Administracin Financiera I/Finanzas Profesor: Wilson Yesid Contreras Duarte

NOMBRE: ____________________________________ FECHA: 24 de marzo de 2011 ESTADOS FINANCIEROS CLASIFICADOS Importancia de los estados financieros Los estados financieros, cuya preparacin y presentacin es responsabilidad de los administradores, son el medio principal para suministrar informacin contable a quienes no tienen acceso a los registros de un ente econmico. Mediante una tabulacin formal de nombres y cantidades de dinero derivados de tales registros, reflejan, a una fecha de corte, la recopilacin, clasificacin y resumen final de los datos contables. Sistema de informacin empresarial Toda organizacin empresarial debe disponer de diferentes sistemas de informacin, como por ejemplo: Sistema de informacin estadstico Sistema de informacin de produccin Sistema de informacin de costos e inventarios Sistema de informacin de presupuestos Sistema de informacin financiero Sistema de informacin comercial Sistema de informacin contable Otros sistemas de informacin

El propsito fundamental en cada uno de estos sistemas de informacin es relacionar los distintos sistemas de informacin, lo cual le permite a la empresa, en su nivel jerrquico, una adecuada toma de decisin gerencial. Tipos de sistemas de informacin contable 1. Contabilidad financiera. La principal caracterstica de la contabilidad financiera es determinar el procedimiento a seguir o el manejo de la contabilidad, a travs de la normatividad reglamentaria originada por ley. En otros aspectos, es un contenido requerido por personas o entes externos a la empresa, como bancos, proveedores, inversionistas y dems, con la finalidad de realizar consultas sobre el estado financiero de la empresa y tomar decisiones de inversin o financiacin, con respecto de la misma. 2. Contabilidad gerencial o administrativa. Sus principales caractersticas son:

Es requerida para medir la gestin, a travs de la interpretacin de dife rentes indicadores.

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La informacin es de uso interno de la empresa, es decir, para la gerencia, la administracin, ventas, empleados. No est sujeto a la normatividad de ley; se requiere segn las necesidades de medicin de la entidad. Obedece nicamente a parmetros propios de medicin del negocio. La contabilidad financiera El proceso contable Entendemos por proceso contable al conjunto de etapas asignadas a travs de las cuales se comprueba la informacin financiera. Objetivos de la informacin contable 1. Conocer y demostrar los recursos controlados por un ente econmico, las obligaciones que tenga de transferir recursos a otros entes, los cambios que hayan experimentado tales recursos, y el resultado obtenido en el perodo. 2. Predecir flujos de efectivo. 3. Apoyar a los administradores en la planeacin, organizacin y direccin de los negocios. 4. Tomar decisiones en materia de inversiones y crdito. 5. Evaluar la gestin de los administradores del ente econmico. 6. Ejercer control sobre las operaciones del ente econmico. 7. Fundamentar la determinacin de cargas tributarias, precios y tarifas. 8. Ayudar a la conformacin de la informacin estadstica nacional. 9. Contribuir a la evaluacin del beneficio o impacto social que la actividad econmica de un ente represente para la comunidad. Usuarios de la informacin contable Internos

- La administracin, para la toma de decisiones, despus de determinar el rendimiento, crecimiento y productividad de la empresa, en el perodo determinado. - Los propietarios, para conocer la creacin de valor obtenida del progreso financiero, la rentabilidad alcanzada y el crecimiento con relacin a sus aportes. Externos

- Los proveedores, para conocer la situacin de liquidez y el nivel de solvencia de la empresa. - El estado, para determinar y justificar el pago de impuestos realizado por la empresa.

