Lder en la industria

Brindar la experiencia y la infraestructura portuaria esenciales para el comercio mundial

Brindar la infraestructura portuaria para impulsar el comercio mundial

APM Terminals opera una Red Global de Terminales de 50 terminales con 18,000 empleados en 34 pases que ayuda a brindar la infraestructura portuaria esencial para el transporte internacional y el crecimiento econmico global. La compaa es la divisin de operaciones portuarias independiente del Grupo A.P. Moller-Maersk. La industria naviera global, atendida por APM Terminals y otros operadores portuarios y de terminales, tiene un valor anual de $4.6 billones del comercio internacional aproximadamente un tercio del valor total del comercio global. La compaa trabaja de cerca con la comunidad internacional del transporte y los gobiernos nacionales para reducir costos, brindar excelencia operativa y mejorar el acceso al mercado mundial. El acceso a modernas infraestructuras portuarias impulsa la competitividad de los mercados locales, regionales e internacionales y el desarrollo econmico. En 2007, la industria del transporte global proporcion 4.2 millones de empleos, lo que representa contraprestaciones por $27,200 millones, y contabiliza $29.4 mil millones en inversin de capital, generando $183,300 millones al PIB global, de acuerdo con un estudio reciente comisionado por el Consejo Mundial del Transporte Martimo. Para los profesionales de logstica, la Red Global de Terminales juega un papel importante en la gestin de la cadena de suministro con la ubicacin, la capacidad, la flexibilidad y la eficiencia claramente vinculadas con el xito de la cadena de suministro y la logstica centrada en los puertos. Visite www.apmterminals.com para descargar fotos, videos y ms informacin.

Esclusas del Canal de Panam, Panam 2

En portada: Algeciras, Espaa 3

Contenido
6 8 10 11 12 Enfrentar los Retos del Comercio Global Resolver los Retos Ms Difciles de Nuestros Clientes Nuestra Estrategia y Modelo de Negocio Diseo y Construccin de Puertos para Hoy y para el Futuro Gente, Liderazgo y Desempeo Impulsor 14 15 16 18 19 Solidez Financiera Resultados Financieros del Primer Trimestre 2010 Puntos Financieros Destacados 2009 Servicios de Gras e Ingeniera Cuantificar una Presencia Positiva: Impacto Socioeconmico en Apapa, Nigeria 20 21 22 26 La Seguridad es una Forma de Vida en APM Terminals Sustentabilidad Ambiental El Recorrido de APM Terminals Red Global de Terminales

So Paulo, Brasil 4 5

Enfrentar los retos del comercio global

El mundo ha cambiado y el negocio portuario ha cambiado con l. Bienvenido al Nuevo Normal!
Nuestra ambicin permanece sin cambio: el convertirnos en el operador portuario lder en el mundo, no necesariamente el mayor pero s el mejor a los ojos de nuestros clientes. Tres objetivos sencillos guan nuestras actividades:

La perspectiva para la industria global portuaria de contenedores

800 6.6% 600 12.3% 400 14.9% -9.9% 5.2% 7%

200

contribucin a la sociedad. Los puertos son enormes motores para el crecimiento econmico, conectar gente, construir negocios y naciones. Cada nacin requiere acceso a una infraestructura competitiva de transporte para competir en mercados globales. El brindar este acceso e infraestructura con apego a la sustentabilidad es una parte importante de nuestra estrategia de operacin global para cumplir con las expectativas de las partes interesadas respecto al impacto social y ambiental tambin, adems de brindar un desempeo financiero slido y rentabilidad. En 2010, continuaremos nuestro impulso de mejora ambiental al disminuir nuestras emisiones de CO2 en un 10%. Nuestro enfoque en la seguridad en todas nuestras terminales permanece tan fuerte como siempre. Sigo optimista respecto a la aspiracin de APM Terminals por convertirse en el operador portuario principal del mundo por un nmero de razones: Nuestra base de clientes representa a las principales lneas navieras e importadores/ exportadores del mundo. Los gobiernos estn enfocndose cada vez ms en las exportaciones para generar crecimiento econmico. Como resultado, la infraestructura martima asumir un papel e importancia cada vez mayores en la recuperacin de la economa mundial, conforme las naciones buscan un mayor acceso a cadenas logsticas globales y oportunidades de comercio. Nuestra Red Global de Terminales no tiene paralelo en cuanto a ubicacin geogrfica y alcance dentro de la industria. Presencia en ubicaciones diversificadas en mercados maduros y emergentes nos permite soportar mejor cualquier desaceleracin cclica de la industria o regionales que puedan ocurrir. Nuestra gente tiene pasin por ganar en el mercado y marcar la diferencia en su profesin. Estas fortalezas combinadas nos ayudarn a continuar dirigiendo la evolucin de nuestra industria y para crear oportunidades para nuestros clientes, nuestros colegas, nuestros socios de negocios, y el mundo a nuestro alrededor.

0 2004 2006 2008 2010 2012 2014

Ganarse al cliente Al ser el mejor a los ojos de nuestro cliente. Reducir los costos Al ofrecer el mejor desempeo operativo a nuestros clientes. Impulsar el desempeo Al ser los mejores con nuestra gente y brindar resultados a la organizacin a travs de
cualquier ciclo econmico. Kim Fejfer CEO Los buenos viejos tiempos del crecimiento anual de 10-15% del comercio global de contenedores y los ambiciosos planes de expansin de capacidad portuaria para cumplir con ese crecimiento han cambiado. El ao 2009 fue testigo del primer declive en la historia de los volmenes globales en los puertos de contenedores en casi el 10%. Este es un hecho sin precedentes. A pesar de que 2009 fue uno de nuestros aos ms difciles, la gente de APM Terminals logr resultados impresionantes. Hoy somos ms fuertes que el ao pasado. Las oportunidades son diferentes ahora: El Nuevo Normal Los buenos viejos tiempos Congestin en accesos grandes Crecimiento anual 10-15% Crecimiento comercial totalmente reflejado en el rendimiento portuario El Nuevo Normal Capacidad libre significativa en los grandes puertos de importacin/exportacin Crecimiento ms lento debido al cambio del comercio de transporte en el trayecto de ida (head-haul) a transporte en el trayecto de regreso (back-haul) Buenos Aires, Argentina 6 Estos objetivos impulsan nuestros esfuerzos del 2010 para trabajar ms cerca que nunca con nuestros clientes, nuestros socios y lderes gubernamentales para apoyar sus objetivos y brindar la infraestructura portuaria necesaria para impulsar el comercio global y ayudar a la gente y los negocios a nivel internacional.

