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Boletn N 2/2013 Crditos de Consumo

Boletn Crditos de Consumo

(Banca y Cajas de Compensacin)

J Ju un niio o 2 20 01 13 3

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ndice I. Resumen ejecutivo.3 II. Introduccin..5 III. Derechos del consumidor de crditos de consumo.7 IV. Principales resultados.11 V. Conclusiones20

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I. Resumen ejecutivo El boletn de crditos de consumo se realiza con el afn de contribuir a la transparencia de informacin, disminuir asimetras de sta y tratar de simplificar y hacer ms entendible la alta cantidad de contenido a que se ve enfrentado el consumidor a la hora de elegir un producto financiero. El foco es pues, proteger el derecho a la informacin que tienen los consumidores. Con ese fin y en forma conjunta, adems del presente Boletn, Sernac deja en manos de los consumidores un comparador de crditos que se puede consultar a travs de su pgina web (http://www.sernacfinanciero.cl/comparador-productos-financieros). El estudio se construye sobre la base de simulaciones que se obtienen directamente de simuladores de las entidades financieras. Quienes tienen habilitada tal herramienta son, en general, la banca y las cajas de compensacin. En consideracin con lo anterior, no fue posible recoger informacin de otros oferentes de crditos de consumo, tales como las compaas de seguros de vida y las cooperativas de ahorro y crdito. El Boletn recoge informacin de crditos de consumo de $500.000, $1.000.000 y $3.000.000, convenidos a devolver en 24 y 36 meses plazo. El perodo analizado abarca desde el 2 de mayo hasta el 11 de junio de 2013. La muestra de entidades qued constituida por 15 bancos y 3 cajas de compensacin. La principal conclusin del presente Boletn es la conveniencia de comparar y cotizar en la mayor cantidad de entidades que ofrecen crditos de consumo, pues los consumidores pueden ahorrarse una cantidad importante de dinero, dado las diferencias de costos que se producen en las variables analizadas, tales como la Carga Anual Equivalente (CAE) y el Costo Total del Crdito (CTC). Los valores de la CAE y del CTC, en sus diferentes montos y plazos, se pueden consultar en el anexo 1 del presente Boletn. Las diferencias entre las CAE mnimas y mximas pueden alcanzar guarismos significativos, as por ejemplo se observan diferencias de: 221,8% en crditos por $500 mil, convenidos a 24 meses plazo. 222,0% en crditos por $1 milln, convenidos a 24 meses plazo. 204,1% en crditos por $3 millones, convenidos a 24 meses plazo. Por su parte, las desigualdades entre los CTC mnimos y mximos tambin pueden alcanzar grandes diferencias, as por ejemplo se observan diferencias de: 52,7% en crditos por $500 mil convenidos a 36 meses plazo. 52,6% en crditos por $1 milln convenidos a 36 meses plazo.

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47,6% en crditos por $3 millones convenidos a 36 meses plazo. Cabe hacer notar que los incrementos de costos sobre el capital solicitado de crdito pueden alcanzar hasta 95,5%, lo que se observ en montos de $500 mil a 36 meses plazo. Finalmente ante la pregunta Ser ms caro o ms barato el crdito hoy? Podemos sealar, sobre la base de antecedentes de la SBIF, esto es, la evolucin de la tasa de inters promedio de operaciones en moneda nacional, no reajustables, de ms de 90 das y hasta 200 UF, que si bien esta tasa (que representara el costo del crdito) se elev levemente el ltimo mes en un 0,1%, alcanzando un 33,49% anual, al comparar el mes de abril con respecto a marzo de 2013, el significativo descenso de 4,1% que se observ en marzo respecto de febrero, hizo que la tasa de inters promedio cayera por debajo del 34% anual, lo que es inferior a la tasa promedio de febrero, que se empin hasta un 34,88%. Esta situacin ocurre luego de observar un encarecimiento relativamente constante del crdito durante 2012 y hasta febrero de 2013, con lo cual se infiere que el costo del crdito tendi a declinar en los ltimos dos meses (marzo y abril de 2013).

