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Apostila concurso










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CONTABILIDADE

1. ESTRUTURA CONCEITUAL BSICA DA CONTABILIDADE

Conceitos

Contabilidade: um instrumento da funo administrativa que tem por finalidade controlar o
patrimnio, apurar o resultado e prestar informaes sobre o patrimnio das
empresas.


Patrimnio: o conjunto de elementos necessrios existncia de uma entidade
(empresa), ou seja, o conjunto de bens, direitos e obrigaes


Objeto da Contabilidade: o patrimnio das empresas (entidades)


Aziendas: entidades econmico-administrativas (pessoas fsicas ou jurdicas) que para atingirem
seu objetivo, seja ele econmico ou social, utilizam bens patrimoniais e necessitam de
um rgo administrativo que pratique atos de natureza econmica necessrios a seus
fins. Os elementos constitutivos das aziendas so: pessoas e bens.


Campo de Aplicao da Contabilidade: as Aziendas


Empresa ou Entidade: qualquer pessoa fsica ou jurdica detentora de um patrimnio. Resulta
da combinao de 3 fatores de produo: Natureza, Capital e Trabalho.

Gesto: o conjunto de eventos ocorridos na entidade, consentidos ou no pela administrao.

Gesto de natureza tcnica: realiza o objetivo social da entidade, como a produo
de bens e servios.;

Gesto de natureza administrativa procura orientar a utilizao dos recursos
humanos disponveis em busca dos objetivos sociais da entidade;


Rdito: o resultado da atividade econmica que provoca variao patrimonial (lucro ou
prejuzo)


Regime de Caixa: regime pelo qual o rdito apurado pelo confronto entre os
recebimentos e os pagamentos no decorrer do perodo administrativo.
o regime utilizado pelas entidades sem fins lucrativos.


Regime de Competncia: regime pelo qual o rdito apurado pelo confronto entre as
receitas e as despesas incorridas durante o exerccio social. o
regime utilizado pelas entidades com fins lucrativos.
Funes da Contabilidade:

Administrativa: objetiva controlar o patrimnio das entidades e prestar informaes;

Econmica: objetiva apurar o Rdito (Lucro ou Prejuzo)



Tcnicas Contbeis

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Escriturao: registro dos fatos patrimoniais de forma contnua e metdica, tendo como
apoio a documentao relativa a estes fatos;

Demonstrao: processo de prestao de informaes teis, oportunas e adequadas,
conforme a necessidade do usurio;

Auditoria ou reviso: a inspeo que se realiza sobre a escriturao contbil com a
finalidade de verificar a exatido dos fatos administrativos;

Anlise de Balanos: processo de transformao dos dados em informaes teis aos
diversos usurios da informao contbil.



Princpios Contbeis Fundamentais
So os preceitos fundamentais em que se baseiam a doutrina e a tcnica contbil.


PRINCPIO DA ENTIDADE:
reconhece o patrimnio como objeto da Contabilidade e afirma a autonomia patrimonial, onde
no se pode confundir o patrimnio da entidade com o patrimnio de seus proprietrios;


PRINCPIO DA CONTINUIDADE: .
a continuidade ou no da entidade, bem como sua vida estabelecida ou provvel, devem ser
considerados quando da classificao e avaliao das mutaes patrimoniais, quantitativas e
qualitativas


PRINCPIO DA OPORTUNIDADE:
refere-se, simultaneamente, tempestividade e integridade do registro das mutaes
patrimoniais (deve ser feito no tempo certo e com a extenso correta);


PRINCPIO DO REGISTRO PELO VALOR ORIGINAL: ;
os componentes do patrimnio devem ser registrados pelo valor original das transaes,
expressos em valor presente na moeda do Pas


PRINCPIO DA ATUALIZAO MONETRIA:
os efeitos da alterao do poder aquisitivo da moeda nacional devem ser reconhecidos nos
registros contbeis atravs do ajustamento da expresso formal dos valores; no representa
nova avaliao, mas to somente o ajustamento dos valores originais;

PRINCPIO DA COMPETNCIA:
as receitas e as despesas devem ser includas na apurao do resultado do perodo em que
ocorrem, sempre simultaneamente quando se correlacionarem, independente de recebimento
ou pagamento;


PRINCPIO DA PRUDNCIA:
determina a adoo do menor valor para os componentes do ativo e do maior valor para os
componentes do passivo, ou seja, o Princpio da Prudncia impe a escolha da hiptese de
que resulte o menor patrimnio lquido.



Exerccio Social: o espao de tempo (12 meses), findo o qual as pessoas jurdicas
apuram seus resultados; ele pode coincidir, ou no, com o ano-
calendrio, de acordo com o que dispuser o estatuto ou o contrato
social.

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2. PATRIMNIO


2.1. CONCEITO CONTBIL E COMPONENTES PATRIMONIAIS


PATRIMNIO: O CONJUNTO DE BENS, DIREITOS E OBRIGAES.



BENS: tudo que pode ser avaliado economicamente e que satisfaa as necessidades humanas;

Tangveis: tm existncia fsica, existe como coisa ou objeto. Ex.: Dinheiro, mercadoria
p/ revenda, imveis, mquinas, veculos, mveis, equipamentos, etc.

Intangveis: Exs.: Marcas e patentes, aes ou Quotas de Capital.



DIREITOS : so bens de nossa propriedade que se encontram em poder de terceiros.
(valores a receber). Ex.: duplicatas a receber, ttulos a receber, notas

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promissrias a receber, aluguis a receber, clientes, dinheiro em banco,
aplicaes financeiras, etc.


OBRIGAES: so bens de propriedade de terceiros que se encontram em nosso poder.
(valores a pagar). Ex.: duplicatas a pagar, ttulos a pagar, notas promissrias a
pagar, aluguis a pagar, fornecedores, impostos a recolher, etc.


Propriedade Plena - quando uma entidade tem posse e domnio sobre determinado bem.





2.2. ITENS PATRIMONIAIS


ATIVO: conjunto de bens e direitos (parte positiva). Chamado de Patrimnio Bruto


PASSIVO: conjunto de obrigaes (parte negativa). Tambm chamado de Capital de
Terceiros ou Passivo Exigvel.



PATRIMNIO LQUIDO : diferena entre o Ativo e o Passivo. Representa as
obrigaes da entidade para com os scios ou acionistas. a
parte do Patrimnio que vai medir ou avaliar a situao ou
condio da entidade; chamado, tambm, de Passivo no
exigvel ou Situao Lquida.



2.3. EQUAO PATRIMONIAL E SUAS VARIAES


PATRIMNIO LQUIDO = ATIVO - PASSIVO


Situaes Patrimoniais

a) ATIVO > PASSIVO Patrimnio Lquido POSITIVO / SUPERAVITRIO
Situao Favorvel PL + ou SL +
Ocorre quando os bens e direitos (Ativo) excedem o valor das obrigaes com terceiros
(Passivo Exigvel)


b) ATIVO < PASSIVO Patrimnio Lquido NEGATIVO / DEFICITRIO
Situao Desfavorvel PL (-) ou SL (-) ou Passivo a Descoberto
Ocorre quando os bens e direitos (Ativo) forem menores que as obrigaes com terceiros
(Passivo Exigvel)


c) ATIVO = PASSIVO Patrimnio Lquido NULO / EQUILIBRADO
Situao NULA, Equilbrio Aparente A = PE, logo PL = 0
Ocorre quando os bens e direitos (Ativo) forem iguais s obrigaes com terceiros
(Passivo Exigvel); nessa hiptese o patrimnio lquido ser nulo.


d) ATIVO = PATRIMNIO LQUIDO

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Situao Plena ou Propriedade Total A = PL, logo PE = 0
Ocorre quando os bens e direitos (Ativo) forem iguais ao patrimnio lquido; nessa
hiptese , as obrigaes com terceiros (Passivo Exigvel) sero nulas.

e) PASSIVO EXIGVEL = PATRIMNIO LQUIDO
Situao de Inexistncia de Ativos PE = ( PL ) , logo A = 0
Ocorre quando as obrigaes com terceiros (Passivo Exigvel) for igual ao
patrimnio lquido negativo; nessa hiptese, o ativo ser nulo.


2.4. REPRESENTAO GRFICA DOS ESTADOS PATRIMONIAIS











Na representao grfica apresentada temos, de um lado, os Bens e os Direitos, que formam
o grupo dos ELEMENTOS POSITIVOS; e, do outro lado, as Obrigaes, que formam o grupo
dos ELEMENTOS NEGATIVOS.

Na maioria das empresas comerciais, o Ativo suplanta o Passivo Exigvel (obrigaes).
Assim, a representao mais comum do patrimnio de uma empresa comercial assume a
forma:


Ativo = Passivo Exigvel + Patrimnio Lquido


Diz-se que a:

o Situao Lquida Negativa quando o Ativo Total :
menor que o Passivo Exigvel.


o Situao Patrimonial inconcebvel quando a:
Situao Lquida maior que o Ativo.


PATRIMNIO
BENS
DIREITOS
OBRIGAES

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o Aumenta o patrimnio lquido quando h:
Recebimento de duplicatas com juros.


o Diminui o patrimnio lquido quando h:
Pagamento de duplicatas com juros.























3. CONCEITOS DE CAPITAL

CAPITAL SOCIAL a obrigao da empresa para com os scios originria da entrega
de recursos para a formao do capital da entidade. Corresponde ao
patrimnio lquido (PL)

CAPITAL PRPRIO so os recursos originrios dos scios ou acionistas da entidade ou
decorrentes de suas operaes sociais.

CAPITAL DE TERCEIROS representam recursos originrios de terceiros utilizados para a
aquisio de ativos de propriedade da entidade. Corresponde ao
passivo exigvel (PE)

CAPITAL REALIZADO corresponde ao valor dos recursos entregues pelos scios e
disposio da entidade (em caixa, nos bancos, em imveis,
etc).

CAPITAL A REALIZAR o capital com que a entidade foi registrada mas que por
algum motivo ainda no foi colocado totalmente disposio
da entidade. Com o desenrolar dos negcios, este capital ser
posto disposio da entidade, seja atravs de dinheiro ou
outros bens.

CAPITAL TOTAL A DISPOSIO DA EMPRESA corresponde soma do capital
prprio com o capital de
terceiros. tambm igual ao total
do ATIVO da entidade.


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DIFERENA ENTRE CAPITAL E PATRIMNIO

CAPITAL: o conjunto de elementos que o proprietrio da empresa possui para iniciar suas
atividades. Ex.: Lcia vai abrir uma papelaria. Ela possui, para esse fim, R$ 10.000
em dinheiro. Logo, esses R$ 10.000 em dinheiro constituem o seu Capital Inicial.

O Capital Inicial pode ser composto por:
Dinheiro
Mveis
Veculos
Imveis
Promissrias a Receber etc.

PATRIMNIO: o conjunto que COMPREENDE os bens da empresa (dinheiro em caixa,
contas a receber, imveis, veculos., etc), seus direitos (contas a receber) e
suas obrigaes para com terceiros (contas a pagar)




4. ESCRITURAO CONTBIL


4.1. CONCEITO DE DBITO E CRDITO

um alerta para no confundir termos da linguagem comum, quando usados na terminologia
contbil.


DBITO: na linguagem comum, significa:
dvida
situao negativa
estar em dbito com algum
estar devendo para algum etc.

Quando falarmos na palavra dbito, procure no ligar o seu significado do ponto de vista
tcnico com o que ela representa na linguagem comum.


Na terminologia contbil, essa palavra tem vrios significados, os quais raramente
correspondem aos da linguagem comum. Enquanto no se conscientizar disso,
dificilmente aceitar que dbito pode representar elementos positivos, o que prejudica
sensivelmente a aprendizagem. Portanto, muito cuidado com a terminologia.


CRDITO: na linguagem comum, significa:
ter crdito com algum, em uma loja etc.
situao positiva
poder comprar a prazo etc.


Na terminologia contbil, a palavra crdito tambm possui vrios significados. As mesmas
observaes que fizemos para a palavra dbito aplicam-se palavra crdito. Portanto
importante memorizar :

a. No grfico das Contas Patrimoniais, o lado direito o lado do Crdito, exceto
para as Contas Retificadoras.

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b. No grfico das Contas de Resultado, o lado direito o lado do Crdito.

Portanto:

DBITO uma situao de dvida ou de responsabilidade da conta para com
entidade;

CRDITO uma situao de direito ou de haver da conta em relao entidade;

SALDO a diferena entre o total dos dbitos e o total dos crditos efetuados
numa conta; O saldo pode ser:

devedor - quando a soma dos dbitos for maior do que a soma dos crditos;
credor - quando a soma dos dbitos for menor do que a soma dos crditos;
nulo - quando a soma dos dbitos for igual a soma dos crditos;

4.2. CONTAS CONTBEIS: SUA NATUREZA E SUA MOVIMENTAO

Razonete

Nome da Conta
Dbitos
( D )
Crditos
( C )
Devedor Credor
Saldo


Mecanismo de Dbito e Crdito

Contas
NATURE
Aumentos Diminuies
ATIVO Dv D C
PASSIVO Cr C D
DESPESAS Dv D C
RECEITAS Cr C D
SITUAO LQUIDA Cr C D

Dv - conta de natureza DEVEDORA; D - debitar
Cr - conta de natureza CREDORA; C - creditar



Contas - so denominaes contbeis que identificam e controlam os elementos contbeis de
natureza semelhante.


Teoria das Contas

ATIVO PASSIVO
CONTAS
DE
RESULTAD
O

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Teoria das Contas BENS DIREITOS OBRIGAES
PATRIMNI
O LQUIDO
RECEITAS
&
DESPESAS
Teoria Personalista
Contas Pessoas
Dbito/Crdito Entidade
Contas dos
Agentes
Consignatrios
Contas dos Agentes
Correspondentes
Contas dos Proprietrios
Teoria Materialista
Contas Material
Entidade
Contas Integrais Contas Diferenciais
Teoria Patrimonialista
Objeto Patrimnio
Finalidade controle,
apurao dos resultados e
prestao de informaes
Contas Patrimoniais
Contas
de
Resultado

Teoria Personalista as contas representam pessoas que se relacionam com a
entidade em termos de dbito e crdito;

Teoria Materialista as contas e a entidade mantm uma relao material, e no
pessoal;

Teoria Patrimonialista o objeto da Contabilidade o patrimnio das entidades e a
sua finalidade o controle do patrimnio, a apurao dos resultados e a prestao
de informaes;

Contas de Resultado = compreendem as Receitas e as Despesas, que devem
ser encerradas quando da apurao do resultado do exerccio. Este resultado,
lucro ou prejuzo, ser incorporado ao patrimnio da entidade atravs da conta do
patrimnio lquido Lucros Acumulados ou Prejuzos Acumulados



PLANO DE CONTAS: constitudo pelo conjunto de normas e procedimentos sobre a
utilizao das contas integrantes do sistema contbil da entidade. O
Plano de Contas composto pelas seguintes partes: Elenco das contas,
Codificao das Contas, Funo das Contas e Funcionamento das
Contas.


Elenco das Contas conhecido como estrutura do plano de contas, consiste na relao
ordenada de todas as contas utilizadas para o registro dos fatos contbeis de uma
entidade.

Exemplo de Plano de Contas

Ativo
Ativo Circulante
Disponibilidades
Direitos Realizveis
Estoques
Despesas do Exerccio seguinte
Ativo Realizvel a Longo Prazo
Ativo Permanente
Investimento
Imobilizado
Diferido

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Passivo
Passivo Circulante
Passivo Exigvel a Longo Prazo
Resultado de Exerccios Futuros
Patrimnio Lquido
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Lucros ou Prejuzos Acumulados


Codificao das Contas a codificao tem por objetivo simplificar a classificao das
contas nos respectivos grupos e subgrupos

Exemplo: arbitramos o cdigo 1 para o Ativo e 2 para o Passivo, o restante
ficaria:

1. Ativo
1.1. Ativo Circulante
1.2. Ativo Realizvel a Longo Prazo
1.3. Ativo Permanente
1.3.1. Investimento
1.3.2. Imobilizado


Funo das Contas tem como finalidade explicar a razo da existncia da conta, para
que serve, onde se aplica, como se trabalha com ela. Ex.: a conta CAIXA representa o
dinheiro, recebendo a dbito os recebimentos e a crdito os pagamentos efetuados em
dinheiro;


Funcionamento do Plano de Contas a parte do Plano de Contas que demonstra o
relacionamento de uma conta com as demais, assim como a sua abertura, movimentao
e encerramento.




4.3. MTODOS DE ESCRITURAO



MTODO DAS PARTIDAS DOBRADAS - o mtodo pelo qual cada dbito efetuado em
uma ou mais contas, deve corresponder um crdito
em uma ou mais contas, de tal forma que o total
debitado seja sempre igual ao total creditado.


PARTIDAS MENSAIS: admite-se a escriturao resumida no dirio, por totais que no excedam
ao perodo de um ms, relativamente a contas cujas operaes sejam
numerosas ou realizadas fora da srie do estabelecimento, desde que
utilizados livros auxiliares para registro individualizado e conservados os
documentos que permitam sua perfeita verificao.


Escriturao: o conjunto de lanamentos contbeis. A Escriturao completa
composta pelos lanamentos contbeis e pelas demonstraes financeiras
elaboradas no encerramento de cada exerccio social.



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Funo da Escriturao:

Histrica = consiste no registro dos fatos na ordem cronolgica (Livro Dirio);

Sistmica = consiste na organizao dos elementos contbeis de acordo com sua
natureza e valores respectivos (Livro Razo);

Processo de Escriturao:

Pode ser manual, mecanizado ou por processamento de dados;
Todo lanamento deve estar apoiado em documentos hbeis e idneos e adequados ao
tipo de operao. Ex.: compra de mercadorias documento hbil a nota fiscal;
Registro dos fatos no livro Dirio;
Transcrio dos registros para o livro Razo;
Elaborao do Balancete de Verificao;
Apurao do Resultado e elaborao das demonstraes contbeis (Balano Patrimonial e
Demonstrao do Resultado do Exerccio), transcrevendo-se estas demonstraes no livro
Dirio.


4.3.1. LANAMENTOS

Lanamento

Ex.: Compra de um veculo vista, no dia 01/04/02, conforme NF n 51, no valor de $ 700.000,
emitida pela MARELA.

S J Rio Preto, 01 de abril de 2002

Veculos
a Caixa ......................... $ 700.000

Frmulas de Lanamento

1 - Frmula Simples apenas uma conta debitada e uma nica conta creditada.
Ex.: compra de uma bicicleta, vista, por $ 1.000

Veculos
a Caixa ......................... $ 1.000


2 - Frmula Composta - apenas uma conta debitada e mais de uma conta creditada.
Ex.: compra de uma bicicleta por $ 1.000, pagando-se $ 500
com cheque do Banco do Brasil e aceitando uma duplicata pelo
restante, $ 500.

Veculos
a Diversos
a Banco c/ Movimento .. $ 500
a Duplicatas a Pagar...... $ 500 $ 1.000



3 - Frmula Composta - mais de uma conta debitada e uma nica conta creditada.
Ex.: Integralizao do capital Social no valor de $ 15.000, sendo
$ 5.000 em mveis e $ 10.000 em dinheiro.

Diversos
a Capital Social
Caixa ........................... $ 10.000
Mveis e Utenslios.... $ 5.000 $ 15.000

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4 - Frmula Complexa - mais de uma conta debitada e mais de uma conta creditada.
Ex.: pagamento do aluguel do ms no valor de $ 40.000 e de
uma duplicata no valor de $ 90.000, com a utilizao de $ 30.000
em dinheiro e $ 100.000 em cheque.

Dbito Crdito
Diversos
a Diversos
Despesa de Aluguel .......... $ 40.000
Duplicatas a Pagar............. $ 90.000
a Caixa ....................................................... $ 30.000
a Bancos c/ Movimento .............................. $ 100.000



Partcula a apenas indicadora da contra creditada, sendo seu uso facultativo.




4.4. PRINCIPAIS LIVROS CONTBEIS

Dos vrios livros usados pelas empresas, vamos mencionar apenas os utilizados pela
contabilizao dos atos e fatos administrativos.

Os principais livros utilizados pela Contabilidade so:

Livro Dirio
Livro Razo
Livro Caixa
Livro Contas-Correntes

4.4.1. LIVRO DIRIO

O Dirio um livro obrigatrio pela legislao comercial. Por ser obrigatrio, o Dirio est
sujeito s formalidades legais extrnsecas e intrnsecas.


Objetivo: cumprimento da funo histrica da Contabilidade (ordem cronolgica dos fatos
ocorridos). O livro Dirio o mais importante livro contbil. Caso haja extravio dos
demais livros fiscais, com o livro Dirio possvel a recuperao dos mesmos.



Formalidades do Livro Dirio

Formalidades extrnsecas ( ou externas): o livro Dirio deve ser encadernado com folhas
numeradas em seqncia, tipograficamente. Deve
conter, ainda, os termos de abertura e de
encerramento e ser submetido autenticao do
rgo competente do Registro do Comrcio.

Formalidades intrnsecas ( ou internas ): a escriturao do Dirio deve ser completa, em
idioma e moedas nacionais, em forma mercantil,
com individuao e clareza, por ordem cronolgica
de dia, ms e ano, sem intervalos em branco nem
entrelinhas, borraduras, rasuras, emendas e
transportes para as margens.

O livro Dirio tradicional pode ser substitudo por fichas ( contnuas, em forma de
sanfona, soltas ou avulsas ).Porm, a adorao desse sistema no exclui a

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empresa de obedincia aos requisitos intrnsecos, previstos na lei fiscal e comercial
para o livro Dirio. As empresas que utilizam fichas so obrigadas a adotar o livro
prprio para a inscrio das demonstraes financeiras.



Os Termos de Abertura e de Encerramento devem ser transcritos na primeira e na ltima
pgina do livro Dirio, respectivamente. Esses termos so colocados na poca da abertura
dos livros, conforme o seguinte modelo:





Elementos Essenciais do Lanamento no Livro Dirio

1 - local e data;
2 - conta ou contas debitadas;
3 - conta ou contas creditadas, precedida(s) da partcula a;
4 - Histrico da operao;
5 - valor da operao.




4.4.2. Livro Razo

O Razo um livro de grande utilidade para contabilidade porque registra o movimento de
todas as contas. A escriturao do livro Razo passou a ser obrigatria a partir de 1991. Na
Contabilidade moderna, o Razo escriturado em fichas.


4.4.3. LIVRO CONTAS-CORRENTES

O Contas-Correntes o livro auxiliar do Razo. Serve para controlar as contas que
representam Direitos e Obrigaes para a empresa.


4.4.4. LIVRO CAIXA

O livro Caixa tambm auxiliar. Nele so registrados todos os fatos administrativos que
envolvam entradas e sadas de dinheiro.






4.5. ATOS E FATOS ADMINISTRATIVOS


4.5.1. CONCEITOS

Atos Administrativos: so os atos que no provocam alteraes nos elementos do
Patrimnio ou do Resultado, portanto no interessam a Contabilidade.

Fatos Administrativos : so os acontecimentos que de alguma forma alteram o
patrimnio das entidades, quer sob o aspecto qualitativo, quer
sob o aspecto quantitativo. So chamados, tambm, de Fatos
Contbeis. Ex.: emisso de cheques, depsitos bancrios,
compra de veculos, compra de materiais, pagamento de
obrigaes, recebimentos de direitos, venda de mercadorias, etc.

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4.5.2. CLASSIFICAO DOS FATOS ADMINISTRATIVOS


Fatos Permutativos: so fatos que alteram o patrimnio da entidade sem alterar o seu
patrimnio lquido. Refletem trocas entre os elementos patrimoniais.
Ex.: - compra de mercadorias vista (bens por bens); compra de
mercadorias a prazo (bens por obrigaes); recebimento de valor pela
quitao de uma duplicata; aumento do capital social com lucros
acumulados;


Fatos Modificativos: so aqueles que alteram o patrimnio da entidade e o patrimnio
lquido, aumentando (fato modificativo aumentativo) ou diminuindo
(fato modificativo diminutivo) a riqueza prpria do patrimnio.

fato modificativo aumentativo = qualquer tipo de receita quando lanada ao Resultado,
aumento do Capital Social;

fato modificativo diminutivo = qualquer tipo de despesa quando lanada ao Resultado,
Distribuio de lucros ou dividendos;




Fatos Mistos ou Compostos: aqueles que combinam fatos contbeis permutativos e
modificativos. Podem ser aumentativos ou diminutivos,
conforme alterem para maior ou menor o patrimnio
lquido.

Misto aumentativo = venda de mercadorias com lucro; recebimento de uma duplicata
com juros;

Misto diminutivo = venda de mercadorias com prejuzo; pagamento de uma duplicata
com juros;



Registro dos Fatos Contbeis Passos

1 passo identificar as contas envolvidas (pelo menos duas contas);

2 passo identificar a que grupo cada conta pertence. Uma conta s pode pertencer a
um determinado grupo, tais como:
ATIVO PASSIVO PATRIMNIO LQUIDO RECEITA DESPESA

3 passo identificar qual o efeito do fato sobre cada conta envolvida, ou seja, qual
elemento contbil aumenta ou diminui devido a este fato;

4 passo efetuar o lanamento, segundo o mecanismo de dbito e crdito.



Balancete de Verificao

Aps efetuarmos todos os lanamentos nos razonetes, devemos apurar os saldos de todas as
contas.



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Balancete de Verificao
Contas
Saldos
Devedores
( D )
Credores
( C )

Total


BALANO PATRIMONIAL - conceitos

ATIVO: No Ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente do grau de liquidez, em 3
grandes grupos:

Ativo
Ativo Circulante
Ativo Realizvel a Longo Prazo
Ativo Permanente

Ativo Circulante representa os valores passveis de serem transformados em dinheiro a curto
prazo, ou seja, tudo o que for se realizar dentro do exerccio social seguinte. Exs.: dinheiro em
Caixa, contas corrente em Banco, Aplicaes Financeiras de curto prazo, Estoques de
mercadorias, Duplicatas a Receber, Clientes, etc.
Exerccio Social - o espao de 12 meses, findo o qual as pessoas
jurdicas apuram os seus resultados.

Ativo Realizvel a Longo Prazo so os valores passveis de transformaes em moeda a
Longo Prazo, ou seja, aps o decurso do exerccio social subseqente ao da elaborao do
Balano Patrimonial. Exs.: direitos a Longo Prazo, emprstimos compulsrios Unio,
adiantamentos ou emprstimos a scios, acionistas e despesas antecipadas.

Ativo Permanente representa aplicao permanente ou fixa dos recursos da empresa e, a
princpio, no esto destinados venda ou realizao.

Investimentos - Exs.: participaes permanentes em outras sociedades e os
imveis de renda;

Imobilizado bens e direitos necessrios manuteno das atividades produtivas
da empresa. Exs.: mquinas, equipamentos, veculos, imveis de uso, marcas e
patentes, fundo de comrcio, etc.

Diferido compreende as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro
para a formao do resultado em mais de um exerccio social. Exs.: despesas
incorridas na fase pr-operacional da empresa, despesas com pesquisas cientficas
ou tecnolgicas, etc.



PASSIVO: as contas sero dispostas em ordem decrescente do grau de exigibilidade, e se
dividem em 4 grandes grupos:

Passivo
Passivo Circulante
Passivo Exigvel a Longo Prazo
Resultado de Exerccios Futuros
Patrimnio Lquido


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Passivo Circulante compreende as obrigaes ou dvidas a curto prazo. Exs.: Duplicatas a
Pagar, Fornecedores, Obrigaes Fiscais, Trabalhistas e Sociais, Aluguis, Impostos a Recolher,
etc.

Passivo Exigvel a Longo Prazo compreende as: Obrigaes a Longo Prazo, inclusive
emprstimos recebidos de scios e acionistas, etc.

Resultado de Exerccios Futuros compreende as: receitas de exerccios futuros, diminudas
dos custos e despesas a elas correspondentes;

Patrimnio Lquido corresponde diferena entre os valores que compem o Ativo, o
Passivo Exigvel e o Resultado de Exerccios Futuros. Divide-se em:

Capital Social - divide-se em:

Capital Subscrito - compromisso assumido pelos scios ou acionistas;

Capital Realizado - pagamento efetivo do compromisso pelos scios ou
acionistas;

Capital a Realizar - parcela do compromisso assumido pelos proprietrios e
ainda no quitada.


Reservas so parcelas do patrimnio lquido que excedem o valor do Capital
Social integralizado:

Reservas de Lucros so obtidas pela apropriao dos Lucros, de acordo
com exigncia legal;

Reservas de Capital so contribuies recebidas dos proprietrios ou de
3s, que nada tm a ver com as receitas ou ganhos.

Reservas de Reavaliao indicam acrscimos de valor ao custo de
aquisio de Ativos baseados em preos de mercado;


Lucros ou Prejuzos Acumulados ficam em destaque, legalmente; enquanto
no so distribudos ou capitalizados so considerados como reserva de lucros,
tecnicamente.

Contas Retificadoras so contas redutoras do Patrimnio Lquido. Exs.: Capital
Social a Realizar (integralizar), Aes em Tesouraria ou quotas, Dividendos
distribudos antecipadamente;


















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5. RECEITAS E DESPESAS

5.1. CONCEITOS

RECEITAS: so ingressos patrimoniais decorrentes da utilizao dos recursos da
empresa e que geram gastos para a mesma. As receitas aumentam a
riqueza prpria do patrimnio.


DESPESAS: so gastos executados com a finalidade de gerar receitas. As despesas
podem diminuir o ativo ou aumentar o passivo, mas sempre provocam
diminuies no patrimnio lquido. As despesas reduzem a riqueza
prpria do patrimnio.


RESULTADO = RECEITAS - DESPESAS


a) LUCRO Despesas < Receitas

b) PREJUZO Despesas > Receitas

c) NULO Despesas = Receitas



Receitas e Despesas Financeiras


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Operaes Financeiras so aquelas realizadas com a finalidade de CAPTAR ou APLICAR
recursos financeiros


Dividem-se, portanto, em OPERAES ATIVAS (destinadas aplicao de recursos) e
OPERAES PASSIVAS (praticadas com a finalidade de captao de recursos financeiros)



RECEITAS FINANCEIRAS: correspondem aos ingressos patrimoniais originados das
aplicaes de recursos financeiros, tais como:

receitas de juros;
descontos condicionais obtidos;
variaes monetrias pr-fixadas ativas (excedentes s ps-
fixadas)

Ateno: obedecendo ao regime de competncia do exerccio, quando derivadas de
operaes ou ttulos com vencimento posterior ao encerramento do exerccio
social, as receitas financeiras podem ser distribudas proporcionalmente
aos perodos-base a que competirem, podendo tambm, a critrio da
empresa, ser apropriadas integralmente no perodo-base correspondente
realizao da operao.


DESPESAS FINANCEIRAS: correspondem aos gastos incorridos nas operaes de captao
de recursos financeiros, tais como:

despesas de juros;
descontos condicionais concedidos;
correo monetria pr-fixada;


Ateno: as despesas financeiras pagas antecipadamente DEVERO ser
apropriadas, pr rata tempore, por exerccios sociais a que competirem. J as
despesas financeiras incorridas na fase pr-operacional sero registradas
como ativo diferido, para posterior amortizao.



Contabilizao:

Ex.: Aquisio de um CDB em 01/11/X1, com vencimento em 01/02/X2, no valor de $ 7.000,
com ganho pr-fixado de $ 2.100.

1. antecipando o reconhecimento da receita

Aplicaes Financeiras CDB
a Diversos
a Caixa / Bancos .................................. $ 7.000
a Receitas Financeiras ........................ $ 2.100 $ 9.100

neste caso, a receita financeira foi apropriada integralmente ao resultado do
exerccio social X1


2. apropriando a receita segundo o regime de competncia

- quando da operao (01/11/X1):

Aplicaes Financeiras CDB

20
a Diversos
a Caixa / Bancos ................................... $ 7.000
a Receitas Financeiras a Apropriar ....... $ 2.100 $ 9.100


- em 31 de dezembro de X1:

Receitas Financeiras a Apropriar
a Receitas Financeiras ............................ $ 700












5.2. RESULTADO COM MERCADORIAS, PRODUTOS E SERVIOS

Mercadorias so os bens que as empresas comerciais adquirem com a finalidade de
revenda, sem industrializ-las. So revendidas da mesma forma como foram
adquiridas.
Compreendem:
o registro dos fatos envolvendo as mercadorias: estoque inicial, compras, vendas e
estoque final;
apurao do custo das mercadorias vendidas (CMV);
apurao do resultado com mercadorias (RCM);

CMV Custo das Mercadorias Vendidas


CMV = Ei + C - Ef

Onde:
Ei Estoque Inicial
C Compras Lquidas
EF Estoque Final

RCM Resultado com Mercadorias = LUCRO BRUTO

RCM = V - CMV
Onde:

V Vendas Lquidas
CMV Custo das Mercadorias Vendidas


Inventrio a verificao de existncias patrimoniais por meio de levantamento individualizado e
completo dos bens e valores ativos e passivos de uma empresa. Pode ser Peridico ou Permanente.

Inventrio Peridico ocorre quando os estoques existentes so avaliados na data de
encerramento do balano, atravs de contagem fsica, obtendo-se o valor do estoque final (Ef). O
preo utilizado para sua avaliao o de custo ou de mercado, dos dois o menor.

o Estoque Final (Ef) de um exerccio o Estoque Inicial (Ei) do exerccio seguinte, e
assim por diante.3


21
Utiliza-se a conta Mercadorias Mista



Conta Mercadorias Mista no incio do exerccio esta conta patrimonial (reflete o valor
do estoque inicial). No decorrer do exerccio social, com entradas e sadas, esta conta passa
a ser conta de resultado. Aps o registro do inventrio final, o saldo desta conta representa
o RCM.

Estoque Inicial corresponde ao saldo da conta Mercadorias em estoque no encerramento
anterior.

Mercadorias Mista
a Mercadorias em Estoque


Compras de Mercadorias lanadas a dbito da conta Mercadorias Mista, tendo como
contrapartida lanamentos a crdito das contas Caixa, Bancos, Contas a Pagar, etc.
Mercadorias Mista
.a Caixa / Bancos / Contas a Pagar


Venda de Mercadorias lanadas a crdito da conta Mercadorias Mista, tendo como
contrapartida lanamentos a dbito das contas Caixa, Bancos, Contas a Receber, etc.
Caixa / Bancos / Contas a Receber
.a Mercadorias Mista

Estoque Final no encerramento do exerccio, faz-se o inventrio das mercadorias que se
encontram em estoque e o valor ser lanado a dbito da conta patrimonial Mercadorias em
Estoque, e em contrapartida a crdito da conta Mercadorias Mista

Mercadorias em Estoque
.a Mercadorias Mista






Resultado Final o saldo da conta Mercadorias Mista ser o RCM


Obs.: a apurao contbil do CMV obrigatria; a apurao do RCM facultativa









Compras Vendas
Redutores de Vendas Redutores de Compras
Aumentos de Compras
Estoque Inicial (EI) Estoque Final (EF)
Mercadorias Mista

22




5.3. APURAO DO RESULTADO LQUIDO DO EXERCCIO


Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE) o objetivo dessa demonstrao fornecer o
resultado lquido do exerccio, ou seja, as Receitas e Despesas do Exerccio apuradas segundo o
regime de Competncia (as receitas e despesas so consideradas independentemente de seus
recebimentos ou pagamentos).


VENDAS BRUTAS
(-) DEDUES DE VENDAS
(=) VENDAS LQUIDAS

(-) CUSTO DAS MERCADORIAS VENDIDAS (CMV)
(=) LUCRO BRUTO / LUCRO OPERACIONAL BRUTO (LOB)

(-) DESPESAS OPERACIONAIS
(+-) RESULTADO FINANCEIRO (Receitas + Despesas Financeiras)
(=) RESULTADO OPERACIONAL

(+) RECEITAS NO OPERACIONAIS
(-) DESPESAS NO OPERACIONAIS
(=) LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA

(-) CONTRIBUIO SOCIAL S/LUCRO
(-) PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA
(=) LUCRO ANTES DAS PARTICIPAES

(-) PARTICIPAES
(=) LUCRO LQUIDO (LL)


5.4. RESULTADO OPERACIONAL BRUTO

Operaes com mercadorias
Como vimos, as mercadorias compreendem todos os Bens que as empresas comerciais
compram para revender. As operaes que envolvem as compras e as vendas de
mercadorias constituem a atividade principal das empresas comerciais.

Como contabilizar as operaes com mercadorias? Para contabilizar as operaes com
mercadorias existem dois mtodos:

MTODO DA CONTA MISTA: consiste em utilizar uma nica conta, que poder ser chamada de
Mercadorias, ou Estoque de Mercadorias, ou outra similar, para registrar todas as operaes com
mercadorias (estoques inicial e final, compras, vendas, devolues de compras e devolues de
vendas).

MTODO DA CONTA DESDOBRADA: consiste em utilizar as trs contas bsicas: Estoque de
Mercadorias (para registrar os estoques inicial e final), Compras de Mercadorias e Vendas de
Mercadorias. Podem, ainda, ser utilizadas as contas Compras Anuladas (para registrar as
devolues de compras) e Vendas Anuladas (para registrar as devolues de vendas).


A empresa poder optar por um dos dois mtodos, mas no poder utilizar ambos ao
mesmo tempo, para no prejudicar a uniformidade de seus registros contbeis.

Seja qual for o mtodo utilizado, a empresa poder, ainda, adotar um dos seguintes
sistemas:

23

INVENTRIO PERMANENTE: consiste em controlar permanentemente o valor do
estoque de mercadorias. Assim, a cada compra efetuada, seu custo includo no
estoque; e a cada venda efetuada, seu custo diminudo do estoque, permitindo
que o estoque de mercadorias fique atualizado constantemente.

INVENTRIO PERIDICO: por este sistema, o valor do estoque s conhecido
no final do perodo, mediante levantamento (inventrio) fsico realizado.

Fizemos estas consideraes porque, a partir de agora, adotaremos o mtodo da conta
desdobrada com inventrio peridico


Registro das compras e das vendas de mercadorias durante o ano

a) Compras de mercadorias

Exemplo:
Compra de mercadorias, conforme Nota Fiscal n. 85, do fornecedor Luzeletrica Ltda., no valor de R$
10.000, vista.

Registro no livro Dirio:

Compras de Mercadorias
a Caixa
Nota Fiscal n. 85, de Luzeletrica Ltda ......................................... 10.000

Desta forma, toda vez que a empresa comprar mercadorias, a conta a ser debitada ser
Compras de Mercadorias e a conta a ser creditada poder ser Caixa, Bancos Conta
Movimento, Fornecedores ou Duplicatas a Pagar, conforme o caso.


b) Fatos que alteram o valor das compras

COMPRAS ANULADAS: consistem na devoluo total ou parcial das mercadorias adquiridas,
tendo em vista fatos desconhecidos no momento da compra.
Exemplo:
Nossa devoluo de parte da compra de mercadorias do fornecedor All-Pack Ltda., conforme nossa
Nota Fiscal n. 323, no valor de R$ 2.000. O fornecedor nos devolveu a importncia em dinheiro.

Registro no livro Dirio:

Caixa
a Compras Anuladas
Nossa devoluo de parte das mercadorias adquiridas do
Fornecedor All-Pack Ltda., conf. N/ NF n. 323 ...................... 2.000
DESCONTOS OU ABATIMENTOS INCONDICIONAIS OBTIDOS: consistem nos descontos obtidos
do fornecedor no momento da compra das mercadorias, os quais vm destacados na prpria Nota
Fiscal de compra, desde que no dependam, para sua concesso, de eventos posteriores emisso
da Nota Fiscal.

Exemplo:
Compra de mercadorias, vista, do fornecedor Monitor S/A, conforme Nota Fiscal n. 9730, no valor
de R$ 4.000. Houve desconto destacado na Nota Fiscal no valor de R$ 400.

