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CAPA Aguardando Comunicao

Disclaimer

As declaraes contidas

nessa apresentao

relativas

s perspectivas de negcio, projees

operacionais e financeiras e previses de crescimento da Klabin S.A. so meras projees, e como tal, so baseadas exclusivamente nas expectativas da Direo da Companhia sobre o futuro dos negcios. Essas declaraes em relao s consideraes futuras dependem substancialmente das condies de mercado, desempenho da economia brasileira, da indstria e mercados internacionais, e portanto, so sujeitas a alteraes sem aviso prvio. Essa apresentao do desempenho da Klabin inclui dados contbeis e no-contbeis, como informaes operacionais e financeiras, bem como as projees baseadas nas expectativas da Direo. Os dados no contbeis no foram revisados pelos auditores independentes da Companhia. A Direo da Companhia acredita que o EBITDA pode prover informaes teis sobre o desempenho operacional da Companhia e possibilitar a comparao com outras companhias da mesma indstria. No entanto, o EBITDA no uma medida estabelecida de acordo com os princpios contbeis geralmente aceitos no Brasil (Lei das Companhias Brasileiras ou BR GAAP) ou com os princpios norte-americanos (US GAAP), e pode ser definido e calculado de maneira diferente por outras companhias.

Agenda

Boas vindas Reinoldo Poernbacher Desempenho operacional Paulo Petterle Desempenho financeiro Sergio Alfano Perspectivas Reinoldo Poernbacher

pg. 03 pg. 05 pg. 18 pg. 26

Mapa das operaes


Florestal
Alto Paranapanema (SP) Planalto Catarinense (SC) Campos Gerais (PR)

Portos
Suape (RN) Santos(SP) Paranagu (PR) Itaja (SC) So Francisco do Sul (SC)

Sacos Industriais
Lages (SC) Pilar (Argentina) Goiana (PE)

Papis Reciclados Goiana (PE) Guapimirim (RJ) Piracicaba (SP)

Papelo Ondulado
Goiana (PE) Feira de Santana (BA) Betim (MG) Del Castilho (RJ) Jundia (SP) Piracicaba (SP) Itaja (SC) So Leopoldo (RS)

ARGENTINA

URUGUAI

Papis
Angatuba (SP) Correia Pinto (SC) Otaclio Costa (SC) Telmaco Borba (PR)

Mercado no incio de 2009

Falta de visibilidade do mercado; Demanda de papis no mercado externo muito fraca; Incertezas no mercado interno; Mercado de venda de toras de madeira deprimido; Crdito restrito com custo elevado.
6

Volume e receita lquida


Volume de vendas
excluindo madeira (mil toneladas)

Receita lquida
incluindo madeira (R$ milhes) -4%

10% 3.079

2.960

2.796

852 715
10% -2%

712

1.579

1.544

1.437

549

623

555
2.081 2.244 2.248

888

956

989

2007

2008

2009
Mercado Interno

2007

2008

2009
7

Mercado Externo

Receita lquida por produto

2007

2008

2009

2% 8% 14% 32% 13%

2% 6% 31% 15%

2% 5% 32%

19% 25%

18%

13%

30%

33%

Papelo

Cartes

Kraftliner

Sacos

Madeira

Outros

Unidades de Negcios
Florestal

Papis

Converso

Madeira
Volume de vendas de madeira
(mil toneladas)
-5% -18%

Receita lquida de madeira


(R$ milhes)

2.412

2.298 1.892
-11% -21%

225

200

158

2007

2008

2009

2007

2008

2009

Housing starts
(mil unidades)

1.464 1.297 1.460

1.151 1.053

1.025 868 658 528 540 590 555 593

jan/07

jan/08 Mdia trimestral

jan/09 Housing starts

jan/10
10

Fonte: US Census Bureau

Cartes
Volume de vendas
(mil toneladas)
43%
354 506

Receita lquida
(R$ milhes)
531

5%

6% 35%

43%

40%

935

988

29%

695

71%

57%

60%

2007

2008

2009

2007

2008

2009

Mercado interno

Mercado externo

Market share no mercado interno


(excluindo cartes para lquidos )

2007 2008 2009 2010 *

13% 18% 25% 74% 26%

87% 82% 75%

504 Kt 508 Kt 507 Kt

88 Kt

Klabin

Outras
11

(*) Janeiro e fevereiro de 2010 Fonte: Bracelpa

Kraftliner
Volume de vendas
(mil toneladas)
464
-1%

Receita lquida
(R$ milhes)
3%

458

-14%

393

-29%

86%

80%

78%

529

545 385

14%

20%

22%

2007

2008

2009

2007

2008

2009

Mercado enterno

Mercado externo

Preo lista de kraftliner


( / t) 521 526

501

481 443 382

jan/07

mai/07

set/07

jan/08

mai/08

set/08

jan/09

mai/09

set/09

jan/10
12

Fonte: FOEX Preo lista kraftliner brown 175g/m

Papelo Ondulado
Volume de vendas
(mil toneladas)

Receita lquida
(R$ milhes)
5% 0%

-2%

3%

902
457

947

946

456

445

2007

2008

2009

2007

2008

2009

Consumo de fibras virgens e fibras recicladas

2007 2008 2009 2010 *

50% 56% 68% 69%

50% 44% 32% 31%

Fibra virgem

Fibra reciclada
13

(*) Janeiro e fevereiro de 2010

Sacos Industriais
Volume de vendas
(mil toneladas)
-2% 2%

Receita lquida
(R$ milhes)

