MEMORIA ANUAL 2012

SECCIN I: DECLARACIN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene informacin veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del BANCO INTERNACIONAL DEL PER S.A.A. INTERBANK durante el ao 2012. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 26 de febrero de 2013.

Luis Felipe Castellanos Lpez Torres Gerente General

Memoria Anual 2012

3

SECCIN II: NEGOCIO

Datos Generales Denominacin Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank Domicilio, Nmero de Telfono y Fax La sede principal se encuentra ubicada en la Avenida Carlos Villarn N 140, urbanizacin Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. El nmero telefnico es 219-2000 y se accede al fax a travs del anexo 22864 o el nmero 219-2270. Constitucin e inscripcin en Registros Pblicos Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e inici sus operaciones el 17 de mayo del mismo ao. Su constitucin consta en escritura pblica extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del tomo 1 del libro de Sociedades del Registro Mercantil de Lima (actualmente Partida N 11009129 del Registro de Personas Jurdicas de la Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima). Grupo econmico La sociedad pertenece al denominado Grupo Interbank, cuyas principales empresas integrantes se detallan a continuacin:
Determinacin/Razn Social de las Principales Empresas del Grupo Intercorp Per Ltd. Intercorp Financial Services Inc. Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank Inteligo Bank Ltd. Inteligo SAB S.A. Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Interfondos SAF Interseguro Ca. de Seguros S.A. URBI Propiedades S.A. Objeto Social de Principales Empresas del Grupo Sociedad administradora de inversiones y holding Intermediacin financiera Operaciones y negocios bancarios Operaciones y negocios bancarios Intermediacin de valores Administracin de fondos mutuos y fondos de inversin Cobertura de seguro y actividades vinculadas al negocio de seguros Negocio inmobiliario

Supermercados Peruanos S.A.

Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos ST Financiera Uno S.A Inmobiliaria Milenia S.A InRetail Per Corp.

Negocio de representaciones, comisiones, distribucin de bienes y compra venta de bienes muebles en general Administracin de fideicomisos de titulizacin Operaciones y negocios de financiamiento Negocio inmobiliario Actividades auxiliares de la intermediacin financiera

Capital social, acciones creadas y emitidas y nmero y valor nominal de las acciones Al 31 de diciembre de 2012 el capital social de Interbank ascendi a S/. 1,423524,657.00 (mil cuatrocientos veintitrs millones quinientos veinticuatro mil seiscientos cincuenta y siete y 00/100 Nuevos Soles) y se encuentra representado por 1,423524,657 acciones nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un valor nominal de S/. 1.00 (un Nuevo Sol) cada una. Cada accin otorga derecho a un voto, salvo en el caso de la aplicacin del sistema de voto acumulativo para la eleccin del Directorio, de acuerdo con lo sealado en el estatuto social y la Ley General de Sociedades. El nmero de acciones en cartera al 31 de diciembre de 2012 asciende a un total de 18387,437 acciones. Estructura accionaria Al 31 de diciembre de 2012, el principal accionista de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc., empresa holding constituida en Panam, con una participacin accionaria de aproximadamente 98.0% de las acciones emitidas o 99.3% de las acciones en circulacin.

Memoria Anual 2012

4

Descripcin de Operaciones y Desarrollo

Nombres y Apellidos / Razn Social Intercorp Financial Services Inc. Otros

Objeto social
Nmero de acciones 1,395181,408 28343,249 Participacin (%) 98.0 (*) 2.0 Nacionalidad

Panam Diversas

(*) Sobre el capital emitido

Autorizaciones Interbank se encuentra autorizado para realizar negocios bancarios por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). Mediante Resolucin SBS N 15051-2009, se renov la autorizacin de funcionamiento del Banco por tiempo indefinido conforme con lo sealado por la Ley General de Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros (en adelante, Ley General). Mediante Resolucin N 91-2010, emitida por la Superintendencia de Bancos de Panam (en adelante, SBP), se otorg la licencia internacional a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina establecida en Panam, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera de Panam, as como realizar aquellas otras actividades que la SBP autorice. Cabe sealar que la sucursal establecida en Panam se encuentra registrada en Ficha como sociedad extranjera 1653, Documento 1756058 del Registro Pblico de Panam. Composicin Accionaria Acciones con Derecho a Voto
Tenencia Menor a 1 % Entre 1 % - 5 % Entre 5 % - 10 % Mayor al 10 % Nmero de Accionistas 915 1 0 1 Porcentaje de Participacin 0.7% 1.3% 0.0% 98.0%

El objeto social de Interbank es recibir dinero del pblico, en depsito o bajo cualquier modalidad contractual, con el fin de utilizarlo, una vez descontado el encaje, conjuntamente con su capital social y el que obtenga de otras fuentes de financiamiento, para la concesin de crditos en la forma de prstamos, descuentos de documentos y otras modalidades. Para realizar su negocio principal, Interbank puede efectuar todas las operaciones permitidas por la Ley General o aquellas que le sean permitidas por norma expresa. Sus principales lneas de actividad son la captacin de dinero y el otorgamiento de crditos. Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisin 4, correspondiente a Otros tipos de intermediacin monetaria. Plazo de duracin El plazo de duracin de la sociedad es indefinido. Evolucin de las operaciones Resea histrica El Banco Internacional del Per S.A.A. fue fundado el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la ciudad de Lima. En 1934 comienza la descentralizacin administrativa, inaugurando su primera oficina de provincias en la ciudad de Chiclayo. En 1944, International Petroleum Company asume el control mayoritario del Banco hasta 1967, cuando firma una alianza estratgica con Chemical Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue transferido al Estado con la reforma financiera del gobierno militar. La denominacin de Interbank (o Interbanc, como se denominaba anteriormente) fue utilizada desde el ao 1980. El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91% de las acciones comunes fue adquirido por la Corporacin Interbanc (un vehculo de inversin de Intercorp) en una subasta de privatizacin.

Interbank no ha emitido acciones sin derecho a voto ni acciones de inversin.

Memoria Anual 2012

5

Adicionalmente, en diciembre de 1994, Corporacin Interbank adquiri un banco off-shore llamado Interbank Overseas dedicado a la banca privada. Durante 1995, Interbank consolid su posicin en el sector financiero adquiriendo Interinvest, cuya principal actividad era la banca de inversin y otras actividades relacionadas. Desde la privatizacin, la alta direccin de Interbank orient sus esfuerzos a transformar al Banco. Las actividades que se han desarrollado incluyeron la eliminacin y control de gastos, el saneamiento de la cartera, la modernizacin del Banco, el lanzamiento de nuevos productos y servicios, la reestructuracin de procesos a travs de las reingenieras, la capacitacin del personal, entre otros. Todas estas medidas se enmarcan en el objetivo del Banco de establecer una cultura de ventas en la que el servicio al cliente es la principal prioridad. En 1998, el proceso de reorganizacin del Grupo Intercorp (antes Grupo Interbank) implic la transferencia de los principales activos de Interbank a Intercorp Per Ltd. (antes IFH Per Ltd.). Asimismo, en 1998, Interseguro, empresa del Grupo que se dedica a la venta de seguros, inici sus operaciones. En 1999, se cre Interttulos, empresa cuyo objeto es ser fiduciario en procesos de titulizacin, encontrndose facultado para adquirir activos con el fin de constituir patrimonios fideicometidos que respalden la emisin de valores mobiliarios. En el ao 2001, Interbank adquiri un conjunto de activos y pasivos del Banco Latino en el marco del proceso de reorganizacin societaria de este ltimo. Este se realiz en el mbito del Programa de Consolidacin del Sistema Financiero creado por el Decreto de Urgencia N 108-2000. En septiembre del ao 2002, Interbank adquiri la cartera de tarjetas de crdito de Aval Card Per S.A., fortaleciendo su posicin en el segmento de banca personas. Posteriormente, mediante una operacin de compra venta realizada en la Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima el da 11 de diciembre de 2003, Interbank adquiri la propiedad de 24121,528 acciones de Supermercados Santa Isabel S.A.A (hoy Supermercados Peruanos S.A.)

que representaban el 17.16% de su capital a un precio de S/. 0.72 (setenta y dos cntimos de Nuevo Sol) por accin. Por su parte, Interseguro Compaa de Seguros de Vida S.A. adquiri la propiedad de 96486,111 acciones representativas del 68.64% del capital de dicha empresa al mismo precio por accin. El 14.20% restante de las acciones de la empresa Supermercados Santa Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital Partners Corp. En octubre de 2004, entramos en una alianza estratgica con Supermercados Peruanos S.A. para emitir tarjetas de crdito bajo la marca compartida Vea, la cual ha generado importantes sinergias en el desarrollo de la banca personas. A travs de esta tarjeta, brindamos crdito y servicios financieros a nuestros clientes en comn as como un mayor ahorro a travs de cupones de descuento, promociones en la tienda y en Mundo Cocina. En el ao 2005, se implementaron las tiendas Money Market dentro de los diferentes locales de Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money Store en locales independientes; ambas relacionadas con los servicios de banca personas y orientados a brindar servicios bancarios en horarios extendidos y contribuir en forma significativa con la atraccin de nuevos clientes. En abril de 2007, como consecuencia de un proceso de reorganizacin corporativa del Grupo, Interbank, Interseguro, Intercorp Per Ltd. y Compass Capital Partners Corp. transfirieron la totalidad de su participacin en Supermercados Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Per Ltd. En septiembre de 2007, Interbank cerr la compra de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo. Esta cartera estaba constituida por 3,040 prstamos hipotecarios, sumando un total de US$57 millones. Con esta operacin, la cartera hipotecaria de Interbank sobrepas los US$250 millones y alcanz el 10% de participacin de mercado. Al cierre de 2008, la cartera de crditos hipotecarios superaba los US$370 millones. Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, Interbank llev a cabo un agresivo proceso de expansin, con el objetivo de duplicar la red de distribucin en dos aos. De este modo, el nmero

Memoria Anual 2012

6

de tiendas Interbank pas de 111 a fines de 2006 a 207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el nmero de cajeros pas de 701 a 1,400 en el mismo perodo. La expansin de Interbank en el ao 2007 incluy adems la apertura de la oficina de representacin comercial del Grupo Intercorp en Shanghi en el mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el intercambio comercial con China, segundo socio comercial del Banco. La oficina fue la primera de una empresa peruana en China. El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en los ltimos aos hizo conveniente implementar una reorganizacin corporativa. Como parte de ese proceso, se cre Intercorp Financial Services Inc., (originalmente Intergroup Financial Services Corp., en ambos casos tambin conocido como IFS), empresa matriz (holding) de Interbank e Interseguro. En junio de 2007, se complet exitosamente una transaccin histrica para el Grupo Intercorp a travs de la oferta pblica inicial de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita en ms de ocho (8) veces y permiti levantar capital por ms de US$310 millones, producto de la venta del 24% de las acciones de IFS. La transaccin incorpor como socios de IFS a los fondos ms importantes y sofisticados del mundo, potenciando la imagen del Grupo y sentando precedente para que otras empresas peruanas puedan acceder al mercado de capitales internacional. En septiembre de 2008, IFS lanz una Oferta Pblica de Intercambio de acciones de Interbank por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de 9.45 acciones de Interbank por una accin de IFS. Se acogieron a la oferta los accionistas que representaban 13565,775 acciones de Interbank, las cuales fueron intercambiadas por 1435,938 acciones de IFS. Esta operacin redujo el flotante de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como resultado de esta operacin, la participacin accionaria de IFS en Interbank aument de 96.88% a 99.29%, sin considerar las acciones de propia emisin en cartera. Desde entonces, Interbank ha mantenido la misma estructura accionaria. En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank acord la apertura de una sucursal en Panam. As, durante los aos 2009 y 2010 se trabaj en la implementacin de dicha sucursal, que tiene por

objeto realizar operaciones de emisin de deuda a mediano plazo en los mercados de capitales internacionales, as como realizar operaciones relacionadas con comercio exterior que permitan al Banco expandir sus lazos comerciales a mercados distintos al peruano. Lo anterior signific un gran logro en la diversificacin y sofisticacin del Banco. Continuando con nuestra cultura de expansin, Interbank firm un convenio con Bank of China en el ao 2010, mediante el cual se busca ampliar la base de clientes corporativos y de consumo que maneja el Banco. Asimismo, este convenio nos permite mantener fuertes relaciones con los funcionarios de Bank of China a travs del China Desk que se implement en Per. En el ao 2010, a raz del fuerte crecimiento y saludable desempeo del Banco, las tres principales clasificadoras internacionales de riesgo lo calificaron como una institucin con grado de inversin. Ello ha permitido al Banco realizar importantes emisiones de deuda en los mercados internacionales, a tasas competitivas y estructuras muy bien aceptadas por el mercado. La primera emisin se realiz en el ao 2010 y consisti en la emisin de bonos subordinados junior por US$200 millones, la misma que, debido a sus caractersticas, es considerada como parte del patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una emisin de bonos corporativos senior por US$400 millones, realizada tambin en el ao 2010. La tercera se realiz en el ao 2012 y consisti en una reapertura de los bonos corporativos senior por US$250 millones adicionales. Todas estas emisiones contribuyeron al crecimiento del Banco. Adems, permitieron que el Banco extienda el plazo promedio de sus colocaciones y logre un mejor calce entre activos y pasivos denominados en Dlares de los Estados Unidos de Amrica (en adelante, Dlares). En el ao 2011, el Banco continu creciendo de manera rentable y sostenible, innovando en la gama de productos y servicios para nuestros clientes. Para satisfacer las necesidades de ms peruanos, se lanz el prstamo Hipotecario Novios, un producto que permite a los jvenes prximos a casarse calificar a la financiacin de su primera vivienda a travs de formas no convencionales de demonstrar su capacidad de pago del crdito. Adems, Interbank fue el primer banco en ofrecer

Memoria Anual 2012

7

acceso a servicios completos a clientes con smartphones BlackBerry, iPhone y Android. Adems, se introdujo el servicio de notificaciones SMS, que permite a los clientes mantenerse informados sobre sus cuentas a travs de un celular tradicional. En diciembre de 2011, Interbank cerr un acuerdo de compra por S/. 95.3 millones en colocaciones de convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera adquirida consisti en activos de alta calidad y contribuy al crecimiento sostenido del segmento de consumo. Para agregar valor a nuestra red de cajeros automticos, estrenamos el cajero Global Net Plus, el nico formato en Per que acepta depsitos y pagos, y adicionalmente puede dar vuelto. De igual manera, seguimos ampliando y descentralizando nuestra red de atencin, a travs de un nuevo enfoque en cajeros corresponsales. A fines de 2011, registramos un incremento de 480 cajeros corresponsales Interbank Agente, 62% de los cuales fueron ubicados en provincias. En el ao 2011 Interbank recibi importantes reconocimientos, entre los que destaca un reconocimiento especial del Great Place to Work Institute, por haber cumplido diez aos consecutivos entre las mejores empresas para trabajar en Per. Adems, el Banco recibi el premio publicitario del Len de Plata en el Festival de Cannes, constituyndose el primer banco peruano en recibir este prestigioso premio. Para potenciar su negocio de banca comercial e internacional, en marzo de 2012 Interbank inaugur su oficina de representacin en Sao Paulo, Brasil. La apertura de esta oficina coincidi con la aprobacin de una lnea de crdito con el banco de desarrollo brasilero, BNDES, para financiar la importacin de maquinaria y otros bienes industriales de Brasil. El ao 2012 fue uno de importantes cambios y oportunidades, as como nuevos retos y nuevos logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la moderna identidad del Grupo consecuente con su exitosa expansin a nuevos sectores econmicos, la matriz del Grupo cambi su nombre, de IFH Per Ltd. a Intercorp Per Ltd. Este cambio tambin se reflej en la denominacin de la empresa matriz de los negocios financieros del Grupo, Intergroup

Financial Services Corp., la cual hoy se conoce como Intercorp Financial Services Inc. Asimismo, las empresas del negocio minorista del Grupo, se agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp Retail Inc. Dentro de este ltimo conjunto de negocios relacionados, las empresas ms consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pblica Inicial por US$460 millones en septiembre de 2012. Como consecuencia de esta oferta, un 22.4% del capital de InRetail qued listado en la Bolsa de Valores de Lima a un precio inicial de US$20 por accin. En el ao 2012, Interbank increment su participacin accionaria, de 50% al 100%, en la empresa procesadora de pagos denominada Compaa de Servicios Conexos Expressnet S.A.C., incorporndose as como subsidiaria. Esta adquisicin se realiz en julio y permite que Interbank controle la nica procesadora de transacciones con tarjetas American Express. Concluyendo el ao 2012, Interbank lleg a ocupar el tercer puesto en la encuesta anual del Great Place to Work Institute, representando la posicin ms alta alcanzada por un banco en Per. Adicionalmente, recibimos nuevos galardones, como el premio de PricewaterhouseCoopers y G de Gestin por ser una de las empresas ms admiradas del Per y el reconocimiento a la mejor Marca Digital del Ao por el Interactive Advertising Bureau. Entorno macroeconmico y sistema financiero peruano En un entorno mundial donde se mantuvo la incertidumbre en las economas desarrolladas, la economa peruana lider el crecimiento en la regin en el ao 2012, con una tasa de 6.3%, impulsada por un incremento de 7.4% en la demanda interna. Asimismo, se registr una tasa de inflacin de 2.6%, dentro del rango meta del BCR. Como resultado de la alta liquidez en el exterior producto de la poltica monetaria expansiva de Estados Unidos, as como el gran diferencial entre la tasa de inters en los mercados internacionales y la tasa de retorno sobre la inversin en Per, el flujo de Dlares a nuestro pas continu en el ao 2012. Este fue un factor que contribuy la apreciacin de 5.7% del Nuevo Sol, a pesar de medidas tomadas por el BCR. Estas

Memoria Anual 2012

8

incluyeron la compra de Dlares en el mercado abierto, una serie de incrementos en los requerimientos de encaje para los depsitos bancarios en Dlares y la imposicin del encaje sobre adeudados del exterior de corto plazo. A su vez, el ratio de la deuda pblica de Per sobre el PBI continu disminuyendo, de 21% en 2011 a 20% en 2012, mientras que el gobierno central mantuvo un supervit fiscal de 2.0% y las reservas internacionales netas crecieron 31.1% en el ao, fortaleciendo el entorno macroeconmico muy positivo para el Per. En reconocimiento de tal desempeo, la clasificadora de riesgo internacional Moodys subi la nota para Per en un grado, de Baa3 a Baa2, permitiendo una mejora en las tasas de financiamiento para el gobierno central y las empresas peruanas, tanto pblicas como privadas. Con respecto al sistema bancario, las utilidades continuaron creciendo, aunque a un menor ritmo que en aos anteriores, debido a un ajuste en los mrgenes. Este ajuste se debi a una mayor competencia en el sistema financiero, especialmente en el segmento de banca personas, donde los bancos tradicionales han empezado a enfocarse, as como al acelerado crecimiento de las casas comerciales. Asimismo, se registr un aumento en las provisiones del sistema durante el ao. Esto se debi al efecto de una mayor penetracin crediticia hacia nuevos segmentos de la poblacin, y a cierta maduracin en las carteras existentes de tarjetas de crdito. Las colocaciones vigentes del sistema bancario crecieron 12.0% durante el ao 2012, lo que signific un mltiplo de 1.9 veces el crecimiento del PBI. A nivel individual, destacaron los crditos hipotecarios, los cuales crecieron 22.7% ao a ao. Los depsitos se incrementaron a un menor ritmo que las colocaciones, lo que llev a los bancos a recurrir a financiamiento externo. Las acciones tomadas por el BCR anteriormente mencionadas tambin buscaron desacelerar el crecimiento de las colocaciones. Los mercados de capitales se vieron afectados por la incertidumbre sobre la economa europea, aunque la leve recuperacin de la economa estadounidense contribuy a mejores expectativas. Durante el ao 2012, debido a la intensa competencia y mayores requerimientos de

provisiones, la rentabilidad del sistema financiero disminuy con respecto a aos anteriores, conllevando a un retorno sobre patrimonio de 22.4%, por debajo del 24.5% alcanzado el ao anterior. Uno de los retos para la banca en el ao 2013 ser aumentar la bancarizacin, que en el ao 2012 slo se mantuvo en el 27% del PBI registrado el ao anterior, y contina siendo uno de los ratios ms bajos de la regin.
Banco BBVA BCP Interbank Scotiabank Sistema
Fuente: SBS y ASBANC

Morosidad 1.2% 1.7% 1.8% 1.8% 1.8%

Rentabilidad 33.1% 22.4% 26.8% 19.2% 22.4%

Ratio de Capital 12.4% 14.7% 13.3% 15.7% 14.1%

Relacin tributaria con el Estado El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011 fue de 30% sobre la utilidad gravable despus de calcular la participacin a los trabajadores, la cual, de acuerdo con lo establecido por las normas vigentes, se calcula con una tasa de 5%. Las personas jurdicas no domiciliadas en el Per y las personas naturales debern pagar un impuesto adicional de 4.1% sobre los dividendos provenientes de personas jurdicas domiciliadas en el pas. Hasta el 31 de diciembre de 2009, se haba prorrogado la exoneracin del impuesto a la renta a las ganancias de capital proveniente de la enajenacin de valores mobiliarios inscritos en el Registro Pblico del Mercado de Valores a travs de mecanismos centralizados de negociacin, as como de los intereses y dems ganancias provenientes de crditos otorgados al Sector Pblico nacional. A partir del 1 de enero de 2010, nicamente se encuentran inafectos al impuesto a la renta los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos por la Repblica del Per, as como los intereses y ganancias de capital provenientes de Certificados de Depsito del Banco Central de Reserva del Per, utilizados con fines de regularizacin monetaria. De igual

Memoria Anual 2012

9

modo, se encontrarn inafectos los intereses y ganancias de capital provenientes de bonos emitidos con anterioridad al 11 de marzo de 2007. En este contexto, la Ley del Impuesto a la Renta precis que para establecer la renta bruta producida por la enajenacin de valores mobiliarios adquiridos con anterioridad al 1 de enero de 2010, el costo computable de dichos valores ser el precio de cotizacin al cierre del ejercicio gravable 2009 o el costo de adquisicin o el valor de ingreso al Patrimonio, el que resulte mayor. Esta regla es aplicable para personas jurdicas cuando los valores sean enajenados dentro o fuera de un mecanismo centralizado de negociacin del Per. A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley N 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos inafectos al Impuesto a la Renta, los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector Pblico Nacional. Asimismo, se precisa, en relacin con la inafectacin de los intereses por crditos de fomento, que se entender por stos a las operaciones de endeudamiento que se destinen a financiar proyectos o programas para el desarrollo del pas en obras pblicas de infraestructura y en prestacin de servicios pblicos, as como los destinados a financiar los crditos a microempresas, segn lo establecido en la Resolucin SBS N 11356-2008 o norma que la sustituya. Por su parte, la Ley N 29663 del 15 de febrero de 2011, modificada posteriormente por la Ley N 29757 del 21 de julio de 2011, estableci que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que

establece la ley. Al respecto tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Mediante Ley N 29820, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2012 las exoneraciones del artculo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta, aprobado por Decreto Supremo 179-2004-EF. Mediante Ley N 29666, se prorroga hasta el 31 de diciembre de 2015 las exoneraciones establecidas en el artculo 19 del TUO de la Ley del Impuesto a la Renta. Para propsito de la determinacin del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011. La autoridad tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los aos 2007 a 2011 estn sujetas a fiscalizacin por parte de la autoridad tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que dicha autoridad puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero de 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinacin y Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a

Memoria Anual 2012

10

la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamacin y apelacin. A diciembre de 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelacin respectivos. Por el ejercicio 2007, el Banco se encuentra en proceso de fiscalizacin de parte de la Administracin Tributaria. En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y 31 de diciembre de 2011. Nmero de personal empleado Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2012, con 6,673 colaboradores, entre los que se incluyen tanto los contratados por plazo indeterminado como por plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta practicantes u otras modalidades de contratacin. Interbank, como entidad financiera, no tiene obreros dentro de su personal, slo cuenta con lo que la Superintendencia del Mercado de Valores denomina funcionarios y empleados. En el cuadro adjunto se podr encontrar, con mayor detalle, la distribucin de nuestro personal:
Clasificacin Funcionarios Empleados Total Banco Permanentes Temporales Total Banco Ingresos Ceses Neto Aumento / Disminucin 31.12.2011 2,224 4,083 6,307 3,908 2,399 6,307 2,109 (2,123) (14) 31.12.2012 2,331 4,342 6,673 3,993 2,680 6,673 2,632 (2,266) 366

colaboradores. Prstamos recibidos relevantes Si bien Interbank ha recibido prstamos de entidades del exterior por cantidades importantes, estos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos y otros asuntos administrativos que no tienen mayor incidencia en el desarrollo de las actividades de la sociedad. Procesos judiciales, administrativos o arbitrales Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio 2012, no han intervenido en procesos judiciales, administrativos o arbitrales que pudieran considerarse tengan un impacto significativo sobre los resultados de operacin y la posicin financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten contingencias significativas materiales para el Banco y sus subsidiarias. Administracin Directores CARLOS TOMS RODRGUEZ PASTOR PERSIVALE Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto del ao 1995. Asimismo, el seor Rodrguez Pastor es Presidente del Directorio de Intercorp Per Ltd., Intercorp Financial Services Inc., InRetail Per Corp., entre otras empresas. Por otro lado, es director de Interseguro Compaa de Seguros S.A. y Gerente General de Intercorp Financial Services Inc. El seor Rodrguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, y obtuvo una maestra en administracin de empresas en Dartmouth College. RAMN JOS VICENTE BARA ALZAMORA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del ao 1994. Asimismo, el seor Bara es director de Intercorp Per Ltd., Intercorp Financial Services Inc., Interseguro Compaa de Seguros S.A., Financiera Uno S.A., InRetail Per Corp., entre otras empresas.

Del 31 de diciembre de 2011 al 31 de diciembre de 2012, Interbank registr un incremento de 366 colaboradores. Del 31 de diciembre de 2010 al 31 de diciembre de 2011, Interbank registr una disminucin de 14 colaboradores. Del 31 de diciembre de 2009 al 31 de diciembre de 2010, Interbank registr una disminucin de 68

Memoria Anual 2012

11

Cabe sealar que el seor Bara es Gerente General de Intercorp Per Ltd. El seor Ingeniera Ingeniera Pura de Blgica. Bara se gradu como bachiller en Industrial en la Universidad Nacional de del Per y es Licenciado en Economa la Universidad Catlica de Lovaina,

FRANCISCO AUGUSTO BAERTL MONTORI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril del ao 2002. El seor Baertl, desde el ao 2003 a la fecha, es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y Agrcola Chapi. Por otro lado, es director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals y Chinalco Per. Asimismo, ha trabajado treinta aos en Compaa Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el ao 2003 como CEO de Compaa Minera Antamina, llevando exitosamente la direccin, el desarrollo, la construccin, e inicio de operaciones de este proyecto el cual demand una inversin de US$2,250 millones. El seor Baertl es ingeniero de minas de la Universidad Nacional de Ingeniera, ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad Kellogg. RICARDO BRICEO VILLENA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo del ao 2010. El seor Briceo fue Presidente del Comit Ejecutivo de la Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP durante el perodo 2009-2011. Cabe sealar que entre los aos 2001 y 2002, fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. Asimismo, es importante resaltar que fue reconocido con el Premio IPAE 2010. El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un diploma en Economa del Desarrollo en la Universit Catholique de Louvain, as como con una Maestra en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad del Estado de Amberes. JOS ALFONSO BUSTAMANTE ERNESTO BUSTAMANTE Y

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del ao 2007. El seor Bustamante es Presidente del Directorio de Corporacin Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, as como director de Intercorp Financial Services Inc. y Agrcola Cerro Prieto. Ha sido Vicepresidente de la empresa Elctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los aos 1993 y 1994), Presidente de Promper, ASBANC y del Directorio de Telefnica del Per y de Bancosur. El seor Bustamante se gradu como ingeniero agrnomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor. ALFONSO DE LOS HEROS PREZ ALBELA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto del ao 1994. El seor De Los Heros es rbitro del CIADI y de instituciones nacionales. Asimismo, cabe sealar que es director de Intercorp Financial Services Inc. y de varias empresas peruanas. El seor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se gradu como abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo del ao 2003. El seor Fischman es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Asimismo, es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. El seor Fischman se gradu de ingeniero civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestra en Administracin de Empresas de Boston University. ALFREDO JOAQUN GASTAETA ALAYZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del ao 2004. El seor Gastaeta es socio de Garca Sayn Abogados desde el ao 1978 y director de varias empresas peruanas como Unin Andina de Cementos S.A.A., Sindicato de Inversiones y Administracin S.A., Compaa

Memoria Anual 2012

12

Elctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unin de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compaa Minera Poderosa S.A. El seor Gastaeta se gradu de abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. CARMEN ROSA GRAHAM AYLLN DE ESPINOZA Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo del ao 2007. La seora Graham es miembro del Directorio de Ferreyros S.A.A, Corferias del Pacfico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Per, de Empresarios por la Educacin, de la Asociacin Pro-Universidad del Pacfico y Presidente del Directorio de Fundacin Backus. Cabe sealar que es consultora internacional en gestin de instituciones de educacin superior. Asimismo, fue Rectora de la Universidad del Pacfico, Gerente General de IBM Colombia, y Gerente General de IBM Per y Bolivia. La seora Graham se gradu en Administracin de Empresas de la Universidad del Pacfico, cuenta con un MBA en Adolfo Ibaez School of Management y ha participado en diversos programas de ingeniera de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporacin, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey. FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo del ao 2000. El seor Morris es Presidente del Directorio de Interseguro Compaa de Seguros S.A., de Financiera Uno S.A. y de la Asociacin Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Asimismo, es director de varias empresas del Grupo Intercorp, incluyendo a Intercorp Per, Intercorp Financial Services e Inteligo Bank Ltd. Tambin participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, la Asociacin Colegio San Silvestre, y la Fundacin Educacional San Silvestre. Se desempea como consultor internacional en temas de desarrollo de mercados financieros y de vivienda, habiendo trabajado en diversos pases de la regin para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo, la Corporacin Andina de Fomento y varios gobiernos. Por otro lado, ha sido asesor de varios ministros de economa del Per. Desde el

ao 1996 hasta 1998, se desempe como Gerente General de IFH Per (ahora Intercorp Per) y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificacin de Interbank entre los aos 1994 y 1996. Desde el ao 1980 hasta 1991, trabaj en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El seor Morris se gradu como economista en la Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra en economa de la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de American University. FERNANDO ZAVALA LOMBARDI Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo del ao 2011. El seor Zavala es Presidente Ejecutivo de Cervecera Nacional SAB Miller Panam y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Per, Empresarios por la Educacin, Ensea Per y Ankay Per. Cabe resaltar que el seor Zavala ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller y ocup adems importantes cargos en el sector pblico, representando al Estado en los directorios de la Corporacin Andina de Fomento y Banco Interamericano de Desarrollo. Por otro lado, ha sido Ministro de Economa y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Viceministro de Economa entre julio 2002 y julio 2005. El seor Zavala es economista de la Universidad del Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Plana Gerencial LUIS FELIPE CASTELLANOS LPEZ TORRES Es Gerente General de Interbank desde el 1 de enero del ao 2011. El seor Castellanos, se ha desempeado como Vicepresidente de Banca Personal durante los aos 2009 y 2010 y fue Gerente de la Divisin de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios durante el ao 2008. Cabe sealar que se incorpor al Grupo Intercorp en el ao 2006 como Gerente General de Interfondos. Dentro de su experiencia profesional se puede resaltar que fue director de Banca de Inversin en Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets

Memoria Anual 2012

13

en Nueva York donde trabaj de 1998 a 2006. Previamente fue Tesorero Asistente en Minera Yanacocha S.A. (1993-1996). El seor Castellanos se gradu como Administrador de Empresas en la Universidad del Pacfico y cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of Business, Dartmouth College. En el ao 2009 complet el General Management Program en Harvard Business School. CARLOS DOMINGO CANO NUEZ Se desempea como Vicepresidente de Banca Comercial de Interbank desde el 18 de enero del ao 2011. El seor Cano ha sido Vicepresidente de Canales de Distribucin y Marketing de Interbank desde mayo del ao 2009 y Vicepresidente de Banca Personal y Marketing de Interbank desde septiembre del ao 2002. Antes de formar parte de Interbank, ocup el cargo de Gerente General de Santander Leasing. El seor Cano se gradu de Ingeniero de Sistemas en la Universidad Nacional de Ingeniera. ALFONSO FERNANDO GRADOS CARRARO Se desempea como Vicepresidente de Operaciones de Interbank desde el 2 de mayo del ao 2007. El seor Grados, antes de ingresar a Interbank, ocup los cargos de Gerente General de la compaa Cervecera del Sur del Per S.A., Gerente Corporativo de Recursos Humanos de Unin de Cerveceras Peruanas Backus y Johnston S.A.A., Contralor General de la Corporacin Backus, Gerente de Administracin y Finanzas de la Compaa Nacional de Cerveza S.A. y Gerente General del Instituto Libertad y Democracia. El seor Grados es Licenciado en Administracin de Empresas en la Universidad del Pacfico y es MBA de la Universidad Adolfo Ibaez School of Management. GABRIELA PRADO BUSTAMANTE Se desempea como Vicepresidente Ejecutiva de Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del ao 2008. La seora Prado ha sido responsable de la Divisin de Recuperaciones de Interbank. Entre los aos 2000 y 2004, fue Gerente de la Divisin de Gestin y Seguimiento de Riesgos. Previo a su incorporacin a Interbank, labor entre los aos

1995 y 1999 en el Banco Santander Per, en la Divisin de Riesgos. La seora Prado se gradu como Administradora de Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con una maestra ejecutiva en Administracin de Empresas en INCAE Business School. ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRGUEZ Se desempea como Gerente de la Divisin de Asuntos Legales desde el 24 de abril del ao 2007. La seora Acosta-Rubio, antes de ingresar a Interbank, ocup los cargos de abogada asociada del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo Amrica Latina de Clifford Chance (Londres); y abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En la actualidad ocupa el cargo de directora en La Fiduciaria, Pro Mujer Per y Vida Per. La seora Acosta-Rubio es abogada graduada de la Universidad Catlica Andrs Bello (1988), cuenta con una maestra en derecho comparado por la Universidad de Nueva York (1989) y un LLM en derecho bancario internacional por la Universidad de Boston (1990). Es abogada colegiada en Caracas, Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA. MICHELA CASASSA RAMAT Es Gerente Central de Finanzas desde el 1 de septiembre del ao 2012. La seora Casassa tambin se desempea como Gerente de Finanzas de Intercorp Financial Services Inc. Antes ha trabajado para el Banco de Crdito en Lima, UniCredit SpA en Miln, Mnich y Estambul y en The Boston Consulting Group en Miln. Es graduada en administracin de empresas de la Universidad de Lima y Mster en Economa Internacional y Administracin de Empresas, con una especializacin en finanzas, de la SDA Bocconi en Miln.