Notas: Nmeros en la parte superior de las barras indican el porcentaje de crecimiento interanual La necesidad de una economa slida y el papel central de la infraestructura portuaria Cada nacin quiere acceso a la cadena logstica global para lograr el crecimiento econmico y para crear un mejor futuro para su gente. Una infraestructura de transporte eficiente y slida es un factor esencial del comercio global y el desarrollo econmico. El futuro de la industria portuaria es prometedor y emocionante. Sin embargo, tambin tiene retos. Todos enfrentamos el reto de evaluar cmo ser el Nuevo Normal para el comercio de contenedores. La industria portuaria y la industria naviera estn ntimamente ligadas y la incertidumbre de mercado pondr a prueba a todas las compaas. La industria del transporte est reestructurando redes para disminuir costos y racionalizar los bienes, lo que dar como resultado menos escalas portuarias. Ningn negocio est garantizado. A largo plazo, se proyecta que el negocio global de contenedores siga creciendo pero no tan vigorosamente como en el pasado. Los mercados emergentes encabezarn el crecimiento. En 2009, el 37% de nuestras ganancias provenan de este sector. En el presente ao, nos enfocaremos an ms en este sector para fortalecer nuestra posicin competitiva y aumentar nuestra base de clientes. Solidez Global en Puertos y Gente Estamos comprometidos con la expansin de la ventaja ms distintiva de APM Terminals en relacin con nuestra competencia: la solidez de nuestra Red Global de Terminales de instalaciones y gente. Nuestra Red Global de Terminales es nica en la industria con intereses en 50 puertos y terminales en 34 pases en cinco continentes y sigue creciendo, brinda a los clientes y naciones la infraestructura portuaria necesaria para competir y ganar en los mercados mundiales. Ms importante an es el hecho de que nuestra red portuaria es nuestra mayor

Tnger, Marruecos 7

Resolver los retos ms difciles de nuestros clientes

Costos de terminales para las lneas navieras Costos en la Terminal Costos de Naves Bunkers Transporte en Tierra Administracin y Otros Costos Contenedores y Equipos Richard Mitchell Director Comercial Ejecutivo Nuestra cartera de clientes representa las principales lneas navieras y marcas del mundo que confan en nuestra Red Global de Terminales para brindar la excelencia operativa, estructuras de costo y flexibilidad de la cadena de suministro necesarias para ganar en el Nuevo Normal actual. Mientras operamos la mejor Red Global de Terminales de la industria, nuestra Red Humana constituye el aliado de nuestra base de clientes. Nuestros clientes nos buscan para resolver sus problemas ms difciles y por eso nuestro equipo de lderes comerciales representa los mejores talentos de la industria. Nuestra organizacin comercial est diseada para encontrar soluciones innovadoras que mejoran la experiencia del cliente, la productividad, la eficiencia, el acceso al mercado y los ahorros de costo de formas nuevas y mejores. El ayudar a nuestros clientes a hacer mejores negocios tiene sentido de negocios para APM Terminals. Hemos tenido grandes progresos en nuestras asociaciones con los clientes en APM Terminals. Una prueba elocuente de esto es nuestro puntaje de satisfaccin de clientes. Aunque hemos logrado resultados en muchas reas, estamos enfocados en la mejora constante de nuestros niveles de servicio para retener nuestro negocio y agregar nuevos clientes. Costos de terminales en la cadena de suministro a) Valor FOB b) Otros Costos: Flete Martimo Acarreo en tierra Seguros Manejo en la Terminal Documentacin
Fuente: Drewry

25% 25% 18% 14% 12% 6%

98.85%

0.57% 0.28% 0.23% 0.06% 0.01% Miami, Florida, USA

Qu es diferente en APM Terminals? Ubicacin, ubicacin, ubicacin Una Red Global de Terminales verdaderamente global que es la nica red portuaria geogrficamente balanceada en la industria con 50 terminales que atienden a los mercados maduros y las economas emergentes China: 8 terminales en operacin y 2 en desarrollo que atienden la segunda economa ms grande del mundo y un mercado que per se representa aproximadamente uno de cada cuatro contenedores equivalente de veinte pies (TEUs) manejado a nivel internacional. Europa: 11 terminales en operacin con 3 en desarrollo que atienden este mercado de 400 millones de personas. India: Dos terminales que atienden a la segunda nacin ms poblada del mundo.

Mumbai: Opera la terminal de contenedores ms grande en la India y que atiende el centro comercial y financiero de la India. Pipavav: Un creciente puerto de acceso para los mercados en tierra del noroeste de la India. Latinoamrica: Tres terminales en operacin, dos en Brasil y una en Argentina. La importancia de esta parte del mundo para APM Terminals se indica por el hecho de que mantenemos una oficina de desarrollo de negocios exclusiva en Ciudad de Panam, Panam, para poder monitorear y responder rpidamente a las oportunidades nuevas en la regin. Medio Oriente: una nueva instalacin en Bahrin, y los puertos de ms rpido crecimiento de la regin: Salalah, Omn, Aqaba, Jordania y la terminal de contenedores del Canal de Suez de Puerto Sad Este, Egipto.

