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ATIVO E SUA MENSURACAO Introduo A contabilidade, sendo uma cincia que tm como objetivo prestar informaes relevantes para

atender as necessidades da empresa, vem ao longo do tempo buscando novas medidas de mensurao e avaliao dos diversos meios e recursos que compe a entidade patrimonial. Assim os profissionais da contabilidade, esto preocupados em gerar informaes que surtam efeito ao serem utilizadas pelos seus usurios, e desta forma tem como ponto de preocupao, dentre outros, o Ativo. Pois no Ativo esto aplicados os recursos indispensveis para o desenvolvimento do empreendimento, disponveis para os gestores da empresa desenvolverem as atividades. O ativo um dos elementos mais importantes da empresa, pois toda a atividade da empresa esta voltada para gerar ou aumentar o ativo, no ativo esto aplicados os recursos indispensveis para o desenvolvimento do empreendimento, disponveis para os gestores desenvolverem as atividades da empresa. 1.ATIVO Segundo Iudicibus(1999) o entendimento do significado e do conceito de ativo fundamental, pois trata-se da essncia contbil. Ao longo do tempo o Ativo tem sido definido de vrias maneiras sendo as mais tradicionais ...ativo o conjunto de bens e direitos disposio da administrao... ou ...ativos so os meios conferidos administrao para gerir a entidade... . A partir dessas definies percebemos que o ativo para ser considerado como tal, deve trazer consigo algo que possa ser utilizado pela empresa e que possa auxiliar na gerao de resultados pelo menos dentro do prazo de sua vida til. Se uma empresa compra uma mquina, esta representa um bem de sua propriedade, portanto um ativo. Por outro lado, se uma empresa paga determinada quantia, digamos, pela patente de uma inveno, ela passa a ter o direito sobre essa patente. Assim uma patente representa um direito; logo um ativo. Exemplos de ativos:

dinheiro guardado em banco; duplicatas a receber provenientes de vendas a prazo; veculos; imveis; terrenos; marcas; estoque de mercadorias. Uma empresa adquire ativos com o objetivo de, direta ou indiretamente,

obter a entrada de fluxo de caixa. E usa esses ativos para manter suas operaes, a fim de gerar receitas que superem o valor dos ativos sacrificados em troca. Sendo assim em todas a aplicaes envolvendo o ativo existe o objetivo e esperana de obter e garantir um fluxo de caixa. FUNDAMENTAO CONCEITUAL Inicialmente focamos o tema da mensurao de ativos. A teoria contbil indica que os ativos podem ser mensurados sob duas abordagens: a valores de entrada, que representam o montante sacrificado pela empresa para a obteno do ativo, e a valores de sada, que representam o montante a ser incorporado ao patrimnio da empresa no caso de alienao do ativo. AVALIAO E MENSURAO DE ATIVOS mais fcil definir mensurao do que fazer mensurao. Alguns fatores so fundamentais para definir os padres de mensurao: quantificaes no monetrias como quantificaes fsicas e quantificaes monetrias como moeda. O processo de mensurao de um ativo, como praticado, na maioria das vezes, tende a buscar to somente a dimenso monetria do bem, que muitas vezes no representativa do valor que realmente o objeto avaliado tem na sua essncia. Com esta limitao vrios atributos de um objeto no esto devidamente inseridos ou qualificados em seu valor monetrio, expresso contabilmente. Ativos monetrios disponibilidades e ativos assemelhados, que

deveriam ser expressos em termos de entradas esperadas de caixa, ajustadas pelo prazo de espera de recebimento, sempre que relevante; os itens no monetrios inventrios, instalaes e equipamentos, investimentos de longo prazo e ativos diferidos no so to amenos quanto sua avaliao, como os monetrios. Tais ativos seriam tipicamente determinados ou avaliados pelo custo de aquisio ou algum conceito derivado dando uma noo mais restrita a itens monetrios e no monetrios. Assim o sistema de mensurao o conjunto de procedimentos que atribui nmeros a objetos e eventos com o objetivo de prover informaes validas, confiveis, apropriadas e econmicas para as tomadas de deciso.

OBJETIVO DA AVALIAO DE ATIVOS Quando o gestor se depara com uma situao em que tem que decidir sobre a compra ou venda de um bem, surgem duvidas, as quais tm que ser solucionadas, para que os mesmos fiquem tranquilos, pois tero certeza que foi feito um bom negcio. So inmeras as duvidas que surgem, tanto em relao compra, quanto em relao venda, a quantia do custo de um ativo em qualquer negocio particular depende no s do tempo e lugar de aquisio, mas de julgamentos, esperanas, medos, preferncias, tanto do comprador como do vendedor. Por estas razes se deve definir o objetivo da avaliao de um ativo, destacando diversas hipteses como forma de se alcanar o melhor resultado, satisfazendo as necessidades de informaes do usurio em questo. Deve-se ainda, destacar que para se mensurar algo, h necessidade de definir quais so os objetivos a serem alcanados, e com base neles que se ir decidir quais parmetros de medida sero utilizados. ATRIBUTOS BASICOS NA MENSURAO DE ATIVOS Para se avaliar ou mensurar um ativo deve-se, necessariamente, verificar e aplicar algumas caractersticas que so atributos bsicos da informao, dentre eles: OBJETIVIDADE Deve-se adotar procedimentos adequados, claros,

transparentes

de

fcil

compreenso.

