Sumrio

Conceitos importantes............................................................................................. 2 Montante.............................................................................................................. 2 Juros .................................................................................................................... 2 Juros simples ................................................................................................... 2 Juros compostos .............................................................................................. 3 Relao entre juros e progresses ...................................................................... 5 Tipos de Emprstimos ......................................................................................... 6 Mtuo ............................................................................................................... 6 Conta Garantida (C.C.G.)................................................................................. 6 Compror ........................................................................................................... 6 Vendor.............................................................................................................. 6 Desconto .......................................................................................................... 6 Cobrana Caucionada / Vinculada................................................................... 7 Tipos de Aplicaes Financeiras ......................................................................... 7 CDB.................................................................................................................. 7 RDB (Recibo de Depsito Bancrio) ................................................................ 7 CDI (Certificado de Depsito Interfinanceiro)................................................... 7 Ttulos Pblicos................................................................................................ 7 Fundos de Investimentos ................................................................................. 7 Emprstimos ........................................................................................................... 9 Pagamento de emprstimos .............................................................................. 10 Aplicaes ............................................................................................................. 11 Resgate de aplicaes ...................................................................................... 13 Resgate de uma aplicao em Fundos de Aplicaes por cotas....................... 14 A matemtica dos Fundos..................................................................................... 15 Contabilizao....................................................................................................... 19

Conceitos importantes
Montante
o capital inicial adicionado aos juros do perodo.

Juros
Constitui-se na remunerao de um capital aplicado ou emprestado, ou ainda no aluguel que se paga, ou que se cobra, pelo uso do dinheiro. Pode-se chamar tambm de juros a diferena entre o valor resgatado em uma aplicao financeira e o seu valor inicial. Em qualquer economia monetarista, o custo de emprestar ou de tomar emprestado qualquer quantia deve ser medido atravs de um ndice entre o preo deste crdito e o seu valor, num determinado perodo de tempo. A isto se d o nome de taxa de juros. Esta taxa utilizada como medida para se avaliar tanto a taxa de remunerao de um capital de quem possui recursos como de quem no os possui e que, portanto, ter que tom-lo emprestado. Quem estiver no primeiro caso ter que levar em considerao os fatores de risco, despesas, inflao e um ganho que espera obter ao aplicar aquela taxa. Assim, quanto maior, melhor. Para quem estiver no segundo caso, quanto menor, melhor

Juros simples
O regime de juros simples, aquele no qual a taxa de juros incide sempre sobre o capital inicial. A taxa, portanto, chamada de proporcional, uma vez que varia linearmente ao longo do tempo. Exemplo: 1% ao dia igual a 30% ao ms, que por sua vez igual a 360% ao ano e assim por diante. Considere o capital inicial P aplicado a juros simples de taxa i por perodo, durante n perodos. Lembrando que os juros simples incidem sempre sobre o capital inicial, podemos escrever a seguinte frmula, facilmente demonstrvel:

J = P.i.n
J = juros produzidos depois de n perodos, do capital P aplicado a uma taxa de juros por perodo igual a i. No final de n perodos, claro que o capital ser igual ao capital inicial adicionado aos juros produzidos no perodo. O capital inicial adicionado aos juros do perodo denominado MONTANTE (M). Logo, teramos: M=P+J J = P + P.i.n M = P + P.i.n M = P(1 + i.n) Portanto,

M = P (1 + i.n)
Exemplo: A quantia de $3.000,00 aplicada a juros simples de 5% ao ms, durante cinco anos. Calcule o montante e os juros ao final dos cinco anos. Soluo: Temos: P = 3.000,00, i = 5% = 5/100 = 0,05 e n = 5 anos = 5.12 = 60 meses. J = 3.000,00 x 0,05 x 60 = 9.000,00 M = 3000(1 + 0,05x60) = 3.000(1+3) = $12.000,00

Juros compostos
O regime de juros compostos, aquele no qual a taxa de juros incide sobre o capital inicial, acrescido dos juros acumulados at o perodo anterior. A taxa varia exponencialmente ao longo do tempo. Neste regime de juros, 1% ao dia no igual a 30% ao ms, que por sua vez no igual a 360% ao ano. O regime de juros compostos o mais comum no sistema financeiro e portanto, o mais til para clculos de problemas do dia-a-dia. Os juros gerados a cada perodo so incorporados ao principal para o clculo dos juros do perodo seguinte. Chamamos de capitalizao o momento em que os juros so incorporados ao principal. Aps trs meses de capitalizao, temos: 1 ms: M =P.(1 + i) 2 ms: o principal igual ao montante do ms anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i) 3 ms: o principal igual ao montante do ms anterior: M = P x (1 + i) x (1 + i) x (1 + i) Simplificando, obtemos a frmula:

M = P (1 + i ) n

Importante: a taxa i tem que ser expressa na mesma medida de tempo de n, ou seja, taxa de juros ao ms para n meses. Para calcularmos apenas os juros basta diminuir o principal do montante ao final do perodo:

J =M P
3

Exemplo: Calcule o montante de um capital de $6.000,00, aplicado a juros compostos, durante 1 ano, taxa de 3,5% ao ms.

Soluo: P = R$6.000,00 n = 1 ano = 12 meses i = 3,5 % a.m. = 0,035 M=? Usando a frmula

M = P (1 + i ) n , obtemos:

M = 6.000(1 + 0, 035)12
M = 6.000 x1,511 = 9.066, 41
Portanto o montante R$9.066,41

Relao entre juros e progresses

No regime de juros simples: M( n ) = P + P.i.n ==> P.A. comeando por P e razo P.i.n No regime de juros compostos: M( n ) = P . ( 1 + i ) n ==> P.G. comeando por P e razo ( 1 + i )n Portanto:

Em um regime de capitalizao a juros simples o saldo cresce em progresso aritmtica Em um regime de capitalizao a juros compostos o saldo cresce em progresso geomtrica

Supondo um saldo inicial de R$ 1.000,00 e uma taxa de juros de 50% ao perodo.

C r e s c i me nt o do s a l do e m um r e gi me de c a pi t a l i z a o a J ur os Si mpl e s

Juros Simples
Periodo Saldo 1 1.500,00 2 2.000,00 3 2.500,00 4 3.000,00 5 3.500,00 6 4.000,00 7 4.500,00 8 5.000,00 9 5.500,00 10 6.000,00
7. 000, 00 6. 000, 00

5. 000, 00

4. 000, 00

3. 000, 00

2. 000, 00

1. 000, 00

0, 00 1 2 3 4 5 P e r d o s 6 7 8 9 10

Juros Compostos
Periodo Saldo 1 1.500,00 2 2.250,00 3 3.375,00 4 5.062,50 5 7.593,75 6 11.390,63 7 17.085,94 8 25.628,91 9 38.443,36 10 57.665,04
60.000,00

C r esciment o d o sald o em um r eg i me d e cap it aliz ao a Jur o s C o mp o st o s

50.000,00

40.000,00

30.000,00

20.000,00

10.000,00

0,00 1 2 3 4 5 P e r i odos 6 7 8 9 10

Tipos de Emprstimos Mtuo

Operaes de emprstimos vinculadas a um contrato onde se estabelece prazos, taxas, valores e garantias (Notas Promissrias/Recebveis). Destina-se a empresas que necessitem de Capital de Giro.

Conta Garantida (C.C.G.)

Modalidade de crdito rotativo, aberta com um limite para utilizao de determinado contrato ou vinculado a uma conta corrente de natureza credora. Garante ao cliente liquidez imediata para atender suas necessidades emergenciais.

Compror
Linha de crdito de financiamento para a aquisio de insumos ou produtos destinados formao de estoque.

Vendor
Linha de crdito concedida fabricantes e fornecedores de bens, para que suas vendas lhes sejam pagas vista, atravs do financiamento das mesmas a seus clientes.

Desconto
Modalidade onde o cliente antecipa os recursos referenciados em Ttulo de Crdito (Duplicatas, NPs/outras) cobrana futura, geralmente provenientes de suas operaes comerciais. 6

Cobrana Caucionada / Vinculada

Trata-se de cobrana escritural ou fsica de ttulos de crdito (duplicatas, notas promissrias e outros ttulos da espcie), que ficam vinculados como garantia em operaes de emprstimo (Mtuo / CCG). Destina-se principalmente a empresas que se enquadrem no segmento de Middle Market.