Memoria Anual 2012

14

MIGUEL UCCELLI LABARTHE Se desempea como Vicepresidente de Banca Retail de Interbank desde el 18 de enero del ao 2011. El seor Uccelli ha sido responsable de la Vicepresidencia de Tarjetas de Crdito, la Divisin de Negocios Hipotecarios e Inmobiliarios y la Gerencia General de Interfondos, en diferentes momentos, desde el ao 2004, ao que ingres al Grupo Interbank. El seor Uccelli, adems, se ha desempeado como Vicepresidente de Deutsche Bank Securities, Divisin de Banca de Inversin Global en Nueva York, asociado en JP Morgan & Co Nueva York, as como tambin trabaj en Telefnica, Arthur Andersen y el Grupo Wong. El seor Uccelli se gradu de Administrador de Empresas y Contador en la Universidad del Pacfico y cuenta con un MBA de The Wharton School, University of Pennsylvania, y una especializacin en General Management Program en Harvard Business School. GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI Se desempea como Vicepresidente de Mercado de Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del ao 2009. El seor Bernasconi es Presidente del Directorio de Interfondos. Cabe sealar que entre los aos 1997 a 2006 fue Gerente General Adjunto del Banco BBVA de Per. Desde el ao 1993 hasta 1997 se desempe como Vicepresidente de Tesorera del Citibank de Per y fue responsable de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y Distribucin Amrica en el BBVA Bancomer. El seor Bernasconi se gradu como Administrador de Empresas en la Pontificia Universidad Catlica del Per. LUZ MARA SUSANA LLOSA DE CRDENAS DE SAN MARTN Se desempea como Gerente de Gestin y Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de noviembre del ao 2000. Antes de ocupar el cargo de Gerente de Gestin y Desarrollo Humano, la seora Llosa se desempe como Gerente de rea de Calidad Integral al Cliente y Gerente Zonal de Money Market de Interbank. La seora Llosa es Administradora de Empresas graduada en la Universidad del Pacfico y Mster en Administracin de Empresas por INCAE Business

School, Costa Rica, en Per.

Grado de vinculacin Entre los miembros del Directorio, la plana gerencial y los principales funcionarios de la empresa no existe grado de vinculacin por afinidad o consanguinidad. En lo que se refiere a la vinculacin con la administracin y los principales accionistas, a continuacin se presenta un cuadro detallando dicha vinculacin, vigente al 31 de diciembre de 2012.
Tipo de Vinculacin Nombre Cargo
Accionistas Principales Administracin Comentario

Carlos RodrguezPastor Persivale

Presidente del Directorio

No

Presidente del Directorio de Intercorp Per Ltd. as como Director y Gerente General de Intercorp Financial Services Inc. Director y Gerente General de Intercorp Per Ltd. as como Director de Intercorp Financial Services Inc. Director de Intercorp Per Ltd. e Intercorp Financial Services Inc. Ninguno Director de Intercorp Financial Services Inc. Ninguno

Ramn Bara Alzamora

Director

No

Felipe Morris Guerinoni

Director

No

Augusto Baertl Montori Alfonso de los Heros Prez Albela David Fischman Kalincausky Alfredo Gastaeta Alayza Ricardo Briceo Villena

Director

No

No

Director

No

Director Director Director

No No No

No No No

Ninguno

Ninguno

Memoria Anual 2012

15

Jos Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante Carmen Rosa Graham Aylln Fernando Zavala Lombardi

Director

No

Director de Intercorp Financial Services Inc. Ninguno

Director Director

No No

No No

Ninguno

rganos especiales Los rganos especiales de la sociedad son los siguientes: Comit Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por delegacin del Directorio, apoya a la administracin en el seguimiento de metas y en la aceleracin en la toma de decisiones. Al 31 de diciembre de 2012, este rgano est conformado por los siguientes directores: Carlos Rodrguez Pastor Persivale Ramn Bara Alzamora Ricardo Briceo Villena Felipe Morris Guerinoni Comit de Auditora, el cual, por delegacin del Directorio, tiene como principales funciones las siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno; (ii) mantener informado al Directorio respecto de la confiabilidad de los procesos contables y financieros; (iii) vigilar y mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de polticas y procedimientos internos, deteccin de problemas de control y administracin interna, as como sobre las medidas correctivas implementadas; y (iv) evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos. Este comit est conformado por tres directores, debiendo renovarse cada tres aos, al menos, uno de ellos. Al 31 de diciembre de 2012, este rgano est conformado por los siguientes directores: Alfonso Bustamante y Bustamante Alfonso de los Heros Prez Albela Carmen Rosa Graham Aylln Comit de Gestin Integral de Riesgos, el cual, por delegacin del Directorio, tiene como principales

funciones las siguientes: (i) aprobar las polticas y organizacin para la Gestin Integral de Riesgos; (ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo; (iii) decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo definido; (v) evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las posibles insuficiencias y proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos. Al 31 de diciembre de 2012, este rgano est conformado por los siguientes directores y funcionarios: Felipe Morris Guerinoni (Director Titular) Ricardo Briceo Villena (Director Titular) Alfredo Gastaeta Alayza (Director Suplente) Ramn Bara Alzamora (Director Suplente) Luis Felipe Castellanos Lpez Torres (Gerente General) Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente de Riesgos) Michela Casassa Ramat (Gerente Central de Finanzas) Carlos Cano Nez (Vicepresidente Ejecutivo Comercial) Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente de Banca Retail) Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente Ejecutivo de Operaciones) Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente de Mercado de Capitales) Zelma Acosta-Rubio Rodrguez (Gerente de Asuntos Legales) Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo, se encuentra encargado de: (i) difundir al Directorio la adaptacin, implementacin y seguimiento de las buenas prcticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) velar por el cumplimiento del Banco de los ms altos estndares de gobierno corporativo, (iv) proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar con el fin de alcanzar y mantener en la sociedad los ms altos estndares de gobierno corporativo, y, (v) velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social.

Memoria Anual 2012

16

Al 31 de diciembre de 2012, este rgano est conformado por los siguientes directores: Augusto Baertl Montori Alfredo Gastaeta Alayza David Fischman Kalincausky Comit Directivo de Crditos, el cual, por delegacin del Directorio, otorga y aprueba crditos cuyo monto est por encima de US$15 millones e Informa al Directorio en sus sesiones ordinarias de las operaciones de crdito aprobadas. Al 31 de diciembre de 2012, este rgano est conformado por los siguientes directores y funcionarios: Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo presidir. El Gerente General o la persona que ste designe. Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operacin, un representante de la lnea de negocio relacionada con dicha operacin, independientemente de la denominacin que se le otorgue. Se design como directores integrantes del Comit Directivo de Crditos para el perodo comprendido entre los meses de enero a diciembre de 2012 a los siguientes directores:
Mes Enero de 2012 Directores Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Alfonso Bustamante y Bustamante y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Ricardo Briceo Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora.

Mayo de 2012 Junio de 2012 Julio de 2012 Agosto de 2012 Septiembre de 2012 Octubre de 2012 Noviembre de 2012 Diciembre de 2012

Ricardo Briceo Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Alfredo Gastaeta Alayza y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Ricardo Briceo Villena y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Augusto Baertl Montori y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. Alfredo Gastaeta Alayza y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora. David Fischman Kalincausky y Felipe Morris Guerinoni o Ramn Bara Alzamora.

Remuneraciones del Gerencial

Directorio

la

Plana

El monto total de las dietas de los miembros del Directorio y de la remuneracin anual de la plana gerencial representa el 1.71% de los ingresos brutos registrados en el ao 2012.

Febrero de 2012

Marzo de 2012 Abril de 2012

Memoria Anual 2012

17

SECCIN III: INFORMACIN FINANCIERA

Anlisis y discusin de la administracin acerca del resultado de las operaciones y de la situacin econmico - financiera Estos resultados son reportados en una base individual de acuerdo con la GAAP peruana en Nuevos Soles nominales. RESUMEN La utilidad neta de Interbank fue de S/. 570.4 millones en el ao 2012, 5.5% mayor que la del ao anterior. Los principales factores que contribuyeron a este resultado fueron incrementos de 10.4% en el margen financiero bruto y 5.0% en los ingresos por servicios financieros, parcialmente contrarrestados por aumentos de 21.3% en provisiones y 9.2% en gastos administrativos. Los ingresos financieros crecieron 8.9%, principalmente impulsados por un incremento de 7.8% en los ingresos por crditos, pero fueron parcialmente contrarrestados por un aumento de 4.5% en los gastos financieros. El retorno anualizado sobre el patrimonio promedio fue 27.1% en 2012, por debajo del 31.7% reportado en 2011.
Estado de Ganancias y Prdidas S/. millones 365.00 2011 2,095.6 -525.4 1,570.2 -402.4 1,167.8 508.8 -907.0 769.6 -90.0 75.5 755.1 -214.2 540.9 31.7% 366.00 2012 2,282.8 -549.0 1,733.9 -488.2 1,245.6 534.0 -990.7 788.9 -98.3 69.9 760.6 -190.1 570.4 27.1% % var 12/11 8.9% 4.5% 10.4% 21.3% 6.7% 5.0% 9.2% 2.5% 9.2% -7.4% 0.7% -11.2% 5.5% -460 pbs

en el 2012.
Resumen de Resultados No Recurrentes S/. millones Neto de impuestos Utilidad neta reportada Ingreso por inversiones Ingreso no financiero Ingreso por recuperaciones y v enta de cartera Total de factores no recurrentes Utilidad neta recurrente ROE recurrente 2011 540.9 -26.3 -1.9 -19.7 -47.8 493.1 28.9% 2012 570.4 -13.4 0.0 0.0 -13.4 557.0 26.4% % var 12/11 5.5% -48.9% n.r. n.r. -71.9% 13.0% -250 pbs

La utilidad antes de impuestos se mantuvo relativamente estable en el ao 2012, en tanto que una menor tasa efectiva de impuesto a la renta contribuy a un crecimiento de 5.5% en la ltima lnea. La tasa impositiva efectiva se redujo de 28.4% en el ao 2011 a 25.0% en el ao 2012, producto de mayores ingresos no gravados con impuesto a la renta. ACTIVOS RENTABLES Los activos rentables fueron S/. 22,388.3 millones al cierre de 2012, lo que signific un crecimiento de 18.3% respecto del ao anterior. El crecimiento anual en los activos rentables se debi a incrementos de 123.5% en el disponible y 9.7% en colocaciones. El aumento en el disponible fue atribuido a la normalizacin del excedente de liquidez depositado en la cuenta corriente en el Banco Central, tras su utilizacin para financiar el rpido crecimiento de las colocaciones hacia fines de 2011, y a los mayores requerimientos de encaje realizados hasta en cuatro oportunidades a lo largo del ao 2012.
Activos Rentables S/. millones 2011 Disponible e interbancarios Inversiones netas Colocaciones netas Otros activos rentables Total de activos rentables 2,479.2 2,609.2 13,731.3 109.8 18,929.5 2012 5,541.8 1,672.9 15,058.7 114.8 22,388.3 % var 12/11 123.5% -35.9% 9.7% 4.6% 18.3%

Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisiones Margen financiero neto Ingresos por serv icios financieros, neto Gastos administrativos Margen operacional neto Depreciacin y amortizacin Otros ingresos y gastos Utilidad antes de impuestos Impuesto a la renta Utilidad neta ROE

En 2012, as como en 2011, la utilidad neta estuvo afectada por factores no recurrentes. En el ao 2012, stos incluyeron ingresos extraordinarios de inversiones por S/. 13.4 millones netos de impuestos. En 2011, stos incluyeron ganancias por la venta de inversiones y la recuperacin de un crdito castigado, por un total de S/. 47.8 millones netos de impuestos. Al excluir los factores no recurrentes, la utilidad neta habra crecido 13.0%

Memoria Anual 2012

18

Colocaciones S/. millones 2011 Crditos vigentes: Personas Comercial Total crditos vigentes Restructurados y refinanciados Vencidos y en cobranza judicial Colocaciones brutas Ms (menos) Intereses devengados y diferidos Provisones por riesgo de incobrabilidad Total de colocaciones directas netas 2012 % var 12/11 12.0% 6.5% 9.3% 24.4% 34.5% 9.7% -10.3% 15.1% 9.7%

7,042.6 7,890.2 7,082.1 7,544.9 14,124.6 15,435.0 87.1 108.4 216.4 291.2 14,428.2 15,834.5 -103.7 -93.0 -593.2 -682.9 13,731.3 15,058.7

depsitos de personas y comerciales. La proporcin de los depsitos institucionales sobre los depsitos totales fue de 24.9% al cierre de 2012, ligeramente por encima que el 23.5% correspondiente al ao 2011.
Estructura de Depsitos S/. millones 2011 Por segmento: Personas Comercial Institucional Total Por tipo: Cuenta corriente Ahorro Plazo Total 5,913.4 4,119.3 2012 6,157.7 4,810.4 % var 12/11 4.1% 16.8% 17.9% 11.3%

3,079.9 3,632.5 13,112.5 14,600.5

La cartera de colocaciones vigentes mostr un incremento de 9.3%. Las colocaciones comerciales crecieron 6.5%, impulsadas por crecimientos en la mayora de segmentos, incluyendo prstamos de mediano plazo, leasing y descuentos, parcialmente contrarrestados por una disminucin en colocaciones de comercio exterior. Las colocaciones de personas se incrementaron 12.0%, impulsadas por aumentos de 27.8% en crditos hipotecarios y 10.1% en otros crditos de consumo, parcialmente contrarrestados por una reduccin de 2.5% en tarjetas de crdito.
Detalle de Colocaciones de Personas S/. millones 2011 Colocaciones de consumo Tarjetas de crdito Otros Total de colocaciones de consumo Hipotecarios Total de colocaciones de personas 2,165.8 2,564.6 4,730.4 2,312.2 7,042.6 2,112.1 2,823.1 4,935.2 2,955.0 7,890.2 -2.5% 10.1% 4.3% 27.8% 12.0% 2012 % var 12/11

3,361.2 4,140.8

3,962.5 4,363.9

17.9% 5.4% 11.8% 11.3%

5,610.5 6,274.1 13,112.5 14,600.5

El incremento en los adeudados fue resultado de crecimientos de 49.1% en adeudados del exterior y 24.5% en adeudados COFIDE. El crecimiento en bonos se explica por dos nuevas emisiones. La primera fue una emisin de bonos subordinados por S/. 137.9 millones realizada en junio de 2012 en el mercado local. La segunda fue una emisin de bonos corporativos por US$250 millones realizada en septiembre de 2012, en el mercado internacional. Esta ltima transaccin consisti en una reapertura de la emisin realizada en octubre de 2010 por US$400 millones con vencimiento en el 2020. El incremento en el saldo de bonos fue parcialmente contrarrestado por dos factores. El primer factor fue la apreciacin de 5.7% en el tipo de cambio del nuevo sol respecto del Dlar, lo que origin una disminucin en el valor de los bonos emitidos en moneda extranjera, los cuales representan 85.0% del total de bonos. El segundo factor fue el pago de US$2.2 millones en bonos hipotecarios a lo largo de los ltimos 12 meses. MARGEN FINANCIERO

ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO
Estructura de Fondeo S/. millones 2011 Depsitos y obligaciones Adeudados Bonos Interbancarios y otros Total de fondeo Fondos mutuos (AUM Interfondos) % de fondeo Depsitos y obligaciones Adeudados e interbancarios Bonos 74.9% 13.4% 11.7% 71.1% 15.7% 13.2% 13,112.5 2,266.1 2,037.9 82.8 17,499.4 2,161.3 2012 14,600.5 3,170.6 2,707.3 58.1 20,536.5 2,839.9 % var 12/11 11.3% 39.9% 32.8% -29.8% 17.4% 31.4%

Margen Financiero S/. millones 2011 2012 2,282.8 -549.0 1,733.9 Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto 2,095.6 -525.4 1,570.2 % var 12/11 8.9% 4.5% 10.4%

El fondeo total del banco creci 17.4% debido a incrementos de 11.3% en depsitos, 39.9% en adeudados y 32.8% en bonos. El aumento en los depsitos se explica por crecimientos de 16.8% en depsitos comerciales, 17.9% en depsitos institucionales y 4.1% en depsitos de personas. Durante la primera mitad del ao, los depsitos institucionales crecieron a una tasa mayor que los

El margen financiero bruto creci 10.4% como resultado de un incremento de 8.9% en los ingresos financieros, parcialmente contrarrestado por un aumento de 4.5% en los gastos financieros.

Memoria Anual 2012

19

Ingresos Financieros S/. millones 365.00 2011 1,732.3 157.5 20.0 1,909.9 178.5 7.2 2,095.6 18,584.7 10.3% 366.00 2012 1,867.2 166.9 31.5 2,065.6 206.8 10.5 2,282.8 21,058.4 9.8% % var 12/11 7.8% 5.9% 57.4% 8.2% 15.8% 47.1% 8.9% 13.3% -50 pbs

Intereses y comisiones por crditos Ingresos por inv ersiones Intereses por disponible, interbancarios y otros Ingresos antes de diferencia en cambio, neta Diferencia en cambio y fluctuacin en derivados Otros ingresos financieros Ingresos financieros Promedio de activos rentables Retorno sobre los activos rentables* * Anualizados. No incluye diferencia en cambio

Los ingresos financieros se incrementaron 8.9%, debido principalmente a crecimientos de 7.8% en los ingresos por crditos y 15.8% en los ingresos por diferencia en cambio. El aumento en los ingresos por crditos fue atribuido a un incremento de 12.8% en el saldo promedio, parcialmente contrarrestado por una cada de 40 puntos bsicos en el rendimiento, de 12.4% en el 2011 a 12.0% en el 2012. El mayor volumen promedio fue impulsado por crecimientos de 17.8% en la cartera de personas y 7.5% en la cartera comercial. El menor rendimiento se debi a disminuciones en las tasas promedio de ambas carteras. La cada en el rendimiento de la cartera de personas de 120 puntos bsicos fue atribuida principalmente a una reduccin en las tasas de tarjetas de crdito y prstamos por convenio, as como a una mayor proporcin de crditos hipotecarios dentro de la cartera de personas. Esta proporcin se increment de 32.8% en el 2011 a 37.5% en el 2012. La reduccin en la cartera comercial de 40 puntos bsicos fue producto de una mayor competencia en dicho segmento en el 2012 que lo visto durante el 2011. Los ingresos por diferencia en cambio se incrementaron principalmente debido a mayores ingresos por operaciones cambiarias con clientes y por operaciones de derivados con clientes corporativos.
Gastos Financieros S/. millones 365.00 2011 200.2 148.0 141.2 36.0 525.4 17,341.6 2.8% 366.00 2012 243.3 128.8 149.1 27.7 549.0 19,423.5 2.7% % var 12/11

explicado por crecimientos de 21.6% en los intereses por depsitos y 5.6% en los intereses por bonos, parcialmente contrarrestados por cadas de 13.0% en el gasto de adeudados y 23.0% en otros gastos financieros. El crecimiento en los intereses por depsitos se debi a aumentos de 13.1% en el volumen promedio y de 10 puntos bsicos en el costo promedio. El mayor volumen fue atribuido a incrementos de 23.2% en depsitos institucionales, 9.8% en depsitos de personas y 10.3% en depsitos comerciales. El mayor costo promedio fue el resultado de incrementos de 20 puntos bsicos en el costo promedio de los depsitos institucionales y 10 puntos bsicos en el costo de depsitos personales. El aumento en el costo promedio de los depsitos institucionales se debi a una mayor tasa de referencia durante el 2012 y al hecho de que el aumento en el volumen fue principalmente concentrado en depsitos denominados en Nuevos Soles, los cuales tienen un mayor costo que los de moneda extranjera. El incremento en el costo de los depsitos personales se debi a mayores tasas en los depsitos a plazo. El gasto de intereses por bonos se increment principalmente debido a un crecimiento de 10.2% en el volumen promedio. Este incremento fue producto de dos emisiones de bonos, la primera por S/. 137.9 millones de bonos subordinados en junio de 2012 y la segunda por US$250 millones de bonos senior en septiembre de 2012. El gasto de intereses por adeudados se redujo debido a una disminucin de 120 puntos bsicos en el costo promedio, parcialmente contrarrestada por un crecimiento de 9.3% en el volumen promedio. La disminucin en otros gastos financieros fue principalmente debido a una reduccin de S/. 10.8 millones en gastos de instrumentos derivados. Margen de Inters Neto*

8.9%

Intereses y comisiones por depositos y obligaciones Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios Intereses y comisiones de bonos Otros Gastos financieros Promedio de pasivos costeables Promedio de costos de fondos* * Anualizados. No incluye diferencia en cambio

21.6% -13.0% 5.6% -23.0% 4.5% 12.0% -10 pbs

7.5%

8.6%

7.5%

7.4%

2008

2009

2010

2011

2012

El gasto financiero se increment 4.5% con respecto al ao anterior. Este aumento fue

* Excluye diferencia en cambios, ganancia de derivados y otros ingresos financieros

Memoria Anual 2012

20

El margen de inters neto fue 7.4% en el 2012, ligeramente por debajo del 7.5% reportado en el 2011. Esta disminucin se debi a un menor rendimiento en la cartera de personas y a mayores costos de depsitos. PROVISIONES El gasto de provisiones se increment 21.3%, principalmente, debido a un deterioro en tarjetas de crdito observado a nivel del sistema. En el caso de Interbank, el ratio de cartera vencida de tarjetas de crdito se increment de 3.0% en el 2011 a 3.9% en el 2012. El incremento de provisiones tambin se explic por la constitucin de provisiones por alineamiento interno. Este requerimiento se genera cuando deudores que estn cumpliendo con sus pagos en un producto no lo hacen en otros, como tarjetas de crdito. Por regulacin, la morosidad del deudor en tarjetas obliga al banco a constituir provisiones adicionales sobre el resto de crditos del mismo deudor. Como resultado, el ratio anualizado de gastos de provisiones sobre colocaciones fue de 3.3% en el 2012, mayor al 3.0% registrado en el 2011.
S/. millones Composicin del Gasto en Provisiones 365.00 2011 -475.6 73.2 -402.4 3.0% 366.00 2012 -562.7 74.5 -488.2 3.3% % var 12/11 18.3% 1.8% 21.3%

COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS El incremento de 5.0% en los ingresos por servicios financieros se debi a mayores comisiones por estructuracin de prstamos, mantenimiento de cuentas y comisiones relacionadas a desembolsos de crditos hipotecarios.
Ingresos no financieros, neto S/. millones 2011 Tarjetas de crdito y dbito Comisin por serv icios Operaciones contingentes Comisiones por cobranza de servicios Otros Total Gastos relacionados a servicios financieros Ingresos no financieros, neto 208.7 221.2 44.2 22.8 124.5 621.3 -112.6 508.8 2012 208.1 248.3 47.7 20.9 139.0 664.0 -130.1 534.0 % var 12/11 -0.3% 12.3% 8.0% -8.2% 11.7% 6.9% 15.5% 5.0%

GASTOS ADMINISTRATIVOS Los gastos administrativos crecieron 9.2%, principalmente debido a un incremento de 15.8% en los gastos por servicios recibidos de terceros. Este crecimiento se debi a mayores gastos de incentivos, proyectos de tecnologa y alquileres de locales. El ratio de eficiencia se mantuvo estable en 48.0% en el 2012, a pesar del incremento en los gastos administrativos.
Gastos Administrativos S/. millones % var 2011 Gastos de personal y directorio Gastos por sevicios recibidos de terceros -435.7 -449.7 -21.6 -907.0 48.0% 2012 -446.1 -520.7 -23.9 -990.7 48.0% 12/11 2.4% 15.8% 10.8% 9.2% 0 pbs

Total de prov isiones reconocidas como gasto Reversin de provisiones Total de gasto en provisiones Gasto de provisiones / Colocaciones promedio

30 pbs

Provisin de Cartera S/. millones 365.00 2011 -550.9 -475.6 73.2 306.9 -4.6 6.1 -644.9 1.5% 274.1% 366.00 2012 -644.9 -562.7 74.5 382.9 -0.2 8.7 -741.7 1.8% 234.5% % var 12/11 17.1% 18.3% 1.8% 24.8% -94.8% 43.8% 15.0% 30 pbs

Impuestos y contribuciones Total Ratio de eficiencia

Balance al comienzo del ao Provisin de cartera realizada en el periodo Reversin de provisiones Venta o castigo de cartera problema Provisin inicial de cartera adquirida Diferencia en cambio Balance al final del ao Cartera vencida / Total prstamos Ratio de cobertura

OTROS El gasto de depreciacin y amortizacin se increment 9.2%. El crecimiento se debi principalmente a la mayor amortizacin de sistemas de software del banco. La cuenta otros ingresos y gastos disminuy 7.4%, debido a una reduccin de 13.5% en recuperaciones, parcialmente contrarrestada por una reversin de provisiones por contingentes. La cada en recuperaciones se atribuy a que, en el ao 2011, stas fueron inusualmente altas, debido a la recuperacin un crdito castigado por S/. 26.3 millones.

El ratio de cartera vencida sobre el total de prstamos se increment de 1.5% en el 2011 a 1.8% en el 2012. El ratio de cobertura de la cartera atrasada disminuy de 274.1% en el 2011 a 234.5% en el 2012.

Memoria Anual 2012

21

Capitalizacin
Otros Ingresos (Gastos) S/. millones 2011 Depreciacin Amortizacin Total depreciacin y amortizacin Ingresos (gastos) por recuperaciones Ingresos (gastos) extraordinarios Provisiones por contingentes y otras provisiones Otros ingresos y gastos Total -69.1 -20.9 -90.0 99.4 -10.4 -13.5 75.5 -14.5 2012 -68.9 -29.4 -98.3 86.0 -8.8 -7.2 69.9 -28.3 % var 12/11 -0.3% 40.5% 9.2% -13.5% -15.2% -46.5% -7.4% 95.2%

S/. millones 2011 Capital primario Capital secundario Patrimonio efectivo Activ os ponderados por riesgo Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo Capital primario / Activos ponderados por riesgo 1,820.8 542.4 2,363.2 17,289.4 13.7% 10.5% 2012 2,168.7 630.8 2,799.5 21,086.1 13.3% 10.3%

% var 12/11 19.1% 16.3% 18.5% 22.0% -40 pbs -20 pbs

Liquidez El indicador de liquidez, que agrupa otros activos lquidos del Banco, se ubic en 43.3% en Nuevos Soles y 40.1% en Dlares, muy por encima de los lmites exigidos por la SBS y el Banco Central de Reserva del Per de 8% y 20% respectivamente. Instrumentos derivados Al 31 de diciembre de 2012, Interbank tuvo una posicin neta larga en forwards de S/. 298.7 millones. Al 31 de diciembre del ao 2011 tuvo una posicin neta larga de S/. 308.9 millones. El Banco cubre su posicin larga mediante ventas spot. Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo de tasa de inters manteniendo una posicin de cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija por S/. 510.2 millones. Adicionalmente, mantiene una posicin de S/. 128.4 millones en swaps de negociacin de tasa de inters. En el caso de coberturas de tipo de cambio por cuenta propia, Interbank mantiene una posicin de cobertura de swap de monedas de Nuevos Soles contra Dlares por S/. 128.9 millones. Adicionalmente, mantiene una posicin neta larga de S/. 27.8 millones en swaps de negociacin de monedas. Las ganancias y prdidas de estos instrumentos derivados y las correspondientes posiciones de cobertura son registradas mensualmente en los estados de resultados del Banco, de acuerdo con la normativa de la SBS. Interbank no mantiene otras posiciones en instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de clientes.

CAPITALIZACIN El ratio de capital global del banco fue de 13.3% al 31 de diciembre de 2012, menor que el 13.7% reportado al 31 de diciembre de 2011. La disminucin anual en el ratio de capital se debi a un incremento de 22.0% en los activos ponderados por riesgo (APR), parcialmente contrarrestado por un aumento de 18.5% en el patrimonio efectivo. El crecimiento en los APR fue atribuido al aumento de las colocaciones y a las adecuaciones regulatorias en el clculo de sus componentes. Al respecto, hubo tres modificaciones a partir de julio de 2012. Primero, el factor de ajuste para los APR de crdito y de mercado pas de 98% a 100%. Segundo, el ponderador para operaciones de arrendamiento financiero pas de 80% a 100%. Por ltimo, el factor de ajuste para los APR operacional pas de 50% a 60%. El incremento en el patrimonio efectivo fue producto de la incorporacin de S/. 296.2 millones en capital y reservas a lo largo de los ltimos doce meses y de la emisin de bonos subordinados por S/. 137.9 millones completada en junio de 2012. Este incremento en capital y reservas permiti que se incorporara al capital primario S/. 52.3 millones adicionales de la emisin de US$200 millones de bonos subordinados junior completada en abril de 2010. Al 31 de diciembre de 2012, el 68.5% de esta emisin es considerada como capital primario y el resto como capital secundario. Al 31 de diciembre de 2012, el ratio de capital se encuentra por encima del lmite global ajustado al perfil de riesgo de la institucin, establecido en un nivel de 11.1%. El requerimiento mnimo regulatorio es de 10.0% mientras que el requerimiento de capital adicional legal para Interbank es de 1.1% al 31 de diciembre de 2012.

