Universidad Laca Eloy Alfaro de Manab Facultad de Ciencias Informticas Asignatura: Ingeniera econmica

Administracin de deudas

Elaborado Por: Juan Jos Alcvar Acebo Profesor: Eco. Sal Murillo Curso: Cuarto A 18 de Junio del 2013

Introduccin
En este tema se abordarn los siguientes puntos:

La administracin de deudas: Se conocer las formas de prstamos que existen y la ms conveniente de usar en un determinado momento. Prstamos con tarjetas de crdito: Se conocern los prstamos con tarjetas de crdito, que son una manera de manejar finanzas personales totalmente diferente a la manera tradicional, y que sirven para realizar algn tipo de compra cuando no contamos con el dinero en ese preciso momento, y que se paga en un futuro determinado con intereses.

Prstamos comerciales: Se conocer acerca de los prstamos comerciales, que es otra forma de prstamo, y que se debe pagar en cantidades peridicas iguales con respectivos intereses. Comparacin de diferentes opciones financieras: Se conocern diferentes alternativas que podemos realizar al momento de hacer una compra ya sea por ejemplo de un auto, la cual se la puede hacer de contado con un solo pago, o con diferentes cuotas pero pagando intereses, dependiendo de la situacin de la persona que quiere efectuar la compra.

Administracin de deudas
Las deudas relacionadas con tarjetas de crdito y prstamos comerciales se encuentran entre las transacciones financieras ms importantes que implican intereses. Hay muchos tipos de prstamos disponibles, pero aqu nos enfocaremos en lo ms utilizados por individuos y negocios.

Prstamos con tarjetas de crdito Cuando aparecieron las tarjetas de crdito en 1959, dieron a los usuarios la oportunidad de manejar sus finanzas personales de una manera totalmente diferente. Desde la perspectiva del consumidor, utilizar una tarjeta de crdito significa que no tiene que esperar a que su cheque de pago llegue al banco antes de hacer una compra. La mayora de las tarjetas de crdito operan con crdito renovable. Con el crdito renovable, usted cuenta con una lnea de crdito a la que tiene acceso a voluntad y la cual puede liquidar tan rpida o tan lentamente como usted desee, siempre y cuando pague el mnimo requerido cada mes. Su estado de cuenta mensual es una excelente fuente de informacin sobre lo que su tarjeta cuesta realmente. Hay cuatro elementos que afectan los costos de la tarjeta de crdito: comisiones anuales, cargos por financiamiento, el periodo de gracia y el mtodo para calcular los intereses. Ejemplo Suponga que usted debe $2000 de una tarjeta de crdito que cobra el 18% de TPA y que se realiza el pago mnimo del 10% 0 20%, lo que sea mayor cada mes. Cunto tiempo tardar en liquidar la deuda? Suponga que el banco usa el mtodo de saldo anterior para calcular su inters, lo que significa que el banco no resta la cantidad de su pago del saldo inicial, sino que le cobra intereses sobre el saldo anterior.

Solucin Con el saldo inicial de $2000 (n = 0), el inters del primer mes ser $30 por lo que se le facturarn $2030. Luego usted realiza un pago de $203 (el 10% del saldo insoluto), por lo que su nuevo saldo ser $1827. Al final del segundo mes, el estado de cuenta indicar que usted debe al banco $1854,41 de los cuales $27.41 son por intereses. Con un pago de $185,44 el saldo se reduce a $1668,96. Este proceso se repite hasta el pago nmero 26. Para el pago nmero 27 y los que siguen, el 10% del saldo representa menos de $20 por lo que

usted paga $20. Le tomara 37 meses en liquidar la deuda de $2000, y pagara un total de $330,42 de intereses.

Prstamos comerciales: Clculo de pagos de capital e intereses Una de las aplicaciones ms importantes del inters compuesto est relacionada por prstamos que se liquidan en plazos. Si un prstamos debe pagarse en cantidades peridicas iguales (por ejemplo, cada semana, cada mes, cada trimestre o anualmente), hablamos de un prstamo amortizado. Algunos ejemplos son los prstamos para adquirir automviles o aparatos electrodomsticos, los crditos hipotecarios y la mayora de las deudas negocios que no sean prstamos a corto plazo. La mayora de los prstamos comerciales implican un inters que se capitaliza mensualmente. Por ejemplo, en el caso de un prstamo para comprar un auto, un banco local o una concesionaria le provee el dinero para pagar el auto y usted paga el capital ms el inters en plazos mensuales, normalmente durante un periodo de tres a cinco aos. El auto es su colateral. Si no se siguen cumpliendo con los pagos, el prestamista puede recuperar su auto y quedarse con todos los pagos que usted haya efectuado. Algunos ejemplos son los prstamos para adquirir automviles o aparatos electrodomsticos, los crditos hipotecarios y la mayora de las deudas de negocios que no sea prstamos a corto plazo. La mayora de los prstamos comerciales implican un inters que se capitaliza mensualmente. Por ejemplo, en el caso de un prstamo para comprar un auto, un banco local o una concesionaria le provee el dinero para pagar el auto y usted paga el capital ms el inters en plazos mensuales, normalmente durante un periodo de tres a cinco aos. El auto es colateral. Si usted no sigue cumpliendo con los pagos, el prestamista puede recuperar el auto y quedarse con todos los pagos que usted haya efectuado. Dos factores determinan lo costar un prstamo: el cargo por financiamiento y la duracin del prstamo. El prstamo ms econmico no es necesariamente el prstamo con los pagos ms bajos o con la menor tasa de inters. Se tiene que estudiar el costo total de solicitar el prstamo, lo que depende de la tasa de inters, las comisiones y el plazo (es decir el tiempo que tomar liquidar el prstamo). Si bien no se puede cambiar la tasa y las comisiones, quiz se pueda acordar un plazo ms corto.

