2.1.

Antecedentes LA COMPETITIVIDAD E INNOVACIN DE LAS PEQUEAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMES): UNA VISIN INSTITUCIONAL DESDE LA MESOECONOMA. Ivan Hermandez, Facultad de

Ciencias Economicas. Universidad Nacional de Colombia. 2004. En: Revista Javeriana. Septiembre 2004, pp. 20-27.

La tesis de la resistencia de vender o transferir la propiedad por parte de los empresarios, herederos, familia, entre otros, de las firmas empresariales est profundamente enraizada, no slo en la literatura sobre el tema de la PYMEs sino tambin, en la cultura de los negocios de la industria manufacturera de Colombia (Arbelez, Zuluaga y Guerra 2002, Revista Semana, 2001). En efecto, estudios sealan que la firma tpica en la industria manufacturera colombiana se distingue de otros pases andinos por ser una PYME con un capital inicial familiar y son compaas generalmente limitadas (Barriga, 1998). Se agrega a esto que casi el 80% de las empresas grandes, incluyendo la mayora de los grupos econmicos, eran (algunas de ellas siguen siendo) negocios de la familia que han logrado un ajuste hacia firmas gerenciales modernas (Revista Dinero, 1999).

La tesis del desgano de los empresarios y sus allegados a ceder el control y la propiedad de las empresas es considerada una de las principales razones de la estrechez existente en el mercado accionario en Colombia (Fagua 1998). Algunas explicaciones sealan a la existencia de un sesgo tributario en contra de la capitalizacin y a la existencia de un costo de capital mayor para la emisin de acciones (Herrera y Mora 1998). Otras fuertes razones aducidas por la literatura econmica son la imperfeccin mercados, el inadecuado gobierno

corporativo, la falta de proteccin al accionista minoritario y la volatilidad en los pases subdesarrollados (Singh 1995).

ALTERNATIVAS DE FINANCIAMIENTO PARA LAS PEQUEAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMES) MEXICANAS.

M.E. Anabell Echavarra Snchez. M.A. Juan Ramn Morales Cano M.A. Leticia Varela Salas. e-mail: aechavarria@uat.edu.mx

Universidad Autnoma de Tamaulipas (UAT), Mxico

Resumen Un sistema financiero slido y eficiente es imprescindible para alcanzar tasas de crecimiento econmico adecuadas y sostenidas. En Mxico, a partir del ao 2000, alrededor de dos terceras partes de la inversin total se financi a travs de fuentes alternativas, entre las que destacan: crditos de proveedores y clientes, reinversin de utilidades y prstamos de la oficina matriz. El objetivo de este trabajo de investigacin es el de dar a conocer las diferentes fuentes de financiamiento que existen en nuestro pas, as como las alternativas que ofrecen las Instituciones Bancarias y las Organizaciones Auxiliares de Crdito del Sistema Financiero Mexicano (SFM) a las pequeas y medianas empresas (PyMES. En los ltimos aos y a pesar de ser de vital importancia para el desarrollo econmico de Mxico, las PyMES se han visto privadas de uno de los principales motores para su desarrollo, el financiamiento

2.2.

Marco Terico Definicin de Pequea y Mediana Empresa (PYME) Segn la Ley N 28015 D.S. N 009-2003-TR Promocin y formalizacin de la micro y pequea empresa se establece, en su artculo 2, la definicin de la micro y pequea empresa: "La micro y pequea empresa

es la unidad econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de bienes o prestacin de servicio."

En su artculo 3, referido a las caractersticas de las micro y pequea empresas (MYPE), se dice: "Las MYPE deben reunir las siguientes caractersticas concurrentes: a) El nmero total de trabajadores: La micro empresa de uno (1) hasta diez (10) trabajadores, la pequea empresa de uno (1) hasta cincuenta (50) trabajadores. b) Niveles de ventas anuales: La microempresa hasta un monto mximo de 150 Unidades Impositivas Tributarias (UIT1), la pequea empresa a partir de 150 UIT hasta 850 UIT"

Como se ve, el Estado ha juntado en una ley a la micro y pequea empresa. Sin embargo, el Proyecto tambin da cabida a la mediana empresa. Por tal motivo, las caractersticas de las empresas con las que se va a trabajar, han sido definidas ad hoc para el Proyecto, tomando como base las definiciones antes mencionadas.

