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Banca

em Anlise
Performance anual do sector em Angola
Solidez,
dinamismo
e confana
Os alicerces
do futuro
Outubro 2012
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Queremos ver
Angola crescer.
Micro, pequenas e mdias empresas certificadas pelo INAPEM
Juros bonificados com taxa mxima de 5%
Acesso ao Fundo de Garantia at 70% do Crdito
Programa Angola Investe
O BFA acompanha o desenvolvimento de Angola e quer ver a economia angolana a crescer. Por isso aderiu ao Programa Angola Investe,
um programa de apoio a empresas e empreededores singulares de micro, pequenas e mdias dimenses. Este programa, com juros bonificados
e garantias do Estado, permite financiar projectos de investimento e fundo de maneio ligados ao investimento corpreo.
Apresente o seu projecto de investimento no BFA e juntos vamos ver Angola crescer.
Para mais informaes dirija-se a qualquer Balco BFA ou consulte www.bfa.ao
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com muito gosto que apresentamos a 7. edio do estudo Banca em Anlise. Esta iniciativa anual
da Deloitte Angola resulta da compilao e anlise de informaes nanceiras dos bancos que operam
no pas. O objectivo proporcionar a todos os agentes econmicos uma viso integrada e consolidada
do sector bancrio e da sua evoluo.
Em 2011, a economia angolana apresentou uma taxa de crescimento real moderada, tendo a
componente no-petrolfera evoludo fortemente. Tambm o sistema nanceiro continuou a
demonstrar uma enorme capacidade de crescimento em volume de depsitos captados, em
crdito concedido ao sector privado e em volume de activos. As taxas de crescimento em todos
estes indicadores foram signicativamente mais expressivas do que as do ano anterior. Esta evoluo
demonstrativa da preponderncia do sistema nanceiro enquanto facilitador do crescimento
econmico, sobretudo nos sectores no-petrolferos.
O crescimento sustentado do sector nanceiro ainda um factor essencial para o acesso do pas aos
mercados nanceiros internacionais. Mas no basta crescer. fundamental transmitir aos investidores
credibilidade, transparncia e conana. Vrias alteraes legislativas e outras normas regulamentares
e de superviso tm evoludo neste sentido. A melhoria vericada na notao da economia angolana
pelas agncias externas de rating mostra que este o caminho certo.
Vrios estudos avanam com previses de fortssimo crescimento da banca angolana at 2020, sendo
expectvel que o volume total de activos no sistema venha, no mnimo, a quintuplicar. Neste cenrio,
fundamental que as organizaes apostem continuamente no reforo das suas estruturas na
optimizao dos seus processos, na adaptao dos seus modelos de governance e gesto de risco,
na qualicao das suas pessoas, no desenvolvimento da sua oferta de produtos e servios, na maior
proximidade com os seus clientes. So estes os alicerces do futuro.
Consolidar o crescimento
Rui Santos Silva
Country Managing Partner
Outubro 2012
Banca em Anlise
Propriedade:
Deloitte & Touche Auditores, L.
da
Edifcio KN10, Rua Kwamme Nkrumah, 10, 2.
Luanda, Repblica de Angola
Telefone: +244 222 679 600
Fax: +244 222 679 690
www.deloitte.co.ao
Concepo, redaco, edio,
produo grca e pr-impresso
Bairro da Talatona, Via AL 16
Residncias de Talatona Bloco 0, Esc. Esq.
Municpio da Samba Luanda Sul
Angola
Telefone: +244 931 523 833
geral@rumo.co.ao
comercial@rumo.co.ao
Impresso
Miraventos artes grcas, L.
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Banca em Anlise 2012
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Banca em Anlise 2012
Entrevista exclusiva a Jos de Lima Massano
Governador do Banco Nacional de Angola
Entrevista a Amlcar Azevedo da Silva
Presidente da Direco da Associao Angolana
de Bancos
Entrevistas aos banqueiros
A anlise e as tendncias futuras antecipadas pelos
lderes dos bancos a operar no mercado angolano
Enquadramento macroeconmico
Em 2011 e parte de 2012 a economia mundial
manteve-se retrada. Para 2013 os objectivos de desen-
volvimento da China iro condicionar a evoluo global
Enquadramento Angola
A evoluo do produto interno bruto em Angola em
2011 e as previses para o encerramento deste ano
Estudo Banca em Anlise
Em 2011 vericou-se uma reacelerao do crescimento
do sector bancrio, apesar do contexto de crescimento
econmico menos expressivo do pas. Registaram-
-se taxas de crescimento dos principais agregados de
depsitos e de crdito de 35% e 17%, respectivamente.
Demonstraes nanceiras
Sumrio
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Banca em Anlise 2012
Entrevista exclusiva BNA
Reforar o kwanza
fundamental para crescer
Jos de Lima Massano
Governador do Banco
Nacional de Angola
da expanso do crdito economia em 25%.
Continumos a assistir a um aumento dos depsitos de
cerca de 29,2% no perodo analisado, o que indica uma
maior conana dos agentes econmicos no sistema
bancrio angolano. O crescimento da banca angolana
tem tambm permitido um maior aprofundamento
nanceiro e, concomitantemente, uma maior
participao dos bancos comerciais na formao do
produto interno bruto de Angola.
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente
na comparao dos dados conhecidos de 2012 com
o ano de 2011?
O sector bancrio em Angola mantm a sua tendncia
de crescimento, com base em informao de balano
referente ao ms de Junho de 2012. Comparando ao
perodo homlogo de 2011, nota-se um crescimento do
activo total em torno dos 30%, derivado principalmente
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No caso do BNA, a que preside, quais foram as
maiores vitrias e quais os obstculos encontrados
ao longo do ltimo ano?
A consolidao da estabilidade macroeconmica do
pas , sem dvida, a maior conquista no panorama
econmico-nanceiro. O produto interno bruto
continuou a registar taxas de crescimento reais positivas
e o Executivo consolidou as contas scais, terminando
os dois ltimos exerccios com saldos scais positivos.
As reservas internacionais lquidas no ltimo ano e meio
(Dezembro de 2010 a Junho de 2012), cresceram 12.889
milhes de dlares em valor absoluto, ou 74% em
termos relativos, permitindo garantir a estabilidade da
taxa de cmbio nominal. Ainda na senda da estabilidade,
recentemente Angola atingiu uma taxa de inao de
um dgito (9,87% em Agosto de 2012), sendo uma boa
notcia para a proteco dos rendimentos, mas tambm
um importante estmulo para o contnuo crescimento da
indstria nanceira em Angola
A poltica monetria e cambial prosseguida
pelo BNA, aliada estabilidade na vertente
oramental do Executivo, tem permitido a reduo
da taxa de inao para nveis historicamente
baixos, graas tambm descida da inao
importada. Se este novo cenrio macroeconmico
for sustentvel (o que no garantido
devido a variveis externas/internacionais,
como o preo das commodities), o pas refora
a credibilidade externa e o sector da banca estar
perante novos desaos. Assim, que medidas
podero ser aplicadas adicionalmente ou
reajustadas pelo BNA com vista solidez
do sistema nanceiro angolano?
No contexto externo, a evoluo da situao
econmica na Zona Euro e nos Estados Unidos da
Amrica determinar o curso da procura mundial e o
consequente impacto no preo do petrleo, principal
fonte de receitas do nosso pas. No contexto interno,
projecta-se a recuperao da actividade econmica com
as mais recentes previses do produto interno bruto a
apontarem para um crescimento perto dos 9%.
O BNA est a tomar medidas no sentido de proteger
o sistema nanceiro de possveis choques externos. A
"desdolarizao" uma medida que visa diminuir o peso
da moeda estrangeira no sistema nanceiro angolano e
a consequente exposio dos bancos comerciais ao risco
cambial. A introduo de regulamentao limitando a
concesso de determinadas modalidades de crditos em
moeda estrangeira visa esse objectivo. Adicionalmente,
o Novo Regime Cambial do Sector Petrolfero impe
que, na sua ltima fase de implementao, todas as
transaces no mercado interno sejam liquidadas em
moeda nacional, o que, alm de contribuir para o
reforo do kwanza como reserva de valor, vai acelerar a
inovao no sistema nanceiro e dar consistncia ao seu
crescimento.
Mas h que destacar a introduo de novos
processos e procedimentos de trabalho no que diz
respeito governao corporativa, controlo interno,
gesto de risco e compliance, concorrendo para a
sustentabilidade da actividade bancria no pas, bem
como aproximando-nos mais ainda das recomendaes
de melhores prticas para o sector.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante o ltimo
ano, que impacto poder ter no sector nanceiro
um eventual abrandamento dos investimentos
do Estado em 2013 e que desaos esse
cenrio colocaria quanto ao papel da banca no
nanciamento ao sector privado?
O programa de governo para o prximo quinqunio
no prev um abrandamento no nvel de investimento
pblico. Antes pelo contrrio e tendo no aumento
do emprego um dos objectivos principais assume
a manuteno do perl de investimentos pblicos,
dando continuidade ao processo de diversicao da
economia.
Os bancos comerciais tm que ser parceiros do
Executivo neste esforo de criao de emprego,
mantendo os nveis de crescimento do crdito
economia que temos testemunhado nos ltimos anos.
As micro, pequenas e mdias empresas, em qualquer
economia desenvolvida ou emergente, so o segmento
empresarial que mais cria emprego, pelo que h toda a
necessidade de se criarem e aprofundarem as solues
dirigidas a este grupo de empresas, sem, no entanto,
colocar em risco a sade dos balanos dos bancos
comerciais.
O apoio s pequenas e mdias
empresas deve ser forte,
mas sem pr em causa a sade
dos bancos comerciais
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Banca em Anlise 2012
Entrevista ABANC
2012 tem sido
de melhoria
da actividade bancria
Amlcar Azevedo da Silva
Presidente da Direco
da Associao Angolana
de Bancos
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente na
comparao dos dados conhecidos de 2012 com o
ano de 2011?
O ano de 2012 tem-se caracterizado por uma
crescente melhoria da actividade bancria, cujos
principais indicadores continuam a ser inuenciados
favoravelmente pelos agregados macroeconmicos,
criando expectativas relevantes em relao a todo o
exerccio do sector.
Depsitos e crdito tm crescido de forma harmoniosa
e equilibrada, ligeiramente acima dos indicadores
esperados na evoluo do PIB. A atribuio de crdito
crescente tem sido sustentada por uma tendncia de
baixa das taxas de juro, hoje mais consentnea com os
interesses da clientela.
No caso da associao a que preside, quais foram
(em sntese) as maiores vitrias e quais os obstculos
encontrados no ltimo ano, considerando a varivel
de incerteza que tem persistido nos mercados
nanceiros internacionais desde 2008/2009?
A questo ser de que forma a Associao Angolana
de Bancos tem tido um papel importante no mbito do
desenvolvimento do sector. Nesse sentido, a ABANC,
acentuadamente, nos anos em que a economia nacional
mais se ressentiu da crise nanceira internacional,
cresceu de importncia. Merc da sua aco enquanto
parceira social do governo, viu serem-lhe reconhecidos
mritos que muito contriburam para a estabilidade do
sector e da economia, e assim prosseguir.
2013 ser caracterizado pela
continuidade dos projectos
de investimento pblico
e crescimento do privado
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante o ltimo
ano, que impacto poder ter no sector nanceiro
um eventual abrandamento dos investimentos do
Estado em 2013 e que desaos esse cenrio colocaria
quanto ao papel da banca no nanciamento ao
sector privado?
O pas continua a debater-se com diculdades na
execuo dos projectos de investimento em carteira,
que nada tm a ver com a liquidez nanceira que
existe. A dimenso dos projectos, em quantidade e
qualidade, esto alm das nossas capacidades. Por isso
o ano de 2013 ser caracterizado pela continuidade na
implementao desses projectos, que, por si s, mantero
o crescimento em nveis elevados, a par de um maior
equilbrio que se espera com os investimentos privados,
cuja tendncia de crescimento parece ser relevante, o
que ser benco e desejvel para o crescimento da
economia do pas.
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Banca em Anlise 2012
Que apreciao faz da evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise?
O sector nanceiro angolano continua a apresentar
sinais de crescimento, acompanhando assim o ambiente
macroeconmico favorvel do pas. O volume de
negcios do sector bancrio (depsitos e crditos)
cresceu 9% entre Dezembro de 2011 e Junho de 2012,
o rcio de solvabilidade registou uma melhoria de 0,2
pontos percentuais no mesmo perodo, situando-se em
18,7%.
Registou-se igualmente o aumento da taxa de
bancarizao, que atingiu cerca de 21% da populao
de todo o pas, resultado de iniciativas empreendidas
pelo Executivo, tais como a criao do Depsito Bankita
e a disponibilizao de crdito atravs do BUE (Balco
nico do Empreendedor).
Neste mesmo perodo, destaca-se tambm uma
dinamizao do sector bancrio com a abertura
de novas agncias por parte dos bancos e com a
disponibilizao de novos produtos, como, por exemplo,
o aumento da oferta no ramo de microcrdito.
de destacar a actividade desenvolvida pelo Comit
de Poltica Monetria, cujos impactos so bem visveis
em 2012, ano em que pela primeira vez na histria se
registou uma taxa de inao de um dgito. Para alm
disso, regista-se tambm uma relativa estabilidade
cambial e uma gradual diminuio das taxas de juros, a
m de estimular o crescimento da economia.
Contudo, registou-se uma deteriorao da carteira
de crdito, a julgar pela degradao do rcio de
incumprimento, explicado por razes de vria ordem.
Este facto est a induzir a banca a reduzir a sua
apetncia por crdito ao sector privado e a conduzir o
sector a refugiar-se em aplicaes de menor risco, com
impacto negativo na sua rentabilidade e, a prazo, na
dinamizao da actividade econmica.
No caso do banco a que preside, quais foram os
prs e contras do mercado durante o ltimo ano?
Durante o ano de 2011, o BAI continuou a
desempenhar um importante papel no sistema bancrio
angolano em particular, bem como na economia em
BAI
Maior rede comercial
e produtos inovadores
Mrio Barber
Presidente da Comisso
Executiva
geral, expandindo a sua rede comercial e lanando
uma gama de produtos novos (Mobile Banking, BAI
Executivo, BAI Alta Liquidez, Carto Kamba), a m de
proporcionar aos clientes solues inovadoras e cada
vez mais ecientes.
Neste mesmo ano, o BAI marcou a histria da banca
comercial nacional ao atingir activos lquidos superiores
a 11 mil milhes de dlares, consolidando a sua posio
de lder no mercado em termos deste agregado.
Em Novembro de 2011, o Banco comemorou o seu
15. aniversrio de existncia, tendo, nesta altura,
inaugurado provisoriamente o edifcio da Academia BAI,
enquanto o incio das suas actividades se deu em Maro
de 2012, concretizando assim o objectivo de criar uma
instituio de ensino que formar recursos humanos
no sector nanceiro e ans com elevada excelncia e
alta qualidade, que tenham capacidade de inovao,
competitividade e criao de riqueza num ambiente de
mudana rpida, cada vez mais exigente a nvel nacional
e internacional.
O desempenho registado neste ano permitiu ao BAI
ganhar prmios, tais como por exemplo o World
Finance para o Melhor Grupo Bancrio em Angola e o
Euromoney para o Melhor Banco em Angola. Permitiu
ainda melhorar em duas posies o ranking dos maiores
bancos a nvel de frica (The Banker 2012), ocupando
a 20. posio.
Apesar de um cenrio pouco optimista da economia
mundial e da signicativa reduo das taxas de juro no
mercado nacional, o BAI conseguiu obter resultados
satisfatrios, que, em parte, foram alcanados devido
aos esforos empreendidos no sentido de melhorar a
qualidade dos nossos servios e atendimento.
Na altura em que fao estas consideraes j esses
resultados passaram histria. Hoje, o BAI enfrenta
o desao de melhorar a qualidade da sua carteira de
crdito, reforando e aperfeioando as suas polticas
de concesso e de avaliao do risco de crdito, dadas
as diculdades que se registam no cumprimento pelos
muturios das suas obrigaes, facto que origina um
esforo de provisionamento com um impacto negativo
nos nossos resultados.
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O que necessrio para dar sustentabilidade ao
sector nanceiro, e ao seu banco em particular?
Para ser considerada sustentvel, a actividade bancria
precisa de reunir um conjunto de indicadores. Em
primeiro lugar, salienta-se a importncia dos rcios de
capital, como o rcio de solvabilidade regulamentar e os
fundos prprios regulamentares, reectindo a capacidade
de um banco de suportar as perdas inesperadas. Os rcios
de liquidez so igualmente relevantes, pois permitem
honrar com os compromissos. No entanto, os activos
mais lquidos podem prejudicar a rentabilidade de um
banco, pelo que a gesto de riscos assume um papel
essencial para permitir a continuidade do negcio.
Por ltimo destacam-se a qualidade dos activos, que,
devido aos acontecimentos recentes (crise nanceira),
se tornam cada vez mais essenciais. O rcio de
incumprimento e o de cobertura so exemplos deste tipo
de indicadores, que requerem gesto rigorosa.
Relativamente aos segmentos, o BAI dar continuidade
implementao do seu plano estratgico, focalizando
a sua actividade nas grandes e mdias empresas, sector
pblico administrativo e particulares de renda estvel,
com um modelo de ateno diferenciado para clientes
premium e private, mantendo o volume de negcios
diversicado numa base de clientes mais alargada.
Como pretende o BAI dar resposta a uma classe
emergente de novos clientes?
A emergente classe mdia/mdia alta no pas proporciona
um segmento de clientes cada vez mais exigentes. Neste
sentido, as solues de reforma permitiriam aos clientes
planear a mesma segundo as suas necessidades futuras,
soluo esta que no dada pelas instituies de reforma
tradicionais. Preocupados com o seu (e o dos seus
familiares) bem-estar a longo prazo, estes clientes com
certeza desfrutariam de um leque de solues de poupana
mais alargada, bem como dos fundos de investimento.
A criao de melhores condies para o acesso ao crdito
habitao dever constituir um importante desao para
os bancos, sendo necessrio captar poupana e recursos
nanceiros com perl temporal adequado ao carcter de
longo prazo do crdito habitao.
Que medidas deveriam ser aplicadas adicionalmente
ou reajustadas na banca de retalho e/ou no private
banking com vista solidez do sistema nanceiro?
A manuteno da tendncia da reduo da taxa de
inao com certeza colocar o sector da banca perante
novos desaos. Tendo em conta o retalho e o private
banking, e supondo a diminuio dos spreads dos bancos
(como consequncia da reduo da inao), conclui-se
que os bancos tero que aumentar as suas carteiras de
crdito para poderem manter a rentabilidade.
A continuao da descida da inao implicaria a reduo
das taxas de juro, o que poderia provocar a diminuio
dos recursos dos clientes, uma vez que os mesmos veriam
certas aplicaes como pouco rentveis. Neste contexto,
dever-se- apostar no aumento da taxa de bancarizao
atravs do aumento de ecincia e eccia para captao
de novos clientes, apostando no aumento de penetrao
de produtos para aumentar a delizao e a rentabilidade
(crdito, aplicaes, cartes, transferncias, estrangeiro,
etc).
O BAI tem vindo a desenvolver iniciativas que visam
melhorar o nvel de servio nos segmentos de banca de
retalho e private banking atravs do desenvolvimento dos
canais alternativos, com enfoque nos electrnicos.
O banco e o sector estaro preparados para um novo
ciclo de vida do pas, eventualmente com menor
investimento pblico?
Os investimentos pblicos efectuados pelo Estado
envolvem o sector privado, na medida em que o
Estado adquire bens e contrata servios provenientes
deste sector. Num cenrio de abrandamento dos
investimentos do Estado, reduz-se tambm o
envolvimento do sector privado nas operaes. Como
consequncia, as empresas podem comear a enfrentar
diculdades em honrar os compromissos, incluindo
os compromissos com as instituies bancrias, o
que teria impacto na rentabilidade dos bancos. Este
cenrio exigiria maior focalizao na qualidade das suas
carteiras de crdito e uma gesto de risco de crdito
mais cuidadosa. No entanto, o papel da banca no
nanciamento ao sector privado no se altera.
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Banca em Anlise 2012
Banco BIC
Aposta no crdito
habitao e automvel
Fernando Mendes Teles
Presidente do Conselho
de Administrao
Que apreciao faz da evoluo do sector nanceiro?
2012 est a ser um ano em que a banca continua a
crescer. Continua a abrir mais agncias e a contribuir para
o aumento da bancarizao. Estamos em Setembro e,
pelos nmeros existentes, h crescimento das aberturas
de contas e o nmero de agncias, dos depsitos e do
crdito que se tem vindo a efectuar. Tambm verdade
que, por ter havido eleies, o Estado teve que injectar
mais dinheiro na economia, e isso sempre positivo para
o crescimento.
Estamos a falar de que nvel de bancarizao?
Julgo que a bancarizao em Angola deve estar volta
dos 20%. verdade que a populao muito jovem,
mas tem havido muita abertura de contas e h tambm o
contributo do Programa Bankita, que foi introduzido pelo
Banco Nacional de Angola.
O Programa Bankita foi positivo para o Banco BIC?
Foi positivo. Abrimos muitas contas a nvel das pequenas
agncias, porque os clientes tinham receio por no
conhecerem o funcionamento dos bancos, mas ns
aderimos ao Bankita e divulgmos o programa, sobretudo
a nvel das provncias.
J inaugurmos mais 17 agncias este ano. Alm disso,
o ano passado abrimos mais 25 agncias, o que faz com
que cheguemos mais prximo das populaes. Somos o
banco que vai mais longe a nvel dos municpios.
Quais foram as maiores vitrias e quais foram os
obstculos encontrados no ltimo ano?
A crise no chegou com muita fora a Angola e continua
a investir-se muito, sobretudo em construo. verdade
que, com as eleies, o mercado tem tendncia a
reanimar, mas houve pessoas que pararam os seus
investimentos, aguardando pelas eleies. As eleies j
passaram e agora as pessoas que tm dinheiro ou crdito
na banca iro continuar a investir e a permitir tambm
que a economia se desenvolva.
Angola, como um pas produtor de petrleo, tem-se
preparado atravs do Angola Investe. verdade que o
governo no tem estado a pagar a alguns empresrios,
at h algumas queixas, pois tm muito dinheiro para
receber. Mas o governo, paulatinamente, vai pagando
e isso ir permitir que mais dinheiro entre no mercado.
Espera-se que os empresrios invistam noutras reas,
como agricultura e pecuria. importante que haja o
Angola Investe e, especialmente no primeiro ponto, um
claro investimento na agricultura e na pecuria. Essa
uma estratgia correcta.