Tipos de Aplicaes Financeiras CDB

Um certificado de depsito bancrio um depsito baseado no tempo, em um banco ou instituio de poupanas e emprstimos. Quando voc compra um CDB, concorda em deixar seu dinheiro no banco durante um perdo de tempo especfico, de 30 dias a vrios anos. Em troca, o banco garante uma taxa de juros especfica maior do que pago em uma conta de poupana em caderneta bancria. Tem liquidez diria, porm est sujeita a IOF, conforme tabela da Receita Federal. Existe incidncia de IR Fonte, no resgate, equivalente a 20% dos rendimentos.

RDB (Recibo de Depsito Bancrio)

Ttulo emitido pelos bancos comerciais e de investimento, representativo dos depsitos a prazo. intransfervel e no tem liquidez, isto , resgate somente no vencimento. Incidncia de 20% de IR Fonte sobre os rendimentos.

CDI (Certificado de Depsito Interfinanceiro)

Ttulo emitido pelos bancos comerciais e de investimento, que s pode ser vendido para instituies financeiras. No tem prazo mnimo e no h incidncia de IR Fonte.

Ttulos Pblicos
Podem ser emitidos pelo Tesouro Nacional ou pelo Banco Central, pelos governos estaduais e municipais. Os emitidos pelo Tesouro Nacional ou pelo Banco Central, so papis de curto e mdio prazo, de baixssimo risco, com taxas de juros mais baixas do que as dos papis emitidos por bancos e empresas. Os ttulos dos estados e municpios normalmente apresentam mais risco que os do governo federal, e por isso oferecem taxas de juros mais altas. Com a estabilizao o governo iniciou um processo de emisso de ttulos com prazo mais longo, que tendem a pagar juros mais altos do que aqueles que tem prazo mais curto. A classificao de baixssimo risco, ou risco zero, justificada pelo conceito de que Governo Federal no quebra.

Fundos de Investimentos
Um conjunto de aes, ttulos e outros ttulos mobilirios gerenciados por profissionais em investimentos, mas pertencentes aos acionistas do fundo de investimento. Quando voc compra aes de um fundo de investimento, seu dinheiro somado ao dinheiro de outros investidores. 7

Emprstimos
Quando a empresa obtm dinheiro emprestado, dever cadastr-lo no sistema atravs da opo Aplicaes/Emprest/Aplicac/Emprstimo/Incluir

Na incluso do emprstimo, o usurio informa os dados do emprstimo na mesma tela de aplicaes, por este motivo deve atentar apenas aos dados relevantes a operao emprstimo, tais como: Modelo: Indica que est sendo efetuada uma operao de emprstimo Operao: Indica o tipo de emprstimo, este tipo influenciar nos clculos efetuados pelo sistema no momento do pagamento deste emprstimo, consulta do fluxo de caixa, relatrio demonstrativo de emprstimo. As opes disponveis so configuradas nos parmetros abaixo: MV_EMPCAL1 Indica que os emprstimos configurados neste parmetro sero em moeda estrangeira e os juros sero calculados no regime de juros simples. Indica que os emprstimos configurados neste parmetro sero em moeda estrangeira e os juros sero calculados no regime de juros compostos. Indica que os emprstimos configurados neste parmetro sero em moeda nacional e os juros sero calculados no regime de juros simples. 9

MV_EMPCAL4 MV_EMPCAL2

MV_EMPCAL3

Indica que os emprstimos configurados neste parmetro sero em moeda nacional e os juros sero calculados no regime de juros compostos.

Taxa Nominal: Taxa de juros que sero cobradas pelo emprstimo. Deve-se informar a taxa de juros anual, pois o sistema calcula com base em uma taxa anual. Obs.: No existe imposto de renda sobre emprstimos financeiros recebidos. O imposto ser cobrado de quem empresta o valor, pois este ter um ganho com a operao e dever pagar o imposto sobre a renda recebida, e o sistema no controla emprstimos concedidos, apenas emprstimos recebidos. Desta forma no necessrio informar %Imposto IR.

Pagamento de emprstimos
Aps a incluso o emprstimo, ele ficar aguardando suas baixas (pagamentos) que sero registradas atravs da opo: Atualizaes/Aplicacoes/Emprest./Resg/Pag Emprest. No exemplo do emprstimo acima, vamos efetuar um pagto em 31/10/2003, os juros sero calculados conforme explicao dos juros compostos, pois foi utilizado um emprstimo com esta caracterstica.