EE.UU.: 9 terminales que atienden el mercado estadounidense de 320 millones: la economa ms grande del mundo, el importador ms grande, y el tercer exportador ms grande. Logstica puerto-cntrica: Ms flexibilidad en las cadenas globales de suministro Ms puertos, ms opciones de rutas y mayor flexibilidad en las decisiones sobre las rutas una de las mejores prcticas ms buscadas en la gestin de la cadena de suministro. El manejo del inventario justo a tiempo (Just in time) es ms importante que nunca. Nuestra Red Global de Terminales, con su capacidad portuaria y amplsima oferta de ubicaciones, juega un papel significativo en el xito de las cadenas globales de suministro. Nuestro enfoque en el desarrollo de puertos en mercados emergentes tambin asegura que los transportadores y lderes de compras puedan obtener productos desde mercados nuevos y ms competitivos en el futuro.

Tanjung Pelepas, Malasia 8

Nuestra estrategia y modelo de negocios

Conforme las condiciones del mercado cambian con los ciclos econmicos y debido a que buscamos la participacin mayoritaria y control en las ubicaciones donde estamos presentes, podemos ocasionalmente ajustar nuestra cartera eliminando participaciones minoritarias no estratgicas. Al hacerlo, los recursos se liberan para invertir donde nuestros clientes requieren nuevas inversiones, expansiones o mejoras de equipo. En particular, los mercados emergentes con alto crecimiento requieren una inversin ya sea para reemplazar una infraestructura portuaria anticuada o para crear nuevos accesos. Estamos en dilogo constante con todas las lneas navieras para anticipar sus necesidades e incluso desarrollar asociaciones estratgicas y buscar inversiones conjuntas. La integracin de Container Inland Services Container Inland Services es una unidad de negocios del Grupo A.P . Moller-Maersk que atiende lneas navieras y otros clientes con transporte en tierra, patios de almacenaje de contenedores y venta de contenedores. La integracin de esta unidad de negocios a nuestra compaa en 2010 nos permitir brindar a los clientes ms soluciones, nuevas eficiencias y flexibilidad de operacin mientras nos ayuda a maximizar el valor de nuestros activos y recursos. Ofrecer puertos de importacin/ exportacin y transbordo diseados para los barcos grandes de hoy La tendencia de embarcaciones ms grandes que entran a la flota de contenedores del mundo es constante. Estas embarcaciones grandes llevan hasta 15,000 TEU, requieren calado de aguas profundas de 16.5 metros (50 pies), grandes drsenas de maniobra, y gras de alta productividad capaces de alcanzar 22 contenedores a lo largo de la cubierta. APM Terminals est bien posicionada para atender a la nueva flota de superbarcos que ofrece a las lneas navieras la oportunidad de consolidar las escalas portuarias, ahorrar dinero, alcanzar metas ecolgicas y eficiencia de combustible, reposicionar contenedores rpidamente y crecer con el mercado. Nuestros socios nos hacen ms fuertes Nuestra Red Global de Terminales est compuesta por numerosas empresas conjuntas (joint ventures). Al hacer equipo con clientes, socios locales de negocios, gobiernos y otros protagonistas de la industria hemos podido ayudar a nuestros clientes a sufragar costos, entrar a nuevos mercados ms rpido y brindar servicio sustentable mientras mantenemos el paso de las demandas del mercado. Permanecemos enfocados en la excelencia operativa y la ejecucin disciplinada de nuestras estrategias de negocios, que nos posicionan bien para el futuro.

Diseo y construccin de puertos para hoy y para el futuro

Alrededor del mundo, ms gente est buscando acceso a los negocios, el comercio global y el progreso econmico y social que ello permite. Se espera que el crecimiento poblacional y econmico, particularmente en los mercados emergentes, sean los mercados fuertes de 2010.
Peder Sondergaard Vicepresidente Senior y Jefe de Nuevas Terminales Las infraestructuras portuarias son esenciales para el desarrollo de la economa global, y APM Terminals est comprometida en formar parte activa en ello globalmente. Cada pas del mundo quiere acceso a los mercados globales e infraestructura de transporte competitiva. Al invertir en nuestro desarrollo superior de terminales y habilidades operativas, nuestros proyectos portuarios tienen como objetivo tanto los principales mercados de consumidores como los mercados emergentes para resolver los problemas de congestin y cuellos que botella que pueden frenar el crecimiento futuro. APM Terminals tiene la experiencia, los profesionales talentosos y la Red Global de Terminales para jugar un papel importante en la creacin del futuro econmico de las regiones, pases y ciudades. Proyectos Portuarios Asia Cai Mep, Vietnam Dachan Bay, China Amrica Posorja, Ecuador Africa, Medio Oriente e India Pointe-Noire, Repblica del Congo Europa Rterdam, Pases Bajos (Maasvlakte 2) Vado, Italia Wilhelmshaven, Alemania (Puerto Jade Weser)

Francois Delenclos Vicepresidente, Estrategia Corporativa y Fusiones y Adquisiciones Para acompaar la transformacin de APM Terminals en la compaa portuaria lder del mundo, no necesariamente la ms grande pero s la mejor a los ojos de nuestros clientes, diseamos e iniciamos la ejecucin de una estrategia disciplinada, multi-anual con metas claras. Esta ambicin a mediano plazo es apoyada por logros anuales enfocndonos en 2010 en

Ganarse al cliente

Al ser el mejor a los ojos de nuestros clientes.

Reducir los costos Impulsar el desempeo

Al ofrecer el mejor desempeo operativo a nuestros clientes.

Al ser los mejores con nuestra gente y brindar resultados a la organizacin a travs de cualquier ciclo econmico. Hemos definido indicadores de desempeo medibles para monitorear nuestro avance con respecto a nuestros objetivos y discutir el progreso y acciones necesarias varias veces al ao con nuestras Regiones y terminales. Adems de esta estrategia de negocios, estamos revisando frecuentemente nuestra cartera para asegurarnos de que nuestra huella est acorde con los cambios de la demanda comercial y asegurarnos de que nuestra gestin de administracin est enfocada en las ubicaciones con mayor demanda.