Registro no livro Dirio:

A contabilizao desse tipo de desconto, do ponto de vista tcnico, desnecessria, sendo a compra
registrada pelo seu valor lquido. Entretanto, havendo interesse, a contabilizao poder ser feita da
seguinte maneira:

Compras de Mercadorias

24
a Diversos
Nossa compra, conf. NF n. 9730 do fornecedor
Monitor S/A, como segue:

a Caixa
Valor lquido pago .............................................................. 3.600
a Descontos Incondicionais Obtidos
10% destacados na NF supra ........................................ 400 4.000


FRETES E SEGUROS SOBRE COMPRAS: correspondem importncia paga diretamente ao
fornecedor ou a uma empresa transportadora, referente a despesas com seguros e transporte.

Exemplo:
Paga empresa Transportadora Conde S/A a importncia de R$ 3.000, referente a fretes e seguros,
conforme Nota Fiscal de Servio de Transporte n. 475.

Pelo sistema que estamos adotando para registro das operaes com mercadorias, esse fato poder
ser contabilizado da seguinte maneira:

Registro no livro Dirio:

Fretes e Seguros sobre Compras
a Caixa
Fretes e seguros pagos Transportadora Conde
S/A, conf. NF de Servio de Transporte n. 475 ........................ 3.000


c) Vendas de mercadorias

Exemplo:
Nossas vendas de mercadorias, vista, conforme nossas Notas Fiscais n.
os
725 a 786, no valor de
R$ 15.000.

Registro no livro Dirio:

Caixa
a Vendas de Mercadorias
Vendas de mercadorias, conforme nossas
Notas Fiscais n.
os
725 a 786 ...................................................... 15.000

Assim, toda vez que ocorrer vendas de mercadorias durante o ano, a conta a ser creditada
ser sempre Vendas de Mercadorias e a conta a ser debitada poder ser Caixa, Clientes ou
Duplicatas a Receber, conforme o caso.


d) Fatos que alteram o valor das vendas

VENDAS ANULADAS: comum as empresas receberem de seus clientes mercadorias em
devoluo total ou parcial, por motivos tambm desconhecidos no
momento da venda.

Exemplo:
Recebemos do cliente Forte S/A, em devoluo, mercadorias no valor de R$ 6.000, referentes parte
de nossa venda atravs da nossa NF n. 4475. Foi restitudo ao cliente o valor em dinheiro.

Registro no livro Dirio:

Vendas Anuladas
a Caixa
Devoluo de vendas recebida do cliente Forte S/A
ref. parte de nossa NF n. 4475 .......................................... 6.000

25


DESCONTOS OU ABATIMENTOS INCONDICIONAIS CONCEDIDOS: independentemente de
qualquer condio posterior emisso da Nota Fiscal, nossa empresa tambm poder oferecer
descontos, destacando-os nas Notas Fiscais de venda.

Exemplo:
Venda de mercadorias a Matheus & Lucas Ltda, conforme nossa Nota Fiscal n. 230, no valor de R$
8.000, tendo sido concedido desconto incondicional, destacado na prpria NF, igual a R$ 800.

Registro no livro Dirio:

Diversos
a Vendas de Mercadorias
Nossa NF n. 230, ref. venda a Matheus & Lucas Ltda,
Como segue:
Caixa
Valor lquido da Nota ............................................. 7.200
Descontos Incondicionais Concedidos
10% destacados na NF supra ............................... 800 8.000


e) Imposto e contribuies incidentes sobre as vendas

ICMS: o Imposto sobre Operaes Relativas Circulao de Mercadorias e sobre Prestaes de
Servios de Transporte Interestadual e Intermunicipal e de Comunicao um imposto de
competncia estadual, incidente sobre a circulao de mercadorias e sobre a prestao de alguns
servios, como o fornecimento de energia eltrica, transporte e comunicaes.

At agora, quando no referimos a compras e vendas de mercadorias, no nos
preocupamos com o ICMS, mas esse imposto incide sobre a maioria dessas operaes.

O valor do ICMS j vem includo no valor das mercadorias constantes da Nota Fiscal.

ICMS incidente nas compras

Vamos citar o exemplo de uma Nota Fiscal no valor de R$ 1.000 de mercadorias incluindo R$ 180 de
ICMS (calculado com base em uma alquota de 18 %)

Registro no livro Dirio:

C Diversos
a Caixa
Nota Fiscal n 345, de Gabriel S/A
em geral:
Compras de Mercadorias
Valor lquido da compra ................................... 820
ICMS a recuperar
18% sobre a NF supra ...................................... 180 1.000

Observaes:
A conta Compras de Mercadorias, que de apurao do Resultado Bruto, foi debitada
pelo valor lquido da compra, ou seja, pelo valor pago, menos o valor do ICMS. O saldo
Compras de Mercadorias
C 820
ICMS a Recuperar
C 180
Compras de Mercadorias
i
i
i
C 820
i
i
i

26
desta conta ser transferido para a conta Custo das Mercadorias Vendidas no momento
da apurao do Resultado Bruto.

Conta ICMS a Recuperar, do Ativo Circulante, foi debitada pelo valor do ICMS incidente
nessa compra. Esse valor representa Direito para a empresa, que poder compens-lo no
valor do ICMS devido nas vendas efetuadas no mesmo ms.


ICMS incidente nas vendas

Exemplo: Nota Fiscal, referente venda de mercadorias vista com n. 4521 da empresa
Luzeletrica S/A, no valor de R$ 500 (alquota do ICMS = 18 %)

Registro no livro Dirio:

C Caixa
a Venda de Mercadorias
Nossa Nota Fiscal n. 4521, ref. venda de
Mercadorias .............................................................................. 500

C ICMS sobre Vendas
a ICMS a Recuperar
Valor do ICMS incidente sobre a venda supra ...................... 90


Veja a posio das contas envolvidas nos respectivos Razonetes, aps os trs lanamentos
efetuados:

Observaes:

A conta vendas de Mercadorias foi creditada no lanamento n. 2 por R$ 500,
correspondentes ao valor da venda bruta. Essa conta representa Receita Bruta de Vendas
e seu saldo ser transferido para a conta Resultado da Conta Mercadorias no momento
da apurao do Resultado Bruto.

A conta ICMS sobre Vendas foi debitada no lanamento n. 3 por R$ 90, correspondente
ao valor do ICMS incidente sobre a venda. Essa conta redutora da Receita Bruta de
Vendas e seu saldo ser transferido para a conta Resultado da Conta Mercadorias no
momento da apurao do Resultado Bruto.

Compras de Mercadorias

C 820
ICMS a Recuperar
90 C C 180
Caixa
i
i
i
820 C
i
i
i
C 500

ICMS sobre Vendas

C 90
Vendas de Mercadorias
500 C

27
No lanamento n. 1, a conta ICMS a Recuperar foi debitada pelo valor do ICMS incidente
sobre a compra (Direito da empresa), e no lanamento n. 3 foi creditada pelo valor do
ICMS incidente sobre a venda (Obrigao da empresa).

Como voc pode observar, nas compras de mercadorias com incidncia do ICMS
basta um lanamento para registrar o valor lquido das compras de mercadorias e o valor
do ICMS a dbito da conta ICMS a Recuperar. Por outro lado, nas vendas de
mercadorias com incidncia do ICMS so necessrios dois lanamentos: um para
registrar o valor da venda bruta e outro para registrar o valor do ICMS incidente na venda.

Voc pode notar, ainda, que a conta ICMS a Recuperar foi debitada no lanamento n. 1
pelo valor do ICMS incidente sobre a compra e creditada no lanamento n. 3 pelo ICMS
incidente sobre a venda. Veja novamente o respectivo Razonete:


Essa conta funciona como conta corrente do ICMS, j que o valor desse imposto pertence
ao Governo do Estado. Assim, nas compras a empresa tem o direito de recuperar o valor do
ICMS pago ao fornecedor, e nas vendas, tem a obrigao de recolher ao Governo do Estado o
respectivo valor do ICMS incidente.

No final de cada ms, as empresas devero apurar o saldo da conta corrente do ICMS
(que estamos chamando de ICMS a Recuperar) para verificar se a movimentao das
mercadorias durante o ms acarretou direito ou obrigao da empresa para com o
Governo do Estado.

Se, no ltimo dia do ms, a conta ICMS a Recuperar apresenta saldo devedor, significa
que a empresa teve direito no referido ms; caso contrrio, o valor deve ser recolhido ao
Governo do Estado, j que representa obrigao.

Dessa forma, sendo o saldo credor, no ltimo dia do ms dever ser feito o seguinte
lanamento no livro Dirio:

ICMS a Recuperar
a ICMS a Recolher
Transferncia ref. saldo credor do perodo .................................... R$ 90


Com esse lanamento, a conta ICMS a Recuperar fica com saldo igual a zero, e a conta
ICMS a Recolher, sendo creditada, representa a obrigao que a empresa ter que
recolher ao Governo do Estado nos primeiros dias do ms seguinte.

Quando, no final do ms, o saldo da conta ICMS a Recuperar for devedor, no haver
ajuste contbil a ser feito, pois esse saldo representa direito da empresa, e a referida
conta, sendo do Ativo Circulante, reflete tal situao.



PIS SOBRE FATURAMENTO: o Plano de Integrao Social uma contribuio que as empresas
comerciais devem efetuar mensalmente ao Governo Federal, com base em seu faturamento, e
destina-se ao pagamento do seguro-desemprego e do abono anual que a Caixa Econmica Federal
paga aos trabalhadores cadastrados.

Atualmente, a alquota de 0,65%, calculada sobre o faturamento.

ICMS a Recuperar
90 C C 180

saldo: 90

28
CONTRIBUIO SOCIAL: a Contribuio Social sobre o Faturamento COFINS tambm
uma contribuio que as empresas comerciais devem efetuar mensalmente ao Governo Federal, com
base no faturamento, e destina-se ao financiamento da seguridade social.

Atualmente, a alquota de 2%, calculada sobre o valor da receita bruta das vendas de
mercadorias, de mercadorias e servios e de servios de qualquer natureza, menos as
vendas anuladas, menos os descontos incondicionais concedidos e menos as vendas
anuladas, menos os descontos incondicionais concedidos e menos o valor do Imposto
sobre Produtos Industrializados, quando integrar o valor da receita bruta das vendas
(empresas industriais).






5.4.1. RESULTADO DA CONTA MERCADORIAS LUCRO BRUTO

LUCRO BRUTO: a diferena entre a receita lquida de vendas de bens ou servios e o custo
das mercadorias vendidas ou dos servios prestados.

Para apurarmos no final do ano o resultado da conta Mercadorias, precisamos, inicialmente,
verificar no livro Razo os saldos das contas utilizadas durante o ano para o registro das
operaes com mercadorias.

Suponhamos que os saldos dessas contas em uma determinada empresa, em 31 de dezembro,
tenham sido os seguintes:

Pelo mtodo por ns adotado, ou seja, conta desdobrada com inventrio peridico, para
apurarmos o resultado da conta Mercadorias em 31 de dezembro, alm das contas acima
(que representam o estoque inicial e as compras e as vendas de mercadorias efetuadas no
perodo), precisamos conhecer o valor das mercadorias em estoque no ltimo dia do ano.
Com esse objetivo, feita uma contagem fsica (inventrio) das mercadorias.

Supondo que o inventrio fsico realizado em 31 de dezembro tenha sido de R$ 12.000,
vamos estudar dois processos de apurao: extracontbil e contbil.


APURAO EXTRACONTBIL

1 frmula:

CMV = Ei + C - Ef

onde:

Estoque de Mercadorias


5.000

Compra de Mercadorias

i
i
i


20.000
Vendas de Mercadorias
i
i
i


23.000



29
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
Ei = Estoque Inicial de mercadorias
C = Compras de mercadorias
Ef = Estoque Final de mercadorias

Assim, temos:

CMV = 5.000 + 20.000 12.000 = 13.000


2 frmula:

RCM = V - CMV


onde:

RCM = Resultado da Conta Mercadorias
V = Vendas de mercadorias
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas, apurado pela primeira frmula

Logo:

RCM = 23.000 13.000 = 10.000

Sendo o RCM positivo (o valor das vendas supera o valor do custo), ele corresponde a lucro. Esse
o Lucro Bruto do Exerccio, ou seja, o lucro apurado nas vendas.




APURAO CONTBIL

Para contabilizar o Resultado da Conta Mercadorias, tanto no Dirio como no Razo ou
Razonete, vamos tomar como roteiro as duas frmulas apresentadas e proceder aos
lanamentos, seguindo a ordem em que as contas aparecem nas respectivas frmulas.

Comecemos pelo Custo das Mercadorias Vendidas (CMV). Como essa conta no foi
movimentada durante o ano, vamos abrir um Razonete para ela:


Custo das Mercadorias Vendidas


Seguindo a primeira frmula, temos:


CMV = Ei + ...

A primeira conta que aparece na frmula o Ei (Estoque Inicial) e seu valor est registrado,
na Contabilidade, na conta Estoque de Mercadorias, que apresenta saldo devedor de R$
5.000. A transferncia do saldo dessa conta para a conta CMV feita atravs do seguinte
lanamento:

C Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
a Estoque de Mercadorias
Valor que se transfere para apurao do CMV, ref.
ao Estoque Inicial .............................................................................. 5.000


30



Veja como ficaram as contas envolvidas neste lanamento em seus respectivos Razonetes:

Note que, aps o lanamento, a conta Estoque de Mercadorias ficou com saldo igual a zero,
j que seu valor foi transferido para a conta CMV.

Continuando a frmula, temos:

CMV = Ei + C


A transferncia do saldo da conta Compras de Mercadorias para a conta CMV feita atravs
do seguinte lanamento:

C Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
a Compras de Mercadorias
Transferncia do valor das compras para
Apurao do CMV ...................................................................... 20.000

Veja a posio das contas envolvidas em seus respectivos Razonetes:

Note que a conta Compras de Mercadorias ficou com saldo igual a zero, pois seu saldo, de
R$ 20.000, devedor, do transferido para a conta CMV.

Continuemos com a frmula:

CMV = Ei + C - Ef


O valor do Estoque Final, conforme dissemos, apurado mediante levantamento fsico
efetuado em 31 de dezembro; logo, at o presente, esse valor no foi registrado pela
Contabilidade. Porm, o seu registro simples:

C Estoque de Mercadorias
a Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
Registro do Estoque Final, conforme inventrio
Fsico realizado ............................................................................. 12.000


Estoque de Mercadorias
5.000C

5.000

Custo de Mercadorias
Vendidas (CMV)
C 5.000
Custo de Mercadorias
Vendidas (CMV)
C 5.000
C 20.000
Compras de Mercadorias
20.000C

i
i
i

20.000


31
Veja a posio das contas envolvidas em seus respectivos Razonetes:

Note que a conta Estoque de Mercadorias, que teve seu saldo inicial de R$ 5.000 transferido
para a conta CMV atravs do lanamento n. 1, foi reaberta neste lanamento pelo valor do
Estoque Final.



Chegamos, assim, ao final da frmula do CMV; no h mais nenhuma conta a ser lanada.
Vamos, ento, apurar o saldo da conta CMV, que dever coincidir com o valor apurado
extracontabilmente:

O prximo passo proceder da mesma maneira com a segunda frmula (do RCM). Essa
conta tambm no foi movimentada durante o ano; por isso, vamos abrir um Razonete para
ela neste momento:


Seguindo a frmula do RCM, temos:


RCM = V - ...


A primeira conta que aparece na frmula Vendas de Mercadorias. A transferncia do saldo
desta conta para a conta RCM feita atravs do seguinte lanamento:

C Vendas de Mercadorias
a Resultado da Conta de Mercadorias (RCM)
Transferncia do valor das vendas para apurao
do RCM ................................................................................. 23.000


Veja a posio das contas envolvidas em seus respectivos Razonetes:

Estoque de Mercadorias
5.000 C

5.000

C12.000

Custo das Mercadorias
Vendidas (CMV)
C 5.000
C 20.000
C 12.000
Custo de Mercadorias
Vendidas (CMV)
C 5.000
C 20.000

soma: 25.000

saldo: 13.000


12.000 C
Resultado da Conta
Mercadorias (RCM)
Venda de Mercadorias




23.000

C23.000


Resultado da Conta
Mercadorias (RCM)
23.000 C

32

Note que, aps este lanamento, a conta Vendas de Mercadorias ficou com saldo igual a
zero, pois teve seu valor transferido para a conta RCM.

Continuando a frmula, temos:


RCM = V- CMV


A transferncia do CMV para o RCM feita atravs do seguinte lanamento:

C Resultado da Conta Mercadorias (RCM)
a Custo das Mercadorias Vendidas (CMV)
Transferncia do CMV para apurao do RCM ................. 13.000


Veja a posio das contas envolvidas em seus respectivos Razonetes:


Note que, aps este lanamento, a conta Custo das Mercadorias Vendidas, tendo seu saldo
transferido para a conta Resultado da Conta Mercadorias, ficou com saldo igual a zero.

Como na frmula no h mais nenhuma conta para ser lanada, vamos, agora, apurar o
saldo da conta RCM, o qual dever coincidir com o valor apurado atravs dos clculos
extracontbeis.

Se o saldo da conta RCM dor devedor, corresponder a PREJUZO BRUTO, ou seja,
Prejuzo sobre Vendas; se for credor, corresponder a Lucro Bruto, ou seja, Lucro sobre
Vendas. Vejamos:


Com este lanamento n. 5, encerramos os procedimentos necessrios apurao do
RESULTADO DA CONTA MERCADORIAS.

Note que, aps esse procedimento, permaneceram abertos, com saldos, apenas os
Razonetes das seguintes contas:

Estoque de Mercadorias: com dbito de R$ 12.000, cujo valor corresponde ao Estoque
Final de mercadorias existente em 31 de dezembro;

Resultado da Conta Mercadorias (RCM): com saldo credor de R$ 10.000, cujo valor
corresponde ao Lucro Bruto.

Custo das Mercadorias
Vendidas (CMV)
13.000
13.000C
Resultado da Conta
Mercadorias (RCM)
C 13.000

23.000 C
Resultado da Conta
Mercadorias (RCM)
C 13.000

23.000 C

10.000

33
A conta Estoque de Mercadorias representa Bens; portanto, conta Patrimonial e deve
constar do Balano Patrimonial no grupo do Ativo Circulante.

A conta Resultado da Conta Resultado (RCM), que representa o LUCRO BRUTO DO
EXERCCIO, ter o seu saldo transferido para a conta Resultado do Exerccio no momento
da Apurao do Resultado Lquido do Exerccio. Entretanto, para fixar melhor o resultado
apurado nas operaes com mercadorias, didaticamente podemos transferi-lo para uma
conta que reflita o respectivo resultado. Assim, como no nosso caso o resultado foi lucro,
podemos efetuar o seguinte lanamento:


Resultado da Conta Mercadorias (RCM)
a Lucro sobre Vendas
Lucro bruto apurado ................................................................. 10.000


5.4.2. RESULTADO OPERACIONAL LQUIDO

Resultado Operacional Lquido: o resultado do Lucro Bruto menos as Despesas
Operacionais, menos o Resultado Financeiro (Receitas
Despesas Financeiras)

DESPESAS E RECEITAS OPERACIONAIS

DESPESAS OPERACIONAIS: so aquelas decorrentes do desenvolvimento das atividades
normais da empresa.

Elas podem ser agrupadas do seguinte modo:

DESPESAS COM VENDAS
Pessoal
. Comisses sobre Vendas
. Encargos Sociais
. Salrios

Outras
. Despesas com Crditos de Liquidao Duvidosa
. Fretes e Carretos
. Material de Embalagem
. Propaganda e Publicidade

DESPESAS FINANCEIRAS
. Descontos Concedidos
. Despesas Bancrias
. Juros Passivos

DESPESAS ADMINISTRATIVAS
Pessoal
. Caf e Lanches
. Conduo e Transporte
. Encargos Sociais
. Honorrios da Diretoria
. Pr-labore
. Salrios

Gerais
. gua e Esgoto
. Aluguis Passivos
. Amortizao
. Combustveis
. Depreciao
. Luz e Telefone

34
. Material de Expediente
. Prmios de Seguro
. Despesas Eventuais

Tributrias
. Impostos e Taxas

Outras
. Servios de Terceiros
. Despesas Eventuais

OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS
. Multas Fiscais
. Variaes Monetrias Passivas
. Perdas No-cobertas por Seguros



Receitas Operacionais: so tambm aquelas decorrentes do desenvolvimento das atividades
normais da empresa.
As mais comuns so:

RECEITA BRUTA
. Vendas de Mercadorias
. Receitas de Servios

RECEITAS FINANCEIRAS
. Descontos Obtidos
. Juros Ativos
. Rendimentos sobre Aplicaes Financeiras

OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS
. Aluguis Ativos
. Perdas recuperadas
. Variaes Monetrias Ativas
. Receitas Eventuais
DESPESAS E RECEITAS NO-OPERACIONAIS

DESPESAS NO-OPERACIONAIS: so aquelas decorrentes de transaes no-includas
nas atividades principais ou acessrias da empresa,
como, por exemplo, o custo (valor contbil) de Bem do
Ativo Permanente que deve ser apurado quando este for
alienado, baixado ou liquidado.

Quando o resultado apurado nessas transaes for negativo, ele poder ser representado
pela conta Perdas em Transaes do Ativo Permanente.

RECEITAS NO-OPERACIONAIS: so aquelas provenientes de transaes no-includas
nas atividades principais ou acessrias que constituem
objeto da empresa, como, por exemplo, o montante obtido
na alienao de Bens ou Direitos integrantes do Ativo
Permanente.

Quando o resultado dessas transaes for positivo, ele poder ser registrado na conta
Ganhos em Transaes do Ativo Permanente


5.3.4. APURAO DO RESULTADO DO EXERCCIO RESULTADO LQUIDO

Voc deve ter percebido que, aps os lanamentos exemplificativos apresentados neste
captulo, quase sempre inserimos esta frase:


35
O saldo desta conta ser transferido para a conta Resultado do Exerccio no
momento da apurao do Resultado Lquido.

Quando chegamos a este ponto, aps termos efetuados todos os ajustes e apropriaes
necessrios, para apurar o Resultado do Exerccio, basta transferir todas as despesas e
encargos do perodo, bem como todas as receitas, para a conta Resultado do Exerccio.
Se o saldo desta conta for devedor, corresponder a PREJUZO LQUIDO; se for credor,
corresponder a Lucro Lquido. Isso ocorre porque esta conta recebe a dbito todas as
despesas e encargos e a crdito o Resultado da Conta Mercadorias (saldo credor), bem
como todas as demais receitas do perodo.

Esse procedimento compem, basicamente, de dois lanamentos:
a. Debita-se a conta Resultado do Exerccio e creditam-se todas as Contas de Despesas e
encargos do perodo.

b. Debitam-se a conta Resultado da Conta Mercadorias (se credor) e todas as demais
receitas do perodo e credita-se a conta Resultado do Exerccio.

Suponhamos que a conta Resultado do Exerccio, aps efetuado os dois lanamentos acima,
tenha apresentado a seguinte situao:


Observe que o saldo da conta RESULTADO DO EXERCCIO credor de R$ 414.300. Esse
saldo representa LUCRO, pois as receitas superaram as despesas. Sobre esse lucro, as
empresas devem calcular e contabilizar a PROVISO para Pagamento da Contribuio
Social e a PROVISO para Pagamento do Imposto de Renda.



PROVISO PARA CONTRIBUIO SOCIAL

Trata-se de uma contribuio destinada ao financiamento da seguridade social devida pelas
empresas ao Governo Federal, com base no Resultado do Exerccio apurado no final de
cada perodo, que poder ser um ms, de um ano ou outro, conforme estabelea a legislao.

Normalmente, a base para o clculo desta proviso o Resultado do Exerccio antes de
calculada a Proviso para o Imposto de Renda, ajustado conforme determina a legislao.

Portanto, para se calcular adequadamente o valor a ser provisionado, preciso efetuar
clculos extracontbeis para se ajustar o Resultado do Exerccio e, em seguida, aplicar,
nesse Resultado ajustado, a alquota que estiver em vigor no respectivo ano.




PROVISO PARA IMPOSTO DE RENDA

Com base no Resultado do Exerccio apurado no final de cada perodo, que poder ser de
um ms, de um ano ou outro, conforme estabelea a legislao, as empresas esto obrigadas
a pagar ao Governo Federal uma importncia a ttulo de Imposto de Renda.

Para fazer face a esse compromisso fiscal, como ocorre com a Contribuio Social, no
momento da apurao do Resultado do Exerccio, criada uma proviso, contabilizada na
conta Proviso para Imposto de Renda.
Resultado do Exerccio
1.298.200

1.712.500


R$ 414.300

36

Exclusivamente para fins didticos, o seguinte:

alquota igual a 25%;
base de clculo igual ao Resultado do Exerccio antes das provises (a mesma base de
clculo da Proviso para Contribuio Social).

Entretanto, importante saber que esta proviso deve ser calculada, legalmente, com
base no Lucro Real.


LUCRO REAL: o Lucro Lquido do Exerccio, ajustado pelas adies, excluses ou
compensaes prescritas ou autorizadas pela legislao tributria. O Lucro Real
determinado com base na escrita que o contribuinte deve manter, observando
as leis comerciais e fiscais, e demonstrado no Livro de Apurao do Lucro
Real LALUR.

Assim, no LALUR o LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO ( LL ) ajustado observando as
adies, excluses e compensaes.

Devem ser ADICIONADOS:
custos, despesas, encargos, perdas, provises, participaes e quaisquer outros valores
DEDUZIDOS na apurao do Lucro Lquido que, de acordo com a legislao tributria, no
sejam dedutveis na determinao do Lucro Real;

resultados, rendimentos, receitas e quaisquer outros valores NO-INCLUDOS na apurao
do Lucro Lquido que, de acordo com a legislao tributria, devem ser computados na
determinao do Lucro Real.


Devem ser EXCLUDOS:
valores cuja DEDUO seja autorizada pela legislao tributria e que no tenham sido
computados na apurao do Lucro Lquido do perodo-base;

resultados, rendimentos, receitas e quaisquer outros valores INCLUDOS na apurao do
Lucro Lquido que, de acordo com a legislao tributria, no sejam computados no Lucro
Real.


Podero ser compensados, total ou parcialmente, vontade do contribuinte, os prejuzos
fiscais de exerccios anteriores, LIMITADOS AO LUCRO REAL do exerccio da compensao,
observados os prazos previstos no Regulamento do Imposto de Renda.

O prejuzo fiscal o apurado na demonstrao do Lucro Real e registrado no LALUR.



PREJUZOS ACUMULADOS

Os Prejuzos Acumulados correspondem a prejuzos apurados pela contabilidade em
exerccios anteriores, que estejam devidamente contabilizados a dbito da conta Lucros ou
Prejuzos Acumulados.

Esses prejuzos devero ser compensados pelo lucro apurado no exerccio atual, aps as
dedues da Proviso para Contribuio Social e da Proviso para o Imposto de Renda.


PARTICIPAES

Conforme a legislao atual, aps apurado o Resultado do Exerccio e calculadas as
Provises para Contribuio Social e para pagamento do Imposto de Renda, devero ser
calculadas e contabilizadas as participaes:

37

Debntures;
Empregados;
Administradores;
Partes beneficirias;
contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados.

Assim, o Resultado do Exerccio, aps a Proviso para o Imposto de Renda, menos as
participaes, denomina-se Lucro Lquido do Exerccio.

5.5. DISTRIBUIO E DESTINAO DO RESULTADO DO EXERCCIO


5.5.1. TRANSFERNCIA PARA LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS

O Lucro do Exerccio, que no nosso exemplo foi igual a R$ 282.478, ser transferido para a
conta Lucros ou Prejuzos Acumulados atravs do seguinte lanamento:

Resultado do Exerccio
a Lucros ou Prejuzos Acumulados
Transferncia que se processa referente ao Lucro
Lquido do Exerccio ....................................................................... 282.478

Veja a posio das contas envolvidas em seus respectivos Razonetes:

Observaes:

A conta Resultado do Exerccio, sendo debitada por R$ 282.478, fica com saldo igual a zero,
encerrando-se, pois seu saldo foi transferido para a conta Lucros ou Prejuzos
Acumulados.

A conta Lucros ou Prejuzos Acumulados recebeu a crdito o Lucro Lquido do Exerccio,
o qual ter as destinaes constantes dos itens a seguir.

O Lucro Lquido do Exerccio poder se destinar formao de Reservas, distribuio
aos scios ou, ainda, parte dele poder permanecer na prpria conta Lucros ou
Prejuzos Acumulados.



RESERVAS

As reservas podem ser dos seguintes tipos:


a. Reservas de Lucros: so extrados do Lucro Lquido apurado pelas empresas e podem ser:

Reserva Legal: segundo artigo 193 da Lei n. 6.404/76

Do lucro lquido do exerccio, 5% (cinco por cento) sero aplicados, antes de qualquer
outra destinao, na constituio da reserva legal, que no exceder de 20% (vinte
por cento) do capital social.
1 A companhia poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que o
saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital de que trata o 1 do
art. 182, exceder de 30% (trinta por cento) do capital social.

Resultado do Exerccio
282.478

282.478

Lucros ou Prejuzos


282.478

38
2 A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente
poder ser utilizada para compensar prejuzos ou aumentar o capital.




Reservas Estatutrias: so aquelas criadas em virtude de disposies contidas nos estatutos
(sociedades por aes), os quais fixaro seus limites e destinao. Nos
demais tipos de sociedades, essas reservas so conhecidas por
Reservas Contratuais.

Reservas Livres: so aquelas criadas livremente pela assemblia geral (sociedades por aes),
por proposta dos rgos da administrao com fins especficos, como,
por exemplo, as Reservas para Contingncias e as Reservas de
Lucros a Realizar.


b. Reservas de Capital: so aquelas constitudas pelos gios obtidos na colocao de aes
da empresa, pelo produto da alienao de partes beneficirias e
bnus de subscrio, pelo prmio recebido na emisso de
debntures bem como as constitudas pelo recebimento de doaes
e as subvenes para investimentos (art. 182 da Lei n. 6.404/76). A
Reserva de Correo Monetria do Capital tambm Reserva de
Capital.


c. Reservas de Reavaliao: so constitudas pelos aumentos de valor atribudos aos
elementos do Ativo em virtude de novas avaliaes, desde que
superiores aos acrscimos decorrentes da correo monetria
das demonstraes financeiras.



DIVIDENDOS

Os dividendos correspondem parte do Lucro Lquido que distribuda aos acionistas.

As sociedades por aes so obrigadas a distribuir anualmente dividendos aos seus
acionistas, conforme determina o artigo 202 da Lei n. 6.404/76:

Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio, em cada exerccio, a parcela
dos lucros estabelecia no estatuto, ou, se este for omisso, metade do lucro lquido do exerccio
diminudo ou acrescido dos seguintes valores:
I quota destinada constituio da reserva legal (art.193);
II importncia destinada formao de reservas para contingncia (art.195), e
reverso das mesmas reservas formadas em exerccios anteriores;
III lucros a realizar transferidos para a respectiva reserva (art.197), e lucros
anteriormente registrados nessa reserva que tenham sido realizados no exerccio.
1 O estatuto poder estabelecer o dividendo como porcentagem do lucro ou do
capital social, ou fixar outros critrios para determin-lo, desde que sejam regulados
com preciso e mincia e no sujeitem os acionistas minoritrios ao arbtrio dos rgos
de administrao ou da maioria.


Os critrios para distribuio dos dividendos devem constar dos estatutos da companhia,
pois a lei assim determina. Desse modo, a porcentagem, bem como a base sobre a qual sero
calculados os dividendos, podero ser diferentes em cada empresa, porm, quando nos
estatutos no constarem critrios para a distribuio, os ACIONISTAS TERO DIREITO
DE RECEBER 50% do Lucro Lquido, conforme consta do artigo 202, transcrito
anteriormente.



39

6. TRATAMENTO DOS ESTOQUES

6.1. CONCEITOS CONTBEIS APLICADOS E PRINCIPAIS CONTAS


Custos so gastos incorridos na aquisio de bens ou servios. Quando se adquire um bem,
no h movimentao no ativo da empresa, visto que a mesma no teve diminuda sua
riqueza patrimonial. um fato permutativo bens x bens



Inventrio Permanente quando acompanhamos passo a passo todos os fatos que
envolvem mercadorias; podemos saber a qualquer momento o
valor das mercadorias em estoque. A conta Mercadorias em
Estoque essencialmente PATRIMONIAL.


Para se efetuar este controle, indispensvel a utilizao de um sistema extra-contbil, a
Ficha de Controle e Avalizao de Estoque, ou Ficha de Estoque.




Mercadoria: Mtodo:
Data
Histric
o
Entrada Sada Saldo
Qtd. PU Total Qtd. PU Total Qtd. PU Total




Mtodo CMPM Custo Mdio Ponderado Mvel
consiste em se atribuir s mercadorias vendidas o preo mdio das mercadorias em
estoque


Mtodo PEPS Primeiro a Entrar, Primeiro a Sair
consiste em se atribuir ao CMV os preos das primeiras compras, ficando o estoque
remanescente avaliado pelo valor das ltimas aquisies;


Mtodo UEPS ltimo a Entrar, Primeiro a Sair
consiste em se atribuir ao CMV os preos das ltimas compras, ficando o estoque
remanescente avaliado pelo valor das primeiras aquisies;


Mtodo CMPF - Custo Mdio Ponderado Fixo
consiste em se identificar o custo real para cada unidade vendida. Este mtodo somente
aplicvel em produtos de valor significativo. Ex.: automveis, terrenos, etc.



1. Mtodo do Custo Mdio Ponderado Mvel (CMPM)

Exemplo:


40
Compras

1. Valor Total $ 6.341,46 - ICMS $ 1.141,26 = Lquido $ 5.200,00
2. Valor Total $ 10.670,73 - ICMS $ 1.920,73 = Lquido $ 8.750,00
3. Valor Total $ 8.033,05 - ICMS $ 1.440,25 = Lquido $ 6.562,50

Vendas

4. Valor Total $ 13.800,00 - ICMS $ 2.484,00 = Lquido $ 11.316,00
5. Valor Total $ 10.600,00 - ICMS $ 1.908,00 = Lquido $ 8.692,00
6. Valor Total $ 3.000,00 - ICMS $ 540,00 = Lquido $ 2.460,00


Mercadoria: Mtodo: CMPM
Data Hist.
Entrada Sada Saldo
Qtd. PU Total Qtd. PU Total Qtd. PU Total
5 1 400 13,00 5.200,00 - - - 400 13,00 5.200,00
10 2 500 17,50 8.750,00 - - - 900 15,50 13.950,00
15 4 - - - 600 15,50 9.300,00 300 15,50 4.650,00
20 3 350 18,75 6.562,50 - - - 650 17,25 11.212,50
25 5 - - - 450 17,25 7.762,50 200 17,25 3.450,00
30 6 - - - 100 17,25 1.725,00 100 17,25 1.725,00


MERCADORIAS C/C ICMS Caixa / Fornecedores
1 5.200,00 9.300,00 4 1 1.141,26 2.484,00 4 6.341,46 1
2 8.750,00 7.762,50 5 2 1.920,73 1.908,00 5 10.670,33 2
3 6.562,50 1.725,00 6 3 1.440,55 540,00 6 8.003,05 3
1.725,00 ( S) 429,46 (S) 25.014,84 (S)



CAIXA / CLIENTES VENDAS C.M.V.
4 13.800,00 11.316,00 4 4 9.300,00
5 10.600,00 8.692,00 5 5 7.762,50
5 3.000,00 2.460,00 6 6 1.725,00
(S) 27.400,00 22.468,00 (S) (S) 18.787,50



RCM (Lucro Bruto) = Vendas Lquidas - CMV

RCM = 22.468,00 18.787,50 = $ 3.680,50 RCM/Vendas = 16.38 %

2. Mtodo PEPS Primeiro que entra / Primeiro que sai

Exemplo:

Compras
1. Valor Total $ 6.341,46 - ICMS $ 1.141,26 = Lquido $ 5.200,00
2. Valor Total $ 10.670,73 - ICMS $ 1.920,73 = Lquido $ 8.750,00
3. Valor Total $ 8.033,05 - ICMS $ 1.440,25 = Lquido $ 6.562,50


41
Vendas
4. Valor Total $ 13.800,00 - ICMS $ 2.484,00 = Lquido $ 11.316,00
5. Valor Total $ 10.600,00 - ICMS $ 1.908,00 = Lquido $ 8.692,00
6. Valor Total $ 3.000,00 - ICMS $ 540,00 = Lquido $ 2.460,00


Mercadoria: Mtodo: PEPS
Data Hist.
Entrada Sada Saldo
Qtd. PU Total Qtd. PU Total Qtd. PU Total
5 1 400 13,00 5.200,00 - - - 400 13,00 5.200,00
10 2 500 17,50 8.750,00 - - - 500 17.50 8.750,00
15 4 - - - 400 13,00 5.200,00 - - -
200 17,50 3.500,00 300 17,50 5.250,00
600 8.700,00
20 3 350 18,75 6.562,50 - - - 300 17,50 5.250,00
350 18,75 6.562,50
25 5 - - - 300 17,50 5.250,00 - - -
150 18,75 2.812,50
450 8.062,50 200 18,75 3.750,00
30 6 - - - 100 1.875,00 100 18,75 1.875,00

MERCADORIAS C/C ICMS Caixa / Fornecedores
1 5.200,00 8.700,00 4 1 1.141,26 2.484,00 4 6.341,46 1
2 8.750,00 8.062,50 5 2 1.920,73 1.908,00 5 10.670,33 2
3 6.562,50 1.875,00 6 3 1.440,55 540,00 6 8.003,05 3
1.875,00 ( S) 429,46 (S) 25.014,84 (S)

CAIXA / CLIENTES VENDAS C.M.V.
4 13.800,00 11.316,00 4 4 8.700,00
5 10.600,00 8.692,00 5 5 8.062,50
5 3.000,00 2.460,00 6 6 1.875,00
(S) 27.400,00 22.468,00 (S) (S) 18.637,50


RCM (Lucro Bruto) = Vendas Lquidas - CMV

RCM = 22.468,00 18.637,50 = $ 3.830,50 RCM/Vendas = 17.05 %


3. Mtodo UEPS ltimo que entra / Primeiro que sai

Exemplo:

Compras
1. Valor Total $ 6.341,46 - ICMS $ 1.141,26 = Lquido $ 5.200,00
2. Valor Total $ 10.670,73 - ICMS $ 1.920,73 = Lquido $ 8.750,00
3. Valor Total $ 8.033,05 - ICMS $ 1.440,25 = Lquido $ 6.562,50

Vendas
4. Valor Total $ 13.800,00 - ICMS $ 2.484,00 = Lquido $ 11.316,00
5. Valor Total $ 10.600,00 - ICMS $ 1.908,00 = Lquido $ 8.692,00

42
6. Valor Total $ 3.000,00 - ICMS $ 540,00 = Lquido $ 2.460,00

Mercadoria: Mtodo: UEPS
Data Hist.
Entrada Sada Saldo
Qtd. PU Total Qtd. PU Total Qtd. PU Total
5 1 400 13,00 5.200,00 - - - 400 13,00 5.200,00
10 2 500 17,50 8.750,00 - - - 500 17.50 8.750,00
15 4 - - - 500 17,50 8.750,00 - - -
100 13,00 1.300,00 300 17,50 5.250,00
600 10.050,00
20 3 350 18,75 6.562,50 - - - 300 17,50 5.250,00
350 18,75 6.562,50
25 5 - - - 350 18,75 6.562,50 - - -
100 13,00 1.300,00
450 8.062,50 200 13,00 2.600,00
30 6 - - - 100 13,00 1.300,00 100 13,00 1.300,00

MERCADORIAS C/C ICMS Caixa / Fornecedores
1 5.200,00 12.250,00 4 1 1.141,26 2.484,00 4 6.341,46 1
2 8.750,00 7.862,50 5 2 1.920,73 1.908,00 5 10.670,33 2
3 6.562,50 1.300,00 6 3 1.440,55 540,00 6 8.003,05 3
1.300,00 ( S) 429,46 (S) 25.014,84 (S)

CAIXA / CLIENTES VENDAS C.M.V.
4 13.800,00 11.316,00 4 4 12.250,00
5 10.600,00 8.692,00 5 5 7.862,50
5 3.000,00 2.460,00 6 6 1.300,00
(S) 27.400,00 22.468,00 (S) (S) 21.412,50


RCM (Lucro Bruto) = Vendas Lquidas - CMV

RCM = 22.468,00 18.637,50 = $ 21.412,50 RCM/Vendas = 4.70 %


4. Mtodo do Custo Mdio Ponderado Fixo (CMPF)

Exemplo:

Compras

1. Valor Total $ 6.341,46 - ICMS $ 1.141,26 = Lquido $ 5.200,00
2. Valor Total $ 10.670,73 - ICMS $ 1.920,73 = Lquido $ 8.750,00
3. Valor Total $ 8.033,05 - ICMS $ 1.440,25 = Lquido $ 6.562,50

Vendas

4. Valor Total $ 13.800,00 - ICMS $ 2.484,00 = Lquido $ 11.316,00
5. Valor Total $ 10.600,00 - ICMS $ 1.908,00 = Lquido $ 8.692,00
6. Valor Total $ 3.000,00 - ICMS $ 540,00 = Lquido $ 2.460,00


43
Mercadoria: Mtodo: CMPF
Data Hist.
Entrada Sada Saldo
Qtd. PU Total Qtd. PU Total Qtd. PU Total
5 1 400 13,00 5.200,00 - - - 400 13,00 5.200,00
10 2 500 17,50 8.750,00 - - - 900 15,50 13.950,00
15 4 - - - 600 300 15,50 4.650,00
20 3 350 18,75 6.562,50 - - - 650 17,25 11.212,50
25 5 - - - 450 200 17,25 3.450,00
30 6 - - - 100 100 17,25 1.725,00
Totais 1250 20.512,50 1150 16,41 18.871,50 100 16,41 1.641,00

MERCADORIAS C/C ICMS Caixa / Fornecedores
20.512,50 22.468,00 4.502,54 4.932,00 25.014,84


1.955,50 (s) 429,46 (s) 25.014,84 (S)

CAIXA / CLIENTES VENDAS C.M.V.
27.400,00 22.468,00 18.871,50


(S) 27.400,00 22.468,00 (s) (S) 18.871,50

Clculo Toma-se o total financeiro das Entradas ($ 20.512,50), divide-se pelo total fsico das
Entradas (1.250) e multiplica-se pelo total fsico das sadas (1.150) = $ 18.871,50

RCM (Lucro Bruto) = Vendas Lquidas - CMV

RCM = 22.468,00 18.871,50 = $ 3.596,50 RCM/Vendas = 16.01 %




Resumo dos Mtodos

o Mtodo PEPS subavalia o CMV e superavalia o estoque final;

o Mtodo UEPS superavalia o CMV e subavalia o estoque final (no aceito pela
Legislao do Imposto de Renda);

o Mtodo do Custo Mdio Ponderado CMP, mantm o CMV e o estoque final (Ef) entre
os valores obtidos atravs dos mtodos anteriores;

Observe que as nicas alteraes existentes nos trs mtodos esto no valor do estoque
final (Ef) e no valor do custo das mercadorias vendidas (CMV);

No inventrio peridico, o estoque final (Ef) avaliado ao preo de custo das ltimas
unidades adquiridas, partindo do pressuposto que as primeiras unidades compradas,
foram vendidas tambm em primeiro lugar.