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II. Introduccin El presente informe, da cuenta del costo total, la carga anual equivalente (CAE), la tasa de inters de los crditos de consumo y los derechos de los consumidores respecto de crditos de consumo. Tales antecedentes forman parte de estudios de seguimiento que Sernac ha desarrollado sobre la materia, a la luz de la sensibilidad e importancia que reviste este producto/servicio para los consumidores. Hasta hace poco tiempo, estos estudios se efectuaban sobre la base de informacin de pizarras publicadas en pginas web de bancos, cajas de compensacin, compaas de seguros de vida y, cooperativas de ahorro y crdito. Sin embargo, a partir de fines del 2012 se comenzaron a realizar sobre la base de simulaciones obtenidas a partir de simuladores de las propias entidades financieras disponibles en sus pginas web (ver muestra de entidades simuladas en cuadro 1). Esto permite contar con datos ms completos que los obtenidos sobre la base de informacin de pizarras. Los antecedentes analizados se refieren al perodo comprendido entre el 2 de mayo y el 11 de junio del 2013, para crditos de consumo de $500.000, $1.000.000 y $3.000.000, convenidos a devolver en 24 y 36 meses plazo. En cuanto a los derechos de los consumidores, el presente estudio debe enmarcarse dentro de los cnones descritos en las normativas correspondientes que se encuentran vigentes en la actualidad, especialmente en relacin con los derechos establecidos en la Ley 19.496 sobre Proteccin de los Derechos de los Consumidores. El costo de un crdito de consumo y la carga anual equivalente no slo estarn determinados por la tasa de inters de ste, sino tambin por gastos notariales, el impuesto del crdito y seguros que el consumidor decida adquirir voluntariamente. Para el caso del presente informe, las estimaciones incluyen las tasas de inters, el impuesto del crdito, gastos notariales y seguros de desgravamen, vinculados a entidades que tienen simuladores en sus pginas web: bancos y cajas de compensacin. No se encontraron simuladores de compaas de seguros de vida ni de cooperativas de ahorro y crdito, que incluyan todos los elementos aqu evaluados. Para los clculos de la CAE se consider lo que dicta sobre el particular el reglamento sobre informacin al consumidor de crditos de consumo, Decreto N 43 del Ministerio de Economa, Fomento y Turismo del Ao 2012, y supone entre otras cosas que el monto lquido del crdito es otorgado al consumidor en su totalidad al inicio

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del contrato, en el perodo 0, mientras que las cuotas que se pacten a pagar van desde el perodo 1, excepto en los simuladores que sealen perodos de gracia. Adems, el ejercicio supone un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo (cada 30 das). Los pagos se realizan al final de los correspondientes perodos. En general, slo la banca permite el acceso a su oferta sin la necesidad o prerrequisito de ser cliente de la institucin respectiva. Los crditos de consumo de las cajas de compensacin, las cooperativas y las compaas de seguros de vida, pueden ser adquiridos por los asociados y clientes de stas.

Cuadro 1: Muestra instituciones investigadas1 Bancos2 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 Banefe BBVA Bice Consorcio Corpbanca Crdito e Inversiones De Chile Del Estado de Chile Falabella Internacional Ita Chile Nova (BCI) Santander Chile Security Tbanc
Fuente: Sernac.

Cajas de Compensacin3

16 17 18

La Araucana Los Andes Los Hroes

A la fecha de recopilacin de antecedentes, no se encontr informacin disponible de las compaas de seguros de vida ni de las cooperativas de ahorro y crdito. 2 A la fecha de recopilacin de antecedentes, no se encontr informacin disponible de Banco Condell, Credichile, Banco del Desarrollo, Banco Express, Banco Paris, Banco Ripley y Banco Scotiabank . 3 A la fecha de recopilacin de antecedentes, no se encontr informacin disponible de las Cajas de Compensacin Gabriela Mistral y 18 de Septiembre.

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III. Derechos del consumidor de crditos de consumo La Ley N 20.555 introdujo en la Ley N 19.496 sobre Proteccin de los Derechos de los Consumidores, en adelante tambin LPC, nuevas regulaciones en materias financieras, que junto con la entrada en vigencia del Reglamento sobre Informacin al Consumidor de Crditos de Consumo, en adelante tambin RCC, establecen los siguientes derechos para el Consumidor: 1) El derecho a la informacin es el eje central que recoge la Ley y el Reglamento. Este derecho se ve reflejado en la publicidad, promocin, oferta y cotizacin de un Crdito de Consumo, durante la vigencia del contrato, al trmino del mismo, como tambin en los dems contratos, productos y servicios asociados a los Crditos de Consumo. A continuacin veremos en detalle cmo se manifiesta este derecho a la informacin, en los diferentes estados: A.- Toda cotizacin debe contener la siguiente informacin (Art. 4 RCC): 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) 10) 11) 12) 13) 14) 15) Nombre del Consumidor o titular a quien se le otorga la Cotizacin; Fecha de la Cotizacin y su plazo de vigencia; Sello SERNAC, si el contrato lo tuviere; La Carga Anual Equivalente; Monto Lquido del Crdito; Monto Bruto del Crdito; Plazo del Crdito; Valor de la cuota; Costo Total del Crdito; Impuestos, si los hubiere; Gastos o Cargos asociados al crdito; Gastos de las Garantas asociadas, si las hubiere; Gastos o Cargos por Productos o Servicios voluntariamente contratados; Condiciones de Prepago; y Costos por atraso.

Por regla general, las cotizaciones no podrn tener una vigencia menor a 7 das hbiles a contar de su comunicacin al Consumidor interesado en la contratacin de un Crdito de Consumo. Excepcionalmente, para el caso de las cotizaciones que se otorguen en virtud de una promocin u oferta se mantendrn vigentes por todo el perodo que se extiendan, pero si el Consumidor solicita una cotizacin dentro de los 7 das hbiles anteriores al vencimiento de la promocin u oferta, la cotizacin

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tendr la misma duracin que la respectiva promocin u oferta (Art. 8 RCC).