Cai Mep, Vietnam

Pronstico de niveles promedio de utilizacin por regin del mundo Norteamrica Europa Occidental Lejano Oriente Sudeste Asitico Medio Oriente Latinoamrica Oceana Sur de Asia frica Europa del este 2008 60% 67% 71% 79% 79% 72% 75% 74% 77% 72% 71% 2015 55% 61% 90% 86% 91% 72% 84% 84% 71% 51% 78%

Puerto Sad, Egipto

Mundo

Altos niveles de utilizacin Bajos niveles de utilizacin 11

10

Gente, Liderazgo y Desempeo impulsor

En un mercado global exigente, la gente pregunta: Qu hace diferente a APM Terminals? Lo que nos hace diferentes es nuestra cultura de alto desempeo y nuestro equipo. Con base en el mejor talento en el mundo, tenemos el objetivo de mejorar constantemente nuestro servicio para clientes, accionistas y socios de negocios. Nuestro equipo tiene la ambicin para brindar resultados a travs de cualquier ciclo de negocio. Esta es la fuerza de APM Terminals. Nuestro programa de capacitacin de liderazgo atrae a los mejores y los ms brillantes para trazar nuestro curso futuro. El programa MAGNUM est diseado para atender las necesidades globales de negocio a futuro de la compaa. Los candidatos deben calificar para el proceso intensivo de 24 meses que cubre todos los aspectos del negocio portuario as como del negocio global.

Equipo de liderazgo corporativo APM Terminals otorga un gran valor al liderazgo. Nuestro Equipo de liderazgo est comprendido de expertos en diferentes reas de la compaa, incluyendo las reas comercial, legal, finanzas, operaciones y seguridad. Estos ejecutivos senior representan experiencia significativa en la navegacin de las complejidades y oportunidades de manejar y hacer crecer un negocio global. Estamos orgullosos de haber combinado el equipo ms talentoso y proactivo de lderes de negocios hasta ahora, y tenemos confianza en que emergeremos de la situacin econmica global actual como los mejores en la industria.

Kim Fejfer CEO Tiemen Meester Vicepresidente Recursos Humanos y Relaciones Laborales Nuestra organizacin est constituida por Terminales Existentes, Nuevas Terminales y Soporte Corporativo para lograr eficiencia operativa, toma de decisiones expedita y liderazgo alineado con el mercado y las necesidades de nuestros clientes. Estrategia de gente El talento es el cimiento de la cultura de nuestra compaa y nuestro futuro. Hemos realizado cambios al liderazgo de la compaa y la organizacin en general para ajustarnos al mercado actual y para establecer las capacidades futuras para la recuperacin de mercado. Este diseo de organizacin nos posiciona para crecer con los mercados maduros y emergentes. Francois Delenclos Vicepresidente de Estrategia Corporativa y Fusiones y Adquisiciones

Peder Sondergaard Vicepresidente Senior y Jefe de Nuevas Terminales

Christian Moller Laursen Vicepresidente y Director Financiero

Richard Mitchell Director Comercial

Tiemen Meester Vicepresidente de Recursos Humanos y Relaciones Laborales

Eric A. Sisco Presidente Regin de las Amricas

Martin Gaard Christiansen Director Ejecutivo (CEO) Regin de Asia y el Pacfico

Martin Poulsen Vicepresidente Regin de Europa

Charles Menkhorst Director Ejecutivo (CEO), Regin de Africa, Medio Oriente y Subcontinente Indio

Con base en el mejor talento en el mundo, tenemos el objetivo de mejorar constantemente nuestro servicio a clientes, accionistas y socios de negocios.

12

13

Solidez financiera
Crecimiento de volumen de contenedores de APM Terminals 2004-2009 TEU (Millones) (Participacin Patrimonial) 2004 2005 2006 2007 2008 Christian Moller Laursen Vicepresidente y Director Financiero 2009 20.6 24.1 28.4 31.4 34 31

Resultados financieros Primer Trimestre 2010

Produccin: 7.6 millones de TEUS (ponderados por participacin) Ganancia: $1,106 millones Resultado del segmento: $115 millones Margen EBITDA: 19.8% Volumen de contenedores de clientes distintos al Grupo A.P. Moller-Maersk: 42% Se acord vender 13.7% en la terminal de Yantian (Shenzhen, China) Nombrado el licitador preferente para la concesin del Puerto de Monrovia, Liberia Crecimiento de volmen de APM Terminals super el desempeo de mercado de 8% al 7%. El Mercado Global de Contenedores Despus de un declive importante en el volumen general de contenedores manejado en 2009, el mercado global de contenedores muestra seales de estabilizacin en el primer trimestre de 2010. En los primeros tres meses del ao el trfico general de contenedores ha aumentado en un 7% comparado con el mismo perodo del ao pasado, de acuerdo con los analistas de la industria. Los pronsticos para el ao completo han mejorado para la expansin econmica global para 2010, comercio mundial y produccin de contenedores, aunque se espera que la recuperacin completa sea un proceso de largo plazo. Se espera que los mercados de economas emergentes en reas tales como el Sureste Asitico, frica, Latinoamrica y el Medio Oriente encabecen la recuperacin del comercio martimo con la inversin en infraestructura como prioridad. APM Terminals Con un crecimiento de volumen de 8% (ponderado por participacin) durante el primer trimestre, APM Terminals ha continuado excediendo el desempeo del mercado global de contenedores en el primer trimestre de 2010. La ganancia para el perodo de USD $1.106 mil millones representa un aumento del 2% por encima del primer trimestre de 2009, con un margen de EBITDA del 19.8% que tambin representa una mejora por encima del margen del 17% del mismo perodo en el ao previo. El resultado del segmento de USD $115 millones para el trimestre demostr una solidez importante en el desempeo financiero. APM Terminals ha registrado un crecimiento positivo en movimientos de contenedores en cada una de sus cuatro regiones (ponderada por participacin) con la excepcin de la Regin de las Amricas, donde la recuperacin del comercio de contenedores en los Estados Unidos ha sido ms modesta. La prdida de la terminal de Oakland (California) y su trfico asociado en el primer da del ao tambin ha tenido un impacto en el desempeo de produccin de la regin. Los clientes distintos al Grupo A.P . MollerMaersk representaron el 42% del volumen total de la Red Global de Terminales de APM Terminals durante el primer trimestre, continuando la tendencia de la expansin de nuestra base de clientes y diversificacin. Se lleg a un acuerdo durante el primer trimestre para vender el 13.7% de participacin de APM Terminals en la instalacin de Yantian en Shenzhen, China. Esta operacin ser concluda posteriormente durante el transcurso del ao. APM Terminals tambin fue nombrado durante este perodo el licitador preferente para la concesin portuaria del Puerto de Monrovia, Liberia.