Memoria Anual 2012

22

Descalces y sensibilidad de tasas de inters Debido a las caractersticas propias del mercado financiero peruano, los plazos medios de las operaciones activas son intrnsecamente diferentes a los plazos de captacin. Ello genera diferencias o descalces entre el vencimiento de unas y otras. La poltica de la empresa enfatiza el prudente manejo de dichas diferencias, calzando los vencimientos de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorera puede, dentro de sus facultades delegadas y lmites aprobados, administrar activamente dichos descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco. La sensibilidad de tasas de inters se refiere al efecto de un cambio en las tasas de inters sobre los resultados del Banco, producto de los descalces entre las fechas de reprecio de los activos y los pasivos, y las diferentes tasas base de dichos activos y pasivos. El Banco mide el potencial impacto de estos descalces mediante un modelo ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo busca cuantificar el impacto negativo de una variacin en la tasa de inters sobre el margen financiero de la empresa. De acuerdo con el modelo mencionado lneas arriba, el valor absoluto de la reduccin en los mrgenes financieros del Banco ante una variacin en la tasa de inters estimada en 300 bps en moneda nacional; 100 bps en tasa VAC; 100 bps en la tasa base en moneda extranjera y 50 bps en la tasa LIBOR, fue de S/. 26.4 millones al 31 de diciembre de 2012 y S/. 29.9 millones al 31 de diciembre de 2011. Asimismo, el modelo tambin registra el efecto en el valor patrimonial del Banco producto de los cambios en las tasas de inters descritos en el prrafo anterior. Al 31 de diciembre de 2012, dicho impacto fue de S/. 196.4 millones. El Banco busca mitigar los efectos de posibles variaciones en la tasa de inters mediante acciones de cobertura, tales como calce de plazos y reformulacin de tasas. Debe indicarse que el mencionado modelo no mide las consecuencias que sobre el nivel general de actividad econmica tendra una variacin en la tasa de inters de la magnitud enunciada en el

supuesto base. Asimismo, tampoco incorpora en el anlisis las medidas de reapreciacin o aceleracin en que el Banco podra recurrir dentro de sus derechos contractuales. Descripcin de los principales activos: Estados Financieros Balance General Al 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2011 (auditado)
2012 S/.(000) Activo Disponible Caja y canje Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Fondos sujetos a restriccin Rendimientos devengados del disponible 2011 S/.(000)

1,509,256 3,541,560 217,124 80,131 1,736 5,349,807

1,146,400 1,032,869 179,883 84,619 979 2,444,750 34,421 2,431 2,466,426 13,731,318 140,341 434,283 688,957 54,277 19,997,204

Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta, neto Cartera de crditos, neto Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo diferido por impuesto a la renta, neto Total activo Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras

192,026 27,840 1,496,300 15,058,726 148,782 438,243 799,260 29,280 23,540,263

15,879,332 39,006,836 54,886,168

14,506,640 35,062,618 49,569,258

2012 S/.(000) Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el pblico Fondos interbancarios Depsitos de entidades del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Provisiones y otros pasivos Total pasivo Patrimonio neto Capital social Acciones en tesorera Reservas legales y especiales Resultados no realizados Resultados acumulados Resultado del ejercicio Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto Cuentas de orden Contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras 14,515,945 9,310 133,342 3,170,594 2,707,275 629,405 21,165,871 1,423,525 (33,910) 340,085 74,246 570,446 2,374,392 23,540,263

2011 S/.(000) 13,074,997 7,002 113,297 2,266,133 2,037,925 542,292 18,041,646 1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) (4,856) 540,928 1,955,558 19,997,204

15,879,332 39,006,836 54,886,168

14,506,640 35,062,618 49,569,258

Memoria Anual 2012

23

Estado de ganancias y prdidas Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012 (no auditado) y al 31 de diciembre de 2011 (auditado)
2012 S/.(000) Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen operacional Gastos de administracin Margen operacional neto Provisiones para contingencias y otros Depreciacin de inmuebles, mobiliario, equipo Amortizacin de intangibles Amortizacin de prima por intereses Utilidad de operacin Otros ingresos, neto Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad neta 2,282,847 (548,997) 1,733,850 (488,204) 1,245,646 664,048 (130,085) 1,779,609 (990,683) 788,926 (7,230) (68,917) (23,664) (5,693) 683,422 77,156 760,578 (190,132) 570,446 2011 S/.(000) 2,095,580 (525,366) 1,570,214 (402,380) 1,167,834 621,337 (112,580) 1,676,591 (906,976) 769,615 (13,519) (69,144) (17,517) (3,375) 666,060 89,027 755,087 (214,159) 540,928

empresa tambin se registraron S/. 293.1 mil por Honorarios de Impuestos y S/.1,243.3 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 522.7 mil para la emisin de un comfort letter (carta de patrocinio) asociada con una emisin de bonos en los mercados internacionales de capitales y S/. 634.5 mil para la certificacin de migracin de data a un nuevo sistema informtica. No se registraron Honorarios Relacionados a Auditora. Durante el ejercicio 2011, los Honorarios de Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,048.0 mil. Para la misma empresa tambin se registraron S/. 520.5 mil por Honorarios de Impuestos y S/. 2,167.7 mil por Otros Honorarios. Estos Otros Honorarios incluyeron S/. 1,190.0 mil para un proyecto de Revenue Assurance (aseguramiento de ingresos), S/. 446.0 mil para asesora en implementacin de las NIIF/IFRS, S/. 412.2 mil para la certificacin de migracin de data a un nuevo sistema informtica y S/. 45.0 mil por la evaluacin del sistema de lavado de activos. No se registraron Honorarios Relacionados a Auditora. El detalle de los honorarios facturados al Banco, incluye los servicios profesionales de las empresas Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados S.C.R.L. y Ernst & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro de Ernst & Young Global Limited.

Utilidad por accin bsica y diluida (en Nuevos Soles) Nmero de acciones promedio ponderado en circulacin (en miles de unidades)

0.406 1,405,137

0.385 1,154,176

Cambios en los responsables de la elaboracin y revisin de la informacin financiera Durante los ltimos dos aos se ha producido la renuncia del principal funcionario contable de la sociedad, mientras que el principal funcionario de auditora interna no ha renunciado ni ha cesado en su cargo durante el mismo perodo. Al respecto, cabe sealar que con fecha 29 de abril de 2011 se nombr como Gerente de Contabilidad al seor Alberto Hernndez Marn. La seora Liliana Vera Villacorta, anterior gerente de Contabilidad, ha asumido la gerencia de Contabilidad Corporativa en otra empresa del Grupo Intercorp. Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio 2012 a los mismos auditores externos, los cuales al cierre del ejercicio no han emitido ningn tipo de opinin con salvedad negativa acerca de los estados financieros del Banco o acerca de las personas sobre las cuales ejerce control. Informacin sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditora Externa (Resolucin SBS N 17026-2010) Durante el ejercicio 2012, los Honorarios de Auditora para la firma Medina, Zaldvar, Paredes y Asociados fueron de S/. 1,018.4 mil. Para la misma

Memoria Anual 2012

24

SECCIN IV: ANEXOS

ANEXO I: ANEXO II: ANEXO III: ANEXO IV:

INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO DE VALORES. DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS INFORMACIN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS

Memoria Anual 2012

25

ANEXO I INFORMACIN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PBLICO DEL MERCADO DE VALORES
I.- Bonos S ubordina dos N DE EMISIN Primera Redimible MONE DA US Dlares S ERIE A MONTO EMITIDO 15,000,000 SA LDO EN CIRCULACIN 15,000,000 FECHA DE E MIS IN 10/10/2003 FE CHA DE VENCIMIE NTO 10/10/2013 TA SA CUP N 6.75000% TIP O 1 N
(1)

TIP O 2 F

(2)

Segunda Tercera Quinta S exta Octava

US Dlares S oles S oles US Dlares S oles

B nica A A A

30,000,000 110,000,000 3,300,000 15,110,000 137,900,000

30,000,000 110,000,000 3,300,000 15,110,000 137,900,000

31/10/2008 10/09/2008 17/07/2009 17/07/2009 25/06/2012

31/10/2023 10/09/2023 17/07/2019 17/07/2019 25/06/2022

9.50000% V AC+ 3.50000% 8.50000% 8.15630% 6.90625%

N N N N N

F V F F F

Segunda

S oles

150,000,000

150,000,000

11/01/2013

11/01/2023

5.81250%

II.- Bonos de Arre ndam iento Fina ncie ro N DE EMISIN P rimera MONE DA S oles S ERIE A MONTO EMITIDO 136,450,000 SA LDO EN CIRCULACIN 136,450,000 FECHA DE E MIS IN 03/04/2008 FE CHA DE VENCIMIE NTO 27/03/2013 TA SA CUP N 6.45000% TIP O 1 N
(1)

TIP O 2 F

(2)

III.- Bonos Hipote carios N DE EMISIN MONE DA S ERIE MONTO EMITIDO SA LDO EN CIRCULACIN FECHA DE E MIS IN FE CHA DE VENCIMIE NTO TA SA CUP N TIP O 1
(1)

TIP O 2

(2)

P rimera Segunda Segunda

US Dlares US Dlares US Dlares

A A B

10,000,000 888,000 9,112,000

1,400,000 159,840 1,640,160

29/01/2004 04/11/2005 04/11/2005

30/01/2014 04/11/2015 04/11/2015

4.90000% 5.63550% L6M+0.90000%

N N N

F F V

N DE EMISIN nica
(3 )

MONE DA US Dlares

S ERIE nica

MONTO EMITIDO 200,000,000

IV.- Bonos Hbridos SA LDO EN FECHA DE CIRCULACIN E MIS IN 200,000,000 23/04/2010

FE CHA DE VENCIMIE NTO 23/04/2070

TA SA CUP N 8.50000%
(4)

TIP O 1 N

(1)

TIP O 2 Fy V

(2)

N DE EMISIN nica
(3 )

MONE DA US Dlares

S ERIE nica

MONTO EMITIDO 650,000,000

(5)

V.- Bonos Corporativos SA LDO EN FECHA DE CIRCULACIN E MIS IN 650,000,000

(5)

FE CHA DE VENCIMIE NTO 07/10/2020

TA SA CUP N 5.75000%

TIP O 1 N

(1)

TIP O 2 F

(2)

07/10/2010

(5)

Notas:

(1) (2) (3) (4) (5)

Tipo de tasa de inters del cupn: Nominal (N) o Efectiva ( E) Tipo de tasa de inters: Fija (F) o V ariable (V ) Inscrito en la B olsa de Luxemburgo S tep-up al final del ao 10 hacia la tasa que resulte mayor entre una tasa libor de 3 meses + 674 puntos bsicos 10.5% La emisin original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US $250 millones

Memoria Anual 2012

1

Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2012, de los valores de renta variable y valores representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociacin en la Bolsa de Valores de Lima.
BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK Renta Variable COTIZACIONES 2012 Ao - Mes Apertura Cierre Mxima Mnima S/. S/. S/. S/. 2012-01 2012-02 2012-03 2012-04 2012-05 2012-06 2012-07 2012-08 2012-09 2012-10 2012-11 2012-12 4.30 4.40 4.70 5.10 4.91 4.10 4.30 4.15 4.40 4.40 4.35 4.35 4.30 4.70 5.10 4.90 4.92 4.30 4.15 4.40 4.35 4.35 4.35 4.50 4.30 4.70 5.10 5.10 4.92 4.30 4.30 4.40 4.40 4.40 4.40 4.50 4.30 4.40 4.70 4.90 4.91 4.09 4.15 4.15 4.35 4.35 4.35 4.35 Precio Promedio S/. 4.30 4.44 4.88 4.92 4.91 4.12 4.23 4.30 4.39 4.39 4.38 4.40

Cdigo ISIN

Nemnico

PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006 PEP148001006

INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1 INTERBC1

Los valores representativos de deuda emitidos e inscritos en Rueda de Bolsa de la Bolsa de Valores de Lima no han registrado negociacin durante el ao 2012.

Memoria Anual 2012

2

ANEXO II DESCRIPCIN GENERAL DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS La gestin integral de riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal, aplicado en todo el Banco, diseado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo. En el siguiente grfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestin integral de riesgos del Banco.

Comit de Gestin Integral de Riesgos El Comit de Gestin Integral de Riesgos es un rgano colegiado creado por acuerdo de Directorio. Es responsable de aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones que se realicen a los mismos. El Comit define el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio y decide las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones respecto de los niveles de tolerancia al riesgo y de los grados de exposicin asumidos. Durante el ao 2012, el Comit celebr sesiones ordinarias mensuales. Los temas tratados y los acuerdos adoptados en el Comit fueron permanentemente informados al Directorio. Riesgo de Crdito Interbank tiene segmentada la cartera en tres bancas para efectos de su gestin: Banca Comercial, Banca Pequea Empresa y Banca Personas, cuyos procesos se detallarn a continuacin: Riesgos Banca Comercial Admisin de Riesgos El riesgo de crdito se origina por la posibilidad de prdidas derivadas del incumplimiento total o

Memoria Anual 2012

1

parcial de las obligaciones financieras contradas con cada institucin financiera por parte de clientes, y por ello constituye una parte intrnseca del negocio bancario. Para efectuar una adecuada gestin del riesgo crediticio, el rea de admisin realiza lo siguiente: a) Evaluacin y anlisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial; para ello, lleva a cabo una evaluacin tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas. b) Asignacin de un rating en funcin a la calidad de riesgo crediticio identificado. Interbank ha venido trabajando bajo los lineamientos de un rating ponderado, basado en la evaluacin subjetiva de seis reas de valoracin cualitativas y financieras del cliente, que asigna un valor numrico a su capacidad actual de asumir sus compromisos de pago puntual. En el ao 2012, se inici el uso del rating estadstico. Se trata de una herramienta estadstica que permite ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de riesgo homogneas en funcin de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del monto, del tipo y de las condiciones del crdito otorgado. Esta metodologa asigna a cada cliente una puntuacin en funcin a su informacin cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra entidad y en el sistema financiero. La integracin a la gestin se viene realizando gradualmente, iniciando con el equipo de riesgos en el 2012 e incorporando progresivamente a los equipos comerciales. c) Se consideran tambin otros criterios como la estructura de garantas de las operaciones as como el nivel de concentracin individual, grupal y por sector econmico; estando esta ltima definida por polticas internas del banco. Interbank opta por una poltica de riesgos prudente y equilibrada que asegure un crecimiento sostenido y rentable en todas las bancas; para ello es necesario incorporar en sus procedimientos de anlisis, para la adecuada toma de decisiones, herramientas y metodologas que permitan identificar, medir y controlar los diferentes riesgos de la manera ms eficiente, y acorde con lo establecido por el regulador. La evaluacin crediticia inicia con la solicitud de anlisis de la Banca Comercial acompaado de un planteamiento tentativo de exposicin de riesgo a asumir por Interbank. La resolucin de la misma estar a cargo de diferentes comits de crdito en funcin de las facultades delegadas por la alta direccin del Banco y segn las polticas desarrolladas en los distintos manuales aprobados. El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentacin de respaldo que acredita la acreencia de Interbank son controladas por las reas de gestin de procesos, autorizando as el desembolso/emisin de la operacin solicitada por el cliente. Seguimiento La gestin de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, tiene como principales funciones la deteccin temprana de posibles desviaciones en los comportamientos crediticios y evolucin financiera de los clientes a travs de procedimientos internos que generan alertas. Del mismo modo, se encarga de la clasificacin regulatoria de todos los clientes del banco, as como de la adecuada asignacin de provisiones. Para todo ello se utilizan las siguientes herramientas: a) Comits de Vigilancia Especial, que se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya informacin financiero-crediticia y de

Memoria Anual 2012

2

entorno presentan algn deterioro o efecto adverso sobre su desempeo. b) Sistemas de deteccin temprana, a travs de seales de alerta crediticia que funcionan como deteccin de aquellos clientes que pudieran presentar alguna desviacin en su comportamiento crediticio, alertas financieras a partir de indicadores clave que identifican a los clientes que exceden parmetros establecidos, sistema de deteccin de variaciones en importaciones y exportaciones, seguimiento de operaciones adelantadas y desembolsadas con autonomas comerciales. c) Procesos de evaluacin de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos clientes que no presentan seales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto mantener su clasificacin y cumplir con lo establecido por la SBS en su Resolucin SBS N 11356-2008. d) Metodologas de seguimiento permanente del grado de concentracin de la cartera a nivel individual, por grupos econmicos, por sectores econmicos y finalmente por zona geogrfica, tal como lo indica la Resolucin SBS N 3780. Durante el 2012, se defini una nueva metodologa para el seguimiento de los lmites por concentracin sectorial; y, e) Pruebas de estrs de aplicacin peridica para medir la sensibilidad de la cartera ante cambios en variables econmico-financieras. Estas metodologas permiten una identificacin de clientes con su nivel de riesgo asociado, con lo que se determinan acciones que pueden llevar desde incluirlo en grados de vigilancia hasta la suspensin de sus lneas de crdito de ser el caso. A diciembre de 2012, la cartera comercial de Interbank es considerada sana. Recuperaciones La gestin de cobranza de los crditos de la cartera problema es efectuada por el Departamento de Recuperaciones, que realiza, a travs de un conjunto de acciones coordinadas y aplicadas, la adecuada y oportuna recuperacin de los crditos de alto riesgo de los clientes comerciales, ofreciendo en el proceso de negociacin, alternativas de solucin eficientes para cada caso y registrando las acciones ejecutadas, para realizar un seguimiento oportuno y el control del cumplimiento de los acuerdos pactados con los clientes. Su principal funcin es la de gestionar eficientemente la cartera de alto riesgo, a fin de concretar el recupero, minimizando la prdida. Adicionalmente, tiene a su cargo la gestin de recuperacin de los crditos de la Banca Pequea Empresa en situacin de vencidos con ms de 90 das de atraso. Para ello cuenta con las siguientes reas especializadas: a) Crditos Especiales, mediante el refinanciamiento crediticio y mejoras de garantas para una mejor recuperacin. b) Cobranza Judicial, mediante el inicio de acciones judiciales que, en algunos casos, conllevan a una transaccin para el recobro de la deuda; o para el caso de ejecucin de garantas que hacen posible la recuperacin del crdito. c) Venta de Activos; donde se realizan los bienes adjudicados como consecuencias de las actividades antes referidas.

Memoria Anual 2012

3

El xito de la gestin depender del ingreso temprano de los deudores con problemas, seguido de una accin eficiente y anticipada. Estos son los elementos esenciales que aseguran la oportuna recuperacin de la cartera de alto riesgo. Riesgos Banca Pequea Empresa Durante el ao 2012, la gestin del riesgo de crdito de la Pequea Empresa se caracteriz por el desarrollo e incorporacin de los nuevos modelos de Scoring (Origen y comportamiento) en el circuito de riesgos, permitiendo, por un lado, la concesin diferenciada por niveles de exposicin y, por otro, mejorar la eficiencia en el proceso de admisin. Estas nuevas herramientas nos han permitido ser proactivos en los objetivos de crecimiento de las colocaciones en nuevos clientes y los del portafolio, manteniendo los adecuados niveles de calidad de cartera. El portafolio de Pequea Empresa en Interbank est compuesto y dirigido a los empresarios (persona natural con negocio propio o persona jurdica) cuyas ventas anuales oscilan entre S/. 300 mil y S/. 5 millones, segmentado mediante polticas y procedimientos especializados que se integran en un circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank. Se tiene establecido 4 etapas por las que se gestiona el riesgo crediticio. As, tenemos: a) Estudio y evaluacin crediticia: El rea de negocios se encarga de presentar las propuestas de financiamiento; el personal que lo integra se encuentra tcnicamente capacitado mediante una certificacin en polticas de riesgos (evaluable y/o renovable anualmente), con lo cual se aplican criterios estandarizados de clculo y toma de informacin econmico - financiera de los clientes utilizando la denominada Tecnologa de Evaluacin de Riesgos (TER). Con esta poltica se logra incorporar la cultura de riesgos desde el inicio del proceso. b) Resolucin crediticia; El proceso implica someter las propuestas a los modelos Scoring y de acuerdo al nivel de riesgo determinado y a los lmites de otorgamiento derivar la resolucin al rea de riesgos o continuar con el proceso de verificacin y desembolso. c) Gestin y Seguimiento; A cargo de un rea implementada con el objetivo de mantener permanentemente evaluada la gestin del riesgo mediante el monitoreo del portafolio y de las polticas de Riesgos aplicadas en la concesin de los crditos; as como analizar los factores que podran provocar desviaciones en el desempeo de la cartera informando a la alta direccin, de tal manera que se tomen decisiones de gestin para su mitigacin. Entre las herramientas se cuenta con: Contralora, revisin peridica de la concesin de operaciones crediticias con el objeto de verificar la correcta aplicacin de las polticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluacin a distancia o de campo. Seales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crdito o en su desempeo como cliente de Interbank. Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposicin de un cliente de acuerdo con los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema

Memoria Anual 2012

4

financiero) respecto a su informacin econmica y financiera. Vigilancia Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando informacin acerca del comportamiento registrado en Interbank, de tal forma que determina incluso acciones anticipadas de gestin o bloqueos para la concesin de nuevos financiamientos. d) Cobranzas y Recuperaciones; esta funcin recae principalmente en el rea comercial, la que mantiene contacto continuo con los clientes, y que, por la caracterstica del segmento, requiere que se lleve a cabo en forma temprana (hasta los 30 das de atraso). El proceso es supervisado por los gerentes comerciales de cada centro, en coordinacin con el analista de riesgos, por medio de comits de mora cuando el crdito empieza a presentar atrasos por ms de quince das. Si luego de 90 das contina en calidad de impago, se transfiere a una gestin especializada en normalizacin o procesos judiciales, la que, siguiendo los procedimientos ya establecidos, gestiona las acciones de recuperacin del portafolio. Riesgos Banca Personal La gestin de Riesgos Banca Personal tiene como objetivo garantizar un sano desarrollo y crecimiento de los negocios de tarjetas de crdito; crditos por convenio; crditos hipotecarios: prstamo en efectivo y crditos vehiculares, estableciendo estrategias que permitan mejorar o mantener la calidad del portafolio, logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y riesgo. Para ello cuenta con herramientas tecnolgicas de clase mundial y sistemas de informacin que soportan las operaciones de crdito para productos de Banca Personal brindando efectividad, agilidad, y homogeneidad en los procesos de decisin. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo, proponiendo un monitoreo predictivo de la cartera. Durante el 2012, se implementaron nuevos modelos de Score de Originacin enfocados en mejorar las decisiones en la resolucin del producto Tarjeta de Crdito, acordes con los cambios en los perfiles de la poblacin. Asimismo, se incorpor el Score de Comportamiento en el seguimiento del portafolio para la deteccin de potenciales clientes sobre-endeudados y en las estrategias de cobranza durante la etapa temprana de morosidad, buscando mejorar la eficiencia de las acciones de recuperacin. a) En el proceso de originacin, el rea de Admisin de Riesgos de Banca Personal realiza la evaluacin crediticia de las solicitudes de crdito de los clientes persona natural. Utiliza un conjunto de herramientas de informacin, tales como: Workflow de adquisicin banca personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y distribuir las cargas de solicitudes de crditos, segn las condiciones deseadas. Motor de decisiones de crdito: facilita la implementacin de las reglas generales de negocio, las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas Challenger y la implementacin de modelos estadsticos. Sistema gerencial de informacin: facilita el trabajo de evaluacin crediticia, centralizando toda la informacin necesaria para la toma de decisiones.

b) El rea de Inteligencia de Riesgos Banca Personal tiene por funcin validar y registrar

Memoria Anual 2012

5

informacin de solicitudes de crdito de clientes y prospectos de la cartera de Banca Personal, definir las polticas de crdito que permitan un crecimiento sano de la cartera de Banca Personal, revisarlas y evaluarlas peridicamente. Implementar modelos scoring, modelos predictivos de riesgo en las etapas de originacin, y mercadeo de cartera, monitoreando la performance del riesgo de crdito de la calidad de cartera segmentada con el score de clientes. c) El rea de Gestin y Seguimiento del Riesgo tiene como funcin monitorear el comportamiento de la cartera crediticia, identificar y analizar los riesgos de crdito que permita generar y vigilar el cumplimiento del presupuesto en el gasto de provisiones, construir escenarios de estrs, y predecir riesgos potenciales, comunicando oportunamente a la alta direccin acerca del nivel de exposicin, para una adecuada toma de decisiones. Para ello cuenta con herramientas sofisticadas: Score de Comportamiento, sobre la base de modelos estadsticos que perfilan el desarrollo crediticio del cliente en Interbank, que permite predecir e identificar clientes con potenciales problemas de sobreendeudamiento. Por otro lado, es una herramienta que identifica a los mejores clientes susceptibles de recibir alguna oferta crediticia que incremente su exposicin deudora sin incurrir en un riesgo mayor. Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se erigen sobre la base del desarrollo crediticio del cliente, tanto en Interbank como con el Sistema Financiero, que permiten realizar acciones preventivas sobre aquellos deudores con problemas de sobreendeudamiento.

d) El rea de Polticas y Control del Riesgo Interno, tiene como funcin la formalizacin y monitoreo del cumplimiento de las polticas establecidas por el rea, administra el Sistema ADQ para el otorgamiento de perfiles y accesos a los usuarios, administra el sistema de alertas con el fin de identificar posibles fraudes en tiempo real, estableciendo mecanismos de control para optimizar el proceso crediticio. e) La unidad de Gestin de Proyectos tiene la administracin y control de las herramientas tecnolgicas de riesgos banca personal, que se utilizan tanto en los procesos de originacin como de seguimiento, asegurando que las polticas y parmetros de riesgos ingresados se ajusten a los registrados en los Manuales de Riesgos. f) La unidad de Estrategias de Cobranzas de Banca Personal se encarga de apoyar a la Divisin de Cobranzas en la recuperacin de aquellos crditos con signos de deterioro, para lo cual emplea diversas estrategias, dependiendo del comportamiento de pago, nmero de das vencidos y exposicin.

Memoria Anual 2012

6

Modelos de Gestin del Riesgo En el ao 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestin del Riesgo de Crdito, que depende de la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la implementacin de herramientas y metodologas para la mejora en la medicin, cuantificacin y gestin del riesgo de crdito, acorde con los lineamientos del Comit de Supervisin Bancaria (Basilea) adoptados por la SBS. Metodologas de Medicin del Riesgo del Crdito La medicin del Riesgo del Crdito se realiza principalmente utilizando dos medidas, la Prdida Esperada (PE) y el Capital Econmico (CE). La primera representa el valor medio de las prdidas, se considera un costo y puede ser calculada a diferentes ejes, ya sea a nivel de unidad de negocio o producto. Por otro lado, el Capital Econmico, es el monto de capital necesario para cubrir las prdidas inesperadas, es decir, la posibilidad de obtener prdidas reales por encima de las esperadas. Estas dos medidas se convierten en elementos importantes no solo para una gestin eficiente en materia del riesgo, sino que combinadas con medidas de rentabilidad, permiten obtener elementos suficientes para una gestin basada en generar valor. Para el clculo de la PE y el CE, se hace necesario hablar de tres parmetros de riesgos: la Probabilidad de Incumplimiento (PD), la Severidad de la Prdida (LGD) y la Exposicin al momento de Incumplimiento (EAD). Estos parmetros son calculados utilizando informacin histrica y se calculan a nivel cliente, producto u otros ejes. Otro elemento importante est constituido por las herramientas de calificacin, modelos que permiten evaluar y ordenar a las operaciones y/o cliente en funcin a su calidad crediticia e identificar posibles reas de crecimiento del negocio, teniendo en cuenta siempre el apetito de riesgo del Banco. En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos aos modelos analticos de valoracin y calificacin interna de operaciones y clientes para apoyar la toma de decisiones de riesgo tanto en la admisin como en el seguimiento del riesgo. a) Scoring: Herramientas estadsticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de incumplimiento de una operacin o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, que evalan la calidad crediticia de las operaciones, trata de predecir la morosidad de las mismas al momento de la solicitud del crdito; scorings de comportamiento, que evalan el comportamiento de las operaciones de un cliente una vez concedidas, utilizan informacin de performance interno y externo, calculan la probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings bur, que se utilizan principalmente para hacer prefiltrados de nuevos clientes o incursionar en nuevos segmentos. Interbank implement para la Banca Personas modelos scoring de origen y de comportamiento durante el ao 2009 y a finales de 2010 respectivamente. Asimismo, para la Banca Pequea Empresa se desarrollaron e implementaron durante el ao 2012 scorings de origen y de comportamiento, orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas de la banca. b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas, a partir del clculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente.

Memoria Anual 2012

7

Interbank cuenta desde finales de 2011 con un modelo rating estadstico diseado para evaluar clientes empresas con ventas superiores a US$2 millones, el mismo que se encuentra en etapa de integracin en la gestin. Riesgo Operacional Interbank define el riesgo operacional como la posibilidad de prdidas debido a procesos inadecuados, fallas del personal, de la tecnologa de informacin, o eventos externos 1. El modelo de gestin de riesgo operacional se sustenta en metodologas, procedimientos y herramientas de primer nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos. El principal responsable de la gestin del riesgo operacional en Interbank es el Directorio, quien encarga al Comit de Gestin Integral de Riesgos la aprobacin de polticas, el conocimiento de las principales exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementacin de la administracin de los mismos a travs de la Divisin de Riesgo Operativo. Esta divisin especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodologa e infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco. La metodologa para la gestin de riesgos en Interbank, se basa en cuatro herramientas para la identificacin y medicin de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposicin y facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo del Banco. Estas herramientas son: a) Auto-evaluacin de riesgos y controles: Herramienta de gestin preventiva para identificar y valorizar los principales riesgos y controles. La valoracin de los riesgos se realiza a travs de cuestionarios de auto-evaluacin de riesgos crticos, permitindonos conocer las principales causas por las cuales se pudiesen materializar los riesgos identificados, as como la frecuencia y prdida estimada a partir de ciertos escenarios planteados. A la fecha, el banco cuenta con un mapa de riesgos actualizado con 372 riesgos identificados y un impacto potencial anual de S/.34 millones. b) Recoleccin de eventos de prdida: Herramienta para medir los eventos de prdida materializados, cuantificando los montos asociados y su recuperacin. Es la base del desarrollo de herramientas cuantitativas para medir el RO. Interbank recolecta eventos de prdida de manera sistemtica desde el ao 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y cuantificacin de la misma. c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se encuentran dentro de los niveles de control aceptados. d) Seguimiento a Planes de Accin: Herramienta que busca, a travs de una serie de actividades priorizadas y enfocadas, reducir o eliminar la exposicin al riesgo operacional. Un plan de accin pasa por las etapas de diseo, ejecucin y seguimiento. Durante el ao 2012, Interbank realiz el clculo del requerimiento del patrimonio efectivo por riesgo operacional sobre la base del mtodo estndar alternativo, en virtud a la autorizacin renovada por la
1

Esta definicin incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratgico y de reputacin

Memoria Anual 2012

8

SBS en diciembre de 2010 y vigente hasta abril de 2013. Esta autorizacin es un reconocimiento a la gestin de los riesgos operacionales, seguridad de Informacin y continuidad de negocio, consistente con el apetito por riesgos del Banco, sustentado en el cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores prcticas internacionales. La eficiencia en la administracin de los riesgos operacionales ha permitido un menor requerimiento del patrimonio efectivo del Banco para cubrir estos riesgos, manteniendo un ahorro del 48% frente al mtodo bsico. Durante el primer trimestre de 2013 se solicitar a la SBS, la renovacin de la autorizacin para el uso del mtodo estndar alternativo para el clculo del requerimiento patrimonial por riesgo operacional. Programa de Continuidad del Negocio (PCN) Integrado a la gestin de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las principales medidas de mitigacin ante el riesgo de interrupcin operativa que pueda afectar a la organizacin. En ese sentido, durante el ao 2012 se continu trabajando en aspectos propios del mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, a saber: a) Cursos tericos prcticos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue lograr que los participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y caractersticas que integran una adecuada gestin de la continuidad del negocio, a travs del entendimiento de las mejores prcticas, de la comprensin de una adecuada definicin y planificacin estratgica, y del aprendizaje de actividades de implementacin y mantenimiento de un programa de continuidad. Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperacin que no han participado en las ediciones anteriores de este curso.

b) Ejercicios de escritorio: realizados con la finalidad de familiarizar al personal clave en continuidad (Equipos de Recuperacin) con sus respectivos planes, y de actualizar estos ltimos en base a las oportunidades de mejoras halladas durante el ejercicio. Fueron ejecutados con la totalidad de los Equipos de Recuperacin pertenecientes a todas las vicepresidencias ejecutivas del banco. c) Ejercicio de Desplazamiento: llevados a cabo con la finalidad de reconocer el Sitio Alterno del Negocio (SAN) por parte del Comit de Crisis y los Equipos de Recuperacin; ejercitar las acciones previstas en los planes de continuidad de coordinacin entre el Comit de Crisis y los equipos mencionados; e integrar el Plan de Gestin de Crisis, el Plan del Centro de Comando del SAN, el Plan del Centro de Comando del Sitio Primario y los Planes de Continuidad de las reas de Negocio, entre otros. Fueron ejecutados con la totalidad de los Equipos de Recuperacin pertenecientes a todas las vicepresidencias ejecutivas del banco.

d) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecut regularmente el procedimiento implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo a la meta planteada.