B.- Respecto de los productos o servicios asociados al Crdito de Consumo se deber informar lo siguiente (Art. 5 RCC): 1) Informar los valores y condiciones de los Productos o Servicios ofrecidos conjuntamente; y 2) Los valores y condiciones de estos Productos o Servicios en caso que se contraten separadamente. C.- Para la contratacin de un Crdito de Consumo el Consumidor tiene derecho a recibir la siguiente informacin (Art. 9 RCC): 1) Informacin Bsica Comercial; 2) Informacin Veraz y Oportuna sobre los crditos de Consumo ofrecidos: tasa de inters, condiciones objetivas de contratacin, entre otras; 3) Costo Total del Crdito de Consumo; 4) Condiciones Objetivas que el proveedor establece previa y pblicamente para acceder al crdito de Consumo; y 5) Liquidacin total del Crdito de Consumo. D.- Los contratos deben especificar como mnimo (Art. 11 RCC): 1) 2) 3) Un desglose pormenorizado de todas las sumas de dinero que expliquen el valor efectivo del Crdito de Consumo contratado; Las causales de trmino anticipado del contrato por el Proveedor, el plazo razonable en que se har efectivo dicho trmino y el medio por el cual se comunicar al consumidor; La duracin del Contrato de Crdito de Consumo y las causales, si las hubiere, de trmino anticipado del contrato por el Consumidor, plazos de aviso previo y costos por trmino o Pago Anticipado o Prepago que deba asumir el Consumidor; Detalle de todos los productos o servicios contratados simultneamente y los conexos al crdito. Debiendo estipularse cules son obligatorios por Ley y cules voluntarios; Si la institucin cuenta con un Servicio de Atencin al Cliente que atienda las consultas y reclamos de los Consumidores y, sealar en un anexo los requisitos y procedimientos para acceder a ste; Si el contrato cuenta o no con Sello Sernac vigente; La existencia de mandatos, sus finalidades y los mecanismos a travs de los cuales se rendir cuenta;

4)

5)

6) 7)

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8)

9)

Si el contrato se refiere a un Crdito de Consumo con tasa de inters variable, deber especificarse, sus montos, periodicidad y mecanismos de reajuste. Adems, se debe comunicar al consumidor el trmino de cualquier oferta, promocin o descuento del crdito contratado, con a los menos 30 das hbiles de anticipacin a la fecha que se aplicarn los nuevos valores sin la oferta, promocin o descuento; y La tasa de inters moratorio en caso de incumplimiento y el sistema de clculo de los gastos que genere la cobranza extrajudicial de los crditos impagos, incluidos los honorarios que correspondan, las modalidades y procedimientos de sta.

E.- Derecho a ser informado por escrito de las razones del rechazo a la contratacin del Crdito de Consumo, las que debern fundarse en condiciones objetivas (Art. 3 inc. 2 letra a LPC). El Consumidor puede solicitar este informe escrito al solicitar el Crdito de Consumo y hasta los 10 das hbiles siguientes a la fecha en que se le comunique por cualquier medio fsico o tecnolgico el rechazo de la contratacin (Art. 19 RCC). F.- Durante la vigencia del Crdito de Consumo, el Consumidor tiene derecho a solicitar en cualquier momento informacin del producto contratado (Art. 25 RCC). Con lo cual, el Proveedor tiene la obligacin de comunicar a solicitud del Consumidor dentro del plazo de 3 das hbiles o a lo menos trimestralmente (Art. 17 D LPC y Art. 22 RCC), la siguiente informacin: 1) 2) 3) 4) 5) 6) 7) 8) 9) Nombre del Consumidor o titular; Fecha de la informacin proporcionada; Sello SERNAC, si el contrato lo tuviere; La Carga Anual Equivalente Vigente; Individualizacin del producto principal; Historial del Crdito de Consumo; Gastos o cargos por productos o servicios voluntariamente contratados; Las condiciones de prepago; y Los costos por atraso.

G.- Durante la Ejecucin del Contrato de Crdito de Consumo, el consumidor tiene derecho a ser informado de los cobros ya realizados y que se le informe de cualquier cambio en las modalidades y procedimientos de cobranza informadas al contratar el Crdito, las que en ningn caso podrn ser ms gravosas ni onerosas para el consumidor (Art. 27 RCC).