No inventrio permanente mtodo PEPS os pressupostos so idnticos, logo os
inventrios se eqivalem, o que nos fora a concluir que o resultado final obtido no PEPS
do inventrio permanente o mesmo obtido no inventrio peridico.

44

No inventrio permanente a cada operao de venda, imediatamente, possvel identificar
o CMV; enquanto que no perodo-base, quando da apurao do CMV atravs de
contagem fsica do estoque final e uso da frmula (CMV = Ei + C Ef), motivo pelo qual a
conta Mercadorias Mista utilizada apenas no inventrio peridico;

Representam mercadorias disponveis para venda durante o perodo o valor do estoque
inicial mais o valor das compras Mercadorias = Ei + C

Seja qual for o inventrio utilizado, peridico ou permanente, o valor correspondente ao
estoque existente no final do perodo-base, dever ser
registrado em livro fiscal denominado Registro de Inventrio.
























7. CONTABILIZAO DE ALGUMAS CONTAS ESPECFICAS


OPERAES COM DUPLICATAS

Nas operaes mercantis de venda, existe uma transferncia de bens do vendedor para o
comprador. Logo, o comprador assume uma obrigao (de pagar) com o vendedor, e este, por sua
vez, adquire um direito (de receber) com o comprador.

vendedor considerado Emitente, Sacador, Cedente, Credor
comprador considerado Aceitante, Sacado, Devedor, Cliente



I. COBRANA SIMPLES Com a cobrana simples o Banco apenas recepciona as duplicatas
recebidas atravs de border pela empresa (emitente). Para o registro da cobrana, a empresa
poder manter um controle extra-contbil das duplicatas enviadas ou utilizar CONTAS DE
COMPENSAO dentro da prpria contabilidade.


Conta de Compensao so contas de uso paralelo e optativo, sendo criadas contas no Ativo e
no Passivo, somente para controle dos ttulos que esto em cobrana, no afetando o Patrimnio da
empresa.


Ex.: Utilizando a Conta de Compensao

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a) Remessa ao Banco conforme border:

Dbito Banco Conta Cobrana Simples (ATIVO)
Crdito Efeitos para Cobrana (PASSIVO)

Obs.: se no optar pela Conta de Compensao no se deve proceder a nenhum lanamento

b) Pelo recebimento das duplicatas pelo Banco:

Dbito Banco Conta Movimento
Crdito Clientes (Duplicatas a Receber)
Dbito Efeitos para Cobrana (PASSIVO)
Crdito Banco Conta Cobrana Simples (ATIVO)

Obs.: no caso de cobrana de duplicatas com juros, proceder o lanamento dos juros na conta
Juros Ativos


Na empresa devedora dever ser processado o seguinte lanamento:

Dbito Fornecedores
Crdito Disponvel (CAIXA / BANCO)

Obs.: no caso de pagamento com juros, proceder o lanamento na conta Juros Passivos



II. DESCONTO DE DUPLICATAS uma operao onde a empresa detentora dos ttulos recebe
os valores dos ttulos antecipadamente, como se o banco estivesse fazendo um emprstimo
empresa e esta tivesse dado as duplicatas como garantia. Quando do envio dos ttulos para
desconto, a empresa transfere os direitos de recebimento para a entidade financeira que a
descontou. Entretanto, caso o devedor no honre o pagamento do ttulo, a solidariedade entre
devedor e credor d instituio financeira o direito de receber do credor.

a Conta Duplicatas Descontadas deve ser classificada como REDUTORA no AC - Ativo
Circulante ou ARLP Ativo Realizvel a Longo Prazo, dependendo do vencimento das
duplicatas.
Os encargos financeiros decorridos da transao representam DESPESAS
ANTECIPADAS e tambm devem ser classificadas no AC ou ARLP, e, sendo apropriados
em contas de resultado medida que forem sendo incorridos, proporcionalmente ao prazo
de vencimento das duplicatas.
Quando do desconto, ocorrem 3 etapas, a saber: desconto, quando o cliente paga a
duplicata e quando o cliente no paga a duplicata.

Ex.: A empresa envia ao banco uma duplicata de $ 10.000 com vencimento em 10/01/2002; o banco
realiza o desconto em 21/12/2001, cobrando juros de $ 600.
Juros p/ dia de atraso: $ 5


Clientes Banco (-) Duplicatas Descontadas
1 10.000 10.000 2 1 9.400 10.000 3 2 10.000 10.000 1
50 4 3 10.000


Encargos Financeiros
1 600
4 50



46
1. No momento do Desconto na contabilidade do emitente:
DEBITA-SE a conta BANCO pelo valor lquido;
DEBITA-SE a conta ENCARGOS FINANCEIROS pelo valor dos juros;
CREDITA-SE a conta DUPLICATAS DESCONTADAS pelo valor bruto;

2. No recebimento da Duplicata descontada quando a Duplicata Descontada PAGA
pelo devedor, no vencimento.
na contabilidade do emitente:
DEBITA-SE a conta DUPLICATAS DESCONTADAS;
CREDITA-SE a conta CLIENTES;
na contabilidade do devedor:
DEBITA-SE a conta FORNECEDOR;
CREDITA-SE a conta CAIXA ou BANCO

3. Quando o devedor no paga a duplicata e a mesma debitada pelo banco
na contabilidade do emitente:
DEBITA-SE a conta DUPLICATAS DESCONTADAS;
CREDITA-SE a conta BANCO

4. Se o banco cobrar juros pelos dias de atraso = 10 dias aps o vencimento
DEBITA-SE a conta ENCARGOS FINANCEIROS
CREDITA-SE a conta BANCO
No caso em questo, foi descontada uma duplicata no dia 21/12/2001 e o seu vencimento era para
10/01/2002. Logo devemos considerar como despesas 10 dias para o exerccio de 2001 e 10 dias
para o exerccio de 2002.

No encerramento do ms de dezembro/2001, a empresa dever proceder ao seguinte
lanamento:

DBITO Encargos Financeiros
CRDITO Juros a Vencer .................. $ 300 (600/20 x 10 = 300)

No encerramento do ms de janeiro/2002, a empresa dever apropriar o restante (10 dias)
em conta de resultado:

DBITO Encargos Financeiros
CRDITO Juros a Vencer .................. $ 300 (600/20 x 10 = 300)





III. ADIANTAMENTOS DIVERSOS no considerado despesa nem receita;

Adiantamento concedido DIREITO;
Adiantamento recebido OBRIGAO;

Adiantamento Viagens CAIXA Despesas de Viagem
500 500 1 3 100 500 1 600
500 2 100 1 2 500
500 3 3 400


Ex.: feito um adiantamento para despesas de viagem no valor de R$ 500

DEBITA-SE a conta ADIANT. VIAGENS pelo valor do adiantamento
CREDITA-SE a conta CAIXA pelo valor do adiantamento;

Quando do acerto, podem ocorrer 3 momentos


47
1. o valor gasto em despesas de viagem foi maior que o adiantamento
DEBITA-SE a conta DESP. VIAGEM pelo valor correto das despesas;
CREDITA-SE a conta CAIXA pelo valor da diferena que sobrou;
CREDITA-SE a conta ADIANT. VIAGENS pelo valor do adiantamento;

2. O valor gasto em despesas de viagem foi igual ao valor do adiantamento;
DEBITA-SE a conta DESP. VIAGEM pelo valor correto das despesas;
CREDITA-SE a conta ADIANT. VIAGENS pelo valor do adiantamento;

3. O valor gasto em despesas de viagem foi menor que o valor do adiantamento;
DEBITA-SE a conta DESP. VIAGEM pelo valor correto das despesas;
DEBITA-SE a conta CAIXA pelo valor da diferena que faltou;
CREDITA-SE a conta ADIANT. VIAGENS pelo valor do adiantamento;





IV. ALUGUIS A VENCER mais uma situao em que a conta se encontra no ATIVO, sub-
grupo DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE. Geralmente devemos pegar o valor total da despesa
e dividir pelo perodo em que esta despesa ser realizada.

Ex.: A empresa XYZ aluga um imvel comercial de outra empresa, a BOA VIDA Ltda. O prazo de
vigncia do aluguel ser 3 meses. O contrato assinado em 30/11/2001. O valor do aluguel seria
R$ 1.200 mensais, pagveis todo dia 30 do ms. Mas a empresa XYZ consegue um desconto de R$
600 para pagamento vista. Como ser a situao em 31/12/2001 ( a ) para a contabilidade da
empresa XYZ e da BOA VIDA ?

XYZ - LOCATRIO ( pagador )

Aluguel a Vencer Caixa ou Banco Despesas de Aluguel
1 3.000 1.000 a 3.000 1 a 1.000



.
BOA VIDA LOCADOR ( recebedor )

REF (Result. Exerc. Futuros) Caixa ou Banco Aluguis Ativos
a 1.000 3.000 1 1 3.000 1.000 a






Obs.:
No contabilidade do LOCATRIO (Pagador empresa XYZ)
DEBITA-SE a conta ALUGUEL A VENCER no valor total do aluguel;
DEBITA-SE a conta DESP. DE ALUGUEL no valor da parcela rateada;
CREDITA-SE a conta ALUGUEL A VENCER no valor da parcela rateada;
CREDITA-SE a conta CAIXA ou BANCO no valor total do aluguel;

No contabilidade do LOCADOR (Recebedor)
DEBITA-SE a conta RES. EXERC. FUTURO no valor da parcela rateada;
DEBITA-SE a conta CAIXA ou BANCO no valor total do aluguel;
CREDITA-SE a conta ALUGUIS ATIVOS no valor da parcela rateada;
CREDITA-SE a conta RES. EXERC. FUTURO no valor total do aluguel;


48















8. DEPRECIAO E AMORTIZAO


8.1. DEPRECIAO

A depreciao dos Bens materiais do Ativo Imobilizado corresponde diminuio do valor
dos elementos ali classificveis, resultante do desgaste pelo uso, ao da natureza ou
obsolescncia normal.

Os bens materiais que comumente aparecem no Ativo Imobilizado e esto sujeitos
depreciao so:
. Computadores
. Imveis ( construes)
. Instalaes
. Mveis e Utenslios
. Veculos

Por que DEPRECIAR?

Quando a empresa compra bens para o uso prprio, ela efetua um gasto. Esse gasto, por ser
considerado investimento, no pode ser contabilizado como despesa. Entretanto, esses bens,
sendo utilizados pela empresa, desgastam-se e perdem o valor. Por esse motivo feito a
depreciao. Atravs dela, a empresa pode considerar como despesa o valor gasto na
aquisio dos seus bens de uso.

evidente que para se depreciar o valor gasto na aquisio de um bem preciso atender a
algumas exigncias legais, tendo em vista, principalmente, o tempo de vida til do bem.

Os bens no duram eternamente; eles tm um tempo de vida til o qual, desgastados pelo uso
ou em funo da natureza ou mesmo pela obsolescncia, deixam de ser convenientes para a
empresa.

Veja:

Desgaste pelo uso: voc compra um automvel hoje. Daqui a cinco ou seis anos esse
automvel, sendo usado diariamente, no ter o mesmo rendimento de
quando novo.

Ao do tempo: o prprio automvel acima citado, por ficar exposto ao sol, chuva, sofre essas
influncias climticas e se desgasta.

Obsolescncia: por exemplo, antigamente existiam as calculadoras manuais, grandes, de difcil
manejo e transporte. Hoje, com os novos inventos, temos calculadoras muito
mais eficientes e em tamanhos incomparavelmente menores.


49
Alm desses motivos, e por tais bens servirem s empresas em vrios exerccios sociais,
correto que se incorpore ao custo de cada exerccio uma parcela do valor desses
bens, ao longo do perodo estimado de sua vida til.

Sendo assim, todas as empresas procedem, no final de cada exerccio social,
depreciao dos Bens materiais constantes do Ativo Imobilizado.




Quais os procedimentos que devem ser tomados para se contabilizar a depreciao?

O primeiro passo estimar o tempo de vida til para o bem e, consequentemente, fixar a taxa
anual de depreciao.


Os prazos anualmente admitidos, bem como as respectivas taxas de depreciao, so:

CONTAS
PRAZOS
ADMITIDOS
TAXAS
ANUAIS
Computadores 5 anos 20 %
Imveis, exceto terrenos 25 anos 4 %
Instalaes 10 anos 10 %
Mveis e Utenslios 10 anos 10 %
Veculos 5 anos 20 %

Depois de estabelecidos o tempo de vida til e a respectiva taxa anual de depreciao, vamos
verificar qual mtodo de depreciao de vemos adotar.

Existem vrios mtodos de depreciao, como mtodo linear ou em linha reta, mtodo da
soma dos dgitos, mtodo do saldo decrescente etc.

O mais usado o mtodo linear ou em linha reta, que consiste em aplicar taxas constantes
durante o tempo de vida til estimado para o bem. Por exemplo, se o tempo de vida til de um
bem foi determinado em 10 anos, a taxa anual de depreciao ser de 10%.

A depreciao pode ser anual ou mensal.

anual quando calculada e contabilizada uma nica vez ao ano. O valor da quota anual
obtido aplicando-se a taxa normal de depreciao sobre o valor do bem.

mensal quando calculado e contabilizado mensalmente. O valor da quota mensal
obtido dividindo-se o valor da quota anual por 12.

A depreciao pode ser, ainda, normal ou acelerada, diferenciando-se to-somente em
relao taxa aplicada, que poder variar conforme o nmero de turnos de utilizao do
bem a ser depreciado (cada turno corresponde a um perodo de oito horas).
Assim, se o bem for utilizado durante um nico turno, a ele ser aplicada a
taxa normal; se for utilizado durante dois turnos, ser aplicada a taxa
multiplicada pelo coeficiente 1,5; e se for utilizado durante trs turnos, ser
aplicada a taxa multiplicada pelo coeficiente 2,0.
Para se conhecer o valor da depreciao do bem em cada exerccio, basta
aplicar a taxa sobre o valor desse bem. Veja como fcil:




50
Vamos calcular o valor da quota de depreciao da conta Mveis e Utenslios, sabendo
que o saldo da conta de R$ 50.000 e a taxa anual de 10%.

Temos:

Veja os clculos:

A contabilizao da quota de depreciao feita atravs do seguinte lanamento:

Depreciao
a Depreciao Acumulada de Mveis e Utenslios
Depreciao anual sobre Mveis e Utenslios pela taxa
De 10% a.a., ref. a esse perodo ........................................................ 5.000


Observaes:
A conta debitada, Depreciao, corresponde despesa ou ao custo do perodo; portanto,
seu saldo ser transferido para a conta Resultado do Exerccio, no momento da apurao
do Resultado Lquido.

A conta creditada, Depreciao Acumulada de Mveis e Utenslios, patrimonial e
representar, sempre, o valor acumulado das depreciaes efetuadas durante o tempo de
vida til do bem.

No Balano Patrimonial, a conta Depreciao Acumulada de Mveis e Utenslios
aparecer do lado do Ativo como conta retificadora da conta do Ativo Permanente que
serviu de base para seu clculo.

Quando o bem for adquirido durante o ano, a taxa de depreciao do referido ano dever
ser proporcional ao nmero de meses durante o qual o bem foi utilizado.


Vamos falar sobre o mtodo de depreciao da soma dos dgitos:

Este mtodo consiste em somar os dgitos da vida til do bem. O valor assim encontrado
ser o denominador. O numerador ser o dgito do ano ou o inverso, conforme se est
em quotas crescentes ou decrescentes.

Por exemplo, uma mquina com o valor de R$ 30.000,00 ser depreciada em 5 anos. Assim:

Ano 1
Ano 2
Ano 3
Ano 4
Ano 5

Soma = 15


Como a depreciao crescente, ser ela, ento de:

1 ano ( 1 / 15 ) x R$ 30.000,00 = R$ 2.000,00

2 ano ( 2 / 15 ) x R4 30.000,00 = R$ 4.000,00
Taxa x valor do bem =
100
quota de depreciao
10 x 50.000 =
100
R$ 5.000

51

3 ano ( 3 / 15 ) x R$ 30.000,00 = R$ 6.000,00

4 ano ( 4 / 15 ) x R$ 30.000,00 = R$ 8.000,00

5 ano ( 4 / 15 ) x R$ 30.000,00 = R$ 10.000,00

Dessa forma, o valor contbil dessa mquina, ao fim do terceiro ano, ser de R$ 18.000,00.

Caso a depreciao fosse decrescente, os valores por ano seriam invertidos, isto ,
teramos R$ 10.000,00 de depreciao no 1 ano, R$ 8.000,00 no 2, R$ 6.000,00 no 3,
R$ 4.000,00 no 4 e R$ 2.000,00 no 5 ano.


8.2. AMORTIZAO

AMORTIZAO a diminuio do valor dos Bens imateriais em razo do tempo.

Enquanto a depreciao usada para os bens materiais (tangveis), a amortizao
usada para os Bens imateriais (intangveis), como Benfeitorias em Imveis de Terceiros,
Marcas e Patentes, Despesas de Organizao etc.

Contabilizao

Como ocorre com a depreciao, a contabilizao da amortizao poder ser efetuada
debitando-se a conta Amortizao e creditando-se a conta Amortizao Acumulada,
englobando as amortizaes efetuadas, ou creditando-se contas especficas correspondentes
a cada bem amortizado.



8.4. PROVISO PARA CRDITOS DE LIQUIDAO DUVIDOSA

No final de cada exerccio social permitido que as empresas criem a Proviso para
Crditos de Liquidao Duvidosa, aplicando um percentual sobre o montante dos direitos
existentes nesta data.

Somente podero compor a base de clculo dessa proviso os direitos oriundos da
explorao da atividade econmica da empresa, decorrentes da venda de bens nas
operaes de contas prprias, dos servios prestados e das operaes de conta alheia,
normalmente contabilizados nas contas Duplicatas a Receber, ou Clientes.

Por que criar a Proviso?

sabido que no final do exerccio social as empresas possuem Direitos a receber de
terceiros, geralmente provenientes de vendas de mercadorias a prazo (se a empresa for
comercial). Para cobrir possveis no-recebimentos desses Direitos criada a Proviso para
Crditos de Liquidao Duvidosa.



Sendo assim, essa Proviso tem por finalidade absorver as perdas que provavelmente
ocorrero no recebimento desses Direitos existentes no final de cada exerccio.

O percentual a ser aplicado sobre os direitos citados SER OBTIDO pela relao entre a
soma das perdas efetivamente ocorridas nos ltimos trs exerccios, relativas aos
direitos decorrentes do exerccio da atividade econmica, e a soma dos direitos da mesma
espcie existente no incio dos exerccios correspondentes, observando-se que no
podero ser computadas as perdas relativas a direitos constitudos no prprio exerccio.



52


Ano
Saldos da Conta Duplicatas a Receber
em 1 de Janeiro
Perdas Valores no Recebidos
X1 10.000 500
X2 20.000 3.000
X3 30.000 700
Totais 60.000 4.200


Clculo do percentual:

60.000 = 100%
4.200 = x

Logo:
4.200 x 100 = 7%
60.000

Neste caso, em 31 de dezembro de x3, o percentual para fins de clculo da proviso ser de
7%.





















9. TRATAMENTO DE RECEITAS E DESPESAS ANTECIPADAS

Para que os resultados dos exerccios apurados pelas empresas estejam de acordo com os
Princpios Fundamentais de Contabilidade, preciso proceder s apropriaes e aos ajustes
em Contas de Despesas e de Receitas.

Existem APROPRIAES que, por sua natureza, precisam ser feitas mensalmente.
Entretanto, algumas podem ser feitas uma nica vez ao ano, por ocasio da apurao dos
resultados anuais.

Segundo a Resoluo CFC n. 750/93, so sete os Princpios Fundamentais de Contabilidade,
entre os quais destacamos o Princpio da Competncia: as receitas e despesas devem ser
reconhecidas na apurao do resultado do perodo a que pertencerem e de forma simultnea
quando se correlacionarem. As despesas devem ser reconhecidas independentemente do seu
pagamento e as receitas, somente quando de sua realizao.


53
Assim, as despesas sero consideradas no exerccio a que pertencerem, tenham ou no
sido pagas; e as receitas sero consideradas no exerccio em que forem realizadas
(geradas), tenham ou no sido recebidas.


9.1. AJUSTES EM CONTAS DE DESPESAS

Os ajustes nas Contas de Despesas devem ser feitos para apropriar tanto as despesas
pertencentes ao ms (ou ao ano) e no-pagas como as que foram pagas antecipadamente.

Existem despesas que ocorreram dentro do ms mas que sero pagas somente no ms
seguinte. As mais comuns so: DESPESAS com a folha de pagamento (salrios,
contribuies de previdncia, FGTS etc.), ICMS sobre vendas, PIS sobre faturamento,
COFINS, aluguis etc. A APROPRIAO dessas despesas feita debitando-se uma Conta
de Despesa que represente o referido encargo e creditando-se uma conta que represente a
respectiva Obrigao.

As contas que representam as DESPESAS podem ser: Salrios, Contribuies de
Previdncia, FGTS, ICMS sobre Vendas, PIS sobre Faturamento, COFINS, Aluguis Passivos
etc.

As contas que representam as OBRIGAES podem ser: Salrios a pagar, Contribuies de
Previdncia a Recolher, FGTS a Recolher, ICMS a Recolher, PIS sobre Faturamento a
Recolher, COFINS a recolher, Aluguis a Pagar etc.


a. DESPESAS INCORRIDAS E NO-PAGAS

Suponhamos que o aluguel do perodo onde est instalada a nossa empresa, referente ao
ms de maio, no valor de R$ 5.000, deva ser pago no dia 10 de junho de acordo com o
contrato de locao.

No dia 31 de maio, ser feita a apropriao da referida despesa atravs do seguinte
lanamento:

Aluguis Passivos
a Aluguis a Pagar
Pela apropriao do aluguel deste ms a ser pago
Em 10 de junho p.f. ......................................................................... 5.000

Atravs desse lanamento, fica apropriada a despesa de aluguel no ms de maio, isto ,
dentro do ms de sua ocorrncia. Como o pagamento somente ser efetuado no dia 10 do
ms seguinte, foi creditada a conta Aluguis a Pagar para registrar a referida Obrigao.




b. DESPESAS PAGAS ANTECIPADAMENTE

As despesas do ms que foram pagas antecipadamente esto registradas em Contas do
Ativo Circulante. A apropriao no ltimo dia do ms feita debitando-se uma conta que
representa a referida despesa e creditando-se a Conta do Ativo Circulante que registrou a
despesa paga antecipadamente.

A mais comum dessas despesas a despesa com seguro, a qual, no dia do pagamento,
registrada a dbito da conta Prmios de Seguro a Vencer; mensalmente, ou no ltimo dia do
ano, deve ser apropriada a importncia correspondente despesa do ms ou do ano.

Suponhamos que no dia 4 de agosto a empresa tenha efetuado um pagamento no valor de R$
36.500 para a Companhia Seguradora, referente a seguro contra incndio, pelo perodo de um
ano. (Geralmente, os seguros contra incndio so feitos pelo perodo de um ano, isto , uma

54
vez que paga a despesa de seguro, o Patrimnio segurado fica coberto contra o risco durante
365 dias.)

Assim, no dia 4 de agosto, a empresa efetuou o seguinte registro no livro Dirio:

Prmios de Seguro a Vencer
a Caixa (ou Bancos ou outra conta)
Paga Companhia Seguradora X, referente aplice de
Seguro n. x, cobertura contra incndio pelo perodo de 1 ano ......... 36.500

A conta debitada (Prmios de Seguro a Vencer) Conta do Ativo Circulante que registra a
despesa paga antecipadamente.

No final de cada ms, a empresa dever apropriar o valor da despesa de seguro do referido
ms, debitando uma conta que representa a despesa de seguro e creditando a Conta do Ativo
Circulante que registrou a despesa paga antecipadamente.

Para se conhecer o valor da despesa de seguro de cada ms, feito o seguinte clculo:
divide-se o valor da despesa paga por 365 dias, obtendo-se, assim, o valor da despesa de
seguro corresponde a um dia. A partir da, basta multiplicar o nmero de dias do ms pelo
valor da despesa diria para se conhecer o valor a ser apropriado naquele ms.

Se a apropriao for feita somente no final do ano, basta multiplicar o nmero de dias
contados a partir do dia do pagamento da despesa (4 de agosto) at o ltimo dia do ano (31
de dezembro) pelo valor dirio do seguro. Veja:

R$ 36.500 = R$ 100 por dia
365 dias

150 dias x R$ 100 = R$ 15.000

Esses R$ 15.000 sero considerados como despesa desse exerccio.

Assim a contabilizao a seguinte:

Prmios de Seguro
a Prmios de Seguro a Vencer
Pela apropriao de despesa de seguro referente ao
Perodo de 4 de agosto a 31 de dezembro .......................................... 15.000


Veja a posio das contas envolvidas nos respectivos Razonetes, antes do lanamento:



A posio aps o lanamento acima :


Prmios de Seguro a
Vencer
B 36.500

Prmios de Seguro a
Vencer
B 36.500


S 21.500
15.000

Prmios de Seguro



Prmios de Seguro
15.000


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Observaes:
A conta debitada (Prmios de Seguro) conta de Despesa Operacional deste exerccio,
cujo salrio ser transferido para a conta Resultado do Exerccio, no momento da apurao
do Resultado Lquido.

A conta creditada ( Prmios de Seguro a Vencer ) conta que registra o valor da despesa
diferida (antecipada) que passar para o exerccio seguinte, referente aos 215 dias que
restam para o vencimento do seguro (de 1 de janeiro a 3 de agosto).




9.2. AJUSTES EM CONTAS DE RECEITAS

Os ajustes nas Contas de Receitas tambm devem ser feitos para registrar tanto as receitas
realizadas (geradas) e no-recebidas como as recebidas e ainda no-realizadas.


a. RECEITAS REALIZADAS (GANHAS) E NO-RECEBIDAS

Para apropriao das receitas ganhas e ainda no-recebidas debita-se uma conta do Ativo
que representa o referido Direito (Duplicatas a Receber, Aluguis a Receber etc.) e credita-se
uma conta que representa a receita respectiva (Vendas de Mercadorias, Aluguis Ativos
etc.).

Exemplo:
Nossa empresa tem um imvel alugado para o Sr. Rafael, o qual, conforme consta do contrato
de locao, paga o aluguel do ms sempre no dia 10 do ms seguinte. Assim, o aluguel do
ms de dezembro, que de R$ 8.000 e deve ser recebido no dia 10 de janeiro do ano
seguinte, ser contabilizado no dia 31 de dezembro atravs do seguinte lanamento:

Aluguis a Receber
a Aluguis Ativos
Pela apropriao do aluguel ref. ao ms de
Dezembro, a ser recebido em 10 de janeiro p.f. ................................ 8.000

Com esse lanamento, registramos a receita no valor de R$ 8.000 no ms de sua realizao
(dezembro). Como a respectiva receita ser recebida somente no dia 10 do ms seguinte, foi
debitada a conta Aluguis a Receber, que representa Direito da empresa.



b. RECEITAS RECEBIDAS ANTECIPADAMENTE

No dia 19 de dezembro, nossa empresa recebeu a importncia de R$ 15.000 de aluguis
referentes ao ms de janeiro do ano seguinte. Nesse caso, no dia 19 de dezembro, data do
recebimento da receita antecipada, fazemos o seguinte:

Caixa
a Aluguis Ativos a Vencer
Recebido nesta data, ref. ao aluguel de janeiro do
Ano seguinte .................................................................................... 15.000


Com esse lanamento, a importncia recebida de R$ 15.000 fica devidamente registrada na
conta Caixa. A receita, sendo creditada na conta Aluguis Ativos a Vencer, que representa a
receita antecipada, no ser considerada na apurao do resultado do ano. No ms de janeiro
do ano seguinte, quando a referida receita estiver realizada, ser feita a respectiva
apropriao atravs do seguinte lanamento:

Aluguis a Ativo a Vencer

56
a Aluguis Ativos
Pela apropriao da receita recebida antecipadamente ...................... 15.000


Com esse lanamento, feito no ms da realizao da receita, creditando a conta Aluguis
Ativos, estaremos incluindo a receita no ms de sua competncia. O dbito na conta Aluguis
Ativos a Vencer feito para dar baixa na respectiva conta.











10. DEMONSTRAES CONTBEIS OBRIGATRIAS


10.1. BALANO PATRIMONIAL


Balano Patrimonial: a demonstrao financeira que evidencia, resumidamente, o
Patrimnio da entidade, QUANTITATIVA E QUALITATIVAMENTE


O artigo 178 da Lei n. 6.404/76 evidencia o seguinte:


No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que
registrem e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e anlise da situao
financeira da companhia.
1 - No ativo, as contas sero dispostas em ordem decrescente de grau de liquidez
dos elementos nelas registrados, nos seguintes grupos:
a) ativo circulante;
b) ativo realizvel a longo prazo;
c) ativo permanente, dividido em investimentos, ativo imobilizado e ativo
diferido.
2 - No passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos:
a) passivo circulante;
b) passivo exigvel a longo prazo;
c) resultados de exerccios futuros;
d) patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, reservas de
reavaliao, reservas de lucros e lucros ou prejuzos acumulados.
3 - Os saldos devedores e credores que a companhia no tiver direito de
compensar sero classificados separadamente.



As Contas do Ativo sujeitas a depreciao, amortizao, exausto e proviso para
crditos de liquidao duvidosa aparecero, no BALANO PATRIMONIAL, DEDUZIDAS das
respectivas depreciaes, amortizaes, exaustes ou provises para crditos de
liquidao duvidosa.


Veja, na pgina seguinte, um modelo de Balano Patrimonial:





57



MODELO DE BALANO PATRIMONIAL

* 1 - Colunas referentes aos valores deste exerccio, 2 Colunas referentes aos valores do
exerccio anterior

1 ATIVO
10. ATIVO CIRCULANTE
100 DISPONVEL
Dinheiro em Caixa e em Bancos
Aplicaes de Liquidez Imediata

101 CONTAS A RECEBER
(-) Duplicatas Descontadas
(-) Proviso para Crditos de Liquidao
Duvidosa

102 IMPOSTOS A COMPENSAR
ICMS, IPI, ISS etc.

103 INVESTIMENTOS TEMPORRIOS
A CURTO PRAZO
(-) Proviso para Reduo ao Valor de
Mercado

104 ESTOQUES
(-) Proviso para Perdas
(-) Proviso para Reduo ao Valor de
Mercado

105 DESPESAS DO EXERCCIO SEGUINTE

11. ATIVO REALIZVEL A LONGO
PRAZO

110 CONTAS A RECEBER
(-) Proviso para Crdito de Liquidao
Duvidosa

111 INVESTIMENTOS TEMPORRIOS A
LONGO PRAZO
(-) Proviso para Perdas
Proviso para Reduo ao Valor de Mercado

112 DESPESAS ANTECIPADAS

12. ATIVO PERMANENTE

120 INVESTIMENTOS
Participaes Permanente em Outras
Empresas
Participaes em Fundos de Investimento
Outros Investimentos em Bens
( -) Proviso para Perdas
(-) Depreciao Acumulada

121 ATIVO IMOBILIZADO
Bens Materiais (de uso)
Imobilizado em Andamento
(-) Depreciao Acumulada
(-) Exausto Acumulada
Bens Imateriais
(-) Amortizao Acumuladas

122 ATIVO DIFERIDO
(-) Amortizao Acumuladas

1* 2*
2 - PASSIVO
20. PASSIVO CIRCULANTE
200 OBRIGAES A FORNECEDORES
201 OBRIGAES FINANCEIRAS
202 OBRIGAES FISCAIS
203 OBRIGAES TRABALHISTAS
204 OUTRAS OBRIGAES
205 PROVISES
21. PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO
210 OBRIGAES A FORNECEDORES
211 OBRIGAES FINANCEIRAS
212 OUTRAS OBRIGAES
22. RESULTADOS DE EXERCCIOS
FUTUROS
220 RECEITAS ANTECIPADAS
(-) Custos Correspondentes
23. PATRIMNIO LQUIDO
230 CAPITAL SOCIAL
(-) Capital a Realizar

231 RESERVAS DE CAPITA
232 RESERVAS DE REAVALIAO
233 RESERVAS DE LUCRO
234 LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS
Lucros Acumulados
(-) Prejuzos Acumulados

235 ( - ) AES EM TESOURARIA
1* 2*

58



NOTA:

Neste modelos de Balano Patrimonial voc encontra um roteiro com informaes para
facilitar a classificao das contas no Balano.

Como vimos anteriormente, o Ativo composto por contas de saldo devedor e o Passivo,
por contas de saldo credor. Entretanto, existem determinadas contas que, embora com
saldo devedor, aparecem no lado do Passivo e vice-versa.

As Contas Retificadoras do Ativo que aparecem com mais freqncia so:

Duplicatas Descontadas;
Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa;
Depreciao Acumulada;
Amortizao Acumulada.

Aes em Tesouraria ocorrem quando a empresa adquire de seus acionistas aes dela
prpria.

No Balano, ser subtrado da conta Capital o valor correspondente ao Capital ainda no
integralizado, que, de acordo com a forma jurdica da empresa, poder estar representado por
Acionistas Conta Capital a Integralizar, Quotistas Conta Capital a Integralizar ou outra.

A conta Aes em Tesouraria ser destacada, no Balano, como deduo da Conta do
Patrimnio Lquido que registra a origem dos recursos aplicados na sua aquisio.

Alm disso, do total do grupo do Patrimnio Lquido ser subtrada a conta Prejuzos
Acumulados.



10.2. DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Essa demonstrao evidencia o resultado que a empresa obteve (lucro ou prejuzo) no
desenvolvimento de suas atividades durante um determinado perodo, geralmente igual a um
ano.

Segundo o artigo 187 da Lei n. 6.404/76

A demonstrao do resultado do exerccio discriminar:

I receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os
abatimentos e os impostos;
II a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e
servios vendidos e o lucro bruto;
III as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das
receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas
operacionais;
IV o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no-
operacionais e o saldo da conta de correo Monetria (art. 185,
3);
V o resultado do exerccio antes do imposto de renda e a proviso para o
imposto;
VI as participaes de debntures, empregados, administradores e partes
beneficirias, e as contribuies para instituies ou fundos de
assistncia ou previdncia de empregados;
VII o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do
capital social.
1 - Na determinao do resultado do exerccio sero computados:

59
a) as receitas e os rendimentos ganhos no perodo,
independentemente da sua realizao em moeda; e
b) os custos, despesas, encargos e perdas, pagos ou incorridos,
correspondentes a essas receitas e rendimentos.
2 - O aumento do valor de elementos do ativo em virtude de novas
avaliaes, registrado como reserva de reavaliao (art. 182, 3),
somente depois de realizado poder ser computado como lucro, para
efeito de distribuio de dividendos ou participaes.

Veja um modelo de Demonstrao do Resultado do Exerccio:

MODELO DE DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO





De acordo com disposies legais, havendo participaes no Capital da empresa por
Debntures (ttulos de crditos emitidos pelas Sociedades por Aes), por empregados,
1 RECEITA OPERACIONAL BRUTA
Venda de Mercadorias e/ou Prestao de Servios ........................................... 1
2 DEDUES E ABATIMENTOS
Vendas Anuladas .......................................................... X
Descontos Incondicionais Concedidos .......................... X
ICMS sobre Vendas ...................................................... X
PIS s/ Faturamento ........................................................ X
COFINS ......................................................................... X ..................................... 2
3 RECEITA OPERACIONAL LQUIDA (1 2) ................................................................ 3
4 CUSTOS OPERACIONAIS
Custo das Mercadorias Vendidas e/ou Custo dos Servios Prestados .................. 4
5 LUCRO OPERACIONAL BRUTO (3 4) ................................................................ 5
6 DESPESAS OPERACIONAIS
Despesas com Vendas .................................................. X
Despesas Financeiras .................. X)
( - ) Receitas Financeiras ............. (X) ........................... X
Despesas Administrativas .............................................. X
Outras Despesas Operacionais ..................................... X ..................................... 6
7 OUTRAS RECEITAS OPERACIONAIS ........................................................................ 7
8 LUCRO (PREJUZO) OPERACIONAL (5 6 + 7) ....................................................... 8
9 RECEITAS NO-OPERACIONAIS ............................................................................... 9
10 DESPESAS NO-OPERACIONAIS ............................................................................ 10
11 RESULTADO DA CORREO MONETRIA (+ OU -) .............................................. 11
12 RESULTADO DO EXERCCIO ANTES DA
CONTRIBUIO SOCIAL (8 + 9 10 + ou 11) ..................................................... 12
13 PROVISO PARA CONTRIBUIO SOCIAL ............................................................ 13
14 RESULTADO DO EXERCCIO ANTES DO IMPOSTO
DE RENDA (12 13) .................................................................................................. 14
15 PROVISO PARA O IMPOSTO DE RENDA .............................................................. 15
16 RESULTADO DO EXERCCIO APS O IMPOSTO
DE RENDA (14 15) ................................................................................................... 16
17 PARTICIPAES*
Debntures ................................................................... X
Empregados ................................................................. X
Administradores ............................................................ X
Partes Beneficirias ...................................................... X
Contribuies para Instituies ou Fundos de Assistncia ou Previdncia de Empregados
.................................................................. X .................................... 17

18 LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO (16 17) ............................................................ 18
19 LUCRO LQUIDO POR AO DO CAPITAL ................................................................. 19

60
administradores etc., estas participaes tm preferncia sobre o Lucro Lquido e devero ser
deduzidas antes que se conhea o Lucro Lquido final.


