Licenciado Hermas A. Ferrer M.

Contador Pblico

INFORME DEL COMISARIO

EJERCICIO ANUAL FINALIZADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2012

PETRLEOS DE VENEZUELA, S. A.
Y SUS EMPRESAS FILIALES (PDVSA)

ABRIL 2013

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

TABLA DE CONTENIDO 1. INTRODUCCIN 03 2. ALCANCE DEL TRABAJO DEL COMISARIO 03 3. RESULTADOS OBTENIDOS 04 3.1 CUMPLIMIENTO DE LOS LINEAMIENTOS Y POLTICAS ESTABLECIDAS POR EL EJECUTIVO NACIONAL Y SUS INSTRUCCIONES DICTADAS A PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. (PDVSA) 04 3.2 GESTIN DE FILIALES NO PETROLERAS 14 3.3 CUMPLIMIENTO DE LOS ACUERDOS, CONVENIOS Y MEMORANDOS DE ENTENDIMIENTO 18 3.4 LA FUNCIN CONTROL EN LA GESTIN DEL COMISARIO PRINCIPAL DE PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. (PDVSA) 20 3.5 RESULTADOS DE LA GESTIN SOCIAL Y AMBIENTAL 23 4. ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA 27 4.1 MARCO NORMATIVO 27 4.2 ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA MUNDIAL 27 4.3 INVERSIONES EN EL EXTERIOR 37 4.4 CORPORACIN VENEZOLANA DEL PETRLEO, S. A. 40 4.5 RESERVAS TOTALES DE CRUDO Y GAS 44 4.6 IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES LEGALES Y DIVIDENDOS 44 4.7 EJECUCIN PRESUPUESTARIA CORPORATIVA 45 4.8 FINANCIAMIENTO 47

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES DEL COMISARIO 2012 49 5.1 CONCLUSIONES DEL COMISARIO 49 5.2 RECOMENDACIONES DEL COMISARIO 49 6. ANEXOS EXPRESADOS EN BOLVARES 52 ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADO INTEGRAL 53 ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA 54 ESTADO CONSOLIDADO DE MOVIMIENTO DE LA CUENTA DE PATRIMONIO 55 ESTADO CONSOLIDADO DE MOVIMIENTO DEL EFECTIVO 56 EXPRESADOS EN US DLARES 57 ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADO INTEGRAL 58 ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA 59 ESTADO CONSOLIDADO DE MOVIMIENTO DE LA CUENTA DE PATRIMONIO 60 ESTADO CONSOLIDADO DE MOVIMIENTO DEL EFECTIVO 61

5.

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LICENCIADO HERMAS A. FERRER M. CONTADOR PBLICO Caracas, 10 de abril de 2013

INFORME DEL COMISARIO

A la Asamblea de Accionistas de Petrleos de Venezuela, S. A. (PDVSA) 1. INTRODUCCIN En mi condicin de Comisario Principal de Petrleos de Venezuela, S. A. (PDVSA), para el perodo anual que finaliz el 31 de diciembre de 2012, designado en la Primera Asamblea Ordinaria de Accionistas 2011, celebrada en la ciudad de Caracas y concluida el diecisis (16) de abril de 2012, y de acuerdo con lo establecido en el Cdigo de Comercio Venezolano, en las disposiciones legales y estatutarias, y en las Normas Interprofesionales para el Ejercicio de la Funcin de Comisario, dictadas por las Federaciones de Colegios de Licenciados en Administracin, de Economistas y de Contadores Pblicos, seguidamente presento a esta Asamblea el siguiente Informe correspondiente al ejercicio econmico finalizado el 31 de diciembre de 2012. 2. ALCANCE DEL TRABAJO DEL COMISARIO Las atribuciones del Comisario Principal de Petrleos de Venezuela, S. A. (PDVSA), se basan en la orientacin de asociar, entre otras, el cumplimiento de los lineamientos, polticas e instrucciones dictados por el Ejecutivo Nacional, y las funciones de control interno por parte de los Administradores, en la actuacin de los entes externos de control institucional del Estado, y en la evaluacin de los estados financieros consolidados de Petrleos de Venezuela, S.A. y sus filiales (PDVSA) (propiedad de la Repblica Bolivariana de Venezuela), expresados en dlares estadounidenses y en bolvares, por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012, auditados por los contadores pblicos independientes corporativos Rodrguez Velzquez & Asociados, sociedad civil venezolana de personas y firma miembro de la red de firmas miembro independientes de KPMG International Cooperative (KPMG International), una entidad suiza, quienes con fecha 10 de abril de 2013, emitieron su dictamen expresando la siguiente opinin: los estados financieros consolidados que se acompaan presentan razonablemente, en todos sus aspectos substanciales, el desempeo financiero consolidado y el movimiento consolidado del efectivo de Petrleos de Venezuela, S.A. y sus filiales (PDVSA) por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012, y su situacin financiera consolidada a la fecha antes mencionada, de conformidad con Normas Internacionales de Informacin Financiera. As mismo, emitieron el siguiente Prrafo de nfasis: Sin calificar nuestra opinin, llamamos la atencin sobre los asuntos que se explican ms ampliamente en la nota 30 a los estados financieros consolidados que se acompaan. PDVSA en su condicin de empresa propiedad de la Repblica Bolivariana de Venezuela, y segn su objeto social y particulares responsabilidades que le son asignadas, realiza importantes transacciones con su Accionista, instituciones gubernamentales y otras entidades relacionadas, que resultan en efectos importantes sobre los estados financieros consolidados. Estas transacciones corresponden principalmente a: - Obligaciones fiscales en cuanto al pago de regalas e impuestos - Aportes para el desarrollo social y al Fondo de Desarrollo Nacional FONDEN, S.A. - Apoyo tanto en la gestin de acuerdos y convenios suscritos por la Repblica como en la satisfaccin de las obligaciones que de ellos se derivan mediante el suministro de crudo y productos - Adquisiciones y transferencia de activos - Operaciones de financiamiento con instituciones financieras del Estado - Transacciones relacionadas con la administracin del Fondo Simn Bolvar para la Reconstruccin.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 3. RESULTADOS OBTENIDOS En la elaboracin de este informe, se presenta la informacin y observaciones que resultaron de nuestra actuacin, sobre los aspectos significativos de la gestin cumplida por Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), organizada en los siguientes conceptos: Cumplimiento de Lineamientos y Polticas establecidas por el Ejecutivo Nacional y sus Instrucciones dictadas a Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA). Gestin de las Filiales No Petroleras. Cumplimientos de los Acuerdos, Convenios y Memorandos de Entendimiento. La Funcin de Control en la Gestin del Comisario Principal de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA). Resultado de la Gestin Social y Ambiental. Anlisis de la Informacin Financiera. 3.1. CUMPLIMIENTO DE LOS LINEAMIENTOS Y POLTICAS ESTABLECIDAS POR EL EJECUTIVO NACIONAL Y SUS INSTRUCCIONES DICTADAS A PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. (PDVSA) La verificacin del cumplimiento, por parte del Comisario de PDVSA, est conforme a lo establecido en el Cdigo de Comercio Venezolano, en los Estatutos de la Empresa y en las Normas Interprofesionales para el Ejercicio de la Funcin de Comisario, dictadas por las Federaciones de Colegios de Licenciados en Administracin, de Economistas y de Contadores Pblicos de Venezuela, donde se destacan las funciones de inspeccin y vigilancia. Los Lineamientos Estratgicos y Polticas trazados a Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) enmarcan los objetivos estratgicos de mediano y largo plazo desarrollados, a su vez, en el Plan Siembra Petrolera (PSP)1 para el perodo 2012-2018, se establecen los objetivos especficos dirigidos al desarrollo acelerado de la Faja Petrolfera del Orinoco (FPO) para incrementar la produccin de crudo de Venezuela, al desarrollo del Gas Natural Costa Afuera, para satisfacer el mercado interno y exportar a mercados estratgicos, el impulso al desarrollo socialista integral del pas y el equilibrio territorial, y a la absoluta soberana sobre el recurso petrolero y gasfero; de igual forma, se promueven la construccin de una sociedad ms justa y equitativa, a travs de la aplicacin del modelo productivo socialista que impulsa la creacin de riqueza y bienestar para el pueblo; esto de conformidad con lo previsto en el Artculo N 5 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos, y en concordancia con lo establecido en los Artculos N 299 y 302 de la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela. 3.1.1. LINEAMIENTOS ESTRATGICOS Y POLTICAS EN MATERIA DE HIDROCARBUROS POR EL EJECUTIVO NACIONAL PARA EL AO 2012 A continuacin, presento algunos logros, respecto al cumplimiento de: Lineamientos Orientados a la Soberana Econmica, los dirigidos al Posicionamiento Geopoltico de la Repblica Bolivariana de Venezuela en el mbito Internacional, con relacin a la Estrategia Empresarial y a las Instrucciones dictadas a Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), en concordancia con los lineamientos estratgicos y polticas para el sector de hidrocarburos y de estrategia empresarial; todo ello aprobado por la Asamblea de Accionistas. Estos lineamientos fueron divididos en 2 secciones, a saber: Lineamientos Orientados a la Soberana Econmica y Lineamientos dirigidos al Posicionamiento Geopoltico de la Repblica Bolivariana de Venezuela en el mbito Internacional. De igual, fueron establecidos los Lineamientos con relacin a la Estrategia Empresarial y dictadas las Instrucciones a Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), en concordancia con los lineamientos estratgicos y polticas para el sector de hidrocarburos y de estrategia empresarial; todo ello aprobado por la Asamblea de Accionistas. 3.1.1.1. LINEAMIENTOS ORIENTADOS A LA SOBERANA ECONMICA A continuacin, presento los logros ms destacados, alcanzados por PDVSA durante el ao 2012, para los siguientes Lineamientos Orientados a la Soberana Econmica:

Plan Siembra Petrolera (PSP) 2005-2030, presentado a la Nacin el 19 de agosto de 2005 Planes Estratgicos de PDVSA con visin nacional, popular y revolucionaria.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) a) Mantener subordinada la estrategia y los planes de inversin sobre los hidrocarburos con el Plan de Desarrollo Econmico y Social de la Nacin, a fin de que todas las actividades que realice la Industria Petrolera, aseguren la asignacin de medios que contribuyan al crecimiento econmico y social sostenido de la Nacin. Esta sujecin ha sido presentada al pas como el Plan Siembra Petrolera, a cuyo desarrollo se dedican gran parte de los recursos y capacidades de PDVSA. a) Estrategia y Planes de Inversin: PDVSA continu con el desarrollo de estrategias de negocios, con la ejecucin y control de proyectos de inversin asociados al Plan Siembra Petrolera (PSP), por un monto de MMUS$ 21.848 para el ao 2012 y con una proyeccin al ao 2019 de una produccin sostenible de 6.000 MBD de Crudo y 296 MBD de LGN. PDVSA espera proveer cerca de 81% de los fondos requeridos para este plan (MMUS$ 208), 19% por medio de inversiones con terceros (MMUS$ 49). b) Desarrollo Costa Afuera: Entre los principales avances tenemos: instalacin y prueba de 4 rboles de produccin submarinos en los pozos DR5A, DR8, DR9 y DR11, del Proyecto EPA campo Dragn; aprobacin del Plan Integral de Explotacin de los campos Dragn y Patao operados por PDVSA EyP Divisin Costa Afuera; aprobacin de una cartera de 29 proyectos de Estudios Integrados de Yacimientos y el traslado e instalacin y puesta en marcha de la Plataforma Central de Produccin 4F para aumentar la capacidad de procesamiento de crudo a 70 MBD en la empresa mixta Petrosucre, S.A; esto permite contar con una facilidad de procesamiento de produccin para el desarrollo de futuras oportunidades en el Golfo de Paria, en sinergia con otras empresas mixtas costa afuera. c) Produccin Promedio Fiscalizada: Durante el ao 2012 la produccin fiscalizada de petrleo y LGN fue de 3.034 MBD; en cuanto a la produccin de gas natural, el total fue de 7.327 MMPCD para el 2012, de los cuales 2.871 MMPCD fueron inyectados con el fin de mantener la presin de los yacimientos; esto representa una produccin neta de gas natural de 4.456 MMPCD. d) Gas: PDVSA Gas, S.A., estructur 21 proyectos enmarcados en el Plan Siembra Petrolera que apalancan los procesos de la cadena de valor del negocio, con un desembolso de MMBs. 6.307 durante el ao 2012; la ejecucin fsica global del portafolio cerr en 22,39%. Adicionalmente, desde el mes de junio de 2012 se encuentra en operacin el Gasoducto Soto-Epa de 36x 29 Km., y la incorporacin por descubrimiento de 13 nuevos yacimientos, los cuales equivalen a 123 MMBl de crudo y 306 MMMPCN de gas. e) Refinacin: Durante el ao 2012 se procesaron en el sistema de refinacin nacional 932 MBD petrleo crudo y adicionalmente 162 MBD de insumos destinados a procesos y mezclas. Esto gener total de 1.094 MBD de productos refinados. A nivel internacional, PDVSA logr procesar un volumen petrleo de 955 MBD (440 MBD suministrados por PDVSA). Adicionalmente, se procesaron 144 MBD insumos destinados a procesos y mezclas. de un de de

f) Comercio y Suministros de Crudos y Productos: Durante el ao 2012 las exportaciones de crudos y productos alcanzaron 2.568 MBD, lo que representa un aumento de 99 MBD (4%) con respecto al ao 2011, las cuales fueron de 2.469 MBD, producto de la mayor disponibilidad de hidrocarburos para la venta. Las exportaciones totales consolidadas por destino de petrleo y productos fueron colocadas en los siguientes destinos: 1.003 MBD (39%) fueron vendidos a los pases de Norteamrica; 924 MBD (36%) al Asa; 354 MBD (14%) al Caribe; 156 MBD (6%) a Europa; 73 MBD (3%) a Suramrica; 24 MBD (1%) a Centroamrica; y 34 MBD (1%) al frica y otros destinos. g) Recursos Humanos: PDVSA, con el fin de fortalecer la Poltica de Plena Soberana Petrolera continu con la ejecucin de los proyectos estratgicos, para lo cual increment su fuerza laboral propia en el ao 2012 en 11.342 empleados y empleadas, conformados por 106.465 en el sector nacional y 4.877 en el sector internacional, reflejndose un incremento aproximado del 7%, respecto al ao 2011. c) Reiterar el apoyo al Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera en la aplicacin y desarrollo de la poltica de Plena Soberana Petrolera y en las acciones que fueren convenientes para reafirmarla y ampliarla.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) a) Exploracin: Durante el ao 2012, se trabaj un total de 37 Proyectos de Estudios Exploratorios (31 Nacionales y 6 Internacionales), con el objetivo de investigar un volumen de expectativas estimadas en 43.909 MMBl de crudo y 97.821 MMMPC de gas, para los proyectos nacionales y 2.665 MMBl de crudo y 25.770 MMMPC de gas, para los proyectos internacionales. b) E y P Occidente: En el ao 2012 realiz: la implantacin de nueva tecnologa de levantamiento artificial (RECOIL) la cual permitir la reactivacin de pozos de bajo caudal de manera econmica, los cuales no eran rentables con los mtodos de levantamiento artificial convencionales (avance 30%). Fueron entregados 1,8 MBPD por encima de la meta de produccin para el perodo Enero Diciembre 2012 por la empresa mixta Petroboscn, S.A. c) Proyecto Mariscal Sucre: Con relacin a los proyectos de exploracin y explotacin de gas no asociado, PDVSA prosigui con el Proyecto Mariscal Sucre, logrndose la aprobacin por parte del MPPPM del Plan de Explotacin Fase I, correspondiente a los yacimientos de los Campos Dragn y Patao y la culminacin del Plan Integral de Explotacin de los Campos Mejillones y Ro Caribe y Fase II del Proyecto Mariscal Sucre. d) Gas: PDVSA Gas, S.A., contina participando activamente en las mesas de trabajo de Soberana Tecnolgica, a fin de dar continuidad a las actividades de identificacin y visita de proveedores sustitutos en Latinoamrica, Asia y Europa, y contar con el suministro de partes y equipos que aseguren la continuidad de las operaciones. Se logr incorporar personal especialista de PDVSA Gas, S.A., en conjunto con otras filiales, al ciclo de visitas realizadas por cada uno de los 4 rubros identificados (rotativos, estticos, automatizacin e instrumentacin, y qumicos y catalizadores). e) Refinacin: Se alcanz alta flexibilidad operacional con relacin a los muelles de Refinera el Palito (RELP) para recibo y despacho de buques, generando un beneficio econmico de MUS$ 103 asociado a la disminucin de demoras globales y permitiendo adems el manejo de 6 MMB adicionales de productos. De igual forma, se inici la fase de ejecucin de obras complementarias asociadas al Proyecto de Adecuacin de Muelles en RELP, con un avance fsico del 30% en el ao 2012. Por otra parte se instalaron 11 boyas nuevas en el canal de navegacin del Terminal Amuay garantizando la ejecucin de las maniobras en horario nocturno. Por ltimo la instalacin de facilidad para recibir MTBE y metanol por ambas lneas. As se mantiene la operabilidad de la unidad despentanizadora de nafta y mezclas de gasolina en caso de falla en alguna de las mismas en la Refinera Amuay. f) Flujo de hidrocarburos en el territorio nacional: PDVSA, a travs de su unidad de negocios de Comercio y Suministro garantiza el flujo de hidrocarburos producidos y consumidos en el territorio nacional, ofreciendo la ptima valoracin de este recurso natural no renovable. En este sentido, se concentra en la sustitucin de importaciones de bases lubricantes y lubricantes terminados, y constitucin de empresas mixtas con pases aliados para el transporte y distribucin de crudos y productos, asegurando continuidad de las actividades de exportacin y distribucin, y apoyo a polticas pblicas de carcter soberano tales como el Plan de Emergencia Elctrica, mediante el suministro de los volmenes de combustible elctrico requeridos para garantizar el xito del plan, entre otros. d) Continuar apoyando efectivamente al Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera en su inters de establecer polticas pblicas dirigidas a garantizar la seguridad energtica de la Nacin y el abastecimiento de hidrocarburos en el mercado interno. a) PDVSA Gas, S.A.: Estableci como premisa bsica la atencin prioritaria al mercado interno, con base a la oferta de gas disponible y con la infraestructura actual, por lo tanto, durante el ao 2012, se entreg al mercado interno un volumen promedio de 1.785,46 MMPCD de gas y 459,03 MMPCD al Sector Petrolero. b) Unidad de Negocios Comercio y Suministros: Participa de forma activa con el fin de determinar el Estudio de Demanda de Combustibles Lquidos y Gaseosos para el mercado interno. El objetivo es establecer un modelo probabilstico que permita proyectar la demanda de hidrocarburos lquidos gaseosos y que tome en cuenta las polticas pblicas, que en materia energtica se estn implementando para garantizar el suministro al mercado interno.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) g) Asegurar el desarrollo del concepto de Plena Soberana Econmica en toda la actividad de Petrleo y Gas, as como los sectores conexos estratgicos. a) Instalacin tanque de 10 mil barriles para AV-GAS, en la Planta de Llenado Cardn: Permitir mejorar la autonoma en suministro de este tipo de combustible y afrontar la estacionalidad de su demanda con mayor flexibilidad operacional, (avance fsico: 91,60%). Fecha estimada de culminacin marzo 2013. b) Ampliacin capacidad del llenadero de productos blancos en Planta de Distribucin de Bajo Grande: Incrementar la capacidad de despacho de productos blancos, mediante la construccin de 2 nuevas islas de despacho con 4 picos c/u con el fin de disminuir el tiempo de llenado de las cisternas al poder despachar una mayor rata de flujo volumtrico y el suministro e instalacin de 4 bombas de 150 HP c/u (2 para diesel, 1 GSP 91 y 1 GSP 95), con todos los equipos asociados. El proyecto lleva un avance fsico real del 57,17%. Fecha estimada de culminacin diciembre 2013. c) Empresa Nacional de Transporte, S.A. (ENT): Como resultado, en el ao 2012 la ENT. transport el 57% del volumen total del Mercado Interno. El incremento en la participacin de la actividad de transporte (2009-2012), es de un 18%, pasando 146 MMb a 172 MMb. Esta participacin vara de regin a regin, pero en el rea metropolitana de la Gran Caracas es del 92% y Guayana con 90% transportado por flota propia de la ENT. Uno de los aspectos resaltantes de la presencia de la ENT., y que demostr su capacidad operacional, es el continuo apoyo a los proyectos de generacin elctrica, asignando 215 unidades con la cuales se transportaron 50 MBD de combustible elctrico a los 88 proyectos de generacin elctrica. i) Proseguir con el mejoramiento de la base de recursos de hidrocarburos de la nacin haciendo nfasis en el desarrollo de la Faja Petrolfera del Orinoco y las reservas Costa Afuera tanto de crudo condensado como de gas libre, as como tambin sostener el esfuerzo exploratorio en nuestras reas de petrleo y gas con el fin de incorporar reservas de condensado, liviano y pesado. Para dar cumplimiento a este lineamiento, a continuacin se mencionan los principales logros alcanzados en los proyectos: a) Faja Petrolfera del Orinoco: Incorporacin de 60,62 MMBl de crudo y 525,36 MMMPC de gas, de Reservas Probadas ms Probables, lo que representa el 1% y 484%, por encima de las metas originalmente planteadas. Esta variacin positiva, se debe a que la Relacin Gas Petrleo (RGP) utilizada para el clculo inicial de expectativas, las incorporaciones de 1,35 MMBl de crudo y 0,031 MMMPC de gas, como resultado de la evaluacin y completacin del pozo SSW-64X y de 2,38 MMBl de crudo y 0,364 MMMPC de gas de Reservas Probadas, como resultado de la perforacin exitosa del pozo exploratorio SMW-31X, ubicado en el rea de Boyac. Por ltimo la elaboracin del Plan Operativo Anual (POA) que incluye actividades de perforacin, evaluacin y completacin de pozos exploratorios en las reas de Oriente y Boyac y la adquisicin de datos ssmico en el rea de Boyac. b) Exploracin: Para el ao 2012, la actividad de perforacin totaliz 469 pozos de desarrollo perforados, discriminados de la siguiente manera: 432 pozos de PDVSA Petrleo, S.A. y 37 de PDVSA Gas, S.A.; esto no incluye 125 de las empresa mixtas y 296 de las empresas mixtas de la Faja Petrolfera del Orinoco (FPO), para un total 890 pozos. c) Costa Afuera: Fue aprobado por parte del MPPPM el Plan de Explotacin Fase I, correspondiente a los yacimientos de los Campos Dragn y Patao, este plan prev la produccin de 300 MMPCN/D de gas del campo Dragn y, posteriormente, con el ingreso del campo Patao en el 2017 llegar a un total de 600 MMPCN, para drenar los 7,22 BPCN de reservas remanentes. Adicionalmente fueron aprobadas las Reservas Recuperables Secundarias de 71,7 MMBN de condensado producidas por procesos de reinyeccin del gas producido en el campo Ro Caribe. Con esta incorporacin las reservas recuperables de condensado total ascienden a 146,5 MMBN. d) PDVSA Gas, S.A.: La cartera de proyectos de PDVSA Gas, S.A., se encuentra estructurada por 21 proyectos al cierre el ao 2012 y su avance es el siguiente: Proyecto Gas Anaco (PGA) 54%, Proyecto Gas San Tom 15%, Proyecto IV Tren San Joaqun 39%, Proyecto SOTO III 55%, Proyecto ACFJ. 28%, SINORGAS 51%, Calidad de Gas al Mercado Interno 11%, Pirital I 8%, Manejo y Disposicin de CO2 4%, Interconexin Centro Occidente (ICO) 88%, Eje Norte Llanero 3%, Eje Orinoco Apure 1%, Gasificacin Nacional 1%, Rehabilitacin de Tuberas 8%, Ampliacin de Sistema de Transporte Bajo Grande Ul 33%,

