ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIN DE UNA EMPRESA DEDICADA A LA PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE SANDALIAS PARA MUJER EN LA CIUDAD DE CALI

ANDRS HERNNDEZ VELSQUEZ DANIEL ANDRADE BERNAL DARLIN MORALES HURTADO

FUNDACIN UNIVERSITARIA CATLICA LUMEN GENTIUM FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES PROGRAMA DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS SANTIAGO DE CALI 2012

ESTUDIO DE VIABILIDAD PARA LA CREACIN DE UNA EMPRESA DEDICADA A LA PRODUCCIN Y COMERCIALIZACIN DE SANDALIAS PARA MUJER EN LA CIUDAD DE CALI

ANDRS HERNNDEZ VELSQUEZ DANIEL ANDRADE BERNAL DARLIN MORALES HURTADO

Trabajo de grado para optar al ttulo de Administrador de Empresas

Director del Trabajo de Grado: CESAR TULIO CARMEN CARRILLO Especialista en Gerencia de Proyectos

FUNDACIN UNIVERSITARIA CATLICA LUMEN GENTIUM FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES PROGRAMA DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS SANTIAGO DE CALI 2012

NOTA DE ACEPTACIN

Trabajo de grado aprobado por la Facultad de Ciencias Empresariales de la Fundacin

Universitaria Catlica Lumen Gentium, vlido como requisito parcial para obtener el ttulo de Administrador de Empresas.

_________________________________ Presidente del Jurado

_________________________________ Jurado

_________________________________ Jurado

Santiago de Cali, junio de 2012

DEDICATORIA

Quiero dedicar este logro a mi hija que es el motor de mi vida, mis padres que me inculcaron siempre los valores necesarios para ser un hombre ntegro y familiares que han estado conmigo durante todo mi proceso de formacin.

ANDRS HERNNDEZ HURTADO

A Dios y a la Virgen Mara, por permitir que este esfuerzo se haya convertido en realidad, por darme la capacidad, la sabidura y la paciencia para afrontar todos los obstculos. A mi futuro bebe, que ya viene en camino, tambin te dedico este triunfo, te amo beb.

DARLIN MORALES HURTADO

A mis hermanasMarzory y Luz Eider Andrade por ensearme a trabajar con amor, por demostrarme que la perseverancia y la dedicacin son las herramientas indispensables para lograr todos mis sueos; por guiarme por el camino correcto de la trasparencia y la honestidad. A mi madre Doraly, por ensearme una til leccin de vida y darme las herramientas ms grandes para ser un hombre de bien. A esos hermanos que nos da la vida llamados amigos que me acompaaron en esta etapa de mi vida, Gracias.

DANIEL ANDRADE BERNAL

AGRADECIMIENTOS

Agradezco ante todo a Dios por permitirme culminar esta etapa de mi vida, por iluminarme y guiarme por el camino del bien, a mi hija, padres y familiares que me demostraron su apoyo incondicional en todo momento y a todo el cuerpo docente de la Universidad Catlica.

ANDRS HERNNDEZ HURTADO

A mis familiares por su apoyo, por sus oraciones y sus buenos deseos, muchas gracias. A las Directivas y profesores, por su orientacin, apoyo y colaboracin para el desarrollo de este proyecto. A mis amigos por todo el tiempo compartido a lo largo de la carrera, por su paciencia y su comprensin para superar tantos momentos difciles. Y a todas aquellas personas que directa o indirectamente contribuyeron al logro de nuestras metas.

DARLIN MORALES HURTADO

Creo que no existen palabras para expresar mi agradecimientos a DIOS, es a l a quien le debo todo en mi vida, an el hecho de vivir y tener en pi mis sueos; a ti DIOS todo poderoso mil y mil gracias. A mis padres Omar Andrade y Doraly de Andrade por ensearme a ser un ser responsable y forjar en m un carcter. A mis hermanas Marzory, Luz Eider y Jenny, por creer en m, por apoyarme y sobretodo por ver ms all. En el camino que recorr en la universidad encontr ms que docentes, maestros, que dejaron en m excelentes parmetros de enseanza. A ustedes, amigos, maestros, mil gracias.

DANIEL ANDRADE BERNAL

CONTENIDO

pg.

INTRODUCCION ................................................................................................... 16 1. CONTEXTUALIZACIN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACION .............. 18 1.1 TTULO DEL PROYECTO........................................................................... 18 1.2 LNEA DE INVESTIGACIN ....................................................................... 18 1.3 PROBLEMA DE INVESTIGACIN ............................................................. 18 1.3.1 Planteamiento del problema ........................................................................ 18 1.3.2 Formulacin del problema ........................................................................... 20 1.3.3 Sistematizacin del problema...................................................................... 20 1.4 OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN ........................................................ 21 1.4.1 Objetivo general .......................................................................................... 21 1.4.2 Objetivos especficos .................................................................................. 21 1.5 JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN ................................................. 22 1.6 MARCO DE REFERENCIA ......................................................................... 23 1.6.1 Referente Histrico ...................................................................................... 23 1.6.2 Referente Terico ........................................................................................ 26 1.6.3 Referente Conceptual ................................................................................. 28 1.6.4 Referente Contextual .................................................................................. 31 1.6.5 Referente Legal ........................................................................................... 32 1.6.5.1 Tipo de empresa. .................................................................................... 35 1.7 ASPECTOS METODOLGICOS ................................................................ 36 1.7.1 Tipo de Estudio ........................................................................................... 36 1.7.2 Mtodo de investigacin .............................................................................. 37 1.7.3 Fuentes y tcnicas para la recoleccin de informacin ............................... 40 1.7.4 Tratamiento de la informacin ..................................................................... 40 1.8 RESULTADOS ESPERADOS ..................................................................... 41 2. 2.1 2.1.1 2.1.2 2.2 2.3 2.3.1 2.3.2 2.4 2.4.1 2.4.2 ESTUDIO DE MERCADO ........................................................................... 42 ANLISIS DEL MERCADO ......................................................................... 42 Mercado mundial del sector de calzado ...................................................... 42 Mercado del sector de calzado en Colombia............................................... 45 ANLISIS DEL SECTOR ............................................................................ 47 ESTRUCTURA DEL MERCADO ................................................................. 52 Anlisis de la demanda ............................................................................... 52 Anlisis de la oferta ..................................................................................... 54 CARACTERIZACIN DEL PRODUCTO ..................................................... 56 Clientes ....................................................................................................... 61 Competencia ............................................................................................... 62

2.5 2.5.1 2.5.2 2.6 2.6.1 2.6.2 2.6.3 2.6.4 2.6.5 2.6.6

DISEO DE LA INVESTIGACIN .............................................................. 65 Mtodo de Encuesta ................................................................................... 65 Resultados de la encuesta .......................................................................... 66 PLAN DE MERCADEO ............................................................................... 77 Estrategia de precios ................................................................................... 77 Estrategia de venta ..................................................................................... 77 Estrategia promocional ................................................................................ 78 Estrategia de distribucin ............................................................................ 79 Polticas de servicios ................................................................................... 80 Tcticas de ventas ...................................................................................... 80

3. ESTUDIO TCNICO Y OPERACIONAL ..................................................... 81 3.1 INGENIERA DEL PROYECTO ................................................................... 81 3.1.1 Proceso ....................................................................................................... 81 3.1.1.1 Proceso y estndares de calidad ............................................................ 84 3.1.2 Descripcin del producto ............................................................................. 85 3.1.3 Diagramas y planes de desarrollo ............................................................... 85 3.1.3.1 Proceso de abastecimiento de materia prima ......................................... 85 3.1.4 Seleccin del equipo ................................................................................... 87 3.1.5 Clculo de cantidades de materia prima e insumos .................................... 89 3.1.5.1 Costos de produccin ............................................................................. 90 3.2 LOCALIZACIN DEL PROYECTO ............................................................. 91 3.2.1 Macrolocalizacin ........................................................................................ 92 3.2.2 Microlocalizacin ......................................................................................... 96 3.2.2.1 Distribucin interna ................................................................................. 97 3.3 TAMAO DEL PROYECTO ...................................................................... 100 4. 4.1 4.2 4.2.1 4.2.2 4.3 4.4 4.4.2 4.4.3 4.5 4.6 4.6.1 4.6.2 ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL.................................................. 102 ANLISIS ORGANIZACIONAL ................................................................. 102 PROCESOS ADMINISTRATIVOS ESTRATGICOS ............................... 102 Misin ........................................................................................................ 102 Visin......................................................................................................... 103 ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ......................................................... 107 CONTRATACIN DEL PERSONAL ......................................................... 115 Seleccin de personal ............................................................................... 119 Capacitacin del personal ......................................................................... 123 ADMINISTRACIN DE SALARIOS .......................................................... 124 ANLISIS LEGAL ...................................................................................... 126 Constitucin legal de la empresa .............................................................. 126 Marco Jurdico de la propiedad intelectual ................................................ 127

5. ESTUDIO FINANCIERO Y ECONMICO................................................. 129 5.1 INVERSIN INICIAL ................................................................................. 129 5.1.1 Activos diferidos ........................................................................................ 131 5.1.1.1 Gastos de constitucin .......................................................................... 131

5.1.1.2 Activos intangibles ................................................................................ 132 5.2 DEPRECIACIN ....................................................................................... 133 5.3 BALANCE INICIAL .................................................................................... 133 5.3.1 Balance inicial sin financiacin .................................................................. 134 5.3.2 Balance inicial con financiacin ................................................................. 134 5.4 PARMETROS BSICOS ........................................................................ 135 5.4.1 Parmetros Econmicos ........................................................................... 135 5.4.2 Parmetros Laborales ............................................................................... 136 5.4.3 Parmetros de recaudo y pagos ............................................................... 137 5.4.4 Parmetros gastos de administracin ....................................................... 137 5.4.5 Parmetros de ventas ............................................................................... 138 5.4.6 Parmetros de costos ............................................................................... 138 5.5 AMORTIZACIN ....................................................................................... 139 5.6 LEASING FINANCIERO ............................................................................ 140 5.7 PROYECCIN DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS ............ 143 5.8 NMINA .................................................................................................... 144 5.9 COSTOS MENSUALES ............................................................................ 148 5.10 VENTAS Y COSTOS ................................................................................ 149 5.11 IVA ............................................................................................................ 151 5.12 RECAUDOS .............................................................................................. 151 5.13 PAGOS...................................................................................................... 152 5.14 ESTADOS FINANCIEROS ........................................................................ 152 5.14.1 Estado de resultados sin financiacin en pesos ........................................ 155 5.14.2 Flujo de caja .............................................................................................. 157 5.14.3 Balance General........................................................................................ 161 5.15 ANLISIS VERTICAL ................................................................................ 164 5.15.1 Anlisis vertical Balance General sin financiacin en pesos ..................... 164 5.15.2 Anlisis vertical Balance General con financiacin en pesos .................... 166 5.15.3 Anlisis vertical Estado de Resultados sin financiacin en pesos ............. 168 5.15.4 Anlisis vertical Estado de Resultados con financiacin en pesos............ 168 5.16 ANLISIS HORIZONTAL .......................................................................... 171 5.16.1 Anlisis horizontal Balance General sin financiacin ................................ 171 5.16.2 Anlisis horizontal del Balance General con financiacin ......................... 171 5.16.3 Anlisis horizontal Estado de Resultados sin financiacin ........................ 174 5.16.4 Anlisis horizontal Estado de Resultados con financiacin ....................... 174 5.17 INDICADORES FINANCIEROS ................................................................ 177 5.17.1 Razones financieras sin financiacin ........................................................ 177 5.17.2 Razones financieras con financiacin. ...................................................... 180 5.18 PUNTO DE EQUILIBRIO .......................................................................... 182 5.19 ANLISIS DE SENSIBILIDAD................................................................... 183 5.19.1 Flujo de caja sin financiacin..................................................................... 184 5.19.2 Flujo de caja con financiacin ................................................................... 184 CONCLUSIONES ................................................................................................ 186

BIBLIOGRAFA .................................................................................................... 188 ANEXOS .............................................................................................................. 189

LISTA DE GRFICAS

pg.

Grfica 1. Distribucin de la produccin de calzado en el mundo.......................... 44 Grfica 2. Distribucin regional del consumo de calzado en el mundo .................. 45 Grfica 3. Variacin empleo, produccin y ventas reales ...................................... 49 Grfica 4. Distribucin del consumo de calzado por gnero .................................. 53 Grfica 5. Mujeres entre 18 a 32 aos ................................................................... 68 Grfica 6. Mujeres entre los 33 y 40 aos ............................................................. 68 Grfica 7. Frecuencia de compra mujeres de 18 a 32 aos .................................. 69 Grfica 8. Frecuencia de compra mujeres de 33 a 40 aos .................................. 70 Grfica 9. Motivos de compra mujeres de 18 a 32 aos ........................................ 71 Grfica 10. Motivos de compra mujeres de 33 a 40 aos ...................................... 71 Grfica 11. Precio que estn dispuestas a pagar las mujeres entre 18 y 32 aos .... ..72 Grfica 12. Precio que estn dispuestas a pagar las mujeres entre 33 y 40 aos ..73 Grfica 13. Lugar de compra mujeres entre los 18 y 32 aos ............................... 74 Grfica 14. Lugar de compra mujeres entre los 33 y 40 aos ............................... 74 Grfica 15. Das de compra mujeres de 18 a 32 aos ........................................... 75 Grfica 16. Das de compra mujeres de 33 a 40 aos ........................................... 75 Grfica 17. Estado civil mujeres de 18 a 32 aos .................................................. 76 Grfica 18. Estado civil mujeres de 33 a 40 aos .................................................. 76 Grfica 19. Proceso de abastecimiento de materia prima ..................................... 85 Grfica 20. Flujograma del proceso productivo...................................................... 86 Grfica 21. Rango de edades en porcentaje de las mujeres de la comuna 17 ...... 96 Grfica 22. Estratos de la comuna 17 .................................................................... 97

LISTA DE FIGURAS

pg.

Figura 1. Principales regiones productoras ............................................................ 46 Figura 2. Modelos de sandalias planas .................................................................. 58 Figura 3. Empaque del producto ............................................................................ 59 Figura 4. Logotipo .................................................................................................. 60 Figura 5. Patrones de sandalias ............................................................................ 82 Figura 6. Hormas para sandalias ........................................................................... 83 Figura 7. Montaje de la sandalia ............................................................................ 83 Figura 8. Producto terminado................................................................................. 84 Figura 9. Mapa del Valle del Cauca ....................................................................... 94 Figura 10. Mapa zonal de Santiago de Cali .......................................................... 95 Figura 11. Diseo del almacn Primer piso ........................................................ 98 Figura 12. Diseo de las oficinas y rea de produccin Segundo piso ............... 99 Figura 13. Organigrama ....................................................................................... 108 Figura 14. Proceso de contratacin de personal.................................................. 123

LISTA DE CUADROS

pg.

Cuadro 1. Diferencias entre investigacin cualitativa y cuantitativa ....................... 39 Cuadro 2. Evolucin de las exportaciones en el primer semestre de 2008 a 2010 49 Cuadro 3. Evolucin de las importaciones colombianas de la cadena de cuero, calzado y marroquinera en el primer semestre de 2008 a 2010 ........................... 51 Cuadro 4. Distribucin del mercado por ciudades 2010 ........................................ 52 Cuadro 5. Principales empresas destacadas por ventas ....................................... 55 Cuadro 6. Ficha tcnica del producto .................................................................... 57 Cuadro 7. Matriz de clientes .................................................................................. 61 Cuadro 8. Competencia ......................................................................................... 65 Cuadro 9. Proceso y estndares de calidad .......................................................... 84 Cuadro 10. Inversin en equipos ........................................................................... 87 Cuadro 11. Proveedores ........................................................................................ 89 Cuadro 12. Costos de materia prima ..................................................................... 90 Cuadro 13. Produccin anual............................................................................... 101 Cuadro 14. Asignacin de salarios ...................................................................... 125 Cuadro 15. Inversin inicial en pesos .................................................................. 130 Cuadro 16. Liquidacin Registro Mercantil .......................................................... 132 Cuadro 17. Depreciacin en pesos ...................................................................... 133 Cuadro 18. Balance inicial sin financiacin en pesos .......................................... 134 Cuadro 19. Balance inicial con financiacin en pesos ......................................... 135 Cuadro 20. Parmetros Econmicos ................................................................... 136 Cuadro 21. Parmetros laborales ........................................................................ 136 Cuadro 22. Recaudos y pagos............................................................................. 137 Cuadro 23. Parmetros gastos de administracin ............................................... 138 Cuadro 24. Parmetros gastos de ventas ............................................................ 138

Cuadro 25. Parmetros de costos ....................................................................... 138 Cuadro 26. Tabla de amortizacin en pesos ....................................................... 139 Cuadro 27. Leasing financiero en pesos .............................................................. 141 Cuadro 28. Gastos de administracin .................................................................. 143 Cuadro 29. Gastos de ventas .............................................................................. 144 Cuadro 30. Nmina de administracin y ventas en pesos ................................... 145 Cuadro 31. Nmina de produccin (Mano de obra directa) en pesos .................. 146 Cuadro 32. Nmina de produccin (Mano de obra indirecta) en pesos ............... 147 Cuadro 33. Costo Materia prima .......................................................................... 148 Cuadro 34. Costo total por unidad ....................................................................... 149 Cuadro 35. Ventas y costos en pesos y unidades ............................................... 150 Cuadro 36. IVA en pesos ..................................................................................... 151 Cuadro 37. Recaudos en pesos........................................................................... 152 Cuadro 38. Pagos en pesos ................................................................................ 152 Cuadro 39. Estado de resultados sin financiacin en pesos ................................ 156 Cuadro 40. Estado de resultados con financiacin en pesos .............................. 157 Cuadro 41. Flujo de caja sin financiacin en pesos ............................................. 159 Cuadro 42. Flujo de caja con financiacin en pesos ............................................ 160 Cuadro 43. Balance General sin financiacin en pesos....................................... 162 Cuadro 44. Balance General con financiacin en pesos ..................................... 163 Cuadro 45. Anlisis vertical Balance General sin financiacin en pesos ............. 165 Cuadro 46. Anlisis vertical Balance General con financiacin en pesos ............ 167 Cuadro 47. Anlisis vertical Estado de Resultados sin financiacin en pesos ..... 169 Cuadro 48. Anlisis vertical Estado de Resultados con financiacin en pesos ... 170 Cuadro 49. Anlisis horizontal Balance General sin financiacin en pesos ......... 172 Cuadro 50. Anlisis horizontal Balance General con financiacin en pesos ........ 173 Cuadro 51. Anlisis horizontal Estado de Resultados sin financiacin en pesos. 175 Cuadro 52. Anlisis horizontal Estado de Resultados con financiacin en pesos176 Cuadro 53. Razones financieras sin financiacin ................................................ 180 Cuadro 54. Razones financieras con financiacin ............................................... 182

Cuadro 56. Punto de equilibrio............................................................................. 183 Cuadro 56. Anlisis de sensibilidad ..................................................................... 184

RESUMEN

Mediante este proyecto de carcter investigativo se desea incursionar en el emprendimiento empresarial, aplicandoel conocimiento ylas herramientas

adquiridasdurante el trayecto de la carrera de Administracin Empresarial en la Fundacin Universitaria Catlica Lumen Gentium,con el fin de crear una empresa legalmente constituida, especializada en la comercializacin, producciny diseo de calzado femenino tipo sandalia plana en la ciudad de Cali.

La empresa KleeShoes ofrecer a sus clientesla oportunidad de obtener un producto de alta calidad, con variedad de diseos, colores y texturas.

Palabras Claves: sandalia, cuero, hormas, patrones, procesos limpios.

ABSTRACT

Throughthis research project character you

want to

venture

into

thebusiness enterprise, applying knowledge and skills acquired duringthe course of therace of Business Administration at the FundacinUniversitariaCatlica Lumen Gentium to create a legally constituted company, specializing

in marketing, production and design of flat sandal typefootwear for women in the city of Cali.

The company Klee Shoes will offer its customers the opportunity to obtain a high quality product with a variety of designs, colors and textures.

Keywords: sandal, leather, molds, patterns, clean processes.

INTRODUCCIN

Este estudio tiene como objetivo evaluar la viabilidad de crear una empresa dedicada a la produccin y comercializacin de sandalias para mujeres entre los 18 y 40 aos de edad de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali.

Primero, se realiz la contextualizacin del problema donde se formul y justific el porqu de la investigacin. Luego, se determin el marco referencial, que encierra el marco terico donde se mencionan las diferentes teoras del emprendimiento, siendo este la pauta inicial y fundamento para el desarrollo del proyecto; el marco histrico que mostrar el proceso evolutivo de las sandalias a travs de la historia; el marco conceptual que permite conocer los trminos ms importantes del trabajo; el marco legal que ubicar el trabajo en cuanto a leyes y normas que regulan la creacin de empresas, para su correcta constitucin. As tambin, el marco contextual permite dar una mirada al entorno econmico, social, medioambiental y tecnolgico que influirn en el desarrollo de la empresa.

El desarrollo del estudio de mercado es fundamental, para conocer la aceptacin de los clientes y el posicionamiento del producto frente a la competencia. La empresa presentar diseos exclusivos con el fin de innovar dentro del sector y cambiar la dinmica de los mismos diseos existentes por nuevos y variados, en diferentes colores y estilos, que brinden total satisfaccin a los clientes y que permitan tener una ventaja competitiva en el mercado.

El estudio tcnico y operacional determinar todo lo referente al producto, diseo, proceso y todo lo relacionado con la localizacin del proyecto, donde se definen los procesos que se llevan a cabo junto con cada actividad a realizar.

16

El estudio organizacional define cunto personal requiere la empresa para llevar a cabo su actividad econmica, as como los cargos, perfiles, funciones y sueldos.

Finalmente, el estudio financiero es el que determinar si el proyecto es econmicamente viable, para esto se realizaran los respectivos anlisis financieros como la inversin, costos, proyecciones de ventas, gastos y las razones financieras entre otras.

17

1. CONTEXTUALIZACIN DEL PROBLEMA DE INVESTIGACION

1.1

TTULO DEL PROYECTO

Estudio de viabilidad para la creacin de una empresa de produccin y comercializacin de sandalias para mujer en la ciudad de Cali.

1.2

LNEA DE INVESTIGACIN

La lnea de investigacin de este proyecto es de emprendimiento, pues se busca generar una idea productiva que ofrezca un producto de calidad y adems que como unidad de negocio contribuya a mejorar la calidad de vida de quienes hagan parte de ella.

1.3

PROBLEMA DE INVESTIGACIN

1.3.1 Planteamiento del problema.Debido a factores como la disminucin del poder adquisitivo de los colombianos, la demanda per cpita de calzado en los ltimos 10 aos ha disminuido el consumo de 2,5 pares de zapatos en el ao 2001 a 1,5 pares en el 2.010,1 se conoce tambin que el 38,5% de los colombianos adquiere un par de zapatos o tenis cada semestre. Entre las mujeres consultadas en el mismo estudio, solamente 8,8% de ellas hacen compras de calzado cada mes segn un documento del diario Portafolio, publicado en marzo del 2009. Lo

TRIANA B., N. (2011). El calzado y su impacto econmico en la sociedad colombiana. Manuscrito no publicado. Bogot, Politcnico Grancolombiano.

18

anterior, representa una preocupacin en cuanto al sector, pues estn bajando las ventas anuales, lo cual se ve reflejado en una cada de la economa del mismo.

Aunque las ventas en el sector del calzado tienden a mejorar, para muchos empresarios, el consumo per cpita en Colombia sigue siendo bajo (1,9 pares de zapatos por ao, segn ACICAM), las importaciones de calzado procedentes del exteriorcrecen un 22% en volumen, alcanzando los 45 millones de pares, situacin que se explica a partir del incremento de las importaciones originarias de China en 47%. Segn un artculo de la revista Dinero Colombia consume alrededor de 90 millones de pares de zapatos y est bastante lejos de tener una produccin cercana a este nmero. La mitad de los pares que necesita el pas requieren ser importados y el calzado que llega de bajo precio tiene un gran impacto sobre la comunidad2.

Para las empresas de calzado que quieran incursionar con xito en un entorno globalizado y con apertura al cambio deben priorizar en aumentar la productividad, competitividad e innovacin, otro factor muy importante para lograr dicho xito est en que las empresas emprendedoras en este mercado deben cumplir con estndares altos en calidad, produccin a bajos costos sin afectar la calidad

mencionada, y la implementacin de nuevos mtodos de trabajo y tecnologa.

El calzado antes de ser un lujo siempre va ser una necesidad por eso a pesar de la inestabilidad en el sector de calzado en Colombia, la gran cantidad de calzado procedente del exterior, el posicionamiento de las grandes empresas productoras y distribuidoras de calzado aun existen campos con poca explotacin (mtodos de distribucin y personalizacin del producto),ofreciendo as una oportunidad para la creacin de una nueva empresa productora y comercializadora de calzado enfocada en la atencin al cliente con productos exclusivos.

Calzado chino puede desestabilizar el calzado colombiano. (2010, Marzo 17). Revista Dinero.

19

1.3.2 Formulacin del problema. Esfinancieramente viable la implementacin de una empresa creada para la produccin y comercializacin de sandalias para mujer en la ciudad de Cali?

1.3.3 Sistematizacin del problema Cules son las variables que se deben analizar en el estudio de mercado con el fin de cuantificar la demanda de sandalias en el mercado objetivo y su influencia en la determinacin de las estrategias de producto, precio, distribucin y promocin? Cmo determinar la localizacin y el tamao adecuado de la empresa, as como los equipos, instalaciones y requerimientos necesarios para su funcionamiento? Cules son los componentes organizacionales del proyecto para determinar aspectos relacionados al tipo de empresa, estructura y reglamentacin interna, as como de recurso humano? Cules son los requisitos legales a los que debe estar sujeta la empresa en todos sus procesos para la correcta constitucin y funcionamiento? Cules son los elementos que definen, a partir de un estudio financiero, la inversin necesaria para la implementacin y desarrollo del proyecto, as como los posibles ingresos y fuentes de financiacin? Cmo determinar la viabilidad financiera del proyecto, a fin de establecer la rentabilidad del mismo?

20

1.4

OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN

1.4.1 Objetivo

general.Determinar

si

es

financieramente

viable

la

implementacin de una empresa de produccin y comercializacin de sandalias para mujeres de 18 a 40 aos de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali.

1.4.2 Objetivos especficos Realizar un estudio de mercado con el fin de cuantificar la demanda de sandalias en el mercado objetivo y analizar a profundidad las variables que influyen en la determinacin de las estrategias de producto, precio, distribucin y promocin. Elaborar un estudio tcnico para determinar la localizacin y el tamao adecuado de la empresa, as como los equipos, instalaciones y requerimientos necesarios para su funcionamiento. Definir los componentes organizacionales del proyecto para determinar aspectos relacionados al tipo de empresa, estructura y reglamentacin interna, as como de recurso humano. Enumerar los requisitos legales a los que debe estar sujeta la empresa en todos sus procesos para la correcta constitucin y funcionamiento. Elaborar un estudio financiero que defina la inversin necesaria para la implementacin y desarrollo del proyecto, as como los posibles ingresos y fuentes de financiacin para la elaboracin de los estados financieros, que servirn de insumos en la evaluacin financiera.

21

 Determinar la viabilidad financiera del proyecto, a fin de establecer la rentabilidad del mismo.

1.5

JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN

Para la realizacin de este proyecto es necesario apoyarse en los conocimientos adquiridos en el transcurso de la carrera de Administracin Empresarial de la Fundacin Universitaria Catlica Lumen Gentium, pues sern el apoyo para determinar la viabilidad de la empresa.

El primer paso ser evaluar la situacin actual del sector y analizar el mercado al que se va a dirigir la empresa, para ms adelante, crear estrategias de comercializacin y posicionamiento de marca, as como administrativas, gerenciales y financieras que le permitan generar rentabilidad y convertirse en una empresa competitiva dentro del mercado.

Este estudio se realiza con el fin de establecer la viabilidad financiera de una empresa que produzca y comercialice sandalias para mujeres entre los 18 y 40 aos, de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali, con el fin de saber desarrollarla como iniciativa empresarial, que genere ingresos y rentabilidad para sus creadores, as como empleo y bienestar para sus empleados.

KleeShoes, nace delsueo de crear y posicionar una marca de calzado con los mejores estndares de calidad, inspirado en objetivos e ideales propios que buscan emprender un camino empresarial basado en principios ticos, y contando con las oportunidades que brindan el Estado y las instituciones educativas tales como el SENA a jvenes emprendedores con voluntad de crear empresa.

22

1.6

MARCO DE REFERENCIA

1.6.1 Referente Histrico Evolucin histrica delasandalia3.La historia del zapato comienza con la necesidad bsica del ser humano de proteger los pies, luego de siglos de caminar y soportar caminos empedrados, campaas, peregrinaciones y dems. El primer zapato estaba hecho con correas para darle cierta proteccin al pie, fabricado de hierba o de cuero trenzado de acuerdo con las condiciones geogrficas en las que se mova el hombre antiguo, lo cual se puede ver en reportes grficos y documentales.

Entre los primeros calzados conocidos, se encuentran las sandalias, tipo de calzado que existe desde la antigedad, en el que quedan los dedos y otras partes del pie al descubierto. El calzado ms antiguo que se conoce es un par de sandalias fabricadas con paja trenzada, y que provienen de Egipto. A partir de este primer "zapato", que se asemejaba ms a una sandalia, se puede hablar del nacimiento del concepto de calzado. ste fue evolucionando conforme el ser humano desarrollaba su inteligencia, adquiriendo otras finalidades que distaban de la de proteccin y resguardo del pie y que respondan a cuestiones de ndole social y esttica. Los primeros diseos no eran complejos, a menudo simples bolsas de pie de cuero para proteger a los pies de las rocas, escombros, y el fro. Con el paso del tiempo se fueron utilizando materiales de mayor calidad, como el cuero y fibras vegetales provistas de una mayor firmeza que sujetaba al pie con tiras de esparto.

ALTAHONA Q., T. y SANTISTEBAN R., D. (2008). Anlisis de las empresas productoras y comercializadoras de calzado en Santander (Investigacin en desarrollo empresarial competitivo Porter). Bucaramanga: Universitaria de investigacin y desarrollo.

23

El calzado siempre se ha caracterizado por representar la posicin social o alcurnia de lapersona que los lleva. Los habitantes del antiguo Egipto utilizaban untipo de calzado, el cual se fabricaba a partir de las hojas extradas de laplanta del papiro y correas de cuero sin curtir que sujetaban el pie a labase, eran realmente prcticas y protegan de la dureza del terreno y laabrasadora arena que se extenda por esas tierras, algunos dejaban elpie al descubierto, permitiendo a las mujeres adornarlos con joyas ytintes naturales.

Durante el imperio romano, las sandalias se convirtieron en el calzado de los emperadores y las emperatrices, aunque tambin se utilizaronborcegues y botas hasta la media pierna para las campaas. Paradistinguirse de las clases menos favorecidas, las piezas de las mujeresque acompaaban al Csar estaban realizadas en oro puro y brillante,coronadas con incrustaciones de piedras preciosas.

En la edad media, marcada por el miedo y la pobreza, la sandalia representa la austeridad y la humildad. La plebe llevaba sandaliastalladas en madera y los monjes las utilizaban como smbolo de pobrezapara demostrar su desprecio hacia los lujos terrenales y la clase mediaalta, ingresaron el trmino calzas, hechas en lana o seda y condiferentes tipos de nombre.

Lasandalia ha evolucionado de la mano del hombre y los materiales que laconforman, se ha empleado metal, pieles,hojas de plantas, diferentes tipos de maderas, sedas, algodones etc.

Las sandalias son utilizadas comnmente en verano o en la playa, hay de diversos colores y estilos, segn la moda. En Europa y Amrica del Norte las usan tanto hombres como mujeres, mientras que en Amrica del Sur, su uso est limitado al pblico femenino (aunque en algunos pases de este ltimo continente tambin

24

existen sandalias diseadas para hombres, las cuales son usadas como calzado informal).

En Colombia la primera fbrica de calzado que se crea es La Corona enla ciudad de Bogot en el ao de 1913, los cambio econmicos que sedan en dicha poca, unido al paulatino aumento del poder adquisitivo delas personas en Colombia, logra poco a poco, la aparicin de diferentesfbricas en el pas; tal es el caso de Faitalia en la ciudad de Barranquilla(1917), Beetar en la ciudad de Cartagena (1923), Cicodec y Grulla enMedelln (1933), todas con tecnologa italiana obsoleta para la poca, yaque tena ms de cincuenta aos de uso. Evolucin histrica del emprendimiento. El emprendimiento es inherente al ser humano pues ha estado presente a lo largo de su existencia. Es as,como hoy en da se puede ver toda la evolucin que ha logrado tener, en toda actividad humana se puede ver el emprendimiento. Esto implica actitudes y aptitudes de las personas que le permite ir ms all de donde ha llegado queriendo alcanzar nuevos retos.

La

evolucin

del

emprendimiento

se

remonta

al

siglo

XVII

XVIII

dondeemprendedor eran los maestros y arquitectos de obra de construccin, segn Verin (1982)4asocindose esta palabra con el concepto de empresa la cual es la actividad econmica que permite progreso.

Al pasar el tiempo muchos otros economistas han quitado o aumentado atributos que a su criterio caracterizan a los emprendedores, sin ponerse de acuerdo en ello. Pero en lo que coinciden, es en que los emprendedores son un elemento necesario para el crecimiento econmico, y que son grandes tomadores de

RODRGUEZ, A. (2009). Nuevas Perspectivas para entender el Emprendimiento Empresarial. Pensamiento y Gestin, 26, pp. 96. Cali: Universidad del Valle.

25

riesgos, cuando consideran que hay una buena oportunidad para obtener utilidades.

El emprendimiento hoy en da, ha ganado una gran importancia por la necesidad de muchas personas de lograr su independencia y estabilidad econmica. Los altos niveles de desempleo, y la baja calidad de los empleos existentes, han creado en las personas, la necesidad de generar sus propios recursos, de iniciar sus propios negocios, y pasar de ser empleados a ser empleadores.

Los niveles de desempleo, en gran parte de las economas latinoamericanas, crecen y resulta de suma urgencia buscar alternativas de generacin de empleo, que permitan mejorar la calidad de vida de la poblacin, la oferta de la mano de obra crece ms rpido de lo que crece la economa y los estados no estn en condiciones de subsidiar el desempleo como en los pases Europeos, la nica forma de contrarrestar esto es apoyando el emprendimiento, mediante programas de apoyo a emprendedores, para ayudar en su propsito de crear su propia unidad productiva, puesto que es el mejor camino para crecer econmicamente y mejorar la calidad de vida acorde a las expectativas.

1.6.2 Referente Terico Teoras del emprendimiento.

Para enfocar el proyecto en la lnea de

emprendimiento, se enumerarn las principales definiciones de exponentes del tema.

El primer autor que introduce el concepto moderno de emprendimiento fue Richard Cantillnque lo define como el hombre racional por excelencia, que actuaba en una sociedad mercantil donde la competencia y la incertidumbre hacen evaluar las

26

probabilidades para tomar decisiones5 es el que asume los riesgos del comportamiento del mercado.

En la escuela alemana se destaca en el emprendimiento la influencia de autores como J. H. Von Thunen (1783-1850), dice que el emprendedor tiene como objetivo maximizar los beneficios.

La teora econmica clsica abarc el tema del emprendimiento desde varias perspectivas unos lo asimilaron como el individuo que asume el riesgo, otros como el trabajador superior, otros lo relacionaron como el hombre inteligente y otros lo calificaron como el innovador. La escuela inglesa, con Adam Smith (1723-1790), se orienta al concepto de Business Management, menciona la innovacin como un sello de trabajador superior, es decir el que asume la innovacin como parte fundamental del empresario.