Memoria Anual 2012

9

Riesgos de Mercado Se define como la posibilidad de prdida por variaciones en el comportamiento de los principales factores del mercado financiero: tipos de cambio, tasas de inters, precios burstiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez. La posibilidad de prdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociacin. Puede tambin producirse por movimientos adversos en la proyeccin de ingresos financieros netos de la institucin o por la falta de recursos lquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que se conocen como riesgo de balance. La gestin de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las reas tomadoras de decisin de riesgos, desde 1998, ao en el que el Banco desarroll el primer modelo local de medicin del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio. La Divisin de Riesgos de Mercado, adems de la gestin del riesgo de portafolio y del riesgo de balance, tiene a su cargo dos funciones relacionadas con el riesgo crediticio: la gestin del riesgo de instituciones financieras y la gestin del riesgo pas. La gestin del riesgo de portafolio se encuentra sobre la base del control permanente de las inversiones para que no excedan el riesgo mximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medicin, entre los que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo, lmites a las posiciones de instrumentos y lmites a las prdidas mximas o stop loss. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria. La gestin del riesgo de balance se efecta tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de inters, a travs del anlisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente.

Memoria Anual 2012

10

ANEXO III DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual 2012

11

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 junto con el dictamen de los auditores independientes

Contenido Dictamen de los auditores independientes Estados financieros Balance general Estado de ganancias y prdidas Estado de cambios en el patrimonio neto Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros

Dictamen de los auditores independientes

A los Accionistas del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank Hemos auditado los estados financieros adjuntos del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank (una entidad financiera peruana, subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc. que a su vez es subsidiaria de Intercorp Per Ltd.) que comprenden el balance general al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los correspondientes estados de ganancias y prdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012, de 2011 y de 2010, asimismo, un resumen de las polticas contables significativas y otras notas explicativas. Responsabilidad de la Gerencia sobre los Estados Financieros La Gerencia es responsable de la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) para las entidades financieras en el Per, y del control interno que la Gerencia determina que es necesario para permitir la preparacin de estados financieros que estn libres de errores materiales, ya sea debido a fraude o error. Responsabilidad del Auditor Nuestra responsabilidad es expresar una opinin sobre estos estados financieros basada en nuestras auditoras. Nuestras auditoras fueron realizadas de acuerdo con normas de auditora generalmente aceptadas en el Per para entidades financieras. Dichas normas requieren que cumplamos con requerimientos ticos y planifiquemos y realicemos la auditora para tener una seguridad razonable de que los estados financieros estn libres de errores materiales. Una auditora implica realizar procedimientos para obtener evidencia de auditora sobre los saldos y las divulgaciones en los estados financieros. Los procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de los riesgos de que existan errores materiales en los estados financieros, ya sea debido a fraude o error. Al realizar esta evaluacin de riesgos, el auditor toma en consideracin el control interno pertinente del Banco para la preparacin y presentacin razonable de los estados financieros a fin de disear procedimientos de auditora de acuerdo con las circunstancias, pero no con el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno del Banco. Una auditora tambin comprende la evaluacin de si los principios de contabilidad aplicados son apropiados y si las estimaciones contables realizadas por la Gerencia son razonables, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados financieros.

Inscrita en la partida 11396556 del Registro de Personas Jurdicas de Lima y Callao

Miembro de Ernst & Young Global

Dictamen de los auditores independientes (continuacin)

Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora. Opinin En nuestra opinin, los estados financieros antes indicados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera del Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank al 31 de diciembre de 2012 y 2011, as como su desempeo financiero y sus flujos de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012, de 2011 y de 2010, de acuerdo con las normas contables establecidas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP para las entidades financieras en el Per, ver nota 2.

Lima, Per, 19 de febrero de 2013

Refrendado por:

Victor Tanaka C.P.C.C. Matrcula No.25613

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Balance general
Al 31 de diciembre de 2012 y 2011

Nota

2012
S/.(000)

2011
S/.(000)

Nota

2012
S/.(000)

2011
S/.(000)

Activo Disponible Caja y canje Depsitos en el Banco Central de Reserva del Per Depsitos en bancos del pas y del exterior Fondos sujetos a restriccin Rendimientos devengados del disponible 4 1,509,256 3,541,560 217,124 80,131 1,736 ____________ 5,349,807 1,146,400 1,032,869 179,883 84,619 979 ___________ 2,444,750

Pasivo y patrimonio neto Obligaciones con el pblico Fondos interbancarios Depsitos del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Provisiones y otros pasivos 11 12 9 10 14,515,945 9,310 133,342 3,170,594 2,707,275 629,405 ____________ 21,165,871 ____________ 14 1,423,525 (33,910) 340,085 74,246 570,446 ____________ 2,374,392 ____________ 23,540,263 ____________ 16 15,879,332 39,006,836 ____________ 54,886,168 ____________ 14,506,640 35,062,618 ___________ 49,569,258 ___________ 1,172,563 (33,910) 294,055 (13,222) 536,072 ___________ 1,955,558 ___________ 19,997,204 ___________ 13,074,997 7,002 113,297 2,266,133 2,037,925 542,292 ___________ 18,041,646 ___________

Total pasivo Fondos interbancarios Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Inversiones disponibles para la venta Cartera de crditos, neto Inversiones en subsidiarias y asociadas Inmuebles, mobiliario y equipo, neto Otros activos, neto Activo diferido por impuesto a la renta, neto Total activo 5 6 7 8 9 13 27,840 1,496,300 15,058,726 148,782 438,243 799,259 29,280 ____________ 23,540,263 ____________ 16 15,879,332 39,006,836 ____________ 54,886,168 ____________ 14,506,640 35,062,618 ___________ 49,569,258 ___________ 2,431 2,466,426 13,731,318 140,341 434,283 688,957 54,277 ___________ 19,997,204 ___________ 192,026 34,421 Patrimonio neto Capital social Acciones en tesorera Reservas legales y especiales Resultados no realizados de instrumentos financieros Utilidades acumuladas Total patrimonio neto Total pasivo y patrimonio neto

Cuentas de orden Contingentes deudoras Cuentas de orden deudoras

Cuentas de orden Contingentes acreedoras Cuentas de orden acreedoras

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante del balance general.

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Estado de ganancias y prdidas

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010

Nota

2012
S/.(000)

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

Ingresos financieros Gastos financieros Margen financiero bruto Provisin para crditos de cobranza dudosa, neto de recuperos Margen financiero neto Ingresos por servicios financieros Gastos por servicios financieros Margen operacional Gastos de administracin Margen operacional neto Provisiones para contingencias y otros Depreciacin Amortizacin Amortizacin de prima por intereses Deterioro de activos, neto de reversiones Utilidad de operacin Otros ingresos, neto Utilidad antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta Utilidad neta

17 17

2,282,847 (548,997) __________ 1,733,850

2,095,580 (525,366) __________ 1,570,214

1,965,269 (405,861) ___________ 1,559,408

6(e)

(488,204) __________ 1,245,646

(402,380) __________ 1,167,834 621,337 (112,580) __________ 1,676,591 (906,976) __________ 769,615 (13,519) (69,144) (17,517) (3,375) __________ 666,060 89,027 __________ 755,087 (214,159) __________ 540,928 __________

(391,427) ___________ 1,167,981 553,013 (100,317) ___________ 1,620,677 (875,725) ___________ 744,952 (22,135) (67,636) (24,752) (3,375) (656) ___________ 626,398 60,005 ___________ 686,403 (188,862) ___________ 497,541 ___________

18 18

664,048 (130,085) __________ 1,779,609

19

(990,683) __________ 788,926 (7,230)

8(a) 9(c) 9(g)

(68,917) (23,664) (5,693) __________ 683,422

20

77,156 __________ 760,578 (190,132) __________ 570,446 __________

13(b)

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) Promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin (en miles) 21 1,405,138 __________ 1,405,138 __________ 1,405,138 ___________ 21 0.406 __________ 0.385 __________ 0.354 ___________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de cambios en el patrimonio neto

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010

Nmero de acciones ___________________________________ Capital social Acciones en tesorera

S/.(000)

Emitidas
(en miles)

En tesorera
(en miles)

S/.(000)

Reservas legales y especiales

S/.(000)

Resultados no realizados de instrumentos financieros

S/.(000)

Utilidades acumuladas
S/.(000)

S/.(000)

Total

Saldos al 1 de enero de 2010 Transferencia, nota 14(c) Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) Variacin en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin en la valorizacin de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2010 Cambio de poltica contable, nota 2(a)(ii) Transferencia, nota 14(c) Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) Variacin en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin en la valorizacin de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2011 Transferencia, nota 14(c) Capitalizacin de utilidades, nota 14(a) Dividendos declarados y pagados, nota 14(a) Aplicacin de reserva legal, nota 14(c) Variacin en los resultados no realizados de inversiones, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin en la valorizacin de instrumentos financieros con fines de cobertura, neta de su efecto impositivo, nota 14(d) Variacin neta de las ganancias no realizadas de subsidiarias y asociadas, nota 14(d) Utilidad neta Saldos al 31 de diciembre de 2012

755,455 193,214 __________ 948,669 223,894 __________ 1,172,563 250,962 __________ 1,423,525 __________

18,387 _________ 18,387 _________ 18,387 _________ 18,387 _________

755,455 193,214 __________ 948,669 223,894 __________ 1,172,563 250,962 __________ 1,423,525 __________

(33,910) _________ (33,910) _________ (33,910) _________ (33,910) _________

201,364 42,937 _________ 244,301 49,754 _________ 294,055 53,607 (7,577) _________ 340,085 _________

69,335 (48,614) (10,214) (83) _________ 10,424 1,447 (36,934) 7,698 4,143 _________ (13,222) 78,472 8,718 278 _________ 74,246 _________

429,366 (42,937) (193,214) (193,215) 497,541 _________ 497,541 (4,856) (49,754) (223,894) (223,893) 540,928 _________ 536,072 (53,607) (250,962) (231,503) 570,446 _________ 570,446 _________

1,421,610 (193,215) (48,614) (10,214) (83) 497,541 __________ 1,667,025 (3,409) (223,893) (36,934) 7,698 4,143 540,928 __________ 1,955,558 (231,503) (7,577) 78,472 8,718 278 570,446 __________ 2,374,392 __________

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank

Estado de flujos de efectivo

Por los aos terminados el 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010

2012
S/.(000)

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

Flujos de efectivo de las actividades de operacin Utilidad neta Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo proveniente de las actividades de operacin Ms (menos) Provisin para crditos de cobranza dudosa, neta de recuperos Deterioro de activos, neto de reversiones Depreciacin y amortizacin de intangibles Provisiones para contingencias y otros Impuesto a la renta diferido Ingreso por venta y valorizacin de inversiones, neta Ingreso neto por participacin patrimonial en inversiones en subsidiarias y asociadas Ganancia por venta de bienes realizables, recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo Cambios netos en el activo y pasivo (Aumento) disminucin de rendimientos devengados Aumento (disminucin) de intereses por pagar devengados Disminucin (aumento) de fondos sujetos a restriccin Aumento de otros activos Aumento (disminucin) de otros pasivos 4,488 (102,901) 92,360 _________ 27,900 (82,778) 57,199 _________ (42,560) (87,837) (1,582) _________ 11,308 (42,741) 63,224 (3,847) 47,265 (67,570) (5,864) (304) (5,238) (34,533) (30,249) (27,517) 488,204 92,581 7,230 (6,388) (29,429) 402,380 86,661 13,519 (4,929) (27,292) 391,427 656 92,388 22,135 (5,863) (119,632) 570,446 540,928 497,541

Efectivo proveniente de las actividades de operacin 1,083,655 _________ 987,559 _________ 709,572 _________

Estado de flujos de efectivo (continuacin)

2012
S/.(000)

2011
S/.(000)

2010
S/.(000)

Flujos de efectivo de las actividades de inversin Adiciones de inmueble, mobiliario y equipo Adiciones de intangibles Venta de bienes recibidos en pago, adjudicados e inmuebles, mobiliario y equipo Efectivo utilizado en las actividades de inversin Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Aumento neto en la cartera de crditos Disminucin (aumento) neto de inversiones Aumento neto en obligaciones con el pblico Aumento (disminucin) neto de depsitos del sistema financiero Aumento (disminucin) neto de adeudos y obligaciones financieras Aumento (disminucin) neto en valores, ttulos y obligaciones en circulacin (Aumento) disminucin neto de fondos interbancarios activos Aumento (disminucin) neto de fondos interbancarios pasivos Cobro de dividendos, neto de disminucin de inversiones en subsidiarias y asociadas Pago de dividendos Efectivo proveniente de (utilizado en) las actividades de financiamiento Aumento (disminucin) neto de efectivo Saldo de efectivo al inicio del ejercicio, nota 2(t) Saldo de efectivo al final del ejercicio, nota 2(t) 1,930,321 __________ 2,908,788 2,359,152 __________ 5,267,940 __________ (3,003,877) __________ (2,083,745) 4,442,897 __________ 2,359,152 __________ 633,194 __________ 1,286,514 3,156,383 __________ 4,442,897 __________ 26,370 (231,503) __________ 23,519 (223,893) __________ 19,375 (193,215) __________ 2,308 3,997 (236,951) (157,605) 15,587 (50,008) 662,292 (147,283) 1,646,952 906,633 (625,830) 939,314 20,045 (27,028) 32,395 (1,807,354) 1,074,609 1,434,526 (2,408,888) (768,484) 1,154,426 (2,471,783) 506,440 440,675 8,185 __________ (105,188) __________ 1,222 __________ (67,427) __________ 18,892 __________ (56,252) __________ (74,808) (38,565) (31,159) (37,490) (56,364) (18,780)

Las notas a los estados financieros adjuntas son parte integrante de este estado.

Banco Internacional del Per S.A.A. - Interbank

Notas a los estados financieros

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011

1.

Actividad econmica El Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank (en adelante el Banco) es una subsidiaria de Intercorp Financial Services Inc., antes Intergroup Financial Services Corp. (en adelante IFS), una entidad constituida en Panam en setiembre de 2006, que a su vez es Subsidiaria de Intercorp Per Ltd., antes IFH Per Ltd. El Banco est autorizado a operar como banco mltiple por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP SBS, de acuerdo con los dispositivos legales vigentes en el Per. Las operaciones del Banco estn normadas por la Ley General del Sistema Financiero y de Seguros y Orgnica de la SBS, Ley N26702 y modificatorias (en adelante la Ley de Banca y Seguros), que establece los requisitos, derechos, obligaciones, garantas, restricciones y dems condiciones de funcionamiento a las que se encuentran sujetas las personas jurdicas de derecho privado que operan en el sistema financiero y de seguros. La sede del Banco est localizada en Av. Carlos Villarn 140, Urb. Santa Catalina, La Victoria, Lima, Per. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco tena 262 oficinas y una Sucursal constituida en Panam (241 oficinas y una sucursal constituida en Panam al 31 de diciembre de 2011). Los estados financieros al 31 de diciembre de 2011 han sido aprobados por la Junta General de Accionistas realizada el 30 de marzo de 2012. Los estados financieros del ejercicio 2012 adjuntos han sido aprobados por la Gerencia el 19 de febrero de 2013, y sern presentados para la aprobacin del Directorio y la Junta General de Accionistas dentro de los plazos establecidos por ley. En opinin de la Gerencia, los estados financieros adjuntos sern aprobados por el Directorio y por la Junta General de Accionistas sin modificaciones.

2.

Principios y prcticas contables (a) Bases de presentacin, uso de estimados y cambios contables (i) Bases de presentacin y uso de estimados: Los estados financieros adjuntos han sido preparados en Nuevos Soles a partir de los registros de contabilidad del Banco, los cuales se llevan en trminos monetarios nominales de la fecha de las transacciones, de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y supletoriamente, cuando no haya normas especficas de la SBS, con las Normas Internacionales de Informacin Financiera NIIF oficializadas en el Per a travs de las resoluciones emitidas por el Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) a dichas fechas. Estos principios contables son consistentes con los utilizados en el 2011 y 2010, excepto por lo explicado en el punto (ii) siguiente. Los registros contables de la Sucursal del Banco establecida en el exterior son mantenidos en la moneda de origen del pas y, para propsitos de consolidacin con su casa matriz, sus estados financieros han sido convertidos a Nuevos Soles utilizando el tipo de cambio vigente a la fecha de cada balance general, reconocindose los efectos de dicha conversin en los resultados de cada ao. Asimismo, los principios contables utilizados en

Notas a los estados financieros (continuacin)

los estados financieros de la Sucursal han sido uniformizados a las normas contables de la SBS del Per. La preparacin de los estados financieros requiere que la Gerencia realice estimaciones que afectan las cifras reportadas de activos y pasivos, la divulgacin de contingencias activas y pasivas a la fecha de los estados financieros, as como las cifras reportadas de ingresos y gastos durante el perodo corriente. Los resultados finales podrn diferir de dichas estimaciones. Las estimaciones ms significativas en relacin con los estados financieros adjuntos corresponden a la provisin para crditos de cobranza dudosa, la valorizacin de inversiones, la estimacin del valor recuperable de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles, la valorizacin de instrumentos financieros derivados y el clculo del impuesto a la renta diferido, cuyos criterios contables se describen ms adelante. Los estados financieros adjuntos no incluyen los efectos de la consolidacin del Banco con sus subsidiarias detalladas en la nota 7. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, estas inversiones se registran por el mtodo de participacin patrimonial despus de ajustar los saldos de dichas inversiones para uniformizarlos a las normas de la SBS; por lo que su no consolidacin no tiene ningn efecto en la utilidad neta ni en el patrimonio neto y, en el caso de los rubros de ingresos, gastos, activos y pasivos; en opinin de la Gerencia, su efecto no es importante para los estados financieros adjuntos tomados en su conjunto. (ii) Cambios en polticas contables: Aplicables a partir del ejercicio 2011 (ii.1) En la reunin del Consejo de Interpretaciones de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (CINIIF) efectuada en noviembre de 2010, se concluy que la participacin a los trabajadores en las utilidades debe ser registrada de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los empleados y no con la NIC 12 Impuesto a las Ganancias. En el Per, la prctica seguida antes de esta interpretacin, fue la de calcular y registrar la participacin a los trabajadores diferida en los estados financieros. El 21 de enero de 2011, la SBS emiti el Oficio Mltiple N4049-2011, adoptando la interpretacin del CINIIF a partir de dicha fecha. De acuerdo a lo establecido por la SBS, este cambio se aplic en forma prospectiva sin afectar los estados financieros del 2010 segn se describe a continuacin: Se elimin el saldo al 31 de diciembre de 2010 correspondiente a la participacin a los trabajadores diferida de las cuentas de activo y pasivo diferido, neto afectando las cuentas patrimoniales respectivas. Para fines de comparacin con la informacin financiera del 2011, se reclasific la totalidad del rubro Participacin a los trabajadores del estado de ganancias y prdidas correspondiente al ejercicio 2010 al rubro Gastos de administracin, como parte del gasto de personal.

Notas a los estados financieros (continuacin)

Aplicables a partir del ejercicio 2010 (ii.2) Mediante la Resolucin SBS N11356-2008, de fecha 19 de noviembre de 2008, la SBS aprob el nuevo Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y exigencia de provisiones; que entr en vigencia el 1 de julio de 2010, excepto por la parte referida a la regla procclica cuya vigencia se explica ms adelante. Los principales cambios que introdujo esta Resolucin fueron los siguientes: Establece nuevos tipos de cartera de crdito, pasando de cuatro tipos (comercial, consumo, MES e hipotecario) a ocho tipos (crditos corporativos, a grandes empresas, a medianas empresas, a pequeas empresas, a microempresas, consumo revolvente, consumo no revolvente y crditos hipotecarios para vivienda), que se determinan principalmente por el nivel de ingresos por ventas del deudor y el monto de la colocacin, ver mayor detalle en nota 2(d). Separa la cartera de colocaciones de deudores minoristas y no minoristas. Los deudores minoristas incluyen a las personas naturales o jurdicas que cuentan con crditos directos e indirectos clasificados como de consumo (revolvente y no revolvente), microempresas, pequeas empresas o hipotecarios para vivienda. Los deudores no minoristas corresponden a las personas naturales o jurdicas que cuentan con crditos directos o indirectos corporativos, grandes empresas o medianas empresas. Establece factores de conversin sobre los crditos indirectos para la determinacin de la Exposicin equivalente a riesgo crediticio. Los factores pueden ser de 0%, 20%, 50% y 100%, dependiendo del tipo de crdito, que es la base para el clculo de las provisiones. Establece nuevos porcentajes de provisin de los crditos clasificados como normal, ver nota 6(d)(i). Establece la regla procclica que tiene como objetivo aumentar las provisiones genricas para los crditos clasificados como normales, sobre todo para los crditos de consumo, ver nota 6(d), en base al comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas. La regla procclica se activ a partir del 1 de setiembre de 2010. Por los crditos con ms de 90 das de atraso, se realiza la estimacin de la prdida que espera tener el Banco por cada operacin de crdito que tenga el deudor. Dicha estimacin es realizada tomando en consideracin la coyuntura econmica actual y la condicin de la operacin, incluyendo el valor de las garantas, la modalidad de crdito, el sector econmico del deudor, entre otros. El Banco deber constituir como provisin especfica el monto que resulte mayor entre la prdida estimada y el clculo de la provisin segn el tratamiento general, ver prrafo (d) siguiente. 3

Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de julio de 2010, debido a la adopcin de la Resolucin N11356-2008, el Banco registr una provisin adicional para crditos de cobranza dudosa por aproximadamente S/.21,348,000. (b) Instrumentos financieros Los instrumentos financieros se clasifican en activos, pasivos o patrimonio segn la sustancia del acuerdo contractual que les dio origen. Los intereses, dividendos, las ganancias y las prdidas generadas por un instrumento financiero clasificado como activo o pasivo, se registran como ingresos o gastos. Los instrumentos financieros se compensan cuando el Banco tiene el derecho legal de compensarlos y la Gerencia tiene la intencin de cancelarlos sobre una base neta o de realizar el activo y cancelar el pasivo simultneamente. Los activos y pasivos financieros presentados en el balance general corresponden al disponible, los fondos interbancarios, las inversiones, la cartera de crditos, las cuentas por cobrar (presentadas dentro del rubro Otros activos, neto), y los pasivos en general. Asimismo, se consideran instrumentos financieros todos los productos derivados y los crditos indirectos. Las polticas contables sobre el reconocimiento y la valuacin de estas partidas se divulgan en las respectivas polticas contables descritas en esta nota. (c) Reconocimiento de ingresos y gastos Los ingresos y gastos por intereses son registrados en los resultados del perodo en que se devengan, en funcin al tiempo de vigencia de las operaciones que los generan y a las tasas de inters pactadas libremente con los clientes; excepto en el caso de los intereses generados por crditos en situacin de vencidos, refinanciados, reestructurados y en cobranza judicial, y de los crditos clasificados en las categoras de dudoso y prdida; los cuales se reconocen como ingresos en la medida en que son cobrados. Cuando la Gerencia determina que la condicin financiera del deudor ha mejorado y el crdito es reclasificado a la situacin de vigente y/o a las categoras de normal, con problema potencial o deficiente; los intereses se reconocen sobre la base de lo devengado, de acuerdo con las normas vigentes. Los ingresos por intereses incluyen los rendimientos devengados sobre las inversiones de renta fija y los valores negociables, as como el reconocimiento del descuento y la prima sobre los instrumentos financieros. Los dividendos se registran como ingresos cuando se declaran. Las comisiones por servicios financieros se reconocen como ingresos cuando se perciben. Los otros ingresos y gastos son registrados en el perodo en que se devengan. (d) Cartera de crditos y provisin para crditos de cobranza dudosa Los crditos directos se registran cuando se realiza el desembolso de los fondos a favor de los clientes. En caso de las operaciones con tarjeta de crdito, stas son registradas como crditos por el monto de los consumos y/o retiros de efectivo realizados. Los crditos indirectos (contingentes) se registran cuando se emiten los documentos que soportan dichas facilidades de crdito.

Notas a los estados financieros (continuacin)

En el caso de los arrendamientos financieros se reconoce el valor actual de los pagos de arrendamiento como crdito otorgado. La diferencia entre el monto total de las cuotas por cobrar y el valor presente de las mismas es registrada como intereses no realizados, que son reconocidos durante el plazo del arrendamiento utilizando el mtodo de inters efectivo, que refleja una tasa de retorno constante. El Banco no otorga operaciones de arrendamiento operativo. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la provisin de cobranza dudosa se determin siguiendo los criterios de la Resolucin SBS N11356-2008 Reglamento para la evaluacin y clasificacin del deudor y la exigencia de provisiones y la Resolucin SBS N6941 -2008 Reglamento para la Administracin del Riesgo de Sobre-endeudamiento de Deudores Minoristas. Dichos criterios incluyen, en trminos generales, tres componentes que son: (i) la provisin que resulta de la clasificacin de la cartera, (ii) la provisin procclica que es activada por la SBS considerando el comportamiento de determinadas variables macroeconmicas del pas, y (iii) la provisin por sobrendeudamiento de la cartera minorista. La provisin por la clasificacin de la cartera se realiza en base a la revisin que realiza peridicamente la Gerencia del Banco para clasificarla en las categoras de normal, con problema potencial, deficiente, dudoso o prdida; dependiendo del grado de riesgo de incumplimiento en el pago de cada deudor. En el caso de los crditos de deudores no minoristas, la clasificacin a una de las categoras mencionadas anteriormente toma, entre otros, los siguientes factores en consideracin: la experiencia de pagos del deudor especfico, la historia de las relaciones comerciales con la gerencia del deudor, la historia de las operaciones, la capacidad de pago y disponibilidad de fondos del deudor, las situaciones de los colaterales y las garantas, el anlisis de los estados financieros del deudor, el riesgo del deudor en otras instituciones financieras del mercado; as como otros factores relevantes. En el caso de prstamos otorgados a deudores minoristas, la clasificacin se realiza, principalmente, sobre la base del nmero de das de atraso en los pagos. El clculo de la provisin es realizado segn la clasificacin otorgada y considerando porcentajes especficos, los cuales varan si los crditos estn respaldados por garantas preferidas autoliquidables - CGPA (depsitos en efectivo y derechos de carta de crdito), o garantas preferidas de muy rpida realizacin - CGPMRR (instrumentos de deuda pblica emitidos por el Gobierno Central, valores mobiliarios pertenecientes al ndice Selectivo de la Bolsa de Valores de Lima, entre otros) o garantas preferidas - CGP (primera prenda sobre instrumentos financieros o bienes muebles e inmuebles, primera prenda agrcola o minera, seguro de crdito a la exportacin, entre otros). Las garantas recibidas son consideradas a su valor estimado de realizacin determinado por tasadores independientes. Asimismo, para el clculo de la provisin se debe considerar la clasificacin del fiador o avalista, en caso los crditos cuenten con la responsabilidad subsidiaria de una empresa del sistema financiero o de seguros (crditos afectos a sustitucin de contraparte crediticia).

Notas a los estados financieros (continuacin)

La provisin de clientes clasificados en las categoras de dudoso o prdida por ms de 36 y 24 meses, respectivamente, se determina sin considerar el valor de las garantas. Conforme se explica en la nota 2(a)(ii.2), para los crditos con ms de 90 das de atraso se estima su prdida esperada y, si es mayor a la provisin constituida, se registran provisiones adicionales. Al 31 de diciembre de 2012 y 2011, la provisin de cobranza dudosa considera los tipos de crditos y tasas de provisin para cada categora de riesgo. El detalle de tipos de crdito y tasas por categora de riesgo se presenta en la nota 6(d). Asimismo, el clculo de la provisin para los crditos indirectos, tal como se mencion en el prrafo 2(a)(ii.2), es determinada sobre la base de la Exposicin equivalente a riesgo crediticio determinada de acuerdo al factor de conversin crediticio. La provisin procclica se registra para aumentar las provisiones genricas de los crditos en la categora normal, en base al comportamiento de varias variables macroeconmicas del pas y de acuerdo a los porcentajes establecidos por la SBS. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantena una provisin procclica ascendente a S/.107,500,000 y S/.100,150,000, respectivamente. La provisin por sobrendeudamiento de la cartera minorista es requerida por la Resolucin SBS N6941-2008, de fecha 25 de agosto de 2008, Reglamento para la Administracin del Riesgo de Sobreendeudamiento de Deudores Minoristas. Esta norma requiere que las empresas del sistema financiero establezcan un sistema de administracin del riesgo de sobreendeudamiento que permita reducir el riesgo antes y despus del otorgamiento del crdito; as como realizar un seguimiento permanente de la cartera para identificar a los deudores sobre endeudados con la finalidad de determinar la necesidad de provisiones adicionales sobre dicha exposicin. Las empresas que no cumplan con tales disposiciones a satisfaccin de la SBS debern, para fines de provisin, calcular la exposicin equivalente al riesgo crediticio aplicando un factor del 20% al monto no usado de las lneas de crdito revolventes de tipo microempresas y consumo, y sobre dicho monto calcular la provisin segn la clasificacin del deudor. En aplicacin de esta norma, el Banco mantiene provisiones por aproximadamente S/.21,474,000 y S/.17,629,000 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente. Las provisiones para los crditos directos se presentan deduciendo el saldo de los mismos en el activo, mientras que las provisiones para crditos indirectos se presentan en el pasivo, ver nota 6(e). (e) Transacciones en moneda extranjera Los activos y pasivos en moneda extranjera se registran al tipo de cambio de la fecha en que se realizan las transacciones. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son convertidos a la moneda peruana al cierre de cada mes utilizando el tipo de cambio fijado por la SBS, nota 3. Las ganancias o prdidas que resultan de reexpresar los activos y pasivos monetarios en moneda extranjera a las tasas de cambio vigentes a la fecha del balance general se registran en los resultados del ejercicio.

Notas a los estados financieros (continuacin)

(f)

Instrumentos financieros derivados La Resolucin SBS N1737-2006 y modificatorias establece los criterios para el registro contable de las operaciones con derivados clasificados como negociacin y cobertura, y los derivados implcitos; conforme se explica a continuacin: Negociacin Los instrumentos financieros derivados son inicialmente reconocidos en el balance general del Banco a su costo y posteriormente son llevados a su valor razonable reconocindose un activo o pasivo en el balance general, y la correspondiente ganancia o prdida en el estado de ganancias y prdidas. Asimismo, las operaciones con instrumentos financieros derivados son registradas en cuentas de orden al valor de referencia en la moneda comprometida, nota 16. Los valores razonables son obtenidos sobre la base de los tipos de cambio y las tasas de inters de mercado. Las ganancias y prdidas por los cambios en el valor razonable son registradas en los resultados del ejercicio. Cobertura Un instrumento financiero derivado que busca lograr una cobertura econmica de un determinado riesgo es designado contablemente como con fines de cobertura si, en la fecha de su negociacin, se prev que los cambios en su valor razonable o en sus flujos de efectivo sern altamente efectivas en compensar los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo de la partida cubierta desde un inicio, lo cual debe quedar documentado a la negociacin del instrumento financiero derivado y durante el perodo que dura la relacin de cobertura. Una cobertura es considerada como altamente efectiva si se espera que los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento cubierto y del utilizado como cobertura se encuentren en un rango de 80 a 125 por ciento. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco solo mantiene instrumentos de cobertura de flujos de efectivo cuya clasificacin fue autorizada por la SBS, nota 16. Para este tipo de coberturas, la parte efectiva de los cambios en el valor razonable de estos derivados es reconocida en patrimonio, neto de su efecto impositivo, y la ganancia o prdida relacionada con la porcin inefectiva es reconocida inmediatamente en el estado de ganancias y prdidas. Los montos acumulados en patrimonio para las coberturas de flujo de efectivo son llevados al estado de resultados en los periodos en que la partida cubierta es registrada en el estado de ganancias y prdidas. En caso la SBS considere insuficiente la documentacin o encuentre debilidades en las metodologas empleadas, puede requerir la eliminacin de la contabilizacin como cobertura y requerir el registro del producto financiero derivado como si fuese de negociacin. Si el instrumento de cobertura vence, es vendido, finalizado o ejercido, o en el momento en el que la cobertura deja de cumplir los criterios de contabilidad de cobertura; la relacin de cobertura es terminada de manera prospectiva y los saldos registrados en el balance general son transferidos al estado de ganancias y prdidas en el plazo de vigencia de la partida cubierta.