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Ampliacin Sistema de Transporte Anaco Puerto La Cruz I-II 96%, Ampliacin Sistema de Transporte Anaco Puerto La Cruz III-IV 63%, Ampliacin Sistema de Transporte Anaco Puerto Ordaz (EPA SOTO) 91%, Ampliacin Sistema de Transporte Anaco Puerto Ordaz (ASAPO) 100% y Ampliacin Sistema de Transporte Anaco Barquisimeto 1%. j) Continuar apoyando al Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera y concentrar esfuerzos en la certificacin de reservas y estudios integrados de yacimientos, tanto en la Faja Petrolfera del Orinoco como en las nuevas reas Costa Afuera, en su plan de desarrollo. El MPPPM, a fin de dar continuidad a la oficializacin de reservas probadas de petrleo crudo, a travs de PDVSA logr incorporar de 1.227 MMBN de Reservas Probadas, correspondientes al ao 2012, para un total acumulado, al 31 de diciembre de 2012 de 297.735 MMBN. El MPPPM, al 31 de diciembre de 2012 logr la incorporacin total reservas probadas de gas de 2.757 MMMPC (no oficializadas). Al cierre del ao el total de reservas probadas fue de 196.437 MMMPCN. n) De igual forma, concentrar esfuerzos en asegurar que la generacin del potencial de produccin est orientada a la explotacin de las reservas probadas no desarrolladas de crudos y de gas libre. As como tambin, incrementar las reservas probadas a partir de la conversin de las probables. PDVSA ejecut acciones relacionadas a la generacin de potencial de produccin de petrleo y gas, a travs de su filial PDVSA Gas, S.A., y el Balance de Reservas Remanentes al cierre del ao 2012, cuenta con Reservas de Crudo de 2.853,19 MMBl (Anaco 62,31%; San Tom 37,69%) y una Reservas de Gas que ascienden aproximadamente a 26.246,71 MMMPCN (Anaco 78,03%; San Tom 21,44% y Sipororo 0,53%). Durante el perodo, se ha sometido al MPPPM un volumen de reservas en el orden de 717,1 MMMPCN y 92,8 MMbl. En lo relacionado a caracterizacin de yacimientos, PDVSA Gas, S.A., est ejecutando 25 proyectos, de los cuales 17 pertenecen al Distrito Anaco y 8 al Distrito San Tom. o) Continuar la adecuacin del Parque de Refinacin Nacional para que est en capacidad de manufacturar las corrientes de refinacin que sean necesarias para el desarrollo petroqumico de la Nacin. p) Incrementar el procesamiento de crudo en el pas, ampliando la capacidad de refinacin nacional aumentando la manufactura de productos y corrientes de refinacin. A nivel nacional PDVSA cuenta con 6 refineras: Amuay, Cardn, Bajo Grande, El Palito, Puerto La Cruz y San Roque, ubicadas en diferentes regiones del pas. El volumen de petrleo procesado en el sistema de refinacin nacional fue de 932 MBD. Adicionalmente, se procesaron 162 MBD de insumos destinados a procesos y mezclas. Con ese nivel de petrleo e insumos procesados se obtuvieron 1.094 MBD de productos, de los cuales 330 MBD corresponden a gasolinas y naftas, 337 MBD a jet y destilados, 287 MBD residuales, 15 MBD asfaltos, 5 MBD lubricantes y 120 MBD de otros productos y especialidades (incluyendo la prdida/ganancia volumtrica). El margen bruto de refinacin durante el ao 2012 fue de 1,39 US$/Bl de petrleo ms insumos procesados, mientras que el costo de procesamiento del sistema de refinacin, excluyendo depreciacin y consumo propio para el mismo perodo, fue de 5,32 US$/Bl de petrleo ms insumos procesados. Entre los principales logros se tiene: a) Centro de Refinacin Paraguan (CRP): En fase de implantacin el Proyecto Aumento de Produccin de Aceites y Bases Lubricantes CRP Cardn. b) Refinera Puerto La Cruz: El Proyecto de Conversin Profunda orientado hacia el procesamiento de petrleo pesado y extrapesado de la Faja Petrolfera del Orinoco, alcanz un avance fsico del 26,92% durante el ao 2012. c) Refinera El Palito: Se destaca entre otros el incremento en la capacidad del sistema de enfriamiento de la refinera con la culminacin de la construccin de la torre de enfriamiento M-7156N y la construccin de la torre de enfriamiento M-7154N, lo que permite incrementar la confiabilidad de la red del sistema de enfriamiento e incrementar la carga de la unidad de FCC a su carga nominal de 70 MBD.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 3.1.2.2. LINEAMIENTOS DIRIGIDOS AL POSICIONAMIENTO GEOPOLTICO a) Reiterar el apoyo al Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera en el fortalecimiento de la Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo (OPEP), y para la defensa activa de la poltica de valorizacin y correcta administracin de nuestros recursos, en el ejercicio soberano de los pases productores, de acuerdo con nuestros intereses, y mantener un precio justo para nuestro petrleo, a fin de lograr la estabilidad del mercado con el objeto de eliminar la volatilidad econmica y fiscal en los ingresos de la Nacin. PDVSA, durante el ao 2012, continu cumpliendo con el Acuerdo firmado el 24 de octubre de 2008, en la Reunin Extraordinaria N 150 de la Organizacin de Pases Exportadores de Petrleo (OPEP), en el cual se estableci una disminucin efectiva para Venezuela de 129 MBD, con base a los ajustes de produccin, a partir del mes de septiembre de 2008. PDVSA, participa activamente en la OPEP, en especfico en la Comisin Econmica, instancia que tiene como objetivo asegurar la coherencia y consistencia tcnica de los estudios a los fines de apoyar la toma de decisin de los Ministros de la Organizacin. Para el ao 2012 el promedio de la Cesta Exportacin se ubic en US$/Bl 101,38, lo cual represent un incremento del 1%, respecto al ao 2011. Por su parte, la produccin promedio de petrleo alcanz la cantidad de 2.451 MBD. e) Reafirmar la estrategia del Estado Venezolano de diversificacin de mercados para mitigar los efectos asociados a la excesiva dependencia de los mercados tradicionales. Para el ao 2012, PDVSA continu con la redistribucin de sus ventas entre los mercados tradicionales y nuevos mercados, a los fines de cumplir con los compromisos y acuerdos geopolticos establecidos por el Ejecutivo Nacional para el suministro de hidrocarburos a pases de inters. Se destaca el incremento del 4% de las exportaciones a los pases asiticos, frica y del Caribe, respecto al ao 2012. f) Continuar con los procesos destinados a mejorar la composicin de la cesta de exportacin con crudos de mayor valor comercial, de menor costo de produccin y de mayor retribucin fiscal, valorizando as a nuestros recursos e incrementando la oferta de productos terminados, para lo cual se debe proseguir con las acciones dirigidas a la ampliacin de la capacidad de refinacin de conversin profunda en el pas, incorporando mayores volmenes de productos finales. Del mismo modo, reiterar polticas para garantizar la estabilizacin de los mercados de crudos pesados y extrapesados con pases productores de estos tipos de crudos. La Asamblea, una vez conocidos y discutidos estos lineamientos estratgicos que rigen las polticas en materia de hidrocarburos y sus condiciones, los aprueba y ratifica en los trminos expuestos. PDVSA, orientada a la expansin y mejoramiento de sus operaciones de refinacin, con el fin de mejorar e incrementar la composicin de la Cesta Exportacin y maximizar la capacidad instalada de crudos, durante el ao 2012, en el Sistema de Refinacin Nacional (SRN) realiz exportacin de 564 MBD de productos (gasolina, naftas, jet y destilados) hacia otros mercados. Se incorporaron 224 MB del slop generado en las unidades de proceso de RELP al pool de fuel oil de exportacin. Para dar cumplimiento a nuevos requerimientos del mercado de combustibles marinos para buques, Zona SECA (Canal Ingls, Mar Bltico y Mar del Norte) y Zona ECA (EEUU y Canad) el CRP elabor estrategia para la produccin de combustible residual tipo IFO-380 (1% S) y MGO (0,1% S). 3.1.2.3. LINEAMIENTOS CON RELACIN A LA ESTRATEGIA EMPRESARIAL. b) Mantener el proceso de rehabilitacin de toda la infraestructura de superficie operacional de toda la industria petrolera. Los niveles de supervisin de cada unidad de produccin junto a los Comit de Gestin Socialistas deben velar por el ptimo funcionamiento, preservacin, mantenimiento, dotacin y seguridad de esa infraestructura en cada uno de los espacios de la industria petrolera. As mismo, debern desarrollarse programas adicionales de adecuacin ambiental, ornato, cultura, centro de estudio y formacin poltica, entre otros. a) Durante el ao 2012, se continu con la ejecucin de mantenimiento y preservacin de instalaciones y equipos para lograr el ptimo funcionamiento de la infraestructura en cada uno de los espacios de la Corporacin, ejemplo de ello, tenemos mantenimiento de las Plantas y Estaciones rea

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Carito, mantenimiento del Sistema de Proteccin Contra Inundaciones de la Costa Oriental de Lago (SPCI), tendido de Oleoducto de 30 para el manejo de produccin de la UP Lagomedio, culminacin adecuacin de instalaciones en el rea del Muelle Rafael Urdaneta, Muelle Norte, Costa Este Sur, Muelle Ezequiel Zamora, Ta Juana, Manuela Senz. Ejecucin de 460 mantenimientos preventivos y 1.339 mantenimientos correctivos, a equipos de compresin con el objeto de mantenerlos en condiciones ptimas de operacin y soportar con los mismos la produccin, tanto de gas como de crudo. b) En cuanto a los Programas de Adecuacin Ambiental para el ao 2012 se realizaron 174 proyectos de adecuacin ambiental, dirigidos a efluentes lquidos, desechos y emisiones atmosfricas. Adicionalmente se desarrollaron proyectos de adecuacin ambiental orientados a mejorar la capacidad instalada de las unidades operativas. c) Seguridad Industrial e Higiene Ocupacional (SIHO), se efectuaron auditoras, identificacin de peligros, asesora tcnica en el desarrollo de anlisis cualitativo de riesgos, evaluacin de los sistemas de deteccin, alarma y extincin de incendios. d) Cumpliendo con el rol y competencias de la Direccin Ejecutiva de Seguridad Industrial y como parte de sus funciones ha sido promotor de polticas, lineamientos, normas, acciones y programas preventivos para el manejo y control de los riesgos en materia de Seguridad y Salud Laboral, con el objeto de ejecutar procesos y operaciones de manera segura y confiable para los negocios, filiales, empresas mixtas y trabajadores, as como su entorno social. f) PDVSA debe cambiar el sistema actual de evaluacin, reconocimiento y estmulo personal, y presentar una propuesta distinta que se soporte sobre la base de los principios de: alto desempeo profesional, responsabilidad, alto compromiso poltico con el Estado Venezolano, la Nacin y la Patria, probidad, honestidad, solidaridad, transparencia, participacin y conciencia del deber social. Se elabor Modelo de Desarrollo de Carrera de los Trabajadores y Trabajadoras de la Nueva PDVSA, este plan est en proceso de revisin para su prxima implementacin, su estructura est conformada por: Identificacin de Competencias Integrales, Definicin y Ajustes de Objetivos y Metas, Evaluacin Trimestral de Desempeo, Diseo de Mapas de Carrera, Identificacin de Posiciones/Puesto Clave, Elaboracin de Pronsticos de Desempeo, Elaboracin de Planes de Carrera, y Compilacin de Planes de Movilidad (sustituciones, asignaciones, transferencias y tablas sucesorales). Este modelo le permitir a PDVSA determinar los requerimientos de fuerza laboral por especialidad y por ao, a objeto de desarrollar un sistema de formacin idneo para el fortalecimiento de las competencias asociadas a los mapas de carreras, estableciendo el conjunto de programas y acciones a ejecutar, de acuerdo a los lineamientos e instrucciones emanados por el Comit de Recursos Humanos, el rgano Superior de la Faja Petrolfera del Orinoco y la Junta Directiva de PDVSA. g) Sobre la base de estas orientaciones empresariales, PDVSA debe establecer un sistema de rendicin de cuentas semestral ante la Junta Directiva y la Asamblea de Accionistas, de parte de las distintas unidades operacionales y administrativas responsables de la ejecucin de las actividades de la empresa y del cumplimiento de los lineamientos aqu contenidos. PDVSA, dispone de las estructuras organizativas que le permiten rendir cuenta de sus resultados de manera permanente, para ello cuenta con 10 comits, a saber: Comit Ejecutivo, Comit de Auditora, Comit de Operaciones de Exploracin, Produccin y Gas, Comit de Operaciones de Refinacin, Comit de Planificacin y Finanzas, Comit de Recursos Humanos, Comit Operativo de Desarrollo Social, Comit de Volumetra, Comit Operativo para el Sector No Petrolero y Comit Operativo de Automatizacin, Informtica y Telecomunicaciones, con el Sistema de Control Interno, conformado por las organizaciones internas: Auditora Interna Corporativa, Auditora Fiscal, Gerencia Corporativa de Prevencin y control de Prdidas (PCP) y la Gerencia Corporativa de Normas y Procedimientos, Control Interno y Calidad de Procesos, y los entes externos: el MPPPM, Comisarios, Auditores Externos y la Contralora General de Repblica. Por otra parte, de manera permanente y a solicitud de los distintos Comits Operativos, se generan los reportes requeridos sobre los aspectos especficos con periodicidad mensual, trimestral, semestral y anual, segn el caso.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) k) PDVSA debe desarrollar una robusta poltica de industrializacin para garantizar los insumos necesarios para su actividad, como la de las filiales propias y de cualquier otro esquema asociativo donde participe. m) PDVSA debe desarrollar el concepto de una Base Petroindustrial Socialista. A tal efecto crear conglomerados industriales de bienes y servicios que sean capaces de sostener la actividad de hidrocarburos en el pas. o) Para cumplir con stas estrategias PDVSA impulsar y fortalecer las filiales no petroleras creadas con stos propsitos y as mismo, podr establecer esquemas de asociacin mixta con empresas de capital pblico o privado garantizando siempre el control efectivo decisorio y permanente de la empresa. PDVSA, a travs de su Filial PDVSA Industrial, S.A., ejecuta el desarrollo de proyectos industriales estratgicos, avocados al fortalecimiento del tejido industrial nacional en el marco del Modelo de Produccin Socialista a fin de generar insumos y servicios destinados tanto al Sector Petrolero como No Petrolero. PDVSA Industrial, S.A., en el ao 2012 modific su estructura empresarial en pro de una mejor adaptacin de las Empresas Operativas y Unidades Productivas nacidas durante el ao 2012, con el fin de crear un desarrollo industrial caracterizado por la hegemona de propiedad social de los medios de produccin, a la fecha se cuenta con seis grupos industriales consolidados (Manufactura Pesada, Desarrollo de Infraestructura, Naval, Minera, Qumico, Manufactura Liviana), y uno en formacin (Logstica y Servicios). La Filial abarca diferentes reas del sector manufacturero y servicio, tales como: manufactura de acero para su transformacin en vlvulas, tuberas, estructuras metlicas, ensamblaje de maquinarias y equipos. Adicionalmente, se incorporaron 12 unidades, para un total de 90 unidades productivas. l) PDVSA debe garantizar suficiente capacidad propia de transporte para el comercio internacional. PDVSA, como parte de su estrategia para garantizar el transporte del comercio internacional, desarroll, aprob y ejecut el Plan de Fletamento 2011-2012. El mismo establece entre sus lineamientos, la optimizacin y racionalizacin de la flota propia y la controlada, y de los recursos financieros disponibles, garantizando la eficiencia y efectividad de nuestra continuidad operacional y suministro para nuestros clientes externos e internos; de igual forma, las acciones que permitan la consolidacin de la Plena Soberana Energtica, para lo cual se fortalece el transporte y suministro de hidrocarburos tanto al mercado interno como los pases aliados. ) PDVSA deber participar de manera activa en toda la cadena de prestacin de servicio de suministro de combustibles tanto lquidos como gaseosos con el fin de garantizar el abastecimiento al mercado interno. PDVSA, dispone de un sistema de distribucin y comercializacin de productos, conformado por 1.833 estaciones de servicios y 19 plantas de distribucin, con una capacidad operativa de 7.077 MB, previndose una expansin en el almacenamiento a 10.443 MB, a travs de la construccin de 6 nuevas plantas. Adems, posee una capacidad actual para transportar 379 MBD por poliductos y va terminal de 307 MBD (excluyendo el volumen transportado de GLP e importaciones). Durante el ao 2012, la venta promedio de productos de hidrocarburos a nivel nacional se mantuvo en el orden de 592 MBD. En el ao 2012, PDVSA continu con el cambio de imagen en 26 estaciones de servicios enmarcadas en el Plan de Reordenamiento del Mercado Interno. Por su parte, el proyecto de abanderamiento est dividido en 4 etapas para abarcar todas las estaciones de servicios recuperadas. q) Continuar realizando las actividades necesarias para la confiabilidad y disponibilidad de la infraestructura de recoleccin, tratamiento, transporte, almacenamiento, embarque, medicin y refinacin de hidrocarburos gaseosos y lquidos, con el fin de garantizar al menor costo posible, la sincronizacin de la produccin con la demanda y los das de cobertura de los distintos combustibles de hidrocarburos, que por razones de seguridad y defensa, se requieran para el mercado interno. Para dar respuesta a este lineamiento, a continuacin se mencionan los logros: a) Refinacin: Culminacin del proyecto Nuevo Tanque 30x5 en la Refinera El Palito (RELP) con el cual

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) se incrementan los niveles de almacenamiento de producto. Culminacin de la 2da fase del proyecto Reemplazo de Tubera Contra Incendio, la cual permitir mejorar la confiabilidad del sistema de agua contra incendio, a fin de garantizar la operatividad frente a los riesgos de incendio o explosin que puedan originarse en la refinera. Reemplazo de los generadores de gas inerte para la planta de FEU y MDU, por un nuevo sistema NPSA Nitrogen Pressure Swing Adsorber. Reemplazo del diseo existente de los ciclones del regenerador de la unidad de craqueo cataltico de la Refinera Isla por un nuevo diseo de UOP durante la parada programada del 2012. b) Transporte: A travs de la Filial Empresa Nacional de Transporte, S.A. (ENT), se generaron acciones para asegurar el suministro de los distintos combustibles para el mercado interno. El volumen promedio transportado por la ENT durante el ao 2012 fue de 271 MBD, lo cual represent un aumento del 4%, respecto al ao anterior, el volumen transportado alcanz el 57% del total de combustibles lquidos movilizados por flota terrestre. El resto de los combustibles lquidos fue transportado al mercado interno con flota de terceros. Al cierre del 2012, la ENT cuenta con una flota operativa para el transporte de combustibles lquidos, conformada por 1.004 chutos y 1.191 cisternas, con presencia en 25 sedes a nivel nacional. r) Continuar con la adopcin de medidas necesarias para asegurar la optimizacin del uso de energa en todas sus formas. PDVSA, a travs del Proyecto Autogas, tiene como objetivo impulsar en el mercado interno el Gas Natural Vehicular (GNV) y el Gas Licuado de Petrleo (GLP), posicionar el uso de estos combustibles alternos en el parque automotor venezolano y liberar combustible (gasolinas) del mercado interno. Esto se realiza a travs de la construccin de puntos de expendio de GNV, GLP y la conversin de vehculos al sistema dual (gasolina-gas) a nivel nacional, lo que permitir el cambio en el patrn de consumo de combustibles lquidos a gaseosos. En el ao 2012, se culmin la construccin de 49 puntos de expendio de gas vehicular, la conversin de 66.053 vehculos al sistema dual combustible de gas, incluyendo el aporte de las ensambladoras y comercializadoras. A la fecha de dispone de 67 centros de conversin fijos y 15 centros de conversin mviles, con los vehculos convertidos a la fecha el consumo de gas vehicular se ha venido incrementando en 12 estados donde el proyecto tiene presencia. Adicionalmente se ha iniciado un programa para la implantacin de un sistema de transporte Modular de GNV, para cubrir zonas del pas donde no hay acceso al gas natural a travs de gasoductos. PDVSA, con el objeto de realizar la incorporacin de etanol, como componente oxigenado alternativo no fsil, en las mezclas de gasolinas del mercado interno (91 y 95 octanos) desde un 6 % hasta un mximo de 10% en volumen y obedeciendo a los planes estratgicos de la Corporacin, se encuentra desarrollando el Proyecto Manejo de Gasolinas con Etanol (MGE) para de esta manera reemplazar el metil-tert-butil-eter (MTBE) en las gasolinas del pas. u) Proceder con la conceptualizacin, diseo y construccin de capacidad de almacenamiento intermedio de gas, a los efectos de contar con capacidad de resiliencia de los sistemas de transmisin, con el propsito de minimizar afectaciones en los niveles de produccin de gas. Para dar cumplimiento a este lineamiento, PDVSA, a travs de su Filial PDVSA Gas, S.A., desarrolla el Proyecto Sistema de Almacenamiento Subterrneo de Gas (AGS), bajo el Convenio firmado con la Federacin de Rusia y llevada a cabo con la empresa Niigazeeconomica, Filial de la empresa Gazprom, la finalidad de este proyecto es preservar las reservas de gas con visin estratgica que permita a la nacin atender la demanda de gas en el mercado interno y de exportacin. Al cierre del 2012 el proyecto presenta 58% de avance. v) Mantener actualizados y aplicar las actividades y los programas necesarios, que aseguren la disponibilidad de los volmenes de crudos y combustibles para el mercado interno y los mercados de exportacin, para dar cumplimiento a los objetivos volumtricos del Plan Siembra Petrolera. PDVSA, con el fin de lograr el cumplimiento de los planes volumtricos aprobados, realiza el respectivo seguimiento y crea las estrategias que permitan una ejecucin ms cercana a la planificacin. La informacin de produccin es notificada peridicamente al Comit de Volumetra de PDVSA, entre otros, donde se analizan las desviaciones y las causas que las originaron. La gestin del ao 2012 muestra un

