Estudo de Caso - Cia Malbec

A Cia Malbec fabricante de vinhos finos, quer instituir a partir deste ano
um planejamento formal com o intuito de elevar o retorno sobre o investimento nos prximos cinco anos,
atravs de planos anuais de resultados, que facilite a comparao entre os resultados orados e reais.
Estamos no ltimo trimestre de x0, um momento propcio para iniciar o processo oramentrio.
Os resultados esperados para o corrente ano so demonstrados logo abaixo:
Demonstrao de Resultados do Exerccio em $
Cia Malbec Em 31.12.x0
Vendas ...................................................................................
Custos ....................................................................................
Margem Bruta .......................................................................
Despesas de Administrao e Vendas ....................................
Lucro Antes do Imposto de Renda .........................................
Imposto de Renda (40%) ........................................................
Lucro Lquido .........................................................................

BALANO PATRIMONIAL em $
Em 31.12.x0
ATIVO
Circulante ...........................................
Disponibilidades ....................................
Contas a Receber ...................................
Estoques
- Matrias Primas ......................... 12.000
- Acabados ..................................... 14.000
Permanente ........................................
Imobilizado ............................................
Depreciao Acumulada ........................
Total .....................................................

26.000
24.000
30.000
(6.000)

Retorno Sobre o Investimento

6.000
40.000

15,00%

7,89%

As informaes adicionais apresentadas a seguir so necessrias para a elaborao do oramento

O oramento de vendas para o prximo ano foi projetado da seguinte forma:
1 trimestre

$ 42.000

36.000
32.000
4.000

Patrimnio Lquido .........................

40.000
Capital ................................................
45.000
Reservas .............................................
10.000
Lucros ou Prejuzos.............................................
(15.000)
Total ..................................................
76.000

76.000

6.000
76.000

Cia Malbec

PASSIVO
Circulante ........................................
Fornecedores .......................................
Impostos a Pagar .................................

52.000
0
26.000

O desempenho para o ano em curso pode ser assim calculado:

Retorno Sobre o Patrimnio Lquido

80.000
45.000
35.000
25.000
10.000
4.000
6.000

2 trimestre
3 trimestre
4 trimestre

$ 45.000
$ 48.000
$ 51.000
186.000

Os custos indiretos de fabricao para o perodo so os seguintes:

trimestre
custos variveis
custos fixos
salrios
depreciao
taxas e seguros

1
$ 2.600

2
$ 3.200

3
$ 3.800

$ 3.000
$ 2.500
$ 1.200
$ 9.300

$ 3.000
$ 2.500
$ 1.200
$ 9.900

$ 3.750
$ 2.500
$ 1.000
$ 11.050

4
$ 4.000
$ 3.750
$ 2.500 10.000
$ 1.000
$ 11.250

As despesas administrativas e de vendas totalizam $32.300 no perodo

e so alocadas trimestralmente em partes iguais.
As taxas e impostos referente ao ano anterior '$4.000' devero ser pagas no 1 trimestre.
Os scios aumentaro o capital em $10.000 no 2 trimestre e $10.000 no 3 trimestre.
O custo do produto vendido total (CPV) foi orado em $112.000.
A alquota de IR de 40% sobre o lucro antes do imposto de renda.
Os gastos com mo-de-obra direta, investimentos e compras, esto expostos no quadro abaixo:
trimestre
1
2
3
4
MOD
$ 10.770 $ 11.370
$ 11.770
$ 12.970
investimentos
$0
$ 5.000
$ 7.250
$ 3.750
compras
$ 5.380
$ 5.580
$ 5.980
$ 6.680
Receitas de vendas: 40% so recebidas vista e 60% no trimestre seguinte.
Contas a receber (saldo do balano) dever ser recebido no 1 trimestre
As despesas administrativas e de vendas, MOD, investimentos e compras so
desembolsadas na data de ocorrncia.
O pagamento dos fornecedores (saldo do balano) dever ser feito da seguinte forma:
20% no 1 trimestre; 35% no 2 trimestre; 25% no 3 trimestre e 20% no 4 trimestre.
O saldo no balano relativo aos estoques permanece inalterado.
De posse das informaes acima pede-se:
1 -Elabore o oramento de disponibilidades para o ano seguinte
2 -Projete a demonstrao de resultados do exerccio e o balano patrimonial
3 -Calcule a rentabilidade sobre o patrimnio lquido e a retorno sobre o investimento
para o perodo, e compare com o perodo anterior