Texto do Material de Audio - Faixa 1

Servios Bancrios Cobranas O banco recebe o ttulo dos clientes e agindo como seu mandatrio vai atrs dos devedores, cobrando deles a quantia devida, recebendo o banco uma comisso. Os bancos agem como mrios mandatrios dos proprietrios dos ttulos cobrando pelos servios executados uma comisso. A cobrana ser sempre de ttulos, ou seja, notas promissrias, letras de cmbio e mais comumente de duplicatas. Nas operaes de cobrana o credor do ttulo de crdito entrega-o ao banco lanando no dorso do ttulo sua assinatura e deixando expresso que tal assinatura para cobrana; isso para no confundir com endosso. Assim deve ser porque no endosso haveria transferncia de propriedade do ttulo de crdito, ou seja, se uma duplicata endossada para o banco, o banco que passa a ser o novo credor daquele devedor da duplicata. Mas, se a assinatura no dorso do ttulo vinculada expressamente autorizao para mera cobrana, ento o banco no passar de um simples mandatrio, ou seja, apenas ter poderes para cobrar o ttulo em nome do verdadeiro credor, que continua sendo o cliente que lhe entregou o ttulo. Descontos O desconto uma operao ativa dos bancos, um verdadeiro contrato pelo qual o banco entrega dinheiro a uma pessoa que entrega ao banco ttulos de crdito. O desconto de ttulo no se confunde com emprstimo, porque neste o banco exigiria do muturio um ttulo de crdito emitido pelo muturio, mas no desconto os ttulos de crdito que so transferidos para o banco so emitidos por terceiras pessoas. Assim, na operao de desconto, o cliente credor de um ttulo de crdito e pede ao banco que adquira aquele ttulo. O banco compra aquele ttulo, d o dinheiro ao cliente e depois o cobrar do devedor. Naturalmente, o banco cobra do cliente juros para lhe adiantar o dinheiro do ttulo e os cobra antecipadamente. O banco obriga o cliente que se chama descontrio a endossar o ttulo, e assim, se o devedor no pagar, o banco cobrar do cliente endossante. Essa operao comum na indstria e no comrcio, particularmente com duplicatas que so lastreadas pela venda e compra de mercadorias. As empresas precisam do dinheiro para seu capital de giro e levam ao banco um border de duplicatas para desconto, obtendo dinheiro antecipadamente, cabendo ao banco cobrar do comprador-devedor futuramente, no vencimento, e os credores-vendedores quase no sofrem prejuzo, pois os juros que pagaro aos bancos, eles j lanaram no preo final da mercadoria vendida a prazo. Tambm por isso que as vendas faturadas a prazo so mais caras. Emprstimos Os emprstimos so operaes ativas porque os bancos figuram como credores. O banco entrega dinheiro a algum que lhe devolver aquela quantia num prazo determinado no contrato. Naturalmente, o banco cobrar juros que sero o seu lucro na operao. O emprstimo uma operao bancria baseada principalmente na confiana que o banco

tem no cliente. Essa confiana apurada num cadastro que o banco tem do cliente, onde consta o patrimnio deste, sua renda e sua capacidade de pagar as prestaes de emprstimos, capital e juros, e ainda assim, os bancos costumam exigir um avalista para garantir o pagamento da nota promissria que o cliente emite, ou at mesmo uma garantia real, isto , penhor ou hipoteca. O emprstimo pode ser a longo ou a curto prazo. So considerados emprstimos a longo prazo aqueles com vencimento para mais de 120 dias e se o vencimento para prazo inferior, teremos o emprstimo a curto prazo, que so os mais comuns. O emprstimo bancrio o prprio mtuo disciplinado pelo Cdigo Civil. Na teoria geral dos contratos, o emprstimo um gnero de contrato, dividindo-se em duas espcies: o mtuo, que o emprstimo de coisas fungveis e o comodato, emprstimo de coisas infungveis. Na linguagem bancria, d-se o nome de emprstimo ao mtuo, sendo essa uma das operaes bsicas dos bancos e apesar de a operao bancria ser chamada de emprstimo nos contratos e formulrios, o banco ser chamado de mutuante, o cliente de muturio. Operaes Ativas Semelhantes ao Emprstimo Vrias so as operaes ativas em que os bancos figuraro como credores, repassando o dinheiro aos clientes para que estes lhes paguem em tempo futuro. Auferindo o banco algum tipo de lucro, sejam juros ou comisses. Vejamos algumas dessas operaes: 1) Antecipaes A antecipao uma operao ativa parecida com os descontos e emprstimos e se configura quando o cliente noticia ao banco que tem um ttulo de crdito a receber e pede ao banco que adiante a ele tal dinheiro. O banco entrega ao cliente a importncia, cobrando juros e comisses legais e fica com aquele ttulo de crdito guardando-o em garantia. No operao de desconto, porque no desconto o cliente transfere o ttulo e o crdito para o banco, que se torna o credor do ttulo descontado, enquanto na antecipao, o banco no recebe a titularidade de crdito daquele ttulo, apenas fica com o documento para se garantir de que o cliente lhe pagar a quantia antecipada. E tambm no se confunde com o emprstimo porque neste a garantia do banco pessoal, baseada na confiana que o banco tem no cliente, enquanto na antecipao, o banco exige que o cliente lhe entregue o ttulo de crdito que ficar como garantia real. 2) Abertura de Crdito A abertura de crdito uma operao predominantemente bancria e atravs dela um dos contratantes ou creditador se obriga a fornecer ao outro, creditado, e desde logo colocando-as dispor fundos at certo limite durante certo perodo sobre clusulas e condies previamente avenadas, obrigando-se o creditado a restitu-los parceladamente ou de uma s vez, no vencimento com juros eventuais, comisses e despesas. A abertura de crdito o contrato verbal ou escrito por via do qual os estabelecimentos bancrios se obrigam a colocar dinheiro ao dispor de algum at certo limite, marcado no tempo e na quantia de sua disponibilidade, mediante condies preestabelecidas. A caracterstica fundamental do contrato de abertura de crdito que enquanto o creditador se obriga a dar o dinheiro no prazo e sob as condies ajustadas, o creditado, levantando-o,

assume o encargo de restitu-lo na forma e data avenada com os juros correspondentes. A abertura de crdito pode ser a descoberto ou em branco. Quando o crdito fornecido sem outra garantia alm da confiana que o creditado inspire ao creditador por suas qualidades morais ou situao financeira, ou a coberto ou garantido, quando creditado oferece garantias de pagamento, tais como: fiana, cauo dos ttulos de crdito ou real, ou seja, hipoteca, penhor, etc. Modernamente o contrato de abertura de crdito assume de modo predominante a forma de desconto e assim, usualmente conhecido, pois os comerciantes levam ao banco as duplicatas que emitem contra seus clientes e o banco, selecionando-as, encarrega-se de sua cobrana, colocando-a a disposio do comerciante quantias mais ou menos proporcionais ao valor desses ttulos de crdito que resgatados por seus devedores servem de reembolso do crdito aberto, o qual se renova medida que as novas duplicatas so trazidas e aceitas para os fins de tal operao. 3) Cartas de Crdito As cartas de crdito so escritas por um banco de uma praa ou um outro estabelecimento de crdito ou de outra praa, para que este, o ltimo, ponha a disposio do cliente do primeiro uma determinada quantia que tanto poder ser retirada total como parcialmente, dentro de um certo prazo especificado. Esse contrato firmado entre o banco creditador, aquele que emite a carta e a pessoa creditada, o cliente, tambm chamada de beneficirio. O banco que recebe a carta debitar o dinheiro que entregar ao cliente; no a esse, mas ao banco que lhe enviou a carta de crdito. O banco presta este servio ao cliente e cobra por isso. Se o cliente j entregou ao banco creditador emitente da carta o dinheiro, pagar apenas o servio e a carta no ser mais que uma variante da ordem de pagamento. Caso o cliente no tenha entregue o dinheiro ao banco emitente, haver uma espcie de abertura de crdito a favor do cliente, que certamente pagar o dinheiro que sacar, mais juros e comisses legais. 4) Ttulo Caucionado A cauo uma modalidade de garantia jurdica contra danos. Civilmente, consiste no depsito de um valor mobilirio ou para garantir a prtica de certos atos ou para garantir o exerccio de certos poderes, ou mesmo para garantir a existncia de certas relaes jurdicas. Juridicamente equiparada ao penhor, pois o bem ficara em garantia e se a pessoa no pagar, o credor se valer do bem dado em cauo. comum, por exemplo, exigir-se de uma pessoa que atuar como caixa num estabelecimento que ele faa uma cauo, garantindo eventuais diferenas ou prejuzos de caixa. No sistema bancrio a cauo de ttulos uma operao para garantia de emprstimos. D-se o caucionamento de ttulos da seguinte forma: O cliente entrega ao banco ttulos de crdito, normalmente duplicatas, que ficam em poder do banco. O banco por sua vez empresta o dinheiro ao cliente. Claro que o banco est garantido, pois as duplicatas sero recebidas e caso o cliente no pague o emprstimo, ter o banco como se pagar, valendo-se das duplicatas, ttulos que ficaram com ele caucionados. medida que o banco vai recebendo as duplicatas que o cliente deixou com ele caucionadas, automaticamente, o banco j vai quitando as parcelas do emprstimo. Caso as duplicatas venam antes da parcela do emprstimo, o cliente pode pegar o dinheiro e troca-las por uma outra duplicata, que ficar caucionada com o banco. A cauo tanto pode ser de ttulos da

dvida pblica como de ttulos de crdito pessoal, ou seja, privados. Em ambas as situaes haver necessidade da tradio, isto , da entrega do ttulo ao banco. Cauo de ttulos de crdito chama-se cauo real porque envolve valores mobilirios e por isso equiparada ao penhor, submetendo-se a mesma disciplina jurdica. Um outro tipo de servio prestado pelos bancos, particularmente ao poder publico, a arrecadao. Receber os tributos como impostos, taxas e contribuies devidas pelos contribuintes e repassar, posteriormente o dinheiro ao fisco. Normalmente os bancos no cobram qualquer comisso pela prestao desse servio Unio, ou ao Estado, ou ao Municpio. Sua vantagem ficar com o dinheiro alguns dias e naturalmente aplic-lo no mercado financeiro, auferindo lucros. Essa tem sido a grande negociao entre os bancos e o fisco. Enquanto os bancos buscam ficar com o dinheiro o maior tempo possvel, a Fazenda Pblica quer e precisa dispor do dinheiro o mais rpido possvel. Compensao A compensao um servio que se realiza entre bancos, pelo qual um banco entrega para os outros todos os cheques que esto em seu poder e que devem ser pagos por aqueles outros bancos, e deles recebe todos os cheques que esto com aqueles e que ele deve pagar. Nessa troca, cada banco tem cheques a receber e cheques a pagar; esses valores ficam compensados at o valor em que se igualam, pagando somente o saldo. Os bancos de cada cidade renem-se toda noite no Banco do Brasil S/A, e l fazem a compensao. Todos levam os cheques que tm para receber um do outro e o Banco do Brasil organiza a reunio. No final fica apurado quanto cada banco tem para receber e pagar, e o saldo devedor ou credor. Para no haver manipulao de dinheiro h uma conta corrente de todo banco junto ao prprio Banco do Brasil, onde debitado o saldo devedor ou creditado o saldo credor que o banco tiver naquela noite na compensao. Caso o cheque levado no tenha fundo, ele ser devolvido na manh seguinte, numa outra reunio do prprio Banco do Brasil, quando os bancos se renem novamente para sesso de devoluo. O dbito e crdito correspondentes sero estornados. Observe, portanto, que quando um banco recebe um cheque ou em depsito ou em pagamento de uma conta qualquer, h alguma demora para receber o valor de tal cheque, porque tambm tem de esperar para ver se o cheque no ser devolvido. O Banco Central do Brasil, que disciplina as atividades bancrias, estabelece um prazo para que o depsito em cheque a ser compensado seja liberado para o depositante. Se o cheque inferior a um valor, ele deve ser liberado em 48 horas. Se superior quela quantia, poder ser liberado em 24 horas. Esse limite corrigido de tempo em tempo. Compensao de outros documentos Com o DOC, Documento de Ordem de Crdito, possvel transferir valores entre pessoas atravs de agncias emitentes e cumpridoras de bancos diferentes e tal transferncia s possvel entre agncias bancrias de um mesmo sistema de compensao de cheques e desde que o favorecido seja correntista da agncia cumpridora. Isso significa que o DOC um outro tipo de documento que tambm resgatado atravs do servio de compensao de cheques identicamente forma como compensado o cheque.

Texto do Material de Audio - Faixa 2 Cadastro Todos os correntistas ou todos os que queiram se relacionar com o banco ou realizar algum negcio com um banco devem ter um cadastro. Os bancos elaboram fichas cadastrais, ou seja, um conjunto de informaes sobre o cliente, pessoa fsica ou jurdica. O cadastro se inicia com a prestao de informaes pelo prprio cliente em formulrio especial devidamente datada e assinada por ele. Nele o cliente declara o seu nome, endereo, atividade profissional, nacionalidade, data e local de nascimento, cidade onde residiu anteriormente, h quanto tempo reside na nova cidade, tipo de documento de identidade, nmero, rgo que o expediu e data, CFP, se empregado, local de trabalho, data de admisso, cargo atual, renda mensal, estado civil e, se casado, regime de casamento e dados sobre o cnjuge, como: nome, nacionalidade, data do nascimento, atividade profissional, documento de identidade e CPF. As pessoas jurdicas devero, atravs de seu representante autorizado, fazer a declarao, fornecendo dados compatveis com sua natureza jurdica: nome, endereo da sede, de filiais se houver, nacionalidade dos scios ou principais acionistas, atividade civil ou comercial, data da constituio da sociedade ou empresa, registro civil ou na junta comercial e demonstrativo de receitas obtidas. Devem ser informados tambm os bens imveis: casa, terreno, stio, apartamento, etc. Alm de bens mveis de valor, tais como automveis, ou outros veculos, gado, aes, aplicaes financeiras e demais bens que constituem o seu patrimnio. O banco, para confirmar tal declarao pode exigir comprovao atravs de documentos, escrituras pblicas de compra para os bens imveis e certificados de veculos e recibos para outros bens. Para cada bem, o cliente deve informar o valor estimado por ele. A pessoa jurdica dever igualmente comprovar atravs dos mesmos documentos ou atravs de balanos e balancetes os bens que compem o seu patrimnio e informar os valores contabilizados. Devem ainda ser declaradas as fontes de referncia, isto , pessoas ou empresas com seus respectivos endereos que possam atestar a sua idoneidade ou dar informaes sobre a sua pontualidade em compromissos assumidos. De posse dessa declarao para fins de cadastro, o banco atravs de um funcionrio especializado, avalia os bens considerando o seu valor venal a vista. Analisa os comprovantes apresentados, consulta as fontes apontadas, o SPC (Servio de Proteo ao Crdito), e o CCF (Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos do Banco Central) e a seguir atribui um limite de crdito ao cliente. No caso de pessoas jurdicas, far-se-o tambm anlises dos balanos peridicos, balancetes mensais e demonstrativos financeiros. Est assim feito o cadastro do cliente que poder pleitear emprstimos ou realizar outros negcios com aquele banco. Abertura e Movimentao de Contas Movimentao de Contas Correntes Parece bvio que o dinheiro de uma pessoa fsica ou jurdica devem, ao invs de guardados em casa ou nos escritrios de uma empresa, ser depositados em um banco. Se o cliente desejar movimentar livremente tais recursos fazendo novos depsitos e retiradas quando melhor lhe convier, o banco deve abrir uma conta corrente. As contas correntes podem ser abertas tambm com finalidade do recebimento de salrio, benefcios da previdncia social, penses e penses judiciais; assim, o empregador pode depositar o salrio de um empregado em conta corrente aberta para esse fim especfico ou para livre movimento. O INPS igualmente pode efetuar depsito referente aposentadoria e penses devidas dos seus beneficirios. Por deciso judicial e em razo de separao de casais ou outro motivo, pessoas ou empresas so obrigadas a pagar penses. Nesse caso, a conta ser aberta em nome do beneficirio, ficando aqueles obrigados a depositar periodicamente o valor determinado. Atualmente em nosso pas, as contas correntes no tm qualquer tipo de remunerao. Se o cliente desejar rendimentos, dever abrir uma conta de investimentos - FUNDO - ou ainda, fazer uma aplicao em ttulos - RDB ou CDB. Poder tambm investir em aes, fundos de aes ou ouro atravs do banco.

Para abertura de uma conta corrente, o banco exigir, alm de outros, documento de identidade e CFP da pessoa fsica, contrato social, ou estatuto e CNPJ da pessoa jurdica. Confira alguns conceitos prprios da linguagem bancria e os formulrios utilizados na abertura e movimentao de contas correntes: A) Titular a pessoa que tem a conta. Se a conta for de duas ou mais pessoas, todos so titulares. B) Correntista o mesmo que titular. C) Procurao Na linguagem bancria um instrumento da procurao, ou seja, o documento que prova que uma pessoa pode praticar alguns atos em nome de outra pessoa. Quem passa procurao denominado outorgante. Quem recebe a procurao e praticar o ato em nome do outorgante chamado outorgado, ou seja, procurador. A procurao pode ser outorgada por um instrumento particular, isto , papel comum manuscrito ou datilografado assinado pelo outorgante. Nesse caso, os bancos exigem que um instrumento particular tenha firma reconhecida em cartrio. H tambm a chamada procurao por instrumento pblico; aquela passada em cartrio, num papel do cartrio, onde ficar registrada outorga, nomeao do procurador. Esse documento tem f pblica e por isso no precisa de firma reconhecida. Conforme determina a lei civil, os poderes dados ao procurador cessam com o falecimento do outorgante, o que vale dizer que a procurao perde o seu valor. Dessa forma, quando morre o outorgante, os bancos pagam somente os cheques emitidos pelo procurador anteriormente morte daquele. D) Fontes de Referncia Os bancos consideram como fontes de referncia os estabelecimentos comerciais, o servio de proteo ao crdito das associaes comerciais, o cadastro de emitentes de cheques sem fundos do Banco Central, assim como toda e qualquer pessoa que possa informar sobre a idoneidade do cliente que prope a abertura de conta corrente ou obteno de emprstimos. Texto do Material de Audio - Faixa 3 E) CCF (Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos - Mantido pelo Banco Central do Brasil) O CCF foi criado para tentar diminuir o grande nmero de cheques sem fundos. Consiste em um cadastro onde so lanados os nomes das pessoas que emitem cheques sem fundos. A incluso do nome dessas pessoas se faz quando ocorre um dos seguintes fatos: A) Um mesmo cheque devolvido por falta de fundos duas vezes; B) So devolvidos de um mesmo correntista, seis cheques por falta de fundos dentro do perodo de seis meses. O correntista utiliza-se de prticas esprias na movimentao de sua conta. O correntista que constar da relao do CCF, no poder abrir nem movimentar conta corrente em nenhuma agncia bancria, sendo-lhe vedado o uso de tales de cheques. As retiradas s podero ser feitas atravs de cheques avulsos ou recibos de saque. Para ser excludo da relao, dever fazer declarao ao banco onde um dos fatos acima ocorreu, juntando documentao probatria de que no causou qualquer prejuzo a outrem e que os cheques devolvidos foram todos quitados. O gerente da agncia bancria aps analisar rigorosamente o caso, deferir ou no o pedido de excluso. Deferida a solicitao, enviar ao Banco Central, formulrio prprio para que seja feita a excluso.