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) cumplimiento de los planes lo que permiti alcanzar una produccin de petrleo, de lquido de gas natural (LGN) de 125 MBD y gas natural de 7.295 MMPCD. w) Proseguir las actividades y programas necesarios para mantener una medicin y control efectivo, tanto de los volmenes de produccin como de las prdidas operacionales en toda la cadena de valor desde el pozo hasta el punto de despacho final. A tal efecto, debern mantenerse y crearse los comits que trabajarn en estrecha coordinacin con el Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera, con la determinacin de realizar un efectivo control de la volumetra asociada a la produccin, uso y disposicin de los hidrocarburos. PDVSA, a travs de sus Unidades de Negocios Exploracin y Produccin, Refinacin, Comercio y Suministro y sus Filiales, ha realizado trabajos dirigidos a mantener programas de medicin y control efectivo, tanto de los volmenes de produccin como de las prdidas operacionales. A travs del Comit de Volumetra, se han establecidos e implementados diferentes mecanismos que permiten establecer controles e indicadores. La Unidad de Negocios de Exploracin y Produccin realiz la instalacin de medidores multivariables (presin, diferencial y temperatura) en los puntos de medicin de gas, la adecuacin del Sistema de Medicin de Crudo en Lnea de la UP. Orocual, y logr la optimizacin de 629 pozos en las reas operacionales de la Direccin Ejecutiva Faja. Por otra parte, la Unidad de Negocios de Comercio y Suministro participa de manera activa con el MPPPM en: a) Determinar el balance de disposicin de hidrocarburos lquidos al mercado interno. Trabajo liderado por el Vice Ministro de Hidrocarburos del MPPPM. b) Como miembro del Comit Estratgico de Seguimiento a la Ley de Reordenamiento del Mercado Interno, suministra detalles de las actividades inherentes a la aplicacin de la ley. c) Como miembro del Comit de Volumetra del MPPPM, proporciona detalles de la situacin de la infraestructura de transporte y distribucin de crudos y productos. z) Monitorear y mantener actualizado el programa de optimizacin de operaciones petroleras en el pas con especial atencin en la Cuenca del Lago de Maracaibo. En la unidad de negocios Exploracin y Produccin se cre un equipo multidisciplinario para el monitorio y seguimiento de la produccin base de las empresas mixtas, se instalaron equipos Total Flow en 37 pozos U.E. Lagomedio, se estabilizaron presiones de gas de inyeccin en 68 pozos U.E. Lagocinco con una optimizacin de 12.9 MMPC de gas lift y se dio inici a la Fase I de 5 proyectos orientados a reservas de gas libre ubicadas en la Cuenca del Lago de Maracaibo con un avance fsico del 20%. ab) Proseguir la adecuacin del sistema de refinacin nacional, con el fin de adaptarlo a las exigencias de calidad de los distintos mercados. El sistema de refinacin nacional, durante el ao 2012, realizo 11 instalaciones de boyas nuevas en el canal de navegacin del Terminal Amuay y nuevos brazos de carga del muelle 4 de Bullenbay, Refinera Isla Curazao; ambas instalaciones con facilidad para recibir MTBE y metanol. Se implementaron mejoras en la caldera de la unidad FCC de la Refinera Cardon, un nuevo sistema NPSA Nitrogen Pressure Swing Adsorber de la Planta FEU y MDU. Adicionalmente se inici la fase de ejecucin de obras complementarias asociadas al proyecto de adecuacin de Muelles en RELP, con un avance fsico del 30%, asociado a la disminucin de demoras globales y permitiendo adems el manejo de 6 MMB adicionales de productos. ad) Seguir con la efectiva incorporacin de reservas probadas de la Faja Petrolfera del Orinoco y la centralizacin de las actividades de mejoramiento. Con el fin de ejecutar acciones dirigidas a mejorar las actividades que se realizan en la Faja Petrolfera del Orinoco, PDVSA y sus socios realizaron la redefinicin y sometimiento de reservas ante el MPPPM, en yacimientos de los campos Palmita, Estero, Guafita, rea Sur y Distrito Apure. Inicio del proyecto de Adquisicin Ssmica 3D de produccin a nivel del campo Pez Mingo. Estudios integrados Divisin Boyac y en el campo Hato-Sinco. La incorporacin de 9,4 MMBl de reservas de crudo en yacimientos pertenecientes al campo Zuata Norte de la empresa mixta Petrolera Indovenezolana, S.A. ak) Intensificar las acciones necesarias que garanticen la disponibilidad de los recursos humanos y financieros requeridos para ejecutar los planes y programas asociados al Plan Siembra Petrolera, al abastecimiento de hidrocarburos al mercado interno, como lo son gas para uso vehicular y domstico y de combustibles lquidos para fines de transporte de pasajeros y carga. PDVSA, en el ao 2012, gener acciones que permiten garantizar la fuerza y relaciones laborales. Se aprob el modelo de desarrollo de carrera de los trabajadores y trabajadoras de la nueva PDVSA. Culminacin del proceso de negociacin de la convencin colectiva de trabajo de PDVSA Petrleo, S.A., PDVSA Gas,S.A., PDV Marina, S.A., PEQUIVEN, S. A. y Petroleum Corporation. Diseo de un modelo de compensacin y

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) beneficios para la nomina no contractual. Consolidacin de la iniciativa de formacin con esfuerzo propio (58.653 empleados) y alianzas con instituciones educativas externas (28.543 empleados). 3.1.2.4. INSTRUCCIONES PARA EL CUMPLIMIENTO DE LOS LINEAMIENTOS ESTRATGICOS Y POLTICAS PARA EL SECTOR DE HIDROCARBUROS Y DE ESTRATEGIA EMPRESARIAL. a) Mantener la continuidad operacional en forma efectiva y eficiente, conforme a las mejores prcticas cientficas, tcnicas y gerenciales, normas y procedimientos sobre seguridad, higiene, proteccin y remediacin ambiental, para el aprovechamiento y explotacin racional de los hidrocarburos. Para dar cumplimiento a esta instruccin, a nivel de Exploracin y Produccin, la aplicacin adecuada de los procedimientos y normas de Seguridad Industrial en la carga y transporte de desechos. En Refinacin, la obtencin de acreditacin nacional e internacional ISO/IEC 17025 2005 del laboratorio de CRP. En Comercio y Suministro la actualizacin tecnolgica de actuadores elctricos planta de distribucin Carenero (avance 83%) planta de distribucin San Tom (avance 100%) Ciudad Bolvar-Maturn-Puerto Ordaz (avance 83%) y el proyecto de modernizacin de la planta de distribucin El Guamache (avance 53,49%). c) PDVSA deber continuar en forma coordinada con el Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera la evaluacin y desmontaje de los distintos negocios de industrializacin y provisin de servicios implantados durante la llamada apertura petrolera, hacia el tipo de empresas favorecidas en la plataforma socialista. La Filial Empresa Nacional de Transporte, S.A. (ENT), sustentando su actuacin en la Ley Orgnica de Reordenamiento del Mercado Interno de los Combustibles Lquidos, realiz la instalacin de 2.214 dispositivos GPS a nivel nacional. Se habilitaron 5 Centros Integrales de Control (CICENT) en Guatire, San Cristbal, Maracaibo, El Viga y Guacara, a fin de controlar en tiempo real y durante las 24 horas del da, el flujo de unidades de transporte a nivel nacional, y para la generacin elctrica, se apoy asignando 215 unidades con las cuales se transportaron 50 MBD de combustible elctrico a los 88 proyectos de generacin elctrica. f) Elaborar un plan para la reconfiguracin del sistema de transporte y distribucin de gas entre el oriente y el occidente del pas, para acometer toda la infraestructura de produccin y distribucin del gas natural proveniente del Golfo de Venezuela. PDVSA, durante el ao 2012, con el fin de cumplir con este lineamiento y lograr la interconexin de los sistemas de transporte y distribucin, ejecut los proyectos: Interconexin Centro Oriente Occidente con un avance de ejecucin al cierre del 2012, del 88,30%. Ampliacin Sistema de Transporte Bajo GrandeUl-Amuay a la fecha se ha ejecutado 33,21% de avance fsico planificado para el 2012. 3.2. GESTIN DE FILIALES NO PETROLERAS PDVSA, en el proceso de transformacin y cambio ha impulsado el fortalecimiento del nuevo modelo socioproductivo nacional, a travs de la creacin de las llamadas Filiales No Petroleras. Estas empresas se han constituido en el pilar clave para la construccin de un nuevo modelo socialista de negocios, que apalanque el proceso de transformacin y cambio del aparato productivo nacional. De esta manera, la industria petrolera est orientada al desarrollo endgeno, socioproductivo, social y cuidado ambiental del pas, ampla su mbito de accin creando mayores posibilidades de generar actividad econmica y de participacin social, a partir del retorno de inversin proveniente de la explotacin petrolera. Entre las empresas no petroleras tenemos las siguientes: 3.2.1. PDVSA NAVAL, S.A. Promueve e impulsa la productividad industrial, dentro de los objetivos del Plan de Desarrollo Econmico y Social de la Nacin 2007 2013 (PDESN), presenta un resumen de logros acorde a los proyectos, filiales operativas y funciones habilitadoras fundamentales durante el periodo 2012, generando fortaleza a los sectores nacionales de manufactura y otros servicios en materia naval. a) Proyecto construccin, rehabilitacin y ampliacin de astilleros: Astilleros del Alba (ASTIALBA): Obtenida permisera para ocupacin del territorio donde se localiza el proyecto ASTIALBA, consignado Estudio de Impacto Ambiental y Socio Cultural del astillero ante el Ministerio del Poder Popular para el Ambiente, completada ingeniera bsica y de procesos del proyecto.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Astilleros ASTINAVE: Adecuacin de equipos, maquinarias, infraestructura fsica, instalaciones elctricas, mecnicas y dique flotante existente, que permiten el mantenimiento de embarcaciones menores de hasta 10.000 TPM, tales como lanchas, remolcadores y gabarras, dando continuidad a la operacin de produccin del occidente del Pas. Concluido estudio de factibilidad, dimensionamiento y localizacin del patio para la fabricacin de plataformas Costa Afuera. Se elabora la ingeniera conceptual y bsica del proyecto. Recuperado el tanque de alimentacin de agua potable y sistema de aduccin del astillero ASTINAVE, ubicado en Paraguna, estado Falcn, denominado TANCON. Astilleros DIANCA: Re-certificados operadores del Astillero DIANCA, especializndolos en soldaduras GMAW, en aceros especiales H-36, ratificando el WorkShop Approval, otorgado por la Sociedad Clasificadora Germanischer Lloyd. Certificacin de todos los operadores y equipos en gras con Corpocaf con Germanischer Lloyd. b) Proyecto construccin e inspeccin de buque: Concretada botadura y puesta a flote del primer Buque AFRAMAX SOROCAIMA No. Casco H8505 en julio 2012, uno de los 4 AFRAMAX de 113.000 TPM en construccin con la Repblica de Irn, contemplando la entrega definitiva para diciembre 2013. Se asignaron recursos para el reinicio de la construccin de 2 Buques PRODUCTEROS de 47.000 TPM, dentro del marco del Convenio Bilateral entre la Repblica Federativa del Brasil y la Repblica Bolivariana de Venezuela. Firmado acuerdo de negociacin para la compra y construccin de 8 Buques PANAMAX de 70.000 TPM con EISA. c) Transporte Naviero Nacional e Internacional: Se efectu registro de ALBANAVE como compaa naviera ante el Instituto Nacional de Espacios Acuticos (INEA). Constitucin de la Empresa VENAVEGA, para el transporte de carga seca y la administracin - operacin de los 3 buques multipropsito (MPP) de PDVSA, Manuel Gual, Jos Leonardo Chirinos y Jos Mara Espaa, llevando a cabo la explotacin industrial y comercial de la navegacin fluvial, costera y de altura entre los diversos puertos del pas y del exterior, prestando servicios de transporte acutico a PDVSA y a terceros en rutas de Amrica Central, Sur Amrica (Atlntico y Pacfico) y Caribe. Abanderamiento (Bandera Venezolana) y elaborada documentacin formal a los buques Jos Mara Espaa, Manuel Gual y Jos Leonardo Chirinos, as como la admisin temporal ante el SENIAT por un perodo anual extensivo hasta 3 aos de los buques nombrados, garantizando la continuidad operativa del transporte acutico de PDVSA y sus Filiales. 3.2.2. PDVSA AGRCOLA, S.A. Para lograr la integracin y consolidacin de los proyectos estratgicos propuestos, PDVSA Agrcola, S. A. en su Plan Socialista de Negocios plantea la conformacin de una cadena productiva integral, que articula todos los procesos productivos, los cuales han sido agrupados por reas de desarrollo en las siguientes categoras: Desarrollo Industrial, Desarrollo Agrcola y Produccin Animal. A continuacin se muestra el avance de los proyectos estratgicos en marcha durante el ao 2012, segn las reas de desarrollo que constituyen la filial: a) Desarrollo Industrial: Los Complejos Agroindustriales de derivados de caa de azcar, son los proyectos ms importante de esta filial, destinados a producir etanol como insumo para la mezcla oxigenante de la gasolina a partir de la caa de azcar y cuya conectividad se establece con PDVSA Refinacin y con la cadena productiva de esta Filial utilizando los residuos como productos fertilizantes, abonos, alimentos balanceados para animales y electricidad. Durante el ao 2012, se continu con la construccin de 8 Complejos Agroindustriales de Derivados de la Caa de Azcar (CADCA), 2 Centrales Azucareros y una Planta Procesadora de Sbila. Los Complejos Agroindustriales de Derivados de la Caa de Azcar comprenden un total de 11 industrias motoras de un desarrollo integral rural. Se efectu una reingeniera en la Planta Procesadora de Sbila, para lograr el acoplamiento de los equipos y de los procesos productivos, la cual incluy la documentacin tcnica, present un avance fsico acumulado de 85%.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) b) Desarrollo Agrcola: Se continu con la implantacin de los Polgonos de Desarrollo Agrcola de Trujillo I, Portuguesa, Barinas, Cojedes, Trujillo II, Apure, Mrida y Monagas; se realizaron obras de mantenimiento general a las plantaciones forestales ubicadas en el sur del estado Anzotegui. Al cierre del ao se han adquirido un total acumulado de 44.158,73 hectreas de las cuales 6.191,16 hectreas ingresaron al patrimonio de la empresa, se iniciaron desarrollo de los estudios bsicos, hidrogeolgicos, replanteo topogrfico, diseo y clculos de nivelacin para la construccin de los sistemas de riego. c) Produccin Animal: La cadena productiva, ligada a la produccin de protenas crnicas representada por la implantacin de 2 grandes complejos productivos Integrales Avcola Socialista Monagas con un avance del 16,32%, y el Complejo Integral Porcino Barinas con un avance acumulado del 16%, aunados a ellos, se desarrolla la produccin de carne y leche a travs de la Cadena Productiva Bovino Occidente. Se contina con el desarrollo del proyecto Complejo Integral Socialista Pisccola FPO, actualmente se realizan estudios pilotos para la implantacin de una produccin industrial de carne de pescado, con un avance de 2,40%. 3.2.3. BARIVEN, S.A. Realizada la compra de materiales y equipos por un monto de MMUS$ 13.000 para las operaciones de continuidad operativa y proyectos de PDVSA y sus Filiales. Entre estas tenemos: compras, nacionalizacin y manejo de 252.000 toneladas de tuberas de lnea, produccin y perforacin, destinadas a la agilizacin del transporte de gas y crudo en la Industria; 64 taladros petroleros destinados a los proyectos Magna Reserva Nacional, de Oriente y Occidente as como la recepcin de turbinas y transformadores para la filial PDVSA Gas, S.A.; completados, en el marco de la ejecucin del Proyecto de Adecuacin Modernizacin de Almacenes (PAMA), la compra de montacargas, trailers, equipos de seguridad y herramientas para las operaciones de almacn, el reacondicionamiento de espacios, la incorporacin de materiales a los almacenes, as como la contratacin para la construccin de 12 nuevos almacenes, 2 edificios y 4 campamentos, se realiz la nacionalizacin y manejo logstico extraordinario de 174.000 toneladas de materiales que permitieron la culminacin de 307 casas enmarcadas en el proyecto Gran Misin Vivienda Venezuela en los estados Aragua, Carabobo, Yaracuy y Cojedes. 3.2.4. PDVSA INDUSTRIAL, S.A. PDVSA, a travs de esta filial ejecuta el desarrollo de proyectos industriales estratgicos, avocados al fortalecimiento del tejido industrial nacional en el marco del Modelo de Produccin Socialista a fin de generar insumos y servicios destinados tanto al Sector Petrolero como No Petrolero. Modifica su estructura empresarial en pro de una mejor adaptacin de las Empresas Operativas y Unidades Productivas nacidas durante el ao 2012, con el fin de crear un desarrollo industrial caracterizado por la hegemona de propiedad social de los medios de produccin, a la fecha se cuenta con seis grupos industriales consolidados (Manufactura Pesada, Desarrollo de Infraestructura, Naval, Minera, Qumico, Manufactura Liviana), y uno en formacin (Logstica y Servicios). La Filial abarca diferentes reas del sector manufacturero y servicio, tales como: manufactura de acero para su transformacin en vlvulas, tuberas, estructuras metlicas, ensamblaje de maquinarias y equipos. Adicionalmente, se incorporaron 12 unidades, para un total de 90 unidades productivas, teniendo un crecimiento del 15,4%. 3.2.5. PDVSA ASFALTO, S.A. En vista de la necesidad existente de optimizar la red vial a nivel nacional, PDVSA Asfalto, S.A., se plantea el compromiso de contribuir al mejoramiento y la construccin de la infraestructura pblica vial, a travs de la produccin y suministro de materiales de asfalto, derivados y dems elementos requeridos, necesarios para el asfaltado de las comunidades aledaas a las zonas operacionales de PDVSA, sus filiales o cualquier otra zona que determine el ejecutivo nacional, al menor costo y tiempo, con los altos niveles de calidad y el uso de tecnologa avanzada, contando con el personal capacitado y comprometido con el desarrollo socialista de la Nacin. Durante el ao se orientaron los esfuerzos en varios aspectos alcanzando los siguientes logros: a) Sector Productivo: Consiste en el desarrollo e impulso de proyectos estratgicos y especiales que coadyuven en el mejoramiento y la construccin de la infraestructura pblica y vial.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) b) Proyectos Estratgicos en los Estados Barinas y Guarico: A travs de Unidades Socialista de Produccin (USP) se alcanz la mezcla asfltica para el rescate de la vialidad en el estado Barinas. Se alcanz una produccin real de 57.012 toneladas de mezcla asfltica destinadas a la ejecucin de 15 obras de infraestructura vial en el eje llanero, con una cobertura equivalente a 22,8 Km. de vialidad. De igual forma, la mezcla asfltica, concreto premezclado y emulsiones asflticas Santa Ins (COMINSI), logr la puesta en marcha de la planta de mezcla asfltica en caliente, alcanzando una produccin de 21.718 toneladas de mezcla asfltica en caliente y 5.826 metros cbicos de concreto premezclado, destinando esta produccin a 49 obras entre las que se destacan la Gran Misin Vivienda Venezuela y el Complejo Industrial Santa Ins (COMINSI) del estado Barinas y por ltimo la mezcla asfltica, concreto premezclado Chaguaramas que se encuentra en fase de implantacin. c) Proyecto especial de recuperacin de caucho proveniente de los neumticos fuera de uso (NFU): Este proyecto de nuevas tecnologas considera la construccin y puesta en marcha de la planta de molienda de caucho de neumticos fuera de uso, con una capacidad nominal de 4.224 toneladas/ao de polvo de caucho, 2.034 toneladas/ao de acero, 1.552 toneladas/ao de fibra textil y 15 toneladas/horas de asfalto modificado. El avance obtenido comprende: movimiento de tierra para la construccin del galpn de molienda 85%, procura de la planta de molienda y planta de asfalto modificado, procura de equipos livianos y de recoleccin. d) Sector Infraestructura Vial: PDVSA Asfalto, S.A., apoy durante el ao una serie de trabajos en materia de infraestructura vial en varios estados del pas, entre los que se destacan: Barinas, Lara y Amazonas. e) Empresa Mixta Corporacin Socialista Barinesa de Infraestructura, S.A., (CORSOBAIN): Durante el ao se consolidaron los proyectos estratgicos de infraestructura en los sectores de edificacin, vialidad, acueductos, movimientos de tierra y gasificacin directa en los estados Barinas, Guarico y Apure, ejecutndose un total de 51 obras por un monto de MMBs. 284, generndose 1.361 empleos directos y 4.802 empleos indirectos, beneficiando a una poblacin de 635.449 personas. 3.2.6. PDVSA INGENIERA Y CONSTRUCCIN, S.A. Para el ao cont con un portafolio de 56 proyectos de las Filiales de PDVSA y diversos entes del Estado en las siguientes reas: Petrleo y Gas (19), Generacin de Energa Elctrica (02), Proyectos Propios de la Filial (07), e Infraestructura Urbana Nacional (28), que incluy los proyectos de la Gran Misin Vivienda Venezuela. Se han creado las siguientes empresas mixtas: ICHQ, S.A. entre PDVSA Ingeniera y Construccin, S.A. y China Huanqiu Contracting & Engineering Corporation, a objeto de prestar los servicios de ingeniera, procura y construccin, donde vale mencionar el proyecto facilidades de produccin para soportar el plan de expansin a 330 MBD de la empresa mixta Petrolera Sinovensa, S.A., y la empresa mixta Servicios Unidos Petroleros, S.A. (SUPSA) entre PDVSA Ingeniera y Construccin, S.A. y Tcnicas Reunidas, S.A., con el objeto de prestar servicios en la ejecucin de proyectos. a) rea de petrleo y gas: Mejorador de crudo de la empresa mixta Petromiranda, S.A., manejo de superficie de la produccin temprana del campo Junn, facilidades de produccin para la explotacin, manejo y procesamiento de produccin para soportar el plan de expansin a 330 MBD de la empresa mixta Petrolera Sinovensa, S.A., planta de Gas Natural Licuado (GNL), adecuacin estacin principal de la empresa mixta Petrocedeo, ]S.A., poliducto para el suministro Falcn- Zulia (Sufaz), poliducto para la refinera de Puerto La Cruz Planta de Distribucin (P/D) Maturn, nuevo poliducto de la refinera el Palito P/D Barquisimeto, reemplazo del poliducto Sumandes, nueva planta de combustible Catia la Mar, sistema de suministro Mrida-Tchira (Sumeta), tanques de la planta de distribucin Carenero, planta de distribucin de combustible del oeste de la Regin Capital, gasolina con etanol, adecuacin/ ampliacin del llenadero de la planta de distribucin Carenero del estado Miranda, poliducto Ramn Laguna, instalaciones para el almacenamiento de diluentes de Junn, y preparacin del sitio del proyecto conversin profunda de la refinera de Puerto La Cruz. b) rea de generacin de energa elctrica: Autosuficiencia elctrica en aeropuertos nacionales y plantas de distribucin de combustible, planta termoelctrica de coque del complejo Criognico de Jose y del campo Junn. c) rea de infraestructura urbana nacional: Modernizacin del sistema telefrico del estado Mrida,

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Puente Nigale segundo cruce del Lago de Maracaibo en el estado Zulia, tnel Baralt, distribuidor Macayapa y viaducto Tacagua, sistema acueducto municipal de Anaco estado Anzotegui, complejo Industrial Maderero Libertadores de Amrica, control del nivel del Lago Los Tacarigua (diques). d) Gran Misin Vivienda Venezuela: Se contina la construccin de 70.768 unidades habitacionales de los convenios internacionales, distribuidas en los siguientes desarrollos: Palma Sola en el estado Barinas, Caucagua en el estado Miranda, La Mora en el estado Aragua, Ciudad Tiuna (Delegacin de China, Rusa y Bielorrusia) en el Distrito Capital, Base Area El Libertador en el estado Aragua, Ciudad Plaza en el estado Carabobo, San Felipe en el estado Yaracuy, Yucatn en el estado Lara, Ciudad Zamora en el estado Miranda, Lomas de la Guadalupe en Ocumare del Tuy y Charallave, Ciudad Bicentenario en el estado Miranda, Fuerte Cayaurima en el estado Bolvar, y el desarrollo urbanstico Catia la Mar en el estado Vargas. e) Talento Humano: La fuerza laboral cerr en el ao con 881 trabajadores y trabajadoras, reflejndose un incremento de 21% con respecto al ao 2008. El 82% de nuestra fuerza laboral cuenta con estudios universitarios y superiores. 3.3. CUMPLIMIENTO DE LOS ACUERDOS, CONVENIOS Y MEMORANDOS DE ENTENDIMIENTO A continuacin se presentan algunos logros alcanzados por PDVSA, durante el ao 2012 que dan respuesta al cumplimiento del lineamiento orientado a la Estrategia Empresarial: ah) Proseguir con la ejecucin de los proyectos y programas orientados hacia la concrecin de la solidaridad con las naciones ms pobres de Latinoamrica. Y a los lineamientos dirigidos al Posicionamiento Geopoltico en el mbito Internacional: b) Apoyar al Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera para el desarrollo y fortalecimiento de los organismos de coordinacin energtica regional tales como la Alternativa Bolivariana para las Amricas (ALBA), Petrocaribe, Petrosur y dems iniciativas de cooperacin impulsadas por el Estado Venezolano. d) Continuar la reorientacin de los negocios en el exterior optimizando sus inversiones y operaciones financieras, subordinado a la poltica de integracin hemisfrica del Estado, mediante la concertacin de acuerdos y alianzas estratgicas con las empresas petroleras estatales, dentro de la iniciativa de la poltica de integracin multipolar del pas. 3.3.1. MULTILATERALES PETROCARIBE2 La constitucin de la Comunidad de Estados Latinoamericanos y Caribeos (CELAC), suscitada en Caracas, Venezuela, el 2 y 3 de diciembre de 2011, fue propicia para celebrar la 8va Reunin del Consejo Ministerial de PETROCARIBE. Este evento permiti revisar los avances de la iniciativa, que cubre 43% de las necesidades energticas de los pases suscriptores y maneja un suministro promedio de 95 MBD de petrleo y derivados, acciones estas que se iniciaron durante el ao 2012. Por otra parte, en el mes de junio de 2012, con motivo de la celebracin del 7mo Aniversario de PETROCARIBE, se inform la capacidad que en materia de infraestructura petrolera est disponible, siendo de 135 MBD, se tiene previsto incrementarla hasta 570 MBD. Al cierre del ao, este importante mecanismo de cooperacin e integracin cuenta con 18 naciones y, a travs de la Filial PDV Caribe, S.A., se avanza en el proceso de conformacin de empresas mixtas. PDVSA, a travs de esta filial, contribuy al afianzamiento de la seguridad y soberana energtica de los pases adscritos al Acuerdo PETROCARIBE. 3.3.2. MULTILATERALES PETROSUR Repblica de Argentina: Entre los principales logros alcanzados, est el establecimiento de la estrategia de negociacin para la conformacin del Polo Estratgico de Desarrollo Sur, que estar ubicado en la zona de Campana, Argentina, donde existen facilidades portuarias. La empresa mixta Enarsa-PDV, S.A. (60% PDVSA Argentina, S.A. - 40% Enarsa) adelanta el proyecto de construccin de una unidad flotante 2 http://www.petrocaribe.org/