Finalmente, Jhon Stuart Mill, se refiere al emprendimiento como factor importante para el crecimiento econmico habla de las habilidades que las personas necesitan para el desarrollo del emprendimiento que se pueden adquirir. Teoras administrativas. Desde el punto de vista terico, este proyecto se basar en conocimientos de diferentes autores, los cuales proponen una forma clara de cmo desarrollarlas

El estudio de mercado determinar la necesidad real que tienen las pequeas y medianas empresas, as como la oferta que existe de este tipo de servicio. Este estudio se basar en los conceptos emitidos en los libros de Investigacin Integral

Ibid, pp. 97.

27

de Mercados de Jany (2005) y Comportamiento del Consumidor de Schiffman y Kanuk (2005).

Posteriormente, a travs del estudio tcnico se determinar la macro y micro localizacin ms conveniente, as como la tecnologa e ingeniera que sern necesarias para alcanzar el objetivo principal del proyecto, basndose en los conceptos emitidos sobre estos temas, en el libro Gestin de Proyectos de Juan Jos Miranda (2005).

Adems, se realizar un estudio organizacional, enfocado en los conceptos de Robbins (2004) en su libro Comportamiento Organizacional, para determinar la misin, la visin y principios de la empresa, as como las necesidades de personal, el tipo de contratacin y el salario de cada trabajador.

Finalmente, se elaborar un estudio econmico y financiero que permita determinar la viabilidad del proyecto a travs de indicadores y evaluacin de los estados financieros; para este se tomar como base los conocimientos de Hctor Ortiz Anaya (2006), en su libro Anlisis Financiero Aplicado, donde su enfoque va dirigido a los procesos, que comprenden la recopilacin, interpretacin, comparacin y estudio de los estados financieros y datos operacionales de la empresa.

1.6.3 Referente Conceptual Empresa Son organizaciones jerarquizadas y organizadas, con relaciones jurdicas, y cuya dimensin depende de factores endgenos o de causas internas (capital) y exgenos o de origen externo (economas de escala). Las empresas son, al menos la mayor parte, sociedades, entidades jurdicas, que realizan actividades

28

econmicas gracias a las aportaciones de capital de personas ajenas a la actividad de la empresa, los accionistas.

La empresa sigue existiendo aunque las acciones cambien de propietarios o stos fallezcan. Una empresa o compaa posee una serie de activos; cuando se crea una empresa hay que redactar una serie de documentos pblicos en los que se definir el objetivo de la misma, cul es su razn social, su domicilio fiscal, quines son los socios fundadores, cul es el volumen de capital social inicial, en cuntas acciones o participaciones se divide el capital social y cules son los estatutos de la sociedad, entre otros. La actividad y la estructura legal de las empresas, se regula mediante el Derecho mercantil, que establece los requisitos contables, las obligaciones de los gestores o administradores y los derechos de los accionistas. Existen otras formas jurdicas, como la empresa unipersonal o la cooperativa, pero lo ms usual es la organizacin en forma de sociedad. Manufactura Es una obra hecha a mano o con la ayuda de una mquina. Tambin se emplea para designar aquella empresa que realiza cierto tipo de actividad industrial o al conjunto de empresas que realizan dicha actividad. Con ms precisin, es la produccin o montaje de elementos en productos terminados a gran escala. Esto permite calificar como manufactureras a un conjunto de industrias, entre las que se puede destacar la industria aeronutica, electrnica, elctrica, qumica, del automvil, de la confeccin y el calzado, o del mobiliario. El origen del trmino, aplicado a la industria moderna, se halla en las antiguas manufacturas reales europeas, establecimientos que gozaban de privilegios especiales, monopolios e, incluso, financiacin directa del Estado. Si bien su origen en algunos pases europeos se remonta a la edad media, su mxima actividad se desarroll durante los siglos XVII y XVIII como expresin de la poltica econmica mercantilista y, en concreto, del pensamiento de Colbert, Ministro de Luis XIV de Francia. Durante su reinado se establecieron diversas manufacturas reales, orientadas a la fabricacin

29

de productos de alta calidad para vender en la corte. En el mbito de la poltica econmica, se intentaba reducir el consumo de bienes importados y satisfacer ciertas necesidades de la corona. La idea fue imitada por otros pases, entre ellos Espaa. Las manufacturas reales fueron auspiciadas por los ministros ilustrados de Felipe V, que buscaban no slo sustituir importaciones y atender necesidades de la Corona (como fabricacin de armas y acuacin de moneda), sino tambin reactivar la actividad industrial en regiones que la estaban perdiendo o no la tenan, o bien recuperar sectores en decadencia.

En la mayora de los casos los resultados fueron un fracaso. Los excesivos costes, una gestin demasiado burocratizada y una orientacin a los productos de lujo que limitaba enormemente el mercado potencial cercenaron las posibilidades de xito e imposibilitaron a estos establecimientos competir con los productos britnicos, fabricados en un contexto de competencia, orientados a un pblico ms amplio y a coste inferior. Marca Es todo aquello que los consumidores reconocen como tal. Es un producto al que se ha revestido de un ropaje tan atractivo que consigue que el producto se desee, se pida, se exija, con preferencia a otros productos. En definitiva, la marca es el nombre, trmino, smbolo o diseo, o una combinacin de ellos, asignado a un producto o a un servicio, por el que es su directo responsable. sta es quien debe darlo a conocer, identificar y diferenciar de la competencia; debe garantizar su calidad y asegurar su mejora constante.

La marca ofrece del producto, junto con su realidad material, una realidad psicolgica, una imagen formada por un contenido preciso, cargado de afectividad: seguridad para unos, prestigio para otros, calidad. Segn esto, se diferencian entonces dos realidades principales.

30

La realidad material, es decir, la identidad de la marca, un concepto de emisin (el nombre, el logotipo, sus grafismos, la realidad de s misma), a travs de la cual el emisor trata de diferenciar e identificar sus productos para su desarrollo en el mercado.

La realidad psicolgica o, lo que es lo mismo, la imagen de marca, un concepto de recepcin, consecuencia de un proceso de percepcin y decodificacin del receptor (del conjunto de signos emitidos por la marca, a travs del producto, la identidad de la empresa, el envase / embalaje y las comunicaciones de la empresa) y de la personalidad del mismo. Esta realidad psicolgica es aquella por la que los consumidores identifican y diferencian los productos.

A partir de esta ltima definicin es comprensible que algunas marcas hayan llegado a superar el producto que representan, dndoles incluso su nombre y llegando a definir productos genricos y no especficos de una compaa determinada. La razn por la cual esto ha llegado a ocurrir es, quizs, porque las marcas son una garanta y, sobre todo, una emocin. Los productos son racionales pero las marcas son emocionales.

1.6.4 Referente Contextual Entorno econmico. La importancia econmica de una empresa radica en la posicin de jalonamiento dentro del sector, como la generacin de empleo, participacin en el PIB nacional y regional, entre otros. En la actualidad, el subsector de calzado goza de un buen posicionamiento con respecto a calidad y precio, lo que le permite competir en varios segmentos de mercado. Entorno socio-cultural. A nivel social, la empresa generar empleo brindando mejorar la calidad de vida de sus empleados. Es as, como se puede resaltar que

31

este subsector genera el 2,9% (DANE, 2010) del empleo total de la industria nacional, sin tener en cuenta los empleos indirectos que a su vez se desprenden de l. Entorno ambiental.La importancia del impacto ambiental que genere la empresa se considera de primer orden, ya que cada da se debe buscar que los procesos sean ms limpios y menos impactantes para el medio ambiente, reutilizando recursos, no utilizando o destruyendo la fauna o la flora para obtener materias primas e incentivando la buena utilizacin de los recursos no renovables.

Entorno tecnolgico.En el ambiente empresarial la gestin tecnolgica se revela en sus planes, polticas y estrategias tecnolgicas para la adquisicin, uso y creacin de tecnologa, as como cuando se asume la innovacin como eje de las estrategias de desarrollo de los negocios. Tambin es evidente cuando en la cultura de las empresas se ha logrado crear una mentalidad innovadora, enfocada hacia el aprendizaje permanente que sirva de sustento al crecimiento de la competitividad en el largo plazo.

La empresa utilizar equipos que brinden mayor rendimiento y productividad para cumplir con los compromisos adquiridos por la misma, as como tecnologa para sus procesos administrativos y de funcionamiento general.

1.6.5 Referente Legal. La Constitucin Poltica Colombiana, en el Ttulo XII del Rgimen Econmico y de la Hacienda Pblica, artculo 333, establece la libertad econmica y considera la empresa como la base para el desarrollo. Especficamente, el artculo indica:

La actividad econmica y la iniciativa privada son libres, dentro de los lmites del bien comn. Para su ejercicio, nadie podr exigir permisos
32

previos ni requisitos, sin autorizacin de la ley. [...]. La empresa, como base del desarrollo, tiene una funcin social que implica obligaciones. [...]. El Estado, por mandato de la ley, impedir que se obstruya o se restrinja la libertad econmica y evitar o controlar cualquier abuso que personas o empresas hagan de su posicin dominante en el mercado nacional. [...]

Asimismo, en el artculo 58, la Constitucin Poltica hace referencia a los derechos de propiedad, consagrando la propiedad privada como derecho de los colombianos, sujeto al inters pblico o social, y dndole importancia a las formas de propiedad asociativa y solidaria. El artculo establece:

Se garantiza la propiedad privada y los dems derechos adquiridos con arreglo a las leyes civiles, los cuales no pueden ser desconocidos ni vulnerados por leyes posteriores. Cuando de la aplicacin de una ley por motivo de utilidad pblica o inters social resultaren en conflicto los derechos de los particulares con la necesidad por ella reconocida, el inters privado deber dar paso al inters pblico o social. [...] El Estado proteger y promover las formas asociativas y solidarias de propiedad [...]

Adems, la ley marco en la que se suscribe la poltica estatal para la promocin de la creacin de empresas en Colombia, es la Ley 590 del 10 de julio de 2000, conocida como Ley MIPYME. Fue creada principalmente con el objeto de Inducir el establecimiento de mejores condiciones del entorno institucional para la creacin y operacin de micro, pequeas y medianas empresas, como un reconocimiento al papel fundamental de las instituciones en el desarrollo empresarial. Las micro, pequeas y medianas

33

empresas son definidas de acuerdo con el nmero de personas empleadas y sus activos totales.

La ley establece la inclusin de las polticas y programas de promocin de mipymes en el Plan Nacional de Desarrollo de cada gobierno. El Plan Nacional de Desarrollo 2003-2006 fue el primero que cumpli con esta obligacin. Al respecto se resalta la estrategia de promocin a las mipymes con los objetivos: eliminacin de las restricciones de acceso al financiamiento a menores costos, y diseo y desarrollo de instrumentos de apoyo integral. Este plan da prioridad al apoyo financiero en cabeza de Fondo Colombiano de Modernizacin y Desarrollo Tecnolgico de las mipymes (fomipyme).

El acceso a los mercados financieros tambin es tratado por la Ley mipyme, mediante el artculo 6 de la Ley 35 de 1993, en el cual se fijan las normas para regular la actividad financiera, burstil y aseguradora. En dicho artculo se faculta al gobierno nacional para determinar temporalmente la cuanta de recursos que el sistema financiero debe prestar o invertir en los diferentes sectores o actividades econmicas. El espritu de la ley es eliminar los obstculos que impidan a las mipymes acceder al mercado financiero institucional. Tambin se autorizan a los Fondos de Pensiones para adquirir Ttulos de Emisin Colectiva emitidos por grupos organizados de mipymes.

La ley trata explcitamente la creacin de empresas y autoriza al Fondo Nacional de Garantas (FNG) a destinar los recursos que el artculo 51 de la Ley 550 de 1999, o ley de Intervencin Econmica y Reactivacin Empresarial, debe destinar a las pequeas y medianas empresas. Tambin obliga a los municipios y departamentos a establecer regmenes impositivos especiales con el fin de estimular la creacin y fortalecimiento de las mipymes, y la reduccin de aportes parafiscales por la creacin de estas.

34

1.6.5.1 Tipo de empresa.El Cdigo de Comercio (Decreto 410 de 1971) y diversas normas legales expedidas posteriormente, han regulado de manera expresa lo referente con las sociedades comerciales, la forma de constituirlas, su estructura y funcionamiento en Colombia.

Indudablemente dicha regulacin, es la base del ordenamiento societario, pilar indiscutible del mundo empresarial, pues son los empresarios quienes se han valido de la mejor manera posible de la normatividad vigente, para con base en ella fomentar la constitucin de empresas, en aras de fomentar el desarrollo empresarial.

Una de las innovaciones que procura facilitar la creacin de empresas, es la Ley 1258 del 5 de diciembre de 2008, por medio de la cual se crea la denominada Sociedad por Acciones Simplificada en sus siglas SAS .

Esta sociedad es una persona jurdica cuya naturaleza ser siempre de carcter comercial, independientemente de las actividades que se encuentren previstas en su objeto social. Puede ser constituida por una o varias personas, bien sean naturales o jurdicas, mediante contrato o acto unilateral que conste en documento privado, debidamente inscrito en el registro mercantil de la Cmara de Comercio correspondiente (Artculo 1 y 5 de la Ley 1258 de 2008).

Su constitucin puede hacerse por documento privado o por escritura pblica. En este documento debe expresarse una relacin clara y completa de las actividades principales a las cuales se dedicar la compaa, salvo que en el mismo se indique que ella podr realizar toda clase de actividad comercial o civil, licita.

35

1.7

ASPECTOS METODOLGICOS

La metodologa constituye los procesos que dentro del marco de la investigacin encaminan las actividades para obtener cifras y datos, los cuales son relevantes para el alcance de los objetivos de la investigacin dentro de la cual se deben llevar a cabo estudios que exploren, describan y definen un mtodo para el anlisis del problema a investigar que se convierten en herramientas para plantear las alternativas de solucin de dicho problema.

1.7.1 Tipo de Estudio.La investigacin realizada para determinar la viabilidad de la empresa, ser de tipo exploratorio y descriptivo, ya que se realizar una investigacin que permita conocer las caractersticas actuales del sector al que pertenece el producto, pero no se limitar slo a la recoleccin de informacin sino que permitir establecer relaciones entre dos o ms variables, con el fin de llegar a conclusiones que permitan resolver el problema planteado.

El objetivo del estudio exploratorio es investigar y ayudar a definir el problema, las variables y la metodologa para formular un estudio de investigacin definitivo, con el fin de resolver esa necesidad insatisfecha a partir de un problema. Como parte de este estudio se comprenden los temas de comportamiento del mercado, informacin disponible sobre el proceso de constitucin de la empresa, as como personas, entidades y empresas de las cules se pueda obtener informacin primaria y secundaria reciente sobre la oferta y demanda de este producto, haciendo el respectivo anlisis de la informacin obtenida.

Para el estudio descriptivo se aplicar una encuesta como parte del trabajo de campo, la cual dar a conocer los gustos y preferencias de los consumidores, con el fin de determinar la clase de muestreo a implementar y su resultado. Por tal

36

motivo, la encuesta consta de preguntas precisas para lograr respuestas de contenido limitado que ayuden a un mejor anlisis de la informacin.

1.7.2 Mtodo de investigacin.Dentro de la investigacin se utilizar el mtodo de investigacin cuantitativa y cualitativa.

La investigacin cuantitativa se dedica a recoger, procesar y analizar datos cuantitativos o numricos sobre variables previamente determinadas. Esto ya hace darle una connotacin que va ms all de un mero listado de datos organizados como resultado; pues estos datos que se muestran en el informe final, estn en total consonancia con las variables que se declararon desde el principio y los resultados obtenidos van a brindar una realidad especfica a la que estos estn sujetos.

Dentro de la investigacin cuantitativa se pueden observar: Los diseos experimentales, donde se aplican experimentos puros, entendiendo por tales los que renen tres requisitos fundamentales: la manipulacin de una o ms variables independientes; medir el efecto de la variable independiente sobre la variable dependiente y la validacin interna de la situacin experimental. La encuesta social, que es la investigacin cuantitativa de mayor uso en el mbito de las ciencias sociales y consiste en aplicar una serie de tcnicas especficas con el objeto de recoger, procesar y analizar caractersticas que se dan en personas de un grupo determinado. Los estudios cuantitativos con datos secundarios, los cuales, a diferencia de los dos anteriores, abordan anlisis con utilizacin de datos ya existentes.

37

Por otro lado, los mtodos de investigacin cualitativos sirven para evaluar estudios cuantitativos en los casos de validacin de encuestas, para que los resultados no se queden slo a escala numrica y porcentaje. Como mtodo principal de investigacin, los mtodos cualitativos ofrecen un amplio espectro de posibilidades de investigacin, mediante la conjugacin de varias tcnicas.

En este tipo de mtodo, los investigadores no slo tratan de describir los hechos sino de comprenderlos mediante un anlisis exhaustivo y diverso de los datos y siempre mostrando un carcter creativo y dinmico.

La investigacin cualitativa cuenta con varias tcnicas para la obtencin de datos, como son:

La observacin La entrevista La revisin de documentos o anlisis documental El estudio de caso Los grupos focales Los cuestionarios

Mediante la revisin de documentos los investigadores generalmente obtienen la mayor cantidad de datos. Esta es una de las tcnicas que ms se utiliza, unida al empleo de los cuestionarios.

En el cuadro 1, se enumeran las diferencias entre la investigacin cuantitativa y la cualitativa.

38

Cuadro 1. Diferencias entre investigacin cualitativa y cuantitativa Investigacin cualitativa Centrada en la fenomenologa y comprensin Observacin naturista sin control Subjetiva Inferencias de sus datos Exploratoria, inductiva y descriptiva Orientada al proceso Datos "ricos y profundos" No generalizable Holista Realidad dinmica Investigacin cuantitativa Basada en la induccin probabilstica del positivismo lgico Medicin penetrante y controlada Objetiva Inferencias ms all de los datos Confirmatoria, inferencial, deductiva Orientada al resultado Datos "slidos y repetibles" Generalizable Particularista Realidad esttica

Fuente: PITA, S. yPRTEGAS, S. (2002) Investigacin cualitativa y cuantitativa. En: www.fisterra.com/mbe/investiga/.../cuanti_cuali.asp. Consultada el 14 de abril de 2012.

Finalmente, la diferencia fundamental entre ambas metodologas es que la cuantitativa estudia la asociacin o relacin entre variables cuantificadas y la cualitativa lo hace en contextos estructurales y situacionales. La investigacin cualitativa trata de identificar la naturaleza profunda de las realidades, su sistema de relaciones, su estructura dinmica. La investigacin cuantitativa trata de determinar la fuerza de asociacin o correlacin entre variables, la generalizacin y objetivacin de los resultados a travs de una muestra para hacer inferencia a una poblacin de la cual toda muestra procede. Tras el estudio de la asociacin o correlacin pretende, a su vez, hacer inferencia causal que explique por qu las cosas suceden o no de una forma determinada.

De acuerdo a la teora mencionada anteriormente, para esta investigacin se utilizar tanto la investigacin cuantitativa como cualitativa, con el fin de obtener datos y percepciones a travs de la entrevista y la observacin que se realice a diferentes personas del mercado objetivo.

39

1.7.3 Fuentes y tcnicas para la recoleccin de informacin Fuentes Primarias.Las fuentes primarias suministrarn los testimonios y evidencias directas sobre la frecuencia de compra y precio del calzado que usan las mujeres de la ciudad de Cali, entre los 18 y 40 aos, de los estratos 3, 4 y 5.

La encuesta es la principal fuente primaria dentro de esta investigacin. sta incluye un cuestionario estructurado aplicado a las mujeres encuestadas y que est diseado para obtener informacin especfica. Por lo tanto, este mtodo se basa en un interrogativo a diferentes personas que hagan parte del mercado objetivo , en el que se les hace una variedad de preguntas en cuanto a conductas, intensiones, actitudes, conocimientos, motivaciones, caractersticas demogrficas y estilos de vida. Fuentes Secundarias.Los datos utilizados para la realizacin del proyecto se obtuvieron de fuentes encontradas en la web, informes de la ACICAM, ZEIKY, RADDAN, informes del CDE (Centro de Desarrollo Empresarial), as como libros y revistas.

1.7.4 Tratamiento de la informacin.El objetivo de analizar la informacin obtenida de las diferentes fuentes, es obtener ideas relevantes, que permitan expresar el contenido sin ambigedades, con el propsito de almacenar y recuperar la informacin contenida.

El producto obtenido del procesamiento de fuentes de informacin, de las ms diversas caractersticas, contiene dos tipos de elementos: por una parte, la evolucin de la capacidad analtica para obtener lo esencial y por otra parte, la asociacin nica de datos y hechos que pueden explicar y sostener la veracidad de las conclusiones y proposiciones que se envan al decisor.

40

Para el anlisis de la informacin se utilizar la revisin bibliogrfica, en la que se evaluarn las diferentes teoras que puedan ser aplicadas a la investigacin, asimismo, como tcnicas estadsticas que permitan analizar cuantitativamente los datos obtenidos de las encuestas aplicadas.

1.8

RESULTADOS ESPERADOS

Definir las variables acertadas para crear una empresa que potencialice las ventajas competitivas de comercializar sandalias planas para mujer con la calidad deseada por el consumidor final. Establecer la existencia real de clientes para el tipo de producto que se va a comercializar y su disposicin para pagar el precio establecido. Estipular la cantidad de producto demandada e identificar los canales de distribucin que se van a utilizar. Construir ventajas competitivas, mecanismos de promocin, planes estratgicos y tcticas de ventas. Identificar tecnologas, equipos, maquinaria, suministros, consumos unitarios, procesos, ordenamiento de procesos, recurso humano, proveedores, y dems variables de la empresa. Seleccionar la localizacin ms apropiada para el desarrollo de la empresa. Establecer una adecuada distribucin de responsabilidades y actividades para el funcionamiento organizacional de la empresa. Decidir las fuentes que puedan ofrecer el respaldo econmico, tecnolgico y humano a la empresa.

41

2. ESTUDIO DE MERCADO

2.1

ANLISIS DEL MERCADO

A partir del anlisis del mercado se observa que el sector de calzado en Colombia est compuesto por las empresas que fabrican, importan, comercializan y exportan, los diferentes tipos de calzado, entre los que se destaca el calzado deportivo, con una participacin cercana al 40%6 del total de la produccin nacional, seguido por botas y calzado casual para dama y caballero, zapatillas sintticas y calzado para nio.

Asimismo, se analiza la industria a nivel mundial donde se identifican los principales pases productores y exportadores de calzado y a su vez los principales compradores.

El sector del calzado ha sido de gran importancia para la economa colombiana, por eso es de gran inters retomar como la industria ha venido creciendo con el pasar de los aos en Colombia y en el mundo para analizar el comportamiento en cuanto a las negociaciones que se pueden realizar dentro y fuera del pas.

2.1.1 Mercado mundial del sector de calzado.La industria del calzadoes uno de los sectores industriales que muestra mayores cambios en las ltimas dcadas. Actualmente, se producen en el mundo unos 24 mil millones de pares, con un promedio de 2 pares por persona. Un dato interesante es el hecho que un 60% de esa produccin es exportada. China (produce 9.500 millones de pares/ao y exporta 7 mil millones) e India (700 millones de pares/ao) son los pases que
6

ALTAHONA Q., T. y SANTISTEBAN R., D. (2008). Anlisis de las empresas productoras y comercializadoras de calzado en Santander (Investigacin en desarrollo empresarial competitivo Porter). Bucaramanga: Universitaria de investigacin y desarrollo.

42

registraron el crecimiento ms espectacular de esta industria, desplazando de la escena a naciones que en su momento fueron grandes productores, como Italia, cuya produccin se ha reducidoa 400 millones de pares/ao.

Por otro lado, el gran importador mundial sigue siendo Estados Unidos (1.800 millones de pares), seguido de Japn y Alemania. Estos tres pases concentran casi la mitad de las importaciones totales netas (excluyendo Hong Kong, que opera como pas de trnsito). El valor del comercio mundial de calzado no deportivo ronda los 15 mil millones de dlares anuales, correspondiendo un 85% de ese total al calzado con capellada de cuero.

El mundo muestra dos modelos contrapuestos que compiten en el mercado internacional: el "asitico o econmico", cuyo liderazgo ejerce China, que aprovecha el bajsimo costo de su mano de obra, y el "europeo", representado por Italia y seguido por Espaa y Portugal, mas costoso pero con diseo y elaboracin de mayor calidad.

Brasil representa una va propia, intermedia entre China e Italia, pero igualmente exitosa, que en los ltimos 25 aos logr triplicar su produccin y colarse entre los grandes exportadores mundiales. Sus logros en el comercio internacional son el resultado de la adopcin de una estrategia adecuada enfocada en la provisin de zapatos de mujer en el segmento de precio medio/bajo para el mercado estadounidense. Actualmente, el 70% de los 1.600 millones de dlares anuales provenientes de sus exportaciones de zapatos, fundamentalmente de mujer, se dirigen a Estados Unidos, ocupando el primer lugar entre los proveedores de calzado femenino de ese pas (42% del total, seguido por China con el 38% e Italia con el 10%).

Es ms, en los ltimos aos Brasil ha comenzado a insertarse en el nicho decalzado de mxima calidad, siendo actualmente el nico proveedor no italiano

43

de marcas como Gucci, Prada y Ralph Lauren. As mismo, marcas brasileas, como Reef o Havainas (calzado informal) se estn posicionando en el mercado internacional.

A continuacin, en la grfica 1, se muestra la distribucin regional de la produccin de calzado a nivel mundial.

Grfica 1. Distribucin de la produccin de calzado en el mundo

Fuente: PROEXPORT COLOMBIA (2011). Benchmarking Trends.

En la grfica anterior se puede notar que el gran productor es China, quien con su bajo costo en el producto, ocasionado por el valor de la mano de obra, produce ms del 50% del mercado. La produccin de los dems mercados no es muy relevante ni hay marcadas diferencias entre unas y otras regiones.

44

Asimismo, en la grfica 2 se muestra la distribucin regional del consumo de calzado en todo el mundo, para quien el primer lugar lo ocupa Europa Occidental como el mayor consumidor con un 18%, seguido de Estados Unidos con el 16%, China con el 14% y Asia con un 13%.

Grfica 2. Distribucin regional del consumo de calzado en el mundo

Fuente: PROEXPORT COLOMBIA (2011). Benchmarking Trends.

2.1.2 Mercado del sector de calzado en Colombia.Colombia, con 3.500.000 de cabezas ocupa el cuarto lugar de produccin de pieles bovinas en Latinoamrica, despus de Brasil (24.000.000 de cabezas), Argentina (12.000.000 de cabezas) y Mxico. Colombia ocupa el puesto nmero 16 a nivel mundial, participando adems con un 2% de la produccin de pieles bovinas (Brasil y Argentina ocupan los puestos 3 y 4 con un 30% de laproduccin).

Dentro de las ciudades ms representativas en la industria del calzado se encuentran Barranquilla, Cartagena, Norte de Santander, Santander, Antioquia,

45

Eje Cafetero, Cali y Bogot.; de las cuales su participacin en el PIB es del 0,3 %, 5.445 empresas dedicadas a la manufactura, 98% son mipymes y generan 60.126 empleos directos.

Las cadenas de distribucin del calzado colombiano son muy cortas. Las microempresas del sector, suelen tener su propio punto de venta y sus propias lneas de distribucin local; solo empresas medianas y grandes, cuentan con lneas de distribucin nacional y puntos de venta propios en las principales ciudades del pas.

En la siguiente figura, se muestran las principales regiones del pas que se dedican a la produccin de calzado en el pas.

Figura 1. Principales regiones productoras

Fuente: IMEBU (2011)

46

Adicionalmente a esto, la exportacin de calzado y sus partes represent para Colombia 21.4 millones de dlares en el 2010 y los departamentos que ms exportaron fueron: Valle (45%), Bogot y Cundinamarca (21%), Norte de Santander (18%), Santander (8%) y Antioquia (5%). (IMEBU, 2011).

Teniendo en cuenta que algunos insumos no son fabricados en el pas, los pases que ms aportan a este desarrollo son: Chile (25%), Estados Unidos y Puerto Rico (13%), Uruguay (12%) e Italia (11%), entre otros orgenes. Los materiales de mayor importacin son cuero y marroquinera. La maquinaria que ayuda a la elaboracin de los mismos es comprada a Dinamarca, Estados Unidos, Alemania, Japn, Brasil y China; de igual manera en los ltimos aos las mquinas adquiridas le permiten al pas estar a la vanguardia en tecnologa, mquinas para coser, troqueladoras electrnicas, guarnecedoras planas y mquinas planas. (IMEBU, 2011).

2.2

ANLISIS DEL SECTOR

El subsector se caracteriza por una fuerte competencia entreproductores nacionales recrudecida por las importaciones y por los altosvolmenes de contrabando (en su mayora procedentes de Panam yChina), ambos estimulados por la revaluacin de la moneda.

La mayor produccin y comercializacin de calzado colombiano seconcentra en el segmento de calzado popular, caracterizado por una calidad media, rpida respuesta a los requerimientos de la demanda(moda) y bajos precios.

Los clster (productivos y comerciales) se encuentran ubicados en lasciudades de Bogot, Bucaramanga, Medelln, Ccuta, Cali y en menor escala en el eje cafetero y Pasto.

47

El calzado industrial es liderado y comercializado por las principales empresas fabricantes del pas, es considerado como un nicho de demanda muy atractivo para la empresa nacional.

Por su parte, el calzado femenino, que se caracteriza por los constantes cambios en los modelos, incorpora la fabricacin y diseo asistido por computadora que permite una mayor flexibilidad productiva para cubrir la demanda.

La demanda de calzado en Colombia, al igual que en el resto del mundoest fuertemente influenciada por las tendencias de la moda y el precio.En general el calzado para dama es ms demandado que el calzado paracaballero. Adems de estas dos categoras tradicionales de consumo, lademanda por calzado industrial (dotaciones para empresas y milicia),constituye un nicho de consumo bastante atractivo, con un margen deutilidad superior, aunque se debe contar con una capacidad deproduccin que permita adaptarse a los requerimientos tcnicos de lasempresas demandadas.

El tamao del mercado para las trece principales ciudades, segn el Observatorio ACICAM-RADDAR, se estim en 2.7 billones de pesos, valor que corresponde aproximadamente a 98 millones de pares de calzado. Esto indic un crecimiento de 1,87% respecto al 2010, correspondiente a 1.8 millones de pares.

Segn la Muestra Mensual Manufacturera del DANE, en el primer semestre del2010, se observa un crecimiento en produccin y Ventas reales de 3.3% y 0.5%, respectivamente.Asimismo, el empleo registra una cada del -6% en el primer semestre de 2010(ver grfica 3).

48

Grfica 3. Variacin empleo, produccin y ventas reales

Fuente: IMEBU (2011)

De igual manera la produccin de calzado en el pas, es el mayorgenerador de empleo en la cadena productiva, con un 69 %, seguidopor un 18% por las manufacturas del cuero y por ltimo las curtiembrescon un 13%.

El sector de calzado y sus partes en el primer semestre del ao2010, registr exportaciones por 21.4 millones de dlares, con una cada de -74% frente a las exportaciones registradas en el mismo periodo del 2009 (ver Cuadro 2).

Cuadro 2. Evolucin de las exportaciones en el primer semestre de 2008 a 2010

Fuente: DANE, Clculos: Direccin de Estudios sectoriales - ACICAM

49

Los principales departamentos exportadores de calzado terminado son Valle (45%), Bogot y Cundinamarca (21%), Norte de Santander (18%), Santander (8%) y Antioquia (5%).

Segn cifras de la Asociacin Colombiana de Industriales del Calzado, el Cuero y sus Manufacturas ACICAM , entre enero y abril de 2010, el Valle del Cauca aument las exportaciones de este sector manufacturero en 23% comparado con el mismo perodo del 2009(IMEBU, 2011).

El rea que ms creci fue la exportacin de calzado con 140% de aumento en las ventas al extranjero, pasando de US$1,5 millones en 2009 a US$3,8 millones en 2010 (enero-abril).

Las exportaciones de cuero aumentaron el 50%, de US$ 759.128 entre eneroabril de 2009 a US$1,1 millones en el mismo lapso de 2010. En marroquinera tambin hubo un repunte del 46%, con ventas de US$5,3 millones en ese perodo de 2010 frente a US$3,6 millones en 2009.

Lo negativo en el reporte de exportaciones estuvo en las ventas de partes de calzado. Ese mercado factur US$1,4 millones entre enero-abril de 2010, cuando en el mismo cuatrimestre de 2009 fue de US$3,5 millones, es decir, que se registr un decrecimiento del 59%.

Pese al buen comportamiento del sector en el Valle, las exportaciones del calzado, el cuero y la marroquinera en el pas registraron una fuerte cada entre enero y abril 2010, registrando una reduccin del 45%, de US$138 millones vendidos en el primer cuatrimestre del ao 2009, pasaron a US$76 millones. Sin embargo, las exportaciones de calzado aumentaron en 60%, aunque en valores modestos. Pasaron de US$6,3 millones (enero-abril de 2009) a US$10 millones (enero-abril 2010).

50

Las proyecciones para el primer semestre del 2012 indican que los colombianos aumentarn su consumo de calzado en 1,31%, lo que significa un consumo de 500 mil pares adicionales. Es decir, que pasarn de consumir 226 mil millones mensuales a 230 mil millones por mes en el 2012.

El mayor departamento importador de Cuero es Bogot y Cundinamarca (62%), le sigue en orden de importancia Valle del Cauca (24%), Antioquia (11%), entre otros.

La maquinara de la industria colombiana del calzado proviene, principalmente de Italia, Dinamarca, Estados Unidos, Alemania y Japn, aunque hay equipos adquiridos tambin en pases como Brasil y China.

En el cuadro 3, se observa la evolucin de las importaciones en la cadena de curo, calzado y marroquinera para el primer semestre de 2008 a 2010.

Cuadro 3. Evolucin de las importaciones colombianas de la cadena de cuero, calzado y marroquinera en el primer semestre de 2008 a 2010

Fuente: DANE, Clculos: Direccin de Estudios sectoriales - ACICAM

Los principales departamentos importadores de calzado terminado en volumen son Bogot y Cundinamarca (31%), Nario (22%), Valle del Cauca (12%) y Antioquia (10%).

51

2.3

ESTRUCTURA DEL MERCADO

2.3.1 Anlisis de la demanda.Cifras oficiales indican que el 80% de la poblacin utiliza algn tipo decalzado formal y por lo menos el 20% restante usa algn otro tipo decalzado: sandalias, tenis, zapato de hule, de lona,de tela, entre otros.

De la fabricacin de calzado principalmente de cuero, el 49,4%corresponde a los de cuero de bovino para hombre. Sin embargo, elmercado de calzado de mujer representa la composicin demogrfica msimportante al abarcar el 60% del mismo.

En el cuadro 4 se ensea la distribucin del mercado por ciudades para el ao 2010.

Cuadro 4. Distribucin del mercado por ciudades 2010

CIUDAD Bogot Medelln Cali Barranquilla Pasto Bucaramanga Manizales Montera Pereira Cartagena Villavicencio Ccuta Neiva Resto del pas Total TAMAO MILLONES $ 625.890 409.025 260.787 131.766 98.825 87.844 74.119 65.883 63.138 63.138 54.903 57.648 52.157 700.008 2.745.131 PARES EQUIVALENTES EN MILLONES 22,4 14,6 9,3 4,7 3,5 3,1 2,6 2,4 2,3 2,3 2,0 2,1 1,9 25,0 98,0 PART% 21 11 8 6 3 4 6 3 4 3 2 2 2 25 100

Fuente: Observatorio ACICAM- RADDAR

52

En la grfica 4 se puede observar la participacin de distribucin del consumo de calzado por gnero, representando un 57% los hombres, 29% las mujeres y 14% los nios.

