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UNIVERSIDADE DO ALGARVE FACULDADE DE ECONOMIA

Princpios de Contabilidade Captulo 6 - O CICLO DE FINANCIAMENTO PARA AS LICENCIATURAS EM ECONOMIA E GESTO DE EMPRESAS

Joo Deus Nunes e Emlio Rebelo FEUALG 2009/2010

O CICLO DE FINANCIAMENTO

SITUAO LQUIDA

ACTIVO PASSIVO

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Princpios de Contabilidade - Cap. 4.6 e 4.7 - FSE e Salrios

O CICLO DE FINANCIAMENTO

Que concluses tiramos quando analisamos um Balano?


O ACTIVO LQUIDO igual soma do PASSIVO e da SITUAO LQUIDA; Como o ACTIVO = INVESTIMENTO; e O PASSIVO e SITUAO LQUIDA = FINANCIAMENTO, temos que: INVESTIMENTO = FINANCIAMENTO; por sua vez o FINANCIAMENTO = CAPITAIS PRPRIOS + CAPITAIS ALHEIOS; ento quando efectuamos INVESTIMENTOS podemos financiarmo-nos com CAPITAIS PRPRIOS e/ou com CAPITAIS ALHEIOS. Por outro lado, podemos afirmar que o INVESTIMENTO = APLICAES DE FUNDOS e que o FINANCIAMENTO = ORIGENS DE FUNDOS.
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O CICLO DE FINANCIAMENTO
O Capital Prprio e o Passivo, constituindo as ORIGEM DE FUNDOS, financiam o Activo que consubstancia uma APLICAO DE FUNDOS. Na prtica h que referir o preo dos capitais alheios (juros aos credores) e o preo dos capitais prprios (a remunerao atravs de dividendos / lucros aos accionistas / scios ou o seu custo de oportunidade).

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O CICLO DE FINANCIAMENTO
Capitais Prprios:
51 Capital 52 Aces (quotas) prprias 53 Outros instrumentos de capital prprio 54 Prmios de emisso 55 Reservas 56 Resultados transitados 57 Ajustamentos em activos financeiros 58 Excedentes de revalorizao de activos fixos tangveis e intangveis 59 Outras variaes no capital prprio 81 Resultado lquido do perodo
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O CICLO DE FINANCIAMENTO
Capitais alheios:
22 Fornecedores 25 Financiamentos obtidos 26 Accionistas / scios 27 Outras contas a receber e a pagar

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CAPITAL
51 Capital
Sociedades por Quotas: Nas sociedades por quotas o capital est dividido por quotas e os scios so solidariamente responsveis por todas as entradas convencionais no contrato social. A firma deve ser formada pelo nome ou firma, de todos, algum ou alguns dos scios, ou de denominao particular, ou pela reunio de ambos esses elementos, mas em qualquer caso concluir pela palavra Limitada ou pela abreviatura Lda. O montante mnimo do capital de 5.000 Euros; Os valores nominais das quotas podem ser diversos, mas nenhum pode ser inferior a 100 Euros; A sociedade dever ter no mnimo 2 scios; se a sociedade por quotas for constituda por um nico scio passa a chamar-se Sociedade unipessoal por quotas.
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CAPITAL
51 Capital
Sociedades Annimas: Nas sociedades annimas o capital est dividido por aces e os seus detentores chama-se accionistas;. A firma deve ser formada pelo nome ou firma, de todos, algum ou alguns dos scios, ou de denominao particular, ou pela reunio de ambos esses elementos, mas em qualquer caso concluir pela palavra Annima ou pela abreviatura S.A.. O montante mnimo do capital de 50.000 Euros; A sociedade dever ter no mnimo 5 accionistas; Todas as aces tm o mesmo valor e o seu valor nominal no pode ser inferior a 1 cntimo.

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CAPITAL
A constituio das sociedades do lugar aos movimentos contabilsticos seguintes: A Pela Subscrio:
261 51

B Pela realizao: 12

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261
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AUMENTO DO CAPITAL
O aumento do capital pode efectuar-se de diversas formas: 1. 2. 3. Entrada de dinheiro ou entradas em espcie; Incorporao de reservas; e Transformao de dvidas em capital.