Principales caractersticas y problemas de las PYME A continuacin las principales caractersticas y problemas identificados, consultados en diversas fuentes y corroborados por el Proyecto en las actividades realizadas hasta el momento.

Caractersticas: Alta generacin de empleo

Existen alrededor de 3,1 millones de PYMES: 1,7 millones de PYMES urbanas y 1,4 millones de PYMES rurales. Dan ocupacin al 74% de la PEA (5,6 millones de trabajadores). Existe alta demanda de mano de obra poco calificada.

Alta contribucin al PBI Las PYMES contribuyen con el 43% del PBI: PYMES urbanas con 34% PYMES rurales con 9%

Informalidad Slo el 18% PYMES posee RUC. El 78% de las PYMES urbanas estn organizadas como "persona natural con negocio propio". El 75% de las PYMES urbanas no cuenta con licencia de

funcionamiento.

Situacin socioeconmica La mayora de las personas del sector PYMES pertenecen a niveles socioeconmicos bajos. El ingreso aportado por la unidad productiva representa el principal o nico ingreso familiar.

Estrecha relacin capital trabajo La persona que aporta el capital es la misma que trabaja, confundindose la fuente de financiamiento de la empresa y la familia.

Mltiples funciones Los trabajadores realizan mltiples funciones y el proceso de toma decisiones est centralizado, dndose que el empresario realiza funciones de gestin y de produccin.

Escaso acceso al crdito Debido, principalmente, a las siguientes razones: Las PYMES son consideradas como de muy alto riesgo. Insuficiente documentacin contable - financiera. No poseen el nivel y tipo de garantas exigidas. Las instituciones financieras no han desarrollado una tecnologa adecuada para su atencin.

Escasa capacidad empresarial Cultura empresarial incipiente. El 70% de las PYMES que inician sus actividades desaparecen en el primer ao de operacin.

Incipiente desarrollo tecnolgico Escasos recursos tecnolgicos. Mquinas y equipos obsoletos, resultado: baja productividad. No existen sistemas de produccin para operaciones a pequea escala.

Heterogeneidad El sector PYMES no es un grupo homogneo, son muchas las diferencias que existen entre las diversas unidades que conforman este sector, por lo cual cualquier tratamiento tiene que ser diferenciado en funcin a: Nivel de crecimiento Acumulacin ampliada Acumulacin simple Subsistencia Gestin y organizacin Familiar

Grupal Personal

Actividad econmica Se observa que las PYMES urbanas se concentran en los sectores de: comercio, servicios, transporte e industria.

Problemas: La falta de una visin compartida y coordinada afecta la articulacin del sector de la micro, pequea y mediana empresa con el resto de la economa. La ausencia de un marco de polticas y normas que estimulen el desarrollo del sector. La existencia de problemas de gestin dentro del sector, tanto en el mbito de los empresarios como entre los mismos programas de apoyo. La fuerte competencia que tienen de pases como India, China, los pases del sudeste asitico, etc.

Concentracin de las PYMES Los resultados del III Censo Nacional Econmico 19 permiten apreciar una presencia importante de las pequeas y microempresas en la actividad productiva del pas, que como ya se mencion son responsables del 70% de los empleos y que se la adiciona la mediana empresa sobrepasa el 80% en la generacin de puestos de trabajo. Cuando se realiz el CENEC el nmero de PYMES formales y que

contribuan al Estado llegaba a 231249 empresas.