M = P (1 + i ) n
M = 100.000,00(1+0,50)30/360 M = 100.000,00( 1,03436608) M = 103.436,61 J=MP J = 100.000,00 103.436,61 J = 3.436,61 10

Aplicaes
Quando a empresa realiza um investimento em uma aplicao financeira, dever cadastr-la no sistema atravs da opo Aplicaes/Emprest/Aplicac/Emprstimo/Incluir

Na incluso da aplicao, o usurio informa os dados da aplicao na mesma tela de emprstimos, por este motivo deve atentar apenas aos dados relevantes a operao aplicao, tais como: Modelo: Indica que est sendo efetuada uma operao de aplicao financeira Operao: Indica o tipo de aplicao, este tipo influenciar nos clculos efetuados pelo sistema no momento do resgate desta aplicao, consulta do fluxo de caixa, relatrio demonstrativo de aplicao. As opes disponveis so configuradas nos parmetros abaixo: MV_APLCAL1 Indica que as aplicaes financeiras configuradas neste parmetro sero calculadas conforme a variao do CDI dirio. O CDI um indexador que corrigir a aplicao em que o banco pagar um percentual sobre a variao deste indexador e ele cadastrado no SM2. No cadastro da aplicao deve-se informar o cdigo da moeda que ser o indexador, porm todas as aplicaes so efetuadas em R$. Quando um cliente diz que o CDB atrelado ao CDI, deve-se incluir no sistema uma operao do tipo CDI e no CDB, pois no sistema este dois tipos de aplicaes possuem clculos diferenciados. 11

MV_APLCAL2 Indica que as aplicaes configuradas neste parmetro sero calculadas no regime de juros compostos dirios. A taxa deve ser informada em uma base anual, o sistema efetua a converso da taxa e calcula os rendimentos do perodo de acordo com a quantidade de dias aplicados. MV_APLCAL3 Indica que as aplicaes configuradas neste parmetro sero calculadas no regime de juros simples dirios. A taxa deve ser informada em uma base anual, o sistema efetua a converso da taxa e calcula os rendimentos do perodo de acordo com a quantidade de dias aplicados. MV_APLCAL4 Indica que as aplicaes configuradas neste parmetro sero calculadas de acordo com a regra de Fundos de aplicaes por Cotas (FAC), existem vrios no mercado, maiores detalhes em: A matemtica
dos fundos neste documento.

Taxa Nominal: Taxa de juros que remunera a aplicao. Caso esta aplicao seja um CDB, os juros sero calculados conforme juros compostos sobre o saldo da aplicao. Se for uma aplicao CDI, o percentual refere-se a uma remunerao fixa (percentual fixo) paga sobre a variao do CDI, cadastrada no SM2. Ou seja, para uma aplicao CDB os juros so calculados diretamente sobre o principal, j uma aplicao CDI h um indexador informado no SM2, por isso o CDI deve ter um cdigo de moeda diferente de 1. Para aplicaes CDB a taxa de juros deve ser informada em uma base anual. Variao do CDI: O clculo da variao do CDI acumulado entre datas efetuado atravs da seguinte frmula: n p C = 1 + TDI k 100 , onde: k =1

C -

Produtrio das taxas DI-CETIP Over com uso do percentual destacado, da data inicial (inclusive) at a data final (exclusive), calculado com arredondamento de 8 (oito) casas decimais.

n -

Nmero total de taxas DI-CETIP Over, sendo "n" um nmero inteiro. Percentual destacado para a remunerao, informado com 4 (quatro) casas decimais.

p -

TDI k - Taxa DI-CETIP Over, expressa ao dia, calculada com arredondamento de

8 (oito) casas decimais.

TDI k =

DI k 3000 , onde: k = 1, 2, ..., n

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Exemplo:
Percentual destacado para remunerao: k DI TDI (DI/3000) TDI 1 16,62 0,00554000 2 16,63 0,00554333 3 16,74 0,00558000 4 16,70 0,00556667 97,5000

* (P/100) (1+TDI * (P/100)) * k-1 = Fator k 0,00540150 1,00540150 0,00540475 1,01083544 0,00544050 1,01633489 0,00542750 1,02185105

k-1 = (1+TDI * (p/100) de k -1. Exceto quando k=1, pois neste caso o multiplicador ser 1. Multiplicando o fator k pelo saldo da aplicao, obtm-se o valor atualizado (com juros). Subtraindo o saldo do valor atualizado, obtm-se os juros.

