BM&F BOVESPA S.A.

Gilberto Mifano
Presidente do Conselho de Administrao
Julho/2008

Histrico Processos de Desmutualizao, IPO e fuso

Processos de desmutualizao, IPO e fuso da BOVESPA e da BM&F 28/08/2007 desmutualizao 26/10/2007 IPO, listagem no Novo Mercado 30/09/2007 desmutualizao 30/11/2007 - IPO, listagem no Novo Mercado 8/05/2008 os acionistas da BOVESPA Holding e da BM&F S.A. aprovam a fuso entre as duas bolsas criando a BM&FBOVESPA S.A.

Consolidao da Infra-estrutura do mercado de capitais brasileiro

BOVESPA e BM&F entre os TOP 10 IPOs de Pases Emergentes 2007 em US$ bilhes
V T B G ro up - R s s ia C hina C IT IC B a nk C o rp Lt d C hina B o v e s pa H o lding S A - B ra s il

8,0 4,2 3,7 2,9 2,8 2,4 2,3 1,9 1,9 1,9

B M &F - B ra s il

E c o pe t ro l S A - C o l m bia

R e de c a rd S A - B ra s il

D LF Lt d - ndia

S O H O C hina Lt d - C hina

P IK G ro up - R s s ia C o unt ry G a rde n H o ldings C o Lt d - C hina

Resultado da Integrao BM&F BOVESPA S.A. 3 maior Bolsa do mundo em valor de mercado 2 maior Bolsa das Amricas em valor de mercado 80% do volume negociado no mercado de aes da Amrica Latina Mais de US$ 67 bilhes em negcios dirios no mercado futuro
Fortalecimento da posio do Brasil como um centro de excelncia na negociao de aes, derivativos e commodities na Amrica Latina Uma Bolsa melhor posicionada para enfrentar a concorrncia global.

Estrutura BM&F BOVESPA S.A.

Estatuto BM&F BOVESPA S.A. Capital Social composto exclusivamente por Aes Ordinrias Limite de Voto
Nenhum acionista ou Grupo de Acionistas poder exercer votos em nmero superior a 7% do capital social
A limitao acima s poder ser retirada do Estatuto Social em AGE na qual nenhum acionista ou grupo de acionistas poder exercer votos em nmero de aes superior a 1% do capital social.

Estatuto BM&F BOVESPA S.A.

Em caso de oferta publica para aquisio da totalidade das aes caber ao Conselho de Administrao:
Reunir-se em 10 dias para apreciar o edital de oferta pblica Eventualmente contratar assessoria externa para auxili-lo na analise da oferta Divulgar e justificar aos acionistas o seu entendimento acerca da oportunidade e convenincia da oferta

No caso de considerar vantajosa a oferta, o CA dever convocar AGE para aprovar a revogao do limite ao nmero de votos de 1% para alterao do Estatuto Social.

Vale ainda observar a regulamentao do setor A CVM estabelece limite de participao no Capital Social das bolsas e entidades administradores do mercado de balco organizado, ICVM 461:
Art. 33. Depende de autorizao prvia da CVM, a aquisio, por pessoa natural ou jurdica, ou grupo de pessoas agindo em conjunto ou representando o mesmo interesse, de participao direta ou indireta igual ou superior a 15% (quinze por cento) do patrimnio ou capital social com direito a voto de entidade administradora de mercado organizado.

Administrao BM&F BOVESPA S.A. Gilberto Mifano Presidente do Conselho de Administrao

Ex Diretor Geral da Bovespa e da CBLC desde 1994 30 anos de experincia no setor financeiro

Edemir Pinto Diretor-presidente

Ex Diretor Geral da BM&F desde 1999 Ingressou na BM&F em janeiro de 1986.