1. Entrada de dinheiro ou entradas em espcie: Nesta modalidade, sempre que o montante dos Capitais Prprios seja maior que o montante do Capital h lugar ao pagamento, por parte dos novos accionistas, de um Prmio de Emisso a fim de que os antigos accionistas no sejam prejudicados nem os novos accionistas sejam beneficiados.
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AUMENTO DO CAPITAL

Qual o montante do Prmio de Emisso?


Prmio = Valor Contabilstico de cada aco Valor nominal Com: Valor Contabilstico = Capitais Prprios / N de aces emitidas Valor nominal valor que mencionado nos estatutos da empresa e que determina o valor de uma aco representativa do seu capital. um valor contabilstico e geralmente diferente do valor de mercado ou do valor de emisso. Valor de Emisso corresponde ao valor pelos qual o ttulo colocado no mercado, correspondendo soma do valor nominal e do prmio de emisso: Valor emisso = Valor nominal + Prmio de emisso.

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AUMENTO DE CAPITAL

Exerccio N 2:
O balano da sociedade ABC, S.A., cujo capital social, no montante de 2.500.000 Euros, representado por 2.500.000 aces de valor nominal 1 Euro, era em 31/12/2005, o seguinte:
Balano Soc. ABC, S.A., em 31/12/2005 ACTIVO CAPITAL PRPRIO Capital Diversos valores activos 10.000.000 Reservas Legais Reservas Livres TOTAL CAP.PRPRIO 2.500.000 500.000 2.000.000 5.000.000

Diversos valores passivos TOTAL PASSIVO TOTAL ACTIVO 10.000.000 TOTAL CP+PASSIVO 5.000.000 5.000.000 10.000.000

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AUMENTO DE CAPITAL
1. Admitindo que a sociedade ABC pretendia fazer um grande investimento, sendo necessrio para tal proceder a um aumento do capital, pretende-se: A) Qual o valor do prmio de emisso sabendo que o capital social ir ser aumentado atravs da emisso de 2.500.000 novas aces de valor nominal igual a 1 Euro? B) Proceda contabilizao da subscrio e realizao integral e imediata, em numerrio, das novas 2.500.000 aces, cujo depsito foi efectuado no banco B1;

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AUMENTO DE CAPITAL

A) Qual o valor do Prmio de emisso?


Prmio = VC VN VC = Capitais Prprios / N aces emitidas VC = 5.000.000 / 2.500.000 VC = 2,00 VN = 1,00 Prmio de emisso = 2,00 1,00 = 1,00

B) 1. Lanamento da Subscrio:

261 5.000.000

51 2.500.000

54 2.500.000

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AUMENTO DE CAPITAL
B) 2. Lanamento da Realizao:
12 5.000.000 261 5.000.000

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AUMENTO DE CAPITAL

2.

Incorporao de reservas

Neste caso o Activo e o Passivo da sociedade mantm-se, assim como o Capital Prprio, no entanto, uma variao na composio deste ltimo. As reservas, como parte integrante do capital prprio, so transformadas em capital social. A) Subscrio:
261 51

B) Transferncia de Reservas para Capital:


55 261

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AUMENTO DE CAPITAL

3 Transformao de dvidas em capital:


Neste caso o Activo mantm-se e h um aumento do Capital Prprio em contrapartida do Passivo, alcanando-se dois objectivos atravs de um nico processo: aumenta o valor do seu capital social e diminui o montante das suas dvidas. Este processo transforma credores da sociedade em novos scios e scios que reforam a sua posio no capital da empresa.
A) Subscrio: 261 51

B) Realizao: 22/25/26/27 261

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REDUO DO CAPITAL
Os casos que podem originar a reduo de capital de uma sociedade so os seguintes: 1. Sada de um scio; 2. Excesso de capital; e 3. Cobertura de prejuzos. Nos casos 1 e 2 a reduo do capital com reembolso, i.e., implica a restituio ao scio ou scios da parte do capital prprio que lhe cabe. No caso 3, a restituio sem reembolso, i.e., os scios no so reembolsados pela parte do capital social reduzido. Neste ltimo caso, a reduo do capital visa o saneamento financeiro do balano por meio da cobertura de prejuzos.

