Cafe Soluble Anal - Mercado

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DRAWBACK PARA O CAF SOLVEL BRASILEIRO: UMA ANLISE DE MERCADO

DRAWBACK FOR BRAZILIAN SOLUBLE COFFEE: AN ECONOMIC ANALYSIS
Maria Sylvia Macchione Saes Professora da Faculdade de Economia e Administrao da Universidade de So Paulo. Avenida Luciano Gualberto, 908, Cidade Universitria, So Paulo, SP, CEP 05508-010 E-mail: ssaes@usp.br Marislei Nishijima Professora da Fundao Getulio Vargas de So Paulo. Rua Itapeva, 475, So Paulo, SP, CEP 01332-000 E-mail: marislein@gmail.com
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Revista de Economia Mackenzie Volume 5 n. 5 p. 141-174
Resumo
Este artigo discute os condicionantes da atual insero do caf solvel brasileiro no mercado internacional, bem como a sua evoluo recente. O Brasil tem reduzido sua participao relativa nesse mercado considerado competitivo. Levando em conta as caractersticas do mercado internacional e o comportamento de seus concorrentes, avalia a possibilidade de uso de drawback para o setor como forma de garantir condies de igualdade de operao. Os resultados das anlises terica e emprica sugerem que momentos de gargalos na produo do caf verde, principal insumo do caf solvel, com conseqente aumento de seu preo interno, afetam negativamente a demanda externa pelo caf solvel brasileiro. Alm disso, sugerem que a perda temporria de alguns mercados de pases tradicionais compradores tende a ser definitiva. Palavras-chave: Caf solvel; Drawback; Caf verde; Preos; Exportaes.
Abstract
This article presents and discusses the current conditionings of Brazilian soluble coffee insertion in the international market; as well its recent evolution. Brazil has been reducing its relative participation in this competitive market. Considering the characteristics of this international market and the behavior of the competitors, the article analyzes the possibility the country uses the drawback mechanism to set equal conditions of operation in the international market. The theoretical and empirical results suggest that domestic problems in the production of green coffee, the main input of soluble coffee, affects negatively the international demand for Brazilian soluble coffee. Furthermore, they suggest that some of the temporary loss of traditional consumers turn into definitively losses. Keywords: Soluble coffee; Drawback; Green coffee; Prices; Export.
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Drawback para o caf solvel brasileiro: uma anlise de mercado, Maria Sylvia Macchione Saes, Marislei Nishijima
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INTRODUO
A indstria brasileira de caf solvel, que representa parcela significativa das exportaes do pas, apesar de ter se mostrado adaptada ao ambiente competitivo do mercado internacional, muitas vezes encontra dificuldades para manter tal posio. A quantidade exportada de caf solvel no mundo tem aumentado sensivelmente nos ltimos anos, mas o Brasil, embora tenha aumentado suas exportaes, tem reduzido sua participao relativa no mercado mundial (NISHIJIMA; SAES, 2006). Aps 1995, o preo internacional do caf solvel apresentou tendncia de queda e o seu custo marginal de produo ou seja, o preo do seu principal insumo1, o caf verde tipo conillon2 ou robusta tambm vem apresentando uma tendncia de queda no mercado mundial, principalmente como decorrncia da entrada do Vietn nesse mercado. O Brasil, embora seja muito competitivo no mercado mundial de caf verde robusta, enfrenta situaes em que o diferencial de preos deste bem em relao ao caf verde negociado no mercado internacional fica positivo. Esse resultado, muitas vezes, inviabiliza a exportao de caf solvel com preos competitivos nesses perodos. Pelo lado do custo de produo do caf solvel, pode-se citar o diferencial de preos do caf verde nacional e do negociado no mercado internacional, ocasionado pela concorrncia do mercado, como desfavorvel para o Brasil. Embora o preo desse insumo praticado no mercado interno venha se mostrando sistematicamente mais baixo nos ltimos anos, algumas vezes ocorrem gargalos com a inverso dessa tendncia, como ocorreu, por exemplo, em 1997. Pelo lado da restrio da oferta de caf verde no mercado nacional, pode-se dizer que em momentos de escassez do produto nesse mercado, decorrente de problemas climticos, o diferencial de preos do caf insumo se amplia significativamente. Para o Brasil, a possibilidade de importao do caf insumo, nessas ocasies, torna-se impraticvel tanto por problemas de barrei-
1 No Brasil, o caf conillon o caf insumo predominantemente usado na produo de caf solvel. O caf arbica tambm utilizado, mas em menor escala. 2 As espcies de importncia econmica so o Coffea arabica e o Coffea Cannephora (conhecida como robusta). O arbica cultivado principalmente nas Amricas do Sul e Central, Qunia e Tanznia, na frica. O robusta cultivado no Vietn, no Brasil, na Indonsia, na Costa do Marfim e em vrios outros pases da frica, sia e Oceania. O Brasil um dos poucos pases que produzem as duas espcies: o arbica e o robusta, aqui denominado conillon. A primeira caracterstica dos Estados de Minas Gerais, So Paulo e Paran. A segunda plantada principalmente no Estado do Esprito Santo.
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ras no tarifrias como pelo custo de uma estrutura tributria que opera com impostos em cascata, alm de questes cambiais. Desse modo, as empresas de caf solvel que produzem fora do pas e que so capazes de comprar o caf verde ao preo negociado no mercado internacional acabam sendo beneficiadas em relao s condies de acesso, preo e quantidade das empresas que operam internamente. Assim, este trabalho analisa se o uso do drawback para a indstria brasileira de caf solvel pode gerar condies de igualdade de competio ante as empresas concorrentes internacionais, conforme estudos setoriais recentes (cf. ZYLBERSZTAJN et al. , 1993); SAES; FARINA, 1999; SAES; NAKAZONE, 2002). Tais estudos tm apontado a crescente necessidade de implementao e utilizao de mecanismos capazes de assegurar condies de competitividade ao setor. Alm disso, buscam mostrar suas implicaes sobre o sistema agroindustrial brasileiro de caf. Alm desta introduo, o trabalho est dividido em cinco partes. A primeira discute as caractersticas da estrutura da indstria de caf solvel brasileira e os determinantes de sua competitividade. A segunda apresenta o conceito de drawback e aborda questes sobre o mercado internacional de caf verde, o insumo bsico do caf solvel. A terceira parte discute a conformao do mercado mundial de caf solvel e suas tendncias. Na quarta seo, so apresentados os resultados de um estudo emprico realizado para verificar se a demanda pelo caf solvel brasileiro varia em acordo com seus custos de produo. Na quinta e ltima parte, indicam-se as concluses do trabalho.
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A INDSTRIA BRASILEIRA DE CAF SOLVEL E SUA EVOLUO RECENTE
A indstria de caf solvel brasileira foi implantada nos anos 1960, inicialmente com algumas isenes de impostos de importaes sobre mquinas e equipamentos que foram posteriormente eliminadas, com o objetivo de reduzir os altos custos dos estoques de caf verde que no alcanavam a classificao do Instituto Brasileiro do Caf (IBC) para atender demanda externa. Os chamados grinders eram gros quebrados ou pequenos e compunham sete milhes de sacas, o que correspondia a mais de 25% da produo anual do pas quela data. Alm de reduzir os custos de manuteno dos estoques
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de produtos que no podiam ser comercializados em sua forma original, a industrializao desses cafs gerou oportunidades para a conquista de novos mercados externos (Saes, 1997, p. 154). O caf solvel exige um significativo aporte de recursos financeiros inicial para a instalao de sua planta, o que condiciona uma estrutura industrial complexa do ponto de vista organizacional e tecnolgico. Atualmente seis empresas no Brasil respondem por mais de 90% das exportaes, e as trs maiores foram responsveis por mais de 73% das exportaes totais de caf em 2003 (ver Tabela 1). O ndice de Herfindahl-Hirshmam3 calculado para 2003 foi de 2.120, indicando que a indstria altamente concentrada.
Tabela 1
Participao das principais empresas de caf solvel nas exportaes (sacas de 60 kg)
Empresas 1 2 3* 4 5 6* Subtotal Total 2000 717.573 424.355 368.586 258.293 183.362 94.738 2.046.907 2.190.325 % 32,76 19,37 16,83 11,79 8,37 4,33 93,45 100,00 2001 813.337 571.796 335.629 244.496 206.426 101.878 2.273.562 2.493.357 % 32,62 22,93 13,46 9,81 8,28 4,09 91,18 100,00 2002 782.793 644.692 71.892 201.543 196.673 401.131 2.298.724 2.546.536 % 30,74 25,32 2,82 7,91 7,72 15,75 90,27 100,00 2003 892.715 678.967 0,00* 266.696 237.489 520.275 2.596.142 2.847.625 % 31,35 23,84 0,00* 9,37 8,34 18,27 91,17 100,00
Fonte: Associao Brasileira da Indstria de Caf Solvel (Abics). * Os resultados dessas duas empresas foram unificados em 2003.
3 O ndice de Herfindahl-Hirschman calculado com base na soma dos quadrados da participao de cada firma em relao ao tamanho total da indstria e leva em conta todas as firmas da indstria. considerada desconcentrada a indstria com ndice at 1.000, moderadamente concentradas as que vo de 1.000 at 1.800 e extremamente concentradas as que tm ndice acima de 1.800.
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Apesar do nmero restrito de empresas no setor, no h sinais de coalizo tcita na formao do preo. Ao contrrio, considerando que essas empresas atuam majoritariamente no mercado internacional uma vez que o consumo de caf solvel interno ainda pouco significativo quando comparado com os pases grandes consumidores (ver Tabela 3A no Anexo) , elas acabam por se defrontar com um mercado bastante competitivo, o mercado internacional, no qual o preo o principal determinante4. Conforme ser visto, o preo do caf solvel no mercado internacional apresentou tendncia de queda a partir de 1995, fenmeno que veio acompanhado de aumento do volume de exportaes mundiais desse bem. Vale observar que a insero do caf solvel brasileiro no mercado externo se fez via indstrias j estabelecidas, pertencentes a grandes grupos de produtos alimentcios. A indstria brasileira de caf solvel se tornou muito competitiva no mercado internacional desde sua implantao. O Brasil o maior exportador mundial desse produto (ver Tabela 6). Entretanto, essa vantagem competitiva, muitas vezes, se arrefece por conta das condies da oferta de caf verde no mercado interno ou da diferena de preo desse insumo em relao ao mesmo produto disponvel no mercado internacional. Isso ocorre porque, na prtica, no possvel importar caf verde, em geral por alegaes de problemas fitossanitrios, sempre que esse bem atinge um preo no mercado internacional menor que o preo praticado internamente no pas. A perda de mercados consumidores de caf solvel em perodos de crises pode acarretar conseqncias nefastas para essa indstria brasileira de agronegcio de caf. Isso porque a sua retomada pode ser muito custosa ou mesmo impossvel, dado o alto grau de competitividade desse mercado. Alm da reduo potencial das exportaes do setor, ocorre a reduo da demanda derivada pelo caf verde nacional. Em 2004, a demanda de caf verde para a produo de caf solvel correspondeu a aproximadamente 3,2 milhes de sacas5, o que equivale a 15% da produo brasileira total de caf verde. Do ponto de vista dos produtores brasileiros de caf verde, a vantagem da venda do seu produto para a indstria de caf solvel consiste na maior regularidade e numa opo adicional de demanda pela sua produo em grande magnitude6. Alm disso, a venda do caf verde para a indstria de caf solvel
4 Embora o mercado mundial tambm seja concentrado. 5 Informao obtida na indstria de caf solvel. 6 Desse modo, mesmo a possibilidade de exportar caf verde para as empresas estrangeiras produtoras de caf solvel no absorveria tamanha quantidade de caf.
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consiste num importante canal de escoamento do grinder, que em geral um subproduto natural e inevitvel da agricultura do caf verde7. Uma caracterstica das exportaes de caf solvel da indstria brasileira que grande parcela ocorre a granel a partir de 1998 mais de 44% do total exportado, conforme Tabela 2. O restante vendido com marcas prprias, o que tem sido usado como estratgia pelas empresas do mercado interno para obterem maior valor de exportao, ou na forma de extrato.
Tabela 2
Exportao de caf solvel por forma do produto