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Los estados financieros Definicin. Los estados financieros son una representacin financiera estructurada de la posicin financiera y de las transacciones llevadas a cabo por una empresa. Mucha de la informacin acerca de la empresa est en la forma de estados financieros. Los estados financieros (Balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo) se preparan de acuerdo con reglas y normas establecidas por la contabilidad. El anlisis de los estados financieros implica una comparacin del desempeo de la empresa en el tiempo, as como una comparacin con otras compaas que participan en el mismo sector. Este anlisis se realiza para identificar los puntos dbiles y fuertes de la empresa. Funcin de los estados financieros Proporcionan informacin a los propietarios y acreedores de la empresa acerca de la situacin actual de sta y su desempeo financiero anterior. Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores una forma conveniente para fijar metas de desempeo e imponer restricciones a los administradores de la empresa. Tambin proporcionan plantillas convenientes para la planeacin financiera. Principios de los estados financieros a. Datos contables registrados en trminos de dinero. b. Principio de partida doble. c. La empresa es una entidad distinta de sus propietarios. d. Se suponen las operaciones de un negocio en marcha. e. La consistencia de los estados financieros. f. Reconocimiento de los ingresos. g. Los ingresos y gastos deben ser razonablemente equilibrados, h. Las partidas del balance general deben estar valuadas al costo, i. Tendencia de que los errores subestimen las utilidades. Presentacin de los estados financieros a. b. c. d. e. f. Estados financieros comerciales Estados financieros fiscales Estados financieros auditados Estados financieros consolidados Estados financieros histricos Estados financieros presupuestados

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Criterios de clasificacin y ordenamiento de cuentas a. Los estados financieros deben ser sencillos y resumidos, haciendo nfasis en los rubros operacionales. b. El activo debe clasificarse en corriente, fijo y otros activos, ordenados en: c. Los corrientes, de acuerdo con su liquidez d. Los fijos, de acuerdo con su durabilidad e. Los otros activos, de acuerdo con su representatividad El pasivo debe clasificarse en pasivo de corto plazo o corriente, pasivo de largo plazo y patrimonio. Consideraciones El pasivo corriente se ordena de acuerdo con su grado de exigibilidad. Los pasivos de largo plazo se ordenan de acuerdo con su vencimiento. Modelos de estados financieros Modelo sencillo de presentacin comercial, en el cual se destacan las cuentas ms importantes y se agrupan las consideradas secundarias. Caractersticas: Se agrupan los activos en corrientes, fijos y otros. Se hace nfasis en los activos operacionales (cuentas por cobrar, comer ciales, inventarios y activos fijos). Se discriminan los activos fijos en cinco renglon es: terrenos, edificios, maquinaria y equipo, muebles y enseres, vehculos. Se agrupan todos los dems activos, que no son corrientes ni fijos, en otros activos. Se agrupan los pasivos entre corrientes y de largo plazo. El estado de resultados se presenta resumido, haciendo nfasis en la utilidad operacional y en la discriminacin de los gastos financieros. Clases de estados financieros En la siguiente grfica se detallan las clases de estados financieros

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1.

Estados financieros de propsito general

Son aquellos que se preparan al cierre de un perodo para ser conocidos por usuarios indeterminados, y con el nimo principal de satisfacer el inters comn del pblico en evaluar la capacidad de un ente econmico para generar flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar por su concisin, claridad, neutralidad y fcil consulta. A. Estados financieros bsicos Balance general. Es un estado financiero bsico que tiene como fin indicar la posicin financiera de una empresa, o ente econmico, en una fecha determinada. Tambin se conoce con los nombres de: Estado de posicin financiera, Conciliacin financiera, Estado de activo, pasivo y patrimonio, Estado de situacin financiera. En este documento se describe la situacin financiera de la empresa en un momento determinado del tiempo; est compuesto por el activo, pasivo y patrimonio.