Notas a los estados financieros (continuacin)

Derivados implcitos Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros (contrato principal o anfitrin) son tratados como derivados separados cuando sus caractersticas econmicas y riesgos no se encuentran estrechamente relacionados a los riesgos del contrato anfitrin y cuando el contrato anfitrin no es llevado a su valor razonable con efecto en resultados. Estos derivados incorporados son separados del instrumento anfitrin y medidos a su valor razonable con cambios en su valor razonable reconocidos en el estado de ganancias y prdidas. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene instrumentos financieros que deban separar los derivados implcitos de acuerdo con las normas de la SBS. (g) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento El registro inicial y la medicin posterior de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados, disponibles para la venta y a vencimiento, se efecta de acuerdo a lo dispuesto por la Resolucin SBS N10639-2008 y modificatoria. Los criterios para la clasificacin y valorizacin de las inversiones se establecen a continuacin: Clasificacin (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados Esta categora tiene dos sub-categoras: instrumentos de inversin adquiridos para negociacin e instrumentos de inversin al valor razonable con efecto en resultados desde su inicio. Un instrumento de inversin es clasificado como adquirido para negociacin si es adquirido con el propsito de venderlo o recomprarlo en el corto plazo o si es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que se gestionan conjuntamente y para la cual existe evidencia de un patrn reciente de toma de ganancias a corto plazo. (ii) Inversiones disponibles para la venta Son aquellas designadas como tales debido a que se mantienen por un tiempo indefinido y pueden ser vendidas debido a necesidades de liquidez o cambios en la tasa de inters, tipos de cambio o en el precio de capital; o no califican para ser registradas como a valor razonable con efecto en resultados o mantenidas hasta su vencimiento. (iii) Inversiones a vencimiento Los instrumentos de inversin que sean clasificados dentro de esta categora deben cumplir los siguientes requisitos: Haber sido adquiridos o reclasificados con la intencin de mantenerlos hasta su fecha de vencimiento, salvo los casos en los que la venta, asignacin o reclasificacin son permitidos por la SBS.

Notas a los estados financieros (continuacin)

Las empresas debern tener la capacidad financiera y la intencin para mantener instrumentos de inversin hasta su vencimiento.

Debern contar con clasificaciones de riesgo de acuerdo a lo requerido por la SBS.

Las empresas, para clasificar sus inversiones en esta categora, debern evaluar si tienen la capacidad financiera para mantener instrumentos de inversin hasta su vencimiento cada vez que decidan clasificar un instrumento y al cierre de cada ejercicio anual. A la fecha de estos estados financieros, el Banco no mantiene inversiones a vencimiento. Fecha de registro de transacciones Las transacciones se registran utilizando la fecha de negociacin; esto es, la fecha en la que asumen las obligaciones recprocas que deben consumarse dentro del plazo establecido por las regulaciones y usos del mercado en el que se efecte la operacin. Reconocimiento inicial El reconocimiento inicial de las inversiones a valor razonable con cambios en resultados se realiza al valor razonable registrando los costos de transaccin relacionados con estas inversiones como gastos. El reconocimiento inicial de las inversiones disponibles para la venta y de las inversiones a vencimiento se realiza al valor razonable ms los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin de dichas inversiones. Costo amortizado Cualquier prima o descuento de los instrumentos representativos de deuda clasificados como inversiones disponibles para la venta o a vencimiento se considera al determinar el costo amortizado aplicando la metodologa de la tasa de inters efectiva, reconociendo el inters devengado en la cuenta Ingresos o Gastos por rendimiento de inversiones de los rubros Ingresos financieros o Gastos financieros del estado de ganancias y prdidas, segn corresponda. Valuacin (i) Inversiones a valor razonable con cambios en resultados El valor contable se actualiza diariamente al valor razonable a travs de su valorizacin individual, reconociendo las ganancias y prdidas que se generan en la cuenta Ingreso o gastos por venta y valorizacin de inversiones, neto de los rubros Ingresos financieros o Gastos financieros del estado de ganancias y prdidas, segn corresponda.

Notas a los estados financieros (continuacin)

(ii)

Inversiones disponibles para la venta La valuacin se realiza a su valor razonable y las ganancias y prdidas no realizadas en relacin al costo amortizado se reconocen en el patrimonio neto. Cuando el instrumento se vende o son realizadas las ganancias o prdidas previamente reconocidas como parte del patrimonio, estas son transferidas a los resultados del ejercicio. Por otro lado, cuando la Gerencia del Banco considera que la disminucin en el valor de mercado es permanente o por deterioro crediticio, registra las provisiones respectivas en el resultado del ejercicio. El valor estimado de mercado de las inversiones disponibles para la venta es determinado principalmente sobre la base de cotizaciones o, a falta de stas, en base a flujos de efectivo descontados utilizando tasas de mercado acordes con la calidad crediticia y el plazo de vencimiento de la inversin.

(iii)

Inversiones a vencimiento Estas inversiones se registran a su costo amortizado y no se actualizan al valor razonable. Los deterioros se registran por cambios negativos en la capacidad crediticia del emisor de manera individual, anlogamente al tratamiento de las colocaciones directas, afectando directamente al resultado del ejercicio. Cuando estas inversiones son vendidas sin cumplir lo establecido en la norma, y se vuelve a adquirir instrumentos financieros similares del mismo emisor, stas no podrn ser registradas en esta categora a menos que exista autorizacin expresa de la SBS.

Reconocimiento de las diferencias de cambio Las ganancias o prdidas por diferencias de cambio relacionadas al costo amortizado de instrumentos representativos de deuda afectan el resultado del ejercicio y las relacionadas con la diferencia entre el costo amortizado y el valor razonable se registran como parte de la ganancia o prdida no realizada en el patrimonio. En el caso de los instrumentos representativos de capital, stos se consideran partidas no monetarias y, en consecuencia, se mantienen a su costo histrico en la moneda local, por lo que las diferencias de cambio son parte de su valorizacin y se reconocen en los resultados no realizados en el patrimonio neto.

Reconocimiento de dividendos Los dividendos se reconocen en los resultados del ejercicio cuando se declaran.

La Resolucin SBS N10639-2008 contempla que si la SBS considera que es necesario constituir alguna provisin adicional para cualquier tipo de inversin, dicha provisin ser determinada en base a cada ttulo individual y deber ser registrada en el resultado del ejercicio en que la SBS solicite dicha provisin.

10

Notas a los estados financieros (continuacin)

(h)

Inversiones en subsidiarias y asociadas De acuerdo a lo establecido en la Resolucin SBS N10639-2008, en esta categora slo se incluyen los valores representativos de capital adquiridos con la finalidad de participar patrimonialmente, tener control y/o poseer influencia significativa en otras empresas o instituciones. Estas inversiones se contabilizan inicialmente al valor razonable incluidos los costos de transaccin que sean directamente atribuibles a la adquisicin de las mismas. Posterior a su registro inicial, estas inversiones se contabilizan por el mtodo de participacin patrimonial. En el caso de valores que coticen en mecanismos centralizados de negociacin, cuando su valor de mercado muestra una tendencia decreciente por causas consideradas no temporales, el Banco registra una provisin; sin embargo, la SBS puede requerir provisiones adicionales.

(i)

Inmuebles, mobiliario y equipo El rubro inmuebles, mobiliario y equipo se registra al costo de adquisicin ms las revaluaciones voluntarias efectuadas en aos anteriores y autorizadas por la SBS, menos la depreciacin acumulada. Dado que la revaluacin antes indicada fue hecha por nica vez, no existe la intencin de que los bienes revaluados estn a su valor razonable, razn por la cual se considera como costo de adquisicin el valor revaluado. La depreciacin es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta, utilizando los siguientes aos por tipo de activo:
Aos Inmuebles e instalaciones Mobiliario y equipo Vehculos Entre 33 y 10 Entre 10 y 5 5

La depreciacin de las mejoras en locales alquilados se realiza en el plazo de los respectivos contratos para las transacciones realizadas a partir del 1 de enero de 2012. Las unidades por recibir y obras en curso representan instalaciones, mobiliarios y equipos por recibir o en construccin, y se registran al costo. Esto incluye el costo de adquisicin o construccin y otros costos directos. Estos bienes no se deprecian hasta que los activos relevantes se reciban o terminen y estn operativos. Los costos de mantenimiento y reparacin se cargan a resultados; toda renovacin y mejora se capitaliza nicamente cuando los desembolsos mejoran la condicin del activo y aumentan su vida til ms all del tiempo originalmente estimado. El costo y la correspondiente depreciacin acumulada de los activos vendidos o retirados son eliminados de las cuentas respectivas y la utilidad o prdida generada se incluye en los resultados del ejercicio.

11

Notas a los estados financieros (continuacin)

(j)

Bienes recibidos en pago y adjudicados Los bienes recibidos en pago, adjudicados y recuperados (provenientes de la resolucin de un contrato de arrendamiento financiero) se registran inicialmente al valor de adjudicacin judicial, extrajudicial, valor de mercado o valor insoluto de la deuda, el menor; reconocindose a su vez una provisin equivalente al 20 por ciento del valor de adjudicacin o recuperacin del bien, pudiendo mantenerse para este fin la provisin que se tena constituida por el crdito relacionado. Posteriormente, se constituirn provisiones adicionales siguiendo los siguientes criterios: Bienes muebles - Se constituye una provisin mensual uniforme a partir del primer mes de la adjudicacin o recuperacin, por un perodo de doce meses hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto de adjudicacin o recuperacin. Bienes inmuebles Se debern constituir provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del dcimo segundo mes. Adicionalmente, la Resolucin SBS N1535-2005 permite el otorgamiento de una prrroga de seis meses, en cuyo caso, se constituirn provisiones mensuales uniformes sobre el valor neto en libros a partir del dcimo octavo mes. En ambos casos, las provisiones se constituirn hasta alcanzar el cien por ciento del valor neto en libros en un plazo de tres y medio ao, contados a partir de la fecha en la cual se empezaron a constituir las provisiones mensuales. La actualizacin anual de las valuaciones de estos bienes determinada por un perito independiente implicar, de ser necesario, la constitucin de provisiones por desvalorizacin. Al 31 de diciembre de 2012, el valor de los bienes adjudicados incluye bienes recibidos en pago y adjudicados hasta el 31 de diciembre de 1994 por aproximadamente S/.323,000 (S/.7,890,000 al 31 de diciembre de 2011), por los cuales, segn lo requerido por el Decreto Legislativo N770 (actualmente derogado), el Banco constituy una reserva patrimonial, ver nota 14(c). Estos bienes se excluyen del tratamiento contable indicado en los prrafos anteriores de acuerdo a lo autorizado por la SBS. En agosto del 2012, el Banco realiz la venta de un inmueble adjudicado, que se encontraba registrado bajo el tratamiento contable explicado en el prrafo anterior, a un valor de venta de aproximadamente US$2,000,000, equivalente a S/.5,230,00. El valor contable de dicho bien ascenda a aproximadamente S/.7,577,000, en este sentido, el Banco aplic la reserva legal mantenida en patrimonio por este mismo importe para constituir provisiones por bienes adjudicados, ver nota 14(c) registrando un ingreso neto por dicho operacin de S/. 5,230,000, registrado como Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados en el rubro Otros ingresos del estado de ganancias y prdidas, nota 20.

12

Notas a los estados financieros (continuacin)

(k)

Activos intangibles de vida limitada Los activos intangibles de vida limitada incluidos en el rubro Otros activos, neto del balance general, estn relacionados principalmente con la inversin efectuada en la adquisicin de software de cmputo utilizado en las operaciones propias del Banco y en otros activos intangibles menores. La amortizacin de los activos intangibles de vida limitada es calculada siguiendo el mtodo de lnea recta en un plazo de 5 aos. Ver nota 9(c).

(l)

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin El pasivo por la emisin de valores, ttulos y obligaciones en circulacin es contabilizado a su valor nominal, reconocindose los intereses devengados en los resultados del ejercicio. Los descuentos otorgados o los ingresos generados en su colocacin son diferidos y se presentan netos de su valor de emisin, y se amortizan durante el plazo de vigencia de los valores, ttulos y obligaciones en circulacin relacionados utilizando el mtodo de inters efectivo.

(m)

Impuesto a la renta y participacin a los trabajadores Impuesto a la renta y participacin a los trabajadores corriente El impuesto a la renta y participacin a los trabajadores corriente se calcula sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios, la cual es determinada, utilizando criterios que difieren de los principios contables que utiliza el Banco. La participacin a los trabajadores es presentada en el estado de ganancias y prdidas dentro del rubro Gastos de administracin. Impuesto a la renta diferido El registro contable del impuesto a la renta diferido se ha realizado considerando los lineamientos de la NIC 12 - Impuesto a las Ganancias; en este sentido, el impuesto a la renta diferido refleja los efectos de las diferencias temporales entre los saldos de activos y pasivos para fines contables y los determinados para fines tributarios. Los activos y pasivos diferidos se miden utilizando las tasas de impuestos que se espera aplicar a la renta imponible en los aos en que estas diferencias se recuperen o eliminen. La medicin de los activos y pasivos diferidos reflejan las consecuencias tributarias derivadas de la forma en que el Banco espera, a la fecha del balance general, recuperar o liquidar el valor de sus activos y pasivos. El activo y pasivo diferido se reconocen sin tomar en cuenta el momento en que se estime que las diferencias temporales se anulan. Los activos diferidos son reconocidos cuando es probable que existan beneficios tributarios futuros suficientes para que el activo diferido se pueda aplicar. A la fecha del balance general, la Gerencia del Banco evala los activos diferidos no reconocidos y el saldo de los reconocidos, registrndose un activo diferido previamente no reconocido en la medida en que sea probable que los beneficios futuros tributarios permitan su recuperacin o reduciendo un activo diferido en la medida en que no sea probable que se disponga de beneficios tributarios futuros suficientes para permitir que se utilice una parte o la totalidad del activo diferido reconocido contablemente. Conforme lo establece la NIC 12, el Banco determina su impuesto a la renta sobre la base de la tasa de impuesto a la renta aplicable a sus utilidades no distribuidas, reconociendo cualquier impuesto adicional por la distribucin de dividendos en la fecha que se reconoce el pasivo.

13

Notas a los estados financieros (continuacin)

(n)

Desvalorizacin de activos de larga duracin Cuando existen acontecimientos o cambios econmicos que indiquen que el valor de los inmuebles, mobiliario y equipo e intangibles pueda no ser recuperable, la Gerencia del Banco revisa el valor de dichos activos a fin de verificar que no existe ningn deterioro permanente en su valor. Cuando el valor del activo en libros excede su valor recuperable, se reconoce una prdida por desvalorizacin en el estado de ganancias y prdidas. El valor recuperable es el mayor entre el precio de venta neto y su valor en uso. El precio de venta neto es el monto que se puede obtener en la venta de un activo en un mercado libre, mientras que el valor en uso es el valor presente de los flujos futuros estimados del uso continuo de un activo y de su disposicin al final de su perodo de depreciacin. En opinin de la Gerencia, no existen evidencias de deterioro en el valor de dichos activos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.

(o)

Actividades fiduciarias Los activos e ingresos provenientes de operaciones fiduciarias en las que exista el compromiso de devolver tales activos a los clientes y en las que el Banco se desempea en calidad de fiduciario no se incluyen en los estados financieros adjuntos, debido a que los activos no son de propiedad del Banco, sino que se registran para su control fiduciario en cuentas de orden.

(p)

Provisiones Se reconoce una provisin slo cuando el Banco tiene una obligacin presente (legal o implcita) como resultado de un evento pasado, es probable que se requieran recursos para cancelar la obligacin y se puede estimar confiablemente el monto de la obligacin. Las provisiones se revisan cada perodo y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha del balance general. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo es importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se espera incurrir para cancelarla.

(q)

Contingencias Los pasivos contingentes no se reconocen en los estados financieros. Estos se revelan en notas a los estados financieros, a menos que la posibilidad de que se desembolse un flujo econmico sea remota. Un activo contingente no se reconoce en los estados financieros, pero se revela cuando su grado de contingencia es probable.

(r)

Utilidad por accin La utilidad por accin ha sido calculada sobre la base del promedio ponderado de las acciones comunes en circulacin a la fecha del balance general, deducidas las acciones en tesorera. Las acciones que provienen de la capitalizacin de utilidades constituyen una divisin de acciones y, por lo tanto, para el clculo del promedio ponderado del nmero de acciones se considera que esas acciones siempre estuvieron en circulacin, nota 21. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene instrumentos financieros con efecto dilutivo, por lo que las utilidades bsica y diluida por accin son las mismas.

14

Notas a los estados financieros (continuacin)

(s)

Pactos de recompra Las inversiones vendidas sujetas a pactos de recompra (Repos), son presentadas en los estados financieros como activos comprometidos cuando la transferencia ha sido hecha con un acuerdo de recomprar el colateral y no se han transferido los riesgos y beneficios de las correspondientes inversiones, siendo el pasivo con la contraparte incluido en el rubro Adeudos y obligaciones financieras u Obligaciones con el pblico (dependiendo de la contraparte) del balance general. La diferencia entre el precio de la venta y el de recompra es tratado como un inters que devenga en el perodo del acuerdo usando el mtodo del inters efectivo. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco no mantiene pactos de recompra.

(t)

Efectivo y equivalentes de efectivo El efectivo presentado en el estado de flujos de efectivo est conformado por el saldo del disponible con vencimientos originales menores a tres meses, excluyendo los rendimientos devengados y los fondos restringidos.

(u)

Estados financieros al 31 de diciembre de 2011 y de 2010 Cuando ha sido necesario, los importes del ao anterior han sido reclasificados para hacerlos comparables con la presentacin del ao corriente. La Gerencia considera que las reclasificaciones efectuadas en los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2011 y de 2010, no son significativas tomando en consideracin los estados financieros en su conjunto a dichas fechas.

(v)

Nuevos pronunciamientos contables (v.1) Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas y vigentes en el Per al 31 de diciembre de 2012 El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC), a travs de las Resoluciones N 0512012-EF/30, emitida el 29 de agosto de 2012, y N 048-2011-EF/30, emitida el 6 de enero de 2012, oficializ la aplicacin de las versiones vigentes de los aos 2012 y 2011, respectivamente, de las NIIF 1 a la 13, las NIC 1 a la 41, los pronunciamientos 7 al 32 del Comit de Interpretaciones (SIC), as como las interpretaciones de las normas internacionales de informacin financiera (CINIIF) 1 a la 19 y de las modificaciones a octubre de 2011 de las NIC, NIIF y CINIIF emitidas a nivel internacional. La aplicacin de las versiones es a partir del da siguiente de la emisin de la resolucin o posteriormente, segn la entrada en vigencia estipulada en cada norma especfica. Asimismo, el 14 de marzo de 2012, mediante Resolucin N050-2012-EF/30, el CNC acord mantener la aplicacin en el pas del mtodo de participacin patrimonial para registrar en los estados financieros consolidados las inversiones en asociadas y negocios conjuntos.

15

Notas a los estados financieros (continuacin)

NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Divulgar. El objetivo de esta norma es proveer en los estados financieros divulgaciones que le permitan a los usuarios evaluar la importancia de los instrumentos financieros en la posicin financiera y rendimiento de la entidad, mediante el entendimiento de la naturaleza y extensin de los instrumentos financieros a los que la entidad est expuesta; as como los mtodos que utiliza la entidad para administrar los riesgos que se derivan de dichos instrumentos. Esta norma fue oficializada en el Per por el CNC para ser aplicadas a partir del 1 de enero de 2009. Como parte del proceso de armonizacin que viene realizando la SBS, explicado en el prrafo (v.3), la NIIF 7 se aplica en forma ntegra a partir del 1 de enero de 2013.

NIIF 8 Segmentos de Operacin. Esta norma reemplaza la NIC 14 Informacin por Segmentos, y establece que el reporte por segmento debe efectuarse de acuerdo con el enfoque de la Gerencia; es decir, utilizando los mismos formatos internos de informacin utilizados por la gerencia para la toma de decisiones. Esta norma fue oficializada en el Per por el CNC para ser aplicada a partir del 1 de enero de 2009; sin embargo, la SBS ha diferido su aplicacin para las entidades financieras sin establecer un plazo definido.

(v.2)

Normas Internacionales de Informacin Financiera - NIIF emitidas pero no vigentes al 31 de diciembre de 2012 NIC 1 Presentacin de los Elementos de Otros Resultados Integrales Modificaciones a la NIC 1, efectiva para perodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIC 32 Instrumentos Financieros: Presentacin Compensacin de activos y pasivos financieros (modificada), efectiva para los perodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2014. NIC 19 Beneficios a los empleados (modificada), efectiva para perodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos (revisada), efectiva para perodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIIF 7 "Instrumentos financieros: Revelaciones Compensacin de activos y pasivos financieros (modificada)", efectiva para perodos que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013. NIIF 9 "Instrumentos financieros: Clasificacin y Medicin", efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2015. NIIF 10 "Estados financieros consolidados", efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero de 2013.

16

Notas a los estados financieros (continuacin)

NIIF 11 "Acuerdos conjuntos", efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.

NIIF 12 "Divulgacin de Intereses en otras entidades", efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.

NIIF 13 "Medicin del valor razonable", efectiva para perodos anuales que comiencen en o a partir del 1 de enero 2013.

Mejoras a las NIIF (emitidas en mayo de 2012) El IASB public un adelanto de las modificaciones y mejoras a las NIIF. Las modificaciones an no han sido adoptadas debido a que su fecha de vigencia comienza en perodos que comiencen en o despus del 1 enero de 2013.

Debido a que las normas detalladas en los prrafos (v.1) y (v.2) slo aplican en forma supletoria a las desarrolladas en las normas de la SBS, las mismas no tendrn ningn efecto importante en la preparacin de los estados financieros adjuntos, a menos que la SBS las adopte en el futuro a travs de la modificacin del Manual de Contabilidad para Empresas de Sistemas Financiero o la emisin de normas especficas. El Banco no ha estimado el efecto en sus estados financieros si dichas normas fueran adoptadas por la SBS. (v.3) Normas emitidas por la SBS como parte del proceso de armonizacin a las Normas de Informacin Financiera En el marco del proceso de armonizacin de las normas contables emitidas por la SBS con las NIIF, el 19 de setiembre de 2012, la SBS emiti las siguientes resoluciones: (i) Resolucin SBS N7033-2012, la cual entr en vigencia a partir de enero de 2013, derogando a partir de dicha fecha el Reglamento de Clasificacin y Valorizacin de las Inversiones de las Empresas del Sistema Financiero aprobado por la Resolucin SBS N 10639-2008. La principal modificacin contenida en dicha Resolucin es la introduccin de una metodologa estndar para la identificacin del deterioro de los instrumentos financieros clasificados como inversiones disponibles para la venta e inversiones a vencimiento. La metodologa contempla un anlisis a dos filtros, estando el primero referido a una disminucin significativa del valor razonable hasta estar por debajo del 50 por ciento del costo y una disminucin consecutiva durante los ltimos 12 meses, que sea por lo menos del 20 por ciento. El segundo filtro est referido a aspectos cualitativos del emisor.

17

Notas a los estados financieros (continuacin)

(ii)

Resolucin SBS N7036-2012, que establece modificaciones al Manual de Contabilidad para las empresas del sistema financiero; los principales cambios son: Establece la opcin de depreciar el rubro inmuebles, mobiliario y equipo por elementos separados. Asimismo, solo est permitido el modelo del costo y las instalaciones en propiedades alquiladas bajo plazos contractuales mayores a un ao deben cumplir con los lineamientos de la NIC 16. Las comisiones por crditos indirectos, realizados a partir del 2013, se devengarn en el plazo del contrato. Los saldos iniciales del ejercicio 2013 deben ser ajustados a las nuevas polticas contables, contabilizando dicho efecto en las cuentas de resultados acumulados, en el mes de enero de 2013, a excepcin de los nuevos criterios para el reconocimiento de ingresos de crditos indirectos que se aplicarn para los contratos celebrados a partir de 2013. Con fecha 30 de noviembre de 2012, mediante Oficio Mltiple N45311-2012, la SBS requiri a las empresas supervisadas un plan de implementacin y un cronograma de actividades para la implementacin de la indicada Resolucin. Dicha informacin fue presentada por el Banco dentro de los plazos autorizados por la SBS. Por otro lado, si bien la Resolucin entr en vigencia el 01 de enero , la SBS mediante el Oficio mltiple mencionado en el prrafo anterior, posterg la entrada en vigencia para algunas modificaciones de la Resolucin hasta el 31 de mayo de 2013, para las entidades que as lo soliciten. El Banco se acogi a dicha ampliacin.

En opinin de la Gerencia la adecuacin a ambas Resoluciones, no tendrn un efecto significativo en sus operaciones ni en sus estados financieros. 3. Transacciones en moneda extranjera y exposicin al riesgo de cambio Las operaciones en moneda extranjera se efectan a las tasas de cambio del mercado libre. Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio promedio ponderado del mercado libre publicado por la SBS para las transacciones en dlares estadounidenses era de S/.2.549 por US$1 para la compra y S/.2.551 por US$1 para la venta (S/.2.695 y S/.2.697 al 31 de diciembre de 2011, respectivamente). Al 31 de diciembre de 2012, el tipo de cambio para la contabilizacin de las cuentas del activo y del pasivo en moneda extranjera fijado por la SBS fue de S/.2.550 por US$1 (S/.2.696 al 31 de diciembre de 2011).

18

Notas a los estados financieros (continuacin)

A continuacin se presenta el detalle de la posicin del Banco en moneda extranjera, expresada en dlares estadounidenses:
2012 US$(000) Activos Disponible Fondos interbancarios Inversiones disponible para la venta Cartera de crditos, neto Otros activos, neto 1,065,925 54,511 86,741 2,656,214 61,014 __________ 3,924,405 Pasivos Obligaciones con el pblico Fondos interbancarios Depsitos del sistema financiero Adeudos y obligaciones financieras Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Provisiones y otros pasivos (2,231,737) (3,651) (25,683) (913,595) (902,888) (66,581) __________ (4,144,135) __________ Posicin sobrecomprada - forwards Posicin neta swaps de moneda Posicin pasiva neta 118,057 (42,763) __________ (144,436) __________ (2,101,315) (17,474) (621,891) (658,129) (43,657) __________ (3,442,466) __________ 116,491 (51,057) __________ (162,699) __________ 618,610 10,170 119,364 2,405,804 60,385 __________ 3,214,333 2011 US$(000)

La posicin sobrecomprada de derivados por contratos forwards al 31 de diciembre de 2012, corresponde a operaciones de compra y venta de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$ 1,046,382,000 y US$ 928,325,000, equivalente a S/.2,668,275,000 y S/.2,367,229,000 respectivamente (operaciones de compra y venta de divisas a plazos por US$805,821,000 y US$689,330,000, equivalente a S/.2,172,493,000 y S/.1,858,433,000 respectivamente, al 31 de diciembre de 2011), nota 16. La posicin neta de derivados por contratos swaps de moneda al 31 de diciembre de 2012, corresponde a operaciones de intercambio de compra y venta de divisas a plazo (nuevos soles por dlares estadounidenses y viceversa) cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$79,617,000 y US$122,380,000, equivalente a S/.203,024,000 y S/.312,069,000 (operaciones de intercambio de divisas a plazo cuyos montos de referencia son por aproximadamente US$30,968,000 y US$82,025,000, equivalente a S/.83,490,000 y S/.221,138,000 al 31 de diciembre de 2011),nota 16. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco haba otorgado crditos indirectos (operaciones contingentes) en moneda extranjera por aproximadamente US$847,572,000, equivalentes a S/.2,161,310,000 (US$773,903,000, equivalentes a S/.2,086,442,000 al 31 de diciembre de 2011), nota 16.

19

Notas a los estados financieros (continuacin)

4.

Disponible Al 31 de diciembre de 2012, el rubro Disponible del balance general incluye aproximadamente US$940,937,000 y S/.1,651,874,000 (US$468,784,000 y S/.504,891,000 al 31 de diciembre de 2011), que representa el encaje legal que el Banco debe mantener por sus obligaciones con el pblico. Estos fondos estn depositados en las bvedas del propio Banco y en el Banco Central de Reserva del Per (BCRP), y se mantienen dentro de los lmites fijados por las disposiciones legales vigentes. Los fondos de encaje mantenidos en el BCRP no generan intereses, excepto por la parte del encaje exigible en moneda extranjera y moneda nacional que excedan del encaje mnimo legal. Al 31 de diciembre de 2012, el exceso mensual en moneda extranjera ascendi aproximadamente a US$263,045,000, equivalentes aproximadamente a S/.670,765,000, y deveng intereses en dlares a una tasa promedio de 0.11 por ciento anual (US$155,598,000, equivalentes aproximadamente a S/.419,492,000, y una tasa promedio de 0.17 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011), mientras que el exceso en moneda nacional ascendi aproximadamente a S/.68,122,000, y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 1.70 por ciento anual (S/.120,038,000 y deveng intereses en soles a una tasa promedio de 2.45 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011). Los depsitos en bancos del pas y del exterior corresponden principalmente a saldos en nuevos soles y en dlares estadounidenses, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el rubro incluye fondos restringidos por aproximadamente S/.80,131,000 y S/.84,619,000, respectivamente, los cuales corresponden, principalmente, a requerimientos efectuados por las contrapartes en operaciones con derivados, ver nota 9(f)(iii), y efectivo proveniente de las remesas recibidas por el banco que garantizan los pagos de las notas negociables emitidas por IBK DPR Securitizadora, ver mayor detalle en nota 11(c) y 11(d).

20

Notas a los estados financieros (continuacin)

5.