Ano -A Granel -Embalado p/ cons. -Freeze dried -Extrato -Total 1995 36% 53% 6% 4% 100% 1997 33% 55% 5% 6% 100% 1998 44% 39% 9% 6% 100% 1999 47% 38% 7% 5% 100% 2001 46% 41% 8% 5% 100% 2003 49% 35% 11% 4% 100% 2004 49% 37% 9% 4% 100%
Fonte: Associao Brasileira da Indstria de Caf Solvel (Abics).
A estratgia do setor, no que se refere venda a granel, consiste em vender o produto no mercado internacional a um preo prximo ao custo marginal de produo das potenciais empresas produtoras para evitar novas entradas. As empresas que compram o caf a granel compem um blend e vendem o produto embalado e com marca. Desse modo, quando o preo do caf solvel brasileiro aumenta, refletindo aumentos de custos de produo alm do custo marginal que essas empresas so capazes de produzir, passa a ser mais vantajoso para elas fabricar seu prprio caf solvel, deixando de importar esse produto do Brasil. De acordo com informaes da Associao Brasileira da Indstria de Caf
7 Obviamente que o caf solvel no necessariamente produzido apenas base de grinder, pois, se o preo do caf verde normal estiver baixo o suficiente, este poder ser usado para a produo do caf solvel.
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Solvel (Abics), a possibilidade de produo pelas empresas importadoras do caf solvel brasileiro ocorre porque, por exemplo, as empresas dos Estados Unidos o maior importador do caf solvel brasileiro possuem fbricas instaladas de caf solvel e operam com capacidade ociosa. Por isso, no incorrem nos custos iniciais de entrada no mercado em resposta aos aumentos no preo do caf solvel importado alm de seu custo varivel. Alm disso, o caf verde, principal insumo do caf solvel, pode ser facilmente importado a preos muito competitivos no mercado internacional, permitindo que mesmo pases no-produtores do gro sejam capazes de industrializ-lo na forma de caf solvel. Outra possibilidade, ante os aumentos de preos do caf solvel brasileiro, consiste no incentivo produo pelos pases importadores que no possuem capacidade instalada de produo, como a Rssia, mas que podem incorrer nos custos de instalao da planta complexa de caf solvel para produo prpria. Nesse caso, mais penoso para os exportadores brasileiros, tais pases deixariam de ser mercados importadores do caf solvel de maneira definitiva, tornando-se potenciais concorrentes do Brasil. A grande sensibilidade do mercado internacional s pequenas variaes nos preos do caf solvel brasileiro se deve ao fato de esse produto ser um bem homogneo, pois pode ser facilmente replicado com caractersticas idnticas, desde que o custo de implantao da indstria j tenha ocorrido e exista grande disponibilidade do insumo caf verde com preos competitivos. Como grande parte das exportaes brasileiras ocorrem a granel, no existe uma marca vinculada a essa parcela do produto, ou seja, no h uma diferenciao por fidelidade do consumidor criada por publicidade e propaganda. Alm disso, interessante observar que um dos passos que a indstria brasileira de caf solvel teve de trilhar para manter-se competitiva no mercado internacional foi o uso predominante do caf verde robusta como insumo. A espcie robusta comparada arbica apresenta melhor rendimento, pois possibilita uma taxa de extrao de slidos solveis estimada em 40% contra 35% a 37% da espcie arbica, e menor cotao de preo no mercado internacional. Quando a indstria de caf solvel foi implantada no Brasil na dcada de 1960, mediante a Resoluo n 161 do Instituto Brasileiro de Caf (IBC)8, produzia-se exclusivamente caf arbica. Naquela data, o pas ainda no produzia caf verde robusta em quantidade significativa. Isso gerou grande demanda
8 Autarquia que regia a poltica cafeeira naquela poca.
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pelo caf solvel brasileiro a granel, pois a maioria do caf solvel disponvel no mercado era produzida com caf robusta. Apesar dessa preferncia, o caf solvel brasileiro, entretanto, no era remunerado por essa caracterstica no mercado internacional, no havia diferencial de preos do caf solvel conforme seu tipo de gro insumo. Assim, quando os estoques de grinder se esgotaram, a indstria brasileira de caf solvel precisou se adaptar ao padro internacional de produtividade e passou a produzir utilizando a variedade de caf robusta para manter a competitividade no mercado internacional. Como o mercado mundial de caf solvel muito competitivo, a tendncia dos produtores em geral foi a de produzir um bem cada vez mais homogneo, fenmeno que realimentava a competitividade do mercado. Desse modo, o fator preo tornou-se um dos elementos-chave na competio por esse mercado.
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DRAWBACK PARA O CAF SOLVEL BRASILEIRO E O MERCADO INTERNACIONAL DE CAF VERDE
Considerando as conseqncias de possveis perdas de mercados importadores do caf solvel brasileiro, apresentadas anteriormente, ou mesmo da incapacidade em atender a novas demandas, e seguindo a tendncia dos demais pases latino-americanos exportadores desse bem, como Colmbia e Mxico, este estudo avalia a possibilidade de uso do mecanismo de drawback para o setor de caf solvel. Em linhas gerais, o regime de drawback, criado pelo Decreto-Lei n 37/1966, consiste em desonerar o imposto de importao de bens insumos vinculados a um compromisso de exportao de bens finais com maior valor agregado. A falta de condies para ofertar caf solvel brasileiro a preos competitivos no mercado internacional ocorre, em geral, por causa do aumento do custo do caf verde interno, que seu principal insumo. Atualmente, situaes como essas podem ocorrer com maior freqncia, por conta da entrada do Vietn no mercado internacional de caf verde robusta como um forte concorrente na produo e exportao. A Tabela 3 mostra que, entre 1995 e 2004, a quantidade total exportada de caf verde no mundo apresentou um crescimento acumulado de 20%. O Vietn e o Brasil foram os maiores responsveis
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por esse crescimento da oferta com taxa de crescimento acumulado respectivamente de 278%, passando de 3,55 para 13,40 milhes de sacas, e 64% para o mesmo perodo. A Colmbia, a Guatemala e os demais pases exportadores apresentaram taxa de crescimento acumulado negativo.
Tabela 3
Exportaes de caf verde dos membros da International Organization of Coffee (ICO) em milhes de sacas de 60 kg
1995
Total Brasil Vietn Colmbia Indonsia ndia Guatemala Demais 67,6 14,4 3,5 9,8 3,9 2,5 3,7 29,7
1996
77,5 15,3 3,8 10,6 6,4 3,1 4,0 34,3
1997
80,3 16,8 6,2 10,9 5,8 2,6 4,2 33,7
1998
80,1 18,2 6,5 11,3 5,6 3,5 3,5 31,6
1999
85,8 23,2 7,7 10,0 5,1 3,6 4,7 31,5
2000
89,4 18,0 11,6 9,2 5,4 4,4 4,9 36,0
2001
90,4 23,2 13,9 9,9 5,2 3,7 4,1 30,2
2002
88,5 28,2 11,8 10,3 4,3 3,5 3,5 26,9
2003
85,8 25,7 11,6 10,2 4,8 3,7 3,8 25,9
2004
81,2 23,6 13,4 9,0 4,1 3,5 3,1 24,6
Taxa acumulada
20% 64% 278% -9% 4% 41% -15% -17%
Fonte: International Organization of Coffee.
A Tabela 4 mostra que a Colmbia, em 2000, perdeu sua posio de segundo maior exportador de caf verde do mundo para o Vietn. Mostra tambm que o Brasil e o Vietn aumentaram sua participao relativa no mercado mundial: o Brasil passou a deter 29% do mercado mundial em 2004 contra 21% que detinha em 1995; o Vietn passou a deter 16% do mercado em 2004, embora s detivesse 5% em 1995. Vale observar, no entanto, que o Vietn produz quase exclusivamente o caf robusta e atualmente o maior exportador dessa variedade, atingindo 43% do mercado mundial em 2001. O Brasil o maior exportador mundial da variedade de caf arbica e divide o quarto lugar com a Uganda como exportador do caf robusta (ver tabelas 1A e 2A no Anexo). Deve-se observar que, apesar da entrada do Vietn no mercado de caf verde mundial, o Brasil o maior exportador mundial (arbica mais robusta), fenmeno que sinaliza a sua
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grande capacidade de competio nesse mercado. Isso sugere que os preos do caf verde disponvel no mercado interno aos produtores de caf solvel so competitivos na maior parte do tempo. Somente em algumas situaes ocorrem gargalos na forma de diferencial positivo de preos entre o gro nacional e o vendido no mercado internacional. Nessas situaes, ou naquelas em que ocorrem choques de oferta, tais como secas ou outros problemas climticos, que o dispositivo de drawback poderia ser utilizado para garantir a oferta brasileira de caf solvel no mercado mundial a preos competitivos.
Tabela 4
Porcentual de quantidade das exportaes de caf verde dos membros da ICO