Ns, BIC, candidatamo-nos aos nanciamentos atravs
do Programa Angola Investe e esperamos que daqui a um
ano tenhamos muito mais crdito.
O BIC, hoje, tem quase 5,5 mil milhes em recursos.
Temos, em crditos utilizados pelos clientes, cerca de 3,2
mil milhes de dlares, mas temos uma grande margem
para continuar a crescer e para continuar a apoiar as
empresas. Estamos no bom caminho.
Acredito que o nal de 2012 e 2013 vo ser bons anos
para Angola, em termos de crescimento das vrias
indstrias que esto a ser lanadas, e tambm da
agricultura, pecuria e pescas. So sectores que se iro
expandir, a par dos petrleos e dos diamantes e de outros
minrios, como o caso de novos projectos da Jamba
com a produo de ferro, algo que esteve parado durante
muitos anos, mas hoje j h uma grande actividade.
Para os jovens da nova classe mdia e mdia alta,
potenciais clientes, que tipo de novos produtos e
servios esto a ser desenvolvidos no mbito da
captao de poupana e crditos quer na habitao
quer no consumo?
Estamos a fazer crdito habitao, crdito automvel e
estamos a fazer crdito com base no salrio. Alm disso,
estamos preocupados em fazer crdito pessoal, para fazer
outro tipo de actividade.
Mas o drama maior da juventude ter emprego, porque
quem tem emprego consegue sobreviver. Aquilo que
gostaria de dizer que uma parte signicativa dos
nossos trabalhadores so licenciados e cerca de 80%
andam na universidade, o que importante, porque no
futuro vo ser grandes quadros do BIC e alguns podero
at sair do BIC para abraar outras empresas o que
no drama nenhum.
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Banca em Anlise 2012
O sistema fnanceiro est
consolidado e o BNA tem
trilhado o percurso certo
Na sua opinio, quais so os indicadores ou
segmentos que considera mais determinantes para
assegurar o crescimento e estabilidade do negcio da
banca, e em particular do banco que lidera?
Todos os sectores so importantes para ns e para o
pas, para criar desenvolvimento e novos postos de
trabalhos. No podemos s pensar nas pessoas com
muitas habilitaes; acho que os sectores onde tem que
se investir muito e rapidamente so os da agricultura e da
pecuria.
So sectores que precisam de mo-de-obra intensiva. Sou
agricultor, tenho fazendas e vejo que em cada fazenda
tenho 50 a 70 trabalhadores; isso que criar postos de
trabalho, mesmo que no sejam remunerados da mesma
forma que as pessoas com mais habilitaes, mas a
verdade que todos precisam de sobreviver.
Podem criar-se postos de trabalho mais rapidamente
tambm na rea mineira, seja que tipo de minrio for
ferro, diamante, ouro, magnsio e na agricultura, na
pecuria e na pesca.
Alm disso, a aposta no sector industrial passa por todo
o tipo de fbricas que possam substituir a importao de
mercadorias, porque Angola precisa muito rapidamente
de produzir, por exemplo, cana-de-acar. Imagine s as
empresas que esto no mercado de refrigerantes; todas
elas importam mensalmente toneladas de acar para
introduzir no refrigerante.
Ora, isso algo que Angola j produziu e sabemos que
tem condies para produzir este tipo de produto.
H projectos que j esto a avanar nesse caso, mas, para
alm disso, temos que substituir tudo que importao
de frutas, milho, arroz.
Mas, para haver maior aposta na indstria, isso no
passaria tambm pelo reforo do sector energtico?
Est-se a fazer tudo ao mesmo tempo. Ao nvel
energtico, a falha sobretudo a nvel dos investimentos;
ou seja, o governo no fez todos os investimentos que
poderia fazer na electricidade ou na canalizao da
gua porque foram muitos anos de guerra e hoje no se
consegue fazer tudo num dia.
Tambm os projectos agrcolas precisam de electricidade.
Temos que levar electricidade s zonas rurais, s fazendas,
mas o mais importante que a electricidade esteja nos
grandes municpios e depois tentar lev-la aos locais onde
h fbricas, porque essas tm diculdades em funcionar
s com geradores a gasleo. Mas o governo tem, nesta
rea, decises j tomadas para aumentar a capacidade
elctrica no pas.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se este
novo cenrio macroeconmico for sustentvel (o
que no garantido devido a variveis externas),
o pas refora credibilidade externa e o sector da
banca estar perante novos desaos. Assim, que
medidas deveriam ser aplicadas adicionalmente ou
reajustadas na banca de retalho e/ou no private
banking com vista solidez do sistema nanceiro
angolano?
Acho que o sistema nanceiro angolano est
consolidado. O Banco Nacional de Angola tem estado
a fazer um bom trabalho; a equipa jovem, mas tem
conhecimento da banca e h quadros que at vieram da
banca comercial. So pessoas com experincia.
Angola tem 23 ou 24 bancos comerciais, grande parte
deles j a funcionar, h muita concorrncia e isso obriga
a que cada um d o seu melhor. Poucos sectores de
actividade so to modernos como o sector bancrio,
porque um sector que consegue fazer todas as
operaes.
Temos acesso aos bancos atravs da Internet, do
telefone ou do computador e as prprias empresas j
fazem transaces pela Internet; quer dizer que o sector
bancrio moderno e eciente.
Podem dizer que h muita juventude na banca e nem
tudo bem feito. Mas tambm h que ter em conta
que os bancos se expandiram rapidamente. Quando
comecei, h 20 anos, na altura ramos quatro bancos
e hoje so mais de 22. um sector de actividade que
cresceu muito, com novas pessoas; nos nossos 1600
trabalhadores, a mdia de 28 anos.
Julgo que a poltica monetria tem sido acertada.
Tem havido estabilidade cambial e est a conseguir-se
baixar a inao e a fazer-se os pagamentos ao exterior
atempadamente.
As pessoas, s vezes, queixam-se dos pagamentos
ao exterior, mas no h grandes atrasos; j no so
duas semanas, so trs ou quatro dias. O importante
que as pessoas tm que ter dinheiro para fazer os
pagamentos, tm que ter kwanzas ou tm que ter
crdito para os bancos lhes emprestarem dinheiro para
fazerem pagamentos ao exterior. O BNA est a gastar
semanalmente entre 100 a 150 milhes de dlares para
fazer face a esses pagamentos ao exterior e, quando
necessrio reforar com mais leiles, o BNA tem
procurado efectu-los. Acho que a poltica seguida pelo
banco central tem sido uma boa poltica.
A linha de crdito bonicada MPMEs, foi criada para facilitar o nancia-
mento das PMEs em investimentos de imobilizado corpreo ou para o re-
foro do fundo de maneio.
Pretendemos contribuir para o alargamento do tecido empresarial An-
golano, contribuindo para o aumento da oferta de produo nacional e
estimular e fortalecer o espirito de empreendedorismo.
Visite j o balco Caixa Totta mais perto de si.
Mais actividade econmica, mais emprego, mais produo nacional,
mais lucro, mais sucesso, mais riqueza, Mais Angola.
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DAMOS MAIS CRDITO AO
FUTURO DE ANGOLA
16
Banca em Anlise 2012
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente na
comparao dos dados conhecidos de 2012 com o
ano de 2011?
Estamos convictos de que este ano de 2012 contribuir,
semelhana do registado nos anos anteriores,
para o reforo da solidez da banca angolana, com a
apresentao de resultados francamente positivos e,
aspecto que reputamos da maior importncia, com uma
ntida melhoria nos aspectos organizacionais, gesto de
riscos e modelo de governao.
No caso particular do Banco Caixa Geral Totta de Angola
(Caixa Totta), conseguimos nos primeiros nove meses do
ano um crescimento da margem nanceira e produto
bancrio acima dos dois dgitos, mantendo sempre os
custos controlados, o que permitir certamente atingir, no
nal do ano, um resultado acima do vericado em 2011.
No caso da instituio nanceira a que preside,
quais foram (em sntese) as maiores vitrias e
quais os obstculos encontrados no ltimo ano,
considerando a varivel de incerteza que tem
persistido nos mercados nanceiros internacionais
desde 2008/2009?
A acentuada descida das taxas de juro no mercado, em
especial na dvida pblica, bem como a escassez da oferta
desses ttulos no mercado, constituiu um desao para a
banca, tradicionalmente excedentria de liquidez.
O Caixa Totta vem respondendo a esta situao, na
linha, alis, do que entendemos ser a orientao das
autoridades, com um forte incremento do crdito
economia, em especial no segmento de empresas, que
constitui o alvo privilegiado de actuao do Caixa Totta.
O crescimento da carteira de crdito e o incremento da
posio do banco nas operaes de comrcio externo,
fortemente sustentado na rede internacional que o
Caixa Totta dispe atravs dos seus principais accionistas
bancrios (Caixa Geral de Depsitos e Banco Santander
Totta), veio, assim, possibilitar ao banco um acrscimo de
margem pelo efeito volume.
Considerando os nveis de incerteza que pautaram e ainda
esto presentes nos mercados nanceiros internacionais,
Banco Caixa Totta
2012 ser o ano da solidez
da banca angolana
Fernando Marques Pereira
Presidente do Conselho
de Administrao
o Caixa Totta procurou manter um controlo permanente
sobre o risco cambial, tendo sempre uma posio
consolidada neutral, o que no signica que o banco
no mantenha uma posio importante na captao de
dlares quer atravs da participao nos leiles regulares
do Banco Nacional de Angola quer na compra a clientes,
de forma a corresponder s necessidades daquela moeda
por parte da sua clientela.
Por ltimo, no queremos deixar de realar de entre os
aspectos que merecem uma ateno especial do Caixa
Totta a colaborao com o Banco Nacional de Angola,
procurando corresponder exigente mas necessria
reforma normativa que est em curso no mercado
nanceiro angolano, que o ir colocar num patamar dos
mais evoludos a nvel regional e mesmo internacional,
quer em termos de superviso quer de transparncia do
mercado.
Quais so os indicadores e segmentos que considera
mais determinantes (core) para assegurar a
sustentabilidade do crescimento do negcio da banca
em Angola, e do seu banco em particular?
O segmento das empresas ir continuar a ser
determinante para o crescimento do Caixa Totta nos
prximos anos. O crescimento econmico angolano
ir permitir o desenvolvimento do tecido econmico,
com uma taxa elevada de natalidade de empresas,
com especial destaque para as PME, que iro permitir,
ao mesmo tempo, fazer crescer o mercado interno,
aumentar a oferta de servios, substituir as importaes e
reduzir os valores do desemprego, pois conhecido que
so sobretudo as PME que geram emprego.
O Caixa Totta ir responder a este desao com um
aumento no nmero dos seus centros de empresas, com
uma ateno e oferta especializada neste segmento do
mercado, mas tambm reforando o seu nvel de servio
s empresas na rede tradicional, que ver aumentada a
sua capilaridade, atingindo as 75 unidades nos prximos
anos.
Ir tambm ser dada uma ateno especial inovao,
com o lanamento de novos produtos, em especial nos
produtos de crdito e nos meios de pagamento.
17
Os hbitos de poupana
tm de ser estimulados
Este processo implica maiores exigncias por parte do
banco quanto aos seus modelos de anlise do risco
de crdito e na adequao dos seus preos face aos
diferentes nveis de risco.
Face emergncia de uma classe mdia/mdia alta
nacional, especialmente jovem e urbana, que novos
produtos e servios podem ser desenvolvidos no
mbito da captao das poupanas e da concesso
de crdito (habitao e consumo)?
Cremos que tm de ser estimulados os hbitos de
poupana, pois sempre prudente que os bancos no
nanciem a 100% as aquisies efectuadas pelas famlias,
mesmo no crdito habitao, pois assim estamos a
garantir que mantenham alguma disponibilidade de
rendimentos face a situaes inesperadas. A experincia
que ocorreu na Europa e EUA conduz-nos a procurar que
se evitem no mercado nanceiro angolano os excessos
de endividamento das famlias, pelo que pensamos que
devem ser privilegiados os produtos de poupana (caso
da poupana-habitao) para fazer face a investimentos
futuros com uma parcela importante de capitais prprios,
pelo que importa a sua dinamizao e eventual aumento
dos respectivos incentivos.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se este
novo cenrio macroeconmico for sustentvel, o pas
refora credibilidade externa e o sector da banca
estar perante novos desaos. Assim, que medidas
deveriam ser aplicadas na banca de retalho com vista
solidez do sistema nanceiro angolano?
Consideramos que o Banco Nacional de Angola est
a fazer um ptimo trabalho no mbito das polticas
macroeconmicas, que permitiram chegar a nveis
histricos de taxa de inao.
Com o conjunto de medidas que esto em curso,
nomeadamente a Lei dos Petrleos, estamos certos de
que entraremos noutro patamar de desenvolvimento do
sistema nanceiro, com um mercado monetrio cada vez
mais lquido.
O arranque a breve prazo do Bolsa de Valores tambm
ir contribuir para a solidez do sistema, ao permitir que as
empresas, e tambm os bancos, encontrem novas formas
de nanciamento no mercado e, mais importante que
isso, possam contribuir para a oferta de novos produtos,
nomeadamente na rea de gesto de activos.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante o ltimo
ano, que impacto poder ter no sector nanceiro um
eventual abrandamento dos investimentos do Estado
em 2013 e que desaos esse cenrio colocaria
banca no nanciamento ao sector privado?
O eventual abrandamento do investimento pblico
iria implicar um crescente peso do investimento do
sector privado na economia e do investimento directo
estrangeiro, por forma a manter taxas de crescimento do
PIB a nveis elevados.
patente que as autoridades, atravs, por exemplo,
do Programa Angola Investe, e os bancos, ao aderirem
de forma empenhada a estes programas, esto a lanar
as bases para que o crescimento da economia se baseie
cada vez mais no reforo do sector empresarial privado.
A banca nacional tem, ao longo dos ltimos anos, tido
um papel importante no nanciamento da economia,
aspecto que ir certamente acentuar-se nos prximos
anos, implicando, obviamente, que se mantenham
com rcios de transformao adequados manuteno
de um baixo risco de liquidez e com um elevado nvel de
solvabilidade, aspecto onde o Caixa Totta pontica ao
apresentar um rcio acima da mdia dos restantes bancos
do sistema e ainda muito acima do mnimo
legal.
18
Banca em Anlise 2012
BCA
Depsitos poupana
tm vindo a crescer
Filipe Martins
Presidente do Conselho
de Administrao
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise?
No ano de 2012, sentimos de forma expressiva os efeitos
da poltica do governo de desdolarizar a economia.
Neste quadro, registamos no ano de 2012 uma evoluo
negativa dos depsitos em moeda estrangeira em quase
2%, em contraposio aos depsitos em moeda nacional,
que cresceram cerca de 13%.
Analisado o crdito por sector, constatamos que o sector
privado refora o seu papel. A queda abrupta das taxas de
juro iniciada em meados de 2011 animou o crdito para o
sector privado.
O Estado e o sector pblico tm recorrido de forma
moderada ao nanciamento interno.
As medidas de poltica monetria tiveram o seu efeito,
alterando o rcio de transformao, que revela uma
maior canalizao dos recursos para o crdito, em vez da
compra de ttulos do Estado ou do BNA.
Que sinais tm sido dados e que asseguram a
sustentabilidade deste sector?
O mercado nanceiro angolano iniciou a sua liberalizao
e desenvolvimento na ltima dcada. O seu aprecivel
crescimento deveu-se ao aproveitamento de um mercado
ainda por explorar, que pouco a pouco vai amadurecendo.
Atentemos, por exemplo, evoluo da taxa de
bancarizao da populao angolana. Aproveitando
esta janela de oportunidade, a banca angolana cresceu
rapidamente, tanto em termos de volume, com os seus
balanos a fortalecerem-se todos os anos, como nos seus
ndices de rentabilidade.
Esta evoluo recente foi alavancada pelo crescimento
da economia, com o PIB, durante vrios anos, a crescer
a taxas de dois dgitos, pelas altas taxas de juro que o
mercado permitia e pelo enorme crescimento do crdito,
particularmente o crdito ao consumo.
Este crescimento est agora maduro. O crescimento
do PIB, nos ltimos dois anos, estabilizou e as taxas
de juro, nomeadamente nos instrumentos de dvida
pblica, baixaram drasticamente de valores perto dos
20% para valores na ordem dos 4%. Com os custos de
angariao do funding a crescerem, todos estes factores
combinados tm um efeito enorme sobre os balanos
e as demonstraes dos resultados dos bancos, que
se acentuam este ano. O crescimento dos bancos e
a sua rentabilidade iro certamente sofrer bastante e
dicilmente conseguiro manter os nveis registados nos
ltimos anos.
Numa palavra, diria que os rcios que mais inuenciaro
o negcio da banca em Angola nos prximos anos, a sua
sustentabilidade e crescimento sero os seus nveis de
liquidez, a sua solvncia e rentabilidade. Enquanto prevejo
que, em termos de liquidez e solvncia, a banca angolana
no venha a experimentar problemas nos prximos anos,
j a rentabilidade est sob forte presso.
Que novos produtos e servios podem surgir no
mbito da captao das poupanas e da concesso
de crdito (habitao e consumo) de uma emergente
classe mdia?
Existe actualmente uma classe mdia emergente em
Angola. Apesar da sua dimenso ainda reduzida, tem
vindo a crescer rapidamente, e tender a crescer tanto em
nmero como em rendimento disponvel. Ajudar a denir
com mais rigor os produtos e servios que a banca dever
colocar ao seu dispor: para alm de serem bem formados,
so, sobretudo, bem informados, viajam, tm a ambio
de realizao pessoal e prossional, esto a constituir
famlia, alimentam o sonho de casa prpria.
As caractersticas desta nascente classe mdia e as suas
necessidades sosticadas fazem com que estes jovens
mantenham uma relao exigente com todos os bancos,
constituindo um factor impulsionador a inovao e
sosticao dos produtos. No existindo ainda um
mercado de capitais, os produtos de poupana disponveis
esto ainda muito limitados aos tradicionais depsitos
a prazo ou aos depsitos poupana. sobretudo nos
depsitos poupana que assistimos a uma diversicao e
evoluo acentuadas. Aps a regulamentao das contas
poupana habitao, minha convio que os jovens de
Angola acabaro por aderir de forma expressiva a este
produto. Por outro lado, a utilizao massiva dos cartes
de crdito passar a constituir a grande inovao no
futuro prximo.
20
Banca em Anlise 2012
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se
este cenrio macroeconmico for sustentvel (o
que no garantido devido a variveis externas/
internacionais como o preo das commodities),
o pas refora credibilidade externa e o sector da
banca estar perante novos desaos. Assim, que
medidas deveriam ser aplicadas adicionalmente ou
reajustadas na banca de retalho e/ou no private
banking com vista solidez do sistema nanceiro
angolano?
No pressuposto de se continuar a registar uma evoluo
positiva da economia angolana, identicamos um
conjunto alargado de medidas cuja aplicao racional e
gradual pode reforar a solidez na banca.
Uma parte destas medidas podem ser nanceiras, outras
de valores intangveis, e podem ser instrumentos como
tambm aspectos de poltica monetria.
Durante os ltimos anos foram lanadas crticas
relativamente qualidade do servio prestado pela banca
angolana, bem assim como a falta de alinhamento das
polticas e procedimentos com aquelas que so as boas
prticas internacionais sobre a matria.
Neste sentido, a adopo de polticas de recrutamento
rigorosas, a contnua formao e qualicao do capital
humano e o aumento das competncias devero
continuar a constituir a principal prioridade dos bancos.
Fraquezas neste domnio poderiam revelar-se num
veneno mortfero.
A modernizao da infra-estrutura informtica, a
densicao dos procedimentos, o reforo dos controlos
internos, a adopo das prticas e instrumentos
antibranqueamento de capitais constituem, de igual
forma, desaos a vencer.
O desenvolvimento do mercado interbancrio, o
mercado secundrio, e a possibilidade de realizao de
transaces com maior prazo contribuiriam igualmente
para melhorar a prestao do mercado nanceiro.
O anunciado arranque da Bolsa de Valores ir contribuir
para sinalizar a solidez do sistema nanceiro e
constituir um sistema alternativo para nanciamento ao
investimento.
Com as eleies de Agosto fechou-se um ciclo
poltico e econmico e abriu-se outro. O fomento do
investimento pblico foi a nota domimante ao longo
do ltimo ano, e isso teve forte impacto na banca e
em todos os sectores da economia. E para 2013 quais
as suas estimativas?
O investimento do sector pblico estruturante pelo
seu papel indutor do investimento privado nacional e
estrangeiro.
O Estado continuar a adoptar polticas pblicas
incentivadoras do investimento privado. Estou a lembrar-
-me do Programa Angola Investe, cujos instrumentos
de bonicao de taxas de juro e garantias de crdito
podero converter-se numa ferramenta que ir cumprir
quatro grandes objectivos, designadamente:
lorte|ec|mento de c|esse empreser|e|,
/umento do cred|to e econom|e, sobretudo e econom|e
neo petro||fere,
lomento do emprego,
/|ergemento de bese tr|buter|e.
Por outro lado, pela via do desenvolvimento das
parcerias pblico-privadas (PPP), poderemos assistir a uma
acelerao do desenvolvimento ao nvel das infra-
-estruturas, com oferta aos cidados de servios pblicos
signicativamente melhorados como consequncia do
uso eciente dos fundos pblicos, mas empregues num
contexto de melhor gesto e repartio dos riscos, fruto
tambm de uma estrutura organizacional transparente
e ajustada, porque necessrio assegurar um justo
equilbrio entre os interesses de todas as partes envolvidas.
Para concluir, , contudo, preciso no esquecer que
uma parceria uma relao comercial pela qual os
sectores pblico e privado partilham riscos e recompensas,
mas tambm responsabilidades pelo sucesso ou pelo
insucesso futuro. Estes no podem apenas ser custeados
pelo Estado, ou, dito de outro modo, pelos contribuintes
angolanos, ou, melhor ainda, pela actual ou futuras
geraes, como acontece noutras paragens.
CRESCEMOS COM
OS NOSSOS CLIENTES.
Crescemos consigo. Cresa com o BNI.
O BANCO BNI acompanha o crescimento do Pas. O BNI trabalha todos
os dias com paixo, para o ajudar a concretizar os seus negcios,
a rentabilizar as suas poupanas e tornar os seus sonhos realidade. Com
uma Nova Sede e uma Rede em crescimento, de mais de 60 Agncias
e 6 BNI PRIME em Angola e a inaugurar, em breve, o BNI EUROPA em
Portugal (Lisboa), o BNI cresce para estar sempre mais perto de si.
www.bni.ao
22
Banca em Anlise 2012
BCI
Quer ser um banco novo
daqui a um ano
Filomeno Ceita
Presidente do Conselho
de Administrao
A evoluo do sector nanceiro angolano no perodo
em anlise que apreciao lhe merece?