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H.- Derecho del Avalista, Fiador y Codeudor Solidario, a ser informado de su rol como garante por medio de una ficha explicativa (Art. 17 J LPC y 12 RCC). I.- Deber del Proveedor de informar la Carga Anual Equivalente en toda publicidad de Crditos de Consumo en que se informe una cuota o tasa de inters de referencia (Art. 3 inc. 2 letra a y Art. 33 RCC). 2) Derecho a que se admita el pago automtico del monto de lo adeudado con cargo a una cuenta corriente, cuenta vista o lnea de crdito de una empresa bancaria distinta de la que contrat el crdito, en la medida que tengan un contrato de afiliacin (Art. 28 RCC). 3) Derecho a conocer la liquidacin total del Crdito de Consumo, a su solo requerimiento para renegociar los crditos que tuvieran contratados con dicho proveedor (Art. 3 inc. 2 letra e LPC y Art. 29 RCC). 4) Derecho a poner trmino anticipado al contrato de Crdito de Consumo por su sola voluntad y siempre que extinga totalmente las obligaciones con el Proveedor por dicho crdito. (Art. 3 inc. 2 letra e LPC y Art. 30 RCC). 5) Derecho a una oportuna liberacin de las garantas constituidas para asegurar el cumplimiento de sus obligaciones, una vez extinguidas estas (Art. 3 inc. 2 letra c LPC y Art 31 RCC). 6) Derecho a elegir al tasador de los bienes ofrecidos en garanta, entre las alternativas que le presente la institucin financiera (Art. 3 Inc. 2 letra d LPC). 7) Derecho a exigir en los contratos de adhesin de un crdito de Consumo y en todas las cotizaciones, una hoja de resumen, esto es, una hoja inicial que les anteceda, que contiene un resumen estandarizado de las principales clusulas del crdito. (Art 17 C; Art. 3 N 6 LPC).

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IV.

Principales resultados

CAE En este punto damos a conocer la CAE, es decir, la Carga Anual Equivalente. Este es un indicador que, expresado en forma de porcentaje, revela el costo del crdito en un perodo anual, cualquiera sea el plazo pactado para el pago de la obligacin. En el presente estudio, la CAE incorpora los costos provenientes de los intereses, el impuesto del crdito, los gastos notariales y un seguro de desgravamen. El rango de fluctuacin en el cual se mueve la CAE promedio es el siguiente (cuadro 1): Para montos de crdito de $500 mil, entre 33,13% (24 meses) y 34,21% anual (36 meses). Para montos de crdito de $1 milln, entre 31,31% (24 meses) y 32,25% anual (36 meses). Para montos de crdito de $3 millones, entre 28,12% (24 meses) y 28,72% anual (36 meses).
Cuadro 1: CAE promedio de entidades financieras Montos de 24 meses 36 meses crdito/plazo 500.000 33,13% 34,21% 1.000.000 3.000.000 31,31% 28,12%
Fuente: Sernac.

32,25% 28,72%

Por su parte, las diferencias entre las CAE mnimas y mximas pueden alcanzar guarismos significativos, as por ejemplo se observan diferencias de (cuadros 2, 3 y 4): 221,8% en crditos por $500 mil, convenidos a 24 meses plazo. 222,0% en crditos por $1 milln, convenidos a 24 meses plazo. 204,1% en crditos por $3 millones, convenidos a 24 meses plazo. Estas diferencias coinciden con la que se desprende de la oferta crediticia de la banca.
Cuadro 2: Rango de oscilacin de la CAE para montos de $500 mil en 24 y 36 meses plazo CAE Mnima CAE Mxima Diferencia Absoluta Diferencia Relativa 16,04% 16,82% 51,61% 50,32%
Fuente: Sernac.

Plazo

24 meses 36 meses

35,57% 33,50%

221,8% 199,2%

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Plazo

Cuadro 3: Rango de oscilacin de la CAE para montos de $1 milln en 24 y 36 meses plazo CAE Mnima CAE Mxima Diferencia Absoluta Diferencia Relativa 15,97% 16,77% 51,43% 50,19%
Fuente: Sernac.

24 meses 36 meses

35,46% 33,42%

222,0% 199,3%

Plazo

Cuadro 4: Rango de oscilacin de la CAE para montos de $3 millones en 24 y 36 meses plazo CAE Mnima CAE Mxima Diferencia Absoluta Diferencia Relativa 15,93% 16,74% 48,45% 47,24%
Fuente: Sernac.

24 meses 36 meses

32,52% 30,50%

204,1% 182,2%

La CAE por empresa se puede observar en el anexo 1. Rango de costos de crditos de consumo El Costo Total del Crdito (CTC) es el monto total que debe asumir el consumidor, y que corresponde a la suma de todos los pagos peridicos definidos como Valor de la Cuota en funcin del plazo acordado, incluyendo cualquier pago en el perodo inicial. En sntesis, expresa lo que el consumidor-deudor terminar pagando por lo que pidi prestado al final de un perodo. Recordamos que en el presente estudio, el CTC incluye los costos provenientes de los intereses, el impuesto del crdito, los gastos notariales y un seguro de desgravamen. El CTC promedio se mueve en el siguiente rango de valores (cuadro 5): Para montos de crdito de $500 mil, entre $693.127 (24 meses) y $810.455 (36 meses). Para montos de crdito de $1 milln, entre $1.362.895 (24 meses) y $1.581.073 (36 meses). Para montos de crdito de $3 millones, entre $3.967.228 (24 meses) y $4.529.294 (36 meses).
Cuadro 5: Costo total de crdito promedio de entidades financieras Montos de 24 meses 36 meses crdito/plazo 500.000 693.127 810.455 1.000.000 3.000.000 1.362.895 3.967.228
Fuente: Sernac.