10.3. DEMONSTRAO DE LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS

A Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados evidencia o lucro apurado no
exerccio e sua destinao, bem como os eventos que modificaram o saldo da conta Lucros
ou Prejuzos Acumulados, como correo monetria, ajustes e reverses de reservas.

Segundo o artigo 186 da Lei n.6.404/76:

A Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados discriminar:
I o saldo do incio, os ajustes de exerccios anteriores e a Correo
Monetria do saldo inicial;
II as reverses de reservas e o lucro lquido do exerccio;
III as transferncias para reservas, os dividendos e a parcela incorporada
ao capital e o saldo ao fim do perodo.
1 - Como ajustes de exerccios anteriores sero
considerados apenas os decorrentes de efeitos da mudana
de critrio contbil, ou da retificao de erra imputvel a
determinado exerccio anterior, e que no possam ser
atribudos a fatos subseqentes.
2 - A demonstrao de lucros ou prejuzos
acumulados dever indicar o montante do dividendo por
ao do capital social e poder ser includa na demonstrao
das mutaes do patrimnio Lquido, se elaborada e
publicada pela companhia.


MODELO DE DEMONSTRAO DE LUCROS E PREJUZOS ACUMULADOS



10.4. DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO

A Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido mostra as variaes ocorridas nas
Contas do Patrimnio Lquido, evidenciando os saldos iniciais, os ajustes de exerccios
anteriores, a correo monetria, os aumentos do Capital, as reverses de reservas, o Lucro
Lquido do Exerccio e sua destinao, alm dos saldos finais das respectivas contas que
compem o Patrimnio Lquido da empresa.
Essa demonstrao financeira est prevista no pargrafo segundo do artigo 186 da Lei n.
6.404/76:

2 - A demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados dever indicar o
montante do dividendo por ao do capital social e poder ser includa
1. Saldo no incio do perodo ............................................................................. 1
2. Ajustes de exerccios anteriores (+ ou - ) ...................................................... 2
3. Correo monetria do saldo inicial (+) ......................................................... 3
4. Saldo ajustado e corrigido ............................................................................. 4
5. Lucro ou prejuzo do exerccio (+ ou -) .......................................................... 5
6. Reverso de reservas (+) .............................................................................. 6
7. Saldo disposio ......................................................................................... 7
8. Destinao do exerccio
Reserva Legal ............................................. X
Reserva Estatutria ...................................... X
Reserva para Contingncia .......................... X
Outras Reservas ........................................... X
Dividendos obrigatrios (R$ por ao) .......... X ....................................... 8
9. Saldo no fim do exerccio .............................................................................. 9

61
na demonstrao das mutaes do patrimnio lquido, se elaborada e
publicada pela companhia.

Como vemos, a Lei das Sociedades por Aes permite que a empresa opte por elaborar a
Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido em substituio Demonstrao de
Lucros ou Prejuzos Acumulados. Entretanto, a partir de 1985, as sociedades annimas de
capital aberto ficaram obrigadas, por resoluo da Comisso de Valores Mobilirios CVM, a
elaborar essa demonstrao, ficando dispensadas da elaborao da Demonstrao de Lucros
ou Prejuzos Acumulados.

Os dados para a elaborao dessa demonstrao so extrados do livro
Razo.


10.5. DEMONSTRAES DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS

Esta demonstrao tem por objetivo identificar as modificaes ocorridas na posio
financeira da empresa.

A posio financeira, conforme definida na Lei das Sociedades por Aes, o CAPITAL
CIRCULANTE LQUIDO (CCL) da empresa.

O CCL, tambm conhecido por Capital Circulante Prprio, igual ao Ativo Circulante (AC)
menos Passivo Circulante (PC):


CCL = AC PC



Todos os fatos que modificam o Capital Circulante Lquido da empresa fazem parte da
Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos.
.

Essa demonstrao no obrigatria para todas as empresas; ESTO OBRIGADAS a
elabor-las todas as sociedades annimas de capital aberto e as de capital fechado que
possuam Patrimnio Lquido superior a R$ 1.000.000 (um milho de Reais) na data do
Balano.


Veja o que dispe o artigo 188 da Lei n. 6.404/76:

A demonstrao das origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes
na posio financeira da companhia, discriminando:
I as origens dos recursos, agrupadas em:
a) lucro do exerccio, acrescido de depreciao, amortizao ou exausto e
ajustado pela variao nos resultados de exerccios futuros;
b) realizao do capital social e contribuies para reservas de capital;
c) recursos de terceiros, originrios do aumento do passivo exigvel a longo
prazo, da reduo do ativo realizvel a longo prazo e da alienao de
investimentos e direitos do ativo imobilizado;



II as aplicaes de recursos, agrupadas em:
a) dividendos distribudos;
b) aquisio de direitos do ativo imobilizado;
c) aumento do ativo realizvel a longo prazo, dos investimentos e do ativo
diferido;
d) reduo do passivo exigvel a longo prazo;


62
III o excesso ou insuficincia das origens de recursos em relao s
aplicaes, representando aumento ou reduo do capital circulante lquido;

IV os saldos, no incio e no fim do exerccio, do ativo e passivo circulantes, o
montante do capital circulante lquido e o seu aumento ou reduo durante o
exerccio.

MODELO DE DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAES DE RECURSOS




10.6. NOTAS EXPLICATIVAS

As notas explicativas so informaes que visam complementar as demonstraes financeiras
e esclarecer os critrios contbeis utilizados pela empresa, a composio dos saldos de
determinadas contas, os mtodos de depreciao, os principais critrios de avaliao dos
elementos patrimoniais etc.







11. FATOS QUE MODIFICAM COMPRAS E VENDAS

FATOS QUE ALTERAM COMPRAS quando a empresa adquire mercadorias para revenda,
podem acontecer certos fatos que resultam num custo de aquisio, acrescentados ao valor pago ao
fornecedor. Tais como: fretes, seguros, descontos, devolues e impostos incidentes sobre
compras.

O custo das mercadorias ou matrias primas adquiridas para revenda ou industrializao,
compreende:
1 ORIGENS DOS RECURSOS
a. Lucro Lquido do Exerccio
(+) Depreciao, amortizao ou exausto
(+ ou -) Variao nos Resultados de Exerccios Futuros
(+ ou -) Resultado da Correo Monetria das Demonstraes Financeiras
b. Realizao do Capital Social
c. Contribuies para Reservas de Capital
d. Aumento do Passivo Exigvel a Longo Prazo
e. Reduo do Ativo Realizvel a Longo Prazo
f. Alienao de Investimentos e Direitos do Ativo Permanente
TOTAL DAS ORIGENS

2 APLICAES DE RECURSOS
a. Dividendos distribuies
b. Aumentos de Bens ou Direitos do Ativo Permanente
c. Aumento do Ativo Realizvel a Longo Prazo
d. Reduo do Passivo Exigvel a Longo Prazo
TOTAL DAS APLICAES

3 AUMENTO OU DIMINUIO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO ( 1 2)

4 VARIAO DO CAPITAL CIRCULANTE LQUIDO
Ativo Circulante Inicial
(-) Passivo Circulante Inicial
a. Capital Circulante Lquido Inicial
Ativo Circulante Inicial
(-) Passivo Circulante Inicial
b. Capital Circulante Lquido Final
c. Variao do Capital Circulante Lquido (b a)


X
X
X
X
X
X
X
X
X
X


X
X
X
X
X

X



X
X
X
X
X
X


63

o preo da aquisio,
o custo do transporte e o respectivo seguro;
os tributos devidos na aquisio ou importao exceto o ICMS e o IPI, quando
recuperveis.
as devolues de compras, compras anuladas, devolvidas ou canceladas;
os descontos incondicionais obtidos e/ou abatimentos sobre compras.

COMPRAS BRUTAS
( - ) ICMS / Impostos Recuperveis
( - ) Devolues de compras
( - ) Compras canceladas
( - ) Descontos Comerciais
( - ) Descontos Incondicionais
( - ) Abatimentos
( + ) IPI
( + ) Outros Impostos incidentes
( + ) Fretes s/ compras
( + ) Seguros s/ compras
( + ) Embalagem

C CO OM MP PR RA AS S L L Q QU UI ID DA AS S


Contabilizao os registros contbeis so feitos de 2 maneiras: quando diminuem o valor da
compra (descontos, compras canceladas, abatimentos, ICMS) e quando
aumentam o valor da compra (fretes, IPI, seguros, embalagem).

Quando aumentam o valor da compra

Ex.: compra de mercadorias no valor de $ 200, com frete (a pagar) de $ 10 e seguro (a pagar) de $
15.

Compras/Mercadorias
a Diversos
a Fornecedores ............. $ 200
a Contas a Pagar ,,,,,,,,,, $ 25 $ 225

onde Contas a Pagar engloba o frete ($ 10) e o seguro ($ 15).


Quando diminuem o valor da compra
Ex.: compra de mercadorias no valor de $ 200, com desconto de 10 %

Compras/Mercadorias
a Diversos
a Fornecedores ............. $ 180
a Descontos s/Compras,,,, $ 20 $ 200

onde Fornecedores creditado pelo valor lquido, j com o desconto de $ 20
(10 %) .

Quando sobre as compras incidem Impostos no cumulativos (ICMS e IPI)

Estes impostos so tambm, dependendo a forma de aquisio (se para revenda ou para
consumo), recuperveis (caso do ICMS para revenda e do IPI para empresas que industrializam).
Estes impostos so cobrados do adquirente (pelo vendedor) que, posteriormente, recolhe aos cofres
pblicos a diferena entre o imposto cobrado na revenda e o imposto pago na aquisio.
Os impostos recuperveis so registrados em contas representativas de DIREITOS
REALIZVEIS, enquanto que os impostos no recuperveis integram o CUSTO DAS
MERCADORIAS.


64
Ex.: compra de mercadorias, adquiridas a prazo no valor de $ 120.000, com alquota de IPI de 10 %.
O ICMS, alquota de 18 % j est includo no preo da mercadoria (sem o IPI).

a) Compra de mercadoria para REVENDA o ICMS e o IPI incidem sobre as compras,
porm apenas o ICMS incide sobre as vendas. Portanto, o ICMS recupervel.

Mercadorias adquiridas a Prazo ........ $ 120.000
( + ) IPI alquota de 10 % ................. $ 12.000
( = ) Total da Nota Fiscal .................... $ 132.000

ICMS j incluso no preo alquota de 18 % $ 21.600

Diversos
a Fornecedores
Compras/Mercadorias....... $ 110.400
ICMS a recuperar.............. $ 21.600 $ 132.000


b) Compra de matrias primas para INDUSTRIALIZAO o ICMS e o IPI incidem
sobre as compras, e tambm incidem sobre as vendas. Portanto, ambos so
recuperveis.

Diversos
a Fornecedores
Compras Mat.Primas....... $ 98.400
IPI a recuperar ................ $ 12.000
ICMS a recuperar.............. $ 21.600 $ 132.000


c) Compra de mercadorias para CONSUMO ou IMOBILIZAO como estas
mercadorias no sero objeto de revenda, nem integraro a produo para venda, no
h o que se falar em recuperao de impostos.

Mat.Consumo/Maqs.
a Fornecedores .................. $ 132.000
FATOS QUE ALTERAM VENDAS da mesma forma que o custo de aquisio de mercadorias
pode ser diferente do valor pago ao fornecedor, nas VENDAS de mercadorias a receita lquida nem
sempre corresponde ao valor recebido dos clientes.

Os fatos que modificam ou alteram as VENDAS BRUTAS (Receita Operacional Bruta) so:
as devolues de vendas;
vendas anuladas, devolvidas ou canceladas;
os descontos incondicionais concedidos e/ou abatimentos sobre
vendas;
impostos incidentes sobre vendas e servios (ISS, ICMS, PIS,
COFINS).

VENDAS BRUTAS
( - ) ICMS / Impostos Recuperveis
( - ) Devolues de vendas
( - ) Vendas canceladas
( - ) Descontos Concedidos
( - ) Descontos Incondicionais
( - ) Abatimentos
( - ) Outros Impostos incidentes
( - ) ISS
( - ) COFINS
( - ) PIS

VENDAS L L Q QU UI ID DA AS S


65
Fretes e Seguros s/ vendas quando o comerciante entrega as mercadorias vendidas, incorrendo
nos gastos com fretes e seguros, estes fatos no alteram as VENDAS porque so considerados
como DESPESAS OPERACIONAIS.

Desconto sobre Vendas no momento da venda o comerciante poder conceder algum
desconto ao cliente. Se este desconto for imediatamente utilizado pelo cliente, diz-se que o
desconto DESCONTO INCONDICIONAL, ficando definido o valor da operao.
Se o desconto ficar pendente de algum evento futuro, como desconto para pagamento na
pontualidade, trata-se de DESCONTO CONDICIONAL.
somente o DESCONTO INCONDICIONAL altera o valor da VENDA
o DESCONTO CONDICIONAL ser considerado como DESPESA

Ex.: venda de mercadorias, a prazo, no valor de $ 400, com desconto incondicional de 10 %

Diversos
a Vendas
Clientes ......................... $ 360
Descontos s/Vendas ...... $ 40 $ 400

Ou
Clientes
a Vendas ......................... $ 360


Impostos sobre Vendas so aqueles que guardam proporcionalidade com o preo de venda,
mesmo que o montante integre as respectivas bases de clculo, tais como o ICMS, ISS e as
contribuies ao PIS e COFINS.

No so considerados como incidentes sobre vendas os impostos no cumulativos cobrados
destacadamente do comprador, e do qual o vendedor mero depositrio. Portanto, o IPI, por
no ser cumulativo e cobrado em adio ao preo, no considerado como imposto sobre
vendas e nem integra o valor da RECEITA OPERACIONAL BRUTA

os impostos incidentes sobre vendas so registrados, obrigatoriamente, em contas
especficas, redutoras de vendas, tendo como contrapartida crditos de contas do passivo
IMPOSTOS A RECOLHER. O IPI , por no integrar a Receita Operacional Bruta, registrado
apenas sob o aspecto patrimonial.

Ex.: venda de mercadorias a prazo no valor de $ 800.000, com IPI alquota de 15 %. ICMS j
incluso no preo de venda.
Venda de Mercadorias a prazo ............... $ 800.000
( + ) IPI alquota de 15 % ..................... $ 120.000
( = ) Total da Nota Fiscal ........................ $ 920.000

ICMS j incluso no preo alquota de 18 % $ 144.000

Temos ainda os impostos PIS (com alquota 0.65 %) e COFINS (com alquota de 2 %)

Clientes
a Diversos
a Vendas ............................. $ 800.000
a IPI a recolher ................... $ 120.000 $ 920.000

ICMS s/ Vendas
a ICMS a recolher ....................................... $ 144.000

PIS s/ Vendas
a PIS a recolher ....................................... $ 5.200

COFINS s/ Vendas
a COFINS a recolher ....................................... $ 16.000


66

Devoluo de Vendas tambm conhecida como VENDAS ANULADAS ou VENDAS
CANCELADAS, as devolues de vendas correspondem s mercadorias recebidas em devoluo.

sobre as devolues incidem os mesmos impostos no cumulativos que incidiram quando da
sada das mercadorias.
Ex.:
Mercadorias recebidas em Devoluo .... $ 400.000
( + ) IPI alquota de 15 % ..................... $ 60.000
( = ) Total da Nota Fiscal ........................ $ 460.000
ICMS j incluso no preo alquota de 18 % $ 72.000

Diversos
a Clientes
Devoluo de Vendas .............. $ 400.000
IPI a recuperar ...................... $ 60.000 $ 460.000

ICMS a recuperar
a ICMS s/Vendas........................... $ 72.000












































67

1 Oramento Empresarial

1.1 Objetivos de Aprendizagem

OA1 Entender por que as empresas fazem oramentos e os processos que utilizam para elaborar
oramentos.

OA2 Elaborar um oramento de vendas, incluindo uma planilha de recebimentos esperados.

OA3 Elaborar um oramento de produo.

OA4 Preparar um oramento de matria-prima direta, incluindo uma planilha de pagamentos
esperados de compras de matrias.

OA5 Preparar um oramento de mo-de-obra direta.

OA6 Elaborar um oramento de custos gerais de produo.

OA7 Elaborar um oramento de despesas de venda e administrativas.

OA8 Preparar um oramento de caixa.

OA9 Preparar uma projeo da demonstrao de resultados.

OA10 Preparar um balano projetado.















2 - Lilo & Stitch num Oramento

O filme animado Tarzan arrecadou aproximadamente 450 milhes de dlares em todo o
mundo para a Walt Disney Company. Tradicionalmente, a empresa gera a produo de filmes
mediante a nfase do cumprimento de data prevista de lanamento - dando pouca ateno aos
custos. No caso de Tarzan, a produo se atrasou devido tendncia das equipes de animao de
adicionar complexidade mais impressionante a cada produo. A certa altura, estimava-se que
190.000 desenhos separados seriam necessrios para completar o filme, em comparao com os
130.000 desenhos que haviam sido usados para fazer o filme Rei Leo. Para cumprir o prazo de
lanamento de Tarzan, funcionrios foram retirados de outras produes, geralmente com pagamento
de horas extras. O nmero de componentes da equipe de filmagem acabou chegando a 573, quase o
dobro do da equipe que havia feito Rei Leo. Sabendo-se que os animadores recebem salrios de
centenas de milhares de dlares, as implicaes em termos de custo eram enormes.

Thomas S. Shumacher, chefe de animao de filmes da Disney, foi encarregado de reduzir
drasticamente o custo de filmes futuros, garantindo, ao mesmo tempo, que a platia no sentiria
queda de qualidade alguma. Lilo & Stitch foi o primeiro filme a ser produzido de acordo com essa
meta. O processo comeou com a fixao de prioridades a respeito de onde se gastaria dinheiro.
Manteve-se um oramento generoso para a trilha sonora; os custos de animao foram cortados,
controlando-se os pequenos detalhes que adicionam custos elevados sem grande efeito sobre a
qualidade do filme. Por exemplo, os animadores queriam incluir desenhos bonitos na saias usadas

68
por Nani, irm mais velha de Lilo. Entretanto, a adio deste nvel de detalhe em cada quadro no qual
Nani aparece no filme teria acrescentado custos de US$ 250.000. Controlando-se detalhes como
esse, Lilo & Stitch foi concludo dentro do prazo e ao custo de US$ 80 milhes. Em comparao,
Tarzan custou mais de US$ 150 milhes.

Nesta apostila, nos concentramos nas medidas tomadas pelas empresas para atingir os nveis
planejados de lucro, um processo chamado de planejamento do lucro. Veremos que o planejamento
do lucro realizado graas elaborao de uma srie de oramentos, os quais, quando combinados,
formam um plano de negcios integrado, ou oramento geral. O oramento geral uma ferramenta
gerencial essencial, que comunica os planos da administrao a toda a organizao, aloca recursos e
coordena atividades.









3 - Arcabouo Bsico da Elaborao de Oramentos

3.1 - Objetivos de Aprendizagem
Entender por que as empresas fazem
oramentos e os processos que utilizam
para elaborar oramentos.

Um oramento um plano detalhado de aquisio e uso de recursos financeiros e de outros
tipos durante um perodo determinado. Representa um plano para o futuro, expresso em termos
quantitativos formais. O ato de preparao de um oramento chamado de elaborao de
oramentos. O uso de oramentos para controlar as atividades de uma organizao chamado de
controle oramentrio.

O oramento geral um resumo dos planos de uma empresa, no qual so fixadas metas
especficas de atividades de venda, produo, distribuio e financiamento. Geralmente, culmina
num oramento de caixa, numa projeo da demonstrao de resultados, e num balano projetado.
Em sntese, representa uma expresso abrangente dos planos da administrao para o futuro e de
como esses planos devem ser executados.


4 - Diferena entre Planejamento e Controle

Costuma haver confuso entre os termos planejamento e controle, e ocasionalmente eles so
usados como se quisessem dizer a mesma coisa. Na verdade, planejamento e controle so dois
conceitos bastante diferentes. O planejamento envolve a fixao de objetivos e a elaborao de
vrios oramentos para alcanar esses objetivos. O controle envolve as medidas tomadas pela
administrao para aumentar a probabilidade de que os objetivos fixados a etapa de planejamento
sejam atingidos, e que todas as partes da organizao estejam trabalhando juntas na direo desses
objetivos. Para ser eficaz, um bom sistema oramentrio deve permitir a existncia de planejamento
e de controle. Bom planejamento sem controle efetivo perda de tempo.

5 - Vantagens da Elaborao de Oramento

As empresas extraem muitos benefcios de um programa de elaborao de oramentos.
Esses benefcios incluem:

1. Os oramentos comunicam os planos da administrao a toda a organizao.
2. Os oramentos foram os administradores a refletir sobre o futuro e planej-lo. Se
no fosse necessrio elaborar um oramento, muitos administradores gastariam
todo o seu tempo lidando com emergncias dirias.

69
3. O processo de elaborao de oramentos proporciona um instrumento de alocao
de recursos s partes da organizao nas quais podem ser usados mais
eficazmente.
4. O processo de elaborao de oramentos ajuda a identificar possveis pontos de
estrangulamento antes de ocorrerem.
5. Os oramentos coordenam as atividades da organizao inteira, integrando os
planos de suas vrias partes. A elaborao de oramentos ajuda a garantir que
todos os membros da organizao esto fazendo esforos na mesma direo.
6. Os oramentos definem metas e objetivos que podem atuar como padres de
referncia para a avaliao de desempenho subseqente.


06 - O Oramento Geral: Uma Viso Abrangente

O oramento geral formado por vrios oramentos separados, mas interdependentes. A
ilustrao 6.1 apresenta uma viso completa das vrias partes do oramento geral e de como elas
se relacionam.

Oramento de Vendas. Um oramento de vendas uma planinha detalhada, que apresenta as
vendas esperadas durante o perodo do oramento; tipicamente, as informaes so fornecidas
tanto em valor monetrio quanto unidades. Um oramento preciso de vendas a chave de todo o
processo de elaborao de oramentos. Todas as outras partes do oramento geral dependem do
oramento de vendas, como indicado na ilustrao 6.1. Portanto, se o oramento de vendas
malfeito, ento o restante do processo de elaborao de oramentos tende a ser perda de tempo.

O oramento de vendas ajuda a determinar quantas unidades precisaro ser produzidas.
Portanto, o oramento de produo preparado aps o oramento de vendas. O oramento de
produo , por sua vez, usado, para determinar os oramentos de custos de produo, incluindo os
oramentos de matria-prima direta, mo-de-obra direta e custos gerais de produo. Estes
oramentos a seguir so combinados com dados do oramento de vendas e do oramento de
despesas de venda e administrativas para determinar os oramentos de caixa. Essencialmente, o
oramento de vendas gera uma reao em cadeia que leva preparao dos outros oramentos.

Como mostra a ilustrao 6.1, o oramento de despesas de venda e administrativas depende do
oramento de vendas e tambm o determina. Esta relao recproca decorre do fato de que as
vendas sero, em parte, determinadas pelos fundos aplicados em atividades de propaganda e
promoo de vendas.

Oramentos de Caixa, Uma vez elaborados os oramentos de operaes (vendas, produo, e
assim por diante), podem ser preparados o oramento de caixa e outros oramentos financeiros. Um
oramento de caixa um plano detalhado que mostra como os recursos de caixa sero obtidos e
usados dentro de um perodo determinado. Pode ser observado na Ilustrao 6.1 que todos os
oramentos de operao exercem impacto sobre o oramento de caixa. No caso do oramento de
vendas, o impacto resulta dos recebimentos planejados com as vendas previstas. No caso dos
outros oramentos, o impacto provm dos pagamentos planejados dentro dos prprios oramentos.

6.1 Ilustrao















Oramento de vendas
Oramento de
produo
Oramento de
estoque final
Oramento de
mo-de-obra
direta
Oramento de
matria prima
direta
Oramento de
custos gerais de
produo
Oramento de
despesas de
vendas e
administrativas

70


















6.2 - Previso de Vendas Uma Etapa Crtica

O oramento de vendas geralmente baseia-se na previso de venda da empresa. As vendas de
anos anteriores so comumente utilizadas como ponto de partida na preparao da previso de
vendas. Alm disso, os analistas podem examinar volume de pedidos ainda no-atendidos pela
empresa, a poltica de fixao de preos da empresa, tendncias do setor, e condies econmicas
gerais. Ferramentas estatsticas sofisticadas podem ser usadas para analisar os dados e construir
modelos que sejam teis na predio dos principais fatores que afetam as vendas da empresa.
Algumas organizaes utilizam simulaes sofisticadas em computador para reforar suas
estratgias de marketing e previses de vendas. Entretanto, no entraremos nos detalhes de como
so feitas as previses de vendas. E um tpico que ser mais adequadamente coberto em curso
de marketing.

7 - Preparao do Oramento Geral

7.1 Contabilidade Gerencial em Ao - O problema

Tom Wills o acionista majoritrio e diretor geral da Cia FCJ, uma companhia por ele iniciada em
2004. A empresa produz picols especiais que usam somente ingredientes naturais e com sabores
exticos, tais como tangerina pungente e manga com menta. Os negcios da empresa possuem
sazonalidade acentuada, com a maior parte das vendas ocorrendo na primavera e no vero.

Em 2005, segundo ano de operaes da empresa, uma forte crise de caixa nos dois primeiros
trimestres quase levou a empresa falncia. Apesar dessa crise, 2005 acabou sendo um ano muito
bom em termos de fluxo de caixa e lucro lquido. Em parte por causa dessa experincia assustadora,
no final de 2005, Tom entrevistou vrios candidatos promissores para o cargo, e fixou-se em Larry
Giano, que tinha experincia considervel na indstria de alimentos condicionados. Na entrevista de
contratao, Tom perguntou a Larry sobre os passos que ele daria para impedir uma repetio da
crise de caixa de 2005.

Tom: Como mencionei anteriormente, terminaremos o ano de 2005 com um lucro
muito bom. O que voc no sabe que tivemos problemas financeiros muito srios
durante o ano.

Larry: Deixe-me adivinhar. Vocs ficaram sem caixa a certa altura do primeiro e do
segundo trimestre.

Tom: Como voc sabe?

Larry: A maior parte de suas vendas ocorre no segundo e no terceiro trimestre, no
verdade?

Tom: Claro, todo mundo quer comprar picols na primavera e no vero, mas no
quando comea a fazer frio.
Oramento de
caixa
Balano
projetado
Projeo da
demonstrao de
resultados

71

Larry: Logo, vocs no vendem muito no primeiro trimestre.

Tom: Certo.

Larry: E no segundo trimestre, que a primavera, esto produzindo como loucos
para atender pedidos?

Tom: Certo.

Larry: Os seus clientes, os supermercados, pagam no dia em que fazem as
entregas?

Tom: Estar Brincando? Claro que no.

Larry: Portanto, no primeiro trimestre, no vendem muito. No segundo trimestre,
esto produzindo como loucos, o que consome caixa, mas no so pagos pelos
clientes a no ser muito tempo depois de pagar seus funcionrios e fornecedores.
No surpreende que tenha havido falta de caixa. Eu vejo este comportamento
sempre, na indstria de processamento de alimentos, por causa da sazonalidade
das operaes.

Tom: Ento o que podemos fazer a esse respeito?

Larry: A primeira medida predizer a magnitude do problema antes que ele ocorra.
Se pudermos predizer, no incio do ano, qual ser a falta de caixa, poderemos ir ao
banco e obter crdito antes de ser efetivamente necessrio. Os banqueiros tendem a
evitar gente em pnico que aparece implorando por emprstimo de emergncia.
Tendem muito mais a emprestar quando voc d a impresso de que sabe o que
estar fazendo, fez a sua lio de casa e est com a situao sob controle.

Tom: Como podemos predizer a falta de caixa?

Larry: Pode-se preparar um oramento de caixa. J que vai faz-lo, pode preparar
um oramento geral. Ver que o esforo vale a pena.

Tom: No gosto de oramentos. So muito restritivos. Minha esposa faz oramentos
de tudo em casa, e no posso gastar o que quero.

Larry: Posso fazer uma pergunta pessoal?

Tom: Qual?

Larry: Onde voc conseguiu o dinheiro para comear este negcio?

Tom: Principalmente com as economias de nossa famlia. Entendo onde quer
chegar. No teramos o dinheiro para comear o negcio se minha esposa no
tivesse nos obrigado a economizar a cada ms.

Larry: Exatamente. Sugiro que voc adote a mesma disciplina na empresa. E ainda
mais importante aqui, porque voc no pode esperar que seus funcionrios gastem
seu dinheiro to cuidadosamente quanto voc mesmo o faria.

Com o apoio total de Tom Wills, Larry Giano deu incio ao trabalho de montagem de um
oramento geral da empresa para o ano de 2006. Em seu planejamento do processo de elaborao
de oramentos, Larry preparou a seguinte lista de documentos que fariam parte do oramento geral:
1. Um oramento de vendas, incluindo uma planilha de recebimentos esperados.

2. Um oramento de produo (um oramento de compras de mercadoria seria
utilizado se fosse uma empresa comercial).


72
3. Um oramento de matria-prima direta, incluindo uma planilha de pagamentos
esperados de compras de matria-prima.

4. Um oramento de mo-de-obra direta.

5. Um oramento de custos gerais de produo.

6. Um oramento de estoque final de produtos acabados.

7. Um oramento de despesas de venda e administrativas.

8. Um oramento de caixa.

9. Uma projeo da demonstrao de resultados.

10. Um balano projetado.

Larry sentiu que era importante contar coma cooperao de todos no processo de elaborao
de oramentos, de modo que pediu a Tom que convocasse uma reunio geral da empresa, na qual o
processo seria explicado. Na reunio, houve inicialmente alguma insatisfao, mas Tom foi capaz de
convencer a quase todos da necessidade de planejamento e de melhor controle de gastos. O fato de
que a crise de caixa do incio do ano ainda estava fresca na memria de todos tambm ajudou. Por
mais que algumas pessoas desgostassem de oramentos, elas gostavam mais ainda de seus
empregos.

Nos meses seguintes, Larry trabalhou proximamente e em conjunto com todos os gerentes
envolvidos no oramento geral, coletando dados e assegurando-se de que compreendiam e
apoiavam completamente as partes do oramento geral que os afetariam. Nos anos posteriores,
Larry esperava transferir todo o processo de elaborao de oramentos aos gerentes e exercer uma
funo de assistncia.

Os documentos interdependentes que Larry Giano preparou para Cia FCJ so os Quadros 1 a
10 do oramento geral de sua empresa. Estudaremos esses quadros nesta apostila.

8 - Oramento de Vendas

O oramento de vendas o ponto de partida da preparao do oramento geral. Como mostrado
anteriormente na Ilustrao 6.1, todos os demais itens do oramento geral dependem dele, incluindo
produo, compras, estoques e despesas.

O oramento de vendas montado multiplicando-se o nmero de unidades vendidas oradas
pelo preo de venda. O Quadro 1 contm o oramento trimestral de vendas da Cia FCJ para o ano
de 2006. Pode ser notado no quadro que a empresa planeja vender 100.000 caixas de picols
durante o ano, e que as vendas atingem seu ponto mximo no terceiro trimestre.

Uma planilha de recebimentos esperados, como a que aparece no Quadro 1 para a Cia FCJ,
elaborada aps o oramento de vendas. Esta planilha ser necessria mais tarde para a
elaborao do oramento de caixa. Os recebimentos consistem de pagamentos de vendas a prazo
feitas a clientes em perodos anteriores, mais o pagamento de vendas efetuadas no perodo
oramentrio corrente. Na Cia FCJ, a experincia tem mostrado que 70% das vendas so
recebidas no trimestre em que as vendas so feitas e os 30% restantes so recebidas no trimestre
seguinte.






Cia FCJ
ORAMENTO DE VENDAS
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006


73
QUADRO 01


Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Vendas
oradas
(caixas)..


10.000 30.000 40.000 20.000
Preo de venda
por caixa


20,00 20,00 20,00 20,00
Vendas totais




Porcentagem das vendas recebidas no
perodo de venda : 70%
Porcentagem das vendas recebida no perodo
aps a venda: 30%

PLANILHA DE RECEBIMENTOS ESPERADOS
Contas a receber,
saldo inicial


90.000
Vendas do
primeiro trimestre



Vendas do
segundo trimestre



Vendas do
terceiro trimestre



Vendas do quarto
trimestre



Recebimentos
totais
















9 - Oramento de Produo

O oramento de produo elaborado aps o oramento de vendas. O oramento de
produo indica o nmero de unidades que devem ser produzidas em cada perodo do oramento
para atender s necessidades de vendas e gerar o estoque final desejado. As necessidades de
produo podem ser determinadas da seguinte maneira:

Vendas oradas em unidades.........................xxxx
(+) Estoque final desejado.............................xxxx

74
(=) Necessidades totais..................................xxxx
(-) Estoque inicial............................... ..........xxxx
(=) Produo exigida.....................................xxxx

Note que as necessidades de produo de um trimestre so influenciadas pelo nvel
desejado de estoque final. Os estoques devem ser planejados cuidadosamente. Estoques
excessivos imobilizam fundos e criam problemas de armazenamento. Estoques insuficientes
podem levar a perdas de vendas ou a esforos de produo de ltima hora, desordenados e muito
caros. Na Cia FCJ, a administrao acredita que um estoque final correspondente a 20% das
vendas do trimestre seguinte representa o equilbrio apropriado entre essas duas situaes.

O Quadro 2 apresenta o oramento de produo da Cia FCJ. A primeira linha de oramento
de produo contm as vendas oradas, extradas diretamente do oramento de vendas (Quadro
1). As necessidades totais do primeiro trimestre so determinadas somando-se as vendas oradas
de 10.000 caixas no trimestre e o estoque final desejado de 6.000 caixas. Como discutido
anteriormente, o estoque final tem a finalidade de oferecer proteo para o caso de surgirem
problemas na produo ou as vendas crescerem inesperadamente. Como as vendas oradas do
segundo trimestre so 30.000 caixas e a administrao gostaria que o estoque final de cada
trimestre fosse igual a 20% das vendas do trimestre seguinte, o estoque final desejado de 6.000
caixas (20% de 30.000 caixas). Conseqentemente, as necessidades totais do primeiro trimestre
so iguais a 16.000 caixas. Entretanto, como a empresa j possui 2.000 caixas no estoque inicial,
somente 14.000 caixas precisam ser produzidas no primeiro trimestre.















Cia FCJ
ORAMENTO DE PRODUO
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006 (em caixas)

QUADRO 02


Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Vendas oradas
(quadro 1)



Mais estoque final
desejado de produtos
acabados (*)




3.000 *
Necessidades totais



Menos estoque inicial de
produtos acabados (1)


(2.000)
Produo exigida





75




(*) Vinte por cento das vendas do prximo trimestre. O Estoque final de
3.000 caixas uma suposio.
(1) O estoque inicial de cada trimestre idntico ao estoque
final do trimestre anterior.

3.000 (*) suposio

Preste ateno especial coluna Ano, na extremidade direita do quadro 2. Em alguns casos
(por exemplo, vendas oradas, necessidades totais, e produo exigida), o valor apresentado para
o ano a soma dos valores trimestrais do item correspondente. Em outros casos (por exemplo,
estoque desejado de produtos acabados e estoque inicial de produtos acabados), o valor fornecido
para o ano no simplesmente a soma dos valores trimestrais. Do ponto de vista do ano como um
todo, o estoque inicial de produtos acabados do primeiro trimestre - no a soma dos estoques
iniciais de produtos acabados de todos os trimestres. De maneira anloga, do ponto de vista do ano
como um todo, o estoque final de produtos acabados idntico ao estoque final de produtos
acabados do quarto trimestre - no a soma dos estoques finais de produtos acabados de todos
os quadros trimestrais. importante prestar ateno nessas distines em todos os quadros
apresentados a seguir.





9.2 - Compras de Estoques Empresa Comercial

A Cia FCJ prepara um oramento de produo, pois uma empresa industrial. Se fosse
uma empresa comercial, prepararia, em seu lugar, um oramento de compras de mercadorias que
mostrasse o volume de bens a serem adquiridos junto a seus fornecedores durante o perodo. O
oramento de compras de mercadorias possui o mesmo formato bsico do oramento de produo,
como visto a seguir:

Vendas oradas.................................................xxxx
(+) Estoques final desejado de mercadorias.....xxxx
(=) Necessidades totais.....................................xxxx
(-) Estoque inicial de mercadorias....................xxxx
(=) Compras exigidas.......................................xxxx

Uma empresa comercial elaboraria um oramento de compras de mercadorias como o
apresentado para cada item que colocasse em estoque. O oramento de compras de mercadoria
pode ser expresso em termos de nmero de unidades ou dos custos de aquisio dessas
unidades. Assim sendo, por exemplo, as vendas oradas, apresentadas na tabela, podem ser
medidas em termos do nmero de unidades vendidas ou do custo de compra das unidades
vendidas.


10 - Oramento de Matria-Prima Direta

Voltando Cia FCJ, depois de serem calculadas as necessidades de produo, pode ser
elaborado um oramento de matria-prima direta. O oramento de matria prima direta detalha as
quantidades de matria-prima que precisam ser adquiridas para cumprir o oramento de produo
e gerar os estoques adequados. As compras exigidas de matria-prima so calculadas da seguinte
maneira:

Matria-prima necessria para atender
produo programada....................................................xxxx
(+) Estoque final desejado de matria-prima...................xxxx
(=) Necessidades totais de matria-prima........................xxxx
(-) Estoque inicial de matria-prima................................xxxx

76
(=) Matria-prima a ser comprada...................................xxxx

A preparao de um oramento deste tipo uma das etapas do planejamento de
necessidades de materiais (MRP) de uma empresa. O MRP uma ferramenta de administrao de
operaes que usa um computador para gerir materiais e estoques. O objetivo do MRP garantir
que os materiais certos estejam disponveis, nas quantidades apropriadas, e no momento certo
para apoiar o oramento de produo. O funcionamento detalhado do MRP discutido na maioria
dos livros de administrao de operaes.
O Quadro 3 contm o oramento de matria-prima direta da Cia FCJ. A nica matria-
prima includa nesse oramento acar de alto teor de frutose, o principal ingrediente dos picols,
com exceo de gua. As demais matrias-primas so relativamente insignificantes e so includas
nos custos gerais variveis de produo. Tal como ocorre com produtos acabados, a administrao
gostaria de contar com algum estoque mnimo de matria-prima como proteo. Neste caso, a
administrao desejaria manter estoques finais de acar equivalentes a 10% das necessidades de
produo do trimestre seguinte.

A primeira linha do oramento de matria-prima direta contm a produo exigida de cada
trimestre, o que extrado diretamente do oramento de produo (Quadro 2). Examinando-se o
que ocorre no primeiro trimestre, como a planilha de produo exige a fabricao de 14.000 caixas
de picols e cada caixa requer 15 libras de acar, as necessidades totais de produo envolvem
210.000 libras de acar (14.000 caixas x 15 libras por caixa). Alm disso, a administrao deseja
ter estoques finais de 48.000 libras de acar, correspondendo a 10% das necessidades totais de
480.000 libras no trimestre seguinte. Consequentemente, as necessidades totais atingem 258.000
libras (210.000 libras para a produo do trimestre corrente, mais 48.000 libras para o estoque final
desejado). Entretanto, como a empresa j tem 21.000 libras no estoque inicial, somente 237.000
libras de acar (258.000 libras 21.000 libras) precisaro ser compradas. Finalmente, o custo das
compras de matria-prima calculado multiplicando-se o volume de matria-prima a ser adquirido
pelo custo unitrio da matria prima. Neste caso, como 237.000 libras de acar precisaro ser
compradas durante o primeiro trimestre, e o acar custa US$ 0,20 por libra, o custo total ser de
US$ 47.400 - 237.000 libras x US$ 0,20 por libras).

