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Renda Fixa ou Renda Varivel, Onde Investir?

Todas as pessoas devem obrigatoriamente possuir um mnimo de organizao e educao financeira para prosperarem em suas vidas e consolidarem seus patrimnios. A educao o melhor, se no, o nico caminho para a reduo da desigualdade social no Brasil. Se todos os brasileiros tiverem acesso educao de forma semelhante tero um futuro com igualdade de oportunidades, e assim, podero construir uma sociedade menos desigual. Estudos estatsticos mostram que existe uma forte correlao entre educao e nvel de renda. A busca por educao lhe auxiliar no desenvolvimento de suas habilidades financeiras. Voc deve investir com inteligncia os rendimentos de seu trabalho, equilibrar seus gastos com um eficaz controle de oramento, desenvolver uma cultura de poupana e dedicar tempo para aprender a investir bem o seu dinheiro e para descobrir novas oportunidades. Esteja ciente de que o tempo o seu maior inimigo. Quando estiver numa idade mais avanada voc ter uma menor capacidade para trabalhar. A partir dos 50 anos, poucos de ns conseguiro trabalhar no mesmo ritmo de quando tnhamos 20 anos. exatamente por isso que a partir dos vinte que devemos comear a nos preparar para o horizonte dos

cinqenta, ao invs de perpetuar a curtio dos vinte at os cinqenta, fase em que iremos precisar de uma boa reserva de capital para vivermos bem. Qualquer indivduo bem informado sabe que o sistema previdencirio brasileiro um esquema em pirmide, o qual fadado falncia no longo prazo. A previdncia brasileira estruturada de tal forma que os trabalhadores de hoje pagam os benefcios dos aposentados de hoje, na mera expectativa de que os trabalhadores de amanh lhes repaguem quando se aposentarem. Entretanto, em razo da populao brasileira estar parando de crescer, no futuro teremos cada vez menos trabalhadores para sustentar uma quantidade cada vez maior de aposentados e pensionistas. Para os jovens poupar acima de tudo a renncia ao prazer de consumir, de gastar, e para muitos a renncia de viver a vida. No h bom senso em nossa sociedade de consumo, desejar significa precisar. No raro conhecermos pessoas que ganham muito bem e que esto sempre endividadas, e aps anos e anos, no conseguem acumular patrimnio algum. Por outro lado, h muitas pessoas que ganham pouco, mas que so poupadoras e, com muito esforo, conseguem acumular um bom patrimnio com o passar dos anos. Toda escolha uma renncia, todo crime uma sentena. Grande parte das pessoas s percebe as oportunidades que desperdiaram quando j esto velhas. Aps terem trabalhado longos anos, chegam concluso de que acumularam um pequeno patrimnio. Na maioria das vezes porque no souberam como poupar e como colocar o dinheiro para trabalhar para elas, ou seja, perderam a oportunidade de usufruir dos rendimentos dos juros, aluguis e dos retornos de bons investimentos. O maior desafio de nossas vidas termos recursos suficientes para nos mantermos com dignidade durante a velhice. Em pases totalmente desenvolvidos poupar um hbito arraigado na populao. As oportunidades de investimento se multiplicam de forma espontnea em suas economias a partir do desejo de poupar da populao. E esse processo constantemente realimentado pelos intermedirios financeiros, os quais buscam novas oportunidades de investimento, inclusive no exterior. Assim, nem mesmo as fronteiras representam obstculos para a vontade de poupar e de investir. J em pases que ainda no se desenvolveram completamente, o habito de poupar no progride, os estmulos so escassos e as oportunidades so mnimas. O que se percebe com o passar dos anos a concentrao da riqueza e a diviso da pobreza. Por isso, assim como a educao, fundamental difundir no Brasil uma cultura de poupana de longo prazo e de investimento.

Poupar um comportamento importante para qualquer indivduo, sendo fundamental para que um pas se livre da pobreza. E alm disso, essencial tanto para este indivduo como para toda a economia de um pas tambm saber como investir de forma eficiente os recursos poupados. A grande incoerncia que as pessoas trabalham em mdia 8 horas por dia (com sorte) mas no conseguem dedicar 15 minutos para acompanhar os investimentos dos resultados deste trabalho e estudar novas oportunidades. Investimentos que eventualmente poderiam lhes render mais do que o seu salrio por ms. Por isso, mantenha-se sempre informado quanto aos rendimentos e riscos de seus investimentos. A nica maneira de se aprender a investir de forma eficiente prestando contas para si mesmo. Alm de gerar responsabilidade, tal disciplina lhe dar embasamento para avaliar o resultado e definir o momento certo para encerrar um investimento.