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En el balance general se indican las inversiones realizadas por la empresa, bajo la forma de activos, y los medios a travs de los cuales se financiaron dichos activos, ya sea bajo la modalidad de prstamos (pasivos) o mediante la venta de acciones (capital contable). Al elaborar el balance general, el empresario obtiene informacin valiosa sobre su negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar, o la disponibilidad de dinero en el momento o en un futuro prximo. Partes que conforman el balance general. Consta de tres partes: Activos, Pasivos y Patrimonio, Activo. Es la representacin financiera de un recurso obtenido por el ente econmico, como resultado de eventos pasados, y de cuya utilizacin se espera que fluyan beneficios econmicos futuros para la empresa. Se refiere a todo aquello que le pertenece a la empresa, y se clasifican segn su grado de liquidez; es decir, la facilidad con la que se pueden convertir en efectivo. Los activos de una empresa se pueden clasificar, en orden de liquidez, en las siguientes categoras: activos corrientes, activos no corrientes o fijos y otros activos.

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Efectivo Cuentas por Cobrar Activo Corriente - Provisin CxC Inventarios

Caja y Bancos Clientes y otras CxC

Materia Prima, P. Proceso, P. Terminado Ttulos de Valor No depreciables, No agotables

Inventarios Temporales Terrenos

Activo
Edificios Vehculos Activo Fijo Maquinaria y Equipo Muebles y Enseres - Depreciacin Proveedores Obligaciones Financieras CxP

Agotables o Depreciables

Otros Activos Valorizaciones

Balance General

Pasivo Corriente

Impuestos x Pagar

IVA, Retefuente, Reteica, Renta y Comp.

Pasivo
Pasivo de Largo Plazo Otros Pasivos

Pasivos Laborales Obligaciones Financieras L.P.

Cesantias, Int. de Cesant., Vacaciones

Acreedores Parafiscales Suscrito

varios

por

Capital

Por Suscribir Pagado Legal

Patrimonio

Reservas Estatutaria Utilidades Acumuladas Utilidades del Ejercicio 7

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Activos corrientes. Son aquellos activos con mayor grado de liquidez; se pueden convertir en efectivo en un perodo mximo de un ao, es decir, el ciclo normal de operacin de un negocio. Los activos corrientes son: a. Efectivo. Llamado tambin dinero disponible, comprende las cuentas que registran los recursos de liquidez inmediata, parcial o total con que cuenta la empresa, y puede dar uso a sus fines generales o especficos. La cuenta de efectivo la clasificamos en: - Caja. Es el dinero que se tiene disponible en caja menor, en la registradora y con los cheques al da no consignados. - Bancos. Es el dinero que se tiene en la cuenta corriente, de ahorros, por remesas en trnsito, o fondos en fiduciaria, en un banco o entidad financiera. b. Cuentas por cobrar. Representan derechos exigibles originados por ventas, servicios prestados, otorgamiento de prstamos o cualquier otro concepto anlogo. - Otras cuentas por cobrar: son producto de alguna transaccin distinta al giro o actividad normal del negocio (arrendamiento de local propiedad del negocio, intereses). - Provisin de la cartera o cuentas por cobrar, es el reconocimiento de las deudas de difcil cobro, aquellas que se consideran irrecuperables o que no ser posible su recuperacin; por lo tanto, se constituye en un gasto para la empresa y entrar a disminuir la utilidad de la misma en el perodo. La contabilizacin de la provisin de cartera se hace mediante un dbito al gasto por provisin y un crdito a la cuenta provisin del activo.