5%

4%

129

127

130
390

411

429

2007

2008

2009

2007

2008

2009

Aumento da produtividade mdia


(milheiros / (homem x ano))

a.a. % 5 R CAG
911 724 738 769 808

1.048

1.066 990

1.127

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010 *
14

(*) Janeiro e fevereiro de 2010

Klabin em 2009
Reduo da gramatura dos papis e aumento da produtividade;
Papelo ondulado
Volume vendido
(mil toneladas) 3%

rea vendida
(mil m) 4%

446

457

829

861

2008

2009

2008

2009

Programa de reduo de custos; Manuteno da forte posio do caixa e desalavancagem; Maior utilizao de papis de fibras virgens na fabricao de caixas de papelo, reduzindo a compra de aparas; Ganho de market share no mercado interno de cartes revestidos.
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Mercado em 2010

Demanda de papis aquecida no Brasil e retornando a nveis normais no mercado externo; Oferta restrita de papis e cartes aps fechamentos de capacidade no Hemisfrio Norte, terremoto no Chile, greves na Finlndia, congelamento do Mar Bltico e inverno severo na Amrica do Norte e Europa; Cenrio favorvel para aumentos de preos.
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Klabin em 2010
Unidade de Negcios Comentrios
Lenta recuperao da construo civil nos EUA; Produtores brasileiros procuram novos mercados; Mercado interno com forte demanda. Preos internacionais crescentes; Retomada da demanda mundial, com destaque no Brasil; Mercado interno forte com oferta limitada. Crescimento da demanda interna; Aumento da carteira de clientes no mercado externo; Preos em ascenso. Demanda cresce em ritmo forte; Elevao no preo das aparas; Aumento de preos para recompor margens. Aumento da produtividade das mquinas; Crescimento da demanda para construo civil; Klabin preparada para crescer.

Madeira

Kraftliner

Cartes

Caixas de papelo ondulado

Sacos industriais

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Resultados
R$ milhes

2007
Volume de vendas Receita lquida Lucro bruto Despesas operacionais Resultado operacional (EBIT) Margem EBIT Resultado financeiro lquido Lucro (prejuzo) lquido EBITDA Margem EBITDA Receita lquida (US$ milhes) Taxa de cmbio (R$ / US$) Exportaes (US$ milhes)
(excluindo madeira)

2008
1.579 3.097 26% (485) 325 10% (905) (349) 729 24% 1.714 1,84 462

2009
1.545 2.960 26% (466) 309 10% 542 333 747 25% 1.486 1,99 358

2009 / 2008

2008 / 2007

1.437 2.796 33% (452) 474 17% 351 603 718 26% 1.440 1,95 367

-2% -4%

10% 11% -6 p.p.

-4% -5%

7% -31% -7 p.p.

2% 1 p.p. -13% 8% -23%

2% -2 p.p. 19% -6% 26%

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Custo caixa
R$ milhes
1.517 1.449
15%

1.449

2.396
476

-7%

2.237
459

2.082
445

596 642 509

1.128

1.325

1.136

2007
Custo unitrio (R$ / t)

2008
Custo Varivel

2009
Custo Fixo SG&A
20

EBITDA e margem EBITDA


R$ milhes

26%

24%

25%

718

729

747

2007 EBITDA

2008

2009 Margem EBITDA


21

Dvida lquida
R$ milhes

5,1 x 2,8 x 3,4 x

3.748 2.569 2.007

2007 EBITDA

2008

2009

Dvida lquida / EBITDA

22

Lucro lquido
R$ milhes

604

333
2008 2007 2009

-349

2007

2008

2009

Nota: O lucro de 2009 foi impactado em R$ 299 milhes pela adeso ao Programa REFIS.

23

Dividendos
R$ milhes

283 237

123

2007

2008

2009

Nota: Dividendos pagos durante os exerccios.

24

Investimentos
R$ milhes

1.674

587 247 2007 2008 2009

25

26

Desenvolvimento sustentvel
Atividades exercidas de forma economicamente vivel, socialmente justa e ambientalmente correta.

Econmico

Am bie nt

al
l cia So

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Evoluo da produtividade florestal

Rendimento do eucalipto e do pinus


ADt / (ha x ano)

21 16 14 11 12 10 13 14

2006 - 2008

2009 - 2011

2012 - 2014

a partir de 2015

Eucalipto

Pinus

ADt Air dried ton of pulp (tonelada de celulose seca ao ar)

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Estratgia
Curto prazo Crescimento Expanso da base florestal; Ampliao da capacidade de converso. Aumento da produtividade Contnuo incremento do rendimento florestal; Nova linha de sacos valvulados substituindo linha atual; Novas impressoras nas fbricas de papelo ondulado;

Melhoria da matriz energtica Nova caldeira de biomassa em Otaclio Costa substituindo caldeira de leo combustvel.
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Estratgia
Longo prazo Construo de nova linha de celulose com capacidade entre 1,3 e 1,5 milho de toneladas por ano;

Instalao de nova mquina de cartes com capacidade entre 400 e 500 mil toneladas por ano, expandindo capacidade total de produo de papis para 2,4 milhes de toneladas por ano.

Evoluo da capacidade de produo


toneladas por ano

1,9 milho 2010

3,4 milhes 2015/2016

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Equipe Equipe de de RI RI Telefone: -8404 / Telefone: (+55 (+55 11) 11) 3046 3046-8404 / 8415 8415 / / 8416 8416 www.klabin.com.br www.klabin.com.br invest@klabin.com.br invest@klabin.com.br 31