Unidade 1 - Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

Sistema Financeiro Nacional - Exerccios

1) O Sistema Financeiro Nacional compreendido por: a) uma rede de instituies bancrias, ONG, entidades e fundaes que visam principalmente transferncia de recursos financeiros para empresas com dficit de caixa. b) um conjunto de instituies financeiras e instrumentos financeiros que visam, em ltima anlise, a transferir recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas, governo) superavitrios para os deficitrios. c) dois subsistemas: um normativo e outro de intermediao financeira, sendo que este ltimo composto por instituies que estabelecem diretrizes de atuao das instituies financeiras operativas, como a Comisso de Valores Mobilirios. d) instituies financeiras e filantrpicas, situadas no territrio nacional, que tm como objetivo principal o financiamento de obras pblicas e a participao ativa em programas sociais. 2) Das opes abaixo, assinale aquela que contm um participante do sistema financeiro nacional que NO pode captar recursos por meio de depsitos vista: a) Banco Mltiplo com carteira comercial. b) Banco Comercial. c) Caixa Econmica. d) Banco do Brasil. e) Banco Central. 3) Com relao aos intermedirios Financeiros que operam no SFN, coloque Certo (C) ou Errado (E) nas opes abaixo: a) E Bancos de investimento so especializados em operaes financeiras de curtssimo prazo; b) C Os bancos comerciais captam principalmente depsitos vista, livremente negociveis, e depsitos de poupana. Esses bancos so tradicionais fornecedores de crdito para pessoas fsicas e jurdicas; c) C Caixas econmicas captam depsitos vista e depsitos de poupana e atuam mais fortemente no crdito habitacional; d) C As bolsas de valores mantm um local onde so negociados ttulos e valores mobilirios. 4) competncia do BNDES: a) cuidar do Sistema Financeiro Nacional; b) ser agente financiador de polticas de desenvolvimento social; c) administrar os recursos do Fundo de Garantia do Tempo de Servio; d) elaborar a poltica monetria e cambial. 5) NO se refere a uma competncia do Banco Central do Brasil: a) exercer a fiscalizao das instituies financeiras; b) executar os servios do meio circulante; c) emitir moeda-papel e moeda metlica; d) receber os recolhimentos compulsrios; e) fixar as diretrizes e normas da poltica cambial.

Unidade 2 - Funcionamento de um Banco

Funcionamento de um Banco - Exerccios

1) Cite alguns produtos de captao e emprstimos oferecidos pelas instituies financeiras. Captao: CDB, Poupana, Fundos de Investimentos, Etc. Emprstimos: Descontos de Duplicatas, Conta garantida, emprstimos consignados, emprstimo Capital de Giro, Leasing, etc. 2) Quais so os objetivos da Cosif? Os objetivos so uniformizar os registros, racionalizar a utilizao de contas, estabelecer regras e procedimentos para a divulgao de dados, possibilitar a anlise e o controle pelo BACEN. 3) Explique a diferena entre o balano patrimonial de um banco e o de um outro tipo de empresa. Na Demonstrao contbil de uma empresa para efeitos de Emprstimos na empresa fica no Passivo e no Banco fica no Ativo. O banco tem as Captaes no Passivo e todas as operaes financeiras so realocadas no Ativo. 4) Em que consiste o spread bancrio? Consiste na diferna entre a cobrana de uma taxa de juros nos emprstimos e a taxa de juros pagos na captao de recursos. Ou seja, o lucro da intermediao financeira.

5) Qual o principal objetivo do administrador de um banco em relao administrao dos ativos? O maior objetivo de um banco ter uma carteira diversifica buscando assim, adquirir passivos de baixo risco, obter maior liquidez, para evitar a quebra da instituio. 6) O risco soberano: a) est associado s retiradas excessivas dos depositantes de um banco; b) ocorre quando um banco opera em um pas estrangeiro; c) existe porque nem todos os agentes deficitrios que captam recursos financeiros com os bancos honram seus compromissos no prazo previamente acordado; d) pode ser entendido como o risco da variao das condies de mercado.

7) Qual a diferna entre o Risco de Liquidez e o Risco de Insolvncia? A liquidez est relacionada com as retiradas excessiva dos depositantes de um banco, seja por falta de confiana ou devido as necessidades imprevistas, j a solvncia a capacidade da instituio financeira em cumprir com os seus compromissos assumidos, utilizando os seus recursos prprios.