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) de regasificacin de GNL de capacidad 20 MMm3/d en Punta Alta, Argentina. Se realiz una ronda de negocios entre Venezuela y Argentina en el contexto de la integracin regional para dar cumplimiento a los acuerdos entre los presidentes de ambos pases, quienes firmaron en julio 2012, una Declaracin Presidencial para una Alianza Estratgica entre YPF y PDVSA. Repblica Federativa de Brasil: Entre los principales logros alcanzados, se destaca el avance en la negociacin de los trminos y condiciones financieras del crdito, y la garanta para la adquisicin por parte de PDVSA del 40% del capital social de la Refinera Abreu e Lima, S.A. (RALSA). Repblica Oriental del Uruguay: Se realiz el aporte en obras de infraestructura y servicios en apoyo a comunidades, tales como el reacondicionamiento de las plazas Simn Bolvar y Libertador de Amrica. 3.3.3. REGIN ANDINA Estado Plurinacional de Bolivia: La integracin energtica andina se encuentra pactada en la iniciativa de PETROANDINA, la cual tiene como objetivo la alianza estratgica de los entes estatales petroleros y energticos del Estado Plurinacional de Bolivia, Repblica de Colombia, Repblica del Ecuador, Repblica de Per y la Repblica Bolivariana de Venezuela para impulsar la interconexin elctrica y gasfera, la provisin mutua de recursos energticos y la inversin conjunta en proyectos. Entre los logros alcanzados, se destacan: La empresa mixta ENDE Andina, S.A.M. complet la ingeniera bsica para una segunda planta termoelctrica, que estar ubicada en el sur de Bolivia. La empresa mixta YPFB Petroandina, S.A.M. ha desarrollado en Bolivia actividad exploratoria en 5 bloques de la regin SubAndino Norte y 7 en el Sub-Andino Sur. Se aprob la licencia ambiental para autorizar obras del Bloque Lliquimuni, que mostr prospectos de 50 MMBPD de crudo y 1 MMPD de gas. Se realiz el aporte en obras de infraestructura y servicios en apoyo a comunidades. Repblica del Ecuador: La empresa mixta Refinera del Pacfico RDP ELOY ALFARO C.E.M., culmin la ingeniera bsica, el estimado de costos clase II y el estudio de impacto ambiental del proyecto de construccin del Complejo Refinador y Petroqumico con capacidad de 300 MBD. La empresa mixta Operaciones Ro Napo, C.E.M, adelanta la explotacin del Campo Sacha, logrando una produccin de crudo promedio de 57 MBD, a 17 US$ por barril. Se realiz el aporte en obras de infraestructura y servicios en apoyo a comunidades, tales como 50 Km de carretera, 8 parques infantiles, instalaciones elctricas, reparacin y construccin de 7 represas, 5 pozos de agua para uso agropecuario y consumo humano, construccin de 6 escuelas y 1 cancha deportiva. 3.3.4. MERCADO COMN DEL SUR MERCOSUR El pasado 07 de diciembre de 2012 la Repblica Bolivariana de Venezuela se incorpor oficialmente al Mercado Comn del Sur (MERCOSUR), de acuerdo al Decreto MERCOSUR/CMC/DEC. N 27/12, luego de la Declaracin sobre la Incorporacin de la Repblica Bolivariana de Venezuela al MERCOSUR, aprobada por los Presidentes de los Estados Partes durante la Cumbre de Mendoza, de fecha 29 de junio de 2012. Como parte de la poltica de Estado, PDVSA a travs de su Filial PDVSA Amrica, S.A., ha ejecutado acciones dirigidas al fortalecimiento del MERCOSUR, entre las que se encuentran: Participacin activa en el III Consejo Energtico Suramericano de la UNASUR celebrado en la sede de PDVSA, Caracas Venezuela en mayo, 2012. Apoyo de PDVSA Do Brasil, S.A. a la Embajada de Venezuela en Brasilia, durante la Cumbre Extraordinaria del Mercosur, celebrada en la capital de So Paulo en agosto, 2012. Cooperacin en la organizacin del Primer Encuentro de Empresas Nacionales de Petrleo y Gas de la UNASUR, con sede en Caracas Venezuela en noviembre, 2012. Apoyo tcnico a los proyectos y negocios en marcha en pases miembros de la UNASUR. 3.3.5. OTROS MERCADOS Acuerdo de Suministro con la Repblica Popular China: La Repblica Bolivariana de Venezuela ha suscrito convenios de cooperacin con la Repblica Popular China, en los cuales PDVSA participa como proveedor de petrleo crudo, manteniendo acuerdos de suministro a precios de mercado por, aproximadamente, 530 MBD para el ao 2012.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Acuerdos de Suministro con Otros Pases: Durante el ao la Repblica Bolivariana de Venezuela dio continuidad a los convenios de cooperacin energtica con la Repblica Portuguesa, la Repblica Islmica de Irn y la Repblica de Belars, los cuales establecen, entre otros aspectos, el suministro de petrleo crudo y sus productos por parte de PDVSA a las empresas petroleras estatales de estos pases, siendo el suministro aproximado de 99 MBD. Acuerdo de Prepago y Suministro de Petrleo Crudo y Productos: El 27 de febrero de 2012, PDVSA suscribi con Hutong Trading B.V. un acuerdo de prepago y suministro de petrleo crudo y productos por MMUS$ 1,5; cuyos envos sern realizados trimestralmente a precios de mercado, hasta un plazo de 3 aos. 3.4. LA FUNCIN DE CONTROL EN LA GESTIN DEL COMISARIO PRINCIPAL DE PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. (PDVSA) Las funciones del Comisario, establecidas en el Cdigo de Comercio Venezolano, en las disposiciones legales y estatutarias, y en las Normas Interprofesionales para el Ejercicio de la Funcin de Comisario, previstas para proteger el inters del Accionista, podran ser cumplidas satisfactoriamente si estas estn asociadas para sus fines, con los diversos elementos de control establecidos por los Administradores y aquellos del control institucional pblico. De all, la conveniencia del fortalecimiento de esta orientacin mediante la accin concertada con el Accionista, en el sentido de promover medidas que fortalezcan el ambiente de control creado y mantenido por los Administradores. El sistema de control interno de una empresa de gran magnitud, como es el caso de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), tendera a ser ms fuerte y eficaz y estara en consonancia con la calidad del personal que lo opera, cuando el personal de la empresa est consustanciado con los cambios que se vienen desarrollando en el pas y, consecuentemente, para PDVSA. Esta orientacin de validez general, es particularmente importante en el caso de Petrleos de Venezuela, S. A. (PDVSA), dado el impacto de esta Empresa en los programas de desarrollo econmico y social del pas, la compleja estructura de filiales con la cual opera, la dispersin geogrfica de sus inversiones, las significativas inversiones en el exterior, y la especial complejidad y volumen de sus operaciones. El Comisario Principal de Petrleos de Venezuela, S. A. (PDVSA), cumple su funcin contralora sustentndose en la materializacin de las actividades, planes y programas anuales que desarrolla cada uno de los rganos de control interno de la Empresa, a saber: 3.4.1. DIRECCIN EJECUTIVA DE AUDITORA INTERNA CORPORATIVA Las labores de la Direccin Ejecutiva de Auditora Interna Corporativa (DEAIC), durante el ao 2012, se agruparon por reas y actividades relacionadas con las unidades de negocios: Exploracin y Produccin, Refinacin, Comercio y Negocios Internacionales; as como tambin, Negocios con Terceros, Gas, Acuerdos Energticos de Integracin, Apoyo Corporativo, Sistemas y Desarrollo Social. Esta labor se tradujo en un total de 364 informes publicados (72 operacionales, 23 integrales, 55 financieras administrativas, 16 gestin, 15 proyectos, 112 especiales, 4 sistemas, 4 ecosistemas y 63 seguimiento). Del total de 364 informes publicados, se generaron acciones acordadas con los dueos del proceso auditado (gerentes y administradores), dirigidas a mitigar las causas de las fallas detectadas en el Sistema de Control Interno. Estas acciones fueron clasificadas usando como base el modelo COSO. El Plan de Auditora para el ao 2012 estuvo alineado, primero, al fortalecimiento del Sistema de Control Interno de la Corporacin y segundo, la metodologa de formulacin fueron agrupadas en las siguientes fases: a) definir los lineamientos de la Direccin, b) definir y actualizar los factores de riesgos, c) capturar informacin de los negocios, d) jerarquizar unidades auditables y e) publicacin del Plan de Auditora 2012. Con estos objetivos, se emitieron directrices especficas donde la participacin de todas las Gerencias Funcionales y de Apoyo de la DEAIC, fue determinante para cumplir con el Plan de Auditora 2012.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 3.4.2. DIRECCIN DE AUDITORA FISCAL El Plan Operativo Anual Revisado de la Direccin de Auditora Fiscal fue ejecutado de conformidad con las previsiones contenidas en la Ley Orgnica de la Contralora General de la Repblica y del Sistema Nacional de Control Fiscal y en las Normas de Auditora de Estado, segn las tcnicas y prcticas de auditora de aceptacin general. Durante el ao, se realizaron 54 actuaciones fiscales, se revisaron 36 informes de actuaciones de control, se facilitaron 43 talleres de Participacin Ciudadana y Contralora Social a 2.219 participantes y se continu con el mejoramiento de los procesos internos de la Direccin, mediante un mayor soporte tcnico, un plan de respaldo del sistema de seguridad y apoyo tecnolgico a la realizacin de las audiencias orales y pblicas. 3.4.3. DIRECCIN CORPORATIVA DE AMBIENTE PDVSA, fundamentada en el marco del Plan de Desarrollo Econmico y Social de la Nacin 2007-2013, y en los lineamientos estratgicos ambientales, obtuvo como resultado la culminacin de 897 estudios ambientales, le fueron otorgadas 6 autorizaciones para la ocupacin del territorio (AOT) y 179 autorizaciones para la afectacin de recursos naturales (AARN). Se registraron 110 proyectos que estn cumpliendo con la supervisin exigida, por el Ministerio del Poder Popular para el Ambiente (MPPAMB); adicionalmente se realizaron 174 proyectos de adecuacin ambiental, dirigidos a efluentes lquidos, desechos y emisiones atmosfricas. Se emprendieron 17 convenios o acuerdos de Cooperacin interinstitucional con el Ministerio del Poder Popular para el Ambiente, Compaa Nacional de Reforestacin (CONARE), Empresa MASISA, S.A., Oficina Nacional de Diversidad Biolgica del MPPAMB, Instituto Nacional de Parques (INPARQUES), Cooperacin Tecnolgica CUPET INTEVEP, S.A., Cooperacin Tecnolgica IVIC INTEVEP, S.A., Universidad Nacional Experimental Rmulo Gallegos - Extensin Mapire, PEQUIVEN, PROFORCA, y Empresa Recuperadora de Materias Primas, C.A. En relacin a la formacin socioambiental, se realizaron un total de 1.917 actividades con la participacin de 58.854 trabajadores y trabajadoras de PDVSA, instituciones gubernamentales y no gubernamentales, estudiantes y comunidad en general. Entre el desarrollo de Proyectos Emblemticos Ambientales tenemos el Proyecto Refineras Verdes, el Proyecto Saneamiento Canal Sur de Bachaquero estado Zulia y el Proyecto Diseo e implantacin de Planes locales de atencin a derrames de hidrocarburos. 3.4.4. DIRECCIN EJECUTIVA DE RECURSOS HUMANOS La fuerza laboral de PDVSA, al cierre del ao, est compuesta por 111.342 trabajadores, de los cuales en el sector nacional 106.465 y en el sector internacional 4.877, reflejndose un incremento de aproximadamente 7%, respecto al ao 2011. Esto se debi, principalmente, a los proyectos estratgicos que se vienen desarrollando en la Faja Petrolfera del Orinoco y a los proyectos de gas, generando nuevos ingresos principalmente en los Negocios, Empresas Mixtas, Produccin Occidente, Faja, Costa Afuera y la Filial PDVSA Gas, S.A., en cumplimiento a la Poltica de Plena Soberana que viene realizando la Corporacin desde el ao 2007. Por otra parte, la fuerza laboral contratista, hasta diciembre de 2012, cerr en 15.603 trabajadores, observndose un incremento aproximado del 5%, los cuales estn apoyando, principalmente, las operaciones de mantenimiento y construccin en las reas medulares de la empresa en las regiones: Oriente, Occidente, Centro Occidente y Centro Refinador Paraguan (CRP). En relacin a las acciones captacin, educacin y desarrollo durante el 2012 participaron un total de 87.196 empleados, lo que se tradujo en un total de 1.698.728 Horas/Hombre por este concepto. Es importante destacar que la consolidacin de las alianzas con instituciones educativas apalanc la preparacin de los trabajadores y trabajadoras en reas medulares para cumplir con los proyectos contemplados dentro de las lneas del Plan Siembra Petrolera. Adicionalmente, y con la finalidad de cerrar brechas de conocimiento y prepararse para acometer los retos de los nuevos proyectos tambin se ejecutaron convenios internacionales para atender la formacin en el idioma ingls y en otras reas de conocimientos tcnicos en el exterior, con: The University of The West Indies- Jamaica, The University of The West Indies - Barbados, la universidad canadiense Southern Alberta Institute of Technology (SAIT), la universidad canadiense Mount Royal University (MRU), Centro de Enseanza Estatal de Reorientacin y Reciclaje Profesional en el rea de Suministro de Gas (GAZ INSTITUTE) - Bielorusia, Algerian Petroleum Institute (IAP-SPA) (Argelia), Cuba - Petrleo (CUPET) y Cubana Venezolana de Petrleo (CUVENPETROL).

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Otro de los objetivos fue la promocin de la Gran Misin Saber y Trabajo Venezuela, donde se impuls el proceso de formacin de 151 pioneros y pioneras, de los cuales 121 fueron formados en reas petroleras y 30 en reas no petroleras. El 51% de estas personas actualmente gozan de un contrato de trabajo con la Industria; adicionalmente en la Faja Petrolfera del Orinoco, PDVSA ha incorporado a 4.150 pioneros en las oleadas de registro de esta misin. PDVSA, durante el ao 2012 aprob el Modelo de Desarrollo de Carrera de los trabajadores y trabajadoras, este modelo le permitir determinar los requerimientos de fuerza laboral por especialidad y por ao, a objeto de desarrollar un sistema de formacin idneo para el fortalecimiento de las competencias asociadas. Por otra parte, se culmin el proceso de Negociacin de la Convencin Colectiva de Trabajo de PDVSA Petrleo, S.A., PDVSA Gas, S.A. y PDV Marina, S.A., para la Nmina Diaria y Contractual, beneficiando a 54.485 trabajadores con aumentos en su salario bsico, primas, bonos y otros beneficios sociales. Otras acciones estuvieron dirigidas a reimpulsar el Modelo de Relaciones Laborales de PDVSA apalancando su alineacin al marco legal vigente del pas, especficamente con la nueva Ley Orgnica del Trabajo, de las Trabajadoras y Trabajadores (LOTTT), mediante la revisin de normas y guas administrativas de PDVSA relacionadas con el talento humano de la empresa, con la finalidad de ajustarlas a la realidad econmica y social venezolana con el enfoque de los valores y principios socialistas destacados en nuestra nueva legislacin. En cuanto al desarrollo cultural y valores se plante, como estrategia primordial considerar y formar a todo su personal obrero y profesional como una fuerza humana de amplios conocimientos tericos, histricos, sociolgicos y tcnicos, y sobre todo con slidas convicciones tales como la solidaridad, la cooperacin, la honestidad y la capacidad para generar riquezas materiales y espirituales para todos. 3.4.5. GERENCIA CORPORATIVA DE PREVENCIN Y CONTROL DE PRDIDAS Dentro de los principales logros y aspectos resaltantes cumplidos por la Gerencia Corporativa de PCP durante el ao 2012, est la ejecucin de un total de 259 anlisis de causas, fallas y vulnerabilidades a los procesos de la Corporacin. Se disearon, desarrollaron e implementaron en el mbito nacional 182 campaas y 577 eventos de prevencin en el mbito nacional. Se ejecutaron 80 estudios y 769 inspecciones de proteccin fsica a instalaciones a nivel nacional. En materia de seguridad en tecnologa de informacin se optimiz el funcionamiento de la infraestructura tecnolgica de los servicios crticos de seguridad en los diferentes centros de datos y localidades de PDVSA a nivel nacional. Se llevaron a cabo 82 consultoras de seguridad, se aprobaron 263 controles, para la implantacin de cambios o adecuaciones a la plataforma tecnolgica de la Corporacin; se realizaron 168 evaluaciones de seguridad tecnolgica de los diferentes negocios. 3.4.6. GERENCIA CORPORATIVA DE NORMAS Y PROCEDIMIENTOS, CONTROL INTERNO Y CALIDAD DE PROCESOS Continu apoyando el fortalecimiento de las acciones de control en el uso de los procesos y sistemas financieros corporativos, y el monitoreo de las actividades claves de los procesos financieros crticos, por su impacto en los resultados financieros Corporativos. Estas acciones permitieron mitigar los riesgos de carcter administrativo-contable, lo que a su vez ha contribuido a reforzar el Sistema de Control Interno de la Corporacin. Entre estas podemos destacar: planes de revisin en los procesos de manejo de efectivo, pasivos, contratacin, gastos de entrenamiento, niveles de delegacin y seguridad SAP, monitoreo mensual de las partidas pendientes por compensar en Bancos Nacionales e Internacionales, continuidad del esquema de tesorera bajo la coordinacin de Tesorera Corporativa, entre otras acciones. Adicionalmente, se dictaron 7 talleres con participacin de 114 trabajadores. En cuanto al fortalecimiento del Sistema de Control Interno, se continu con la implantacin de normas, procedimientos y soluciones, para remediar las brechas de control y mitigar los riesgos asociados, as como homologar el adecuado manejo de los procesos de las filiales y negocios.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 3.4.7. GERENCIA CORPORATIVA DE SEGURIDAD INDUSTRIAL E HIGIENE OCUPACIONAL Se cumpli con el marco legal vigente en Seguridad y Salud Laboral, participando en reuniones de trabajo con las organizaciones de control interno de PDVSA y organismos rectores del Estado, a fin de coordinar actividades de inters y cumplir con las estrategias y polticas de la Repblica Bolivariana de Venezuela, como son: INPSASEL, MPPPM, MPPRE, Proteccin Civil, FUNVISIS, MPPEE, INEA y las Universidades UNEFA y UBV. A nivel de educacin ambiental, identidad cultural, salud, y la participacin comunitaria, PDVSA desarrolla estrategias, planes y controles para la adecuacin de las instalaciones y procesos operacionales, incorporando prcticas innovadoras a travs de acciones de respuestas y control de emergencias, ingeniera de riesgo y gestin sociopoltica. Entre estas se destacan: la incorporacin de 28 miembros de las fuerzas vivas del estado Nueva Esparta (Bolipuertos, SENIAT, Bomberos, Armada Bolivariana, Guardia Nacional), para atender el Plan Nacional de Contingencia contra Derrames Masivos de Hidrocarburos en Cuerpos de Agua del Terminal en esa entidad insular. Ingeniera de riesgos, con la disminucin y control del riesgo en las operaciones acuticas y areas en materia de seguridad industrial, con la reduccin de un 58,8 % de las desviaciones detectadas en las Evaluaciones Integrales de Seguridad Acutica realizadas a los diferentes terminales de embarque y almacenamiento de crudo y productos de PDVSA. Participacin y asesora en la metodologa de anlisis causa raz en la investigacin de accidente por derrame de crudo en el ro Guarapiche. En materia de higiene ocupacional, se efectuaron 35 estudios de agentes de peligro, 30 inspecciones en negocios y filiales, 15 evaluaciones de empresa contratista a travs de la aplicacin de la norma PDVSA SI-S-04 Requisitos de Seguridad Industrial, Higiene Ocupacional y Ambiente en el Proceso de Contratacin, apoyo tcnico en seguridad industrial e higiene ocupacional, en la parada de planta de la Refinera Isla de Curazao, y revisin del Programa de Seguridad y Salud Laboral de PDVSA Agrcola, el cual impactar al total de trabajadores y trabajadoras de ese negocio; en este se hizo nfasis en aspectos tales como: empleo de las normas de PDVSA, evaluaciones de riesgo especficas por puesto de trabajo e instalacin, vigilancia epidemiolgica, plan de formacin y la notificacin de accidentes. En relacin a la Formacin en Seguridad Industrial e Higiene Ocupacional, fueron realizadas 100 actividades vinculadas con temas de seguridad y salud en el trabajo. Trabajos conjuntos de evaluacin de las capacidades de anlisis con el Centro de Qumica Analtica (CQA) de la Facultad de Ciencias de la Universidad Central de Venezuela (UCV) para analizar muestras de Hidrocarburos Aromticos Policlicos (HAP) por la tcnica analtica de Cromatografa Lquida. Fueron graduados 19 trabajadores de la II Cohorte, como especialistas de Higiene Ocupacional y 24 trabajadores como Especialistas en Seguridad Industrial, de la I Cohorte; adems de efectuar la orientacin y seguimiento a 20 cursantes de la III Cohorte, de Higiene Ocupacional, para el desarrollo de los trabajos especial de grado, en la Universidad Bolivariana de Venezuela y Universidad Central de Venezuela. A nivel internacional PDVSA particip en el X Congreso de Prevencin de Riesgos Laborales, en Bilbao, Espaa; en el IV Congreso Pan Americano de Higiene Ocupacional en So Paulo, Brasil, 20-23 Agosto, 2012; en el Taller ARPEL sobre Evaluacin de Planes de Contingencia Contra Derrames de Hidrocarburos en Cuerpos de Agua realizado en Trinidad y Tobago; en el Seminario de Seguridad Operacional Area (SMS), patrocinado por el Consejo de Seguridad Aeronutico Colombiano, en Bogot Colombia; en el VIII Jornadas Latinoamericanas de Operadores de Monoboyas en Florianpolis, Brasil y en la asesora al proyecto exploratorio del pozo petrolero en el Golfo de Mxico PDVSA Servicios CUPET. 3.5. RESULTADOS DE LA GESTIN SOCIAL Y AMBIENTAL En este captulo se presenta un resumen de los principales logros alcanzados por PDVSA durante el ao, en materia de gestin social y ambiental que dan cumplimiento a los lineamientos e instrucciones dadas en la Primera Asamblea Ordinaria de Accionistas del ao 2012. Petrleos de Venezuela S.A. (PDVSA) presenta el Balance de la Gestin Social y Ambiental del ao 2012, debidamente certificado por los Contadores Pblicos Independientes corporativos Rodrguez Velazquez & Asociados, firma venezolana miembro de KPMG International, quienes emitieron su Informe Independiente de Seguridad Limitada.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 3.5.1. GESTIN SOCIAL PDVSA, en su rol activo en el desarrollo econmico y social de la Nacin, y para dar cumplimiento a los lineamientos e instrucciones dadas por la Asamblea de Accionistas impulsa la construccin de una estructura social incluyente con un nuevo Modelo Social Productivo, Socialista, Humanista y Endgeno, a saber: Lineamiento Orientado a la Soberana Econmica: e) Seguir impulsando y desarrollar todas las formas de Propiedad Social tanto directas como indirectas que permitan ampliar la participacin del Estado en la economa de la nacin e incorporar al Poder Popular; a tal efecto tanto los distritos sociales como los distritos operacionales de la Industria fortalecern la capacitacin y asistencia tcnica a los Consejos Comunales y dems formas de organizacin popular. Lineamiento trazado con relacin a la Estrategia Empresarial: af) Continuar aplicando y fortaleciendo, en todos los mbitos, las acciones del Plan Siembra Petrolera, el concepto del Distrito Social como una herramienta efectiva para coadyuvar y asumir las labores de apoyo social y el desarrollo de los proyectos no petroleros en el mbito territorial donde lleva a cabo PDVSA su actividad petrolera. Instruccin dictada a PDVSA, en concordancia con los lineamientos: b) Incorporar, conjuntamente con el Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera, los indicadores necesarios para reflejar en los Presupuestos y Planes de Negocios la valoracin del Desarrollo Endgeno. En este sentido se ratifica la instruccin impartida a Petrleos de Venezuela, S.A., en cuanto a que deben considerar los costos y gastos para el Desarrollo Social, mejoramientos de organizaciones de propiedad social y la transferencia tecnolgica, como normales y necesarios para la realizacin de sus operaciones. a) Aportes para el Desarrollo Social: PDVSA a realizado durante los ltimos aos, acciones dirigids al apoyo de las misiones y proyectos sociales, los mismos se han materializado con los aportes a: Fondo Independencia 200, Fondo Simn Bolvar de Reconstruccin Integral, Fondo de Desarrollo Social de PDVSA, Fondo Petrobonos, Fondo de Asfalto y el Fondo de Empresas de Propiedad Social (EPS), adems de las contribuciones al Fondo de Desarrollo Nacional (FONDEN), al Fondo para el Desarrollo Econmico y Social del Pas (FONDESPA) y al Fondo Chino. Durante el ao 2012, se culminaron 200.080 viviendas y se completaron 346.798 viviendas, dando cumplimiento a la meta fijada por el rgano Superior de Vivienda. As mismo, PDVSA Industrial S.A. y la Brigada de Construccin Socialista ha instruido a 46.327 brigadistas en especialidad de la construccin de viviendas y 140 tcnicos en UBM (Ultimate Building Machine). Igualmente el Fondo Bicentenario ha contribuido con el objetivo de destinar recursos para sustituir importaciones e impulsar las exportaciones, desarrollando espacios productivos en el pas, en esta materia se incorporaron un total de 117.330 personas. En poltica de salud se adecuo la infraestructura y equipamiento tecnolgico de hospitales pblicos, se recuperaron 471 mdulos de atencin integral dedicados a la prevencin y atencin primaria de salud para las comunidades. Adicionalmente, PDVSA a travs de su red de distribucin (MERCAL y PDVAL) han distribuido a nivel nacional productos de la cesta bsica, permitiendo que el pueblo venezolano adquiera alimentos a precios regulados y subsidiados. A nivel agrcola, los aportes han sido principalmente: ejecucin de proyectos de lcteos y agrarios socialistas, acuerdos comerciales, intercambio de infraestructura, adquisicin de piezas, repuestos de tractores e implementos agrcolas, medicamento de uso veterinario, produccin nacional de fertilizantes destinados al Plan de Siembra Nacional, entre otros. b) Desarrollo de los Distritos Sociales: PDVSA, como parte activa en la construccin y consolidacin del socialismo, impulsa el concepto y desarrollo de los Distritos Sociales, esto a travs de la sinergia que logra entre gobernaciones, municipios, alcaldas, concejos comunales, empresas de propiedad social, unidades de produccin comunitaria y cooperativas, con sus diferentes unidades de negocios y filiales, en las diversas reas geogrficas donde