1995
Total Brasil Vietn Colmbia Indonsia ndia Guatemala Outros 100% 21% 5% 15% 6% 4% 5% 44%
1996
100% 20% 5% 14% 8% 4% 5% 44%
1997
100% 21% 8% 14% 7% 3% 5% 42%
1998
100% 23% 8% 14% 7% 4% 4% 39%
1999
100% 27% 9% 12% 6% 4% 5% 37%
2000
100% 20% 13% 10% 6% 5% 5% 40%
2001
100% 26% 15% 11% 6% 4% 5% 33%
2002
100% 32% 13% 12% 5% 4% 4% 30%
2003
100% 30% 14% 12% 6% 4% 4% 30%
Fonte: International Coffee Organization (ICO).
Como conseqncia do aumento da quantidade negociada de caf verde no mercado internacional entre os anos de 1995 e 2004, verifica-se uma forte tendncia de queda no seu preo internacional. O Grfico 1 mostra o comportamento dos preos internacionais da tonelada de caf robusta em dlares de duas diferentes fontes de informao. Verifica-se que o custo de produo do caf solvel se reduziu drasticamente nos ltimos anos. Os preos nominais do caf verde no mercado internacional se reduziram em grande magnitude em 2001 e 2002, como conseqncia do aumento de preo ocorrido em 1996 e 1997. Esse aumento sinalizou ganhos nesse mer-
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cado e redundou em grande aumento da produo mundial, particularmente do Brasil e do Vietn, e conseqente posterior queda no preo internacional do caf verde. Desse modo, configurou-se uma crise mundial do caf, pois a queda de preos reduziu drasticamente as receitas dos produtores. A queda no preo internacional do caf teve como causa as desvalorizaes das moedas dos pases exportadores, principalmente a do Brasil, e a maturidade das novas reas cultivadas pelo Vietn e pela Indonsia.
Grfico 1
Preos por tonelada do caf verde robusta em dlares: ICO e primeira posio de Londres
2500 2000 1500 1000 500 0
nov/95 nov/96 nov/97 nov/00 nov/01 nov/02 nov/98 nov/99 nov/03
Preco US$/ton ICO-Robusta
pcnlondton
O Grfico 2 mostra a evoluo dos preos de caf verde aos produtores9 do Vietn e do Brasil, em dlares por libra peso, entre janeiro de 1995 e fevereiro
9 Note que o preo ao produtor no o preo negociado no mercado internacional.
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de 2004. Os preos aos produtores vietnamitas tm sido sistematicamente menores, porm em pequenas magnitudes, que os preos pagos aos produtores brasileiros, fenmeno que, juntamente com o aumento da quantidade ofertada, sinaliza a fora da concorrncia do Vietn nesse mercado. Por sua vez, a pequena magnitude do diferencial entre os preos dos dois pases, que algumas vezes se inverte, tambm explicita que os produtores brasileiros tm apresentado capacidade em responder ao ambiente altamente concorrencial que se estabeleceu no mercado mundial.
Grfico 2
Preos recebidos pelos produtores do caf verde robusta do Vietn e do Brasil, em centavos de dlar por libra
Preos ao produtor de caf verde 120 100 80 60 40 20
jan/95
jan/96
jan/97
jan/98
jan/99 PBrasil
jan/00
jan/01 PVietn
jan/02
jan/03
jan/04
Desse modo, sendo o setor de caf verde brasileiro bastante competitivo, no haveria razes econmicas para restringir a importao desse produto ou mesmo para permitir a adoo de uma poltica do tipo drawback. At mesmo porque poderia se tratar de um drawback restrito a situaes de choque
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interno de oferta de caf verde ou quando o diferencial de preos internos e externos comprometesse mercados tradicionais do caf solvel brasileiro. A Colmbia e o Mxico, semelhantemente ao Brasil, so exportadores de caf verde e utilizam o mecanismo de drawback, como j citado anteriormente, para a exportao de caf solvel. Tais pases, entretanto, usufruem desse mecanismo mesmo no sendo to competitivos em caf verde no mercado internacional quanto o Brasil. Inclusive, ambos, Colmbia e Mxico, s produzem caf verde arbica, que um caf com maior cotao no mercado internacional. Desse modo, podem importar caf verde robusta a preos bem inferiores ao caf produzido internamente, destinando-o para a produo de caf solvel. A Tabela 5 mostra que os valores anuais importados de caf verde por esses dois pases, aps 1995, foram bastante reduzidos apesar do drawback, o que indica poucas alteraes para as suas agriculturas do caf verde decorrentes desse mecanismo.
Tabela 5
Importao de caf verde dos pases produtores (mil sacas de 60 kg)