O sector nanceiro angolano tem conhecido uma
evoluo signicativa nos ltimos anos, quer pelo
incremento do nmero de instituies a operar em
Angola, quer pela diversicao dos produtos e servios.
Rera-se que operam actualmente 22 instituies
nanceiras bancrias, ou seja, bancos, e que importa
destacar que houve uma duplicao desde 2005,
porquanto em 2004 operavam em Angola apenas
11 bancos. A dinmica de crescimento do pas tem
estimulado a entrada de novos operadores nacionais
e estrangeiros no sector bancrio, de resto o que mais
cresce depois do sector petrolfero.
Constata-se no s um crescimento orgnico, espelhado
numa rede de mais de 1500 balces espalhados pelo
pas, mas tambm uma gama de produtos e servios
colocados disposio do pblico, e isto fortemente
inuenciado pela modernizao do sistema de
pagamentos, processo liderado pelo Banco Nacional de
Angola na qualidade de banco central.
Portanto, podemos considerar o sistema nanceiro
angolano como bastante interventivo no processo
de crescimento do pas, que, alis, releva da
complementaridade entre ambos. Se, por um lado, a
economia necessita do sector nanceiro para alavancar
o seu crescimento, por outro o sistema nanceiro retira
da economia os recursos temporariamente livres para
exactamente nanciar a economia na sua funo de
excelncia de intermediao nanceira.
Como forma de diversicar o tipo de instituies
nanceiras, conforme expresso na Lei 13/05, de 30
de Setembro, o Banco Nacional de Angola publicou,
em nais de 2011, diplomas regulamentares do
processo de instruo do pedido de autorizao, bem
como o estabelecimento dos requisitos mnimos de
funcionamento das sociedades de microcrdito e das
sociedades cooperativas de crdito, e dos diplomas
que regulam o processo de constituio das sociedades
de cesso nanceira (factoring) e das sociedades de
locao nanceira (leasing), e as correspondentes normas
prudenciais aplicveis a este tipo de sociedades.
Em nosso entender, a criao deste tipo de instituies
vem consolidar o sistema nanceiro angolano e, por via
disso, colocar disposio dos agentes econmicos mais
instrumentos de nanciamento dos seus projectos, com
os ganhos da decorrentes.
Entretanto, temos conscincia de que o caminho a
percorrer ainda longo se olharmos para a repartio
geogrca da rede bancria, em que cerca de 75% se
concentram no litoral, com destaque para a capital, bem
como o ndice de bancarizao da populao, que se
situa abaixo de 20%.
Que vitrias alcanadas pelo banco ao longo do
ltimo ano merecem destaque?
Podemos dividir as vitrias alcanadas em dois nveis:
a nvel interno, podemos realar a normalizao do
funcionamento do BCI como instituio nanceira,
quanto aos seus rgos sociais e a mobilizao dos
trabalhadores em torno dos objectivos do CAD.
Ainda a nvel interno, devemos destacar a expanso da
rede em mais de 30%, a reorganizao funcional, de tal
forma que teremos um banco novo dentro de cerca de
um ano.
A nvel externo, isto , no relacionamento com o mercado
e a concorrncia, devemos realar o crescimento dos
depsitos e dos crditos em cerca de 18%, a conquista
de espao em todas as provncias, o incio da melhoria da
imagem, o arranque efectivo da recuperao do crdito
malparado, etc.
Um banco da dimenso do BCI e com o core business
que tem, est como que resguardado, em princpio,
da varivel que a incerteza nos mercados nanceiros
internacionais, por causa da crise das dvidas soberanas,
no devendo isso para j ser a nossa preocupao.
23
Quais os indicadores com maior impacto sobre a
actividade do banco e do sector?
So essencialmente quatro e afectam todos os bancos.
Estamos a falar do controle da moeda em circulao,
que ainda bastante deciente por vrias razes, a taxa
de inao, que registou ultimamente um ndice abaixo
de 10%, que positivo, a bancarizao, que saltou para
20%, o que me parece pouco credvel, e, por ltimo, o
acesso s divisas num pas dependente de produtos e
servios importados.
Entretanto, rera-se que a questo administrativo-legal
das garantias, no seu aspecto de estabelecimento,
registo e accionamento, principalmente a de carcter
imobilirio, um factor de constrangimento grande para
o crescimento do negcio da banca.
Vale a pena a concentrao de esforos no sentido de o
ultrapassar.
Em termos de seguimento, e entendo-o como nicho de
mercado que faz parte do core business do banco, fao
referncia bancarizao dos salrios dos trabalhadores
de qualquer instituio ou empresa.
De que forma o banco pretende conquistar novos
clientes emergentes em Angola?
No que diz respeito ao consumo, a captao das
poupanas da classe mdia e mdia alta passa
por produtos e servios assentes em tecnologia de
informao mais moderna no contacto com o banco.
Quanto ao crdito habitao, exige-se uma interveno
directa ou indirecta do governo, no sentido da
bonicao da taxa de juro.
Em sua opinio, o que falta ainda para dar mais
sustentabilidade ao sector e ao pas?
Quanto credibilidade externa do pas, a par do
controlo da inao, temos que considerar trs aspectos
fundamentais e mais relevantes: gesto das contas
nacionais e auditoria externa credvel e positiva; reservas
lquidas externas consideradas razoveis e poltica AML
efectiva, atendendo s condies especcas do pas.
Depois disto, temos que testar o rating que ostentamos
colocando ttulos da nossa dvida soberana no mercado,
mesmo que no seja uma necessidade imperativa de
nanciamento de um possvel dce oramental.
Para concluir, a nossa credibilidade externa vai muito
para alm da interveno do BNA.
Quanto s medidas a serem aplicadas, rero a entrada
em aco dos fundos, sejam de capital de risco,
imobilirio, mobilirio, o prprio mercado de capitais e
bolsa, como alternativa de nanciamento. No devemos
temer a entrada massiva de capital estrangeiro por
essa via, seja ele especulativo ou no. Temos que ter
legislao especca internacionalmente aceite.
Os bancos, como aquele a que preside, esto
preparados para um abrandamento do investimento
pblico?
Estamos certos de que essa questo no ser posta,
uma vez que h vontade poltica para prosseguir e no
h outra alternativa, talvez com ligeira retraco; tem
havido grandes dces entre o planicado e o realizado
anualmente, existindo muitos projectos em curso com
nanciamento assegurado; h capacidade nanceira de
suporte dos principais projectos na base de linhas de
crdito contratadas ou por contratar.
A nossa banca no tem condies para nanciar
directamente os projectos do PIP. Assim, resta-nos o
co-nanciamento, a intermediao ou a
operacionalizao das linhas de crdito contratadas
pelo Estado. o que o BCI tem tentado fazer, estando
previstos para os prximos tempos casos concretos de
co-nanciamentos e/ou intermediao.
Pondo a hiptese deste cenrio, pouco provvel
como j disse, poria nas mos da banca comercial a
possibilidade de nanciar os investimentos pblicos
que so executados por empresas privadas.
Este o quadro. Se o Estado suportasse indirectamente
o nanciamento com ttulos de dvida ou outros
colaterais, como reav-los, uma vez que no geram
receitas na maioria dos casos? Parcerias pblico-
privadas? H condies para a sua implementao?
Quais as vantagens do Estado na utilizao de
intermedirios (banca comercial) nessas linhas crdito?
Na maior parte dos casos impraticvel pelas condies
que os prprios credores exigem.
Captar novos clientes da classe
mdia/alta passa por ter uma
oferta de produtos e servios
assentes em tecnologia
24
Banca em Anlise 2012
Que apreciao faz da evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente na
comparao dos dados conhecidos de 2012 com o
ano de 2011?
O ano de 2012 permitiu a consolidao do sector
nanceiro angolano quer em termos de solidez quer em
termos de rendibilidade. Continua a assistir-se a uma
concentrao da actividade ao nvel dos cinco principais
bancos e comea a notar-se uma alterao de postura
de alguns dos mais importantes bancos da praa,
nomeadamente na abordagem ao crdito economia.
Apesar de incipiente, comeamos a ver alguns dos
principais bancos a alterarem o seu modelo de negcio,
comeando a privilegiar o crdito economia em
detrimento da aplicao dos excedentes de tesouraria em
ttulos do Estado de curto prazo.
No caso da instituio nanceira a que preside,
quais foram (em sntese) as maiores vitrias e
quais os obstculos encontrados no ltimo ano,
considerando a varivel de incerteza que tem
persistido nos mercados nanceiros internacionais
desde 2008/2009?
As principais vitrias prendem-se com a consolidao da
posio do BESA como lder do mercado ao nvel dos
resultados e fundos prprios. Outro elemento distintivo,
e que nos deixa muito orgulhosos, tem a ver com o
facto de sermos o banco que, de forma sustentada, mais
nancia a economia angolana. O BESA apresenta-se
como lder incontestado no nanciamento da economia,
sendo o banco que apresenta o maior volume de crdito
concedido a projectos privados realizados em Angola.
O principal desao para o sistema nanceiro angolano
prende-se com a capacidade que ter forosamente de
ter de nanciar o crescimento da economia. A esse nvel,
destacamos os seguintes constrangimentos/desaos:
1. Inexistncia de fontes alternativas de funding de mdio
e longo prazo;
2. Inexistncia de instrumentos/intermedirios nanceiros
que complementem a funo nanceira. Por exemplo:
no temos ainda uma classe robusta de investidores
institucionais (seguradoras, fundos de penses,
fundos de investimento) que promova a procura de
investimentos de mdio/longo prazo;
3. Existncia de alguma volatilidade regulamentar.
Outros desaos a que estamos atentos prendem-se com
a necessidade constante de os bancos adaptarem a oferta
dos seus servios e produtos nanceiros a uma clientela
cada vez mais exigente, bem como a promoo de um
maior nvel de bancarizao da populao.
Quais so os indicadores e segmentos que considera
mais determinantes (core) para assegurar a
sustentabilidade do crescimento do negcio da banca
em Angola, e do seu banco em particular?
Para isso os bancos tm de trabalhar num ambiente
competitivo, de ser rentveis dentro de parmetros
aceitveis de risco e de contribuir para o desenvolvimento
econmico do pas. Este o principal desao: conseguir
conciliar vrios objectivos de forma coordenada.
Face emergncia de uma classe mdia/mdia alta
nacional, especialmente jovem e urbana, que novos
produtos e servios podem ser desenvolvidos no
mbito da captao das poupanas e da concesso
de crdito (habitao e consumo)?
A emergncia de uma classe mdia nacional para ns
um factor crtico para o desenvolvimento do pas e vai
ser um factor crtico tambm para os bancos. Neste
segmento, estimamos trs desaos:
1. Desenvolvimento crescente dos meios de pagamento
(cartes, mobile banking, Internet banking);
BESA
Aposta forte em fnanciar
a economia nacional
lvaro Sobrinho
Presidente da Comisso
Executiva
O banco apresenta o maior
volume de crdito concedido a
projectos privados em Angola
25
2. Novas necessidades ao nvel da poupana (com
aplicaes diversicadas de prazos alargados, fundos
de investimento, ttwulos de dvida e aces, etc.);
3. Novas necessidades ao nvel do crdito. Neste ponto,
o factor crtico tem a ver com o acesso ao crdito
habitao, que depende fortemente de dois factores:
a) Do entorno jurdico das hipotecas;
b) Do enquadramento regulamentar actualmente o
normativo do BNA no reconhece qualquer valor
mitigador do risco de crdito pela existncia de
hipotecas quer nas provises quer nos requisitos
de fundos prprios.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de inao
para nveis historicamente baixos, graas tambm
descida da inao importada. Se este novo
cenrio macroeconmico for sustentvel (o que no
garantido devido a variveis externas como o preo
das commodities), o pas refora credibilidade externa
e o sector da banca estar perante novos desaos.
Que medidas deveriam ser aplicadas ou reajustadas na
banca de retalho e/ou no private banking com vista
solidez do sistema nanceiro angolano?
O objectivo da manuteno de um nvel de inao
baixo foi importante e um sucesso. Contudo, o sistema
nanceiro s ser slido e desempenhar a sua funo se
contribuir para o crescimento da economia. Para isso o
sistema nanceiro tem de ter capacidade de dar crdito
a projectos econmicos importantes, que permitam
atingir esse outro objectivo que fazer crescer o PIB dos
outros sectores que no o petrolfero. O Projecto Angola
Investe, patrocinado pelo Ministrio da Economia, um
bom exemplo. Outra medida importante seria a reduo
do nvel das reservas obrigatrias dos bancos, o que iria
libertar mais fundos para nanciar projectos importantes.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico no ltimo ano, que impacto
poder ter no sector nanceiro um eventual
abrandamento dos investimentos do Estado em 2013
e que desaos esse cenrio colocaria quanto ao papel
da banca no nanciamento ao sector privado?
O Estado, atravs do investimento pblico, tem um
papel importante ao nvel do desenvolvimento das
infra-estruturas bsicas de que o pas necessita e dever
manter algum investimento nos prximos anos. O
eventual abrandamento dos investimentos poder ser
complementado com parcerias entre entidades pblicas
e privadas, de forma a que se assegure a implementao
dos investimentos necessrios ao desenvolvimento
econmico, como hospitais, rede viria, energia, etc.
Ao nvel dos outros sectores, o papel da banca j
relevante e cada vez maior. Mais uma vez o grande
desao ser ter um sistema nanceiro robusto que
consiga nanciar o desenvolvimento do pas. De forma a
potenciar esse nanciamento, ser importante promover
um ambiente regulamentar que incentive os bancos a
nanciarem mais a economia, com destaque para:
1. Reduo das reservas mnimas obrigatrias, que esto
actualmente a um nvel muito elevado;
2. Harmonizao do normativo das provises,
que actualmente desincentiva o crdito ao ser
muito exigente quando comparado com normas
internacionais;
3. Alterao dos requisitos de fundos prprios de forma
a incentivar crditos com bons nveis de colaterais
(exemplo: hipotecas) tambm de acordo com as
melhores prticas internacionais;
4. Promoo de formas alternativas de nanciamento
(exemplo: factoring) e desenvolvimento de mercados
de capitais, com prioridade para a dvida (exemplo:
papel comercial).
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sustentvel, reflectido no apoio a diversas iniciativas relacionadas com a responsabilidade social, valorizao da
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vida das comunidades e do desenvolvimento econmico, sendo ao mesmo tempo um verdadeiro parceiro
financeiro. Sabemos ao certo por que falam tanto de ns. de certeza por alguma coisa que fizemos.
ANGOLA
28
Banca em Anlise 2012
Na instituio a que preside, quais foram as maiores
vitrias alcanadas durante o ltimo ano?
As maiores vitrias centraram-se, essencialmente, na
manuteno do apoio aos nossos clientes importadores,
numa conjuntura internacional de grave crise econmica
e nanceira, atravs de uma poltica equilibrada de preos
e uma gesto prudente dos nveis de risco associados.
Por outro lado, a continuidade da poltica de expanso da
nossa marca no deixa de ser um sinal de regozijo.
As principais diculdades sentidas foram ao nvel da
contratao e da formao do pessoal. Normalmente,
das diculdades nascem oportunidades, e esta levou-
-nos criao de uma academia de formao interna,
tentando dar um salto qualitativo nesta matria.
A aposta dos accionistas num plano de expanso da rede
de balces um aspecto digno de realce. um plano
ambicioso e exige, essencialmente: aumento de capitais
prprios (em curso) e reforo interno das competncias
tcnico-prossionais (processo em desenvolvimento).
O que essencial para manter a sustentabilidade do
crescimento do negcio do sector e do seu banco?
S h economia saudvel com banca eciente e
moderna. A banca j mostrou que est altura do
crescimento da economia angolana. Porm, existem
ainda algumas etapas a percorrer:
O aumento do rcio de transformao para nveis
mdios internacionais. De momento, esse rcio ronda
50% e tem espao para subir. A descida da margem
nanceira que j referi assim o exige, para que seja
possvel manter nveis de retorno para os accionistas que
os motive a investirem na banca. Existe um obstculo
que a diculdade em atingir nveis satisfatrios de
cumprimento das obrigaes creditcias;
O desenvolvimento de programas de literacia nanceira
ir ajudar a ultrapassar esta diculdade. Hoje, a
regulamentao da Entidade de Superviso da Banca
exigente, o que obriga os bancos a desenvolverem
ainda mais as suas estruturas de anlise de risco de
crdito;
O aumento da bancarizao da economia informal, que
no mdio e longo prazo vai dar resultados positivos. No
curto prazo ser necessrio intensicar os tais programas
de literacia nanceira da populao;
O aumento do investimento na actividade produtiva
nacional, quer na agricultura quer na indstria, vai
trazer novos desaos para a banca. Sendo este aspecto
decisivo para a consolidao e estabilizao do
crescimento econmico, ele exige a continuidade da
estabilidade cambial que se tem vericado em 2012.
O Finibanco tem vindo, nos ltimos meses, a diversicar a
actividade deslocando um pouco a oferta para projectos
de maior dimenso, mantendo o apoio aos clientes que
em ns acreditaram.
Estamos tambm focados no Programa Angola Investe,
que vai permitir outro arrojo s PME e o aparecimento
de novos empreendedores. Estaremos atentos na
prospeco de projectos que, de acordo com a anlise de
risco, meream todo o nosso apoio.
Uma rea que tem um grande potencial, mas qual at
ao momento no tem sido possvel dar o apoio desejvel,
o crdito habitao. Existem dois aspectos que
dicultam o crescimento do crdito habitao:
A diculdade existente na constituio de garantias
reais. Trata-se de um aspecto que deveria merecer uma
ateno especial, para que seja possvel banca apoiar
mais operaes desta natureza;
O nvel de preos de mercado, que parece estar ainda
acima da real capacidade nanceira da generalidade da
populao.
Finibanco Angola
Foco no aumento
de capitais prprios
Antnio Arajo Pontes
Presidente do Conselho
de Administrao
A instituio tem vindo
a diversifcar a actividade
para projectos de maior
dimenso nacional
30
Banca em Anlise 2012
Face emergncia de uma classe endinheirada,
jovem e urbana, que novos produtos e servios
podem ser desenvolvidos para captar estes novos
clientes?
Relativamente ao crdito habitao, ser necessrio
empreender uma reforma capaz de dar resposta s
diculdades j referidas. O crdito ao consumo exige
ponderao na concesso. Todos conhecemos os
excessos praticados pela banca nos EUA e na Europa. Se
tirarmos as devidas ilaes desses erros, poderemos fazer
um melhor trabalho. Muita da clientela que recorre a esse
tipo de facilidade ainda no est habituada a fazer uma
anlise cuidada do seu oramento familiar, para avaliar
se tem capacidade para cumprir o servio da dvida.
Compete aos bancos, sempre, apoiar os seus clientes
nessa anlise, para que no surjam percalos.
No domnio da poupana, a ausncia de um mercado
de capitais diculta a criao de novos produtos,
designadamente a emisso de obrigaes privadas com
cotao em mercado organizado, que permita criar
produtos nanceiros suportados nesse tipo de activos.
A insuciente legislao e regulamentao para fundos de
investimento mobilirio e imobilirio tambm no permite
a criao desses produtos para venda nossa clientela.
Por m, apesar de o cliente ainda estar focado
no curto prazo, vir o interesse por produtos de reforma.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao. Se este novo cenrio macroeconmico for
sustentvel, o pas refora credibilidade externa e
o sector da banca estar perante novos desaos.
Assim, que medidas deveriam ser aplicadas na banca
com vista solidez do sistema nanceiro angolano?
O BNA tem introduzido, nos ltimos 12 meses, um
conjunto de regulamentos que coloca a superviso
bancria de Angola num patamar bem prximo daquilo
que j se pratica em mercados que so mais antigos e
tambm mais maduros.
Somos de opinio que ser mais ajustado consolidar a
operacionalidade de todas as alteraes introduzidas, de
forma a que as instituies nanceiras do pas possam
adaptar-se ecazmente nova realidade regulamentar de
2012, sob pena de podermos assistir a uma espcie de
overregulation.
Depois das eleies de Agosto, o pas entrou
agora numa nova era. O ciclo poltico-econmico
de fomento do investimento pblico registado
durante o ltimo ano teve impacto no sector
nanceiro. E agora, se vier a um abrandamento dos
investimentos do Estado em 2013, que desaos se
colocam ao sector?
O abrandamento do investimento pblico poder
provocar algum arrefecimento da economia angolana,
uma vez que o sector privado, por si s, no ter ainda
uma dimenso e um grau de autonomizao suciente
que permita compensar ou anular esse efeito.
precisamente nesse ponto que a banca poder assumir
um papel de relevo, atravs da criao de programas e
linhas de crdito que fomentem o desenvolvimento de
projectos em sectores chave e que permitam aos privados
encontrar alternativas para o seu core business fora da
alada do sector empresarial do Estado.
Importante ser tambm a criao de pacotes legislativos
de apoio e incentivos scais destinados s empresas e
aos empresrios, para o desenvolvimento de projectos
de investimento em sectores considerados decitrios
no pas (como a rea dos produtos agro-alimentares, da
indstria transformadora, dos materiais de construo),
em complementaridade com todos os bancos.
A resoluo ou a melhoria dos muitos constrangimentos
de carcter administrativo, logstico e outros de natureza
mais estrutural, como a estabilidade no fornecimento
da energia, nas redes de comunicaes, na logstica
e distribuio, podero tambm contribuir para a
ultrapassagem dessas diculdades, que podero advir de
uma menor presena do Estado na economia nacional.
Porm, a economia privada angolana ainda est
demasiado jovem para se auto-sustentar sem o
investimento pblico. Este poder ser reorientado
para outras reas, mas ainda fundamental para a
sustentabilidade do crescimento econmico de Angola.
32
Banca em Anlise 2012
BFA
Privilegia o crdito
em moeda nacional
Emdio Pinheiro
Presidente da Comisso
Executiva
Que apreciao faz da evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise e na comparao
dos dados conhecidos de 2012 com o ano de 2011?
Do ponto de vista dos grandes agregados do balano
do sistema, de acordo com os dados disponveis nos
primeiros sete meses do ano em curso, os depsitos no
sistema cresceram 5,7% e o crdito 6,8%. mais um
ano de crescimento, embora a ritmos mais lentos que em
perodos anteriores.
H, no entanto, outros aspectos que gostaria de destacar:
O nmero de certoes Mu|t|ce|xe ect|vos no s|steme e
supere 1,2 m||hoes, o que represente um cresc|mento
de 60% e constitui um indicador muito ilustrativo
do progresso que se tem registado ao nvel da
bancarizao;
O nmero de /M no s|steme, em /gosto, ere de
1743, o que representa um crescimento de 48%;
O nmero de l/ ect|vos ere de 12.2/0, o dobro do
registado no nal do ano anterior.