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REDUO DO CAPITAL

Contabilizao Sociedade por Quotas: 1 Sada de um scio:


O scio F, que participa com 25% no capital da sociedade ABC, Lda, retirase da sociedade em Janeiro de 2008, recebendo a sua parte no capital prprio pelos valores do ltimo balano, que se apresenta a seguir:
Balano de ABC, Lda, em 31/12/2007 Activo Capital Diversos valores 20.000,00 Reserva legal Reservas Livres Resultado Lquido Exerccio Total Capitais Prprios Passivo Diversos valores Total Activo 20.000,00 Total CP+Passivo 11.800,00 20.000,00 Capitais Prprios 5.000,00 1.000,00 1.000,00 1.200,00 8.200,00

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Gesto Fiscal e Oper. Fin. Especiais


i. Imputao do Capital e Reservas a Capital a Reembolsar:
51 551 552 268

1.250

250

250

1.750

ii. Imputao do Resultados Transitados:

56 300

265 300

iii. Pagamento ao scio:


268 1.750 300 Joo Deus Nunes e Emlio Rebelo FEUALG 2009/2010 265 12 2.050 20

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Gesto Fiscal e Oper. Fin. Especiais

2 Prejuzos avultados:
Perdida metade do capital, se os scios no reintegrarem o capital perdido, uma das solues para evitar a dissoluo da empresa, ser a reduo do capital. Ex:
Balano de ABC, Lda, em 31/12/2007 Activo Capitais Prprios Capital: Diversos valores 20.000,00 A. Costa B. Reis Resultado Lquido Exerc Total Capitais Prprios Passivo Diversos valores Total Activo 20.000,00 Total CP+Passivo 14.000,00 20.000,00 21 10.000,00 5.000,00 -9.000,00 6.000,00

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Gesto Fiscal e Oper. Fin. Especiais


A soc. ABC perdeu 9.000 , o que representa 60% do capital social (15.000 ). Supor que deliberado proceder reduo do capital, no montante de 7.500 . Vinha uma vez que se admite que o Resultado Lquido imediatamente transferido para Resultados Transitados, no incio do ano):

i. Reduo do Capital:

511 - A 5.000

512 - B 2.500

56 7.500

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Gesto Fiscal e Oper. Fin. Especiais


Aps a reduo do Capital, o novo Balano seria o seguinte:

Balano de ABC, Lda, em 31/12/2007 Activo Capitais Prprios Capital: Diversos valores 20.000,00 A. Costa B. Reis Resultados Transitados Total Capitais Prprios Passivo Diversos valores Total Activo 20.000,00 Total CP+Passivo

5.000,00 2.500,00 -1.500,00 6.000,00

14.000,00 20.000,00 23

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ACES PRPRIAS
As Sociedades podem adquirir Aces/Quotas Prprias debaixo dos condicionalismos previstos no CSC. Na prtica comprar aces/quotas prprias consiste em reduzir capital. Condicionalismos: 1. A obrigatoriedade de existncia de reservas livres em montante no inferior ao dobro do contravalor a prestar; 2. A impossibilidade de adquirir e deter representativas de mais de 10% do capital; aces prprias

3. A indisponibilidade de uma reserva de montante igual quele por que as aces esto contabilizadas; e 4. Impossibilidade de a sociedade deter por mais de 3 anos um nmero superior a 10% do capital (nas sociedades annimas).

A VENDA DE ACES PRPRIAS NO GERA PREJUZOS NEM LUCROS, MAS SIM, VARIAES PATRIMONIAIS NAS RESERVAS LIVRES.
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ACES PRPRIAS
A AQUISIO DE ACES PRPRIAS: A1 Custo de Aquisio > Valor Nominal:
521 VN X 522 11/12/268 CA

A2 Custos de Aquisio < Valor Nominal:


521 VN 522 Z 11/12/268 CA

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ACES PRPRIAS

552 R 551 R

B Constituio Reserva Indisponvel:

C VENDA DE ACES PRPRIAS: C1 Preo de Venda < Custo de Aquisio:


11/12/268 PV 522 Y 521 VN

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ACES PRPRIAS
C2 Preo de Venda > Custo de Aquisio:
11/12/268 PV P 522 521 VN

D Transferncia do saldo da conta 522 para Reservas: E Anulao da Reserva Indisponvel:


551 R
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552 R
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RESERVAS
As RESERVAS so instrumentos de reforo dos capitais prprios das empresas, constituindo a principal parcela do capital adquirido. Consoante a origem das reservas podemos consider-las: 1. Reservas de Lucros; 2. Reservas de Capital; e 3. Reservas de Revalorizao. RESERVAS DE LUCROS: so as mais frequentes e as que atingem montantes mais expressivos. So constitudas base de lucros alcanados pela empresa e no distribudos. RESERVAS DE CAPITAL: resultam de doaes e subsdios obtidos que no se destinem a investimentos nem explorao.