1996/ 1997 Mxico Colmbia 80 0 1997/ 1998 105 0 1998/ 1999 120 0 1999/ 2000 0 0 2000/| 2001 0 16 2001/ 2002 0 80 2002/ 2003 0 70 2003/ 2004 0 55
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MERCADO INTERNACIONAL DE CAF SOLVEL
A queda nos preos internacionais do caf verde robusta representa tambm uma queda nos custos de produo das empresas de caf solvel. Conseqentemente, a reduo dos custos variveis de produo do caf solvel, considerando que um mercado competitivo, tende a atrair novas empresas ao setor. Aparentemente foi o que ocorreu no mercado mundial de caf solvel, pois vrios pases no-produtores tradicionais entraram no mercado (ver Tabela 6). O Brasil, embora seja o maior exportador mundial de caf solvel,
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tem reduzido sua participao no mercado mundial nos ltimos anos, por causa das novas entradas. O volume de caf solvel negociado no mundo aumentou significativamente, 94% entre os anos de 1995 e 2002, conforme informaes da Tabela 6. Tambm possvel verificar que o Brasil em 1995 detinha 29% do mercado mundial de caf solvel, mas em 2002 essa parcela se reduziu para 15%. Apesar dessa perda relativa de mercado, em termos absolutos, o pas aumentou seu volume de exportao em aproximadamente 7% no mesmo perodo. O mercado mundial cresceu, mas o aumento da demanda passou a ser atendido principalmente por pases tradicionalmente consumidores como Cingapura, que ampliou sua participao no mercado mundial de 5% para 10%; a Malsia passou a exportar para 7% do mercado mundial; a Espanha e a Holanda ampliaram suas fatias em 3% do mercado em 2002, mas em alguns anos chegaram a atingir 5% e 7%, respectivamente; e os Estados Unidos e a Alemanha, que aumentaram suas participaes em 2% do mercado mundial. O fato curioso foi que os pases tradicionalmente grandes consumidores foram os que aumentaram a participao relativa nas exportaes mundiais, em 19%, provavelmente atrados pela possibilidade temporria de lucro extraordinrio oferecida pelo setor, sinalizado pelo diferencial de preos do caf verde e do solvel. O que, como conseqncia, teria reduzido os preos do caf solvel no mercado internacional no perodo subseqente, fenmeno que de fato ocorreu, conforme ser visto.
Tabela 6
Exportaes mundiais de caf solvel em mil sacas de 60 kg e como porcentual por pases exportadores
Perodo Total de exportaes em mil sacas Total de exportaes Pases produtores Brasil 1995 8.744 1996 9.783 1997 11.023 1998 10.891 1999 11.424 2000 13.635 2001 15.842 2002 16.935 Variao 94%
100% 52% 29%
100% 46% 26%
100% 43% 22%
100% 39% 15%
100% 37% 17%
100% 34% 15%
100% 34% 16%
100% 32% 15% 20% 14%

(continua)
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Tabela 6
Exportaes mundiais de caf solvel em mil sacas de 60 kg e como porcentual por pases exportadores
(continuao)
Perodo Colmbia Equador Mxico ndia Indonsia Costa do Marfim Pases consumidores Estados Unidos Canad Frana Alemanha Pases Baixos Espanha Reino Unido Sua Cingapura Malsia China (e Hong Kong)
1995 6% 5% 3% 5% 0% 2% 48% 3% 3% 5% 9% 3% 2% 6% 2% 5% 1% 0%
1996 6% 3% 2% 4% 1% 3% 54% 6% 3% 5% 10% 3% 3% 5% 2% 6% 1% 0%
1997 6% 3% 2% 5% 1% 3% 57% 7% 3% 5% 9% 2% 3% 4% 2% 7% 1% 0%
1998 6% 4% 2% 5% 2% 4% 61% 5% 6% 5% 10% 6% 3% 5% 2% 7% 2% 1%
1999 5% 3% 2% 4% 2% 4% 63% 6% 4% 4% 10% 7% 2% 5% 2% 7% 3% 1%
2000 4% 2% 2% 5% 2% 3% 66% 6% 3% 4% 11% 6% 3% 4% 2% 0% 5% 1%
2001 4% 2% 3% 5% 1% 3% 66% 5% 2% 4% 10% 6% 5% 4% 2% 9% 7% 1%
2002 4% 2% 2% 4% 1% 3% 68% 5% 2% 4% 11% 6% 5% 4% 2% 10% 7% 1%
Variao 2% 3% 1% 0% 1% 0% 20% 2% 1% 0% 2% 3% 3% 2% 0% 5% 6% 0%
Fonte: LMC Bolettin Coffee e International Coffee Organization (ICO).
Os preos do caf solvel no mercado internacional apresentaram uma tendncia de queda mais acentuada a partir de 1998, provavelmente associada com o aumento da concorrncia, decorrente da entrada de novos pases exportadores desse bem no mercado mundial. O Grfico 3 mostra os preos
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mdios em dlares da tonelada de caf solvel exportado pelo Brasil, tanto em dlares nominais como em dlares reais deflacionados pelo ndice de Preos no Atacado (IPA) americano. Verifica-se uma forte tendncia de queda nos preos, seguida de uma leve retomada aps 2003. A queda do preo do caf solvel brasileiro medido em dlares pode ser explicada por dois fatores. O primeiro foi a desvalorizao cambial ocorrida em fevereiro de 1999 com a mudana do regime cambial do pas, que implicou um barateamento das exportaes brasileiras no mercado internacional. O segundo fator e aparentemente o mais significativo foi o barateamento do caf verde no mercado internacional. Nos grficos 1 e 2, possvel verificar que a tendncia de queda dos preos do caf robusta se inicia no comeo de 1998, data que coincide com o incio da queda do preo do caf solvel brasileiro medido em dlares. O diferencial de preos do caf solvel e do caf verde insumo teria sinalizado alta a lucratividade no setor de caf solvel, dado seu baixo custo marginal de produo, atraindo novos produtores e, conseqentemente, arbitrando os preos internacionais do caf solvel.
Grfico 3
Preos mdios da tonelada do caf solvel exportado pelo Brasil em dlares correntes e deflacionados
9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000
jan/95 jan/96 jan/97 jan/98 jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04
preo US$ ton
PrealTon
Fonte: Aedata (Agncia Estado).
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A evoluo do volume das exportaes brasileiras de caf solvel aps 1995 pode ser verificada no Grfico 4, que mostra a quantidade exportada medida em toneladas. A partir de 1997, configurou-se uma tendncia de queda do volume de vendas que perdurou at 1999, quando a tendncia se reverteu. Entretanto, de acordo com a segunda linha da Tabela 6, a quantidade total exportada no mundo aps 1995 sempre cresceu, o que configura uma perda isolada da indstria brasileira exportadora de caf solvel para o perodo de 1997 at 1999. Numa situao como essa, a possibilidade do uso de drawback poderia ter arrefecido a perda dos mercados importadores do caf solvel brasileiro e at ter permitido a conquista de novos mercados, uma vez que as exportaes mundiais do perodo aumentaram, conforme ser visto na prxima seo.
Grfico 4
Quantidade exportada de caf solvel brasileiro em mil toneladas