Inversiones disponibles para la venta (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
2012 _________________________________________________________________________ Resultado bruto no realizado ___________________________________ Costo amortizado S/.(000) Ganancias S/.(000) Prdidas S/.(000) Valor razonable estimado S/.(000) Costo amortizado S/.(000) 2011 _________________________________________________________________________ Resultado bruto no realizado ___________________________________ Ganancias S/.(000) Prdidas S/.(000) Valor razonable estimado S/.(000)

Certificados de Depsito Negociables emitidos por el Banco Central de Reserva del Per (b) Acciones del sector privado peruano y del exterior (c) Bonos corporativos y financieros (d) Acciones de Royalty Pharma (f) Bonos Soberanos de la Repblica del Per (g) Participaciones en fondos mutuos y de inversin Bonos del tesoro de los Estados Unidos Bonos globales de la Repblica de Mxico Bonos globales de Repblica de Chile Credit Suisse, Nassau y London Branch - Notas de rendimiento variable y capital garantizado (Royalty Pharma) (e) Bonos globales de la Repblica del Per (h) Bonos globales de la Repblica de Brasil Bonos globales de la Repblica de Colombia Total 211,471 75,020 19,782 29,221 1,353 32 240,692 76,373 19,814 628,584 232,765 210,839 138,901 120,947 15,000 10,212 9,199 5,043 485 49,005 10,671 52,106 7,000 313 555 10 (70) (728) (20) (110) 628,999 281,042 221,490 191,007 127,947 15,313 10,102 9,754 5,053 1,500,580 237,999 177,496 168,699 40,433 5,995 218 2,694 90 59 154 (1,359) (24,079) (253) (458) 1,499,221 214,138 179,937 168,331 40,492 6,149 -

_________ _________

_________ _________

_________ _________

_________ _________

_________ _________

9,806

_________ _________

223

_________ _________

_________ _________

10,029

1,371,490

120,145

(928)

1,490,707

2,447,281

34,044

(26,149)

2,455,176

Ms Rendimientos devengados

_________

5,593

_________

11,250

Total

_________

1,496,300

_________

2,466,426

21

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Los Certificados de Depsito Negociables fueron emitidos por el Banco Central de Reserva del Per (CDN BCRP) y estn denominados en nuevos soles. Al 31 de diciembre de 2012, presentan vencimientos entre enero y diciembre de 2013 (entre enero y setiembre de 2012 al 31 de diciembre de 2011), y devengan una tasa efectiva de inters que flucta entre 3.66 y 4.02 por ciento anual (4.10 y 4.21 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011). Durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010, se registraron ingresos por rendimientos por aproximadamente a S/.51,133,000, S/.10,158,000 y S/.16,795,000, respectivamente, y se incluyen como rendimiento de inversiones en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

(c)

Corresponde, principalmente, a 3,077,240 acciones de Intercorp Financial Services (su principal accionista) ascendente a aproximadamente S/.280,921,000 y S/.214,043,000 a sus valores de mercado al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente. En agosto de 2010 el Banco vendi a terceros no vinculados el 65 por ciento de las acciones que mantena en VISA Inc. registrando una ganancia por aproximadamente S/.13,723,000. Asimismo, en junio de 2011, el Banco vendi a terceros no vinculados las acciones restantes que mantena en Visa Inc. registrando una ganancia de aproximadamente S/.7,882,000. Dichas ganancias se registraron como ingresos por venta de inversiones en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

(d)

A continuacin se presenta el detalle de los bonos corporativos y financieros que mantiene el Banco:
2012 S/.(000) Emitidos por entidades peruanas Banco de Crdito del Per S.A. BBVA Banco Continental Volcan Compaa Minera S.A.A. Pluspetrol Camisea S.A. Per LNG S.R.L. Cemento Andino S.A. Gloria S.A. Otros, menores Emitidos por entidades del exterior Corporacin Andina de Fomento CAF Banco Latinoamericano de Exportaciones Ajecorp Bancolombia S.A. Otros, menores Total 32,475 31,819 13,833 5,926 29,967 30,767 23,149 44,372 23,837 13,272 10,842 10,461 29,129 17,194 13,426 13,864 8,457 6,017 31,636 2011 S/.(000)

________

5,524

________

5,460

221,490 _________

179,937 _________

22

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

Al 31 de diciembre de 2011, correspondan a notas emitidas por las sucursales del Credit Suisse Bank (CSB) en Nassau y Londres, con vencimientos en el ao 2036 y 2038, respectivamente. Estas notas fueron emitidas en dlares estadounidenses, no eran lquidas y tenan un componente de rendimiento fijo (bono cupn cero) y un rendimiento variable en base a las participaciones de Royalty Pharma Cayman Partners LP (en adelante Royalty Pharma) adquiridas con la emisin de las notas. Royalty Pharma es un fondo de inversin domiciliado en Irlanda y dedicado a la inversin en derechos de regalas sobre patentes mdicas y de biotecnologa; sus participaciones no son lquidas y requieren de autorizacin para ser negociadas. Para fines de valorizacin, se separ la parte relativa al rendimiento fijo (cupn cero) y al variable (acciones) y; en consecuencia, se reconoci intereses devengados del cupn cero por aproximadamente S/.1,514,000, S/.2,462,000 y S/.5,501,000 durante el 2012, el 2011 y el 2010, respectivamente. En agosto de 2011, Royalty Pharma realiz una oferta de intercambio entre sus inversionistas mediante la cual el Banco intercambi una parte de las participaciones que mantena en Royalty Pharma por participaciones de RPI International Partners LP (en adelante Royalty Pharma Investment). Aunque ambos fondos mantenan los mismos activos subyacentes al momento de la oferta de intercambio, el nuevo Fondo ofreca un periodo de ejecucin de las inversiones posterior al 31 de diciembre de 2011. Como parte de la oferta de intercambio, el Banco recibi la suma de US$18,956,000 (equivalente aproximadamente a S/.52,565,000), de este monto, US$15,480,000 (equivalente aproximadamente a S/.42,926,000) fue registrado como reduccin del costo de la inversin y la diferencia, ascendente a US$3,476,000 (equivalente aproximadamente a S/.9,639,000) como ganancia realizada en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas. Al 31 de diciembre de 2011, las notas Credit Suisse Nassau Branch y Credit Suisse London Branch clasificadas como disponibles para la venta estaban conformadas por 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente, por un total de aproximadamente US$9,545,448 y US$62,330,434, y un instrumento financiero cupn cero emitido por el CSB por aproximadamente US$17,401,409. El valor estimado de mercado de las notas, al 31 de diciembre de 2011, fue determinado por el Banco utilizando informacin de mercado.

23

Notas a los estados financieros (continuacin)

En agosto de 2012, el Banco ejecut la opcin de prepago establecida en las condiciones de esta nota. En consecuencia, de acuerdo a lo estipulado, el Banco recibi la suma de aproximadamente US$15,259,000 (equivalente a aproximadamente S/.39,825,000) correspondiente al bono cupn cero liquidado, ms 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment; dicha liquidacin gener la realizacin de una prdida ascendente a US$5,927,000 (equivalente aproximadamente a S/.15,528,000) que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorizacin de inversiones, neto en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. Durante su vigencia, las notas pagaron un rendimiento equivalente a los dividendos que cobr CSB sobre la participacin en Royalty Pharma adquirida. Durante los aos 2012, 2011 y 2010, el Banco recibi por este concepto aproximadamente US$2,485,000, US$5,377,000 y US$6,580,000 respectivamente (equivalentes aproximadamente a S/.6,568,000, S/.14,439,000 y S/.18,590,000 respectivamente), importes que se incluyen como rendimiento de inversiones en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. (f) Como consecuencia de la ejecucin de prepago de las notas CSB explicada en el prrafo (e) anterior, en agosto de 2012 el Banco recibi 229,734 y 1,050,041 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment. En setiembre de 2012, el Banco vendi a Intercorp Financial Services, su principal accionista, 32,825 y 150,033 participaciones de Royalty Pharma y Royalty Pharma Investment, respectivamente, por aproximadamente US$11,210,000 (equivalente a aproximadamente S/.29,237,000) a sus valores de mercado; dicha venta gener una utilidad total de US$5,997,000 (equivalente aproximadamente a S/15,653,000) que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorizacin de inversiones, neto en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. El Banco recibi, durante el 2012, dividendos por estas participaciones desde que les fueron entregados por el CSB por aproximadamente US$2,430,000, equivalente aproximadamente a S/.6,241,000, importe que se incluye como rendimiento de inversiones en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas. Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene 196,909 y 900,008 participaciones de Royalty Pharma y de Royalty Pharma Investment, respectivamente, por un total de aproximadamente US$12,147,000 y US$62,758,000, respectivamente, (equivalente a aproximadamente S/.30,975,000 y S/.160,032,000, respectivamente). El valor estimado de mercado de las participaciones al 31 de diciembre de 2012 ha sido determinado por la Gerencia del Banco en base al NAV (Net Asset Value) proporcionado por los administradores de los Fondos; el cual es revisado por la Gerencia del Banco, concluyendo que es una estimacin razonable de su valor de mercado.

24

Notas a los estados financieros (continuacin)

Esta posicin ser liquidada durante el 2013. (g) Los Bonos Soberanos de la Repblica del Per estn denominados en nuevos soles, presentan vencimientos en setiembre de 2023 (vencimientos entre setiembre de 2013 y febrero de 2042 al 31 de diciembre de 2011), y devengan tasas efectivas de inters anual de 4.09 por ciento (entre 4.81 y 6.65 por ciento anual al 31 de diciembre de 2011). Durante los ejercicios de 2012, 2011 y 2010, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendi a aproximadamente S/.8,284,000, S/.5,857,000 y S/.5,270,000, respectivamente, y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. (h) Al 31 de diciembre de 2011, los Bonos globales de la Repblica del Per estuvieron denominados en dlares estadounidenses, presentaban vencimientos entre febrero de 2015 y noviembre de 2033, y devengaron tasas efectivas de inters anual entre 1.84 y 4.81 por ciento anual. Durante el ao 2012, el banco liquid estos bonos, reconociendo una ganancia de S/.1,276,000 que fue registrada como parte de los resultados por la venta y valorizacin de inversiones, neto en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. Durante los ejercicios de 2012, 2011 y 2010, el ingreso por rendimientos reconocido por estos instrumentos financieros ascendi a aproximadamente S/.491,000, S/.5,553,000 y S/.8,105,000 respectivamente, y se incluye en el rubro de Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. (i) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia ha estimado el valor de mercado de las inversiones disponibles para la venta sobre la base de las cotizaciones disponibles en el mercado o, de no existir, descontando los flujos de efectivo esperados a una tasa de inters que refleje la clasificacin de riesgo del ttulo. La Gerencia del Banco ha determinado que las prdidas no realizadas al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 son de naturaleza temporal. El Banco ha decidido y tiene la capacidad de mantener cada una de las inversiones que presentan prdida no realizada por un periodo de tiempo suficiente para permitir una recuperacin anticipada en el valor razonable, lo que puede ocurrir en el vencimiento de las mismas; por lo que considera que las prdidas no realizadas no califican como un deterioro en el valor de estas inversiones que deba reconocerse en los resultados del ejercicio.

25

Notas a los estados financieros (continuacin)

(j)

A continuacin se presenta el saldo de las inversiones negociables disponibles para la venta al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 clasificado por vencimiento contractual:
2012 S/.(000) Hasta 1 mes De 1 mes a 3 meses De 3 meses a 1 ao De 1 a 5 aos De 5 aos a ms Acciones y participaciones en fondos mutuos y de inversin (sin vencimiento) Total 487,362 __________ 1,490,707 __________ 254,630 __________ 2,455,176 __________ 46,366 220 608,494 106,970 241,295 2011 S/.(000) 333,575 311,713 867,369 148,759 539,130

6.

Cartera de crditos, neto (a) A continuacin se presenta el detalle de la cartera de crditos:

2012 S/.(000) Crditos directos Prstamos Arrendamiento financiero Tarjeta de crdito Documentos descontados Operaciones de factoring Sobregiros y avances en cuenta corriente Crditos refinanciados Crditos vencidos y en cobranza judicial 10,589,618 2,133,340 2,114,453 437,018 152,492 8,086 108,379 291,156 ____________ 15,834,542 9,419,924 1,899,799 2,177,047 321,302 199,687 106,876 87,122 216,418 ___________ 14,428,175 2011 S/.(000)

Ms (menos) Rendimientos devengados de crditos vigentes Intereses por devengar e intereses cobrados por anticipado Provisin para crditos de cobranza dudosa (e) Total crditos directos Crditos indirectos (c), nota 16(a) 135,282 (228,245) (682,853) ____________ 126,535 (230,188) (593,204) ___________ 13,731,318

__________

15,058,726 3,854,002

_________ _________

__________

3,666,692

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el 51 por ciento del saldo de la cartera de crditos directos e indirectos se concentr en aproximadamente 850 y 533 clientes, respectivamente. Los crditos se han concedido principalmente a empresas localizadas en el Per o cuyos accionistas realizan inversiones principalmente en el Per.

26

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la distribucin de la cartera de crditos directos por sectores de actividad econmica es la siguiente:
2012 _____________________________ Sector Nmero de deudores Saldo S/.(000) 1,928,665 1,605,938 2011 _____________________________ Nmero de deudores Saldo S/.(000) 1,968,651 1,299,285

Industria manufacturera Comercio Actividades inmobiliarias, empresariales y de alquiler Agricultura, ganadera, caza y silvicultura Intermediacin financiera Transportes, almacenamiento y comunicaciones Minera Construccin Electricidad, gas y agua Pesca Hoteles y restaurantes Enseanza Servicios sociales y de salud Otras actividades Otros crditos Crditos de consumo Crditos hipotecarios Total

2,238 7,808

2,554 9,478

972

880,584

1,145

802,384

198 56

576,212 349,496

251 76

587,285 489,601

1,248 86 293 27 39 471 101 106 377

568,685 371,345 405,103 291,143 116,245 170,086 48,420 12,032 312,601

1,265 84 259 29 47 624 109 116 1,046

436,155 350,858 288,779 221,811 184,268 165,572 37,169 9,703 326,418

1,078,965 30,064 __________ 1,123,049 __________

5,212,532 2,985,455 ___________ 15,834,542 ___________

1,091,770 25,402 __________ 1,134,255 __________

4,928,308 2,331,928 ___________ 14,428,175 ___________

27

Notas a los estados financieros (continuacin)

(c)

De acuerdo con las normas de la SBS, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 la cartera de crditos del Banco est clasificada por riesgo como sigue:
2012 ____________________________________________________________________________________________________________________________ Categora de riesgo Crditos directos ___________________________________ S/.(000) Normal Con problema potencial Deficiente Dudoso Prdida 14,629,139 464,927 192,528 316,368 % 92.4 2.9 1.2 2.0 Crditos indirectos ___________________________________ S/.(000) 3,783,862 60,917 5,472 213 % 98.2 1.6 0.1 0.0 Total ___________________________________ S/.(000) 18,413,001 525,844 198,000 316,581 % 93.5 2.7 1.0 1.6

__________

231,580

_____

1.5

_________

3,538

_____

0.1

__________

235,118

_____

1.2

Total

__________

15,834,542

_____

100.0

_________

3,854,002

_____

100.0

__________

19,688,544

_____

100.0

2011 ____________________________________________________________________________________________________________________________ Categora de riesgo Crditos directos ___________________________________ S/.(000) Normal Con problema potencial Deficiente Dudoso Prdida 13,267,055 510,130 189,194 273,369 % 92.0 3.5 1.3 1.9 Crditos indirectos ___________________________________ S/.(000) 3,639,114 20,018 3,056 746 % 99.1 0.6 0.1 0.1 Total ___________________________________ S/.(000) 16,906,169 530,148 192,250 274,115 % 93.4 2.9 1.1 1.5

__________

188,427

_____

1.3

_________

3,758

_____

0.1

__________

192,185

_____

1.1

Total

__________

14,428,175

_____

100.0

_________

3,666,692

_____

100.0

__________

18,094,867

_____

100.0

28

Notas a los estados financieros (continuacin)

(d)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las entidades financieras en el Per deben constituir su provisin para crditos de cobranza dudosa sobre la base de la clasificacin de riesgo indicada anteriormente y utilizando los porcentajes indicados en la Resolucin SBS N11356-2008 y en la Resolucin SBS N6941-2008, respectivamente, segn se detalla a continuacin: (i) Para los crditos clasificados en la categora NormalComponente procclico (*) % 0.40 0.45 0.30 0.50 0.50 0.40 1.50 1.00

Tipos de Crdito Corporativos Grandes empresas Medianas empresas Pequeas empresas Microempresas Hipotecarios para vivienda Consumo revolvente Consumo no revolvente

Tasa fija % 0.70 0.70 1.00 1.00 1.00 0.70 1.00 1.00

(*)

En el caso que el crdito otorgado cuente con garantas preferidas autoliquidables (CGPA), el componente procclico ser de 0%, 0.25% 0.30%, dependiendo del tipo de crdito.

La SBS, mediante Circular SBS NB-2193-2010 de fecha 28 de setiembre de 2010, inform a las empresas del sistema financiero la reactivacin de las tasas del componente procclico de las provisiones sobre los crditos directos e indirectos de deudores clasificados en la categora normal, debido a que las condiciones macroeconmicas que activan esta regla se haban cumplido a partir de dicho mes. Anteriormente, la regla procclica estuvo vigente hasta el 30 de agosto de 2009. (ii) Para los crditos clasificados en las categoras Con problemas potenciales, Deficiente, Dudoso y Prdida, segn se trate de Crditos sin Garantas (CSG), Crditos con Garantas Preferidas (CGP), Crditos con Garantas Preferidas de Muy Rpida Realizacin (CGPMRR) o Crditos con Garantas Preferidas Autoliquidables (CGPA), al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, se utilizan los siguientes porcentajes:
Categora de riesgo Con problemas potenciales Deficiente Dudoso Prdida CSG % 5.00 25.00 60.00 100.00 CGP % 2.50 12.50 30.00 60.00 CGPMRR % 1.25 6.25 15.00 30.00 CGPA % 1.00 1.00 1.00 1.00

Para los crditos que presentan montos afectos a sustitucin de contraparte crediticia, nota 2(d), el requerimiento de provisiones depende de la clasificacin de la respectiva contraparte, por el monto cubierto, independientemente de la clasificacin del deudor; utilizando los porcentajes indicados anteriormente.

29

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

El movimiento de la provisin para crditos de cobranza dudosa (directos e indirectos) fue como sigue:
2012 S/.(000) (*) Saldo al inicio del ejercicio Provisin reconocida como gasto del ejercicio (incluye provisiones procclicas, aplicables, ver prrafo (d) anterior) Recupero de provisiones Castigos, condonaciones y ventas Reclasificacin de provisin de cuentas por cobrar Provisin de cartera adquirida Diferencia en cambio neta Saldo al final del ejercicio 237 (8,719) _________ 741,722 _________ 4,591 (6,062) _________ 644,911 _________ 17,239 (3,545) _________ 550,872 _________ 562,738 (74,534) (382,911) 475,598 (73,218) (306,870) 417,949 (26,522) (287,551) 644,911 2011 S/.(000) (*) 550,872 2010 S/.(000) (*) 433,302

(*)

El saldo de la provisin para crditos de cobranza dudosa incluye la provisin para crditos indirectos y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento por aproximadamente S/.58,869,000 S/.51,707,000 y S/.45,103,000 y al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, respectivamente, que se presentan en el rubro Provisiones y otros pasivos del balance general, nota 9.

En opinin de la Gerencia del Banco, la provisin para crditos de cobranza dudosa registrada al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, se encuentra constituida de acuerdo con las normas de la SBS vigentes en esas fechas. (f) Los intereses que genera la cartera de crditos son pactados libremente teniendo en cuenta las tasas de inters vigentes en el mercado. (g) A continuacin se presenta la cartera de crditos directos al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, segn su vencimiento:
2012 S/.(000) Por vencer Hasta 1 mes De 1 mes a 3 meses De 3 meses a 1 ao De 1 a 5 aos De 5 aos a ms 1,894,513 1,867,219 3,361,999 5,611,752 2,807,903 ___________ 15,543,386 Vencidos En cobranza judicial 214,934 76,222 ___________ 15,834,542 ___________ 2,080,132 1,909,444 2,828,157 5,306,045 2,087,979 ____________ 14,211,757 136,915 79,503 ____________ 14,428,175 ____________ 2011 S/.(000)

30

Notas a los estados financieros (continuacin)

7.

Inversiones en subsidiarias y asociadas (a) A continuacin se presenta el detalle de las inversiones en subsidiarias y asociadas:
Porcentaje de participacin _____________________________ 2012 % Inversiones en subsidiarias (b) Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos Mutuos (c) Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. (d) Compaa de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. (e) Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos S.T. Contacto Servicios Integrales de Crdito y Cobranzas S.A. Inversiones Huancavelica S.A. 100.00 100.00 100.00 100.00 3,833 100 _________ 116,389 _________ Inversiones en asociadas (b) Procesos MC Per S.A. Compaa Peruana de Medios de Pago S.A.C. - Visanet Compaa de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. (e) La Fiduciaria S.A. Otras menores 35.00 50.00 34.96 3,282 2,028 _________ 32,393 _________ Total 148,782 _________ 3,508 2,959 2,240 _________ 36,503 _________ 140,341 _________ 16.41 17.35 5,733 6,391 50.00 50.00 21,350 21,405 3,908 101 _________ 103,838 _________ 100.00 100.00 5,012 6,702 100.00 7,233 100.00 100.00 32,626 29,338 100.00 100.00 67,585 63,789 2011 % Valores en libros _____________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000)

(b)

Durante los ejercicios 2012, 2011 y 2010, el Banco registr ingresos netos como resultado de aplicar el mtodo de participacin patrimonial en sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.34,533,000, S/.30,249,000 y S/.27,517,000, respectivamente, que se incluyen en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota 17. En los ejercicios 2012, 2011 y 2010, el Banco recibi dividendos de sus subsidiarias y asociadas por aproximadamente S/.27,005,000, S/.24,573,000 y S/.20,125,000, respectivamente.

(c)

Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos (en adelante la Sociedad Administradora) fue constituida en julio de 1994, con el objeto de dedicarse a la administracin de fondos mutuos y fondos de inversin autorizados a operar por la Superintendencia de Mercados de Valores SMV. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 administraba fondos mutuos y de inversin con valores patrimoniales totales de aproximadamente S/.2,367 millones y S/.2,161 millones, respectivamente.

31

Notas a los estados financieros (continuacin)

(d)

Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. (en adelante la Corporacin) fue constituida en julio de 2000, con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas al negocio inmobiliario e industria de la construccin. Al 31 de diciembre de 2012, el total de sus activos estn constituidos principalmente por disponible y por una cuenta por cobrar a una vinculada (constituido principalmente por una cuenta por cobrar a una vinculada y una inversin disponible para la venta en una entidad de propsito especial vinculada, al 31 de diciembre de 2011), ver prrafo (f) siguiente.

(e)

Compaa de Servicios Conexos, Expressnet S.A.C. (en adelante Expressnet) fue constituda en abril de 2000 con el objeto de dedicarse a actividades vinculadas a la prestacin de servicios relacionadas con operaciones de tarjeta de crdito o productos identificados con la marca American Express. Al 31 de diciembre del 2011, el Banco mantena el 50 por ciento del accionariado. Durante el 2012, el Banco adquiri el 50 por ciento adicional convirtindose en el nico accionista de Expressnet.

32

Notas a los estados financieros (continuacin)

(f)

A continuacin se presenta un resumen de los principales datos de los estados financieros de las principales subsidiarias y asociada del Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 y por los aos terminados en esas fechas:
Activos _______________________________ 2012 S/.(000) Subsidiarias Interfondos S.A. Sociedad Administradora de fondos Corporacin Inmobiliaria de la Unin 600 S.A. Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos S.T. Asociada Procesos MC Per S.A. (no auditado) 124,465 98,878 80,223 58,094 44,242 40,784 9,865 7,118 5,513 5,856 7,050 793 348 5,063 6,702 121 1,685 1,521 75,829 32,491 69,523 32,638 6,172 8 4,569 1,823 69,657 32,483 64,954 30,815 17,681 2,956 15,352 3,749 16,216 827 2011 S/.(000) Pasivos _______________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000) Patrimonio neto _______________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000) Utilidad neta __________________________________________________ 2012 S/.(000) 2011 S/.(000) 2010 S/.(000)

8.

Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (a) A continuacin se presenta el movimiento del rubro por los ejercicios 2012 y 2011:
Unidades por recibir y obras en curso S/.(000) 16,099 12,589 __________ 28,688 __________

Descripcin Costo Saldo al 1 de enero Adiciones y transferencias Retiros y castigos (d) Transferencias de (a) intangibles, nota 9(c) Saldo al 31 de diciembre Depreciacin acumulada Saldo al 1 de enero Depreciacin del ao Retiros y castigos (d) Saldo al 31 de diciembre Valor neto en libros

Terrenos S/.(000) 72,697 __________ 72,697 __________

Inmuebles e instalaciones S/.(000) 480,508 2,759 (1,564) __________ 481,703 __________

Mobiliario y equipo S/.(000) 371,146 56,060 (20,243) __________ 406,963 __________

Vehculos S/.(000) 3,881 (3,151) __________ 730 __________

Mejoras en locales alquilados S/.(000) 76,571 3,400 (50) __________ 79,921 __________

Total 2012 S/.(000) 1,020,902 74,808 (25,008) __________ 1,070,702 __________

Total 2011 S/.(000) 997,310 31,159 (9,835) 2,268 __________ 1,020,902 __________

Total 2010 S/.(000) 1,004,360 56,364 (24,101) (39,313) __________ 997,310 __________

__________ __________ 72,697 __________

297,850 14,054 (793) __________ 311,111 __________ 170,592 __________

240,035 40,870 (19,126) __________ 261,779 __________ 145,184 __________

3,839 19 (3,128) __________ 730 _________ __________

44,895 13,974 (30) __________ 58,839 __________ 21,082 __________

__________ __________ 28,688 __________

586,619 68,917 (23,077) __________ 632,459 __________ 438,243 __________

525,571 69,144 (8,096) __________ 586,619 __________ 434,283 __________

472,533 67,636 (14,598) __________ 525,571 __________ 471,739 __________

(b) (c)

Las entidades financieras establecidas en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo. La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de depreciacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio econmico de los activos fijos. En opinin de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los activos fijos mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.

(d) (e)

Durante el 2012 y 2011, corresponde principalmente a castigos realizados por el Banco. El Banco, con autorizacin de la SBS, registr en aos anteriores revaluaciones voluntarias de ciertos activos fijos a sus valores de mercado determinados por un perito independiente, por un importe ascendente a S/.61,140,000; lo que gener un pasivo diferido por impuesto a la renta, ver nota 13(a). El valor de dichas revaluaciones, neto de su depreciacin acumulada, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 asciende a aproximadamente S/.40,181,000 y S/.41,646,000, respectivamente.

33

Notas a los estados financieros (continuacin)

9.

Otros activos, provisiones y otros pasivos A continuacin se presenta la composicin de estos rubros:
2012 S/.(000) Otros activos Crdito fiscal por IGV (a) Participacin en fondo de inversin (b) Activos intangibles, neto (c) Cuentas por cobrar diversas, neto Cuentas por cobrar por instrumentos financieros derivados (f) Operaciones en trmite (d) Cargas diferidas Derechos pagados a vinculada (e) Impuesto pagado por recuperar Cuentas por cobrar por venta de inversiones Comisiones por cobrar por tarjetas de crdito Prima por intereses, neto (g) Alquiler pagado por anticipado Bienes recibidos en pago y adjudicados, neto Otros Total Provisiones y otros pasivos Operaciones en trmite (d) Cuentas por pagar diversas Cuentas por pagar por instrumentos financieros derivados (f) Provisiones para crditos contingentes y para riesgo crediticio asociado a sobreendeudamiento, nota 6(e) Participaciones y remuneraciones por pagar Cuentas por pagar por compra de inversiones Provisiones para otras contingencias (h) Provisiones por riesgo pas Otros Total 58,869 53,948 16,974 11,583 1,515 36,577 __________ 629,405 __________ 51,707 54,868 18,595 14,239 1,070 31,024 __________ 542,292 __________ 204,361 162,495 83,083 145,202 158,191 67,396 246,609 114,008 110,505 90,568 56,915 37,579 34,480 29,401 22,917 17,147 12,589 6,585 5,109 728 14,119 _________ 799,259 _________ 205,824 108,847 95,604 57,274 33,018 39,423 35,147 34,461 18,229 20,299 3,940 11,886 6,652 8,220 10,133 _________ 688,957 _________ 2011 S/.(000)

(a)

Corresponde al IGV resultado de la compra de bienes destinados a operaciones de arrendamiento financiero que realiza el Banco y que se recupera a travs del cobro de las cuotas correspondientes a dichas operaciones.

34

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Corresponde a certificados de participacin que el Banco mantiene en un fondo de inversin dedicado a otorgar arrendamientos a empresas locales. En atencin a la naturaleza de la operacin, y de acuerdo a las normas de la SBS, estos certificados se mantienen registrados al costo amortizado.

(c)

El movimiento de los activos intangibles durante los aos 2012 y 2011 fue como sigue:
Software por recibir S/.(000) Total 2012 S/.(000) Total 2011 S/.(000) Total 2010 S/.(000)

Descripcin

Software S/.(000)

Descripcin Costo Saldo al 1 de enero Adiciones y transferencias Castigos Transferencias de (a) activo fijo, nota 8(a) Saldo al 31 de diciembre Amortizacin acumulada Saldo al 1 de enero Amortizacin del ao Castigos Saldo al 31 de diciembre 78,699 23,664 (668) _________ 101,695 _________ _________ _________ 78,699 23,664 (668) _________ 101,695 _________ 191,581 17,517 (130,399) _________ 78,699 _________ 166,829 24,752 _________ 191,581 _________ _________ 189,128 _________ _________ 23,072 _________ _________ 212,200 _________ (2,268) _________ 174,303 _________ 39,313 _________ 269,480 _________ 148,385 41,411 (668) 25,918 (2,846) 174,303 38,565 (668) 269,480 37,490 (130,399) 211,387 18,780 -

Costo, neto

87,433 _________

23,072 _________

110,505 _________

95,604 _________

77,899 _________

Durante el 2011, el Banco efectu el castigo de activos intangibles que se encontraban completamente amortizados los cuales correspondan, principalmente, a software y crditos mercantiles adquiridos en aos anteriores. La Gerencia revisa peridicamente el mtodo de amortizacin utilizado, con la finalidad de asegurar que sean consistentes con el beneficio econmico de los intangibles. En opinin de la Gerencia de Banco, no existe evidencia de deterioro de los intangibles mantenidos por el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011. (d) Las operaciones en trmite estn relacionadas con transacciones de depsitos recibidos los ltimos das del mes, otorgamiento y cobranzas de crditos, transferencias y operaciones similares; las cuales son transferidas a sus cuentas contables correspondientes en el mes siguiente. La regularizacin de estas transacciones no afecta los resultados del Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.

35

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

En diciembre de 2003, el Banco firm con Supermercados Peruanos S.A., una entidad vinculada, un contrato de concesin en usufructo de espacios para la instalacin de mdulos de servicios financieros y otros en los locales de Supermercados Peruanos S.A. por un plazo de 15 aos. El monto pagado fue equivalente a S/.32,323,000, incluyendo el Impuesto General a las Ventas (IGV), el cual viene siendo amortizado en un plazo de 15 aos. Adicionalmente, durante el 2009, se celebr un nuevo contrato de concesin en usufructo por los nuevos espacios cedidos al Banco en nuevos locales de Supermercados Peruanos S.A. pagando aproximadamente S/.16,494,000, el cual viene siendo amortizado en el plazo del contrato que es de 6 aos y 8 meses. Durante el ejercicio 2012 el gasto registrado por el Banco fue aproximadamente S/.4,768,000 (S/.4,679,000 y S/.4,704,000 en los ejercicios 2011 y 2010, respectivamente), el cual se incluye en el rubro Gastos de administracin del estado de ganancias y prdidas.

(f)

El siguiente cuadro muestra el valor razonable de los instrumentos financieros derivados, registrados como activos o pasivos, junto con sus montos de referencia (nominal). El monto de referencia es el monto nominal del activo subyacente del derivado y es la base sobre la cual los cambios en el valor de los derivados son medidos. Los montos de referencia indican el volumen de transacciones pendientes al final de ao y no son un indicador del riesgo de mercado ni del riesgo crediticio, nota 16.
2012 _________________________________________ Activos S/.(000) Derivados para negociacin (i) Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) 13,170 __________ 56,915 __________ 25,785 __________ 83,083 __________ 590,568 __________ 6,137,022 __________ 43,745 Pasivos S/.(000) 57,298 Monto de referencia S/.(000) 5,546,454

2011 _________________________________________ Activos S/.(000) Derivados para negociacin (i) Derivados designados como cobertura de flujos de efectivo (ii) 5,449 __________ 33,018 __________ 39,983 __________ 67,396 __________ 773,226 __________ 5,025,204 __________ 27,569 Pasivos S/.(000) 27,413 Monto de referencia S/.(000) 4,251,978

(i)

Los derivados de negociacin corresponden a contratos de compra y venta a futuro (forward) en moneda extranjera y operaciones de intercambio (Swap) de moneda y tasa de inters, relacionados principalmente con clientes y son usualmente compensados con otras contrapartes. Durante el 2012, las prdidas netas por los contratos forward y swap de moneda y tasa de inters ascendieron a S/.13,234,000 (prdidas netas de S/.23,989,000 y S/.15,090,000 al 31 de diciembre de 2011 y de

36

Notas a los estados financieros (continuacin)

2010, respectivamente) y se incluyen en el rubro Ingresos o Gastos financieros, del estado de ganancias y prdidas, nota 17.

(ii)

Durante el 2012, la operacin cubierta contra riesgos de tipo de cambio gener ganancias ascendentes a S/.7,300,000 (ganancias ascendentes a S/.5,650,000 y S/.4,050,000 durante el 2011 y 2010, respectivamente), las cuales fueron compensadas por las prdidas netas generadas en la operacin de cobertura por el mismo importe y se registraron como parte de la diferencia de cambio neta en el rubro Ingresos financieros del estado de ganancias y prdidas, nota17. Durante el 2012, se liquidaron los intereses de las operaciones de cobertura de tasa de inters, que se indican en la nota 16(d), los cuales representan un mayor gasto por intereses de aproximadamente S/.15,942,000 (mayor gasto en el 2011 y 2010 por aproximadamente S/.23,009,000 y S/.27,966,000, respectivamente).

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las prdidas no realizadas por las operaciones de cobertura de flujos de efectivo se encuentran registradas en el patrimonio, netas de su efecto impositivo, por un monto ascendente a aproximadamente S/.20,192,000 y S/.28,910,000, respectivamente, ver nota 14(d). Durante el 2012, el Banco reconoci una ganancia por disminucin de la inefectividad de estas coberturas ascendente aproximadamente a S/.2,189,000, registrada en el rubro de Gastos financieros del estado de ganancias y prdidas (prdida ascendente aproximadamente S/.904,000 y S/.728,000 durante el 2011 y 2010, respectivamente, registrada en el rubro de Gastos financieros del estado de ganancias y prdidas). (iii) Del total de operaciones con derivados al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, existen operaciones forwards de moneda extranjera y swaps de intercambio de moneda y de tasas de inters que, de acuerdo a los contratos firmados, han requerido la constitucin de depsitos en garanta por aproximadamente S/.39,723,000 y S/.41,694,000 respectivamente, ver nota 4.