Documentos Bsicos A) Ficha-proposta Formulrio onde so anotados o nome, endereo completo, telefone, data do nascimento, filiao, estado civil, atividade profissional, dados sobre o documento de identidade, CPF, CIC, renda mensal, nome da empresa em que o cliente trabalha, fontes de referncia e espaos para anotaes sobre a movimentao da conta, inclusive devolues de cheques, etc. Aps a abertura da conta corrente o seu nmero tambm anotado. Alguns bancos tambm a usam como ficha cadastral para pequenos emprstimos ou concesso de cheque especial. B) Registro de Assinaturas ou Carto de Assinaturas Ao abrir a conta, o cliente lana no carto a assinatura que ir usar para retirar tales e emitir cheques, contratar emprstimos, fazer aplicaes financeiras e dar outras ordens ao banco. Normalmente os bancos pedem para que o cliente assine o carto duas ou mais vezes. Assim, as assinaturas em cheques e nos demais documentos sero sempre confrontadas com as do referido carto por funcionrio especializado em grafologia. C) Fichas de Depsitos So documentos pelos quais o correntista efetua depsitos em dinheiro e em cheques. Devem ser preenchidas pelo cliente ou por funcionrio do banco, constando os valores separadamente em cheques e em dinheiro. Uma das vias da ficha, aps autenticao mecnica que comprove o recebimento devolvida ao cliente.

D) Cheque um formulrio cedido pelo banco, para que o cliente possa sacar parte ou total do valor depositado, usando para pagamento de seus compromissos. 2) Pessoa Fsica e Pessoa Jurdica As pessoas jurdicas tm existncia distinta da dos seus membros, ou seja, no se pode confundir a pessoa jurdica com as pessoas naturais de seus scios ou associados. Contas Coletivas So contas abertas em nome de duas ou mais pessoas. So abertas mediante a apresentao de documentos de todos os titulares. Pode acontecer que um ou mais ou todos desejem que a abertura e a movimentao sejam feitas por procurador. Nesse caso, devero ser tambm apresentados os documentos do procurador e a procurao, que pode ser pblica ou particular. Os cheques devero ser assinados em conjunto por todos os titulares da conta corrente ou, se for o caso pelo procurador ou procuradores. Contas Conjuntas Tambm chamadas de solidrias. So igualmente contas correntes abertas em nome de duas ou mais pessoas, mas com clusula de solidariedade. Dever ser aberta pessoalmente por todos ou por seus procuradores. A documentao a ser apresentada a mesma da conta coletiva. Havendo procurao, dever ser apresentado instrumento pblico ou particular. A diferena entre a conta corrente coletiva e

conjunta est na movimentao dos recursos depositados. Enquanto na conta coletiva os cheques devem ser assinados por todos, na conta conjunta, qualquer um dos titulares poder emiti-los, assinando-os isoladamente. No caso de falecimento de um dos titulares que seja representado por procurador prevalece a regra j citada. Contas de Pessoas Jurdicas Contas de pessoas jurdicas so contas de sociedades de associaes de empresas particulares e de empresas pblicas. Para simplificar a identificao, podemos dizer que quem tem o CPF, CIC, pessoa fsica, sendo CNPJ (Cadastro Nacional de Pessoas Jurdicas), exclusivo de pessoas jurdicas. Vejamos alguns tipos de contas correntes abertas como sendo de pessoas jurdicas. Condomnio em Edifcio A conta ser aberta por pessoa ou pessoas autorizadas para tal, atravs de assemblia. Normalmente, o autorizado o sndico do prdio. Na abertura sero exigidos os documentos pessoais dessa pessoa e a ata ou cpia da assemblia realizada. Se houver procurador, tambm necessrio ser o original ou cpia autenticada do instrumento de procurao particular ou pblica. Os cheques sero assinados pelo autorizado ou sndico ou, se for o caso, por seu procurador. Texto do Material de Audio - Faixa 4 O banco tem por finalidade o comrcio de dinheiro, funcionando na intermediao daqueles que possuem capital para aplicar, com aqueles que necessitam do capital para ampliar suas atividades. Os bancos esto cada vez mais sofisticados, oferecendo uma gama considervel de prestaes de servios, alm do recolhimento de tributos, cobrana de ttulos, cartes de crditos, leasing e muitos outros. O Sistema Financeiro Nacional constitudo por Conselho Monetrio Nacional, Banco Central do Brasil, Banco do Brasil S/A, Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social, demais instituies financeiras pblicas e privadas. O Conselho Monetrio Nacional tem as seguintes finalidades: A) Adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia nacional e seu processo de desenvolvimento; B) Regular o valor interno da moeda, prevenindo ou corrigindo os surtos inflacionrios ou deflacionrios, de origem interna ou externa, as depresses econmicas e outros desequilbrios oriundos de fenmenos conjunturais; C) Regular o valor externo da moeda e o equilbrio no balano de pagamento do pas, tendo em vista a melhor utilizao dos recursos em moeda estrangeira; D) Orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras, pblicas ou privadas, buscando condies favorveis para o desenvolvimento harmnico da economia nacional, nas diferentes regies do pas; E) Proporcionar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros, com vista a maior eficincia do sistema de pagamentos e de mobilizao de recursos; F) Zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; G) Coordenar as polticas monetrias de crdito, oramentria, fiscal e da dvida pblica interna e externa. Compete ao Conselho Monetrio Nacional: 1) Autorizar a emisso de papel-moeda; 2) Aprovar os oramentos monetrios preparados pelo Banco Central do Brasil, por meio dos quais se estimaro as necessidades globais de moeda e crdito; 3) Fixar as diretrizes e normas da poltica cambial, inclusive quanto compra e venda de ouro e quaisquer operaes em direitos especiais de saque e em moeda estrangeira;

4) Disciplinar o crdito em todas as suas modalidades e as operaes creditcias em todas as suas formas, inclusive aceites, avais e prestaes de quaisquer garantias por parte das instituies financeiras; 5) Regular a constituio, funcionamento e fiscalizao dos que exercem essas atividades, bem como aplicao das penalidades previstas na respectiva lei; 6) Limitar, sempre que necessrio, as taxas de juros, descontos, comisses e qualquer outra forma de remunerao de operaes e servios bancrios ou financeiros, inclusive os prestados pelo Banco Central do Brasil, assegurando taxas favorveis aos financiamentos que se destinem a promover. Recuperao e fertilizao do solo, ou seja, reflorestamento. Combate s pragas nas atividades rurais, eletrificao rural, mecanizao, integrao e investimentos indispensveis s atividades agropecurias; 7) Determinar a percentagem mxima dos recursos que as instituies financeiras podero emprestar a um mesmo cliente ou grupo de empresas; 8) Estipular ndices e outras condies tcnicas sobre encaixes, imobilizaes e outras relaes patrimoniais a serem observadas pelas instituies financeiras; 9) Expedir normas gerais de contabilidade e estatstica a serem observadas pelas instituies financeiras; 10) Delimitar com periodicidade no inferior a dois anos, o capital mnimo das instituies financeiras privadas, levando em conta a sua natureza, bem como a localizao de sua sede e agncias ou filiais; 11) Estabelecer para as instituies financeiras pblicas a deduo dos depsitos de pessoas jurdicas de direito pblico que lhes detenham o controle acionrio, bem como das respectivas autarquias e sociedades de economia mista, no clculo a que se refere o artigo 10, incisos I e II desta lei; 12) Regulamentar, fixando limites, prazos e outras condies, as operaes de redesconto e de emprstimo, efetuadas com quaisquer instituies financeiras pblicas e privadas de natureza bancria; 13) Outorgar ao Banco Central do Brasil o monoplio das operaes de cmbio quando ocorrer grave desequilbrio no balano de pagamentos, ou houver srias razes para prever a eminncia de tal situao; 14) Estabelecer normas a serem observadas pelo Banco Central do Brasil em suas transaes com ttulos pblicos e de entidades de que participe o Estado; 15) Autorizar o Banco Central do Brasil e as instituies financeiras pblicas federais, a efetuar subscrio, compra e venda de aes e outros papis emitidos ou de responsabilidade da sociedade de economia mista e empresas do Estado; 16) Disciplinar as atividades das Bolsas de Valores e dos corretores de fundos pblicos; 17) Estatuir normas para operaes das instituies financeiras pblicas para preservar sua solidez e adequar seu funcionamento aos objetivos da lei; 18) Baixar normas que regulem as operaes de cmbio, inclusive swaps, fixando limites, taxas, prazos e outras condies. Texto do Material de Audio - Faixa 5 Banco Central do Brasil rgo executivo central do Sistema Financeiro, com responsabilidade de cumprir e fazer cumprir as disposies que regulam o funcionamento do sistema e as normas expedidas pelo Conselho Monetrio Nacional. Atravs do Banco Central, o Estado intervm diretamente no Sistema Financeiro e indiretamente na economia. Suas principais atribuies so: Emitir moedas de acordo com condies do Conselho Monetrio Nacional; Executar os servios do meio circulante; Receber os recolhimentos compulsrios dos bancos; Realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras; Regular a compensao de cheques e outros papis; Efetuar poltica monetria atravs da compra e venda de ttulos federais; Exercer o controle de crdito; Fiscalizar as instituies financeiras; Autorizar o funcionamento e operacionalidade das instituies; Controlar o fluxo de capitais estrangeiros.

Comisso de Valores Mobilirios (CVM) o rgo normativo do Sistema Financeiro voltado para o desenvolvimento, disciplina e fiscalizao do mercado de valores mobilirios, basicamente o mercado de aes e debntures. Seus principais objetivos so: Estimular a aplicao de poupana no mercado acionrio; Assegurar o funcionamento s Bolsas de Valores e instituies auxiliares; Proteger os ttulos de valores mobilirios contra irregularidades; Fiscalizar a emisso, o registro, a distribuio e a negociao de ttulos emitidos; Fortalecimento do mercado de aes. Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRFSN) Foi criado pelo Decreto n 91.152, de 15 de maro de 1985. Transferiu-se do Conselho Monetrio Nacional para o Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional, a competncia para julgar, em segunda e ltima instncia administrativa os recursos interpostos das decises relativas aplicao das penalidades administrativas referidas nos itens 1 a 4 do artigo 1 do referido decreto. Permanece com o Conselho Monetrio Nacional a competncia residual para julgarem os demais casos ali previstos, por fora do disposto no Artigo 44, pargrafo 5 da Lei n 4.595, de 1964. Com o advento da lei n 9.069 de 29 de junho de 1995, mais especificamente em razo do seu artigo 81 e pargrafo nico, ampliou-se a competncia do Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional, que recebeu igualmente do Conselho Monetrio Nacional a responsabilidade de julgar os recursos interpostos contra as decises do Banco Central do Brasil, relativas aplicao de penalidades por infrao legislao cambial de capitais estrangeiros, de crdito rural e industrial. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional tem o seu regimento interno aprovado pelo Decreto n 1.935, de 20 de junho de 1996, com a nova redao dada pelo Decreto n 2.277, de 17 de julho de 1997, dispondo sobre as competncias, prazos e demais atos processuais vinculados s suas atividades. Suas atribuies so: julgar em segunda e ltima instncia administrativa os recursos interpostos das decises relativas s penalidades administrativas, aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comisso de Valores Mobilirios e pela Secretaria de Comrcio Exterior nas infraes previstas na legislao. O Conselho tem ainda como finalidade, julgar os recursos de ofcio interpostos pelos rgos de primeira instncia das decises que conclurem pela no aplicao das penalidades previstas no item anterior. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional constitudo por oito conselheiros, possuidores de conhecimentos especializados em assuntos relativos aos mercados: financeiro, de cmbio, de capitais, e de crdito rural e industrial, observada a seguinte composio: 1) Um representante do Ministrio da Fazenda (MiniFaz); 2) Um representante do Banco Central do Brasil (Bacen); 3) Um representante da Secretaria de Comrcio Exterior; 4) Um representante da Comisso de Valores Mobilirios (CVM); 5) Quatro representantes das entidades de classes dos mercados afins por essas indicados em lista trplice. As entidades de classe que integram o Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional so as seguintes: ABRASCA - Associao Brasileira das Companhias Abertas; ANBID - Associao Nacional dos Bancos de Investimento; CMBV - Comisso de Bolsa de Valores; FEBRABAN - Federao Brasileira das Associaes de Bancos; ABEL - Associao Brasileira das Empresas de Leasing;

 ADEVAL - Associao das Empresas Distribuidoras de Valores; AEB - Associao de Comrcio Exterior do Brasil, sendo que os representantes das quatro primeiras entidades tm assento no Conselho como membros titulares e os demais como suplentes. Tanto os conselheiros titulares como seus respectivos suplentes so nomeados pelo Ministro da Fazenda, com mandatos de dois anos, podendo ser reconduzidos uma nica vez. Fazem ainda parte do Conselho de Recursos: dois procuradores da Fazenda Nacional, designados pelo procurador geral da Fazenda Nacional com atribuio de zelar pela fiel observncia da legislao aplicvel e um secretrio executivo nomeado pelo Ministrio da Fazenda, responsvel pela execuo e coordenao dos trabalhos administrativos. Para tanto, o Banco Central do Brasil, a Comisso de Valores Mobilirios e a Secretaria de Comrcio Exterior proporcionam o respectivo apoio tcnico e administrativo. O representante do Ministrio da Fazenda o presidente do Conselho e o Vice-presidente o representante designado pelo Ministrio da Fazenda dentre os quatro representantes das entidades de classe que integram o Conselho. Texto do Material de Audio - Faixa 6 Agentes Especiais Banco do Brasil At 1986, o Banco do Brasil atuou como co-responsvel pela emisso de moeda, atravs do ajustamento das contas das autoridades monetrias e do Tesouro Nacional. Atualmente atua como banco comercial, sendo agente financeiro do Governo Federal. Suas principais atribuies so: A) Principal executor da poltica de crdito rural e industrial; B) Responsvel pelo Departamento de Comrcio Exterior (DECEX), cmara de compensao de cheques e outros papis; C) Executar os servios ligados ao oramento geral da Unio; D) Executar o servio da dvida pblica consolidada; E) Adquirir os estoques de produo exportvel; F) Executar a poltica de preos mnimos de produtos agropecurios. Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social a instituio responsvel pela poltica de investimentos de longo prazo do Governo Federal. Seus principais objetivos so: A) impulsionar o desenvolvimento econmico e social do pas, e fortalecer o setor empresarial nacional; B) criar novos plos de produo regionais; C) promover o desenvolvimento agrcola, industrial e de servios, promover o crescimento e a diversificao das exportaes, gerir o processo de privatizao das empresas estatais. Bancos Comerciais So sociedades cujo objetivo consiste na intermediao entre os que dispem de capital e os que precisam obt-lo, isto , receber e concentrar capitais para distribu-los atravs de operaes de crdito, ou seja, seu objetivo principal o suprimento oportuno e adequado de recursos necessrios para financiar a curto e mdio prazo, pessoas fsicas ou jurdicas com recursos capitados no mercado. Para atingir seus objetivos, os bancos comerciais podem efetuar o seguinte: Capitao a vista e a prazo; Cobrana de ttulos; Arrecadao de tributos e tarifas pblicas;

 Descontar ttulos; Realizar operaes de abertura de crdito simples ou em conta corrente; Realizar operaes especiais, crdito rural, Resoluo 63, etc.; Caixas Econmicas Integrando simultaneamente o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo, e o Sistema Financeiro de Habitao, junto com os bancos comerciais, foram as primeiras instituies de Sistema Financeiro Nacional. Suas atividades assemelham-se a dos bancos comerciais no que diz respeito capitao de depsito a vista e prestao de servios. Porm as operaes de emprstimos destinam-se apenas s pessoas fsicas. Operam no crdito direto ao consumidor, financiando bens de consumo durveis, emprestar sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos, alm de possuir monoplio de operaes sob penhor de bens pessoais e sob consignao. Tem ainda competncia para a venda de bilhetes de loteria, cujo produto da administrao uma fonte valiosa de recursos para sua gesto. A capitao de poupana, privativa das instituies ligadas ao Sistema Financeiro de Habitao , sem dvida, sua grande fonte de recursos. Sua mais nova atuao est voltada para a centralizao do recolhimento e a posterior aplicao de todos os recursos oriundos do FGTS. As Caixas Econmicas so instituies de cunho eminentemente social, sendo suas operaes de crdito e financiamento voltada para as reas de assistncia social, sade, educao, etc. Atualmente s existem duas Caixas Econmicas: a Federal, resultado da unificao de vinte e trs Caixas Econmicas Federais pelo Decreto-lei 759, de 12 de agosto de 1969 e a Caixa Econmica Estadual do Rio Grande do Sul. Cooperativas de Crdito As Cooperativas de Crdito so instituies financeiras, sociedades de pessoas, homologadas pelo Banco Central do Brasil, sem fins lucrativos e no sujeitas falncia (Lei 5.764, de 1971 e 4.595, de 1964), cuja regulamentao disciplinada pela Resoluo 2.771, de 30 de agosto de 2000. O funcionamento de cooperativas de crdito depende de prvia autorizao do Banco Central do Brasil, concedida sem nus e por prazo indeterminado. As cooperativas de crdito podem praticar as seguintes operaes: 1) Capitao de Recursos A) De associados oriundos de depsitos a vistas e depsitos a prazos sem emisso de certificado; B) De instituies financeiras nacionais ou estrangeiras, na forma de emprstimos, repasses, refinanciamentos e outras modalidades de operaes de crdito; C) De qualquer entidade na forma de doaes, de emprstimos ou repasses, em carter eventual, isentos de remunerao ou taxas favorecidas. 2) Concesso de Crditos exclusivamente a seus associados includos os membros de rgos estatutrios das modalidades de: A) Desconto de ttulos; B) Operaes de emprstimo e de financiamento; C) Crdito rural; D) Repasses de recursos oriundos de rgos oficiais e instituies financeiras. 3) Aplicaes de recursos no mercado financeiro, inclusive depsitos a prazo com ou sem emisso de certificado, observadas eventuais restries legais e regulamentares especficas de cada aplicao.