Resultados financieros de APM Terminals 2004-2009 (millones de dlares) 3,126 2,520 2,068 1,504 3,021

1,313

679 53 103 2004 92 230 299 142 2006 160 275 302 442

657

2005

2007

2008

2009

Ganancia Flujo de efectivo del Segmento de Operaciones Resultado del Segmento

Rotterdam, Pases Bajos

APM Terminals Resultados Financieros del Primer Trimestre Perodo de 1 Enero - 31 Marzo Ganancia Ganancia antes de depreciacin, amortizacin y prdidas por deterioro, etc. (EBITDA) Depreciacin, amortizacin y prdidas por deterioro Ganancia antes de actividades financieras (EBIT) Resultado del segmento antes de impuestos Millones de dlares 2010 1,106 219 103 131 115 31 2009 1,081 184 96 88 60 34

Zeebrugge, Blgica 14

Contenedores manejados (medidos en millones de TEU y ponderados por participacin patrimonial)

15

Puntos financieros destacados de 2009

Ganancia de USD$3.021 mil millones Resultado del segmento despus de impuestos fue una ganancia de USD$442 millones Cada del 7% en el nmero de contenedores manejados por APM Terminals, comparados con una cada del 12% de la produccin global de contenedores Enfoque constante en ahorros de costo fijo y variable El negocio con otros clientes distintos a Maersk Line y Safmarine represent el 41% del volumen total en 2009 Produccin de 31 millones de TEU (con base en participacin) El segmento del mercado global de APM Terminals aument en 6.6%

Puntos Financieros Destacados de 2009 APM Terminals Puntos destacados Ganancia Ganancia antes de depreciacin, amortizacin y prdidas por deterioro, etc. (EBITDA) Depreciacin, amortizacin y prdidas por deterioro Ganancia en la venta de activos no corrientes Compaas asociadas participacin de ganancia/ prdida por el ao Ganancia antes de actividades financieras (EBIT) Actividades financieras, netas Resultado del segmento antes de impuestos Impuesto Resultado del segmento Flujo de efectivo de las actividades de operacin Flujo de efectivo usado para inversin de capital Activos no corrientes Activos corrientes Pasivos no onerosos Capital invertido, neto Rendimiento del segmento sobre capital invertido despus de impuesto (ROIC) Contenedores manejados (medidos en millones de TEU y ponderados con participacin patrimonial) millones de dlares (USD) 2009 3,021 738 292 7 15 468 41 509 67 442 659 -612 4,915 623 857 4,681 9.8% 31 2008 3,119 573 347 67 21 314 39 353 51 302 678 -686 4,659 425 748 4,336 7.4% 34

2009 Algeciras, Espaa

2008

Produccin Global de Contenedores El mercado para actividades de terminal de contenedores fue impactado negativamente por el declive significativo del comercio global en 2009. La produccin general de contenedores (medidos en movimientos de gra disminuy en 12% de los niveles de 2008 la primera cada en el nmero de contenedores manejados interanualmente en cuatro dcadas, reflejando as la cada ms severa en el comercio internacional desde la Segunda Guerra Mundial. APM Terminals Mientras que la ganancia se redujo en un 3% para el ao en comparacin con 2008 a USD$3.01 mil millones, el resultado del segmento fue de USD$442 millones en comparacin con USD$302 millones en 2008. El margen EBITDA fue de 24.4%, una mejora significativa en comparacin con el 18.4% en 2008 asegurada principalmente mediante ahorros de costos y la reorientacin geogrfica de actividades. El flujo de efectivo de las actividades de operacin de USD$659 16

millones excedi el flujo de efectivo de las inversiones de USD$612 millones. El volumen de contenedores manejados (medidos en movimientos de gra y ponderados sobre la participacin patrimonial de APM Terminals) disminuy en 7% en 2009 comparado con el ao previo. Esta reduccin fue considerablemente menor a la cada global general en el rendimiento de contenedores. Los ingresos de clientes distintos a Maersk Line y Safmarine representaron un 41% del negocio de APM Terminals comparado con un 37% durante 2008. En 2009, APM Terminals continu enfocndose en los ahorros de costos para contrarrestar la presin negativa en los ingresos resultante de la cada en los volmenes de contenedores a nivel mundial. Los contratos de los proveedores han sido renegociados, y la organizacin ha sido ajustada para coincidir con la situacin actual. Desde el inicio de la crisis econmica

global, APM Terminals ha cancelado, pospuesto o modificado el tamao de varios compromisos significativos, y las inversiones han sido reducidas considerablemente mediante ahorros de costos y renegociacin. En la actualidad, APM Terminals opera una Red Global de Terminales de 49 instalaciones. Se decidi durante el ao pasado el descontinuar operaciones en dos instalaciones existentes. APM Terminals est desarrollando actualmente 7 terminales nuevas a nivel mundial que incluyen instalaciones en mercados emergentes en Cai Mep, Vietnam; Posorja, Ecuador y PointeNoire, Congo.

frica, Medio Oriente, India

Terminales nuevas

13%

4%

Amrica

frica, Medio Oriente, India

Terminales nuevas

17%

12%

3%

Amrica

20%

29%
Europa

Asia

29% 37%
Europa

Asia

36%

17

Servicios de gras e ingeniera (CES)

Manejo de Proyecto Atender el proyecto desde el estudio de factibilidad hasta la entrega Ingeniera Brindar experiencia tcnica en cada etapa y revisin de diseo Garanta de calidad Inspeccin de la fabricacin del proveedor de acuerdo con el Protocolo de Prueba de Inspeccin estandarizada Comisionamiento Verificacin y supervisin del comisionamiento del proveedor de acuerdo al reporte de comisionamiento estandarizado

Una compaa de APM Terminals que ahora atiende la industria terminal y portuaria.