Gostaria ainda de fazer uma referncia ao novo sistema
de pegementos e cred|to (SC), o novo mecen|smo pere
gerir transferncias interbancrias para valores at cinco
m||hoes de |wenzes, que |n|c|ou e sue opereeo em
Fevereiro de 2012. uma importante inovao, que ir
melhorar, e muito, a rapidez, a segurana e o custo de
execuo de transferncias entre clientes de diferentes
bencos. No mes de /gosto, o tote| de trensecoes neste
s|steme e u|trepessou es 14 m||. / evo|ueo do s|steme
notvel, havendo tambm uma correspondncia dos
bancos no processo de formalizao da economia.
No caso da instituio nanceira a que preside,
quais foram as maiores vitrias e quais os obstculos
encontrados no ltimo ano, considerando a varivel
de incerteza que tem persistido nos mercados
nanceiros internacionais desde 2008/2009?
/ cr|se e e |ncerteze que dom|nem os mercedos
nanceiros desde 2008 e os seus efeitos na economia
e no sistema nanceiro angolano foram sempre
cu|dedosemente ecompenhedos ne gesteo d|er|e do bl/.
/ pr|nc|pe| preocupeeo nume econom|e e|nde mu|to
dolarizada e dominada pelo sector petrolfero esteve
prioritariamente focada na vertente moeda estrangeira do
nosso be|eno. em gere|, ment|vemos o bl/ sempre com
elevado nveis de liquidez e cedo viramos a nossa poltica
de crdito para privilegiar a moeda nacional.
Quais so os indicadores que considera mais
determinantes para assegurar a sustentabilidade do
crescimento do negcio da banca em Angola, e do
seu banco em particular?
O bl/ ermese como um benco de rete|ho de mb|to
nacional, actuando em todos os segmentos relevantes
quer de pert|cu|eres quer de empreses. / sue fore e
capacidade de interveno fruto desta estratgia de
chegar a todos. No privilegiamos, por isso, nenhum
segmento em espec|e|, e que ectuemos em cede um
com oferta especca e com reas comerciais e de crdito
tambm especializadas.
Dito isto, e tendo em considerao o desao que
constitui o novo regime cambial do sector petrolfero, o
bl/, sempre nume p|eteforme segmentede, dotouse de
recursos e de novos servios e procedimentos por forma
a dar uma resposta de qualidade e segura s empresas
envolvidas. Estamos certos de que esta ser uma das
ect|v|dedes dom|nentes no bl/ no futuro prox|mo.
Face emergncia de uma classe mdia/mdia alta
nacional, que novos produtos e servios podem ser
desenvolvidos no mbito da captao das poupanas
e da concesso de crdito?
/ questeo que co|oce este essoc|ede essenc|e|mente e
d|menseo do emprego e do se|er|o. O bl/, sendo um
O rcio de solvabilidade
regulamentar do BFA era
de 25,5% em fnais de 2011
33
banco de retalho, est no segmento de particulares, no
qual disponibiliza uma gama de produtos e servios que
tem tido um acolhimento muito forte no mercado.
No que respeita ao crdito pessoal, com a emergncia
da central de riscos e a melhoria das condies de
acompanhamento e recuperao de crdito, ser uma
rea onde iremos assistir a desenvolvimentos dirigidos a
todos os que tm emprego estvel e auferem um salrio.
No que respeita ao crdito habitao, teremos que
ser muito mais cautelosos. H que ter presente que a
crise nanceira que o mundo enfrenta teve origem em
excessos na concesso de crdito hipotecrio. H que
considerar que, pela prpria natureza desta modalidade
de crdito quanto ao prazo que lhe est subjacente,
suscita importantes questes de gesto do balano e de
riscos ao longo da vida do emprstimo.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, tem permitido
a reduo da inao para nveis historicamente
baixos. Se este novo cenrio macroeconmico
for sustentvel (o que no garantido devido a
variveis externas/internacionais como o preo
das commodities), o pas refora credibilidade
externa e o sector da banca estar perante novos
desaos. Assim, que medidas deveriam ser aplicadas
adicionalmente ou reajustadas na banca de retalho e/
ou no private banking com vista solidez do sistema
nanceiro angolano?
Para os bancos, o cenrio que descreve inao em
baixa e estabilidade cambial reecte-se essencialmente
numa importante alterao da origem da rentabilidade
da operao: por um lado, taxas de juro mais baixas,
reduzindo a margem nanceira, e, por outro, diminuio
dos ganhos cambiais. um tema que temos vindo a
acompanhar com particular cuidado, mas que no afecta
directamente a solidez do banco, e penso que tambm
ter reexos na solidez do sistema nanceiro angolano.
No entanto, penso que no geral o sistema bancrio
angolano tem indicadores de solidez fortes: no nal de
2011 o rcio de solvabilidade regulamentar do sistema
era de 18,7%. No caso do BFA, era de 25,5%, quando o
mnimo regulamentar de 10%.
Existe, no entanto, um desao de credibilidade e de
modernizao do sistema em vrios domnios. Gostaria
de focar quatro, que, de resto, j esto na agenda de
alteraes regulamentares do BNA:
/ eprox|meeo do p|eno conteb|||st|co e des regres de
superviso prudencial aos standards internacionais;
O eprofundemento e me|or r|gor no governance das
instituies nanceiras;
/ |ntegreeo dos mode|os de gesteo de combete
ao branqueamento de capitais e nanciamento do
terrorismo;
/ c|er|ceeo do mode|o comerc|e| e des regres de
relacionamento com os clientes.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante o ltimo
ano, que impacto poder ter no sector nanceiro um
eventual abrandamento dos investimentos do Estado
durante 2013 e que desaos colocaria quanto ao
papel da banca no nanciamento ao sector privado?
O |nvest|mento pb||co cont|nuere e ser um |mportente
impulsionador da actividade econmica, das empresas e
do emprego. O que este no hor|zonte e um redobredo
esforo de armao da iniciativa privada no tecido
empresarial e, em consequncia, um provvel aumento
da procura de crdito para o investimento.
Para esse cenrio, o BFA j integrou na sua oferta os
mecanismos de bonicao de taxa de juro e de garantias
de Estado criados no mbito do Programa Angola Investe.
Como se sabe, este programa dirigido a micro,
pequenas e mdias empresas (MPME) que tenham
actividade em determinados sectores, principalmente
ne egr|cu|ture e ne |ndstr|e. Lxc|u| de sue |nterveneo
sectores como, por exemplo, o comrcio, o turismo e os
servios, bem como as empresas que pela sua dimenso
j no possam ser consideradas MPME. No de
excluir que, em reforo e acelerao da densicao do
tecido empresarial, venham a ser aprovadas medidas e
incentivos aos sectores no contemplados nesta fase do
Programa Angola Investe.
34
Banca em Anlise 2012
Que avaliao faz do sector nanceiro angolano?
Vrios so os factores que sustentam a evoluo do
sector nanceiro angolano, porm os de natureza
econmica apresentam maior inuncia. A economia
angolana apresenta fortes sinais de estabilizao, tendo
em conta os ndices de inao e de depreciao cambial.
Ao longo do ano de 2012 a performance do sector
nanceiro tem-se revelado positiva, principalmente pelos
seguintes aspectos:
/umento de ||qu|dez ne econom|e (2% de Lezembro
de 2011 a Maio de 2012), justicado maioritariamente
pelo aumento da liquidez em moeda nacional;
/umento do cred|to e econom|e (4b% de Mero de
2011 a Maro do corrente ano), sendo que os sectores
com maior destaque foram: indstrias extractivas,
educao, construo e alojamento e restaurao;
/umento dos depos|tos (ver|eeo de 4% de Lezembro
de 2011 a Maio de 2012);
Crescente modern|zeeo do sector nence|ro engo|eno,
em particular o bancrio, com a adopo de produtos e
polticas com padres internacionais e de tecnologia de
informao cada vez mais actualizada;
Redueo des texes de uro re|et|ves es opereoes de
po||t|ce moneter|e (fec|||dedes de cedenc|e de ||qu|dez,
MMI-overnight, texe bes|ce e bC) dev|do eo excesso
de liquidez no mercado e por induo do BNA/via
poltica monetria conduzida pelo banco central.
No caso da instituio nanceira a que preside,
quais foram as maiores vitrias e os obstculos
encontrados no ltimo ano, considerando a varivel
de incerteza que tem persistido nos mercados
nanceiros internacionais desde 2008/2009?
Apesar do contexto de incertezas imposto pelos
mercados nanceiros internacionais com a crise de
2008/2009, em 2011 o Banco Keve continuou a sua
poltica de expanso comercial, alargando os seus canais
de distribuio.
Neste ano, o banco alcanou muitas vitrias, com maior
destaque para as que se seguem:
/umento dos resu|tedos ||qu|dos do benco, s|tuendo
se em 6,6 m||hoes de do|eres em Lezembro de 2011
(+230% comperet|vemente e Lezembro de 2010),
/umento do produto bencer|o em 24% fece e 2010,
/umento de mergem nence|re (eumento enue| de
43%),
Cresc|mento do nmero de c||entes em 49%,
/umento dos recursos de c||entes em 42,b%,
/|ergemento de bese de produtos pere o mercedo de
empresas;
Redueo do cost-to-income em 18 pontos percentuais,
pessendo de 8/% pere 69%.
Contudo, com e entrede em v|gor do lnstrut|vo
n. 3/2011, que egrevou e pondereeo de grende
parte dos activos denominados em moeda estrangeira,
o RSR do benco fo| efectedo, pessendo de 19,9%
pere 14,2%, ume d|m|nu|eo de b,/ pontos percentue|s
face a 2010.
Quais so os indicadores e segmentos que considera
determinantes para assegurar a sustentabilidade do
crescimento do negcio da banca em Angola, e do
seu banco em particular?
Para isso vrios so os indicadores que podemos
considerar como determinantes, porm com maior
destaque para os seguintes:
L|qu|dez do mercedo (cred|tos e depos|tos),
exes de uros pret|cedes,
exe de |neeo.
Banco Keve
Nmero de clientes
cresceu 49%
Rui Costa Campos
lres|dente do Conse|ho
de Administrao
Os resultados lquidos
do banco aumentaram 230%
de 2010 para 2011 e o produto
bancrio cresceu 24%
36
Banca em Anlise 2012
Para a sustentabilidade do crescimento do banco, o
mesmo tem apostado no alargamento da sua rede
comercial de modo a captar cada vez mais clientes e a
satisfazer cada vez mais as suas necessidades.
O segmento determinante para o crescimento do
negcio da banca em Angola a populao de baixa
renda, e neste sentido o governo tem apostado cada
vez mais no crescimento do nvel de bancarizao da
populao. Para o Banco Keve, o segmento das pequenas
e mdias empresas (PME) constitui uma das estratgias
de crescimento. Faz ainda parte da sua estratgia a
prestao de servios de seguros.
Face emergncia de uma classe mdia e mdia alta
nacional, sobretudo de idade jovem e com vivncia
urbana, que novos produtos e servios podem ser
desenvolvidos no mbito da captao das poupanas
e da concesso de crdito (habitao e consumo)?
Ser importante criar estratgias adequadas, que
permitam responder a tais desaos numa perspectiva
estratgica de negcio. Neste domnio, os bancos
devem criar produtos e servios que vo ao encontro das
necessidades desta camada da populao.
No mbito da captao de poupanas, os bancos
podem oferecer contas ordem com comisses e saldos
mnimos, que vo ao encontro do perl desta classe,
ou ser mais ousados e aprender cada vez mais com
a experincia dos outros pases na oferta de brindes
divertidos, educacionais e encorajadores s poupanas.
Relativamente concesso de crdito, os bancos podem
oferecer pacotes ligados formao acadmica com
taxas preferenciais, cartes de crdito com iseno de
pagamento de anuidade e opes com descobertos
autorizados.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se este
novo cenrio macroeconmico for sustentvel (o
que no garantido, devido a variveis externas/
internacionais como o preo das commodities), o
pas refora credibilidade externa e o sector da banca
estar perante novos desaos. Assim, que medidas
deveriam ser aplicadas adicionalmente ou reajustadas
na banca de retalho e/ou no private banking com
vista solidez do sistema nanceiro angolano?
Se o cenrio macroeconmico de reduo da inao
for sustentvel, para aumentar a solidez do mercado
nanceiro angolano a banca de retalho/private devia,
por um lado, apostar na delizao dos clientes pelo
atendimento diferenciado e personalizado, e, por
outro lado, criar cada vez mais produtos que permitam
satisfazer as necessidades mais especcas da populao
e aumentar a relao banco/cliente (por exemplo,
produtos mais ligados formao e ao nvel de
escolaridade).
Visto que, no obstante o crescimento que se tem
vericado no nvel de bancarizao, grande parte da
populao nacional no tem conhecimento dos produtos
bancrios e que a melhoria dos nveis de escolaridade
e de educao nanceira constituem elementos
fundamentais que se traduzem em
hbitos de poupana mais consistentes.
Nesse contexto actual, todos os bancos devero apostar
cada vez mais em ter pessoas capacitadas e informaes
actualizadas sobre os seus clientes, e o BNA, como
entidade de superviso do sistema nanceiro nacional,
dever continuar a ajustar o grau de superviso aos
principais parmetros internacionais.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante todo o
ltimo ano, que impacto poder ter no sector
nanceiro um eventual abrandamento dos
investimentos do Estado angolano em 2013 e que
desaos esse cenrio colocaria quanto ao papel da
banca no nanciamento ao sector privado?
Um eventual abrandamento dos investimentos do
Estado durante o ano de 2013 resultaria seguramente
numa contraco da economia nacional, o que colocaria
desaos no domnio do fortalecimento da cultura de
crdito e tambm da gesto de risco.
Focamos a nossa aco nas 10
dimenses mais relevantes, que
determinam o nvel da satisfao
dos nossos clientes:
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Uma nova dimenso - O Banco que pensa em si.
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Banca em Anlise 2012
Banco Kwanza
Instituio quer ampliar
as ofertas de crdito
Marcel Krse
Director Geral
Executivo
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente na
comparao dos dados j conhecidos deste ano com
os do ano transacto?
Pelos dados disponveis sobre este cenrio, e a
avaliar pelas informaes da mdia nacional e
internacional, ressalto a manuteno da estabilidade
do sistema nanceiro angolano diante das
turbulncias internacionais e de boatos recorrentes de
incumprimentos e falncias de bancos em mercados
emergentes, muitas vezes provocados por especuladores
interessados em obter vantagens em momentos de
insegurana geral.
No caso da instituio nanceira a que preside,
quais foram (em sntese) as maiores vitrias e
quais os obstculos encontrados durante o ltimo
ano, considerando a varivel de incerteza que tem
persistido nos mercados nanceiros internacionais
desde 2008 e 2009?
Penso que, a partir da retoma dos pagamentos a
credores externos, a recuperao do equilbrio do
oramento nacional, o aumento dos preos do petrleo
e as anlises positivas do FMI tiveram impacto na
percepo da solidez do sistema nanceiro angolano.
Os obstculos a serem superados estiveram relacionados
com os temores de oscilaes no equilbrio do sistema
poltico angolano diante das eleies gerais no pas e das
expectativas de que a turbulncia dos pases do Norte de
frica pudesse migrar para outros pases do continente
e desequilibrar Angola, o que provocaria uma retraco
nos investimentos e fuga de capitais.
Quais so os indicadores e segmentos que considera
mais determinantes (core) para assegurar a
sustentabilidade do crescimento do negcio da
banca em Angola, e do seu banco em particular?
So determinantes a estabilidade poltica e o projecto
claro de transico democrtica, o equilbrio das contas
nacionais e as garantias para investidores privados e as
garantias de cumprimento de regras para transferncia
de capitais.
Face emergncia de uma classe mdia/mdia alta
nacional, especialmente jovem e urbana, que novos
produtos e servios podem ser desenvolvidos no
mbito da captao das poupanas e da concesso
de crdito (habitao e consumo)?
essencial o aumento da credibilidade do sistema
bancrio no sentido de que essa segurana se reicta
no cliente. Esta estratgia passa pelo processo
educacional junto populao (j em curso pelo BNA
e banca comercial em geral) no sentido de mostrar
como funciona o sistema bancrio e que vantagens o
cliente pode ter ao utiliz-lo. No mbito deste processo
educativo, deveriam ser adoptadas estratgias de
comunicao mais capazes, de forma a serem destacadas
a segurana do sistema bancrio, seu carcter sigiloso e
a inviolabilidade das informaes nanceiras dos clientes
para convencer os investidores que ningum estar a
vigiar o seu dinheiro. importante tambm ampliar as
ofertas de crdito para nanciamento educacional, com
produtos de juros baixos e longo prazo para pagamento
(reembolso) aps a formao (licenciatura), crdito
habitao mais amplo e com pouca burocracia para
atingir a classe mdia, sistemas de nanciamento para
bens durveis e ampliao dos sistemas de pagamentos
com cartes de dbito e crdito.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se este
novo cenrio macroeconmico for sustentvel (o
que no garantido devido a variveis externas/
internacionais como o preo das commodities),
o pas refora credibilidade externa e o sector da
banca estar perante novos desaos. Assim, que
medidas deveriam ser aplicadas adicionalmente ou
reajustadas na banca de retalho e/ou no private
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essencial aumentar
a credibilidade e solidez
do sistema fnanceiro para
que o cliente sinta segurana
banking com vista solidez do sistema nanceiro
angolano?
Penso ser importante o aprimoramento
da boa governana, com transparncia,
aderncia e cumprimento dos Acordos de Basileia
de regulamentao bancria para reforar o sistema
nanceiro diante dos riscos impostos pelo crescimento
excessivo dos balanos dos bancos e a garantia
de reservas para fazer face a eventuais crises
de liquidez.
Os ltimos anos foram marcados por um forte
fomento do investimento pblico. Que impacto
poder ter no sector nanceiro um eventual
abrandamento dos investimentos do Estado no
prximo ano e que desaos esse cenrio colocaria
quanto ao papel da banca no nanciamento ao
sector privado?
O afastamento do Estado como principal protagonista
do desenvolvimento econmico nacional positivo e
esperado pelos investidores. Esta transio deve ser
acompanhada de um maior protagonismo dos bancos,
papel este que deve ser assumido pelos bancos de
fomento e de desenvolvimento econmico, para que
os investidores privados possam sentir-se seguros de
que tero recursos disponveis para os seus projectos.
Uma vez dispondo de fundos para nanciamentos de
projectos, importante que os bancos esclaream os
investidores a respeito das regras a serem seguidas para
acesso aos recursos, com procedimentos claros e de
acesso fcil para os pequenos e mdios investidores,
de um clara poltica de crdito com juros bonicados
e o alargamento da rede bancria a todo o territrio
nacional, o que permitir o aumento dos nveis de
bancarizao, da qualidade, rapidez e ecincia do
atendimento bancrio aos pequenos investidores e
empresrios privados. A canalizao de verbas para
as micro, pequenas e mdias empresas, no quadro da
iniciativa do executivo Angola Investe, vem reforar esta
necessidade.
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Banca em Anlise 2012
Banco Millennium Angola
Resultado lquido
cresceu 34%
Antnio Gaioso Henriques
Presidente do Conselho
de Administrao
Que apreciao faz da evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise?
O sector nanceiro continua a ser um dos sectores
mais dinmicos da economia angolana. Continuamos
a assistir a uma forte expanso da rede de balces dos
diversos bancos comerciais e seguradoras, que vo
procurando aumentar a sua capilaridade e alargar a
oferta de produtos e servios, o que tem contribudo para
o crescimento da actividade nanceira, bem como para o
aumento da taxa de bancarizao da populao.
O Banco Nacional de Angola continua a implementar
medidas que visam o fortalecimento do sistema
nanceiro e a credibilidade das instituies nanceiras,
sendo de destacar a introduo de nova regulamentao
que visa o estabelecimento de um sistema de preveno
de branqueamento de capitais e do nanciamento do
terrorismo (incluindo a criao do Compliance Ofcer
na estrutura das instituies nanceiras) e a criao do
Comit de Estabilidade Financeira.
A CIRC (Central de Informao de Risco de Crdito) vem
conferir maior transparncia ao mercado, proporcionando
uma maior ecincia na concesso de crdito e maior
responsabilizao por parte dos clientes no cumprimento
do servio da dvida.
Merece ainda destaque a publicao do novo regime
cambial para o sector petrolfero, que entrar em vigor
em Outubro de 2012 e que ir constituir uma importante
oportunidade para o sector nanceiro angolano.
No caso da instituio nanceira a que preside, quais
os pontos altos e baixos que marcaram o ltimo ano?
Embora Angola no esteja imune aos riscos de contgio
da crise internacional, a instituio tem conseguido
alcanar os seus objectivos num mercado nanceiro que,
embora pequeno, cada vez mais competitivo.
No ltimo ano, o Banco Millennium Angola obteve
um resultado lquido de 44,020 milhes de dlares,
o que corresponde a um crescimento de 34%
comparativamente ao ano anterior.
Tal resultado foi alcanado devido criao de produtos
inovadores, apoiados por uma forte estratgia de
comunicao, e a uma contnua expanso da nossa rede
comercial, cobrindo actualmente as 18 provncias de
Angola com 67 balces, 18 dos quais inaugurados no
ltimo ano.
A nvel internacional, o BMA foi considerado Best Foreign
Bank 2012 pela publicao EMEA Finance.
Em termos de obstculos, destacamos a ainda incipiente
organizao contabilstica das empresas, recrutamento de
quadros angolanos altamente qualicados, diculdades
logsticas devido ao desordenamento de Luanda, meios
precrios de acesso s provncias e na manuteno
de equipamentos devido ao fornecimento irregular de
energia e gua.
Neste negcio, quais os indicadores e determinantes
para a sua sustentabilidade?
Os sectores estruturantes, designadamente obras
pblicas, energia, indstria transformadora (industrial,
alimentao e bebidas) e logstica/transportes, devero
ser os que mais iro contribuir para um crescimento
de uma economia sustentada. Assiste-se ainda a uma
crescente implantao de grandes superfcies comerciais,
alterando um mercado tradicionalmente dominado por
retalhistas. Verica-se igualmente alguma revitalizao
no sector diamantfero, perspectivando-se ainda uma
alterao signicativa no mercado nanceiro no que
reporta ao sector petrolfero.
Face ao exposto, a inovao e o desenvolvimento de
novos produtos bancrios de crdito agura-se essencial,
designadamente o factoring e o leasing.
No sector das MPME, destaca-se o protocolo acordado
com o Estado Angola Investe, para revitalizao
das micro, pequenas e mdias empresas do ramo
transformador, sendo a concesso de crdito a essas
empresas uma das nossas principais preocupaes.
