Matemtica Financiera Anualidades y Amortizacin.

Las anualidades son una series de pagos que se realizan para pagar o cancelar una inversin o deuda inicial, los pagos deben ser equivalentes en el tiempo y a una tasa de inters al valor inicial. Ahora de manera prctica, tmese este ejemplo: P= $ 1000 TEM=0.03 n=1 mes

Si usted se acuerda de captulos anteriores, recordara que la manera para calcular F es: F=1000(1+0.03)1 =1030 Ahora incorporaremos anualidades en el ejemplo, supngase que P es un prstamo de $ 1000 que deber ser pagado en dos cuotas mensuales iguales, utilice la misma tasa.

Antes de adentrarnos en formulas y reglas especificas abordaremos un poco de teora bsica que nos permitir comprender la mecnica de las anualidades y har su clculo mucho ms simple. Primero hay que entender que todos los flujos positivos y los todos los flujos negativos son equivalentes en un periodo de tiempo a una tasa dada de inters. Esto significa que si pasamos los dos valores de x al periodo 0 utilizando la tasa de inters serian iguales a 1000. Ahora Cmo avanzamos o retrocedemos utilizando la tasa de inters? Capitalizar: Aadir intereses (1+i)n Actualizacin: Descuento, quitar inters 1/(1+i)n Muy bien, volviendo al ejemplo, para calcular X, actualicemos sus valores hacia el periodo 0 y formemos una ecuacin.

Haciendo algunos clculos, el valor de x es 522.61 Actualizar los valores hacia el periodo 0 es la nica forma de calcular una anualidad?, la repuesta es no. Llevando los valores hacia el punto 1:

X=522.61 Llevando los valores hacia el punto 2:

X=522.61 Si el lector se pregunta, como deber ser el clculo en el caso que se disponga de una gran cantidad de anualidades. Para esos momentos se utilizara las siguientes

frmulas:

Ejemplo: Calcular el valor presente de una anualidad mensual de $ 500 durante 1 ao, la tasa de inters efectiva mensual es de 5%.

P= 4431.626 Ejemplo: Calcular el valor de una anualidad bimestral, el valor presente es 5000, la tasa efectiva mensual es de 5%, el periodo es 1 ao y 6 meses. En este caso primero tenemos que convertir la tasa mensual a bimestral, como recordaran, para convertir una tasa efectiva a otra se requiere la potenciacin. TEM= (1+0.05)2-1 =0.1025, o 10.25%, TEB=10.25% 1 ao y 6meses= 9 bimestres

A=876.845 Tipos de anualidades Anualidad Ordinaria o vencida: Las anualidades empiezan a pagarse desde el periodo 1

Anualidad Anticipada: Las anualidades empiezan a pagarse desde el periodo 0

Anualidad Diferida: Las anualidades empiezan a pagarse desde del periodo 2 o posterior, hay un periodo de gracia

Matemtica Financiera VI Tablas de Amortizacin

Publicado en agosto 19, 2010de Admin

Las tablas de amortizacin o tablas de devolucin de deuda son tablas que nos muestran un despliegue completo de los pagos que se tienen que hacer hasta la eliminacin de la deuda. En este captulo revisaremos cuatro mtodos para armar una tabla de amortizacin.

Como ejemplo en cada mtodo se resolver una deuda de $ 1000 que deber ser cancelada en 4 meses a una tasa efectiva de 5% mensual. 1) Cuota Fija (Mtodo Francs): En este mtodo como lo indica el nombre todas las cuotas o pagos tienen que ser iguales, para calcular la cuota se utiliza la formula de anualidades revisada en el capitulo anterior

X=282 La tabla quedara: Saldo Deuda 1000 768.0 524.4 268.6 0 232.0 243.6 255.8 268.6 50.0 38.4 26.2 13.4 282.0 282.0 282.0 282.0 Cuota (Pago)

Mes 0 1 2 3 4

Amortizacin

Inters (5%)

Ntese que se ha usado el dato de la cuota fija como base para llenar el resto de la tabla, el inters es el resultado del 5% del saldo de la deuda, la amortizacin es la cuota fija menos el inters. El saldo de la deuda del periodo 1, es el saldo del periodo 0, 1000, menos la amortizacin del periodo 1.