CONFIABILIDADE A confiabilidade se comprova quando a aceitabilidade e verificabilidade dos dados mensurados no ativo, indicando a veracidade dos fatos. OPORTUNIDADE As informaes mensuradas devem ser fornecidas no tempo exato em que necessrio caso contrrio perdero a sua utilidade, ou seja, no sero mais teis. PRECISO Para que a mensurao possa ser precisa, sero necessrias informaes na medida exata das necessidades dos gestores, possibilitando assim a conduo do negcio da melhor forma possvel. EXATIDO A mensurao deve ser do tamanho exato ou na quantidade certa, transmitindo aquilo que realmente for necessrio para os usurios. ACURCIA A margem de erro com relao informao sobre a mensurao no poder existir para que a realidade possa ser expressa.

FORMAS

DE

AVALIAO

DOS

ATIVOS

Ao se atribuir valor a um ativo deve-se verificar qual o objetivo da empresa, que a primeira instancia seriam quatro, para aquisio de algo necessrio, para manter a sua atividade, para se desfazer de algo que no mais til para a empresa, para se saber o valor atual do seu patrimnio e para dispor seus produtos ou mercadorias a disposio de seus clientes. Estes podem ser chamados de valores de entrada e valores de sada. 2.1. Mensurao a valores de entrada Em contabilidade, a mensurao pelos valores de entrada traduz o sentido de custo. O custo representa o montante de recursos sacrificados para a obteno de outro recurso ou conjunto de recursos. Os conceitos de mensurao com base no custo evidenciam quanto a empresa sacrifica de seus ativos para a obteno de novos ativos. Segundo a obra da Fipecafi (2001:28), os valores de entrada representam o sacrifcio que a empresa teve (passado), tem (presente) ou ter (futuro) que realizar para adquirir um dado recurso. As principais opes compreendidas pelos valores de entrada, considerando-se o aspecto temporal, so as seguintes: (i) passado custo

histrico, (ii) presente custo corrente e (iii) futuro custo de reposio futuro. Para Hendriksen e Van Breda (1992:487), os atributos relacionados ao custo histrico so preferidos pelos profissionais que enfocam a histria do empreendimento. Segundo eles, tais profissionais tendem a favorecer os custos histricos, pois estes supostamente contam melhor a histria da companhia; os futuristas, por sua vez, preferem o custo de reposio, porque estes evidenciam os perodos futuros. Por terem tais preferncias, esses profissionais enfatizam ora o Balano Patrimonial, ora a Demonstrao do Resultado do Exerccio, que identificam o resultado mais aproximado do que dever acontecer no futuro. 2.1.1. Custo histrico O conceito de custo histrico est correlacionado com a necessidade de controle dos recursos investidos, mensurados pelo montante de caixa sacrificado pelo proprietrio ou colocado sob responsabilidade de um terceiro. Propicia um excelente meio de controle do resultado econmico para empreendimentos com final determinado. Comparando-se o valor investido, mensurado pelo montante de caixa consumido na data do investimento, com o valor resgatado, mensurado pelo caixa obtido na data da realizao ou recuperao de todos os investimentos, encontra-se, por diferena, o exato valor do resultado econmico e financeiro do empreendimento realizado. Portanto, neste conceito os ativos so mensurados pelo valor desembolsado na data da aquisio. Segundo Hendriksen e Van Breda (1992:372), o custo histrico representa o valor de troca das mercadorias e servios no momento em que foram adquiridos pela empresa, e a grande adeso a ele devida suposio de que verificvel, dado que representa o montante de pagamentos realizados pela empresa. Iudcibus (1994:103) utiliza a citao do American Institute of Certified Public Accountants (AICPA) de 1957 para definir custo: [...] presumindo um mercado livre, o custo de aquisio expresso no preo de barganha de um ativo uma quantificao satisfatria das expectativas de servios futuros no momento da compra. Assumindo a definio do AICPA como de custo histrico, Iudcibus