Comparacin de diferentes opciones financieras Cuando uno un automvil, tambin elige como pagarlo. Si como la mayora de la gente no cuenta con el efectivo suficiente para adquirir el auto que desea de contado, pensar en solicitar un prstamo o en rentar el auto para as diferir los pagos en un mayor tiempo. Su decisin de pagar con contado, solicitar un prstamo o firmar un contrato de arrendamiento depende de diversos factores personales y econmicos. Rentar es una opcin que le permite pagar por la porcin del vehculo que usted espera utilizar por un tiempo determinado, ms el cargo por arrendamiento, los impuestos y las comisiones. Por ejemplo, tal vez desee un vehculo de $20000. Suponga que el vehculo podra valer alrededor de $9000 (su valor residual) al trmino de un contrato de arrendamiento de tres aos. Sus opciones son las siguientes: Su cuenta con suficiente efectivo para comprar el auto, podra comprarlo con efectivo. Sin embargo si paga con efectivo perder la oportunidad de ganar intereses sobre la cantidad que gaste, que podran ser sustanciales si tiene acceso a inversiones que den buenos rendimientos. Si compra el vehculo mediante el financiamiento de deuda, sus pagos mensuales se basarn el valor total del vehculo que son los $20000. Ser el dueo del vehculo cuando concluya el periodo de financiamiento, pero el inters que pagar sobre el prstamo elevar el costo real del auto. Si renta el vehculo, sus pagos mensuales estarn basados en la cantidad del vehculo que usted espera consumir durante el tiempo de arrendamiento. Este valor ($11000 para nuestro ejemplo) es la diferencia entre el costo original ($20000) y el valor estimado al final del periodo de arrendamiento ($9000). Si decide rentar la duracin de su contrato de arrendamiento, los pagos mensuales y el lmite de kilometraje anual pueden ajustarse a sus necesidades de conduccin. El mayor atractivo financiero para la renta radica en sus bajos costos iniciales: por lo regular, usted solo paga una cuota administrativa por la renta, un mes adquirido y un depsito de garanta reembolsable. Los trminos de su contrato incluirn un lmite de kilometraje, si se excede tendr que pagar una cuota por cada kilmetro adicional. Qu tasa de inters utilizamos al comparar las diferentes opciones de financiamiento? Se supone que la tasa de inters del concesionario (o la del banco) refleja el valor en tiempo del concesionario (o del banco) y est factorizada en los pagos requeridos. Sin embargo la tasa de inters correcta para que nosotros comparemos las opciones de financiamiento es la tasa de inters que refleja su oportunidad de ganancia. Para la

mayora de las personas esta tasa de inters podra equivaler a la tasa que generan sus depsitos en una cuenta de ahorros. Ejemplo Comprar un auto: Pagar por contado o solicitar un prstamo Considere las siguientes dos opciones que propone un concesionario de autos: Opcin A: Comprar el vehculo a precio normal, $ 26200 y realizar 36 pagos mensuales iguales al 1,9% de TPA por financiamiento. Opcin B: Comprar el vehculo con descuento, $ 24048, pagando de inmediato. Los fondos que se usaran para comprar el vehculo en este momento generan el 5% de inters anual compuesto mensual. Cul opcin es mejor en trminos econmicos?

Solucin Opcin A (financiamiento convencional): El costo presente equivalente del total de los pagos del prstamo se calcula as: )

Opcin B (pago por contado): Como el pago por contado es una cantidad global que se desembolsa en el presente, su costo equivalente es igual a su valor actual:

Por lo tanto habra un ahorro de $942 en el valor presente, en el caso de la opcin de pago de contado.

Conclusin
Una vez analizado el tema puedo concluir, que la administracin de deudas es una forma de obtener bienes o servicios cuando no se cuenta con el valor econmico para pagar en ese preciso momento, pero que se le puede hacer en tiempos futuros, y los diferentes tipos de prstamos que existen. Los prstamos con tarjetas que son un tipo de prstamo que ayudan a manejar finanzas personales totalmente diferentes a la manera tradicional, y que sirven para realizar algn tipo de compra cuando no contamos con el dinero en ese preciso momento, y que se paga en un futuro determinado con intereses. Los prstamos comerciales, que es otro tipo de prstamo, y que se debe pagar en cantidades peridicas iguales con respectivos intereses. Y las alternativas que podemos realizar al momento de hacer una compra ya sea por ejemplo de un auto, la cual se la puede hacer de contado con un solo pago, o con diferentes cuotas pero pagando intereses en un futuro determinado, dependiendo de la situacin econmica de la persona que quiere realizar la compra.

Bibliografa
Libro Fundamentos de la Ingeniera Econmica Segunda edicin Libro Fundamentos de la Ingeniera Econmica Cuarta edicin Libro Ingeniera Econmica de Celio Vega O.