Grfica 4. Distribucin del consumo de calzado por gnero

Fuente: Observatorio Acicam- Raddar

Para realizar esta investigacin se tuvieron en cuenta los siguientes aspectos:

Mercado objetivo: son las mujeres entre los 18 y 40 aos de edad de estratos 3,4 y 5 de la ciudad de Cali, con ingresos econmicos y que dentro de sus preferencias de compra de calzado se encuentra la sandalia plana. El mercado objetivo es de 154.573 mujeres. El coeficiente de empleo es del 58,2%. El consumo per cpita de mujeres por ao es de 2,2 pares de zapatos y la frecuencia de compra al ao es de 0,21 veces.

La demanda final se obtiene a partir del mercado objetivo dividido en el consumo per cpita y multiplicado por la frecuencia de compra.

53

Justificacin del mercado objetivo: por medio de la observacin se detect que las mujeres entre los 18 y 40 aos de edad utilizan frecuentemente este tipo de calzado y se considera que para el estudio de este proyecto se debe utilizar como referencia mujeres de estratos 3,4 y 5 por el poder adquisitivo y frecuencia de compra hacia este tipo de producto.

Estimacin del mercado objetivo: la investigacin se realizar en la ciudad de Cali, en la que habitan 1.165.870 mujeres, de las cuales 745.189 pertenecen a los estratos 3, 4 y 5 y 474.268 estn en un rango de edad de 18 a 40 aos.

2.3.2 Anlisis de la oferta.La oferta del sector no es homognea. Por un lado, rene un conjunto muy variado de productos: calzado deportivo, de vestir o especiales, calzado para hombres, damas o nios, calzado enteramente de cuero, de plstico, de caucho o combinado, entre otros. Por otro lado, dentro de un mismo tipo de calzado los productos se diferencian por calidad, por marca, etc. Esta variedad de productos da lugar a una segmentacin importante del mercado del calzado que determina las caractersticas de la competencia en el sector.

La competencia a travs de los precios es muy importante, fundamentalmente en los segmentos de menor calidad. En los segmentos de mayor calidad, la diferenciacin del producto es el elemento clave. En el rubro de calzado deportivo, la imagen de marca asume un papel fundamental y, por lo tanto, los gastos en publicidad y marketing constituyen un aspecto central.

En el segmento del calzado de vestir las economas de escala no son decisivas (aspecto que no ha sido modificado por las innovaciones tecnolgicas que se vienen produciendo en la industria) y, en muchos pases, la produccin de calzado se halla concentrada en pequeas o empresas artesanales. En otros casos, subsiste una estructura dualizada con empresas de muy diferente tamao. En el

54

segmento de calzado deportivo las economas de escala parecen ser ms importantes por lo que las plantas tienden a ser de mayor tamao relativo.

En Colombia, el sector de calzado es bastante amplio y se puede encontrar gran variedad de empresas que producen tanto para el mercado nacional como para exportar.

Los almacenes de cadena especializados, como calzado Spring, La Piel Roja, Al Pie y Bosi / Comercializadora Baldini S.A., se han constituido como los principales canales de distribucin en las grandes ciudades, la mayora de ellos importan directamente, su cobertura es nacional y estn muy bien posicionados en el segmento medio alto.

Sin embargo, a nivel regional se encuentran marcas que se han posicionado vertiginosamente en el mercado y han logrado encontrar su nicho de mercado con un producto similar al ofrecido por la empresa.

En el cuadro 5, se ensean las principales empresas destacadas por ventas segn datos de la Encuesta de Opinin de ACICAM (2011), en la ciudad de Cali.

Cuadro 5. Principales empresas destacadas por ventas

EMPRESA Catalina Duque Pasos Azaleia PRODUCTOS Calzado para dama y nias Calzado para dama Calzado para dama y nias PUNTOS DE VENTA 4 puntos de venta en Cali 7 puntos de venta en Cali 56 puntos de venta en el pas TIPO DE PRODUCTO Nacional Nacional

Importado

Fuente: Elaborado por los autores

55

En Cali aparecen registradas en Cmara de Comercio 260 empresas. pero los industriales del calzado estiman que esa cifra se eleva a mil al sumar las informales. Todo el sector, incluidos los formales e informales, generan 5.000 empleos directos y 15.000 indirectos.Los industriales del calzado de la regin hacen mucho nfasis en el diseo y la calidad de la manufactura.

De los 22 millones de pares de zapatos que consume el Valle, cinco millones son de contrabando, segn las cuentas que llevan los industriales del calzado. A estos factores se suman las dificultades comerciales con Venezuela, el principal socio comercial del Valle, y con Ecuador que acaba de expedir unos decretos de proteccin al calzado local que aunque no eleva el arancel, s incrementa los requerimientos tcnicos. Este ao, iniciaron actividades con un dlar competitivo pero, despus vino la reevaluacin y las exportaciones se cayeron. El sector report una reduccin del 60% en las ventas al exterior.

Gran porcentaje del calzado importando a Colombia es de procedencia china, a pesar de esta dura competencia con los zapatos chinos, que llenan escaparates de ventas de calzado en el pas, las exportaciones de esta industria nacional han aumentado 93%, como resultado de los elementos diferenciadores con los que los empresarios han reaccionado al desafo chino.

2.4

CARACTERIZACIN DEL PRODUCTO

El producto que se va a ofrecer son sandalias planas estilo universitarias, multiusos o sandalias con capellada cambiable. El producto podr personalizarse si as es requerido por el cliente, o simplemente podr llevarse algn modelo que encuentre en el almacn. Se aclara que la cantidad por modelo ser mxima de cinco pares, con el fin que haya cierta imagen de exclusividad con la marca.

56

Se brindar un producto con calidad, confort y variedad, que brinde al consumidor la oportunidad de escogencia al momento de la compra. En el cuadro 6 se muestra la ficha tcnica de la sandalia plana.

Cuadro 6. Ficha tcnica del producto FICHA TCNICA SANDALIA PLANA Capellada Colores Calibre Forro Plantilla Intermedio Base tacn Tacn Hilos Herrajes Pegantes Mano de obra Sintticos bfalo y cueros napa bovinos suaves y finos Caf, amarillo, rojos, morado, azules, negro, blanco 10-12 m.m Badana o cabrito de origen bovino(no sinttica) de 0,8 y 1 m.m que otorga frescura y traspiracin al pie Grasato de primera calidad no reciclada Lamina Odena1,5 m.m Suela antideslizante caucho caucho trespansoneolite, cambrin en lamina de 1.5 m.m. Termoplstico, alturas a la moda,materiales de primera calidad, tapas sintticas Hilo nylon aptan, calibre v46, v 69 y 138 Hebillas, ojleles, adornos de moda y de primera calidad De dos componentes resina (tipo epoxi) y un endurecedor Tcnicamente calificada

Fuente: Elaborado por los autores

La suela que se maneja es con el mnimo de tacn de 2cm, para evitar forzar el pie al estabilizar el cuerpo, y as evitar dolores posteriores en las piernas. Las mismas que son hechas de un material Poliuretano o Eva inyectado, antideslizante, a prueba de agua y ergonmico, material resistente, para que duren ms tiempo que cualquier sandalia que se venden en el mercado. Con un diseo estratgico para activar la circulacin del pie.

57

Los diseos sern variados y se podrn encontrar sandalias en una amplia gama de colores. Se trabajar cuero liso y con algunas texturas para dar un toque diferente al zapato.

A continuacin se muestran algunos modelos del portafolio que manejar la empresa (figura 2).

Figura 2. Modelos de sandalias planas

Fuente: Elaborado por los autores

Dentro de los beneficios ms importantes de las sandalias se encuentran los siguientes: Es un calzado fcil de llevar a cualquier viaje, gracias a su tamao y al poco espacio que ocupan en la maleta viajera. Debido a los variados diseos, las pueden usar universitarias y profesionales al momento de vestir con ropa casual.

58

 Su diseo ergonmico, permite a sus usuarios gozar de la comodidad de usar una sandalia anti estrs. Ofrece variedad a bajo costo. Calidad del material y elaboracin del calzado. Garanta de dos meses para el material.

Empaque: el producto ir empacado en una caja de cartn que puede ser reciclada, en cuya parte superior estar escrito el nombre de la marca del producto o logotipo del mismo. Asimismo, dentro de la caja habr un papel especial que proteja las sandalias, con el fin de evitar deterioros en el almacn o al momento de ser empacado para el cliente.Finalmente, en un lateral de la caja habr una etiqueta donde constar la talla de la sandalia y otros aspectos relevantes del producto (figura 3).

Figura 3. Empaque del producto

Fuente: Elaborado por los autores

Segn David. A. Aaker en su libro Construir marcas poderosas, la identidad de la marca debe contribuir a establecer relaciones entre la esta y el cliente,

59

mediante la generacin de una proporcin de valor que involucre beneficios funcionales, emocionales o de auto-expresin

El nombre para el producto es

Shoes, escogido por su familiaridad con el

diseo y el color, ya que es el apellido de un famoso pintor contemporneo que exaltaba los colores y la luz en sus obras. Klee combinaba elementos tanto abstractos como figurativos, y consegua una sntesis armoniosa entre ambos.

Por esta razn, se escogi este nombre, ya que tiene mucho que ver con las tendencias del arte moderno y lo que se busca con el producto es dejar una recordacin de marca asociada a las tendencias de moda y diseos que podr encontrar en cada uno de los modelos elaborados.

En la figura 4 se muestra el logotipo del producto.

Figura 4. Logotipo

Fuente: Elaborado por los autores

El slogan

Camina contigobusca

que el cliente vea en

Shoes, una empresa

comprometida en disear productos que se acoplen a las necesidades de los

60

mismos ya que al usar el slogan se est brindando seguridad y confianza hacia la marca.

2.4.1 Clientes. Los clientes a quienes se va a dirigir el mercado estn caracterizados por ser mujeres entre los 18 y 40 aos, que tengan fuentes de ingreso econmico y que pertenezcan a los estratos 3, 4 y 5.

La mujer de 18 a 25 aos busca buen precio en el artculo, aunque no obtenga un calzado de calidad. Mientras que la mujer de 26 a 40 aos exige un calzado de calidad y a un precio moderado.

A continuacin se presenta una matriz en la que se explican las principales caractersticas del mercado al que se va a dirigir el producto.

Cuadro 7. Matriz de clientes

Quin? Mujeres entre 16-20 aos Qu? Caminando, estudiando Cundo? En la maana y en la tarde Dnde? Colegio, universidad, Centro comercial Oficina, universidad Por qu? Comodidad Cmo? Para caminar en das soleados, vestir casual, salir a bailar Realizar caminatas laborales, ir a estudiar, salir a bailar Caminar en centro comerciales, hacer labores domesticas

Mujeres entre 21-30 aos

Laborando, estudiando

En la maana, en la tarde y noche En la maana tarde y noche

Comodidad, elegancia

Mujeres entre 31-40 aos

Laborando, caminando

Oficina, centro comercial, casa

Comodidad, elegancia

Fuente: Elaborado por los autores

61

2.4.2 Competencia.Para analizar la competencia se realiz una visita a varios almacenes de la ciudad, que comercializan gran variedad del tipo de calzado en mencin. Los analistas tomaron el papel de clientes para calificar el servicio, variedad de diseos, precios, marcas que distribuye cada almacn y calidad del calzado.

En la variable de ubicacin se observ el flujo vehicular y de transentes donde se encontraban los locales. Entre los almacenes analizados se encuentran Catalina Duque, D Sacconi, Sole y Pasos, ya que estos almacenes se encuentran en el sector de influencia y estn dirigidos a los estratos 3,4 y 5. A cada almacn se le dio una calificacin de bueno (B), medio (M) y deficiente (D) en la variable de diseo. Para la variable ubicacin del local y servicio al cliente se calific en una escala de 1 a 5 donde 1 es la calificacin ms baja y 5 la ms alta.

Despus de analizar las calificaciones proporcionadas por los analistas se tom como la competencia ms fuerte a los almacenes Catalina Duque y DSacconi.

CATALINA DUQUE Hay tres almacenes ubicados en el norte y sur de la ciudad. Esta empresa vende calzado de bajo precio con materiales de baja calidad.

Productos: Catalina Duque es un almacn que vende una gran variedad de calzado para dama, en esta variedad se encuentra calzado de plataforma, calzado con tacn (alto, medio, bajo) y tipo sandalia.Adems, venden bolsos y carteras. La mayora de estos calzados son fabricados con materiales chinos de baja calidad. Calificacin: 4

Mercado meta: est dirigido a mujeres entre los 15 y 40 aos de estratos 3,4 y 5

62

Tamao: los locales son lo suficientemente amplios para manejar gran volumen de productos e inventarios de una forma organizada. Calificacin: 5

Decoracin: la decoracin del local es sobria, no se esmeran por dar un ambiente agradable al cliente. Calificacin: 2

Servicio: las vendedoras del almacn estn poco familiarizadas con el producto que venden, estas se limitan slo a buscar el calzado, y no se percibe un buen servicio en cuanto a asesoras sobre el calzado (colores de moda, comodidad, diseos de moda). Calificacin: 3

CALIFICACION FINAL: 14/20 = 70% DSACCONI Tienen varios almacenes en diferentes centros comerciales de la ciudad. Venden calzado de alta calidad enfocados en la personalizacin del mismo. Productos: DSacconi es un almacn que vende calzado para dama de tacn y tipo sandalia, tambin se especializan en vender bolsos, correas y accesorios. DSacconi tienen fbrica convirtiendo a esta en una empresa especializada en la personalizacin del mismo ya que si un cliente requiere Xmodelo de calzado este ser realizado bajo las especificaciones del mismo. Calificacin: 5

Mercado meta: est dirigido a mujeres entre los 20 y 40 aos de estratos 4,5 y 6.

63

Tamao: los locales no son lo suficientemente amplios ya que por ser punto de fbrica el espacio para la atencin del cliente es reducido aproximadamente de 30 o 40 m2, aunque hay que resaltar que los productos estn muy bien organizados para su exhibicin. Calificacin: 4

Decoracin: los locales tienen una decoracin bien elaborada de colores blanco y negro, con gndolas de vidrio, esta decoracin muestra un estilo serio el cual le da clase al establecimiento. Calificacin: 4

Servicio: el servicio prestado en el establecimiento es carismtico y de alta atencin, los vendedores ofrecen una excelente asesora sobre los productos, adems en muchos de los casos las inquietudes de los clientes son atendidas por el mismo dueo (Diego Sacconi Tello). Calificacin: 5

TOTAL CALIFICACION: 18/20 = 90%

Barreras de entrada al mercado Las barreras para entrar en el mercado de calzado para dama estn determinadas por: Globalizacin: la alta entrada de calzado extranjero especialmente del mercado asitico a bajos precios. Publicidad: las empresas con mayor transcendencia en el mercado, disponen de mayor capital para la realizacin de un gasto extraordinario en publicidad, dificultando la entrada de nuevos competidores.

En el cuadro 8, se muestra la competencia directa para la empresa.

64

Cuadro 8. Competencia Nombre Almacn Catalina Duque DSacconi Sole Pasos Variedad B B M M Precio promedio $25.000 $40.000 $35.000 $25.000 Marcas Propia Propia Propia Propia Ubicacin 5 4 3 2 Servicio al cliente 3 5 3 3

Fuente: Elaborado por los autores

2.5

DISEO DE LA INVESTIGACIN

2.5.1 Mtodo de Encuesta. La investigacin de mercados necesita estimar el comportamientodel consumo de un bien o de un servicio de determinada poblacin objetivo y paraello, se utiliza el muestreo no probabilstico, en el cual laprobabilidad no es igual para todos los elementos del espacio muestral, incluso a veces est enfocado a investigar ciertas caractersticas de usuarios,

empresas,productos, es decir, antes de iniciar la investigacin siempre se hace unaestratificacin (Baca, 2005),lo cual quiere decir que se divide a la poblacin escogida en estratoso grupos para tener una perspectiva ms clara en diferentes lugares.

El tamao del mercado global es de 474.268 mujeres entre los 18 y los 40 aos, de los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali. Se aplica el mtodo no probabilstico, para determinar el tamao de la muestra a partir de la siguiente frmula:

n=

4 PQ N e2 (N-1)+4PQ

65

dnde: n= tamao de la muestra ? P= probabilidad de xito 0,5 Q=probabilidad de fracaso 0,5 e= error estimado 0,08 N= tamao de poblacin 15.457

n=

4 (0,5) (0,5) (15.457) (0,08)2 (15.457 - 1) + 4 (0,5)(0,5)

n=

15.457n= 154

0,0064 (15.458) +1

La encuesta ser aplicada a 154 mujeres entre los 18 y 40 aos, con ingresos econmicos y que pertenezcan a los estratos 3, 4 y 5 de la ciudad de Cali.

2.5.2 Resultados de la encuesta

Se realizaron un total de 154 encuestas distribuidas por rango de edad as: 18 30 aos: 95 mujeres encuestadas que representan el 62% de las encuestas 31 40 aos: 59 mujeres encuestadas que representan el 38% de las encuestas

A continuacin (tabla 2), se presenta la ficha tcnica de la encuesta.

66

Tabla 1. Ficha tcnica de la encuesta SOLICITADA POR: KleeShoes REALIZADA POR: Andrs Hernndez Velsquez, Daniel Andrade Bernal y Darlin Morales Hurtado. UNIVERSO: mujeres de la ciudad de Cali. UNIDAD DE MUESTREO: mujeres de la ciudad de Cali, entre los 18 y 40 aos de edad, de los estratos 3,4 y 5. FECHA: abril de 2012 REA DE COBERTURA: Cali TIPO DE MUESTREO: muestreo para poblaciones finitas TCNICA DE RECOLECCION DE DATOS: Encuesta TAMAO DE LA MUESTRA: 154mujeres OBJETIVO DE LA ENCUESTA: identificar los rangos de edad, frecuencia, motivos, cantidad, das y lugares de compra, precio y estado civil de las mujeres de estratos 3,4 y 5 de 18 a 40 aos, de la ciudad de Cali. NDEPREGUNTASFORMULADAS: 8
Fuente: Elaborado por los autores

Pregunta 1:En qu rango de edad se encuentra?

La primera pregunta del cuestionario se realiz con el fin de identificar las edades de las mujeres de mayor concentracin. Los resultados de esta primera parte de la investigacin se dividieron en 2 rangos: las mujeres entre los 18 y 32 aos de edad y las mujeres entre los 33 y 40 aos de edad.

67

Al tabular los datos se pudo observar que en el rango de 18 a 32 aos, las edades que ms prevalecen son entre los 27 y 29 aos de edad, seguido por las edades entre los 24 y 26 aos, sumando el 52,23% como se ensea en la grafica.

Grfica 5. Mujeres entre 18 a 32 aos

Fuente: Elaborado por los autores

Para el rango de 33 a 40 aos, las edades entre los 33 y 35 aos obtuvieron el mayor porcentaje de participacin con un 51,07%.

Grfica 6. Mujeres entre los 33 y 40 aos

Fuente: Elaborado por los autores

68

Pregunta 2: Con qu frecuencia compra sandalias?

La segunda pregunta es para identificar la frecuencia de compra de las mujeres entre las edades de los 18 a 32y de 33 a 40 aos.

En el rango de 18 a 32 aos se identific que 70 mujeres, es decir, el 45,16% compran 4 pares cada 3 meses.

Grfica 7. Frecuencia de compra mujeres de18 a 32 aos

Fuente: Elaborado por los autores

En el rango de 33 a 40 aos se identific que el 35,86% de mujeres compran 4 pares de sandalias cada 3 meses.

69

Grfica 8. Frecuencia de compra mujeres de 33 a 40 aos

Fuente: Elaborado por los autores

Pregunta 3:Qu influye a la hora de comprar sandalias?

La tercera pregunta hace referencia a los elementos y cualidades que ms inciden en la compra de calzado por parte de las mujeres. Para esta pregunta se tom como variables la economa, la funcionabilidad, la comodidad, la durabilidad, el diseo y la calidad.

Para las edades entre los 18 y 32 aos se encontr que el 25.8% escoge el calzado por el diseo, seguido por la calidad y la comodidad respectivamente; adems, que las mujeres que no se inclinan por estas cualidades recurren a la economa.

En la grfica 9 se observan los motivos de compra de las mujeres entre los 18 y 32 aos y en la grfica 10 los de las mujeres entre los 33 y los 40 aos.

70

Grfica 9. Motivos de compra mujeres de 18 a 32 aos

Fuente: Elaborado por los autores

En los rangos de 33 a 40 aos se identific que las mujeres entre estas edades prefieren la comodidad del calzado seguido por el diseo y la calidad.

Grfica 10. Motivos de compra mujeres de 33 a 40 aos

Fuente: Elaborado por los autores

71

Pregunta 4:Qu precio estara dispuesta a pagar a la hora de comprar sandalias? Enla pregunta respecto al precio que las mujeres estn dispuestas a pagar a la hora de comprar calzado, se encontr que la inversin que realizan las mujeres entre los 18 y 32 aos es menor que la inversin de las mujeres entre los 33 y 40 aos de edad.

Como se puede observar en las grficas, la mayora de lasmujeres entre los 18 y 32 pagan entre $40.000 y $50.000 a la hora de realizar su compra y la mujeres entre los 33 y 40 aos gastan entre $50.000 y $60.000.

Grfica 11. Precio que estn dispuestas a pagar las mujeres entre 18 y 32aos

Fuente: Elaborado por los autores

72

Grfica 12. Precio que estn dispuestas a pagar las mujeres entre 33 y 40 aos

Fuente: Elaborado por los autores

Pregunta 5:Qu lugar o mtodo es de su preferencia a la hora de comprar sandalias (calzado)?

Otro factor concluyente que se pretende con la investigacin es el de conocer los lugares ms frecuentes o tendencia de almacn que la mujeres suelen frecuentar para realizar sus compras de calzado.En la quinta pregunta se toma como referente, las tiendas exclusivas ubicadas en los centros comerciales ms concurrido de la ciudad de Cali, en esta pregunta se identific que las mujeres entre las edades de 18 a 32 aos, representando el 59,96%, suelen acudir a almacenes exclusivos para realizar la compra de calzado. Tambin, se identific que un alto porcentaje de estas mujeres adquieren el calzado por medio de catlogos.

Para las mujeres entre los 33 y 40 aos, se identific que el mayor porcentaje de estas mujeres compran por catlogo seguido por la compra en tiendas exclusivas.

73

Grfica 13. Lugar de compra mujeres entre los 18 y 32 aos

Fuente: Elaborado por los autores

Grfica 14. Lugar de compra mujeres entre los 33 y 40 aos

Fuente: Elaborado por los autores

Pregunta 6: En qu fechas usualmente usted realiza sus compras de calzado?

En esta pregunta se puede identificar los das del ao en que las mujeres compran calzado con ms frecuencia. Las mujeres de los dos rangos de edad encuestados suelen realizar la mayora de compras en navidad.

74

Grfica 15. Das de compra mujeres de 18 a 32 aos

Fuente: Elaborado por los autores

Para las mujeres entre los 18 y 32 aos le sigue como fecha especial para la compra de calzado el da de sus cumpleaos y para las mujeres entre los 33 y 40 aos, la segunda fecha ms importante para la compra es el da de las madres.

Grfica 16. Das de compra mujeres de 33 a 40 aos

Fuente: Elaborado por los autores

75

Pregunta 7:Cul es su estado civil?

En esta pregunta se pudo identificar que la mayora de las mujeres de 18 a 32 aos son solteras o estn comprometidas en unin libre. Por el contrario las mujeres entre los 33 y 40 aos, son casadas.

Grfica 17. Estado civil mujeres de 18 a 32 aos

Fuente: Elaborado por los autores

Grfica 18. Estado civil mujeres de 33 a 40 aos

Fuente: Elaborado por los autores

76

2.6

PLAN DE MERCADEO

2.6.1 Estrategia de precios.La forma en que se fijan los precios es adicionndole el margen de rentabilidad al costo de venta, obviamente teniendo en cuenta los precios ofrecidos por la competencia y la disponibilidad a pagar por el mercado objetivo.

El precio del producto es similar a los de la competencia y en algunos casos an ms bajo, lo que permite que sea accesible para el pblico y que su introduccin al mercado sea relativamente fcil. Sin embargo, esta ventaja no es sostenible sino se realiza un monitoreo constante a los precios de la competencia.

Al encontrarse en la etapa de introduccin, la empresa utilizar la estrategia de penetracin de precios.El precio del producto debe corresponder con la percepcin que tiene el comprador y est sujeto al segmento de poblacin al que se dirige el producto (estratos 3, 4 y 5). La estrategia de precio estar orientada hacia el posicionamiento de la empresa y la prestacin de un servicio personalizado sin exceder los precios promedio del mercado o competencia.

El precio de introduccin de ser de $25.150 y todas las ventas sern de contado, ya que se vende al detal y directamente al cliente final.

2.6.2 Estrategia de venta. Los clientes iniciales sern el pblico objetivo al que se ha dirigido la investigacin, mujeres entre los 18 y 40 aos de edad que pertenezcan a los estratos 3, 4 y 5, con ingresos econmicos.

Para promocionar los productos, se participar en las ferias empresariales que realizan las diferentes universidades de la ciudad, as como las que realicen

77

algunos centros comerciales, con el fin de darlos a conocer por fuera del entorno en el que se encuentra el almacn e ir posicionando la marca en la mente de las mujeres caleas, mientras que la empresa puede iniciar su expansin en la ciudad.

La administradora/vendedora del almacn tendr una comisin por cumplimiento de ventas, que se otorgar bimestralmente. Esto permitir que haya un incentivo para aumentar las ventas.

2.6.3 Estrategia

promocional.

Shoesno

busca

diferenciarse

de

la

competencia por medio de promociones o descuentos, tales como el 3x2, ya que estos podran afectar la imagen del almacn convirtindolo en uno ms del montn, perdiendo el toque personalizado que este puede brindar hacia el producto.Por lo tanto, las promociones que se ofrecern estarn enfocadas a accesorios que se obsequiarn, los cuales se elaborarn con los retazos y broches sobrantes de la produccin de las sandalias, minimizando as los desperdicios que la empresa pueda causar y buscando un efecto positivo en las ventas.

Se abrirn pginas en las principales redes sociales, con el fin de hacer conocer la marca, as como poder conocer las tendencias, gustos y preferencias de las mujeres.

Se imprimirn volantes promocionales en fechas especiales para promocionar los productos, as como el programa de fidelizacin de clientes, que consiste, aparte de entregar un obsequio por cierta cantidad de valor en compra, en otorgar un descuento especial en fechas especiales como su cumpleaos, da de la madre y da de la mujer.

78

Por otro lado, el lanzamiento del almacnse realizar un mes antes de una fecha especial, como el da de la madre, da de amor y amistad o navidad. Este tiempo es suficiente para que el almacn por medio de la publicidad se d a conocer y despierte la curiosidad en las consumidoras de este tipo de calzado. As mismo, el lanzamiento se realizar un fin de semana que no est seguido de un da festivo, ya que el mercado meta identificado, esta compuesto por personas de estratos 3, 4 y 5, quienes disponen de recursos para planear y realizar vacaciones de corto tiempo.

El hecho que la inauguracin del almacn se realice un fin de semana est sujetoa que la mayora de mujeres destinan este tiempo para realizar compras. Por otro lado, la planeacin de inventarios y personal debe estar acorde con la cantidad de clientes que se espera para el arranque inaugural del almacn. Aunque determinar la demanda para ese momento es difcil, se debe contar con la capacidad de abastecer la cantidad de mercanca que sea necesaria, para que no se restrinja las opciones de compra por parte del cliente, brindando un excelente servicio que permita el retorno a comprar nuevamente.

Es importante recalcar que el objetivo primordial del lanzamiento del almacn, de la empresa y del producto, mas all de lograr altas ventas en las primeras semanas, es crear un reconocimiento en el mercado y despertar la curiosidad del mismo.

2.6.4 Estrategia de distribucin.

Shoestendr una cobertura de mercado

exclusiva ya que la distribucin del producto ofrecido se comercializar en un nico punto de venta (almacn).

79

Adems, ladistribucin de las materias primas se realizar desde los proveedores hasta el taller de fabricacin.

Debido al presupuesto inicial se ha optado iniciar el negocio con el montaje de un local de dos plantas con un tamao aproximado a los 75m2, por planta y que segn su ubicacin, logre atender un porcentaje significativo de la demanda.

2.6.5 Polticas de servicios.

Estas polticas consisten en un explcito

compromiso y definen un marco general de actuacin para ofrecer a los clientes, productos y servicios de calidad y construir relaciones de largo plazo.

El producto tendr dos meses de garanta por costuras o calidad del material, ms no por deterioro del artculo o mal uso.

2.6.6 Tcticas de ventas.Como la poltica de venta de la empresa es directamente al cliente final, se tendr una vendedora en el almacn que a su vez realizar las funciones de administradora, mientras que la marca toma auge y se pueden contratar ms vendedoras.

Mediante el programa de bonificacin por cumplimiento de meta, se impulsarn las ventas, ayudadas con la participacin en los diferentes eventos empresariales.

El objetivo central del anlisis tcnico es determinar si es posible elaborar y vender el producto y/o servicio con la calidad, cantidad y costo requerido. Para ello, es necesario identificar tecnologas, maquinarias, equipos, insumos, materias primas, suministros, consumos unitarios, procesos, ordenamiento de procesos, recurso humano y proveedores, entre otros.

80

3. ESTUDIO TCNICO Y OPERACIONAL

El estudio tcnico pretende resolver las preguntas referentes a dnde, cundo, cmo y con qu producir; por lo tanto, el aspecto tcnico operativo de un proyecto tiene relacin con todo lo que tiene que ver con el funcionamiento y operatividad del mismo.

3.1

INGENIERA DEL PROYECTO

3.1.1 Proceso.La primera fase para la elaboracin de la sandalia, inicia con el diseo y seleccin de los modelos a producir, en esta primera fase, el Gerente junto con el diseador y supervisor, realizar la escogencia de los estilos y colores, de acuerdo a la tendencia que manejar cada temporada del ao. Para la escogencia, el diseador presenta los bocetos (dibujos) con las propuestas de modelos de calzado a fabricar.

Luego de la seleccin de modelos, se realizan los clculos sobre la cantidad de material que se usar para dicha produccin y se pasa a la fase de compra de materiales y troquelado de lminas, esta tarea es realizada por el supervisor de produccin. Los materiales para la elaboracin de la capellada del calzado (sintticos, cueros, herrajes, hilos, pegamento) ser entregada al guarnecedor, el cual tendr como tarea cortar y cocer la parte superior del calzado (capellada), a su vez cuando las lminas troqueladas en las partes que forman la plantilla del calzado (plantilla, suela, tacn) estn listas, son entregadas al solador el cual tendr como tarea inicial pintar y lijar las plantillas del calzado, mientras el guarnecedor termina el lote programadopara una semana de produccin. Estas

81

capelladas son entregadas al solador para entrar en el proceso final, el cual es el montaje o ensamble del producto final.

El producto final (sandalias) es entregada al supervisor, quien examina el producto finalizado, despus de ser aprobado, se embala y se registra en inventario para su comercializacin final. El calzado defectuoso ser devuelto al guarnecedor o solador para su correccin o reelaboracin del mismo.

En la figura 5 se muestran los patrones, con los que se inicia el proceso de elaboracin de las sandalias.

Figura 5. Patrones de sandalias

Fuente: Artcuero

En la figura 6, se pueden observar las hormas utilizadas para la elaboracin de las sandalias.

82

Figura 6. Hormas para sandalias

Fuente: Artcuero

La figura 7 muestra el proceso de montaje y ensamble de la capellada en la plantilla que ya se encuentra totalmente terminada.

Figura 7. Montaje de la sandalia

Fuente: Artcuero

83

Finalmente, la figura 8, muestra el producto final.

Figura 8. Producto terminado

Fuente: Artcuero

3.1.1.1 Proceso y estndares de calidad.El producto final debe cumplir con unas caractersticas en el terminado y presentacin del producto, la sandalia ser revisada minuciosamente en los cuatro aspectos que se ensean a continuacin:

Cuadro 9. Proceso y estndares de calidad

Suela Plantilla Debe estar limpia y sin sobrantes de pegamentos, con los bordes pulidos sin exceso de caucho. El punteo del hilo debe ser fino y sin saltos en el cocido de la plantilla, la impresin del sello con la marca debe estar centrada a 3 cm de la parte posterior de la plantilla y 2 cm de ambos lados de la orilla de la plantilla. La capellada debe estar impecable sin rayones, sobrante de pegamento, saltos en la cocida, sta debe estar limpia, sin polvo o mugre. Los herrajes y hebillas tienen que estar bien adheridos alasandalia, no presentar rayones ni imperfectos.

Capellada Herrajes y hebillas

Fuente: Elaborado por los autores

84

3.1.2 Descripcin del producto. Las sandalias sern elaborados con diversos tipos de materiales, lo que destacar originalidad y estilo utilizando un sinnmero de colores, texturas, pieles, tacos, modelos y tamaos. Se planea como bsico usar cuero, tiras, hormas, cuerina y tapas como componentes fundamentales.

La presentacin de las sandalias se va a realizar de forma creativa, la idea principal es una caja de cartn cuadrada, en color blanco y verde teniendo en cuenta los colores institucionales de la empresa con la marca en la parte superior.

3.1.3 Diagramas y planes de desarrollo

3.1.3.1 Proceso de abastecimiento de materia prima. En la grfica 19, se puede observar el proceso desde el abastecimiento de la materia prima, hasta el cliente final.

Grfica 19. Proceso de abastecimiento de materia prima

Fuente: Elaborado por los autores

85

En la grfica 20 se puede observar el diagrama de flujo del proceso completo de produccin de la sandalia, desde el diseo hasta la entrega del producto final.

Grfica 20. Flujograma del proceso productivo

Fuente: Elaborado por los autores

86

3.1.4 Seleccin

del

equipo.Para

el

desarrollo

de

los

procesos,

la

implementacin de estrategias, contratacin y dems tareas de la empresa, se requieren los siguientes elementos:

Cuadro 10. Inversin en equipos MUEBLE/EQUIPO Escritorio Escritorio Gerencia Sillas Ergonmicas Tndem Sala de espera oficinas Aviso luminoso Archivador Aire acondicionado Mesa de Corte Mesa de Trabajo Mueble Punto de pago Mueble medicin de calzado Mueble Sala de Espera Exhibidores Sala de Ventas Computador porttil Computador Impresora facturera Impresora Multifuncional Lser Color Conmutador Mquina guarnecedora Mquina plana Mquina dobladora Mquina pegadora Clavadora 10-32 mm
Fuente: Elaborado por los autores

CANT. 3 1 4 1 1 1 2 1 6 1 6 4 14 1 3 1 1 1 2 1 1 1 1

VALOR UNITARIO 250.000 350.000 165.000 305.000 650.000 260.000 780.000 200.000 150.000 610.000 90.000 280.000 175.000 1.050.000 799.000 380.000 399.990 450.000 680.000 1.000.000 150.000 2.500.000 520.000

VALOR TOTAL 750.000 350.000 660.000 305.000 650.000 260.000 1.560.000 200.000 900.000 610.000 540.000 1.120.000 2.450.000 1.050.000 2.397.000 380.000 399.990 450.000 1.360.000 1.000.000 150.000 2.500.000 520.000

Escritorio: mueble ergonmico de 1,70 x 1,70 con pedestales cilndricos en acero, cajonera con un entrepao, un cajn papelero y una gaveta de archivo.