O sector das obras pblicas continua a ser um mercado
muito catalizador do apoio da banca, mas o crescente
nmero de empresas nos restantes sectores j
mencionados contribuir para uma maior diversicao
do suporte do sistema nanceiro ao crescimento
sustentado da economia angolana (investimentos
na indstria transformadora e na substituio de
importaes).
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Ser igualmente previsvel a revitalizao do sector
agrcola e dos projectos agro-industriais.
As necessidades do mercado tm vindo a alterar-se
com o surgimento de uma classe mdia/mdia alta,
especialmente jovem e urbana. Que novos produtos
e servios podem ser desenvolvidos no mbito da
captao das poupanas e da concesso de crdito?
No segmento de particulares, estimamos uma crescente
procura de crdito pessoal e de crdito habitao,
muito embora neste caso continuem a vericar-se
constrangimentos legais e operativos, no obstante os
esforos desenvolvidos pelo governo.
O banco oferece uma diversicada gama de produtos e
servios direccionada a clientes particulares e empresas.
Para clientes particulares dispomos de contas ordem, de
vrias solues nanceiras para aplicao das poupanas
e de acesso ao crdito (pessoal, automvel, etc.), de
cartes de dbito e crdito (VISA), entre outros produtos
e servios.
A nossa oferta para as empresas engloba produtos
nanceiros para apoio tesouraria, todas as operaes
usuais sobre o estrangeiro, entre as quais transferncias
e ordens de pagamento, remessas e crditos
documentrios de importao e exportao e tambm
solues para pagamentos a fornecedores nacionais e
pagamento automtico de salrios aos colaboradores. No
que ao recebimento de valores diz respeito, o Millennium
Angola disponibiliza servios de recolha, transporte e
tratamento de valores com recurso a uma empresa de
segurana.
Para estabelecimentos comerciais, e em linha com o
apoio dado criao de pequenas e mdias empresas,
disponibilizamos terminais de pagamento automtico,
que aceitam no s o carto Multicaixa mas tambm
todos os cartes, de dbito ou crdito, da rede Visa.
A nossa misso passa por contribuir para a modernizao
e desenvolvimento da economia angolana. Queremos
assumir um papelchave na bancarizao angolana
e manter elevados nveis de satisfao, delizao e
envolvimento dos clientes.
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se este
novo cenrio macroeconmico for sustentvel (o
que no garantido devido a variveis externas/
internacionais como o preo das commodities), o
pas refora credibilidade externa e o sector da banca
estar perante novos desaos. Assim, que medidas
deveriam ser aplicadas adicionalmente ou reajustadas
na banca de retalho e/ou no private banking com
vista solidez do sistema nanceiro angolano?
A poltica monetria levada a cabo pelo Banco Nacional
de Angola conferiu uma maior estabilidade cambial no
decurso de 2011. O valor mdio da moeda nacional
oscilou entre os 93 e os 95 kwanzas por cada dlar. Com
a reduo da incerteza em torno da taxa de cmbio,
foi possvel retomar taxas de juro mais baixas, rever os
requisitos em termos das reservas em moeda nacional
e, apesar dos nveis de produo petrolfera abaixo das
expectativas, registar uma melhoria signicativa nas
reservas cambiais externas, que se acentuou no decurso
do segundo semestre de 2011.
Por sua vez, a inao manteve uma trajectria
descendente, situando-se em 11,38% (variao
homloga) no nal de 2011, cumprindo assim o
objectivo previsto no mbito do programa de assistncia
econmica e nanceira negociado com o FMI. No
obstante esta diminuio, o reforo do controlo da
inao dever continuar a ser uma prioridade das
autoridades angolanas, o que passa naturalmente pela
necessidade de continuar a reduzir a dependncia dos
bens importados por via, essencialmente, da actual
estratgia de diversicao da actividade produtiva
angolana.
No sector bancrio, o aumento do rcio de
transformao sinaliza a penetrao progressiva dos
servios bancrios no pas com suporte de depsitos
maioritariamente dos clientes. Em linha com a poltica
de reduo da circulao de moeda estrangeira, e para
promover o desenvolvimento do sector nanceiro, as
autoridades planeiam expandir o nmero de transaces
nanceiras em kwanzas atravs da imposio s empresas
da execuo de pagamentos por via bancria.
O reforo dos mecanismos de gesto do risco de crdito
e a mitigao de riscos operacionais contribuiro para a
solidez do sistema.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante o ltimo
ano, que impacto poder ter no sector nanceiro
um eventual abrandamento dos investimentos do
Estado em 2013 e que desaos esse cenrio colocaria
quanto ao papel da banca no nanciamento ao
sector privado?
Um ciclo de menor investimento do sector pblico no
ter grande impacto directo na estratgia do Banco
Millennium Angola, dado que esta tem assentado,
maioritariamente, no apoio ao sector privado.
A banca tem, historicamente, um papel crucial na
dinamizao da economia. O que antevemos o
crescente nanciamento por parte dos bancos ao sector
no petrolfero, particularmente no apoio implantao
de empresas transformadoras e industriais, visando a
reduo da exposio de Angola aos mercados externos
atravs da substituio das importaes por produo
local.
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Banca em Anlise 2012
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente na
comparao dos dados conhecidos de 2012 com o
ano de 2011?
O sector nanceiro angolano tem vindo a crescer e a
fortalecer-se como forma de acompanhar a prpria
evoluo econmica do pas. Se considerarmos que a
taxa de bancarizao da populao que em 18 meses
cresceu de 11% para 22% ir continuar a aumentar,
que actualmente a dvida externa do pas de apenas
19,7% do PIB e que as reservas em moeda externa
equivalem a oito meses de importao, num quadro de
estabilidade macroeconmica, vericamos que existe um
potencial de crescimento neste sector. No posso deixar
de destacar o facto de a taxa de inao ter convergido
pela primeira vez para um dgito apenas, situando-se
em 9,87%, o que ir permitir, a manter-se esta situao,
uma reduo das taxas de juro do crdito, tornando
assim a economia mais atractiva para o investimento.
No caso da instituio nanceira a que preside, quais
foram (em sntese) as maiores vitrias e as diculdades
encontradas no ltimo ano, considerando a varivel de
incerteza que tem persistido nos mercados nanceiros
internacionais desde 2008/2009?
Como sabem, o BNI um banco jovem, encontrando-se
no seu sexto ano de actividade. Somos um banco de
matriz totalmente angolana, o que aumenta os desaos
que se nos colocam, quando comparado com alguns
de outros players do sector. Estamos num mercado
muito competitivo, com 22 instituies nanceiras, e
destaco, em 2012, a inaugurao da nossa nova sede
social, criando melhores condies de funcionamento
para os nossos colaboradores e de atendimento dos
nossos clientes; o rebranding ao m de cinco anos
redenimos o nosso posicionamento no sector e crimos
uma imagem mais moderna e sosticada; o aumento da
rede de balces no nal do presente ano atingiremos
70 balces; o crescimento do nmero de colaboradores
no nal deste ano ultrapassaremos os 600; o aumento
de activos; a adeso ao Programa Bankita e ao Programa
Angola Investe; a entrada no microcrdito com a
FACILCRED, que ter como pblico-alvo um segmento
populacional actualmente sem acesso ao sistema
bancrio, e ainda, at nal do presente ano, o incio da
internacionalizao do Banco, com a abertura do BNI
EUROPA, em Lisboa. O principal obstculo a nossa
reduzida dimenso, que nos tem limitado o crescimento.
Quais so os indicadores e segmentos que considera
mais determinantes para assegurar a sustentabilidade
do crescimento do negcio do sector e do seu banco?
Para alm dos indicadores fundamentais que a banca
deve ter, nomeadamente rcio de solvabilidade, rcio
de transformao, fundos prprios adequados, entre
outros, no podemos ignorar que com o crescimento da
taxa de bancarizao da populao se torna necessrio
estarmos atentos s oportunidades que surgiro, no
deixando de referir o grande desao que representa a
angolanizao do sector petrolfero, com a passagem dos
uxos nanceiros do sector pela banca angolana, pelo
que se nos exige um esforo de modernizao, formao
contnua e organizao para podermos satisfazer as
necessidades que da adviro. uma realidade que o
quadro de estabilidade macroeconmica em curso pode
garantir aos operadores a segurana suciente, que lhes
permita colocar recursos disposio de terceiros, numa
perspectiva de mdio e longo prazo.
Que novos produtos e servios podem ser
desenvolvidos no mbito da captao das poupanas
e da concesso de crdito (quer para a habitao
quer para o consumo) para responder s novas
necessidades do mercado nacional?
inegvel que a emergncia das classes mdia e
mdia/alta conduz necessidade de dinamizao do
crdito habitao e ao consumo por via do aumento
da procura, no deixando de ter em conta a criao
de produtos especcos para o efeito, dado que no
caso do crdito ao consumo, e por experincia de
outros mercados, onde se verica maior taxa de
incumprimento. Apesar da massicao, deveremos
estar sempre atentos a questes de natureza prudencial
que se colocam aos bancos em geral.
BNI
At ao fnal do ano, a rede
chegar aos 70 balces
Mrio A. Palhares
Presidente do Conselho
de Administrao
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A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se este
novo cenrio macroeconmico for sustentvel (o
que no garantido, devido a variveis externas/
internacionais como o preo das commodities),
o pas refora credibilidade externa e o sector da
banca estar perante novos desaos. Assim, que
medidas deveriam ser aplicadas adicionalmente ou
reajustadas na banca de retalho e/ou no private
banking com vista solidez do sistema nanceiro
angolano?
Um dos grandes desgnios da economia , de facto, a
diversicao e a reduo da dependncia do petrleo
em curso. Esta diversicao dever centrar-se, em
primeiro lugar, nos sectores que tenham forte impacto
na reduo das importaes, para posteriormente o pas
diversicar a sua carteira de exportaes, conservando
uma procura interna que cubra grande parte das suas
necessidades. O processo em curso da angolanizao
da economia, com o aumento da presena de empresas
angolanas em diversos sectores, associado ao que atrs
referi, do grande desgnio nacional, que o aumento da
taxa de bancarizao da populao, leva-nos criao
de produtos para estimular a poupana nacional, a que
no ser necessariamente alheio o prprio crescimento
da rede, de forma a ir captar poupanas novas ou
adormecidas.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante o ltimo
ano, que impacto poder ter no sector nanceiro
um eventual abrandamento dos investimentos do
Estado em 2013 e que desaos esse cenrio colocaria
quanto ao papel da banca no nanciamento ao
sector privado?
O Estado tem tido um papel de motor e alavancador dos
investimentos. Comeam a existir condies para novas
frmulas de nanciamento e fomento ao investimento,
com base em parcerias pblico-privadas, nas quais se
venha a denir o papel do concedente, dos operadores
e dos nanciadores, o que poder trazer novas solues
alternativas de nanciamento e de posicionamento dos
bancos, das quais destacaremos, entre outras, o project
nance e o capital de risco.
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Banca em Anlise 2012
Banco Privado Atlntico
Mais produtos e
maior rede at 2015
Carlos da Silva
Presidente do Conselho
de Administrao
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro?
O ano de 2012 est a ser um ano histrico. No campo
macroeconmico, destacamos a consolidao do ritmo
de crescimento da economia aps a crise nanceira
internacional, bem como a melhoria sustentada
em matria de consolidao dos principais factores
macroeconmicos, nomeadamente a descida da taxa de
inao, a estabilidade cambial, o aumento das reservas
lquidas internacionais, a introduo da taxa ocial de
referncia Luibor, as medidas para o reforo da moeda
nacional em todo o sistema econmico, bem como as
medidas tomadas no sentido de internalizar no sistema
nanceiro nacional os uxos da economia gerada pelo
sector petrolfero.
Estas medidas, conduzidas pelo Executivo nacional e
pelo regulador, reforam o ambiente geral da economia,
que de estabilidade e previsibilidade e tem hoje
perspectivas de crescimento sustentado a mdio prazo.
Em paralelo, observamos uma melhoria na qualidade
da relao comercial entre o sector nanceiro e
empresarial, dado que existem hoje nveis de informao
contabilstica e nanceira de maior detalhe e qualidade,
que permitem um maior compromisso entre os agentes
econmicos.
O sector nanceiro tem sabido ler e adaptar-se s
evolues do mercado. Em termos de resposta aos
contnuos desaos que o mercado coloca, continuamos
a observar uma crescente sosticao do sistema
nanceiro nacional e a qualidade da resposta,
nomeadamente ao nvel dos meios de pagamento,
da sindicao bancria de grandes operaes de
nanciamento e tambm na melhoria formativa dos
quadros (onde se enquadram as academias de formao
que alguns bancos nacionais j implementaram),
que permite uma relao de maior qualidade de
aconselhamento nanceiro entre os bancos, as pessoas,
as famlias e as empresas.
De salientar tambm a nomeao dos rgos sociais da
CMC, que j tem vindo a fazer-se sentir no mercado,
em particular na colocao em marcha de aces para
a entrada em funcionamento dos mercados nanceiros
a breve prazo e tambm para a regulao da indstria
de gesto de activos e de fundos de investimento,
instrumentos alternativos poupana tradicional.
Por m, o crescimento da economia tem permitido o
crescimento da base de activos sob gesto nos bancos,
que impacta positivamente nos nveis de proveitos e
de dimenso de balano, apesar de se observar uma
tendncia de descida das margens de intermediao.
No caso da instituio a que preside, quais foram as
maiores vitrias e diculdades no ltimo ano?
Acreditamos que a consolidao das instituies faz-se
traando um rumo para um caminho metdico, de
inovao, de resilincia e de respeito perante todos
os stakeholders. Por isso acreditamos que as vitrias
efectivas so as internas, no sentido de reforar
continuamente a gerao de valor para os nossos
clientes e todos os restantes stakeholders. Destacamos a
aprovao pelos nossos accionistas do plano estratgico
para os prximos trs anos de actividade Atlantico 20.15,
que visa o alargamento da presena geogrca e do
reforo do modelo de oferta de produtos e servios.
Destacamos ainda a consolidao no mercado das nossas
reas de negcio, em particular de banca de empresas
e de investimento, bem como a implementao de
programas internos de melhoria contnua ao nvel dos
processos de cliente, controlo interno e de sistemas de
informao, em ordem gerao segura de valor.
Dentro do contexto do clima de incerteza que tem
assolado os mercados internacionais factor que tem
gerado constrangimentos uidez e agilizao do
clima de negcios tambm em Angola , destacamos
a escassez de funding internacional, em particular para
maturidades mais longas, impactando na criao de
traco dos bancos nacionais de conseguirem captar
fundos internacionais e aport-los para a economia.
Quais so os indicadores e segmentos que considera
mais determinantes (core) para assegurar a
sustentabilidade do crescimento do negcio?
crtica a manuteno da previsibilidade do caminho
conduzido pelo Executivo nacional e pelo regulador
no sentido de continuar a criar as condies para
45
Reduo da taxa de infao,
estabilidade cambial e controlo
das contas pblicas so fulcrais
para os bancos
a manuteno da sustentabilidade econmica; em
particular, destacamos a necessidade de se manterem as
polticas para reduo da taxa de inao, a estabilidade
cambial, a liquidez do sistema, a manuteno de
um ambiente de equilbrio das contas pblicas, a
dinamizao do investimento pblico reprodutivo e a
contnua normalizao dos pagamentos e recebimentos
nacionais e internacionais. A continuidade destas medidas
conduzidas pelo Executivo e pelo regulador, per si,
traduzem-se em condies de base para que todos os
segmentos de mercado possam ser agentes estratgicos
no crescimento econmico nacional e do prprio sector
nanceiro.
Por isso entendemos que todos os segmentos de
mercado so importantes para a economia. No
suciente um ambiente econmico estvel e positivo,
necessrio que exista uma efectiva materialidade de
relao entre o sistema nanceiro e todos os agentes
econmicos, sem excepo; que visem a continuidade do
caminho, rumo diversicao da economia, com mais
gerao de emprego e de aumento da renda das famlias.
Que novos produtos e servios podem ser
desenvolvidos para a nova classe mdia alta?
A banca deve ter um mapa de servios que se traduza
em solues ao nvel da habitao, com prestaes que
permitam que os jovens tenham capacidade de pagar
a sua obrigao nanceira. Existem vrios factores que
agregadamente podero contribuir para baixar os custos
para o cliente, entre os quais destacamos:
A partilha de risco entre a empresa empregadora e o
empregado, a bonicao de juros e a contnua melhoria
dos registos da propriedade, que permita uma efectiva
hipoteca do imvel.
Dinamizar a soluo do arrendamento. Para que o
mercado deste segmento tenha escala de oferta ser
necessrio continuar a evoluir na dinamizao de
fundos de investimento imobilirios, em parceria com
seguradoras e fundos de penses.
Dinamizar as contas poupana habitao com o quadro
jurdico que fomente a poupana para este m;
Reforar a dinamizao dos sistemas de meios de
pagamento com disponibilizao de novos servios.
Que medidas deveriam ser aplicadas ou reajustadas
na banca de retalho e/ou no private banking com
vista solidez do sistema nanceiro angolano?
O sistema nacional est, em geral, bem capitalizado,
rentvel, tem rcios de transformao prudentes
e no assumiu os riscos que historicamente foram
observados nos sistemas nanceiros mais sosticados.
Estamos certos de que quer o regulador quer os
gestores do sistema continuaro atentos gesto dos
riscos da economia, nomeadamente o controlo dos
riscos cambiais e de liquidez, o controlo da exposio
excessiva a sectores especcos, evitando contribuir para
bolhas especulativas, s polticas de no incentivo ao
sobreendividamento das famlias e das empresas.
O sector nanceiro est preparado para um eventual
abrandamento dos investimentos do Estado em 2013?
Face s informaes disponveis no Programa do
Executivo recentemente empossado, estamos conantes
de que o Governo da Repblica ir prosseguir um
programa de investimento abrangente e dinamizador da
economia nacional transversalmente.
Os instrumentos criados de fomento ao
empreendedorismo, nanciamento empresarial e
fomento habitacional so estratgias estruturantes e
que iro conferir um quadro de maior dinamismo nestes
sectores e permitir uma maior interveno do sector
privado na economia.
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Banca em Anlise 2012
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano comparando dados de 2012 com 2011?
A evoluo do sistema naceiro tem sido, nos ltimos
meses, amplamente positiva. O ano de 2011, em
particular, foi especialmente marcado pela criao do
Comit de Poltica Monetria, a introduo da taxa
bsica de juro taxa BNA e a institucionalizao
e divulgao da taxa LUIBOR. A criao pelo banco
central de diversas facilidades de cedncia e absoro de
liquidez vieram contribuir para uma maior ecincia na
gesto de liquidez por parte dos bancos.
O Banco Nacional de Angola procedeu ainda, no ano
de 2011, reduo da taxa de redesconto de 25%
ao ano para 20% ao ano e do coeciente de reservas
obrigatrias para os depsitos em moeda nacional.
Como resultado das medidas de poltica monetria
e de controlo cambial adoptadas pelo banco central,
a taxa de cmbio tem-se mantido estvel e a taxa de
inao vem registando, desde Outubro de 2010,
uma tendncia decrescente na sua evoluo. Estes
dois indicadores vm contribuindo para o aumento da
conana dos consumidores na moeda nacional e no
sistema nanceiro. Estes desenvolvimentos acabaram
por impactar de forma bastante positiva na reduo
das taxas de juro activas praticadas pelos bancos
comerciais nas operaes de crdito, o que, por sua vez,
contribuiu para o aumento da oferta. De acordo com
dados publicados pelo BNA, as taxas de juro do crdito
em moeda nacional com maturidade superior a um
ano reduziram-se, em termos mdios, de 23,74% em
Dezembro de 2010 para 15,56% em Agosto de 2012 e
o crdito economia cresceu nos primeiros oito meses
de 2012 cerca de 14%.
No caso da instituio a que preside, o que destaca
de mais positivo e menos positivo em 2011/2012?
O III Encontro de Quadros do BPC, que, entre outros
assuntos, serviu para discutir e aprovar o Plano
Estratgico e as Linhas de Actuao do Banco para
o quadrinio 2011-2014 foi o ponto mais marcante
de 2011. No domnio do negcio, importa realar a
evoluo dos activos do Banco de Poupana e Crdito
de 11,7%, inuenciada pela forte expanso do crdito
a clientes em mais de 112,8 mil milhes de kwanzas.
A carteira de depsitos atingiu 577,7 mil milhes de
kwanzas, o que reecte um crescimento de 33,5% face
ao perodo homlogo.
Os resultados lquidos atingiram 15,1 mil milhes de
kwanzas, equivalentes a 161,9 milhes de dlares.
No que se refere expanso dos canais de distribuio,
foram construdos de raiz e inaugurados no decurso do
ano de 2011 26 novos pontos de atendimento, o que
permitiu ao banco consolidar a sua posio de liderana
no ranking global do sistema bancrio angolano.
Os grandes investimentos no desenvolvimento dos canais
electrnicos resultaram no aumento substancial do
nmero de aderentes aos servios de Internet banking
e SMS banking e permitiram reforar as posies de
mercado do banco nos vrios domnios.
O BPC deu continuidade ao processo de modernizao da
sua imagem institucional, procurando aproximar os seus
servios s novas exigncias do mercado.
O empenho do banco neste objectivo visa no s
aumentar exponencialmente a oferta de produtos e a
qualidade do atendimento, mas tambm possibilitar
maior conforto e segurana no contacto com os clientes.
Neste quadro, toda a actividade de 2011 teve grande
incidncia na ampliao do catlogo de produtos e na
melhoria da qualidade da prestao de servio, tendo
sido possvel lanar seis novos produtos, melhorar a oferta
existente e criar a rede Muata, exclusiva para particulares
de alta renda, isso sem descurar a contnua aproximao
s comunidades enquanto agente socialmente
responsvel.
A nossa instituio continua a considerar os recursos
humanos como o principal capital de investimento para
o sucesso empresarial. Nesta vertente, um aspecto
relevante a ressaltar foi a evoluo qualitativa do efectivo,
como resultado de um processo de admisso criterioso e
de um plano de formao mais ecaz.
Enquanto parceiro activo e privilegiado do Executivo
angolano na materializao do Programa de Combate
Pobreza e de Incluso Social das Populaes, de realar
a concesso de mais de 12 mil milhes de kwanzas em
Paixo Jnior
Presidente do Conselho
de Administrao
BPC
Depsitos poupana
e crdito crescem
47
vrios programas de microcrdito durante o ano de 2011.
No entanto, o banco deparou-se com alguns obstculos.