4) Prestao de Servios A) De cobrana, de custdia, de correspondente no pas, de recebimentos e pagamentos por conta de terceiros e sob convnio com instituies pblicas e privadas, nos termos da regulamentao aplicvel s demais instituies financeiras; B) H outras instituies financeiras, mediante convnio para recebimento e pagamento de recursos coletados com vistas aplicao em depsitos, fundos e outras operaes disponibilizadas pela instituio conveniente. 5) Formalizao de convnios com outras instituies financeiras, com vistas a: 1) Obter acesso indireto conta reservas bancrias, na forma da regulamentao em vigor; 2) Participar do servio de compensao de cheques e outros papis; 3) Realizar outros servios complementares s atividades fins da cooperativa. 6) Outros tipos previstos na regulamentao em vigor autorizados pelo Banco Central do Brasil. Bancos Comerciais Cooperativos Os bancos cooperativos so bancos comerciais que se diferenciam dos demais por terem como acionistas exclusivamente as cooperativas de crdito. Sua atuao restrita s unidades da federao onde esto situadas as sedes das cooperativas controladoras. As cooperativas, os bancos e outras instituies financeiras tm algumas coisas em comum, tais como: Todas dependem da autorizao do Banco Central para funcionar; tanto a cooperativa, como as demais instituies financeiras emprestam dinheiro, mas a principal diferena da cooperativa est justamente na maneira de fazer emprstimo, pois como ela no tem fins lucrativos, pode cobrar juros baixos do mercado e no tem as burocracias do mesmo, tais como, saldo mdio e outros mais; Vantagens de uma cooperativa: benefcios sociais e educativos, crdito rpido, seguros diversos, aplicaes financeiras com taxas superiores, cobertura de emergncia, tranqilidade de saber que um rgo administrado pelos prprios associados. Bancos de Investimento Criados com a finalidade de mercados de recursos de mdio e longo prazo, para suprimento de capital de giro e investimento. Seu objetivo aumentar o prazo das operaes e financiamentos, dando flego financeiro s empresas, para que ela possa reestruturar-se econmica e financeiramente. No podem manter contas correntes. As aplicaes tm origens em CDB e RDB capitados atravs de repasses de recursos internos e externos, pela venda de cotas de fundos de investimentos por eles administrados. Grande parte das operaes dos bancos de investimentos est voltada para as empresas privadas, havendo limites para apoiar empresas e rgos pblicos. Os financiamentos ao capital fixo so precedidos de cuidadosas avaliaes do projeto, no podendo destinar recursos a empreendimentos imobilirios. Operaes ativas praticadas pelos bancos de investimentos Emprstimo a prazo mnimo de um ano para financiamento de capital de giro ou fixo; Aquisio de aes e outros ttulos para investimentos ou revenda no mercado de capitais; Operaes de Underwrite. Repasses de recursos de origem interna ou externa; Prestao de garantia de emprstimo no pas ou proveniente do exterior.

Banco de Desenvolvimento O BNDES o principal agente do governo para financiamento de mdio e longo prazo aos setores primrio, secundrio e tercirio. O Banco do Nordeste do Brasil e o Banco da Amaznia so instituies de fomento de mbito regional. Os bancos estaduais de desenvolvimento so instituies financeiras controladas pelos estados com a finalidade de fornecer financiamentos de mdio e longo prazo s empresas dos respectivos estados, geralmente com repasses de rgos financeiros do Governo Federal. Texto do Material de Audio - Faixa 7 Crdito Direto ao Consumidor (CDC) O Crdito Direto ao Consumidor uma linha de emprstimo que est diretamente ligada compra de bens. a linha que se encontra em lojas, na compra de eletrodomsticos, roupas ou mesmo automvel. O crdito pode ser pr-fixado quando j se conhece o valor de todas as prestaes no ato da compra, ou psfixado, quando o valor das prestaes vai sendo calculado no vencimento das mesmas. Os prazos de financiamento so os mais variados. Dependem das condies da economia, do tipo de bem financiado e do flego do comprador. Bens mais caros costumam ter financiamento por prazos mais longos; em perodo de instabilidade econmica, os prazos ficam mais curtos e vice-versa quando h maior estabilidade. Em regra, a loja tem um acordo com o banco ou financeira, que efetivamente quem faz a anlise do crdito. Para a loja como se a venda fosse vista. O bem comprado fica como garantia do emprstimo. Em caso de no pagamento, a financeira pode retomar o bem. Isso comum nos casos de bem de maior valor, como automveis, que tm valor no mercado. No caso de bens de pequeno valor, na maioria das vezes no h execuo de garantia. O inadimplente perde, no entanto, porque tem seu nome includo nas listas de maus pagadores. Juros No CDC, um dos maiores cuidados que o comprador deve ter com as taxas de juros. Algumas so realmente muito abusivas. s vezes, o custo do juro nem fica claro para o cliente. O Cdigo de Defesa do Consumidor exige que a loja informe exatamente o juro que est sendo cobrado do cliente, mas nem sempre essa disposio respeitada. Muitas lojas oferecem tambm alternativa de financiar a compra com o cheque pr-datado; neste caso o lojista que assume o risco do crdito junto ao cliente. Muitos clientes preferem o cheque pr-datado para no ter que enfrentar o cadastro junto instituio financeira e porque mais fcil de negociar condies fora de padro. Emprstimo Pessoal O emprstimo pessoal uma linha de crdito oferecida por bancos e financeira. Regra geral, cobrando juros menores que as linhas semelhantes, como cheque especial. Assim como o cheque especial, o emprstimo pessoal dado pelo banco, independentemente do destino que for dado ao dinheiro; portanto, uma linha diferente do CDC (Crdito Direto ao Consumidor), que est vinculado compra de bens especficos como vimos. Para pedir esse emprstimo, o interessado preenche um cadastro; a partir dele que a instituio financeira vai avaliar o nvel de risco do cliente, para saber as possibilidades do cliente pagar corretamente ou ficar inadimplente. Muitos bancos, com base no histrico do cliente, j tm linhas de emprstimo pessoal aprovadas previamente. Quando isso acontece, os bancos costumam enviar correspondncia, avisando do crdito disponvel. Se estiver interessado, o cliente usa a linha; se no estiver, no est perdendo nada em ter esse crdito junto ao banco. Regra geral, o emprstimo pessoal trabalha com juros pr-fixados, o que resulta em prestaes fixas,

embora tambm existam operaes com juros ps-fixados. O crdito desta linha, teoricamente depende de uma avaliao de risco cuidadosa, por isso, os juros costumam ser menor do que os praticados no cheque especial, no carto de crdito e no CDC. O tomador tambm pode oferecer alguma garantia real ao banco, como imvel ou carro, como objetivo de diminuir o juro; quanto menor o risco, menor deve ser essa taxa. Crdito Rural O crdito rural tem como objetivos: 1) Estimular os investimentos rurais feitos pelos produtores ou pelas cooperativas rurais. Favorecer o custeio, a produo e da comercializao de produtos agropecurios. 2) Fortalecer o setor rural, notadamente no que se refere a pequenos e mdios produtores. Incentivar a introduo de mtodos racionais no sistema de produo. Atividades financiadas pelo crdito rural. Custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo. Investimento em bens ou servios cujo aproveitamento se estenda por vrios ciclos produtivos. Comercializao da produo So beneficirios do crdito rural: o produtor rural, pessoa fsica ou jurdica, cooperativa de produtores rurais e a pessoa fsica ou jurdica que mesmo no sendo produtor rural se dedique a uma das seguintes atividades: Pesquisa ou produo de mudas ou sementes fiscalizadas ou certificadas; Pesquisa ou produo de smen para inseminao artificial; Prestao de servios de inseminao artificial em imveis rurais; Prestao de servios mecanizados de natureza agropecuria e em imveis rurais, inclu sive para proteo do solo; Explorao de pesca com fins comerciais; Renda agropecuria bruta anual. Considera-se como renda agropecuria bruta anual a prevista para o perodo de um ano de a produo normal, englobando todas as atividades agropecurias exploradas pelo produtor, tendo por base o preo mnimo na data de classificao ou o preo de mercado operado pela agncia que est oferecendo crdito rural. A classificao como mini produtor e pequeno produtor fica condicionada a que no mnimo 80% de sua renda anual sejam provenientes da atividade agropecuria. Deve ser abatida em 50% a renda bruta proveniente da avicultura, olericultura, pecuria leiteira, piscicultura, sericicultura e suno cultura. A classificao do beneficirio de responsabilidade exclusiva da instituio financeira que deve manter os documentos comprovantes para efeitos de fiscalizao. Classificao da Renda Agropecuria A) Mini produtor: Renda agropecuria bruta anual at R$ 7.500,00; B) Pequeno produtor: Renda agropecuria bruta anual entre R$ 7.500,00 e R$ 22.000,00; C) Demais produtores: Renda agropecuria bruta anual superior a R$ 22.000,00. Exigncias Essenciais para Concesso de Crdito Rural Idoneidade do tomador; Apresentao de oramento, plano ou projeto, salvo no financiamento de lavouras com valor bsico de custeio ou em operaes de desconto;

 Oportunidade, suficincia e adequao de recursos; Observncia de cronograma de utilizao e de reembolso; Fiscalizao pelo financiador. Garantias As garantias so livremente acertadas entre o financiado e o financiador, que devem ajust-las de acordo com a natureza e o prazo do crdito. A garantia pode ser constituda por: Penhores agrcolas, pecurios, mercantis ou cedular; Alienao fiduciria; Hipoteca comum ou cedular; Aval ou fiana; Outros bens que o Conselho Monetrio Nacional admitir. Remunerao financeira Imposto sobre operaes de crdito, cmbio e seguro e sobre relaes relativas a ttulos e valores mobilirios. Custo de prestao de servios Comisso sobre emprstimos do Governo Federal. Adicional de Programa de Garantia da Atividade Agropecuria PROAGRO Sanes pecunirias. Nenhuma outra despesa pode ser exigida do muturio, salvo exato valor de gastos efetuados sua conta pela instituio financeira ou decorrente de expressas disposies legais. Taxas de juros segundo a origem dos recursos aplicados Recursos controlados: Taxa efetiva de juros de at 16% ao ano. Recursos no-controlados: Livremente pactuados entre as partes. Recursos das operaes oficiais de crdito destinados a investimentos: Taxa de Juros de Longo Prazo (TJPL), acrescida de taxa efetiva de juros fixada semestralmente pelo Conselho Monetrio Nacional. Hipteses em que se conceder o crdito rural a taxas inferiores s praticadas nos financiamentos com recursos obrigatrios sero: A) Norma expressa do Banco Central do Brasil em programa ou linha de crdito especfica; B) Operao amparada por recursos fiscais transferidos instituio financeira pelo errio pblico federal ou estadual. Cdulas de Crdito Rural As cdulas de crdito rural so promessas de pagamento sem ou com garantia real cedularmente constituda, isto , no prprio ttulo, dispensando documento a parte. A garantia pode ser ofertada pelo prprio financiado ou por um terceiro. Embora seja considerado um ttulo civil, evidente sua comerciabilidade por sujeitar-se disciplina do direito cambirio. Cadernetas de Poupana

 a captao especfica destinada a incrementar o Sistema Financeiro de Habitao, proporcionando o financiamento aos construtores e a compradores de casa prpria. So dois os tipos de caderneta de poupana: livre e programada. A caderneta de poupana tornou-se a aplicao mais popular, proporcionando aos aplicados liquidez, segurana e rentabilidade. As contas de poupana no tm datas especficas de vencimento, nem limite em termos de volume. As contas vencem no dia escolhido pelos titulares e depsitos e retiradas so feitos a qualquer hora. As contas de poupana em geral so chamadas cadernetas de poupana, porque tradicionalmente o poupador recebia uma pequena caderneta onde os caixas do banco registravam todas as retiradas e depsitos, incluindo juros e cuja apresentao era obrigatria para que fosse efetuada uma transao. As cadernetas foram eliminadas pelos bancos, que agora oferecem ao cliente um extrato mensal mostrando todas as atividades da conta. As contas de poupana compem um pouco mais de um quarto dos depsitos bancrios. Texto do Material de Audio - Faixa 8 Out Pessoa Fsica e Pessoa Jurdica Capacidade e Incapacidade Civil, Representao e Domiclio O sujeito de direito pode ser uma pessoa, homem ou mulher ou um grupo de pessoas, ao qual se atribui artificialmente uma unidade, denominando-se como pessoa jurdica. Adquirida a personalidade, toda pessoa passa a ser capaz de direitos e obrigaes. Porm, nem toda pessoa possui aptido para exercer pessoalmente os seus direitos, em razo da existncia de limitaes orgnicas ou psicolgicas. No caso de poder exercer pessoalmente, possuem tambm capacidade de fato ou de exerccio. Havendo a reunio dos dois atributos, capacidade de direito e de fato, a pessoa passa a ter a capacidade civil plena. Pode-se ter capacidade de direito sem capacidade de fato, ou seja, a pessoa adquire o direito, e no pode exerc-la por si. Esta impossibilidade de exerccio chamada tecnicamente incapacidade. A incapacidade civil instituto que tem fundamento protetivo; procura resguardar determinadas pessoas que no possuem as condies necessrias para exercitar pessoalmente os direitos e deveres que lhes so conferidos pelas relaes jurdicas existentes, sendo necessrio que outras pessoas as representem. A incapacidade se caracteriza pela falta de aptido para praticar pessoalmente atos da vida civil, podendo ser ela absoluta ou relativa. O legislador considerou como pessoas absolutamente incapazes aquelas que se enquadram nas hipteses do artigo 3 do novo Cdigo Civil. Artigo 3 - So absolutamente incapazes de exercer pessoalmente os atos da vida civil: 1 - os menores de 16 anos; 2 - os que, por enfermidade ou deficincia mental, no tiverem o necessrio discernimento para a prtica desses atos; 3 - os que, mesmo por causa transitria no puderem exprimir a sua vontade. As pessoas com idade inferior a 16 anos so consideradas pelo legislador como imaturas para a prtica dos atos e dos negcios jurdicos. So as crianas e adolescentes. Ainda no alcanaram discernimento para distinguir o que lhes convm. Assim, a lei desconsidera a sua vontade, impedindo que atue pessoalmente na vida jurdica. Tambm so absolutamente incapazes os que, por enfermidade, ou deficincia mental, no tiveram o necessrio discernimento para a prtica dos atos da vida civil. So as pessoas que sofrem de doena ou deficincia mental, a ponto de se tornarem impossibilitadas de praticar atos no mundo jurdico. O novo Cdigo Civil corretamente afastou a expresso anteriormente utilizada pelo Cdigo Civil de 1916, loucos de todo gnero. Importante observar que a incapacidade deve ser oficialmente reconhecida por meio de processo de interdio. A sentena que declarar a interdio deve ser registrada no respectivo