87

 Escritorio Gerencia: escritorio tipo abanico de 2.08 x 1.38 x 0.90 con inserto en piel y Credenza de 2.00 x 0.55 con puertas al centro y 2 cajoneras c/u con 2 papeleros y 1 gaveta. Computador Porttil: cuenta con pantalla CrystalBrite,resolucin nativa de 1366 x 768 pxeles, procesador Core i3 o i5, RAM de 4 GB, disco duro de 500 GB de espacio en disco, grficos integrados de Intel, teclado tipoFineTip, funciones multi-touch, webcam de 1,3 megapxeles, WiFi, Bluetooth y una salida HDMI. Marca: Acer Aspire 5742 Computador: procesador INTEL., memoria RAM de 2GB, disco duro de 500 GB, pantalla LCD WideScreen DE 18,5. Marca: Acer AX 1420 Impresora Multifuncional Lser Color: servicio de impresin, copia y escaneado, velocidad de impresin en negro hasta 18 ppm, ciclo de trabajo hasta 8.000 pginas, bandeja de entrada de 150 hojas y bandeja de salida de 100 hojas boca abajo. Velocidad del procesador 400 MHz, memoria de serie 8 MB, memoria mxima 8 MB, puesto USB 2.0 de alta velocidad. Marca: Helewtt Packard Laserjet 3600dn Conmutador: marcacin rpida de extensin, distribucin uniforme de llamadas, niveles de restriccin de llamada, cdigos de cuenta (verificables), msica y megafona externas, aviso temporizado, seleccin automtica de ruta (ars), registro detallado de llamadas, tres horarios de programacin, 8 lneas exteriores y 24 extensiones, desvo de llamadas (ocupado, no contesta, sgueme, a lnea exterior). Marca: Panasonic

88

 Impresora facturera:matrix de punto, puerto USB 2.0 y puerto paralelo. Marca: Epson LX300 Mquina guarnecedora:esta mquina es similar a una maquina de cocer tradicional con la diferencia quetiene mayor potencia y resistencia especial para el cocido en sintticos y cueros. Clavadora 10-32 mm: con clavo invisible para el pegado del tacn a la plantilla.

3.1.5 Clculo de cantidades de materia prima e insumos.La compra de materia prima e insumos variar dependiendo de la demanda del producto. Para el inicio del negocio se tiene estimado comprar materia prima para la fabricacin de 1.288 pares de sandalias. En el cuadro 11 que se muestra a continuacin, se pueden identificar algunos de los proveedores de materia prima para la elaboracin del calzado.

Cuadro 11. Proveedores

EMPRESA Dimacal Ltda. -INCAP S.A. Canguro del sur S.A. Amazonas Group # 1 Moda suelas Cali Herrajes Calima PRODUCTO Insumos (cueros, sintticos) Insumos (Pegantes, sintticos) Insumos (sintticos) Calzado damas insumos (laminas para suela) Insumos (herrajes, hebillas, broches) Calzado damas insumos (sintticos ,hilos) Curtiembres DIRECCIN Cra. 9 No. 16-33 Tel # 8833088 Cra. 9 No. 16-49 Tel # 8822286 Cra. 9 No. 16-53 Tel # 8898817 Cra. 9 No. 16-92 Tel # 8821565 Cra. 9 No. 17-44 Tel # 8857104 Cra. 9 No.16-92 Tel # 8821565 Cra. 9 No. 15-48 Tel # 8963021 CIUDAD Cali Cali Cali Cali Cali

Moda y Diseos Curtiembres Fagarcial Ltda.

Cali Cali

Fuente: Elaborado por los autores

89

3.1.5.1 Costos de produccin.Los costos de produccin se calcularon a partir del modelo de sandalia ms complejo del portafolio inicial, que tendr la empresa al inicio de sus operaciones, ya que los otros modelos tendrn costos inferiores, ya sea por el modelo o por la cantidad de materia prima e insumos utilizados. La unidad de medida se calcul a partir de la talla ms alta que manejar la empresa (talla 40). El nivel de desperdicio de materia prima es difcil de calcular ya que todo depende del modelo que se desea fabricar, pero se buscar tener mximo un 5% de desperdicio de material.

Se debe tener claro que la fabricacin de cualquier modelo deja desperdicios. Por ejemplo, para la fabricacin de la capellada no se utiliza en su totalidad todo el sinttico, esto se debe a que al momento de realizar el corte quedan espacios del sinttico sin cortar.

En el siguiente cuadro, se muestran los costos por par de sandalias.

Cuadro 12. Costos de materia prima

MATERIA PRIMA CAJA CORRUGADA P/EMPAQUE FORRO GRASATO HEBILLAS HILADILLA HILO MARQUILLA NEOLY (SUELA) ODENA 1,5 OJALETES PEGANTE PLANTILLA PUNTA DIAMANTE SINTTICO (BFALO) UNIDAD DE COMPRA unidad mts mts unidad mts mts unidad unidad mts unidad lts unidad mts COSTO UNIDAD 850 850 16.400 428 3.300 2.500 850 4.500 9.200 10 13.227 1.700 20.000 UND/MTS 1 22 24 6 100 14 1 1 20 100 52 1 320/160 pares 22 UNIDAD UTILIZADA 1 0,0454 0,0416 0,1666 0,01 0,0714 1 1 0,05 24 0,0192 1 160 0,0454 COSTO TOTAL 850 39 682 71 33 179 850 4.500 460 240 254 1.700 125 863 $10.845

mts 19.000 TOTAL POR UNIDAD

Fuente: Elaborado por los autores

90

3.2

LOCALIZACIN DEL PROYECTO La definicin de la localizacin requiere dos tipos de anlisis, objetivo, relacionado con las inversiones y los costos de

funcionamiento del proyecto, y subjetivo, mediante el cual pueden considerarse aspectos como calidad de los servicios pblicos, la situacin poltica, los sistemas de comunicacin, entre otros.7

El proceso de ubicacin del lugar adecuado para instalar el taller de produccin y el almacn, requiereel anlisis de diversos factores, como el econmico, social, tecnolgico y de mercado entre otros.

La localizacin, la distribucin y seleccin del equipo o maquinaria, y el diseo del taller son algunos de los factores a tomar en cuenta comoriesgos antes de operar, que si no se llevan a cabo de manera adecuada podranprovocar serios problemas en el futuro y por ende la prdida de mucho dinero.

Adicionalmente, para encontrar la localizacin adecuada, se debe tomar en cuenta instalaciones que favorezcan el desarrollo de las operaciones. La prioridad competitivadetermina la localizacin. Dentro de lo cual se considera prever los siguientes puntos, al momento de analizar y decidir una localizacin efectiva: Altos costos de transporte de distribucin de calzado y adquisicin dematerias primas. Taller orientado al producto: localizacin en trminos de costo. Cercana y disponibilidad de mano de obra calificada y a costos razonables.

ROSILLO, J. (2008). Formulacin y evaluacin de proyectos de inversin (pp. 164). Editorial CengageLearning.

91

3.2.1 Macrolocalizacin.El proyecto se realizar en la ciudad de Cali, departamento del Valle del Cauca (Colombia), donde se desarrollarn todos los aspectos relacionados con la produccin y comercializacin del producto. A continuacin se presentan datos relacionados con el sitio de funcionamiento. Pas: Colombia Colombia est situada en el extremo noroccidental de Suramrica, Colombia es el nico pas del subcontinente con costas sobre los ocanos Atlntico y Pacfico, con una superficie terrestre de 1.141.748 km 2 y 928.660 km2 de dominios martimos. Comparte fronteras con Panam, Venezuela, Brasil, Per y Ecuador y lmites martimos con Costa Rica, Nicaragua, Honduras, Jamaica, Repblica Dominicana y Hait.

El rgimen de estaciones es bimodal y en casi todo el territorio se presentan dos perodos de lluvia de abril a junio y de agosto a noviembre y dos de verano.

En las ciudades colombianas se concentra el 70% de la poblacin. Ms de 30 ciudades distribuidas en todo el pas, con poblaciones superiores a los cien mil habitantes, se han convertido en polos de desarrollo regional.

Bogot, la capital y sede del gobierno, es una urbe moderna y dinmica que alberga casi siete millones de habitantes. Le suceden en importancia Medelln, principal productor de textiles y confecciones, con ms de dos millones de habitantes y Cali, sede de diversas multinacionales que abastecen la regin andina. Otras ciudades que se destacan son Barranquilla, Cartagena y Santa Marta en la costa del Caribe; Manizales, Pereira y Armenia en el Tringulo del Caf; Bucaramanga y Ccuta en el nororiente y Neiva e Ibagu en el Valle del Magdalena.

92

 Departamento: Valle del Cauca Est situado al suroccidente del pas, formando parte de las regiones andina y pacfica; localizado entre los 050208 y 030402 de latitud norte y a los 724227 y 742713 de longitud oeste. Cuenta con una superficie de 22.140 km 2 lo que representa el 1,9 % del territorio nacional. Limita por el Norte con los departamentos de Choc, Caldas y Quindo; por el Este con los departamentos del Quindo y Tolima, por el Sur con el departamento del Cauca y por el Oeste con el ocano Pacfico y el departamento del Choc.

El departamento del Valle del Cauca est dividido en 42 municipios y 88 corregimientos, as como, numerosos caseros y sitios poblados.

El clima es muy variado, debido principalmente a factores como la latitud, altitud, orientacin de los relieves montaosos, los vientos, etc. La llanura del Pacfico es muy hmeda; registra precipitaciones hasta de 5.000 mm anuales y presenta un rgimen pluviomtrico monomodal, en el cual la poca de mayores lluvias se presenta en el segundo semestre del ao; las lluvias aumentan en el litoral hacia la cordillera y las temperaturas superan los 24C en altitudes que van desde el nivel del mar hasta los 1.000 m.

La economa del departamento est sustentada en la prestacin de servicios, le siguen la industria y las actividades agropecuarias. Entre los servicios, los ms importantes son los comerciales, el transporte, la banca y las comunicaciones. La agricultura est bastante tecnificada, el producto ms relevante para la economa departamental es la caa de azcar, donde se encuentran las plantaciones ms grandes e importantes del pas; le siguen la caa panelera, el sorgo, yuca, algodn, soya, maz, caf palma africana y cacao. En la industria se destacan los alimentos, particularmente el procesamiento de azcar, la produccin de qumicos, frmacos, plsticos y la industria editorial. La ganadera es mayoritariamente vacuna.

93

A continuacin se presenta el mapa del Valle del Cauca, subrayando la posicin de Cali dentro de ste y la ubicacin del departamento dentro del pas.

Figura 9. Mapa del Valle del Cauca

Fuente: www.cali.gov.co

Ciudad: Santiago de Cali El municipio de Cali limita al norte con Yumbo y la Cumbre, al nororiente con Palmira y al oriente con Candelaria. Al sur se encuentra el municipio de Jamund, el rea rural de Buenaventura al suroccidente y Dagua al noroccidente.

La ciudad es plana con una elevacin promedio de 1.000 msnm. Cali se sita adems en un punto neurlgico y estratgico: hacia el occidente

(aproximadamente 100 km) se conecta con el puerto de Buenaventura sobre el litoral pacfico, y al noreste el centro industrial de Yumbo con el que conforma el

94

rea Metropolitana de Cali. La ciudad es paso adems de la Va Panamericana y por ende paso obligado desde Colombia hacia el Ecuador.

El clima es de sabana tropical. La Cordillera Occidental bloquea los frentes de aire hmedo provenientes del Ocano Pacfico aunque es notable que la brisa marina llega a la ciudad. La Cordillera Occidental tiene 2.000 m de altitud promedio en el norte de la ciudad y alcanza los 4.000 m en el sur, esto hace que en la ciudad la regin suroccidental sea ms lluviosa que la noroccidental. Las estaciones secas van de diciembre a marzo y de julio a agosto y la estacin de lluvias de abril a junio.

En la figura 10 se muestra el mapa de Santiago de Cali, dividido de acuerdo a las comunas y zonas de la ciudad.

Figura 10. Mapa zonal de Santiago de Cali

Fuente: www.cali.gov.co

95

3.2.2 Microlocalizacin.El almacn y taller estar ubicado en la comuna 17. Esta comuna est compuesta por tres barrios y 19 urbanizaciones o sectores, adems, exhibe el mayor nmero de urbanizaciones de todas las comunas de la ciudad, con el 21,3% entre urbanizaciones y sectores. Sin embargo, los barrios de esta comuna slo corresponden al 1,2% del total.

En cuanto a poblacin, segn Cali en cifras 2010, en esta comuna habitan el 5,59% de la poblacin total de la ciudad, es decir, 126.835 habitantes, de los cuales el 44,2% son hombres (56.061) y el 55,8% restante mujeres (70.774). Esta distribucin de la poblacin por gnero es similar a la que se presenta para el consolidado de Cali (47.1% hombres y el 52.86% mujeres). El nmero de habitantes por hectrea densidad bruta- es de 82,8.

Grfica 21. Rango de edades en porcentaje de las mujeres de la comuna 17

Fuente: DANE. Estadsticas de poblacin, 2010.

96

En cuanto a la estratificacin de las viviendas de esta comuna, se tiene que el estrato ms comn es el 5 (estrato moda), mientras que el estrato moda para toda la ciudad es el 3. Como se puede observar en la grfica, el estrato 5 es aquel que presenta una mayor proporcin del total de esta comuna. Es ms, en los estratos 4 y 5 se concentra el 72,4% de la poblacin total de la comuna.

Grfica 22. Estratos de la comuna 17

Fuente: Departamento Administrativo de Planeacin Municipal, 2010

Este estudio demuestra que este sector de la ciudad de Cali, es atractivo para la ubicacin de la empresa comercializadora de sandalias, ya que como se observa existe un gran porcentaje de mujeres entre las edades del mercado objetivo al que se quiere llegar (18 a 40 aos).

3.2.2.1 Distribucin interna.KleeShoes debe iniciar sus operaciones en un establecimiento que permita satisfacer la demanda estimada. Esto implica tener un

97

establecimiento de por lo menos 75 m2 por piso, espacio suficiente para la realizacin y venta del producto. Ventajas: las ventajas de obtener un establecimiento o local de dos pisos esta en ubicar las oficinas, bodega de almacenaje, archivadores y produccin, en la segunda planta y en la primera planta tener la exhibicin del producto (almacn). Desventajas: ya que la empresa cuenta con un presupuesto ajustado para la iniciacin del proyecto, la desventaja al no encontrar un local con estas caractersticas estara basada en los altos costos o inversin que tendra que hacer la empresa para adecuar el establecimiento.

Figura 11. Diseo del almacn Primer piso

Fuente: Elaborado por los autores

98

El primer piso tiene un rea de 75m2 en el cual se exhibir el producto.El local dispondr de 14 exhibidores (E) de calzado ubicados siete en cada lado, contar con dos salas de espera,6 muebles o sillas para la medicin del calzado(S), un mueble de recepcin y facturacin, un aire acondicionado(A/C) y una bodega de almacenamiento de inventario en la parte trasera del local.

Figura 12. Diseo de las oficinas y rea de produccin Segundo piso

Fuente: Elaborado por los autores

El segundo piso tambin tiene un rea de 75m 2, el cual ser adecuado para el rea de fabricacin, oficinas y sala de reuniones. En este piso tambin se ubicar un espacio de cafetera para los empleados.

99

3.3

TAMAO DEL PROYECTO

Para saber con certeza la unidad de medida del tamao del proyecto, el estudio se basar en el nmero de unidades que vender la empresa en el ao, determinando qu parte de la demanda cubrir dependiendo de la diseada, instalada y utilizada. Capacidad diseada: es la capacidad o volumen de produccin que puede llegar a tener la maquinaria y de ninguna manera se puede incrementar de se nivel. La empresa estar enfocada a niveles de produccin razonables para el primerao, aprovechando la capacidad de produccin de la maquinaria. Capacidad instalada: es aquella capacidad mxima instalada que depende del personalcontratado, la maquinaria y los procesos de produccin que se apliquen para laelaboracin de las sandalias proyectadas. Capacidad utilizada:significa los porcentajes a los que trabajar la fbrica, esdecir, los porcentajes de utilizacin de la capacidad de operacin a la cual trabajar lamaquinaria y equipo existentes. capacidad

Al definir la magnitud del proyecto es preciso adelantar algunas consideraciones entorno a la dimensin del mercado, como son la capacidad financiera, la disponibilidad de insumos, la existencia y eficiente suministro de servicios, la situacin del transporte y aspectos de tipo institucional (legislacin,poltica econmica, planes de desarrollo).

A continuacin se presenta la produccin que tendr la empresa durante los cinco primeros aos de actividad.

100

Cuadro 13. Produccin anual

PRODUCTO SANDALIA MUJER AO 1 15.457 AO 2 16.586 AO 3 17.796 AO 4 19.196 AO 5 20.490

Fuente: Elaborado por los autores

Dentro de los factores condicionantes del tamao del Proyecto, se encuentran:

1. Tamao del mercado: Es un factor muy importante el analizar el mercado, queconsta de 1.165.870 mujeres en capacidad de adquirir una par de zapatos, tambin lasegmentacin y rgimen de mercado, donde se analiza tendencia a los gustos, alconsumo, los ingresos de las consumidoras; y lo ms importante, que es la capacidadde posicionarse en la mente de los consumidores para poder competir y abarcar unmercado de diseo exclusivo no existente en la ciudad actualmente; de aqunace tambin el tamao del proyecto ya que se deriva especficamente hacia quinva enfocado el proyecto, a qu tipo y tamao de mercados.

2. Disponibilidad de insumos: cada insumo y materia prima a utilizarse en lafabricacin del par de sandalias no son difciles de conseguir,ya que como se enunci anteriormente, existen varios proveedores que surten este tipo de insumos, y en lo cual no hay monopolio en el precio ni en la materia prima.

3. Situacin del transporte: refirindose al transporte, en el estudio de los canales dedistribucin se mostr que el principal ser a travs del almacn. En el caso de los proveedores, al momento de comprar los insumos ymateria prima se acordar con cada uno de ellos la distribucin hasta el taller de fabricacin, debido a que de esta manera se lograr economizar elproceso de adquisicin.

101

4. ESTUDIO ORGANIZACIONAL Y LEGAL

4.1

ANLISIS ORGANIZACIONAL

Este anlisis permite establecer la distribucin de responsabilidades y actividades dentro de la empresa para facilitar el trabajo en equipo y as cumplir con los objetivos organizacionales.

Lo anterior se lleva a cabo mediante el planteamiento de la misin (lo que va a hacer la empresa), la visin (a dnde quiere llegar la empresa), los principios corporativos y valores, el diagnstico de las debilidades, fortalezas, amenazas y oportunidades, externas e internas de la empresa, conocido como Matriz DOFA para disear estrategias competitivas.

Adems, se desarrolla la estructura organizacional, en la cual se jerarquiza los cargos dentro de la empresa y especifica sus funciones y actividades a desarrollar, mediante anlisis de cargos para crear el perfil adecuado del empleado y as fijar un sueldo acorde a lo estipulado en la ley.

4.2

PROCESOS ADMINISTRATIVOS ESTRATGICOS

4.2.1 Misin.KleeShoes es una empresa dedicada a la comercializacin de calzado femenino estilo sandalia tradicional y sandalia multiuso o de capellada cambiable, bajo los conceptos de innovacin y personalizacin, satisfaciendo las necesidades de los clientes.

102

4.2.2 Visin.Para el ao 2017, la empresa KleeShoes se proyecta como una empresa lder en la comercializacin del calzado femenino consolidando su marca en el mercado caleo, por la alta calidad y diseo en sus productos.

4.2.3 Principios organizacionales Comportamiento tico frente a todo tipo de negociacin y acuerdo en los que la empresa este inmersa. Respeto por todas las personas que son parte de los grupos de inters de la empresa partiendo del capital humano de la compaa, clientes, proveedores, sociedad y estado. Vocacin de servicio y atencin al cliente. Transmitir confianza a los clientes, proveedores y empleados cumpliendo siempre todos los acuerdos o convenios que la empresa realice. Calidad en todos los procesos, partiendo desde las actividades operativas hasta la direccin de la empresa.

4.2.4 Valores corporativos Honestidad: construir un futuro integral creyendo que la transparencia en todo lo que se hace es la mayor fortaleza ante la sociedad. Trabajo en equipo: mediante la unin de esfuerzos y talento para lograr objetivos comunes, manteniendo un alto grado comunicacin, confianza y participacin.

103

 Compromiso: el mayor compromiso es contribuir al progreso del sector, trabajando continuamente en el mejoramiento de procesos internos y externos. Constancia: trabajar con nimo, dinamismo y perseverancia para permanecer vigentes en el mercado, orientados a ofrecer a los clientes siempre la mejor calidad. Gratitud: tener un alto sentido de agradecimiento, con quienes participan en el desarrollo y crecimiento de la empresa. Cumplimiento: ser una empresa caracterizada por buscar mecanismos de control que la llevan a cumplir con los compromisos adquiridos en el desarrollo de su actividad.

4.2.5 Matriz DOFA. El anlisis DOFA es una herramienta que permite conformar un cuadro de la situacin actual de la empresa, permitiendo, de esta manera, obtener un diagnstico preciso que permita tomar decisiones acordes con los objetivos y polticas formulados.

El trmino DOFA es una sigla conformada por las primeras letras de las palabras Debilidades, Oportunidades, Fortalezas, y Amenazas. De estas cuatro variables, tanto fortalezas como debilidades son internas de la empresa, por lo que es posible actuar directamente sobre ellas. En cambio, las oportunidades y amenazas son externas, por lo que en general resulta difcil poder modificarlas.

Por medio del uso de esta herramienta se pretende examinar las caractersticas particulares del negocio y el entorno en el cual compite.

104

Fortalezas: Innovacin: la empresa KleeShoes ofrecer diseos modernos que podrn ser intercambiables entre s, de acuerdo a la necesidad del cliente. En esta opcin se encuentran las sandalias multiusos, aunque ya existentes en el mercado no se han explotado en esta clase de comercializacin, como lo han realizado las grandes empresas como NIKE en la comercializacin de calzado deportivo personalizado (NIKEiD) Personalizacin: Este servicio permite al cliente adquirir un producto que satisfaga sus exigencias y requerimientos buscando as la fidelizacin del mismo. Atencin al cliente: debido a la experiencia de los socios en este tipo de calzado se brindar una excelente orientacin hacia el producto que el cliente quiera adquirir. Investigacin: la empresa estar siempre a la vanguardia de modelos y colores segn la temporada y a los cambios de la moda a nivel mundial.

Debilidades: Mano de obra: la dificultad de encontrar soladores y guarnecedores de alta calidad y experiencia en la regin. Crdito proveedores: la empresa por ser nueva en el mercado, al inicio de sus operaciones contar solamente con un 30% de proveedores que le vendern a crdito, debiendo pagar el 70% restante de la materia prima para la elaboracin del producto, de contado.

105

 Ubicacin del local: encontrar un local con las dimensiones y presupuesto destinado para renta y adecuacin en la zona que se identific como ptima para poner en funcionamiento el negocio.

Oportunidades Los almacenes de calzado femenino de la ciudad de Cali no ofrecen la opcin de crear su propio modelo basado en el producto ya existente de calzado con capellada cambiable. Estar entre las tres ciudades con mayor participacin en la adquisicin de calzado como se demuestra en la tabla de la distribucin del mercado por ciudades (cuadro 3). La gran diversidad de proveedores de materia prima en la ciudad.

Amenazas La entrada del calzado chino a muy bajos costos. La gran existencia de contrabando en el pas y la regin. La falta de confianza y barreras de los entes financieros para la otorgacin de crditos hacia este tipo de negocio.

106

4.3

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL

Se entiende por estructura organizacional el medio del que se sirve una organizacin de cualquier tipo para conseguir sus objetivos.En un sentido ms amplio, es la que da orden a la empresa yresponsabiliza el talento humano en cada una de las reas que se han definido previamente.Su finalidad es la de establecer un sistema de papeles que han de desarrollar los miembros de una organizacin para trabajar juntos de forma ptima, a fin de que sean alcanzados los objetivos corporativos.

La estructura organizacional que utilizar KleeShoes es de tipo funcional.Este tipo de estructura es la ms empleada.En ella, los departamentos o reas funcionales representan tareas sustantivas de la empresa. La estructura organizacional busca concentrarse en el Core Business de la empresa, para lo cual se proponen unidades funcionales de negocio dentro de las cuales se encuentra el rea comercial, administrativa y de produccin.

rea Comercial: se encarga bsicamente de la identificacin de posibilidades de negocio a travs del anlisis sistemtico del mercado y el desarrollo de productos novedosos de fcil recordacin e identificacin para el segmento de mercado a trabajar.

rea de Administracin: esta rea servir de apoyo a las labores operativas del negocio, en l se encuentra el contador, la secretaria y la gerencia.

rea de

produccin y diseo: para el rea de produccin se contratarn los

respectivos operarios, por parte de la empresa, mientras que el diseo estar a cargo de una persona por honorarios.

107

A continuacin se presenta el organigrama de la empresa.

Figura 13. Organigrama

Fuente: Elaborado por los autores

4.3.1 Perfil de cargos. El perfil es producto de un trabajo de anlisis, en donde se examina qu requisitos, caractersticas, rasgos o competencias deben tener las personas para poder desempear bien el cargo, es decir, qu rasgos subyacen detrs de las funciones propias de un cargo especfico. Por lo tanto, se puede decir que el perfil es en definitiva el que establece las caractersticas que se buscar en los postulantes. Adems de esto, sirve para confeccionar el aviso de reclutamiento.

A continuacin se describen los perfiles de los cargos con que contar la empresa al inicio de sus actividades.

108

Nombre del cargo: Objetivo del cargo:

GERENTE GENERAL Representar, coordinar y velar por el desarrollo de la organizacin, de modo que se garantice el logro de los objetivos establecidos por la organizacin. Oficina principal Masculino/ femenino Mayor de 35 aos Indiferente

rea de dependencia: Sexo: Edad: Estado civil: Nivel educativo Bachiller Tcnico Tecnolgico Universitario Postgrado

X X

Administrador de empresas, Ingeniero Industrial o produccin. Finanzas, Mercadeo, Recurso Humano

Formacin acadmica Cursos: Seminarios: Congreso: Diplomado: Otros conocimientos:

Direccionamiento estratgico, habilidades gerenciales Certificaciones en procesos de calidad Gestin de Calidad, Norma ISO 9000, BASC

Experiencia Requerida Aos de experiencia Mnimo 5 aos como Gerente requerido: preferiblemente en empresas industriales. Competencias A. Liderazgo B. Orientacin al cliente C. Negociacin D. Consistencia E. Integridad

General,

F. G. H. I. J.

Desarrollo de estrategias Excelente Comunicacin Servicio al cliente Visionario Trabajo en equipo

Funciones Representar a la organizacin ante terceros y ante toda clase de autoridad de orden administrativo y jurisdiccional. Establecer los objetivos, la poltica de calidad y dirigir la empresa, manteniendo la unidad de procedimientos e intereses en torno a la misin.

109

Nombrar y remover a los colaboradores que se acuerdo con el rendimiento y evaluacin se requiera Liderar el proceso de planeacin estratgica de la organizacin, determinando los factores crticos de xito y estableciendo los objetivos y metas especficas. Implementar una estructura administrativa que contenga los elementos necesarios para el desarrollo de los planes de accin. Mantener en constante interaccin con clientes, proveedores y personal interno, con el objetivo de fortalecer los lazos comerciales y laborales, teniendo siempre presente sus necesidades y velando por el cumplimiento de sus expectativas. Velar por que la empresa este cumpliendo con todas disposiciones legales y tributarias tanto en el tema de impuestos como en la parte laboral. Realizar el plan estratgico de la empresa, el cual debe incluir metas y resultados que se quieren alcanzar en un determinado periodo. Velar por el cumplimiento de la visin y misin del negocio, tomando acciones asertivas que permitan acercarse a su futuro imaginado. Identificar nuevas oportunidades de negocio que tengan que ver con el objeto social de la empresa.

Nombre del cargo: Objetivo del cargo:

SECRETARIA / AUXILIAR CONTABLE Ejecutar la recepcin y despacho de la correspondencia, as como realizar actividades inherentes al departamento de contabilidad, que permitan visualizar y mantener las cuentas y documentos en archivos al da para facilitar la elaboracin de los Estados financieros. Gerencia General Femenino Mayor de 25 aos Indiferente

rea de dependencia: Sexo: Edad: Estado civil: Nivel educativo Bachiller Tcnico Tecnolgico Universitario Postgrado

X X

Secretariado Auxiliar Contable

110

Formacin acadmica Cursos: Seminarios: Congreso: Diplomado: Otros conocimientos:

Servicio al cliente, secretariado, contabilidad

Programa CG1

Experiencia Requerida Aos de experiencia Experiencia mnima de 1 ao en cargos similares. requerido: Competencias A. Liderazgo B. Servicio al cliente C. Trabajo en equipo D. Responsabilidad

F. G. H. I.

Control Confidencialidad Excelente comunicacin Integridad

Funciones Llevar el control secuencial y por fecha de toda la documentacin detallada en prrafo anterior de tal manera que el archivo contable est al da. Llevar el control de documentos que solicitan del archivo para alguna revisin por parte de otros empleados. Coordinar la entrega de informacin al Contador, para la liquidacin de los impuestos mensuales, bimestrales y anuales. Revisin de los movimientos contables. Manejo de caja menor. Llevar archivo y control de las carpetas varias de la empresa. Recibir, radicar y despachar oportunamente la correspondencia y dems documentos relacionados con la oficina y controlar el recibo correcto por parte del destinatario. Atender las llamadas telefnicas y al pblico o funcionarios que se presentan a la oficina.

Nombre del cargo: Objetivo del cargo:

SUPERVISOR DE PRODUCCIN Planificar y coordinar actividades concernientes a la produccin, compras de materia prima, fraccionamiento del producto y mantenimiento de la infraestructura. Gerencia General

rea de dependencia:

111

Sexo: Edad: Estado civil: Nivel educativo Bachiller Tcnico Tecnolgico Universitario Postgrado

Masculino Mayor de 25 aos Indiferente

Produccin, ingeniera industrial

Formacin acadmica Cursos: Seminarios: Congreso: Diplomado: Otros conocimientos:

Manejo de herramientas de sistemas Administracin y planificacin de produccin, materiales y procesos, manejo de recursos humanos.

Normas de Calidad ISO 9000.

Experiencia Requerida Aos de experiencia Experiencia mnima de 2 aos en reas de requerido: produccin y comercializacin de producto. Competencias A. Liderazgo B. Integridad C. Negociacin D. Responsabilidad

F. G. H. I.

Desarrollo de estrategias Control Excelente comunicacin Trabajo en equipo

Funciones Coordinar la compra de materiales, fecha de llegada y cantidades a recibir. Programas turnos para necesidades en base a stock mnimos para producir, si as se requiere. Proveer de los equipos de proteccin para el trabajo en el proceso de produccin. Elaborar y entregar reportes de la produccin por lnea de trabajo a la Gerencia General. Planear, coordinar, ejecutar y hacer seguimiento a todas las acciones necesarias con el fin de garantizar el buen funcionamiento del taller. Velar por el mantenimiento de equipos y maquinarias e infraestructura del taller de produccin.

112

Realizar un reporte de inventario de materiales, insumos y accesorios existentes. Controlar el desperdicio de materiales e insumos.

Nombre del cargo: Objetivo del cargo: rea de dependencia: Sexo: Edad: Estado civil: Nivel educativo Bachiller Tcnico Tecnolgico Universitario Postgrado

ADMINISTRADOR / VENDEDOR Brindar la mejor atencin y servicio a los clientes y ventas de los productos. Gerencia General Femenino Mayor de 25 aos Indiferente

Administracin de empresas

Formacin acadmica Cursos: Seminarios: Congreso: Diplomado: Otros conocimientos:

Ventas

CG1, Windows, office

Experiencia Requerida Aos de experiencia Experiencia mnima de 1 ao en cargos similares, requerido: preferiblemente con conocimientos en el tema de calzado. Competencias A. Liderazgo B. Integridad C. Servicio al cliente D. Responsabilidad

F. G. H. I.

Desarrollo de estrategias Control Excelente comunicacin Trabajo en equipo

113

Funciones Atencin al cliente del almacn, brindando la informacin necesaria de todos los productos existentes. Realizar el inventario mensual de la mercanca del almacn. Mantener el buen funcionamiento, limpieza y organizacin del almacn. Tener estricto orden en la distribucin del calzado, de acuerdo a las referencias, colores y tallas.

Nombre del cargo: Objetivo del cargo: rea de dependencia: Sexo: Edad: Estado civil: Nivel educativo Bachiller Tcnico Tecnolgico Universitario Postgrado

OPERARIOS Elaborar el calzado de acuerdo al diseo entregado, con los materiales especficos de cada referencia. Supervisor de produccin Masculino Mayor de 25 aos Indiferente

Guarnecedor, de corte, emplantillador, solador

Formacin acadmica Cursos: Seminarios: Congreso: Diplomado: Otros conocimientos: Experiencia Requerida Aos de experiencia Experiencia mnima de 2 aos en la elaboracin de requerido: calzado para dama. Competencias A. Liderazgo B. Integridad C. Responsabilidad

D. E. F.

Trabajo en equipo Confidencialidad

114

Funciones Cortar y preparar todos los materiales necesarios para elaborar el calzado. Pegar y coser el calzado. Dar los acabados necesarios para la buena presentacin del calzado. Tener los productos organizados para el control de calidad.

4.4

CONTRATACIN DEL PERSONAL

Es formalizar conforme a la ley, la futura relacin de trabajo para garantizar los intereses, deberes y derechos, tanto del trabajador como de la empresa.

La contratacin se llevar a cabo entre la organizacin y el trabajador. Se elaborar un contrato de trabajo por escrito, donde se especifiquen las caractersticas laborales, funciones, forma de pago, remuneracin, duracin, tipo de contrato, entre otras.La duracin del contrato ser por tiempo indefinido o fijo.

El contrato deber ser firmado por el Gerente General o responsable directo y el trabajador, y debe especificar todas las prestaciones sociales que requiere el empleado para desempear su labor (ARP, Salud, Pensin, subsidio de transporte, entre otros).

KleeShoes aplicar para los cargos iniciales el contrato a trmino indefinido. Para los cargos posteriores se seleccionar el contrato segn la vacante requerida, pues cada uno tiene sus caractersticas y beneficios, y depender de la necesidad que se presente en ese momento. Sin embargo, slo manejar contrato indefinido o a trmino fijo. El contrato a trmino fijotiene una duracin entre un da y tres aos y puede ser renovado hasta por tres veces su permanencia. El empleado goza de todas lasprestaciones sociales establecidas por la ley (cesantas, vacaciones y

115

primas) y para su finalizacin es necesario un preaviso de 30 das. Las deducciones por nmina de este tipo de contrato son iguales a las de cualquier contrato de vnculo laboral. La vinculacin puede ser directamente con la empresa o a travs de terceros, entidades conocidas como temporales.