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) ejecuta actividades y proyectos. El apoyo de la industria petrolera es fundamental en la ejecucin de estos proyectos de Distritos Sociales, y que a su vez, sirven de catalizadores en el fortalecimiento de las bases productivas ejecutando acciones, a nivel nacional, tales como: a) educacin, formacin y organizacin comunitaria, b) asistencia a proyectos sociales y tcnicos, c) jornadas de salud y dotaciones en el mbito de educacin y vivienda a comunidades que se encontraban en estado de exclusin y d) construcciones y servicios pblicos. 3.5.2. GESTIN AMBIENTAL Lineamiento Orientado a la Soberana Econmica: m) PDVSA y sus Empresas Mixtas deben colocar en orden prioritario en sus planes la remediacin de los pasivos ambientales y la mitigacin del riesgo ambiental que se deriva de su gestin operativa. En particular debe hacer nfasis en un plan especfico de remediacin ambiental del Lago de Maracaibo, de las nuevas reas de explotacin petrolera, de la Faja Petrolfera del Orinoco, de las reas Costa Afuera y del Golfo de Venezuela. Lineamientos de Estrategia Empresarial: c) PDVSA y sus empresas asociadas, debern cumplir con las normas de conservacin de los hidrocarburos contenidas en el Reglamento de Conservacin y las dems disposiciones emanadas del MPPPM, especialmente en lo concerniente al control de la relacin gas petrleo, la utilizacin eficiente del gas y la reduccin de los niveles de desperdicio, venteo y quema de gas. aa) Continuar el desarrollo de las actividades, programas y proyectos necesarios para remediar los pasivos ambientales y minimizar el impacto ambiental de las operaciones. Instrucciones dictadas a PDVSA en concordancia con los lineamientos: a) Mantener la continuidad operacional en forma efectiva y eficiente, conforme a las mejores prcticas cientficas, tcnicas y gerenciales, normas y procedimientos sobre seguridad, higiene, proteccin y remediacin ambiental, para el aprovechamiento y explotacin racional de los hidrocarburos. g) Elaborar e implementar un plan de remediacin de pasivos ambientales para todas las actividades de exploracin, explotacin, refinacin y comercializacin de los hidrocarburos, incorporando para ello la mejor tecnologa posible y las mejores prcticas operacionales y gerenciales que contribuyan a la mayor eficiencia en la utilizacin de los recursos naturales no renovables. h) Incorporar conjuntamente con el Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera, los factores de riesgos ambientales en todo proyecto de hidrocarburos, a tal fin deben incluirse los indicadores necesarios para reflejar en los Presupuestos y Planes de Negocios la valoracin del riesgo ambiental. i) Ejecutar las acciones necesarias para que la variable ambiental sea considerada como prioritaria en todas las actividades de la cadena de valor de los hidrocarburos. En consecuencia, se deben considerar como variables mnimas las relacionadas a las que se ajusten a las exigencias ambientales en cuanto a las emisiones de gases de efectos invernadero, proteccin de la diversidad biolgica, disposicin de slidos y contaminacin de suelos, aguas, y aire. A tal efecto, deber trabajar coordinadamente con el Ministerio del Poder Popular para la Energa y el Ambiente, en la elaboracin del plan de remediacin de corto, mediano y largo plazo que permita a la Industria cumplir con los estndares ambientales. PDVSA, durante el ao 2012 ejecut acciones que dan cumplimiento a los lineamientos e instrucciones antes mencionadas, tales como: a) compromiso con la poltica ambiental del Estado, para lo cual emiti ante el MPPAMB 271 estudios de Impacto Ambiental y Socioculturales (EIASC) como requisito previo para solicitar la permisera de los proyectos que impliquen alguna afectacin al ambiente. Como respuesta a esta gestin, el ente rector nacional (MPPAMB) emiti a PDVSA un total de 179 Autorizaciones de Afectacin de Recursos Naturales (AARN). En relacin a la siembra de bosques compensatorios, el total de rea exigida fue de 143,76 Ha, se planificaron 6,61 Ha y se alcanzaron 0,91 Ha. Los proyectos aprobados vinculados a la fianza ambiental global de PDVSA, ha alcanzo la suma de MMBs. 355, afianzando la ejecucin de las medidas establecidas

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) en las AARN 2012. En cuanto a los procedimientos sancionatorios estos han sido atendidos ante los organismos competentes. Los procedimientos sancionatorios de mayor ocurrencia son los derrames de hidrocarburo. Para el ao 2012 se abrieron 60 (procedimientos), 3 (en etapa de inicio), 39 (ejecucin) y 20 (en cierre). Se dio continuidad a 17 Convenios o Acuerdos de Cooperacin Interinstitucional, entre los cuales se destacan los realizados con el Ministerio del Poder Popular para el Ambiente, Compaa Nacional de Reforestacin (CONARE), Oficina Nacional de Diversidad Biolgica, INPARQUES, IVIC, Universidad Nacional Experimental Rmulo Gallegos - Extensin Mapire y Universidad de Oriente (UDO), entre otros. En el ao 2012 se iniciaron nuevas mesas de trabajo para el establecimiento de convenios adicionales con otros entes. Se atendieron 3.608 derrames de hidrocarburos y otros eventos operacionales, de los cuales 2.583 derrames generaron afectaciones en agua (72%) y el restante en los suelos (28%). Especficamente con relacin al derrame en el campo Jusepn en febrero 2012, PDVSA Produccin Oriente y PDVSA INTEVEP, S.A., con la asesora tcnica y observacin del Ministro del poder Popular para el Ambiente y la Fiscala Ambiental del estado Monagas, ejecutaron acciones de saneamiento y restauracin, estudios de subsuelo en el rea de la ruptura, diseo y construccin de obras con carcter preventivo. Se esta implementando el desarrollo de proyectos emblemticos ambientales, tales como: refineras verdes, saneamiento canal sur de Bachaquero estado Zulia y diseo e implantacin de planes locales de atencin a derrames de hidrocarburos. En cuanto a la gestin ambiental articulada con todas las unidades de negocios y filiales, se continu con los procesos de seguimiento y control, sobre el cumplimiento de las lneas estratgicas establecidas y la ejecucin de los planes operativos anuales previstos por las organizaciones de ambiente de PDVSA, as como la formacin e intercambio de conocimientos y experiencias entre las distintas reas de la industria y el Ministerio del Poder Popular para el Ambiente (MPPAMB). En el ao 2012 se ha dado inicio y continuidad a 174 proyectos de adecuacin ambiental en las diferentes instalaciones a nivel nacional. Para las operaciones y proyectos con mnimo impacto ambiental, contina la ejecucin de acciones tendentes a minimizar los impactos que se derivan de las actividades inherentes a los procesos de exploracin, produccin, refinacin, mejoramiento, transporte y comercializacin de hidrocarburos y gas. En la refinera el Palito (RELP) se culmino la 1era fase del proyecto limpieza, tratamiento y saneamiento ambiental del Fuel Oil Reservoir (FOR) y efluentes de la refinera. En la Direccin Ejecutiva Produccin Faja Petrolfera del Orinoco, Divisin Boyac cerr el proceso para el manejo y disposicin de aceites dielctricos (18,94 Ton), con bifenilos policlorados (BPC), iniciado en el 2011. En la Direccin Ejecutiva Produccin Oriente. Se contina el proceso de recuperacin del rea de la antigua Refinera de Caripito y desmantelamiento de instalaciones desincorporadas de la Divisin Punta de Mata. Al cierre de la gestin 2012, se han desmantelado 9 instalaciones, representando un avance del 52,9 %. En la Direccin Ejecutiva Produccin de Occidente, contina el proyecto emblemtico de saneamiento del canal sur de Bachaquero. La Direccin Ejecutiva Proyectos de Nuevas Refineras, Mejoradores y Terminales (DEPNRMT), insert la variable ambiental en 7 mega proyectos que lleva adelante, tambin se establecieron los lineamientos ambientales para el proyecto AQUACONVERSION, y a partir de noviembre 2012 se inicio el proceso de insercin de la variable ambiental en la ingeniera bsica de los proyecto. Se logro la inyeccin de 649.069 barriles de lodos descartados y aguas industriales en el rea de Produccin Faja Petrolfera del Orinoco, Divisin Carabobo, generando un ahorro para PDVSA de MMBs.11.716. Durante el 2012 se realizaron 1.917 actividades de formacin socio ambiental con la participacin de 58.854 trabajadores y trabajadoras de PDVSA, instituciones gubernamentales y no gubernamentales, estudiantes y comunidad en general. En relacin a las reas y filiales, las actividades desarrolladas permitieron obtener los siguientes resultados: 83 cursos con 1.323 participantes, 364 talleres ambientales, 201 jornadas ambientales con la colaboracin de 16.094 personas, 38 foros y 271 conversatorios donde participaron 9.508 personas. De igual manera, la Direccin Ejecutiva de Ambiente ha desarrollado progresivamente un conjunto de acciones orientadas a fortalecer la aplicacin del desarrollo sustentable y las lneas estratgicas: plan de formacin, Circuito Radial PDVSA y cursos de supervisin ambientales.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 4. ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA Los estados financieros consolidados de Petrleos de Venezuela, S. A. y sus Filiales (PDVSA), al y por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012, comprenden los estados financieros de la Corporacin, su participacin en las empresas filiales y afiliadas, los cuales son utilizados en los anlisis que se abordan en este captulo y han sido auditados por los contadores pblicos independientes corporativos Rodrguez Velzquez & Asociados Contadores Pblicos, firma venezolana miembro de KPMG International. 4.1. MARCO NORMATIVO Los resultados operacionales y la situacin patrimonial de cada perodo econmico son presentados segn convenciones y normativas profesionales o institucionales, nacionales o internacionales, orientadas a lograr la uniformidad y comparabilidad de la informacin financiera en los trminos de la ms apropiada cuantificacin monetaria de las transacciones, en tal sentido la moneda funcional de PDVSA es el dlar estadounidense. 4.2. ANLISIS DE LA INFORMACIN FINANCIERA MUNDIAL Para exponer las razones de las variaciones de los ingresos, costos y gastos se presenta el anlisis del estado consolidado de resultados integrales de PDVSA, de manera comparativa entre los aos 2012 y 2011, en dlares y en bolvares. Adems, se relacionan estas partidas de forma vertical tomando como base las ventas consolidadas por cada uno de los aos mencionados. a) Ingresos Consolidados Mundial: Los valores que a continuacin se presentan, muestran los ingresos consolidados mundiales de PDVSA correspondiente a los ejercicios 2012 y 2011, en dlares y bolvares:
Aos terminados el 31 de diciembre de INGRESOS 2012 MMUS$ Ventas de petrleo crudo y sus productos: Exportaciones y en el exterior, netas En Venezuela Ingresos por alimentos, servicios y otros Total Ingresos consolidados mundial 121.480 1.743 1.236 124.459 97,61 1,40 0,99 100 122.267 1.675 812 124.754 98,01 1,34 0,65 100 (787) 68 424 (295) (0,64) 4,06 52,22 (0,24) % 2011 MMUS$ % Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta MMUS$ %

Aos terminados el 31 de diciembre de INGRESOS 2012 MMBs. Ventas de petrleo crudo y sus productos: Exportaciones y en el exterior, netas En Venezuela Ingresos por alimentos, servicios y otros Total Ingresos consolidados mundial 522.364 7.495 5.315 535.174 97,61 1,40 0,99 100 525.748 7.203 3.492 536.443 98,01 1,34 0,65 100 (3.384) 292 1.823 (1.269) (0,64) 4,06 52,22 (0,24) % 2011 MMBs. % Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta % MMBs.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Los ingresos consolidados mundial por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 con respecto al ao 2011 reflejan una disminucin por MMUS$ 295, equivalente al 0,24%. Esta variacin es motivada, principalmente, a la disminucin de las ventas en el exterior de petrleo crudo y sus productos por MMUS$ 787, equivalente al 0,64%, y al incremento de los ingresos por alimentos, servicios y otros por MMUS$ 424, equivalente al 52,22%. b) Costos y Gastos Consolidados Mundial: Los costos y gastos consolidados mundial de la Corporacin, en dlares y bolvares, para los ejercicios econmicos 2012 y 2011 se resean seguidamente:
Aos terminados el 31 de diciembre de COSTOS Y GASTOS 2012
MMUS$ %(*)

2011
MMUS$ %(*)

Variacin 2012 Vs. 2011

Absoluta MMUS$ %

Compras de petrleo crudo y sus productos, netas Gastos de operacin Gastos de exploracin Depreciacin y amortizacin Gastos de venta, administracin y generales Regalas, impuesto de extraccin y otros impuestos Ingresos financieros Gastos financieros Participacin en resultados de afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Otros egresos, neto Costos y gastos consolidados mundial

40.012 23.014 492 7.105 4.078 17.730 (3.152) 3.401 (64) 3.013 95.629

32,15 18,49 0,40 5,71 3,28 14,25 (2,53) 2,73 (0,05) 2,42 76,84

39.783 14.555 163 6.871 3.819 17.671 (765) 3.649 278 3.501 89.525

31,89 11,67 0,13 5,51 3,06 14,16 (0,61) 2,92 0,22 2,81 71,76

229 8.459 329 234 259 59 (2.387) (248) (342) (488) 6.104

0,58 58,12 201,84 3,41 6,78 0,33 312,03 (6,80) (123,02) (13,94) 6,82

( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin a los Ingresos Consolidados de MMUS$ 124.459 para el ao 2012 y MMUS$ 124.754 para el ao 2011. Aos terminados el 31 de diciembre de COSTOS Y GASTOS 2012 MMBs. Compras de petrleo crudo y sus productos, netas Gastos de operacin Gastos de exploracin Depreciacin y amortizacin Gastos de venta, administracin y generales Regalas, impuesto de extraccin y otros impuestos Ingresos financieros Gastos financieros Participacin en resultados de afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Otros egresos, neto Costos y gastos consolidados mundial 172.052 98.960 2.116 30.552 17.535 76.239 (13.554) 14.624 (275) 12.956 411.205 %(*) 32,15 18,49 0,40 5,71 3,28 14,25 (2,53) 2,73 (0,05) 2,42 76,84 2011 MMBs. 171.067 62.587 701 29.545 16.422 75.985 (3.290) 15.691 1.195 15.054 384.957 %(*) 31,89 11,67 0,13 5,51 3,06 14,16 (0,61) 2,92 0,22 2,81 71,76 Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta % MMBs. 985 36.373 1.415 1.007 1.113 254 (10.264) (1.067) (1.470) (2.098) 26.248 0,58 58,12 201,84 3,41 6,78 0,33 312,03 (6,80) (123,02) (13,94) 6,82

(*) Estos porcentajes estn calculados en relacin a los Ingresos Consolidados de MMBs. 535.174 para el ao 2012 y MMBs. 536.443 para el ao 2011.

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Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Para el perodo econmico finalizado el 31 de diciembre de 2012 con respecto al ao 2011, los costos y gastos, en valores absolutos, aumentaron en MMUS$ 6.104, equivalente al 6,82%, esto se origin esencialmente por: Los gastos de operacin se incrementaron en MMUS$ 8.459, equivalente al 58,12%, debido principalmente, al incremento de los costos labor y, beneficio y bienestar por el efecto de la Convencin Colectiva Petrolera 2011-2013, ajuste salarial de la nmina no contractual durante el perodo 2012 y el incremento en el aporte de PDVSA en los planes de salud desde enero 2012 por MMUS$ 4.783, y el incremento de los servicios contratados por MMUS$ 2.241. Los ingresos financieros se incrementaron en MMUS$ 2.387, equivalente al 312,03%, con respecto al ao anterior, debido a la ganancia por cancelacin de crdito anticipado por MMUS$ 1.978 y al inters sobre partidas al costo amortizado por MMUS$ 219. c) Aportes y Contribuciones para el Desarrollo Social Consolidados Mundial: Los aportes y contribuciones para el desarrollo social responden a lo establecido en el artculo 311 de la Constitucin de la Repblica Bolivariana de Venezuela de 1999, en el sentido de que el ingreso generado por la explotacin de la riqueza del subsuelo propender a financiar la inversin real productiva, la educacin y la salud, y en concordancia con ello el artculo 5 de la Ley Orgnica de Hidrocarburos tambin lo dispone a fin de lograr una apropiada vinculacin del petrleo con la economa nacional, todo ello en funcin del bienestar del pueblo. PDVSA ajust sus estatutos para cumplir con este gran cometido social, el cual lo ha venido cumpliendo en correspondencia con el Proyecto Nacional Simn Bolvar en su Primer Plan Socialista (PPS) del Desarrollo Econmico y Social de la Nacin 2007-2013. Los aportes y contribuciones para el desarrollo social consolidados mundial realizados por la Corporacin, en dlares y bolvares, para los ejercicios econmicos 2012 y 2011 se muestran a continuacin:
Aos terminados el 31 de diciembre de APORTES Y CONTRIBUCIONES PARA EL DESARROLLO SOCIAL 2012 MMUS$ Aportes para el desarrollo social Aportes y contribuciones al FONDEN
Aportes y Contribuciones para el Desarrollo Social consolidados mundial

2011 %(*) 7,25 6,68

13,93

MMUS$ 15.604 14.475

30.079

%(*) 12.51 11,60

24,11

Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta % MMUS$ (6.579) (6.164)

(12.743)

9.025 8.311
17.336

(42,16) (42,58)
(42,37)

( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin a los Ingresos Consolidados de MMUS$ 124.459 para el ao 2012 y MMUS$ 124.754 para el ao 2011.

Aos terminados el 31 de diciembre de APORTES Y CONTRIBUCIONES PARA EL DESARROLLO SOCIAL 2012 MMBs. Aportes para el desarrollo social Aportes y contribuciones al FONDEN
Aportes y Contribuciones para el Desarrollo Social consolidados mundial

2011 %(*) 7,25 6,68 MMBs. 67.097 62.243

129.340

%(*) 12,51 11,60

24,11

Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta % MMBs. (28.289) (26.506)

(54.795)

38.808 35.737
74.545

(42,16) (42,58)
(42,37)

13,93

( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin a los Ingresos Consolidados de MMBs. 535.174 para el ao 2012 y MMBs. 536.443 para el ao 2011.

En el anlisis vertical del estado consolidado de resultado integral mundial los aportes y contribuciones para el desarrollo social representan el 13,93% del total de los ingresos generados por la Corporacin.

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

29

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Para el ao 2012, los aportes y contribuciones al desarrollo social se ubicaron en MMUS$ 17.336, tal como se presentan en la siguiente grfica: Variaciones de los Aportes y Contribuciones para el Desarrollo Social (Expresado en MMUS$)
OTROS APORTES Y MISIONES; 1.114 GRAN MISIN HIJOS DE VENEZUELA; 598 MISIN RIBAS; 405

GRAN MISIN EN AMOR MAYOR VENEZUELA; 1.241

FONDO MIRANDA; 2.012

APORTES Y CONTRIBUCIONES AL FONDEN; 8.311

APORTES A COMUNIDADES; 3.655

d) Ganancia Integral Consolidada Mundial: Los siguientes cuadros muestran el consolidado de la ganancia integral mundial de los aos 2011 y 2012, en dlares y bolvares:
Aos terminados el 31 de diciembre de GANANCIA INTEGRAL 2012 MMUS$ Ganancia antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta: Gasto de impuesto corriente Gasto (beneficio) de impuesto diferido Total impuesto sobre la renta Ganancia (prdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto Ganancia neta Diferencias en conversin de operaciones extranjeras Ganancia integral consolidada mundial 11.494 4.982 2.297 (7.279) 4.215 22 4.237 %(*) 9,24 4,00 1,85 (5,85) 3,39 0,02 3,40 2011 MMUS$ 5.150 5.171 (3.164) (2.007) 1.353 4.496 87 4.583 %(*) 4,13 4,14 (2,54) (1,61) 1,08 3,60 0,07 3,67 Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta MMUS$ 6.344 (189) 5.461 (5.272) (1.353) (281) (65) (346) % 123,18 (3,65) (172,60) 262,68 (100,00) (6,25) (74,71) (7,55)

( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin a los Ingresos Consolidados de MMUS$ 124.459 para el ao 2012 y MMUS$ 124.754 para el ao 2011.

30

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

Aos terminados el 31 de diciembre de GANANCIA INTEGRAL
MMBs.

2012
%(*) MMBs.

2011
%(*)

Variacin 2012 Vs. 2011

Absoluta MMBs. %

Ganancia antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta: Gasto de impuesto corriente Gasto (beneficio) de impuesto diferido Total impuesto sobre la renta Ganancia (prdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto Ganancia neta Diferencias en conversin de operaciones extranjeras Ganancia integral consolidada mundial

49.424 21.423 9.877 (31.300) 18.124 95 18.219

9,24 4,00 1,85 (5,85) 3,39 0,02 3,40

22.146 22.235 (13.605) (8.630) 5.818 19.334 374 19.708

4,13 4,14 (2,54) (1,61) 1,08 3,60 0,07 3,67

27.278 (812) 23.482 (22.670) (5.818) (1.210) (279) (1.489)

123,18 (3,65) (172,60) 262,68 (100,00) (6,25) (74,71) (7,55)

( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin a los Ingresos Consolidados de MMBs. 535.174 para el ao 2012 y MMBs. 536.443 para el ao 2011.