Los servicios de gra e ingeniera de APM Terminals ha expandido formalmente su alcance para brindar orientacin tcnica experta y servicios de manejo de proyecto para el diseo, compra e instalacin de gras STS, gras RTG y otros equipos pesados de terminales para Autoridades Portuarias y operadores de terminales de contenedores fuera de la Red Global de Terminales de APM Terminals.

Cuantificar una presencia positiva: Impacto socioeconmico en Apapa, Nigeria

Establecido oficialmente como una participacin societaria independiente dentro de APM Terminals en Febrero de 2009 con oficinas centrales en Shanghai, China y oficinas en los Pases Bajos y Alemania, el equipo de 25 personas representa una experiencia colectiva de ms de 200 aos en ingeniera de gras y procedimientos de compras en 28 puertos y 22 pases en cinco continentes. La nueva empresa est encabezada por el Director Ejecutivo, Halfdan Ross, que se encuentra en la oficina de Shanghai. La ubicacin de las oficinas centrales de CES permite la coordinacin cercana con Shanghai Zhenhua Heavy Industries (ZPMC), el fabricante lder de gras portuarias del mundo, y un antiguo socio de negocios de APM Terminals. El equipo de CES seguir siendo responsable de la ingeniera de gras, compras y manejo de proyecto para la Red Global de Terminales de APM Terminals mientras adquiere clientes nuevos, con nfasis en la experiencia en mercados emergentes pronosticados para encabezar el crecimiento de la industria de contenedores en los prximos aos. Servicios ofrecidos: Ayuda en la generacin de especificaciones tcnicas y documentos de licitacin; Evaluacin de la propuesta y recomendacin de proveedores potenciales; Soporte durante las negociaciones de contrato; Desarrollo de Descripciones Funcionales; Manejo de Proyecto, desde adjudicacin del contrato hasta el comisionamiento de gra; Revisin de diseo de ingeniera; Inspecciones elctricas, estructurales y mecnicas a lo largo del proceso de fabricacin en las instalaciones del fabricante de la gra; Supervisin de comisionamiento en la base de fabricacin y la terminal destino; Evaluacin de gras existentes.

Apapa, Nigeria

72% de nuestro volumen de negocios total es canalizado devuelta a la economa local

Desde que asumimos la responsabilidad operativa por la Terminal de Contenedores de Apapa en 2006, APM Terminals ha invertido cerca de USD$200 millones en mejoras a las terminales, equipos y desarrollo del personal. Para evaluar el impacto general de la inversin y la operacin de un puerto moderno o una terminal de contenedores en la comunidad local, APM Terminals realiz un estudio formal de la Terminal de Contenedores de Apapa, la cual, con una produccin anual de aproximadamente 500,000 TEU en 2009 fue la terminal de contenedores de mayor afluencia en el Occidente de frica, en el pas ms poblado de frica. El proyecto incluy 30 entrevistas de interesados clave, que evaluaron el impacto de la terminal en la promocin del crecimiento econmico local, creacin de

empleos, mejora en los estndares de vida y transferencia tecnolgica. Usando los datos de 2009, el estudio revel que la terminal ocupaba ms de 1,000 personas en operaciones diarias, incluyendo 700 empleados directos, lo que representa dependientes familiares de unas 3,500 personas ms. Se descubri que las actividades indirectas extendidas requeridas por la instalacin, incluyendo transporte, mantenimiento y otras funciones de apoyo han creado 31,393 empleos en general. Tambin se determin que el 72% de la produccin financiera de la Terminal de contenedores de Apapa permaneci en la comunidad local de Apapa. (* Ajuste de impuestos en 2009 debido a un sobrepago en 2008). (Reduccin de tiempo de espera para embarcaciones que cargan y descargan contenedores y la eliminacin de cuotas de congestin de terminal han ahorrado a la economa nigeriana un estimado adicional de USD$200 millones anuales ya que la productividad ha mejorado). APM Terminals ha refinado esta herramienta de evaluacin para su uso en otras instalaciones para promover y maximizar el crecimiento econmico local y beneficios para cada comunidad en la que operamos mediante nuestra Red Global de Terminales.

Distribucin de volumen de negocios total Proveedores Empleados Inversionistas Tanjung Pelepas, Malasia Administracin Para obtener ms informacin, enve un correo a CESinfo@apmterminals.com Sector Pblico 61% 15% 13% 15% -4%

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La seguridad es una forma de vida en APM Terminals