(g)

La prima por intereses corresponde a la prima generada por las adquisiciones de las carteras hipotecaria y de consumo realizadas en setiembre de 2007, diciembre de 2011 y agosto de 2012; las cuales se amortizan segn el mtodo de lnea recta en un perodo no mayor de cinco aos. El vencimiento final de dichas carteras adquiridas son 2020 y 2014. Durante el 2012, el Banco reconoci un gasto por la amortizacin de la prima por inters de aproximadamente S/5,693,000 (gastos en el 2011 y 2010 de aproximadamente S/.3,375,000).

(h)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, incluye provisiones por las diversas contingencias legales originadas por demandas que el Banco mantiene dada la naturaleza del negocio. Por dichas demandas, el Banco realiza provisiones cuando, en opinin de la Gerencia y de sus asesores legales internos, es probable que el pasivo sea asumido por el Banco y la suma puede ser estimada razonablemente.

37

Notas a los estados financieros (continuacin)

10.

Obligaciones con el pblico (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

2012 S/.(000) Depsitos a plazo Ahorros Cuentas corrientes Obligaciones con el pblico restringidas (*) Tributos por pagar Otras obligaciones 5,818,517 4,340,612 3,555,515 752,883 13,377 2011 S/.(000) 5,217,211 4,124,138 3,011,458 646,785 47,285

__________

5,583

__________

5,084

14,486,487 Inters por pagar Total

13,051,961

__________ __________

29,458

__________ __________

23,036

14,515,945

13,074,997

(*)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 incluye, principalmente, depsitos entregados en garanta por clientes en respaldo de crditos directos e indirectos otorgados por el Banco por un importe ascendente a aproximadamente S/.547,152,000 y S/.503,140,000, respectivamente.

(b)

Las tasas de inters aplicadas a las diferentes cuentas de obligaciones con el pblico son determinadas por el Banco considerando las tasas de inters vigentes en el mercado peruano.

(c)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, del total de los depsitos y obligaciones, aproximadamente S/.5,040,065,000 y S/.4,919,650,000, estn cubiertos por el Fondo de Seguros de depsitos, respectivamente.

(d)

A continuacin se presenta el saldo de las obligaciones por depsitos a plazo al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 clasificado por vencimiento:
2012 S/.(000) Hasta 1 mes De 1 a 3 meses De 3 meses a 1 ao De 1 a 5 aos 1,246,320 381,653 3,203,364 987,180 __________ 2011 S/.(000) 1,520,640 334,809 2,520,657 841,105 ___________

5,818,517 __________

5,217,211 ___________

38

Notas a los estados financieros (continuacin)

11.

Adeudos y obligaciones financieras (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:

2012 S/.(000) Por tipo Obligaciones con entidades del exterior (b) Lneas de crdito promocionales (e) 2,149,399 1,011,188 ___________ 3,160,587 Intereses y comisiones por pagar 10,007 ___________ 3,170,594 ___________ Por plazo Corto plazo Largo plazo Total 1,528,875 1,641,719 ___________ 3,170,594 ___________ 429,196 1,836,937 __________ 2,266,133 ___________ 1,441,457 812,497 __________ 2,253,954 12,179 __________ 2,266,133 __________ 2011 S/.(000)

(b)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 corresponde a los siguientes financiamientos:

Pas de origen Vencimiento final

Entidad

2012 S/.(000) 304,470

2011 S/.(000) 134,800

Bladex Deutsche Bank Prstamo Securitizado (c) Credit Suisse First Boston Prstamo Securitizado (d) Corporacin Andina de Fomento Standard Chartered Bank Cobank Deutsche Bank JP Morgan Chase & Co. Wells Fargo Bank & Co. Citibank N.A. Bank of America N.A. China Development Bank Sumitomo Mitsui Banking Corporation HSBC Bank PLC

Panam

2015

Alemania

2016

233,469

282,086

Suiza Venezuela Inglaterra Estados Unidos de Amrica Alemania Estados Unidos de Amrica Estados Unidos de Amrica Estados Unidos de Amrica Estados Unidos de Amrica China

2015 2013 2013 2014 2014 2013 2014 2013 2013 2016

223,578 191,250 191,250 180,128 162,254 127,500 127,500 102,000 102,000 76,500

345,886 134,800 274,352 188,653 80,880

Japn Inglaterra

2013 2014

76,500 51,000 __________ 2,149,399 __________

__________ 1,441,457 __________

Las operaciones con entidades del exterior generaron una tasa de inters efectiva anual promedio de 3.16 por ciento durante el 2012 (2.96 por ciento durante el 2011).

39

Notas a los estados financieros (continuacin)

Algunos de los contratos de prstamos incluyen clusulas estndar referentes al cumplimiento de ratios financieros, al uso de los fondos y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia del Banco, estas clusulas no limitan las operaciones del Banco y se cumplen siguiendo las prcticas usuales a nivel internacional para estas transacciones. (c) En junio de 2009, el Banco obtuvo un prstamo del Deutsche Bank por US$121,200,000 (ascendente aproximadamente a S/.233,469,000 y S/.282,086,000, neto de gastos de transaccin y amortizacin del capital segn cronograma al 31 de diciembre de 2012 y de 2011), con vencimiento en el 2016 y devenga intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. El prstamo no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin. El prstamo ha sido obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propsito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por el mismo importe y vencimiento, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. Las notas emitidas estn garantizadas con las remesas recibidas por el Banco va mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisin de estas notas tiene clusulas estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo. Por estas operaciones el Banco realiz un swap de tasa de inters con monto de referencia inicial de US$121,200,000, por el cual recibe la tasa Libor a 3 meses ms un margen de 4.25 por ciento y paga una tasa fija anual de 7.9 por ciento a partir del mes de setiembre de 2009. El cronograma del swap es exactamente igual al del prstamo y el Banco ha contabilizado este derivado como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (d) En junio de 2008, el Banco obtuvo un prstamo del Credit Suisse por US$200,000,000 (ascendente a aproximadamente a S/.223,578,000 y S/.345,886,000, neto de gastos de transaccin y amortizacin de capital segn cronograma al 31 de diciembre de 2012 y de 2011). Este prstamo fue desembolsado en dos tramos por US$60,000,000 y US$140,000,000, con vencimientos finales el 2014 y 2015, y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. El prstamo no tiene garantas especficas o condiciones para su utilizacin. El prstamo ha sido obtenido a travs de un acuerdo con IBK DPR Securitizadora, una entidad de propsito especial domiciliada en Bermuda y que es consolidada por IFS. Ese mismo mes, IBK DPR Securitizadora emiti notas negociables a largo plazo por los mismos tramos, importes y vencimientos; y devengan intereses a la tasa Libor a 3 meses ms un margen. Las notas emitidas estn garantizadas con las remesas recibidas por el Banco va mensaje SWIFT, por lo que son transferidas por el Banco a IBK DPR Securitizadora en cuanto se reciben. La emisin de estas notas tiene clusulas estndar de cumplimiento de ratios financieros y otros asuntos administrativos que, en opinin de la Gerencia, no afectan las operaciones del Banco y se vienen cumpliendo.

40

Notas a los estados financieros (continuacin)

Para coberturar al componente de tasa variable de estas operaciones, el Banco realiz dos swaps de tasa de inters con montos de referencia iniciales de US$60,000,000 y US$140,000,000, respectivamente, por los cuales recibe la tasa Libor a 3 meses y paga una tasa fija anual de 3.70 y 3.75 por ciento, respectivamente, a partir del mes de marzo de 2009. El cronograma de los swaps es exactamente igual al del prstamo y el Banco ha contabilizado estos derivados como una cobertura de flujos de efectivo, ver nota 16(d). (e) Las lneas de crdito promocionales representan prstamos en nuevos soles y dlares estadounidenses recibidos de la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), correspondientes a lneas de crdito otorgadas con el objetivo de promover el desarrollo en el Per. Estos pasivos se encuentran garantizados con cartera crediticia hasta por el monto de la lnea utilizada e incluye acuerdos especficos sobre cmo deben ser usados los fondos, las condiciones financieras que deben mantenerse y otros asuntos administrativos. En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con esos requerimientos. Estas transacciones generaron una tasa de inters efectiva anual que fluctu entre 5 por ciento y 10 por ciento durante el 2012 y 2011 y vencimientos entre enero de 2014 y diciembre de 2022 al 31 de diciembre de 2012 (entre enero de 2012 y febrero de 2020 al 31 de diciembre de 2011). (f) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el calendario de amortizacin de las obligaciones a largo plazo es el siguiente:
Ao 2012 S/.(000) 526,358 252,266 863,095 __________ 1,641,719 __________ 2011 S/.(000) 720,556 295,182 218,117 603,082 _________ 1,836,937 _________

2013 2014 2015 2016 en adelante

41

Notas a los estados financieros (continuacin)

12.

Valores, ttulos y obligaciones en circulacin (a) A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
Tasa de inters nominal anual Pago de intereses Importe autorizado (000) Bonos arrendamiento financiero (b) Primera Emisin (Segundo Programa) 6.45% Semestral 2013 S/.136,600 Importe utilizado (000) S/.136,450

Emisiones locales

Vencimiento

Saldos pendientes de pago al 31.12.12 ________________________________ US$(000) _________ S/.(000) 136,450 _________

Saldos pendientes de pago al 31.12.11 ________________________________ US$(000) _________ S/.(000) 136,450 _________

_________
Bonos subordinados (c) Primer programa Primera emisin (Serie A) Segunda emisin (Serie B) Tercera emisin (Serie A) Quinta emisin (Serie A) Sexta emisin (Serie A) Octava emisin (serie A)

_________

136,450

_________

_________

136,450

6.75% 9.50% 3.5% + VAC 8.50% 8.16% 6.91%

Semestral Semestral Trimestral Semestral Semestral Semestral

2013 2023 2023 2019 2019 2022

US$30,000 US$50,000 S/.135,000 S/.135,000 US$45,000 S/.300,000

US$15,000 US$30,000 S/.110,000 S/.3,300 US$15,110 S/.137,900

_________
60,110 _________

15,000 30,000 15,110 -

_________
417,916 _________ 3,570 4,590 8,160

38,250 76,500 123,435 3,300 38,531 137,900

_________
60,110 _________ 2,400 3,000

15,000 30,000 15,110 -

_________
285,591 _________ 6,470 8,088

40,440 80,880 120,234 3,300 40,737 -

Bonos hipotecarios Primer programa Primera emisin (Serie A) Segunda emisin (Serie A y B)

4.90% 5.6355% / Libor 6M + 0.90 p.b.

Semestral Semestral

2014 2015

US$10,000 US$10,000

US$10,000 US$10,000

_________ _________
3,200

1,400 1,800

_________ _________

_________ _________
5,400

_________
14,558 _________

Emisiones Internacionales a travs de la Sucursal de Panam Notas subordinadas junior (d) Bonos senior - primera emisin (e) Bonos senior - segunda emisin (e) 8.50% 5.75% 5.75% Semestral Semestral Semestral 2070 2020 2020 US$200,000 US$400,000 US$250,000 US$200,000 US$400,000 US$250,000 196,116 367,088 263,423 826,627 499,835 936,074 671,729 195,727 387,090 582,817 527,679 1,043,594 1,571,273

_________ _________

_________ _________

_________ _________

_________ _________

2,107,638

Intereses por pagar Total

37,111 _________ 2,707,275 _________

30,053 _________ 2,037,925 _________

(b)

Tal como se indica en la nota 8(b), las entidades financieras en el Per estn prohibidas de dar en garanta los bienes de su activo fijo. Los bienes adquiridos para las operaciones de arrendamiento financiero, financiadas mediante la emisin de bonos de arrendamiento financiero, garantizan los bonos relacionados.

(c)

Los bonos subordinados no cuentan con garantas especficas. En junio de 2012, el Banco emiti la Octava Emisin del Primer programa Bonos Subordinados. Estos bonos tienen vencimientos en junio de 2022 y la tasa de inters anual pactada es de 6.91 por ciento. Esta emisin de acuerdo a lo establecido por la SBS, califica como patrimonio efectivo de segundo nivel (Tier 2).

(d)

En abril de 2010, el Banco emiti notas subordinadas junior denominadas Non cumulative fixed floating rate step -up junior subordinated notes due 2070. Estas notas tienen vencimientos en abril de 2070 y la tasa de inters anual pactada es de 8.5% (tasa efectiva, neta de gastos de emisin, de 8.93%), para los diez primeros aos y a partir de abril de 2020 la tasa de inters se convierte a una tasa de inters variable de libor a tres meses ms 674 puntos bsicos pagaderos semestralmente, asegurando que la tasa de inters variable para cualquiera de los perodos no sea menor a 10.5% anual. A partir de dicha fecha y en cualquier fecha posterior de pago de intereses, el Banco puede redimir la totalidad de los bonos sin penalidades. El pago de intereses no es acumulable en caso estos dejen de ser pagados, ya sea porque el Banco ejerza su derecho de cancelacin del pago de intereses, por prohibiciones establecidas por la SBS o porque se determine que el Banco no se encuentra dentro de los lmites de capital regulatorio mnimo aplicables. En cualquiera de los casos antes mencionados, el Banco no puede declarar, pagar o distribuir dividendos a partir de que no se realice el pago de intereses. El pago del principal tendr lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redencin de los mismos. Esta emisin, de acuerdo a lo autorizado por la SBS, califica como patrimonio de primer nivel (Tier 1) en la determinacin del patrimonio efectivo y no posee garantas.

42

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

En setiembre de 2010, el Banco emiti bonos senior denominados 5.750% Senior Notes due 2020. Estos bonos vencen en octubre de 2020 y tienen una tasa de inters anual pactada de 5.75 por ciento (tasa efectiva, neta de los gastos de emisin, de 5.87 por ciento). El Banco puede redimir la totalidad de los bonos en cualquier fecha de pago de cupn, a partir de abril de 2016 , si quiere redimir antes de esa fecha deber contar con la autorizacin del BCRP, teniendo que pagar como penalidad una tasa de inters igual a la tasa del tesoro americano ms 50 puntos bsicos. En setiembre de 2012, el Banco realiz una reapertura de estos bonos senior. El precio de emisin fue de 106.25 por ciento y tienen una tasa de inters anual pactada de 5.75 por ciento (tasa efectiva, neta de los gastos de emisin y de la prima de emisin, de 4.9 por ciento). El pago del principal de ambas emisiones tendr lugar en la fecha de vencimiento de los bonos o cuando el Banco realice la redencin de los mismos.

(f)

Las emisiones internacionales se encuentran listadas en la Bolsa de Valores de Luxemburgo. Asimismo, las emisiones locales e internacionales mantienen ciertos covenants fi nancieros y operativos los cuales, en opinin de la Gerencia, el Banco ha cumplido a las fechas del balance general.

(g)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el calendario de amortizacin de estas obligaciones es el siguiente:

Ao 2012 S/.(000) 215,892 2,550 1,530 2,487,303 ___________ 2,707,275 ___________ 2011 S/.(000) 34,410 179,406 760 1,618 1,821,731 __________ 2,037,925 __________

2012 2013 2014 2015 2016 en adelante

Total

43

Notas a los estados financieros (continuacin)

13.

Activo diferido por impuesto a la renta, neto (a) A continuacin se presenta el detalle y el movimiento de este rubro:
Saldos al 31 de diciembre de 2010 S/.(000) Saldos al 31 de diciembre de 2011 S/.(000) Saldo neto al 31 de diciembre de 2012 S/.(000)

Saldos al 1 de enero de 2010 S/.(000) Activo (pasivo) diferido Provisiones genricas para crditos y otras provisiones Revaluacin voluntaria de activo fijo Amortizacin de intangibles Operaciones de arrendamiento financiero Prdidas (ganancias) no realizadas por fluctuacin de inversiones negociables disponibles para la venta Prdidas (ganancias) no realizadas por valorizacin de derivados con fines de cobertura Otros Total activo (pasivo) diferido, neto 10,834 2,021 __________ 32,411 __________ (14,181) 57,760 (14,015) (10,008) -

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono a patrimonio S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono a patrimonio S/.(000)

(Cargo) abono a resultados S/.(000)

(Cargo) abono patrimonio S/.(000)

20,149 939 (9,284) -

77,909 (13,076) (19,292) -

8,790 582 (2,883) -

86,699 (12,494) (22,175) -

4,261 440 (4,039) -

90,960 (12,054) (26,214) -

(8,786)

(22,967)

18,306

(4,661)

(27,648)

(32,309)

(5,941) __________ 5,863 __________

3,450 __________ (5,336) __________

14,284 (3,920) __________ 32,938 __________

(1,560) __________ 4,929 __________

(1,896) __________ 16,410 __________

12,388 (5,480) __________ 54,277 __________

5,726 __________ 6,388 __________

(3,737) __________ (31,385) __________

8,651 246 __________ 29,280 __________

(b)

La composicin de los saldos del estado de ganancias y prdidas por los aos terminados en esas fechas son los siguientes:
2012 S/.(000) Corriente Gasto Diferido (Ingreso) Total 196,520 (6,388) __________ 190,132 __________ 2011 S/.(000) 219,088 (4,929) __________ 214,159 __________ 2010 S/.(000) 194,725 (5,863) __________ 188,862 __________

(c)

A continuacin se presenta la reconciliacin de la tasa efectiva del impuesto a la renta con la tasa tributaria por los ejercicios 2012, 2011 y 2010:
2012 _____________________________ S/.(000) Utilidad antes del impuesto a la renta Gasto terico (30.00%) Efecto de los ingresos exentos Rentas exoneradas e inafectas Efecto de gastos no deducibles Gastos no deducibles Impuesto a la renta registrados 22,174 _________ 190,132 _________ 2.92 _________ 25.00 _________ 30,035 _________ 214,159 _________ 3.98 _________ 28.36 _________ 22,869 _________ 188,862 _________ 3.33 _________ 27.51 _________ (60,215) (7.92) (42,402) (5.62) (39,928) (5.82) 760,578 _________ 228,173 % 100.00 _________ 30.00 2011 _____________________________ S/.(000) 755,087 _________ 226,526 % 100.00 _________ 30.00 2010 _____________________________ S/.(000) 686,403 _________ 205,921 % 100.00 _________ 30.00

(d)

En opinin de la Gerencia, el activo diferido neto por impuesto a la renta ser recuperado con las ganancias gravables futuras que genere el Banco en los prximos aos, incluyendo la porcin que se encuentra registrada en el patrimonio neto.

44

Notas a los estados financieros (continuacin)

14.

Patrimonio neto (a) Capital social Al 31 de diciembre de 2012, 2011 y 2010, el capital social del Banco est representado por aproximadamente 1,423,525,000, 1,172,563,000 y 948,669,000 acciones comunes suscritas y pagadas respectivamente, cuyo valor nominal es de un nuevo sol por accin. En Junta General de Accionistas de fecha 30 de marzo de 2012, se acord la capitalizacin de utilidades de ejercicio 2011, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por aproximadamente S/.250,962,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.231,503,000. En Junta General de Accionistas de fecha 28 de marzo de 2011, se acord la capitalizacin de utilidades de ejercicio 2010, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por aproximadamente S/.223,894,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.223,893,000. En Junta General de Accionistas de fecha 25 de marzo de 2010, se acord la capitalizacin de utilidades de ejercicio 2009, neta de la reserva legal y de la distribucin de dividendos, por aproximadamente S/.193,214,000. Los dividendos distribuidos ascendieron a aproximadamente S/.193,215,000. La poltica de dividendos del Banco para el ejercicio 2012 estipula que se distribuirn hasta un mximo de 50 por ciento de las utilidades netas del ejercicio de libre disposicin en la forma de dividendos. De acuerdo con las normas legales vigentes, no existe restriccin para la remesa de dividendos al exterior ni a la repatriacin de la inversin extranjera. (b) Acciones en tesorera Al 31 de diciembre de 2012, 2011 y de 2010, corresponde a 18,387,000 acciones del Banco, cuyo costo de adquisicin ascendi a S/.33,910,000. (c) Reservas legales y especiales De conformidad con las normas legales vigentes, el Banco debe alcanzar una reserva legal no menor al 35 por ciento de su capital pagado. Esta reserva se constituye mediante el traslado anual de no menos del 10 por ciento de su utilidad neta y slo puede utilizarse para compensar prdidas o su capitalizacin, existiendo en ambos casos la obligacin de reponerla. En las Juntas Generales de Accionistas celebradas el 30 de marzo de 2012, el 28 de marzo de 2011 y el 25 de marzo de 2010, se acord la constitucin de la reserva legal por las utilidades de los ejercicios 2011, 2010 y de 2009 por aproximadamente S/.53,607,000, S/.49,754,000 y S/.42,937,000 respectivamente.

45

Notas a los estados financieros (continuacin)

De acuerdo con el Decreto Legislativo 770 (actualmente derogado), el Banco tiene constituida una reserva legal para cubrir las prdidas de ciertos bienes adjudicados antes del 31 de diciembre de 1994. En agosto de 2012, con autorizacin de la SBS, el Banco aplic aproximadamente S/.7,577,000 de dicha reserva para constituir provisiones por bienes adjudicados, por el valor total en libros de un bien relacionado a dicha reserva, ver nota 2(j), que posteriormente fue vendido. Al 31 de diciembre de 2012, el saldo de la referida reserva asciende aproximadamente a S/.1,242,000 (S/.8,819,000 al 31 de diciembre de 2011). Esta reserva no puede ser distribuida o dispuesta sin autorizacin de la SBS. En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2004, se acord la constitucin de una reserva especial por aproximadamente S/.10,822,000. Esta reserva se constituy mediante el traslado de las utilidades generadas en el 2003 y no puede ser distribuida o dispuesta sin autorizacin de la SBS. (d) Resultados no realizados de instrumentos financieros Los resultados no realizados incluyen la ganancia (prdida) no realizada generada por la valorizacin de las inversiones disponibles para la venta y de los instrumentos financieros derivados designados como coberturas de flujo de efectivo, as como la ganancia no realizada resultante de los movimientos en los patrimonios individuales de las inversiones en subsidiarias y asociadas en aplicacin del mtodo contable de participacin patrimonial. El movimiento de los resultados no realizados durante los aos 2012, 2011 y 2010 fue como sigue, y se presenta neto de su efecto impositivo:
Ganancias (prdidas) no realizadas ______________________________________________________________ Derivados designados como Inversiones cobertura de Inversiones en disponibles flujo de asociadas y para la venta efectivo subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000) Saldo al 1 de enero de 2010 Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida realizada Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) Prdida no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de 2010 ________ 44,279 ________ (34,228) (83) ________ 373 (83) ________ 10,424 32,016 32,016 (42,230) (42,230) (119,459) (119,459) 70,845 70,845 92,893 (24,014) 456 69,335

46

Notas a los estados financieros (continuacin)

Ganancias (prdidas) no realizadas ______________________________________________________________ Derivados designados como Inversiones cobertura de Inversiones en disponibles flujo de asociadas y para la venta efectivo subsidiarias Total S/.(000) S/.(000) S/.(000) S/.(000)

Cambio de poltica contable, nota 2(a)(ii) Prdida no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de ganancia no realizada Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida realizada Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre de 2011 ________ 11,172 ________ (28,910) 4,143 ________ 4,516 4,143 ________ (13,222) 28,659 28,659 (20,961) (20,961) (21,291) (21,291) (15,643) (15,643) 3,827 (2,380) 1,447

Ganancia no realizada en inversiones disponibles para la venta, neta de prdida no realizada Transferencia a resultados de ganancia realizada en inversiones disponibles para la venta, neto de prdida realizada Prdida no realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo Transferencia a resultados de prdida realizada en derivados de cobertura de flujos de efectivo, nota 9(f) (ii) Ganancia no realizada neta en inversiones en subsidiarias y asociadas Saldo al 31 de diciembre del 2012 ________ 89,644 ________ ________ (20,192) ________ 278 ________ 4,794 ________ 278 ________ 74,246 ________ 23,242 23,242 (14,524) (14,524) (10,812) (10,812) 89,284 89,284

47

Notas a los estados financieros (continuacin)

(e)

Patrimonio efectivo De acuerdo a lo dispuesto por el Decreto Legislativo N1028, el patrimonio efectivo deber ser igual o mayor al 10 por ciento de los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo totales que corresponden a la suma de: el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo de mercado multiplicado por 10, el requerimiento de patrimonio efectivo por riesgo operacional multiplicado por 10, y los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo de crdito. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, en aplicacin del Decreto Legislativo N1028 y modificatorias, el Banco mantiene los siguientes importes en relacin a los activos y crditos contingentes ponderados por riesgo y patrimonio efectivo (bsico y suplementario), expresados en miles de soles:
2012 S/.(000) Activos y crditos ponderados por riesgos totales Patrimonio efectivo total Patrimonio efectivo bsico (Nivel 1) Patrimonio efectivo suplementario (Nivel 2) Ratio de capital global sobre el patrimonio efectivo 21,086,081 2,799,456 2,168,667 630,789 13.28% 2011 S/.(000) 17,289,422 2,363,168 1,820,803 542,365 13.67%

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco viene cumpliendo con las Resoluciones SBS N21152009, N6328-2009, N14354-2009, Reglamentos para el Requerimiento de Patrimonio Efectivo por Riesgo Operacional, por Riesgo de Mercado y por Riesgo de Crdito, respectivamente, y modificatorias. Estas Resoluciones establecen, principalmente, las metodologas a ser utilizadas por las entidades financieras para calcular los activos y crditos ponderados para cada tipo de riesgo.

En julio de 2011, la SBS emiti la Resolucin N8425-2011, mediante la cual establece que para determinar el nivel de patrimonio efectivo adicional, las instituciones financieras debern contar con un proceso para evaluar la suficiencia de su patrimonio efectivo en funcin a su perfil de riesgo, de acuerdo con cierta metodologa descrita en dicha resolucin. En aplicacin de dicha norma, el requerimiento de patrimonio efectivo adicional ser igual a la suma de los requerimientos de patrimonio efectivo calculados para cada uno de los siguientes componentes: ciclo econmico, riesgo por concentracin, riesgo por concentracin de mercado, riesgo por tasa de inters en el libro bancario y otros riesgos. Asimismo, establece un perodo de adecuacin gradual de cinco aos a partir de julio de 2012. Al 31 de diciembre de 2012, el porcentaje de adecuacin establecido por la SBS es el 40 por ciento, por lo que el requerimiento adicional de patrimonio efectivo estimado por el Banco asciende a aproximadamente S/.233,307,000. En opinin de la Gerencia, el Banco viene cumpliendo con los requerimientos establecidos en la resolucin anteriormente mencionada y no tendr inconveniente en seguir cumplindolos.

48

Notas a los estados financieros (continuacin)

15.

Situacin tributaria (a) El Banco est sujeto al rgimen tributario peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de diciembre de 2012 y de 2011 fue de 30 por ciento sobre la utilidad gravable. (b) A partir del ejercicio 2011, con la modificacin introducida por la Ley No. 29645 a la Ley del Impuesto a la Renta, se incluye tambin como uno de los supuestos exonerados del Impuesto a la Renta, los intereses y dems ganancias provenientes de crditos externos concedidos al Sector Pblico Nacional. Por su parte, la Ley No. 29663, modificada posteriormente por la Ley No. 29757, estableci que se consideran rentas de fuente peruana a las obtenidas por la enajenacin indirecta de acciones o participaciones representativas del capital de personas jurdicas domiciliadas en el pas. Para tales efectos, se debe considerar que se produce una enajenacin indirecta cuando se enajenan acciones o participaciones representativas del capital de una persona jurdica no domiciliada en el pas que, a su vez, es propietaria en forma directa o por intermedio de otra u otras personas jurdicas de acciones o participaciones representativas del capital de una o ms personas jurdicas domiciliadas en el pas, siempre que se produzcan ciertas condiciones que establece la ley. Al respecto, tambin define los supuestos en los cuales el emisor es responsable solidario. Finalmente, mediante la Ley No. 29966, se prorrog hasta el 31 de diciembre de 2015 la exoneracin del impuesto general a las ventas sobre los intereses generados por valores mobiliarios emitidos mediante oferta pblica por personas jurdicas constituidas o establecidas en el pas, siempre que la emisin se efecte al amparo de la Ley del Mercado de Valores, aprobada por Decreto Legislativo No. 861, o por la Ley de Fondos de Inversin, aprobada por Decreto Legislativo No. 862, segn corresponda.

(c)

Para propsito de la determinacin del Impuesto a la Renta e Impuesto General a las Ventas, los precios de transferencia de las transacciones con empresas relacionadas y con empresas residentes en pases o territorios de baja o nula imposicin, deben estar sustentados con documentacin e informacin sobre los mtodos de valoracin utilizados y los criterios considerados para su determinacin. Sobre la base del anlisis de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus asesores legales internos opinan que, como consecuencia de la aplicacin de estas normas, no surgirn contingencias de importancia para el Banco al 31 de diciembre de 2012 y de 2011.

(d)

La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta calculado por el Banco en los cuatro aos posteriores al ao de presentacin de la declaracin de impuestos respectiva. Las declaraciones juradas del impuesto a la renta e impuesto general a las ventas de los aos 2008 a 2012 estn sujetas a fiscalizacin por parte de la Autoridad Tributaria. Debido a las posibles interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede dar a las normas legales vigentes, no es posible determinar a la fecha si de las revisiones que se

49

Notas a los estados financieros (continuacin)

realicen resultarn o no pasivos para el Banco, por lo que cualquier mayor impuesto o recargo que pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales sera aplicado a los resultados del ejercicio en que ste se determine. Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco ha recibido diversas Resoluciones de Determinacin y Multa correspondientes principalmente a la determinacin del impuesto a la renta de los ejercicios 2000, 2001, 2002, 2003, 2004, 2005 y 2006; por las cuales ha interpuesto recursos de reclamacin y apelacin. En marzo de 2009, agosto de 2010 y setiembre del 2011, la Autoridad Tributaria ha emitido Resoluciones de Intendencia sobre los ejercicios 2000, 2001, 2003, 2004, 2005 y 2006 por los cuales el Banco ha presentado los recursos de apelacin respectivos. Adicionalmente, por el ejercicio 2007, el Banco se encuentra en pleno proceso de fiscalizacin de parte de la Administracin Tributaria - SUNAT. En opinin de la Gerencia del Banco y de sus asesores legales, cualquier eventual liquidacin adicional de impuestos no sera significativa para los estados financieros al 31 de diciembre de 2012 y de 2011. 16. Cuentas de orden (a) A continuacin se muestra el detalle de este rubro:
2012 S/.(000) Contingentes (b) Crditos indirectos, nota 6(a) y 6(c) Cartas fianza y avales Crditos documentarios de importacin y exportacin Aceptaciones bancarias en circulacin 3,373,234 392,699 3,085,019 561,820 2011 S/.(000)

_________ _________

88,069

_________ _________

19,853

3,854,002

3,666,692

Operaciones a futuro de moneda extranjera, nota 3 Mantenidas para negociacin, nota 9(f) Compras a futuro forwards (c) Ventas a futuro forwards (c) Operacin de intercambio de moneda (c) Mantenidas como cobertura, nota 9(f) Operacin de intercambio de moneda (d) 2,668,275 2,367,229 387,593 2,172,493 1,858,433 169,828

__________ __________
5,550,597 5,655,673

127,500

__________ __________

134,800

4,335,554 5,638,439

Responsabilidad por lneas de crdito (e) Otras obligaciones contingentes, nota 11(c) y 11(d) Total operaciones contingentes

__________ __________

819,060

__________ __________

865,955

15,879,332

14,506,640

50

Notas a los estados financieros (continuacin)

2012 S/.(000) Otras cuentas de orden (f) Operaciones de intercambio de tasas de inters, nota 9(f) Mantenidas para negociacin (c) Mantenidas como cobertura (d) 123,357

2011 S/.(000)

51,224

__________ __________

463,068 586,425

__________ __________

638,426 689,650

Garantas recibidas Lneas de crdito en tarjeta de crdito de consumo Crditos castigados Valores en custodia Comisiones de confianza y fideicomiso (g) Lneas disponibles banquero exterior Valores en cobranza Rendimiento de crditos y rentas en suspenso Carteras de crditos vendida Diversas Total otras cuentas de orden Total cuentas de orden

16,109,743 6,798,083 5,263,424 3,191,185 1,462,634 1,281,317 354,910 120,645 56,520 3,781,950

13,334,780 6,934,402 4,350,468 2,521,300 1,854,150 1,442,523 357,689 96,014 60,510 3,421,132

__________ __________ __________

__________ __________ __________

39,006,836

35,062,618 49,569,258

54,886,168

(b)

En el curso normal de sus operaciones, el Banco realiza operaciones contingentes (crditos indirectos). Estas operaciones lo exponen a riesgos crediticios adicionales a los montos reconocidos en el balance general. El Banco aplica las mismas polticas que utiliza para la concesin y evaluacin de las provisiones para crditos directos al efectuar operaciones contingentes (ver nota 6), incluyendo la obtencin de garantas cuando lo estima necesario. Las garantas son diversas e incluyen depsitos mantenidos en instituciones financieras, valores u otros activos. Considerando que la mayora de las operaciones contingentes deben llegar a su vencimiento sin que el Banco tenga que hacerles frente, el total de las operaciones contingentes no representa, necesariamente, requerimientos futuros de efectivo.