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RESERVAS
Quando ao carcter OBRIGATRIO ou FACULTATIVO da sua constituio podemos classificar as reservas em: RESERVAS OBRIGATRIAS: 1. RESERVAS LEGAIS so aquelas que a empresa tem o dever de constituir por fora da lei; 2. RESERVAS ESTATUTRIAS so aquelas que a empresa tem o dever de constituir por fora dos seus estatutos (pacto social); 3. RESERVAS CONTRATUAIS so aquelas que a empresa tem o dever de constituir por fora de um contrato oficial; RESERVAS FACULTATIVAS: 1. RESERVAS LIVRES ; e 2. RESERVAS ESPECIAIS so aquelas em que a sua constituio depende da deliberao da Assembleia Geral.
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RESULTADOS TRANSITADOS
CONTA 56 RESULTADOS TRANSITADOS Esta conta utilizada para registar os resultados lquidos e os dividendos antecipados, provenientes do exerccio anterior. Ser movimentada de acordo coma aplicao de lucros ou a cobertura de prejuzos que for deliberada. Excepcionalmente, esta conta tambm poder registar regularizaes no frequentes e de grande significado que devam afectar, positiva ou negativamente, os capitais prprios e no o resultado do exerccio POC. A Transferncia do Resultado Lquido Exerccio Anterior: A1 Se Resultado Lquido for LUCRO: 818 L 56 L

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RESULTADOS TRANSITADOS
A2 Se Resultado Lquido for PREJUZO:
56 P 818 P

B Pela Aplicao dos Resultados com LUCRO:


56 L 551 RLeg 552 RLiv 264 Divid

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FINANCIAMENTOS OBTIDOS
25 Financiamentos obtidos 251 Instituies de crdito e sociedades financeiras
2511 Emprstimos bancrios 2512 Descobertos bancrios 2513 Locaes financeiras

252 Mercado de valores mobilirios


2521 Emprstimos por obrigaes .

253 Participantes de capital


2531 Empresa-me Suprimentos e outros mtuos 2532 Outros participantes Suprimentos e outros mtuos

254 Subsidirias, associadas e empreendimentos conjuntos 258 Outros financiadores

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EMPRSTIMOS OBTIDOS
2511 Emprstimos bancrios: A Pela contraco do emprstimo:
11/12 Emp 2511 Emp

B Pelo reembolso do emprstimo:


2511 11/12

Reemb

Reemb

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EMPRSTIMOS OBTIDOS
C Pelos Juros: 6911 J 11/12 J

2521 Emprstimos por Obrigaes: Esta forma de emprstimo utilizada normalmente por grandes empresas visando dois objectivos: a) A obteno de grande volume de capitais; e b) A delao do prazo de reembolso, porquanto representa financiamento a M/L prazos.

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EMPRSTIMOS OBTIDOS
A subscrio pode ser: a) Ao par: o valor nominal igual ao valor de subscrio; b) Abaixo do par: o valor nominal superior ao valor de subscrio; e c) Acima do par: o valor nominal inferior ao valor de subscrio. VALOR NOMINAL valor da obrigao; VALOR DE SUBSCRIO OU DE EMISSO valor pelo qual a obrigao colocada no mercado; SUBSCRIO Compromisso de adquirir n obrigaes; REALIZAO ou LIBERAO Acto de aquisio e respectivo pagamento; AMORTIZAO ou REEMBOLSO acto do reembolso.
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ACCIONISTAS / SCIOS
26 Accionistas / Scios 261 Accionistas c/ subscrio 262 Quotas no liberadas 263 Adiantamentos por conta de lucros 264 Resultados atribudos 265 Lucros disponveis 266 Emprstimos concedidos empresa-me 268 Outras operaes 269 Perdas por imparidade acumuladas

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EMPRSTIMOS OBTIDOS
1. Pela obteno de um emprstimo concedido por um scio / accionistas:

12 Emp

268 Emp

2. Pelo reembolso do emprstimo ao scio / accionista:

268 Emp

12 Emp

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EMPRSTIMOS OBTIDOS
3 Pagamento de juros sem reteno na fonte:

6918 J

11/12 J

4 Pagamento de Juros com reteno na fonte

6918 J

242 IRS

11/12 J-IRS

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