8 7 6 5 4 3 2 jan/95 jan/96 jan/97 jan/98 jan/99 jan/00 jan/01 jan/02 jan/03 jan/04
Quanti
Fonte: Secretaria do Comrcio Exterior (Secex).
Os maiores compradores do caf solvel brasileiro no ano de 1995 esto listados em ordem decrescente na Tabela 7. Vemos que dos oito maiores importadores de caf solvel brasileiro em 1995, sete reduziram o volume importado em valores muito significativos em 1997 em relao ao ano de 1995; no total, o
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Brasil vendeu 11% a menos. Em 1998, o padro de reduo de importaes do caf solvel brasileiro se manteve, caindo 36%. A Alemanha e o Japo aumentaram suas compras em, respectivamente, 20% e 5% em relao a 1995. No ano de 2003, as exportaes totais de caf solvel do pas voltaram a crescer em relao a 1995, 9%, mas antigos grandes compradores, como Rssia, Romnia, Reino Unido e Canad, no voltaram a comprar do Brasil o volume que compraram em 1995, parcelas de mercados que o pas perdeu definitivamente.
Tabela 7
Principais mercados do caf solvel brasileiro (equivalente em mil sacas de 60 kg)

Pas / ano 1995
1997
1998
2000
2003
var. 1997/ 1995
var. 1998/ 1995
var. 2000/ 1995
var. 2003/ 1995
Rssia Estados Unidos Japo Alemanha Romnia Reino Unido Canad Finlndia Austrlia Polnia Mxico Cingapura Argentina Ucrnia Espanha Uruguai Rep. Tcheca Malsia Litunia China
1102,7 425,4 207,5 157,1 155,6 122,4 58,0 42,7 38,1 36,8 34,8 32,1 25,5 13,0 5,6 3,7 1,9 1,2 1,1 0,8
737,9 299,8 246,4 129,0 77,9 71,5 38,1 1,7 50,9 57,7 40,9 50,7 33,9 330,2 1,2 6,6 2,0 2,3 7,4 0,6
393,2 307,7 214,2 188,2 55,7 23,9 37,6 4,5 55,8 26,5 21,2 35,4 31,9 74,9 1,2 8,0 28,0 0,6 6,0 1,3
315,0 480,2 260,8 226,7 25,5 6,6 26,1 34,7 34,4 6,8 14,8 62,7 45,9 307,6 1,3 8,2 73,6 18,3 1,1 2,6
359,0 546,2 301,9 286,0 24,2 109,8 22,4 31,5 21,2 20,2 21,1 99,1 112,1 317,0 31,1 26,9 77,8 70,0 57,4 6,6
33% 30% 19% 18% 50% 42% 34% 96% 34% 57% 18% 58% 33% 2440% 79% 78% 5% 92% 573% 25%
64% 28% 3% 20% 64% 80% 35% 89% 46% 28% 39% 10% 25% 476% 79% 116% 1374% 50% 445% 63%
71% 13% 26% 44% 84% 95% 55% 19% 10% 82% 57% 95% 80% 2266% 77% 122% 3774% 1425% 0% 225%
67% 28% 45% 82% 84% 10% 61% 26% 44% 45% 39% 209% 340% 2338% 455% 627% 3995% 5733% 5118% 725%
(continua)
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Tabela 7
Principais mercados do caf solvel brasileiro (equivalente em mil sacas de 60 kg)

(continuao)
Pas / ano
1995
1997
1998
2000
2003
var. 1997/ 1995
var. 1998/ 1995
var. 2000/ 1995
var. 2003/ 1995
El Salvador Coria R. D. Outros Total
148,7 2615
2,9 144,7 2334
1,6 144,6 1662
2,7 110,6 2066
34,7 19,6 252,1 2848 3% 11% 3% 36% 26% 21%
70% 9%
Fonte: Associao Brasileira da Indstria de Caf Solvel (Abics) e Conselho dos Exportadores de Caf do Brasil (Cecaf).
O Brasil perdeu competitividade no mercado mundial de caf solvel em 1997 e 1998 por causa de problemas climticos que afetaram a produo interna de caf verde. Esse choque de oferta que reduziu a quantidade de caf verde disponvel na economia ocasionou aumentos de preos desse bem (ver Grfico 2), encarecendo a produo brasileira de caf solvel, dada a impossibilidade de importar caf verde. Como conseqncia, o Brasil perdeu grande parcela de suas vendas para seu maior mercado importador, a Rssia, alm de reduzir suas vendas para vrios outros pases: alguns de maneira definitiva, como a Rssia e o Canad, e outros que alguns anos depois voltaram a aumentar as compras do Brasil, como os Estados Unidos e a Alemanha. O Brasil efetivamente perdeu esses mercados porque as importaes mundiais totais e as importaes por pases principais de caf solvel aumentaram durante os perodos analisados (ver Tabela 8). Isto , o Brasil reduziu as exportaes para vrios pases em 1997 e 1998, mas esses mesmos pases aumentaram o volume importado durante esses dois anos com exceo da Rssia, que tambm voltou a aumentar suas importaes a partir de 1999 e se recuperou definitivamente nesse mercado aps 2001 , o que indica que importaram caf solvel de outros pases. Desse modo, a reduo das vendas de caf solvel para esses pases pode ter sido temporria por causa das crises internacionais que afetaram essas economias, tais como a crise russa ou a asitica, mas depois a reduo ocorreu porque tais pases passaram a comprar caf solvel de outros exportadores concorrentes do Brasil.
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Notadamente, as exportaes brasileiras foram substitudas por exportaes de caf solvel de pases tradicionalmente consumidores, que ampliaram suas exportaes aps 1995, conforme indica a Tabela 6. Alm disso, as exportaes passaram a ocorrer de maneira pulverizada, ou seja, o Brasil como grande exportador no foi substitudo por outro pas grande exportador, mas sim por vrios pases exportadores de pequeno porte.
Tabela 8
Importaes mundiais de caf solvel por destino, em mil sacas de 60 kg

Pas / ano 1995 1997 1998 2000 2002 var. 1997/1995 29% 43% 4% var. 1998/1995 38% 22% 47% var. 2000/1995 51% 16% 50% var. 2002/1995 101% 133% 65%
Total Rssia Estados Unidos Alemanha Reino Unido Cingapura Frana Canad Pases Baixos Austrlia Japo Taiwan Espanha China
7.301 1.247 925
9.445 1.785 961
10.059 1.522 1.361
11.001 1.448 1.385
14.671 2.900 1.527
455 636 171 411 247 161 79 272 136 100 67
570 674 287 585 270 296 107 258 194 193 88
713 745 259 585 321 325 165 300 196 177 76
766 829 559 573 352 342 14 311 295 161 88
891 764 742 722 542 414 390 367 346 243 58
25% 6% 68% 42% 9% 84% 35% 5% 43% 93% 31%
57% 17% 51% 42% 30% 102% 109% 10% 44% 77% 13%
68% 30% 227% 39% 43% 112% 82% 14% 117% 61% 31%
96% 20% 334% 76% 119% 157% 394% 35% 154% 143% 13%
Alm das perdas de mercados por conta do suprimento de exportaes de caf solvel por outros pases exportadores concorrentes, mensurveis pelas exportaes mundiais desse bem, existem as perdas de mercados consumidores que possam ter ampliado sua produo interna para consumo prprio
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e, por isso, tenham diminudo sua demanda por importaes, situao mais difcil de ser mensurada. A expanso da indstria brasileira de caf solvel enfrenta duas outras dificuldades: as barreiras tarifrias e as questes tributrias. O caf solvel brasileiro sofre barreiras tarifrias na Unio Europia (UE) e em diversos pases do Leste Europeu. As indstrias dos principais pases concorrentes ou so isentas das taxas de importao, sob alegao de uma poltica de cooperao ao combate do narcotrfico, ou so taxadas com uma menor alquota, como no caso do Mxico e da ndia. Pela tradio, a UE tende a favorecer suas ex-colnias africanas (Tratado de Lom); alm disso, a questo das drogas tem um apelo importante nas negociaes, como no caso da Colmbia. A queda das barreiras tarifrias ou a expanso do princpio da Nao Mais Favorecida para os Sistemas Gerais de Preferncias, j praticado pelos Estados Unidos e pela UE para todas as naes que compem o bloco, aumentaria muito a competitividade do caf solvel brasileiro. Em 2001, o Brasil conseguiu obter da UE cota livre de taxa, aps ter recorrido Organizao Mundial do Comrcio (OMC) para reduzir barreiras tarifrias incidentes sobre o produto brasileiro. A cota foi fixada em 87,4% sobre os seguintes volumes importados pela UE sem tarifa: 10 mil toneladas em 2002, 12 mil em 2003 e 14 mil toneladas em 2004. Fora dessa cota, o produto brasileiro foi submetido tarifa de 9% era 11% at 1999 (OJEC, 2001). Os pases concorrentes, como a Colmbia e o Equador, entravam livres de tarifas desde 1991, graas ao princpio de tratamento preferencial a pases do Pacto Andino e do Mercado Comum da Amrica Central que realizam programas de combate produo e ao trfico de drogas. Na Rssia e na Ucrnia, os maiores importadores europeus do solvel brasileiro (ver Tabela 7), a tarifa de importao de 10% e 30%, respectivamente. Na Rssia, existe um movimento articulado para elevar os impostos de importao, com o objetivo de estimular a formao de uma indstria de caf solvel e caf torrado e modo naquele pas. Na China, a tarifa de importao de 30%, na Polnia de 19% e na Romnia de 15,5%. Vale observar que, na Polnia, o Brasil tem taxas superiores s de outros pases. No caso de pases considerados menos desenvolvidos, a tarifa de 10%, enquanto o produto da UE paga 7%. A Tabela 9 mostra as tarifas de importao incidentes sobre algumas das exportaes brasileiras de caf solvel. No que se refere s questes tributrias, uma dificuldade apontada pelo setor o problema de acmulo de crdito do Imposto sobre Circulao de
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Mercadorias e Servios (ICMS) pelas empresas. Como as empresas desse segmento operam preferencialmente no mercado externo, torna-se praticamente impossvel utilizar esse crdito. As empresas acabam tendo de negociar esse crdito que obtido quando da aquisio da matria-prima com desgios que chegam a atingir 30%. Considerando que as empresas estrangeiras concorrentes tm acesso matria-prima sem o imposto, ocorre uma distoro negativa para as empresas nacionais. Outra preocupao do setor com relao ao atraso nos recebimentos de crdito do Imposto sobre Produo Industrial. (IPI) presumido nas operaes de exportao.
Tabela 9
Tarifas de importao incidentes sobre as exportaes brasileiras de caf solvel