1.581.073 4.529.294

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Por su parte, las diferencias entre los CTC mnimos y mximos pueden alcanzar guarismos importantes, as por ejemplo se observan diferencias de (cuadros 6, 7 y 8): 52,7% en crditos por $500 mil convenidos a 36 meses plazo. 52,6% en crditos por $1 milln convenidos a 36 meses plazo. 47,6% en crditos por $3 millones convenidos a 36 meses plazo.
Cuadro 6: Rango de oscilacin del Costo Total del Crdito para $500 mil en 24 y 36 meses plazo
Plazo 24 meses 36 meses Costo Total del Crdito Mnimo 587.784 640.116 Costo Total del Crdito Mximo 811.464 977.652 Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 223.680 337.536 Diferencia Relativa 38,1% 52,7%

Cuadro 7: Rango de oscilacin del Costo Total del Crdito para $1 milln en 24 y 36 meses plazo
Plazo 24 meses 36 meses Costo Total del Crdito Mnimo 1.174.824 1.279.332 Costo Total del Crdito Mximo 1.620.480 1.952.388 Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 445.656 673.056 Diferencia Relativa 37,9% 52,6%

Cuadro 8: Rango de oscilacin del Costo Total del Crdito para $3 millones en 24 y 36 meses plazo
Plazo 24 meses 36 meses Costo Total del Crdito Mnimo 3.522.912 3.836.412 Costo Total del Crdito Mximo 4.740.480 5.661.792 Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 1.217.568 1.825.380 Diferencia Relativa 34,6% 47,6%

El Costo Total del Crdito por empresa se puede observar en el anexo 1.

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Rango de tasas de inters La oferta de crditos de consumo, contenida en la banca y cajas de compensacin, registr tasas de inters promedio que se ubican en el siguiente rango de valores (cuadro 9): Para montos de crdito de $500 mil, entre 2,48% (24 meses) y 2,60% mensual (36 meses). Para montos de crdito de $1 milln, entre 2,37% (24 meses) y 2,46% mensual (36 meses). Para montos de crdito de $3 millones, entre 2,11% (24 meses) y 2,18% mensual (36 meses).
Cuadro 9: Tasas de inters promedio de entidades financieras Montos de 24 meses 36 meses crdito/plazo 500.000 2,48% 2,60% 1.000.000 3.000.000 2,37% 2,11%
Fuente: Sernac.

2,46% 2,18%

Las diferencias entre tasas de inters mnimas y mximas pueden alcanzar porcentajes importantes, as por ejemplo se observan diferencias de (cuadros 10, 11 y 12): 214,9% en crditos por $500 mil y $1 milln convenidos a 24 meses plazo. 195,9% en crditos por $3 millones convenidos a 24 meses plazo.
Cuadro 10: Rango de oscilacin de tasas de inters de crditos de consumo para $500 mil en 24 y 36 meses plazo
Plazo 24 meses 36 meses Tasas de inters mnimas 1,21% 1,29% Tasas de inters mximas 3,81% 3,81% Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 2,60% 2,52% Diferencia Relativa 214,9% 195,3%

Cuadro 11: Rango de oscilacin de tasas de inters de crditos de consumo para $1 milln en 24 y 36 meses plazo
Plazo 24 meses 36 meses Tasas de inters mnimas 1,21% 1,29% Tasas de inters mximas 3,81% 3,81% Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 2,60% 2,52% Diferencia Relativa 214,9% 195,3%

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Cuadro 12: Rango de oscilacin de tasas de inters de crditos de consumo para $3 millones en 24 y 36 meses plazo
Plazo 24 meses 36 meses Tasas de inters mnimas 1,21% 1,29% Tasas de inters mximas 3,58% 3,58% Fuente: Sernac. Diferencia Absoluta 2,37% 2,29% Diferencia Relativa 195,9% 177,5%

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Evolucin de tasas de inters y del costo del crdito Es ms barato el crdito hoy? Sobre la base de antecedentes de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF), se puede deducir a la luz de la evolucin de las tasas de inters promedio de los crditos de consumo de operaciones no reajustables, cursadas en moneda nacional, de ms de 90 das y hasta 200 UF, que para este tipo de crditos, su costo ha ido retrocediendo en los ltimos dos meses. En efecto, si bien durante el mes de abril, en comparacin al mes de marzo de 2013, la tasa de inters promedio se elev levemente un 0,1%, en marzo, respecto de febrero tuvo un fuerte descenso de 4,1%, con lo cual la tasa promedio baj del 34% anual, marcando un hito, ya que desde septiembre de 2012 la tasa se haba ubicado por sobre tal valor. Previamente, entre enero y agosto de 2012, las tasas promedio giraron aproximadamente entre 30% y 34%. Tambin cabe destacar que entre abril y noviembre del 2011, las tasas promedio se ubicaron en un rango que fluctu aproximadamente entre un 25% y un 26% anual. Antes de abril de 2011 (marzo) y desde septiembre de 2010, las tasas promedio se haban mantenido en un rango que fluctu aproximadamente entre un 24% y un 25% anual. Y previo a ese lapso de tiempo, entre junio y agosto de 2010, las tasas promedio se mantuvieron en torno a un 23%. Hacemos notar, tambin que el mes que mostr la tasa de inters promedio ms baja desde enero de 2008, fue la de marzo de 2010, que alcanz un 21,88% anual. En consecuencia, los ltimos registros indican que el costo del crdito ha disminuido, despus de venir de un proceso de crecimiento relativamente continuo desde principios del 2012, ubicndose la tasa promedio por debajo del 34% anual.