Cuando el periodo de tiempo del contrato es inferior aun (1) ao, el periodo de prueba debe ser la quinta parte del tiempo acordado. Debe cumplirse el requisito de preaviso, salvo si la duracin es menor a treinta das. Este tipo de contrato puede ser renovado hasta por tres (3) veces y por periodos iguales o superiores al inicial. Puede presentarse que el contrato sea superior a un (1) ao. En este caso debe cumplir las mismas condiciones y para su renovacin aplica una prrroga por el mismo tiempo del contrato inicial. El contrato a trmino indefinido es un tipo de contrato que no tiene fecha de terminacin establecida. El empleado goza de todas las prestaciones sociales establecidas por la ley y tiene beneficios adicionales como la opcin de vinculacin a cooperativas empresariales y ayudas especiales de acuerdo con cada empresa; con posibilidad de optar por crditos y prstamos entre otros. Los descuentos para este tipo de contrato son iguales a los de un contrato a trmino fijo, ms cualquier otra deduccin deber ser autorizada por el empleado.

Las partes pueden darlo por terminado cuando lo decidan ya sea de manera unilateral, o por falta grave al reglamento o normas internas de la empresa, que amerite su cancelacin. Para la terminacin del contrato, de comn acuerdo, se recomienda pasar a la otra parte el preaviso al igual que en los dems tipos de contrato.

Asimismo, la empresa pagar todas las prestaciones legales establecidas por el gobierno, ya sean mensuales, semestrales o anuales.

116

Salud (EPS):mensualmente se paga a la entidad el 12,5% del salario del trabajador, del cual, 8,5% lo paga el empleador y 4% el trabajador.

Pensin:mensualmente se paga a la entidad el 15,5% del salario del trabajador, del cual, 11,625% lo paga el empleador y 3,875% el trabajador.

Riesgos Profesionales (ARP): cada empresa se encuentra clasificada en un nivel de riesgo segn su actividad econmica y las labores desempeadas por los trabajadores. De acuerdo con el porcentaje asignado, el cul vara entre el 0,5% y el 8,7%; la empresa paga mensualmente a la entidad dicha suma del total de la nmina.

Horas Extras: este pago pues ser quincenal o mensual, y el porcentaje vara dependiendo de la jornada. Para una jornada diurna, el recargo que debe pagarse al trabajador es del 25% sobre el valor ordinario de la hora. Para jornada nocturna, ser del 75%. Los empleados que tienen un salario integral no tienen derecho a esta acreencia.

Semestralmente, la empresa debe pagar a sus trabajadores la prima de servicios la cul corresponde a 30 das de salario por ao.

Las cesantas correspondientes a 30 das de salario por ao se deben consignarse en el fondo escogido por el trabajador, anualmente, antes del 14 de febrero de cada ao. El 31 de diciembre de cada ao, se liquida el 12% correspondiente al inters de cesantas, el cual se paga al trabajador.Tanto las cesantas como sus intereses, no aplican para salarios integrales.

Otro derecho anual con el que cuenta el trabajador, son las vacaciones que pueden programarse con la empresa segn el cronograma interno establecido, y deben ser de 15 das hbiles de descanso, remunerados.

117

La presentacin del nuevo colaborador ser realizada por el Gerente General o el Supervisor de Produccin, quien realizar la induccin general de la empresa (misin, visin, valores, principios corporativos), explicar las funciones

respectivas y har el acta de entrega. La induccin general como del cargo mismo, se realizar al momento del ingreso del trabajador a la empresa, donde le ser entregado el reglamento interno de trabajo, el manual de funciones del cargo y una cartilla con los aspectos generales de la empresa.

4.3.2 Reclutamiento. Debido a que se est iniciando la creacin de la empresa, el reclutamiento utilizado ser externo. El proceso implica una o ms de las siguientes tcnicas de reclutamiento: Contacto con asociaciones gremiales. Contacto con universidades, centros de capacitacin u otros centros de estudio. Anuncios en peridicos y pginas de internet especializadas en reclutamiento de personal. Agencias de reclutamiento externo. Al considerar estas agencias, se debe tomar en cuenta que stas lleven a cabo todo un proceso de reclutamiento y preseleccin y no slo captacin de curriculum, ya que de ser as nicamente fungen como buzn de recepcin.

El reclutamiento externo ofrece las siguientesventajas: El ingreso de nuevos elementos a la empresa ocasiona siempre una importacin de ideas nuevas y diferentes enfoques acerca de los problemas internos de la empresa y, casi siempre una revisin de la manera de cmo se conducen los asuntos de la empresa.

118

 Aprovecha las inversiones en preparacin y en desarrollo de personal efectuadas por otras empresas o por los propios candidatos. Muchas empresas prefieren reclutar externamente y pagar salarios ms elevados, para evitar gastos adicionales de entrenamiento y desarrollo y obtener resultados de desempeo a corto plazo.

4.4.2

Seleccin de personal. Despus de hacer la seleccin de las hojas de

vida enviadas a travs de los diferentes medios utilizados para el reclutamiento, se proceder a realizar una entrevista personalizada a los solicitantes, para conocer sus atributos laborales, habilidades, conocimientos, capacidades y competencias, y se les dar a conocer a manera global las funciones del cargo y el salario. Se escogern dos o tres candidatos para que realicen la ltima entrevista con la Gerencia General y presente las pruebas psicotcnicas.

Cuando el personal se haya seleccionado se firmar el contrato laboral, donde se especifican cada una de las funciones, as como se le entregar el Reglamento de trabajo donde se enterar de sus deberes y derechos como empleado de la empresa. Adicionalmente, se le realizar un examen mdico y fsico con el fin de corroborar su buen estado de salud.

El empleado tendr un periodo de prueba de dos meses, de acuerdo al Cdigo Sustantivo del Trabajo, tiempo en el que se evaluar si cumple a cabalidad y de manera responsable con las funciones establecidas por la empresa.

El proceso de seleccin contar con las siguientes etapas: Entrevista personal La Entrevista es uno de los medios ms utilizados para la seleccin de personal. En ella elpostulante interacta cara a cara con el (los) entrevistador (es),y

119

mantiene una conversacin estructurada, lo que quiere decir que laentrevista se desarrolla a base de preguntas, que van surgiendo a lo largo de laconversacin. Por ello, se afirma que la entrevista constituye una valiosa arma para lapersona o personas que seleccionan personal, porque le ayuda a completar lainformacin del postulante y a tener una primera imagen del mismo.

Una entrevista consta de cinco etapas:

a) Preparacin del entrevistador. El entrevistador debe prepararse antes de dar inicio a una entrevista. Esta preparacinrequiere que se desarrollen preguntas especficas, las cuales segn sus respuestas, indicarn la idoneidad del candidato. Al mismo tiempo, el entrevistador debeconsiderar las preguntas que probablemente le har el solicitante. Como una de las metasdel entrevistador es convencer a los candidatos idneos para que acepten las ofertas dela empresa.

b) Creacin de un ambiente de confianza. La labor de crear un ambiente de aceptacin recproca corresponde al entrevistador. ldebe representar la empresa y dejar en sus visitantes una imagen agradable,humana y amistosa. Es importante que su actitud notrasluzca aprobacin o rechazo.

c) Intercambio de informacin. Se basa en una conversacin; algunos entrevistadores inician el proceso preguntando al candidato si tiene preguntas, as establece una comunicacin de dos sentidos y permiteque el entrevistador pueda a empezar a evaluar al candidato basndose en las preguntasque le haga.

El entrevistador inquiere en una forma que le permita adquirir el mximo de informacin.Es aconsejable evitar las preguntas vagas, abiertas. La figura

120

incluye un muestrario depreguntas especficas posibles, las cuales un entrevistador imaginativo puede aumentaren forma considerable.

d) Terminacin. Cuando el entrevistador considera que va acercndose al punto en que ha completado sulista de preguntas y expira el tiempo planeado para la entrevista, es hora de poner fin a lasesin. No es conveniente indicarle qu perspectivas tiene de obtener el puesto. Lossiguientes candidatos pueden causar una impresin mejor o peor, y los otros pasos delproceso de seleccin podran modificar por completo la evaluacin global del candidato.

e) Evaluacin. Inmediatamente despus de que concluya la evaluacin el entrevistador debe registrar lasrespuestas especficas y sus impresiones generales sobre el candidato. Se puede obtenercon anticipacin una lista de verificacin pos entrevista que se utiliza para la evaluacinque lleva a cabo el entrevistador. De una entrevista muy breve puede obtenerseconsiderable informacin. Investigacin de antecedentes Se hace con el objeto de verificar la idoneidad, laboriosidad, capacidad y honestidad del postulante, manifestada en su solicitud o presentada en su hoja de vida. Las visitas domiciliares y las llamadas telefnicas son, por lo general, ms eficaces quelas cartas de recomendacin. Al verificar las referencias, el empleador puede obtenerimportante informacin sobre la personalidad y carcter de un postulante.

Especficamente en esta etapa, se verifica la informacin proporcionada tanto en lasolicitud, as como en su hoja de vida, preguntando y/o constatando losestudios indicados, capacitacin, experiencias laborales y referencias personales.

Unabuena solicitud le permitir reconocer las destrezas mnimas y la trayectoria laboral deltrabajador. Los perodos laborales demasiado breves, las razones de

121

retiro vagas y lafalta de empleo prolongada pueden alertar al empleador. Por lo general, existe latendencia a creer demasiado en los datos de la solicitud. Lo cierto es que los trabajadoresno siempre demuestran las habilidades y conocimientos indicados en la solicitud deempleo.

Dentro de las investigaciones que es una etapa de gran responsabilidad del rea de recursos humanos, estas comprobaciones se hacen a travs del telfono, fax o cualquierotro medio para obtener informacin acerca del postulante, tenemos:

Finalmente, la investigacin de los antecedentes policiales y judiciales, puede revelar que algn postulante tenga inconvenientes para contratarlo, por tener problemas con la justicia. Examen mdico Es conveniente que en el proceso de seleccin se incluya un examen mdico fsico del solicitante. Existen importantes razones parallevar a la empresa a verificar el estado de salud de su futuro personal, el cual podrallegar a influir en elementos tales como: la calidad y cantidad de produccin, ndices deausentismo y puntualidad, prevencin ante posibles situaciones de riesgo, as como deaccidentes. Administracin de pruebas Para medir la capacidad de un postulante, pueden usarse diversas pruebas: de rapidez,de profundidad, orales, escritas o prcticas. Las pruebas pueden revelar conocimientos,capacidades, destrezas, habilidad, actitudes, sinceridad y

personalidad. En todas laspruebas debe mantenerse la integridad de las preguntas. Los candidatos no se debenllevar el material escrito o los borradores de papel al salir del lugar del examen, dondeposiblemente puedan compartirlos con otros postulantes en el futuro.

122

 Resultados y retroalimentacin El resultado final del proceso de seleccin se traduce en el nuevo personal contratado. Silos elementos anteriores a la seleccin se consideraron

cuidadosamente y los pasos de la seleccin se llevan de forma adecuada, lo ms probable es que el nuevo empleado seaidneo para el puesto y lo desempee productivamente. Un buen empleado constituye lamejor prueba de que el proceso de seleccin se llev a cabo en forma adecuada.

En la figura 6 se resume el proceso de contratacin de personal.

Figura 14. Proceso de contratacin de personal

Fuente: BASC (2011). El proceso de seleccin y contratacin.

4.4.3

Capacitacin del personal.

Su objetivo principal es proporcionar

conocimientos, en los aspectos tcnicos del trabajo, fomentando e incrementando los conocimientos y habilidades necesarias para desempear su labor, mediante un proceso de enseanza-aprendizaje bien planificado. Se imparte generalmente a empleados, ejecutivos y funcionarios en general cuyo trabajo tiene un aspecto

123

intelectual, preparndolos para desempearse eficientemente; en sntesis,se puede afirmar que toda empresa o institucin debe orientar la capacitacin para la calidad y la productividad. Como una de las polticas de la empresa, es la innovacin constante, se aprovecharn los cursos virtuales y presenciales dictados por el SENA y algunas otras instituciones, como las conferencias y seminarios dadas por la Cmara de Comercio, entre otros; facilitando a los empleados el tiempo y los recursos necesarios para asistir a ellos, con el fin de estimularlos para que de esta manera enriquezcan sus conocimientos, beneficindose la empresa en el mejoramiento de sus procesos y productos.

4.5

ADMINISTRACIN DE SALARIOS

Es el conjunto de normas y procedimientos tendientes a establecer o mantener estructuras de salarios equitativas y justas en la organizacin.

Los objetivos de la administracin de salarios son: Remunerar a cada empleado de acuerdo con el valor del cargo que ocupa. Recompensarlo adecuadamente por su desempeo y dedicacin. Atraer y retener a los mejores candidatos para los cargos. Ampliar la flexibilidad de la empresa, dndole los medios adecuados para la movilidad del personal y racionalizacin de las posibilidades de desarrollo y de carrera. Lograr que los empleados acepten los sistemas de remuneracin adoptados por la empresa. Mantener equilibrio entre los intereses financieros de la organizacin y su poltica de relaciones con los empleados.

124

La empresa utilizar dos tipos de remuneracin: el salario ordinarioy el salario mnimo legal.

Salario ordinario:es un salario bsico, de una cuanta acordada por el trabajador y el empleador y que puede ser en dinero o especie. Debe incluir todas las prestaciones y acreencias laborales, reglamentadas por la ley colombiana.

Salario mnimo legal vigente (SMLV):el Gobierno Colombiano establece cada ao, el salario mnimo que las empresas deben pagar a los trabajadores que laboren la jornada de 48 horas semanales. Para el ao 2012, el salario mnimo mensual legal es de $566.700 y un subsidio de transporte de $67.800. En todo contrato existe la libertad de acordar el valor remunerado, sin embargo, debe respetarse siempre esta cuanta mnima.

En el siguiente cuadro se presenta la asignacin de salarios de la empresa.

Cuadro 14. Asignacin de salarios

CARGO GERENTE GENERAL SUPERVISOR DE PRODUCCIN SECRETARIA/ASISTENTE CONTABLE ADMINISTRADOR/VENDEDOR ALMACEN OPERARIO CORTE OPERARIO GUARNECIDA OPERARIO EMPLANTILLADOR OPERARIO SOLADOR Fuente: Elaborado por los autores SALARIO 1.752.700 1.031.000 876.350 927.900 773.250 721.700 670.150 670.150

125

4.6

ANLISIS LEGAL

4.6.1 Constitucin legal de la empresa.Por medio de la Ley 1258 del 5 de diciembre de 2008, se cre en Colombia, la denominada Sociedad por Acciones Simplificada SAS. La ley citada entr en vigencia el mismo da de su promulgacin (Artculo 46 de la referida ley).

Este modelo societario es una persona jurdica cuya naturaleza ser siempre de carcter comercial, independientemente de las actividades que se encuentren previstas en su objeto social. Puede ser constituida por una o varias personas, bien sean naturales o jurdicas, mediante contrato o acto unilateral que conste por documento privado, debidamente inscrito en el registro mercantil de la Cmara de Comercio correspondiente (Artculo 1 y 5 de la Ley 1258 de 2008).

Su constitucin puede hacerse por documento privado o por escritura pblica, pero slo adquiere personalidad jurdica cuando el documento de constitucin es inscrito en el registro mercantil. En el documento privado de constitucin, debe expresarse una relacin clara y completa de las actividades principales a las cuales se dedicar la compaa, salvo que en el mismo se indique que ella podr realizar toda clase de actividad comercial o civil, licita.

De no expresarse nada en los estatutos, necesariamente debe entenderse que la compaa puede efectuar cualquier actividad licita.

En los estatutos que regulan la sociedad pueden consagrarse diversas clases de acciones, entre las cuales podemos encontrar las siguientes, ajustadas las mismas a los trminos y condiciones previstos en las normas legales respectivas: A. Acciones Privilegiadas B. Acciones con Dividendo Preferencial y sin Derecho a Voto

126

C. Acciones con Dividendo Fijo Anual y D. Acciones de Pago

La anterior posibilidad encuentra su respaldo en lo dispuesto en el artculo 10 de la Ley 1258 de 2008, el cual permite crear diversas clases y series deacciones en las SAS e igualmente fijarles los derechos inherentes a las mismas.(Oficio 220057533 del 26 de marzo de 2009).

4.6.2 Marco Jurdico de la propiedad intelectual. En el proyecto empresarial del calzado, es necesario tomar en consideracin las herramientas jurdicas que existen para proteger la propiedad de las patentes y diseos novedosos que se hagan en la empresa. Algunas de estas regulaciones estn sujetas en la Constitucin Colombiana de 1991.

Artculo 15. Todas las personas tienen derecho a su intimidad personal y familiar y a su buen nombre, y el Estado debe respetarlos y hacerlos respetar. De igual modo tiene derecho a conocer, actualizar y rectificar las informaciones que se hayan recogido sobre ellas en bancos de datos y en archivos de entidades pblicas y privadas.

En la recoleccin, tratamiento y circulacin de datos se respetarn la libertad y dems garantas consagradas en la Constitucin.

La correspondencia y dems formas de comunicacin privada son inviolables. Slo pueden ser interceptadas o registradas mediante orden judicial, en los casos y con las formalidades que establezca la ley.

Acerca del Derecho a la propiedad intelectual, industrial y otras formas, se estipula lo siguiente:

127

Artculo 61. El Estado proteger la propiedad intelectual por el tiempo y mediante las formalidades que establezca la ley

Artculo 150. Corresponde al Congreso de la Repblica hacer las leyes. Por medio de ellas ejerce las siguientes funciones: (...) No.24. Regular el rgimen de propiedad industrial, patentes y marcas y las otras formas de propiedad intelectual

Artculo 188. Corresponde al Presidente de la Repblica como Jefe de Estado, Jefe de Gobierno y Suprema Autoridad Administrativa: () No. 27. Conceder patente de privilegio temporal a los autores de invenciones o perfeccionamientos tiles, con arreglo a la ley.

Artculo 671 del Cdigo Civil Colombiano. Las producciones del talento o del ingenio son una propiedad de sus autores.

128

5. ESTUDIO FINANCIERO Y ECONMICO

5.1

INVERSIN INICIAL

La inversin total es el monto de cada uno de los rubros de activos fijos, activos diferidos y Capital de trabajo que debe tener la empresa para dar inicio a la actividad econmica, as, los activos fijos y otros activos destinados a las lneas de produccin y montaje, y el capital de trabajo necesario para solventar los gastos de funcionamiento de la empresa hasta el momento que comienza a percibirse el ingreso por ventas.

El capital de trabajo constituye el conjunto de recursos necesarios,en la forma de activo corriente o corto plazo y para la operacin inicial del proyectodurante un ciclo productivo, que es de un mes de funcionamiento de la empresa ycontempla aspectos tales gastos de administracin, nmina e inventario inicial. El Capital de trabajo requerido es de $28.897.873.

Las inversiones fijas denotan todo lo que se va a utilizar para empezar a operar desdeel primer mes en adelante, por lo cual se detalla los activos fijos a utilizarse y losactivos diferidos que constituyen gastos que permitirn comenzar con la puestaen marcha de la empresa.

En el cuadro 1 se refleja la inversin inicial necesaria para la produccin de sandalias planas para damas.

129

Cuadro 15. Inversin inicial en pesos

ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES Escritorio Escritorio Gerencia Sillas Ergonmicas Tndem Sala de espera oficinas Aviso luminoso Archivador Aire acondicionado Mesa de Corte Mesa de Trabajo Mueble Punto de pago Mueble medicin de calzado Mueble Sala de Espera Exhibidores Sala de Ventas TOTAL MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN Computador porttil Computador Impresora facturera Impresora Multifuncional Lser Color Conmutador TOTAL EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO Mquina guarnecedora Mquina plana Mquina dobladora Mquina pegadora Clavadora 10-32 mm TOTAL MAQUINARIA Y EQUIPO TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS GASTOS DE CONSTITUCIN Escrituracin y Notariales Registro Mercantil Certificado Sayco y Acinpro Concepto Uso de Suelo Higiene y sanidad (Fumigacin) TOTAL GASTOS CONSTITUCIN ACTIVOS NO DEPRECIABLES Telfono sencillo Cosedoras Perforadora Sillas Interlocutora Extintor Espejos Papelera Perforadores plantillas Tijeras de corte Pinza Lesna Hormas Mazo de goma TOTAL ACTIVOS NO DEPRECIABLES ACTIVOS INTANGIBLES Licencia Windows XP Licencia Office 2010 Licencia Norton Antivirus (Paquete x 3 licencias) TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES PUBLICIDAD PREOPERATIVA Tarjetas personalizadas TOTAL PUBLICIDAD PREOPERATIVA TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS CAPITAL DE TRABAJO Gastos de Administracin Nmina Inventario Inicial TOTAL CAPITAL DE TRABAJO TOTAL INVERSIN % INVERSION A FINANCIAR INVERSION A FINANCIAR MESES A DIFERIR VALOR A DIFERIR CANTIDAD VALOR UNITARIO VALOR TOTAL

3 1 4 1 1 1 2 1 6 1 6 4 14

250.000 350.000 165.000 305.000 650.000 260.000 780.000 200.000 150.000 610.000 90.000 280.000 175.000

750.000 350.000 660.000 305.000 650.000 260.000 1.560.000 200.000 900.000 610.000 540.000 1.120.000 2.450.000 10.355.000 1.050.000 2.397.000 380.000 399.990 450.000 4.676.990 1.360.000 1.000.000 150.000 2.500.000 520.000 5.530.000 20.561.990 VALOR TOTAL 198.956 585.750 3.900 7.500 75.000 871.106 200.000 41.250 31.750 168.000 210.000 280.000 35.000 95.000 70.000 25.000 30.000 162.000 70.000 1.418.000 420.000 1.152.000 162.980 1.734.980 350.000 350.000 4.374.086 VALOR TOTAL 3.524.234 11.848.311 13.525.328 28.897.873 53.833.949 60% 32.300.369 12 364.507

1 3 1 1 1

1.050.000 799.000 380.000 399.990 450.000

2 1 1 1 1

680.000 1.000.000 150.000 2.500.000 520.000

CANTIDAD 1 1 1 1 1

VALOR UNITARIO 198.956 585.750 3.900 7.500 75.000

5 5 5 3 3 4 5 1 2 1 1 12 2

40.000 8.250 6.350 56.000 70.000 70.000 7.000 95.000 35.000 25.000 30.000 13.500 35.000

4 4 2

105.000 288.000 81.490

2.000

175

CANTIDAD 1 1 1

VALOR UNITARIO 3.524.234 11.848.311 13.525.328

130

Fuente: Elaborado por los autores

5.1.1

Activos diferidos. Los activos diferidos, estn compuestos por los gastos

de constitucin, los activos no depreciables, activos intangibles y la publicidad preoperativa.

5.1.1.1

Gastos de constitucin.

En este rubro se indica la inversin en

software y licencias operacionales que necesita la empresa.

Los gastos de constitucin son calculados de la siguiente manera: Escrituracin y notariales Luego de elaborarse la minuta de Escritura, se liquidan los gastos notariales establecidos por la Superintendencia de Notariado y Registro Pblico.

Este valor se liquida dependiendo el monto de capital de la siguiente manera: 2,7 por mil (2,7/1000), $6.730 por tramitacin y $2.320 por cada hoja registrada de la escritura.

Despus de elaborada la escritura pblica y firmada por los socios y el notario, se autorizan las copias y se regresa a la Cmara de Comercio para inscribir la sociedad con sus debidos estatutos.

Para este caso, los gastos notariales tienen un costo de $198.956. Registro Mercantil El valor de registro ante la Cmara de Comercio se calculaa travs del simulador de pagos de la pgina de Crear Empresa pgina dedicada a empresarios-, quedando de la siguiente manera:

131

Cuadro 16. Liquidacin Registro Mercantil

CAMARA DE MATRICULA COMERCIO MERCANTIL CALI 125.000 IMP. REGISTRO 446.800 PROPONENTES ALCALDIA 0 0 ESTAMPILLAS Y TOTAL FORMULARIOS 13.950 585.750

Fuente: Elaborado por los autores

Uso del suelo La oficina de Planeacin Municipal expide el Certificado con base en una solicitud de visita que hace el contribuyente, enunciando el nmero del NIT, direccin, representante legal o propietario y la actividad comercial que va a realizar. Con base en esa solicitud se paga un impuesto en la caja general de la tesorera municipal de $7.500; despus del pago se efecta una visita al establecimiento y luego de esto se expide el Concepto de Uso del suelo. Higiene y sanidad La patente de sanidad fue abolida por el decreto 2150 de diciembre de 1995. Actualmente, slo se realiza una visita de control sanitario que no tiene ningn costo. Sin embargo, toda empresa debe realizar su respectiva fumigacin para el control de plagas. Para este caso el costo es de $75.000, cotizado en Sanidad Ambiental S.A.S. Sayco y Acinpro Para la empresa que no utilice msica en sus operaciones comerciales, se le expedir el certificado de no usuario, por un periodo de un ao (hasta el 31 de diciembre del ao en curso) y se deber cancelar $3.900.

5.1.1.2 Activos intangibles. En este rubro se indica la inversin en software y licencias operacionales que necesita la empresa.

132

5.2

DEPRECIACIN

La depreciacin se considera como un costo o gasto en que incurre la empresa por el uso de sus activos fijos como edificios, vehculos, maquinaria, entre otros, y se utiliza como procedimiento para reducir el valor de dichas inversiones haciendo cargos que afectan al Estado de resultados a travs del tiempo.

El mtodo utilizado para este proyecto, es el de la lnea recta, la depreciacin es considerada como funcin del tiempo y no de la utilizacin de los activos. Resulta un mtodo simple que viene siendo muy utilizado y que se basa en considerar la obsolescencia progresiva como la causa primera de una vida de servicio limitada, y considerar por tanto la disminucin de tal utilidad de forma constante en el tiempo. El cargo por depreciacin ser igual al costo menos el valor de desecho.Este mtodo distribuye el gasto de una manera equitativa de modo que el importe de la depreciacin resulta el mismo para cada ao.

Cuadro 17. Depreciacin en pesos

ITEM MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO TOTAL AOS 3 5 5 DEPRECIACIN AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 MENSUAL 287.639 3.451.667 3.451.667 3.451.667 77.950 935.398 935.398 935.398 935.398 935.398 92.167 1.106.000 1.106.000 1.106.000 1.106.000 1.106.000 457.755 5.493.065 5.493.065 5.493.065 2.041.398 2.041.398

Fuente: Elaborado por los autores

5.3

BALANCE INICIAL

El balance inicial refleja la situacin financiera al iniciar su actividad la empresa, tomando como punto de partida las inversiones, lo activos y la financiacin que se proyecta realizar.

133

5.3.1

Balance inicial sin financiacin. En este balance, el capital ser pagado

100% por los socios de la empresa.

Cuadro 18. Balance inicial sin financiacin en pesos

ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS 4.374.086 4.374.086 24.936.076 PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO

28.897.873 0 0 28.897.873

0 0 0 0 0 0 0

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990

0 0 0 0

53.833.949 0 0 53.833.949 53.833.949

TOTAL ACTIVOS

53.833.949

Fuente: Elaborado por los autores

5.3.2

Balance inicial con financiacin. En este balance se presenta la

situacin financiera de la empresa a partir de la inversin inicial con un aporte de capital social del 40% y una financiacin del 60%.

En el cuadro 19 se presenta el balance inicial de la empresa con financiacin.

134

Cuadro 19. Balance inicial con financiacin en pesos

ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIOS TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO 4.374.086 4.374.086 24.936.076 PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO

28.897.873 0 0 28.897.873

0 0 0 0 0 0 0

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990

32.300.369 0 32.300.369 32.300.369

21.533.580 0 0 21.533.580 53.833.949

TOTAL ACTIVOS

53.833.949

Fuente: Elaborado por los autores

5.4

PARMETROS BSICOS

5.4.1

Parmetros Econmicos. Este cuadro muestra los indicadores que se

tienen en cuenta para realizar las proyecciones econmicas. Como referencia para el ao 1, se toma la inflacin del 2012 y las proyecciones para los cuatro aos restantes, utilizando 2013, 2014, 2015 y 2016 respectivamente8; este indicador se tiene en cuenta para el incremento de precios y de costos. Para el incremento en unidades se toma como referencia el crecimiento del sector de acuerdo a la ltima Encuesta de opinin industrial conjunta de ACICAM9.
8

Banco de la Repblica (2012).Indicadores Macroeconmicos 2006-2016. Bogot: Estudios Econmicos. 9 Asociacin Colombiana de industriales del calzado, el cuero y sus manufacturas

135

De acuerdo a la actividad econmica de la empresa, corresponde el 16% como impuesto a las ventas (IVA) y una reserva legal del 10%. Segn el Acuerdo No. 124 de junio 16 de 1987 del Concejo de Santiago de Cali, de acuerdo al producto que se va a producir, la tarifa de ICA corresponde al 7,7 por mil.

Cuadro 20. Parmetros Econmicos

TEM INFLACIN (IPC) % INCREMENTO EN PRECIOS % INCREMENTO EN COSTOS % INCREMENTO EN UNIDADES O SERVICIOS IMPUESTO DE RENTA IVA ICA (TARIFA x MIL) RESERVA LEGAL AO 1 3,10% 3,10% 3,10% 7,30% 33,00% 16,00% 0,0077 10,00% AO 2 2,40% 2,40% 2,40% 7,30% 33,00% 16,00% 0,0077 10,00% AO 3 2,80% 2,80% 2,80% 7,30% 33,00% 16,00% 0,0077 10,00% AO 4 3,20% 3,20% 3,20% 7,30% 33,00% 16,00% 0,0077 10,00% AO 5 3,00% 3,00% 3,00% 7,30% 33,00% 16,00% 0,0077 10,00%

Fuente: Elaborado por los autores

5.4.2

Parmetros Laborales.

Son los parmetros base que se tienen en

cuenta para el pago de sueldos, auxilio de transporte, prestaciones sociales y los parafiscales. Los salarios y el auxilio de transporte se incrementan de acuerdo al IPC proyectado.

Cuadro 21. Parmetros laborales

136

TEM SMMLV AUXILIO DE TRANSPORTE CESANTAS INTERESES A LAS CESANTAS PRIMAS VACACIONES PENSIONES SALUD ARP ADMINISTRATIVO ARP PRODUCCIN CAJA DE COMPENSACIN ICBF SENA

AO 1 584.268 69.902 8,33% 1,00% 8,33% 4,17% 12,00% 8,50% 0,5226% 2,4360% 4,00% 3,00% 2,00%

Fuente: Elaborado por los autores

5.4.3

Parmetros de recaudo y pagos. El recaudo ser 100% de contado,

puesto que los clientes del almacn cancelar el producto de forma inmediata.

Para los pagos a proveedores se trabaja un plazo de 30 das, manejando un 70% de facturas a crdito y un 20% de contado, teniendo en cuenta el flujo de caja con el que se cuenta.

Cuadro 22. Recaudos y pagos

RECAUDOS CONTADO CRDITO PLAZO (DAS) 100,00% 0,00% 0 PAGOS CONTADO CRDITO PLAZO (DAS) 30,00% 70,00% 30

Fuente: Elaborado por los autores

5.4.4

Parmetros gastos de administracin.Dentro de estos gastos hay

algunos rubros que tienen participacin como gasto y como parte del costo. Entre estos estn: el arrendamiento del local para el taller y el almacn, se aplicar como gasto el 50% y de los servicios pblicos el 30%.Adicional a estos gastos, se tendr el mantenimiento de mquinas y el servicio telefnico e internet, de los que se aplicar el 100% al gasto. Los insumos de papelera, aseo y cafetera, y

137

honorarios tambin se incluyen, proyectando los precios de acuerdo al IPC del ao 1.

Cuadro 23. Parmetros gastos de administracin

ADMINISTRACIN ARRENDAMIENTO LOCAL + TALLER MANTENIMIENTO MQUINAS SERVICIOS PBLICOS SERVICIO TELEFNICO + INTERNET % Valor Valor Total Participacin Participacin 50% 1.237.200 618.600 100% 154.650 154.650 30% 494.880 148.464 100% 252.595 252.595

Fuente: Elaborado por los autores

5.4.5

Parmetros de ventas.Se realizar publicidad impresa en media pgina

de la revista 15 Minutos y se imprimirn volantes promocionales publicitarios. Aqu tambin tendr lugar las comisiones del administrador del almacn.

Cuadro 24. Parmetros gastos de ventas

VENTAS VOLANTES PROMOCIONALES PUBLICITARIOS PUBLICIDAD IMPRESA (1/2 Pgina) COMISIN ADMINISTRADOR/VENDEDOR Cantidad 500 1 1 Valor Unitario 350 350.000 250.000 Valor Total 175.000 350.000 250.000

Fuente: Elaborado por los autores

5.4.6

Parmetros de costos.

Dentro de estos parmetros se muestran los

costos indirectos que participan tanto como gasto administrativo y que tambin hacen parte del costo del producto.

Cuadro 25. Parmetros de costos

138

TEM SERVICIOS PBLICOS ARRENDAMIENTO LOCAL + TALLER

% Valor Valor Total Participacin Participacin 70% 670.150 469.105 50% 1.752.700 876.350

Fuente: Elaborado por los autores

5.5

AMORTIZACIN

La financiacin del 80% del proyecto, correspondiente a $32.567.066 se realiza por medio de un crdito para pequeas y medianas empresas del Banco Procredit a una tasa del DTF (5,26%) + 23,24%, con un plazo de 60 meses. Las condiciones y amortizacin del prstamo se presentan en el cuadro 26.

Cuadro 26. Tabla de amortizacin en pesos

VALOR PRSTAMO TASA EFECTIVA ANUAL (EA) TASA NOMINAL MENSUAL TASA MENSUAL MESES AO No. DE CUOTAS 32.300.369 28,50% 25,34% 2,11% 12 60

139

No. CUOTA 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

CUOTA 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 954.502 TOTAL

INTERS 682.068 676.315 670.441 664.443 658.318 652.063 645.677 639.156 632.497 625.697 618.754 611.664 604.425 597.032 589.484 581.776 573.905 565.868 557.662 549.282 540.725 531.988 523.066 513.955 504.652 495.153 485.453 475.549 465.435 455.108 444.562 433.794 422.799 411.571 400.106 388.399 376.445 364.239 351.774 339.047 326.051 312.780 299.229 285.392 271.263 256.835 242.103 227.060 211.699 196.014 179.997 163.642 146.942 129.889 112.476 94.696 76.540 58.000 39.070 19.739 24.969.764 AO 1 7.777.093 3.676.934

AMORTIZACIN 272.434 278.187 284.061 290.059 296.185 302.439 308.825 315.347 322.006 328.805 335.748 342.838 350.078 357.470 365.019 372.726 380.597 388.634 396.841 405.220 413.777 422.515 431.437 440.547 449.850 459.349 469.049 478.953 489.067 499.395 509.940 520.708 531.704 542.931 554.396 566.103 578.057 590.264 602.728 615.455 628.451 641.722 655.273 669.110 683.239 697.667 712.399 727.442 742.803 758.489 774.505 790.860 807.560 824.613 842.026 859.806 877.962 896.502 915.433 934.763 32.300.369 AO 2 6.729.166 4.724.860

SALDO 32.300.369 32.027.935 31.749.749 31.465.687 31.175.628 30.879.443 30.577.005 30.268.179 29.952.833 29.630.827 29.302.022 28.966.274 28.623.435 28.273.358 27.915.888 27.550.869 27.178.143 26.797.545 26.408.912 26.012.071 25.606.851 25.193.074 24.770.559 24.339.122 23.898.575 23.448.725 22.989.376 22.520.327 22.041.374 21.552.307 21.052.912 20.542.972 20.022.264 19.490.560 18.947.629 18.393.233 17.827.130 17.249.073 16.658.809 16.056.081 15.440.626 14.812.175 14.170.453 13.515.180 12.846.070 12.162.830 11.465.164 10.752.765 10.025.322 9.282.519 8.524.031 7.749.525 6.958.665 6.151.105 5.326.492 4.484.467 3.624.660 2.746.698 1.850.196 934.763 0

INTERESES AMORTIZACIN

AO 3 5.382.581 6.071.445

AO 4 3.652.219 7.801.807

AO 5 1.428.704 10.025.322

TOTALES 24.969.764 32.300.369

Fuente: Elaborado por los autores

5.6

LEASING FINANCIERO

El arrendamiento financiero tambin conocido como "leasing" es un contrato mediante el cual el arrendador concede el uso y goce de determinados bienes,

140

muebles e inmuebles, por un plazo de cumplimiento forzoso al arrendatario, obligndose ste ltimo a pagar un canon de arrendamiento y otros costos establecidos por el arrendador. Al final del plazo estipulado el arrendatario tendr la opcin de comprar el bien a un precio predefinido, devolverlo o prorrogar el plazo del contrato por periodos ulteriores.