Unidade 3 - Operaes de Crdito Operaes de Crdito na Modalidade Pr-Fixado

A Cia. Palmeiras S/A solicitou um emprstimo para Capital de Giro ao Banco Alfa, nas seguintes condies: Data da operao/liberao Vencimento Valor dos encargos na operao Forma de pagamento Valor liberado Valor do resgate 7/18/2009 9/16/2009 200,000.00 No vencimento 1,200,000.00 1,400,000.00

60 dias

CONTABILIZAO
JULHO 7/18/2009 Valor do Juros em 13 dias AGOSTO 7/31/2009 Valor do Juros em 31 dias SETEMBRO 8/31/2009 Valor do Juros em 16 dias a a a 7/31/2009 43,333.33 8/31/2009 103,333.33 9/16/2009 53,333.33 13 dias 31 dias 16 dias por dia 3,333.33 por dia 3,333.33 por dia 3,333.33

NO MOMENTO DA LIBERAO DO EMPRSTIMO Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos) C

Valor:

1,200,000.00

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 13 DIAS MS DE JULHO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

43,333.33

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 31 DIAS MS DE AGOSTO Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) D

Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

103,333.33

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 16 DIAS MS DE SETEMBRO Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) D

Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

53,333.33

NO MOMENTO DA LIQUIDAO DO EMPRSTIMO Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos) D

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito)

Valor:

1,400,000.00

Unidadena 3 - Modalidade Operaes de Crdito Operaes de Crdito Pr-Fixado - Exerccio

A Cia. Palmeiras S/A solicitou um emprstimo para Capital de Giro ao Banco Alfa, nas seguintes condies: Data da operao/liberao Vencimento Valor dos encargos na operao Forma de pagamento Valor liberado Valor do resgate 10/31/2009 12/15/2009 3,150.00 No vencimento 210,000,000.00 213,150,000.00

45 dias

CONTABILIZAO
NOVEMBRO 10/31/2009 Valor do Juros em 30 dias DEZEMBRO 11/30/2009 Valor do Juros em 15 dias a a 11/30/2009 2,100.00 12/15/2009 1,050.00 30 dias 15 dias por dia 70.00 por dia 70.00

NO MOMENTO DA LIBERAO DO EMPRSTIMO Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) D

Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos)

Valor:

210,000,000.00

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 30 DIAS MS DE NOVEMBRO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

2,100.00

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 31 DIAS MS DE DEZEMBRO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

1,050.00

NO MOMENTO DA LIQUIDAO DO EMPRSTIMO

D C

Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos) Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito)

Valor:

213,150,000.00

Unidade 3 -Crditos Operaes de Crdito Duvidosa PCLD - Proviso para de Liquidao

Resoluo n 2.682/99

Nvel

AA A B C D E F G H
Empresas Nvel de risco AA A B C D

Dias de atraso 0 At 14 dias Entre 15 e 30 Entre 31 e 60 Entre 61 e 90 Entre 91 e 120 Entre 121 e 150 Entre 151 e 180 Superior a 180 Valor 1,000,000.00 200,000.00 120,000.00 50,000.00 50,000.00

% proviso a ser constituda 0% 0.50% 1% 3% 10% 30% 50% 70% 100%

% proviso a ser constituda

Empresa A Empresa B Empresa C Empresa D Empresa E

0% 0.50% 1% 3% 10%
Total

1,000.00 1,200.00 1,500.00 5,000.00

8,700.00

1.6.0.00.00-1 1.6.9.00.00-8 3.1.1.10.00-0 3.1.2.10.00-3 3.1.3.10.00-6 3.1.4.10.00-9 3.1.5.10.00-2

OPERAES DE CRDITO (-) Proviso para operaes de crdito Operaes de crdito Nvel - AA Operaes de crdito - Nvel A Operaes de crdito - Nvel B Operaes de crdito - Nvel C Operaes de crdito - Nvel D