Las estadsticas sobre ste sector empresarial sealan que el 35.5% de stas empresa estn ubicadas en Lima. Esta concentracin empresarial ha motivado que en las provincias su grado de participacin sea en menor escala. Arequipa concentra el 8,7%, Junn el 6,6% La Libertad el 5,0%, Piura el 4,6% de este tipo de empresas; fenmeno que adems induce a la concentracin del empleo en la capital. Lima concentra el 35.5% de los micro negocios que funcionan en todo el pas y el 69% de las pequeas empresas, dedicndose el 62% a la actividad de comercio y reparaciones de vehculos mientras que el 12% realiza actividades industriales. La mayora de micro y pequeos negocios se dedican al comercio por requerir bajo nivel de inversin y por ser de fcil adaptabilidad para el cambio.

Los 231 mil establecimientos que censo el CENEC 1993, daban empleo directo a 453 260 personas, concentrndose en Lima el 46,1% de la fuerza de trabajo, seguido muy lejos de Arequipa, Junn, La libertad, con el 7,2%, 5,4% y 4,6% de la fuerza laboral. En la microempresa y pequea empresa, el mayor nivel de empleo se encuentran en los establecimientos de 1 a 4 personas, donde se puede localizar el 66.5% de las personas ocupadas

Los establecimientos que realizan actividades en la industria de la manufacturera contribuyen a la generacin de una cuarta parte de la produccin bruta de la micro y pequea empresa, mientras que la actividad de comercio lo hace con el 36.5%. Esta estadstica es reforzada por el trabajo realizado por el Banco Central de Reserva realizada con el financiamiento de la Agencia Interamericana de Desarrollo (AID), estudio que concluy que, el 9,5% de las PYMES pertenece al sector industrial, el 66,7% al sector comercio, el 3,8% al

sector transporte. Este mismo estudio lleg a determinar que el sector industrial en Lima metropolitana, tiene como subsectores de apoyo productivo al de confecciones, con el 43,8% calzado, 6,3% industria de la madera, 22.6%, imprenta 5,1% metalmecnica, 7,9%, textiles, 3,5% y otros 10,9%. Como se aprecia por las cifras expuestas, el sector confecciones es el ms representativo, actividad que podra potenciarse con la entrada en vigencia del ATPA.

Diagnstico estratgico de las PYMES Como las estadsticas lo demuestran las PYMES han sido el colchn para quienes el sector moderno de la economa no era una alternativa cuando el Per entro a la etapa de reformas estructurales. No obstante, el espritu empresarial se ha traducido en ms de miles unidades empresariales sostenibles. Cuales han sido las fuentes de

financiamiento " externo " de estas unidades? Aqu cabe distinguir dos segmentos de mercado, con el objetivo de tener una visin clara de las diferentes dinmicas de financiamiento. En un extremo, en la base de la pirmide empresarial, los conductores de actividades generadoras de ingresos de subsistencia acceden mayoritariamente a fuentes de financiamiento informal o no acceden a fuentes de financiamiento alguno. En el otro extremo en la punta de la pirmide, se puede identificar aquellos negocios en expansin, producto de la acumulacin de conocimiento del mercado y activos que respaldan cualquier insercin, quienes encuentran, principalmente en los intermediarios financieros no bancarios una importante fuente de financiamiento.

En suma, el segmento ms dinmico de las PYMES ha encontrado en las instituciones de desarrollo a un socio estratgico; sin embargo y a pesar del esfuerzo estatal, los alcances son an limitados. La banca

comercial podra ser el agente que dinamice su actividad, objetivo que est lejos por lograrse. Sin embargo, los problemas de las PYMES van ms all del financiero. Por esta razn, es de vital urgencia resolver los siguientes problemas estructurales. Las garantas que exigen los

bancos para asignar mayores recursos para micro crditos. El mercado de informacin es determinante para que los pequeos empresarios y los microempresarios puedan asignar eficientemente sus recursos La asistencia tcnica es uno de los servicios no financieros mas importantes.