Los Aportes y Contribuciones para el Desarrollo Social se encuentran considerados en la ganancia integral consolidada mundial, para el ao 2012 estos aportes y contribuciones son de MMUS$ 17.336 y la ganancia integral es por MMUS$ 4.237, en donde el desempeo de la Corporacin est vinculado al rea social de acuerdo a lo establecido en los planes de la nacin. 4.2.1. ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA MUNDIAL La informacin financiera que a continuacin se presenta es un resumen de las partidas del estado consolidado de la situacin financiera mundial de PDVSA, al 31 de diciembre de los aos 2012 y 2011, expresados en dlares y bolvares. a) Activo Consolidado Mundial: Los cuadros que a continuacin se presentan muestran el consolidado mundial de los activos para los dos perodos econmicos, dlares y bolvares:
Aos terminados el 31 de diciembre de ACTIVOS 2012 MMUS$ Propiedades, plantas y equipos, neto Inversiones afiliadas y entidades controladas forma conjunta Impuesto diferido activo Cuentas por cobrar y otros activos Crditos fiscales por recuperar Efectivo restringido Total activo no corriente Inventarios Crditos fiscales por recuperar Documentos y cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado y otros activos Efectivo restringido Efectivo y equivalentes de efectivo Activos mantenidos para la venta Total activo corriente Total Activos consolidados mundial 115.905 1.381 11.627 9.364 5.047 218 143.542 11.606 4.225 41.706 7.000 2.112 8.233 74.882 218.424 % 53,06 0,63 5,32 4,29 2,31 0,10 65,72 5,31 1,93 19,09 3,20 0,97 3,77 34,28 100 2011 MMUS$ 98.221 1.389 12.753 7.183 5.613 314 125.473 10.116 822 31.576 3.843 1.714 8.610 56.681 182.154 % 53,92 0,76 7,00 3,94 3,08 0,17 68,88 5,55 0,45 17,33 2,11 0,94 4,73 31,12 100 Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta % MMUS$ 17.684 (8) (1.126) 2.181 (566) (96) 18.069 1.490 3.403 10.130 3.157 398 (377) 18.201 36.270 18,00 (0,58) (8,83) 30,36 (10,08) (30,57) 14,40 14,73 413,99 32,08 82,15 23,22 (4,38) 32,11 19,91

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

31

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

Aos terminados el 31 de diciembre de ACTIVOS 2012 MMBs. Propiedades, plantas y equipos, neto Inversiones en afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Impuesto diferido activo Cuentas por cobrar y otros activos Crditos fiscales por recuperar Efectivo restringido Total activo no corriente Inventarios Crditos fiscales por recuperar Documentos y cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado y otros activos Efectivo restringido Efectivo y equivalentes de efectivo Activos mantenidos para la venta Total activo corriente Total Activos consolidados mundial 498.392 5.938 49.996 40.265 21.702 937 617.230 49.906 18.168 179.336 30.100 9.082 35.402 321.994 939.224 100 % 53,06 0,63 5,32 4,29 2,31 0,10 65,72 5,31 1,93 19,09 3,20 0,97 3,77 34,28 2011 MMBs. 422.350 5.973 54.838 30.887 24.136 1.350 539.534 43.499 3.535 135.777 16.525 7.370 37.023 243.729 783.263 100 % 53,92 0,76 7,00 3,94 3,08 0,17 68,88 5,55 0,45 17,33 2,11 0,94 4,73 31,12 Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta MMBs. 76.042 (35) (4.842) 9.378 (2.434) (413) 77.696 6.407 14.633 43.559 13.575 1.712 (1.621) 78.265 155.961 % 18,00 (0,58) (8,83) 30,36 (10,08) (30,57) 14,40 14,73 413,99 32,08 82,15 23,22 (4,38) 32,11 19,91

El total activo consolidado muestra un incremento, en valores absolutos, de MMUS$ 36.270, lo que equivale al 19,91%, al comparar el ao del anlisis (2012) con respecto al ao anterior (2011), debido a: Las propiedades, plantas y equipos se incrementaron, en forma neta, en MMUS$ 17.684, motivado fundamentalmente a las inversiones directas en exploracin, produccin, refinacin y gas, por MMUS$ 25.077, el gasto de depreciacin y amortizacin de MMUS$ 7.105. Los documentos y cuentas por cobrar aumentaron en MMUS$ 10.130, dado el incremento de las cuentas por cobrar empresas y entidades relacionadas en MMUS$ 7.551, producto principalmente a los acuerdos y convenios suscritos por la Repblica Bolivariana de Venezuela con gobiernos de otros pases, el aumento en las cuentas por cobrar comerciales en MMUS$ 1.819 y el incremento en otras cuentas por cobrar en MMUS$ 742. Los gastos pagados por anticipado y otros activos se incrementaron en MMUS$ 3.157, por el aumento en los anticipos a proveedores y contratistas por MMUS$ 2.705, anticipo al fondo de ahorro nacional de la clase obrera por MMUS$ 606 y la disminucin del impuesto sobre la renta pagado en exceso por anticipado de MMUS$ 250. Las cuentas por cobrar y otros activos se incrementaron en MMUS$ 2.181, debido primordialmente a las cuentas a cobrar asociadas a los convenios energticos por MMUS$ 2.096. b) Patrimonio Consolidado Mundial: La composicin de las cuentas del patrimonio consolidado mundial de PDVSA, dlares y bolvares, al cierre de los ejercicios econmicos 2012 y 2011, son las siguientes:
Aos terminados el 31 de diciembre de Variacin 2012 2011 2012 Vs. 2011 Absoluta MMUS$ %(*) % MMUS$ %(*) MMUS$ 39.094 3.243 15.617 7.278
(**)

PATRIMONIO

Capital social Aporte adicional del Accionista Reservas legal y otras Ganancias acumuladas Total patrimonio atribuible al Accionista Participaciones no Controladoras

17,90 1,48 7,15 3,33 29,86 4,85

39.094 3.243 16.743 4.847 63.927 9.956

21,46 1,78 9,19 2,66 35,10 5,47

(1.126) 2.431 1.305 640

(6,73) 50,15 2,04 6,43

65.232 10.596

Total Patrimonio consolidado mundial 75.828 34,72 73.883 40,56 1.945 2,63 ( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin al total del patrimonio mas el total pasivo consolidado, cuya igualdad es de MMUS$ 218.424 para el ao 2012 y MMUS$ 182.154 para el ao 2011. ( ** ) Repblica Bolivariana de Venezuela

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Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

Aos terminados el 31 de diciembre de PATRIMONIO 2012 MMBs. Capital social Aporte adicional del Accionista Reservas legal y otras Ganancias acumuladas Total patrimonio atribuible al Accionista Participaciones no Controladoras Total Patrimonio consolidado mundial
(**)

2011 %(*) 17,90 1,48 7,15 3,33 29,86 4,85 34,72 MMBs. 168.104 13.944 71.995 20.843 274.886 42.810 317.696 %(*) 21,46 1,78 9,19 2,66 35,10 5,47 40,56

Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta MMBs. (4.842) 10.452 5.610 2.752 8.362 % (6,73) 50,15 2,04 6,43 2,63

168.104 13.944 67.153 31.295 280.496 45.562 326.058

( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin al total del patrimonio mas el total pasivo consolidado, cuya igualdad es de MMBs. 939.224 para el ao 2012 y MMBs. 783.263 para el ao 2011. ( ** ) Repblica Bolivariana de Venezuela

Al comparar las cifras del ao 2012 con respecto al ao 2011, la variacin del patrimonio neto consolidado mundial aument, en valores absolutos, en MMUS$ 1.945 (2,63%), las variaciones ms relevantes se muestran a continuacin: Aporte Adicional del Accionista: Los valores del Aporte Adicional del Accionista al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en dlares y bolvares, son los siguientes:
31 de diciembre de APORTE ADICIONAL DEL ACCIONISTA
(*)

MMUS$ 2012 2011 5.243 (2.000) 3.243 2012

MMBs. 2011 22.544 (8.600) 13.944

Saldo inicial Transferencia de las reservas de conversin a las correspondientes cuentas del patrimonio Aporte adicional del Accionista Transferencia a ganancias acumuladas Distribucin patrimonial del Accionista Total aporte adicional del Accionista (*) (*) Repblica Bolivariana de Venezuela

3.243 3.243

13.944 13.944

Durante el ao 2012, no se realizaron transferencias del Aporte Adicional del Accionista a las ganancias acumuladas. Reserva Legal y Otras: la disminucin del 6,73% en el rubro Reserva Legal y Otras se debe al traspaso de MMUS$ 1.126 a ganancias acumuladas.

Ganancias acumuladas, atribuible al Accionista de la Compaa: A continuacin se sealan las ganancias acumuladas atribuibles al Accionista al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en dlares y bolvares.

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

33

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

31 de diciembre de GANANCIAS ACUMULADAS ATRIBUIBLE AL ACCIONISTA
(*)

MMUS$ 2012 2011 5.475 2.640 87 (625) 2.000 (4.730) 4.847 2012

MMBs. 2011 23.543 11.353 374 (2.688) 8.600 (20.339) 20.843

Saldo inicial Ganancia neta Otros resultados integrales Transferencia a reservas Transferencia de las reservas de conversin en las correspondientes cuentas del patrimonio Transferencia de reservas Aporte adicional del Accionista Distribucin patrimonial del Accionista Dividendos pagados Total ganancias acumuladas atribuible al Accionista ( * ) Repblica Bolivariana de Venezuela
(*)

4.847 2.678 22 1.126 (1.395) 7.278

20.843 11.515 95 4.842 (6.000) 31.295

La ganancia neta del ao 2012 fue de MMUS$ 4.215, la cual se distribuy de la siguiente forma: al Accionista3 le correspondi MMUS$ 2.678, y a las Participaciones no controladoras MMUS$ 1.537. (Vase siguiente seccin de Participaciones no controladoras). En el ao 2012 se decretaron y pagaron dividendos en efectivo por MMUS$ 1.395, los cuales fueron pagados en bolvares. Evolucin de los Resultados Acumulados Para el ao 1998, la prdida acumulada era de MMUS$ 14.626. A partir del ao 1999 y como resultado de la poltica de defensa de los precios del petrleo adoptada por el Gobierno Nacional, dicha prdida fue paulatinamente disminuyendo hasta desaparecer en el ao 2007, donde se transform en una ganancia acumulada de MMUS$ 4.150. La ganancia acumulada, al 31 de diciembre de 2012, se ubic en la cantidad de MMUS$ 7.278, tal como se presenta en el siguiente grfico: Ganancias (Prdidas) Acumuladas (expresado en MMUS$)

Repblica Bolivariana de Venezuela.

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Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Evolucin del Patrimonio Consolidado La evolucin del patrimonio consolidado de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), desde el ao 1998, cuando presentaba un saldo de MMUS$ 32.035, hasta el ao 2012, cuyo saldo es de MMUS$ 75.828, lo cual representa un incremento del 136,70%, se muestra en los siguientes cuadros:
EVOLUCIN DEL PATRIMONIO CONSOLIDADO Expresado en MMUS$ 31 de diciembre de 1998 Capital Social Utilidades Retenidas: Reserva legal y otras reservas Ganancias (prdidas) acumuladas Total Utilidades Retenidas Aporte adicional del Accionista Total Patrimonio del Accionista Intereses no controladores Total Evolucin del Patrimonio Consolidado
(*)

1999 39.094 7.557 (13.931) (6.374) 32.720 32.720 2006 39.094 8.860 (471) 8.389 3.233 50.716 2.387 53.103

2000 39.094 8.133 (9.171) (1.038) 38.056 38.056 2007 39.094 6.952 4.150 11.102 3.010 53.206 2.856 56.062

2001 39.094 8.843 (11.407) (2.564) 36.530 36.530 2008 39.094 14.677 1.876 16.553 7.828 63.475 8.038 71.513

2002 39.094 8.046 (9.821) (1.775) 37.319 37.319 2009 39.094 17.625 1.360 18.985 7.243 65.322 9.067 74.389

2003 39.094 8.706 (9.798) (1.092) 38.002 38.002 2010 39.094 16.118 5.475 21.593 5.243 65.930 9.384 75.314

2004 39.094 8.662 (5.894) 2.768 41.862 67 41.929 2011 39.094 16.743 4.847 21.590 3.243 63.927 9.956 73.883 15.617 7.278 22.895 3.243 65.232 10.596 75.828 2012 39.094

39.094 7.567 (14.626) (87.059) 32.035 32.035 2005

Capital Social Utilidades Retenidas: Reserva legal y otras reservas Ganancias (prdidas) acumuladas Total Utilidades Retenidas Aporte adicional del Accionista Total Patrimonio del Accionista Intereses no controladores Total Evolucin del Patrimonio Consolidado
(*)

39.094 8.825 (905) 7.920 47.014 81 47.095

Evolucin de los Aportes Fiscales y Sociales, y Dividendos Decretados y Pagados (1998-2012) La evolucin de los aportes fiscales y sociales causados, y dividendos decretados y pagados, desde el ao 1998 hasta el 2012. Los aportes fiscales en el perodo 1999-2012 ascienden a la cantidad de MMUS$ 226.934; por su parte, los aportes para el desarrollo social han alcanzado la cantidad de MMUS$ 113.195 y los dividendos decretados y pagados por PDVSA al Accionista suman MMUS$ 32.625. Todo ello es producto de la firme Poltica de Plena Soberana Petrolera que ha sostenido el Estado Venezolano en los ltimos aos, lo cual se traduce en el fortalecimiento del Poder Popular y el bienestar para el pueblo, se muestra en los siguientes cuadros:
1998 Aportes Fiscales Aportes Sociales Dividendos Decretados Totales 6.820 2005 Aportes Fiscales Aportes Sociales Dividendos Decretados Totales 19.111 8.909 1.317 29.337 3.534 3.286 7.755 2006 22.466 14.013 1.716 38.195 1999 6.036 1.719 12.317 2007 26.998 14.102 2.658 43.758 2000 10.299 2.018 12.203 2008 27.651 14.733 2.000 44.384 2001 7.429 4.774 9.602 2009 16.194 3.514 2.000 21.708 2002 6.850 2.752 2003 7.746 249 2.594 10.589 2010 17.753 7.018 1.000 25.771 2004 14.666 3.242 1.952 19.860 2011 19.164 30.079 4.730 53.973 2012 24.571 17.336 1.395 43.302

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Participaciones no Controladoras: A continuacin se indican las Participaciones no Controladoras al 31 de diciembre de 2012 y 2011, en dlares y bolvares:
31 de diciembre de PARTICIPACIONES NO CONTROLADORAS MMUS$ 2012
Saldo inicial Ganancia neta Otros resultados integrales Aporte adicional del Accionista Aporte adicional de las participaciones no controladoras Anticipos de dividendos a las participaciones no controladoras Inters de las participaciones no controladoras en dividendos decretados Total Participaciones no Controladoras 9.956 1.537 489 (80) (1.306) 10.596

MMBs.(*) 2012
42.810 6.609 2.103 (344) (5.616) 45.562

2011
9.384 1.856 73 (434) (923) 9.956

2011
40.350 7.981 314 (1.866) (3.969) 42.810

Durante el ao 2012 las empresas mixtas decretaron y pagaron dividendos a las participaciones no controladoras, por MMUS$ 1.306 (MMBs. 5.616). Igualmente, otorgaron anticipos de dividendos, por MMUS$ 80 (MMBs. 344) y efectuaron aportes adicionales de capital de trabajo por MMUS$ 489 (MMBs. 2.103). c) Pasivo Consolidado Mundial: En los siguientes cuadros, se detallan las obligaciones no corrientes y corrientes que conforman el pasivo consolidado mundial, al cierre de los ejercicios econmicos 2012 y 2011, en dlares y bolvares:
Aos terminados el 31 de diciembre de PASIVOS 2012 MMUS$ Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Impuesto diferido pasivo Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo no corriente Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios post- empleo Cuentas por pagar a proveedores Impuesto sobre la renta por pagar Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo corriente Total Pasivos consolidados mundial 35.647 10.455 3.727 4.679 17.028 71.536 4.379 1.010 16.747 2.267 2.590 44.067 71.060 142.596 %(*) 16,32 4,79 1,71 2,14 7,80 32,75 2,00 0,46 7,67 1,04 1,19 20,17 32,53 65,28 2011 MMUS$ 32.496 5.938 2.556 3.099 17.149 61.238 2.396 805 12.376 4.452 2.090 24.914 47.033 108.271 %(*) 17,84 3,26 1,40 1,70 9,41 33,62 1,32 0,44 6,79 2,44 1,15 13,68 25,82 59,44 Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta MMUS$ 3.151 4.517 1.171 1.580 (121) 10.298 1.983 205 4.371 (2.185) 500 19.153 24.027 34.325 % 9,70 76,07 45,81 50,98 (0,71) 16,82 82,76 25,47 35,32 (49,08) 23,92 76,88 51,09 31,70

( * ) Estos porcentajes estn calculados en relacin al total del patrimonio mas el total pasivo consolidado, cuya igualdad es de MMUS$ 218.424 para el ao 2012 y MMUS$ 182.154 para el ao 2011.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

Aos terminados el 31 de diciembre de PASIVOS 2012 MMBs. Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Impuesto diferido pasivo Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo no corriente Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios postempleo Cuentas por pagar a proveedores Impuesto sobre la renta por pagar Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo corriente Total Pasivos consolidados mundial (*) 153.282 44.957 16.026 20.120 73.220
307.605

2011 %(*) 16,32 4,79 1,71 2,14 7,80

32,75

MMBs. 139.733 25.533 10.990 13.326 73.741

263.323

%(*) 17,84 3,26 1,40 1,70 9,41

33,62

Variacin 2012 Vs. 2011 Absoluta % MMBs. 13.549 19.424 5.036 6.794 (521)
44.282

9,70 76,07 45,81 50,98 (0,71)

16,82

18.830 4.343 72.012 9.748 11.137 189.491 305.561 613.166

2,00 0,46 7,67 1,04 1,19 20,17 32,53 65,28

10.303 3.462 53.217 19.144 8.987 107.131 202.244 465.567

1,32 0,44 6,79 2,44 1,15 13,68 25,82 59,44

8.527 881 18.795 (9.396) 2.150 82.360 103.317 147.599

82,76 25,47 35,32 (49,08) 23,92 76,88 51,09 31,70

Estos porcentajes estn calculados en relacin al total del patrimonio mas el total pasivo consolidado, cuya igualdad es de MMBs. 939.224 para el ao 2012 y MMBs. 783.263 para el ao 2011.

El total pasivo consolidado mundial muestra un incremento de MMUS$ 34.325, en comparacin con el ao 2011, lo que representa el 31,70%. Las principales razones del incremento, son las siguientes: Las acumulaciones y otros pasivos, porcin no corriente y corriente, aument en MMUS$ 19.032, respecto al periodo anterior. Esta variacin se origina, bsicamente, por el incremento en las cuentas por pagar a entidades relacionadas en MMUS$ 12.609, acumulaciones por pagar a contratistas en MMUS$ 3.940, dividendos por pagar a las participaciones no controladoras en MMUS$ 954, retenciones y contribuciones por pagar en MMUS$ 441 y regalas y otros impuestos por pagar en MMUS$ 412. Las cuentas por pagar a proveedores presentan un aumento de MMUS$ 4.371 con respecto al ao anterior. Las provisiones, porcin no corriente y corriente, presentan un aumento de MMUS$ 2.080 con respecto al ao anterior. Esta variacin se origina, fundamentalmente, por el incremento en las obligaciones por retiros de activos en MMUS$ 1.878. 4.3. INVERSIONES EN EL EXTERIOR A continuacin se presentan las inversiones de Petrleos de Venzuela, S.A.. (PDVSA) en el exterior al 31 de diciembre de 2012: 4.3.1 PDV AMRICA, INC. (USA) PDV America, Inc. (USA), obtuvo una ganancia neta de MMUS$ 963, lo cual representa un 69,84% comparado con el ao 2011, que present una ganancia de MMUS$ 567, este resultado proviene

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) principalmente de Citgo Petroleum Corporation (CITGO). Las ventas de CITGO, durante el ao 2012, fueron de MMUS$ 43.329, representando un incremento con respecto al ao 2011 de 0,52%. Estas ventas estn discriminadas de la forma siguiente:
Ventas de: Gasolina Combustible de avin (JET-A1) Diesel N 2 Productos petroqumicos e Industriales Ceras y lubricantes TOTAL 2012 21.621 3.403 11.661 6.252 392 43.329 2011 MMUS$ 21.101 4.285 10.839 6.493 386 43.104 520 (882) 822 (241) 6 225 Diferencia

El incremento de MMUS$ 225 equivalente al 0,52%, es el resultado combinado de la variacin de volumen y precio: la diferencia por volumen fue una disminucin de 1,16% que representa MMUS$ 498 y el precio aumento de 1,68% equivalente a MMUS$ 723. El costo disminuy en 0,51% equivalente a MMUS$ 211 durante el ao 2012, el costo de los productos descendi a MMUS$ 41.494, comparado con el ao 2011, que fue de MMUS$ 41.705. A continuacin se presenta la disminucin por tipo de costo:
Costos Petrleo crudo Productos refinados Materia Prima adicionales Costos de manufactura y refinacin Otros costos y gastos operativos TOTAL 2012 2011 MMUS$ 23.653 9.593 6.103 1.924 221 41.494 24.329 9.592 5.597 1.909 278 41.705 (676) 1 506 15 (57) (211) Variacin % (2,78) 0,01 9,04 0,79 (20,50) (0,51)

El costo de la compra de petrleo crudo en el 2012, decreci ligeramente comparado con el ao 2011, las compras en el ao 2012, fueron de MMUS$ 23.653 Vs. MMU$ 24.329 del ao 2011, originndose una variacin desfavorable de (2,78%) equivalente a MMUS$ 676; los costos de Productos refinados se comportaron en lnea a los del ao 2011; los costos de materia prima para el proceso de refinacin sufrieron un alza de 9,04%, producto del incremento de volumen en materias primas adicionales, alcanzando la cantidad de MMUS$ 6.103, compensando parcialmente la disminucin del costo de petrleo crudo; los costos de manufactura y refinacin se incrementaron en MMUS$ 15, presentando un monto de MMUS$ 1.924 y una variacin desfavorable de (0,79%), comparado con el ao 2011; por otra parte otros costos y gastos de operativos disminuyeron en (20,50%), con relacin al ao 2011, debido principalmente a la produccin interna de combustible para el consumo interno; adicionalmente arroj una disminucin en las obligaciones por energa renovable y menores reservas para contingencias. Los gastos de ventas y administracin general disminuyeron en MMUS$ 170, por la reduccin de gastos del programa de donacin de combustible a las personas de bajos recursos (heating Oil donation Program); reduccin de gastos por retiros de activos, menores gastos de servicios y materiales y gastos corporativos por patrocinios. El resultado de las operaciones normales fue de MMUS$ 1.404; las provistas por utilidades provenientes de las afiliadas MMUS$ 19 y por otros ingresos MMUS$ 23, para un gran total de ganancia antes de impuesto sobre la renta de MMUS$ 1.446; el impuesto sobre la renta del ejercicio fue de MMUS$ 483, obteniendo un resultado neto MMUS$ 963.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) A continuacin se presentan los estados de resultados integrales de Citgo Petroleum Corporation para los aos 2012 y 2011 respectivamente:
Citgo Petroleum Corporation (CITGO) Estado de Resultados Integrales Operaciones continuas: Ventas de productos Costo de venta de los productos Gastos de venta, administracin y generales Gastos financieros Recobros de seguros Otros neto Participacin en resultados de afiliadas Total costos y gastos Ganancia antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta GANANCIA NETA 43.329 41.494 271 161 (1) (23) (19) 41.883 1.446 483 963 43.104 41.705 441 180 (6) (41) (24) 42.255 849 282 567 225 (211) (170) (19) 5 18 5 372 597 201 396 0,52 0,51 (38,55) (10,56) (83,33) (43,90) (20,83) (0,88) 70,32 71,28 69,84 Millones de Dlares 2012 2011 Var 12/11 MMUS$ Var 12/11 %