As pessoas se sentem seguras quando sabem o que vai acontecer. Segurana quer dizer ausncia de excitao, de riscos, de desafio. Para aquela pessoa que tem a necessidade de se sentir em total controle de sua vida, de seu trabalho, de sua casa e, principalmente, de seu dinheiro, no se recomenda qualquer investimento de renda varivel. Voc deve se perguntar se tem estmago para expor seu dinheiro ao risco e s oscilaes de preo, e ainda, a no saber o montante que ir receber ao final do investimento. Se voc for uma daquelas pessoas o mais recomendvel investir seu dinheiro em fundos de DI ou CDB, ou mesmo, em caderneta de poupana. Investimentos em imveis e ttulos

pblicos, ao contrrio do que muita gente pensa, tambm so investimentos de renda varivel, porm, cujos riscos de uma maneira geral so bem menores se comparados investimentos no mercado de capitais. Em relao renda fixa, o que difere os diferentes tipos de investimentos basicamente a relao entre risco, rentabilidade e liquidez. Investimentos de renda fixa possuem baixssimo risco e, consequentemente, tambm possuem o menor potencial de rentabilidade. Em comparao, os investimentos de renda varivel possuem um maior potencial de rentabilidade, caso deem certo, ao custo de uma maior exposio ao risco de darem errado. Rentabilidade e risco caminham justos por serem diretamente proporcionais, ou seja, quanto maior a rentabilidade, maior deve ser o risco do investimento e vice-versa. fundamental sempre conhecer o risco de seus investimentos e saber se este perfil de risco adequado s suas caractersticas pessoais e s suas possibilidades financeiras. Todas as oportunidades que o mercado oferece acompanham riscos A liquidez por sua vez a facilidade com que um investimento pode ser convertido em dinheiro. uma referncia ao prazo e ao custo que um investimento transforma-se em dinheiro. A liquidez o que torna a especulao possvel, j que permite que o investidor abra ou encerre uma posio a qualquer instante e prximo ao preo de mercado, pois no faltam compradores e vendedores. importante compreender tambm a relao entre o resultado esperado e o esforo aplicado. Pessoas que no tem tempo para dedicar a seus investimentos, ou seja, que no podem aplicar grandes esforos para eles, no podem esperar grandes resultados. Logo, investimentos de renda fixa e ttulos pblicos so mais indicados, pois para se obter lucros consistentes investindo em renda varivel de forma responsvel preciso estudar e acompanhar o mercado com frequncia, mesmo que apenas por alguns minutos todos os dias. O que queremos deixar claro : Voc deve refletir se o resultado que voc espera vale o esforo que voc ter que fazer. Seus objetivos devem se enquadrar sua realidade. Querer atingir um objetivo uma coisa, poder atingi-lo outra. A maioria das pessoas dedica mais tempo para escolher um sapato ou uma roupa do que para estudar e compreender os termos dos seguros, planos de sade e dos investimentos que realizam. Possuir um plano de investimento nada mais do que realizar um esforo consciente e ordenado para aplicar o seu dinheiro. Significa pensar no melhor modo de alocar as suas poupanas em investimentos que estejam de acordo com o seu perfil de risco e com a sua

disponibilidade de tempo. Voc dever acompanhar os resultados e diversificar seus investimentos, buscando atender a objetivos de renda e de crescimento de patrimnio que respondam aos seus anseios pessoais. Com o decorrer do tempo, a participao nos seus investimentos dos aportes extrados de seu salrio ir gradualmente diminuir em face do gradual aumento do trabalho dos juros compostos, bem como do potencial de retorno de seus investimentos. Portanto, voc deve definir qual o resultado que voc quer, ou seja, qual rentabilidade anual voc almeja. Se esta for de 10% ao ano (pequeno resultado), no h porque aplicar um grande esforo (estudar, acompanhar, etc), logo, fique com a renda fixa, ttulos pblicos ou debntures. Mas se seu objetivo for uma rentabilidade superior a 10% ao ano, voc ter que aplicar um esfora maior, destinando parte de seu capital para a renda varivel. Isso significa que voc ter de estudar e acompanhar o mercado, dedicando tempo para seu dinheiro. preciso refletir se o preo que voc ter que pagar compensar o resultado almejado, ou seja, uma rentabilidade maior que 10% ao ano. O juro composto a maior inveno da humanidade, pois permite uma confivel e sistemtica acumulao de riqueza. Albert Einstein Tendo definido o seu objetivo de rentabilidade voc poder decidir segundo as suas possibilidades se investimentos de renda varivel so ou no interessantes para voc. Nos mercados de aes e futuros o risco enorme, j que alm da volatilidade, o que causa grandes oscilaes de preo, se lida com o impondervel. A qualquer momento os preos podem tomar um rumo contrrio em funo da atuao de investidores institucionais ou em razo de acontecimentos novos. Mas por outro lado, o mercado de renda varivel oferece a possibilidade de ganhos maiores do que as demais alternativas de investimento, ao custo de uma maior exposio ao risco. Os melhores fundos de investimento do mundo tm uma rentabilidade mdia de 20% a 30% ao ano. Bons investidores conseguem manter uma rentabilidade mdia anual entre 30% e 50%. Ter como objetivo uma rentabilidade maior do que essa, principalmente se voc estiver iniciando nessa atividade, uma iluso perigosa que pode lev-lo a perder grande parte do seu capital, ou mesmo, acabar devendo dinheiro. Em renda varivel jamais se deve investir mais do que se pode perder. Uma pessoa que precisar do seu capital para pagar contas ou emprstimos no curto prazo no pode assumir riscos, pois todo o capital e a sua rentabilidade esto comprometidos. Sendo assim, no pode fazer qualquer tipo de investimento de renda varivel.