A escassez de recursos de mdio e longo prazo tem
restringido a oferta de crditos de longa maturidade,
nomeadamente o crdito ao investimento e o crdito
habitao. Por outro lado, persiste o risco elevado das
operaes de crdito, associado a uma fraca qualidade
das garantias que so apresentadas ao banco, que, de
certo modo, vem infuenciando a formao da taxa de
juro.
Quais so os indicadores que considera mais
determinantes para o sector e para o banco?
O tema do risco e da qualidade do crdito absorve,
no contexto actual, uma maior ateno por parte
dos gestores dos bancos, muito por fora dos
constrangimentos que persistem em torno do processo
de constituio de garantias, mas tambm devido s
debilidades organizacionais e processuais das empresas,
apesar de nos ltimos meses se terem vericado
progressos neste domnio.
Depois da crise internacional, os bancos passaram
a prestar uma particular ateno aos indicadores de
liquidez. So cada vez mais actuais os temas de ALM e
as anlises de sensibilidade. Os bancos sentem cada vez
mais a necessidade de captar fundos de mdio e longo
prazo para atenderem crescente demanda por produtos
de crdito com maturidade cada vez mais longa.
No que se refere aos segmentos core, o BPC entende
que a sua actuao continuar centrada nas MPME, por
considerar que estas so o vector de desenvolvimento da
economia.
Aos particulares, que representam mais de 95% da base
de clientes do banco, continuar a ser prestada uma
ateno tambm muito especial, quer no domnio do
atendimento como da oferta de produtos e servios.
O BPC continuar a ser um parceiro activo do governo
na materializao dos seus objectivos, apoiando
no nanciamento de projectos com impactos na
diversicao da economia, desenvolvimento do
empresariado nacional, criao de emprego e reduo da
pobreza.
Que produtos e servios podem ser desenvolvidos no
mbito da captao das poupanas e da concesso
de crdito (habitao e consumo)?
O banco oferece vrios produtos de crdito virados
para o consumo, destacando-se o crdito automvel. O
crdito habitao dever ser uma prioridade no prximo
exerccio, embora se entenda que h ainda muito a
fazer para que esse produto se torne vivel, como a
modernizao das conservatrias e a melhoria dos
processos de registo predial e das hipotecas.
Nos servios, est em desenvolvimento uma soluo de
mobile banking, que ter uma grande adeso entre os
jovens, semelhana do actual Internet banking.
Que medidas deveriam ser aplicadas ou reajustadas
na banca de retalho e/ou private banking com vista
solidez do sistema nanceiro angolano?
Apesar dos recentes desenvolvimentos macroeconmicos,
ao sistema angolano colocam-se ainda grandes desaos.
Como sabemos, a taxa de bancarizao da populao,
embora com uma tendncia crescente, ainda
extremamente baixa quando comparada com outros
mercados e regies. Estima-se que apenas cerca de
13,5% da populao angolana tenha conta bancria e
que, pese embora o forte crescimento da rede de balces
ocorrido nos ltimos anos, cerca de 54% dessa rede
esto em Luanda.
As taxas de juro praticadas pelos bancos comerciais so
ainda elevadas, como reexo de factores econmicos
e nanceiros, como a taxa de inao (apesar da
tendncia decrescente), o elevado grau de imobilizao
dos depsitos em reservas compulsrias, o alto custo
dos recursos no mercado monetrio e o elevado risco
das operaes, fundamentalmente associado a uma
fraca qualidade das garantias que so apresentadas aos
bancos. Todos estes factores tornam o crdito bancrio
uma alternativa onerosa de nanciamento da actividade
econmica. As medidas de poltica monetria e cambial
implementadas pelo BNA tm permitido a reduo
gradual das taxas de juro do sistema bancrio, mas estas,
por si s, so insucientes.
A escassez de recursos de mdio e longo prazo tem
restringido a oferta de produtos de longa maturidade,
nomeadamente de crdito ao investimento e
habitao. Entendemos que o Estado dever ter um
papel importante neste processo, por via da emisso de
garantias, de forma a dotar as instituies de pr-
-condies para a captao de recursos nanceiros de
mdio e longo prazos no mercado internacional e a
baixo custo, salvaguardando a aplicao de taxas de juro
reduzidas.
A assinatura, por parte dos bancos comerciais, do
Protocolo de Garantia Financeira do Fundo de Fomento
Habitacional no nal de 2011, e mais recentemente
dos Memorandos sobre Linhas de Crdito Bonicado e
Garantias Pblicas para MPME, vo permitir que mais
crdito ao investimento possa ser concedido sob critrios
melhorados de segurana para o sistema nanceiro e
com impacto positivo directo no preo deste importante
tipo de crdito.
Um papel importante na captao de recursos de
longo prazo poder vir a ser desempenhado pela Bolsa
de Valores. E pensamos que um papel relevante no
processo de conteno ou mitigao dos riscos poder
ser desempenhado pelos seguros. O seguro de crdito,
que consiste na transferncia do risco de incumprimento
do tomador do crdito para uma entidade seguradora,
assume-se como um instrumento de garantia cada vez
mais importante.
Outras aces poderiam reectir-se na evoluo
positiva da banca, tais como a criao de sociedades
de leasing e factoring e a implementao em pleno da
Central de Informao de Risco de Crdito, que tem
um papel fundamental na salvaguarda dos fundos dos
depositantes.
Ademais, os nveis de crescimento que se perspectivam,
os investimentos e o novo regime cambial para o sector
petrolfero tero um impacto signicativo na evoluo da
banca comercial e do sistema nanceiro no seu todo.
48
Banca em Anlise 2012
Banco VTB frica
O foco a centralidade
no cliente
Igor Skvortsov
Presidente Conselho
de Administrao
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente
na comparao dos dados conhecidos de 2012 com
o ano de 2011?
O sector nanceiro encontra-se a atravessar um perodo
de amadurecimento em consequncia da crise de
2008/9. Os indicadores tm revelado que os bancos
tm fortalecido os seus nveis de capitais prprios,
de modo a apresentarem-se melhor preparados para
os futuros desaos, com primazia para a solidez e
estabilidade nos mercados. Associado a este factor, os
bancos tm vindo a injectar maior liquidez na economia
atravs do aumento do nvel do crdito, com uma
avaliao dos riscos mais cuidada.
Nesse sentido, as polticas emanadas pelo Banco
Nacional de Angola tm contribudo fortemente para
que os bancos cresam, mas de forma sustentada e
equilibrada, aumentando a conana dos diversos
stakeholders no sistema nanceiro angolano.
Igualmente, com uma poltica orientada para o controlo
da inao, o Banco Nacional veio estabelecer diversos
instrumentos de regulao de taxa de juro e maior
transparncia nos prerios dos bancos, facto que
contribui para que os bancos se sintam pressionados
em tornar-se mais ecientes e mais acessveis
populao bancarizvel.
No caso da instituio nanceira a que preside,
quais foram (em sntese) as maiores vitrias e
quais os obstculos encontrados no ltimo ano,
considerando a varivel de incerteza que tem
persistido nos mercados nanceiros internacionais
desde 2008/9?
O Banco VTB frica S.A o resultado de uma parceria
estratgica entre uma das mais prestigiadas Instituies
Financeiras da Rssia (VTB Bank) e parceiros angolanos.
No ano em que comemoramos 5 anos desde a
fundao do VTB frica, entendemos que o percurso
at hoje efectuado e o muito que foi alcanado teve
como base a vontade de todos aqueles que souberam,
com a sua determinao, trabalho e competncia
construir um banco inovador, na sua rea de negcio
o segmento Corporate.
Assumimo-nos como um banco transaccional, com uma
misso e uma oferta de servios diferenciada e estamos
convictos de que contribumos, de forma inequvoca,
para a modernizao e desenvolvimento do sistema
nanceiro angolano, nos segmentos onde operamos.
Durante o ano de 2011, o VTB frica focou a sua
actividade na adopo de um modelo assente na
centralidade do cliente. Todos os projectos que
conclumos e temos em curso tm como objectivo
melhorar a nossa capacidade de melhor servir os
nossos clientes e permitir-lhes ter uma experincia
bancria personalizada sua medida, transparente e
eciente. Efectumos uma segmentao do mercado
que servimos e estabelecemos canais de comunicao
apropriados para cada segmento, o que nos permitiu
crescer de forma signicativa na qualidade do
servio que prestamos e melhorar os nossos nveis de
rentabilidade.
Igualmente importante realar o esforo efectuado na
rea de corporate governance e compliance, de
modo a poder cumprir com as directrizes do Banco
Central e em conformidade com as melhores e mais
recentes prticas internacionais e do Grupo.
O mercado bancrio possui mltiplos desaos para
ultrapassar. O facto da banca ser o veculo de fomento
economia tem vindo a apresentar um elevado nvel
49
Crescemos de forma
signifcativa na qualidade
do servio e melhoramos os
nossos nveis de rentabilidade
de exposio aos clientes de importao, o que causa
uma presso exagerada sobre o mercado cambial,
criando oportunidades para inovar e aumentar o nvel
de prossionalismo e sosticao das operaes. O
sentido descendente das taxas de juro levou tambm
a repensar modelos e torn-los mais transparentes e
prximos do cliente, com reconhecidos benefcios para
o sistema nanceiro.
Inicimos em 2011 a implementao da viso
estratgica do VTB frica, a qual traduz-se no
estabelecimento de uma rea de Corporate e
Banca de Investimento, associada a uma banca
transaccional especializada e baseada em sistemas de
processamentos electrnicos. O plano de expanso
fsica do VTB frica SA permitir assegurar uma
presena competitiva no mdio e longo prazo em
segmentos de mercado com elevado potencial de
crescimento.
Nesta senda, procuraremos superar continuamente
os desaos a que nos propomos, renovando a nossa
ambio de liderana e de inovao. O envolvimento
dos colaboradores, a abertura sociedade, o apoio na
inovao e no rigor como factores diferenciadores bem
como a simplicao, transparncia e enfoque em reas
de negcios estratgicas, permitem-nos projectar o VTB
frica e desaam-nos a reforar a relao de conana
com os nossos clientes.
Quais so os indicadores e segmentos que
considera mais determinantes (core) para assegurar
a sustentabilidade do crescimento do negcio da
banca em Angola e do seu banco em particular?
O crescimento do negcio bancrio passa, sem
dvida, pelo alargamento da base de clientela e pela
diversicao sectorial do negcio.
A banca de retalho, que tem vindo a prestar mais
ateno aos segmentos de elevada renda, dever
agora posicionar-se nos restantes segmentos, o que ir
permitir trazer maior liquidez para o mercado nanceiro
formal e tambm aumentar a cultura bancria da
populao em geral.
Em relao ao mercado empresarial, ir acontecer
naturalmente uma migrao do negcio para o sector
primrio como forma de sustentao da economia real
e ampliao do efeito de substituio de importaes.
O sistema nanceiro dever estar preparado para poder
enfrentar estes desaos e poder participar no risco
inerente a estas operaes.
Outro aspecto no menos importante ser o
desenvolvimento de Sector Secundrio, com uma
indstria forte e direccionada para a transformao dos
produtos do sector primrio, mas tambm aproveitando
a posio geo-estratgica de Angola para o fomento de
relao de negcio com pases da regio sub-sahariana.
O VTB frica possui os recursos e a experincia do
grupo VTB para poder apoiar o desenvolvimento que
ir ocorrer neste importantes sectores da economia e
contribuir para que Angola possa representar-se como
uma das naes lderes da regio.
50
Banca em Anlise 2012
Standard Bank Angola
Qualidade no servio
e solidez na instituio
Pedro Pinto Coelho
CEO
Que apreciao faz evoluo do sector nanceiro
angolano no perodo em anlise, designadamente
na comparao dos dados conhecidos de 2012 com
o ano de 2011?
Penso que o ano de 2012 um ano de viragem, em
que as taxas de juro, ao carem muito rapidamente,
obrigaram os bancos a procurar outras formas
de rentabilizar os seus depsitos, para alm do
investimento tradicional em ttulos do Tesouro,
nomeadamente atravs de concesso de crdito. No
entanto, este processo gradual.
No caso da instituio nanceira a que preside,
quais foram (em sntese) as maiores vitrias e
quais os obstculos encontrados no ltimo ano,
considerando a varivel de incerteza que tem
persistido nos mercados nanceiros internacionais
desde 2008/2009?
Bancos e empresas precisam
ter acesso ao mercado
de capitais global
As maiores vitrias foram o reconhecimento do
Standard Bank como banco de referncia no mercado
angolano, nomeadamente junto de empresas. Vrias
clientes do cada vez mais valor qualidade de servio
e solidez da instituio. Obstculos, felizmente, no
foram muitos. O banco beneciou com as diculdades
de outras instituies nanceiras serem contaminadas
pelos problemas na Europa, nomeadamente Portugal.
Quais so os indicadores e segmentos que
considera mais determinantes (core) para assegurar
a sustentabilidade do crescimento do negcio da
banca em Angola, e do seu banco em particular?
Os indicadores mais determinantes para assegurar
a sustentabilidade do crescimento do negcio em
Angola passam por qualidade de servio, reduzido
risco operacional, bons indicadores de liquidez e de
solvabilidade. O segmento determinante o segmento
empresas. Caso o banco tenha sucesso neste segmento,
ser sustentvel no futuro.
Face emergncia de uma classe mdia/mdia
alta, que novos produtos e servios podem
ser desenvolvidos no mbito da captao das
poupanas e da concesso de crdito (habitao e
consumo)?
Existe uma srie de produtos que podem apoiar a classe
mdia de forma a responder s suas necessidades. No
entanto, o cliente deve ser orientado para poupar para
o futuro e endividar-se de forma responsvel.
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52
Banca em Anlise 2012
A poltica monetria e cambial, aliada estabilidade
na vertente oramental do Executivo, prosseguida
pelo BNA tem permitido a reduo da taxa de
inao para nveis historicamente baixos, graas
tambm descida da inao importada. Se este
novo cenrio macroeconmico for sustentvel (o
que no garantido devido a variveis externas/
internacionais como o preo das commodities),
o pas refora credibilidade externa e o sector da
banca estar perante novos desaos. Assim, que
medidas deveriam ser aplicadas adicionalmente ou
reajustadas na banca de retalho e/ou no private
banking com vista solidez do sistema nanceiro
angolano?
Para o sistema car mais slido devem ser tomadas
medidas de reduo dos controles cambiais associados,
de forma a permitir que bancos e empresas tenham
acesso ao mercado de capitais internacional.
Aps o ciclo poltico-econmico de fomento do
investimento pblico registado durante o ltimo
ano, que impacto poder ter no sector nanceiro
um eventual abrandamento dos investimentos?
Acreditamos que o sector privado fundamental para
o crescimento sustentvel da economia. No entanto,
a banca deve nanciar projectos privados de forma
criteriosa. S projectos com boa gesto e uma boa base
de capital tm capacidade de vencer no futuro.
54
Banca em Anlise 2012
Enquadramento
macroeconmico
55
Introduo
Durante 2011 e na primeira metade de 2012 a
economia mundial tem conrmado as estimativas
menos optimistas que tm sido traadas pelos principiais
analistas. Em particular as economias europeias e norte-
-americana no conseguiram ainda recuperar os nveis
de crescimento registados antes da crise do subprime e
da posterior crise das dvidas soberanas.
Na Zona Euro, a falta de um consenso poltico alargado
tem dicultado a existncia de uma estratgia comum
de combate crise. A discusso mantm-se entre o
controlo da inao e a reduo dos dces e dvidas
externas, de um lado, e, do outro, a defesa de polticas
de investimento pblico com o objectivo de gerar
crescimento. Paralelamente, continuam em curso
os programas de apoio externo a Portugal, Irlanda e
Grcia. A situao da Grcia continua a preocupar
a Unio Europeia, e em particular a Zona Euro. A
necessidade de ajustamento do plano inicial de resgate
e os contnuos sinais de incumprimento dos objectivos
traados so o reexo de problemas estruturais ainda
no resolvidos. Neste enquadramento permanecem
sinais de preocupao sobre as economias espanhola e
italiana, materializados nos cortes do rating dos pases
e das empresas, na fraca performance da generalidade
dos indicadores econmicos e na crescente instabilidade
social. A economia espanhola, em particular, tem estado
debaixo de grande presso, obrigando o governo a
pedir apoio Unio Europeia para o seu sector bancrio
e a implementar planos exigentes de conteno da
despesa pblica e de aumento da receita.
No que se refere aos Estados Unidos da Amrica, os
indicadores dos ltimos dois anos apresentam sinais
contraditrios. Por um lado, regista-se uma reduo
lenta, mas contnua, do desemprego e do dce
pblico; por outro, a dvida externa continua a subir e
o crescimento do PIB inferior ao previsto. A evoluo
dos EUA nos prximos meses ser condicionada pelas
eleies programadas para o nal deste ano, estando as
Unidade: percentagem do PIB.
Fonte: US Federal Government, Eurostat.
-3,2%
-4,3%
-1,0%
-7,5%
-7,1%
-5,2%
-11,5%
-10,2%
-8,3%
-10,1%
-9,0%
-8,7%
-14,0%
-12,0%
-10,0%
-8,0%
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2009 2010 2011 2009 2010 2011 2009 2010 2011 2009 2010 2011
Alemanha Frana Reino Unido EUA
3.316
2.583
5.459
2.247
14.658
2.090
5.878
3.519
2.751
5.822
2.472
15.227
2.422
6.516
3.600
2.834
5.921
2.602
15.880
2.576
7.209
2.000
4.000
6.000
8.000
10.000
12.000
14.000
16.000
18.000
Alemanha Frana Japo Reino Unido EUA Brasil China
2010 2011 2012
Valores do PIB (2010-2012)
Dces Pblicos (2009-2011)
Unidade: mil milhes de dlares. 2012 estimado
Fonte: FMI
A economia mundial est
em acelerada mudana, com
destaque para o reforo do
papel dos mercados emergentes
56
Banca em Anlise 2012
questes do desemprego e do crescimento econmico
em foco desde o incio da campanha eleitoral.
Apesar de os sinais das economias da Zona Euro
e dos EUA no serem totalmente positivos, a
economia mundial cresceu em 2011, alavancada no
desenvolvimento dos principais pases emergentes. Os
BRIC (Brasil, Rssia, ndia e China) cresceram acima de
10% tanto em 2010 como em 2011. Este crescimento
dever abrandar em 2012, mas manter-se- acima de
5%.
As previses de desenvolvimento esto, naturalmente,
dependentes da evoluo do preo do petrleo, que
entre Junho e Agosto recuperou da queda sentida no
incio do ano. Durante os prximos meses ser possvel
identicar se esta subida de preo temporria ou se se
prolongar, pressionando o crescimento das economias
no produtoras.
O nal de 2012 e o ano de 2013 continuaro a ser
marcados por incerteza, justicada pela diculdade
em encontrar solues sustentadas para as crises das
economias europeias e norte-americana. Os objectivos
de longo prazo da China iro tambm condicionar esse
desenvolvimento, no sendo ainda clara a evoluo
expectvel. A compra de participaes em vrias
empresas mundiais, a interveno econmica e poltica
em diversos pases e o controlo cambial do renminbi vo
consolidar a posio deste gigante asitico, cada vez
mais relevante na economia mundial.
Unidade: dlares por barril.
Fonte: US Energy Information Administration.
Fonte: FMI
Preo do petrleo (2010-2012 YTD)
Evoluo do PIB nos BRIC (2009-2012)
89,8
81,9
99,9
78,8
96,0 73,7
126,6
105,4
123,1
119,3
89,2
116,1
0,0
20,0
40,0
60,0
80,0
100,0
120,0
140,0
Dez-09 Abr-10 Ago-10 Dez-10 Abr-11 Ago-11 Dez-11 Abr-12 Ago-12
Preo Crude Oil Preo Brent Oil
57
Principais indicadores macroeconmicos
Produto interno bruto
O produto interno bruto mundial apresenta uma
tendncia de crescimento, apesar de ser notria a
disparidade entre as economias mais desenvolvidas e
as economias emergentes. Em 2011, a China reforou
a sua condio de segunda maior economia e a Rssia
passou a nona maior economia mundial, ultrapassando
o Canad.
Segundo o Fundo Monetrio Internacional (FMI), o
crescimento do PIB mundial ir continuar, sendo as
previses at 2016 sempre superiores a 5% ao ano.
Taxas de juro
Em 2011 e incio de 2012 continuou a vericar-se um
comportamento da Euribor dspar relativamente ao
registado pelas taxas de juro de referncia do dlar
norte-americano e da libra inglesa. Aps um rpido
crescimento em 2011, a Euribor apresentou uma queda
muito acentuada, xando-se actualmente em valores
inferiores s taxas de referncia do dlar e da libra.
A evoluo futura das taxas de juro dever depender
das solues que os bancos centrais denam e que
devero ter em conta a escassez de crdito que se tem
observado nas economias da Europa e dos Estados
Unidos.
57.891,7
62.878,1
68.616,5
72.444,0
10.000,0
20.000,0
30.000,0
40.000,0
50.000,0
60.000,0
70.000,0
80.000,0
2009 2010 2011 2012
Unidade: Mil milhes de dlares;
2012 estimado
Fonte: FMI
Fonte: Banco de Portugal, BBA.
Taxas de juro (2010-2012 YTD)
Valores do PIB (2009-2012), total de 184 pases
58
2012 estimado
Fonte: FMI
6,9%
9,7%
5,1%
7,8%
9,6%
7,0%
4,0%
6,6%
9,5%
4,9%
7,8%
8,5%
7,0%
4,0%
6,5%
9,1%
4,7%
7,7%
7,8%
7,0%
4,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
10,0%
12,0%
Alemanha Frana Japo Reino Unido EUA Brasil China
2010 2011 2012
Taxa de desemprego (2010-2012)
-14%
17%
14%
-13%
6%
-5%
-1%
-4%
10%
14%
-1%
-19%
21%
13%
7%
18%
11%
1%
9%
18%
-26%
-25%
-23%
-23%
-21%
-19% -19% -19%
-18%
-16%
-15%
-13%
-12%
-11%
-7%
-4%
-1%
1%
5%
29%
-16%
4%
-10%
8%
0%
-7%
-6%
1%
3% 3%
-1%
-25%
-2%
-7% -8%
-1%
1%
0%
0%
-20%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
40%
2010 2011 2012 S1
Fontes: Yahoo Finance, RTS.RU, MSN Finance.
Mercados accionistas
Depois de se observarem, em 2010, ganhos nas
principais bolsas mundiais que prometiam retoma e
crescimento, 2011 e 2012 invertem esta tendncia,
tendo os mercados voltado s perdas, anulando os
ganhos de 2010. A crise nanceira teve impactos no
aumento dos impostos e na escassez de crdito e dever
manter esta tendncia at ao nal de 2012.
No entanto, continuam a observar-se diferenas entre
as economias emergentes e as mais maduras, com as
bolsas da China e da ndia a apresentarem taxas de
crescimento relevantes.