Resgate de aplicaes
Aps a incluso da aplicao, ela ficar aguardando suas baixas (resgates) que sero registradas atravs da opo: Atualizaes/Aplicacoes/Emprest./Resg/Pag Emprest. No exemplo da aplicao acima, vamos efetuar um resgate em 22/04/2004. Os juros sero calculados conforme variao do CDI, pois foi utilizado uma aplicao com esta caracterstica.

A aplicao CDI, utilizada no exemplo, recebe 97,5% de remunerao. Utilizando o clculo da variao do CDI encontramos o fator de 1,01083544 calculado sobre os dias 19 e 20/04 (dois dias), pois 21/04 um feriado e feriados, sbados e domingos so desconsiderados do clculo do CDI. Multiplicando 50.000,00 pelo fator 1,01083544, obtemos o valor atualizado da aplicao: 50.541,77.

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O IOF calculado conforme a tabela regressiva. Trs dias de aplicao equivalem a um IOF de 90% sobre o rendimento (veja tabela mais adiante neste documento em A Matemtica dos Fundos), nos resgates efetuados aps 30 dias no h incidncia de IOF. O Imposto de Renda calculado sobre o Rendimento Lquido. Ento: 541,77 (Rendimento Bruto) 487,59 (90% do rendimento) 54,18 (Rendimento Lquido) 10,83 (I.R. 20% sobre o rendimento Lquido) (+)Vlr Resgate = Vlr. Do Crdito + Impostos Vlr. Resg.s/Princ. = Valor do resgate efetuado sobre o principal, ou seja, (+)Vlr Resgate Juros) Vlr. Resg.s/Juros = Valor do resgate efetuado sobre os juros. Os juros demonstrados aqui, so calculados sobre o valor do crdito.

Resgate de uma aplicao em Fundos de Aplicaes por cotas

Suponha que tenha sido incluida uma aplicao conforme abaixo. O valor da cota do contrato utilizado estava em: 1,263745

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No dia 26/03/2004, efetuamos um resgate (25 dias aps a incluso da aplicao).

Os clculos de Rendimento, IR, IOF, so demonstrados em A Matemtica dos Fundos, neste documento.

A matemtica dos Fundos

A maioria dos fundos existentes no mercado tem liquidez diria, entretanto, cobrado o IOF para os resgates efetuados at o 29 dia corrido contados da data de cada aplicao, conforme tabela.
Nmero de Dias % Limite Rendimento 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 do 96 93 90 86 83 80 76 73 70 66 63 60 56 53 50 46 43 40

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19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30

36 33 30 26 23 20 16 13 10 6 3 0

A partir do 30 dia, cada aplicao fica isenta da cobrana do IOF. Para calcular o rendimento do seu fundo voc precisa primeiro saber em quantas cotas foi transformado o capital investido, ou seja, quantas cotas cabem dentro do seu capital. O valor desta cota publicado diariamente nas sees de economia dos principais jornais, site do banco onde a aplicao foi efetuada, CVM (www.cvm.gov.br), etc. Antes de qualquer coisa, voc pega o valor da aplicao suponhamos R$ 10.000,00 e divide-o pelo valor da cota no dia da aplicao R$ 1,263745 (geralmente divulgado o valor das cotas com 6 casas decimais), por exemplo. O resultado a quantidade de cotas que voc possui. O sistema utilizar a cota cadastrada no contrato, para no momento da incluso da aplicao fazer esta converso, e a partir da incluso da aplicao, esta ser controlada em cotas. Quantidade de cotas que possui no fundo igual a: R$ 10.000,00 dividido por R$ 1,263745 = 7.912,988775 cotas Uma vez conhecida a quantidade de cotas, voc a multiplica pelo valor da cota do dia em que quer saber o seu saldo. Digamos que, aps vinte e cinco dias corridos, ela tenha se valorizado e agora corresponde a R$ 1,283459. Isso lhe dar o valor da aplicao atualizada. Esta cota, ser cadastrada no SE0, atravs da opo Cadastros/Contrato Bancrio/Atualiz Cotao Valor de uma aplicao atualizada 7 7.912,988775 multiplicados por R$ 1,283459 = R$ 10.156,00 Rendimento bruto total obtido no perodo 1. Saldo em cotas 7.912,988775 multiplicado pela cota do ltimo dia til do ms anterior, ou cota do dia da aplicao, 7.912,988775 x 1,263745 = 10.000,00 2. Saldo em cotas 7.912,988775 multiplicado pela cota do dia do resgate ou apropriao menos o saldo encontrado no item 1. Ento, 7.912,988775 x 1,283459 10.000,00 = R$ 156,00 (rendimento bruto). Se desejar calcular o rendimento proporcional ao resgate, utiliza-se da seguinte forma: 1. Obtm-se o valor do resgate em cotas, dividindo-se o valor do resgate pela cota do dia, exemplo: 1.000,00 / 1,283459 = 779,144484, supondo um resgate de R$ 1.000,00 2. Multiplica-se o valor em cotas obtidos no item 1 pela cota do ultimo dia til do ms anterior ou pela cota do dia da aplicao, 779.144484 x 1,263745 = 984,64 3. Subtraia do valor do resgate o valor encontrado no item 2 e obtem-se o valor do rendimento proporcional aos 1.000,00. Ex. 1.000,00 984,64 = 15,36