8,700.00 1,000,000.00 200,000.00 120,000.00 50,000.00 50,000.00

Unidade 3 - Operaes de Crdito Operaes de Crdito na Modalidade Ps-Fixado

A Cia. So Paulinos Unidos S/A, uma mportante fabricante de ursinhos de pelcia, solicitou um emprstimo ao Banco Alfa, com clusula de atualizao pela TR, om as seguintes caractersticas: Data da operao/liberao 2/17/2009 Vencimento 4/25/2009 67 dias Valor da operao 1,000,000.00 Juros 12% a.a 365 Clusula de atualizao TR Forma de pagamento No vencimento Variao pro rata dia da TR, de 17 a 28/02/09 2% Variao da TR, ms a ms, at 25/04/09 3%

CONTABILIZAO
FEVEREIRO 2/17/2009 Valor do Juros em 11 dias MARO 2/28/2009 Valor do Juros em 31 dias ABRIL 3/31/2009 Valor do Juros em 25 dias a 1,020,000.00 a 1,054,399.43 a 1,097,100.01 2/28/2009 23,688.77 3/31/2009 41,456.87 4/25/2009 40,971.63 11 dias 1,023,688.77 31 dias 1,065,145.64 25 dias 1,106,117.27 por dia 3,688.77 por dia 10,746.21 por dia 9,017.26

NO MOMENTO DA LIBERAO DO EMPRSTIMO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos)

Valor:

1,000,000.00

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 13 DIAS MS DE JULHO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

23,688.77

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 31 DIAS MS DE AGOSTO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

41,456.87

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 16 DIAS MS DE SETEMBRO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

40,971.63

NO MOMENTO DA LIQUIDAO DO EMPRSTIMO

D C

Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos) Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito)

Valor:

1,106,117.27
6

Unidade 3 - Operaes de Crdito Operaes de Crdito na Modalidade Ps-Fixado Exerccio

A Cia. So Paulinos Unidos S/A, uma mportante fabricante de ursinhos de pelcia, solicitou um emprstimo ao Banco Alfa, com clusula de atualizao pela TR, om as seguintes caractersticas: Data da operao/liberao 3/15/2009 Vencimento 5/15/2009 61 dias Valor da operao 50,000.00 Juros 10% a.a 365 Clusula de atualizao TR Forma de pagamento No vencimento Variao pro rata dia da TR, de 15/03/09 a 31/03/09 1% Variao da TR, ms a ms, at 31/05/09 2%

CONTABILIZAO
FEVEREIRO 3/15/2009 Valor do Juros em 11 dias MARO 3/31/2009 Valor do Juros em 30 dias ABRIL 4/30/2009 Valor do Juros em 25 dias a 50,500.00 a 51,735.80 a 53,204.24 3/31/2009 721.37 4/30/2009 1,439.65 5/15/2009 1,261.87 16 dias 50,721.37 30 dias 52,161.02 15 dias 53,422.89 por dia 221.37 por dia 425.23 por dia 218.65

NO MOMENTO DA LIBERAO DO EMPRSTIMO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos)

Valor:

50,000.00

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 13 DIAS MS DE JULHO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

721.37

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 31 DIAS MS DE AGOSTO

D C

Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

1,439.65

APROPRIAO DOS ENCARGOS (JUROS) - 16 DIAS MS DE SETEMBRO Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito) D

Rendas de Emprstimos ( Receitas - 7.1 Receitas Operacionais)

Valor:

1,261.87

NO MOMENTO DA LIQUIDAO DO EMPRSTIMO

D C

Depsitos de pessoa Jurdicas ( Passivo - 4.1 Depsitos) Emprstimos (Ativo - 1.6 Operaes de Crdito)

Valor:

53,422.89
7

Unidade 3 - Operaes de Crdito PCLD - Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa - EXERCCIO
Operao Classificao Emprstimo B Financiamento C Financiamento B Emprstimo Emprstimo C B Atraso 22 dias 44 dias 25 dias 45 dias 18 dias Valor 800,000 500,000 1,000,000 600,000 500,000 Proviso % 1% 3% 1% 3% 1% Total

8,000 15,000 10,000 18,000 5,000

56,000

1.6.0.00.00-1 1.6.9.00.00-8 3.1.3.10.00-6 3.1.4.10.00-9 3.1.3.10.00-6 3.1.4.10.00-9 3.1.3.10.00-6