Pases Extratos, essncias ou concentrados (no adicionados de sabor) Brasil Estados Unidos Canad UE Japo Chile Mxico Argentina 0% 0% 9,0% 12,3% 9% 141% 0% Preferncia 0% 0% 0% (ACP) 3,2% (SGP)* 12,3% 9% 141% 17,5% (TEC) CAF SOLVEL Preparaes com base nesses extratos, essncias ou concentrados ou caf Brasil 10% 0% 11,5% 16,0 9% 141% 0% Preferncia 0% + 0% 0% (ACP) 8,1% (SGP)* 0% ** 9% 141% 17,5% (TEC) Substitutos de caf que contm caf
Brasil 0,20% ++ 0% 11,5% 9% 72% -
Preferncia 0% + 0% 0% (ACP) 8,1% (SGP)* 9% 72% -
+ Bolvia, Colmbia, Equador, Peru (Acordo Antidrogas) e CBI (Caribe). ++ Equivalente ad valorem (especfica = $ 0,015/kg). * Tarifas de preferncia: ACP (preferncia com pases da frica) e SGP (Sistema Geral de Preferncias), que representa 35% da NMF no caso de produtos semi-sensveis (extratos) e 70% da NMF no caso de produtos semi-sensveis (como as preparaes e os substitutos de caf). ** Tarifa SGP Fonte: Hemisferic Database/FTAA, verso 1.0, TRAINS e Ojec (2001).
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Esses fatores agravam as condies de insero do caf solvel brasileiro no mercado internacional medida que encarecem relativamente a produo e as exportaes brasileiras de caf solvel e no podem ser resolvidos de maneira imediata e simples. O Grfico 5 mostra a evoluo dos preos do caf solvel brasileiro no mercado internacional e do caf verde negociado internamente, ambos medidos em dlares correntes10. Verifica-se, para o perodo analisado, que o preo do caf solvel caiu a uma taxa maior que a taxa de queda do preo do caf verde. A partir de meados de 2002, os preos de ambos os cafs voltaram a subir, e novamente a taxa de crescimento do caf solvel foi maior que a do caf verde. Esse comportamento sugere que o preo do caf solvel responde de maneira mais que proporcional a um aumento no preo de seu principal insumo. importante observar no Grfico 5 que o diferencial entre o preo do caf solvel e o preo do caf verde diminuiu entre 1995 e 2003, sugerindo que tenha ocorrido uma reduo nas margens de rentabilidade das empresas brasileiras exportadoras de caf solvel. Esse fato refora a necessidade de adaptao das empresas ao ambiente de maior concorrncia que vem sendo desenhado no mercado mundial de caf solvel, com a entrada de novos produtores no mercado de caf solvel. A maior taxa de decrscimo do preo do caf solvel, quando comparada com a do preo do caf verde, evidencia que o primeiro responde de maneira mais elstica ao aumento de concorrncia que o segundo. Provavelmente, esse fenmeno ocorre em conseqncia das caractersticas tcnicas da produo de cada um desses tipos de caf. Enquanto o caf verde exige que o pas produtor tenha terra e clima apropriados para essa agricultura mesmo que tenha as caractersticas adequadas, o custo inicial de produo relativamente baixo , a produo de caf solvel pode ocorrer em qualquer pas, pois atualmente existe, no mercado mundial, caf verde insumo em grande quantidade e a preos baixos. Assim, desde que um pas esteja determinado a incorrer no alto custo inicial de instalao da planta de caf solvel, essa possibilidade de produo est dada para qualquer pas, o que no ocorre no caso do caf verde. Essa diferena tcnica de produo pode explicar a maior resposta dos preos do caf solvel em relao do caf verde insumo ao aumento da concorrncia em seus mercados, conforme visto nas tabelas 3 e 6, e tambm pode ser utilizada como um argumento a favor do uso do drawback para o caf solvel,
10 O preo do caf verde conillon avaliado pelo ndice de preos So Gabriel convertido em dlares pela taxa de cmbio mdia do perodo, e o preo do caf solvel o preo mdio das exportaes brasileiras de caf solvel.
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sem prejuzos ao setor de caf verde. Essa diferena sugere que o mercado de caf solvel possui mais produtores potenciais entrantes, o que indica que perdas temporrias de competitividade podem significar perdas definitivas de mercados, reforando a argumentao anterior a esse respeito.
Grfico 5
Preos de caf solvel e de caf verde

9000 8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000 0 mai/96 mai/97 mai/98 mai/99 mai/00 mai/01 mai/02 nov/95 nov/96 nov/97 nov/98 nov/99 nov/00 nov/01 nov/02 mai/03 nov/03
Fonte: Aedata (Agncia e dlar Escola Superior Preo de Agricultura de QueiPreo So Estado) Gabriel em So Gabriel Luiz US$ ton Linear (preo solvel US$ ton) Linear (preo So gabriel em dlar) roz (Esalq).
5
MODELO ESTIMADO
Para avaliar o impacto da impossibilidade de os produtores brasileiros de caf solvel importarem caf verde insumo aos preos negociados no mercado internacional sobre as suas exportaes, foi estimado um modelo de demanda mundial pelo caf solvel brasileiro. O intuito foi verificar se de fato o diferencial de custos de produo, medido pelo diferencial de preos do caf insumo, significativo para explicar o comportamento da demanda internacional pelo caf solvel brasileiro.
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O Grfico 6 mostra o comportamento dos preos da tonelada de caf verde no mercado internacional e no mercado brasileiro, medidos em moeda nacional entre 1995 e 2003. Verifica-se que o preo do caf verde no Brasil, disponvel aos produtores de caf solvel, mais barato na maior parte do tempo, o que revela a grande capacidade de competio da agricultura brasileira de caf verde no mercado internacional. Entretanto, possvel localizar alguns perodos em que o preo do caf verde negociado no mercado internacional, trazido moeda nacional pela taxa de cmbio mdia, foi menor que o preo praticado internamente.
Grfico 6
Preos de caf verde nacional e internacional por tonelada