Los elementos que interactan dentro del contrato son: Elementos personales 1. Proveedor: la persona natural o jurdica, nacional o extranjera que transfiere al arrendador la propiedad del bien objeto del contrato. El proveedor puede ser una persona que se dedica habitual o profesionalmente a la venta de bienes, o una persona que ocasionalmente enajena un bien o el mismo arrendador. 2. Arrendador: la persona natural o jurdica que entrega bienes en arrendamiento financiero a uno o ms arrendatarios. 3. Arrendatario: La persona natural o jurdica, nacional o extranjera que al celebrar contrato de arrendamiento financiero, obtiene derecho al uso, goce y explotacin econmica del bien, en los trminos y condiciones contractuales respectivos.

La empresa utiliza el leasing para financiar los equipos de cmputo y comunicaciones y las maquinas necesarias para el inicio de la actividad. La entidad escogida para ello, despus de analizar varias propuestas es Leasing Bancolombia10. Las condiciones otorgadas y la amortizacin se muestran en el cuadro 27.

Cuadro 27. Leasing financiero en pesos

10

Ver informacin en: http://www.leasingbancolombia.com

141

VALOR ACTIVO % OPCIN DE COMPRA VALOR OPCIN COMPRA DTF (EA) SPREAD (EA) DTF + SPREAD (EA) TASA NOMINAL MENSUAL TASA MENSUAL MESES AO No. DE CUOTAS VALOR PRESENTE OPCIN DE COMPRA VALOR A AMORTIZAR No. CUOTA 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 CUOTA 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 172.626 INTERS 58.198 56.994 55.777 54.547 53.304 52.049 50.780 49.497 48.201 46.892 45.569 44.232 42.880 41.515 40.135 38.741 37.332 35.908 34.469 33.015 31.546 30.061 28.561 27.045 25.513 23.964 22.400 20.819 19.221 17.607 15.975 14.327 12.661 10.977 9.276 7.557 1.237.543 AO 1 616.039 1.455.476

5.530.000 10,00% 553.000 5,26% 7,72% 13,39% 12,63% 1,05% 12 36 379.355 5.150.645 AMORTIZACIN 114.428 115.633 116.849 118.079 119.322 120.578 121.847 123.129 124.425 125.734 127.057 128.395 129.746 131.111 132.491 133.885 135.294 136.718 138.157 139.611 141.080 142.565 144.065 145.582 147.114 148.662 150.226 151.807 153.405 155.019 156.651 158.299 159.965 161.649 163.350 165.069 4.977.000 AO 2 421.208 1.650.307 SALDO 5.530.000 5.415.572 5.299.939 5.183.090 5.065.010 4.945.688 4.825.111 4.703.264 4.580.135 4.455.711 4.329.976 4.202.919 4.074.524 3.944.779 3.813.667 3.681.176 3.547.291 3.411.997 3.275.278 3.137.121 2.997.510 2.856.430 2.713.865 2.569.799 2.424.218 2.277.104 2.128.442 1.978.216 1.826.408 1.673.003 1.517.984 1.361.333 1.203.034 1.043.068 881.419 718.069 553.000

INTERESES AMORTIZACIN

AO 3 200.296 1.871.218

TOTAL 1.237.543 4.977.000

Fuente: Elaborado por los autores

142

5.7

PROYECCIN DE GASTOS DE ADMINISTRACIN Y VENTAS

Los gastos de administracin son aquellos desembolsos que estn relacionados con las actividades de gestin, como gastos laborales (sueldos, bonificaciones, seguros de vida, administradores, auxiliares de la empresa), alquileres, materiales y tiles de oficina, seguros, depreciacin (de edificios administrativos, equipos de oficina, mquinas, muebles), impuestos.

Cuadro 28. Gastos de administracin

GASTOS DE ADMINISTRACIN ARRENDAMIENTO LOCAL + TALLER SERVICIOS PBLICOS SERVICIO TELEFNICO + INTERNET INSUMOS DE PAPELERA RESMA PAPEL CARTA PAPEL IMPRESORA FACTURERA TONER IMPRESORA CINTA IMPRESORA FACTURERA LAPICEROS FOLDER LEGAJADOR AZ RESALTADOR SELLO TIJERAS DIRECTORIO (Formas Minerva) TARJETERO CAJA CLIP SOBRE DE MANILA CARTA GANCHOS PARA LEGAJAR SACA GANCHOS HUELLERO PORTA REVISTAS CALCULADORA IMPLEMENTOS DE ASEO Y CAFETERIA JABN EN POLVO LMPIDO DULCEABRIGO AMBIENTADOR ESCOBA TRAPEADOR RECOGEDOR BOLSAS BASURA (Pqt. x 10) PAPEL HIGINICO (Pqt. x 4) TOALLAS DESECHABLES JABN LQUIDO HONORARIOS HONORARIOS CONTADOR HONORARIOS DISEADOR TOTAL GASTOS ADMINISTRACIN AO 1 10.516.200 1.781.568 3.031.140 110.111 433.020 680.460 397.868 81.655 80.418 317.548 44.539 20.620 15.218 5.155 12.372 27.837 52.581 21.032 35.879 12.269 66.809 91.553 58.148 34.023 10.310 56.293 12.351 21.496 4.072 14.537 32.786 59.695 55.055 10.516.200 2.680.600 31.391.419 AO 2 10.768.589 1.824.326 3.103.887 112.753 443.412 696.791 407.417 83.615 82.348 325.169 45.608 0 0 0 0 28.505 53.843 21.537 0 0 68.412 AO 3 11.070.109 1.875.407 3.190.796 115.911 455.828 716.301 418.825 85.956 84.654 334.274 46.885 0 0 0 0 29.303 55.351 22.140 0 0 70.328 0 61.211 35.815 10.853 59.258 13.002 22.629 4.287 15.303 34.513 62.839 57.955 11.070.109 2.821.793 32.841.634 AO 4 11.424.353 1.935.420 3.292.902 119.620 470.415 739.223 432.227 88.707 87.363 344.971 48.385 0 0 0 0 30.241 57.122 22.849 0 12.662 72.578 0 63.170 36.961 11.200 61.154 13.418 23.353 4.424 15.792 35.617 64.850 59.810 11.424.353 2.912.090 33.905.228 AO 5 11.767.083 1.993.482 3.391.689 123.208 484.527 761.400 445.194 91.368 89.984 355.320 49.837 0 0 0 0 31.148 58.835 23.534 0 0 74.756 0 65.065 38.070 11.536 62.989 13.821 24.053 4.557 16.266 36.686 66.796 61.604 11.767.083 2.999.453 34.909.343

59.544 34.840 10.557 57.644 12.648 22.012 4.170 14.886 33.573 61.128 56.377 10.768.589 2.744.934 31.947.115

Fuente: Elaborado por los autores

143

A los gastos de administracin y ventas ya les ha sido aplicado el IPC para el ao 1. Para los siguientes aos se aplica el IPC como incremento.

Los gastos de ventas son desembolsos que estn relacionados con las actividades de comercializacin de los productos, por ejemplo, los gastos laborales del personal comercial o fuerza de ventas (sueldos, bonificaciones, comisiones de vendedores o de los cobradores), publicidad, impuesto a las ventas, empaques, transportes, almacenamiento

Cuadro 29. Gastos de ventas

GASTOS DE VENTAS VOLANTES PROMOCIONALES PUBLICITARIOS PUBLICIDAD IMPRESA (1/2 Pgina) COMISIN ADMINISTRADOR/VENDEDOR TOTAL GASTOS VENTAS AO 1 525.000 1.050.000 1.500.000 3.075.000 AO 2 537.600 1.075.200 1.536.000 3.148.800 AO 3 552.653 1.105.306 1.579.008 3.236.966 AO 4 570.338 1.140.675 1.629.536 3.340.549 AO 5 587.448 1.174.896 1.678.422 3.440.766

Fuente: Elaborado por los autores

5.8

NMINA

Los gastos de nmina son erogaciones necesarias para el normal funcionamiento de la empresa, pues el recurso humano es quien hace a la empresa.

En el cuadro 30(ver pgina 144), se muestra la proyeccin de la nmina de administracin y ventas. Adems, en los cuadros 31(ver pgina 145) y 32(ver pgina 146) se especifica la mano de obra directa e indirecta respectivamente, que va directamente al costo del producto.

Nmina administrativa y ventas:en ella se encuentran las personas que propenden por el funcionamiento administrativo de la empresa, apoyando los diferentes procesos dentro de la misma.

144

Cuadro 30. Nmina de administracin y ventas en pesos

CARGOS GERENTE GENERAL SECRETARIA/ASISTENTE CONTABLE ADMINISTRADOR/VENDEDOR ALMACEN TOTAL AO 1 21.032.400 10.516.200 11.134.800 42.683.400 AO 2 21.537.178 10.768.589 11.402.035 43.707.802 AO 3 22.140.219 11.070.109 11.721.292 44.931.620 AO 4 22.848.706 11.424.353 12.096.374 46.369.432 AO 5 23.534.167 11.767.083 12.459.265 47.760.515

DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS AO 1 No. Personas Auxilio Transporte SALARIOS 42.683.400 AUXILIO DE TRANSPORTE 1.677.643 CESANTAS 3.696.754 INTERESES A LAS CESANTAS 443.610 PRIMAS 3.695.275 VACACIONES 1.779.898 PENSIONES 5.122.008 SALUD 3.628.089 ARP ADMINISTRATIVO 223.063 CAJA DE COMPENSACIN 1.707.336 ICBF 1.280.502 SENA 853.668 TOTAL 66.791.246 DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA SALARIOS AUXILIO DE TRANSPORTE CESANTAS INTERESES A LAS CESANTAS PRIMAS VACACIONES PENSIONES SALUD ARP ADMINISTRATIVO CAJA DE COMPENSACIN ICBF SENA TOTAL AO 1 42.683.400 1.677.643 0 0 3.695.275 1.779.898 5.122.008 3.628.089 223.063 1.707.336 1.280.502 853.668 62.650.882

AO 2 43.707.802 1.717.907 3.785.476 454.257 3.783.961 1.822.615 5.244.936 3.715.163 228.417 1.748.312 1.311.234 874.156 68.394.236

AO 3 44.931.620 1.766.008 3.891.469 466.976 3.889.912 1.873.649 5.391.794 3.819.188 234.813 1.797.265 1.347.949 898.632 70.309.275

AO 4 46.369.432 1.822.520 4.015.996 481.920 4.014.390 1.933.605 5.564.332 3.941.402 242.327 1.854.777 1.391.083 927.389 72.559.172

AO 5 47.760.515 1.877.196 4.136.476 496.377 4.134.821 1.991.613 5.731.262 4.059.644 249.596 1.910.421 1.432.815 955.210 74.735.947

AO 2 43.707.802 1.717.907 3.696.754 443.610 3.783.961 1.822.615 5.244.936 3.715.163 228.417 1.748.312 1.311.234 874.156 68.294.868

AO 3 44.931.620 1.766.008 3.785.476 454.257 3.889.912 1.873.649 5.391.794 3.819.188 234.813 1.797.265 1.347.949 898.632 70.190.562

AO 4 46.369.432 1.822.520 3.891.469 466.976 4.014.390 1.933.605 5.564.332 3.941.402 242.327 1.854.777 1.391.083 927.389 72.419.701

AO 5 47.760.515 1.877.196 4.015.996 481.920 4.134.821 1.991.613 5.731.262 4.059.644 249.596 1.910.421 1.432.815 955.210 74.601.009

Fuente: Elaborado por los autores

Nmina de produccin (mano de obra directa):es la nmina conformada por los operarios que tienen que ver directamente con los procesos de produccin de las sandalias.

145

Cuadro 31. Nmina de produccin (Mano de obra directa) en pesos

CARGOS OPERARIO CORTE OPERARIO GUARNECIDA OPERARIO EMPLANTILLADOR OPERARIO SOLADOR TOTAL AO 1 9.279.000 8.660.400 8.041.800 8.041.800 34.023.000 AO 2 9.501.696 8.868.250 8.234.803 8.234.803 34.839.552 AO 3 9.767.743 9.116.561 8.465.378 8.465.378 35.815.059 AO 4 10.080.311 9.408.291 8.736.270 8.736.270 36.961.141 AO 5 10.382.721 9.690.539 8.998.358 8.998.358 38.069.976

DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS AO 1 No. Personas Auxilio Transporte SALARIOS 34.023.000 AUXILIO DE TRANSPORTE 3.355.286 CESANTAS 3.114.857 INTERESES A LAS CESANTAS 373.783 PRIMAS 3.113.611 VACACIONES 1.418.759 PENSIONES 4.082.760 SALUD 2.891.955 ARP PRODUCCIN 177.804 CAJA DE COMPENSACIN 1.360.920 ICBF 1.020.690 SENA 680.460 TOTAL 55.613.886 DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA AO 1 SALARIOS 34.023.000 AUXILIO DE TRANSPORTE 3.355.286 CESANTAS 0 INTERESES A LAS CESANTAS 0 PRIMAS 3.113.611 VACACIONES 1.418.759 PENSIONES 4.082.760 SALUD 2.891.955 ARP PRODUCCIN 177.804 CAJA DE COMPENSACIN 1.360.920 ICBF 1.020.690 SENA 680.460 TOTAL 52.125.246

AO 2 34.839.552 3.435.813 3.189.614 382.754 3.188.338 1.452.809 4.180.746 2.961.362 182.071 1.393.582 1.045.187 696.791 56.948.619

AO 3 35.815.059 3.532.016 3.278.923 393.471 3.277.611 1.493.488 4.297.807 3.044.280 187.170 1.432.602 1.074.452 716.301 58.543.181

AO 4 36.961.141 3.645.041 3.383.848 406.062 3.382.495 1.541.280 4.435.337 3.141.697 193.159 1.478.446 1.108.834 739.223 60.416.562

AO 5 38.069.976 3.754.392 3.485.364 418.244 3.483.970 1.587.518 4.568.397 3.235.948 198.954 1.522.799 1.142.099 761.400 62.229.059

AO 2 34.839.552 3.435.813 3.114.857 373.783 3.188.338 1.452.809 4.180.746 2.961.362 182.071 1.393.582 1.045.187 696.791 56.864.892

AO 3 35.815.059 3.532.016 3.189.614 382.754 3.277.611 1.493.488 4.297.807 3.044.280 187.170 1.432.602 1.074.452 716.301 58.443.154

AO 4 36.961.141 3.645.041 3.278.923 393.471 3.382.495 1.541.280 4.435.337 3.141.697 193.159 1.478.446 1.108.834 739.223 60.299.046

AO 5 38.069.976 3.754.392 3.383.848 406.062 3.483.970 1.587.518 4.568.397 3.235.948 198.954 1.522.799 1.142.099 761.400 62.115.362

Fuente: Elaborado por los autores

146

Nmina de produccin (mano de obra indirecta):en sta se incluye al supervisor de produccin, quien est implicado en el proceso de produccin pero no directamente.

Cuadro 32. Nmina de produccin (Mano de obra indirecta) en pesos

CARGOS SUPERVISOR DE PRODUCCIN TOTAL AO 1 12.372.000 12.372.000 AO 2 12.668.928 12.668.928 AO 3 13.023.658 13.023.658 AO 4 13.440.415 13.440.415 AO 5 13.843.627 13.843.627

DATOS QUE VAN AL ESTADO DE RESULTADOS AO 1 No. Personas Auxilio Transporte SALARIOS 12.372.000 AUXILIO DE TRANSPORTE 838.822 CESANTAS 1.100.902 INTERESES A LAS CESANTAS 132.108 PRIMAS 1.100.461 VACACIONES 515.912 PENSIONES 1.484.640 SALUD 1.051.620 ARP ADMINISTRATIVO 64.656 CAJA DE COMPENSACIN 494.880 ICBF 371.160 SENA 247.440 TOTAL 19.774.602 DATOS QUE VAN AL FLUJO DE CAJA SALARIOS AUXILIO DE TRANSPORTE CESANTAS INTERESES A LAS CESANTAS PRIMAS VACACIONES PENSIONES SALUD ARP ADMINISTRATIVO CAJA DE COMPENSACIN ICBF SENA TOTAL AO 1 12.372.000 838.822 0 0 1.100.461 515.912 1.484.640 1.051.620 64.656 494.880 371.160 247.440 18.541.592

AO 2 12.668.928 858.953 1.127.323 135.279 1.126.873 528.294 1.520.271 1.076.859 66.208 506.757 380.068 253.379 20.249.192

AO 3 13.023.658 883.004 1.158.888 139.067 1.158.425 543.087 1.562.839 1.107.011 68.062 520.946 390.710 260.473 20.816.169

AO 4 13.440.415 911.260 1.195.973 143.517 1.195.495 560.465 1.612.850 1.142.435 70.240 537.617 403.212 268.808 21.482.287

AO 5 13.843.627 938.598 1.231.852 147.822 1.231.359 577.279 1.661.235 1.176.708 72.347 553.745 415.309 276.873 22.126.755

AO 2 12.668.928 858.953 1.100.902 132.108 1.126.873 528.294 1.520.271 1.076.859 66.208 506.757 380.068 253.379 20.219.600

AO 3 13.023.658 883.004 1.127.323 135.279 1.158.425 543.087 1.562.839 1.107.011 68.062 520.946 390.710 260.473 20.780.816

AO 4 13.440.415 911.260 1.158.888 139.067 1.195.495 560.465 1.612.850 1.142.435 70.240 537.617 403.212 268.808 21.440.752

AO 5 13.843.627 938.598 1.195.973 143.517 1.231.359 577.279 1.661.235 1.176.708 72.347 553.745 415.309 276.873 22.086.571

Fuente: Elaborado por los autores

147

5.9

COSTOS MENSUALES

Estos costos son aquellos en los que necesariamente incurre la empresa para la gestin productiva que realiza.

Estos se capitalizan para conformar el costo total de produccin y poder fijar los precios de venta, los cuales estn integrados por la materia prima, la mano de obra directa e indirecta y los costos indirectos de fabricacin, siendo los ms representativos, porque el mayor porcentaje de estos recursos se utiliza para el pago de insumos y recurso humano, que son costos indispensables para la produccin de las sandalias.

Cuadro 33. Costo Materia prima

COSTO UND/MTS UNIDAD CAJA CORRUGADA P/EMPAQUE 850 1 FORRO 850 22 GRASATO 16.400 24 HEBILLAS 428 6 HILADILLA 3.300 100 HILO 2.500 14 MARQUILLA 850 1 NEOLY (SUELA) 4.500 1 ODENA 1,5 9.200 20 OJALETES 10 100 PEGANTE 13.227 52 PLANTILLA 1.700 1 320/160 PUNTA DIAMANTE mts 20.000 pares SINTTICO (BFALO) mts 19.000 22 TOTAL POR UNIDAD MATERIA PRIMA UNIDAD DE COMPRA unidad mts mts unidad mts mts unidad unidad mts unidad lts unidad UNIDAD UTILIZADA 1 0,0454 0,0416 0,1666 0,01 0,0714 1 1 0,05 24 0,0192 1 160 0,0454 COSTO TOTAL 850 39 682 71 33 179 850 4.500 460 240 254 1.700 125 863 10.845

Fuente: Elaborado por los autores

148

Cuadro 34. Costo total por unidad

TEM MANO DE OBRA DIRECTA MANO DE OBRA INDIRECTA MATERIA PRIMA COSTO INDIRECTO DE FABRICACIN COSTO PRODUCTO VALOR UNITARIO 3.716 1.321 10.845 1.079 16.962

Fuente: Elaborado por los autores

5.10 VENTAS Y COSTOS

Dentro de la proyeccin se estiman, valorizan y renen todos loselementos que estn previstos y autorizados por el programa de produccin de sandalias, parainiciar la operacin de la empresa, as como el precio de venta delproducto.

En el cuadro 35, se muestran las unidades a vender por mes (1.247 pares de sandalias), as como, las ventas y costos totales.

El costo total sin mano de obra se especifica, debido a que la mano de obra no tiene IVA, por lo tanto este valor es el que se tiene en cuenta para la liquidacin del impuesto.

Asimismo, se especifica el costo total de la materia prima, para poder determinar el valor del inventario inicial necesario para el capital de trabajo.

149

Cuadro 35. Ventas y costos en pesos y unidades

PRODUCTO SANDALIA MUJER TOTAL AO 1 14.966 14.966 UNIDADES AO 2 16.058 16.058 AO 3 17.230 17.230 AO 4 18.488 18.488 AO 5 19.838 19.838

PRODUCTO SANDALIA MUJER

PRECIOS DE VENTA AO 1 AO 2 AO 3 26.290 26.921 27.675 COSTOS UNITARIOS AO 1 AO 2 AO 3 16.962 17.369 17.855 COSTOS UNITARIOS SIN MOD AO 1 AO 2 AO 3 11.924 12.210 12.552 11.924 12.210 12.552

AO 4 28.561

AO 5 29.418

PRODUCTO SANDALIA MUJER

AO 4 18.426

AO 5 18.979

PRODUCTO SANDALIA MUJER TOTAL

AO 4 12.954 12.954

AO 5 13.342 13.342

PRODUCTO SANDALIA MUJER TOTAL

COSTOS UNITARIOS MATERIA PRIMA AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 10.845 11.105 11.416 11.782 10.845 11.105 11.416 11.782

AO 5 12.135 12.135

PRODUCTO SANDALIA MUJER TOTAL

VENTAS TOTALES AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 COSTOS TOTALES AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293 COSTOS TOTALES SIN MOD AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 178.449.395 196.071.630 216.275.635 239.489.797 264.681.728 178.449.395 196.071.630 216.275.635 239.489.797 264.681.728 COSTOS TOTALES MATERIA PRIMA AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 162.303.935 178.331.774 196.707.793 217.821.620 240.734.277 162.303.935 178.331.774 196.707.793 217.821.620 240.734.277

PRODUCTO SANDALIA MUJER TOTAL

PRODUCTO SANDALIA MUJER TOTAL

PRODUCTO SANDALIA MUJER TOTAL

Fuente: Elaborado por los autores

150

5.11 IVA

El IVA es el impuesto a las ventas que se aplica a todo producto vendido, a excepcin de aquellos que el gobierno exime. La tarifa para este tipo de producto es del 16%.

En el cuadro 36 se muestra el impuesto liquidado mes a mes para el ao uno, y los dems aos del proyecto.

Cuadro 36. IVA en pesos

TEM IVA COBRADO IVA PAGADO IVA CAUSADO IVA AL FLUJO CAJA IVA AO SIGUIENTE IVA TOTAL FLUJO DE CAJA AO 1 62.951.795 28.551.903 34.399.892 28.666.576 0 28.666.576 AO 2 69.168.411 31.371.461 37.796.950 31.497.458 5.733.315 37.230.773 AO 3 76.295.800 34.604.102 41.691.699 34.743.082 6.299.492 41.042.574 AO 4 84.485.086 38.318.367 46.166.719 38.472.266 6.948.616 45.420.882 AO 5 93.372.073 42.349.077 51.022.996 42.519.163 7.694.453 50.213.617

Fuente: Elaborado por los autores

5.12 RECAUDOS

El recaudo ser 100% de contado, ya que al venderse el producto al detal en cada punto de venta no se incurrir en crditos, pues el cliente cancela inmediatamente realiza la compra.

En el cuadro 37se muestra el recaudo de los ingresos por ventas.

151

Cuadro 37. Recaudos en pesos

CONTADO CRDITO TOTAL AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 0 0 0 0 0 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453

Fuente: Elaborado por los autores

5.13 PAGOS

La negociacin de pagos estar dada por un crdito a 30 das otorgado por el 70% de los proveedores y contado por un 30% de ellos. Lo anterior ayudar a un buen funcionamiento del flujo de caja.

En el cuadro 38 se observa la dinmica de pagos de los primeros cinco aos.

Cuadro 38. Pagos en pesos

CONTADO CRDITO TOTAL AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 48.691.181 167.929.087 185.233.172 205.115.359 226.691.444 104.145.025 9.467.730 113.612.755 124.832.241 137.695.455 152.836.206 177.396.816 298.845.926 329.947.601 364.386.899

Fuente: Elaborado por los autores

5.14 ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para reportar la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta til para la

152

Administracin, los gestores, reguladores y otro tipo de interesados como los accionistas, acreedores o propietarios.

La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas de informacin financiera.

Los estados financieros son las herramientas ms importantes con que cuentan las organizaciones para evaluar el estado en que se encuentran.

BALANCE GENERAL El propsito del Balance General es mostrar la posicin financiera de una empresa o negocio a una fecha determinada. Todas las empresas preparan un balance de fin de ao y la mayora lo preparan al fin de cada mes. El balance general comprende una relacin de los activos, los pasivos y el patrimonio de un negocio. La fecha del balance general es muy importante ya que la posicin financiera de un negocio puede cambiar rpidamente.

Las formas de presentacin del balance general son:

a) En forma de cuenta: es la presentacin ms usual; se muestra el activo al lado izquierdo, el pasivo y el capital al lado derecho, es decir: activo igual a pasivo ms capital.

b) En forma de cuenta: conserva la misma frmula pero invertida; es decir, capital ms pasivo es igual a activo. El estado muestra en el lado izquierdo y en primer trmino al capital y en segundo trmino al pasivo; a la derecha los activos principiando por los no circulantes y terminado con los circulantes.

153

c) En forma de reporte: es una presentacin vertical, mostrndose en primer lugar el activo, posteriormente el pasivo y por ultimo el capital, es decir activo menos pasivo igual a capital.

d) En forma de condicin financiera: se obtiene el capital de trabajo que es la diferencia entre activos y pasivos circulantes; aumentando los activos no circulantes y deduciendo los pasivos no circulantes.

En funcin a su grado de anlisis, el balance puede clasificarse en analtico y condensado. En trminos generales, se puede decir que en la forma analtica se detallan las partidas que forman ciertos grupos, en el balance condensado se indican los conceptos en grupos generales, por ejemplo, la inversin total en los terrenos, planta o equipo.

ESTADO DE RESULTADOS El Estado de prdidas y ganancias o Estado de Resultados, es un documento contable que muestra detallada y ordenadamente la utilidad o perdida del ejercicio.

El estado de prdidas y ganancias muestra detalladamente cmo se ha obtenido la utilidad del ejercicio, mientras que el Balance General nicamente muestra la utilidad, ms no la forma como se ha obtenido, razn por la cual el Estado de Resultados se considera como un estado complementario del Balance General.

FLUJO DE CAJA El estado de Flujo de efectivo o Flujo de caja, resume el efectivo recibido y los pagos del negocio respecto del mismo perodo cubierto por el Estado de Resultados.

154

El propsito bsico de este estado financiero es proporcionar informacin sobre las entradas de efectivo y pagos de efectivo de una compaa durante el perodo contable. El trmino flujo de efectivo describe cobros de efectivos (entradas), lo mismo que los pagos de efectivo (salidas).

Clasificacin de los flujos de efectivo: los flujos de efectivo se clasifican de acuerdo con la naturaleza de la actividad de negocio implcita.

Las tres clasificaciones bsicas son:

a) Actividades operacionales: muestran los efectos sobre el efectivo de las transacciones de ingresos y gastos, incluyendo el inters y los impuestos sobre la renta.

b) Actividades de inversin: son flujos de efectivo que surgen de las compras y las ventas de los activos y/o de las inversiones.

c) Actividades de financiacin: estas incluyen la mayora de los flujos de efectivo entre una organizacin, sus propietarios y sus acreedores. Las fuentes de efectivo tpicas de las actividades de inversin incluyen los ingresos del endeudamiento o de la emisin de acciones de capital. Los desembolsos de efectivo comunes incluyen el pago de las sumas obtenidas en prstamos (pero sin incluir los intereses) y los dividendos pagados a los accionistas.

5.14.1 Estado de resultados sin financiacin en pesos. Es un documento complementario donde se informa detallada y ordenadamente cmo se obtuvo la utilidad del ejercicio contable. A partir de este Estado de Resultados se

155

pronostican resultados satisfactorios, a partir del tercer ao, ya que en los dos primeros aos, los resultados son negativos debido a los gastos de inicio de la actividad comercial.

Cuadro 39. Estado de resultados sin financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS VENTAS COSTOS UTILIDAD BRUTA EGRESOS NMIMA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS DEPRECIACIN DIFERIDOS IVA ICA TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS LEASING TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD NETA RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA 393.448.718 253.837.883 139.610.836 AO 2 432.302.566 278.904.881 153.397.685 AO 3 476.848.752 307.644.356 169.204.396 AO 4 528.031.790 340.665.671 187.366.119 AO 5 583.575.453 376.500.293 207.075.161

66.791.246 31.391.419 3.075.000 5.493.065 4.374.086 34.399.892 3.029.555 148.554.263 (8.943.428)

68.394.236 31.947.115 3.148.800 5.493.065 0 37.796.950 3.328.730 150.108.895 3.288.790

70.309.275 32.841.634 3.236.966 5.493.065 0 41.691.699 3.671.735 157.244.374 11.960.022

72.559.172 33.905.228 3.340.549 2.041.398 0 46.166.719 4.065.845 162.078.910 25.287.209

74.735.947 34.909.343 3.440.766 2.041.398 0 51.022.996 4.493.531 170.643.981 36.431.180

0 0 0 (8.943.428) 0 (8.943.428) 0 (8.943.428) (8.943.428) 0

0 0 0 3.288.790 1.085.301 2.203.489 220.349 1.983.140 (6.960.287) 220.349

0 0 0 11.960.022 3.946.807 8.013.215 801.321 7.211.893 251.606 1.021.670

0 0 0 25.287.209 8.344.779 16.942.430 1.694.243 15.248.187 15.499.793 2.715.913

0 0 0 36.431.180 12.022.289 24.408.891 2.440.889 21.968.002 37.467.794 5.156.802

Fuente: Elaborado por los autores

Estado de resultados con financiacin en pesos.En el Estado de resultados con financiacin, el escenario no es muy alentador, pues solamente en el ltimo ao, la empresa produce utilidad.

En el cuadro 40 se puede observar el comportamiento de las utilidades de la empresa durante los primeros cinco aos.

156

Cuadro 40. Estado de resultados con financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS VENTAS COSTOS UTILIDAD BRUTA EGRESOS NMIMA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS DEPRECIACIN DIFERIDOS IVA ICA TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS LEASING TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD NETA RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA 393.448.718 253.837.883 139.610.836 AO 2 432.302.566 278.904.881 153.397.685 AO 3 476.848.752 307.644.356 169.204.396 AO 4 528.031.790 340.665.671 187.366.119 AO 5 583.575.453 376.500.293 207.075.161

66.791.246 31.391.419 3.075.000 5.493.065 4.374.086 34.399.892 3.029.555 148.554.263 (8.943.428)

68.394.236 31.947.115 3.148.800 5.493.065 0 37.796.950 3.328.730 150.108.895 3.288.790

70.309.275 32.841.634 3.236.966 5.493.065 0 41.691.699 3.671.735 157.244.374 11.960.022

72.559.172 33.905.228 3.340.549 2.041.398 0 46.166.719 4.065.845 162.078.910 25.287.209

74.735.947 34.909.343 3.440.766 2.041.398 0 51.022.996 4.493.531 170.643.981 36.431.180

7.777.093 0 7.777.093 (16.720.520) 0 (16.720.520) 0 (16.720.520) (16.720.520) 0

6.729.166 0 6.729.166 (3.440.377) 0 (3.440.377) 0 (3.440.377) (20.160.897) 0

5.382.581 0 5.382.581 6.577.441 2.170.555 4.406.885 440.689 3.966.197 (16.194.700) 440.689

3.652.219 0 3.652.219 21.634.989 7.139.546 14.495.443 1.449.544 13.045.898 (3.148.802) 1.890.233

1.428.704 0 1.428.704 35.002.476 11.550.817 23.451.659 2.345.166 21.106.493 17.957.691 4.235.399

Fuente: Elaborado por los autores

5.14.2 Flujo de caja. Tambin conocido como Presupuesto de Caja o Flujo de Fondos y consiste en un esquema que presenta sistemticamente los ingresos y egresos de efectivo registrados durante un perodo determinado; permitiendo el anlisis financiero correspondiente, que sirve para conocer la capacidad de pago de la empresa y permite detectar el nmero de aos en los cuales las empresas deben recurrir a prstamos ordinarios o pueden realizar nuevas inversiones. Anlisis de resultados de VPN, TIR y B/C A partir del flujo de caja se pueden obtener datos como la TIR, el Valor Presente Neto, entre otros.

157

TIR (Tasa interna de Retorno):es la tasa que iguala el valor presente neto a cero. La tasa interna de retorno tambin es conocida como la tasa de rentabilidad producto de la reinversin de los flujos netos de efectivo dentro de la operacin propia del negocio y se expresa en porcentaje.

VPN (Valor Presente Neto): es la diferencia entre los ingresos y los egresos trados a valor presente indicando el valor adicional obtenido, despus de haber recuperado la inversin y los costos.

Relacin Beneficio/Costo: es la razn entre el valor presente de los ingresos sobre el valor presente de los egresos.

Flujo de caja sin financiacin En el anlisis se puede observar que el valor presente neto, en este escenario es mayor que cero, lo que significa que el proyecto es viable, puesto que se recupera la inversin inicial al traer los valores netos del Flujo de caja al presente.

De igual manera, la Tasa interna de Retorno es mayor (19,38%) que la tasa de oportunidad, lo que quiere decir que el proyecto otorga una buena tasa de retorno a la inversin.

Analizando la relacin Beneficio/Costo, el cuadro muestra que por cada peso invertido en el proyecto, este retorna $0,21 de ganancia, lo que a su vez, al igual que los otros puntos de anlisis, reafirma que el proyecto es rentable.

En el cuadro 41, se muestra el flujo de caja de la empresa, sin financiacin.

158

Cuadro 41. Flujo de caja sin financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS RECAUDOS TOTAL INGRESOS EGRESOS NMINA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS COSTOS IVA ICA IMPUESTO DE RENTA TOTAL EGRESOS FLUJO DE CAJA OPERACIONAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS DE LEASING AMORTIZACIN PRSTAMO AMORTIZACIN DE LEASING TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO FLUJO DE CAJA NETO SALDO INICIAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA
EVALUACIN FLUJO DE CAJA NETO DTF (%) SPREAD (%) COSTO DE OPORTUNIDAD (%) VPN ($) TIR (%) B/C (veces) 5,26% 6,75% 12,37% 11.566.372 19,38% 1,21

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 62.650.882 68.294.868 70.190.562 72.419.701 74.601.009 31.391.419 31.947.115 32.841.634 33.905.228 34.909.343 3.075.000 3.148.800 3.236.966 3.340.549 3.440.766 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293 28.666.576 37.230.773 41.042.574 45.420.882 50.213.617 0 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845 0 0 1.085.301 3.946.807 8.344.779 379.621.761 422.555.992 459.370.123 503.370.574 552.075.651 13.826.958 9.746.574 17.478.629 24.661.216 31.499.802

0 0 0 0 0 13.826.958 28.897.873 42.724.831

0 0 0 0 0 9.746.574 42.724.831 52.471.405

0 0 0 0 0 17.478.629 52.471.405 69.950.034

0 0 0 0 0 24.661.216

0 0 0 0 0 31.499.802

69.950.034 94.611.249 94.611.249 126.111.052

AO 0 AO 1 (53.833.949) 13.826.958

AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 9.746.574 17.478.629 24.661.216 31.499.802

Fuente: Elaborado por los autores

Flujo de caja con financiacin En el anlisis del flujo de caja con financiacin, el escenario cambia un poco y tiende a ser ms positivo que el anterior, debido a que hay mayor disponibilidad de efectivo. A pesar que los egresos aumentan debido a los gastos financieros, se puede notar que los ingresos alcanzan a cubrir los gastos de cada periodo.