Cartrio de Registro Civil. Ainda so considerados como absolutamente incapazes os que, mesmo por causa transitria, no puderem exprimir a sua vontade. As pessoas que apresentam quadro de doena ou de deficincia mental total temporria so consideradas absolutamente incapazes, como o caso dos dependentes de txicos ou de substncias entorpecentes, os quais sem ainda terem evoludo para o quadro clnico, estejam sob o efeito da malfica substncia que acabe por lhes privarem totalmente do discernimento. Tambm podem ser includos na situao o hipnotizado e o brio. Isso porque se o negcio jurdico um ato de vontade, evidente que se este, ainda que por motivo transitrio no pode externar a sua vontade, o ato por ele praticado no pode prevalecer, pois carece do seu elemento gerador, que a manifestao vlida da vontade. Incapacidade Relativa A incapacidade relativa se situa entre a incapacidade absoluta e a capacidade civil plena. So pessoas que, em razo de circunstncias pessoais ou em funo de uma imperfeita coordenao das faculdades psquicas, no desfrutam de total capacidade de discernimento, sendo ento, assistidos pelo respectivo responsvel, tambm denominado assistente. O ordenamento jurdico no reconhece as pessoas relativamente incapazes, plenitude das atividades civis, mas tambm no ir priva-los totalmente de interferir nos atos judiciais. O exerccio dos seus direitos se realiza com a sua presena, mas o ordenamento jurdico exige que sejam eles assistidos por quem o direito positivo encarrega desse ofcio, em razo do lao de parentesco ou em virtude de relao de ordem civil ou ainda, por designao judicial. Vejamos o que diz o Artigo 4 do novo Cdigo Civil: Artigo 4 - So incapazes relativamente a certos atos ou maneira de os exercer: 1 - os maiores de 16 e menores de 18 anos; 2 - os brios habituais, os viciados em txicos e os que, por deficincia mental, tenham o discernimento reduzido; 3 - os excepcionais sem desenvolvimento mental completo; 4 - os prdigos. Pargrafo nico: a capacidade dos ndios ser regulada por legislao especial. O novo Cdigo Civil considera como relativamente incapazes pessoas que se encontrem nas seguintes hipteses: As pessoas maiores de 16 anos e menores de 18 anos j atingiram razovel discernimento intelectual, o que lhe possibilita a atuao na ordem civil, desde que se submeta aos requisitos exigidos pela lei, sendo que, o mais relevante deles o de vir o menor assistido por seu representante; Os brios habituais, os viciados em txicos e os que por deficincia mental tm o discernimento reduzido; Os brios e os viciados em txicos, cuja capacidade de discernimento tenha sofrido reduo em razo do vcio, mas que ainda esteja presente em grau razovel, so considerados apenas relativamente capazes, devendo, portanto, serem assistidos nos atos da vida civil, podendo eles at mesmo serem interditados parcialmente por conta da impropriedade psquica que lhe sobreveio em razo do vcio. Da mesma forma, a lei considera aqueles que por deficincia mental igualmente tenham o discernimento reduzido, valendo ressaltar que a regra constante do inciso 2 do Artigo 4 do novo Cdigo Civil nesse particular destinam-se s causas no congnitas, ou seja, supervenientes ao nascimento, tanto de carter patolgico quanto acidentrio. Os excepcionais sem desenvolvimento mental completo so aquelas pessoas portadoras da conhecida Sndrome de Down tendo em conta que no obstante o fato de que elas no chegaro atingir um desenvolvimento mental completo, merecem educao especial e podem perfeitamente ingressar no mercado de trabalho. O inciso 4 se refere aos prdigos. Prdigo a pessoa que dilapida seu patrimnio e promove gastos desmensurados. A prodigialidade pode decorrer de oneomania, que a perturbao mental que leva a

pessoa a adquirir todas as coisas que pretende, de forma financeiramente descontrolada. Sibomania, que a perturbao mental que leva a pessoa gastar o seu patrimnio em jogos de azar e imoral, que a perturbao mental que leva a pessoa a gastar seu patrimnio por fora de relaes sexuais. Porm, o reconhecimento judicial da prodigialidade no impede o prdigo de praticar todos os atos da vida civil, mas to somente aqueles que acarretam a disposio patrimonial, como: emprestar, transigir, dar quitao, alienar, hipotecar, propor ao ou ser demandado e praticar os atos distintos da mera administrao de bens. Texto do Material de Audio - Faixa 9 Os ndios O novo Cdigo Civil, assim tambm como o antigo, considera os silvcolas como relativamente incapazes, aplicando-se, porm a legislao pertinente, que a Lei 6001, de 1963, Estatuto do ndio, que considera o indgena, em princpio, agente absolutamente incapaz, reputando nulos os atos por eles praticados sem a devida representao, ressalvando porm que, se o mesmo demonstrar discernimento aliado inexistncia de prejuzo em razo do ato praticado, como exceo, poder ser considerado plenamente capaz para os atos da vida civil. de se observar que o ndio inserido na sociedade seja considerado absolutamente capaz em razo de ter absorvido os hbitos e valores da civilizao, podendo ser invocada eventual incapacidade em situaes especficas. Emancipao: Artigo 5 do novo Cdigo Civil O novo Cdigo Civil alterou a idade relativa chamada maioridade civil, que era de 21 anos, reduzindo-a para 18 anos. Emancipao o ato de tornar-se capaz. a antecipao da capacidade civil plena em razo de expressa autorizao dos representantes legais do menor ou do juiz, ou pela supervenincia de fato que a lei atribui fora para tanto. A emancipao pode ser voluntria, judicial ou legal. Emancipao voluntria aquela que decorre da concesso dos pais ou de um deles na falta do outro, mediante instrumento pblico, independentemente de homologao judicial, desde que o menor tenha completado 16 anos. ato irrevogvel e que mesmo aps a sua ocorrncia, os pais podem ser responsabilizados solidariamente pelos danos causados pelo filho emancipado, se esse ainda no completou 18 anos. A emancipao voluntria uma faculdade conferida pela lei aos pais; porm, a discordncia entre eles implica necessariamente na impossibilidade da emancipao. Emancipao judicial concedida pelo juiz ouvido ou tutor se o menos contar com 16 anos completos. O juiz dever comunicar o ato de emancipao ao oficial de registro se no constar dos autos haver sido efetuado este, em oito dias, sendo certo que antes do registro, a emancipao no produz efeitos em qualquer hiptese. A emancipao legal ocorre em razo dos acontecimentos previstos em lei, ou seja, nas seguintes hipteses: Casamento; Colao de grau em curso de ensino superior; Estabelecimento civil ou comercial; Existncia de relao de emprego. Domiclio o lugar onde a pessoa natural estabelece a sua residncia com nimo definitivo. A residncia , portanto, um elemento do conceito de domiclio, o seu elemento objetivo. O elemento subjetivo o nimo definitivo. Vejamos algumas regras para se estabelecer o domiclio das pessoas naturais. Regra bsica: o domiclio da pessoa natural o lugar onde ela estabelece sua residncia com nimo

definitivo. Elemento objetivo: a fixao da pessoa em determinado lugar. Elemento subjetivo: a inteno de a fixar-se definitivamente. Pessoas com vrias residncias onde alternativamente vivem, ou com vrios centros de ocupao habitual, o domiclio qualquer um deles. Se a pessoa exercitar profisso em lugares diversos, cada um deles constituir domiclio para as relaes que lhe corresponderem. Pessoa sem residncia habitual, nem ponto central de negcios. Exemplos: circenses. Domiclio o lugar onde for encontrado. Domiclios necessrios e legais A) Dos incapazes: o dos seus representantes ou assistentes; B) Do servidor pblico: o lugar onde exerce suas funes no temporrias; C) Do militar: o do lugar onde serve; D) Do martimo: o do lugar onde o navio est matriculado; E) Da Marinha ou da Aeronutica: a sede do comando a que se encontrar imediatamente subordinado; F) Do preso: o do lugar onde cumpre a sentena. Domiclio Contratual ou Foro de Eleio o domicilio eleito pelas partes contratantes. A pessoa jurdica tem por domiclio a sede ou a filial para os atos ali praticados. No Brasil prevalece a teoria da pluralidade de domiclios. Domiclio dos Funcionrios Pblicos O domiclio um conceito jurdico que a lei impe para estabelecer a presuno de que num determinado lugar que a pessoa deve ser procurada e encontrada, satisfazendo a necessidade jurdica de fixar a pessoa em dado local. O domiclio da pessoa fsica o lugar onde ela tem sede principal da sua atividade. o que basta para se compreender que os funcionrios pblicos reputam-se domiciliados, onde exercem as suas funes, no sendo temporrias, peridicas ou de simples comisso porque nesses casos elas no operam mudana no domiclio anterior. Se o funcionrio est lotado numa determinada cidade e ali que exerce ele permanentemente suas funes pblicas, na respectiva comarca que dever ele ser procurado e encontrado por todos quantos o queiram encontrar e dele cobrar suas obrigaes. Naturalmente, se o servidor estiver designado para trabalhar em outra cidade, temporariamente essa pequena e passageira alterao no suficiente para alterar seu domiclio, at porque sua sede principal de atividade continua sendo aquela anterior. Domiclio do Militar em Servio Ativo O militar em servio ativo um funcionrio pblico igualmente vinculado a uma determinada cidade, mas especificamente, a cidade em que se situa seu quartel ou a sua base militar. Por isso mesmo, o critrio de definio do domiclio do militar em servio ativo no essencialmente diferente. o lugar onde servir. Texto do Material de Audio - Faixa 10 Ttulos de Crdito Ttulo de crdito um documento formal com fora executiva, necessrio para o exerccio do direito literal e autnomo nele mencionado. Os ttulos de crdito tm as seguintes caractersticas: A) Literalidade: o ttulo vale pelo que nele est escrito. No se pode exigir uma obrigao que no conste

do ttulo; B) Autonomia: a desvinculao da causa do ttulo em relao a todos co-obrigados. A nulidade de uma obrigao no implica a nulidade das demais; C) Cartularidade: o ttulo de crdito sempre um documento necessrio para o exerccio do direito que representa; D) Circulao: caracterstica bsica dos ttulos de crdito, j que tm eles a finalidade de facilitar as operaes de crdito e a transmisso dos direitos neles incorporados. A transmisso d-se regularmente pela tradio ou pelo endosso a terceiro de boa f. A circulao deve ser efetiva; no basta que o ttulo de crdito tenha sido destinado a circulao e permanecido nas mos do portador originrio. H outros dois requisitos que no esto presentes em todos os ttulos de crdito. So eles: A) Independncia: os ttulos se bastam a si mesmos. No necessrio apresentar outro documento. No se ligam ao ato originrio de onde provieram, mas existem excees como as aes de sociedade annima, que se vinculam ao ato de constituio da sociedade. A debnture, que tambm no um ttulo independente; B) Abstrao: o ttulo de crdito desvinculado da causa. Os ttulos no tm ligao com a causa que lhes deu origem. A autonomia a desvinculao da causa a todos os co-obrigados. Abstrao a desvinculao da causa em relao ao prprio ttulo. Independncia a desvinculao recproca entre os diversos co-obrigados. A autonomia, a independncia e a abstrao sero apenas relativas enquanto o ttulo de crdito ainda estiver entre os participantes originrios do negcio, admitindo por isso, a discusso da causa do ttulo. Porm, aps o primeiro endosso, desde que de boa f, a autonomia, independncia e abstrao passa a ser efetivas e de carter absoluto, impedindo a discusso da causa. A teoria dos ttulos de crditos foi construda em funo da circulao e do endosso de boa f. Na ausncia deste ou daquele no se justifica nenhum rigor cambial. Como vimos, os ttulos de crdito so formais. Para sua validade devem conter alguns elementos previstos em lei. So eles: 1) A denominao: deve conter a expresso que o denomina, na lngua em que foi emitido como letra de cmbio, cheque, duplicata, etc.; 2) O mandato: na letra de cmbio e no cheque e a promessa na nota promissria de pagar uma quantia determinada expressa em algarismo e por extenso; 3) O nome de quem deve pagar, chamado de sacado; 4) O nmero de um documento que identifique o devedor, como RG, CPF, CGC, ttulo eleitoral ou carteira profissional; 5) A indicao da data e do lugar em que o ttulo deve ser pago; 6) O nome da pessoa a quem ou ordem de quem deve ser o ttulo; 7) A assinatura de quem passa o ttulo, chamado de sacador, ou subscritor; 8) O nmero de ordem, o nmero da fatura, o domiclio do vendedor, o comprador, no caso de duplicatas. Alguns itens so secundrios, suprimveis, como a data e o lugar do pagamento. Sua inobservncia no afeta a validade e exigidade do ttulo. Se esta data no constar do ttulo, presume-se que o pagamento deve ser a vista. Se o lugar no constar, presume-se que o pagamento deve ser feito no lugar designado ao lado do nome do sacado. A cambial emitida ou aceita com omisses ou em branco pode ser completada pelo credor de boa f, antes da cobrana ou do protesto. A letra deve estar completa quando apresentada podendo circular incompleta. Atualmente, em muitas operaes, os ttulos de crdito esto sendo substitudos por meros registros contbeis.

Nota Promissria A nota promissria uma promessa de pagamento emitida pelo prprio devedor. Difere da letra de cmbio que uma ordem de pagamento. Aplicam-se subsidiariamente s notas promissrias, os preceitos reguladores das letras de cmbio. Tambm, da mesma maneira que as letras de cmbio, so proibidas as notas promissrias ao portador; tal regra expressa o receio oficial de que venham substituir o papel-moeda que tem curso forado. Cheque O cheque tambm, como a letra de cmbio, ordem de pagamento a vista. sacado por uma pessoa contra um banco ou instituio financeira equiparada. Foi elaborada tambm na Conveno de Genebra uma lei uniforme apenas para a disciplina dos cheques a qual foi inserida no Ordenamento Jurdico Brasileiro atravs do Decreto n 57.595, de 07 de janeiro de 1966. O Brasil, todavia, posteriormente, editou sua prpria lei sobre cheques. A lei n 7.357, de 02 de setembro de 1985. Referida lei, no entanto, respeitou as normas da lei uniforme. Seu escopo foi apenas de assegurar uma redao mais condizente com as peculiaridades da legislao interna e de melhor harmonizar certos dispositivos a outros aqui existentes. O cheque pagvel vista, desconsiderando-se qualquer meno escrita em contrrio. Assim, se apresentado a pagamento antes do dia indicado como data de emisso, pagvel no dia da apresentao. Caracterizao do cheque como ttulo de crdito O cheque um instrumento de pagamento na sua forma mais simples. Todavia, ele tambm toma feio de ttulo de crdito quando se apresenta com endosso e aval, pondo-se em circulao. Assim, submete-se aos institutos prprios dos ttulos de crdito. Ningum obrigado a receber cheque em pagamento, pois s a moeda tem curso forado. Vejamos seus requisitos essenciais: A) Denominao: Cheque; B) A ordem incondicional de pagar quantia determinada; C) O nome do banco ou da instituio financeira que deve pagar, denominado de sacado; D) A indicao do lugar do pagamento; E) Data e lugar da emisso; F) Assinatura do emitente, que o sacador, ou do mandatrio com poderes especiais. Sem tais requisitos, passa a ser simples papel, sujeito a disciplina do direito comum. O sacado pode recusar-se a pagar a ordem se houver falta de fundos do emitente, falsidade comprovada, ilegitimidade do portador ou ainda outros motivos como rasuras ou falta de requisitos essenciais. O sacado no deve pagar o cheque aps o prazo de prescrio, disposto no Artigo 35, pargrafo nico, da Lei 7.357, de 1985. O cheque prescreve em 6 meses depois de vencido o prazo de apresentao, que de 30 dias, na mesma praa, e de 60 dias em praa diversa da emisso. O estabelecimento bancrio responsvel pelo pagamento de cheque falso, ressalvadas as hipteses de culpa exclusiva ou concorrente do correntista. Exemplo de culpa concorrente: quando quem falsificou foi um empregado do correntista. Assinatura falsa aquela que no autntica; falsificada a que se obtm por meio de acrscimos, cancelamentos ou modificaes de uma autntica. A responsabilidade do banco sacado que pagou pelo cheque falso objetiva, salvo se provar que foi vtima do dolo ou da culpa do correntista, do endossante ou do beneficirio. Responsabilidade objetiva aquela que se d mesmo sem culpa do agente, bastando a relao de causa e efeito entre a ao ou omisso e o dano. ordem, clusula pela qual o emissor admite a transferibilidade do ttulo ordem atravs de endosso. Se a clusula for no ordem, a transmisso equivale a uma sesso de crdito comum. Como o cheque uma ordem de pagamento a vista, est fora de cogitao a

necessidade de aceite. O Visto Aposto pelo sacado. Obriga-o a debitar a conta do emitente, a quantia indicada no cheque e a reserv-la em benefcio do portador legitimado durante o prazo de apresentao, sem que fique exurados o emitente, endossante e demais co-obrigados. Proviso de fundos O emitente deve ter fundos disponveis em poder do sacado. A infrao desse preceito no acarreta a nulidade do cheque. Este, todavia, no pago pelo sacado. De acordo com o Artigo 4, pargrafo 1, "o cheque pode ser emitido sem fundos, quando apresentado ao sacado, contudo, deve t-los para pagamento ao beneficirio. O delito somente se configura se a falta de proviso se verifica no ato de apresentao e liquidao. O pagamento do cheque emitido sem proviso de fundos aps o recebimento da denncia no obsta ao prosseguimento da ao penal. Quanto os cheques ps-datados, tambm chamados de pr-datados, assim dispe o Artigo 28 da Lei Uniforme: "O cheque apresentado a pagamento antes do dia indicado como data de emisso pagvel no dia da apresentao". Veja que a data futura ou a pr-data considerada pela Lei Uniforme como inexistente e o beneficirio pode apresent-la imediatamente ao sacado. Assim, no havendo proviso, caracteriza-se o cheque sem fundos. Prazo para apresentao do cheque O cheque deve ser apresentado no prazo de um ms, quando emitido na praa onde tiver de ser pago e no prazo de 60 dias quando emitido em outra praa do pas ou do exterior. O cheque pode ser nominativo ou ao portador, podendo ser transmitido por endosso. Espcies de cheque A) Cruzado - que pode ser cruzamento geral, com dois traos paralelos, estringe a circulao, s pode ser pago a um banco e cruzamento especial, entre os dois traos h o nome de um banco, caso em que s a este pode ser feito o pagamento. B) Administrativo ou de Tesouraria cheque emitido pelo banco contra ele mesmo. C) Cheque para levar em conta esta expresso aposta na face do cheque, implicando que o sacado somente pode fazer a liquidao por lanamento do crdito em conta. D) De viagem ou travels cheque contm um valor j impresso; o cliente ape sua assinatura na parte superior do cheque e quando for utiliz-lo, assina novamente, desta vez na parte inferior. E) Fiscal - emitido pelas autoridades fiscais para devoluo de excessos de arrecadao tributria. Revogao ou contra-ordem do cheque No se confunde com a oposio, como adiante veremos. O requerimento deve ser acompanhado de razes motivadoras, Artigo 35, da Lei N 7.537, de 1985. O banco, todavia, no pode entrar no mrito, deve aceitar a revogao. A revogao somente produz efeito aps expirado o prazo para a apresentao do cheque (um ms, como antes visto).

