DETERMINAO DA NECESSIDADE DE CAPITAL DE GIRO Para gerenciar o Capital de Giro preciso um processo contnuo, tomar decises voltadas para

a a preservao da liquidez da companhia. O Capital de Giro pode fazer uma grande diferena na rentabilidade de uma empresa, por estar envolvido um grande volume de ativos. Para que se chegue a concluso da necessidade de Capital de Giro no se faz necessrio somente um estudo do ponto de vista financeiro e sim a criao de uma estratgia que possa realmente garantir crescimento, lucro e principalmente segurana para a longevidade da empresa. ACO = Ativo Circulante Operacional PCO = Passivo Circulante Operacional Frmula: ACO - PCO 2007: 452.107 87.766 = 364.341 2008: 526.263 105.964 = 420.299

Um bom volume de liquidez para a empresa positivo, quando isso no ocorre significa que o Passivo Circulante est sendo maior que o Ativo Circulante, tendo como resultado despesas financeiras, diminuindo o lucro da empresa. Mas se a liquidez estiver com grandes sobras pode significar para quem analisa de fora uma ausncia de investimentos, dando a impresso negativa para a empresa. Portanto em se tratando de Capital de Giro importantssimo que se tenha bem claro o que ser destinado a ele.

PRAZO MDIO DE ROTAO DE ESTOQUES (PMRE) PRAZO MDIO DO RECEBIMENTO DAS VENDAS (PMRV) PRAZO MDIO DE PAGAMENTO DAS COMPRAS (PMPC)

PMRE = Tempo de giro mdio dos estoques da empresa, isto , o tempo de compra e estocagem. DP = Dias de Perodo, ou seja, se estivermos considerando o CMV de um ano, por exemplo, DP ser igual 360 dias. PMPC = Prazo mdio de pagamento das compras. CMV = Custo de Mercadorias Vendidas.

ESTOQUES: Corresponde ao perodo compreendido desde a compra das mercadorias at o momento de suas vendas nas empresas comerciais. Frmula: PMRE = Estoque x DP CMV 2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 X 360 = 183,09 359.903 2008: PMRE = 283.344 = 0,685017 X 360 = 246,61 416.550 VENDAS: Compreende o intervalo de tempo entre a venda a prazo das mercadorias ou produtos em questo e as entradas de caixa oriundas da cobrana das duplicatas. Frmula: PMRV = Duplicatas a receber
Receita bruta de vendas

X DP

2007: PMRV = 62.888 = 0.082621 X 360 = 30,29 761.156 2008: PMRV = 77.463 = 0,092589 X 360 = 34,06 836.625 COMPRAS : Indica o perodo de tempo em que a empresa dispe das mercadorias ou materiais de produo sem desembolsar os valores correspondentes. Para chegar ao saldo de compras, quando esse no est no Balano Patrimonial, devemos utilizar a seguinte formula: Compras = CMV Estoque inicial + Estoque Final. Frmula: PMPC = Fornecedores X DP Compras 2007: 25.193 Sem o saldo inicial de 2007 2008: Compras = 416.550 183.044 + 285.344 = 518.850 31.136 = 0,06 X 360 = 21,60 518.850

CICLO OPERACIONAL DA EMPRESA (EM DIAS):

PMRE = Prazo mdio de rotao dos estoques PMRV = Prazo mdio de recebimento das vendas CO = Ciclo Operacional

Frmula: CO = PMRE + PMRV 2007: CO = 183,09 + 30,29 = 213,38 2008: CO = 246,61 + 34,06 = 280,67 CICLO FINANCEIRO DA EMPRESA (EM DIAS)

PMPC = Prazo mdio de pagamento das compras CF = Ciclo Financeiro CO = Ciclo Operacional

Frmula: CF = CO PMPC 2008: CF = 280,67 - 21,60 = 259,07

RELATRIO GERAL SOBRE O EXAME DE SADE ECONMICA, FINANCEIRA E PATRIMONIAL:

Chegamos a seguinte concluso: no giro a empresa est eficiente em 0,55. A margem de lucro em 14%. A partir desses dados, pelo mtodo Dupont podemos dizer que a entidade est com 8% de rentabilidade. Mesmo com uma quantidade de dados que apresentaram piora em comparao ao ano anterior (2007), podemos apresentar aos analistas internos da empresa e a possveis investidores que a empresa est em boas condies. claro que alguns aspectos deveram ser melhor cuidados com mais eficcia. Mas a empresa apresenta-se nestes trs aspectos (econmico, financeiro e patrimonial) com padres aceitveis para garantirmos que a empresa saudvel.