Dividendos declarados y pagados Citgo declar y pag dividendos a PDV America, Inc., en el ao 2012 por MMUS$ 391; PDV America a su vez decret y pago dividendos a PDV Holding por MMUS$ 392 y PDV Holding decret y pago a Petrleos de Venezuela, S. A, la cantidad de MMUS$ 392 (de los cuales se pag en especies MMUS$ 13). 4.3.2. PDV EUROPA, B. V. La inversin de Petrleos de Venezuela, S. A. (PDVSA), al 31 de diciembre de 2012 es de MMU$ 278, representada por la inversin que tiene en AB Nynas Petroleum. 4.3.3. PDVSA AMRICA, S. A. La empresa present una prdida de MMUS$ 305 en el ao 2012; las ventas de la empresa ascendieron a MMUS$ 4.814; las compras netas de crudo y productos de MMUS$ 3.950; los gastos de operacin MMUS$ 878; los gastos de exploracin MMUS$ 189, la depreciacin MUS$ 50; los gastos de ventas, administracin y generales MMUS$ 193; los gastos de financiamiento MMUS$ 43; otros (ingresos) y egresos MMUS$ (29); los ingresos por participacin patrimonial MMUS$ 78; el impuesto sobre la renta MMUS$ 9; los intereses minoritarios MMUS$ 86. Las prdidas acumuladas al 31 de diciembre de 2012 MMUS$ 1.208. 4.3.4. PDVSA VIRGINS ISLANDS. Motivado a sustanciales prdidas operacionales ocasionadas por las condiciones econmicas mundiales y desventajas competitivas que presenta la refinera y a pesar de los esfuerzos que se haban hecho para mejorar su rendimiento, no fue posible su viabilidad econmica. Por tales razones el da 12 de enero de 2012, el comit ejecutivo de Hovensa, acord el cierre de las operaciones de la refinara y su conversin a terminal de almacenamiento. PDVSA reconoci prdidas por participacin patrimonial hasta por el monto del valor en libros de la inversin en Hovensa L.L.C. Al 31 de diciembre de 2012, la empresa present una ganancia de MMUS$ 94.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 4.3.5. OTRAS EMPRESAS: Refinera Isla, S. A. La empresa arrojo una prdida para el ejercicio 2012, de MMUS$ 360; sus ventas MMUS$ 6.694; el costo de operacin MMUS$ 6.760; los gastos de operacin ascendieron a MMUS$ 213; la depreciacin del ao MMUS$ 72; los gastos de financiamiento MMUS$ 14; otros ingresos y egresos MMUS$ 5. Las prdidas acumuladas de esta empresa al 31 de diciembre de 2012, son de MMUS$ 1.362. Las otras empresas del exterior no presentaron resultados que ameriten algn comentario durante al ao 2012. 4.3.6. RESUMEN DEL MOVIMIENTO DEL PATRIMONIO DE LAS INVERSIONES EN EL EXTERIOR A continuacin se presenta un resumen de la composicin patrimonial de las empresas filiales de petrleos de Venezuela, S. A. (PDVSA) en el exterior, al 31 de diciembre de 2012. Patrimonios de las Inversiones en el Exterior Al 31 de diciembre de 2012 (Expresado en MMUS$)
Porcentaje Participacin Total Patrimonio 2.589 2 31 128 2.024 1.418 109 191 17 (56) 44 1.559 (6) (741) (19) (386) 6.904 Ganancia acumulada Ajuste por traduccin 263 (56) 183 (173) (42) 175 46 938 166 (1.362) (125) (1.208) 2.173 Reservas (2) 97 2 (2) 330 6 431

Empresas

PDV America Inc. (1) PDV Sweeny LP PDV Texas Inc. PDV Chalmette LLC PDV Europa B.V.(2) PDVSA Finance, Ltd. PDVSA Virgin Islands PDVSA Insurance Co. PMI Aruba PMI Panam BOPEC, N. V. Propernym B.V. Venedu Holding N. V. Refinera Isla, S.A. Intervn de Venezuela, S. A. (3) PDVSA Amrica, S. A.(4) TOTAL (1) Incluye Citgo y PDV USA (2) Incluye AB Nynas Petroleum

100 50 100 50 50 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100

Capital Social 1.556 17 13 321 500 15 9 108 1 621 148 816 4.125

1.035 (15) 18 (193) 1.664 918 94 180 17

(3) Incluye todas las empresa afiliadas de Intervn Venezuela, S. A. (4) Incluye todas las empresas de la Regin Andina; Sur Amrica; Europa y del Caribe

4.4. CORPORACIN VENEZOLANA DEL PETRLEO, S.A. Actualmente esta filial asume un nuevo rol para adaptarse a los nuevos retos que plantea PDVSA para los aos venideros, dentro de los cuales impera el incremento de la produccin de crudo a nivel nacin. Para tal fin, se ha realizado una reestructuracin interna que persigue engranar la estructura operacional de las empresas mixtas de la CVP dentro de la estructura ejecutiva por direcciones ya existentes de Exploracin y Produccin, con el objeto de gestionar mecanismos que optimicen los procesos internos.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) En relacin al nuevo cambio de estructura, las Empresas Mixtas han pasado a formar parte de tres (03) Direcciones: Direccin Oriente (Divisin Furrial y Divisin Costa Afuera), Direccin Occidente (Divisin Lago, Divisin Costa Oriental del Lago, Divisin Occidental del Lago y Divisin Sur del Lago) y Direccin Faja (Divisin Junn, Divisin Carabobo, Divisin Ayacucho y Divisin Boyac). A continuacin se detallan los aspectos ms importantes de la gestin de la Corporacin Venezolana del Petrleo, S.A. (CVP), durante el ao 2012: 4.4.1. FAJA PETROLFERA DEL ORINOCO a) Constitucin de Nuevas Empresas Mixtas: Seguidamente se presenta la constitucin de nuevas Empresas Mixtas, as como la Empresa Mixta que est en proceso de conformacin:
EMPRESAS MIXTAS CONSTITUIDAS EN EL AO 2012 APROBACIN DOCUMENTO CONSTITUTIVO APROBACIN EMITIDA POR LA ASAMBLEA NACIONAL PETROURDANETA, S.A. G.O. (*) N 39.918 del 09/05/2012 G.O. N 39.767 del 28/09/2011 PETROZAMORA, S.A. G.O. N 39.919 del 10/05/2012 G.O. N 39.859 del 07/02/2012 N 8.832 publicado en G.O. N 39.877 del 06/03/2012 N 8.905 publicada en la G.O. N 39.899 del 10/04/2012 60% 40% Gazprombank Latin America Ventures B.V Bachaquero Tierra y Lagunillas Tierra (Edo. Zulia) Rusia VENANGOCUPET, S.A. Acta Constitutiva del 26/11/2012. Falta la publicacin en la G.O. G.O. N 39.566 del 03/12/2010 N 7.921 publicado en G.O. N 39.578 del 21/12/2010 Resolucin N 186 publicada en la G.O. 39.584 del 30/12/2010 donde se delimita el rea 60% 40% Comercial Cupet, S.A.y Sonangol Pesquisa & Producao, S.A reas Miga y Melones Oeste (Edo. Anzotegui) Cuba y Angola

DECRETO DE AUTORIZACIN N 8.527 publicado en EMITIDO POR EL EJECUTIVO la G.O. N 39.781 del NACIONAL 19/10/2011 DECRETO DE TRANSFERENCIA EMITIDO POR EL MPPPM PARTICIPACIN CVP PARTICIPACIN SOCIOS ACCIONISTAS NO CONTROLADORES CAMPOS / REAS PASES PARTICIPANTES N 8.9311 publicado en la G.O. N 39.908 del 24/04/2012 60% 40% Odebrecht E&P Espaa Mara Oeste, Mara Este, La Paz (Edo. Zulia) Espaa

(*)

Gaceta Oficial (G.O.)

EMPRESA MIXTA EN PROCESO DE CONSTITUCIN APROBACIN APROBACIN EMITIDA POR LA ASAMBLEA NACIONAL DECRETO DE AUTORIZACIN EMITIDO POR EL EJECUTIVO NACIONAL RESOLUCIN DELIMITACIN DE REA EMITIDO POR EL MPPPM PARTICIPACIN CVP PARTICIPACIN SOCIO ACCIONISTAS NO CONTROLADORES CAMPOS / REAS PAS PARTICIPANTE G.O.
(*)

PETROVENPERSA, S.A. N 39.577 del 20/12/2010

N 7.978 publicado en G.O. N 39.584 del 30/12/2010 N 003 publicada en G.O. N 39.601 del 25/01/2011 74% 26% Petropars UK Limited Campo Dobokubi (Edo. Anzotegui) Irn

b) Proyecto Socialista Orinoco Magna Reserva (PSOMR):

(*) Gaceta Oficial (G.O.)

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) El Proyecto Socialista Orinoco Magna Reserva (PSOMR), fue asignado a la Corporacin Venezolana del Petrleo, S.A. (CVP), filial de PDVSA, con el objeto de cuantificar y certificar las reservas de la Faja Petrolfera del Orinoco, a fin de impulsar el desarrollo econmico, social, industrial, tecnolgico y sustentable del pas, mediante la valoracin y desarrollo ptimo de sus recursos de hidrocarburos. c) Incorporacin de Reservas de Petrleo Extrapesado: La Faja Petrolfera del Orinoco posee un Petrleo Original en Sitio (POES) de MMMBN 1.338,5 de los cuales se estiman reservas recuperables de hasta 20% de recobro, lo que representa unos MMMBN 262,2. Dentro del Proyecto Socialista Orinoco Magna Reserva se estableci que las reservas a cuantificar y certificar estaban por el orden de MMMBN 235,6; de las cuales hasta el ao 2011 se haban certificado MMMBN 220,51. En el ao 2012 se incorporaron MMMBN 0,40 dando un total acumulado de MMMBN 220,91. 4.4.2. PROYECTOS DE GAS COSTA AFUERA Los proyectos de Gas Costa Afuera estn enmarcados en el desarrollo de nuevos negocios para la produccin de hidrocarburos, adems de planes y programas de licencias de gas en reas Costa Afuera, mediante actividades operacionales y financieras que aseguren la explotacin eficiente de los yacimientos. a) Proyecto Plataforma Deltana: Dentro de las actividades realizadas durante el ao 2012 se mencionan las siguientes: Bloque 1: Este proyecto se encuentra a la espera de la negociacin entre la Repblica Bolivariana de Venezuela y, la Repblica de Trinidad y Tobago, de acuerdo a los resultados del Proyecto de Unificacin de los Yacimientos Compartidos (Campos Kapok-Dorado). Bloque 2: Se culmin la ingeniera conceptual del gasoducto y se estima que para el primer semestre del ao 2013 se inicie la ingeniera bsica. Bloque 3: En este proyecto no se requiere la unificacin por no tener yacimientos compartidos con Trinidad y Tobago, es decir, que los mismos se encuentran ubicados en el rea de la Repblica Bolivariana de Venezuela. Este proyecto est a la espera de instrucciones del Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera (MPPPM). Bloque 4: Est pendiente las negociaciones entre la Repblica Bolivariana de Venezuela y, Trinidad y Tobago. b) Proyecto Rafael Urdaneta: Dentro de las actividades relevantes del ao 2012, se destacan las siguientes: Cardn Bloque II: Siguieron realizndose los estudios del rea para determinar su continuidad. El inicio de la perforacin se estima para el ao 2014. Cardn Bloque III: En el ao 2009 se notific al Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera (MPPPM) en relacin al abandono del Pozo Tuna-1X, debido a que no se encontraron indicios de hidrocarburos. Segn Resolucin N 118 de fecha 11/10/2012 y publicada en Gaceta Oficial N 40.029 del 16/12/2012, se declara extinguida y sin efecto jurdico. Cardn Bloque IV: Posterior al descubrimiento en el ao 2009 del mayor yacimiento de gas de las costas del Golfo de Venezuela el Perla-1X, se aprueba la Declaracin de Comercialidad de las Reservas Probadas de Gas Natural No Asociado, del rea denominada Cardn Bloque IV, segn Resolucin N 097 publicada en la Gaceta Oficial N 39.986 de fecha 15 de agosto del 2012. Moruy Bloque II: En el ao 2011, la empresa TEIKOKU procedi a devolver oficialmente a la Nacin el Bloque en cuestin. A la fecha se espera por lineamientos del Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera (MPPPM). Urumaco Bloque I: En el ao 2008 se inicia la perforacin pero se decidi abandonar por problemas operacionales. A la fecha se espera por lineamientos del Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera (MPPPM). Urumaco Bloque II: Se est evaluando una posible redefinicin del rea de este bloque. c) Proyecto Mariscal Sucre: Dentro de las actividades que se llevaron a cabo en el ao 2012, se mencionan las siguientes: Proyecto Golfo de Paria Oeste y Punta Pescador: A la espera de la firma del acuerdo de operacin para la licencia por parte de la filial CVP y la empresa ENI. Proyecto Blanquilla-Tortuga: El Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera (MPPPM) se encuentra en conversaciones con la empresa rusa GAZPROM para el posible otorgamiento de sta licencia.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 4.4.3. RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE LA CORPORACIN VENEZOLANA DEL PETRLEO, S.A. a) Estados Consolidados de Resultados Integrales: A continuacin se presenta los aspectos ms resaltantes de los estados consolidados de resultados integrales de la Corporacin Venezolana del Petrleo, S.A. (CVP), por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011. Ventas Las ventas totales de CVP y sus empresas mixtas al ao finalizado el 31 de diciembre de 2012 fueron de MMUS$ 38.230, las cuales representan un 31% de las ventas netas de PDVSA. Las exportaciones se ubicaron en MMUS$ 10.723, equivalente al 28,05% y MMUS$ 27.507 (71,95%) que corresponden a las ventas nacionales. Costos y Gastos Los costos y gastos consolidados de CVP se ubicaron para el ao 2012 en MMUS$ 28.027 presentando un incremento en valores absolutos de MMUS$ 7.426, equivalente a un 36,05%. Los aspectos ms resaltantes que motivaron el incremento en los costos y gastos son los siguientes: Las regalas, impuesto de extraccin y otros impuestos para el ao 2012, se ubicaron en MMUS$ 9.826, equivalentes en MMBs. 42.252, representando un incremento de MMUS$ 1.310 (15,38%). El gasto de impuesto sobre la renta corriente para el ao 2012 fue de MMUS$ 3.708, y el gasto (beneficio) de impuesto diferido fue de MMUS$ 2.550, arrojando un total de MMUS$ 6.258, resultando un incremento en valores absolutos de MMUS$ 4.918 (367,01%). En relacin a los aportes y contribuciones para el desarrollo social durante el ao 2012 se incrementaron en valores absolutos de MMUS$ 2.472, debido principalmente a los aportes recibidos de las empresas mixtas a travs del FONDEN, como consecuencia de la Ley de Contribucin Especial por Precios Extraordinarios y Precios Exorbitantes en el Mercado Internacional de Hidrocarburos. La mencionada Ley fue creada el 08 de abril de 2008 y derogada, siendo su ltima reforma segn Decreto Presidencial N 8.807, publicado en la Gaceta Oficial N 39.871 de fecha 27 de febrero de 2012. b) Estado Consolidado de Situacin Financiera: La informacin financiera que a continuacin se presenta es un resumen de las partidas del estado consolidado de la situacin financiera de CVP, al 31 de diciembre de los aos 2012 y 2011, expresados en MMUS$ y MMBs. Activo Consolidado El total del activo se increment en valores absolutos por MMUS$ 26.812 equivalente al 50,02% con respecto al ao anterior (2011), debido principalmente a las siguientes partidas: Las propiedades, plantas y equipos, neto presentan un incremento en valores absolutos de MMUS$ 6.093 (26,30%) con relacin al ao anterior (2011) motivado principalmente a inversiones directas en exploracin, produccin, refinacin y gas, por MMUS$ 8.571, el gasto de depreciacin, agotamiento y amortizacin de MMUS$ 2.478. El rubro del impuesto sobre la renta diferido tuvo una disminucin de MMUS$ 2.117 (41,76%), debido principalmente al efecto de ajuste por inflacin generado por los rubros de inventario y de las obras en progreso de los proyectos de las Empresas Mixtas Liviano-Mediano y de la Faja. Patrimonio consolidado El patrimonio consolidado se ubic en MMUS$ 34.295 (MMBs. 147.468), mostrando un aumento con respecto al ao 2011 de MMUS$ 299 (MMBs. 1.283), equivalente al 0,88%. A continuacin se mencionan las variaciones ms importantes ocurridas en el patrimonio: Durante el ao 2012, las empresas mixtas decretaron y pagaron dividendos a las participaciones no controladoras la cantidad de MMUS$ 2.054 (MMBs. 8.832), los cuales fueron superiores con respecto al ao 2011 por MMUS$ 923 (MMBs. 3.969). Durante los aos 2012 y 2011 las participaciones no controladoras efectuaron aportes adicionales de capital por MMUS$ 489 (MMBs. 2.103) y MMUS$ 73 (MMBs. 314) respectivamente.

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) Pasivo El pasivo total, al 31 de diciembre de 2012, fue de MMUS$ 46.119 (MMBs. 198.312), con un incremento en valores absolutos de MMUS$ 26.513 equivalente al 135,23% con respecto al cierre del ejercicio anterior (2011). Las variaciones ms importantes ocurridas en el pasivo, se indican seguidamente: Las acumulaciones y otros pasivos corriente reflejan un incremento de MMUS$ 9.528 (MMBs. 40.970) en la variacin 2012 Vs. 2011, debido principalmente a cuentas por pagar a entidades relacionadas (MMUS$ 3.884), impuesto de explotacin por pagar (MMUS$ 2.386), dividendos por pagar (MMUS$ 1.749) y retenciones (MMUS$ 1.085). Las cuentas por pagar en pasivo corriente, presenta un incremento de MMUS$ 19.157 (225,11%), debido principalmente a la facturacin emitida por PDVSA Petrleo, S.A., por concepto de Contribucin Especial sobre Precios Extraordinarios y Exorbitantes. 4.5. RESERVAS TOTALES DE CRUDO Y GAS 4.5.1. RESERVAS TOTALES DE CRUDO Los niveles de reservas probadas de crudo al cierre del ao 2012, se ubicaron en 297.735 MMBN. La distribucin de las reservas por cuencas es la siguiente: 19.986 MMBN Maracaibo-Falcn; 1.191 MMBN Barinas-Apure; 276.156 MMBN Oriental y 402 MMBN Carpano. Para la Faja Petrolfera del Orinoco las reservas ascienden a 258.809 MMBN de crudo, de las cuales corresponden a crudo pesado 3.935 MMBN y a crudo extrapesado 254.874 MMBN. 4.5.2. RESERVAS TOTALES DE GAS NATURAL Las incorporaciones de reservas totales de gas natural desde el ao 2005 hasta el ao 2012, fueron de 196.409 MMMPCN, en reas Tradicionales, Costa Afuera y la Faja Petrolfera del Orinoco, de las cuales han sido oficializadas y certificadas por el Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera (MPPPM) hasta el 31 de diciembre de 2011, por 195.234 MMMPCN y pendiente por oficializar 2.747 MMMPCN del ao 2012. 4.6. IMPUESTOS, CONTRIBUCIONES LEGALES, DIVIDENDOS Y OTROS APORTES En este resumen se mencionan las regalas y otros impuestos (causados); impuesto sobre la renta; dividendos decretados y pagados; (estos ltimos fueron acordados en la Asamblea Ordinaria de Accionistas de 2012); asimismo, se mencionan los aportes y contribuciones para el desarrollo social pagados a la Nacin. A continuacin, el cuadro resumen de estos aportes realizados por Petrleos de Venezuela, S. A. y sus Filiales (PDVSA), durante los aos 2012 y 2011:
31 de diciembre de APORTES A LA NACIN 2012 MMUS$ 17.730 4.589 2.252 6.841 1.395 9.025 8.311 43.302 2011 MMUS$ 17.671 4.802 (3.309) 1.493 4.730 15.604 14.475 53.973

Regalas y otros impuestos (causados) Impuesto sobre la renta: Gasto (beneficio) de impuesto corriente Gasto (beneficio) de impuesto diferido Total impuesto sobre la renta Dividendos decretados y pagados Aporte para el desarrollo social Aportes y contribuciones al FONDEN Total aportes a la Nacin

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 4.7. EJECUCIN PRESUPUESTARIA CORPORATIVA Durante la Segunda Asamblea Ordinaria de Accionistas, celebrada el 29 de septiembre de 2011, se aprueba el Presupuesto Original de Petrleos de Venezuela, S.A. y sus Empresas Filiales, para el Sector Nacional, correspondiente al ejercicio econmico del ao 2012, por MMBs. 277.077, basado fundamentalmente en las premisas financieras y operacionales establecidas por el Accionista. Por disposicin de sta Asamblea de Accionistas, queda entendido que las aprobaciones otorgadas en sta Asamblea deben entenderse en forma global y que, por tanto, la Presidencia de Petrleos de Venezuela, S.A., queda autorizada para efectuar las modificaciones que considere oportunas y convenientes, garantizando la suficiente flexibilidad ante el comportamiento del mercado petrolero, siempre y cuando, dichas modificaciones no excedan el monto total de los presupuestos consolidados aprobados y se ajusten a los lineamientos y a las polticas establecidas por el Ejecutivo Nacional a travs del Ministerio del Poder Popular para la Energa y Petrleo, actualmente denominado Ministerio del Poder Popular de Petrleo y Minera (MPPPM). La distribucin de las partidas presupuestadas aprobadas y real ejecutado para el Sector Nacional se muestran en el siguiente grfico: Presupuesto Aprobado Vs. Real - Sector Nacional. Diciembre 2012 (MMBs)
120.030 96.452 79.870 77.177 101.438 120.345

Aprobado

Real Dic.