Oposio ao cheque ou sustao do pagamento Pode ser oferecida mesmo antes de expirado o prazo de apresentao. Deve ser fundada em relevante razo de direito. Exemplos: perda, extravio, furto, roubo, apropriao indbita, cancelamento do negcio que motivou o cheque. De acordo com circular do BACEN, obrigatria, nos casos de crime, a apresentao da ocorrncia policial. Distines entre revogao e oposio A) Revogao: de alada apenas do emitente do cheque, ao passo que a oposio ou sustao tambm pode ser feita pelo portador legitimado. B) A revogao pode ser acatada a qualquer tempo, mas s produz efeitos aps o fim do prazo de apresentao, a oposio ou sustao produz efeitos a qualquer tempo. C) A revogao visa desconstituir a ordem contida no cheque. Por isso que s compete ao emitente; a oposio no se dirige ordem, mas ao pagamento, que objetiva sustar, a fim de evitar que a ordem seja cumprida em favor de quem no seria seu legtimo beneficirio. A morte do emitente ou a sua superveniente incapacidade no invalida os efeitos do cheque. Execuo do cheque Pode ser dirigida contra o emitente e seu avalista, ou contra os endossantes e seus avalistas. A recusa do pagamento deve ser provada por protesto ou por declarao do sacado, ou da cmara de compensao, atestando a recusa. Quando o sacado for submetido interveno, liquidao extrajudicial ou falncia, no necessrio a execuo de protesto ou da declarao. Inoponibilidade das excees pessoais vale para execuo de cheque, salvo se o portador o adquiriu conscientemente em detrimento do devedor. Solidariedade O portador tem o direito de demandar todos os obrigados individual ou coletivamente sem estar sujeito a observar a ordem em que se obrigam, inclusive se a ao for a princpio, promovida contra um obrigado pode-se, posteriormente acionar outro obrigado, mesmo que seja este na cadeia posterior quele. Prescrio Artigo 52 da Lei Uniforme ou 59, da Lei n 7.357, de 1985: "Toda ao do portador contra os endossantes, contra o sacador ou contra os demais co-obrigados, prescreve decorridos 6 meses contados do termo do prazo de apresentao. A ao de regresso de um obrigado ao pagamento do cheque contra outro prescreve tambm em 6 meses, contados do dia em que o obrigado pagou o cheque, segundo no Artigo 59, pargrafo nico, da Lei n 7.537, de 1985. A ao de enriquecimento contra o emitente ou outros obrigados que se locupletaram injustamente com o no pagamento do cheque, prescrevem em dois anos, contados do dia em que se consumar a prescrio prevista no Artigo 59 e seu pargrafo desta Lei. Texto do Material de Audio - Faixa 11 Duplicata Duplicata de criao brasileira. Ao extrair a fatura de venda, ou aps esse ato, pode o vendedor sacar uma duplicata correspondente para circular como ttulo de crdito. A duplicata deve ser apresentada ao devedor dentro de 30 dias de sua emisso, e este dever devolv-la dentro de 10 dias com sua assinatura de aceite ou declarao escrita esclarecendo porque no aceita.

A fatura no , evidentemente, ttulo representativo de mercadorias, mas o documento do contrato de compra e venda mercantil que enseja a emisso da duplicata. A duplicata uma espcie de letra de cmbio, onde sacador e beneficirio so a mesma pessoa. A lei sobre duplicatas de n 5.479, de 18 de julho de 1968. ttulo de crdito causal, pois sempre se refere a um contrato de compra e venda mercantil. emitido pelo credor da operao, ou seja, pelo comerciante que realiza a venda. Uma duplicata s pode corresponder a uma nica fatura. Vejamos os requisitos essenciais da duplicata: A) Denominao: Duplicata; B) O nmero da fatura; C) A data do vencimento ou a declarao de ser duplicata a vista; D) O nome e o domiclio do vendedor e do comprador; E) A importncia a ser paga; F) A praa de pagamento; G) A clusula ordem; H) A declarao do reconhecimento de sua exatido e da obrigao de pag-la, a ser assinada pelo comprador como aceite cambial; I) A assinatura do emitente. A duplicata deve ser levada ao devedor para aceite de modo a se tornar uma obrigao lquida e certa, suscetvel de fundamentar a ao executiva. O comprador-devedor pode recusar o aceite nas seguintes hipteses: A) Inexistncia de entrega das mercadorias; B) Mercadorias entregues, porm avariadas, salvo se houver sido expedida e entregue por sua conta e risco; C) Quando as mercadorias apresentarem vcios, defeitos ou diferenas em sua qualidade ou quantidade; D) Nos casos de divergncia nos prazos ou nos preos ajustados. Esta enumerao legal meramente exemplificativa. A ao anulatria de duplicata no pode impedir que se instaure execuo, salvo se o protesto for sustado por cautelar. Pagamento Parcial A duplicata segue a disciplina das letras de cmbio, portanto o credor no pode recusar o pagamento parcial. O protesto da duplicata ser tirado por falta de aceite, de devoluo ou de pagamento. Pode ser efetuado mediante apresentao da duplicata, da triplicata ou por simples indicaes do portador, na falta de devoluo do ttulo. Devemos tambm aqui, distinguir o protesto obrigatrio do facultativo: A) Protesto obrigatrio destinado a assegurar o direito de regresso do portador contra os endossantes e respectivos avalistas. O protesto dever ser tirado no prazo de 30 dias contados do vencimento. B) Protesto facultativo pode ser feito em qualquer tempo para, por exemplo, constituir o devedor em mora para fins de instruo de requerimento de falncia. A prescrio da ao executiva comporta os seguintes prazos: A) 03 anos contra o sacado e respectivos avalistas, contados do vencimento do ttulo; B) 01 ano contra os endossantes e avalistas, contados do protesto; C) 01 ano de qualquer co-obrigado contra os demais, contados da data em que haja pago.

A ao pode ser ajuizada contra qualquer co-obrigado, sem necessidade de observncia de ordem. A interrupo da prescrio, caso ocorra, somente produz efeitos em relao pessoa contra quem foi requerida. O comerciante que extrai duplicatas obrigado a manter o livro de registro de duplicatas. Triplicata Nos casos de perda, extravio ou roubo da duplicata, o devedor obrigado a extrair triplicata, que ter os mesmos efeitos, requisitos e formalidades daquela. Para que no haja prejudicado um endossatrio de boa f, deve-se promover a ao de anulao da duplicata extraviada. Duplicata de Prestao de Servios Sua emisso constitui ato comercial, mesmo que emitida por fundao ou entidades civis. Debntures Debntures ou obrigaes ao portador so ttulos de crdito emitidos por sociedade annima, ou sociedade em comandita por aes. Representam emprstimos pblicos feitos por estas sociedades e gozam de privilgio geral em caso de falncia. O debenturista um credor da sociedade e no scio. O conhecimento de depsito e Warant Os armazns gerais so empresas que tm por fim a guarda e a conservao de mercadorias. Ao receber as mercadorias em depsito, pode o armazm geral emitir um simples recibo, no qual declara natureza, quantidade, nmero e marca, bem como peso e a medida, se for o caso. Mas, o depositante pode, se quiser, solicitar a emisso de um ttulo duplo chamado de conhecimento de depsito e Warant. Esses ttulos nascem juntos, mas tm funo e finalidades diversas. O conhecimento do depsito o ttulo representativo da mercadoria depositada, se endossado, transfere a propriedade das coisas depositadas. O Warant, por sua vez, apenas um ttulo pignoratcio; seu endosso investe o cessionrio no direito de penhor sobre as mercadorias depositadas.

Texto do Material de Audio - Faixa 12 Fatura a relao de mercadorias vendidas, descriminando sua quantidade, qualidade, espcie, tipo, marca, preo, etc. Com a extrao da fatura de vendas, dela poder ser extrada uma duplicata correspondente, para circulao como ttulo de crdito, com efeito comercial. Esse ttulo a duplicata comercial ou duplicata da fatura. No sendo admitido qualquer outra espcie de ttulo de crdito para documentar o saque do vendedor pela importncia faturada ao comprador, conforme garante a lei. Isso quer dizer que o comerciante que tem um crdito a receber pode criar um documento, um ttulo de crdito e passar para outras pessoas, pois esse documento representa uma quantia a receber. Nota Fiscal

Nota fiscal o registro que todo comerciante ou prestador de servio obrigado a fazer de seus atos comerciais. A venda registrada em notas fiscais para que o fisco possa ter o controle do volume de mercadorias vendidas e de prestao de servios e consequentemente o controle sobre a quantidade de impostos devidos. A nota fiscal um documento de controle fiscal, portanto a lei obriga a todos comerciantes e prestadores de servio a emitir nota fiscal. Nota fiscal relativa venda e compra de mercadorias recolhe o Imposto de Circulao de Mercadorias, sendo relativa prestao de servios, recolhe o Imposto sobre Prestao de Servios. A nota fiscal deve ser emitida no momento da sada da mercadoria do estabelecimento comercial, ou se essas permanecerem no mesmo lugar, no momento da transmisso da propriedade. Os tipos de nota fiscal so: Modelo 1 quando a venda for de comerciante para comerciante, tambm contribuinte de ICMS. Ser emitida em duas vias: uma via acompanha a mercadoria e a outra fica com o comerciante para exibir ao fisco; Modelo 2 nota fiscal de venda ao consumidor. Pode ser substituda por nota simplificada ou por cupom fiscal; Modelo 3 emitida sempre que o comerciante receber mercadoria em seu estabelecimento desacompanhada de nota fiscal. Modelo 4 nota fiscal emitida da indstria para o comrcio, ou seja, quando o fabricante vende sua mercadoria ao comerciante. A nota fiscal deve conter os seguintes requisitos: 1) A denominao Nota Fiscal, o nmero de ordem da srie e sub -srie e o nmero da via; 2) A natureza da operao que motivou a sada da mercadoria, que pode ser venda, devoluo, transferncia, remessa; 3) Data da emisso, nome e endereo do titular e os nmeros de Inscrio Estadual e CNPJ do emitente, bem como o nome e os nmeros de Inscrio Estadual e CNPJ do destinatrio; 4) Data da sada da mercadoria do estabelecimento do emitente; 5) Descriminao da mercadoria, marca, modelo, quantidade, tipo, espcie e outros elementos de identificao; 6) Classificao fiscal do produto conforme disposto na legislao do imposto sobre produtos industrializados, quando for o caso; 7) Valor da mercadoria, unitrio e total, e o valor da operao, bem como a alquota e o valor do imposto sobre produtos industrializados, quando for o caso; 8) A base de clculo do imposto sobre produtos industrializados e tambm do ICMS quando diferente do valor da operao e o preo da venda no varejo ou no atacado, quando estiverem a eles subordinados os clculos dos impostos; 9) Fora do quadro reservado para descriminao da mercadoria dever constar em destaque dentro de um retngulo, a importncia do ICMS devido sobre a operao; 10) O nome e endereo do transportador e a placa do veculo; 11) A marca, numerao, quantidade e forma de acondicionamento dos produtos, bem como a espcie e peso dos volumes. Deve constar, ainda, o nome, o endereo e os nmeros de Inscrio Estadual e CNPJ do impressor da nota fiscal, a quantidade e a data de impresso, o nmero de ordem da primeira e da ltima nota impressa, com respectiva srie e sub-srie e o nmero de autorizao para impresso de documentos fiscais. Nos financiamentos para aquisio de mercadoria, os bancos exigem a nota fiscal respectiva. Esta deve acompanhar o processo do financiamento, pois demonstra a regularidade de aquisio, dando maior segurana ao contrato de financiamento que geralmente garantido com alienao fiduciria, ou seja, a propriedade da mercadoria ser do banco at que o financiado quite o emprstimo.

Fraudes envolvendo notas fiscais A Lei 8.137, de 1990, define os crimes contra a ordem tributria. Esses crimes esto previstos nos Artigos 1, 2 e 3 da referida lei. As fraudes mais comuns envolvendo nota fiscal so: Nota Fria quando a nota fiscal no corresponde com a mercadoria vendida; Nota Calada quando o agente faz constar nas primeiras vias da nota o valor da operao, calando carbono da via fixa, onde constar valor menor para reduzir o imposto a ser pago; Nota Sanfona quando a mesma nota empregada para acompanhar mais de uma sada de mercadoria; Nota Paralela o agente usa dois tales com a mesma numerao; Nota Fantasma a nota fiscal impressa em nome de empresa no existente. Ordem de Pagamento um servio bancrio utilizado para remeter dinheiro de uma praa para outra sem o deslocamento fsico do numerrio. O envio de valor s pode ser feito de uma agncia bancria para outra do mesmo banco. A agncia de uma localidade ordena a uma agncia do mesmo banco de outra localidade, que pague uma determinada quantia a uma certa pessoa. O dinheiro poder ser retirado no caixa ou creditado em conta corrente. Tanto pode ser a favor de uma determinada pessoa como para a prpria pessoa que pediu a remessa. S permitido transferncia de dinheiro atravs de ordem de pagamento para agncias de bancos diferentes quando se tratar de bancos do convnio ASBAF (Associao de Bancos Comerciais Estaduais). As ordens de pagamento podem se processar das seguintes formas: Por carta a carta segue via malote de correspondncia interna do banco para agncia destinatria. Tambm pode ser por telex, telefone, processamento automtico de dados e por emisso de cheque; Por cheque a solicitao para emisso do cheque feita em formulrio prprio do banco, contendo os nomes do tomador, do favorecido, o valor e a praa de pagamento; A agncia que solicita o servio e evidentemente cobra por isso, emite um cheque sacado contra o prprio banco para pagamento em localidade onde exista agncia do mesmo banco. O cheque ser nominal ao favorecido, nunca ao portador. Este cheque assinado pelos administradores do banco e entregue ao tomador para, por seus prprios meios, encaminha-lo ao favorecido. O favorecido poder retirar o dinheiro na agncia cumpridora ou deposit-lo em sua conta corrente qualquer que seja o banco. Vejamos as denominaes nessa operao: Emitente a agncia que remete o valor; Cumpridora a agncia destinatria; Tomador quem solicita o servio; Favorecido quem recebe o cheque. No necessrio ser cliente do banco para solicitar esse servio. A ordem de pagamento liquidada com o pagamento do dinheiro no caixa ou com o lanamento do crdito em conta corrente do favorecido. DOC Documento de Crdito O DOC um tipo de ordem de pagamento que tem a finalidade de transferir valores entre correntistas de bancos diferentes, mas a operao s possvel entre agncias bancrias de um mesmo sistema de compensao de cheques, desde que o favorecido seja correntista da agncia cumpridora. O DOC preenchido pelo prprio tomador e deve conter seu nome e endereo. Tambm nome e endereo

do favorecido, nome do banco e da agncia cumpridora e nmero da conta do favorecido. O DOC resgatado atravs do servio de compensao de cheques. Sistema de Pagamentos Brasileiro O Sistema de Pagamentos tem como funo bsica processar e liquidar pagamentos. Sempre que algum emite um cheque e faz compras com carto ou envia um DOC, est utilizando o sistema de pagamentos. Em 2002, entrou em vigor o novo Sistema de Pagamentos Brasileiro, trazendo mudanas que modernizaram o sistema. Dentre as novidades, foi criada a Transferncia Eletrnica Disponvel (TED), uma nova opo para transferncia de recursos entre contas de depsitos mantidas em diferentes bancos. Utilizando a TED, o valor transferido ser creditado na conta do favorecido com saldo disponvel e poder ser utilizado imediatamente. Diferente dos recursos provenientes de depsitos em cheques ou DOCs que s podero ser aplicados aps a compensao desses documentos. Da mesma forma que o DOC, ser cobrada a CPMF quando a transferncia feita entre titulares de contas diferentes. A TED tem liquidao no mesmo dia. J o DOC leva um dia para ser compensado. As aplicaes feitas mediante saldo em conta corrente ou atravs de TED rendem a partir do dia de sua realizao. A TED pode ser feita pela internet, nas agncias e nas centrais de atendimentos telefnicos. Dever ser utilizada para transferncias acima de R$ 5.000,00. Texto do Material de Audio - Faixa 13 Garantias Pessoais Fiana e Aval A contrao de financiamento a operao que envolve o maior risco nos negcios, isto porque o dinheiro a mercadoria de maior liquidez. Na contratao de emprstimo a instituio abre mo da liquidez e fica com a mera promessa de receber a coisa emprestada, que pode retornar ou no. E, mesmo que retorne, pode no ser da mesma forma lquida que saiu. O risco, portanto, no poderia ser maior. As garantias exigidas pelos bancos dividem-se em duas tradicionais modalidades: pessoais e reais. As garantias pessoais so tambm chamadas de fidejussria em virtude da elevada confiana que deve haver entre prestador e favorecido. As garantias pessoais so: a fiana e o aval. As garantias reais mais utilizadas so: penhor, cauo, hipoteca, e alienao fiduciria em garantia. Vejamos, primeiramente, as garantias pessoais. Fiana negcio jurdico acessrio que tem por finalidade prestar garantia de pagamento de uma obrigao principal a qual adere. O devedor da obrigao principal chamado de afianado, cujo pagamento o fiador garante. Pela regra, o fiador s est obrigado a pagar caso o devedor principal no o faa. O pagamento deve ser exigido primeiro do devedor afianado. o benefcio de ordem a favor do fiador. Porm, a lei abriu alternativa para que o fiador possa renunciar a este benefcio, passando a ser devedor solidrio e principal pagador, como se fosse aval. A lei exige a constituio da fiana por forma escrita. Havendo mais de um fiador na mesma obrigao, a responsabilidade ser solidria. a chamada co-fiana. Caso prefiram dividir a responsabilidade de forma diversa, devero convencionar. Havendo solidariedade entre os fiadores, aquele que realizar o pagamento, subrroga-se no direito do credor, ou seja, poder cobrar a dvida toda do devedor, bem como a cota devida pelos demais fiadores. A fiana pode ser prestada por clusula contratual no mesmo instrumento obrigacional do negcio principal. A obrigao do fiador cessa com a morte, transmitindo-se aos herdeiros at a fora da herana, os efeitos decorrentes da responsabilidade at a ocasio. O Aval

No aval, como ocorre na fiana, o avalista se obriga pelo avalizado. Assim como o fiador se obriga pelo afianado, comprometendo-se a satisfazer a obrigao no todo ou em parte, caso o devedor principal no a cumpra. O avalista que paga, subrroga-se nos direitos derivados da propriedade do ttulo. Existem, contudo, vrias diferenas entre o aval e a fiana, como por exemplo, as seguintes: A) Na fiana necessria a formalizao da obrigao do fiador por escrito; no aval, basta o lanamento da assinatura do avalista no ttulo; B) A fiana um contrato acessrio. O aval autnomo; C) Na fiana a responsabilidade subsidiria, salvo estipulao em contrrio. No aval a responsabilidade sempre solidria; D) A fiana dada para garantir contratos. O aval dado para garantir ttulos de crditos; E) Na fiana, qualquer que seja o regime de bens, necessria a participao de ambos os cnjuges. No aval, basta a assinatura de um dos cnjuges. Observe-se, porm que no s no aval, mas em qualquer obrigao cambial, saque, emisso, endosso, aceite, pode o cnjuge que no assinou excluir a sua meao (Artigo 3 da Lei 4.121, de 27 de agosto de 1962 Estatuto da Mulher Casada); F) A fiana pode ser dada num documento em separado. O aval s pode ser dado no prprio ttulo ou em folha anexa; G) A fiana garantia pessoal. O aval, ao contrrio, garante diretamente o ttulo. Garantias Reais Segunda modalidade das garantias bancrias. Elas garantem o crdito por meio de coisas portadoras de valor econmico, pertencentes ao prestador da garantia, para maior segurana do retorno dos crditos deferidos pelas instituies. Penhor o direito real que se constitui pela entrega da coisa como garantia da coisa mvel, passvel de apropriao. A entrega efetiva do bem nos termos de direito chamada de tradio. O penhor pode ser convencional ou legal. Penhor convencional deriva da vontade dos contratantes que o constitui. negcio jurdico acessrio: depende de um negcio jurdico principal. Extinto o negcio jurdico principal, tambm se extingue o penhor. Penhor tem por caracterstica a indivisibilidade, ou seja, mesmo com pagamento parcial da dvida principal, no ser liberada parte da garantia. O penhor convencional tem diversos tipos. O comum o chamado de penhor civil. Os demais so tidos como especiais, como o penhor rural, que subdividido em agrcola e pecurio; o penhor industrial, o penhor mercantil e de direitos. O penhor comum e s vezes o mercantil, exige como condio a efetiva tradio da coisa para o credor. O credor fica como depositrio; tem a obrigao de guardar e zelar pelo objeto a ele confiado. No pode fazer uso da coisa. Se houver despesas para administrao, far jus ao ressarcimento. Extinta a dvida principal, o depositrio tem o dever de restituir a coisa nas mesmas condies que lhe foi entregue, inclusive com acrscimos que eventualmente tenha produzido. Penhor Legal o constitudo pelo legislador sobre os bens mveis de fregueses, consumidores e inquilinos a favor dos hospedeiros, estalajadeiros, fornecedores de pousadas ou alimentos e donos de prdios, por dvida decorrente dessa relao jurdica. feito como a reteno dos bens e requerimentos de homologao de penhor ao juiz.