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Para um melhor entendimento, no resgate parcial, o rendimento calculado utilizando uma regra de trs simples. Exemplo: Se 156,00 o rendimento sobre os 10.000,00 atualizados, qual o rendimento sobre 1.000,00? Rendimento 156,00 X Resgate 10.156,00 1.000,00

X = ( 156,00 x 1.000,00 ) / 10.156,00 = 15,36 Onde x = Rendimento sobre o resgate parcial. Agora, como o clculo foi efetuado aps vinte e cinco dias corridos e, portanto, NO est isento da cobrana de IOF, caso haja resgate ou apropriao, deve-se calcular o valor referente ao IOF a ser pago. Pela tabela de cobrana do imposto, caso haja um resgate no 25 dia aps a aplicao, voc deve pagar de IOF o equivalente a 16% do seu rendimento (veja na tabela de IOF que 25 dias correspondem a 16% de IOF sobre o rendimento). Valor de IOF que deve ser pago 16% = 0,16 multiplicado por R$ 156,00 = R$ 24,96 Caso voc resgate a partir do 30 dia da data de sua aplicao, estar isento da cobrana de IOF sobre os seus rendimentos. Agora, vamos demonstrar o clculo do Imposto de Renda que incide sobre o seu rendimento bruto. O IR recolhido na fonte pelo Administrador do Fundo de Investimento. O recolhimento realizado, sempre, no ltimo dia til do ms vigente ou no momento do resgate, o que ocorrer primeiro. Caso voc no efetue um resgate, no ltimo dia til do ms o Administrador automaticamente realizar um dbito do seu saldo em cotas, equivalente ao valor de IR devido no ms vigente. Incide uma taxa de 20% sobre os rendimentos brutos, no caso de um Fundo de renda fixa. Ento, sobre o valor do rendimento bruto incide uma taxa de 20%, que deve ser recolhido Receita Federal. O rendimento bruto j desconta o IOF devido, caso haja resgate em um perodo inferior a 30 dias corridos. Valor do IR a ser recolhido Sem incidncia de IOF (prazo de resgate a partir do 30 dia da aplicao) R$ 156,00 multiplicados por 20% = 0,20 igual R$ 31,20 Caso no haja resgate at o final do ms, o seu saldo de cotas no ltimo dia til do ms ser reduzido em: R$ 31,20 dividido por R$ 1,283459 (cota do ltimo dia til do ms) igual 24,309308 cotas. Incidindo IOF No caso do resgate no 25 dia, haver incidncia de R$ 24,96 de IOF e mais o IRF : IRF = (156,00 - 24,96) = R$ 131,04 multiplicado por 20% = R$ 26,21 Agora, vamos calcular o seu rendimento final e a sua rentabilidade lquida dos impostos incidentes. Vamos considerar um resgate no 25 dia aps a aplicao, com incidncia de IOF e IR. Obs: Caso o IOF calculado seja no momento da apropriao (IOF Virtual), seu valor ser adicionado ao rendimento do ms seguinte, pois foi utilizado apenas para no calcular IR sobre IOF no primeiro ms e para que no ms seguinte no seja calculado um rendimento menor e conseqentemente um IR menor. Clculo da rentabilidade