Tal como se d com oramento de produo, os valores includos na coluna Ano nem
sempre correspondem soma dos valores trimestrais. O estoque final desejado de matria prima
do ano igual ao estoque final desejado de matria-prima do quarto trimestre. De maneira anloga,
o estoque inicial de matria-prima do ano idntico ao estoque inicial de matria-prima do primeiro
trimestre.

O oramento de matria-prima direta (e o oramento de compras de mercadorias de uma
empresa comercial) geralmente acompanhado por uma planilha de pagamentos esperados
relativos matria-prima (ou compras de mercadorias). Esta planilha necessria para a
elaborao do oramento de caixa. Os pagamentos de compras de matria-prima (ou de
mercadorias) consistem dos pagamentos de compras a prazo de perodos anteriores, mais
quaisquer pagamentos de compras efetuadas no perodo oramentrio corrente. O Quadro 3
contm planilha como essa para os pagamentos da Cia FCJ.




Cia FCJ
ORAMENTO DE MATRIA-PRIMA DIRETA
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006

QUADRO 03
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Produo exigida em caixas (quadro
2)



Matria-prima necessria por caixa
(libras)


15 15 15 15

77
Necessidades de produo (libras)



Mais estoque final desejado de
matria-prima (1)



22.500
(*)
Necessidade totais



Menos estoque inicial de matria-
prima

(21.000)

Matria-prima a ser comprada



Custo de matria-prima por libra


0,20 0,20 0,20 0,20
Custo de matria-prima a ser
comprada




Porcentagem de compras paga no perodo da
compra : 50%
Porcentagem de compras paga no perodo
aps a compra: 50%

PLANILHA PAGAMENTOS ESPERADOS DE COMPRA DE MATRIA-PRIMA
Contas a pagar, saldo inicial


25.800
Compras do primeiro trimestre



Compras do segundo trimestre



Compras do terceiro trimestre



Compras do quarto trimestre



Pagamentos totais




Normalmente, as empresas no pagam seus fornecedores imediatamente. Na Cia FCJ, a
poltica pagar 50% das compras no trimestre em que so efetuadas, e os outros 50% no trimestre
seguinte, de modo que, embora a empresa pretenda comprar US$ 47.400 de acar no primeiro
trimestre, ela pagar somente metade desse valor, US$ 23.700, no primeiro trimestre, e a outra
metade ser paga no segundo trimestre. A empresa tambm pagar US$ 25.800 no primeiro
trimestre, por acar que foi comprado a prazo no trimestre anterior. Este o saldo inicial de contas
a pagar. Portanto, os pagamentos totais de compras de acar no primeiro trimestre so de US$
49.500 o pagamento de US$ 25.800 por acar adquirido no trimestre anterior, mais o pagamento
de US$ 23.700 por compras de acar durante o primeiro trimestre.


11 - Oramento de Mo-de-obra Direta



78
O oramento de mo-de-obra direta tambm elaborado a partir do oramento de produo.
preciso que as necessidades de mo-de-obra direta sejam calculadas para que a empresa saiba
se haver horas suficientes de mo-de-obra disponveis para atender as necessidades de
produo. Sabendo com antecedncia quantas horas de mo-de-obra sero necessrias durante o
ano, a empresa poder preparar planos para ajustar sua fora de trabalho na medida das
exigncias da situao. Empresas que deixam de fazer oramentos correm risco de se defrontar
com faltas de mo-de-obra ou a necessidade de contratar e dispensar operrios em pocas pouco
oportunas. Polticas errticas em relao fora de trabalho geram insegurana, queda de moral e
ineficincia.

O oramento de mo-de-obra direta da Cia FCJ apresentado no quadro 4. A primeira linha
do oramento de mo-de-obra direta contm a produo exigida de cada trimestre, extrada
diretamente do oramento de produo (Quadro 2). As necessidades de mo-de-obra direta de
cada trimestre so computadas multiplicando-se o nmero de unidades a serem produzidas
naquele trimestre pelo nmero de horas de mo-de-obra direta exigidas para a fabricao de uma
unidade do produto. Por exemplo, 14.000 caixas devem ser produzidas no primeiro trimestre, e
cada caixa envolve 0,40 hora de mo-de-obra direta. Portanto, um total de 5.600 horas de mo-de-
obra direta (14.000 caixas x 0,40 hora de mo-de-obra direta por caixa) ser necessrio no primeiro
trimestre. As necessidades de mo-de-obra direta podem a seguir ser traduzidas em custos
orados de mo-de-obra direta. A maneira pela qual isto feito depende da poltica da empresa em
relao a sua fora de trabalho. No quadro 4, a administrao da Cia FCJ adotou a premissa de
que mo-de-obra direta ser ajustada medida que as necessidades de trabalho variem de
trimestre a trimestre. Nesse caso, o custo de mo-de-obra direta calculado simplesmente
multiplicando-se as necessidades de mo-de-obra direta pela taxa de mo-de-obra direta por hora.
Por exemplo, o custo de mo-de-obra direta no primeiro trimestre igual a US$ 84.000 (5.600
horas de mo-de-obra direta x US$ 15 por hora de mo-de-obra direta).
Entretanto, muitas empresas possuem polticas de emprego ou contratos de trabalho que as
impedem de dispensar e recontratar operrios na medida de suas necessidades. Suponhamos, por
exemplo, que a Cia FCJ tenha 25 operrios classificados como mo-de-obra direta, e que cada um
deles tenha uma garantia de pelo menos 480 horas de remunerao por trimestre taxa de US$ 15
por hora. Nesse caso, o custo mnimo de mo-de-obra direta por trimestre seria o seguinte:

25 operrios x 480 horas por operrios x US$ 15 por hora = US$ 180.000.

Cia FCJ
ORAMENTO DE MO-DE-OBRA DIRETA
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006

QUADRO 04


Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Produo exigida em
caixas (quadro 2)



Horas de mo-de-
obra direta por caixa


0,40 0,40 0,40 0,40
Nmero total de
horas de mo-de-
obra direta


direta necessrias
Custo de mo-de-
obra direta por hora


15,00 15,00 15,00 15,00
Custo total de mo-
de-obra direta (*)






79

(*) Este quadro supe que a fora de trabalho ser inteiramente ajustada ao nmero
necessrio de horas de mo-de-obra direta
a cada trimestre.

Note que no Quadro 4, os custos de mo-de-obra direta do primeiro e do quarto trimestre
precisariam ser aumentados para US$ 180.000, caso a poltica de emprego da Cia FCJ no lhe
permitisse ajustar a fora de trabalho livremente.








12 - Oramento de Custos Gerais de Produo

O oramento de custos gerais de produo fornece uma planilha de todos os custos de
produo alm de matria-prima direta e mo-de-obra direta. O Quadro 5 apresenta o oramento
de custos gerais de produo da Cia FCJ. Os custos gerais de produo so separados em
componentes fixo e varivel. O componente varivel igual a US$ 4 por hora de mo-de-obra
direta, e o componente fixo de US$ 60.600 por trimestre. Como o componente varivel dos custos
gerais de produo depende do uso de mo-de-obra direta, a primeira linha do oramento de
custos gerais de produo envolve o nmero orado de horas de mo-de-obra direta, extrado do
oramento de mo-de-obra direta (Quadro 4). O nmero orado de horas de mo-de-obra direta de
cada trimestre multiplicado pela taxa varivel para determinar o componente varivel dos custos
gerais de produo. Por exemplo, os custos gerais de produo do primeiro trimestre so iguais a
US$ 22.400 (5.600 horas de mo-de-obra direta x US$ 4,00 por hora de mo-de-obra direta). Este
valor adicionado aos custos gerais fixos de produo do trimestre, determinando-se assim os
custos gerais totais de produo do trimestre. Por exemplo, os custos gerais totais de produo do
primeiro trimestre so US$ 83.000 (US$ 22.400 + US$ 60.600).

preciso fazer alguns comentrios sobre custos fixos e processo de elaborao de
oramentos a esta altura. Na maioria dos casos, os custos fixos representam os custos do
fornecimento de capacidade para fazer coisas, como fabricar produtos, processar ordens de
compra, atender ligaes de clientes, e assim por diante. A capacidade necessria depende do
nvel esperado de atividade para o perodo. Se o nvel esperado de atividade for superior
capacidade necessria corrente da empresa, ento os custos fixos precisaro ser aumentados. Ou,
se o nvel esperado for substancialmente inferior a capacidade corrente da empresa, ento talvez
seja desejvel reduzir os custos fixos, caso isso seja possvel. Entretanto, uma vez determinado o
nvel de custos fixos no oramento, os custos so realmente fixos. O momento apropriado para
ajustar os custos fixos quando o oramento est sendo elaborado. Na determinao do nvel
apropriado de custos fixos nessa ocasio, um sistema de custeio baseado em atividades pode ser
bastante til. Pode ajudar a responder perguntas tais como: Quantos funcionrios precisaremos
contratar para processar o nmero previsto de pedidos de compra no prximo ano? Para
simplificar, supomos em todos os exemplos de elaborao de oramentos nesta apostila que os
nveis apropriados de custos fixos j foram determinados no oramento, com a ajuda do custeio
baseado em atividades ou algum outro mtodo.

A ltima linha do Quadro 5 da Cia FCJ mostra os pagamentos previstos de custos gerais de
produo. Como alguns dos custos gerais de produo no so sadas de caixa, os custos gerais
totais de produo orados devem ser ajustados para que se determinem os pagamentos de custos
gerais. Na Cia FCJ, o nico custo geral de produo significativo que no corresponde a uma sada
de caixa a depreciao de US$ 15.000 por trimestre. Estas despesas de depreciao sem sadas
de caixa so deduzidas dos custos gerais de produo oradas para que se determinem os
pagamentos esperados. A Cia FCJ paga todos os custos gerais de produo que acarretam sadas
de caixa no prprio trimestre em que so incorridos. Note que a taxa predeterminada de custos
gerais da empresa no ano ser de US$ 10 por hora de mo-de-obra direta, calculada dividindo-se
os custos gerais totais de produo orados para o ano pelo nmero total de horas de mo-de-obra
direta previsto para o ano.


80
Cia FCJ
ORAMENTO DE CUSTOS GERAIS DE PRODUO
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006

QUADRO 05


Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Horas oradas de mo-
de-obra direta (quadro
4)



Taxas de custos gerais
variveis


4,00 4,00 4,00 4,00
Custos gerais variveis
de produo



Custos gerais fixos de
produo



Custos gerais totais de
produo



Menos depreciao


(15.000) (15.000) (15.000) (15.000)
Pagamentos de custos
gerais de produo




Custos gerais totais de
produo (a)


Nmero orado de horas de mo-
de-obra direta (b)


Taxa predeterminada de custos gerais de
produo para o ano (a) / (b)










13 Oramento de Estoque Final de Produtos Acabados

Concludos os Quadros 1-5, Larry Giano contava com todos os dados de que precisava
para calcular os custos unitrios de produtos. Este clculo era necessrio por dois motivos:
primeiro, para determinar o custo dos produtos vendidos na projeo da demonstrao de
resultados: segundo, para saber que valor atribuir no balano conta de estoque de unidades no-
vendidas. O custo de carregamento das unidades no-vendidas calculado no oramento de
estoque final de produtos acabados.

Larry Giano pensou em utilizar o custeio varivel para elaborar as demonstraes
projetadas da Cia FCJ, mas decidiu usar o custeio por absoro, pois o banco provavelmente o
exigiria. Tambm sabia que seria fcil converter demonstraes financeiras elaboradas de acordo
com custeio por absoro para o custeio varivel mais tarde. A esta altura, a preocupao principal
era com a determinao de que financiamento seria necessrio para o ano de 2006, e quanto, e
depois recorrer ao banco para isso.


81
Os clculos de custo unitrio do produto so apresentados no Quadro 6. Para a Cia FCJ, o
custo unitrio do produto, pelo custeio por absoro, de US$ 13 por caixa de picols -
compreendendo US$ 3 de matria-prima direta, US$ 6 de mo-de-obra direta e US$ 4 de custos
gerais de produo. Os custos gerais so aplicados a unidades do produto com base no nmero de
horas de mo-de-obra direta taxa de US$ 10 por hora. O custo orado de carregamento do
estoque final esperado igual a US$ 39.000.
Cia FCJ
ORAMENTO DE PRODUTOS ACABADOS
(com base no custeio por absoro)
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 06

ITM QUANTIDADE CUSTO TOTAL
Custo de produo por caixa
Matria-prima direta

Libras libra
Mo-de-obra direta

Hora hora
Custos gerais de produo

Hora hora
Custo unitrio por produto


Estoque orado de produtos
acabados


Estoque final de produtos
acabados em
caixas (quadro 2)
Custo unitrio do produto
(ver acima)


Estoque final de produtos
acabados, em
valor monetrio


14 Oramento de Despesas de Venda e Administrativas

O oramento de despesas de venda e administrativas enumera os gastos orados em
reas fora da produo. Em organizaes de grande porte, este oramento seria uma compilao
de muitos oramentos menores e individuais submetidos por chefes de departamento e outras
pessoas responsveis por despesas de venda e administrao. Por exemplo, o gerente de
marketing de uma organizao de grande porte submeteria um oramento que detalhasse as
despesas de propaganda para cada perodo oramentrio.

O Quadro 7 contm o oramento de despesas de venda e administrativas da Cia FCJ. Tal
como o oramento de custos gerais de produo, o oramento de despesas de venda e
administrativas dividido em componentes varivel e fixo. No caso da Cia FCJ, o componente
varivel das despesas de venda e administrativas igual a US$ 1,80 por caixa.
Consequentemente, as vendas de caixas oradas por trimestre so registradas na linha superior da
planilha. Esses dados se originam do oramento de vendas (Quadro 1). As despesas variveis
oradas de vendas e administrao so determinadas multiplicando-se o nmero previsto de caixas
a serem vendidas pela despesa varivel oradas de venda e administrao. Por exemplo, a
despesa varivel de venda e administrao no primeiro trimestre igual a US$ 18.000, (10.000
caixas x US$ 1,80 por caixa). As despesas de venda e administrativas fixas (valor dado) so a
seguir adicionadas s despesas variveis, chegando-se ao valor total orado das despesas de
venda e administrativas. Por fim, para determinar os pagamentos correspondentes a esses itens, o
valor total das despesas de venda e administrativas ajustado pela subtrao de quaisquer
despesas que no acarretem sadas de caixa (neste caso, somente depreciao).





82















Cia FCJ
ORAMENTO DE DESPESAS DE VENDA E ADMINISTRATIVAS
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 07
Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Vendas oradas em
caixas (quadro 1)



Despesas variveis de
venda e 1,80 1,80 1,80 1,80
administrao por caixa
Despesas variveis
oradas



Despesas fixas de venda
e administrao oradas:



Propaganda


20.000 20.000 20.000 20.000
Salrios de
executivos



55.000

55.000

55.000

55.000
Seguro


- 1.900

37.750 -
Imposto predial


- - - 18.150
Depreciao


10.000

10.000

10.000 10.000
Despesas fixas totais
oradas de venda e
administrao



Despesas totais oradas
de venda e administrao



Menos depreciao



Pagamentos de despesas
de venda e
administrativas




83










15 Oramento de Caixa

O oramento de caixa integra a maior parte dos dados produzidos nas etapas anteriores.
Seria uma boa idia rever a ilustrao 6.1 para firmar a viso geral antes de prosseguir.

O oramento de caixa possui quatro sees principais:
1. Seo de recebimentos.
2. Seo de pagamentos.
3. Seo de excedentes ou deficincia de caixa.
4. Seo de financiamento.

A seo de recebimentos consiste de uma linha de todas as entradas de caixa, exceto de
financiamento, esperadas durante o perodo do oramento. Em geral, a principal fonte de
recebimentos representada pelas vendas da empresa.

A seo de pagamentos consiste de todas as sadas de caixa planejadas para o perodo do
oramento. Esses pagamentos incluem compras de matria-prima, remunerao de mo-de-obra
direta, custos gerais de produo, e assim por diante, tal como contidos em seus respectivos
oramentos. Alm de, outros pagamentos, tais como compras de equipamentos e dividendos,
tambm so includos.

A seo de excedentes ou deficincia de caixa assim calculada:

Saldo de caixa, inicial............................................................xxxx
(+) Recebimentos...................................................................xxxx
(=) Caixa Total disponvel.....................................................xxxx
(-) Menos pagamentos...........................................................xxxx
Excedente (deficincia) de caixa disponvel em
relao a pagamentos.............................................................xxxx

Se houver uma deficincia de caixa durante qualquer perodo do oramento, a empresa
precisar tomar fundos emprestados. Se houver excedente de caixa durante qualquer perodo do
oramento, os fundos emprestados em perodos anteriores podero ser devolvidos, ou os fundos
excedentes podero ser aplicados.

A seo de financiamento detalha os emprstimos e pagamento projetados para o perodo
do oramento. Tambm indica os pagamentos de juros que sero devidos em funo dos
emprstimos.

Em termos gerais, o oramento de caixa deve ser subdividido em perodos to curtos quanto
possvel. Flutuaes considerveis de saldos de caixa podero ser ocultadas pelo uso de perodos
longos. Embora um oramento mensal de caixa seja mais comum, algumas organizaes fazem
oramentos de caixa em base mensais ou at dirias. Larry Giano preparou um oramento
trimestral de caixa para a sua empresa, que pode ser refinado adicionalmente na medida do
necessrio. Este oramento pode ser visto no Quadro 8. O oramento de caixa construdo a partir
das planilhas precedentes e dos dados adicionais fornecidos a seguir:

O saldo inicial de US$ 42.500

A administrao planejada gastar US$ 130.000 durante o ano em compras de
equipamentos: US$ 50.000 no primeiro trimestre: US$ 40.000 no segundo trimestre:
US$ 20.000 no terceiro trimestre: e US$ 20.000 no quarto trimestre.

84

O conselho de administrao aprovou o pagamento de dividendos em dinheiro no valor
de US$ 8.000 por trimestre.

A administrao gostaria de ter um saldo de caixa de pelo menos US$ 40.000 no incio
de cada trimestre, com a finalidade de cobrir qualquer contingncia.

A Cia FCJ tem acesso a uma linha de crdito num banco, que lhe permite tomar
emprestado taxa de juros de 10% ao ano. Todos os emprstimos e todas as
amortizaes so feitas em unidades de US$ 1.000. Todo e qualquer emprstimo
ocorreria no incio de trimestre e todas as amortizaes seriam feitas ao final de
trimestre. Os juros seriam devidos quando do pagamento de amortizaes e somente
sobre o principal que estivesse sendo restitudo.

O oramento de caixa elaborado um trimestre de cada vez, comeando com o primeiro
trimestre. Larry comeou o oramento de caixa lanando o saldo inicial de caixa do primeiro
trimestre, no valor de US$ 42.500 um nmero que j havia sido fornecido. Os recebimentos
neste caso apenas os US$ 230.000 (Quadro 1) resultantes de pagamentos por clientes so
adicionados ao saldo inicial para se chegar ao saldo total de caixa disponvel de US$ 272.500.
Como os pagamentos totais so de US$ 352.500 e o total disponvel chega a apenas US$ 272.500,
h uma deficincia de US$ 80.000. Como a administrao gostaria de ter um saldo inicial de US$
40.000 no segundo trimestre, a empresa precisaria tomar US$ 120.000 emprestados.

Emprstimos Necessrios no Final do Primeiro Trimestre

Saldo Final de caixa desejado.......................................US$ 40.000
Mais deficincia de caixa disponvel
em relao a pagamentos ..............................................US$ 80.000
Emprstimos necessrios...............................................US$120.000

O segundo trimestre do oramento de caixa tratado de maneira semelhante. Note que o
saldo final de caixa do primeiro trimestre carregado para o saldo inicial de caixa do segundo
trimestre. Note tambm que so necessrios emprstimos adicionais no segundo trimestre, por
causa da persistncia de uma deficincia de caixa:

Emprstimos Necessrios no Final do Segundo Trimestre

Saldo final de caixa desejado.......................................US$ 40.000
Mais deficincia de caixa disponvel
em relao a pagamentos .......................................... ..US$ 20.000
Emprstimos necessrios.................................. ...........US$ 60.000

No terceiro trimestre, a situao em termos de fluxo de caixa melhora de maneira dramtica, e
o excedente de caixa disponvel, em relao a pagamentos, igual a US$ 148.000. Isto torna
possvel empresa restituir parte de seu emprstimo ao banco, que agora totaliza US$180.000.
Quanto pode ser restitudo? O valor total de principal e juros que podem ser pagos assim
determinado:

Pagamentos Totais Mximos Possveis de Emprstimos
no Final do Terceiro Trimestre.

Excedente de caixa disponvel em relao
a pagamentos...........................................................US$ 148.000
Menos saldo final de caixa desejado........................US$ 40.000
Pagamento mximo possvel de
principal e juros........................................................US$108.000

A prxima etapa determinar o valor exato de emprstimo um pouco complexo, porque
devem ser pagos juros sobre o principal que estar sendo restitudo. Neste caso, o principal a ser
restitudo inferior a US$ 108.000, e por isso sabemos que estaramos pagando parte do
emprstimo tomado no incio do primeiro trimestre. Como a restituio seria efetuada no final do
terceiro trimestre, os juros teriam se acumulado durante trs trimestres. Portanto, os juros seriam

85
de de 10%, ou 7,5%. Por tentativa e erro, ou por um enfoque algbrico, chegaramos
concluso de que a restituio mxima do principal que pode ser feita igual a US$ 100.000. O
pagamento de juros corresponderia a 7,5% desse valor, ou US$ 7.500 fazendo com que o
pagamento total atingisse US$ 107.500.

No quarto trimestre, o principal e os juros do emprstimo so pagos integralmente. Se a
totalidade do emprstimo no for paga at o final do ano e forem elaboradas projees de
demonstraes financeiras, ento os juros devero ser acrescentados aos emprstimos no
restitudos. Estes juros no aparecero no oramento de caixa (pois ainda no foram pagos), mas
aparecero como despesas financeiras na projeo da demonstrao de resultados e como
passivos no balano projetado.

Tal como se d com os oramentos de produo e matria-prima, os valores sob a coluna
Ano oramentos de caixa nem sempre correspondem soma dos quatro trimestres. Em particular,
o saldo inicial de caixa do ano idntico ao saldo inicial de caixa do primeiro trimestre, e o saldo
final de caixa do ano idntico ao saldo final de caixa do quarto trimestre. Note tambm que o
saldo inicial de caixa de cada trimestre igual ao saldo final de caixa do trimestre anterior.



































Cia FCJ
ORAMENTO DE CAIXA
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006
QUADRO 08

QUADR
O Trimestre do Ano 2
1 2 3 4 Ano
Saldo de caixa
inicial


42.500

86
Mais
recebimentos:


Recebimentos
de clientes 1



Caixa total
disponvel



Menos
pagamentos:


Matria-prima
direta 3



Mo-de-obra
direta 4



Custos gerais
de produo 5



Vendas e
administrao 7



Compras de
equipamentos



Dividendos



Total de
pagamentos



Excesso (deficincia) de caixa
disponvel









em relao a
pagamentos



Financiamento:
Emprstimos (no
nicio) (*)


120.000 60.000 - -
Restituies
(no final)

- -


(100.000) (80.000)
Juros (&)

- -


(7.500) (6.500)
Financiamento
total


120.000 60.000 (107.500) (86.500)
Saldo de caixa
final



16 Projeo da Demonstrao Resultados.

Uma projeo da demonstrao de resultados pode ser preparada a partir dos dados
produzidos nos Quadros 1 a 8. A projeo da demonstrao de resultados uma das principais
planilhas do processo oramentrio. Apresenta o lucro planejado da empresa para o perodo
oramentrio vindouro, e atua como referncia para a mensurao subseqente do desempenho
da empresa.


87

O Quadro 9 contm a projeo da demonstrao de resultados da Cia FCJ.


Cia FCJ
PROJEO DA DEMONSTRAO DE RESULTADOS
Para o ano Encerrado em 31 de dezembro de 2006

QUADRO 09


QUADRO

Vendas


1
Menos custo dos produtos
vendidos (*)


1 e 6
Lucro Bruto



Menos despesas de
vendas e administrativas


7
Lucro operacional lquido



Menos despesas de juros


8
Lucro lquido





(*) 100.000 caixas vendidas x R$ 13,00 por caixa = R$
1.300.000






17 Balano Projetado

O balano projetado construdo a partir do balano resultante do incio do perodo do
oramento, ajustado pelos dados contidos nas diversas planilhas. O balano projetado da Cia FCJ
apresentado no Quadro 10. Alguns dos dados do balano projetado foram extrados do balano
final do ano anterior, em 2005, que fornecido a seguir:


Cia FCJ
BALANO PATRIMONIAL
31 de dezembro de 2005


ATIVOS

Ativos Circulantes:
Caixa

88
R$
42.500
Contas a receber

R$
90.000

Estoque de matria-prima
(21.000 libras)

R$
4.200

Estoque de produtos acabados
(2.000 caixas)

R$
26.000
Total de Ativos Circulantes

R$
162.700
Ativos Imobilizados:
Terrenos

R$
80.000
Prdios e equipamentos

R$
700.000
Depreciao acumulada

R$
(292.000)
Ativos imobilizados, valor lquido

R$
488.000

Total dos Ativos

R$
650.700

PASSIVOS E PATRIMNIO LQUIDO

Passivos Circulantes:
Contas a pagar (matria-prima)

R$
25.800
Patrimnio Lquido:
Capital social

R$
175.000
Lucros retidos

R$
449.900
Total do patrimnio lquido

R$
624.900


Total de Passivos e Patrimnio
Lquido
R$
650.700

Cia FCJ
BALANO PATRIMONIAL
31 de dezembro de 2006
QUADRO 10
ATIVOS

Ativos Circulantes:
Caixa

(a)

89

Contas a receber


(b)
Estoque de matria-prima


(c)
Estoque de produtos acabados


(d)
Total de Ativos Circulantes



Ativos Imobilizados:
Terrenos


(e)
Prdios e equipamentos


(f)
Depreciao acumulada


(g)
Ativos imobilizados, valor lquido




Total dos Ativos




PASSIVOS E PATRIMNIO LQUIDO

Passivos Circulantes:
Contas a pagar (matria-prima)


(h)
Patrimnio Lquido:
Capital social


(i)
Lucros retidos


(j)
Total do patrimnio lquido





Total de Passivos e Patrimnio
Lquido



Explicao dos dados do balano de 31 de
dezembro de 2006:
(a) Saldo final de caixa, tal como projetado pelo oramento de
caixa no quadro 8.

(b) Trinta por cento das vendas do quarto trimestre, do quadro 1

(c) Conforme o quadro 3, o estoque final de matria-prima ser de 22.500
libras. Esta matria-prima
custa R$ 0,20 por libra. Portanto, o valor do estoque final ser 22.500 libras x R$

90
0,20 por libra.

(d) Do quadro 6

(e) Do balano em 31 de dezembro de 2005
(sem alterao).

(f) O balano de 31 de dezembro de 2005 indicava um saldo de R$
700.000. Em 2006, sero comprados
equipamentos adicionais no valor de R$ 130.000 (ver quadro 8), levando
o saldo de 31de dezembro de
2006 a R$ 830.000.

(g) O balano de 31 de dezembro de 2005 indicava um saldo de R$
292.000. Em 2006, depreciao de
R$ 100.000 ser lanada (R$ 60.000 no quadro 5 e R$ 40.000 no quadro
7), levando o saldo de 31 de
dezembro de 2006 a R$ 392.000.

(h) Metade das compras de matria-prima no quarto trimestre,
de acordo com o quadro 3.

(i) Do balano de 31 de dezembro de 2005 (sem
alterao).

(j) Saldo em 31 de dezembro de
2005:
R$
449.900
Mais lucro lquido, do quadro 9:
R$
108.200

R$
558.100
Menos dividendos pagos, quadro
8: R$ 32.000
Saldo em 31 de dezembro de
2006:
R$
526.100















ORIGEM DA CONTABILIDADE GERENCIAL

Com as transaes ocorridas nas organizaes com demandas de produtos de troca, j
eram conhecidos controles gerenciais simples, mas que atendiam as necessidades das informaes
das organizaes para devidos fins. A revoluo industrial, ocasionou a necessidade das

91
organizaes buscarem aperfeioamentos em suas informaes para melhor administrao e
controle dos seus negcios.

ATKINSON et. al ( 2000, p.39) descreve:
A demanda pela informao gerencial contbil pode ser relacionada aos estgios iniciais da a
revoluo industrial nas tecelagens, em fabrica de armas e em outras operaes industriais.
Os registros das tecelagens no incio do sculo XIX, mostram que, os administradores
recebiam informaes sobre o custo por hora de converso de matria prima ( algodo) em
produtos intermedirios ( fio e linha de costura) e em produtos acabados (tecidos) e o custo
por libra de produto por departamento e por funcionrio. Os proprietrios usavam tais
informaes gerencial contbil para dois propsitos diferentes:
1 Para controlar e melhorar a eficincia.
2 Para decises de preo e de mix de produtos.
Os administradores mediam a eficincia do processo que convertia o algodo bruto em fios e
tecidos prontos. Os administradores comparavam a produtividade entre os funcionrios e
traavam a produtividade deles individualmente sobre vrios perodos de tempo. Os
administradores usavam essa informao para recompensar os funcionrios mais produtivos e
para estabelecer metas de produo para aqueles menos eficientes. Essas informao ajudou
a manter e a melhorar a eficincia dos processos internos crticos.
Para os propsitos de tomada de deciso, a informao de custo ajudou os administradores a
determinares a determinar quanto as compras adicionais de maquinaria nova podiam ser
justificadas pela maior produtividade. Os administradores tambm usavam informaes sobre
o custo e a lucratividade dos produtos para ajudar o salrio por pea dos funcionrios e para
estabelecer metas de preos para vender tecidos ou fios e, particularmente, para itens que
eram especializados e encomendados por meio de pedidos individuais.

Com a revoluo industrial, nas indstrias, onde os administradores necessitavam de
receber informaes detalhadas dos custos dos diversos produtos, de departamentos, e de
funcionrios, aumentou a demanda de utilizao e aplicao de mtodos e tcnicas para fornecer
informao da contabilidade gerencial para o melhor controle e a eficincia e deciso dos preos dos
produtos.

JOHNSON e KAPLAN (1993, p.6) descrevem:
A emergncia, h mais de 150 anos, de tais organizaes criou uma nova demanda por
informaes contbeis. Com os processos de transformaes antes supridas, a um preo,
por trocas de mercadorias passando a ser executados dentro das organizaes, surgiu a
demanda por indicadores para determinar o preo do produto de operaes internas. Na
falta de informaes de preos dos processos de transformaes ocorrendo dentro da
organizaes, os proprietrios criaram indicadores que sintetizassem a eficincia com a qual a
mo de obra e matria prima eram convertidas em produtos acabados, indicadores
servindo tambm para motivar e avaliar os gerentes que supervisionavam o processo de
transformao. Tais indicadores eram especialmente importantes, j que as fbricas
costumavam se localizar a considervel distncia do escritrio central dos proprietrios. Assim
sendo, a contabilidade gerencial desenvolveu-se em apoio s atividades lucrativas de
empresrios para quem empresas administrativas, hierrquicas e de mltiplos processos eram
mais eficientes do que os processos de transformaes mediante contnuas transaes no
mercado.

A contabilidade Gerencial, j fornecia elementos indicativos na antigas civilizaes para a
administrao e controle, com base no acompanhamento e controle de produtos que eram realizados
de maneira simples e atravs de cdigos prprios, antes mesmo do surgimento oficial da escrita.

Os primeiros indicadores que surgiram no processo da contabilidade gerencial eram
simples, mas atendiam s necessidades das empresas, no processo de produo e motivao para
os funcionrios quanto ao cumprimento de suas metas e auxiliava nos processos de decises .

O sistema de informaes contbeis gerenciais, auxiliou no processo de coordenar as
ocorrncias para determinaes de potenciais de ganhos, atravs de informaes de custos e
receitas dos produtos.

Assim tambm conforme descreve, ATKINSON et. al (2000, p.39) :

92
As empresas ferrovirias que se desenvolveram nos meados do sculo XIX eram empresas
enormes e complexas que no poderiam Ter funcionado sem um abrangente sistema contbil
de informaes gerenciais que fornecesse medidas sumrias de desempenho para
administradores descentralizados e dispersos. Os administradores financeiros das ferrovias
desenvolveram medidas como o custo por tonelada milha, para tipos individuais de
mercadorias e para cada segmento geogrfico de operaes. Eles desenvolveram e usaram
uma nova medida, chamada quociente operacional, que media a proporo entre despesas e
receitas, usando-as para duplo controle operacional, para avaliar a eficincia operacional dos
administradores locais e para custeamento de produtos para medir a lucratividade de vrios
tipos de negcios: passageiros versus frete, regio por regio. Essas medidas capacitavam
os administradores locais a agirem baseados na nica informao que eles tinham sobre as
condies locais que eram consistentes com a maximizao dos lucros para totalidade da
ferrovia.

Nas atividade ferroviria, um abrangente sistema contbil de informaes gerenciais
fornecia medidas de desempenho para administradores que mediam o quociente operacional com
proporo entre despesas e receitas medindo a eficincia operacional e para custeamento do produto
e lucratividade de vrios tipos de negcio.

Nas empresas metalrgicas e outras siderrgicas como a manufatura do ferro e ao,
utilizava-se o custo dos insumos usados na produo de ao e trilho para o controle operacional e
avaliao do desempenho dos gerentes de departamentos e funcionrios e para verificar a qualidade
do produto,. Tambm utilizava o custo para avaliar investimentos que ofereciam melhorias para
processo e produtos, e antes da assinatura de contratos, elaborava cuidadosamente anlise e
estimativa dos custos envolvidos.

ATKINSON et. al. (2000, p. 46-47) tambm descreve:
Muitas inovaes nos sentidos de contabilidade gerencial ocorreram nas dcadas iniciais do
sculo XX para apoiarem o crescimento de empresas multidivisionais diversificadas.(...) Os
executivos de tais empresas diversificadas tinham que projetar tcnicas avanadas para
coordenar as atividades operacionais de suas diferentes divises. Essas tcnicas incluram o
oramento operacional, um documento que projeta receitas e despesas durante o prximo
perodo operacional, incluindo previses mensais de vendas, produes e despesas
operacionais, tanto quanto o oramento de capital, um documento que autoriza aquisio de
recursos com vidas teis de vrios anos, como fbricas e equipamentos.
Talvez a mais duradoura das inovaes introduzidas neste perodo tenha sido o
desenvolvimento da frmula do ROI - Retorno sobre investimento (Return on Investment),
uma medida de desempenho que a empresa DuPont usou para o desempenho do
planejamento, da avaliao e do controle do lucro obtido pelos proprietrios da empresa, para
os gerentes, auxiliava decidir quais suas divises deveriam receber aporte de capital para
expandir a capacidade.
O desafio e a oportunidade, para as organizaes contemporneas, delineadas ao
sistema de contabilidade gerencial podem e devem ser projetados em apoio s operaes e
estratgia da organizao. A tecnologia existe para implementar sistemas radicalmente
diferentes dos hoje em uso. O que falta conhecimento . Mas tal conhecimento pode emergir
da experimentao e da comunicao. O esprito inovador visvel h cem anos, no princpio do
movimento de administrao cientfica, pode ser recuperado por gerentes inovadores e
pesquisadores acadmicos comprometidos com o desenvolvimento de novos conceitos no
projeto de sistemas de contabilidade gerencial relevantes.

Com a competio no mercado e no momento de grandes mudanas com avanos no
campo social, na evoluo econmica e na tecnolgica mundial, e o atendimento das exigncia dos
clientes tem obrigado as empresas a se manterem num constante processo de aprimoramento e
inovaes com controle de informaes gerenciais para os produtos e servios serem
comercializados a um custo mais baixo possvel com qualidade e satisfao dos clientes..

Conforme definem IUDCIBUS e MARION (2000, p.282)
O ambiente das empresas de competitividade global internacional e est colocando, para os
contadores e para a contabilidade, desafios e, ao mesmo tempo , oportunidade de
desenvolvimento, que podem marcar uma nova fase na evoluo da contabilidade. Eis as
principais tendncias, que assinalamos:

93
a) Internacionalizao dos mercados, com a necessidade de harmonizao de princpios
contbeis em nveis supranacional.
b) Necessidade da contabilidade de custos adequar-se, sem perder suas vantagens
comparativas de sistema de baixo custo, s novas filosofias de qualidade total,
competitividade e eficincia.
c) Considerando que anlises mais recentes tm demonstrado que o modelo decisrio e as
necessidades informativas, tanto de tomadores de decises internas empresa como de
agentes externos so basicamente os mesmos; no mais se justifica, em nvel conceitual,
a existncia de uma teoria da Contabilidade financeira (para os usurios externos) e o que
se denomina contabilidade Gerencial na verdade uma coletnea de tpicos que ainda no
ganhou uma estrutura coerente.
Esforos tero que serem realizados a fim de estruturar princpios Fundamentais
de
Contabilidade e, consequentemente, montar uma teoria que abarque tanto a
Contabilidade gerencial quanto a Financeira (e a de Custos, como parte da Gerencial, claro).


A origem da contabilidade gerencial atravs de seus estudos e anlises j eram
indicadores para o processo de gesto e toma de deciso empresaria. Com o avano tecnolgico,
com a globalizao e o aumento da competio e a reduo do ciclo de vida dos produtos quanto a
reduo de custos, a informao contbil gerencial demonstrou uma maior participao na utilizao
de informaes financeiras para o processo de gesto.

JOHNSON e KAPLAN (1993, p.224) afirmam:
Caso os sistemas de contabilidade gerencial das organizaes no se mostrem capazes de
fornecer sinais proveitosos da eficincia dos processos de rentabilidade dos produtos, a
capacidade dos executivos de administrarem suas empresas diminuir...
Sistemas de contabilidade gerencial - por si ss no levaro a organizao ao fracasso.
Tampouco sistemas contbeis gerenciais excelentes iro assegurar seu sucesso. Mas eles
podem, certamente, contribuir para o declnio ou sobrevivncia das organizaes. Com as
organizaes diversificadas tentando competir com entidades menores e mais focalizadas, a
necessidade por sistemas excelentes para direcionar os investimentos de capital, fornecer
metas aos gerentes descentralizados, coordenar operaes, julgar a eficincia de processos
internos e avaliar a rentabilidade dos produtos oferecidos ser alta.

Os contadores gerenciais, devem na medida do possvel atender as necessidades os
usurios envolvidos no processo de gesto da empresa, para que esta possa assegurar o sucesso na
participao do mercado direcionado e coordenando as unidades descentralizadas com avaliao da
rentabilidade dos produtos.

A contabilidade gerencial, esta em uma era de inovaes e de grandes oportunidades de
crescimento. O desenvolvimento e aprimoramento desta funo depende do desempenho do
contador em relacionar-se com os diversos nveis da empresa conhecendo principalmente todos os
seus processos, e integrando com os usurios para conhecer a real necessidades de informaes,
para melhor desempenhar suas funes, principalmente com um bom relacionamento com a
administrao, destacando a todos os integrantes da empresa as metas e objetivos que se pretende
alcanar, e principalmente a atuao de cada um no cumprimento dos objetivos planejados.

Temos que estar preparados e sempre envolvidos com as mudanas e desenvolvimentos
econmicos, sociais e tecnolgicos que constantemente ocorrem de maneira rpida. A informao
contbil essencial para o controle e desenvolvimento empresarial, mas estas necessitam
constantemente de serem revistas e analisadas, para constatar se esto produzindo os resultados
necessrios para o processo de gesto.