Taxa de desemprego
Em 2011 observou-se uma reduo do desemprego
face aos mximos atingidos em 2010. O FMI prev que
esta tendncia se mantenha em 2012, mesmo para
as economias mais desenvolvidas. Apesar da reduo
global, o desemprego apresenta valores elevados
ou crescentes em alguns pases, nomeadamente nas
economias europeias em maior diculdade e nos EUA.
Espera-se que durante os prximos meses os governos
destes pases continuem a apresentar iniciativas polticas
com o objectivo de promover a criao de emprego.
A evoluo da taxa de desemprego est dependente
do crescimento das economias mundiais, e uma nova
recesso na Europa ou nos EUA obrigar reviso da
previso de reduo deste indicador.
Banca em Anlise 2012
Evoluo dos mercados nanceiros (2010-2012 YTD)
59
Unidade: Milhes de toneladas.
Fonte: BP Statistical Review of World Energy 2012.
Consumo vs. produo de petrleo (2009-2010)
1,2%
1,7%
-0,7%
3,3%
1,6%
5,0%
3,3%
2,2% 2,1%
0,2%
4,2%
2,2%
6,3%
5,0%
1,5%
1,7%
0,2%
2,0%
1,6%
4,8%
2,5%
-2,0%
-1,0%
0,0%
1,0%
2,0%
3,0%
4,0%
5,0%
6,0%
7,0%
Alemanha Frana Japo Reino Unido EUA Brasil China
2010 2011 2012
2012 estimado
Fonte: FMI
Taxa de inao (2010-2012) Taxa de inao
Em 2011 houve um crescimento signicativo nos valores
da inao, com especial destaque para o Brasil, a China
e o Reino Unido. Deve-se destacar o facto de o Japo
ter regressado a valores positivos, apesar de se manter
muito prximo de 0%. Para 2012 prev-se uma reduo
dos valores de inao, voltando aos nveis de 2010.
Petrleo
Como se pode analisar no grco apresentado, em
2011 observou-se uma queda dos preos do petrleo,
acompanhada de forte instabilidade. No incio de
2012 o preo do barril recuperou com a reduo da
instabilidade em alguns pases produtores, atingindo
em Maro 123 dlares por barril (brent). Mas, depois
de nova queda acentuada, o preo do barril atingiu em
Junho o valor mais baixo dos ltimos 12 meses.
Os valores de 2011 apresentaram um aumento da
produo superior ao do consumo, mas este facto no
foi suciente para alterar signicativamente a proporo
entre o consumo e a produo. O consumo mantm-se
superior produo em 1,6%, contra 2,2% de diferena
registados em 2010. O rcio entre consumo e produo
mantm-se sensivelmente inalterado em 2012.
60
Banca em Anlise 2012
Enquadramento
Economia angolana
61
Introduo
Em 2011, a economia angolana cresceu, em termos
reais, cerca de 3,4%. A quebra da produo petrolfera
penalizou este crescimento, mas foi compensada pela
manuteno do preo do petrleo em valores elevados
face expectativa no incio do ano.
Durante o ano de 2011 mantiveram-se os resultados
positivos da poltica de estabilizao que o Banco
Nacional de Angola (BNA) tem posto em prtica, tendo-
-se observado poucas utuaes da taxa de cmbio do
kwanza face ao dlar norte-americano e uma reduo
consistente da inao.
Para 2012, o governo estima uma acelerao
signicativa da economia, prevendo um crescimento
real do PIB de 8,9%. Este crescimento sustentado pela
recuperao da produo petrolfera (estima-se que o
sector petrolfero cresa cerca de 8,5%) e pela contnua
diversicao da economia, reectida na estimativa de
crescimento do sector no petrolfero de 9,1%.
Principais indicadores macroeconmicos
Produto interno bruto
O PIB angolano mantm uma trajectria ascendente
muito signicativa. Em linha com a estimativa do
governo, os principais analistas de mercado projectam a
manuteno de taxas de crescimento econmico acima
dos 6% ao ano para o perodo de 2013 a 2015.
De acordo com o Relatrio de Fundamentao do
Oramento Geral do Estado de 2012, o governo prev
o aumento da diversicao da economia com um
aumento de 7,8 pontos percentuais no peso do sector
no petrolfero, com especial destaque para os Servios
mercantis, Construo e Agricultura, pecuria e
pescas.
Para o perodo de 2013 a 2015, os analistas prevem
a estabilizao da produo de petrleo em torno
dos dois milhes de barris por dia e o rpido
desenvolvimento do sector no-petrolfero, com taxas
de crescimento perto de 9% ao ano.
O produto interno bruto
angolano continua a registar
taxas de crescimento invejveis
face mdia dos mercados
do Hemisfrio Norte
Unidade: mil milhes de kwanzas.
Fonte: Oramento Geral do Estado para o ano de 2012. Valores
estimados para 2011 e 2012
Evoluo do PIB nominal Angola (2005-2012)
62
Taxa de inao
Ao longo do ltimo ano a inao continuou a sua
trajectria descendente, estimando o Ministrio das
Finanas que o seu valor seja de cerca de 10% no nal
deste ano. O BNA anunciou o marco histrico de, em
Agosto, a taxa de inao dos ltimos 12 meses se ter
xado em 9,87%, pela primeira vez abaixo dos dois
dgitos, e consistente com as previses do governo.
A acelerao da economia diculta a estabilizao deste
indicador. No entanto, o controlo da inao continua a
ser uma prioridade da poltica do governo e da actuao
do BNA, uma vez que a sua reduo permite diminuir
a incerteza dos diversos agentes econmicos, incluindo
dos investidores externos.
Taxa de cmbio
Durante o ano de 2011 a taxa de cmbio face ao dlar
americano vericou um crescimento muito moderado,
inferior ao dos anos anteriores. Durante o ano de 2012
tambm no se observaram utuaes signicativas,
xando-se a taxa de cmbio no nal de Setembro em
95,4 kwanzas por dlar.
A baixa volatilidade do kwanza consequncia da poltica
de estabilizao cambial do BNA, contribuindo, no longo
prazo, para a reduo da inao. Desde o nal de 2011,
o BNA tem dado sinais de pretender implementar uma
poltica de controlo monetrio indirecto. A criao do
Comit de Poltica Monetria e a introduo da taxa
bsica de juro so medidas concretas da implementao
desta poltica. O BNA prossegue igualmente uma poltica
de desdolorizao da economia, materializada nas
regras de concesso de crdito em moeda estrangeira
e na obrigao da liquidao de transaces entre
residentes ser efectuada em moeda nacional. A alterao
do regime cambial aplicvel ao sector petrolfero contribui
tambm para este processo e constitui uma alavanca
para o desenvolvimento do sector nanceiro, na medida
em que obriga intermediao dos pagamentos do
sector pelos bancos nacionais. No entanto, esta medida
ir criar maior disponibilidade de dlares no mercado
interno e trar novos desaos para a conduo da poltica
monetria.
Fonte: Ministrio das Finanas
Taxa de Inao Homloga de Angola (2005-2012)
Banca em Anlise 2012
Fonte: Oramento Geral de Estado 2012
Segmentao PIB Angola (2010-2012)
10,1% 10,2%
12,2%
45,9%
46,6% 38,8%
1,0%
0,8%
0,9%
6,3% 6,5%
7,3%
0,1%
0,1%
0,2%
8,1% 7,9%
8,9%
21,0% 20,4%
23,3%
7,4% 7,4% 8,1%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
2010 2011 2012
Agricultura, Pecuria e Pescas Petrleo Bruto e Gs Diamantes e outras extractivas
Indstria transformadora Energia elctrica Construo
Servios mercantis Outros
Fonte: Estatsticas do BNA
Taxa de cmbio mdia USD-AKZ (2005-2012)
63
Massa Monetria
1
A Massa Monetria manteve o seu crescimento durante
2011, tendo estabilizado no incio de 2012. relevante
notar que os valores de M2 e M3 se aproximaram,
tendo atingido valores quase iguais no incio de 2012.
O peso da moeda estrangeira relativamente a M3
manteve-se relativamente constante durante o ano de
2011, sempre no intervalo entre 46% e 50%.
Crdito economia
Entre 2010 e 2011 observou-se um aumento do crdito
economia de 30%, tendo sido atingidos mais de 1700
mil milhes de kwanzas. Os sectores dos "Servios" e das
"Indstrias extractivas" foram os que apresentaram maior
crescimento, tendo o sector do "Comrcio" mantido o
estatuto de principal receptor do crdito concedido.
Em 2012 observa-se uma continuao do crescimento
do crdito economia, tendo sido registado at Agosto
um incremento de 14% face ao ano anterior. Os
sectores com maior crescimento no incio de 2012 so
os da "Indstria extractiva" e da "Construo".
Por sua vez, em 2011 o Estado nanciou-se
essencialmente atravs da emisso de bilhetes do
Tesouro. De assinalar a contnua descida das taxas mdias
de colocao de BT, expressa na variao em cerca de
8 pontos percentuais entre o 1. trimestre de 2011 e o
1. trimestre de 2012. Esta descida acentuada um dos
factores que contribui positivamente para o controlo da
inao e para a promoo do crdito economia.
Fonte: Banco Nacional de Angola
Crdito economia por sector de actividade (2010-2012 YTD)
Evoluo da Massa Monetria
1
A Massa Monetria composta por M1, M2 e M3:
M1 (Moeda): compreende as notas e moedas em poder do pblico,
mais os depsitos ordem de empresas, de particulares e do
governo local, em moeda nacional e moeda estrangeira.
M2 (Moeda + quase Moeda): M1 + os depsitos a prazo das
empresas e de particulares, em moeda nacional e estrangeira, mais
outras obrigaes em moeda estrangeira de empresas e particulares.
M3 (Meios de Pagamento): M2 + Outros Instrumentos Financeiros,
representados pelos ttulos do banco central em poder de entidades
privadas, mais os Emprstimos e Acordos de Recompra, quer em
moeda nacional quer em moeda estrangeira, dos particulares e das
empresas no nanceiras privadas.
% ME/M3: representa a percentagem de moeda estrangeira no total
de meios de pagamento.
O aumento do crdito
economia foi de 30%
entre 2010 e 2011. Este
ano a tendncia mantm-se
Fonte: Banco Nacional de Angola (Informao Trimestral)
Banca em Anlise 2012
64
Estudo
65 65
Bases de preparao do estudo
A anlise do sector resulta da compilao da informao
pblica disponibilizada pelos bancos que actuam no
mercado e pelo Banco Nacional de Angola (BNA). Para
comparao, foram ainda recolhidos alguns dados
referentes a outros mercados, nomeadamente o
portugus, brasileiro, sul-africano e norte-americano.
Os valores agregados do sistema, salvo quando
expressamente mencionado, resultam do somatrio dos
valores de todos os bancos considerados no estudo. Este
inclui os bancos a operar em Angola durante o ano de
2011, com excepo do Banco BAI Micronanas, cujas
demonstraes nanceiras para o ano de 2011 ainda
no se encontravam disponveis. As demonstraes
nanceiras do Banco de Desenvolvimento de Angola
apresentadas nesta edio so provisrias, bem como
as do Banco Esprito Santo Angola, mas o conselho de
administrao considera que a verso denitiva no ser
objecto de alteraes materialmente relevantes.
Os bancos a operar em Angola em 2011 eram os
constantes na gura ao lado, com excepo do Banco
para Promoo e Desenvolvimento, o qual, embora j
tenha a autorizao de constituio do BNA, ainda no
iniciou a actividade.
Introduo
Em 2011 vericou-se uma reacelerao do crescimento
do sector bancrio Angolano, apesar do contexto de
crescimento econmico menos expressivo do pas.
Registaram-se taxas de crescimento dos principais
agregados de depsitos e de crdito de 35% e 17%
1
respectivamente, xando-se o valor de depsitos
no nal de 2011 em 3.592 mil milhes de AKZ e do
crdito de 3.018 mil milhes de AKZ.
O crescimento do sector fez-se num contexto de
diversas alteraes regulamentares, registadas ao longo
do ano, nomeadamente ao nvel da poltica monetria
e cambial. As alteraes, consubstanciadas na emisso
de um conjunto de normativos emanados pelo BNA,
demonstram a preocupao com a concretizao dos
objectivos de preservao do valor da moeda nacional
e da reduo consistente da inao.
Banca
em Anlise 2012
Bancos em Angola 2011
1
Fonte: Agregados Monetrios de Depsitos e Crdito do BNA
Banca em Anlise 2012
Relativamente poltica cambial, j em 2010 o BNA
tinha denido novos limites de exposio em moeda
estrangeira. O normativo denia limites graduais
que se reduziam at ao mximo de 20% dos Fundos
Prprios Regulamentares (FPR), a ser integralmente
cumprido at Junho de 2012. Para complementar o
efeito desta medida, em Junho de 2011, as operaes
de crdito denominadas em moeda estrangeira
passaram a ser ponderadas em 130% para efeitos de
apuramento dos activos ponderados pelo risco.
No que diz respeito poltica monetria, o BNA
alterou o mtodo de clculo e os coecientes das
reservas obrigatrias, passando a considerar-se um
coeciente de 20% para a moeda nacional e de 15%
para a moeda estrangeira.
Adicionalmente, em Outubro de 2011, o BNA
publicou um conjunto de novos normativos relativos
aprovao dos instrumentos de operaes de
mercado monetrio. Este quadro operacional introduz
no sistema nanceiro Angolano o conceito de Taxa
Bsica de Juro Taxa BNA, que indica a orientao
da Poltica Monetria, e segrega as facilidades
de natureza prudencial das facilidades da Poltica
Monetria.
Pretende-se que a Taxa Bsica de Juro desempenhe
um papel fundamental na sinalizao dos objectivos
da poltica monetria para o mercado e que o
mecanismo de transmisso da mesma ocorra atravs
das operaes de cedncia e absoro de liquidez de
muito curto prazo do Banco Central, pelo seu impacto
no custo marginal do funding dos Bancos, tornando
mais ecaz a gesto de liquidez na economia.
Com o propsito de suportar a implementao e
monitorizao da Poltica Monetria denida, foi
criado o Comit de Poltica Monetria (CPM) que
tem por funo estabelecer directrizes que permitam
implementar as medidas denidas e determinar
regularmente a Taxa BNA, comunicada formalmente.
No quadro da nova poltica monetria foi tambm
institucionalizada a LUIBOR - Luanda Interbank
Offered Rate - taxa diria baseada nas taxas de juro
s quais os Bancos emprestam fundos no garantidos
entre si, no mercado interbancrio. Esta taxa
publicada diariamente pelo BNA, para os diversos
prazos do mercado interbancrio.
Tambm durante o ano de 2011, o BNA introduziu
novos normativos relativos ao cumprimento de
prticas internacionais de combate ao branqueamento
de capitais e nanciamento do terrorismo. Para
tal devero ser implementados procedimentos
de identicao de clientes e criada a gura do
Compliance Ofcer na estrutura organizacional das
instituies nanceiras.
Por outro lado, preocupado com o alargamento dos
servios bancrios s populaes com rendimentos
mais baixos, o BNA iniciou uma campanha de
sensibilizao e educao nanceira que se
concretizou, quer pela divulgao dos servios
nanceiros nos meios de comunicao social, com um
apelo sua utilizao, quer pela criao do produto
Bankita, com caractersticas especcas que facilitam
a abertura de conta bancria, em parceria com
diversos Bancos Comerciais.
Segundo o BNA, este programa tem vindo a produzir
efeitos ao nvel do aumento da taxa de bancarizao,
reectindo-se no nmero de contas bancrias abertas,
que quase duplicou no nal do ano de 2011.
Por sua vez, a Assembleia Nacional aprovou em
Novembro de 2011 o novo Regime Cambial do
Sector Petrolfero. Esta nova legislao obriga a que a
Concessionria Nacional e as operadoras petrolferas
nacionais e estrangeiras efectuem o pagamento de
todos os encargos tributrios e de bens e servios
fornecidos por entidades residentes e no residentes
a partir de instituies nanceiras domiciliadas
em Angola. Estima-se que a implementao desta
legislao ter um impacto signicativo para o sector
bancrio angolano devido ao aumento esperado no
volume de transaces intermediadas e liquidadas
atravs dos Bancos nacionais e do consequente
aumento do montante de uxos nanceiros a circular
no sistema nanceiro.
66
O nmero de contas bancrias
abertas quase duplicou no fnal
do ano de 2011, segundo
o Banco Nacional de Angola
67
Meios electrnicos de pagamento
Os meios de pagamento electrnicos continuam a
registar um forte crescimento no mercado nacional. O
nmero de cartes de crdito e dbito vivos (com pelo
menos uma utilizao) aumentou cerca de 20% em
2011, tal como os cartes vlidos, que registaram um
crescimento de 14%.
No que se refere rede de terminais, o nmero de
caixas automticos (ATM) e terminais de pagamento
automtico (TPA) registaram um crescimento de 26%
e 50%, respectivamente. O nmero de ATM aumentou
para 1.629 em 2011, comparativamente a 1.289
em 2010, e o nmero de TPA cresceu para 18.199
terminais em 2011, face a 12.140 em 2010.
Adicionalmente, o nmero de transaces em 2011
cresceu cerca de 39% face a 2010, registando-se um
aumento de 35% nas transaces realizadas em ATM
e de 87% nas efectuadas em TPA. Assim, verica-se
que a evoluo do nmero de TPA foi acompanhada
pelo aumento ainda mais expressivo das transaces
efectuadas, sinal da cada vez maior abertura dos
agentes econmicos para a utilizao destes meios de
pagamento.
Cartes de crdito e dbito
Fonte: Empresa Bancria de Servios
Transaces em TPA
Fonte: Empresa Bancria de Servios
Rede de Terminais
Fonte: Empresa Bancria de Servios
Fonte: Empresa Bancria de Servios
Transaces em ATM
68
Fonte: Bancos Nacionais, Demonstraes Financeiras dos Bancos
Estrura de activos
Banca em Anlise 2012
Estrutura de funding
Estrutura de activos consolidada
Em 2011, o volume de activos agregado dos Bancos
Angolanos cresceu cerca de 24%, vericando-se
algumas alteraes ao nvel da estrutura da sua
composio.
O peso do crdito sobre clientes na estrutura global
de activos manteve-se nos 37%, uma percentagem
semelhante do Brasil mas ainda distante de mercados
mais maduros.
Relativamente s restantes componentes, interessa
destacar um aumento do peso dos outros activos
Fonte: Bancos Nacionais, Demonstraes Financeiras dos Bancos
remunerados, por contrapartida da diminuio dos
ttulos e valores mobilirios.
Na estrutura de nanciamento do activo vericou-se
um aumento do peso dos depsitos de clientes de 64%
para 71%, em contrapartida da reduo do peso dos
outros passivos de 25% para 18%.
No que respeita componente de fundos prprios,
manteve-se a sua proporo de 11% no total da
estrutura de funding.
69
Crdito lquido sobre depsitos
Fonte: Bancos Nacionais, Demonstraes Financeiras dos Bancos
Crdito lquido sobre depsitos
O ano de 2011 foi marcado pelo crescimento do crdito
lquido sobre clientes. No entanto, o crescimento dos
depsitos captado foi superior, o que justica a reduo
do rcio de transformao de 57% para 52%.
Ranking total de activos
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Activos totais
O valor total dos activos das instituies nanceiras, em
2011, xou-se em 5.111 mil milhes de kwanzas, o que
representa um crescimento de 24% face a 2010.
A posio relativa entre os cinco maiores bancos
manteve-se inalterada face ao ano anterior. O BAI
o banco com a maior representao neste indicador,
22,1%, seguindo-se o BESA, com 16,5%. Os cinco
maiores bancos representam 76,8% do total do sector
(78,6% em 2010).
70
Banca em Anlise 2012
Depsitos de clientes
Viso agregada
O valor total dos depsitos de clientes no sector bancrio
Angolano em 2011 foi de 3.641 mil milhes de AKZ, o
que representa um crescimento de 39% face a 2010.
A estrutura de depsitos por moeda manteve-se
inalterada no ano de 2010. De acordo com informao
do BNA, em Dezembro de 2011 permanecia a preferncia
por depsitos em moeda estrangeira, com 53% do total
de depsitos de clientes, enquanto a moeda nacional
representava 47%. No entanto, em Junho de 2012 j se
verica uma distribuio igual entre as duas moedas.
No que se refere composio dos depsitos de clientes
por natureza, o valor dos depsitos ordem situa-se
acima dos 2.072 mil milhes de AKZ, enquanto os
depsitos a prazo ultrapassam os 1.568 mil milhes de
AKZ. Devido evoluo do mercado e ao aumento da
oferta de novos produtos, verica-se a manuteno da
tendncia de diminuio do peso dos depsitos ordem,
que representavam 61% do total dos depsitos em
2010 e que passaram a 57% em 2011, em linha com o
vericado nos ltimos anos.
Posio relativa dos bancos
Com base na informao pblica referente a 2011
disponibilizada pelos bancos no que respeita aos
depsitos, a posio relativa entre os cinco maiores
bancos manteve-se praticamente inalterada face ao ano
anterior. O BAI permanece lder, com uma quota de
27,4%, seguindo-se o BFA, com 16,2%.
Os cinco maiores bancos detm, no seu conjunto, uma
quota de mercado de 78,6%, valor semelhante ao de
2010, que se situava em 77,7%. Com base no agregado
de captao de fundos de clientes disponibilizado pelo
BNA, a posio relativa dos cinco principais Bancos
mantm-se idntica. A quota de mercado destes Bancos
no seu conjunto ascende a 75 %.
Fonte: Agregados BNA.
Estrutura de depsitos por moeda
Composio dos depsitos dos clientes
Unidade: milhes de kwanzas.
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Ranking total de depsitos
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
71
Ranking captao de fundos de clientes
Fonte: BNA.
Crdito a clientes
Viso agregada
O total de crdito interno no nal de 2011 corresponde
a 3.018 mil milhes de AKZ
2
, face a um valor de 2.571
mil milhes de AKZ no nal de 2010.
A repartio do crdito por moeda alterou a sua
tendncia de composio, tendo-se vericado o
aumento do peso da moeda nacional entre 2010 e
2011 (o peso de moeda nacional aumentou de 45%
para 56%). Esta tendncia continua a vericar-se no
primeiro semestre de 2012 e resultado das alteraes
regulamentares que limitaram a concesso de crdito
em moeda estrangeira e da progressiva reduo das
taxas de juro associadas moeda nacional.
No que respeita ao crdito lquido a clientes, manteve-
se a tendncia de crescimento, a um ritmo mais
expressivo do que no ano anterior. O seu valor agregado
ultrapassou os 1.879 mil milhes de AKZ em 2011, o
que corresponde a um crescimento de 25% face ao ano
anterior.