3500 3000 2500 2000 1500 1000 500 0 mai/96 mai/97 mai/98 mai/99 mai/00 mai/01 mai/02 nov/95 nov/96 nov/97 nov/98 nov/99 nov/00 nov/01 nov/02 mai/03 nov/03
Londres R$/ton
So Gabriel R$/ton Aedata
Desse modo, identificou-se uma funo demanda mundial pelo caf solvel brasileiro e, considerando as especificidades de cada pas demandante, avaliou-se o impacto do aumento do diferencial de preos do caf verde robusta, interno e externo, sobre a quantidade mundial demandada. Ver especificaes do modelo estimado no Anexo. A necessidade de considerar as especificidades de cada pas ocorre porque as demandas de cada um deles tende a ser diferenciada; por exemplo, a deman-
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da de caf solvel do Japo tende a ser menos sensvel a variaes de preos que a norte-americana. Os demandantes norte-americanos, conforme j discutido anteriormente, so empresas que compram caf solvel a granel do Brasil, compem um blend e vendem o caf solvel embalado e com marca. Desse modo, so mais suscetveis a variaes no preo do caf solvel brasileiro. J os pases do Leste Europeu, Rssia e Ucrnia demandam caf solvel embalado, portanto com maior valor agregado. Considerando tais diferenas, preciso ter um controle sobre elas para estimar uma demanda mdia mundial. Os resultados do modelo economtrico estimado indicam que, quando o diferencial de preos entre o caf verde brasileiro e o do negociado no mercado internacional aumenta, ou seja, quando o preo interno maior que o preo internacional, a quantidade demandada de caf solvel brasileiro diminui significativamente. Esse resultado sugere que a perda de mercados compradores do caf solvel brasileiro decorre da impossibilidade de importar caf verde a custos menores disponveis no mercado internacional. Considerando que os demais produtores de caf solvel tm acesso ao caf insumo ao preo internacional, os produtores brasileiros automaticamente perdem competitividade nas exportaes do caf solvel. Os resultados sugerem que o uso do drawback poderia evitar perdas de mercados externos, temporrias e permanentes, para o caf solvel. Nos ltimos dez anos, o Brasil teve uma significativa perda de participao no mercado internacional de caf solvel. Em 1995, a participao era de 29% e em 2002, de apenas 15%. Caso o Brasil tivesse mantido a participao de 29%, o setor teria exportado 2,5 mil sacas de solvel a mais do que exportou no perodo. Esse crescimento poderia ter refletido ganhos para a economia brasileira: maior receita cambial e gerao de empregos, como tambm maiores ganhos para a cadeia produtiva do caf com o aumento do consumo de caf verde de uma forma geral (ver Tabela 10).
Tabela 10
Cenrio: Brasil mantendo a participao nas importaes mundiais de caf solvel por destino, em mil sacas de 60 kg
Exportaes de solvel 1995 2002 Total (mil sacas) 8744 16935 Brasil (mil sacas) 2535 2540 Taxa de crescimento ao ano 8,6% 0,02% Participao Brasil 29% 15%
(continua)
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Tabela 10
Cenrio: Brasil mantendo a participao nas importaes mundiais de caf solvel por destino, em mil sacas de 60 kg
Cenrios Brasil mantm participao de 15% Brasil mantm participao de 29% Quantidade (milhes de dacas) 2,5 Valor (mil dlares) 200
(continuao)
% do segmento na compra de caf verde produzido no Brasil 7%
5,0
400
15%
Fonte: Elaborado com dados da International Coffee Organization (ICO). Nota: Calculado com preo mdio de US$ 80,00.
6
CONCLUSES
Os resultados das anlises econmicas e estatsticas deste estudo sugerem que existe espao para a utilizao do mecanismo de drawback para o caf solvel brasileiro, com o intuito de evitar perdas de competitividade temporrias no mercado internacional. Especificamente, clculos estatsticos mostram que, quando o diferencial de preos do caf verde interno em relao ao disponvel no mercado nacional se amplia, a quantidade demandada de caf solvel brasileiro pelo mercado internacional diminui, o que revela que, de fato, o custo do caf verde significativo para a competitividade do caf solvel no mercado mundial. A perda temporria de competitividade no mercado internacional decorrente de problemas com o caf verde insumo pode acarretar tambm perdas definitivas de mercados compradores do caf solvel brasileiro. Como as exportaes brasileiras de caf solvel representam grande participao das exportaes mundiais, embora venham se reduzindo sistematicamente nos ltimos anos, geram uma demanda derivada de caf verde no mercado nacional extremamente significativa e regular, em torno de 15% do total produzido de caf verde no pas. A perda de mercados importadores de caf solvel pode acarretar perda dupla de mais longo prazo para o setor de agronegcios no Brasil: perda para o se-
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tor de caf solvel, porque no consegue retomar tais mercados, e para o setor de caf verde, que deixa de contar com a demanda derivada no longo prazo. A grande concorrncia no mercado internacional de caf solvel tende a aumentar a homogeneidade do produto, realimentando a concorrncia, o que implica que o preo do caf solvel o elemento-chave da concorrncia nesse mercado. O Brasil reduziu sua participao no mercado internacional de caf solvel de 29% para 15% entre 1995 e 2002; entretanto, no reduziu sua produo e exportao. Na verdade, ocorreram aumento das exportaes mundiais e ampliao do mercado internacional, maior que o aumento das exportaes brasileiras. Desse modo, o Brasil deixou de vender para os novos mercados, embora efetivamente tenha perdido mercados. No perodo 1997/1998, o Brasil, por falta de competitividade temporria, decorrente de problemas climticos e pela impossibilidade de importao de caf verde, perdeu temporariamente alguns mercados importadores de caf solvel e outros de maneira definitiva. Uma grande perda definitiva para o Brasil foi o mercado da Rssia, o maior importador de caf solvel brasileiro em 1995. Os dados mostram que, apesar da crise russa ocorrida nesse perodo, as suas importaes de caf solvel voltaram a crescer, mas o Brasil passou a exportar cada vez menos para esse pas. O caf solvel brasileiro conta com diferentes taxaes discriminatrias em diferentes pases importadores, que, de um modo geral, no tm afetado os demais concorrentes do Brasil nesse mercado. Outro problema desse setor exportador est relacionado com a estrutura tributria brasileira. A evoluo entre 1995 e 2003 dos preos do caf solvel exportado pelo Brasil e dos preos do caf verde robusta produzido internamente sugere que houve perda de rentabilidade do setor de caf solvel. Segundo Porter (1993), para que uma indstria seja bem-sucedida em uma determinada atividade econmica, ela deve criar vantagens competitivas fortes e sustentveis ao longo do tempo. Para tanto, h que se desenvolver um sistema favorvel quela dada atividade. Os determinantes da competitividade tm como variveis os seguintes fatores: insumos ou fatores de produo, demanda, indstrias suplementares ou de apoio e ambiente competitivo em que a indstria opera. Se tais fatores estiverem expostos competio, as suas foras sero construtivas e positivas. Impedir a aquisio de matria-prima no mercado internacional eliminar um desses fatores.
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Referncias
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Tabela 1A
Exportaes mundiais de caf arbica (em milhes de sacas)

1997 % 1998 % 1999 % 2000 % 2001 % Taxa crescimento
Anexo
1 15,06
10,92 4,21 4,51 1,72 1,72 2,11 1,22 2,76 1,98 0,71 0,98 1,16 0,54 49,59 3,36 52,94 100 52,64 100 6 3,52 7 94 49,11 93 54,24 3,04 57,28 1 0,60 1 0,63 1 95 5 100 2 0,82 2 1,07 2 2 1,30 2 1,27 2 1 0,93 2 0,93 2 1,30 1,01 1,15 0,62 53,14 3,19 56,33 4 1,92 4 1,82 3 2,00 5 1,69 3 1,80 3 2,54 5 4 2 2 2 1 94 6 100 2 1,09 2 1,47 3 1,83 3 4 2,03 4 2,01 4 2,03 4 2,05 1,65 1,52 1,39 1,36 1,03 0,98 0,62 53,88 3,12 56,99 3 2,33 4 1,99 3 2,88 5 2,39 3 1,91 4 2,44 4 2,39 4 2,40 4 4 4 3 3 2 2 2 2 1 95 5 100 9 3,41 6 4,36 8 5,30 9 3,41 6 8 3,51 7 4,68 8 4,84 9 4,10 7 21 11,24 21 10,00 17 9,18 16 9,94 17 3,9% 2,7% 1,2% 8,9% 8,7% 0,5% 11,1% 7,9% 6,6% 16,4% 1,6% 0,1% 2,9% 2,4% 2,5% 2,2%
Brasil 28 16,32 31 19,78 35 16,08 29 21,03 37 6,5%
Colmbia
Guatemala
Mxico
Peru
Honduras
Costa Rica
ndia
El Salvador
10
Etipia
11
Nicargua
12
Papua N. Guin
13
Qunia
14
Indonsia
Subtotal
Outros
Total geral
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Tabela 2A
Exportaes mundiais de caf robusta (em milhes de sacas)

