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Preo de Transferncia

Fund Tranfer Pricing (FTP)


1 Congresso Internacional de Gesto de Riscos 19 a 21 de outubro de 2001 FEBRABAN

Agenda

Objetivo Viso Geral Anlise e Validao reas

Contexto do Processo
Abrangncia/ Utilizao Clientes Produtos Viso do regulador

Comentrios Finais

FTP Objetivo
Estabelecer uma relao efetiva e homogenia de troca (compra e venda) atravs de um preo/ valor dos produtos Bancrios entre seus respectivos centros de gesto e negcios observando as estratgias e as restries da Instituies Financeira,. Quais so as reas de gesto e negcios? Quais so as variveis que determinaro os preos?

FTP Viso Geral


Gesto da Performance

Preo dos Produtos

FTP

Gesto de Liquidez

Gesto do Balano

FTP reas
Gesto das Atividades de Trading Mercado de Capitais (volatilidade)

Gesto de Ativos e Passivos (Gesto Integrada do Balano)


Balano (volume/ margens, menor volatilidade)

Gesto das Atividades Comerciais


Clientes (volumes/ spreads)

FTP - Contexto do Processo


Gesto das Atividades de Trading Trading Book Posies Negociao (MtM)

Preos dos Instrumentos/ Produtos Risco de Crdito Mercado de Capitais Risco de Mercado VaR Risco de Liquidez Curto Prazo (Liquidity Coverage Ratio LCR)

FTP Contexto do Processo


Gesto de Ativos e Passivos
Banking Book Posies: Disponveis para venda e Mantidas at vencimento

Preos de Instrumentos/ Produtos Risco de Crdito Risco de Moeda Risco Estrutural Risco de taxa de Juros Banking Book Risco de Liquidez Mdia e Longo prazo (Net Stable Funding Ratio - NSFR)

FTP Anlise e Validao


As propostas de modelos (curvas de benchmark, modelos de preos por instrumento etc.) de FTP devem ser uma atribuio conjunta entre as reas:

Tesouraria (Trading) ALM (Gesto de Ativos e Passivos) Gesto de Riscos

A anlise e validao da estrutura e dos modelos de FTP deve ser atribuio uma do Comit de Ativos e Passivos (ALCO)

FTP Abrangncia/ Utilizao


reas de Abrangncia do FTP e vises e anlises do FTP

reas Unidades de Negcio Geradora do Negcio (exemplo: trader) Produtos Clientes

FTP - Clientes
Clientes x Recursos (funds Liquidez Basel III NSFR)
Gesto de Atacado Fundos so mais volteis As captaes geradas no atacado devem ter um preo diferenciado quando estamos observando as caractersticas relacionados a fundos estveis (stable funds) Gesto do Varejo Fundos so menos volteis As captaes geradas por operaes no varejo em geral so mais estveis e portanto observando esta caracterstica valem mais.

FTP - Produtos
Nem todos os produtos e/ ou operaes so fceis de determinar um preo de transferncia
Produtos com opes embutidas

Produtos sem vencimento

FTP Viso do Regulador


Dear Treasurer Funds Transfer Pricing In this letter we report on a thematic review on funds transfer pricing (FTP), undertaken by our Prudential Risk Division as part of our ongoing work on liquidity, and explain the importance for firms of focussing on this area as part of the preparation for their Individual Liquidity Adequacy Assessment (ILAA)... FTP is thus a regulatory requirement and an important tool in the management of firms balance sheet structure, and in the measurement of riskadjusted profitability and liquidity and ALM risk. By attributing the cost, benefits and risks of liquidity to business lines within a firm, the FTP process strongly influences the volume and terms upon which business lines trade in the market and promotes more resilient, sustainable business models. Carta do Financial Services Authority - FSA aos Bancos

FTP - Sumrio
O processo de FTP gera uma evoluo ao modelo de gesto que vem sendo objeto de desenvolvimento no s por parte dos Gestores das Instituies Financeiras como tambm vem sendo cobrado pelos rgos reguladores.

ANALITIX SOLUES EM FINANAS

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