Liquidez

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c. Los inventarios. Son los bienes destinados para la venta en el curso ordinario de los negocios, o aquellos en proceso de produccin que se utilizarn o consumirn en la produccin de otros; estos sern vendidos o utilizados en la prestacin de servicios. En otras palabras, los inventarios representan las existencias que tiene la empresa en su bodega, vitrina o almacn, relacionadas con insumos, materia prima, productos en proceso y productos terminados, dependiendo del tipo o actividad del negocio (produccin o manufacturera, comercial o de servicios). En las empresas comerciales y de distribucin, como tiendas, graneros, ferreteras, drogueras, entre otras clases de negocio, no existen inventarios de materias primas ni de productos de proceso; nicamente se trabaja con inventario de mercancas disponibles para la venta (producto ya terminado) y valorado al precio de costo. Hay tres tipos de inventarios: - Inventario de materia prima: es el valor de las materias primas que se utilizarn en la fabricacin del producto, y que a la fecha de la elaboracin del balance son valoradas a precio de costo. - Inventario de producto en proceso: es el valor de los productos que estn en proceso de elaboracin. Para determinar el costo aproximado de estos inventarios, es necesario agregarle al costo de las materias primas, los pagos directos involucrados hasta el momento de realizacin del balance. Por ejemplo, la mano de obra -sea pagada como sueldo fijo o por unidad trabajada (al contrato, jornal o destajo)- y los pagos por unidad hechos a otras empresas, por concepto de maquila. - Inventario de producto terminado: es el valor de la mercanca que se tiene disponible para la venta, valorada al costo de produccin. d. Inversiones. Corresponde a los recursos o excedentes econmicos que la empresa ha invertido en activos financieros o ttulos valores, como acciones, bonos o certificados de depsito a trmino (CDT). Estos tipos de inversiones se deben clasificar segn el tiempo necesario para convertirlas en efectivo. Generalmente, todas las inversiones son clasificadas en activos corrientes, pero no debe ser as, ya que, aunque las inversiones permanentes se pueden convertir en efectivo, no siempre ser la intencin de la empresa manejarlas a corto plazo; entonces se deben dejar como corresponde en activos no corrientes, es decir, de largo plazo, dado adems su rentabilidad. Activos no corrientes. Son activos no corrientes o fijos, el conjunto de bienes o derechos que no estn sujetos a convertirse en efectivo, consumirse o venderse, dentro del perodo contable o ciclo corriente de operaciones. Son por lo tanto los activos con menor grado de liquidez (aquellos que se pueden convertir en efectivo en un plazo mayor a un ao). Entre ellos tenemos los activos fijos (terrenos, edificios, construcciones en curso, maquinarias, equipos, muebles y enseres) y depreciacin.
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a. Activos fijos. Conjunto particular de activos tangibles e intangibles de naturaleza duradera -no destinados para la venta- que se utilizan en las operaciones normales del negocio, bien sea en la produccin, la venta de mercancas o productos, o en la prestacin de servicios a los clientes o para la misma empresa. Lo componen los terrenos, edificios (inmuebles), construcciones en curso, maquinaria, equipo de cmputo y muebles y enseres, objetos propiedad de la empresa. b. Depreciacin. Representa el desgaste de la vida til de toda la propiedad planta y equipo de propiedad de la empresa, por su uso en el tiempo. El nico activo fijo que no se deprecia es el terreno. Otros activos. Son aquellos que no se pueden clasificar en las categoras de activos corrientes y activos fijos, tales como los gastos pagados por anticipado (diferidos), las patentes, inversiones permanentes, valorizaciones. a. Inversiones permanentes. Son ttulos valores y dems documentos de un ente econmico -a cargo de otras empresas- conservados con el fin de obtener rentas fijas o variables. b. Cargos diferidos. Son recursos que representan bienes o servicios recibidos, de los cuales se espera obtener beneficios econmicos futuros. En esta cuenta de cargos diferidos, o gastos pagados por anticipado, se deben contabilizar los costos incurridos durante las etapas de organizacin, construccin, instalacin, montaje y puesta en marcha de la empresa. c. Valorizaciones. Corresponde a mayores valores de algunos activos, con relacin a su costo neto ajustado, e cual se establece al comparar dicho costo ajustado con el valor de mercado, el valor de reposicin o el valor presente, especialmente a ttulos por inversiones, a la propiedad planta y equipo. Este rubro hace referencia a valorizaciones sobre inversiones, propiedad planta y equipo y otros activos. Pasivos Los pasivos son la representacin financiera de una obligacin presente de la empresa; es derivada de eventos pasados, y se reconoce que en el futuro se deber transferir recursos o proveer servicios a otros entes econmicos. En resumen, es todo lo que la empresa debe. Los pasivos de una empresa se pueden clasificar, en orden de exigibilidad, en tres categoras: pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.
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Pasivo Activo Actividades de Financiacin