APM Terminals adopt el programa Seguridad para la vida en 2004, diseado para mejorar continuamente las prcticas de seguridad en la Red Global de Terminales de APM Terminals. La educacin en seguridad, capacitacin, simulacros y medicin estricta se combinan para brindar enfoque, conciencia y resultados positivos para este esfuerzo y hemos obtenido resultados.
En 2009 nuestra medicin general de seguridad demostr que APM Terminals haba obtenido ganancias significativas en el desempeo de seguridad. Usando la medida estndar de la industria de Frecuencia de Lesin con Prdida de Tiempo Laboral (LTIF, por sus siglas en ingls), que se calcula por milln de horashombre trabajadas, hubo una mejora del 43% durante el curso del ao ya que el ndice general LTI disminuy de 7.15 en 2008 a 4.1 en 2009. Muchas instalaciones individuales han logrado por lo menos un desempeo de 100 das sin LTI desde la introduccin de la capacitacin de Cultura de Seguridad en 2008 para todos los empleados. Un factor clave en el xito de este programa es la responsabilidad local. Este principio ha ayudado a promover el sentido de inclusin de una responsabilidad personal que ha introducido la iniciativa de la Cultura de Seguridad. Esto inicia en la parte superior del organigrama, con el Director Ejecutivo de nuestra compaa y otros lderes senior que se espera preparen el plan de seguridad personal con todos los dems, y que ser evaluado de acuerdo con la reduccin de LTI entre el personal de APM Terminals a nivel internacional. Una ilustracin importante del compromiso de esta compaa ha sido el nmero de reportes de incidentes cuasi accidentes, que catalogan ocasiones en las que el accidente o la lesin apenas se evit. El presentar un reporte de cuasi accidente puede abordar situaciones potencialmente peligrosas, as como enviar una seal importante de alerta respecto a problemas de seguridad en nuestras operaciones diarias. El nmero de reportes de cuasi accidentes del personal de la Red Global de Terminales de APM Terminals increment en 400% de 2,600 en 2008 a 10,151 en 2009. Vemos esto como una seal clara de aceptacin en la mentalidad de nuestra compaa, y como un mayor nivel de responsabilidad en todos los empleados, lo que conduce hacia nuestra meta especificada de eliminar accidentes y fatalidades en APM Terminals, y la industria de las terminales.

Sustentabilidad ambiental
APM Terminals es un lder de la industria en la proteccin y conservacin proactiva del medio ambiente, y la sustentabilidad ambiental es una prioridad en el manejo de nuestras operaciones.
Mediante nuestra poltica ambiental como parte de Grupo A.P . Moller-Maersk, estamos comprometidos con la operacin eficiente de la terminal para minimizar el impacto ambiental; mejora continua de desempeo ambiental y prevencin de contaminacin mediante una mayor conciencia; la aplicacin de tecnologas amigables con el ambiente e innovadoras; y el cumplimiento con todas las reglas y reglamentos internacionales, nacionales, y locales. La generacin elctrica usando diesel y carbn y combustleo para gras, vehculos y otro equipo de manejo de contenedores son un hecho de las operaciones de terminales y puertos modernos. Medir esta produccin es un componente importante de la creacin de una estrategia ambiental integral y efectiva. Cada instalacin de APM Terminals ahora realiza una evaluacin ambiental anual. Estos datos se usan para identificar reas que requieren mejora, y para compartir las mejores prcticas en la Red Global de Terminales de APM Terminals. APM Terminals redujo su huella de carbono general en un 8% en 2009, disminuyendo las emisiones de dixido de carbono (CO2) por TEU manejado a 17.61 kg en comparacin con los 19.12 kg registrados para 2008. Esta mejora representa una disminucin en el CO2 producido por las oficinas regionales y las operaciones de terminales que reflejan mayores eficiencias y el uso creciente de fuentes de energa de emisin neutra de CO2 en la cartera de terminales. Las medidas agresivas que se estn realizando en la Red Global de Terminales de APM Terminals incluyen ms de 200 proyectos dedicados a operaciones ambientalmente sustentables incluyendo uso reducido de diesel para activar el equipo de terminal a favor de la energa elctrica, con una prioridad por electricidad limpia y sustentable producida por fuentes de energa renovable y no contaminante. Este es un punto de inicio en la bsqueda de una capacidad de operacin y prctica ecoeficiente y ambientalmente sustentable para los puertos y terminales de contenedores. Nuestra meta para este ao es reducir nuestras emisiones generales de CO2 en un 10% (-10 en 2010). La conversin de RTG de diesel a electricidad en la Terminal de Contenedores de Shanghai Este es una de las muchas innovaciones diseadas para reducir las emisiones de gas de invernadero. 2006 2007 2008 2009 17.6 C02 (kg/TEU) 19.12 C02 (kg/TEU) 17.61 C02 (kg/TEU) 15.8 C02 (kg/TEU)

Lesiones 2006 2007 2008 2009 890 658 582 330

Reporte de cuasi accidentes 2006 2007 2008 2009 1,800 2,163 2,600 10,151

Desempeo LTIF vs. otras industrias 35 30 25 20 15 10 5 0 2005 2006 2007 2008 2009 APM Terminals Shell Akzo Nobel

Shanghai, China 21

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El recorrido de APM Terminals

1904
El capitn Peter Mrsk Mller y su hijo, A. P . Mller fundan A/S Dampskibsselskabet Svendborg (La Compaa Naviera Svendborg) con un solo barco de segunda mano en Copenhague, Dinamarca.

1995
Se inaugura la Terminal B-1 Laem Chabang en Tailandia.

1912
A.P . Mller establece de manera independiente Dampskibsselskabet af 1912, Aktieselskab (La Compaa Naviera de 1912), para operaciones de embarcacin de carga.

1996
Se firma el contrato para desarrollar el Puerto de Salalah, Omn.

1958
La primera terminal exclusiva de la compaa se inaugura en Brooklyn, en el Puerto de Nueva York.

1997
Se firma el contrato para la Terminal de Contenedores del Puerto de Dalian, China.

1966
Comienza la era del contenedor con escalas semanales de naves Sea-Land Services entre los EE.UU. y el Norte de Europa.

1999
La compaa estadounidense de navegacin SeaLand Services es adquirida, incluyendo una participacin significativa de terminales de contenedores en los principales puertos estadounidenses.

1975
Se inaugura la primera terminal exclusiva de contenedores Maersk en Port Elizabeth, Nueva Jersey.

2000
Inician las operaciones en Rterdam; se adquiere el 30% de participacin en el Puerto de Tanjung Pelepas, Malasia.

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El recorrido de APM Terminals (continuacin)

2001
APM Terminals se establece como un operador de terminales de contenedores en Maersk Line.

2006
La ganancia anual es de USD$2.06 mil millones. APM Terminals es nombrado el Mejor Operador Global de Terminales por parte de Containerization International. El Control operativo se asume en la Terminal de contenedores de Apapa, Nigeria; y Khalifa Bin Salman, Bahrin. Se inauguran las terminales de APM Terminals Zeebrugge y Gateway Terminals India, Mumbai.