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Grfico 1
Tasa de Inters Promedio de Crditos de Consumo (Operaciones en moneda nacional no reajustable mayores a 90 das hasta 200 U.F. )
36,00%

34,00%

32,00%

30,00%

28,00%

26,00%

24,00%

22,00%

20,00%

ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13
Ti Promedio Crditos de Consumo

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF. Cuadro 2: Variacin mensual de tasas de inters promedio de crditos de consumo (Operaciones en moneda nacional no reajustable mayores a 90 das hasta 200 UF)
Perodo ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 Ti Promedio Crditos de Consumo 27,61% 25,45% 25,17% 25,75% 26,29% 27,01% 28,05% 28,26% 29,10% 31,70% 30,20% 30,13% 30,90% 31,62% 27,35% 25,40% 23,95% 21,96% 23,95% 23,55% Variacin mensual ----7,8% -1,1% 2,3% 2,1% 2,7% 3,8% 0,7% 3,0% 8,9% -4,7% -0,2% 2,6% 2,3% -13,5% -7,1% -5,7% -8,3% 9,1% -1,7%

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF.

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Cuadro 2 (continuacin): Variacin mensual de tasas de inters promedio de crditos de consumo (Operaciones en moneda nacional no reajustable mayores a 90 das hasta 200 UF)
Perodo sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13 Ti Promedio Crditos de Consumo 22,18% 23,13% 22,95% 22,14% 23,49% 22,76% 21,88% 22,54% 22,43% 22,96% 23,54% 23,14% 24,56% 24,10% 25,31% 24,65% 24,75% 24,76% 24,34% 25,17% 25,23% 24,98% 25,61% 25,54% 25,98% 26,14% 25,71% 27,06% 30,45% 30,97% 29,60% 31,93% 32,57% 32,91% 33,74% 33,55% 34,66% 34,20% 34,27% 34,52% 34,64% 34,88% 33,45% 33,49% Variacin mensual -5,8% 4,3% -0,8% -3,5% 6,1% -3,1% -3,9% 3,0% -0,5% 2,4% 2,5% -1,7% 6,1% -1,9% 5,0% -2,6% 0,4% 0,0% -1,7% 3,4% 0,2% -1,0% 2,5% -0,3% 1,7% 0,6% -1,6% 5,3% 12,5% 1,7% -4,4% 7,9% 2,0% 1,0% 2,5% -0,6% 3,3% -1,3% 0,2% 0,7% 0,3% 0,7% -4,1% 0,1%

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF.

Por otra parte, y desde la perspectiva de otras tasas de inters de referencia, contar que la Tasa de Poltica Monetaria (TPM) se ha mantenido constante los ltimos meses. No obstante, hay que recordar que sta no corresponde a una tasa que reciban los consumidores, sino

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ms bien es una tasa fijada para prstamos entre bancos que eventualmente podra traspasarse a los consumidores.
Grfico 2
Evolucin de tasas de inters enero 2008 - abril 2013
70,00%

60,00%

50,00%

40,00%

30,00%

20,00%

10,00%

0,00%
ene-08 feb-08 mar-08 abr-08 may-08 jun-08 jul-08 ago-08 sep-08 oct-08 nov-08 dic-08 ene-09 feb-09 mar-09 abr-09 may-09 jun-09 jul-09 ago-09 sep-09 oct-09 nov-09 dic-09 ene-10 feb-10 mar-10 abr-10 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 mar-13 abr-13

TIMC

Ti Crditos de Consumo

TPM

Fuente: Sernac, sobre la base de antecedentes de la SBIF y el Banco Central de Chile. TIMC: Para operaciones no reajustables, en moneda nacional, de 90 das o ms, iguales o menores que UF 200. Ti Crditos de Consumo: Para operaciones hasta UF 200.

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V.