Corriente
Menor a un ao

+
Exigibilida d

Largo Plazo

Total Pasivo mas Patrimonio

Pasivos corrientes. Son aquellas sumas que sern exigibles en un plazo no mayor a un ao; es decir, que se espera se liquide o cancele durante el curso normal de operaciones de la empresa, y antes de la fecha del balance. - Sobregiros: es el valor de los sobregiros vigentes en la fecha de realizacin del balance. - Obligaciones bancarias: es el valor de las obligaciones contradas (crditos) con los bancos y dems entidades financieras. Patrimonio El patrimonio es el valor residual de los activos del ente econmico, despus de deducir todos sus pasivos. En trminos generales, es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realizacin del balance. El patrimonio se clasifica en: capital, utilidades del ejercicio, utilidades acumuladas, reserva legal y reserva estatutaria. Capital. Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa; o por parte del inversionista, para que su dinero trabaje a una determinada tasa de oportunidad. Utilidades del ejercicio. Registra el valor de los resultados positivos obtenidos por la empresa o ente econmico, como consecuencia de las operaciones realizadas durante el perodo. Las utilidades del ejercicio, permanecern en esta cuenta hasta la fecha en que la junta directiva -o en su defecto, el mximo rgano social- les d su destinacin especfica, de acuerdo con los proyectos presentados por los administradores en el momento de la asamblea anual.
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Utilidades acumuladas. Es el valor de las utilidades obtenidas por la empresa en el perodo inmediatamente anterior. Este valor debe coincidir con el de las utilidades que aparecen en el ltimo estado de resultados. Reserva legal. Corresponde al valor de las utilidades que por ley deben reservarse. Es la apropiacin de las utilidades de cada perodo, creada o incrementada por mandato de la ley comercial, con la finalidad de proteger el patrimonio social en su conjunto, y no determinados activos o inversiones en particular. Reserva estatutaria. Apropiacin de parte de las utilidades que realiza la sociedad, por disposicin estatutaria (estatutos). Esta reserva es obligatoria mientras no se complete el monto previsto (completar el equivalente al 50% del capital social) para la misma, mientras no sea suprimida, o si su destinacin no ha sido variada o modificada, mediante la respectiva reforma estatutaria. El artculo 87 del Decreto 2649/93, define las reservas o fondos patrimoniales "...como los recursos retenidos por el ente econmico, tomados de sus utilidades o excedentes, con el fin de satisfacer requerimientos legales, estatutarios u ocasionales (...). Modelo y presentacin de balance general El siguiente es un modelo de presentacin del balance general de la empresa.
Nombre de la Empresa Balance General Fecha dd/mm/aaaa
Activo Corriente Efectivo Inversiones Deudores Inventarios Gastos Anticipados Total Activo Corriente Activos no Corrientes Inversiones Permanentes Deudores a Largo Plazo Pasivo y Patrimonio Corriente Obligaciones Financieras Proveedores Costos y Gastos por Pagar Impuestos por Pagar Obligaciones Laborales Total Pasivo Corriente Pasivo a Largo Plazo Obligaciones Financieras Cesantias Consolidadas Pensiones de Jubilacin Total Pasivo Largo Plazo Total Pasivo Patrimonio Capital Social Prima de Colocacin de Cuotas Reservas Revalorizacin del Patrimonio Superavit por Valorizacin Utilidad del Ejercicio Total Patrimonio Total Pasivo y Patrimonio

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

$ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

Propiedad Planta y Equipo Maquinaria y Equipo Edificios Depreciacin Acumulada Total Activo Fijo Activos Diferidos Otros Activos Valorizaciones Total Activos

$ 0.00 $ 0.00 ($ 0.00) $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00 $ 0.00