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a) Rendimento Lquido = Rendimento bruto IOF IR = R$ 156,00 R$ 24,96 R$ 26,21 = R$ 104,83 b) Rentabilidade Lquida = Rendimento Lquido dividido Valor investido inicial x 100 = R$ 104,83 / R$ 10.000,00 = 1,05%, no perodo dos 25 dias corridos. No ms seguinte, o rendimento da aplicao ser calculado utilizando a cota do ltimo dia til do ms anterior e a cota do dia da apropriao, o valor desta cotao dever ser cadastrada no SE0, tanto no resgate, quanto na apropriao mensal, o sistema j atualiza este arquivo com o valor da cota informada no resgate ou na apropriao.

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Contabilizao
A contabilizao das Aplicaes/Emprstimos incluidos no sistema ocorre em duas etapas. Na sua incluso e mensalmente contabiliza-se os juros e impostos, utilizando as Rotinas Miscelnea/Contbil/Aprop. Apl/Emp Fin e Miscelnea/Contbil/Aprop. p/Cotas. Para todos os lanamentos padres, deve-se utilizar os campos do SEH, que est posicionando e existem campos especficos para contabilizao das operaes. Nas aplicaes em Fundos de aplicaes por Cotas o imposto de renda retido na fonte. Por este motivo deve-se executar a rotina de contabilizao das aplicaes por cotas (Miscelnea/Contbil/Aprop. p/Cotas) sempre no ltimo dia til do ms, para que o sistema tambm faa o clculo do IR e deduza o valor calculado do saldo em cotas da aplicao. Se isso no for efetuado haver uma diferena no saldo em cotas da aplicao entre o sistema e o Agente Financeiro onde foi realizada a aplicao.

LP 580 Incluso da Aplicao/Emprstimo Exemplo de configurao do LP: Conta: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Conta de aplicao, Conta de emprstimo) Valor do LP: SEH->EH_VALOR Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Aplicao financeira, Emprstimo bancrio) LP 581 Excluso de Aplicao/Emprstimo Exemplo de configurao do LP: Conta: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Conta de estorno de aplicao, Conta de estorno emprstimo) Valor do LP: SEH->EH_VALOR Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Excluso de aplicao financeira, Excluso de Emprstimo bancrio) LP 582 Contabilizao mensal dos juros/impostos de Aplicao e Juros de Emprstimo. Valor do LP: If(SEH->EH_APLEMP=APL .And. SEH->EH_ TIPO $ GetMv(MV_APLCAL4) .And. SEI>EI_TIPODOC = I6, SEI->EI_VALOR,SHE->EH_VALJUR)

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Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL .And. SEH->EH_TIPO $ GetMv(MV_APLCAL4) .And. SEI>EI_TIPODOC = I6, IR de aplicao financeira, Juros de Emprstimo bancrio) LP 584 Estorno da contabilizao mensal dos Impostos de aplicaes por Cotas Valor do LP: If(SEI->EI_TIPODOC=I6,EI->EI_VALOR,0) Histrico: Estorno de IR sobre aplicao financeira LP 585 Resgate de Aplicao/Emprstimo Seq. 01 Valor do LP: SEH->EH_VALJUR Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Juros de Aplicao financeira, Juros de Emprstimo bancrio) Seq. 02 Valor do LP: SEH->EH_VALIOF Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, IOF de Aplicao financeira, Juros de Emprstimo bancrio) Seq. 03 Valor do LP: If(SEH->EH_APLEMP=APL,EH->EH_VALIRF,0) Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, IR sobre Aplicao financeira, ) LP 586 Estorno de Resgate de Aplicao/Emprstimo Seq. 01 Valor do LP: SEH->EH_VALJUR Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Estorno de Juros de Aplicao financeira, Estorno Juros de Emprstimo bancrio) Seq. 02 Valor do LP: SEH->EH_VALIOF Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Estorno de IOF de Aplicao financeira, Estorno de Juros de Emprstimo bancrio) Seq. 03 Valor do LP: If(SEH->EH_APLEMP=APL,EH->EH_VALIRF,0) Histrico: If(SEH->EH_APLEMP=APL, Estorno de IR sobre Aplicao financeira, )

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