OPERAES DE CRDITO (-) Proviso para operaes de crdito Operaes de crdito - Nvel B Operaes de crdito - Nvel C Operaes de crdito - Nvel B Operaes de crdito - Nvel C Operaes de crdito - Nvel B

3,400,000.00 56,000 800,000 500,000 1,000,000 600,000 500,000

Unidade 4 - Compra e Venda de Ttulos Mobilirios TTULOS DE RENDA FIXA

O Banco Itiber S/A fez uma compra de 500 letras financeiras do Tesouro (LFT) em 26/10/2007, pagando um preo unitrio de $ 850,00, com vencimento em 26/4/2008. Os lanamentos contbeis para registro dessa operao foram os seguintes: COMPRA Compra Letras Finaceiras do Tesouro (LFT) Valor Unitrio Incial em 26/10/2007 Total da compra Valorizao de 26 a 31/10/2007 Ganho da Valorizao VENDA Venda Letras Finaceiras do Tesouro (LFT) Valor Unitrio em 10/11/2007 Total da venda Total da venda com o preo unitrio da valorizao Renda Ganha com a Venda que ir para o Resultado

500X850=

865,30-850=

15.30

500x15,30=

500 850.00 425,000.00 865.30 7,650.00 60 868.00 52,080.00 51,918.00 162.00

unid

unid

865,30x60= 52.080-51.918=

LANAMENTOS CONTBEIS
NO MOMENTO DA COMPRA

D - Ttulos e Valores Mobilirios - Letras Financeiras do Tesouro (Ativo - 1.31.05.03.3) C - Caixa (ativo 1.1.190.00.2) 425,000.00 VALOR:
NO MOMENTO DA VALORIZAO

D - Ttulos e Valores Mobilirios - Letras Financeiras do Tesouro (Ativo - 1.31.05.03.3) 7.1.5.10.00-0) C - Rendas de ttulo de renda fixa (resultado
7,650.00 VALOR:
NO MOMENTO DA VENDA D - Caixa (ativo 1.1.190.00.2)

52,080.00 VALOR: C - Ttulos e Valores Mobilirios - Letras Financeiras do Tesouro (Ativo - 1.31.05.03.3) 51,918.00 VALOR: 7.1.5.10.00-0) C - Rendas de ttulo de renda fixa (resultado
162.00 VALOR:

Unidade 4 - Compra e Venda de Ttulos Mobilirios TTULOS DE RENDA FIXA - EXERCCIO

O Banco Fiel S/A fez uma compra de 200 LBC em 27/3/2006, pagando um preo unitrio de $ 920,37, com vencimento em 26/9/2006. Faa a contabilizao:

COMPRA Compra Letras do Banco Central (LBC) Valor Unitrio Incial em 27/03/2006 Total da compra Valorizao de 27 a 31/03/2006 Ganho da Valorizao VENDA Venda Letras do Banco Central (LBC) Valor Unitrio em 05/04/2006 Total da venda Total da venda com o preo unitrio da valorizao Renda Ganha com a Venda que ir para o Resultado

200X920,37=

936,93-920,37=

16.56

200x16,56=

200 920.37 184,074.00 936.93 3,312.00 50 939.60 46,980.00 46,846.50 133.50

unid

unid

936,93x50= 46.980-46.846,50=

LANAMENTOS CONTBEIS
NO MOMENTO DA COMPRA

D - Ttulos e Valores Mobilirios - Letras do Banco Central (Ativo - 1.31.05.03.3) C - Caixa (ativo 1.1.190.00.2) 184,074.00 VALOR:
NO MOMENTO DA VALORIZAO

D - Ttulos e Valores Mobilirios - Letras do Banco Central (Ativo - 1.31.05.03.3) 7.1.5.10.00-0) C - Rendas de ttulo de renda fixa (resultado
3,312.00 VALOR:
NO MOMENTO DA VENDA D - Caixa (ativo 1.1.190.00.2)

46,980.00 VALOR: C - Ttulos e Valores Mobilirios - Letras do Banco Central (Ativo - 1.31.05.03.3) 46,846.50 VALOR: 7.1.5.10.00-0) C - Rendas de ttulo de renda fixa (resultado
133.50 VALOR:

10

Unidade 4 - Compra e Venda de Ttulos Mobilirios CONTABILIZAO DO AJUSTE A VALOR DE MERCADO

O Banco Gama tinha os seguintes ttulos em sua carteira, em 31/5/2008:
Ttulo LFT Ao Debnture NBC Emissor TN Sabesp Alcoa BCB Saldo ajustado em 4/30/2008 930.00 100.00 900.00 500.00 Rendimentos no ms de maio 20.00 10.00 50.00 25.00 Classificao Para negociao Para negociao para manutenao ate vencimento Para negociao

LANAMENTOS CONTBEIS
Apropriao dos rendimentos da LFT

D - Ttulos de renda fixa (Ativo) C - Rendas de ttulos de renda fixa (Resultado) 20.00 VALOR:
Apropriao dos rendimentos da Ao

D - Ttulos de renda varivel (Ativo) C - Rendas de ttulos de renda Varivel (Resultado) 10.00 VALOR:
Lanamentos relativos apropriao dos rendimentos em 31.5.08
Apropriao dos rendimentos da Debnture D - Debntures (Ativo)

C - Rendas de ttulos de renda fixa (Restultado) 50.00 VALOR:

Apropriao dos rendimentos da NBC D - Notas do Banco Central (Ativo)

C - Rendas de ttulos de renda fixa (Restultado) 25.00 VALOR:

11

Unidade 4 - Compra e Venda de Ttulos Mobilirios CONTABILIZAO DO AJUSTE A VALOR DE MERCADO - EXERCCIO
Saldo contbil aps contabilizao de rendimentos: Ttulo Debnture Ao NTN Ao Emissor Vale Cosan TN Petro Saldo ajustado em Valor de merca7/31/2008 do em 31/07/2008 800.00 805.00 55.00 62.00 720.00 755.00 52.00 48.00 Diferena Classificao

5.00 Para negociao 7.00 Para negociao 35.00 manutenao ate vencto 4.00 Para negociao

LANAMENTOS CONTBEIS
Lanamentos relativos a Ajuste a valor de mercado em 31.7.08 Ajuste da AO

D - Aes de Companhias Abertas C - Ajuste Positivo ao Valor de Mercado 7.00 VALOR:

Ajuste da NTN

D - Ttulos de Renda Fixa (NTN) C - Aes de Companhias Abertas 35.00 VALOR:

Ajuste da AO

D - Ajuste Negativo ao Valor de Mercado C - Aes de Companhias Abertas 4.00 VALOR:

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Unidade 4 - Compra e Venda de Ttulos Mobilirios TTULOS DE RENDA VARIVEL

No dia 5/3/2007, o Banco Ibirapuera comprou 10.000 aes preferenciais (PN) da Goodpaper Papel e Celulose S/A, pelo valor unitrio de R$ 30,00. As aes foram vendidas no dia 26/3/2007 por R$ 34,50 cada. Os registros contbeis da operao, sabendo-se que a liquidao sempre ocorre dois dias aps o fechamento dos negcios (D+2), foram os seguintes: COMPRA Compra Aes Preferenciais (PN) Valor Unitrio Incial em 05/03/2007 Total da compra VENDA Venda Aes Preferenciais (PN) Valor Unitrio em 26/03/2007 Total da venda Diferna da Compra e Venda (Resultado)

10,000 30.00 300,000.00

10,000 34.50 345,000.00 45,000.00

LANAMENTOS CONTBEIS
NO MOMENTO DA COMPRA EM 05/03/2007

D - Ttulos de Renda Varivel (Ativo - 1.3.1.20.10-4) C - Credores - Conta de "Liquidaes Pendentes" (Passivo - 4.9.5.30.00-5) 300,000.00 VALOR:
NO MOMENTO DA LIQUIDAO 07/03/2007 (D+2) D - Credores - Conta de "Liquidaes Pendentes" (Passivo - 4.9.5.30.00-5)

3 2

2 4

C - Caixa (1.1.1.10.00-6) 300,000.00 VALOR:

NO MOMENTO DA VENDA D - Devedores Conta Liquidaes Pendentes (Ativo 1.8.4.30.00-2)