Estrutura de crditos por moeda
Fonte: Agregados BNA
Crdito a clientes
Unidade: milhes de kwanzas. Fonte: Bancos Nacionais,
Demonstraes Financeiras dos Bancos.
2
Fonte: Agregados Monetrios de Crdito do BNA.
72
Banca em Anlise 2012
Analisando a segregao da carteira de crdito por
nvel de risco, verica-se que cerca de 71% do total da
carteira de crdito agregada se encontra nos nveis de
risco B e C, em Dezembro de 2011
3
.
Relativamente ao rcio de crdito vencido, de acordo
com a informao disponibilizada pelo BNA verica-se
uma ligeira reduo face ao ano de 2010, para cerca
de 6%.
Segregao da carteira de crdito por nvel de risco
Fonte: Anexo s Demonstraes Financeiras dos Bancos.
Evoluo do crdito vencido
Ranking crdito a clientes
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.
Fonte: BNA - Consolidado da Banca Comercial
3
Esta anlise no considera a totalidade dos Bancos que participam
no estudo. Apenas foram considerados os 13 Bancos que
disponibilizaram os anexos s demonstraes nanceiras.
Posio relativa dos bancos
Ao nvel do crdito a clientes, o grupo dos cinco maiores
bancos mantm-se inalterado, com as mesmas posies
relativas do ano de 2010. O BESA passou a deter uma
quota de 25,5%, seguindo-se o BPC, com uma quota
de 21,4%.
Os cinco maiores bancos detm, no seu conjunto, uma
quota de mercado de 78,7%, o que compara com
79,3% em 2010.
73
No que diz respeito s garantias prestadas e crditos
documentrios em 31 de Dezembro de 2011, o BAI,
BFA, BIC e BPC apresentam os volumes registados no
grco ao lado.
Resultados
Viso agregada
O produto bancrio do sector bancrio angolano
aumentou, em 2011, para cerca de 333 mil milhes de
kwanzas, o que representa um crescimento de 16% face
a 2010.
Este crescimento resultou em grande medida do
aumento vericado na margem complementar; no
entanto, a margem nanceira continua a manter-se
a componente com maior peso nos resultados dos
bancos.
As provises para crdito registaram, em 2011, um
crescimento de 43%, situando-se em cerca de 67 mil
milhes de kwanzas, o que compara com cerca de
47 mil milhes em 2010. Os custos de explorao
ascenderam a 136 mil milhes de kwanzas, o que
representa um crescimento de 24% face a 2010, reexo
do esforo dos bancos angolanos no crescimento das
suas operaes atravs do reforo da presena fsica em
todo o pas e do aumento do nmero de colaboradores.
O total de resultado lquido do sector diminuiu em cerca
1%, para cerca de 127 mil milhes de kwanzas, em
2011, face a 128 mil milhes em 2010.
Posio relativa dos bancos
No que se refere aos resultados, os cinco maiores
bancos apresentaram os maiores resultados lquidos.
Os resultados lquidos dos cinco maiores bancos
representaram cerca de 82% do total.
Garantias prestadas
Unidade: milhes de kwanzas.
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Componentes do resultado
Unidade: milhes de kwanzas.
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Ranking resultados lquidos
Unidade: milhes de kwanzas. Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.
74
Banca em Anlise 2012
Rentabilidade
Viso agregada
No ano de 2011 vericou-se uma reduo na
rentabilidade dos capitais prprios mdios (ROAE),
que se situou em 25,4%, em comparao com 33,0%
obtidos em 2010.
Ranking de rentabilidade (ROAE)
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
Indicadores de rentabilidade
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos
ROAE vs. grau de alavancagem
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.
Importa salientar que o aumento do grau de
alavancagem poder aumentar o potencial de receita,
mas expe o banco a maiores riscos. Deste modo,
caso fosse possvel analisar a rentabilidade por unidade
de risco, poderiam vericar-se alteraes no que diz
respeito ao ranking da rentabilidade.
Posio relativa dos bancos
No que respeita rentabilidade, destaca-se o VTB com
42% e o BESA com 39%.
Verica-se uma elevada correlao entre a taxa de
rentabilidade e o nvel de alavancagem apresentado
pelos bancos.
75
Ecincia
Viso agregada
Em 2011 vericou-se um novo aumento do indicador
de custos de gerais de explorao sobre o produto
bancrio (rcio cost-to-income), como resultado do
contnuo esforo de expanso e consolidao da
actividade dos Bancos, bem como do crescimento
mais moderado do produto bancrio Deste modo, este
Durante o primeiro semestre de 2012 continuou a registar-
se um crescimento dos principais agregados; no entanto, a
intensidade do crescimento alterou-se entre os agregados
de depsitos e de crditos. De acordo com o BNA, os
depsitos apresentam um crescimento de 5,3%, enquanto
a taxa de crescimento do crdito se xou em 13%.
O sector bancrio tem sido alvo de um aumento da
regulamentao da sua actividade, que tem produzido
efeitos ao nvel da estabilizao dos preos e da estabilidade
cambial, por forma a implementar o compromisso de
fortalecimento da moeda nacional.
As exigncias do sector tornam-se cada vez mais
desaantes e tm impactado nas formas de organizao
e gesto das instituies nanceiras no pas. A entrada
em vigor do Regime Cambial para o Sector Petrolfero
um dos exemplos. Prev-se que esta legislao provoque
um aumento signicativo das transaces nanceiras nos
bancos nacionais e, consequentemente, um aumento da
liquidez em moeda estrangeira. Estes factores iro trazer
fortes desaos ao sector, quer ao nvel da execuo das
transaces e do cumprimento dos nveis de servio aos
clientes quer ao nvel da gesto de liquidez.
Indicadores de ecincia
Taxas de evoluo dos agregados de depsitos e crditos at Junho de 2012
Fonte: Agregados BNA.
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.
indicador aumentou para 40,9%, face aos 38,1% de
2010.
Posio relativa dos bancos
Ao nvel dos rcios de ecincia, destacam-se o BESA,
com um rcio de cost-to-income de 21,9%, o VTB, com
31,5%, o FNB, com 32,0%, o BDA, com 35,2%, e o BAI,
com 36,1%.
Concluso
Ao longo do ano de 2011 a economia angolana continuou
o percurso de recuperao que j tinha iniciado em nais de
2009. Voltaram a registar-se taxas de crescimento positivas
do PIB, quer no sector petrolfero, quer no sector no
petrolfero. A evoluo do sector bancrio acompanhou
a dinmica de crescimento econmico em todos os
agregados, tendo registado uma taxa de crescimento
dos depsitos de cerca de 35% e do crdito concedido a
clientes de 17%.
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos.
Cost-to-income (%)
76
Banca em Anlise 2012
Demonstraes
financeiras
2011
BAI BCA BCI BMA BESA BFA BIC BPC BCGTA
Activo
Disponibilidades 202.719 11.349 16.272 25.433 48.143 121.846 98.602 178.339 36.013
Aplicaes de Liquidez 438.186 7.899 9.079 16.462 2.861 132.603 65.241 31.190 18.425
Ttulos e Valores Mobilirios 155.124 10.616 12.353 49.066 194.655 271.654 160.769 69.721 33.254
Instrumentos Financeiros
Derivados
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Crditos no Sistema de
Pagamentos
0 123 0 191 3 0 5 0 18
Operaes Cambiais 0 74 0 807 0 2.424 0 0 1
Crditos 286.060 3.850 34.055 58.384 478.904 125.870 186.127 401.929 25.568
Outros Valores 14.889 490 5.323 4.656 73.197 2.516 4.780 30.689 420
Inventrios comerciais e
Industriais
0 0 0 0 99 0 0 0 0
Imobilizaes 34.432 2.112 5.472 15.865 45.792 16.008 9.791 37.398 7.445
Total do Activo 1.131.410 36.513 82.554 170.864 843.654 672.921 525.315 749.266 121.144
Passivo
Depsitos 996.148 29.571 58.962 111.209 276.102 589.014 419.608 577.651 88.711
Captao para Liquidez 9.673 0 7.407 30.668 467.536 4 23.684 20.042 103
Captaes com Titulos e Valores
Mobilirios
0 0 0 0 0 0 0 0 0
Instrumentos Financeiros
Derivados
44 0 0 0 0 0 0 0 0
Obrigaes no Sistema de
Pagamentos
16.510 239 1.072 1.409 55 2.959 7.349 34.290 346
Operaes Cambiais 10.478 834 47 803 1 2.425 0 5.279 2.396
Outras Captaes 2.409 1.164 0 0 82 0 7.778 13.593 0
Adiantamentos de Clientes 2.255 0 0 0 0 0 0 0 0
Outras Obrigaes 3.579 505 2.474 3.604 1.704 2.972 3.390 14.107 2.406
Provises 2.629 51 345 597 191 6.712 1.548 3.782 1.094
Total do Passivo 1.043.724 32.364 70.307 148.290 745.671 604.086 463.357 668.744 95.056
Fundos prprios
Capital 14.787 1.309 2.532 4.908 14.565 3.522 2.415 31.672 8.575
Reserva de Actualizao
Monetria do Capital Social
29 83 176 0 0 451 5.798 0 802
Reservas e Fundos 52.053 1.823 3.284 13.537 13.732 39.863 32.679 35.195 11.366
Resultados Potenciais 667 32 3.168 0 0 1.254 3 346 577
Reserva de Reexpresso 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultados Transitados 0 0 2.884 0 37.865 0 6.159 12 0
(-) Dividendos antecipados 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(-) Aces ou Quotas Prprias em
Tesourarias
-47 0 0 0 0 0 0 0 0
Resultado do Exerccio 20.198 903 204 4.129 31.820 23.746 14.906 13.296 4.767
Total de Fundos Prprios 87.687 4.150 12.248 22.574 97.982 68.836 61.960 80.521 26.087
Total do Passivo e
Fundos Prprios
1.131.410 36.513 82.554 170.864 843.654 672.921 525.315 749.266 121.144
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos; BNA
Balano dos Bancos
77
Milhes de Kwanzas
BRK SOL BPA BNI BANC BDA VTB FNB BKI BCH SBA BVB
15.487 37.994 43.721 23.609 4.681 21.968 4.275 9.089 4.959 824 6.953 1.007
5.426 13.291 8.367 5.167 1.000 89.095 0 0 0 0 4.752 0
9.085 40.232 29.940 12.650 1.248 4.256 940 3.517 1.102 127 18.163 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
5 362 54 0 278 0 0 1 0 29 0 1.102
0 0 2.780 0 286 0 0 0 0 0 0 0
24.510 32.814 112.342 62.015 3.319 33.664 2.114 6.829 0 58 566 35
4.004 2.815 8.510 1.272 1.375 5.457 43 622 1.090 33 2.464 21
0 0 0 0 0 713 0 0 0 0 0 0
3.006 5.645 17.451 11.005 1.741 620 253 1.254 122 377 780 232
61.523 133.153 223.165 115.718 13.928 155.774 7.625 21.312 7.273 1.448 33.678 2.397
50.894 118.433 176.492 86.224 9.171 0 2.655 16.058 5.865 600 26.673 465
0 0 8.992 0 187 0 907 0 0 0 1.478 0
0 717 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
195 984 294 855 1.445 0 6 336 2 20 60 3
58 1.638 2.776 4 287 0 0 0 0 0 0 0
1.999 127 4.764 10.365 0 138.989 724 445 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
256 1.107 1.408 1.674 141 4.184 571 936 542 102 1.757 15
226 455 525 56 11 76 56 35 69 0 372 1
53.628 123.461 195.251 99.178 11.242 143.249 4.919 17.810 6.478 722 30.340 484
4.000 1.378 19.055 6.039 1.750 4.019 1.400 1.332 375 0 4.599 2.200
0 0 0 0 0 0 0 0 0 1.000 0 0
3.129 965 1.800 3.203 644 5.590 201 1.289 322 15 52 0
3 301 0 0 0 0 0 0 0 1 -90 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
135 4.684 2.321 4.075 0 2.318 169 0 -23 -75 -479 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
629 2.364 4.739 3.221 292 598 935 880 121 -215 -744 -288
7.896 9.692 27.915 16.538 2.686 12.525 2.705 3.501 795 726 3.338 1.912
61.523 133.153 223.165 115.718 13.928 155.774 7.625 21.312 7.273 1.448 33.678 2.397
78
Banca em Anlise 2012
2011
BAI BCA BCI BMA BESA BFA BIC BPC BCGTA
1.Proveitos de Instrumentos
Financeiros Activos
50.183 1.635 5.940 12.161 89.151 40.588 36.871 81.769 6.149
2.(-) Custos de Instrumentos
Financeiros Passivos
-21.373 -309 -1.484 -3.899 -46.687 -15.327 -19.058 -23.522 -3.020
3.Margem Financeira (1-2) 28.810 1.326 4.457 8.263 42.463 25.261 17.813 58.247 3.129
4. Resultados de Negociaes e Ajustes
ao Valor Justo
0 0 0 0 0 11 1.149 2.057 0
5. Resultados de Operaes Cambiais 12.243 1.004 1.754 3.501 1.881 8.302 8.652 8.151 5.304
6. Resultados de Prestao de Servios
Financeiros
8.996 683 970 2.315 3.408 2.357 3.151 9.830 2.296
7.(-) Provises para Crdito de
Liquidao Duvidosa e Prestao de
Garantias
-13.068 -119 -938 -1.792 -3.564 -1.227 -4.948 -30.523 -710
Resultados Planos de Seguros,
Capitalizao e Sade Complementar
0 0 0 0 -155 0 0 0 0
8. Resultados de intermediao
financeira (3+4+5+6+7)
36.981 2.894 6.242 12.287 44.033 34.705 25.817 47.762 10.019
9.(-) Custos Administrativos e de
Comercializao
-18.083 -1.790 -4.903 -7.794 -10.480 -14.155 -11.530 -28.380 -4.384
10. (-) Provises sobre Outros Valores e
Responsabilidades Provveis
-1.725 -8 -177 -9 -191 -773 -317 -2.114 -366
11. Outros Proveitos e Custos
Operacionais
340 -22 -820 12 -162 3.995 2.189 100 158
12. Outros Proveitos e Custos
Operacionais (10-11+9)
-19.468 -1.819 -5.901 -7.791 -10.833 -10.933 -9.659 -30.394 -4.592
13. Resultados de Imobilizaes
Financeiras
-154 0 0 -5 0 0 0 31 0
14. Resultado da Actualizao Monetria
Patrimonial
0 0 0 0 0 0 0 0 0
15. Resultado Operacional (8-
12+13+14)
17.359 1.074 342 4.491 33.200 23.772 16.159 17.398 5.427
16. Resultado no Operacional 1.673 -23 -137 15 0 -25 578 -269 24
17. Resultado Cambial de Converso
para USD
0 0 0 0 0 0 0 0 0
18. Resultado antes dos I mpostos e
outros Encargos (15+16+17)
19.032 1.051 204 4.506 33.200 23.746 16.737 17.129 5.451
19. (-) Encargos sobre o Resultado
Corrente
1.166 -148 0 -376 -1.380 0 -1.831 -3.833 -684
20. Resultado do Exerccio (18-19) 20.198 903 204 4.129 31.820 23.746 14.906 13.296 4.767
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos; BNA
Demonstrao de Resultados dos Bancos
79
Milhes de Kwanzas
BRK SOL BPA BNI BANC BDA VTB FNB BKI BCH SBA BVB
4.092 9.204 17.176 9.154 638 7.973 441 1.507 23 16 985 3
-1.772 -3.443 -8.382 -3.729 -106 -2.989 -52 -531 -9 -9 -332 -1
2.319 5.760 8.794 5.425 531 4.983 389 976 14 7 652 2
20 0 0 51 5 -8 0 0 0 0 0 0
954 1.505 2.837 2.087 1.063 1.620 1.162 1.241 35 -1 500 54
1.135 2.440 1.987 2.087 198 1.622 465 716 1.074 3 833 9
-449 -1.038 -1.348 -1.994 -31 -4.720 -73 -629 -2 -3 -14 -1
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
3.979 8.668 12.270 7.657 1.766 3.498 1.942 2.305 1.120 6 1.971 64
-3.069 -7.959 -8.084 -4.429 -1.457 -2.895 -635 -939 -1.253 -222 -3.472 -352
-28 -119 -225 56 -27 241 -10 0 332 0 0 0
0 816 -84 411 49 0 100 -33 -2 1 0 1
-3.097 -7.262 -8.393 -3.962 -1.436 -2.654 -545 -972 -922 -221 -3.472 -351
28 0 0 0 0 0 5 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
910 1.406 3.877 3.695 330 844 1.402 1.333 198 -215 -1.500 -288
-155 355 285 394 41 -247 -1 7 -12 1 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
755 1.761 4.162 4.089 372 598 1.401 1.340 186 -215 -1.500 -288
-126 603 577 -869 -80 0 -466 -460 -65 0 757 0
629 2.364 4.739 3.221 292 598 935 880 121 -215 -744 -288
80
Banca em Anlise 2012
Milhes de Kwanzas
Activo 31-12-2011 31-12-2010
Disponibilidades 913.284 800.587
Aplicaes de Liquidez 849.045 372.276
Ttulos e Valores Mobilirios 1.078.472 1.144.641
Instrumentos Financeiros Derivados 0 0
Crditos no Sistema de Pagamentos 2.170 4.356
Operaes Cambiais 6.373 5.072
Crditos 1.879.013 1.502.904
Outros Valores 164.666 107.206
Inventrios comerciais e Industriais 812 3.737
Imobilizaes 216.800 174.861
Total do Activo 5.110.633 4.115.641
Passivo
Depsitos 3.640.507 2.622.790
Captao para Liquidez 570.683 509.768
Captaes com Titulos e Valores Mobilirios 717 205.538
Instrumentos Financeiros Derivados 44 0
Obrigaes no Sistema de Pagamentos 68.430 147.627
Operaes Cambiais 27.028 14.342
Outras Captaes 182.440 116.442
Adiantamentos de Clientes 2.255 1.047
Outras Obrigaes 47.434 39.957
Provises 18.828 14.509
Total do Passivo 4.558.364 3.672.020
Fundos prprios
Capital 130.429 114.987
Reserva de Actualizao Monetria do Capital Social 8.337 8.709
Reservas e Fundos 220.743 156.163
Resultados Potenciais 6.262 6.027
Reserva de Reexpresso 0 0
Resultados Transitados 60.044 30.070
(-) Dividendos antecipados 0 0
(-) Aces ou Quotas Prprias em Tesourarias -47 -68
Resultado do Exerccio 126.501 127.731
Total de Fundos Prprios 552.268 443.621
Total do Passivo e Fundos Prprios 5.110.633 4.115.641
Balano Consolidado
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos; BNA
81
Milhes de Kwanzas
31-12-2011 31-12-2010
1.Proveitos de Instrumentos Financeiros Activos 375.658 323.429
2.(-) Custos de Instrumentos Financeiros Passivos -156.036 -125.519
3.Margem Financeira (1-2) 219.622 197.910
4. Resultados de Negociaes e Ajustes ao Valor Justo 3.286 2.469
5. Resultados de Operaes Cambiais 63.850 51.590
6. Resultados de Prestao de Servios Financeiros 46.574 35.882
7.(-) Provises para Crdito de Liquidao Duvidosa e Prestao de Garantias -67.190 -46.895
8. Resultados de intermediao financeira (3+4+5+6+7) 265.986 240.957
9.(-) Custos Administrativos e de Comercializao -136.266 -109.618
10. (-) Provises sobre Outros Valores e Responsabilidades Provveis -5.461 -3.778
11. Outros Proveitos e Custos Operacionais 7.048 6.434
12. Outros Proveitos e Custos Operacionais (10-11+9) -134.679 -106.961
13. Resultados de Imobilizaes Financeiras -94 -4
14. Resultado da Actualizao Monetria Patrimonial 0 -1.318
15. Resultado Operacional (8-12+13+14) 131.213 132.675
16. Resultado no Operacional 2.504 1.755
17. Resultado Cambial de Converso para USD 0 0
18. Resultado antes dos Impostos e outros Encargos (15+16+17) 133.717 134.430
19. (-) Encargos sobre o Resultado Corrente -7.215 -6.699
20. Resultado do Exerccio (18-19) 126.501 127.731
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos; BNA
Demonstrao de Resultados Consolidada
82
Banca em Anlise 2012
Indicadores Consolidados
2011 2010 2009 2008 2007
DIMENSO E CRESCIMENTO
Crescimento de depsitos a clientes (%) 39,0% 13,8% 65,1% 59,3% 45,4%
Crescimento de crdito a Clientes (%) 25,0% 15,6% 59,3% 59,1% 82,9%
Crescimento dos activos 24,2% 19,7% 29,2% 93,3% 62,1%
SOLIDEZ E LIQUIDEZ
Fundos prprios / activo total (%) 10,8% 10,7% 9,5% 7,3% 9,1%
Crdito lquido a clientes sobre depsitos de clientes (%) 51,6% 57,3% 54,0% 55,9% 56,0%
Depsitos a prazo sobre depsitos totais (%) 43,1% 38,7% 32,1% 17,8% 20,2%
QUALIDADE DOS ACTIVOS
Provises de crdito / crdito total (%) 6,8% 6,5% 4,2% 4,7% 3,8%
PERFORMANCE
Rentabilidade dos fundos prprios mdios (ROAE) (%) 25,4% 33,0% 39,9% 41,9% 32,1%
Rentabilidade dos activos mdios (ROAA) (%) 2,7% 3,4% 3,4% 3,3% 2,9%
Receitas lquidas de juros / activos mdios (%) 4,8% 5,2% 3,6% 4,6% 4,8%
Margem complementar / activos mdios (%) 2,5% 2,4% 4,2% 3,0% 3,7%
Produto bancrio bruto / activos mdios (%) 7,2% 7,6% 7,8% 7,6% 8,4%
PRODUTIVIDADE E EFICINCIA
Custos de explorao / produto bancrio bruto (%) 40,9% 38,1% 34,5% 37,7% 44,3%
Custos de explorao / activos mdios (%) 3,0% 2,9% 2,7% 2,9% 3,7%
Fonte: Demonstraes Financeiras dos Bancos; BNA
Depois do sucesso da 1 edio dos Prmios Sirius est conrmada
a importncia de uma iniciativa que homenageia a excelncia.
A excelncia deve estar sempre na base da gesto e da criao de valor.
Este ano, partimos para a 2 edio dos Prmios Sirius, que promete
ser o evento empresarial mais brilhante de 2012.
A actuao dos Lderes desenha o percurso de ascenso a ser seguido.
O nosso compromisso manter esse caminho sempre iluminado.
Em 2012, o cu de Angola brilhar novamente.
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