Hipoteca uma garantia slida por servir-lhe de objeto, bens de maior significado econmico, que so os bens imveis. Assim considerados tambm navios, aeronaves, mesmo que em construo. O bem hipotecado permanece na posse do devedor hipotecante, que permanece com a livre disposio desses bens, podendo, inclusive, alien-los ou oner-los novamente. Isto no prejudica o credor hipotecrio, porm o devedor hipotecante no pode praticar atos que coloquem em risco o bem hipotecado ou provoque sua deteriorao. A coisa hipotecada responde pelo pagamento da obrigao principal. O credor, por hipoteca em grau subseqente, mesmo que vencida, depende do vencimento da primeira hipoteca para escutir o imvel. O devedor hipotecante responde por prejuzos decorrentes de m gesto, mas veja que neste caso no se trata de fiel depositrio, pois a posse do devedor hipotecrio em nome prprio. A hipoteca pode ser convencional, legal ou judicial. Para este estudo s interessa o primeiro tipo. Hipoteca convencional decorre da vontade do devedor e do credor. convencionada consensualmente; geralmente constituda por contrato solene devido ao elevado valor da garantia. Nos direitos bancrios, porm, o uso predominante das cdulas de crdito dispensa formalidade do contrato de constituio. Hipoteca contrato acessrio, depende de um contrato principal para existir. A hipoteca indivisvel; assim, mesmo que o bem que compe a garantia possa ser dividido em partes, cada parte conserva o gravame como se o bem no estivesse dividido. O cartrio de registro competente o da localizao dos bens da garantia. Para validade da constituio da hipoteca, devem ser observados alguns requisitos: O hipotecante deve ter legitimidade e capacidade. Isto significa que deve ser titular do bem a ser onerado e ter capacidade para alien-lo; Se a hipoteca se constituir atravs de contrato acima de certo valor, ser da essncia do ato instrumento pblico; Se for constituda por crtula inerente o rigor formal; A vigncia do nus real hipotecrio de 30 anos; prazo mximo admitido por lei, porm passvel de renovao. A extino da hipoteca se d das seguintes formas: A) Com a extino da obrigao principal; B) Com a perda do domnio por parte do devedor hipotecante; C) Com o perecimento da coisa; D) Com a renncia do credor; E) Com a sentena transitada em julgado; F) Com a prescrio. O levantamento da hipoteca ocorre pelo levantamento ou baixa em registro.

Alienao Fiduciria um contrato que tem a finalidade de garantir o cumprimento de uma obrigao. O devedor transfere como garantia a propriedade da coisa para o credor, continuando, porm, na posse da mesma. Cumprida a obrigao, extingue-se a propriedade fiduciria, voltando propriedade plena ao titular anterior. O domnio transferido provisoriamente. Se o prestador da garantia, o fiduciante, no pagar a obrigao, o objeto vai venda, no podendo o fiducirio ficar com o bem.

Servem como objeto da alienao fiduciria os bens mveis em geral, desde que infungveis. A alienao fiduciria se prova por escritura. Bens infungveis so as coisas que no podem ser substitudas por outras da mesma espcie. O devedor que alienar ou der em garantia coisas j alienadas fiduciariamente, responde por estelionato. Tambm na alienao fiduciria se aplica o princpio da indivisibilidade, ou seja, o pagamento parcial da obrigao principal no libera parte do domnio. A alienao fiduciria negcio jurdico que se prova por escritura pblica ou particular e sua validade depende de registro. O registro de ttulos e documentos competentes o do domiclio do credor, sendo obrigatrio arquivamento de cpia nos contratos. Nas crtulas ser competente o cartrio de registros de imveis da circunscrio onde se encontram os referidos bens. Na alienao fiduciria constituda sobre veculos automotores, bem como navios e aeronaves, a repartio competente para o registro aquela incumbida da emisso do controle de suas respectivas licenas que dever anotar em seus certificados de registro. Texto do Material de Audio - Faixa 14 Sociedades Sociedade constituda atravs de um contrato entre duas ou mais pessoas que se obrigam a combinar esforos ou recursos para atingir fins comuns. reconhecida como sujeito de direitos e obrigaes pelo nosso ordenamento jurdico. O que mais diferencia as sociedades comerciais umas das outras a forma de responsabilidade de seus scios, pois conforme o tipo de sociedade, respondem eles ou no, com seus bens particulares pelas obrigaes sociais. Sociedade Empresria a antiga sociedade comercial. Tem o registro de seus atos na junta comercial. aquela que tem como objetivo social a atividade econmica organizada para produo ou circulao de bens ou servios. Sociedade Simples a antiga sociedade civil. Tem o registro de seus atos no cartrio. a organizao que tem como objetivo social o exerccio de profisso intelectual, de natureza cientfica, literria ou artstica, ainda que com concurso de auxiliares ou colaboradores, so os prestadores de servios. A cooperativa ser sempre considerada sociedade simples, mesmo que pratique sociedade econmica organizada para produo e circulao de mercadoria. Atravs do registro do ato constitutivo, ou seja, o contrato social ou estatuto no rgo competente que a sociedade adquire personalidade jurdica. A sociedade civil, como sociedade simples, registra o seu ato constitutivo no cartrio de registro pblico e a comercial na junta comercial. Sem registro do ato constitutivo no rgo competente, a sociedade no uma pessoa jurdica, pois no adquire personalidade jurdica. Para constituio da sociedade comercial com personalidade jurdica e desempenho regular do comrcio, os scios devem ter capacidade jurdica a ser comprovada por documentos juntados ao contrato social ou estatuto, remetido junta comercial. So capazes para constituir sociedade os maiores de 18 anos de idade e os menores emancipados na forma prevista pelo Cdigo Civil. As sociedades so classificadas de acordo com a atividade, a estrutura econmica ou interesse na pessoa dos scios, a personalidade jurdica e a responsabilidade dos scios. Quanto atividade, a sociedade civil ou comercial. Quanto estrutura econmica ou qualidade pessoal dos scios, de pessoas ou de capital, conforme a personalidade jurdica, personificada ou nopersonificada. E pela responsabilidade dos scios ilimitada, limitada ou mista. As sociedades civis e comerciais se distinguem pelo objeto social. A sociedade civil tem atividade de natureza civil e a comercial, prtica do ato de comrcio ou atividade comercial.

Sociedades de pessoas so aquelas em que os scios so escolhidos preponderantemente pelas suas qualidades pessoais. A sada ou ingresso de scio exige a anuncia dos demais. So sociedades de pessoas: as em nome coletivo, em comandita simples e em contas de participao. As sociedades por cotas de responsabilidade limitada, em princpio, podem se classificar como sociedade de pessoas, mas se adotarem uma estrutura semelhante das sociedades annimas, permitindo seu contrato social, o ingresso e sada de scios independentes da anuncia dos demais, passa a ter caractersticas das sociedades de capital. Sociedades de capital so aquelas em que indiferente a pessoa do scio, mas importa apenas a contribuio prestada pelos candidatos a scios, que so subscritores de aes para composio do capital social. Portanto, a sada e ingresso de scio no depende da anuncia dos demais. Ocorrendo pela subscrio ou aquisio de aes sem necessidade de ser promovida a alterao do estatuto para efetivao da sada ou ingresso de scio. o caso de sociedades de capital, as sociedades annimas e em comandita por aes. Sociedade personificada ou regular a que registrou seu ato constitutivo no rgo competente, que a junta comercial para sociedade comercial e cartrio de registro pblico de ttulos e documentos para sociedades simples. Elas tm personalidade jurdica. Sociedades personificadas so as de pessoas e de capitais, que tm registrado o seu ato constitutivo, como as comanditas simples, em nome coletivo, por cotas de responsabilidade limitada, annimas e em comandita por aes. Sociedade no-personificada, irregular ou de fato a que no elabora ou no envia o ato constitutivo para registro, no tendo em conseqncia personalidade jurdica, mesmo adotando um dos tipos previstos na lei e nome comercial, mas a falta de registro no permite a aquisio de personalidade jurdica e direito ao uso exclusivo do nome comercial. Os bens empregados pelos scios respondem pelos atos praticados por qualquer deles, salvo acordo expresso limitativo de poderes, vlido contra terceiro que o reconhecer. No personificada ou irregular tambm a sociedade em conta de participao, embora prevista no Cdigo Civil. A existncia da sociedade nas relaes entre os scios deve ser comprovada por escrito, mas terceiros podem prov-la de qualquer modo. Sociedade de responsabilidade ilimitada aquela em que os scios respondem subsidiria, solidria e ilimitadamente pelas obrigaes contradas pela sociedade, isto , qualquer deles responde pessoalmente pelas obrigaes na falta de bens sociais. So de responsabilidade ilimitada as sociedades em nome coletivo e as no-personificadas, irregulares ou de fato. Na sociedade de responsabilidade limitada, cada cotista ou scio entra com uma parcela do capital social, ficando responsvel diretamente pela integrao da cota que subscreveu. Os scios no assumem pessoalmente responsabilidade pelas obrigaes da sociedade, exceto no caso de dolo, culpa, excesso de poderes ou falta de integralizao do capital social. So as sociedades por cotas de responsabilidade limitada e as sociedades annimas. Sociedades de responsabilidade mista so as que adotam as duas categorias de scios, respondendo alguns de forma solidria, subsidiria e ilimitada pelas obrigaes sociais e outros limitadamente ou sem responsabilidade pelas dvidas sociais, exceto havendo dolo ou fraude. De responsabilidade mista so as sociedades em comandita simples e as comanditas por aes. A Sociedade por Aes Tanto a sociedade annima como a comandita por aes ter natureza empresarial, ainda que organizada para prtica de atividade prpria da simples. Sociedades de Capital Fixo e Varivel Sociedades de capital fixo so aquelas cujo capital relativamente imutvel. Representa uma garantia estvel aos credores. Geralmente as sociedades so constitudas com capital fixo, mas as cooperativas tm capital varivel, isto porque cada membro cooperativo ingressa na sociedade pagando uma participao

que vai se incorporar no capital social da cooperativa. Assim, com a entrada e sada de novo scio, o capital varia para mais ou para menos. Sociedade em Nome Coletivo a sociedade formada por pessoas naturais que respondem ilimitadamente pelas obrigaes sociais, caso seja insuficiente o patrimnio da sociedade. No pode ter como scio outra pessoa jurdica. Este formato pode ser adotado tanto por sociedades empresariais como para sociedades simples. O Artigo 1.157 no novo Cdigo Civil determina que este tipo de sociedade s pode se apresentar como firma. A administrao da sociedade em nome coletivo ser exercida apenas por scios, isolada ou conjuntamente de acordo com o que dispuser o contrato, mas no poder ser confiada a terceiras pessoas. Vejamos o que dispe o novo Cdigo Civil a respeito da sociedade em nome coletivo: Artigo 1.040 A sociedade em nome coletivo se rege pelas normas desse captulo e no que seja omisso pelas do captulo antecedente. Artigo 1.041 O contrato deve mencionar, alm das indicaes referidas no Artigo 997, a firma social. Artigo 1.042 A administrao da sociedade compete exclusivamente a scios, sendo o uso da firma, nos limites do contrato, privativo dos que tenham os necessrios poderes. Artigo 1.043 O credor particular de scio no pode, antes de dissolver-se a sociedade, pretender liquidao da cota do devedor. Pargrafo nico: poder faz-lo quando: 1 - a sociedade houver sido prorrogada tacitamente; 2 - tendo ocorrido prorrogao contratual, for acolhida judicialmente oposio do credor, levantada no prazo de 90 dias contado da publicao do ato dilatrio. Artigo 1.044 A sociedade se dissolve de pleno direito por qualquer das causas enumeradas no Artigo 1.033, e se empresria, tambm pela declarao da falncia. Sociedade Annima A necessidade de se levantar capital para grandes investimentos fez nascer a sociedade annima. A forma encontrada foi dividir o capital social em pequenas fatias, possibilitando que as pessoas comprassem e participassem da sociedade. As pequenas fatias receberam o nome de aes. A ao a unidade mnima de participao de um scio numa sociedade por aes. Sua atividade de natureza econmica organizada para produo ou circulao de bens ou servios, independentemente do seu objeto, a sociedade por aes ser sempre considerada sociedade empresria. A lei das sociedades annimas admite sua constituio a partir de dois scios, havendo possibilidade de uma companhia brasileira constituir sozinha uma outra sociedade annima, ou seja, ela seria a nica scia dessa; haveria assim uma sociedade de um scio s, chamada de subsidiria integral. Sociedade annima sociedade de capital. Suas aes so livremente negociveis. Nenhum acionista pode impedir o ingresso de qualquer pessoa na sociedade. Firma Individual O Cdigo Civil menciona a figura do empresrio que pode ser individual ou coletivo. Empresrio individual, tambm conhecido por firma individual a pessoa que regulamente matriculado na junta comercial, pratica profissionalmente atividade econmica organizada para produo ou circulao de bens ou de servios. No basta praticar um ou outro ato dessa natureza (atos isolados). Para ser considerado empresrio, deve praticar atividade econmica com profissionalismo, sendo seu meio de vida. Ser coletivo sempre que uma atividade for desempenhada por uma sociedade. Na atividade comercial, o elemento que distingue umas empresas das outras o nome da empresa, atravs do qual pode se reconhecer que determinados direitos e obrigaes foram atribudos a ela. Por isso, todos empresrios, sejam pessoas fsicas ou jurdicas, devem ter um nome e uma assinatura que os identifique. Este nome chama-se firma individual empresarial. Depsitos O depsito a entrega de um numerrio ao banco para ser guardado ou aplicado, sendo que o cliente pode restituir total ou parcialmente, quando combinado ou quando este pedir. Os depsitos so classificados como depsitos a vista ou depsito a prazo.

Depsitos Vista So aqueles que o cliente pode sacar total ou parcialmente a hora que lhe convier. So feitos geralmente em conta corrente. J os depsitos a prazo so investimentos e no esto imediata disposio do cliente, que deve aguardar o prazo de vencimento para resgat-los. Em regra, os depsitos so feitos diretamente no caixa do banco, mediante entrega de ficha de depsito autenticada. Estas fichas especificam os valores entregues em cheques e dinheiro, ficando uma via para o cliente e outra para a contabilidade do caixa. Os depsitos em cheques so resgatados pelo banco depositrio junto ao servio de compensao de cheques ou pelo servio de cobrana e sero liberados como crdito aps o resgate. J os depsitos em dinheiro entram como crdito imediatamente na conta corrente do cliente. Os bancos privados de investimento podem receber dinheiro de investidores com prazo de resgate superior a 18 meses, pagando os rendimentos como juros e correo monetria. Ao receber tais depsitos, o banco emite o recibo para comprovar o crdito do investidor. Este recibo chama-se Certificado de Depsito Bancrio (CDB) ou Recibo de Depsito Bancrio (RDB). Para que este documento tenha absoluta validade, deve preencher os seguintes requisitos: A) Local e data de emisso; B) O nome do banco emitente e a assinatura de seus representantes; C) A denominao de Certificado de Depsito Bancrio; D) A indicao da importncia depositada e a data prevista para sua retirada; E) O nome e a qualificao do depositante, ou seja, o credor; F) A taxa de juros cobrada poca de seu pagamento; G) O lugar do pagamento do depsito e dos juros; H) A clusula de correo monetria, se contratada. O Certificado de Depsito Bancrio uma promessa de pagamento da importncia do depsito acrescida dos juros e correo convencionados. Pode ser transferido por endosso em preto, ou seja, com o nome e qualificao do endossatrio. Ao Certificado de Depsito Bancrio so aplicadas todas as disposies relativas s notas promissrias. Existem vrios tipos de investimentos em depsitos bancrios. Veja: Recibos de Depsitos Bancrios pr-fixados so ttulos emitidos por bancos comerciais ou de investimentos adquiridos por investidores atravs de agncias bancrias ou de sociedades corretoras ou distribuidoras de valores. Oferece rendimentos pr-fixados no ato da aplicao, sendo que o imposto de renda s ser cobrado no vencimento. O RDB nominativo e inegocivel antes do vencimento acertado. Esta a principal diferena do CDB. Recibos de Depsitos Bancrios ps-fixados o RDB-ps igual ao RDB-pr. A diferena quanto ao rendimento, que dependero de correo monetria do perodo e quanto alquota do imposto de renda incidente sobre os juros, que varia conforme o prazo de aplicao, sendo retido no resgate. Certificado de Depsitos pr-fixados CDBs so ttulos garantidos por bancos comerciais de investimentos e bancos de desenvolvimento. Podem ser adquiridos em agncias bancrias e sociedades corretoras e distribuidoras de valores. So nominativos endossveis, podendo ser endossado em branco, portanto ao portador. Seu rendimento pode ser pago mensal, trimestral, semestral ou at no momento do resgate, mas sua rentabilidade definida j no momento da aplicao, quando tambm seu imposto descontado em alquota, que varia de acordo com o prazo da aplicao. Certificado de Depsito Bancrio ps-fixados os CDBs-ps so semelhantes aos CDBs-pr. Diferenciamse nos rendimentos, pois embora pague juros previamente determinados, o rendimento final vai depender da correo monetria do perodo; enquanto que no CDB-pr a remunerao total definida por estimativa no momento da aplicao. Outra diferena est no pagamento do imposto que s retido no momento do resgate. Depsitos em Caderneta de Poupana so depsitos que rendem para o investidor a correo monetria do perodo, mais juros de 0,5% ao ms. O depositante tem carncia de 30 dias para poder sacar, sob pena de perder os juros e correo monetria dos dias j transcorridos.