(1994:103) apresenta uma das razes para a grande preferncia pelo custo histrico, que a verificabilidade e a expresso de forma mais objetiva dos potenciais futuros do ativo no momento da compra, mencionando: [...] verifica se, portanto, que uma das razes mais fortes para a adoo do custo histrico sua possvel aderncia, no momento da aquisio, para expressar os potenciais de servios futuros, para a empresa, do ativo que est sendo adquirido. 2.1.2. Custo corrente Os custos correntes representam o preo de troca que seria exigido hoje para obter-se o mesmo ativo ou um ativo equivalente. Hendriksen e Van Breda (1992:374) afirmam que a confrontao de despesas com suas respectivas receitas poder ser feita com base nos preos correntes das mercadorias ou servios usados ou consumidos. Dessa forma, esses autores (1992:374) ressaltam que o uso do preo corrente permite a identificao do resultado proveniente da transao em si e dos ganhos e perdas decorrentes da manuteno dos ativos antes de sua utilizao. A diferena entre o custo histrico e o custo corrente representa o ganho ou perda ocorridos em funo da mudana dos preos de mercado dos ativos mantidos pela empresa. Segundo Hendriksen e Van Breda (1992 426), os custos correntes refletem os preos que podero ser pagos por um ativo, ou por seu uso, na data de encerramento do balano, do consumo ou da venda. Para efeito de estoques, o custo de aquisio ou produo na data do encerramento do balano. Em relao aos imobilizados, seria o custo de aquisio, nessa mesma data, de um ativo nas mesmas condies e tempo de uso de um bem da empresa. Sintetizando, custo corrente representa o montante que a empresa deveria pagar, no momento atual, para obter seus ativos e servios e, portanto, representa a melhor mensurao do valor de entrada dos recursos utilizados para produo das receitas correntes.

VALORES

DE

SADA

A premissa bsica deste conceito a de que o preo de troca o valor

pelo qual os ativos podem ser vendidos ou trocados, quando deixarem a empresa, supondo-se que a mesma opera em um mercado organizado e o preo de mercado pode ser considerado uma estimativa bem prxima do preo real de venda em um curto prazo. So baseados na troca de bens, produtos ou mercadorias, convertidos em valores mobilirios. Referem-se a vendas efetuadas pela empresa, ou a atribuio de valores aos bens que esto sendo colocada a disposio dos interessados. A metodologia utilizada para avaliao ou mensurao de ativos atravs de valores de sada utilizada quando a empresa os coloca a disposio de terceiros de forma normal ou sente a necessidade de se desfazer de algum ativo Podem ser de apresentados forma da seguinte inesperada. forma:

PREOS CORRENTES DE VENDA O valor realizvel liquido obtido, na maioria das vezes, a partir do preo de venda cotado sobre a demanda do mercado. A avaliao a preos de sada proporciona informaes relevantes e constantemente atualizadas, se a empresa atua num mercado organizado e pode prever os custos adicionais de venda. Por outro lado, o preo corrente de venda significa a importncia que est sendo paga pelo comprador marginal no momento, no sendo, portanto, possvel extrapolar condies idnticas para o futuro. Como o valor realizvel liquido um substituto de um preo de venda futuro, a efetiva converso em termos de entrada de caixa sempre ser exposta a dvidas.

Para efeito de apurao do lucro quando utilizada esta abordagem, reconhece-se o lucro futuro, relativo ao preo de venda, partindo-se da premissa que o preo atual seja um bom substituto do preo de sada. VALORES DE LIQUIDAO - Pode ser considerada a mais extrema hiptese de avaliao a valores de sada, por que presume uma venda forada, tanto para clientes normais a preos extremamente reduzidos, como para outras

firmas,

bem

abaixo

do

custo.

Por no serem realistas em circunstancias normais, os valores de liquidao devem ser utilizados em situaes especificas, como: - quando os ativos tenham perdido sua utilidade normal, por obsolescncia ou outro motivo qualquer, e tenham perdido e seu mercado normal; - quando a empresa espera ser desativa em futuro prximo, de modo que no poder vender seus ativos em seu mercado normal.

EQUIVALENTES CORRENTES DE CAIXA Esta abordagem parte da premissa de que todos os itens do ativo possuem um valor presente de mercado que no o possui seriam descarregados do ativo no ato da compra. Procedendo assim, todos os ativos representam o total de dinheiro que poderia ser obtido, vendendo cada um sob a condio de liquidao, reduzindo os prejuzos na fase de liquidao forada ou obsolescncia do empreendimento. Utilizar este mtodo de avaliao no retrata a realidade do Ativo, pois ao deixar de considerar uma caracterstica como gerao de benefcios futuros, est-se fazendo uma avaliao parcial do Ativo e a contabilidade deve ser imparcial.

VALORES DESCONTADOS DE ENTRADAS DE CAIXA FUTURO

Conceitualmente, o valor atual determinado mediante o processo de desconto. Porm, o desconto compreende no s um estimado interesse verdadeiro, que o custo de oportunidade do dinheiro, mas tambm um estimado da probabilidade de cobrar o valor previsto.

Os valores do ativos, tanto relacionados aos bens como dos realizveis no futuro, tem condies de serem transformados a valores de hoje, atravs de descontos calculados por meio de taxas. Sob esta tica de avaliao, trs variveis bsicas so imprescindveis e devem ser determinadas para a sua aplicao: - a importncia;

- o fator de desconto (taxa de juros); - o perodo ou perodos compreendidos. Conhecendo-se a importncia, a taxa de juros e o perodo possvel trazer a valor presente o fluxo de benefcios futuros. Aplicando-se este mtodo, os Ativos so representados pelos futuros recebimentos lquidos de dinheiro, decorrentes dos produtos/servios potenciais.

2.4. Dimenso financeira na mensurao de ativos A dimenso financeira na mensurao dos ativos pode ser analisada sob o prisma do efeito da inflao e dos juros reais.