Governana da Nova Bolsa BM&F BOVESPA S.A. Auto-Reguladora, atuando sob a superviso da CVM Empresa com fins lucrativos O Conselho de Administrao:
Mnimo, sete e, mximo, 11 membros s efetivos, no h suplentes A maioria dos Conselheiros ser Independentes
Critrios de independncia do Novo Mercado e da ICVM 461/07

Os Conselheiros no podem ser membros da Diretoria Mandato unificado de dois anos Reunies Bimestrais
Conflito de interesse: nenhum membro do Conselho de Administrao poder ter acesso a informaes, participar de deliberaes e discusses do Conselho de Administrao ou de quaisquer rgos da administrao, exercer o voto ou, de qualquer forma intervir nos assuntos em que esteja, direta ou indiretamente, em situao de interesse conflitante com os interesses da Companhia, nos termos da lei.

Governana da Nova Bolsa BM&F BOVESPA S.A. O Estatuto estabelece que: O Conselho de Administrao, obrigatoriamente, ter os seguintes comits de assessoramento:
(a) Comit de Auditoria; (b) Comit de Governana; (c) Comit de Indicao e Remunerao

O Conselho de Administrao poder criar Comits adicionais para o assessoramento da Administrao da Cia.:
com objetivos restritos e especficos com prazo de durao, designando os seus respectivos membros.

Governana da Nova Bolsa BM&F BOVESPA S.A.

O Estatuto estabelece que:

Compete ao Diretor Presidente, alm de outra atribuies:

criar o Comit de Normas e Polticas Regulatrias e o Comit de Risco de Mercado, regulamentando seu funcionamento, composio, papis e responsabilidades, bem como fixar, quando devida, a remunerao de seus membros, observados os parmetros definidos pelo Comit de Indicao e Remunerao; criar outros Comits, Comisses ou Cmaras Consultivos ou Operacionais, Comisses Tcnicas de Padronizao, Classificao de Arbitramento, grupos de trabalho e rgos de assessoramento, definindo seu funcionamento, composio, papis e responsabilidades.

Governana da Nova Bolsa

Comit de Auditoria - cinco membros:

Dois devero ser Conselheiros Independentes e Trs membros externos e independentes:
Conhecimentos/experincia em auditoria, compliance, contabilidade, tributao e afins

Os membros externos e independentes no devem:

Ser acionista, nem ter cnjuge ou companheiro que seja acionista da Cia; Ser scio, acionista controlador, administrador ou empregado de acionista da Cia Manter, nos 12 meses anteriores sua posse, vnculo com: (i) a Cia ou suas controladas e, se for o caso, com seus acionistas controladores diretos ou indiretos ou sociedade submetida a controle comum direto ou indireto; (ii) quaisquer dos administradores da Cia ou de suas controladas e, se for o caso, de seus acionistas controladores diretos ou indiretos; (iii) titulares de Autorizaes de Acesso; (iv) acionistas ou Grupo de Acionistas titulares de 10% ou mais do capital votante da Cia;(v) cias abertas

Governana da Nova Bolsa

Comit de Governana - seis membros:

Presidente do Conselho de Administrao, Dois membros do Conselho de Administrao, Diretor Presidente, Dois membros externos
Promover e acompanhar a adoo de prticas de boa GC; Elaborar, o Cdigo de Conduta, aplicvel, segundo os valores da tica, da igualdade de diretos, do respeito diversidade e da prestao de contas; Preservar os valores ticos e democrticos, zelando pela transparncia, visibilidade e acesso Disseminar, para todos os pblicos, os valores dos diretos humanos, da diversidade de gnero raa e credo, da cidadania e da incluso social; e Avaliar e sugerir estratgias que mantenham ou agreguem valor imagem institucional da Cia.

Governana da Nova Bolsa

Comit de Indicao e Remunerao cinco membros:

Presidente do Conselho de Administrao, Diretor Presidente e Trs membros do Conselho de Administrao
dois devero ser Conselheiros Independentes

Governana da Nova Bolsa Em andamento .... Aspectos Societrios Obter registro de Cia Aberta (na CVM) da BM&F BOVESPA Converso das aes da BOVESPA Holding S.A. e da BM&F S.A.em aes da BM&F BOVESPA S.A. Listagem da BM&F BOVESPA S.A. no Novo Mercado Aspectos Operacionais Desenvolver Plano de Trabalho da Integrao Executar a Integrao

BM&F BOVESPA S.A.

Obrigado!