345,000.00 VALOR: C - Ttulos de Renda Varivel (Ativo 1.3.1.20.10-4) 300,000.00 VALOR: 7.1.5.20.00-7) C - Rendas de ttulo de renda varivel (Resultado
45,000.00 VALOR:
NO MOMENTO DA LIQUIDAO 28/03/2007 (D+2) D - Caixa (1.1.1.10.00-6)

4 1

C - Devedores Conta Liquidaes Pendentes (Ativo 1.8.4.30.00-2) 345,000.00 VALOR:

13

Unidade 4 - Compra e Venda de Ttulos Mobilirios TTULOS DE RENDA VARIVEL - EXERCCIO

O Banco ZYX S/A adquiriu, em 15/5/2001, 10.000 aes PN da BRSPRO, pelo valor unitrio de R$ 9,50, incorrendo, ainda, no pagamento de taxas no total de $ 950,00. As aes foram alienadas em 31/5/2001, ao preo de R$ 12,50 cada. Efetue os registros contbeis envolvidos, sabendo-se que a liquidao sempre ocorre dois dias aps o fechamento dos negcios (D+2). COMPRA Compra Aes Preferenciais (PN) Valor Unitrio Incial em 15/05/2001 Total da compra VENDA Venda Aes Preferenciais (PN) Valor Unitrio em 31/05/2001 Total da venda Diferna da Compra e Venda (Resultado)

10,000 9.50 95,000.00

10,000 12.50 125,000.00 30,000.00

LANAMENTOS CONTBEIS
NO MOMENTO DA COMPRA EM 05/03/2007

D - Ttulos de Renda Varivel (Ativo - 1.3.1.20.10-4) C - Credores - Conta de "Liquidaes Pendentes" (Passivo - 4.9.5.30.00-5) 95,000.00 VALOR:
NO MOMENTO DA LIQUIDAO 07/03/2007 (D+2) D - Credores - Conta de "Liquidaes Pendentes" (Passivo - 4.9.5.30.00-5)

3 2

2 4

C - Caixa (1.1.1.10.00-6) 95,000.00 VALOR:

NO MOMENTO DA VENDA D - Devedores Conta Liquidaes Pendentes (Ativo 1.8.4.30.00-2)

125,000.00 VALOR: C - Ttulos de Renda Varivel (Ativo 1.3.1.20.10-4) 95,000.00 VALOR: 7.1.5.20.00-7) C - Rendas de ttulo de renda varivel (Resultado
30,000.00 VALOR:
NO MOMENTO DA LIQUIDAO 28/03/2007 (D+2) D - Caixa (1.1.1.10.00-6)

4 1

C - Devedores Conta Liquidaes Pendentes (Ativo 1.8.4.30.00-2) 125,000.00 VALOR:

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Unidade 5 - Derivativos MERCADO DE DERIVATIVOS - EXEMPLO

No dia 1/5/2010, o frigorfico Xuleto mandou sua corretora comprar 20 contratos de boi gordo, com vencimento em 1/10/2010, ao preo futuro de R$ 41,00 a arroba. O vendedor foi o Sr. Esper Tinho, que colocou seus contratos para serem negociados na BM&F, devendo ter condies para a entrega fsica da mercadoria. Sabendo-se que um contrato possui 330 arrobas. Supondo que, no vencimento da operao, a cotao do boi gordo no mercado vista tenha sido de R$ 43,00 a arroba, quais movimentaes financeiras ocorreram nas contas do hedger e do especulador? Nesse contrato, quem foi o hedger e quem foi o especulador? O hedger foi o frigorfico Xuleto e o Especulador foi o Sr. Esper Tinho. MERCADO FUTURO (Frigorfico Xuleto) Nmero de Contratos Comprados(Vencimento 1/10/2010) Valor da arroba (Preo Futuro) Quantidade de Arrobas Disponveis no Mercado Total da Operao a Preo Futuro MERCADO VISTA (Sr. Esper Tinho) Nmero de Contratos Vendidos(Vencimento 1/10/2010) Valor da arroba (Preo vista) Quantidade de Arrobas Disponveis no Mercado Total da Operao a Preo Vista DIFERENA ENTRE OS PREOS