Pero an ms importantes es la capacidad tcnica de quienes lo proveen. Pero a pesar de estas limitantes, los microempresarios tienen gran importancia en la estructura econmica del pas, generan empleo para el 45% de la PEA urbana y ha provisto el 63.3% de los nuevos empleos creados de 1993-199823. Asimismo refleja est gravitacin el hecho que las PYMES aportan el 42.1% del PBI. Esta fortaleza no contrasta con el apoyo de la banca comercial. Los empresarios que estn involucrados en esta actividad, slo el 6% accede a est clase de bancos . En 1995 la oferta de crdito lleg a US$ 82,2 millones, la demanda por prestamos comerciales alanzaba US$ 1000 millones. Existe una demanda de crdito que se traduce en tasas de inters de hasta 112% anual en moneda local y 29% en moneda extranjera.

Acceso a financiamiento de las PYME El mercado de la financiacin de la PYMEs est constituido por un conjunto variado de instituciones que se desenvuelve en los mercados organizados y no organizados, los cuales funcionan con una diversidad

de tecnologas financieras, desde rudimentarias hasta las de tipo convencional del sistema financiero, diseadas estas ultimas para la gran empresa.

La diversidad de inapropiadas tecnologas financieras empleadas en los mercados de la PYME se debera principalmente, entre otros factores, a las fallas en la difusin de aquellas innovaciones y tecnologas ya implementadas con xito, por ejemplo en algunas instituciones del pas, de los pases de Amrica Latina y Espaa. La falta de intercambio del conocimiento es perjudicial y daina para el progreso de la financiacin de la PYME.

Actualmente las colocaciones en la PYME ya son parte integrante de la estructura de la cartera de colocaciones de algunos bancos; an ms, vienen creando, dentro de sus organizaciones, reas especializadas en el otorgamiento de crdito a la PYME. El incremento de nuevos operadores en el negocio bancario y la necesidad de identificar nuevas oportunidades de negocios, son factores adicionales que tambin vienen impulsando una mayor apertura para la colocacin de crditos y servicios a este sector empresarial. Un segundo aspecto que han afrontado los bancos, ha sido identificar adecuadamente los

instrumentos financieros con los cuales responder a los requerimientos de los pequeos y micro empresarios. En este sentido, se ha podido determinar que existe una correlacin directa entre el tamao de la empresa y el nmero y tipo de instrumentos financieros que ellos demandan. Por ejemplo, la microempresa demanda nicamente "Crdito Directo", bajo la modalidad de un prstamo tipo pagar. En cambio, la pequea empresa demanda "Crdito Directo" con un mayor nmero de instrumentos financieros, tales como: Pagars, descuento de letras,

crditos en cuenta corriente y algunas incluso demandan "Crdito Indirecto", bajo la modalidad de cartas fianza y/o crdito documentario.

Ofertas de financiamiento En nuestro pas, no existe una oferta estructurada de financiamiento para las PYME, a pesar de que se han creado entidades financieras especializadas para estas empresas. Actualmente, la oferta de financiamiento es efectuada por una variada gama de entidades que canalizan recursos externos e internos, bajo diversas modalidades, entre ellas: CAF, BID, UNION EUROPEA, AID, COFIDE, FONCODES, FONDEMI, PACT, ONGs, EDPYMES, Cajas Rurales de Ahorro y Crdito, Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, FONDEAGRO, financieras y bancos.

A continuacin se detallan las principales lneas de financiamiento para la PYME en el Per:

Corporacin Financiera de Desarrollo S.A. (COFIDE) Es la nica institucin financiera especializada como banco de segundo piso en el pas. Creada en 1971 con la finalidad de participar en el financiamiento directo de las obras de infraestructura del Estado y del sector empresarial del pas, canalizando ahora recursos nicamente a travs de instituciones financieras

supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)

Como banco de segundo piso, COFIDE capta recursos que provienen fundamentalmente de organismos multilaterales y de la banca comercial internacional, para luego canalizarlos a travs de las instituciones del Sistema Financiero Nacional. La caracterstica ms

importante de los programas de COFIDE es su flexibilidad y amplitud de los plazos de repago y gracia, adecundose stos a los cronogramas de recuperacin de los proyectos financiados.