Inversiones

Costos de Operacin

Otros Costos y Gastos

Los resultados al 31 de diciembre de 2012 de la ejecucin presupuestaria para el Sector Nacional de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) se presenta en el cuadro siguiente: EJECUCIN PRESUPUESTARIA (MMBs.)
2012 2011 Real CONCEPTOS Presupuesto Original 79.870 77.177 120.030 277.077 Real Ene-Dic 96.452 101.438 120.345 318.235 Variacin Real Vs. Presupuesto Original Absoluta 16.582 24.261 315 41.159 % 20,8 31,4 0,3 14,9

75.394 INVERSIONES 64.546 COSTOS DE OPERACIN 55.066 OTROS COSTOS Y GASTOS 195.006 TOTAL

La ejecucin presupuestaria alcanz la cantidad de MMBs. 318.235, lo que represent una sobre ejecucin de MMBs. 41.159, equivalente al 14,9 %. El Presupuesto de desembolso por Inversiones se ejecut en MMBs. 96.452, presentando una sobre ejecucin de MMBs. 16.582 (20,8%), debido principalmente, a incrementos en el costo de perforacin de desarrollo, mayor actividad en las instalaciones de produccin, mayores desembolsos en paradas de planta y mantenimiento mayor, adelanto en las actividades del proyecto Sinorgas, adelanto en la construccin del Proyecto Gasificacin Nacional, mayor actividad del Proyecto Gas Anaco, adquisicin de

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 74 taladros, aumento en los desembolsos de los complejos Agroindustriales de Zulia, Monagas, Apure y Trujillo II, y adquisiciones de Inmuebles y Autobuses. En cuanto al Presupuesto de Costos de Operacin, este se ejecut en MMBs. 101.438, presentando una sobre ejecucin de MMBs. 24.261 (31,4%), en comparacin al presupuesto original aprobado (MMBs. 77.177), que obedece bsicamente por mayores desembolsos en la cancelacin del complemento salarial de antigedad, por retroactivos pagados a los trabajadores nmina menor y diaria desde febrero del ao 2010 a febrero del ao 2012, por ajuste del Fondo de Reserva de Jubilacin realizado a nivel Corporativo, pagos adicionales por concepto de compensacin por antigedad segn Contrato Colectivo vigente, mayor actividad en los servicios a pozos asociados a las operaciones de incorporacin a produccin, mayor costo por compra de los tanques para almacenamiento de agua en base marina para las operaciones Petrosucre, mayor actividad por concepto de Estudios de Yacimientos que se estn realizando en campo Somero, y mayor costo por servicios a pozos en la Divisin Junin y Ayacucho. El presupuesto de Otros Costos y Gastos se ejecut en MMBs. 120.345, presentando una sobre ejecucin de MMBs. 315 (0,3%), en comparacin con el presupuesto original aprobado (MMBs. 120.030), esta variacin obedece principalmente a las compras de materiales de las unidades de produccin, gastos no considerados en los conceptos de Ley Orgnica de Ciencia y Tecnologa (LOCTI), obras en progreso canceladas, y deterioro al valor de los activos, y adicionalmente menores desembolsos por negociacin con la Repblica Popular China. El comportamiento de las premisas volumtricas, operacionales y macroeconmicas, aplicadas en la elaboracin del presupuesto del ejercicio econmico del ao 2012, se presentan mediante el siguiente resumen:
2012 PREMISAS PRESUPUESTARIAS Presupuesto Aprobado 3.354 3.176 660 1.989 2.528 50,00 4,30 22,00 Real Ene-Dic 3.369 3.034 681 1.540 2.568 101,38 4,30 20,10 Variacin Real Vs. Original Absoluta 15 (142) 21 (449) 40 51 (2) % 0,4 (4,5) 3,2 (22,6) 1,6 102,8 (8,6)

2011 Real

3.434

Potencial de Produccin de Petrleo (MBD) Produccin de Crudo y LGN (MBD):

3.129 Produccin de Crudo Nacin (MBD) + Produccin LGN (MBD) 646 1.465 Ventas Locales: Volumen Mercado Interno Lquidos (MBDE) Volumen Mercado Interno Gas (MMPCGD) Ventas Exportacin (MBD):

2.469 Volumen Mercado Exportacin (MBD) Premisas Macroeconmicas:

100,11 Precio Cesta de Exportacin (US$/Bl) 4,30 Tasa Promedio de Cambio (Bs./US$) 27,60 Tasa de Inflacin Promedio - Ao (%)

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 4.8. FINANCIAMIENTO Deuda financiera La deuda financiera de PDVSA, durante el ao 2012, present un incremento neto de MMUS$ 5.134, lo que representa una variacin porcentual de 14,71% comparado con el ao 2011, alcanzando un total de MMUS$ 40.026 al 31 de diciembre 2012. Es importante sealar que con fecha 21 de enero de 2013, los contadores pblicos independientes corporativos Rodrguez Velzquez & Asociados, firma venezolana miembro de KPMG International emitieron su dictamen sobre el balance de la deuda financiera de PDVSA y sus filiales, expresando lo siguiente: En nuestra opinin, el balance de la deuda financiera consolidada adjunta de Petrleos de Venezuela, S.A. y sus filiales (PDVSA) al 31 de diciembre de 2012, est razonablemente presentado, en todos sus aspectos substanciales, de conformidad con los requerimientos de las Normas Internacionales de Informacin Financiera relevantes para su preparacin. Movimiento de la deuda financiera durante el ao 2012 El financiamiento obtenido durante el transcurso del ejercicio financiero 2012, MMUS$ 7.654, provino de diferentes vas de financiamiento, las cuales indicamos a continuacin: Por emisin de bonos, se obtuvieron MMUS$ 2.850, Bonos de PDVSA Agrcola, S.A. MMUS$ 709; a travs de facilidades de crditos MMUS$ 780; por emisin de certificados de inversin MMUS$ 465; por prstamos garantizados MMUS$ 1.175; por utilizacin de crditos rotativos MMUS$ 525 y otros prstamos diversos MMUS$ 1.150. Adicionalmente, se efectuaron amortizaciones por MMUS$ 2.826: Mitsui Marubeni MMUS$ 233, China Development Bank Corporation (CDBC) y Banco del Espritu Santo (BES) por MMUS$ 967, Japan Bank Corporation Itochi Mitsubishi MMUS$ 100; cancelacin de certificados de inversin por MMUS$ 603, cancelacin de revolving loan por MMUS$ 549, cancelacin parcial prstamo Citgo vencimiento 2017 por MMUS$ 80 y otros diversos por MMUS$ 294. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, el movimiento y evolucin de la deuda financiera qued de la forma siguiente:
MOVIMIENTO Y EVOLUCIN DE LA DEUDA FINANCIERA Saldo inicial del ao Financiamiento obtenido Amortizacin deuda Arrendamiento Financieros (Ganancia) o Prdida, por variacin en cambio (Yen versus US$) (Ganancia) pagos parcial certificado de FOGADE. Ajuste p/Vta. de bonos en tesorera Amortizacin de descuentos s/bonos 2013-2035 Amortizacin de Primas s/bonos 2017-2037 Saldo al final del ao (MMUS$) 2012 34.892 7.654 (2.826) (21) (17) (12) 361 (26) 40.026 2011 24.950 16.524 (6.587) 5 34.892

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) La deuda financiera por empresa, expresada en MMUS$, al 31 de diciembre de 2012 y 2011, est conformada por:
EMPRESAS Petrleos de Venezuela, S. A. PDV America / Citgo PDVSA Petrleo, S. A., y filiales PDVSA Marina, S. A. PDVSA Naval, S. A. Refinera Isla, S. A. PDVSA Amrica, S. A., y filiales PDVSA Industrial, S. A., y filiales Corporacin Venezolana del Petrleo, S. A., y filiales TOTAL 2012 37.722 1.351 481 212 18 132 93 10 7 40.026 2011 32.972 1.459 13 186 17 144 101 34.892

A continuacin se muestra al cierre del ao 2012 la deuda financiera de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) por tipo de instrumento en valores relativos: Deuda financiera, por tipo de instrumento financiero en valores relativos al 31 de diciembre de 2012:

Prstamos garantizados; 20% Bonos; 69% Certificados de inversin; 5%

Acuerdo de Crditos; 5%

Otros; 1%

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 5. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES DEL COMISARIO 2012

5.1 CONCLUSIONES DEL COMISARIO La Junta Directiva de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) tiene la responsabilidad de velar por el cumplimiento, eficiente y oportuno, de los Lineamientos Estratgicos y las Polticas en Materia de Hidrocarburos trazados por el Ejecutivo Nacional, los Lineamientos relacionados con la Estrategia Empresarial y las Instrucciones que les fueron dictadas en concordancia con dichos Lineamientos y Polticas, para el ejercicio econmico terminado el 31 de diciembre de 2012, as como de la preparacin y presentacin de los estados financieros correspondientes. A los fines de la emisin de este Informe, he efectuado una evaluacin general de la gestin administrativa llevada a cabo por la Junta Directiva de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) y la informacin financiera contenida en los estados financieros sometidos a consideracin de esta Asamblea. El alcance de mi revisin comprendi el examen de las actas de Asambleas de Accionistas y de Reuniones de la Junta Directiva, el Informe de los Contadores Pblicos Independientes Rodrguez Velzquez & Asociados, (firma venezolana miembro de KPMG International) y los Informes de Gestin recibidos de la alta gerencia, directores ejecutivos y presidentes de filiales. Todo esto me permiti formarme un criterio razonable sobre la gestin cumplida por los administradores en el cual fundamento mi evaluacin. 5.2 RECOMENDACIONES DEL COMISARIO Con base a los resultados de la actuacin cumplida, en mi condicin de Comisario Principal para el ejercicio econmico finalizado el 31 de diciembre de 2012 de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA) y en el ejercicio de mis atribuciones, recomiendo a la Asamblea de Accionistas la aprobacin de los estados financieros a esa misma fecha, presentados por la Junta Directiva de Petrleos de Venezuela, S.A. (PDVSA), como una expresin global de la gestin administrativa financiera realizada durante el perodo econmico sealado, la cual fue efectuada con apego a los Lineamientos Estratgicos y las Polticas en Materia de Hidrocarburos, los Lineamientos relacionados con la Estrategia Empresarial y las Instrucciones que les fueron dictadas por el Ejecutivo Nacional, para ese mismo perodo. Igualmente, recomiendo que sean atendidos oportunamente y/o se suministre informacin peridica progresiva sobre los siguientes asuntos: 1) PDVSA con base al Plan de Desarrollo Econmico y Social de la Nacin 2007-2013, debera revisar las acciones ejecutadas y reordenarlas con vista al Plan Patria para la Gestin Bolivariana Socialista 2013-2019; para ello es fundamental consolidar las estructuras que garanticen el cumplimiento de los objetivos establecidos y su alineacin con los lineamientos que dicte el Ejecutivo Nacional. 2) Seguir profundizando, en la divulgacin de los lineamientos formulados por el Ejecutivo Nacional, relativos a la Plena Soberana Econmica, los dirigidos al Posicionamiento Geopoltico de la Repblica Bolivariana de Venezuela en el mbito Internacional, nacional y regional, latinoamericana y caribea, y los Relacionados a la Estrategia Empresarial, con el objeto de que su conocimiento y discusin impulse su cumplimiento. En este sentido, continuar realizando el trabajo mancomunado con la Oficina de Apoyo al Comisario y las Organizaciones de PDVSA para fortalecer el control y seguimiento de la ejecucin de las polticas, lineamientos e instrucciones que dicta el Ejecutivo Nacional a la Corporacin. Evaluar las inversiones, convenios y asociaciones suscritos a nivel mundial en funcin de los avances econmicos y sociales alcanzados. PDVSA deber seguir avanzando en la estandarizacin e integracin de sus plataformas tecnolgicas, la unificacin de los sistemas de informacin y el fortalecimiento del Sistema de Control Interno de procesos claves de los negocios. Esto permite un eficaz seguimiento, proteccin de los recursos fsicos y financieros y la seguridad necesaria para la transparencia de las operaciones. Se sugiere impulsar y divulgar exhaustivamente el Proyecto de Cdigo de tica de la Corporacin, con la finalidad de que su conocimiento propicie su debido cumplimiento, una vez que sea adoptado formalmente.

3) 4)

5)

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA) 6. ANEXOS

Expresados en Bolvares Estado Consolidado de Resultado Integral Estado Consolidado de Situacin Financiera Estado Consolidado de Movimiento de la Cuenta de Patrimonio Estado Consolidado de Movimiento del Efectivo Expresados en US Dlares Estado Consolidado de Resultado Integral Estado Consolidado de Situacin Financiera Estado Consolidado de Movimiento de la Cuenta de Patrimonio Estado Consolidado de Movimiento del Efectivo

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) (PROPIEDAD DE LA REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA)

ESTADOS

FINANCIEROS

CONSOLIDADOS

CONFORME A NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF) 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (EXPRESADOS EN BOLVARES)

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADO INTEGRAL Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 ( En millones de bolvares )
Operaciones continuas: Ingresos: Ventas de petrleo crudo y sus productos: Exportaciones y en el exterior, netas En Venezuela Ingresos por alimentos, servicios y otros Costos y gastos: Compras de petrleo crudo y sus productos, netas Gastos de operacin Gastos de exploracin Depreciacin y amortizacin Gastos de venta, administracin y generales Regalas, impuesto de extraccin y otros impuestos Ingresos financieros Gastos financieros Participacin en resultados de afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Otros egresos, neto Ganancia antes de aportes y contribuciones para el desarrollo social e impuesto sobre la renta Aportes para el desarrollo social Aportes y contribuciones al FONDEN Ganancia antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta: Gasto de impuesto corriente Gasto (beneficio) de impuesto diferido Ganancia neta de operaciones continuas Operaciones discontinuadas: Ganancia (prdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto Ganancia neta Otros resultados integrales: Diferencias en conversin de operaciones extranjeras Total ganancia integral Ganancia neta atribuible a: Accionista de la Compaa Participaciones no controladoras Ganancia neta Ganancia integral atribuible a: Accionista de la Compaa Participaciones no controladoras Total ganancia integral

522.364 7.495 5.315 535.174 172.052 98.960 2.116 30.552 17.535 76.239 (13.554) 14.624 (275) 12.956 411.205 123.969 38.808 35.737 74.545 49.424 21.423 9.877 31.300 18.124 18.124 95 18.219 11.515 6.609 18.124 11.610 6.609 18.219

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

53

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Al 31 de diciembre de 2012 ( En millones de bolvares ) Activo Activo no corriente Propiedades, plantas y equipos, neto Inversiones en afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Impuesto diferido activo Cuentas por cobrar y otros activos Crditos fiscales por recuperar Efectivo restringido Total activo no corriente Activo corriente Inventarios Crditos fiscales por recuperar Documentos y cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado y otros activos Efectivo restringido Efectivo y equivalentes de efectivo Total activo corriente Total activo Patrimonio Patrimonio atribuible al Accionista Capital social Ganancias retenidas Aporte adicional del Accionista Total patrimonio atribuible al Accionista Participaciones no controladoras Total patrimonio Pasivo Pasivo no corriente Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Impuesto diferido pasivo Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo no corriente Pasivo corriente Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Cuentas por pagar a proveedores Impuesto sobre la renta por pagar Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo corriente Total pasivo Total patrimonio y pasivo

498.392 5.938 49.996 40.265 21.702 937 617.230 49.906 18.168 179.336 30.100 9.082 35.402 321.994 939.224 168.104 98.448 13.944 280.496 45.562 326.058 153.282 44.957 16.026 20.120 73.220 307.605 18.830 4.343 72.012 9.748 11.137 189.491 305.561 613.166 939.224

54

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) Estado Consolidado de Movimiento de las Cuentas de Patrimonio Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 ( En millones de bolvares )

Saldos al 31 de diciembre de 2011 95 11.610 11.515

Patrimonio atribuible al Accionista de la Compaa Ganancias retenidas Reservas Aporte Participaciones Capital legales Ganancias adicional del no Total social y otras acumuladas Accionista Total controladoras patrimonio 168.104 71.995 20.843 13.944 274.886 42.810 317.696 11.515 95 11.610 6.609 6.609 18.124 95 18.219

Ganancia integral -

Ganancia neta

Otros resultados integrales

Total ganancia integral

Transacciones con el Accionista y participaciones no controladoras, 168.104 (4.842) (4.842) 67.153 4.842 (6.000) (1.158) 31.295 13.944 (6.000) (6.000) 280.496 2.103 (344) (5.616) (3.857) 45.562 2.103 (6.000) (344) (5.616) (9.857) 326.058

reconocidas directamente en el patrimonio -

Transferencia de reservas

Aporte adicional de las participaciones no controladoras

Dividendos decretados

Anticipos de dividendos a las participaciones

no controladoras

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Inters de las participaciones no controladoras

en dividendos decretados

Total transacciones reconocidas directamente en el patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) Estado Consolidado de Movimiento del Efectivo Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 ( En millones de bolvares ) Movimientos del efectivo proveniente de las actividades operacionales: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el efectivo neto provisto por las actividades operacionales Depreciacin y amortizacin Obras en progreso canceladas Deterioro del valor de los activos (Ganancia) prdida por fluctuacin de la moneda extranjera Gasto (beneficio) de impuesto diferido Beneficios a empleados y otros beneficios post-empleo Participacin en resultados de afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Cambio en el valor razonable de las cuentas por cobrar no corrientes y crditos fiscales por recuperar Ajuste del valor neto de realizacin de los inventarios Aumento (disminucin) en la estimacin para cuentas de cobro dudoso Cambios en activos operacionales Documentos y cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado y otros activos Crditos fiscales por recuperar Cambios en pasivos operacionales Cuentas por pagar a proveedores Impuesto sobre la renta por pagar, acumulaciones y otros pasivos Provisiones Pagos de beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Pagos de intereses, neto del monto registrado como activos Pagos de impuesto sobre la renta, regalas y otros impuestos Efectivo neto provisto por las actividades operacionales Movimientos del efectivo proveniente de las actividades de inversin: Adquisiciones de propiedades, plantas y equipos Disminucin (aumento) del efectivo restringido Aportes adicionales a afiliadas Dividendos recibidos de afiliadas Otras variaciones en activos Efectivo neto usado en las actividades de inversin Movimientos del efectivo proveniente de las actividades de financiamiento: Efectivo recibido por emisin de deuda financiera Pagos de la deuda financiera Dividendos pagados al Accionista Aporte adicional de las participaciones no controladoras Anticipos de dividendos a las participaciones no controladoras Dividendos pagados a las participaciones no controladoras Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento Aumento (disminucin) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del ao Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao 18.124 30.552 3.771 4.261 (82) 9.877 23.633 (275) 3.311 1.114 374 (52.086) (12.479) (28.698) (12.363) 18.795 173.853 2.361 (3.328) (7.074) (81.008) 92.633 (107.638) (1.299) (138) 172 455 (108.448) 30.659 (6.609) (5.999) 2.103 (344) (5.616) 14.194 (1.621) 37.023 35.402

56

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) (PROPIEDAD DE LA REPBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA)

ESTADOS

FINANCIEROS

CONSOLIDADOS

CONFORME A NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIN FINANCIERA (NIIF) 31 DE DICIEMBRE DE 2012 (EXPRESADOS EN US$ DLARES)

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

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Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADO INTEGRAL Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 ( En millones de dlares ) Operaciones continuas: Ingresos: Ventas de petrleo crudo y sus productos: Exportaciones y en el exterior, netas En Venezuela Ingresos por alimentos, servicios y otros Costos y gastos: Compras de petrleo crudo y sus productos, netas Gastos de operacin Gastos de exploracin Depreciacin y amortizacin Gastos de venta, administracin y generales Regalas, impuesto de extraccin y otros impuestos Ingresos financieros Gastos financieros Participacin en resultados de afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Otros egresos, neto Ganancia antes de aportes y contribuciones para el desarrollo social e impuesto sobre la renta Aportes para el desarrollo social Aportes y contribuciones al FONDEN Ganancia antes de impuesto sobre la renta Impuesto sobre la renta: Gasto de impuesto corriente Gasto (beneficio) de impuesto diferido Ganancia neta de operaciones continuas Operaciones discontinuadas: Ganancia (prdida) de operaciones discontinuadas, neta de impuesto Ganancia neta Otros resultados integrales: Diferencias en conversin de operaciones extranjeras Total ganancia integral Ganancia neta atribuible a: Accionista de la Compaa Participaciones no controladoras Ganancia neta Ganancia integral atribuible a: Accionista de la Compaa Participaciones no controladoras Total ganancia integral

121.480 1.743 1.236 124.459 40.012 23.014 492 7.105 4.078 17.730 (3.152) 3.401 (64) 3.013 95.629 28.830 9.025 8.311 17.336 11.494 4.982 2.297 7.279 4.215 4.215 22 4.237 2.678 1.537 4.215 2.700 1.537 4.237

58

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) ESTADO CONSOLIDADO DE SITUACIN FINANCIERA Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Al 31 de diciembre de 2012 ( En millones de dlares ) Activo Activo no corriente Propiedades, plantas y equipos, neto Inversiones en afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Impuesto diferido activo Cuentas por cobrar y otros activos Crditos fiscales por recuperar Efectivo restringido Total activo no corriente Activo corriente Inventarios Crditos fiscales por recuperar Documentos y cuentas por cobrar Gastos pagados por anticipado y otros activos Efectivo restringido Efectivo y equivalentes de efectivo Total activo corriente Total activo Patrimonio Patrimonio atribuible al Accionista Capital social Ganancias retenidas Aporte adicional del Accionista Total patrimonio atribuible al Accionista Participaciones no controladoras Total patrimonio Pasivo Pasivo no corriente Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Impuesto diferido pasivo Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo no corriente Pasivo corriente Deuda financiera Beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Cuentas por pagar a proveedores Impuesto sobre la renta por pagar Provisiones Acumulaciones y otros pasivos Total pasivo corriente Total pasivo Total patrimonio y pasivo

115.905 1.381 11.627 9.364 5.047 218 143.542 11.606 4.225 41.706 7.000 2.112 8.233 74.882 218.424 39.094 22.895 3.243 65.232 10.596 75.828 35.647 10.455 3.727 4.679 17.028 71.536 4.379 1.010 16.747 2.267 2.590 44.067 71.060 142.596 218.424

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

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PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) Estado Consolidado de Movimiento de las Cuentas de Patrimonio Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 ( En millones de dlares ) Patrimonio atribuible al Accionista de la Compaa Ganancias retenidas Reservas Aporte Participaciones Capital legales Ganancias adicional del no Total social y otras acumuladas Accionista Total controladoras patrimonio 39.094 16.743 4.847 3.243 63.927 9.956 73.883 2.678 22 2.700 2.678 22 2.700 1.537 1.537 4.215 22 4.237 39.094 (1.126) (1.126) 15.617 1.126 (1.395) (269) 7.278 3.243 (1.395) (1.395) 65.232 489 (80) (1.306) (897) 10.596 489 (1.395) (80) (1.306) (2.292) 75.828

Saldos al 31 de diciembre de 2011

Ganancia integral -

Ganancia neta

Otros resultados integrales

Total ganancia integral

Transacciones con el Accionista y participaciones no controladoras,

reconocidas directamente en el patrimonio -

Transferencia de reservas

Aporte adicional de las participaciones no controladoras

Dividendos decretados

Anticipos de dividendos a las participaciones

no controladoras

Inters de las participaciones no controladoras

en dividendos decretados

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

Total transacciones reconocidas directamente en el patrimonio

Saldos al 31 de diciembre de 2012

Informe del Comisario 2012 Petrleos de Venezuela y sus Filiales (PDVSA)

PETRLEOS DE VENEZUELA, S.A. Y SUS FILIALES (PDVSA) Estado Consolidado de Movimiento del Efectivo Conforme a Normas Internacionales de Informacin Financiera ( NIIF ) Por el ao terminado el 31 de diciembre de 2012 ( En millones de dlares) Movimientos del efectivo proveniente de las actividades operacionales: Ganancia neta Ajustes para conciliar la ganancia neta con el efectivo neto provisto por las actividades operacionales Depreciacin y amortizacin Obras en progreso canceladas Deterioro del valor de los activos (Ganancia) prdida por fluctuacin de la moneda extranjera Gasto (beneficio) de impuesto diferido Beneficios a empleados y otros beneficios post-empleo Participacin en resultados de afiliadas y entidades controladas de forma conjunta Cambio en el valor razonable de las cuentas por cobrar no corrientes y crditos fiscales por recuperar Ajuste del valor neto de realizacin de los inventarios Aumento (disminucin) en la estimacin para cuentas de cobro dudoso Cambios en activos operacionales Documentos y cuentas por cobrar Inventarios Gastos pagados por anticipado y otros activos Crditos fiscales por recuperar Cambios en pasivos operacionales Cuentas por pagar a proveedores Impuesto sobre la renta por pagar, acumulaciones y otros pasivos Provisiones Pagos de beneficios a los empleados y otros beneficios post-empleo Pagos de intereses, neto del monto registrado como activos Pagos de impuesto sobre la renta, regalas y otros impuestos Efectivo neto provisto por las actividades operacionales Movimientos del efectivo proveniente de las actividades de inversin: Adquisiciones de propiedades, plantas y equipos Disminucin (aumento) del efectivo restringido Aportes adicionales a afiliadas Dividendos recibidos de afiliadas Otras variaciones en activos Efectivo neto usado en las actividades de inversin Movimientos del efectivo proveniente de las actividades de financiamiento: Efectivo recibido por emisin de deuda financiera Pagos de la deuda financiera Dividendos pagados al Accionista Aporte adicional de las participaciones no controladoras Anticipos de dividendos a las participaciones no controladoras Dividendos pagados a las participaciones no controladoras Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento Aumento (disminucin) neto en el efectivo y equivalentes de efectivo Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del ao Efectivo y equivalentes de efectivo al final del ao

4.215

7.105 877 991 (19) 2.297 5.496 (64) 770 259 87 (12.113) (2.902) (6.674) (2.875) 4.371 40.431 549 (774) (1.645) (18.839) 21.543 (25.032) (302) (32) 40 105 (25.221) 7.130 (1.537) (1.395) 489 (80) (1.306) 3.301 (377) 8.610 8.233

Ao finalizado el 31 de diciembre de 2012

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