Vietn Indonsia Costa do Marfim Uganda Brasil ndia Tailndia Camares Equador Madagascar Togo Tanznia Congo Rep. Centro Afr. Subtotal Outros Total geral 1997 6,10 5,45 3,01 3,15 1,67 1,35 1,09 1,22 0,61 0,57 0,31 0,17 0,52 0,19 25,41 0,33 25,74 % 24 21 12 12 6 5 4 5 2 2 1 1 2 1 99 1 100 1998 6,37 4,96 3,89 2,95 1,82 2,08 0,78 0,70 0,69 0,45 0,17 0,27 0,35 0,11 25,59 0,31 25,89 % 25 19 15 11 7 8 3 3 3 2 1 1 1 0 99 1 100 1999 7,43 4,48 2,55 3,51 3,38 2,38 0,51 1,09 0,52 0,42 0,27 0,25 0,39 0,18 27,36 0,27 27,63 % 27 16 9 13 12 9 2 4 2 2 1 1 1 1 99 1 100 2000 11,19 4,60 5,79 2,22 2,00 2,61 0,97 1,11 0,31 0,28 0,28 0,11 0,32 0,19 31,97 0,21 32,18 % 35 14 18 7 6 8 3 3 1 1 1 0 1 1 99 1 100 2001 14,14 3,82 3,52 2,74 2,49 2,32 1,17 1,06 0,30 0,27 0,19 0,19 0,17 0,11 32,50 0,20 32,70 % 43 12 11 8 8 7 4 3 1 1 1 1 1 0 99 1 100
Tabela 3A
Consumo global de caf solvel e maiores consumidores em porcentual

Ano Global Estados Unidos Brasil Japo Reino Unido 1990 100,0% 18,8% 2,4% 13,3% 11,4% 1995 100,0% 11,6% 2,6% 11,4% 10,9% 1997 100,0% 10,9% 2,9% 11,2% 10,6% 1998 100,0% 10,2% 3,0% 11,2% 10,3% 1999 100,0% 10,0% 3,3% 11,6% 10,2% 2000 100,0% 9,7% 3,5% 11,4% 9,9% 2001 100,0% 8,2% 3,4% 11,4% 10,1%
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MODELO ECONOMTRICO ESPECIFICAES E RESULTADOS

Foram utilizadas sries de tempo e informao de painel obtidas junto Abics, OIC, Cecaf, IFS-FMI, Esalq, Aedata, Ipea e Bacen, que foram transformadas de acordo com os objetivos do trabalho. As variveis mensais de 1995 a 2004 utilizadas no modelo foram: preos do caf verde robusta So Gabriel como proxy do preo do caf grinder; preo e quantidade de caf solvel exportada pelo Brasil para cada pas; taxa de cmbio real dlar; preo do caf robusta na bolsa de Londres; taxa de juros Selic; variveis dummies de ano; variveis de tipos de caf exportados pelo Brasil; alm de outras variveis que foram excludas do modelo por no se mostrarem estatisticamente significativas. Estimou-se um modelo de demanda de caf solvel brasileiro no mercado internacional utilizando um modelo de Efeito Fixo por Mnimos Quadrados em Dois Estgios para identificao da funo demanda (Wooldridge, 2002), pois a utilizao de informao de preos e quantidades efetivamente negociados num mercado envolve problemas de identificao. A curva de demanda foi identificada utilizando como instrumentos: o custo de produo do caf solvel, avaliado pelo preo do caf verde robusta negociado no mercado nacional; e a taxa de juros Selic. Para controlar as diferenas entre os pases importadores do caf solvel, utilizou-se a estrutura do modelo de Efeito Fixo. O modelo estimado mostrado a seguir. A quantidade demandada de caf solvel, qsol, no tempo t pelo pas i a varivel endgena explicada: pelo preo vendido, psol, no tempo t ao pas i, que instrumentado pelo preo do caf conillon em t; pela varivel diferencial de preos, difere, que a diferena entre o preo do caf verde robusta disponvel no mercado interno e o preo do mesmo caf no mercado internacional no perodo t; e as demais variveis so variveis binrias de tempo e o erro estocstico, suposto atender s condies de ortogonalidade do modelo.
qsolti = 0i + 1 psolit + 2difere t + 3 Dt + it
Os resultados so mostrados a seguir. Verifica-se que: a varivel que mede a diferena de preos do caf verde no mercado interno em relao ao disponvel no mercado internacional negativamente relacionada com a quantidade demandada, indicando que quanto maior o diferencial de preos, ou seja,
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quanto mais caro o caf insumo nacional relativamente ao internacional, menor a quantidade demandada de caf solvel pelos estrangeiros.
Varivel instrumental com objetivo fixo (within) Grupo de variveis: country Nmero de obs = 3810
Nmero de grupos = 145
qsol | Coef. Erro padro z P>|z| [95% Intervalo de confiana ] + psol | 6948,944 1948,528 3,57 0,000 10767,99 3129,9 at1 | 90015,06 17092,73 5,27 0,000 56513,92 123516,2 at2 | 31246,7 8872,188 3,52 0,000 13857,53 48635,86 difere3 | 22,16519 8,663968 2,56 0,011 39,14625 5,184123 _cons | 152103 10135,63 15,01 0,000 132237,5 171968,5 + Teste F para todos u_i = 0: F(144,3661) = 72,83 Prob > F = 0,0000
Tambm possvel verificar que, conforme esperado, o preo do caf solvel negativamente relacionado com a quantidade demandada. As variveis dummies dos anos de 1995 e 1996 apresentaram coeficientes positivos e estatisticamente significativos, sugerindo que as vendas foram maiores nesse perodo. Os efeitos das variaes cambiais brasileiras foram incorporados ao preo do caf solvel que est medido em dlares, uma vez que para o demandante estrangeiro o preo relevante o preo em dlar.
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Cafe Soluble Anal - Mercado

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DRAWBACK PARA O CAF SOLVEL BRASILEIRO: UMA ANLISE DE MERCADO

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Exportao de caf solvel por forma do produto

Fonte: Associao Brasileira da Indstria de Caf Solvel (Abics).

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8 Autarquia que regia a poltica cafeeira naquela poca.

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Fonte: International Organization of Coffee.

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Porcentual de quantidade das exportaes de caf verde dos membros da ICO

Fonte: International Coffee Organization (ICO).

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Preco US$/ton ICO-Robusta

Fonte: International Coffee Organization (ICO).

9 Note que o preo ao produtor no o preo negociado no mercado internacional.

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Fonte: International Coffee Organization (ICO).

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Importao de caf verde dos pases produtores (mil sacas de 60 kg)

Fonte: International Coffee Organization (ICO).

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100% 52% 29%

100% 46% 26%

100% 43% 22%

100% 39% 15%

100% 37% 17%

100% 34% 15%

100% 34% 16%

100% 32% 15% 20% 14%

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1996 6% 3% 2% 4% 1% 3% 54% 6% 3% 5% 10% 3% 3% 5% 2% 6% 1% 0%

1998 6% 4% 2% 5% 2% 4% 61% 5% 6% 5% 10% 6% 3% 5% 2% 7% 2% 1%

1999 5% 3% 2% 4% 2% 4% 63% 6% 4% 4% 10% 7% 2% 5% 2% 7% 3% 1%

2000 4% 2% 2% 5% 2% 3% 66% 6% 3% 4% 11% 6% 3% 4% 2% 0% 5% 1%

2001 4% 2% 3% 5% 1% 3% 66% 5% 2% 4% 10% 6% 5% 4% 2% 9% 7% 1%

2002 4% 2% 2% 4% 1% 3% 68% 5% 2% 4% 11% 6% 5% 4% 2% 10% 7% 1%

Fonte: LMC Bolettin Coffee e International Coffee Organization (ICO).

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preo US$ ton

Fonte: Aedata (Agncia Estado).

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Quantidade exportada de caf solvel brasileiro em mil toneladas

Fonte: Secretaria do Comrcio Exterior (Secex).

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Principais mercados do caf solvel brasileiro (equivalente em mil sacas de 60 kg)

var. 1997/ 1995

var. 1998/ 1995

var. 2000/ 1995