20 41.00 330 270,600.00

20 43.00 330 283,800.00 13,200.00

MERCADO DE DERIVATIVOS-EXERCCIO
Com base no exemplo anterior, quais seriam as movimentaes financeiras nas contas do hedgere do especulador supondo que, no vencimento da operao, a cotao do boi gordo no mercado vista fosse de R$ 39,00? MERCADO FUTURO (Frigorfico Xuleto) Nmero de Contratos Comprados(Vencimento 1/10/2010) Valor da arroba (Preo Futuro) Quantidade de Arrobas Disponveis no Mercado Total da Operao a Preo Futuro DIFERENA ENTRE OS PREOS MERCADO VISTA (Sr. Esper Tinho) Nmero de Contratos Vendidos(Vencimento 1/10/2010) Valor da arroba (Preo vista) Quantidade de Arrobas Disponveis no Mercado Total da Operao a Preo Vista

20 41.00 330 270,600.00 13,200.00

20 39.00 330 257,400.00

Neste caso o Hedger foi o Sr. Esper Tinho e teve um ganho de 13.200 em relao ao Frigorfico Xuleto. 1) Derivativos podem ser definidos como: a) instrumento financeiro cujo valor deriva do preo ou da performance de outro ativo; b) ttulos emitidos pelo governo a fim de financiar a dvida pblica; c) papis emitidos por empresas de capital aberto; d) ttulos privados prefixados; e) emprstimos de curto prazo.

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Unidade 5 - Derivativos MERCADO DE DERIVATIVOS - EXEMPLO

O Sr. Tom Tolo adquiriu, na BM&F, doze contratos de opo de compra de milho ao preo futuro de R$ 17,20 a saca, com vencimento daqui a 4 meses. O prmio pago no ato foi de R$ 0,45 por saca. Sabe-se que o contrato de milho padronizado em 450 sacas. Diante desses dados, pergunta-se: 1) Qual o valor total de prmio pago no fechamento do contrato? MERCADO FUTURO (Tom Tolo) Nmero de Contratos Comprados(Vencimento em 4 meses) Quantidade de Sacas Disponveis no Mercado Prmio pago

12 450 0.45
12x450x0,45=

Total do Prmio a Pago no fechamento contrato

2,430.00

2) Qual o resultado financeiro dessa operao para o Sr. Tom Tolo, caso a saca de milho esteja cotada, no dia do vencimento do contrato, em R$ 19,20? MERCADO FUTURO (Tom Tolo) Nmero de Contratos Comprados(Vencimento em 4 meses) Quantidade de Sacas Disponveis no Mercado Valor da Saca de milho Preo futuro Total do Prmio a Pago no fechamento contrato

12x450x0,45=

12 450 17.20 2,430.00

Despesa Total com a Operao

95,310.00

MERCADO DE DERIVATIVOS-EXERCCIO
Com base no exemplo anterior, qual seria o resultado financeiro dessa operao para o Sr. Tom Tolo, caso a saca de milho estivesse cotada, no dia do vencimento do contrato, em R$ 17,10?

MERCADO FUTURO (Tom Tolo) Nmero de Contratos Comprados(Vencimento em 4 meses) Quantidade de Sacas Disponveis no Mercado Prmio pago Valor da Saca de milho Preo futuro Total do Prmio a Pago no fechamento contrato

12x450x0,45=

12 450 0.45 17.10 2,430.00

Despesa Total com a Operao

94,770.00

Como o preo do mercado vista era ($17,10) estaria menor que o preo futuro acertado em contrato (R$ 17,20) No valeria apena exercer a Opo de compra. Resultado financeiro = R$ -2.430,00 (prejuzo com o pagamento do prmio).

2) Quais os principais objetivos da realizao de operaes de derivativos? Oferecer proteo (hedge) contra variaes de preos futuros do ativo de referencia; Representar uma forma de aplicao de recursos com a finalidade de ganhos especulativos.