Conclusiones La Ley N 20.555 que introdujo cambios en la Ley N 19.496 sobre Proteccin de los Derechos de los Consumidores y el Decreto N 43 del Ministerio de Economa, Fomento y Reconstruccin que aprueba el Reglamento sobre informacin al consumidor de Crditos de Consumo, introducen un avance para la transparencia de la informacin en el producto/servicio crditos de consumo, incorporando la obligacin para el proveedor y el derecho para el consumidor de ser informado sobre las condiciones de contratacin de ste producto/servicio, que deber verse reflejado en la publicidad, promocin, oferta y cotizacin de un Crdito de Consumo, durante la vigencia del contrato, al trmino del mismo, como tambin en los dems contratos, productos y servicios asociados a los Crditos de Consumo. Uno de los aspectos fundamentales de la nueva informacin que deber darse a conocer, es la Carga Anual Equivalente (CAE) de los crditos de consumo, que es un indicador expresado en forma de porcentaje que revela el costo del crdito en un perodo anual y permitir la comparacin de los crditos ofrecidos por los distintos oferentes. La CAE, que incluye los costos cobrados al consumidor por concepto de intereses, impuestos, gastos notariales y seguro de desgravamen, se situ en promedio entre 28,12%, para crditos por $3 millones pactados a 24 meses plazo, y 34,21% anual, para crditos por $500 mil convenidos a 36 meses plazo. Las diferencias entre las CAE mnimas y mximas pueden alcanzar guarismos significativos: 221,8% en crditos por $500 mil, convenidos a 24 meses plazo. 222,0% en crditos por $1 milln, convenidos a 24 meses plazo. 204,1% en crditos por $3 millones, convenidos a 24 meses plazo. En cuanto al costo total del crdito, lo que terminara pagando el consumidor al cabo de un perodo en trminos monetarios, podemos sealar que stos pueden alcanzar en promedio entre: $693.127 (24 meses) y $810.455 (36 meses), para montos de crdito de $500 mil. $1.362.895 (24 meses) y $1.581.073 (36 meses), para montos de crdito de $1 milln. $3.967.228 (24 meses) y $4.529.294 (36 meses), para montos de crdito de $3 millones.

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Las diferencias entre los CTC mnimos y mximos pueden alcanzar guarismos importantes, as por ejemplo se observan diferencias de hasta un 52,7% en crditos por $500 mil convenidos a 36 meses plazo. El rango de amplitud en el que oscilan las tasas de inters de los crditos de consumo (para crditos por $500 mil y $1 milln a 24 meses plazo), se ubic entre 1,21% y 3,81% mensual, lo que refleja una diferencia de tasas que se empina al 214,9% respecto del menor valor. Incrementos de costos sobre el capital solicitado de crdito pueden alcanzar hasta 95,5%, lo que se observ en montos de $500 mil a 36 meses plazo. Si bien el costo del crdito se elev levemente el ltimo mes un 0,1% (medido por la tasa de inters promedio de operaciones en moneda nacional, no reajustables, de ms de 90 das y hasta 200 UF), al comparar abril con respecto a marzo de 2013, la tendencia se muestra a la baja, debido al fuerte descenso que se observ en marzo respecto de febrero, -4,1%, alcanzando una tasa de inters promedio por debajo del 34% anual. Esta situacin ocurre luego de observar un encarecimiento relativamente constante del crdito durante 2012 y hasta febrero de 2013.

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Anexo 1: CTC y CAE por entidad crediticia ($500 mil a 24 meses plazo) Entidad Banco Banefe BciNova Consorcio (5) Falabella (3) Santander (2) Bci (1) Corpbanca Tbanc de Chile BBVA Bice Caja de Compensacin La Araucana (4) Los Hroes (4) Los Andes (4) (6) Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Fuente: Sernac.
(1) Para tramo de ingreso $400.000-$550.000; (2) Para tramo de ingreso $400.000-$600.000; (3) Para tramo de ingreso $300.000-$1.499.999; (4) Para trabajadores; (5) Supone 13 das de gracia; (6) Supone 23 das de gracia.

Costo Total Crdito

CAE

811.464 791.928 760.824 713.736 686.448 674.112 671.640 671.232 670.632 657.432 587.784

51,61% 48,73% 42,46% 36,81% 32,49% 30,51% 30,11% 30,05% 29,95% 27,80% 16,04%

679.752 667.296 659.496 693.127 587.784 811.464 223.680 38,1%

31,42% 29,41% 26,45% 33,13% 16,04% 51,61% 35,57% 221,8%

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Anexo 1: CTC y CAE por entidad crediticia ($500 mil a 36 meses plazo) Entidad Banco Banefe BciNova Consorcio (5) Falabella (3) Santander (2) Bci (1) de Chile Corpbanca Tbanc BBVA Bice Caja de Compensacin La Araucana (4) Los Andes (4) (6) Los Hroes (4) Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Fuente: Sernac.
(1) Para tramo de ingreso $400.000-$550.000; (2) Para tramo de ingreso $400.000-$600.000; (3) Para tramo de ingreso $300.000-$1.499.999; (4) Para trabajadores; (5) Supone 13 das de gracia; (6) Supone 23 das de gracia.

Costo Total Crdito

CAE

977.652 954.324 919.188 832.392 790.200 786.528 775.152 773.064 765.612 746.532 640.116

50,32% 48,21% 43,86% 36,77% 32,62% 32,25% 31,11% 30,90% 30,15% 28,20% 16,82%

828.720 793.872 763.020 810.455 640.116 977.652 337.536 52,7%

36,41% 31,49% 29,89% 34,21% 16,82% 50,32% 33,50% 199,2%

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Anexo 1: CTC y CAE por entidad crediticia ($1 milln a 24 meses plazo) Entidad Banco Banefe BciNova Consorcio (5) Falabella (3) Santander (2) Estado Bci (1) Tbanc de Chile BBVA Corpbanca Ita Internacional Bice Caja de Compensacin La Araucana (4) Los Hroes (4) Los Andes (4) (6) Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Fuente: Sernac.
(1) Para tramo de ingreso $400.000-$550.000; (2) Para tramo de ingreso $400.000-$600.000; (3) Para tramo de ingreso $300.000-$1.499.999; (4) Para trabajadores; (5) Supone 13 das de gracia; (6) Supone 23 das de gracia.