Caso coloque seu capital em risco, no poder se dar ao luxo de perder, pois seu futuro estar merc do mercado. Seu nvel de estresse ser consideravelmente alto, o que far com que perca toda a objetividade, tendendo a agir de maneira irracional e prejudicial ao seu prprio interesse. As decises se tornaro emocionais, em razo de serem influenciadas pela obrigao de se ter que ganhar porque preciso, bem como pelas dolorosas conseqncias psicolgicas causadas por constantes prejuzos. No pense no que o mercado far, pois voc no tem controle algum sobre isso. Pense no que voc vai fazer diante do inesperado. William Eckhardt Quem no tem tempo para estudar e para acompanhar o mercado tambm no deve assumir grandes riscos em renda varivel, mesmo apesar de poder (possuir o capital para tanto). No nosso ponto de vista o investidor deve operar de acordo com suas possibilidades no que diz respeito a tempo, capital, profisso e perfil psicolgico. Ponderar sobre estes aspectos ir ajud-lo a definir em quais mercados voc ir investir e quais estratgias estar disposto a realizar na busca de seu objetivo de rentabilidade. Para uma rentabilidade de 30% a 50% ao ano, voc pode comprar aes e fazer uma renda extra alugando-as, por exemplo. Contudo, haver a necessidade de estudar o mercado e os fundamentos, alm de acompanhar a sua carteira de aes quase todos os dias, ainda que por poucos minutos.

Dobrar o capital num ano o sonho de qualquer investidor. Por mais ambicioso que possa ser, e deve ser, se existe uma maneira de realizar este sonho especulando nos mercados de renda varivel. Infelizmente, para aqueles que no estudam ou que no tem disciplina o sonho pode se tornar um pesadelo. Ao invs de aumentarem seu capital podero perder uma parcela significativa deste, ou mesmo, todo ele. A nica maneira de se atingir tal retorno aumentando os riscos e o trabalho. Assim, se seu objetivo for uma rentabilidade superior a 50% voc deve investir uma quantidade de dinheiro que no seja de grande necessidade para voc, pois para atingir tal retorno ter que expor este capital a riscos bem mais altos, seja de grandes oscilaes no preo do ativo ou da alavancagem da sua posio. Dificilmente voc conseguir isso apenas comprando aes. Ser necessrio buscar ativos ou estratgias com potenciais de rentabilidade muito superiores, que conseqentemente iro expor seu capital a um risco maior, tal como estratgias com margem ou alavancadas, operando no mercado a termo, de opes ou de futuros, os quais necessitam acompanhamento constante e grande dedicao. Assim, ser preciso aplicar um grande esforo para se obter um grande resultado. E se voc no sabe lidar com perdas e no estiver disposto a arriscar mais no intuito de ganhar mais, no opere derivativos! A maioria das pessoas que entram no mercado tem a expectativa de que em pouco tempo estar sabendo operar bem e ganhando muito dinheiro. Isso ocorre principalmente com aqueles que entram no mercado durante uma forte tendncia de alta, quando todas as operaes acabam dando certo, afinal, a tendncia principal do mercado de alta. Isso cria nessas pessoas a sensao de que fcil fazer dinheiro no mercado. Essa ganncia de principiante as induz a operarem cada vez mais e a aumentarem a quantidade de dinheiro em cada operao, ignorando o risco e o gerenciamento do capital, afinal de contas, todo mundo est ganhando. Tal iluso mantida at o momento em que a tendncia do mercado virar, revelando a verdade e destruindo o capital da massa desinformada. A histria se repete de tempos em tempos e faz com que muitas pessoas destruam a poupana de uma vida inteira. A grande verdade que aprender a operar no mercado custa tempo e dinheiro. O otimista perde muito, o pessimista ganha pouco, seja realista!