Los programas y lneas de COFIDE financian todas las etapas del proceso de inversin, desde los estudios de factibilidad e identificacin de mercados, hasta la reestructuracin financiera, modernizacin de planta, u operaciones de comercio exterior. Estos son:

Programas multisectoriales de inversin PROBID Apoyo a la mediana y gran empresa MULTISECTORIAL NUEVOS SOLES Apoyo a la pequea, mediana y gran empresa

Programas MYPE MICROGLOBAL Apoyo a la microempresa PROPEM Apoyo a la PYME HABITAT PRODUCTIVO Apoyo al trabajo en la microempresa CREDITOS SUBORDINADOS Apoyo a la PYME FONDEMI Apoyo a la microempresa

Programas de capital de trabajo CORTO PLAZO Apoyo a obtener capital de trabajo de la empresas productivas y de servicio MEDIANO PLAZO M. E. Apoyo a las necesidades de capital de trabajo de las empresas

Programas de comercio exterior FIMEX Apoyo en comercio exterior FIEX Apoyo a la exportacin de bienes y servicios IMPORT JAPN Promocin de la cooperacin econmica entre el Per y Japn IMPORT EURO USA Incentivos a las importaciones de bienes de capital de origen alemn, de pases de Europa y USA IMPORT CHILE Apoyo al comercio entre Per y Chile IMPORT PAISES NORDICOS Incentivos a las relaciones comerciales y de inversin de bienes y servicios de origen nrdico

Programas hipotecarios FONDO MI VIVIENDA COFICASA MICROCRDITO HABITACIONAL

Programas de capacitacin y desarrollo tecnolgico 26

COFIESTUDIOS COFIDE TECNIFICA

Otras fuentes de financiamiento Las otras posibilidades de acceder al financiamiento para las pequeas empresas, fuera de COFIDE y de la financiacin propia, se podrn encontrar en las ONG, Cajas Municipales, Empresas de Desarrollo de la Pequea y Mediana Empresa (EDIPYME), Cooperativas de Ahorro y Crdito y, finalmente, debe sealarse que muchas empresas utilizan la modalidad llamada Factoring.

Ofertas de financiamiento especficos Los beneficios de estos fondos son: Maximizacin de la productividad de los recursos, minimizando los desechos y las emisiones, y generando mayor valor para tu empresa, clientes, accionistas y partes interesadas. Produccin ms limpia, sistemas de gestin ambiental, evaluacin del ciclo de vida entre otras. Reduccin de agentes contaminantes en el proceso productivo y de los costos de produccin mediante el uso eficiente de la materia prima y de los servicios auxiliares (insumos, agua, energa) BBVA Banco Continental: Lnea de crdito destinada a promover financiamiento para proyectos de eficiencia en el uso de energa, conversin industrial a gas natural, con fondos del International Finance Corporation (IFC) Interbank: Financiamiento para proyectos de mejora del medio ambiente, con fondos SECO (Secretara de Estado para Asuntos Econmicos de la Confederacin Suiza), que est dirigido a compaas peruanas que desean invertir en tecnologas ambientales Banco de Crdito del Per: Financiamiento para incrementar el atractivo de las inversiones industriales que incorporen tecnologas nuevas y limpias que reduzcan el impacto ambiental, con fondos SECO (Secretara de Estado para Asuntos Econmicos de la Confederacin Suiza). Est dirigido a la mediana y pequea empresa del sector industrial, con financiamiento a mediano o largo plazo. Scotiabank: Financiamiento de proyectos MDL, siendo el nico banco que ofrece esta alternativa. Cuenta con profesionales que

asesoran en estos proyectos y aliados estratgicos en cada etapa del proyecto MDL.

2.3.

Hiptesis 2.3.1. Hiptesis general Si se determinar las formas de financiamientos que tienes las pymes en Lima Norte

2.3.2. Hiptesis especificas Si se identificar las formas de financiamientos en las pymes? Si se identificar el impulso de las pymes en Lima Norte Si se identificar las empresas que apoyan a las Pymes en Lima Norte

2.4.

Variables 2.4.1. Variable independiente Formas de financiamiento

2.4.2. Variable dependiente Pymes Lima Norte