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Sistema Americano de Amortizao

O Sistema Americano de Amortizao um tipo de quitao de emprstimo que favorece aqueles que desejam pagar o valor principal atravs de uma nica parcela, porm os juros devem ser pagos periodicamente ou, dependendo do contrato firmado entre as partes, os juros so capitalizados e pagos junto ao valor principal. Observe as planilhas demonstrativas desse modelo de amortizao. Exemplo 1 Um emprstimo de R$ 50.000,00 ser pago atravs do sistema americano no prazo de 10 meses, a juros mensais de 3% ao ms. Veja: De acordo com o modelo de amortizao americana, a quitao do emprstimo ocorrer no ltimo ms, ento nos meses anteriores a pessoa ir pagar somente o valor dos juros. Juros = 3% de 50.000 = 1.500

Observe que os juros do ltimo perodo tambm so pagos pelo devedor.

Exemplo 2 Construa a planilha e determine o valor total dos juros pagos pelo emprstimo referente a R$ 25.250,00, pagos pelo sistema americano durante 5 meses, a uma taxa de 2,5% ao ms. Juros mensais = 2,5% de 25.250,00 = 0,025 * 25.250,00 =

O valor total dos juros equivalente a R$ 3.156,25.

Sistema de Amortizao Americano - SAA A obrigao satisfeita no final do prazo do contrato com os juros calculados perodo a perodo. O devedor paga o valor principal (valor financiado) em um nico pagamento, ao final do prazo do contrato, porm no final de cada perodo, realiza o pagamento dos juros sobre o Saldo Devedor daquele perodo. No final dos 300 (trezentos) perodos, o devedor paga tambm os juros do 300 perodo. Segundo ZENTGRAF (2007) no Sistema de Amortizao Americano, o muturio paga a cada perodo apenas os juros do financiamento e devolve o capital emprestado de uma s vez na data do vencimento da dvida. Por esse sistema, o devedor paga os juros periodicamente, podendo ser mensal, bimestral, trimestral, semestral ou anual, entre outras grandezas de tempo ou qualquer outro perodo avenado no contrato. No final do prazo pago, alm dos juros do perodo, o valor financiado. Por esse sistema no h diferena entre os regimes de juros simples ou de juros compostos, pois como os juros so pagos periodicamente, o Saldo Devedor sempre o mesmo. Esse sistema bastante adotado nos emprstimos ou financiamentos envolvendo moeda externa. Exemplos: Emprstimos ou financiamentos contrados em dlares, euro ou outra moeda externa qualquer. Para calcular o valor dos juros do perodo, podemos utilizar a frmula dos juros simples, pois que o perodo sempre igual a um: J = PV i n Frmula dos Juros Simples. J Juros; PV Valor Presente ou capital ou principal; i Taxa de juros; n Nmero de perodo (tempo, prazo). J =128.790,00 x 0,009112 x 300 = R$ 352.060,34
FERREIRA, Mrio Neto Mestrando em Matemtica Financeira Pgina 34

PMT = J n Frmula da Prestao. PMT Valor da prestao; J Juros; n Nmero de perodo (tempo, prazo). PMT = 352.060,34 300 = R$ 1.173,53. PMTgeral = PMT + Vseg = 1.173,53 + 85,00 = R$1.258,53. Conforme Planilha de clculos - 2 em anexo. Resumo prtico: Efetuam-se os pagamentos peridicos e uniformes dos juros sobre o Saldo Devedor na respectiva data de vencimento da obrigao contratada (obrigao parcial) e no ltimo perodo paga o valor principal do emprstimo ou financiamento com os juros daquele perodo em uma nica prestao. O modelo tem um processo simplificado, porm, de menor aplicabilidade realidade brasileira, principalmente aos financiamentos imobilirios, j que o valor da ltima parcela se torna muito elevado.