Definies da contabilidade gerencial


94

No que diz respeito contabilidade gerencial, S (1971, p.29) menciona que:
Entendemos por contabilidade gerencial, como conceito bsico, formador do
mtodo que orientar o conjunto de conhecimentos contbeis organizado para observar o
objeto da cincia sob o aspecto administrativo, notadamente sob os da tomada de decises.
A contabilidade gerencial , pois uma organizao de conhecimentos cientficos
para conseguir efeitos prticos na direo dos empreendimentos, quer sejam eles lucrativos,
quer visem a suprir apenas idias. No se constri, portanto, uma outra contabilidade;
utiliza-se da doutrina e da tcnica existente para encaminh-las na observao de uma
finalidade definida, qual seja a da correta administrao do patrimnio.

A contabilidade gerencial, atravs de um sistema de informaes, de mtodos e
conhecimento da organizao e da utilizao do planejamento, fornecer informaes para atender a
necessidade de seus usurios, com relatrios que demonstram os resultados por atividades e global
da empresa, comparando-se o planejado com o realizado, para anlise da gesto empresarial e da
necessidade de tomada de decises, visando auxiliar a empresa a atingir seus objetivos.

CREPALDI (1998, p.18) define a contabilidade gerencial como o ramo da contabilidade que
tem por objetivo fornecer instrumentos aos administradores de empresas que os auxiliem em funes
gerenciais. voltada para a melhor utilizao dos recursos econmicos da empresa, atravs de um
adequado controle dos insumos efetuados por um sistema de informaes gerenciais.

A Contabilidade Gerencial um processo com a finalidade de produzir informaes
estratgicas, econmicas e de gesto das operaes, de custos e das demais atividades
organizacionais que ocorrem na empresa, para o processo decisrio e de controle, com medidas de
desempenho e lucratividade.

A contabilidade gerencial definida por ATKINSON et al. ( 2000, p.36) como :
um processo de produzir informaes operacional e financeira para funcionrios e
administradores. que s deve ser direcionado pelas necessidades informacionais dos
indivduos internos da empresa e deve orientar suas decises operacionais e de investimentos
(...) Medidas da condio econmica da empresa, como as de custos e lucratividade dos
produtos, dos servios, dos clientes e das atividades das empresas, so obtidas dos sistema
de contabilidade gerencial (...) como medida de desempenho econmico de unidades
operacionais descentralizadas, como as unidades de negcios, as divises e os
departamentos, ligando a estratgia da empresa execuo da estratgia individual de cada
unidade operacional, sendo tambm, um dos meios primrios pelo qual
operadores/funcionrios, gerentes intermedirios e executivos recebem feedback sobre seus
desempenhos, capacitando-os a aprenderem com o passado e melhorarem para o futuro.



A Contabilidade Gerencial utiliza em suas aplicaes outros campos de conhecimento,
como os conceitos da administrao, da estrutura organizacional, bem como da administrao
financeira. Com a utilizao de procedimentos e tcnicas contbeis, produz relatrios de informaes,
desenvolvidos conforme as necessidades dos usurios, para serem utilizados no processo de
avaliao ou nas tomadas de decises da empresa.

A Contabilidade Gerencial, conforme ATKINSON et al. (2000, p.67-68), foi definida pelo
Instituto de Contadores Gerenciais (Institute of Management Accouting), como o processo de
identificao, mensurao, acumulao, anlise, preparao, interpretao e comunicao de
informaes financeiras usadas pela administrao para planejar, avaliar e controlar dentro de uma
empresa e assegurar uso apropriado e responsvel de seus recursos.

O desenvolvimento da contabilidade gerencial, conforme PADOVEZE (1997, p.394) assume o
gerenciamento contbil total da empresa em seus aspectos globais, setoriais e especficos. Para que
isso possa acontecer e se consiga executar uma contabilidade gerencial, de vital importncia, por
parte dos responsveis pelo gerenciamento das informaes contbeis, o conhecimento profundo da
produo em todos os aspectos.




95

CARACTERSTICAS DA CONTABILIDADE GERENCIAL


Para IUDCIBUS (1998, p.21), a contabilidade gerencial pode ser caracterizada
superficialmente como:
um enfoque especial, conferido a vrias tcnicas e procedimentos contbeis j
conhecidos e tratados na contabilidade financeira, na contabilidade de custos, na anlise
financeira de balanos etc., colocados numa perspectiva diferente, um grau de detalhe mais
analtico ou numa forma de apresentao e classificao diferenciada, de maneira a auxiliar
os gerentes das entidades em seu processo decisrio. A contabilidade gerencial, num sentido
mais profundo, est voltada nica e exclusivamente para a administrao da empresa,
procurando suprir suas informaes que se encaixam de maneira vlida e efetiva no modelo
decisrio do administrador.

Considera-se que o modelo decisrio do administrador leva em conta cursos de aes futuras,
informaes sobre situaes passadas ou presentes que sero de valor para o modelo decisrio, a
mediada que o passado e o presente sejam estimadores daquilo que poder acontecer no futuro.






As principais caractersticas da Contabilidade Gerencial so apresentadas no Quadro abaixo:


Caractersticas dos Processos da Contabilidade Gerencial


PROCESSO
CARACTERISTICAS
IDENTIFICAO Reconhecimento e avaliao de transaes
empresariais e outros eventos econmicos para ao contbil
apropriada.

MENSURAO
Quantificao, incluindo estimativas, transaes
impresariais ou outros eventos econmicos que tm ocorrido
ou previses dos que podem acontecer.

ACUMULAO
Delineao de abordagens disciplinadas e
consistentes para registrar e classificar transaes
empresariais apropriadas e outros eventos econmicos.
ANLISE Determinao das razes para reportar a
atividade e sua relao com outros eventos econmicos e
circunstanciais.
PREPARAO E
INTERP
RETAO
Coordenao e planejamento de dados contbeis,
provendo informaes apresentadas logicamente, o que
inclui, se apropriado, as concluses referentes a esses dados.
COMUNICAO Informao pertinente para a administrao e
outros para usos internos e externos.



PLANEJAMENTO
Quantificao e interpretao dos efeitos de
transaes planejadas e outros eventos econmicos na
empresa; inclui aspectos estratgicos, tticos e operacionais
e requer que o contador fornea informaes quantitativas,
histricas e prospectivas para facilit-la; isso inclui, tambm,
participao no desenvolvimento do sistema de planejamento,
estabelecendo metas alcanveis e escolhendo meios
apropriados de monitorar o progresso em direo s metas.

AVALIAO
Julgamento das implicaes de eventos histricos
e esperados e ajuda na escolha do curso timo de ao; inclui
a traduo de dados em tendncias e relaes: comunicao
das concluses derivadas, efetivamente e prontamente, das
anlises.

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CONTROLE
Assegurar a integridade da informao financeira
relativa s atividades e aos recursos e aos recursos da
empresa; monitoramento e medio do desempenho e
induo a qualquer ao corretiva exigida para retornar a
atividade a seu curso intencional; fornecimento de
informaes aos executivos que operam em reas funcionais
que possam us-las para alcanarem o desempenho
desejvel.
ASSEGURAR
RECURSOS DE
RESPO
NSABILIDADE
Implementar um sistema de reportar o que est
alinhado com as responsabilidades organizacionais e
contribuir para o uso efetivo de recursos e de medidas de
desempenho da administrao; transmitir os objetivos e as
metas da administrao ao longo da empresa na forma de
responsabilidades nomeadas, que so base para identificar
responsabilidades; sistema que fornece, contabiliza, reporta e
que acumular e informar receitas apropriadas, despesas,
ativos, obrigaes e informao Quantitativa relacionada para
gerentes que tero, ento, melhor controle sobre estes
elementos.

RELATRIOS
Preparao de relatrios financeiros baseados em
princpios de contabilidade geralmente aceitos, ou em outras
bases apropriadas, para grupos no administrativos, como
acionistas, credores, agncias regulamentadoras e
autoridades tributrias; participao no processo de
desenvolver os princpios de contabilidade que esto
subjacentes ao relatrio externo.

Fonte: adaptado de ATKINSON et al. (2000, p.67).

A Contabilidade Gerencial consiste em preparar, de forma simples e objetiva, as
informaes financeiras para o processo de gesto da empresa, com conhecimento e
acompanhamento amplo do contador gerencial nos processos de planejamento, execuo e
controle, apurando as variaes ocorridas e suas possveis causas.

MARTINS apud SANTOS e PINHEIRO (2001, p.21), consideram que, para a contabilidade
gerencial no deve haver nunca princpios, muito menos legislao (...) devemos no campo da
Contabilidade Gerencial procurar conhecer a necessidade do gestor, para bem atend-lo, s que sem
normatizar ou muito menos legislar a esse respeito; a validao deve se consubstanciar na aceitao
das regras que provarem ser teis.

Na aplicao da contabilidade gerencial em uma empresa, regras demais podero atrapalhar
o processo de atendimento das necessidades de informaes para os usurios, porm, no se pode
deix-la solta demais, devendo-se criar parmetros com aplicaes teis e confiveis ao processo de
gesto empresarial.


OBJETIVOS E FINALIDADES DA CONTABILIDADE GERENCIAL


Uma das funes mais importantes da contabilidade gerencial, descrita por IUDCIBUS
(1998, p.266), consiste em fornecer informaes hbeis para a avaliao de desempenho. Este
desempenho pode ser considerado no somente em relao apurao de resultados por produto ou
por servios, mas envolve uma apreciao de quo bem se houveram os vrios setores da
empresa.

A contabilidade como funo decisorial, de acordo com PARANHOS (1992, p.10-
11), visa em um sistema integrado de informaes de natureza econmico-financeira oferecer
aos diretores e gerentes, por meio da coerncia conseguida entre as diversas fontes de dados
da empresa, com os elementos mais adequados para servir de apoio as tomadas de decises,
sendo dotada de grande objetividade e presteza na apresentao das informaes dos
resultados aos administradores de forma clara e precisa com linguagem simples.


97
Os gestores necessitam de informaes de custos e lucratividade de suas linhas de
produtos, segmentos do mercado e de cada produto e cliente. Necessitam de um sistema de controle
operacional que acentue a melhoria de custos, de qualidade e de reduo de tempo de
processamento das atividades desenvolvidas por seus funcionrios

A contabilidade gerencial, conforme apresentado por PIZZOLATO (2000, p.194-195), est
voltada para: informao contbil que pode ser til administrao. Trata-se de qualquer conjunto de
informaes com origem contbil para circulao interna, na forma adequada para assessorar
gerentes no processo decisrio (...). O foco da Contabilidade Gerencial sobre segmentos
especficos da organizao, como departamentos, produtos e atividades, funes etc. Esses
eventuais objetivos exigem o rateio de custos totais sobre tais segmentos da empresa, problema
irrelevante na contabilidade Financeira.

O processo da contabilidade gerencial dever ser obtido atravs do processamento da
coleta de dados e informaes que sero armazenadas e processadas no sistema de informaes da
empresa.
Com a integrao das informaes obtidas nos vrios departamentos, a contabilidade
gerencial, como ferramenta, proporciona aos seus administradores informaes que permitem avaliar
o desempenho de atividades, de projetos e de produtos da empresa, bem como a sua situao
econmico-financeira atravs da apresentao de informaes claras e objetivas de acordo com a
necessidade de cada usurio.


Os gerentes das empresas industriais e das empresas de servios, com um ambiente muito
mais competitivo, conforme apresentado por ATKINSON et al. (2000, p.52), necessitam de:
Informaes contbil-gerenciais precisas e relevantes sobre seus custos efetivos. Os gerentes
das empresas industriais precisam dessas informaes para:
1 Ajudar os engenheiros a projetarem produtos que podem ser fabricados eficientemente.
2 Avisar onde so necessrias melhorias em qualidade, eficincia e rapidez nas operaes
de
produes.
3 Orientar as decises sobre mix de produtos.
4 Escolher entre fornecedores alternativos
5 Negociar com os clientes sobre preos, especificaes do produto, qualidade,
entrega e servios.


A contabilidade gerencial, segundo PADOVEZE (1997, p.26), est relacionada com:
o fornecimento de informaes para os administradores isto , aqueles que
esto dentro da organizao e que so responsveis pela direo e controle de suas
operaes. A contabilidade gerencial pode ser contrastada com a contabilidade financeira, que
relacionada com o fornecimento de informaes para os acionistas, credores e outros que
esto fora da organizao.

A contabilidade gerencial deve valer-se do uso de outras disciplinas das reas de
contabilidade e finanas para o desenvolvimento de relatrios gerenciais que atendam s
necessidades de seus usurios para o processo de gesto empresarial.


O material informativo cedido atualmente pela contabilidade gerencial
considerado por VASCONCELOS (2000, p.32) como:
rico em elementos que vo auxiliar os interessados, nas mais variadas situaes, no que se
refere tomada de deciso. Para isso, torna-se necessrio um maior nvel de entendimento
queles que se utilizam da informao. Acredita-se que, se os ensinamentos vierem a auxiliar
os interessados a tomar decises racionais, o sistema de informaes contbeis gerenciais
estar contribuindo com uma grande parcela para o sucesso dos projetos executados no
ambiente econmico.

As empresas que utilizam um sistema integrado de contabilidade gerencial possuem
diferencial positivo em relao s que no possuem, sendo importante no controle dos processos,
de forma que se possa planejar e analisar sobre o futuro, antecipando possveis problemas que

98
possam acontecer, para aplicao de aes corretivas no alcance de objetivos, com previses de
benefcios que podero ser oferecidos aos seus clientes.





PLANO DE CONTAS E A CONTABILIDADE GERENCIAL


A ferramenta bsica para que o controller possa desempenhar devidamente sua tarefa o
sistema contbil empregado pela empresa. A fim de que seja considerado adequado, este dever
refletir funcionalidade, flexibilidade e economia. Por sistema contbil, entende-se o conjunto dos trs
ramos da contabilidade : geral , fiscal e de custo. O bom andamento desse mecanismo depende dos
princpios adotados pela empresa.

Os princpios da funo contbil derivam de um plano de contas. Por esta razo, a primeira
tarefa do controller estabelecer o plano de contas mais racional possvel para a sua empresa.
Baseado nos conhecimentos da empresa, o controller deve analisar as necessidades dos executivos
que a dirigem.

O que a empresa mais necessita da rea controller um retrato fiel de suas atividades no fim
de cada dia, semana ou ms, com menos esforo e com menos gastos possveis. Isto s poder ser
obtido mediante aceitao prvia de um plano de contas adequado.

Conforme PADOVEZE (1997, p.49) apresenta o plano de Contas Contbil como:
Os planos de contas contbeis devero ser construdos tendo em vista ao relatrios futuros
que dele de originaro, e a necessidade da integrao de todo o sistema de informao
contbil, atravs da navegabilidade dos dados. Para tanto, necessrio obedecer a dois
aspectos fundamentais na elaborao dos planos de contas gerenciais, partindo do plano de
contas fiscal: segmentao dos planos por reas afins do principais relatrios e criao de
contas adicionais para integrao do sistema.

Para uma empresa na implantao de um sistema de informaes contbeis para o
processo de gesto, necessria a adaptao do plano de contas estabelecidos atravs da
Legislao fiscais, com implantao de contas para um bom desempenho do sistema, principalmente
para fins de apurao de resultado por unidades operacionais.

Sendo o Plano de Contas a base de toda atividade a ser desenvolvida pela contabilidade ,
este dever ser :
Informativo e adaptado s necessidades da empresa;
Prtico, evitando custos contbeis ;
Ser abrangente, fornecendo apenas os dados necessrios ;
Ser claro, ou seja, acessvel ao nvel de pessoal que vai utiliz-lo ;
Ser flexvel, capacidade de sofrer modificaes, sem que haja paralisao do processo de
trabalho;
Tcnico, de acordo com os princpios contbeis ;
Uniforme, ou seja, com um nico critrio;
Ser exato, de modo que no permita julgamento equvoco ;
Ser realista, sendo dimensionado de acordo com a empresa onde ser aplicado.

Um plano de Contas elaborado levando em considerao as caractersticas da empresa,
uma ferramenta bsica e indispensvel ao atendimento e implementao de um eficiente sistema
de informaes para elaborao de relatrios gerenciais, devendo se necessrio, sofrer as
adaptaes pertinentes s particularidades de cada empresa.

Conforme definio de NETO apud TEIXEIRA e PANTALEO, (1998, p.20)
O plano de Contas o guia ordenado e sistemtico das operaes que se
realizam numa empresa, as quais movimentam seu patrimnio. Na sua elaborao,
indispensvel que o planificador conhea a estrutura prevista para a empresa, suas
atividades, campo de ao, mtodos de trabalho, em suma, todos os pormenores necessrios

99
a um plano que permita acompanhar as atividades da empresa, e tambm acompanhar o seu
desenvolvimento ulterior.

Sendo o plano de contas considerado um guia para os registro das operaes das
informaes contbeis, o contador em suas atividades, dever estabelecer um plano de contas
apropriado e adequado a funcionalidade,. baseado-se nos conhecimentos da empresa, e analisando
as necessidades de controle e a vigilncia sobre os componentes patrimoniais e das informaes que
os executivos necessitam para gesto

FRANCO (1997, p.65), define
O plano no pode ser rgido e deve permitir modificaes durante o perodo da sua
execuo, pois em matria de registro contbil podem surgir imprevistos que nos obriguem a criar
novas contas e cancelar outras, atendendo-se ainda ao fato de que os planos variam para cada tipo
de organizao e de acordo com as circunstncias.

O plano de contas um instrumento contbil que contm todo o programa para utilizao
das contas, possibilitando que os registros contbeis dos atos e fatos administrativos da empresa
sejam realizados de forma ordenada; ser a estrutura de toda atividade a ser desenvolvida pela
contabilidade. Sua finalidade manter um padro nas demonstraes patrimoniais e relatrios
gerenciais.


FIPECAF (1995, p. 41) descreve que na elaborao de um bom plano de contas
fundamental no sentido de utilizar todo o potencial da contabilidade em seu valor informativo
para os inmeros usurios.
Assim, ao preparar-se um projeto para desenvolver um plano de contas, a
empresa deve ter em mente as vrias possibilidades de relatrios gerenciais e para uso
externo e, dessa maneira, prever as contas de acordo com os diversos relatrios a serem
produzidos.
Se anteriormente isto era de grande importncia, atualmente com os recursos
tecnolgicos da informtica, passou a ser essencial, pois esses relatrios propiciaro tomada
de deciso mais gil e eficaz por parte do usurio.


Ao desenvolver um plano de contas, necessrio visualizar os diversos tipos de relatrios
a serem utilizados pelos usurios, assim, o plano de contas dever ser sempre apto a mudanas,
conforme as necessidades e, com a utilizao do recurso da informtica, os relatrios se tornam
mais gil e eficaz para as tomadas de decises.


Conforme definem NEVES e VICECONTI (1998, p.178):
Sendo o Plano de Contas a relao lgica e ordenada dos ttulos das contas que compem a
escriturao contbil de uma entidade, este dever apresentar como principais objetivos:

Uniformizar os registros contbeis;

Permitir a incluso ou a excluso de contas (o plano deve ser flexvel, capacidade de
sofrer modificaes, sem que haja paralisao do processo de trabalho;

Os ttulos das contas devem identificar, da melhor maneira possvel, os fatos efetivamente
ocorridos, sendo claro e realista, dimensionado de acordo com a empresa onde ser
aplicado.

As contas podem ainda serem classificadas por vrios departamentos ou sees da
empresa, considerando-se separadamente os resultados de cada uma.

Para TEIXEIRA E PANTALEO (1998, p.25),

A codificao das Contas em um Plano de Contas visa dar mais eficincia operacional,
contribuindo sobretudo para:


100
a) facilitar o registro dos atos e fatos administrativos, mediante a associao das contas do
Elenco a cdigos numricos, de sorte que este, de forma inequvoca, identifiquem e
simultaneamente indiquem sua classificao;
b) dar maior rapidez pesquisa das contas e classificao contbil dos documentos;
c) eventualmente, substituir a denominao das contas pelos seus respectivos nmeros -
cdigo, tanto na escriturao como na documentao que lhe d suporte.

As classificaes das contas auxilia na agilidade de registro de lanamentos contbeis,
atravs da identificao do grupo a que pertence, com o cdigo correspondente, que tambm auxilia
no processo informatizado com maior agilidade da escriturao.


Usurios das informaes contbil-gerenciais


A necessidade da informao determinada por seus usurios finais, seus
consumidores. Assim, as informaes deve ser gerada para atender a esses usurios e no
aos contadores. O contador gerencial aquele que sabe perfeitamente que a informao que
faz parte de seu sistema foi elaborada para atender as necessidades de outras pessoas.
Portanto, deve-se fazer um estudo bsico das necessidades das informaes a partir de
decises que sero tomadas. Os usurios finais da informao, devero especificar
claramente as necessidades de informaes que necessitam para atender adequadamente
no processo de deciso que devero serem tomadas.



Conforme descrito por PIZZOLATO (2000, p.3)
Os usurios da informao da contabilidade gerencial podem serem classificados em
duas famlias

a) Os Usurios Externos
So considerados legtimos interessados na vida das empresas, pois estas devem estar
subordinadas aos interesses e objetivos da sociedade em que se inserem. Em termos
mais especficos, e dependendo da importncia relativa de cada empresa, h uma
variedade de pessoas e entidades interessadas em conhecer seus desempenho, tais
como: clientes, banqueiros, fornecedores, credores em geral, analistas financeiros,
acionistas, investidores, rgo governamentais diversos, desde estatsticos e de
planejamento at rgos controladores de impostos etc.

b) Os Usurios Internos
No plano interno de operaes de uma empresa, as informaes contbeis devem ser
obtidas e registradas de forma meticulosa e sistemtica, tendo em vista as mltiplas
utilizaes que podem oferecer. Alm daqueles aspectos resultantes de exigncias legais,
as finalidades das informaes contbeis gerenciais podem ser classificadas em duas
grandes vertentes, o Planejamento e o Controle, as quais devem ser atividades integradas,
pois o processo de planejar tambm deve prever os procedimentos subsequentes de
controlar.

Para a contabilidade gerencial, o fornecimento de relatrios a usurios externos,
relaciona-se a pessoas ou empresas que no participam da organizao e que possuem a
necessidade de conhece-la por motivos especficos, assim como as instituies financeiras, rgos
governamentais, fornecedores e outros. Os usurios internos, referem-se a relatrio de informaes
relacionadas aos membros envolvidos no processo da empresa, desde o empresrio/administrador,
at os operrios que necessitam estarem envolvidos no processo de planejamento e controle do
desempenho do objetivo e meta da empresa.


A Contabilidade Gerencial gera informaes destinadas ao usurio interno, portanto, deve-se
distinguir trs classes de participantes, diretamente envolvidos no processo :
a) Os processadores da informao
b) O s usurios
c) Os estudiosos

101

O quadro abaixo, sintetiza os posicionamentos normais desses participantes da elaborao
das informaes contbeis , atravs dos vrios estgios da elaborao das mensagens.






Fases de Processamento e envolvimento de elementos no processo Contbil
Gerencial

FASES DE
PROCESSAMENTO

ELEMENTOS HUMANOS ENVOLVIDOS
COM A INFORMAO CONTBIL

PERCEPO
COLETA

COLETADORES




ARMAZENAMENTO
ACESSO
PROCESSAMENTO


PREPARADORES


TRANSMISSO
APRESENTAO

TRANSMISSORES


UTILIZAO DAS
INFORMAES
CONTBEIS OBTIDAS


USURIOS

Fonte: ROCCHI, (1989, p. 26)

Para a contabilidade gerencial, o fornecimento de relatrios a usurios externos relaciona-
se a pessoas fsicas ou jurdicas que no participam da organizao e que possuem a necessidade
de conhec-la por motivos especficos. Os usurios internos esto relacionados aos membros
envolvidos no processo da empresa, desde o empresrio/administrador, at os operrios que
necessitam de informaes para acompanhar o processo de planejamento e controle do desempenho
empresarial e para detectar a necessidade de implantao de aes corretivas.

Usurios das informaes Contabil-Gerenciais
USURIOS DA INFORMAES OBJETIVOS

Alta Administrao
Gerenciamento contbil global
Canalizar informaes que sejam
apresentadas de forma sinttica, em
grandes agregados, com a finalidade de
controlar e planejar a empresa dentro de
uma viso de conjunto.


Mdia Administrao
Gerenciamento Contbil Setorial

Canalizar os conceitos de contabilidade
por responsabilidades, em termos definido
pela empresa em Termos de divises ou
linhas de produtos.


Operacional de cada Produto
Gerenciamento contbil especfico

So informaes que descem a um grau
maior de detalhamento, a nvel
operacional, para gerenciar cada um dos
produtos da companhia de forma
Isolada.

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)


102
Fonte: adaptado de PADOVEZE (1997 p.29).

Para todos os segmentos hierrquicos da organizao, as informaes devero ser
estruturadas e guiadas de acordo com as necessidades de cada usurio.



Integrao da Contabilidade Gerencial para fins decisoriais


A contabilidade gerencial, afirma IUDCIBUS (1998, p.22), para ser utilizada como instrumento
no processo de tomada de decises necessita de integrao com:
a contabilidade de custos, e por sua vez, com todos os procedimentos contbeis e financeiros
ligados a oramento empresarial, a planejamento empresarial, a fornecimento de informaes
contbeis e financeiras para deciso entre cursos de ao alternativos recaem, sem sombra
de dvida, no campo da contabilidade gerencial (...) que requerem informaes contbeis
(alm das de outras disciplinas) que no so facilmente encontradas nos registros da
contabilidade financeira. Na melhor das hipteses, requerem um esforo extra de
classificao, agregao e refinamento para poderem ser utilizadas em tais decises.

Assim, a contabilidade gerencial utiliza em seus procedimentos a contabilidade de
custos, dados financeiros, operacionais, objetivos e metas das empresas, objetivando a todo
momento atender s necessidades de informaes aos usurios.

Conforme demonstrado na Figura 6, PARANHOS, (1992, p.11) apresenta o esquema da
contabilidade integrada contabilidade geral, analtica e sistema oramentrio.


Esquema da integrao da contabilidade gerencial para fins decisoriais























Fonte: PARANHOS (1992, p.11).


A contabilidade, para apresentar informaes sob o enfoque gerencial na gesto e
tomada de decises da empresa, dever apresentar um sistema integrado, para facilitar o nvel da
informao de forma clara e objetiva na apresentao do resultado da empresa, visualizado como
um todo e detalhado conforme necessidades especficas dos usurios.


103
A forma de gerenciamento em uma empresa est ligada s informaes contbeis que
so necessrias para o planejamento, acompanhamento e controle, como um conjunto de
informaes que tratam dos dados de forma total para a utilizao e viso da gesto empresarial.

O contador gerencial necessita entender a origem e o escopo dos objetivos e do
controle operacional de uma empresa para avaliar seu desempenho por meio destes objetivos.
necessrio ultrapassar as informaes contbeis para o fornecimento oportuno e pertinente de
informaes de apoio aos gestores nas tomadas de decises.

O processo de tomada de deciso termina com a escolha da melhor ao a ser implementada.
Para se alcanar esse ponto necessrio que se passe pelas fases de definio do problema,
obteno dos fatos, formulao de alternativas, ponderao e deciso. Em todas essas etapas a
informao contbil de grande importncia. Alguns problemas existem somente quando os
relatrios contbeis so analisados regularmente e, com o oramento elaborado com base nas
informaes histricas e projees contbeis, pode-se formular e testar as alternativas para se
chegar deciso mais acertada.

Atuao do contador no processo da contabilidade gerencial


IUDCIBUS e MARION (2000, p.283) afirmam que o contador deve estar atento:
aos desenvolvimentos econmicos e sociais de nossa sociedade e, portanto, s necessidades
emergentes de nossos usurios, afim de supri-los das informaes necessrios, sempre
mantendo o custo/benefcio de nosso sistema de informao o mais competitivo possvel. A
informao e sua teoria so os elementos fundamentais da revoluo tecnolgica que j se
iniciou e que se acentuar nos prximos anos. A contabilidade , essencialmente, informao
e, em possuindo uma teoria subjacente e forte, ter todas as condies para permanecer em
um campo de conhecimentos extremamente til para a sociedade em geral.

Os contadores devero estar preparados e sempre atentos s mudanas e aos
desenvolvimentos econmicos, sociais e tecnolgicos que vm ocorrendo de maneira rpida. A
informao contbil essencial para o controle e desenvolvimento empresarial, porm, necessita
constantemente ser revista e analisada, para constatar se est produzindo os resultados necessrios
para o processo de gesto.

O Contador Gerencial, pela prpria natureza das funes que lhe so solicitadas a
desempenhar, necessitar de formao bem diferente daquela exigida para o profissional que atua na
contabilidade formal, precisando assim de bons conhecimentos matemticos e estatsticos, pesquisa
operacional e tcnicas de planejamento.


Uma das importantes responsabilidades do contador gerencial apresentada por
ATKINSON et al.(2000, p.447) :
avaliar o impacto das decises e aes administrativas que afetam as atividades e os
processos da empresa. Para apoiar a tomada de deciso, necessrio identificar alternativas
diferentes disponveis para os gerentes, como tambm, avaliar como os custos e receitas
diferem por meio de aes alternativas (...) Os contadores gerenciais tambm devem ser
capazes de avaliar o impacto financeiro de recentes decises sobre atividades e processos,
tais como layouts das fbricas melhorados, que dinamizam as operaes de produo.

O ambiente das empresas de competitividade global, conforme IUDCIBUS e MARION (2000,
p.282), internacional e est colocando, para os contadores e para a Contabilidade, desafios e, ao
mesmo tempo, oportunidades de desenvolvimento, que podem marcar uma nova fase na evoluo
da teoria da Contabilidade. Eis as principais tendncias que assinalaram:
a) Internacionalizao dos mercados, com a necessidade de harmonizao de princpios
contbeis em nvel supranacional
b) Necessidade da contabilidade de custos adequar-se, sem perder suas vantagens
comparativas de sistema de baixo custo, s novas filosofias de qualidade total,
competitividade e eficincia.
c) Considerando que anlises mais recentes tm demonstrado que o modelo decisrio e as
necessidades informativas, tanto de tomadores de decises internas empresa como de

104
agentes externos so basicamente os mesmos; no mais se justifica, em nvel conceitual,
a existncia de uma teoria da Contabilidade financeira (para os usurios externos) e o que
se denomina contabilidade Gerencial na verdade uma coletnea de tpicos que ainda no
ganhou uma estrutura coerente. Esforos tero que serem realizados a fim de estruturar
princpios Fundamentais de Contabilidade e, conseqentemente, montar uma teoria que
abarque tanto a Contabilidade gerencial quanto a Financeira (e a de Custos, como parte
da Gerencial, claro).

Com a competitividade global e internacional, as empresas esto implementando mtodos
de contabilidade gerencial com destaque aos pontos crticos de tomada de decises. Os mtodos de
contabilidade gerencial devero atender aos princpios de reduo dos custos e melhoramento do
ciclo de vida dos produtos, apresentando modelos que possam serem utilizados para processos e
estratgias, como uma das fontes de vantagem competitiva.

Neste sentido, IUDCIBUS (1998, p.309) destaca que:
Ao mesmo tempo em que nos deslumbramos, todavia, com esta nova abordagem, devemos
claramente estabelecer suas limitaes, no sentido de que nada substitui, na empresa, o
conhecimento ntimo das informaes por parte do Contador Gerencial e o feeling do gerente
ou Diretor Financeiro que vai utilizar as informaes. Entretanto, estas qualidades inatas e
profissionais podem, sem dvida, ser potencializadas atravs do fornecimento de melhores
informaes, atravs da aplicao de mtodos quantitativos aos dados contbeis (...) Assim,
somente o Contador e o Gerente sabero discernir o matematicamente correto do
praticamente factvel. Uma outra soluo matemtica dever ser encontrada, ou um atalho
que seja possvel na realidade empresarial.

Para sobreviver neste novo milnio, SCHWEZ (2001, p.73) o profissional da contabilidade
deve possuir: alm do conhecimento, qualidade fundamental, agilidade, perspiccia e disponibilidade
para resolver os problemas que surgem no os empurrar para o prximo da fila. Ser valorizado
aquele que assumir responsabilidades, tiver iniciativa, boas idias e solues para as questes
cotidianas que surgirem.


O contador gerencial, alm de elaborar informes gerenciais, deve avali-los e analisar
seus impactos econmicos, financeiros e operacionais, apoiando assim os gestores nas tomadas de
decises na empresa, bem como opinar por processos de melhorias contnuas no ambiente
empresarial.

O contador do futuro, conforme afirma COSENZA (2001, p.58), dever ser um eterno
aprendiz. Essa a tendncia inevitvel num mundo em mutao acelerada, onde tudo fica obsoleto
to rapidamente. O mundo est mais apertado e competitivo e tudo se torna mais complicado.
Manter-se ligado e preparado para aprender sempre algo mais de valor e no de contentar nunca
com o que j se sabe ser a nica soluo.

Portanto, fica evidente que o contador gerencial possui um grande desafio pela frente, o
de preservar seu mercado profissional nessas novas relaes de negcio, sendo um empreendedor
de si mesmo, agregando inteligncia ao seu trabalho, com aptido para lidar com as mudanas, se
possvel antecipando-se a elas, auxiliando a empresa no processo de gesto empresarial.
















105














CONTROLADORIA



DEFINIO DE CONTROLADORIA

Para esclarecer, mais especificamente, o sentido da palavra Controladoria, a razo de sua
existncia na empresa, poder-se-ia citar, como exemplo, a terminologia da navegao do livro
"Controllership", onde caracterizam a controladoria da seguinte maneira :
A controladoria no compete o comando do navio, pois essa tarefa do primeiro
executivo: representa, entretanto, o navegador que cuida dos mapas de
navegao. sua tarefa manter informado quanto distncia percorrida, ao local
em que se encontra e a velocidade da embarcao, resistncia encontrada,
aos desvios da rota, aos recifes perigosos e aos caminhos traados nos mapas,
para que o navio cheque ao destino... (Heckert e Wilson apud TUNG, 1985, p.
34)

A sntese da controladoria e a sua importncia de chegar ao porto de destino sem o concurso
do navegador mera casualidade. De nada adianta Ter um navegador, com todo o um instrumental,
indicando precisamente onde estamos, quando no sabemos a que porto queremos chegar. Neste
ponto, poder-se-ia ento dizer :

Objetivo o porto de destino;
Planejamento rota ;
Controle so os instrumentos de navegao;
A controladoria assegura a chegada ao porto objetivando, na rota prevista.
Em sntese: Para praticar o controle, precisa-se de objetivo;
Para atingir o objetivo, precisa-se de controle.

Ela funciona como um rgo de controle, de suporte e apoio deciso, no qual est
diretamente ligada ao cumprimento dos objetivos da organizao.

Atualmente, diante das grandes inovaes do mundo gerencial, a contabilidade no pode ficar
alheia a estes avanos; preciso que ela ocupe um espao atuante e preciso. Da a necessidade de
se dar um novo enfoque: o de no apenas registrar nmeros, mas de controlar, mostrar caminhos,
direes.

A contabilidade como controladoria , sem dvida, algo essencial para o gerenciamento da
empresa. A controladoria , na verdade, um departamento que registra fatos ocorridos; e sua
inovao no sentido de que, registrando esses fatos, consiga projetar a situao real da empresa,
visando sempre os pontos estratgicos presente e futuros, auxiliando, assim, na tomada de decises
da empresa.

"O controle e planejamento so processos integrados que afetam todos os aspectos
operacionais, incluindo a determinao dos objetivos e o desenvolvimento de planos de longo e curto
prazos".( CAGGIANO & FIGUEIREDO, 1992,p.205 ).

106

A controladoria pode atuar como rgo administrativo, vindo a garantir a qualidade das
informaes e a auxiliar os administradores e gestores em suas reas, abrindo caminhos para que
estes atinjam os objetivos pretendidos.

Atua tambm como ramo do conhecimento na conceituao e teoria em apoio contabilidade,
na elaborao e continuidade do sistema de informaes, dando suporte contabilidade e gesto
da empresa.


MISSO DA CONTROLADORIA


A empresa de pequeno porte pode ser controlada e dirigida por uma mesma pessoa. Nas
empresas de mdio e de grande portes, impe-se a diviso de tarefas em reas distintas. No
contexto empresarial, a controladoria serve como rgo de observao e controle da cpula
administrativa. ela que fornece os dados e informaes, que planeja e pesquisa, visando sempre
mostrar a essa mesma cpula os pontos estratgicos presente e futuros que pem em perigo ou
reduzem a rentabilidade da empresa.

O controle funo que excede os limites da controladoria, visto que toda cpula
administrativa se dedica a controlar as operaes empresariais, abrangendo todos os setores,
funes e momentos da organizao. Examina as origens mais remotas dos atos da gesto,
acompanha e registra toda a evoluo e efeitos, constatando a sua efetiva incorporao aos
resultados da empresa. Cabe controladoria pr em evidncia no s os efeitos, como tambm
participar na busca das causas, colaborando assim, no perfeito desempenho das atividades de uma
entidade.

Manter os gestores informados e atualizados com o sistema de informaes a misso da
controladoria, que atua como base slida, evidenciando e transparecendo a realidade dos relatrios
para a gesto da empresa, assegurando a continuidade, desempenho e otimizando seus resultados.

Conforme definio de MOSIMANN; ALVES; FISH, (1993): Dessa forma, a misso da
controladoria otimizar os resultados econmicos da empresa, para garantir a sua continuidade,
atravs da integrao dos esforos das diversas reas. (p. 83)

Assim, como em todas as reas, de responsabilidade da controladoria a veracidade das
informaes, devido a ela garantir os dados em exame que so importantes e imprescindveis na
continuidade da organizao, fazendo o melhor uso dos recursos disponveis, de acordo com os
materiais coletados. No significa que dar a soluo perfeita, mas buscar o melhor caminho a seguir
para deciso empresarial.

A misso da Controladoria assegurar a otimizao do resultado econmico da organizao,
com a responsabilidade de tornar as informaes teis para breves ou futuras e importantes
mudanas no cenrio empresarial.

OBJETIVOS E META

O alvo da empresa o maior lucro possvel, concilivel com seu crescimento a longo prazo e
tambm com o bem-estar da coletividade, mediante o atendimento das suas necessidades. Para
atingir esse objetivo, a tarefa da empresa seria a de determinar quais as necessidades ou desejos
desta mesma coletividade, para depois organizar-se do ponto de vista da produo e da
comercializao. Essa tarefa contnua, pois as necessidades e os desejos dos homens sofrem
alteraes permanentes.

Para que a empresa consiga alcanar seus objetivos, cada setor de atividade dever procurar
aplicar mtodos eficientes, a partir de uma anlise cuidadosamente elaborada. Para desempenhar
convenientemente as funes que lhe so inerentes, a empresa recorrer tcnica da controladoria,
a qual tem mtodos prprios de trabalho, baseados num conjunto de princpios com flexibilidade de
aplicao.


107
O departamento de controladoria busca a forma eficiente e eficaz do conhecimento dos fatos
atuais e da previso dos acontecimentos futuros, tendo como objetivo prestar informaes para a
empresa, visando inovaes e correo de atitudes indevidas. Gera, assim, o controle que d suporte
gesto de negcios da empresa, de modo a assegurar que esta atinja seus objetivos da empresa,
participando das tomadas de decises a respeito destes, tendo em vista os objetivos setoriais fazem
parte do objetivo global da empresa.

Atravs dos processos de planejamento e execuo dos relatrios, a controladoria indica os
pontos que apresentam problemas e acompanha o desenvolvimento do processo decisrio,
observando todos aspectos favorveis da organizao; acompanha o desenvolvimento dos planos
em andamento e aponta solues que conduzam aos resultados desejados segundo os gestores.

Conforme definio de CATELLI, (1999, p.376): a funo envolve ajudar a adequao do
processo realidade da empresa ante seu meio ambiente. Estar sendo materializada tanto no
suporte estruturao do processo de gesto como pelo efetivo apoio s fases do processo de
gesto, por meio de um sistema de informao que permita simulaes e projees sobre eventos
econmicos no processo de tomada de deciso.
Contudo, o objetivo e responsabilidade da controladoria so avaliar
e acompanhar o desenvolvimento dos gestores ou das reas de responsabilidade.