 Cobrana e Pagamento de Ttulos e Carns cobrana bancria tem a finalidade de processar a cobrana de ttulos entregues ao banco atravs de border de cobrana referente ao faturamento das empresas. O banco emite bloquetes e entrega aos sacados, ficando o banco incumbido do controle, acatando sempre que solicitado pelo cedente as instrues para alteraes de cobrana. O cedente quem vende; o sacado quem compra e o banco faz a intermediao da operao, repassando o valor recebido ao cedente. Os bloquetes so emitidos em substituio s duplicatas, notas promissrias, letras de cmbio, cheques e tm o poder de circular pela cmera de compensao. A cobrana de ttulos de grande importncia para os bancos comerciais, pois estreitam a relao entre os bancos e as empresas. Pagamentos de Ttulos e Carns o banco executa todo o fluxo de pagamento do cliente atravs de dbito em conta, documento de crdito ou ordem de pagamento e informa ao cliente. Transferncia Automtica de Fundos o banco movimenta as contas do cliente mediante autorizao, entre uma ou mais contas, em uma ou mais agncias do banco. uma prestao de servio. A transferncia pode ser feita agendada ou mediante ordem direta do correntista. Pode ser feita tambm para suprimento de conta corrente que estiver carente de proviso. O banco dever sacar de algum fundo e supri-la. Arrecadao de Tributos e Tarifas Pblicas o banco presta servio s instituies pblicas por fora de acordos e convnios especficos, que estabelecem as condies de arrecadao e repasse desses tributos e tarifas. Atravs deste servio, o contribuinte encontra maior facilidade para o pagamento, o que contribui muito para adimplemento pontual dos dbitos. Se de um lado o banco utiliza sua estrutura em favor da entidade pblica, por outro, a vantagem de receber um fluxo maior de recursos que permanecer em seu caixa e tambm se leva em conta o fato de expandir sua clientela. Banco Virtual e Internet Banking Para que houvesse uma diminuio de custos de intermediao financeira, os bancos perceberam a necessidade de reduzir o trnsito e as filas de clientes nas agncias. Assim, resolveram aprimorar o Banco 24 horas, que d atendimento clientela fora das agncias. O cliente pode fazer saques, depsitos, pagamentos de contas, solicitao de talo de cheques, etc. Utiliza cartes magnticos em redes de postos de gasolinas e redes de lojas. uma integrao dos requisitos de convenincia, segurana e eficcia exigidos pelo conceito do Remote Banking. O banco virtual disponibiliza para o cliente a obteno da quase totalidade dos servios disponveis na rede de agncias, os quais passam a ser tratados pelo prprio cliente mediante uma senha. O Home Banking conecta o computador do cliente ao do banco, trocando informaes para movimentao da conta corrente. Pode fazer cobrana, aplicaes, resgate, operaes de emprstimos, saldo de poupana, etc. A comunicao constituda em duas vias: tanto o banco pode ter informaes do que o cliente necessita, como tambm o cliente pode obter informaes do banco. A comunicao pode se estabelecer por telefone ou via satlite, com garantia total de conexo, proporcionando segurana, velocidade e qualidade. A segurana no acesso do Home Banking feita atravs de senha com absoluto sigilo e limita acesso s informaes. Os dados transmitidos so criptografados, ou seja, so enviados em codificao secreta e segura. O Home Banking tem sido mais utilizado atravs da internet, passando a ser chamado de Internet Home Banking. Dinheiro de Plstico O dinheiro j assumiu muitas formas diferentes, sendo as mais recentes, cdulas e cheques. Agora, o dinheiro de plstico vem na forma de cartes inteligentes Smart Cards ou carto de armazenamento semelhante aos cartes de crditos na sua aparncia. Eles contm micro-chips, que armazenam unidades digitais de valor, que podem ser trocados por bens e servios, como dinheiro tradicional. Esses cartes tm seu melhor uso como substituto do dinheiro em transaes de pequeno porte. Cartes Magnticos Cartes magnticos so utilizados para saques, extratos, autorizaes para resgate e aplicaes entre contas correntes e investimentos. Muitas vezes substitui o cheque, pois em locais com equipamento de transferncia de fundos so utilizados como forma de pagamento. O carto magntico tende a se tornar o cheque eletrnico com grandes vantagens de reduo de custos para o banco, garantia de recebimento pelos estabelecimentos comerciais, rapidez na operao de venda e

no necessita de consulta prvia sobre o cliente, como acontece com os cheques. Muitos cartes de plstico no tm poder de compra; so cartes de banco que retiram dinheiro ou fazem pagamento em caixa automtico. Outros cartes aliam funo de compra e movimentao de conta corrente. O comrcio vem criando seus prprios cartes para facilitar a compra e eliminar a burocracia na abertura de crdito. Cartes de Crdito Surgiu nos Estados Unidos na dcada de 20. Postos de gasolina, hotis e firmas comearam a oferecer para os seus clientes mais fiis uma forma de pagamento sem usar dinheiro ou cheques. Em 1950, o Darnners Club criou o primeiro carto de crdito moderno. Inicialmente, era aceito em alguns restaurantes e usados por importantes homens de negcios, como uma maneira prtica de pagar suas despesas de viagens a trabalho e lazer. Em 1958 o American Express lana seu carto. Os bancos perceberam que estavam perdendo mercado para estas instituies. No mesmo ano o Bank of America lana o Bank American Card, que mais tarde passa a denominar-se VISA. Na dcada de 90, o VISA passa a ser o carto com maior circulao mundial, aceito em 12 milhes de estabelecimentos. Por trs de um carto de crdito h vrios contratos imprescindveis sua utilizao. Primeiramente um contrato de crdito entre a entidade financeira e o usurio, depois um outro contrato de crdito entre o comerciante e a entidade financeira e, finalmente, o contrato entre o usurio e o comerciante em que o pagamento ser feito como dbito no carto de crdito. A entidade financeira denominada emissor, enquanto o comerciante ou prestador de servios se chama fornecedor, e usurio o titular do carto. Ao emissor cabe a tarefa de dar lastro ao crdito. Sua obrigao pagar o fornecedor ainda que no receba do titular do carto. do emissor o maior risco na operao, porm ser remunerado no s pelo titular do carto, como tambm pelo fornecedor, j que concede crdito ao primeiro e facilita a venda ao segundo. No contrato entre o emissor e o titular do carto, h possibilidade de parcelamento do dbito acrescido de juros. O fornecedor assume perante o emissor a obrigao de aceitar o valor do preo da mercadoria vendida ou do servio prestado mediante a apresentao do carto de crdito pelo usurio. Efetivada a operao, ser descontada uma comisso de remunerao do emissor por ter intermediado o negcio. O carto de crdito constitui uma prestao de servio ao negcio principal entre usurio e comerciante. Dessa natureza de prestao de servio que o emissor se sujeitar incidncia do ISS sobre suas operaes. Fundos Mtuos de Investimentos uma aplicao financeira em que o aplicador adquire cotas do patrimnio de um fundo administrado por uma instituio financeira. O valor da cota recalculado diariamente e a remunerao recebida varia de acordo com o prazo de aplicao e com os rendimentos dos ativos financeiros que compem os fundos. Geralmente no h garantia de que o valor resgatado seja superior ao valor aplicado. As instituies financeiras estruturam seus fundos de acordo com o perfil de liquidez e a composio riscorentabilidade das carteiras. Os fundos podem ser classificados pelo ndice de volatilidade, que determina o grau de risco para o investidor. So classificados em: Fundos de curto prazo baixssima volatilidade e liquidez diria; Fundos de renda fixa baixa volatilidade; Fundos de renda varivel e fundo EDI mdia volatilidade; Fundos de aes alta volatilidade; Fundos de renda varivel focados em derivativos sob enfoque especulativo altssima volatilidade. Hot Money Quer dizer Dinheiro Quente. So operaes de curto prazo, de 01 a 10 dias. So emprstimos rpidos destinados a suprir necessidades momentneas ou emergenciais de caixa. Em regra, so operaes feitas com empresas de grande porte. O custo dessas operaes pode variar em funo do custo de captao de recursos que so destinados para esta linha de crdito. Contas Garantidas

Contas corrente garantidas tm por finalidade conceder nas operaes, limite de crditos, embasado em garantias preferencialmente em duplicatas, que podem ser substitudas por outra quando correr a liquidao, observando-se o prazo do contrato. A garantia tambm pode ser: penhor de bens, warants, conhecimento de depsito, cauo de direitos creditrios ou alienao fiduciria. Crdito Rotativo Os contratos de abertura de crditos so operaes destinadas a proporcionar crditos rotativos dentro de um limite fixado, o qual pode ser utilizado livremente, sendo concedido a empresas idneas, com boa capacidade cadastral e boa liquidez, pelas instituies que vo especificar suas condies. Desconto de Ttulos Para suprir o capital de giro, as empresas fazem operaes de descontos de ttulos e duplicatas. A instituio adianta um percentual dos valores das duplicatas entregues. Os ttulos so transferidos por endosso do emitente e em geral com o aval do mesmo ao banco. Nos vencimentos, o banco se incumbir da cobrana junto ao sacado. O desconto uma operao pelo qual o banco entrega dinheiro ao cliente em troca de ttulos de crdito. O desconto de ttulos no se confunde com emprstimos. No emprstimo, o banco exige o ttulo de crdito emitido pelo muturio. J no desconto, os ttulos de crditos que so transferidos ao banco so emitidos por terceira pessoa. Na operao de desconto, o cliente credor de um ttulo de crdito e pede ao banco para adquirir este ttulo. O banco compra o ttulo, pagando o cliente e depois cobrar o devedor. Para fazer esta operao, o banco cobra juros antecipadamente. Para garantir a operao, o banco exige que o cliente (descontrio) endosse o ttulo; assim, se o devedor no pagar, o banco cobrar do cliente endossatrio. Esta operao comum na indstria e no comrcio, geralmente feitas com duplicatas que so lastreadas na venda de mercadorias. Financiamento de Capital de Giro Esta operao destina-se a proporcionar recurso para capital de giro das empresas que devem entregar para a instituio garantias como duplicata, cheques pr-datados que so caucionados, ficando o produto da liquidao destinado ao pagamento da operao na data de seu vencimento. So operaes de emprstimos com plano de amortizao de at 180 dias, garantido por duplicata com taxas de juros mais baixas, ou por aval e nota promissria com taxas de juros mais altas. Leasing o arrendamento de um bem previamente adquirido pelo arrendador conforme especificaes do arrendatrio, cabendo a este no final do contrato escolher entre trs opes: devolver o bem, adquiri-lo ou renovar o contrato. O arrendado pessoa jurdica e o arrendatrio pode ser pessoa fsica ou jurdica. O contrato por tempo determinado. uma modalidade de financiamento ao arrendatrio que ter o uso e gozo de um bem de sua necessidade, sem ter que desembolsar inicialmente o valor do bem. O arrendatrio paga os aluguis e findo o contrato, poder optar por adquirir o bem arrendado por um preo residual previamente estipulado. Caso no deseja comprar o bem, poder devolv-lo ao arrendador ou ainda prorrogar o contrato, pagando aluguis bem mais inferiores que o primeiro arrendamento. Ttulos de Capitalizao uma mistura de poupana com loteria. uma forma de poupana a longo prazo onde o sorteio funciona como estmulo. Do valor aplicado pelo investidor, a instituio financeira separa um percentual para a poupana, outro para sorteio e outro para cobrir suas despesas. As primeiras parcelas pagas costumam destinar-se integralmente para sorteio e despesas administrativas sem nenhum depsito para o aplicador. Os ttulos de capitalizao tm liquidez limitada, ou seja, existe uma carncia para retirada das parcelas depositadas. Esta carncia pode variar de 01 a 02 anos. O percentual referente parcela de capitalizao deve ser estipulado em contrato e varia de banco para banco. Segundo determinao da SUSEP, deve ser destinado capitalizao no mnimo 50%. Somente a parcela destinada capitalizao ser remunerada. Sobre o valor capitalizado, o rendimento mnimo obrigatrio de 20% da taxa de juros bsica aplicadas a caderneta de poupana, mais variao de ATR. Se o rendimento

da poupana for alterado, o rendimento mnimo dos ttulos deve acompanhar. Os sorteios podem ser semanais, mensais, etc. Texto do Material de Audio - Faixa 17 Planos de Aposentadoria e Penso Privados Estes planos tm a finalidade de propiciar uma aposentadoria ou penso. O mercado privado oferece diversos planos de aposentadoria ou penso. Vejamos alguns deles. FAPI (Fundo de Aposentadoria Programada Individual) Constitui um fundo gerador de recursos para que o aplicador possa complementar sua aposentadoria bsica. muito procurado por profissionais liberais, empresrios e funcionrios de pequenas empresas, ou seja, pessoas que no dispem de fundo de penso ou desejam complement-lo. Instituies financeiras credenciadas no SISBACEN e seguradoras autorizadas pela SUSEP podem explorar este mercado. PGBL (Plano Gerador de Benefcios Livres) Tambm aplicao de longo prazo. No h uma garantia de rentabilidade mnima, mas uma rentabilidade final. Os investimentos podem ser feitos em trs planos distintos: 1) Plano Soberano aplica os recursos em ttulos pblicos federais; 2) Plano de Renda Fixa aplica os recursos em ttulos pblicos federais e outros ttulos com caractersticas de renda fixa; 3) Plano Composto aplica os recursos em ttulos pblicos federais e outros ttulos com caractersticas de renda fixa, e 49% dos valores em renda fixa varivel. Neste plano no h uma quantia fixa estipulada para contribuio. O aplicador pode escolher entre as vrias espcies de investimentos e no h prazo de carncia para resgate. PPA (Previdncia Privada Aberta) Tambm uma complementao de aposentadoria. Pode ser de beneficio definido ou indefinido. De benefcio definido, o investidor escolhe o futuro valor de renda mensal e pagar as contribuies relativas para alcanar o resultado. De benefcio indefinido, o investidor paga uma quantia mensal fixada por ele e receber um beneficio correspondente a rentabilidade daquela aplicao. Nos planos de previdncia privada aberta, as contribuies podem ser pagas para garantir aposentadoria enquanto viver, aposentadoria por invalidez, renda vitalcia por morte e peclio por morte. Previdncia Privada Fechada Fundo de penso. Grandes empresas ou multinacionais criam fundos complementares de aposentadoria para seus funcionrios. Este fundo constitudo por contribuies dos empregados e da empresa. Somente podem participar pessoas que fazem parte do quadro de funcionrios. Planos de Seguro O seguro tem a finalidade de proteger os bens patrimoniais contra infortnios como dano propriedade, roubo de automvel, valores, acidentes pessoais, risco em obras civis e muitos outros. Assim, as empresas de seguro passam a assumir o risco mediante o pagamento de um valor. Pelo contrato de seguros, uma empresa seguradora se obriga a indenizar os prejuzos sofridos pelo segurado, relativos ao objeto do contrato caso ocorra os riscos previstos no contrato. E o segurado, por sua vez, deve pagar o preo do seguro tambm chamado de prmio. A aplice de seguro contrato bilateral: as duas partes tm obrigaes. contrato oneroso: a cada direito corresponde o cumprimento de uma obrigao. aleatrio: o evento pode ou no ocorrer. E tambm contrato solene: sua forma estabelecida pela lei. O contrato de seguros contm: 1) O bem que ser protegido;