2002
La produccin anual de APM Terminals (en base a la participacin patrimonial en la terminal) es 14.3 millones de TEU. APM Terminals Pier 400, la terminal de contenedores propietarios ms grande del mundo, se inaugura en Los ngeles. Se firma Contrato para crear una empresa conjunta (joint venture) para operar el Puerto de Luanda, Angola.

2007
Se reportan resultados financieros por separado como negocio independiente dentro del Grupo. El rendimiento anual excede 30 millones de TEU; ganancias de USD$2.51 mil millones. APM Terminals Virginia, la instalacin de contenedores del sector privado ms grande en los EE.UU., se inaugura en Portsmouth.

2003
La produccin anual (en base a la participacin patrimonial en la terminal) es de 16.7 millones de TEU. Una participacin del 49% de la Terminal de Contenedores de Shanghai del Este, se negocia en el puerto ms grande de China.

2008
El rendimiento anual excede 34 millones de TEU, con ganancias de USD$3.1 mil millones. Se inaugura la Terminal de Contenedores de Mobile; se asume el control operativo en el Puerto de Pecm, Brasil.

2004
APM Terminals se convierte en una unidad de negocio independiente, movindose a unas oficinas centrales de compaa independientes en La Haya, Pases Bajos. La produccin anual excede 20 millones de TEU.

2009
Se inaugura la nueva Terminal Bahrain Gateway; se establece el consorcio para el desarrollo de PointeNoire, Repblica de Congo; las compaas distintas al Grupo A.P . Moller-Maersk constituyen el 42% de los ingresos. Nombrado Operador Portuario del Ao por Lloyds List.

2005
La ganancia anual es de USD$1.5 mil millones. Se inaugura Teconvi en Itaja, Brasil; mayora de acciones adquiridas en Port Pipavav, India.

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Red Global de Terminales:

Conectar a la gente, hacer que el negocio fluya

Colores clave Oficinas centrales Terminales operativas Terminales con proyectos de expansin Proyectos de terminales nuevas Oficina

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Amrica 1 Port Elizabeth, Nueva Jersey, USA 2 Oficina Regional de las Amricas Portsmouth, Virginia, USA 2 Portsmouth, Virginia, USA 3 Charlotte, Carolina del Norte, USA 4 Charleston, Carolina del sur, USA 5 Jacksonville, Florida, USA 6 Miami, Florida, USA 7 Mobile, Alabama, USA 8 Houston, Texas, USA 9 Los Angeles, California, USA 10 Tacoma, Washington, USA 11 Ciudad de Panam, Panam 12 Posorja, Ecuador 13 Pecm, Brasil 14 Santos, Brasil 15 Itajai, Brasil 16 Buenos Aires, Argentina Europa 17 Le Havre, Francia 18 Zeebrugge, Belgium 19 Rterdam, Pases Bajos 20 Maasvlakte II, Pases Bajos 21 Oficina Regional de Europa Rterdam, Pases Bajos 22 Bremerhaven, Alemania 23 Wilhelmshaven, Alemania 24 Oficina central mundial, La Haya, Pases Bajos 25 Aarhus, Dinamarca 26 Oslo, Noruega 27 Algeciras, Espaa 28 Vado, Italia 29 Gioia Tauro, Italia 30 Tnger, Marruecos 31 Puerto Sad (SCCT), Egipto

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10
1

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Africa, Medio Oriente y Subcontinente Indio

32 Monrovia, Liberia

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9 8

3
7 5

2 2

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12

32 33 13

35 36 37 38 34
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47
50

33 Abiyn, Costa de Marfil 34 Tema, Ghana 35 Coton, Benin 36 Apapa, Nigeria 37 Onne, Nigeria 38 Douala, Camern 39 Pointe Noire, Congo 40 Luanda, Angola 41 Aqaba, Jordania 42 Salalah, Omn 43 Bahrin, Bahrin 44 Oficina Regional de Africa, Medio Oriente y Subcontinente Indio, Dubai, EAU 45 Pipavav, India 46 Mumbai, India 47 Colombo, Sri Lanka Asia y el Pacfico 48 Laem Chabang, Tailandia (2 terminales: LCB1 y LMCT) 49 Cai Mep, Vietnam 50 Tanjung Pelepas, Malasia 51 Kobe, Japn 52 Yokohama, Japn 53 Guangzhou, China 54 Dachan Bay, China 55 Xiamen, China 56 Shanghai, China (2 terminales: SECT y Yangshan) Oficina Regional para Asia y el Pacfico 57 Qingdao, China (2 terminales: QQCT y QQCTU) 58 Dalian, China (2 terminales: DCT y DPCT) 59 Tianjin, China (2 terminales: TACT y TECT)

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2010

Henrik Pedersen Gerente Regional henrik.lundgaard.pedersen@ apmterminals.com

Paul Gallie Director paul.gallie@apmterminals.com

Paulo Simoes Gerente General paulo.simoes@apmterminals.com

Robert Bosman Gerente General robert.bosman@apmterminals.com

Mark Huiskamp Gerente General mark.huiskamp@apmterminals.com

Manuel Garmilla Director Senior de Ingeniera Civil manuel.garmilla@apmterminals.com

Santiago Aguilar Gerente General de Ingeniera Civil santiago.aguilar@apmterminals.com

INVERSIONES Y NUEVAS TERMINALES AMERICA LATINA Oficina Regional para Amrica Latina Costa del Este, Business Park Edificio Norte, 5to. Piso Ciudad de Panam, Panam Tel.: +507-271-8700 OFICINAS CENTRALES MUNDIALES APM Terminals Anna van Saksenlaan 71 2593 HW La Haya Pases Bajos

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