Costo Total Crdito

CAE

1.620.480 1.583.856 1.520.136 1.411.752 1.368.792 1.357.224 1.345.512 1.342.464 1.339.800 1.313.328 1.310.040 1.237.560 1.233.072 1.174.824

51,43% 48,73% 42,46% 35,58% 32,16% 31,24% 30,29% 30,05% 29,83% 27,67% 27,40% 21,36% 20,98% 15,97%

1.358.760 1.333.248 1.318.368 1.362.895 1.174.824 1.620.480 445.656 37,9%

31,36% 29,30% 26,40% 31,31% 15,97% 51,43% 35,46% 222,0%

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Anexo 1: CTC y CAE por entidad crediticia ($1 milln a 36 meses plazo) Entidad Banco Banefe BciNova Consorcio (5) Falabella (3) Santander (2) Bci (1) Estado de Chile Corpbanca Tbanc BBVA Internacional Ita Bice Caja de Compensacin La Araucana (4) Los Andes (4) (6) Los Hroes (4) Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Fuente: Sernac.
(1) Para tramo de ingreso $400.000-$550.000; (2) Para tramo de ingreso $400.000-$600.000; (3) Para tramo de ingreso $300.000-$1.499.999; (4) Para trabajadores; (5) Supone 13 das de gracia; (6) Supone 23 das de gracia.

Costo Total Crdito

CAE

1.952.388 1.908.648 1.836.576 1.626.804 1.575.684 1.569.960 1.550.844 1.548.576 1.542.240 1.531.260 1.491.300 1.354.680 1.342.008 1.279.332

50,19% 48,21% 43,78% 34,92% 32,39% 32,10% 31,14% 31,03% 30,71% 30,15% 28,11% 20,91% 20,22% 16,77%

1.656.504 1.586.988 1.524.456 1.581.073 1.279.332 1.952.388 673.056 52,6%

36,37% 31,45% 29,81% 32,25% 16,77% 50,19% 33,42% 199,3%

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Anexo 1: CTC y CAE por entidad crediticia ($3 millones a 24 meses plazo) Entidad Banco Banefe BciNova Consorcio (5) Falabella (3) Corpbanca Santander (2) de Chile Estado Bci (1) Tbanc BBVA Ita Internacional Security Bice Caja de Compensacin La Araucana (4) Los Hroes (4) Los Andes (4) (6) Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Fuente: Sernac.
(1) Para tramo de ingreso $400.000-$550.000; (2) Para tramo de ingreso $400.000-$600.000; (3) Para tramo de ingreso $300.000-$1.499.999; (4) Para trabajadores; (5) Supone 13 das de gracia; (6) Supone 23 das de gracia.

Costo Total Crdito

CAE

4.740.480 4.422.000 4.212.768 4.047.624 4.013.064 3.990.024 3.925.728 3.910.680 3.851.256 3.850.632 3.847.488 3.706.128 3.693.648 3.650.064 3.522.912

48,45% 40,42% 33,86% 30,59% 29,66% 29,03% 27,28% 26,87% 25,24% 25,22% 25,13% 21,18% 20,83% 19,59% 15,93%

4.074.768 3.997.056 3.953.784 3.967.228 3.522.912 4.740.480 1.217.568 34,6%

31,32% 29,23% 26,36% 28,12% 15,93% 48,45% 32,52% 204,1%

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Anexo 1: CTC y CAE por entidad crediticia ($3 millones a 36 meses plazo) Entidad Banco Banefe BciNova Consorcio (5) Estado Corpbanca Falabella (3) Santander (2) de Chile Bci (1) BBVA Ita Internacional Security Tbanc Bice Caja de Compensacin La Araucana (4) Los Andes (4) (6) Los Hroes (4) Promedio Mnimo Mximo Diferencia absoluta Diferencia relativa Fuente: Sernac.
(1) Para tramo de ingreso $400.000-$550.000; (2) Para tramo de ingreso $400.000-$600.000; (3) Para tramo de ingreso $300.000-$1.499.999; (4) Para trabajadores; (5) Supone 13 das de gracia; (6) Supone 23 das de gracia.

Costo Total Crdito

CAE

5.661.792 5.181.228 4.945.932 4.706.064 4.619.052 4.605.480 4.522.068 4.410.504 4.369.860 4.329.180 4.118.364 4.057.956 3.986.136 3.879.792 3.836.412

47,24% 39,77% 35,14% 32,04% 30,58% 30,35% 28,94% 27,02% 26,32% 25,61% 21,89% 20,80% 19,50% 17,54% 16,74%

4.967.676 4.759.452 4.570.344 4.529.294 3.836.412 5.661.792 1.825.380 47,6%

36,34% 31,43% 29,76% 28,72% 16,74% 47,24% 30,50% 182,2%