CONTROLLER

A palavra "controller" servia, inicialmente para designar o executivo que tinha a tarefa de
controlar ou verificar as contas. Com a evoluo, essa definio tornou-se inadequada, visto no
abranger a ampliao das funes do controller. um profissional que, atravs do tempo adquiriu
conhecimentos especficos e genricos, tornando-se responsvel pelos registros contbeis e
informaes sobre todas as principais atividades e planos da em presa.

"Cada "controller" deve adaptar-se formao e necessidade de informao de seus
diretores, sem deixar de tentar influenci-los tambm, no sentido de canalizar, suas necessidades
informativas em formas repetitivas de relatrios, emanada do sistema contbil". (IUDCIBUS, 1991,
p.269).

O controller o gestor encarregado do departamento de
Controladoria; seu papel , por meio do gerenciamento de um eficiente sistema
de informao, zelar pela continuidade da empresa, viabilizando as sinergias
existentes, fazendo com que as atividades desenvolvidas conjuntamente
alcancem resultados superiores aos que alcanariam se trabalhassem
independentemente. (FIGUEIREDO & CAGGIANO, 1997, p.28)

O controller faz parte da cpula administrativa, participando nos processos de planejamento e
controle empresarial, capacitando os gerentes e administradores a planejarem, executarem e
controlarem adequadamente as atividades da empresa, utilizando com eficincia e eficcia os
recursos que so colocados a sua disposio com a misso e objetivo da empresa, conduzindo-a ao
sucesso.

Ele um profissional que possui certos atributos e qualificaes, tanto especficos quanto
genricos, a fim de fazer com que a controladoria cumpra sua misso. responsvel pelos registros
contbeis e informaes sobre todas as atividades, estando cada vez mais envolvido no processo de
tomada de decises da empresa.


FUNES DO CONTROLLER

O controller tem uma viso ampla da organizao e conhece a fundo todas as informaes, por
isso, sua funo elaborar, analisar e interpretar os relatrios gerenciais de acordo com as
necessidades do usurio, que serviro de suporte para a tomada de decises na empresa.
(...) o controller desempenha sua funo de controle de maneira muito especial,
isto , ao organizar e reportar dados relevantes, exerce uma fora ou influncia

108
que induz os gerentes a tomarem decises lgicas e consistentes com a misso
e objetivos da empresa. (NAKAGAWA, 1995, p. 13)

CARACTERSTICAS DO CONTROLLER

Para pleno desempenho de suas funes, o controller, como qualquer outro executivo, deve
ter suas tarefas perfeitamente delimitadas. Exigem-se da parte do controller certas qualidades
indispensveis, com as seguintes caractersticas :

Capacidade de prever os problemas que podero surgir e de coletar as informaes
necessrias para a tomada de decises; com vista implantao de aes de melhorias
Capacidade de prever o aparecimento de problemas, nos diferentes departamentos,
bem como de providenciar os elementos para as devidas solues;
Fornecer as informaes em linguagem clara, simples e objetiva aos usurios na
interpretao e anlise;
Traduzir os fatos, uma vez que os nmeros isolados no auxiliam a administrao da
empresa;
Capacidade de Ter sempre olhos voltados para o futuro, pois o passado est morto;
Dar informaes e elaborar relatrios, no momento em que forem solicitados, pois
existem mudanas dirias no sistema econmico do nosso pas onde a urgncia de anlises
necessria para resoluo dos problemas que possam surgir;
Assumir a posio de conselheiro, no de crtico; O controller no dever forar uma
tomada de deciso, porm, poder conseguir o almejado, mantendo o assunto presente at
que uma atitude satisfatria seja tomada;
Ser imparcial, tendo capacidade de "vender" suas idias aos demais executivos; sendo
crtico, comunicativo e convincente.
Capacidade de compreender que no desempenho de suas funes, sua contribuio
para outras reas sofre limitaes.


Dar informaes aos gestores no momento certo, em que for solicitado, pois, para o desempenho
da empresa deve-se considerar uma informao aproximada caso no seja possvel uma posio
exata, porm, em tempo hbil para que se produza efeito eficaz;

Ser imparcial e honesto, isto , ao avaliar e apresentar os resultados, agir independente das
partes que esto sendo sujeitas avaliao, no ajudando ou prejudicando as mesmas, deve ser
tico;

Ter capacidade de vender suas idias aos demais executivos, para isso preciso que seja
criativo, comunicativo e convincente, tendo sempre em mente o controle organizacional para
otimizao do resultado empresarial.


ATUAO E TAREFA DO CONTROLLER


O conhecimento dos fatores macroeconmicos da prpria empresa fazem com que o
controller se situe em seu prprio meio. O sistema contbil e a metodologia financeira constituem as
ferramentas principais para o desenvolvimento de um mtodo eficaz de controle. O conhecimento das
responsabilidades e da autoridade a ele atribudas, conferem-lhe uma slida base de trabalho. Se s
qualificaes inerentes a sua funo estiver unida uma razovel dose de tato, de imaginao
construtiva, de iniciativa , de esprito de imparcialidade e sinceridade, o controller no ter dificuldade
em desempenhar eficientemente suas funes.

O controller, como membro da administrao no exercer autoridade direta nos diversos
departamentos da empresa.



109
Desempenha, porm, a funo de conselheiro e consultor e a sua ao na empresa estende-
se da seguinte forma:

Ao Orientadora - formular e recomendar normas para o funcionamento dos
departamentos, fazendo com que as polticas estabelecidas sejam claramente entendidas.
Recomendar as modificaes quando necessrias, ou seja, ao observar falhas no processo
voltar ao seu incio e orientar para que seja feito corretamente.
Ao Corretiva - analisar a entrada de dados e informao, ou seja, corrigir os erros
antes da elaborao dos relatrios.
Ao Comparativa - supervisionar a elaborao dos relatrios baseados nos resultados
atuais das operaes, em comparao com o planejado.
Ao Diretiva - dirigir atividades internas, de acordo com a poltica aprovada pela
empresa, orientando, assim a diretoria nas suas decises referentes aos relatrios gerenciais.

O controller atua como um rgo de assessoria e suporte, ligado diretamente alta
administrao, funcionando como um filtro das informaes geradas pelos diversos setores da
empresa; sua funo bsica garantir que as informaes cheguem corretas ao seu destino no
tempo certo, de forma que, quando recebidas, sejam teis tomada de decises.

O controller tem como tarefa manter o executivo principal da companhia informado sobre os
rumos que ela deve tomar, aonde ir e os caminhos que devem ser seguidos. ele quem fornece
dados e informaes, quem planeja e pesquisa procurando sempre mostrar o caminho correto.


A INFLUNCIA DA CONTROLADORIA NA GESTO EMPRESARIAL

No atual mundo dos negcios, o termo gesto empresarial ganha cada vez mais destaque
dentro das organizaes, melhorando o desempenho e buscando alternativas que indiquem a boa
administrao e adequao dos recursos disponveis.
As organizaes tm necessidade de fazer as coisas acontecerem dentro de uma gesto to
qualitativa quanto quantitativa, no desejo de atingir seus objetivos, desde a mais simples atividade at
a mais complexa e conquistar a integrao da empresa como um todo.
A abordagem do conceito de gesto empresarial requer o conhecimento da
etimologia da palavra gesto, a qual deriva do latim gestione, que quer dizer ato
de gerir, gerncia, administrao. Portanto, gesto e administrao so
sinnimos (...) Gerir fazer as coisas acontecerem e conduzir a organizao
para seus objetivos. MOSIMANN; ALVES; FISCH, (1993, p.27)

De acordo com os valores da organizao, ser estabelecido o processo de gesto, que seguem
normas estabelecidas que levam ao cumprimento do objetivo principal da empresa. ou seja, o
relacionamento entre acionistas e gestores, refletindo a forma como ser aplicado o modelo de
gesto.
O modelo de gesto representa os princpios bsicos que norteiam uma
organizao e serve como referencial para orientar os gestores nos processos
de planejamento, tomada de decises e controle. A empresa (...) dever cumprir
sua misso para garantir sua continuidade. PEREZ JUNIOR et.al. (1997, p.12)

O processo de gesto assegura o cumprimento da misso, conduzindo os gestores no
planejamento, desenvolvimento e acompanhamento da empresa e sua continuidade.
O processo de gesto, tambm denominado processo decisrio (...) composto
de trs etapas: o planejamento, a execuo e o controle. O modelo de gesto da
empresa inclui sua estrutura organizacional, ou seja, os diversos segmentos que
perfazem o todo, os quais so denominados de rgos. A misso de todas as
reas de uma empresa dar suporte gesto de modo a assegurar que a
mesma atinja seus objetivos. (MOSIMANN; ALVES; FISCH, 1993, p.105-107)

.
A controladoria fornece as informaes exatas para tomada de decises, atuando de acordo
com o modelo de gesto que influenciado pela cultura da empresa e as variveis ambientais.

A tarefa da controladoria requer aplicao de princpios sadios, os quais abrangem todas as
atividades empresariais, desde o planejamento inicial at a obteno do resultado final. Por

110
planejamento entende-se que o controller deve medir as possibilidades de sua empresa, perante as
realidades externas, para fixar objetivos, estabelecer polticas bsicas, elaborar o organograma com
responsabilidades definidas para cada posio dentro da sua prpria organizao, estabelecer
padro de controle, desenvolver mtodos eficientes de comunicao e manter um sistema adequado
de relatrios.

Conforme define FIGUEIREDO & CAGGIANO (1997, p.43):
O planejamento a mais bsica de todas as funes gerenciais, e a habilidade com que esta funo
est sendo desempenhada determina o sucesso de todas operaes. Planejamento pode ser
definido como o processo de reflexo que precede a ao e dirigido para tomada de
deciso agora com vistas no futuro.

O planejamento a primeira fase do processo decisrio e envolve os seguintes passos:
Projeo de cenrio, ou seja, demonstrado o estado da organizao, de que maneira est
operando, considerando inclusive os fatores externos, como est e o que precisa mudar;

Definio dos objetivos a serem alcanados, o que se pretende obter especificando-o e aonde
se pretende chegar;

Verificao dos pontos fortes e fracos da empresa, identificar onde a empresa tem maior
desempenho podendo utilizar os recursos e mudar os pontos que precisam de melhorias;

Avaliao das ameaas e oportunidades ambientais, fala-se do ambiente externo, sua atual
posio no mercado e a influncia na organizao;

Formulao e avaliao de planos alternativos, ou seja, elaborar e avaliar os procedimentos e
apresentar solues viveis;

Implementao do melhor plano alternativo, que a escolha do plano que ir beneficiar e dar
soluo eficaz para processo decisrio.

Conforme descreve CHIAVENATO, (1993 p.262):
A finalidade de controle assegurar que os resultados daquilo que foi planejado, organizado e
dirigido se ajustem tanto quanto possvel aos objetivos previamente estabelecidos. A essncia
do controle reside na verificao se a atividade controlada est ou no alcanando os
objetivos ou resultados desejados. O controle consiste fundamentalmente em um processo
que guia a atividade exercida para um fim previamente determinado.

Ao apresentar as possveis variaes das diversas atividades, o controle

analisa se estas fogem do padro de normalidade, podendo alguma delas serem propcias ao desempenho
atual e futuro da empresa e corrigir os erros e desvios no processo organizacional.

Para CHIAVENATO, (1999, p.16) O controle representa o acompanhamento, monitorao e
avaliao do desempenho organizacional para verificar se as coisas esto acontecendo de
acordo com o que foi planejado, organizado e dirigido. Controle a funo administrativa
relacionada com a monitorao das atividades a fim de manter a organizao no caminho
adequado para o alcance dos objetivos e permitir a correo necessrias para atenuar os
desvios.

O controle um processo que assegura que as atividades atuais estejam em
conformidade com as atividades planejadas. Quanto mais completos, definidos e coordenados forem
os planos, tanto mais fcil ser o controle e a implementao de aes corretivas se necessrias no
processo.

ATKINSON et. al.(2000, p.581-582) destaca que o processo de monitorar, avaliar e
melhorar o desempenho da empresa para alcanar seus objetivos e normalmente chamado
controle organizacional..(...) Um sistema est sob controle se ele est no caminho para
alcanar seus objetivos. Caso contrrio, o sistema est fora de controle. Trs papeis
importantes do contador gerencial, so:

1 Ajudar uma empresa a ficar sob controle.


111
2 Identificar quando o processo est fora de controle

3 dar suporte aprendizagem da empresa, com apoio ao planejamento e a tomada de
deciso




O processo de manter uma empresa sob controle envolve cinco passos:























Fonte : adaptado de ATKINSON e tal (2000, p.582)

Para o processo de controle fazer sentido, a empresa deve ter conhecimento e
habilidades par detectar as situaes que exigem correes, em determinados passos, aplicar as
aes corretivas necessrias para acerto do processo de controle objetivando o alcance do objetivo
proposto.

Conforme descreve CATELLI (1999, p.61)
O controle visa assegura, por meio de correes de rumos , que os resultados planejados
sejam efetivamente realizados, apoiando-se na avaliao de resultados e desempenhos. O
processo de controle compreende a comparao entre os resultados realizados e os
planejados, a identificao de desvios e suas respectivas causas, e a deciso quanto s
aes a serem implementadas. O processo de controle consiste em aes corretivas, tanto no
desempenho que vem sendo realizado quanto em programas de curto prazo, planos de mdio
e longo prazos e diretrizes estratgicas se for o caso.

As decises envolvidas na rea de controle, surgem de duas atividades maiores: primeiro,
comparar o desempenho real com o que foi planejado; segundo, determinar se o plano deve ser
modificado com aes de melhoria para atingir o resultado.





Caractersticas dos aspectos do processo de controle

ASPECTOS CARACTERSTICAS

ORIENTAO ESTRATGICA
PARA RESULTADOS
O controle deve apoiar planos
estratgicos e focalizar as atividades essenciais
que fazem a real diferena para a organizao.
PLANEJAMENTO
Consiste no desenvolvimento dos
objetivos primrios e secundrios
da empresa e na identificao dos
processos que o completam.
EXECUO
Consiste em implementar
o plano
CORREO
Consiste na realizao de
qualquer ao corretiva
necessria para trazer o
sistema sob controle
MONITORAO
Consiste em mensurar o nvel atual
de desempenho do sistema
AVALIAO
Consiste na comparao do nvel
atual de desempenho do sistema
para identificar qualquer varincia
entre os objetivos do sistema e o
desempenho efetivo e decidir sobre
aes corretivas

112


COMPREENSO
O controle deve apoiar o processo de
tomada de deciso apresentando dados em
Termos compreensveis. O controle deve evitar
relatrios complicados e estatsticas enganosas.


ORIENTAO RPIDA PARA
AS EXCEES
O controle deve indicar os desvios
rapidamente, atravs de uma viso panormica
sobre o local em que as variaes esto
ocorrendo, e o que deve ser feito para corrigi-los
adequadamente.


FLEXIBILIDADE
O controle deve proporcionar um
julgamento individual e que possa ser modificado
para adaptar-se a novas circunstncias e
situaes.


AUTOCONTROLE
O controle deve proporcionar
confiabilidade, boa comunicao e participao
entre as pessoas envolvidas.


NATUREZA POSITIVA
O controle deve enfatizar o
desenvolvimento, mudana e melhoria. Deve
alavancar a iniciativa das pessoas e minimizar o
papel da penalidade das punies.


CLAREZA E OBJETIVIDADE
O controle deve ser imparcial e
acurado para todos. Deve ser respeitado como
um propsito fundamental : a melhoria do
desempenho.

Fonte : Adaptado de CHIAVENATO (1999, p.653-654)

O objetivo do controle manter as operaes dentro dos padres estabelecidos a
fim de que os objetivos sejam alcanados com envolvimento da equipe. Assim, as variaes, erros ou
desvios devem serem corrigidos para que as operaes sejam normalizadas, sem ficar a procura de
culpados e de penalidades, mas sim de aplicaes de aes corretivas que visa manter o
desempenho dentro do nvel dos padres estabelecidos, visando que tudo seja feito exatamente de
acordo com o que se pretendia fazer.

Conforme descreve PEREZ JUNIOR (1997, p.37)
O processo decisrio influenciado pela atuao da Controladoria atravs das
informaes de planejamento e controle, que exigem sistemas de informaes que suportem
estas decises. A misso da controladoria otimizar os resultados econmicos da empresa
atravs da definio de um modelo de informao baseado no modelo de gesto. O papel da
controladoria, portanto, assessorar a gesto da empresa, fornecendo mensurao das
alternativas econmicas e, atravs da viso sistmica, integrar informaes e report-las para
facilitar o processo decisrio.

A controladoria desempenha papel atuante no fornecimento de informaes gerenciais
integradas para apoio aos gestores no processo de informaes baseada em modelo de gesto que
facilita o processo de tomada de decises, com viso sistmica para a obteno de resultados.

A controladoria utiliza-se das informaes e relatrios das reas a serem controladas para
iniciar o trabalho de interpretao, avaliao e concluso. A informao uma ferramenta para o
desenvolvimento do planejamento, execuo e do controle.

O sistema de relatrios faz parte do plano de controle da empresa. Aps o planejamento,
inicia-se a fase de controle. Aps esta, segue-se a tarefa de analisar os resultados obtidos. Depois os
resultados so relatados aos respectivos responsveis, atravs dos canais preestabelecidos, para
que sejam tomadas determinadas decises.


113

CONTROLADORIA E O SISTEMA DE INFORMAO

medida que uma empresa cresce, suas atividades tornam-se mais complexas. Para dirigi-la,
a cpula administrativa necessita de informaes para inteirar-se dos acontecimentos importantes
nas respectivas reas de atuao. mediante esse fluxo de informaes que ela consegue
administrar sua empresa. A tomada de decises depende, em grande parte da quantidade e da
qualidade das informaes recebidas. A tarefa de coletar dados, selecion-los, analis-los e retrat-
los muito importante para que a empresa alcance seus objetivos.
Em sntese, os relatrios visam fornecer empresa melhores condies para que possa :
Calcular o lucro e as vantagens obtidas em relao aos planos estabelecidos;
Melhor controlar as operaes correntes e tomar decises necessrias;
Avaliar o desempenho por rea e responsabilidade;
Fornecer base para o planejamento futuro.

Portanto, a condio primordial de um bom relatrio a clareza. Um bom relatrio indica
claramente a situao passada e a tendncia futura do fenmeno observado. Uma informao clara e
objetiva permite a compreenso, a qual conduz confiana e ao sucesso. Em um bom relatrio as
informaes so classificadas em funo de usa relevncia ; as de pouca importncia so relegadas
ao final ou eliminadas. Dever ser evitado um nmero exagerado de cifras e tabelas complicadas.


COMO E O QUE RELATAR ?

O contedo do relatrio, bem como a maneira de apresent-lo varia em funo das
circunstncias. Eis algumas sugestes prticas :

Limpeza na apresentao - o relatrio um trabalho escrito semelhante a outros documentos.
A sua apresentao exterior muito importante. O relatrio deve ser sucinto e objetivo. O bom
relatrio , em geral, mais curto ;

Entrega a tempo - um relatrio entregue com atraso significa dinheiro perdido ; retarda as
decises ou as medidas corretivas necessrias;

Estmulo ao - a finalidade do relatrio incentivar a ao. Para isso, a sua funo no se
limita aos fatos passados, mas fornece sempre uma indicao para o futuro, que permite uma tomada
de deciso pelo responsvel;

Padro definido - as modificaes, se freqentes, afetam a comparao entre os dados e a
compreenso daqueles que os recebem.

IMPLANTAO DO SISTEMA DE RELATRIO

Como falado anteriormente, o sistema de relatrios faz parte do sistema de controle da
empresa. Assim sendo, no pode haver relatrio sem Ter havido um sistema de controle e de
planejamento devidamente implantado e consolidado. Como ponto fundamental desse sistema, a
implantao do sistema de relatrios tem os seguintes objetivos :

Elaborar o planejamento anual, baseado nas estimativas das receitas ;

Separar os custos e as despesas por centro de responsabilidade , o que possibilitar localizar
as causas dos grandes desvios ;

Estabelecer os nveis de responsabilidade individuais em funo de um padro de lucro ou de
retorno sobre o investimento ;

Idealizar um sistema de reviso e avaliao de relatrios para que haja o desenvolvimento do
planejamento da empresa.

114

TIPOS DE RELATRIOS

Tendo cada empresa necessidades especficas, o sistema de relatrios dever ser elaborado
de modo a atender tais necessidades. H praticamente uma infinidade de tipos de relatrios. Dentre
eles, poder-se-ia destacar :

Relatrios para supervisores - so os relatrios que dizem respeito da produtividade de um
nmero reduzido de trabalhadores sob a responsabilidade de um supervisor. Tais relatrios
evidenciam a atuao real em comparao com a planejada, bem como as causas de tais variaes.
Isto auxilia os supervisores no controle das suas atividades presentes e no planejamento das futuras ;

Relatrios para superintendentes - medida que se passa para escales superiores
hierarquia da administrao, os relatrios devero ser menos detalhados. Os dados devem ser
fornecidos diria ou semanalmente, a fim de que tenham noo da situao geral da empresa e
possam tomar decises e tempo, quando for preciso ;

Relatrio para gerente - estes relatrios devem ser dirios e comparados com os dados
planejados no ms ou ano anterior ;

Relatrios para vice-presidente e diretores - a cpula administrativa no se interessa pelos
detalhes, visto que os resultados globais constituem a meta final da empresa.
Caracterstica da boa Informao dos relatrios contbil-gerenciais


CARACTERSTICAS
DEFINIES


PRECISA

A informao precisa no tem erros. Em alguns
casos, a informao imprecisa gerada pela entrada de
dados incorretos no processo de transformao. Isto
comumente chamado de entra lixo, sai lixo (ELSL).



COMPLE
TA

A informao completa contm todos os fatos
importantes. Por exemplo, um relatrio de investimento que
no inclui todos os custos importantes no est completo.



ECONM
ICA

A informao tambm deve ser de produo
relativamente econmica. Os tomadores de decises devem
sempre fazer um balano do valor da informao com o custo
de sua produo.




FLEXIVE
L

A informao flexvel pode ser usada para
diversas finalidades. Por exemplo, a informao de quanto se
tem de estoque disponvel de uma determinada pea pode
ser usada por representantes de vendas no fechamento de
uma venda, por um gerente de produo para determinar se
mais estoque necessrio, e por um diretor financeiro para
determinar o valor total que a empresa tem investido em
estoques.



CONFIV
EL

A informao confivel pode ser dependente. Em
muitos casos, a confiabilidade da informao depende da
confiabilidade do mtodo de coleta dos dados. Quer dizer, a
confiabilidade depende da fonte da informao.




A informao relevante importante para o

115
RELEVA
NTE
tomador de decises. A informao de que os preos da
madeira de construo devem cair, pode no ser relevante
para o fabricante de chips de computador.




SIMPLES

A informao dever ser simples, no deve ser
exageradamente complexa. A informao sofisticada e
detalhada pode no ser necessria. Na verdade, informaes
em excesso pode causar sobrecarga de informaes, quando
um tomador de decises tem informaes demais e no
consegue determinar o que realmente importante.



EM
TEMPO

A informao em tempo certo enviada quando
necessria. Saber as condies do tempo da semana
passada no ajudar a decidir qual agasalho deve vestir hoje
.


VERIFIC
VEL

Finalmente, a informao deve ser verificvel. Isto
significa que pode-se chec-la para saber se est correta,
talvez checando vrias fontes da mesma informao

Fonte: Stair ( 1998, p.6)




Conforme descrito por CRUZ (1998, p.39)
... necessrio usar tecnologia da informao como instrumento de suporte ao
desenvolvimento do sistema de organizao, ou seja, a tecnologia usada deve estar alinhada
com o plano estratgico e diretamente ligada ao dia- a- dia da organizao, como forma de
garantir que cada atividade do sistema seja executada da melhor forma possvel. Para poder
ajudar na tarefa da escolha da melhor tecnologia da informao, aquela que melhor se ajuste s
necessidades da empresa..., necessrio aprender uma metodologia que possibilite planejar e
executar um plano...e agir com correes, sendo: OPERAR

Organizar as necessidades para que cada uma delas possa ser considerada dentro de um
contexto de importncia e prioridade
Planejar cada uma das solues com base na anlise das necessidades.
Executar os planos sem atropelos.
Revisar periodicamente a execuo do plano para que as correes de rumo sejam tomadas
imediatamente s necessidades.
Agir sobre toda e qualquer ocorrncia. Jamais esperar que as solues aconteam por
gerao espontnea.
Realizar o plano original, atualizando-o com as correes que se fizerem necessrias.

Para implantao de um sistema de informaes na empresa, faz-se necessrio utilizar
recursos tecnolgico, bem como o planejamentos e procedimentos que devero serem executados
pelo sistema, com acompanhamento constante dos resultados, envolvimento e treinamento da
equipe e aplicaes de aes corretivas quando necessrio.


SISTEMAS DE INFORMAES CONTBIL GERENCIAIS


Para IUDCIBUS & MARION (2000, p.64)
A informao contbil precisa ser compreensiva, isto , completa, e retratar todos os
aspectos contbeis de determinada operao ou conjunto de eventos ou operaes. No se devem
compensar crditos com dbitos, ou direitos e obrigaes. Todos os aspectos de uma operao que
afeta o patrimnio precisa ser levado em conta.


116
A forma de apresentao da informao contbil para o processo de gesto nas empresas
dever ser apresentada de forma clara, simples e objetiva, abrangendo os aspectos operacionais,
econmicos e financeiros da empresa.

Conforme apresentado por ATKINSON et.al. (2000, p.763):as metas do sistema gerencial e de
controle como as seguintes:

a) Auxiliar a empresa a planejar para o futuro.
b) Monitorar os eventos do ambiente externo e seus efeitos no projeto e funcionamento do
Sistema de contabilidade gerencial e de controle.
c) Medir e registrar os resultados das atividades que ocorrem dentro da empresa para
assegurar que os tomadores de decises estejam bem informados.
d) Avaliar o desempenho dos funcionrios e grupos da empresa.

Como as pessoas esto envolvidas com cada uma dessas metas, o estudo dos mtodos
e sistemas da contabilidade gerencial, devem estar conectados ao estudo do comportamento humano
com envolvimento e a participao da equipe, na implantao e desenvolvimento do planejamento e
objetivos do sistema de informao gerencial da empresa, oferecendo estimulo e ouvindo e
considerando as opinies pode ser uma forma de incentivar a equipe ao envolvimento e concentrao
de esforos para atingirem seus objetivos, proporcionando assim, melhor desempenho das atividades
e melhorias do resultado geral da empresa.

MAGALHES E LUNKES (2000, p.54) apresentam que:
As caractersticas gerais das informaes, contidas ou geradas pelos sistemas contbeis,
podem ser dados financeiros ou dados d desempenho, de maneira que cabe a gerncia, por meio de
suas necessidades de planejamento e controle, expressar e analisar as condies de uso e torn-las
compatveis aos diversos setores, para deciso.

Conforme apresentado por PADOVEZE (1997, p.38):
Os pressupostos bsicos dos aspectos principais e mais relevantes, que devem ser
observados na elaborao de um Sistema de informao Contbil Gerencial, bem como as
caractersticas e procedimentos para sua utilizao adequada so apresentadas conforme
quadro abaixo

PRESSUPOSTOS BSICOS NA ELABORAO DO SISTEMA DE INFORMAES
CONTBIL-GERENCIAIS
PROCEDIMENTOS CARACTERISTICAS

Necessidade de Informao a necessidade da informao alinhada ao absoluto respaldo ao
contador e a seus sistema, o elemento vital para o sucesso de
um sistema de informao contbil. Caso esses conceitos de
utilidade e necessidade da informao contbil no estejam
imediatamente presentes no ambiente da cpula administrativa
da entidade, tarefa do contador fazer nascer e crescer essa
mentalidade gerencial. Para isso, necessrio apenas o
conhecimento profundo da Cincia Contbil e de seu papel
informativo gerencial.

Planejamento e Controle O sistema de informao exige planejamento para produo dos
relatrios, para atender plenamente aos usurios. necessrio
saber o conhecimento contbil de todos os usurios, e construir
relatrios com enfoques diferentes para os diferentes nveis de
usurios. Dessa forma, ser possvel efetuar o controle posterior.
S poder ser controlado aquilo que aceito e entendido. Alm
disso, se o sistema de informaes gerenciais no for atualizado
periodicamente, poder ficar numa situao de descrdito
perante seus usurios.
Fonte: Adaptado de PADOVEZE(1997, p.38)

Um processo de implantao de um sistema de contabilidade gerencial, dever ser planejado
para estabelecer a relao dos dados necessrios, gerando assim, informaes que devero serem

117
controladas para o atendimento da real necessidade do usurio, e quando necessrio, implantadas
aes corretivas para melhor aproveitamento do sistema.

MARTIM apud BEUREN, (1998, p.30) explica que:
a informao contbil deve pois, necessariamente, ser significativa para os
problemas decisrias do usurio (relevncia) e no custar mais para ser produzida do que o
valor esperado de sua utilizao (economicamente). Por outro lado, como uma atividade
decisria especfica determina as necessidades, a relevncia est em direta inter-relao
(adaptao) com o contexto decisrio dessa deciso e com as atitudes e preferncias de
quem assumir a deciso.

A informao contbil na apresentao de relatrios precisos no processo de tomada de
decises como medidores de rentabilidade e produtividade na empresa, dever tambm apresentar
qual o valor do custo da informao com relao ao benefcio que ela est proporcionando na
empresa, no devendo ter como resultado o custo maior que o benefcio da informao, pois dessa
forma poder ser ilusria seu processo de auxilio na tomada de decises.

Conforme apresentado por STAIR ( 1998, p.184-186)
O sistema de informaes gerenciais assim como todos os sistemas de
processamento de transaes tem atividades em comum, que necessita da coleta dados com
entrada e, armazenamento, por um ou mais processos, geram informaes. Dentro dessa
tica, toda a informao contbil deve cumprir os seguintes estgios conforme descritos
quadro 7 :

Para ATKINSON et. al. ( 2000, p.45)
As informao gerencial contbil participa de vrias funes organizacionais
diferentes, sendo controle operacional, custeio do produto e do cliente, controle
administrativo e controle estratgico, conforme ilustrado no quadro 8:

FUNES DAS INFORMAES CONTBIL GERENCIAL


FUNES DA INFORMAO CARACTERSTICAS
fornece informaes (feedback) sobre a eficincia e a
Controle Operacional qualidade das tarefas executadas

Custeio do produto e mensura os custos dos recursos para se produzir,
vender e
do cliente entregar um produto ou servio aos clientes

fornece informaes sobre o desempenho de gerentes e de
Controle Administrativo unidades operacionais

fornece informaes sobre o desempenho financeiro e
Controle Estratgico competitivo de longo prazo, condies de
mercado,
preferncias dos clientes e inovaes tecnolgicas


FONTE : Atkinson et.al , (2000, p. 45)

Dependendo do nvel da operao, as informaes gerenciais contbeis possuem uma
demanda diferente, que so convertidos em produtos acabados e ou de servios, que so
executados para os clientes sendo utilizadas em processo de gesto para sinais de divergncias
entre o planejado e o realizado.

As imediatas aes corretivas nos casos de divergncias, sero detectadas na anlise do
desempenho obtido e reestruturadas de forma que contribuiro para a eficincia e no processo
gesto dos negcios

PEREZ JUNIOR et.al ( 1997, p.18) define que :

118
o sistema de informaes gerenciais representa o banco de dados em que esto centralizadas
todas as informaes da empresa. O sistema de informao gerencial baseia-se no sistema
contbil societrio, complementando pelo sistema de contabilidade gerencial, e responsvel
pelo registro de todas as operaes da organizao e pela elaborao de relatrios que
permitam a mensurao de resultados e forneam dados para a tomada de decises(...) O
sistema de informaes gerenciais objetiva fornecer condies para que os resultados reais
das operaes sejam apurados e comparados com aqueles orados. Isso possvel atravs
da integrao entre padres e oramentos (que fornecem os resultados previstos dentro de
determinado nvel de atividade) e contabilidade ( que fornece o resultado efetivamente
realizado.

O sistema de informao contbil gerencial, dever ser apresentado no somente num
contexto de informaes contbeis, mas sim, com a juno de informaes operacionais, do
ambiente externo e outros fatores que sejam necessrios para a empresa na estruturao de
medidas para tomadas de decises com informaes objetivas e completas.


Para PADOVEZE,( 1997, p.41-42)

O que caracteriza um sistema de informaes contbil integrado a
navegabilidade dos dados. A partir do momento em que um dado coletado(...), este dever
ser utilizado em todos os segmentos do sistema de informaes contbil (...). Diante disso, o
dado navega por todos os segmentos do sistema de informao contbil(...). No haver
necessidade de reclassificao para outros sistemas, assim, como de reintroduo do dado
em algum sistema particular de outro setor ou departamento da empresa. A informao ser
sempre fornecida pelo mesmo e nico sistema contbil de informao.

Na medida em que os dados so coletados e integrados ao sistema de informaes
gerenciais, estes so processados e transformados de forma que possam diversificar os relatrios
apresentados para atender as necessidades dos usurios. No havendo assim a necessidade de
reintroduzir os dados no sistema para processar outros relatrios.

FREZATTI (2000, p.74) descreve que:
Muito se fala sobre os benefcios proporcionados pela integrao entre os sistemas de
informaes das organizaes. Sem dvida, comparativamente falando-se, os sistemas se tornam
to mais teis quanto forem integrados. Essa percepo, embora bvia, tem conseqncias prticas
em termos de qualidade de informaes e definies de erros.
A figura abaixo apresenta a integrao de vrios mdulos de sistemas de informaes de
uma empresa.

INTEGRAO DOS SISTEMAS DE INFORMAES COM O SISTEMA CONTBIL














Fonte: FREZATTI (2000, p.74)

O fato de uma informao Ter uma nica entrada dentro do sistema, o
compartilhamento de dados e mesmo o potencial e agilidade no processo da informao ser
essencial qualidade para o seu gerenciamento.


Sistema Fiscal Faturamento
Contas a Receber
Suprimentos
Contas a Pagar
Ativo Fixo
Estocagem
Contabilidade
Produo
Custeio
Controle
Oramentrio




Oramento

119
Conforme afirma IUDCIBUS, (1998, p.283),
Uma das premissas mais simples e freqentemente mais esquecidas pelo contador, mesmo
de boa qualidade tcnica, que os relatrios contbeis, via de regra, no so feito para
contadores, mas para gerentes dos mais variados nveis. Os nveis de gerncias podem ser
identificados a partir de seu interesse em informaes de carter global e estratgico ou
setorial analtico. Existem, por outro lado, categorias intermedirias que gostam de analisar
relatrios amplos quanto rea abrangida e, ainda assim, detalhados.


PADOVEZE (1997, p.40) descreve trs pontos fundamentais para que um sistema de
informaes contbeis tenha validade perene dentro de uma entidade, conforme descrito no quadro
abaixo:





PONTOS FUNDAMENTAIS DO SISTEMA DE INFORMAO CONTBIL GERENCIAL

FUNDAMENTOS DO
SISTEMA
DESCRIO





OPERACIONALIDADE


As informaes devem serem
coletadas, armazenadas e processadas de forma
operacional. O fundamento da operacionalidade
significa que todos os que trabalham com a
informao contbil, devem saber e sentir que
esto operando com dados reais, significativos,
prticos e objetivos; conseguidos, armazenados e
processados de forma prtica e objetiva. Com isso
teremos uma utilizao gerencial, ou seja, prtica
e objetiva.(relatrios prticos e objetivos)





INTEGRAO E
NAVEGABILIDADE
DOS DADOS

Sistema de informao integrado
Quando todas as reas necessrias para o
gerenciamento da informao contbil estejam
abrangidas por um nico sistema de informao
contbil. Todos devem utilizar-se de um mesmo e
nico sistema de informao. O que caracteriza
um sistema de contabilidade integrado a
navegabilidade dos dados, a partir do momento
que um dado coletado, ele dever ser utilizado
em todos os Segmentos do sistema de informao
contbil.


CUSTO DA
INFORMAO

O sistema de informao contbil deve
ser analisado na relao de custo x benefcio para
a empresa, devendo o sistema de informaes
contbeis gerenciais apresentar uma situao de
custo abaixo dos benefcios que proporciona
empresa.

Fonte adaptada de PADOVEZE (1997, p.40)

Um sistema de informao contbil gerencial, para apresentar resultados eficazes, devera
seguir padres estabelecidos com acompanhamento dos resultados obtidos pelos usurios, para o
processo de gesto, bem como uma anlise do custo benefcio que est apresentando para empresa.


120
O relatrio um trabalho escrito semelhante a outros documentos. A sua apresentao
exterior muito importante, portanto dever ser sucinto e objetivo. O bom relatrio em geral,
elaborado de acordo com as necessidades de informaes solicitadas pelos usurios.


FLUXO DE CAIXA INSTRUMENTO DE PLANEJAMENTO E CONTROLE FINANCEIRO E BASE
DE APOIO AO PROCESSO DECISRIO

Planejamento e controle financeiro

Planejar uma das tarefas mais importantes do gestor. Atravs do planejamento que se
realiza uma gesto eficaz. Administrar uma empresa sem planejar suas atividades como pilotar uma
aeronave sem fazer o plano de vo: fica-se sujeito a um pouso forado a qualquer momento e lugar,
podendo sofrer apenas um grande susto, como tambm ter destruio total. Se no planejar suas
atividades, o gestor corre o risco de ser surpreendido por imprevistos e colocar a empresa em
grandes dificuldades, ou at mesmo lev-la falncia. O planejamento se faz necessrio em todas as
atividades da empresa, mas principalmente nas atividades da rea financeira. ROSS et al. (1995:522)
afirmam:
O planejamento financeiro determina as diretrizes de mudana
numa empresa. necessrio porque (1) faz com que sejam estabelecidas as
metas da empresa para motivar a organizao e gerar marcos de referncia
para a avaliao de desempenho, (2) as decises de investimento e
financiamento da empresa no so independentes, sendo necessrio identificar
sua interao, e (3) num mundo incerto a empresa deve esperar mudanas de
condies, bem como surpresas.

Nesse contexto, planejamento financeiro o processo formal que conduz a administrao da
empresa a acompanhar as diretrizes de mudanas e a rever, quando necessrio, as metas j
estabelecidas. Assim, poder a administrao visualizar com antecedncia as possibilidades de
investimento, o grau de endividamento e o montante de dinheiro que considere necessrio manter em
caixa, visando seu crescimento e sua rentabilidade.
GITMAN (1987:250) afirma:
Os planos financeiros e oramentos fornecem roteiros para atingir
os objetivos da empresa. Alm disso, esses veculos oferecem uma estrutura
para coordenar as diversas atividades da empresa e atuam como mecanismo
de controle estabelecendo um padro de desempenho contra o qual possvel
avaliar os eventos reais.

Nota-se que o planejamento financeiro, alm de indicar caminhos que levam a alcanar os
objetivos da empresa, tanto a curto como a longo prazo, cria mecanismos de controle que envolvem
todas as suas atividades operacionais e no-operacionais. O planejamento e o controle oramentrio,
quando realizado juntamente com o controle financeiro, possibilitam mudanas tticas rpidas para
tratar de eventos estranhos ao processo administrativo, os quais colocam em risco o alcance das
metas estabelecidas. Aumentos inesperados no ndice de inadimplncia no recebimento de crditos
ou dificuldades na obteno de recursos de terceiros so rapidamente identificados. Com um controle
financeiro eficaz, a empresa poder sempre adotar uma postura proativa em relao a tais eventos.
Na viso de WELSCH (1996:255-256), o planejamento e o controle de disponibilidades
normalmente devem estar relacionados a trs dimenses temporais diferentes:
1. Planejamento a longo prazo quando a ocorrncia de fluxos corresponde s
dimenses dos projetos de investimento e dimenso temporal do plano de
resultados a longo prazo (geralmente de cinco anos).