2) O valor que ser pago se o bem sofrer dano; 3) O estado do bem e sua localizao; 4) O prazo de durao da cobertura; 5) Os riscos assumidos pela seguradora e demais condies contratuais. A SUSEP estabelece parmetros e limites aos quais devem se sujeitar s seguradoras. O Conselho Monetrio Nacional (CMN) estabelece normas sobre aplicao das reservas tcnicas, fundos que garantem o pagamento de eventuais sinistros. A intermediao dos contratos de seguros feita necessariamente atravs de corretora de seguros, que viabilizam o contrato entre o segurado e a seguradora. Co-seguro O seguro pode ser distribudo entre duas ou mais seguradoras, cada uma assumindo riscos na proporo de suas cotas e participao nos prmios. Resseguro A seguradora contrata um seguro em outra seguradora que dar garantia contra o risco por ela assumido. o seguro do seguro. Texto do Material de Audio - Faixa 18 Tcnicas de Vendas A aplicao da tcnica de vendas, alm de alavancar recursos, conseguir apoio e ajudar superar oposies, tambm evita contradies que podem levar a empresa ao descrdito. A tcnica de vendas pode ser representada por quatro letras: AIDA. Cada letra representa uma tcnica a ser implementada. A quer dizer ateno. Chamar a ateno. I quer dizer interesse. Despertar o interesse. D desejo. Estimular o desejo. A ao. Gerar uma ao. Os pressupostos tcnicos da venda so: 1) Conhecimento do produto o vendedor deve conhecer profundamente o produto, ou seja, deve conhecer seu funcionamento, como foi construdo, a tecnologia empregada, o tempo de garantia, e todos os outros detalhes do produto; 2) Clientela o vendedor deve encontrar seu nicho, sua clientela, identificar seu perfil; 3) Abordagem o vendedor deve conquistar a ateno de seu cliente, sem gerar averso a ele e ao produto; 4) Descobrir a necessidade do cliente e mostra-se pronto a satisfaz-la; 5) Comunicao o vendedor deve adotar a linguagem do cliente, avaliar suas reaes e envolv-lo com lgica e confiana, superar objees, sem ferir o orgulho e a vaidade do cliente; 6) Fechamentos da venda o vendedor no pode se mostrar ansioso, nem burocrata, mas deve fazer o pedido com naturalidade e presteza, conduzindo o cliente a consumao da venda; 7) Acompanhamento o vendedor no pode desinteressar-se do cliente, pelo contrrio, deve sempre manter a perspectiva de uma venda futura. Relaes com Clientes A poltica do relacionamento afinado, a polidez para contornar as dificuldades, sempre foram fatores de sucesso em vendas. Mas, alm disso, o vendedor atento mantm em sua rotina certas atitudes como: avaliar as boas oportunidades de negcios para ofert-las sua clientela e assim ganhar sua confiana; manter contato com sua clientela, tratando-a com dedicao e zelo; acompanhar as operaes com zelo transmite segurana para o cliente. Planejamento de Vendas Planejamento de vendas traar um plano, uma estratgia para maior sucesso nas vendas. Este plano deve conter itens como: territrio abrangido;

 plano de atendimento ao cliente; visitas e roteiros; controle de metas e custos. Motivao para Vendas A empresa deve proporcionar um atrativo plano de remunerao e carreira, estimulando o vendedor com perspectivas de ganho e sucesso em sua misso. Necessrio se faz criar mtodos que no permitam que a acomodao e a rotina se instalem. Mtodos como rodzio de funcionrios nos diversos setores de venda, por exemplo. Remunerao da Fora de Vendas O vendedor deve ser bem remunerado, pois remunerao fator de grande importncia para estimular o agente de vendas. A remunerao a vendas pode ser feita de vrias formas: salrio pagamento de uma quantia fixa, desvinculada do volume de vendas; comisso uma retribuio pecuniria varivel de acordo com o volu me de vendas. Portanto, timo estmulo para o vendedor. salrio + comisso o vendedor recebe uma parte fixa, desvinculada do volume de vendas e lhe proporciona segurana e uma parte varivel de acordo com o volume de vendas que justamente para estimular as vendas. bonificaes, bnus e prmios so remuneraes extraordinrias vinculadas s conquistas de metas e ao constante crescimento das vendas. forma de muita eficincia na motivao dos vendedores. Pesquisas indicam que a melhor forma de remunerar os vendedores para mant-los motivados a mista, onde h um salrio fixo e uma parcela varivel concedida pelo atingimento de metas. Marketing e Relacionamentos Tambm chamado de marketing pessoal. a tcnica de estabelecer relacionamentos empresariais duradouros e produtivos, considerado como fundamental em vendas. Para obter sucesso, o agente de vendas deve estar atento aparncia, mantendo-se otimista e confiante. Ter capacidade de comunicao, com clareza e objetividade. Argumentar com segurana e honestidade. Ser organizado e estar pronto para solucionar problemas e esclarecer dvidas. Segmento de Mercado O mercado no um bloco homogneo. formado por necessidades e desejos variados dos consumidores. H gosto e necessidade para todo tipo de produto. preciso identificar e avaliar cada parte, ou seja, os segmentos para ento viabilizar um planejamento de vendas, definindo estratgias para oferecer um produto com as caractersticas daquele determinado segmento. O segmento de mercado permite a distino de interesses e necessidades de um grupo homogneo de clientes e assim, oferecer produtos e servios capazes de atender os desejos e necessidades do segmento. Assim, a empresa concentra seus esforos de forma consciente e planejada em uma parcela especfica do mercado. Seu marketing direcionado a grupo de indivduos de caractersticas semelhantes. possvel segmentar o mercado de vrias formas como: segmentao demogrfica, segmentao geogrfica, por renda, por sexo, por grau de instruo, por profisses e muitas outras formas. Administrao do Tempo Desperdiar tempo desperdiar dinheiro. Muitas so as causas que levam ao desperdcio de tempo como: desorganizao, indisciplina na atividade profissional, desinteresse, hbitos inadequados, desinteresse nos resultados e muitas outras causas que tornam o tempo improdutivo. Muitas so as sugestes fornecidas por vrios estudiosos deste assunto, para melhor administrar o tempo. Vejamos algumas delas: 1) Confirme as suas visitas por telefone, assim voc elimina viagens infrutferas; 2) Aproveite bem seu tempo em viagens e deslocamentos. Nestes momentos possvel fazer uma srie de atividades. Planeje com antecedncia a tarefa que ser possvel fazer durante o percurso; 3) Elimine visitas inesperadas. Agende e confirme suas visitas; 4) Quando possvel, faa com que o cliente o visite;

5) Desenvolva hbitos saudveis de vendas, defina e enumere as prioridades diariamente; 6) Fale com quem decide. Texto do Material de Audio - Faixa 19 Estrutura e Funes do Sistema Financeiro Nacional Sistema Financeiro Nacional No um rgo ou uma instituio. o conjunto de instituies financeiras que geram a poltica e a instrumentao econmico-financeira do pas. A estrutura do Sistema Financeiro Nacional nos moldes das reformas de 1964 a 1966 tem base nas seguintes leis: Lei n 4.595 a lei da Reforma Bancria. Criou o Banco Central do Brasil e o Conselho Monetrio Nacional; Lei n 4.380 criou o Sistema Financeiro da Habitao (SHF) e o Banco Nacional da Habitao; Lei n 4.728 Fez a reforma do Mercado de Capitais. Da para frente foram criados novos rgos como CVM, SUSEP e surgiram novas instituies como as entidades abertas de previdncia privada e a institucionalizao dos chamados bancos mltiplos, que a oficializao do processo de conglomerao do sistema bancrio. A estrutura legal do Sistema Financeiro Nacional dada pela Lei 4.595, que diz que ele ser constitudo por: Conselho Monetrio Nacional; Banco Central do Brasil; Banco do Brasil; Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) e demais instituies financeiras pblicas ou privadas. Os principais agentes que compem o Sistema Financeiro Nacional so os seguintes: Conselho Monetrio Nacional rgo normativo; Banco Central do Brasil rgo executivo da poltica monetria; CVM (Comisso de Valores Mobilirios) rgo normativo de mercado de capitais; Banco do Brasil banco comercial e agente financeiro do governo; BNDES (Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social) instituio financeira governamental; Bancos Comerciais; Bancos de Desenvolvimento; Bancos de Investimentos; Caixas Econmicas tm como principal funo a concesso de crditos habitacionais; Financeiras so sociedades de crditos, financiamentos e investimentos; Sociedades de Arrendamento Mercantil (Leasing). Ainda temos as instituies privadas do Sistema Financeiro de Habitao e associaes de poupana e emprstimos. O Sistema Financeiro Nacional composto por trs tipos de instituies: 1) Os rgos normativos ou de regulamentao e ditam normas, resolues, circulares e instrues; 2) Os rgos de fiscalizao ou de superviso executa, fiscaliza, controla e regula a atuao das intermedirias financeiras; 3) As instituies operadoras. So rgos normativos: o Conselho Monetrio Nacional, O Conselho Nacional de Seguros Privados, o Conselho de Gesto da Previdncia Complementar.

So rgos supervisores: Banco Central do Brasil (BACEN); Comisso de Valores Mobilirios (CVM); Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP); Brasil Resseguros (IRB); Secretaria de Previdncia Complementar (SPC). Instituies Operadoras Supervisionadas pelo BACEN so: As instituies financeiras e os intermedirios financeiros e administradores de recursos de terceiros. Supervisionadas pela CVM so: Bolsa de Valores e Bolsa Mercantil de Futuros. Supervisionadas pela SUSEP e IRB so: Sociedades seguradoras; Sociedades de capitalizao; Entidades abertas de previdncia complementar. Supervisionadas pela Secretaria de Previdncia Complementar: So as entidades fechadas de previdncia complementar. Fundos de Penso Funes A Emenda Constitucional n 40 de 29 de maio de 2003 modificou o Artigo 192, que define as funes do Sistema Financeiro Nacional, permitindo a edio de vrias leis complementares para regulamentar cada uma das questes pela possibilidade de negociao poltica legislativa. Vejamos o que diz o Artigo 192 da Constituio Federal com redao dada pela Emenda Constitucional n 40, de 2003: Artigo 192 O Sistema Financeiro Nacional, estruturado de forma a promover o desenvolvimento equilibrado do pas e a servir aos interesses da coletividade, em todas as partes que o compem, abrangendo as cooperativas de crdito, ser regulado por leis complementares que disporo, inclusive, sobre a participao do capital estrangeiro nas instituies que o integram (redao dada pela Emenda Constitucional n 40, de 2003). As funes essenciais do Sistema Financeiro Nacional definidas no Artigo 192 da Constituio Federal permanecem vlidas, embora seu teor tenha sido afastado do texto constitucional pela Emenda 40. O Artigo 192 da Constituio Federal em seu antigo texto traz as funes essenciais do Sistema Financeiro, como veremos a seguir: 1 - a autorizao para o funcionamento das instituies financeiras assegurado s instituies bancrias oficiais e privadas, acesso a todos os instrumentos do mercado financeiro bancrio, sendo vedada essas instituies, a participao em atividades no previstas na autorizao de que trata esse inciso; 2 - autorizao e funcionamento dos estabelecimentos de seguro, resseguro, previdncia e capitalizao, bem como do rgo oficial fiscalizador; 3 - as condies para a participao do capital estrangeiro nas instituies a que se referem os incisos anteriores, tendo em vista especialmente:

a) os interesses nacionais; b) os acordos internacionais. 4 - a organizao, o funcionamento e as atribuies do Banco Central e demais instituies financeiras pblicas e privadas; 5 - os requisitos para designao de membros da diretoria do Banco Central e demais instituies financeiras, bem como seus impedimentos aps o exerccio do cargo; 6 - a criao de fundo ou seguro, com o objetivo de proteger a economia popular, garantindo crditos, aplicaes de depsitos at determinado valor, vedada a participao de recursos da Unio; 7 - os critrios restritivos da transferncia de poupana de regies com renda inferior mdia nacional para outras de maior desenvolvimento; 8 - o funcionamento das cooperativas de crdito e os requisitos para que possam ter condies de operacionalidade e estruturao prpria das instituies financeiras. Pargrafo 1 - A autorizao a que se referem os incisos 1 e 2 ser inegocivel e intransfervel. Permitida a transmisso do controle da pessoa jurdica titular, e concedida sem nus na forma da lei do Sistema Financeiro Nacional, a pessoa jurdica cujos diretores tenham capacidade tcnica e reputao ilibada e que comprove capacidade econmica compatvel com o empreendimento. Pargrafo 2 - Os recursos financeiros relativos a programas e projetos de carter regional, de responsabilidade da Unio, sero depositados em suas instituies regionais de crdito e por elas aplicados. Pargrafo 3 - As taxas de juros reais nelas includas comisses e quaisquer outras remuneraes direta ou indiretamente referidas concesso de crditos, no podero ser superiores a 12% ao ano. A cobrana acima deste limite ser conceituada como crime de usura, punido, em todas as suas modalidades, nos termos que a lei determinar. Texto do Material de Audio - Faixa 20 Mercado Primrio e Secundrio De forma genrica, pode se dizer que mercado o local onde se processa a oferta e a demanda. No mercado de capitais, a oferta e a demanda so representadas por ttulos de crdito e o interesse dos que queiram adquir-los. As empresas lanam no mercado suas aes ou debntures em busca do dinheiro dos investidores. o chamado mercado primrio, que destinado colocao de aes ou outros ttulos provenientes de emisses novas. As aes que abastecem o mercado primrio so, em geral, as resultantes de aumento de capital, ou as que originalmente foram emitidas para subscrio pblica no ato da constituio da companhia. A colocao dos ttulos, aes ou debnture feita em regra atravs de banco que opera a intermediao entre os investidores e as empresas. O mercado secundrio refere-se s negociaes posteriores. Os ttulos so negociados entre investidores. So transferncias de recursos e ttulos entre os investidores ou instituies financeiras que operam com tais ttulos. O mercado secundrio traz liquidez e permite que os investidores mudem suas posies de compra e venda, transferindo os ttulos que foram adquiridos no mercado primrio. Mercado de Crdito O mercado de crdito representa a negociao de expectativas de recebimentos, ou seja, os crditos. A expresso mercado de crdito equivalente a mercado de capitais, pois tem por objeto a negociao de ttulos e valores mobilirios que representam expectativa de converso em dinheiro. O mercado de capitais trata das negociaes de recursos financeiros como ttulos de crditos, aes ou debntures, cotas de participao social de empresas e at mesmo emprstimos e financiamentos. A lei n 4.728, de 14 de julho de 1965 regulamenta o mercado de capitais. A finalidade da lei manter o investidor informado e protegido contra fraudes. Mercado de Cmbio

O mercado de cmbio processa a troca de moedas estrangeiras e seus ttulos representativos nas operaes de importao e exportao. O mercado de cmbio no Brasil adota a seguinte diviso: 1) Mercado de cmbio de taxas livres dlar comercial; 2) Mercado de cmbio de taxas flutuantes dlar flutuante; O mercado livre realiza as operaes de importao e exportao, as operaes do governo nas trs esferas: Federal, Estadual e Municipal, e as operaes decorrentes de transferncias financeiras relativas a investimentos de estrangeiros no pas, emprstimos a residentes, pagamentos e recebimentos de servios, fretes, seguros, amortizaes, financiamentos, juros, lucros e royalts. No mercado flutuante so realizadas as operaes de compra e venda de cmbio a clientes para turismo interno e outras operaes entre instituies financeiras definidas pelo Banco Central, como contribuies a entidades associativas, doaes, heranas e legados, aposentadorias e penses, tratamentos de sade e outras. Existe tambm o chamado mercado paralelo em que as pessoas compram e vendem moeda estrangeira em espcie. Uma instituio s pode atuar no mercado financeiro se obtiver autorizao do Banco Central. Entre os vrios requisitos, o Banco Central exige idoneidade financeira e capital mnimo que varia conforme a natureza da entidade. Noes de Poltica Econmica e Monetria Poltica econmica a atuao do governo na economia do pas, que abrange no s a atividade econmica do prprio governo e suas empresas, mas tambm dos indivduos das famlias e empresas. O Estado exerce funo respeitando a livre iniciativa, a propriedade privada inclusive dos meios de produo nos moldes de um regime de democracia moderna. A poltica econmica do pas comporta vrias polticas como: Poltica Fiscal; Monetria; Poltica de investimentos; Poltica da produo e do consumo; Poltica das relaes econmicas internacionais; Poltica de rendas e outras. Cabe ao governo considerar e avaliar a situao geral da economia do Estado, com a finalidade de atingir equilbrio e progresso do pas. Para fazer intervenes na atividade econmica, o governo utiliza como instrumento a poltica monetria. Atravs da poltica monetria, o governo, por seu Ministro da Fazenda e autoridades monetrias controla a economia de acordo com seus interesses, utilizando meios que compem a poltica monetria como veremos a seguir: 1) Depsitos Ordem do Banco Central a critrio do governo, os bancos comerciais esto obrigados a fazer depsitos no Banco Central. Quanto maior o depsito, menos dinheiro tero para emprestar; 2) Reservas de Caixa da mesma forma, quanto maiores as reservas que os bancos comerciais conservem, menores sero seus recursos para ofertar dinheiro; 3) Refinanciamento Compulsrio o Banco Central faz depsitos nos Bancos Comerciais a curto prazo e juros baixos, dando condies para que estes faam emprstimos a curto prazo; 4) Taxa de Desconto a taxa que o banco comercial cobra de seu cliente para descontar um ttulo comercial. Quando a taxa baixa, facilita o crdito; 5) Taxa de Redesconto a taxa que o Banco Central cobra do banco comercial para redescontar o ttulo que o banco descontou para seu cliente; taxa menor d condies para o banco se reabastecer de

dinheiro; 6) Operaes de Open Market o Banco Central adquire ttulos da dvida pblica que esto em poder das instituies financeiras e dos particulares. Assim, aumenta a quantidade de dinheiro existente na economia, fazendo com que desa a taxa de juros. Por outro lado, se vende estes ttulos, enxuga o dinheiro do mercado, provocando elevao na taxa de juros; 7) O governo tambm pode fixar diretamente as taxas de juros, favorecendo ou dificultando certas atividades de acordo com o seu interesse; 8) O governo pode, ainda, determinar o racionamento do crdito em todo o pas para combater a inflao. Formao de Taxa de Juros Como vimos, a formao da taxa de juros inversamente proporcional oferta de dinheiro no mercado. Sempre que h muito dinheiro disponvel para emprstimos, a taxa de juros menor; isto facilita a contratao de emprstimos, e por outro lado, havendo pouco dinheiro em circulao, a taxa de juros tende a subir, dificultando a obteno de emprstimos. A taxa de juros nas operaes de emprstimos pode variar pelas seguintes razes: 1) Pelos riscos que apresenta o tomador do emprstimo quanto ao pagamento, ou seja, pelas garantias apresentadas; 2) Pelo intervalo de tempo e forma de amortizao. A taxa de juros pode ser nominal ou real. Nominal a taxa que o tomador do emprstimo paga, expresso em porcentagem para usar uma determinada quantia em dinheiro. Se no houver inflao a taxa de juros nominal ser igual a taxa de juros real. Havendo inflao, a taxa de juros nominal considera o valor da taxa de inflao, enquanto que a taxa de juros real mede o retorno de uma aplicao em termos de quantidades de bens.