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Unidade 5 - Derivativos

RCADO DE DERIVATIVOS - EXEMPLO

RCADO DE DERIVATIVOS-EXERCCIO

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Unidade 5 - Derivativos

RCADO DE DERIVATIVOS - EXEMPLO

RCADO DE DERIVATIVOS-EXERCCIO

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Unidade 6 - Ativo No Circulante ATIVO NO CIRCULANTE - EQUIVALNCIA

O Banco Timex S.A. abriu uma dependncia em Boston (EUA), com capital social inicial de US$ 100.000,00, em 15/6/2001, data em que o dlar estava cotado a R$ 1,20. Em 30/6/2001, a dependncia do Banco Timex apresentou um PL de US$ 106.000,00. Considerando que a cotao do dlar em 30/6/2001 foi de R$ 1,25, contabilize o resultado da equivalncia patrimonial. Capital Social Inicial Valor dlar em 15/06/2001 Total do Capital Capital Social Inicial Valor dlar em 30/06/2001 Total do Capital Diferena pelo ajuste de variaao Dependncia do PL em 30/06/2001 Valor dlar em 30/06/2001 Total do Capital Saldo Contbil de Investimentos Resultado da Equivalncia Patrimonial

LANAMENTOS CONTBEIS
15/6/2001 constituio da dependncia e aporte do capital social

D - dependncias no exterior (ativo investimentos) C - bancos privados c/ depsitos VALOR: 120,000.00

30/6/2001 pelo ajuste por variao cambial (U$ 1,25/1,20)

D - dependncias no exterior (ativo investimentos) C - rendas de ajustes em investimentos no exterior 5,000.00 VALOR:
Apurao do resultado pela equivalncia patrimonial

D - dependncias no exterior (ativo investimentos) C - rendas de ajustes em investimentos no exterior 7,500.00 VALOR:

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Unidade 6 - Ativo No Circulante ATIVO NO CIRCULANTE - EQUIVALNCIA

O Banco Slukro S.A. possui uma dependncia na Flrida (EUA). Em 30/9/2006 essa dependncia apresentou um PL de US$ 215.000,00. O saldo da conta de investimento no exterior nessa data era de R$ 400.000,00. Considerando que a cotao do dlar em 30/9/2006 foi de R$ 2,20, contabilize o resultado da equivalncia patrimonial.

Saldo da Conta de investimentos Dependncia do PL em 30/09/2006 Valor dlar em 30/09/2006 Total do PL da Dependncia Resultado da Equivalncia Patrimonial

LANAMENTOS CONTBEIS
Apurao do resultado pela equivalncia patrimonial

D - dependncias no exterior (ativo investimentos) C - rendas de ajustes em investimentos no exterior (Resultado) 73,000.00 VALOR:

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Unidade 6 - Ativo No Circulante ATIVO NO CIRCULANTE - COLIGADAS E CONTROLADAS

PL da controlada: Participao da controladora: Total Saldo contbil da conta investimento:

e US$ 100.000,00, em

0/6/2001 foi de R$ 1,25,

100,000.00 1.20 Resultado da Equivalncia Patrimonial 120,000.00 100,000.00

LANAMENTOS CONTBEIS
C - rendas de ajustes em investimentos em coligadas e controladas (Resultado) 20,000.00 VALOR:

1.25 Apurao do resultado pela equivalncia patrimonial 125,000.00 D - participao em controladas e coligadas (ativo investimento) 5,000.00

106,000.00 1.25 O Banco Alfa S.A. possui 45% de participao no Banco Gama S.A., cujo patrimnio lquido de R$ 500.000,00. 132,500.00 Considerando que o saldo da conta de investimentos em coligadas de R$ 200.000,00, contabilize o resultado 125,000.00 da equivalncia patrimonial. 7,500.00 PL da controlada: Participao da controladora: Total Saldo contbil da conta investimento: Resultado da Equivalncia Patrimonial

LANAMENTOS CONTBEIS
Apurao do resultado pela equivalncia patrimonial

D - participao em controladas e coligadas (ativo investimento) C - rendas de ajustes em investimentos em coligadas e controladas (Resultado) 25,000.00 VALOR:

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Unidade 6 - Ativo No Circulante

endncia apresentou

do da equivalncia

400,000.00 215,000.00 2.20 473,000.00 73,000.00

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Unidade 6 - Ativo No Circulante

100,000.00 65% 65,000.00 45,000.00 20,000.00

LANAMENTOS CONTBEIS

articipao no Banco Gama S.A., cujo patrimnio lquido de R$ 500.000,00. a de investimentos em coligadas de R$ 200.000,00, contabilize o resultado

500,000.00 45% 225,000.00 200,000.00 25,000.00

LANAMENTOS CONTBEIS

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