159

Cuadro 42. Flujo de caja con financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS RECAUDOS TOTAL INGRESOS EGRESOS NMINA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS COSTOS IVA ICA IMPUESTO DE RENTA TOTAL EGRESOS FLUJO DE CAJA OPERACIONAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS DE LEASING AMORTIZACIN PRSTAMO AMORTIZACIN DE LEASING TOTAL FLUJO DE CAJA FINANCIERO FLUJO DE CAJA NETO SALDO INICIAL DE CAJA SALDO FINAL DE CAJA
EVALUACIN FLUJO DE CAJA NETO DTF (%) SPREAD (%) COSTO DE OPORTUNIDAD (%) VPN ($) TIR (%) B/C (veces) 5,26% 6,75% 12,37% 5.500.302 18,80% 1,26

AO 2

AO 3

AO 4

AO 5

393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 393.448.718 432.302.566 476.848.752 528.031.790 583.575.453 62.650.882 68.294.868 70.190.562 72.419.701 74.601.009 31.391.419 31.947.115 32.841.634 33.905.228 34.909.343 3.075.000 3.148.800 3.236.966 3.340.549 3.440.766 253.837.883 278.904.881 307.644.356 340.665.671 376.500.293 28.666.576 37.230.773 41.042.574 45.420.882 50.213.617 0 3.029.555 3.328.730 3.671.735 4.065.845 0 0 0 2.170.555 7.139.546 379.621.761 422.555.992 458.284.822 501.594.322 550.870.419 13.826.958 9.746.574 18.563.930 26.437.467 32.705.035

7.777.093 0 3.676.934 0 11.454.027

6.729.166 0 4.724.860 0 11.454.027

5.382.581 0 6.071.445 0 11.454.027 7.109.903 29.563.351 36.673.254

3.652.219 0 7.801.807 0 11.454.027 14.983.441 36.673.254 51.656.695

1.428.704 0 10.025.322 0 11.454.027 21.251.008 51.656.695 72.907.703

2.372.931 (1.707.453) 28.897.873 31.270.804

AO 0 (21.533.580)

31.270.804 29.563.351

AO 1 AO 2 2.372.931 (1.707.453)

AO 3 AO 4 AO 5 7.109.903 14.983.441 21.251.008

Fuente: Elaborado por los autores

Para este escenario el Valor Presente Neto es igual a $5.500.302, es decir, la ganancia extraordinaria que genera el proyecto despus de haber recuperado la inversin inicial invertida a una tasa de oportunidad del 12,37%, indicando as que el proyecto se justifica desde el punto de vista financiero.

160

Asimismo, para el caso del proyecto la TIR, esta es de 18,80%, mayor que la tasa de oportunidad de los inversionistas, es decir, que el proyecto es viable financieramente.

La relacin Beneficio/Costo, muestra que por cada peso invertido en el proyecto, este retorna $0,26 de ganancia, lo que reafirma una vez ms que el proyecto es rentable.

5.14.3 Balance General.

El balance general representa la situacin de los

Activos, Pasivos y Patrimonio de una empresa. En otras palabras, presenta la situacin financiera o las condiciones de la empresa o negocio en un momento dado.

El balance general proyectado de la empresa refleja la situacin financiera en cada uno de los aos presupuestado para el proyecto, permitiendo de esta manera evaluar de una forma puntual cada uno de sus rubros.

Balance General sin financiacin en pesos Este Balance refleja la situacin financiera en cada uno de los aos presupuestados para el proyecto. Para el caso de la caja cuenta con un saldo inicial de $28.897.873 y se incrementa en un valor considerable durante la ejecucin delos cinco aos, llegando al quinto ao a $126.111.052, dando as un alto margen de liquidez al desarrollo de la empresa.

Se observa que la empresa se encuentra bien financieramente, esto se refleja en el total de activos corrientes, los cuales son mayores desde el primer ao hasta el quinto, que el total de pasivos. Lo anterior, demuestra que la empresa tiene capacidad financiera para responder a corto plazo por las obligaciones adquiridas.

161

Cuadro 43. Balance General sin financiacin en pesos

AO 0 ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVOS PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

28.897.873 0 0 28.897.873

42.724.831 0 0 42.724.831

52.471.405 0 0 52.471.405

69.950.034 0 0 69.950.034

94.611.249 0 0 94.611.249

126.111.052 0 0 126.111.052

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990

10.355.000 4.676.990 5.530.000 5.493.065 15.068.925

10.355.000 4.676.990 5.530.000 10.986.129 9.575.861

10.355.000 4.676.990 5.530.000 16.479.194 4.082.796

10.355.000 4.676.990 5.530.000 18.520.592 2.041.398

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990 0

4.374.086 4.374.086 24.936.076 53.833.949

0 0 15.068.925 57.793.756

0 0 9.575.861 62.047.265

0 0 4.082.796 74.032.830

0 0 2.041.398 96.652.647

0 0 0 126.111.052

0 0 0 0 0 0 0

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0 3.785.476 454.257 1.085.301 6.299.492 3.328.730 14.953.255

0 3.891.469 466.976 3.946.807 6.948.616 3.671.735 18.925.604

0 4.015.996 481.920 8.344.779 7.694.453 4.065.845 24.602.992

0 4.136.476 496.377 12.022.289 8.503.833 4.493.531 29.652.506

0 0 0 0

0 0 0 12.903.234

0 0 0 14.953.255

0 0 0 18.925.604

0 0 0 24.602.992

0 0 0 29.652.506

53.833.949 0 0 53.833.949 53.833.949

53.833.949 (8.943.428) 0 44.890.521 57.793.756

53.833.949 (6.960.287) 220.349 47.094.010 62.047.265

53.833.949 251.606 1.021.670 55.107.225 74.032.830

53.833.949 15.499.793 2.715.913 72.049.655 96.652.647

53.833.949 37.467.794 5.156.802 96.458.546 126.111.052

Fuente: Elaborado por los autores

Balance General con financiacin en pesos En este escenario se puede observar que el panorama no es muy alentador para la empresa, ya que solo hasta el quinto ao, cuando se termina con la obligacin financiera adquirida, es cuando la empresa obtiene rentabilidad.

162

Cuadro 44. Balance General con financiacin en pesos

AO 0 ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5

28.897.873 0 0 28.897.873

31.270.804 0 0 31.270.804

29.563.351 0 0 29.563.351

36.673.254 0 0 36.673.254

51.656.695 0 0 51.656.695

72.907.703 0 0 72.907.703

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990

10.355.000 4.676.990 5.530.000 5.493.065 15.068.925

10.355.000 4.676.990 5.530.000 10.986.129 9.575.861

10.355.000 4.676.990 5.530.000 16.479.194 4.082.796

10.355.000 4.676.990 5.530.000 18.520.592 2.041.398

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990 0

4.374.086 4.374.086 24.936.076 53.833.949

0 0 15.068.925 46.339.729

0 0 9.575.861 39.139.212

0 0 4.082.796 40.756.050

0 0 2.041.398 53.698.093

0 0 0 72.907.703

0 0 0 0 0 0 0

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0 3.785.476 454.257 0 6.299.492 3.328.730 13.867.954

0 3.891.469 466.976 2.170.555 6.948.616 3.671.735 17.149.353

0 4.015.996 481.920 7.139.546 7.694.453 4.065.845 23.397.760

0 4.136.476 496.377 11.550.817 8.503.833 4.493.531 29.181.034

32.300.369 0 32.300.369 32.300.369

28.623.435 0 28.623.435 41.526.670

23.898.575 0 23.898.575 37.766.529

17.827.130 0 17.827.130 34.976.482

10.025.322 0 10.025.322 33.423.082

(0) 0 (0) 29.181.034

21.533.580 0 0 21.533.580 53.833.949

21.533.580 (16.720.520) 0 4.813.059 46.339.729

21.533.580 (20.160.897) 0 1.372.683 39.139.212

21.533.580 (16.194.700) 440.689 5.779.568 40.756.050

21.533.580 (3.148.802) 1.890.233 20.275.011 53.698.093

21.533.580 17.957.691 4.235.399 43.726.669 72.907.703

Fuente: Elaborado por los autores

163

5.15 ANLISIS VERTICAL

5.15.1 Anlisis vertical Balance General sin financiacin en pesos. En el Activo, se puede observar que su estructura se concentra en el activo corriente, siendo el rubro ms representativo la caja y bancos con el 73,93% para el ao 1 alcanzando el 100% para el ao 5. Lo que indica que hay disponibilidad de efectivo para cumplir con la operacin de la empresa y para cumplir con los pasivos a corto plazo.

En los pasivos corrientes el rubro ms representativo es el de impuesto a las ventas por pagar, siendo del 9,92% para el ao 1 y disminuyendo al 6,74% para el ltimo ao. Las cesantas y los intereses a las cesantas por pagar no son muy representativas para el anlisis.

En cuanto al patrimonio, el capital social representa un crecimiento paulatino pero lento, debido a que no hay utilidad en los primeros dos aos.

El capital social para el ao 1 representa el 93,15% y para el ao 5 representa dentro del Balance el 42,69%, puesto que la utilidad acumulada para los ltimos tres aos inicia su crecimiento.

En el cuadro 45 se muestra el anlisis vertical de cada uno de los rubros del Balance General de la empresa, en el escenario sin financiacin.

164

Cuadro 45. Anlisis vertical Balance General sin financiacin en pesos

BALANCE INICIAL ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO ANLISIS VERTICAL AO 1 ANLISIS VERTICAL AO 2 ANLISIS VERTICAL AO 3 ANLISIS VERTICAL AO 4 ANLISIS VERTICAL AO 5 ANLISIS VERTICAL

28.897.873 0 0 28.897.873

53,68% 0,00% 0,00% 53,68%

42.724.831 0 0 42.724.831

73,93% 0,00% 0,00% 73,93%

52.471.405 0 0 52.471.405

84,57% 0,00% 0,00% 84,57%

69.950.034 0 0 69.950.034

94,49% 0,00% 0,00% 94,49%

94.611.249 0 0 94.611.249

97,89% 126.111.052 0,00% 0 0,00% 0 97,89% 126.111.052

100,00% 0,00% 0,00% 100,00%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990

19,24% 8,69% 10,27% 0,00% 38,20%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 5.493.065 15.068.925

17,92% 8,09% 9,57% 9,50% 26,07%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 10.986.129 9.575.861

16,69% 7,54% 8,91% 17,71% 15,43%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 16.479.194 4.082.796

13,99% 6,32% 7,47% 22,26% 5,51%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 18.520.592 2.041.398

10,71% 4,84% 5,72% 19,16% 2,11%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990 0

8,21% 3,71% 4,39% 16,30% 0,00%

4.374.086 4.374.086 24.936.076 53.833.949

8,13% 8,13% 46,32% 100,00%

0 0 15.068.925 57.793.756

0,00% 0,00% 26,07% 100,00%

0 0 9.575.861 62.047.265

0,00% 0,00% 15,43% 100,00%

0 0 4.082.796 74.032.830

0,00% 0,00% 5,51% 100,00%

0 0 2.041.398 96.652.647

0,00% 0,00% 2,11%

0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 100,00%

100,00% 126.111.052

0 0 0 0 0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0,00% 6,40% 0,77% 0,00% 9,92% 5,24% 22,33%

0 3.785.476 454.257 1.085.301 6.299.492 3.328.730 14.953.255

0,00% 6,10% 0,73% 1,75% 10,15% 5,36% 24,10%

0 3.891.469 466.976 3.946.807 6.948.616 3.671.735 18.925.604

0,00% 5,26% 0,63% 5,33% 9,39% 4,96% 25,56%

0 4.015.996 481.920 8.344.779 7.694.453 4.065.845 24.602.992

0,00% 4,16% 0,50% 8,63% 7,96% 4,21% 25,46%

0 4.136.476 496.377 12.022.289 8.503.833 4.493.531 29.652.506

0,00% 3,28% 0,39% 9,53% 6,74% 3,56% 23,51%

0 0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0 12.903.234

0,00% 0,00% 0,00% 22,33%

0 0 0 14.953.255

0,00% 0,00% 0,00% 24,10%

0 0 0 18.925.604

0,00% 0,00% 0,00% 25,56%

0 0 0 24.602.992

0,00% 0,00% 0,00% 25,46%

0 0 0 29.652.506

0,00% 0,00% 0,00% 23,51%

53.833.949 0 0 53.833.949 53.833.949

100,00% 0,00% 0,00% 100,00% 100,00%

53.833.949 (8.943.428) 0 44.890.521 57.793.756

93,15% (15,47%) 0,00% 77,67% 100,00%

53.833.949 (6.960.287) 220.349 47.094.010 62.047.265

86,76% (11,22%) 0,36% 75,90% 100,00%

53.833.949 251.606 1.021.670 55.107.225 74.032.830

72,72% (0,34%) 1,38% 74,44% 100,00%

53.833.949 15.499.793 2.715.913 72.049.655 96.652.647

55,70% 16,04% 2,81% 74,54%

53.833.949 37.467.794 5.156.802 96.458.546

42,69% 29,71% 4,09% 76,49% 100,00%

100,00% 126.111.052

Fuente: Elaborado por los autores

165

5.15.2 Anlisis vertical Balance General con financiacin en pesos.Para este anlisis, al igual que el anterior, en el Activo se puede observar que la mayor participacin se encuentra en el activo corriente, donde la representacin est en el disponible con el 67,48% para el ao 1 y 100% para el ao 5. Nuevamente se observa que hay un aumento paulatino en las ventas que genera un buen flujo de efectivo.

En los pasivos corrientes el rubro ms representativo sigue siendo el impuesto a las ventas por pagar, seguido por las cesantas por pagar que tiene para el ao 1 el 12,37% y 11,66% para el ao 5. El pasivo no corriente o a largo plazo, se ve representado en las obligaciones financieras. De estar en el 60% en el Balance Inicial pas al 89,61% en el ao 1, disminuyendo ao a ao de acuerdo a la amortizacin. Se puede observar que con los activos corrientes, la empresa slo logra cumplir con las deudas a corto y largo plazo a partir del ao 3.

Al igual que en el Balance General sin financiacin, en el patrimonio el rubro ms representativoes el capital social, el cual representa para el ao 1 el 46,47%, para el ao 2 el 55,02% para el ao 3 el 52,84%, para el ao 4 el 40,10% y para el ao 5 el 29,54%.La utilidad acumulada slo incrementa en el quinto ao.

La diferencia en los rubros del patrimonio del balance sin y con financiacin se da debido a que en el segundo, los socios de la empresa solamente aportan como capital el 40% y el 60% restante es financiado por medio de un crdito, lo que genera cambios en las obligaciones de la empresa, puesto que en el primer escenario estas son con el gobierno, empleados y proveedores; y para el segundo las obligaciones aumentan con el sistema financiero.

166

Cuadro 46. Anlisis vertical Balance General con financiacin en pesos

BALANCE ANLISIS INICIAL VERTICAL ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO AO 1 ANLISIS VERTICAL AO 2 ANLISIS VERTICAL AO 3 ANLISIS VERTICAL AO 4 ANLISIS VERTICAL AO 5 ANLISIS VERTICAL

28.897.873 0 0 28.897.873

53,68% 0,00% 0,00% 53,68%

31.270.804 0 0 31.270.804

67,48% 0,00% 0,00% 67,48%

29.563.351 0 0 29.563.351

75,53% 0,00% 0,00% 75,53%

36.673.254 0 0 36.673.254

89,98% 51.656.695 0,00% 0 0,00% 0 89,98% 51.656.695

96,20% 72.907.703 0,00% 0 0,00% 0 96,20% 72.907.703

100,00% 0,00% 0,00% 100,00%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990

19,24% 8,69% 10,27% 0,00% 38,20%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 5.493.065 15.068.925

22,35% 10,09% 11,93% 11,85% 32,52%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 10.986.129 9.575.861

26,46% 11,95% 14,13% 28,07% 24,47%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 16.479.194 4.082.796

25,41% 10.355.000 11,48% 4.676.990 13,57% 5.530.000 40,43% 18.520.592 10,02% 2.041.398

19,28% 10.355.000 8,71% 4.676.990 10,30% 5.530.000 34,49% 20.561.990 3,80% 0

14,20% 6,41% 7,58% 28,20% 0,00%

4.374.086 4.374.086 24.936.076 53.833.949

8,13% 8,13% 46,32% 100,00%

0 0 15.068.925 46.339.729

0,00% 0,00% 32,52% 100,00%

0 0 9.575.861 39.139.212

0,00% 0,00% 24,47% 100,00%

0 0 4.082.796 40.756.050

0,00% 0,00% 10,02%

0 0 2.041.398

0,00% 0,00% 3,80%

0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 100,00%

100,00% 53.698.093

100,00% 72.907.703

0 0 0 0 0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00%

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0,00% 7,98% 0,96% 0,00% 12,37% 6,54% 27,84%

0 3.785.476 454.257 0 6.299.492 3.328.730 13.867.954

0,00% 9,67% 1,16% 0,00% 16,10% 8,50% 35,43%

0 3.891.469 466.976 2.170.555 6.948.616 3.671.735 17.149.353

0,00% 0 9,55% 4.015.996 1,15% 481.920 5,33% 7.139.546 17,05% 7.694.453 9,01% 4.065.845 42,08% 23.397.760

0,00% 0 7,48% 4.136.476 0,90% 496.377 13,30% 11.550.817 14,33% 8.503.833 7,57% 4.493.531 43,57% 29.181.034

0,00% 5,67% 0,68% 15,84% 11,66% 6,16% 40,02%

32.300.369 0 32.300.369 32.300.369

60,00% 0,00% 60,00% 60,00%

28.623.435 0 28.623.435 41.526.670

61,77% 0,00% 61,77% 89,61%

23.898.575 0 23.898.575 37.766.529

61,06% 0,00% 61,06% 96,49%

17.827.130 0 17.827.130 34.976.482

43,74% 10.025.322 0,00% 0 43,74% 10.025.322 85,82% 33.423.082

18,67% 0,00% 18,67%

0 0 0

0,00% 0,00% 0,00% 40,02%

62,24% 29.181.034

21.533.580 0 0 21.533.580 53.833.949

40,00% 21.533.580 0,00% (16.720.520) 0,00% 0 40,00% 4.813.059 100,00% 46.339.729

46,47% 21.533.580 (36,08%) (20.160.897) 0,00% 0 (10,39%) 1.372.683 100,00% 39.139.212

55,02% 21.533.580 (51,51%) (16.194.700) 0,00% 440.689 (3,51%) 5.779.568 100,00% 40.756.050

52,84% 21.533.580 (39,74%) (3.148.802) 1,08% 1.890.233 14,18% 20.275.011 100,00% 53.698.093

40,10% 21.533.580 (5,86%) 17.957.691 3,52% 4.235.399 37,76% 43.726.669 100,00% 72.907.703

29,54% 24,63% 5,81% 59,98% 100,00%

Fuente: Elaborado por los autores

167

5.15.3 Anlisis vertical Estado de Resultados sin financiacin en pesos. Como rubro ms importante se puede ver que el costo de ventas ocupa el lugar ms alto frente a las dems cuentas con el 64,52% para todos los aos, debido a que el costo del producto, representado en mano de obra directa e indirecta, costos indirectos de fabricacin y otros, es alto.

De igual manera, la nmina de administracin y ventas tambin es uno de los rubros con mayor porcentaje en el anlisis. Para el ao 1 es de 16,98%, disminuyendo en el ao 5 al 12,81%. Realmente, el costo de la nmina es similar durante todos los aos, pues no hay incremento del personal y el aumento de los salarios est amarrado al IPC proyectado de cada ao. El total de los egresos representa el 37,76% para el ao 1, el 34,72% para el ao 2, el 32,98% para el ao 3, el 30,69% para el ao 4 y el 29,24% para el ao 5, representado en gastos de nmina, administrativos, de ventas, depreciacin de los activos fijos, impuestos por pagar, y los diferidos que slo se reflejan en el primer ao. Finalmente, la utilidad al final del ejercicio es negativa para para el ao 1, -2,27%, incrementndose a partir del ao 2, hasta llegar a un 3,76% para el ao 5. Se observa que es un porcentaje representativo, teniendo en cuenta que los primeros aos son los de mayor presin para las empresas en el rea financiera. (Ver Cuadro 47, en la pgina 168).

5.15.4 Anlisis vertical Estado de Resultados con financiacin en pesos. En este anlisis, los gastos financieros hacen disminuir la utilidad neta de la empresa, aunque la diferencia no es muy representativa entre un escenario y otro. La empresa se sigue manteniendo y cumpliendo con sus obligaciones.

El costo de venta y los egresos se mantienen en el mismo porcentaje. El cambio se nota en el total de otros ingresos y egresos, donde se reflejan los intereses generados por el crdito financiero. (Cuadro 48, en la pgina 169).

168

Cuadro 47. Anlisis vertical Estado de Resultados sin financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS VENTAS COSTOS UTILIDAD BRUTA EGRESOS NMIMA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS DEPRECIACIN DIFERIDOS IVA ICA TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS LEASING TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD NETA RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO 393.448.718 253.837.883 139.610.836 ANLISIS VERTICAL AO 2 ANLISIS VERTICAL AO 3 ANLISIS VERTICAL AO 4 ANLISIS VERTICAL AO 5 ANLISIS VERTICAL 100,00% 64,52% 35,48%

100,00% 432.302.566 64,52% 278.904.881 35,48% 153.397.685

100,00% 476.848.752 64,52% 307.644.356 35,48% 169.204.396

100,00% 528.031.790 64,52% 340.665.671 35,48% 187.366.119

100,00% 583.575.453 64,52% 376.500.293 35,48% 207.075.161

66.791.246 31.391.419 3.075.000 5.493.065 4.374.086 34.399.892 3.029.555 148.554.263 (8.943.428)

16,98% 68.394.236 7,98% 31.947.115 0,78% 3.148.800 1,40% 5.493.065 1,11% 0 8,74% 37.796.950 0,77% 3.328.730 37,76% 150.108.895 (2,27%) 3.288.790

15,82% 70.309.275 7,39% 32.841.634 0,73% 3.236.966 1,27% 5.493.065 0,00% 0 8,74% 41.691.699 0,77% 3.671.735 34,72% 157.244.374 0,76% 11.960.022

14,74% 72.559.172 6,89% 33.905.228 0,68% 3.340.549 1,15% 2.041.398 0,00% 0 8,74% 46.166.719 0,77% 4.065.845 32,98% 162.078.910 2,51% 25.287.209

13,74% 74.735.947 6,42% 34.909.343 0,63% 3.440.766 0,39% 2.041.398 0,00% 0 8,74% 51.022.996 0,77% 4.493.531 30,69% 170.643.981 4,79% 36.431.180

12,81% 5,98% 0,59% 0,35% 0,00% 8,74% 0,77% 29,24% 6,24%

0 0 0 (8.943.428) 0 (8.943.428) 0 (8.943.428)

0,00% 0,00% 0,00% (2,27%) 0,00% (2,27%) 0,00% (2,27%)

0 0 0 3.288.790 1.085.301 2.203.489 220.349 1.983.140

0,00% 0,00% 0,00% 0,76% 0,25% 0,51% 0,05% 0,46%

0 0 0 11.960.022 3.946.807 8.013.215 801.321 7.211.893

0,00% 0,00% 0,00% 2,51% 0,83% 1,68% 0,17% 1,51%

0 0 0 25.287.209 8.344.779 16.942.430 1.694.243 15.248.187

0,00% 0,00% 0,00% 4,79% 1,58% 3,21% 0,32% 2,89%

0 0 0 36.431.180 12.022.289 24.408.891 2.440.889 21.968.002

0,00% 0,00% 0,00% 6,24% 2,06% 4,18% 0,42% 3,76%

Fuente: Elaborado por los autores

169

Cuadro 48. Anlisis vertical Estado de Resultados con financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS VENTAS COSTOS UTILIDAD BRUTA EGRESOS NMIMA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS DEPRECIACIN DIFERIDOS IVA ICA TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS LEASING TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD NETA RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO 393.448.718 253.837.883 139.610.836 ANLISIS VERTICAL AO 2 ANLISIS VERTICAL AO 3 ANLISIS VERTICAL AO 4 ANLISIS VERTICAL AO 5 ANLISIS VERTICAL 100,00% 64,52% 35,48%

100,00% 432.302.566 64,52% 278.904.881 35,48% 153.397.685

100,00% 476.848.752 64,52% 307.644.356 35,48% 169.204.396

100,00% 528.031.790 64,52% 340.665.671 35,48% 187.366.119

100,00% 583.575.453 64,52% 376.500.293 35,48% 207.075.161

66.791.246 31.391.419 3.075.000 5.493.065 4.374.086 34.399.892 3.029.555 148.554.263 (8.943.428)

16,98% 68.394.236 7,98% 31.947.115 0,78% 3.148.800 1,40% 5.493.065 1,11% 0 8,74% 37.796.950 0,77% 3.328.730 37,76% 150.108.895 (2,27%) 3.288.790

15,82% 70.309.275 7,39% 32.841.634 0,73% 3.236.966 1,27% 5.493.065 0,00% 0 8,74% 41.691.699 0,77% 3.671.735 34,72% 157.244.374 0,76% 11.960.022

14,74% 72.559.172 6,89% 33.905.228 0,68% 3.340.549 1,15% 2.041.398 0,00% 0 8,74% 46.166.719 0,77% 4.065.845 32,98% 162.078.910 2,51% 25.287.209

13,74% 74.735.947 6,42% 34.909.343 0,63% 3.440.766 0,39% 2.041.398 0,00% 0 8,74% 51.022.996 0,77% 4.493.531 30,69% 170.643.981 4,79% 36.431.180

12,81% 5,98% 0,59% 0,35% 0,00% 8,74% 0,77% 29,24% 6,24%

7.777.093 0 7.777.093 (16.720.520) 0 (16.720.520) 0 (16.720.520)

1,98% 0,00% 1,98% (4,25%) 0,00% (4,25%) 0,00% (4,25%)

6.729.166 0 6.729.166 (3.440.377) 0 (3.440.377) 0 (3.440.377)

1,56% 0,00% 1,56% (0,80%) 0,00% (0,80%) 0,00% (0,80%)

5.382.581 0 5.382.581 6.577.441 2.170.555 4.406.885 440.689 3.966.197

1,13% 0,00% 1,13% 1,38% 0,46% 0,92% 0,09% 0,83%

3.652.219 0 3.652.219 21.634.989 7.139.546 14.495.443 1.449.544 13.045.898

0,69% 0,00% 0,69% 4,10% 1,35% 2,75% 0,27% 2,47%

0 0 0 36.431.180 12.022.289 24.408.891 2.440.889 21.968.002

0,00% 0,00% 0,00% 6,24% 2,06% 4,18% 0,42% 3,76%

Fuente: Elaborado por los autores

170

5.16 ANLISIS HORIZONTAL

5.16.1 Anlisis horizontal Balance General sin financiacin.Durante los cinco aos las variaciones, tanto absoluta como relativa, en caja y bancos tienen valores positivos. Del ao 1 al ao 2 la variacin absoluta es de $9.746.574 y la relativa de 22,81%; llegando en el ao 5 a $31.499.802 y $33,29%, esto significa que hay dinero disponible para cumplir con las obligaciones a corto plazo. La depreciacin acumulada muestra variaciones del balance inicial hasta el ao 3 de $5.493.065 con una variacin relativa al final del tercer ao del 50,00%. Del ao 3 al 4 y de este al ao 5, la variacin absoluta es de $2.041.398, quedando la variacin relativa al final de los cinco aos en 11,02%, quedando el rubro de activos fijos en cero.La utilidad acumulada es negativa hasta el ao 2, lo que significa que la empresa slo obtiene beneficios a partir del tercer ao de actividades.

5.16.2 Anlisis horizontal Balance General con financiacin.Al igual que en el anterior Balance, la variacin ms representativa se presenta en caja y bancos, donde para el ao 1 con referencia al balance inicial, hay un incremento de $2.372.931, es decir, 8,21%, del ao 1 al ao 2 hay una disminucin, de $1.707.453, es decir, del -5,46%. A partir del tercer ao, la empresa empieza a incrementar sus ingresos, por lo que del ao 2 al 3 presenta una variacin absolutade $7.109.903, es decir, 24,05%, del ao 3 al 4 presenta variaciones de $14.983.441 y 40,86% y del ao 4 al 5 las variaciones son de $21.251.008 y 41,14%.En el pasivo no corriente, la variacin ms representativa son las obligaciones financieras en la que se nota ao a ao el aumento en la variacin en pesos y en porcentaje, que significa que la deuda va disminuyendo de un ao a otro.Nuevamente, la utilidad acumulada presenta saldos negativos, lo que significa que la empresa slo obtiene beneficios hasta el quinto ao de su actividad.

171

Cuadro 49. Anlisis horizontal Balance General sin financiacin en pesos

BALANCE INICIAL ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CORRIENTES AO 1 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 2 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 3 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 4 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 5 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA

28.897.873 0 0 28.897.873

42.724.831 0 0 42.724.831

13.826.958 0 0 13.826.958

47,85% 52.471.405 0,00% 0 0,00% 0 47,85% 52.471.405

9.746.574 0 0 9.746.574

22,81% 69.950.034 0,00% 0 0,00% 0 22,81% 69.950.034

17.478.629 0 0 17.478.629

33,31% 94.611.249 0,00% 0 0,00% 0 33,31% 94.611.249

24.661.216 0 0 24.661.216

35,26% 126.111.052 0,00% 0 0,00% 0 35,26% 126.111.052

31.499.802 0 0 31.499.802

33,29% 0,00% 0,00% 33,29%

ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES 10.355.000 10.355.000 EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN 4.676.990 4.676.990 MAQUINARIA Y EQUIPO 5.530.000 5.530.000 (-) DEPRECIACION ACUMULADA 5.493.065 TOTAL ACTIVOS FIJOS 20.561.990 15.068.925 ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO

0 0 0 5.493.065 (5.493.065)

0,00% 10.355.000 0,00% 4.676.990 0,00% 5.530.000 0,00% 10.986.129 (26,71%) 9.575.861

0 0 0 5.493.065 (5.493.065)

0,00% 10.355.000 0,00% 4.676.990 0,00% 5.530.000 100,00% 16.479.194 (36,45%) 4.082.796

0 0 0 5.493.065 (5.493.065)

0,00% 10.355.000 0,00% 4.676.990 0,00% 5.530.000 50,00% 18.520.592 (57,36%) 2.041.398

0 0 0 2.041.398 (2.041.398)

0,00% 0,00% 0,00% 12,39% (50,00%)

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990 0

0 0 0 2.041.398 (2.041.398)

0,00% 0,00% 0,00% 11,02% (100,00%)

4.374.086 4.374.086 24.936.076 53.833.949

0 0 15.068.925 57.793.756

(4.374.086) (4.374.086) (9.867.151) 3.959.807

(100,00%) (100,00%) (39,57%)

0 0 9.575.861

0 0 (5.493.065) 4.253.509

0,00% 0,00% (36,45%)

0 0 4.082.796

0 0 (5.493.065) 11.985.564

0,00% 0,00% (57,36%)

0 0 2.041.398

0 0 (2.041.398) 22.619.818

0,00% 0,00% (50,00%)

0 0 0

0 0 (2.041.398) 29.458.404

0,00% 0,00% (100,00%) 30,48%

(7,36%) 62.047.265

7,36% 74.032.830

19,32% 96.652.647

30,55% 126.111.052

0 0 0 0 0 0 0

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0,00% 0 0,00% 3.785.476 0,00% 454.257 0,00% 1.085.301 0,00% 6.299.492 0,00% 3.328.730 0,00% 14.953.255

0 88.722 10.647 1.085.301 566.176 299.175 2.050.020

0,00% 2,40% 2,40% 0,00% 9,88% 9,88% 15,89%

0 3.891.469 466.976 3.946.807 6.948.616 3.671.735 18.925.604

0 105.993 12.719 2.861.507 649.125 343.006 3.972.350

0,00% 2,80% 2,80% 263,66% 10,30% 10,30% 26,57%

0 4.015.996 481.920 8.344.779 7.694.453 4.065.845 24.602.992

0 124.527 14.943 4.397.972 745.837 394.109 5.677.388

0,00% 0 3,20% 4.136.476 3,20% 496.377 111,43% 12.022.289 10,73% 8.503.833 10,73% 4.493.531 30,00% 29.652.506

0 120.480 14.458 3.677.511 809.380 427.686 5.049.514

0,00% 3,00% 3,00% 44,07% 10,52% 10,52% 20,52%

0 0 0 0

0 0 0 12.903.234

0 0 0 12.903.234

0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0

0 0 0 2.050.020

0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0

0 0 0 3.972.350

0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0

0 0 0 5.677.388

0,00% 0,00% 0,00%

0 0 0

0 0 0 5.049.514

0,00% 0,00% 0,00% 20,52%

0,00% 14.953.255

15,89% 18.925.604

26,57% 24.602.992

30,00% 29.652.506

53.833.949 0 0 53.833.949 53.833.949

53.833.949 (8.943.428) 0 44.890.521 57.793.756

0 (8.943.428) 0 (8.943.428) 3.959.807

0,00% 53.833.949 0 0,00% (6.960.287) (15.903.715) 0,00% 220.349 220.349 (16,61%) 47.094.010 2.203.489 (7,36%) 62.047.265 4.253.509

0,00% 53.833.949 177,83% 251.606 0,00% 1.021.670 4,91% 55.107.225 7,36% 74.032.830

0 (6.708.682) 801.321 8.013.215 11.985.564

0,00% 96,39% 363,66% 17,02%

53.833.949 15.499.793 2.715.913 72.049.655

0 15.751.398 1.694.243 16.942.430 22.619.818

0,00% 53.833.949 6260,35% 37.467.794 165,83% 5.156.802 30,74% 96.458.546 30,55% 126.111.052

0 21.968.002 2.440.889 24.408.891 29.458.404

0,00% 141,73% 89,87% 33,88% 30,48%

19,32% 96.652.647

Fuente: Elaborado por los autores

172

Cuadro 50. Anlisis horizontal Balance General con financiacin en pesos

BALANCE INICIAL ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES CAJA BANCOS CxC INVENTARIO TOTAL ACTIVOS CORRIENTES ACTIVOS NO CORRIENTES ACTIVOS FIJOS MUEBLES Y ENSERES EQUIPOS DE CMPUTO Y COMUNICACIN MAQUINARIA Y EQUIPO (-) DEPRECIACION ACUMULADA TOTAL ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS DIFERIDOS TOTAL ACTIVOS NO CORRIENTES TOTAL ACTIVOS PASIVOS PASIVOS CORRIENTES CxP CESANTAS X PAGAR INTERS A LAS CESANTAS X PAGAR IMPUESTO DE RENTA X PAGAR IVA x PAGAR ICA x PAGAR TOTAL PASIVOS CORRIENTES PASIVOS NO CORRIENTES OBLIGACIONES FINANCIERAS LEASING FINANCIERO TOTAL PASIVOS NO CORRIENTES TOTAL PASIVO PATRIMONIO CAPITAL SOCIAL UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA TOTAL PATRIMONIO PASIVOS + PATRIMONIO AO 1 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 2 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 3 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 4 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA AO 5 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA

28.897.873 0 0 28.897.873

31.270.804 0 0 31.270.804

2.372.931 0 0 2.372.931

8,21% 0,00% 0,00% (8,21%)

29.563.351 0 0 29.563.351

(1.707.453) 0 0 (1.707.453)

(5,46%) 0,00% 0,00% (5,46%)

36.673.254 0 0 36.673.254

7.109.903 0 0 7.109.903

24,05% 51.656.695 0,00% 0 0,00% 0 24,05% 51.656.695

14.983.441 0 0 14.983.441

40,86% 72.907.703 0,00% 0 0,00% 0 40,86% 72.907.703

21.251.008 0 0 21.251.008

41,14% 0,00% 0,00% 41,14%

10.355.000 4.676.990 5.530.000 20.561.990

10.355.000 4.676.990 5.530.000 5.493.065 15.068.925

0 0 0 5.493.065 (5.493.065)

0,00% 0,00% 0,00% 0,00% (26,71%)

10.355.000 4.676.990 5.530.000 10.986.129 9.575.861

0 0 0 5.493.065 (5.493.065)

0,00% 0,00% 0,00% 100,00% (36,45%)

10.355.000 4.676.990 5.530.000 16.479.194 4.082.796

0 0 0 5.493.065 (5.493.065)

0,00% 10.355.000 0,00% 4.676.990 0,00% 5.530.000 50,00% 18.520.592 (57,36%) 2.041.398

0 0 0 2.041.398 (2.041.398)

0,00% 10.355.000 0,00% 4.676.990 0,00% 5.530.000 12,39% 20.561.990 (50,00%) 0

0 0 0 2.041.398 (2.041.398)

0,00% 0,00% 0,00% 11,02% (100,00%)

4.374.086 4.374.086 24.936.076 53.833.949

0 0 15.068.925 46.339.729

(4.374.086) (4.374.086) (9.867.151) (7.494.220)

(100,00%) (100,00%) (39,57%) (13,92%)

0 0 9.575.861 39.139.212

0 0 (5.493.065) (7.200.517)

0,00% 0,00% (36,45%) (15,54%)

0 0 4.082.796 40.756.050

0 0 (5.493.065) 1.616.838

0,00% 0,00% (57,36%)

0 0 2.041.398

0 0 (2.041.398) 12.942.043

0,00% 0,00% (50,00%)

0 0 0

0 0 (2.041.398) 19.209.610

0,00% 0,00% (100,00%) 35,77%

4,13% 53.698.093

31,75% 72.907.703

0 0 0 0 0 0 0

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0 3.696.754 443.610 0 5.733.315 3.029.555 12.903.234

0,00% 0 0,00% 3.785.476 0,00% 454.257 0,00% 0 0,00% 6.299.492 0,00% 3.328.730 0,00% 13.867.954

0 88.722 10.647 0 566.176 299.175 964.720

0,00% 2,40% 2,40% 0,00% 9,88% 9,88% (7,48%)

0 3.891.469 466.976 2.170.555 6.948.616 3.671.735 17.149.353

0 105.993 12.719 2.170.555 649.125 343.006 3.281.398

0,00% 0 2,80% 4.015.996 2,80% 481.920 0,00% 7.139.546 10,30% 7.694.453 10,30% 4.065.845 23,66% 23.397.760

0 124.527 14.943 4.968.991 745.837 394.109 6.248.407

0,00% 0 3,20% 4.136.476 3,20% 496.377 228,93% 11.550.817 10,73% 8.503.833 10,73% 4.493.531 36,44% 29.181.034

0 120.480 14.458 4.411.271 809.380 427.686 5.783.274

0,00% 3,00% 3,00% 61,79% 10,52% 10,52% 24,72%

32.300.369 0 32.300.369 32.300.369

28.623.435 0 28.623.435 41.526.670

(3.676.934) 0 (3.676.934) 9.226.300

(11,38%) 0,00% (11,38%)

23.898.575 0 23.898.575

(4.724.860) 0 (4.724.860) (3.760.141)

(16,51%) 0,00% (16,51%) (9,05%)

17.827.130 0 17.827.130 34.976.482

(6.071.445) 0 (6.071.445) (2.790.047)

(25,41%) 10.025.322 0,00% 0 (25,41%) 10.025.322 (7,39%) 33.423.082

(7.801.807) 0 (7.801.807) (1.553.400)

(43,76%) 0,00% (43,76%)

0 0 0

(10.025.322) 0 (10.025.322) (4.242.049)

0,00% 0,00% 0,00% (12,69%)

28,56% 37.766.529

(4,44%) 29.181.034

21.533.580 0 0 21.533.580 53.833.949

21.533.580 0 (16.720.520) (16.720.520) 0 0 4.813.059 (16.720.520) 46.339.729 (7.494.220)

0,00% 21.533.580 0,00% (20.160.897) 0,00% 0 (77,65%) 1.372.683 86,08% 39.139.212

0 (3.440.377) 0 (3.440.377) (7.200.517)

0,00% 21.533.580 20,58% (16.194.700) 0,00% 440.689 (71,48%) 5.779.568 (15,54%) 40.756.050

0 3.966.197 440.689 4.406.885 1.616.838

0,00% 21.533.580 (19,67%) (3.148.802) 0,00% 1.890.233 (321,04%) 20.275.011 4,13% 53.698.093

0 13.045.898 1.449.544 14.495.443 12.942.043

0,00% 21.533.580 (80,56%) 17.957.691 328,93% 4.235.399 (250,80%) 43.726.669 31,75% 72.907.703

0 21.106.493 2.345.166 23.451.659 19.209.610

0,00% (670,30%) 124,07% 115,67% 35,77%

Fuente: Elaborado por los autores

173

5.16.3 Anlisis horizontal Estado de Resultados sin financiacin. Al analizar este Estado de Resultados, se observa que la variacin ms significativa est en la utilidad neta a partir del tercer ao, cuando la empresa empieza a concebir beneficios rentables a partir de su actividad. Del ao 1 al 2 presenta variaciones negativas de -$6.739.939 y -74,36%; del ao 2 al 3 las variaciones pasan a ser positivos debido a que el ao 3 arroja utilidad, stas son de $5.809.726 y 263,66%; del ao 3 al 4 las variaciones son de $8.929.215 y 111,43% y finalmente, del ao 4 al 5 son de $7.466.461, es decir, el 44,07%, para una razn de 1, 44:1.

Los egresos presentan aumento comparando del ao 1 al ao 5, principalmente por el incremento en los gastos de nmina, administracin y ventas, el cual est proyectado de acuerdo al IPC; y de los impuestos, los cuales se gravan sobre las ventas y estas han aumentado cada ao. Del ao 1 al ao 2 la variacin absoluta es de $1.554.632 y la relativa de 1,05%; del ao 2 al ao 3 es de $7.135.479 y 4,75%; del ao 3 al 4 es de $4.834.536 y 3,07%; y del ao 4 al ao 5 de $8.565.070y la relativa de 5,28%. (Ver cuadro 51, en la pgina 174)

5.16.4 Anlisis horizontal Estado de Resultados con financiacin. Al igual que en el anterior anlisis la variacin ms representativa es la utilidad neta, que presenta valores negativos en los primeros aos con una variacin absoluta al final del quinto ao de $9.913.448 y una relativa de 68,39%. Lo anterior muestra que la empresa se va fortaleciendo poco a poco durante sus primeros aos de actividad, logrando mantenerse en el mercado.

A pesar de presentar unos gastos financieros ocasionados por la financiacin del proyecto se observa que ste genera utilidad antes de impuesto al final de los cinco aos, a pesar que los primeros aos son de recuperacin lenta de la inversin. (Ver cuadro 52, en la pgina 1715.

174

Cuadro 51. Anlisis horizontal Estado de Resultados sin financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS VENTAS COSTOS UTILIDAD BRUTA EGRESOS NMIMA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS DEPRECIACIN DIFERIDOS IVA ICA TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS LEASING TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD NETA RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO AO 2 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 38.853.848 25.066.999 13.786.849 AO 3 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 44.546.186 28.739.475 15.806.711 AO 4 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 51.183.038 33.021.315 18.161.723 AO 5 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 55.543.664 35.834.622 19.709.042 10,52% 10,52% 10,52%

393.448.718 432.302.566 253.837.883 278.904.881 139.610.836 153.397.685

9,88% 476.848.752 9,88% 307.644.356 9,88% 169.204.396

10,30% 528.031.790 10,30% 340.665.671 10,30% 187.366.119

10,73% 583.575.453 10,73% 376.500.293 10,73% 207.075.161

66.791.246 68.394.236 31.391.419 31.947.115 3.075.000 3.148.800 5.493.065 5.493.065 4.374.086 0 34.399.892 37.796.950 3.029.555 3.328.730 148.554.263 150.108.895 (8.943.428) 3.288.790

1.602.990 555.695 73.800 0 (4.374.086) 3.397.058 299.175 1.554.632 (5.654.638)

2,40% 1,77% 2,40% 0,00% (100,00%) (9,88%) 9,88% 1,05% (63,23%)

70.309.275 32.841.634 3.236.966 5.493.065 0 41.691.699 3.671.735 157.244.374 11.960.022

1.915.039 894.519 88.166 0 0 3.894.749 343.006 7.135.479 8.671.232

2,80% 2,80% 2,80% 0,00% 0,00% 10,30% 10,30% 4,75% 263,66%

72.559.172 33.905.228 3.340.549 2.041.398 0 46.166.719 4.065.845 162.078.910 25.287.209

2.249.897 1.063.594 103.583 (3.451.667) 0 4.475.020 394.109 4.834.536 13.327.187

3,20% 3,24% 3,20% (62,84%) 0,00% 10,73% 10,73% 3,07% 111,43%

74.735.947 34.909.343 3.440.766 2.041.398 0 51.022.996 4.493.531 170.643.981 36.431.180

2.176.775 1.004.115 100.216 0 0 4.856.277 427.686 8.565.070 11.143.972

3,00% 2,96% 3,00% 0,00% 0,00% 10,52% 10,52% 5,28% 44,07%

0 0 0 (8.943.428) 0 (8.943.428) 0 (8.943.428)

0 0 0 3.288.790 1.085.301 2.203.489 220.349 1.983.140

0 0 0 (5.654.638) 1.085.301 (6.739.939) 220.349 (6.960.287)

0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 (63,23%) 11.960.022 0,00% 3.946.807 (75,36%) 8.013.215 0,00% 801.321 (77,83%) 7.211.893

0 0 0 8.671.232 2.861.507 5.809.726 580.973 5.228.753

0,00% 0 0,00% 0 0,00% 0 263,66% 25.287.209 263,66% 8.344.779 263,66% 16.942.430 263,66% 1.694.243 263,66% 15.248.187

0 0 0 13.327.187 4.397.972 8.929.215 892.922 8.036.294

0,00% 0,00% 0,00% 111,43% 111,43% 111,43% 111,43% 111,43%

0 0 0 36.431.180 12.022.289 24.408.891 2.440.889 21.968.002

0 0 0 11.143.972 3.677.511 7.466.461 746.646 6.719.815

0,00% 0,00% 0,00% 44,07% 44,07% 44,07% 44,07% 44,07%

Fuente: Elaborado por los autores

175

Cuadro 52. Anlisis horizontal Estado de Resultados con financiacin en pesos

AO 1 INGRESOS VENTAS COSTOS UTILIDAD BRUTA EGRESOS NMIMA GASTOS DE ADMINISTRACIN GASTOS DE VENTAS DEPRECIACIN DIFERIDOS IVA ICA TOTAL EGRESOS UTILIDAD OPERACIONAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS GASTOS FINANCIEROS PRSTAMO GASTOS FINANCIEROS LEASING TOTAL OTROS INGRESOS Y EGRESOS UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS IMPUESTO DE RENTA UTILIDAD NETA RESERVA LEGAL UTILIDAD DEL EJERCICIO UTILIDAD ACUMULADA RESERVA LEGAL ACUMULADA 393.448.718 253.837.883 139.610.836 AO 2 432.302.566 278.904.881 153.397.685 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 38.853.848 25.066.999 13.786.849 9,88% 9,88% 9,88% AO 3 476.848.752 307.644.356 169.204.396 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 44.546.186 28.739.475 15.806.711 10,30% 10,30% 10,30% AO 4 528.031.790 340.665.671 187.366.119 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 51.183.038 33.021.315 18.161.723 10,73% 10,73% 10,73% AO 5 583.575.453 376.500.293 207.075.161 VARIACIN VARIACIN ABSOLUTA RELATIVA 55.543.664 35.834.622 19.709.042 10,52% 10,52% 10,52%

66.791.246 31.391.419 3.075.000 5.493.065 4.374.086 34.399.892 3.029.555 148.554.263 (8.943.428)

68.394.236 31.947.115 3.148.800 5.493.065 0 37.796.950 3.328.730 150.108.895 3.288.790

1.602.990 555.695 73.800 0 (4.374.086) 3.397.058 299.175 1.554.632 12.232.217

2,40% 1,77% 2,40% 0,00% (100,00%) (9,88%) 9,88% (1,05%) (136,77%)

70.309.275 32.841.634 3.236.966 5.493.065 0 41.691.699 3.671.735 157.244.374 11.960.022

1.915.039 894.519 88.166 0 0 3.894.749 343.006 7.135.479 8.671.232

2,80% 2,80% 2,80% 0,00% 0,00% 10,30% 10,30% 4,75% 263,66%

72.559.172 33.905.228 3.340.549 2.041.398 0 46.166.719 4.065.845 162.078.910 25.287.209

2.249.897 1.063.594 103.583 (3.451.667) 0 4.475.020 394.109 4.834.536 13.327.187

3,20% 3,24% 3,20% (62,84%) 0,00% 10,73% 10,73% 3,07% 111,43%

74.735.947 34.909.343 3.440.766 2.041.398 0 51.022.996 4.493.531 170.643.981 36.431.180

2.176.775 1.004.115 100.216 0 0 4.856.277 427.686 8.565.070 11.143.972

3,00% 2,96% 3,00% 0,00% 0,00% 10,52% 10,52% 5,28% 44,07%

7.777.093 0 7.777.093 (16.720.520) 0 (16.720.520) 0 (16.720.520) (16.720.520) 0

6.729.166 0 6.729.166 (3.440.377) 0 (3.440.377) 0 (3.440.377) (20.160.897) 0

(1.047.926) 0 (1.047.926) 13.280.143 0 (20.160.897) 0 (20.160.897) (36.881.417) 0

(13,47%) 0,00% (13,47%) (79,42%) 0,00% (120,58%) 0,00% (120,58%) (220,58%) 0,00%

5.382.581 0 5.382.581 6.577.441 2.170.555 4.406.885 440.689 3.966.197 (16.194.700) 440.689

(1.346.585) 0 (1.346.585) 10.017.817 2.170.555 7.847.262 440.689 7.406.574 (36.355.597) 440.689

(20,01%) 0,00% (20,01%) (291,18%) 0,00% (228,09%) 0,00% (215,28%) (180,33%) 0,00%

3.652.219 0 3.652.219 21.634.989 7.139.546 14.495.443 1.449.544 13.045.898 (3.148.802) 1.890.233

(1.730.362) 0 (1.730.362) 15.057.549 4.968.991 10.088.558 1.008.856 9.079.702 (19.343.502) 1.449.544

(32,15%) 0,00% (32,15%) 228,93% 228,93% 228,93% 228,93% 228,93% (119,44%) 328,93%

0 0 0 36.431.180 12.022.289 24.408.891 2.440.889 21.968.002 18.819.200 4.331.122

(3.652.219) 0 (3.652.219) 14.796.191 4.882.743 9.913.448 991.345 8.922.103 15.670.398 2.440.889

(100,00%) 0,00% (100,00%) 68,39% 68,39% 68,39% 68,39% 68,39% (497,66%) 129,13%

Fuente: Elaborado por los autores

176

5.17 INDICADORES FINANCIEROS

Estos indicadores son el resultado de establecer la relacin numrica entre dos cantidades. Para este caso, esas dos cantidades son dos cuentas diferentes del Balance General o el Estado de Resultados. Este anlisis seala puntos fuertes y dbiles de la empresa e indica probabilidades y tendencias.

5.17.1 Razones financieras sin financiacin

Capital de Trabajo Neto: es la diferencia entre el Activo Corriente y el Pasivo Corriente; constituye los recursos de que dispone un negocio para cancelar su pasivo a corto plazo. Sirve para medir la capacidad de una empresa para pagar oportunamente sus deudas en un periodo no mayor del ejercicio fiscal.

Para el proyecto el Capital de Trabajo Neto demuestra que despus de cancelar todos los pasivos corrientes, queda disponible como capital de trabajo $29.821.596 para el ao 1 aumentando cada ao hasta llegar al ao 5 a $96.458.546. Razn Corriente: significa las veces que el Activo Corriente cubre al Pasivo Corriente, es decir, los pesos que hay en el Activo Corriente para cubrir el Pasivo Corriente.

Para el desarrollo del proyecto la razn corriente indica que por cada peso que se adeuda a corto plazo la unidad de produccin dispone de $2,31 para el ao 1, $2,51 para el ao 2, $2,70 para el ao 3, $2,85 para el ao 4 y $3,25 para el ao 5, queriendo decir que se tiene un buen manejo de los activos corrientes permitiendo una buena fluidez del efectivo.

177

 Prueba cida: representa la capacidad de la empresa para cubrir los Pasivos a corto plazo, en forma inmediata. Se considera una buena razn 1:1, es decir, que por cada peso de deuda, la empresa dispone mnimo de un peso para cubrirla.

Esta prueba resulta positiva para la empresa, puesto que los periodos analizados muestran cmo ha evolucionado a niveles satisfactorios hasta alcanzar un indicador de 4,25 para el ltimo ao. Por lo tanto, en la eventualidad que se necesitara pagar todas las deudas contradas a menos de un ao, incluso al quitar el valor de los inventarios, por cada peso adeudado existira el respaldo suficiente y sobraran $3,25, demostrando as solidez y solvencia para afrontar los compromisos en el corto plazo. Endeudamiento: est representada por la relacin entre el Pasivo Total y el Activo Total; es la proporcin del endeudamiento de una empresa.

En el primer ao de iniciar el proyecto el endeudamiento es del 22,33% lo que quiere decir que el Activo Total esta financiado un 22,33% con recursos externos. Para el ao 2 est financiado en un 24,10%, para el 3 en un 25,56%, para el 4 en un 25,46% y para el ao 5 en un 23,51%. Rendimiento sobre los activos: esta relacin muestra la capacidad de la empresa para generar utilidades por medio de sus activos.

En el ao 1 los activos totales no generan utilidades, sta se presenta a partir del ao 2 con un 3,20% incrementndose hasta el 17,42% para el ao 5. Esta es la tasa de rendimiento que obtienen los socios de la empresa a partir de sus activos. Rendimiento sobre el patrimonio: esta relacin es semejante a la del rendimiento sobre los activos y muestra los ingresos generados por las inversiones.

178

En el primer ao se presenta un decrecimiento de -19,92% sobre la inversin inicial, a partir del ao 2 hay un crecimiento del 4,21%y para el ltimo ao el crecimiento es del 22,77%. Los porcentajes generados a travs de este indicador representan la tasa de rendimiento que obtienen los socios de la empresa respecto a la inversin, frente al patrimonio. Margen bruto: Indicador de rentabilidad que se define como la utilidad bruta sobre las ventas netas, y expresa el porcentaje determinado de utilidad bruta (Ventas Netas Costos de Ventas) que se est generando por cada peso vendido.

En el margen bruto de utilidad, la empresa gener un 35,48% frente a las ventas de cada ao, es decir, $34,48 por cada peso vendido Margen operacional: mide elporcentaje de utilidad operacional que queda despus de descontar a las ventas su costo y los gastos operacionales.

Para este caso, el margen operacional para el primer ao es negativo (-2,27%), a partir del ao 2 genera resultados positivos hasta el 6,24% en el ao 5, lo que indica que el proyecto es rentable independientemente de la forma como se financie. Margen neto: reporta el porcentaje de utilidad neta final, que queda despus de descontar de las ventas lo correspondiente al costo y todos los gastos operacionales y no operacionales, incluidos los impuestos.

El margen neto indica que la utilidad neta corresponde al 0,51% en el ao 2;1,68% en el ao 3;3,21% en el ao 4 y 4,18% en el ao 5. Lo anterior significa que el proyecto est generando utilidades despus de impuestos.

179

Cuadro 53. Razones financieras sin financiacin

CAPITAL DE TRABAJO NETO RAZON CORRIENTE PRUEBA ACIDA ENDEUDAMIENTO RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO MARGEN BRUTO MARGEN OPERACIONAL MARGEN NETO AO 1 29.821.596 3,31 3,31 22,33% (15,47%) (19,92%) 35,48% (2,27%) (2,27%) AO 2 37.518.150 3,51 3,51 24,10% 3,20% 4,21% 35,48% 0,76% 0,51% AO 3 51.024.429 3,70 3,70 25,56% 9,74% 13,09% 35,48% 2,51% 1,68% AO 4 70.008.257 3,85 3,85 25,46% 15,78% 21,16% 35,48% 4,79% 3,21% AO 5 96.458.546 4,25 4,25 23,51% 17,42% 22,77% 35,48% 6,24% 4,18%

Fuente: Elaborado por los autores

5.17.2 Razones financieras con financiacin. Capital de trabajo neto El capital de trabajo disminuye en comparacin con las razones financieras de los estados financieros sin financiacin. Sin embargo, van en aumento ao a ao, pasando de $18.367.569 del ao 1 a $43.726.669 del ao 5. Lo que quiere decir, que la empresa, despus de cancelar sus obligaciones, cuenta con capital de trabajo para seguir desarrollando su actividad productiva. Razn Corriente Para el proyecto la razn corriente indica que por cada peso que se adeuda a corto plazo, la empresa dispone de $2,42 para el ao 1, $2,13 para el ao 2, $2,14 para el ao 3, $2,21 para el ao 4 y $2,50 para el ao 5, lo que quiere decir que hay un buen manejo de los activos corrientes permitiendo una buena fluidez del efectivo. Prueba cida Se puede observar que si la empresa tiene la necesidad de atender todas sus obligaciones corrientes, sin necesidad de liquidar y vender sus inventarios, durante los cinco periodos tiene la liquidez suficiente para hacerlo, ya que por cada peso

180

de deuda en el ao 1 cuenta con $2,42 para respaldar sus obligaciones; en el ao 2 con $2,13; en el ao 3 con $2,14; en el ao 4 con $2,21 y en el ao 5 con $2,50. Endeudamiento Este porcentaje es alto debido al endeudamiento que hay con terceros, pero que al final del quinto ao disminuye por la amortizacin que se da durante los cinco aos. Para el primer ao es del 89,61%, disminuyendo al 40,02% en el ao 5. Rendimiento sobre los activos Se observa que los Activos Totales generan utilidades a los socios de la empresa a partir del ao 3 del 9,73%, para el ao 4 del 24,29% y para el ao 55 del 28,95%. Rendimiento sobre el patrimonio Este indicador representa la tasa de rendimiento de la inversin inicial, frente al patrimonio de la empresa, a partir del ao 3 se observa un crecimiento positivo, lo que muestra solidez a terceros con quienes se entre a negociar. Para el primer ao el rendimiento es de -347,40% sobre la inversin inicial y para el ltimo ao del 48,27%. Margen bruto En el margen bruto de utilidad, la empresa gener un 35,48% frente a las ventas de cada ao. Margen operacional El margen operacional va desde un -2,27% para el primer ao, pasando a resultados positivos a partir del segundo ao con un 0,76% hasta un 6,24% en el ao 5, lo que indica que el proyecto es rentable independientemente de la forma como se financie, a partir del ao 2.

181

 Margen neto La empresa genera utilidades despus de impuestos a partir del ao 3 del 0,92%; para el ao 4 del 2,75%y para el ao 5 del 4,02%.

Cuadro 54. Razones financieras con financiacin

CAPITAL DE TRABAJO NETO RAZON CORRIENTE PRUEBA ACIDA ENDEUDAMIENTO RENDIMIENTO SOBRE ACTIVOS RENDIMIENTO SOBRE EL PATRIMONIO MARGEN BRUTO MARGEN OPERACIONAL MARGEN NETO AO 1 18.367.569 2,42 2,42 89,61% (36,08%) (347,40%) 35,48% (2,27%) (4,25%) AO 2 15.695.397 2,13 2,13 96,49% (8,79%) (250,63%) 35,48% 0,76% (0,80%) AO 3 19.523.902 2,14 2,14 85,82% 9,73% 68,62% 35,48% 2,51% 0,92% AO 4 28.258.935 2,21 2,21 62,24% 24,29% 64,34% 35,48% 4,79% 2,75% AO 5 43.726.669 2,50 2,50 40,02% 28,95% 48,27% 35,48% 6,24% 4,02%

Fuente: Elaborado por los autores

5.18 PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de Equilibrio seala que todas las ventas adicionales generan una utilidad para el proyecto, mientras que, por el contrario, cualquier disminucin en el nivel de ventas, significa una prdida neta para el proyecto.

El punto de equilibrio del Estado de Resultados sin financiacin para el ao 1 es de 14.867 unidades y para el ao 5 de 17.304 unidades.

El punto de equilibro del Estado de Resultados con financiacin para el ao 1 es de 15.700, es decir, la empresa debe vender esta cantidad de unidades para obtener beneficios a partir de la actividad de la empresa.

182

Cuadro 55. Punto de equilibrio

AO 1 PRECIO PROMEDIO COSTO PROMEDIO PUNTO DE EQUILIBRIO ESTADO DE RESULTADO SIN FINANCIACIN PUNTO DE EQUILIBRIO ESTADO DE RESULTADO CON FINANCIACIN 26.290 16.962 14.867 15.700 AO 2 26.921 17.369 15.252 15.843 AO 3 27.675 17.855 15.855 16.222 AO 4 28.561 18.426 16.615 16.856 AO 5 29.418 18.979 17.304 17.395

Fuente: Elaborado por los autores

5.19 ANLISIS DE SENSIBILIDAD

El anlisis de sensibilidad es el primer paso para reconocer la incertidumbre en un proyecto, con ste se examina cmo el cambio en una variable afecta un resultado. Lo anterior, permite identificar las variables ms crticas o construir escenarios posibles que permitan analizar el comportamiento de un resultado bajo diferentes supuestos. El anlisis de sensibilidad permite medir el cambio en un resultado, dado un cambio en un conjunto de variables, tanto en trminos relativos como en absolutos.

El anlisis de sensibilidad sirve para: Identificar las variables ms crticas. Identificar dnde se debe dedicar ms esfuerzos tanto en el proceso de planeacin como en el de control y seguimiento de una decisin. Identificar las variables que deben ser incluidas en la creacin de escenarios.

183

Cuadro 56. Anlisis de sensibilidad

MARGEN VPN ($) TIR (%) B/C (veces) VALORES ORIGINALES FCSF 11.566.372 19,38% 1,21 MARGEN 35% % CRECIMIENTO 5% FCSF FCCF (3.922.093) (10.545.735) 9,67% (3,04%) 0,93 0,51

FCCF FCSF FCCF 5.500.302 (163.674.288) (172.292.436) 18,80% #NUM! #NUM! 1,26 (2,04) (7,00)

Fuente: Elaborado por los autores

En el cuadro 56 se observan los diferentes escenarios del proyecto. Para el primer caso, se disminuye el margen de utilidad al 35% y para el segundo caso disminuye el crecimiento en unidades al 5%, suponiendo que el sector decrezca.

5.19.1 Flujo de caja sin financiacin.

Cuando el margen de utilidad se

disminuye del 55% al 35%, el Valor Presente Neto (VPN) pasa a ser negativo, lo que indica que al traer los valores futuros al presente, la empresa no tiene cmo respaldar la inversin inicial de los socios. Por lo tanto, por cada peso que se invierte no se recupera nada, pues la empresa retorna el mismo peso invertido. Asimismo, la Tasa Interna de Retorno (TIR) es menor que cero, lo que significa que el proyecto no es viable.

Al disminuir el crecimiento en unidades al 5%, el VPN pasa a ser negativo quedando en -$3.922.093, por lo que el proyecto no es viable pues no se podra cubrir la inversin inicial. La TIR pasa a ser menor que la tasa mnima de rentabilidad y no hay beneficio por el costo invertido, pues no se alcanza a cubrir el peso de la inversin.

5.19.2 Flujo de caja con financiacin.En este caso, cuando el margen de utilidad disminuyeal 35%, la Tasa Interna de Retorno (TIR) pasa a ser menor que

184

cero; asimismo, el Valor Presente Neto (VPN) pasa a ser negativo ($172.292.436), lo que indica que falta dinero para cubrir la inversin inicial del proyecto y por lo tanto por cada peso que se invierte no se obtendran beneficios.

Al disminuir el crecimiento en unidades, el Valor Presente Neto pasa a ser negativo (-$10.545.735) frente al VPN del escenario real.La TIR es negativa, y por cada peso invertido se estaran perdiendo $0,51, lo que significa que para este escenario el proyecto no es viable.

185

CONCLUSIONES

Cali es una de las principales ciudades productoras y distribuidoras de calzado, convirtindola en un mercado potencialmente atractivo para la inversin. Aunque este mercado es altamente competitivo hay poca diferenciacin en los productos comercializados, esta falta de diferenciacin crea una ventaja para la creacin de nuevas formas de llevar y usar el calzado, otorgando una oportunidad de entrada exitosa del negocio hacia el nicho de mercado investigado. Las mujeres entre las edades de 18 y 40 aos tienen un consumo promedio de 1,9 pares por ao, convirtindolas en el target objetivo de la empresa.

Otra variable identificada en la investigacin de mercado est en los das o pocas del ao donde las mujeres compran ms calzado, esta variable es indispensable para la creacin de estrategias de publicidad y promocin.

Mediante el estudio realizado se identifica que el servicio al cliente por parte de algunas de las empresas competidoras es limitado, en este aspecto la empresa KleeShoes tendr otro factor de diferenciacin ya que se ofrecer un servicio personalizado creando as una fidelizacin hacia la marca y recompra del producto ofrecido.

Tambin, se pudo determinar que algunas de las empresas comercializadoras estn usando materia prima de baja calidad para la minimizacin de los costos de produccin desprestigiando as la imagen de las organizaciones en el mercado local. Ante esta situacin se presenta una oportunidad de crear una buena imagen en el mercado con respecto a la calidad del producto ya que la empresa se enfatizar en usar materia prima y mano de obra de alta calidad, logrando as una aceptacin positiva en el mercado objetivo.

186

El estudio financiero da como resultado la viabilidad econmica y financiera del proyecto. Despus de utilizar instrumentos de evaluacin financiera como el Valor Presente Neto (VPN), la Tasa Interna de Retorno (TIR) y la relacin Beneficio/Costo (B/C) se puede concluir que el proyecto es rentable.

En el escenario sin financiacin el proyecto arroja un VPN de $11.566.372, con una tasa de retorno del 19,38% y una relacin Beneficio/Costo de $0,21 de utilidad por cada peso de la inversin.

En el escenario con financiacin, los resultados disminuyen debido al endeudamiento adquirido por la empresa para iniciar su actividad; para este caso el VPN es de $5.500.302; la TIR de 18,80%, por encima de tasa mnima de retorno y la relacin Beneficio/Costo es de 1,26; es decir, $0,26 de utilidad por cada peso de inversin.

Finalmente, se puede decir que el proyecto en viable en cualquiera de los dos escenarios, siempre y cuando las variables no disminuyan o los crecimientos sean menores que los presentados en el anlisis financiero, esto obliga a mantener y mejorar las estrategias para lograr un crecimiento permanente del mercado, que se puede lograr con un producto de buena calidad y a un bajo precio.

187

BIBLIOGRAFA

JANY, J. (2005). Investigacin integral de mercados (3 ed.). Bogot: McGraw-Hill Interamericana, S.A. MIRANDA M., J. J. (2005). Gestin de proyectos identificacin, formulacin, evaluacin (5 ed.). Bogot: MM Editores. ROBBINS, S. (2004). Comportamiento Organizacional(10 ed.). Mxico: Pearson Educacin. SHIFFMAN, L. y KANUK, L. (2005). Comportamiento del Consumidor(8 ed.) Mxico: Prentice Hall. ORTIZ A., H. (2006). Anlisis Financiero Aplicado. Bogot: Universidad Externado de Colombia. IMEBU (2011). Industria del calzado y su visualizacin internacional. Colombia: Centro de Desarrollo Empresarial. BACA, G. (2005). Evaluacin de proyectos (5 ed.). Mxico: McGraw Hill. TRIANA B., N. (2011). El calzado y su impacto econmico en la sociedad colombiana. Manuscrito no publicado. Bogot, Politcnico Grancolombiano. Calzado chino puede desestabilizar el calzado colombiano. (2010, Marzo 17). Revista Dinero. UNIVERSITARIA DE INVESTIGACIN Y DESARROLLO (2008). Anlisis de las empresas productoras y comercializadoras de calzado en Santander. Bucaramanga: Altahona Q., T. y Santisteban, D. ORTIZ A., H. (2006) Anlisis Financiero Aplicado (10 ed.). Bogot: Universidad Externado de Colombia. RODRGUEZ, A. (2009). Nuevas Perspectivas para entender el Emprendimiento Empresarial. Pensamiento y Gestin, 26, pp. 96. Cali: Universidad del Valle.
188

ROSILLO, J. (2008). Formulacin y evaluacin de proyectos de inversin (pp. 164). Editorial CengageLearning. PITA, S. yPRTEGAS, S. (2002) Investigacin cualitativa y cuantitativa. En: www.fisterra.com/mbe/investiga/.../cuanti_cuali.asp. Consultada el 14 de abril de 2012. ANEXOS

Anexo A. Encuesta La siguiente encuesta fue realizada a 154 mujeres entre las edades de 18 a 40 aos, de los estratos 3, 4 y 5 en la ciudad de Cali, para identificar los rangos de edad, frecuencia, motivos, cantidad, das y lugares de compra, precio y estado civil. Buen da, mi nombre es __________________________ y me gustara saber si podra concederme unos minutos de su tiempo para realizarle la siguiente encuesta.

1) En qu rango de edad se encuentra? a) 18-20 b) 21-23 c) 24-26 d) 27-29 e) 30-32

2) Con qu frecuencia compra sandalias? a) 1 par quincenal b) 2 pares mensual

189

c) 3 pares cada 2 meses d) 4 pares cada 3 meses

3) Qu influye a la hora de comprar sandalias? a) Economa b) Funcionalidad c) Comodidad d) Durabilidad e) Diseo f) Calidad

4) Qu precio estara dispuesta a pagar a la hora de comprar sandalias? a) $ 40. 000 b) $ 50.000 c) $ 60.000

5) Qu lugar o mtodo es de su preferencia a la hora de comprar sandalias (calzado)? a) Almacenes exclusivos b) Tiendas exclusivas c) Catlogo d) Almacenes del centro e) Internet

6) En qu fechas usualmente usted realiza sus compras de calzado? a) Da de la madre b) Amor y amistad c) Da de la mujer d) Cumpleaos e) Navidad

190

7) Cul es su estado civil? a) Soltera b) Casada c) Unin libre d) Separada e) Viuda

191