2. Planejamento a curto prazo quando a ocorrncia de fluxos est enquadrada
no plano anual de resultados.

3. Planejamento operacional, em que as entradas e sadas de caixa so
projetadas para o ms, a semana ou o dia seguinte.

O planejamento financeiro a longo prazo busca conhecer antecipadamente o impacto da
implementao de aes projetadas sobre a situao financeira da empresa, indicando ao gestor se
haver excesso ou insuficincia de recursos financeiros. O planejamento financeiro a curto prazo
reflete a preocupao de estimar detalhadamente as entradas e sadas de dinheiro geradas pela

121
prpria atividade da empresa. E o planejamento operacional destina-se ao controle preciso das
disponibilidades, a fim de minimizar os encargos financeiros dos emprstimos e maximizar os
rendimentos das aplicaes dos excessos.
Afirmam GROPELLI e NIKBAKHT (1998:365):
O sucesso e a solvncia de uma empresa no podem ser
garantidos meramente por projetos rentveis e pelo aumento das vendas. A
crise de liquidez, isto , a falta de caixa para pagar as obrigaes financeiras
sempre pe em perigo uma companhia.

A gesto financeira, para ser eficaz, precisa estar sustentada e orientada por um
planejamento de suas disponibilidades. Para isso o gestor precisa de instrumentos confiveis que o
auxiliem a otimizar os rendimentos dos excessos de caixa ou a estimar as necessidades futuras de
financiamentos, para que possa tomar decises certas e oportunas. A sobrevivncia e o crescimento
da empresa so conseqncias de um planejamento que envolve volume de vendas com margens de
lucros que remunerem de forma satisfatria o capital investido e um plano de recebimentos e
pagamentos intercalados com boa margem de segurana do primeiro para o segundo, garantindo
assim a viabilidade e a permanncia da empresa no mercado. Neste contexto, o fluxo de caixa tem-
se apresentado como uma das ferramentas mais eficazes na gesto financeira das empresas, como
afirma ZDANOWICZ (1998:19): O fluxo de caixa o instrumento que permite ao administrador
financeiro planejar, organizar, coordenar, dirigir e controlar os recursos financeiros de sua empresa
para um determinado perodo.
O fluxo de caixa possibilita ao gestor programar e acompanhar as entradas (recebimentos) e
as sadas (pagamentos) de recursos financeiros, de forma que a empresa possa operar de acordo
com os objetivos e as metas determinadas, a curto e a longo prazos. A curto prazo para gerenciar o
capital de giro e a longo prazo para fins de investimentos.

Gerenciamento do fluxo de caixa

Os relatrios provenientes do sistema contbil so os principais instrumentos de gesto
empresarial, tendo como objetivo fornecer informaes relevantes para que cada usurio possa tomar
suas decises com segurana. No entanto, com a crescente complexidade das organizaes
empresariais, somente com as informaes clssicas da contabilidade, ou seja, Balano Patrimonial,
Demonstrao de Resultado do Exerccio - DRE e Demonstrao de Origem e Aplicao dos
Recursos - DOAR, dificilmente o gestor ter conhecimento imediato e oportuno da verdadeira liquidez
da sua empresa. No basta a empresa apresentar lucro contbil. preciso que a equao Ativo
Circulante vs. Passivo Circulante esteja compatvel com sua necessidade de capital de giro. Isto faz
com que o gestor se utilize de todos os instrumentos disponveis que, juntamente com os demais
demonstrativos contbeis, ajude-o a interpretar a realidade financeira da empresa, conhecendo e
coibindo eventos estranhos que possam afetar o seu desempenho financeiro.
Assim, o fluxo de caixa apresenta-se como uma ferramenta de aferio e interpretao das
variaes dos saldos do Disponvel da empresa. o produto final da integrao do Contas a Receber
com o Contas a Pagar, de tal forma que, quando se comparam as contas recebidas com as contas
pagas tem-se o fluxo de caixa realizado, e quando se comparam as contas a receber com as contas a
pagar, tem-se o fluxo de caixa projetado. (S, 1998:03)

Figura 1- O fluxo de caixa o produto final da integrao do Contas a
Receber com o Contas a Pagar.

Contas
a
Receber
Contas
a
Pagar
Fluxo
de
Caixa
Caixa Bancos Aplicaes


Fonte: (S, 1998:10)

O fluxo de caixa um retrato fiel da composio da situao financeira da empresa.
imediato e pode ser atualizado diariamente, proporcionando ao gestor uma radiografia permanente
das entradas e sadas de recursos financeiros da empresa. O fluxo de caixa evidencia tanto o

122
passado como o futuro, o que permite projetar, dia a dia, a evoluo do disponvel, de forma que se
possam tomar com a devida antecedncia, as medidas cabveis para enfrentar a escassez ou o
excesso de recursos.
Por outro lado importante ressaltar que o fluxo de caixa tambm apresenta suas limitaes.
Uma delas a incapacidade de fornecer informaes precisas sobre o lucro e sobre os custos dos
produtos da empresa. Isto porque as apuraes e demonstraes so realizadas pelo regime de
caixa e no pelo regime de competncia. Todavia, pode-se afirmar que o fluxo de caixa um
instrumento de controle e anlise financeira que juntamente com as demais demonstraes contbeis
torna-se efetivamente um instrumento de apoio tomada de decises de carter financeiro.

Fluxo de caixa realizado

A finalidade do fluxo de caixa realizado mostrar como se comportaram as entradas e as
sadas de recursos financeiros da empresa em determinado perodo. O estudo cuidadoso do fluxo de
caixa realizado, alm de propiciar anlise de tendncia, serve de base para o planejamento do fluxo
projetado.
Outro aspecto que deve ser considerado a comparabilidade que existe entre os fluxo de
caixa realizado e o projetado. Isto possibilita identificar os motivos das variaes ocorridas, se
ocorreram por falha de projees ou por falhas de gesto. A anlise das variaes ocorridas no fluxo
de caixa permite identificar as causas de eventuais divergncias de valores; funciona como feedback,
gerando informaes para o processo decisrio e para o planejamento financeiro futuro.

Fluxo de caixa projetado

O objetivo principal do fluxo de caixa projetado informar como se comportar o fluxo de
entradas e sadas de recursos financeiros em determinado perodo, podendo ser projetado a curto ou
a longo prazo. A curto prazo busca-se identificar os excessos de caixa ou a escassez de recursos
dentro do perodo projetado, para que atravs dessas informaes se possa traar uma adequada
poltica financeira. A longo prazo, o fluxo de caixa projetado, alm de identificar os possveis
excessos ou escassez de recursos, visa tambm obter outras informaes importantes, tais como:
verificar a capacidade da empresa de gerar os recursos necessrios para custear suas
operaes;
determinar o capital em giro no perodo;
determinar o ndice de Eficincia Financeira da empresa. (IEF = capital em giro / capital
de giro da empresa);
determinar o grau de dependncia de capitais de terceiros da empresa; etc.

bom lembrar que as informaes de que a empresa dispe para elaborar o fluxo de caixa
projetado a curto prazo diferem daquelas que esto disponveis quando se projeta a longo prazo.
Normalmente, quando se projeta a curto prazo, as principais operaes que vo provocar entradas e
sadas de dinheiro j foram realizadas e a empresa trabalha com relativo grau de certeza dos
recebimentos e/ou pagamentos dentro do perodo. No entanto, quando se projeta a longo prazo, o
que se conhece so apenas projeo das operaes de ingressos e/ou desembolsos de recursos
financeiros, ficando o fluxo de caixa projetado a longo prazo exposto a eventos estranhos ao
conhecimento primrio por parte da empresa, podendo comprometer as previses consideradas.

Demonstrao do fluxo de caixa realizado

Diante da abertura de mercado e da internacionalizao de capitais, os investidores e
financiadores de capitais buscam a cada dia mecanismos que permitam uma anlise mais segura da
situao financeira da empresa em que pretendam investir. As informaes obtidas atravs das
demonstraes contbeis clssicas no so suficientes para que os analistas de mercado avaliem os
riscos e a capacidade de retorno do investimento que a empresa oferece. Segundo YOSHITAKE e
HOJI (1997:149), os analistas de balanos com viso moderna do mais importncia ao fluxo de
caixa:
... no muito importante saber se uma empresa teve lucro ou prejuzo em
determinado exerccio, pois o resultado pode ter sido maquilado por algum
artifcio contbil permitido pela lei e, portanto, sem conhecer o fluxo de caixa,
no se pode saber que capacidade a empresa tem em gerar receita.

Seguindo esse raciocnio, pode-se concluir que lucro no sinnimo de caixa. De forma que
a empresa pode apresentar lucro em suas demonstraes contbeis, no entanto, estar com

123
dificuldade de gerao de caixa. Ainda segundo os autores acima: sempre bom lembrar que as
empresas quebram no por falta de lucro e sim por falta de caixa. Cabe, porm, ressaltar, que as
empresas tambm no sobrevivem sem lucros, pois sem remunerar o capital investido, a tendncia
que as atividades operacionais consumam todo o capital de giro disponvel e as levem ao processo
de falncia.
Para conhecer a capacidade de gerao de caixa de uma empresa, necessrio obter, alm
das demonstraes contbeis clssicas, uma demonstrao que evidencie os recebimentos e
pagamentos de um determinado perodo. Buscando atender a essas necessidades dos usurios da
informao contbil, pases como Inglaterra, Japo, Estados Unidos e outros esto exigindo a
publicao da demonstrao do fluxo de caixa, por entenderem que somente as demonstraes
contbeis clssicas no permitem uma anlise segura da situao financeira da empresa.
Nos Estados Unidos, o Financial Accounting Standards Board FASB (Comit de Normas
de Contabilidade Financeira), atravs do pronunciamento FASB 95 de novembro de 1987, passou a
exigir a apresentao da demonstrao do fluxo de caixa, em substituio DOAR, por entender que
essa demonstrao facilita o entendimento por parte do usurio externo. De acordo com os 4 e 5
do FASB 95, a demonstrao do fluxo de caixa tem a finalidade de fornecer informaes sobre os
recebimentos e pagamentos da empresa em um determinado perodo, que utilizadas em conjunto
com as informaes das outras demonstraes contbeis, possibilitaro aos investidores, credores,
acionistas e outros interessados conhecerem aspectos importantes da forma de conduo do negcio
e avaliarem a capacidade da empresa de gerao de caixa futuro. Alm desses aspectos, as
informaes sobre o fluxo de caixa podero identificar a necessidade de financiamento a curto e a
longo prazo.

Apresentao do fluxo de caixa realizado

A demonstrao de fluxo de caixa no um demonstrativo novo, pois h tempo utilizado
por muitas empresas para fins gerenciais. No entanto, com a crescente importncia dada ao fluxo de
caixa na avaliao de viabilidade econmica de projetos, na avaliao de riscos de investimentos,
nas operaes de fuso e aquisio de empresas, criou-se a necessidade de o usurio externo ter
acesso a essas informaes, para conhecer a real situao financeira da empresa. Assim, o fluxo de
caixa realizado de um perodo passa a fazer parte das demonstraes contbeis dirigidas aos
usurios externos, com o propsito de inform-los sobre o fluxo de ingressos e desembolsos de
recursos financeiros resultantes das atividades da empresa.
No Brasil a demonstrao do fluxo de caixa ainda no obrigatria para efeito de
publicao. Entretanto estudos em andamentos no Conselho Federal de Contabilidade e no Instituo
Brasileiro de Contadores Ibracon, vm demonstrando tendncia favorvel publicao, de forma
que algumas empresas e os fundos de investimentos imobilirios j esto publicando-a junto com as
demonstraes contbeis, pois a mesma evidencia as entradas e sadas de caixa no perodo, numa
linguagem que facilita a interpretao para os usurios das demonstraes financeiras (Terco
Auditoria e Consultoria S/C, 1998).
O fluxo de caixa realizado pode ser apresentado por meio de duas formas: o mtodo direto e
o mtodo indireto. Veja a representao grfica, a seguir:


Figura 2 - Mtodo Direto vs. Mtodo Indireto

124

Fonte: (S, 1998:36)

O mtodo direto demonstra os recebimentos e pagamentos derivados das atividades
operacionais da empresa em vez do lucro lquido ajustado. Mostra efetivamente as movimentaes
dos recursos financeiros ocorridos no perodo. Apresenta-se a seguir modelo adaptado de
YOSHITAKE e HOJI (1997:153)
Figura 3 - Demonstrao do fluxo de caixa - Mtodo direto

INGRESSOS DE RECURSOS
Recebimentos de clientes xx
Pagamentos a fornecedores (xx)
Despesas administrativas e comerciais (xx)
Despesas financeiras (xx)
Impostos (xx)
Mo-de-obra direta (xx)
(=) Ingressos de recursos provenientes das operaes xx
Recebimentos por vendas do imobilizado xx
(=) Total dos ingressos dos recursos financeiros xx
DESTINAES DE RECURSOS
Aquisio de bens do imobilizado xx
Pagamentos de Emprstimos bancrios xx
(=) Total das destinaes de recursos financeiros xx
Variao lquida de Disponibilidades xx
(+) Saldo inicial xx
(=) Saldo final de Disponibilidade xx


Como se verifica, a demonstrao pelo mtodo direto facilita ao usurio avaliar a solvncia
da empresa, pois evidencia toda a movimentao dos recursos financeiros, as origens dos recursos
de caixa e onde eles foram aplicados.
J o mtodo indireto aquele no qual os recursos provenientes das atividades operacionais
so demonstrados a partir do lucro lquido, ajustado pelos itens considerados nas contas de resultado
que no afetam o caixa da empresa. A seguir apresenta-se um modelo adaptado de YOSHITAKE e
HOJI (1997:151)

Figura 4 - Demonstrao do fluxo de caixa - Mtodo indireto
Entradas
Operacionais
Sadas
Operacionais
Lucro Lquido
Ajustes
Gerao Interna
de Caixa
Gerao Operaci-
onal de Caixa
Fluxo Operacional
Gerao No Ope-
racional de Caixa
Variao do Disponvel
Menos
Mais / Menos
Igual
Mais / Menos
Igual
Igual
Mais / Menos
M

t
o
d
o

D
i
r
e
t
o
M

t
o
d
o

I
n
d
i
r
e
t
o

125

ORIGENS
Lucro lquido do exerccio xx
Mais:
Depreciaes xx
Aumento em imposto de renda a pagar xx
Aumento em fornecedores xx
Menos:
Aumento em clientes (xx)
(=) Caixa gerado pelas operaes xx
Venda do Imobilizado xx
(=) Total dos ingressos de Disponibilidade xx
APLICAES
Pagamento de Emprstimos bancrios xx
Aquisio de Imobilizado xx
(=) Total das aplicaes de Disponibilidades xx
Variao lquida das Disponibilidades xx
(+) Saldo inicial xx
(=) Saldo final das Disponibilidades xx


Observa-se pelo modelo apresentado, que a demonstrao pelo mtodo indireto
semelhante DOAR, principalmente pela sua parte inicial, exigindo do usurio maior conhecimento
de contabilidade.
Os modelos apresentados seguem a estrutura tradicional da demonstrao do fluxo de
caixa, que tem como objetivo principal mostrar apenas as entradas e sadas de recursos financeiros.
De acordo com YOSHITAKE e HOJI (1997:153), basicamente demonstram os seguintes itens:

a) Entradas
b) Sadas
c) Diferena (a b)
d) Saldo Inicial
e) Saldo Final (c + d)


Demonstrao dos fluxos de caixa realizado por atividades

Numa viso moderna e buscando aumentar a capacidade informativa dessa demonstrao
que muitos pases, inclusive o Brasil, esto aderindo ao modelo apresentado pelo Financial
Accounting Standards Board FASB, que classifica as atividades em trs categorias: atividades
operacionais, atividades de investimentos e atividades de financiamentos.

1. Atividades Operacionais: so classificadas nessa categoria aquelas atividades
normalmente decorrentes da operao da empresa, tais como: recebimentos pela venda
de produtos e servios; pagamento de fornecedores; despesas operacionais; salrios;
encargos sociais e outros recebimentos e pagamentos no classificados como atividades
de investimentos ou de financiamentos.

2. Atividades de Investimentos: compreendem as transaes: concesso e recebimento de
emprstimos, compra e resgate de ttulos financeiros, aquisio e venda de participaes
em outras sociedades, compra e venda de ativos utilizados na produo de bens e
servios ligados ao objetivo social da entidade. No compreendem porm, as aquisies
de ativos com o objetivo de revenda.

3. Atividades de Financiamentos: incluem-se nessa categoria: a captao de recursos dos
proprietrios ou acionistas; a devoluo dos recursos e os rendimentos desses recursos
em forma de dividendos ou no; a captao de emprstimos de terceiros, sua
amortizao e remunerao e a obteno e amortizao de outros recursos classificados
no longo prazo.

Segundo PINHO (1996:9):

126
A demonstrao dos fluxos de caixa para um determinado perodo
deve apresentar o fluxo de caixa lquido oriundo ou aplicado nas atividades
operacionais, de investimentos e de financiamentos e o seu efeito lquido sobre
os saldos de caixa, conciliando seus saldos no incio e no final do perodo.

A movimentao dos recursos financeiros apresentados na demonstrao dos fluxos de
caixa no inclui somente os saldos de moedas em caixa e os depsitos em contas bancrias:
considera tambm os equivalentes de caixa, ou seja, as contas que possuem as mesmas
caractersticas de liquidez e de disponibilidade imediata.

Mtodo de apresentao

Segundo o CRCSP (1997:112-113), o fluxo de caixa referente s transaes originadas de
atividades operacionais poder ser apresentado pelo mtodo direto ou indireto. O FASB atravs da
FAS-95 incentiva, mas no exige a utilizao do mtodo direto. Com relao s transaes
originadas em atividades de investimento ou financiamento, tanto pelo mtodo direto como pelo
indireto no apresentam diferena na demonstrao do fluxo de caixa.
A apresentao pelo mtodo direto, do demonstrativo do fluxo de caixa das atividades
operacionais, deve refletir o montante bruto dos componentes principais dos recebimentos e dos
pagamentos por caixa, tais como:
recebimento de clientes, aluguis e outros recebimentos similares;
recebimento de juros e dividendos;
quaisquer outros recebimentos por caixa;
pagamento a empregados, fornecedores incluindo os de servios como seguros,
propaganda e outros;
pagamento de juros, impostos e outros pagamentos similares;
quaisquer outros pagamentos por caixa.

A empresa poder optar por determinar indiretamente os valores que compem o fluxo de
caixa lquido de suas atividades operacionais pela conciliao do lucro lquido com o fluxo de caixa
lquido proveniente das atividades operacionais, utilizando desta maneira o mtodo indireto. No
entanto, para conciliar o lucro lquido com o fluxo de caixa lquido se fazem necessrios alguns
ajustes para eliminar do lucro lquido o efeito de todos os valores diferidos decorrentes de operaes
de recebimentos e pagamentos, bem como os efeitos de todos os itens classificados no fluxo de
caixa como investimentos ou financiamentos, tais como: depreciao, amortizao de fundo de
comrcio, ganhos ou perdas com vendas do ativo imobilizado e outras operaes descontnuas.
Independentemente de a empresa optar pelo mtodo direto ou indireto para demonstrar o
fluxo de caixa lquido decorrente de suas atividades operacionais, o FASB-95 requer a conciliao do
lucro lquido com o fluxo de caixa lquido. Esta conciliao proporciona informaes sobre o efeito
lquido das transaes operacionais e de outros eventos que afetam o lucro lquido e o fluxo de caixa
lquido das atividades operacionais em diferentes perodos.
Se a empresa optar pelo mtodo direto a conciliao deve ser feita em demonstrativo anexo
demonstrao do fluxo de caixa. Se a opo for pelo mtodo indireto, a conciliao pode ser
includa como parte da demonstrao. Outras informaes no contempladas pela demonstrao
devem ser evidenciadas em notas explicativas. Informar em notas explicativas o ndice mdio de
inadimplncia, por exemplo, um mtodo que provavelmente ajudar os usurios externos a
formarem melhor opinio sobre a capacidade de realizao dos crditos da empresa.
A seguir apresentado modelo dos mtodos direto e indireto, adaptados do CRCSP
(1997:114), baseado no FASB-95.

Figura 5 - Demonstrao do fluxo de caixa - Mtodo direto

Fluxo de caixa das atividades operacionais
Recebimentos de clientes xx
Dividendos recebidos xx
Juros recebidos xx
Recebimentos por reembolso de seguros xx
Recebimentos de lucros de subsidirias xx
Pagamentos a fornecedores (xx)
Pagamentos de salrios e encargos (xx)
Imposto de renda pago (xx)
Juros pagos (xx)

127
Outros recebimentos ou pagamentos lquidos xx
Caixa Lquido das Atividades Operacionais xx
Fluxo de caixa das atividades de investimentos
Alienao de imobilizado xx
Alienao de investimentos xx
Aquisio de imobilizado (xx)
Aquisio de investimentos (xx)
Caixa Lquido das Atividades de Investimentos xx
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
Integralizao de capital xx
Juros recebidos de emprstimos xx
Emprstimos tomados xx
Aumento do capital social xx
Pagamento de leasing (principal) (xx)
Pagamentos de lucros e dividendos (xx)
Juros pagos por emprstimos (xx)
Pagamentos de emprstimos/debmtures (xx)
Caixa Lquido das atividades de financiamentos xx
Aumento ou reduo de Caixa Lquido xx
Saldo de Caixa Inicial xx
Saldo de Caixa Final xx

Figura 6 - Conciliao do resultado lquido com o
caixa lquido das atividades operacionais

Resultado Lquido xx
() Ajustes que no representam entrada ou sada de caixa xx
(+) Depreciao e amortizao xx
(+) Proviso para devedores duvidosos xx
() Resultado na venda do imobilizado xx
() Aumento ou diminuio do contas a receber xx
() Aumento ou diminuio de estoques xx
() Aumento ou diminuio de despesas antecipadas xx
() Aumento ou diminuio de passivos xx
() Aumento ou diminuio de outros ajustes xx

(=) Caixa Lquido das Atividades Operacionais xx


Figura 7 - Demonstrao do fluxo de caixa - Mtodo indireto

Fluxo de caixa das atividades operacionais
Resultado Lquido xx
() Ajustes que no representam entrada ou sada de caixa xx
(+) Depreciao e amortizao xx
(+) Proviso para devedores duvidosos xx
() Resultado na venda do imobilizado xx
() Aumento ou diminuio do contas a receber xx
() Aumento ou diminuio de estoques xx
() Aumento ou diminuio de despesas antecipadas xx
() Aumento ou diminuio de passivos xx
() Aumento ou diminuio de outros ajustes xx

(=) Caixa Lquido das Atividades Operacionais xx

Fluxo de caixa das atividades de investimentos
(+) Alienao de imobilizado xx
(+) Alienao de investimentos xx
(-) Aquisio de imobilizado xx
(-) Aquisio de investimentos xx
(=) Caixa Lquido das Atividades de Investimentos xx


128
Fluxo de caixa das atividades de financiamentos
(+) Integralizao de capital xx
(+) Juros recebidos de emprstimos xx
(+) Emprstimos tomados xx
(+) Aumento do capital social xx
(-) Pagamento de leasing (principal) xx
(-) Pagamentos de lucros e dividendos xx
(-) Juros pagos por emprstimos xx
(-) Pagamentos de emprstimos/debmtures xx
(=) Caixa Lquido das atividades de financiamentos xx

(=) Aumento ou reduo de Caixa Lquido xx

oportuno lembrar que os modelos das demonstraes ora apresentados so ferramentas
de apoio ao processo decisrio construdas com base nas informaes do fluxo de caixa realizado,
destinadas a atender aos usurios externos, informando-lhes a situao e a capacidade que a
empresa teve de gerao de caixa num determinado perodo.













ADMINISTRAO FINANCEIRA II ANLISE DA VIABILIDADE ECONMICA
*** DECISES DE INVESTIMENTOS E ORAMENTOS DE CAPITAL: SEM RISCO ***

1 TCNICAS DE ANLISE DE INVESTIMENTOS

1.1 Engenharia Econmica

Os dispndios de capital (investimentos) podem ser temporrios ou permanentes. O oramento
de capital um conjunto de procedimentos, compostos de mtodos e tcnicas que permitem avaliar e
selecionar investimentos de longo prazo (permanentes).
Os investimentos permanentes so ativos que produzem resultados no longo prazo. Os
investimentos permanentes so valores aplicados na manuteno das atividades operacionais e com
fins estratgicos. Mas esses investimentos podem ser vendidos a qualquer tempo, se isso for
necessrio ou conveniente para a empresa.
So exemplos: Participaes Societrias, Obras de Arte, Terrenos e Edificaes e Mquinas e
Equipamentos.
Um projeto de investimento envolve recursos humanos, materiais e financeiros,
proporcionando um processo de produo em que qualquer falha na otimizao desses recursos
pode prejudicar a comunidade (Hirschfeld, 1992:13).
As decises de investimentos devem ser tomadas com base em informaes cuidadosamente
analisadas, por comprometem os recursos de uma empresa por longo tempo e seu retorno efetivo
pode ser somente estimado no presente, o que gera incertezas.
A necessidade de analisar a viabilidade econmica de um investimento gera problema de
engenharia econmica. A engenharia econmica utiliza mtodos de anlise especficos que
possibilitam a escolha da melhor alternativa de investimento, com a conseqente otimizao dos
recursos.

129

IMPORTANTE! Algumas tcnicas baseiam-se no retorno (lucro), enquanto outras
enfatizam a riqueza (preo da ao). A pressuposio bsica para todas as tcnicas de
oramento de capital discutidas aqui a de que o risco, ou a incerteza, no considerado
importante para os tomadores de deciso.

Para dar suporte s decises de investimentos, as anlises de viabilidade econmica devem
ser feitas com mtodos e critrios que demonstrem com bastante clareza os retornos sobre os
investimentos. Nesse contexto, as simulaes so muito importantes para analisar a viabilidade
econmica dos projetos.

1.2 Perodo de Recuperao do Investimento Payback

O perodo de Payback o perodo em que o valor do investimento recuperado, ou seja, o
prazo em que os valores dos benefcios lquidos de caixa se igualam ao valor do investimento
inicial.

1.2.1 Vantagens e Desvantagens
O mtodo do perodo de recuperao do investimento Payback tem vantagens e
desvantagens. A principal vantagem que no so necessrios clculos complicados para encontrar
quanto tempo um projeto demora para recuperar o seu investimento inicial. O perodo de recuperao
do investimento tambm fcil de entender.
A principal desvantagem desse mtodo que ele ignora completamente o valor do dinheiro no
tempo. No Payback no existe diferena entre o valor de uma entrada de caixa de $100 no primeiro
ano e o mesmo montante de entrada de caixa um ano depois. Alm do mais, o Payback no leva em
considerao as entradas de caixa produzidas aps o perodo em que o investimento inicial for
recuperado. Por causa desses severos obstculos, o mtodo do perodo de recuperao de
investimento Payback no deve ser considerado uma boa abordagem para o oramento de capital.

1.3 Valor Presente Lquido VPL

Se o valor presente de um fluxo de caixa futuro de um projeto maior do que o seu custo inicial,
o projeto implantado. Por outro lado, se o valor presente menor do que o custo inicial, o projeto
deve ser rejeitado porque os investidores perderiam dinheiro se o projeto fosse aceito. Por definio,
o Valor Presente Lquido (VPL) de um projeto aceito zero ou positivo e o de um projeto rejeitado
negativo. O Valor Presente Lquido (VPL) de um projeto pode ser calculado da seguinte forma:
VPL = VP I

Onde: VP = Valor Presente dos Fluxos Futuros de Caixa e I = Investimento Inicial
O ponto crtico desse mtodo est na deciso de qual taxa de desconto utilizar no clculo do
VPL. Entre dois projetos, em geral, aquele com um maior risco deve ser descontado a uma taxa
maior. Alm do mais, as taxas de desconto tendem a subir acompanhando as taxas de juros e de
inflao. Quando as taxas de juros sobem, o financiamento de projetos torna-se mais caro.
Entretanto, os fluxos de caixa dos projetos devem ser descontados a uma taxa maior do que quando
as taxas de juros esto caindo.
As taxas de desconto usadas no VPL so tambm influenciadas pela durao dos projetos.
Entre dois projetos, aquele com vida mais longa est associado com maior risco. Quanto mais um
investimento amplia sua existncia no futuro, maior a incerteza na concluso e operao do projeto.
Portanto, projetos de longa durao devem ser, geralmente, descontados a taxas maiores do que os
projetos de curta durao, mantendo as demais variveis constantes.

1.3.1 Vantagens

O mtodo do VPL tem trs vantagens importantes:

1) Usa os fluxos de caixa em vez dos lucros lquidos. Os Fluxos de Caixa (Lucro Lquido +
Depreciao) incluem a depreciao como uma fonte de fundos. Isso funciona porque a depreciao
no um desembolso de caixa no ano em que o ativo depreciado. Em contraste com a
Contabilidade, a rea financeira considera o fluxo de caixa em vez dos lucros lquidos. Portanto, a
abordagem do VPL, consistente com a moderna teoria financeira.
2) Reconhece o valor do dinheiro no tempo. Ao contrrio do Payback, o VPL reconhece o valor
do dinheiro no tempo. Quanto maior o tempo maior o desconto. De maneira mais simples, se os

130
fluxos de caixa de um projeto, com risco mdio, so descontados 10%, um outro projeto com um
maior grau de risco deve ser descontado a uma taxa maior do que 10%. Portanto, o valor do dinheiro
no tempo para um projeto est refletido na taxa de desconto, a qual deve ser selecionada com
cuidado pelo analista financeiro. Geralmente, a taxa de desconto tende a se elevar caso a oferta de
dinheiro esteja restrita e seja esperada uma elevao na taxa de juros.
3) Maximizao da riqueza. Aceitando somente projetos com VPL positivos, a companhia
tambm aumentar o seu valor (aumento no preo das aes ou na riqueza dos acionistas). Desde
que o objeto da moderna administrao financeira aumentar, continuamente, a riqueza dos
acionistas, o mtodo do VPL deve ser visto como a tcnica mais moderna de Oramento de Capital.

1.3.2 Desvantagens

Existem, entretanto, algumas limitaes abordagem do VPL. O mtodo assume que a
administrao capaz de fazer previses dos fluxos de caixa dos anos futuros. Na realidade,
entretanto, quanto mais distante a data, mais difcil a estimativa dos fluxos de caixa futuros. Os
fluxos de caixa futuros so influenciados pelas vendas futuras, pelos custos da mo-de-obra, dos
materiais e dos custos indiretos de fabricao, pelas taxas de juros, pelos gostos dos consumidores,
pelas polticas governamentais, pelas mudanas demogrficas. A superestimao ou subestimao
dos fluxos de caixa futuros podem levar aceitao de um projeto que deveria ser rejeitado, ou
rejeio de um projeto que deveria ser aceito. Alm do mais, o mtodo do VPL assume que a taxa de
desconto a mesma durante toda a vida do projeto. A taxa de desconto de um projeto, tal como a
taxa de juros efetivamente mudam de um ano para o outro. A taxa de desconto pode ser afetada por
oportunidades de reinvestimento de fluxos de caixa futuros, pelas taxas de juros futuros e pelos
custos de levantamento de novos capitais. O problema pode ser resolvido pela predio das taxas de
juros futuras e, ento, pelo desconto de cada fluxo de caixa futuro pela taxa prevista. Embora essa
possa ser considerada uma sugesto inteligente, fato que a predio de uma taxa de juros para os
prximos 05 ou 10 anos to incerta quanto os resultados de se lanar uma moeda 05 ou 10 vezes!
Entretanto, no obstante tais limitaes, o mtodo do VPL ainda o melhor mtodo de oramento de
capitais.

1.4 ndice de Lucratividade IL

O mtodo do ndice de Lucratividade (IL) compara o valor presente das entradas de caixa
futuras com o investimento inicial numa base relativa. Portanto, o IL a razo entre o Valor Presente
das Entradas de Caixa (VPEC) e o Investimento Inicial (II) de um projeto.

IL = _ VPEC _
Investimento Inicial

Nesse mtodo, um projeto com um IL maior do que 1,0 deve ser aceito, porm um projeto
rejeitado quando seu IL menor do que 1,0. Pode-se observar que o mtodo do IL est intimamente
relacionado com a abordagem do VPL. De fato, se o Valor Presente Lquido de um projeto for
positivo, o IL ser maior do que 1,0. Por outro lado, se o Valor Presente Lquido for negativo, o projeto
ter um IL menor do que 1,0. Portanto, a mesma concluso encontrada se o VPL ou o IL forem
usados. Em outras palavras, se o valor presente dos fluxos de caixa excede o investimento inicial,
existe um Valor Presente Lquido positivo e um IL maior do que 1,0, indicando que o projeto
aceitvel.

IMPORTANTE! O Valor Presente Lquido e o ndice de Lucratividade so mtodos seguros
para avaliar um projeto ou para comparar dois ou mais projetos. O mtodo do VPL compara
o valor presente de fluxos de caixa futuros de um projeto com o seu custo inicial por meio
de um critrio simples: Qual valor maior? O mtodo do IL compara as mesmas quantias,
porem na forma de uma proporo. Se o IL igual a 1,0 ou maior do que 1,0, ento aceita-
se o projeto.

1.5 Taxa Interna de Retorno TIR

A Taxa Interna de Retorno (TIR) uma medida popular usada no oramento de capital. A TIR
uma medida da taxa de rentabilidade. Por definio, a TIR uma taxa de desconto que iguala o
valor presente dos fluxos de caixa futuros ao investimento inicial. Em termos simples, a TIR uma
taxa de desconto que torna o VPL igual a zero. A taxa abaixo da qual os projetos so rejeitados

131
chama-se Taxa de Corte, Taxa-Meta, Taxa Mnima de Retorno ou Taxa Desejada de Retorno. As
empresas determinam suas taxas mnimas de retorno baseando-se no custo de financiamento e de
risco do projeto. A seguir, elas projetam os fluxos de caixa futuros e calculam a TIR. Se a TIR
calculada exceder Taxa de Corte, o projeto includo na lista dos investimentos recomendados.

1.5.1 Clculo da TIR com Fluxos de Caixas Constantes

Quando os fluxos de caixa projetados forem constantes, o clculo da TIR pode ser executado
seguindo duas etapas:

1 Dividir o Investimento Inicial pelo fluxo de caixa anual para obtermos um fator
2 Procurar na tabela de Fatores de Valor Presente de Anuidades (FVPA) uma taxa de
desconto para um nmero especfico de perodos (anos) que se equipare com o fator obtido no passo
1.

1.5.2 Vantagens e Desvantagens

A TIR de fcil clculo e entendvel, no possuindo as restries do Payback por considerar o
valor do dinheiro no tempo.
O principal problema com esse mtodo que ele, muitas vezes, fornece taxas de retorno no-
realistas. Supondo-se uma taxa mnima de retorno de 11% e uma TIR calculada de 40%. Isso
significa que a administrao deve aceitar imediatamente o projeto por causa da sua TIR elevada? A
resposta no! Uma TIR de 40% assume que a companhia tem a oportunidade de reinvestir seus
fluxos de caixa futuros taxa de 40%. Se a experincia passada e a economia indicam que os 40%
representam uma taxa no-realista para futuros investimentos, ento uma TIR de 40% suspeita. A
menos que a TIR calculada seja uma taxa razovel para reinvestimento dos fluxos de caixa futuros,
ela no deve servir como parmetro de aceitao ou de rejeio de um projeto.
Um outro problema com o mtodo da TIR que ele pode fornecer diferentes taxas de retorno.
Suponhamos existirem duas taxas de desconto (duas TIRs) que tornem o valor presente igual ao
valor inicial. Nesse caso, qual a taxa que deve ser usada na comparao com a taxa mnima? O
propsito que saibamos que o mtodo da TIR, no obstante sua popularidade no mundo dos
negcios, apresenta mais problemas do que um usurio poderia pensar.


132
2 TPICOS RELACIONADOS:

POR QUE O VPL E A TIR, ALGUMAS VEZES, SELECIONAM PROJETOS DIFERENTES?

Quando dois projetos so comparados, o uso dos mtodos do VPL e da TIR pode fornecer
resultados diferentes. Um projeto selecionado de acordo com o VPL pode ser rejeitado se for avaliado
pelo mtodo da TIR.
Suponhamos existirem dois projetos alternativos, X e Y. O investimento inicial de cada projeto
$2.500. O projeto X gerar fluxos de caixa anuais de $500 nos prximos 10 anos. O projeto Y gerar
fluxos de caixa anuais de $100, $200, $300, $400, $500, $600, $700, $800, $900 e $1.000, no
mesmo perodo. Usando o mtodo de tentativa e erro, a TIR do projeto X de 17% e a TIR do projeto
Y de cerca de 13%. Se usamos a TIR para tomada de deciso, o projeto X deve ser o preferido, por
apresentar TIR 4% maior do que o projeto Y. Porm, o que acontece com a deciso se o mtodo do
VPL usado? A resposta que a deciso mudar dependendo da taxa de desconto a ser usada.
Com uma taxa de desconto de 5%, o projeto Y apresente um VPL maior do que o de X. Mas, com
uma taxa de desconto de 8%, o projeto X o preferido por causa do maior VPL.
O propsito desse exemplo numrico ilustrar uma diferena importante: o uso da TIR sempre
conduz seleo do mesmo projeto, enquanto a seleo de projeto usando o mtodo do VPL vai
depender da taxa de desconto escolhida.

2.1 Tamanho e Durao do Projeto

Existem razoes para a TIR e o VPL estarem, algumas vezes em conflito: o tamanho e a durao
do projeto em estudo so as mais comuns. Um projeto de 10 anos e com um investimento inicial de
$100.000 mal pode ser comparado com outro projeto de 03 anos e custando $10.000. Realmente, o
maior projeto pode ser encarado como sendo 10 pequenos projetos. Assim, se insistirmos e usar os
mtodos do VPL e da TIR para compararmos um projeto grande e demorado com um pequeno e de
durao menor, podemos obter diferentes resultados.

2.2 Fluxos de Caixa Diferentes

Adicionalmente, mesmo dois projetos de duraes iguais podem ter diferentes formas de fluxos
de caixa.a o fluxo de caixa de um projeto pode crescer continuamente no tempo, enquanto os fluxos
de caixa de um outro projeto podem aumentar, diminuir, parar ou tornarem-se negativos. Esses dois
projetos tm fluxos de caixa com formas completamente diferentes entre si, e, se a taxa de desconto
alterada quando em uso a abordagem do VPL, o resultado provavelmente apresentar diferentes
ordens de classificao. Por exemplo, a uma taxa de 10%, o VPL do projeto A pode ser maior do que
o VPL do projeto B. Logo que alteramos a taxa para 15%, o projeto B pode tornar-se mais atrativo.

2.3 Quando o VPL e a TIR so confiveis?

Geralmente, podemos usar e confiar no VPL e na TIR quando existirem duas condies:

Primeira: se os projetos so comparados usando-se o VPL, deve ser encontrada uma taxa de
desconto ajustada ao risco de cada projeto. No existe problema se dois projetos so descontados
por duas taxas diferentes, porque um projeto mais arriscado do que outro. Devemos nos lembrar de
que o resultado do VPL to confivel quanto a taxa de desconto encontrada. Se a taxa de desconto
no realista, a deciso de aceitar ou rejeitar o projeto desprovida de base e de confiana.
Segunda: se o mtodo da TIR usado, o projeto pode no ser aceito somente porque sua TIR
muito elevada. A administrao deve perguntar se possvel manter uma TIR marcante como esta.
Em outras palavras, a administrao deve olhar os registros anteriores e os negcios existentes e
futuros, para ver se existe uma oportunidade de reinvestir os fluxos de caixa a uma TIR to alta. Se a
empresa est convencida de que tal TIR realista, o projeto aceitvel. De outra maneira, o projeto
deve ser reavaliado pelo mtodo do VPL, usando uma taxa de desconto mais realista.