Horizontal
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Aspectos adicionales del balance general 1. Aunque todos los activos se expresan en trminos de unidades monetarias, slo el efectivo representa dinero real. Las cuentas por cobrar son cuentas adeudadas por terceros a favor de la empresa, y los inventarios muestran las inversiones en unidades monetarias que la empresa ha realizado en materias primas, productos en proceso y productos terminados. 2. Los derechos contra los activos pueden ser de dos tipos: pasivo (dinero que adeuda la empresa) y la propiedad de los accionistas. El capital de los accionistas ser un residuo, que representa la cantidad que recibirn los accionistas si todos los activos de la empresa pudieran venderse a sus valores en libros, y si todos los activos pudieran pagarse tambin en valores. 3. La cuenta "utilidades retenidas" se acumula a travs del tiempo a medida que la empresa ahorra o reinvierte una parte de sus utilidades, en lugar de pagarla como dividendos. 4. La otra cuenta del patrimonio, el capital, surge de la emisin de acciones para obtener nuevos fondos de capital. 5. El balance general cambiar todos los das, a medida que la empresa va teniendo diversos tipos de transacciones (aumento de inventarios, disminucin de prstamos bancarios, entre otros). Estado de resultados Es el informe financiero bsico que refleja la forma y la magnitud del aumento, o la disminucin del capital contable de una entidad, como consecuencia del conjunto de transacciones habituales y extraordinarias, acaecidas durante el perodo, diferentes de los aportes y las disposiciones de recursos por los dueos de la empresa y de las contribuciones directas de capital efectuadas a la entidad. Dicho aumento o disminucin se muestra a manera de rentabilidad (porcentaje de la utilidad neta sobre las ventas netas). Objetivos del estado de resultados 1. Evaluar la rentabilidad de la empresa 2. Estimar el potencial de crdito 3. Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo 4. Evaluar el desempeo de la empresa 5. Medir riesgos 6. Repartir dividendos

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Modelos del estado de resultados El siguiente es el modelo de la Superintendencia de Sociedades, que detalla la estructura del estado de resultados ms utilizado por diferentes usuarios y que suministra la informacin til y pertinente. Empresa TRES OPORTUNIDADES S.A.S. Estado de Resultados Enero 01 a Diciembre 31 de 2010
menos igual menos

igual ms menos igual menos Igual

Ingresos Operacionales Costo de Ventas y de Prestacin de Servicios Utilidad Bruta Gastos de Operacin Gastos de Administracin Gastos de Ventas Utilidad Operacional Ingresos no Operacionales Gastos no Operacionales Utilidad antes de Impuestos Impuesto de Renta Utilidad del Ejercicio

$ 2.000,00 $ 750,00 $ 1.250,00 $ 375,00 $ 125,00 $ 250,00 $ 875,00 $ 1.420,00 $ 1.462,00 $ 833,00 $ 255,00 $ 608,00

Componentes (estructura) del estado de resultados Ventas o ingresos operacionales: representa la facturacin de la empresa en un perodo de tiempo, a valor de venta. Costo de ventas y/o prestacin de servicios: representa el costo de toda la mercanca vendida, el costo en la produccin del o los productos, o el costo de la prestacin del servicio. Utilidad bruta (en las ventas): son las ventas netas, menos el costo de ventas. Gastos de operacin (Administracin y ventas): corresponden a todos aquellos rubros que la empresa requiere para su normal funcionamiento y desempeo (pago de mano de obra administrativa, servicios de luz, agua, telfono, arrendamientos, impuestos, entre otros). Utilidad operacional: es la utilidad operativa menos los gastos generales, de ventas y administrativos. Ingresos no operacionales: son los montos o sumas de dinero que ingresan por operaciones ajenas a la actividad normal de la empresa. Gastos no operacionales: representan todos aquellos gastos relacionados con el endeudamiento o servicios del sistema financieros. Utilidad antes de impuestos: es la utilidad de operacin, menos los gastos financieros; es el monto sobre el cual se calculan los impuestos. Impuesto de renta: es un porcentaje de la utilidad -antes de impuestos-; es el pago que la empresa debe efectuar al Estado.
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Utilidad del ejercicio: es lo que la empresa gana en un periodo determinado, que por lo general es de un ao. Es la utilidad sobre la cual se calculan los dividendos.

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