(c)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco tiene operaciones de compra y venta de moneda extranjera a futuro (forward) para fines de negociacin. Estos contratos son acuerdos por los cuales se pacta la recepcin y entrega a futuro de moneda extranjera a cambio de moneda nacional, a un tipo de cambio establecido. El riesgo surge de la posibilidad de que la contraparte no cumpla con los trminos acordados y por los cambios que ocurran en los tipos de cambio de las monedas en que se realizan las transacciones. Estos contratos tienen en general vencimientos no mayores a un ao y se efectan slo con el propsito de satisfacer las necesidades de los clientes y se registran a sus valores estimados de mercado, ver nota 9(f).

51

Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2012, las operaciones de intercambio de moneda extranjera con fines de negociacin tienen vencimientos entre enero de 2013 y marzo de 2022 (entre enero de 2012 y abril de 2021 al 31 de diciembre de 2011). Por otro lado, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, las operaciones de intercambio de tasas de inters que han sido efectuadas con fines de negociacin se registran a sus valores estimados de mercado. Al 31 de diciembre de 2012, tienen vencimientos entre diciembre de 2013 y junio de 2024 (entre diciembre de 2013 y noviembre de 2021 al 31 de diciembre de 2011). (d) Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene una operacin de intercambio de moneda que, de acuerdo con las autorizaciones de la SBS, califica como una cobertura de flujos de efectivo de una emisin de bonos de arrendamiento financiero ver nota 12(a). Mediante esta operacin, en trminos econmicos, la deuda emitida en nuevos soles fue convertida a dlares estadounidenses, ver mayor detalle en nota 9(f). Esta operacin tiene vencimiento en marzo de 2013. Adicionalmente, al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene tres operaciones de intercambio de tasa de inters (swaps) con la finalidad de coberturar al componente de tasa variable de ciertos adeudados, ver mayor detalle nota 11(c) y 11(d). Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, tienen vencimientos entre junio 2014 y junio 2016. (e) Las Lneas de Crdito no utilizadas y crditos concedidos no desembolsados corresponden a compromisos para otorgar crditos. Incluyen las lneas de crdito de consumo y otros crditos de consumo que son cancelables cuando el cliente recibe el aviso para tal efecto. (f) En el saldo de Otras cuentas de orden se encuentran diversas transacciones que se registran principalmente para fines de control. El saldo ms importante corresponde al rubro de garantas recibidas y est expresado al valor acordado de las garantas a la fecha del contrato de prstamo. Este saldo no representa el valor de mercado de las garantas mantenidas por el Banco. (g) El Banco brinda servicios de custodia, fideicomiso, administracin corporativa, gerenciamiento de inversiones y servicios de consultora a terceras partes, en las que el Banco ejecuta instrucciones por cuenta de los clientes y no asume responsabilidad por dichas decisiones. Estos activos no se incluyen en estos estados financieros.

52

Notas a los estados financieros (continuacin)

17.

Ingresos y gastos financieros (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Ingresos financieros Intereses y comisiones por cartera de crditos Ingresos por rendimiento de inversiones Participacin por inversiones en subsidiarias y asociadas, neto Intereses por disponible y fondos interbancarios Ingresos por venta y valorizacin de inversiones, neto 29,429 __________ 2,065,555 Ganancia neta por diferencia de cambio Otros ingresos financieros Total ingresos financieros 206,773 10,519 __________ 2,282,847 __________ 27,292 __________ 1,909,896 178,532 7,152 __________ 2,095,580 __________ 119,632 __________ 1,813,310 138,052 13,907 __________ 1,965,269 __________ 31,519 20,030 14,832 34,533 30,249 27,517 1,867,162 102,912 1,732,331 99,994 1,573,419 77,910 2011 S/.(000) 2010 S/.(000)

Gastos financieros Intereses y comisiones por obligaciones con el pblico Intereses por valores, ttulos y obligaciones en circulacin (b) Intereses y comisiones por obligaciones con instituciones financieras (b) Primas al Fondo de Seguro de Depsito 128,768 22,290 __________ 521,254 Prdida en productos financieros derivados de negociacin, neta Otros gastos financieros Total gastos financieros 13,234 14,509 __________ 548,997 __________ 23,989 12,042 __________ 525,366 __________ 15,090 8,534 __________ 405,861 __________ 147,982 20,579 __________ 489,335 146,748 18,007 __________ 382,237 149,145 141,203 80,870 221,051 179,571 136,612

(b)

Los gastos financieros incluyen el efecto de las operaciones de cobertura de tasa de inters que se indican en la nota 9(f)(ii) y 16(d).

53

Notas a los estados financieros (continuacin)

18.

Ingresos y gastos por servicios financieros A continuacin se presenta la composicin del rubro:
2012 S/.(000) Ingresos por servicios financieros Comisin por servicios varios Comisiones por tarjetas de crdito y dbito Comisiones por operaciones contingentes Portes Ingresos por asesoras financieras Comisiones por cobranza de servicios Otros Total 247,638 208,120 47,695 44,172 23,531 20,912 71,980 _________ 664,048 _________ 220,989 208,706 44,172 41,231 13,009 22,782 70,448 _________ 621,337 _________ 199,931 177,654 39,635 37,753 17,783 21,181 59,076 _________ 553,013 _________ 2011 S/.(000) 2010 S/.(000)

Gastos por servicios financieros Seguros Tarjetas de crdito y dbito Comisiones de banqueros del exterior Otros Total 71,011 15,783 14,001 29,290 _________ 130,085 _________ 60,851 13,662 11,294 26,773 _________ 112,580 _________ 53,588 12,264 9,859 24,606 _________ 100,317 _________

19.

Gastos de administracin (a) A continuacin se presenta la composicin del rubro:

2012 S/.(000) Servicios recibidos de terceros (b) Gastos de personal y directorio (c) Impuestos y contribuciones Total 520,729 446,070 23,884 _________ 990,683 _________ 2011 S/.(000) 449,717 435,698 21,561 _________ 906,976 _________ 2010 S/.(000) 425,603 429,463 20,659 _________ 875,725 _________

(b)

Los servicios recibidos de terceros corresponden principalmente a servicios de transporte, reparaciones y mantenimiento, alquileres de agencias, publicidad y relaciones pblicas, telecomunicaciones y honorarios, entre otros.

54

Notas a los estados financieros (continuacin)

(c)

A continuacin se presenta la composicin de los gastos de personal y directorio:

2012 S/.(000) Remuneraciones Participacin a los trabajadores Seguridad y previsin social Compensacin por tiempo de servicios Compensacin vacacional, asistencia mdica y otros Total 22,772 _________ 446,070 _________ 21,022 _________ 435,698 _________ 28,327 _________ 429,463 _________ 332,998 35,870 28,965 25,465 2011 S/.(000) 324,730 37,572 28,475 23,899 2010 S/.(000) 315,878 33,213 28,353 23,692

El promedio de empleados de los ejercicios 2012, 2011 y 2010 fue de 6,546, 6,327 y 6,379, respectivamente. 20. Otros ingresos, neto A continuacin se presenta la composicin de este rubro:
2012 S/.(000) Otros ingresos Recupero de cuentas castigadas Ganancia neta en venta de bienes recibidos en pago y adjudicados Otros ingresos 5,864 16,051 _________ 304 13,192 _________ 112,691 _________ 5,238 14,521 _________ 80,342 99,195 60,932 2011 S/.(000) 2010 S/.(000)

________
Otros gastos Gastos por desvinculacin de personal Otros gastos

102,257

________

80,691

(6,482) (18,619) _________ (25,101) _________

(10,287) (13,377) _________ (23,664) _________ 89,027 _________

(7,122) (13,564) _________ (20,686) _________ 60,005 _________

Total otros ingresos, netos

77,156 _________

55

Notas a los estados financieros (continuacin)

21.

Utilidad por accin A continuacin se muestra el clculo del promedio ponderado de acciones y la utilidad por accin bsica y diluida:
Acciones en circulacin, netas de las acciones en tesorera (en miles) Ejercicio 2010 Saldo al 1 de enero de 2010 Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2010, nota 14(a) Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2011, nota 14(a) Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2012, nota 14(a) Saldo al 31 de diciembre de 2010 __________ 930,282 __________ 250,962 __________ 1,405,138 __________ 365 250,962 __________ 1,405,138 __________ 223,894 365 223,894 193,214 193,214 365 193,214 737,068 737,068 365 737,068

Acciones base para el clculo (en miles)

Das de vigencia en el ao

Promedio ponderado de acciones comunes (en miles)

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) 0.354 __________

Ejercicio 2011 Saldo al 1 de enero de 2011 Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2011, nota 14(a) Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2012, nota 14(a) Saldo al 31 de diciembre de 2011 __________ 1,154,176 __________ 250,962 __________ 1,405,138 __________ 365 250,962 __________ 1,405,138 __________ 223,894 223,894 365 223,894 930,282 930,282 365 930,282

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) 0.385 __________

Ejercicio 2012 Saldo al 1 de enero de 2012 Capitalizacin de utilidades efectuada en el ao 2012, nota 14(a) Saldo al 31 de diciembre de 2012 250,962 __________ 1,405,138 __________ 250,962 __________ 1,405,138 __________ 365 365 250,962 __________ 1,405,138 __________ 1,154,176 1,154,176 365 1,154,176

Utilidad por accin bsica y diluida (en nuevos soles) 0.406 __________

56

Notas a los estados financieros (continuacin)

22.

Transacciones con partes relacionadas (a) A continuacin se detallan los principales saldos de las cuentas que el Banco mantiene con sus accionistas, subsidiarias y vinculadas al 31 de diciembre de 2012 y de 2011:
2012 ______________________________________________________ Accionistas (*) S/.(000) Activos Disponible Cartera de crditos, neto Otros activos Pasivos Obligaciones con el pblico Valores, ttulos y obligaciones en circulacin Otros pasivos Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Otros, neto Cuentas de orden Crditos indirectos Operaciones a futuro de moneda extranjera Administracin de portafolio Valores en cobranza 2,753 170,850 6,500 10,200 4,737 77,618 5,575 1,363 121,320 357 5,735 4,770 59,514 5,803 1,927 4,006 (999) 15,863 20 (68) (12,513) 16,685 (4,037) 2,843 1,750 (7) 189 11 (290) (518) 14,346 (1,652) 11,785 203,391 10,515 11 338,420 3,055 67 1,163 20,340 270 11 280,376 2,966 115 45,901 2 835 864 345,738 32,757 53,920 3 372 3,361 154,203 39,602 Subsidiarias S/.(000) Vinculadas S/.(000) 2011 ______________________________________________________ Accionistas (*) S/.(000) Subsidiarias S/.(000) Vinculadas S/.(000)

De acuerdo con la legislacin peruana, los prstamos otorgados a partes vinculadas no pueden efectuarse en condiciones ms favorables que las que un banco otorga al pblico en general. La Gerencia del Banco considera que ha cumplido con todos los requerimientos establecidos en los dispositivos legales vigentes para las transacciones con entidades o personas vinculadas. (*) Incluye los saldos y operaciones con accionistas directos e indirectos

57

Notas a los estados financieros (continuacin)

(b)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, el Banco mantiene participacin en diferentes fondos mutuos que son administrados por Interfondos S.A. Sociedad Administradora de Fondos (Subsidiaria) por un importe aproximadamente S/. 15,313,000 y S/.40,492,000 registrada como inversin disponible para la venta, ver nota 5(a).

(c)

Prstamos al personal El Banco otorga prstamos a sus empleados y funcionarios por plazos que fluctan de acuerdo a las diferentes modalidades de colocaciones que mantiene el Banco hacia terceros; los prstamos son principalmente crditos hipotecarios y se presentan en el rubro de Cartera de crditos, neto del balance general. Las tasas de inters aplicadas generalmente estn por debajo de las tasas de inters existentes en el mercado; sin embargo, otros trminos de los prstamos son sustancialmente los mismos que los del mercado. El saldo de los prstamos a empleados fue de S/.74,769,000 y S/.64,809,000 al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, respectivamente.

(d)

Remuneracin del directorio La remuneracin total de los directores ascendi aproximadamente a S/.1,309,000, S/.1,265,000 y S/.1,228,000 y por los aos 2012, 2011 y 2010, respectivamente, y se incluye en el rubro de Gastos de administracin del estado de ganancias y prdidas.

23.

Evaluacin de riesgos Las actividades del Banco se relacionan principalmente con el uso de instrumentos financieros, incluido el uso de productos derivados. El Banco recibe depsitos de sus clientes a tasas fijas y variables, a diversos plazos, con la intencin de obtener una rentabilidad, invirtiendo estos fondos en activos de alta calidad. El Banco busca aumentar estos mrgenes consolidando sus fondos a corto plazo y prestando a plazos ms largos y a tasas ms altas, pero manteniendo la liquidez suficiente para cumplir con todos los retiros que pudieran realizarse. El Banco busca obtener mrgenes de inters por encima del promedio del mercado, neto de provisiones, a travs de la colocacin de prstamos de acuerdo con una variedad de productos de crdito. La exposicin implica no slo los prstamos directos, sino tambin los crditos indirectos que otorga como garantas, cartas de crdito y cartas fianza. El Banco tambin negocia instrumentos financieros dentro y fuera del mercado burstil, incluyendo instrumentos derivados, con la finalidad de beneficiarse de los movimientos en los precios de instrumentos financieros en el mercado a corto plazo, y de las fluctuaciones en el tipo de cambio y en las tasas de inters. La Gerencia establece lmites en los niveles de exposicin para las posiciones que pueden adoptarse en el mercado durante las operaciones diarias y overnight. La exposicin al tipo de cambio y tasa de inters asociada con estas operaciones es normalmente controlada a travs de la toma de posiciones que las compensen, controlando las fluctuaciones de los montos netos de efectivo requeridos para liquidar las posiciones de mercado.

58

Notas a los estados financieros (continuacin)

Riesgos de mercado El Banco est expuesto a riesgos de mercado, el cual es el riesgo de que el valor razonable o los flujos de caja futuros de un instrumento financiero flucten debido a cambios en los principales factores de riesgo de mercado, como son las tasas de inters, tipo de cambio y precios de acciones y commodities. Asimismo, surge de los cambios en la variabilidad (volatilidad) de los mismos factores de riesgo. El Banco separa la exposicin al riesgo de mercado en dos grupos: (i) aquellos que surgen de la fluctuacin en el valor de los portafolios de negociacin junto a las inversiones disponibles para la venta, debido a movimientos en los factores de riesgo de mercado, y (ii) aquellos que surgen de cambios en la posicin estructural de los portafolios que no son de negociacin, debido a movimientos en las tasas de inters y tipos de cambio (ALM book). Los portafolios de negociacin incluyen aquellas posiciones lquidas surgidas de las transacciones de mercado en las cuales el Banco acta como principal con los clientes o con el mercado as como las inversiones disponibles para la venta. Los portafolios que no son de negociacin incluyen a las posiciones relativamente ilquidas, principalmente depsitos y colocaciones. Los riesgos de los portafolios de negociacin (trading book), junto a las inversiones disponibles para la venta, son monitoreados a travs de tcnicas de simulacin histrica del Valor en Riesgo (VaR por sus siglas en ingls); mientras que los portafolios que no son de negociacin (ALM book) son monitoreados usando la tcnica de Asset Liability Management (ALM). La medicin del valor en riesgo (VaR por sus siglas en ingls) es un estimado de la prdida potencial mxima que ocurrira si las posiciones actuales se mantuvieran invariables durante una jornada de negociacin, con un nivel de confianza determinado. A partir del mes de Agosto de 2011, el Banco viene utilizando un software para el clculo del VaR de la empresa Algoritmics, a travs de simulaciones Monte Carlo. La medicin se estructura de modo que las prdidas diarias que excedan el VaR ocurran, en promedio, no ms de una vez cada cien jornadas de negociacin. Los resultados reales son monitoreados en forma diaria para comprobar la validez de los supuestos y de los parmetros empleados en el clculo del VaR. La medicin de los riesgos asociados con posiciones de largo plazo y posiciones estructurales es llamada Asset Liability Management (ALM). Los portafolios que no son de negociacin son expuestos a diferentes sensibilidades que pueden llevar consigo un deterioro en el valor de los activos comparados a sus pasivos y a una reduccin de su valor neto. Las sensibilidades efectuadas son de tasas de inters, tipos de cambio y administracin de las brechas de reprecios. Para la medicin del riesgo de tasa de inters, se establecieron dos indicadores: La Ganancia en Riesgo (GeR) el cual, mide la disminucin potencial del margen financiero ante variaciones adversas de tasa de inters (concepto de rentabilidad) y el Valor Patrimonial en Riesgo (VPR) el cual mide la disminucin potencial del valor patrimonial debido a variaciones de tasa de inters (Valor econmico).

59

Notas a los estados financieros (continuacin)

La Gerencia del Banco tambin establece lmites individuales para los valores negociables, para las posiciones de cambio, as como tambin para los instrumentos derivados. Estos lmites contemplan tanto el monto mximo de exposicin, como los valores mximos de prdida a nivel del portafolio que pueden tolerarse antes de exigir una liquidacin inmediata en el mercado (stop-loss); el cumplimiento de estos lmites, junto con el VaR del Banco, es revisado diariamente por la Gerencia. Sin embargo, el uso de esta medida de control no elimina totalmente la probabilidad de que se produzcan prdidas ms all de los lmites establecidos en caso se produzcan movimientos extremos de mercado. Riesgo de liquidez El Banco se encuentra expuesto a retiros diarios de sus recursos disponibles en efectivo por depsitos overnight, por cuentas corrientes, vencimientos de depsitos, otorgamiento de prstamos, garantas y otros retiros. El Banco no mantiene recursos en efectivo para cumplir con todas estas necesidades, ya que la experiencia demuestra que se puede predecir un nivel mnimo de reinversin de los fondos a su vencimiento con un alto grado de certeza. La Gerencia del Banco establece lmites sobre el monto mnimo de fondos disponibles para cubrir el pago de depsitos a su vencimiento, sobre el nivel mnimo de facilidades de prstamos interbancarios y otros tipos de prstamo con el que se debe contar para cubrir niveles de retiros inesperados. El procedimiento de calzar y controlar los descalces de los vencimientos y de las tasas de inters de los activos y pasivos es fundamental para la Gerencia del Banco; sin embargo; no es usual que las entidades financieras se encuentren totalmente calzadas, dados los trminos inciertos y los diversos tipos de transacciones que realizan. Una posicin descubierta en los plazos o tasas puede potencialmente aumentar la rentabilidad, pero tambin aumenta el riesgo de prdidas. El vencimiento de los activos y pasivos y la capacidad de reemplazar a su vencimiento, a un costo aceptable, pasivos que generan intereses, son factores importantes en la determinacin de la liquidez del Banco y su exposicin a los cambios en las tasas de inters y tipos de cambio. Los requerimientos de liquidez para respaldar pagos por concepto de crditos indirectos (contingentes) son considerablemente menores que el monto otorgado debido a que, por lo general, no se espera que se requieran fondos para honrar estos compromisos. El monto total de los compromisos para otorgar crditos no necesariamente representan requerimientos de efectivo en el futuro, ya que muchos de stos expirarn o sern resueltos sin requerir su desembolso. En las notas a los estados financieros se incluye un anlisis de los activos y pasivos relevantes del Banco agrupados segn su vencimiento contractual. Riesgo de flujos de caja y valor razonable por cambios en las tasas de inters El riesgo de flujo de caja por tasas de inters es el riesgo de que los flujos de caja de un instrumento financiero flucten por los cambios en las tasas de inters del mercado. El riesgo de valor razonable por tasas de inters es el riesgo que el valor de un instrumento financiero flucte por los cambios en las tasas de inters del mercado.

60

Notas a los estados financieros (continuacin)

El Banco toma posiciones que son afectadas por efectos de las fluctuaciones en los niveles de las tasas de inters del mercado sobre su situacin financiera y flujos de caja. Los mrgenes de inters pueden incrementarse como resultado de tales cambios, pero pueden disminuir o generar prdidas en caso de producirse movimientos inesperados. La Gerencia establece lmites sobre el nivel de descalce que puede asumirse en las posiciones afectas a riesgos de tasas de inters y los monitorea peridicamente. Los recursos para el financiamiento comercial se obtienen principalmente de pasivos a corto plazo, cuyo inters se acuerda a tasas fijas y variables vigentes en el mercado. Las colocaciones, los depsitos de clientes y otros instrumentos de financiamiento estn sujetos a riesgos originados por las fluctuaciones en las tasas de inters. Las caractersticas de vencimiento y tasas de inters contractuales relevantes de los principales instrumentos financieros se indican en las respectivas notas a los estados financieros. Riesgo por tipo de cambio El Banco est expuesto a los efectos de las fluctuaciones en los tipos de cambio de la moneda extranjera prevaleciente en su posicin financiera y flujos de caja. La Gerencia fija lmites en los niveles de exposicin por moneda y el total de las operaciones diarias y overnight las cuales son monitoreadas diariamente. La mayora de los activos y pasivos en moneda extranjera se mantienen en dlares estadounidenses. Las transacciones en moneda extranjera se efectan a tasas de mercado. Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los activos y pasivos del Banco en moneda extranjera se presentan en la nota 3. Asimismo, tal como se detalla en la nota 9(f)(ii), el Banco ha utilizado instrumentos financieros derivados para cubrir, parcialmente, este riesgo. Riesgo crediticio El Banco toma posiciones afectos a riesgo crediticio, que es el riesgo que un cliente no pueda cumplir con todos sus pagos segn los vencimientos contractuales; para lo cual registra provisiones para aquellas prdidas que han sido incurridas a la fecha del balance general. Los cambios significativos en la economa o en la situacin de un segmento de industria particular, que represente una concentracin de la cartera del Banco, podran originar que las prdidas sean diferentes de las registradas a la fecha del balance general; por lo que, la Gerencia del Banco monitorea continuamente su exposicin al riesgo de crdito. El Banco estructura los niveles del riesgo de crdito que asume estableciendo lmites en los montos de riesgos aceptados en relacin con un deudor o grupo de deudores, y los segmentos geogrficos e industria. Dichos riesgos son monitoreados constantemente y sujetos a una revisin frecuente. Los lmites en el nivel de riesgo por producto y sector de la industria son aprobados por la Gerencia y se enmarcan dentro de la normativa vigente. La exposicin al riesgo de crdito del Banco es administrada a travs del anlisis continuo de la capacidad de los deudores y potenciales deudores de cumplir con lo pagos de intereses y capital de sus obligaciones y a travs del cambio de los lmites de prstamos cuando es apropiado. La exposicin al riesgo de crdito tambin es manejada en parte por garantas personales y corporativas, pero existe una parte significativa de los prstamos donde dichas garantas no pueden ser obtenidas.

61

Notas a los estados financieros (continuacin)

Al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, la Gerencia del Banco ha estimado que el monto mximo de riesgo crediticio al que se encuentra expuesto el Banco est representado por el valor en libros de los activos financieros que presentan un riesgo crediticio potencial y que consisten principalmente en los depsitos en bancos, las inversiones, las colocaciones (directas e indirectas), sin considerar el valor de mercado de las garantas o colaterales, las operaciones con instrumentos financieros derivados y los otros activos monetarios. La exposicin para cada prestatario, incluidos bancos e inversiones, se establece mediante sublmites que cubren los riesgos por operaciones en el balance y fuera de ste (cuentas contingentes), as como lmites de riesgo de entrega diarios para los elementos sujetos a negociacin, tales como contratos forward en moneda extranjera. Las exposiciones reales y su comparacin contra los lmites establecidos se revisan diariamente. En la nota 6, se presenta un anlisis de la cartera de colocaciones del Banco, que incluye su clasificacin de riesgo, concentracin por tipo de actividad, provisiones registradas y vencimientos. 24. Valor razonable El valor razonable o estimado de mercado, es el importe por el cual un activo podra ser intercambiado o un pasivo acordado entre partes conocedoras y dispuestas a ello, bajo el supuesto de que la entidad es una empresa en marcha. Cuando un instrumento financiero es comercializado en un mercado activo y lquido, su precio estipulado en el mercado en una transaccin real brinda la mejor evidencia de su valor razonable. Cuando no se cuenta con el precio estipulado en el mercado o ste puede no ser un indicativo del valor razonable del instrumento, para determinar dicho valor razonable se puede utilizar el valor de mercado de otro instrumento similar, el anlisis de flujos descontados u otras tcnicas aplicables, las cuales se ven afectadas de manera significativa por los supuestos utilizados. A pesar de que la Gerencia ha utilizado su mejor juicio en la estimacin de los valores razonables de sus instrumentos financieros, cualquier tcnica para efectuar dicho estimado conlleva cierto nivel de fragilidad inherente. Como resultado, el valor razonable puede no ser indicativo del valor realizable neto o de liquidacin de dichos instrumentos. Una porcin significativa de los activos y pasivos del Banco corresponde a instrumentos financieros de corto plazo, con vencimientos menores a un ao; por lo que se considera que los valores razonables de tales instrumentos financieros son equivalentes a su correspondiente valor en libros al cierre del ejercicio, con excepcin de aquellos para los cuales existe un mercado activo. Las metodologas y supuestos empleados para determinar los valores estimados de mercado dependen de los trminos y caractersticas de riesgo de los diversos instrumentos financieros, tal como se detalla a continuacin: Los fondos disponibles representan efectivo y depsitos a corto plazo que no representan riesgos crediticios o de tasas de inters significativas, por lo que se estima que su valor en libros no difiere de su valor estimado de mercado. Las inversiones a valor razonable con cambios en resultados y los disponibles para la venta son registradas a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor.

62

Notas a los estados financieros (continuacin)

La mayora de crditos del Banco son sustancialmente a corto plazo y/o tiene tasas de inters que pueden reajustarse ante variaciones en las condiciones del mercado; en consecuencia, su valor contable neto de las provisiones para riesgo de crdito tericos con las tasas de provisin requeridos por la SBS, excluyendo el aumento por las provisiones procclicas segn se indica en la nota 6, es considerado un buen estimado del valor razonable de esos activos a la fecha del balance general.

La Gerencia considera que el saldo de las inversiones en subsidiarias y asociadas se aproximan a su valor razonable, ya que la mayora no son ttulos negociables y se encuentran registradas a su valor de participacin patrimonial.

El valor de mercado de los depsitos y obligaciones es similar a su respectivo valor en libros; ello se debe principalmente a su naturaleza corriente y a que las tasas de inters que generan son comparables a las de otros pasivos similares en el mercado a la fecha del balance general.

Los adeudados y obligaciones financieras generan intereses a tasas variables y/o tasas preferenciales similares a las vigentes en el mercado. Como resultado, se estima que sus valores en libros no difieren en forma significativa de sus correspondientes valores de mercado.

Los valores, ttulos y obligaciones en circulacin generan intereses a tasas fijas y variables de acuerdo con la emisin efectuada. El valor razonable de estos instrumentos financieros se calcula utilizando flujos de caja descontados a tasas vigentes en el Banco para pasivos con similares caractersticas. Como resultado del clculo, el valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros.

Para pasivos que generan intereses con un vencimiento original mayor a un ao, el valor razonable fue calculado utilizando flujos de caja descontados a las tasas vigentes en el Banco para pasivos con caractersticas similares. El valor de mercado estimado no difiere significativamente del valor en libros.

Como se describe en la nota 16, el Banco tiene crditos indirectos. En base al nivel de comisiones actualmente cobrados por el otorgamiento de tales crditos indirectos y tomando en consideracin el vencimiento y las tasas de inters, as como la solvencia actual de las contrapartes, la diferencia entre el valor en libros y el valor de mercado no es significativa.

El Banco tiene operaciones con derivados por los compromisos de compra y venta de moneda extranjera a futuro y las operaciones swaps de tipo de cambio y de tasa de inters que se registran en el rubro de Otros activos, neto y Provisiones y otros pasivos, y estn expresados contablemente a sus valores estimados de mercado por lo que su valor en libros es igual a dicho valor.

Basado en el anlisis antes indicado, la Gerencia del Banco estima que al 31 de diciembre de 2012 y de 2011, los valores estimados de los instrumentos financieros del Banco no difieren en forma significativa de su valor en libros.

63

Notas a los estados financieros (continuacin)

25.

Eventos subsecuentes (a) A partir del 1 de enero del 2013, de acuerdo a la Resolucin SBS N 8181-2012 Reglamento de Transparencia de Informacin y Contratacin de Usuarios del Sistema Financiero, los bancos no podrn cobrar diversas comisiones que se venan registrando como ingreso en el estado de ganancias y prdidas del 2012 y 2011; dicha resolucin tiene como finalidad mantener nicamente las comisiones que tengan una adecuada justificacin tcnica y econmica. La Gerencia ha revisado las comisiones y tasas vigentes al 31 de diciembre de 2012 con la finalidad de implementar las acciones que permitan contrarrestar el impacto de estas medidas. (b) El 12 de diciembre de 2012 la SBS aprob el Segundo Programa de Bonos Subordinados del Banco Internacional del Per S.A.A. Interbank, hasta por US$300,000,000 o su equivalente en nuevos soles. En enero de 2013, el Banco emiti la Segunda Emisin de dicho programa por S/.150,000,000. Este bono tiene vencimiento en enero de 2023 y la tasa de inters anual pactada fue de 5.81 por ciento. Esta emisin de acuerdo a lo establecido por la SBS, califica como patrimonio efectivo de segundo nivel (Tier 2).

64

Ernst & Young Assurance | Tax | Transactions | Advisory Acerca de Ernst & Young Ernst & Young es lder global en auditora, impuestos, transacciones y servicios de asesora. Cuenta con aproximadamente 800 profesionales en el Per como parte de sus 167,000 profesionales alrededor del mundo, quienes comparten los mismos valores y un firme compromiso con la calidad. Marcamos la diferencia ayudando a nuestra gente, clientes y comunidades a alcanzar su potencial. Puede encontrar informacin adicional sobre Ernst & Young en www.ey.com

2012 Ernst & Young.

All Rights Reserved. Ernst & Young is a registered trademark.

ANEXO IV INFORMACIN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS
(Correspondiente al ejercicio 2012) Razn Social RUC Direccin : : : Banco Internacional del Per S.A.A.- INTERBANK (En adelante EMPRESA) 20100053455 Av. Carlos Villarn No. 140, urbanizacin Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima. 219-2000 219-2267 www.interbank.com.pe

Telfonos Fax Pgina Web Correo electrnico Representante Burstil

: : : : :

Roberto Espinoza Checa

INSTRUCCIONES
En la Seccin Primera del presente informe, se evalan 26 recomendaciones de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas. Respecto de cada recomendacin evaluada, Interbank ha procedido de la siguiente manera: a. Para la Evaluacin Subjetiva ha marcado con un aspa (x) el nivel de cumplimiento que considere adecuado, teniendo en consideracin la siguiente escala1: 0 : 13 4 : no cumple el principio : cumple parcialmente el principio cumple totalmente el principio

b. Para la Evaluacin Objetiva ha marcado con un aspa (x) una o ms de las alternativas indicadas y completado en detalle la informacin solicitada2. En la Seccin Segunda del presente informe, se evala una serie de aspectos referidos a los derechos de los accionistas, el Directorio, las responsabilidades de la EMPRESA y los accionistas y tenencias. En esta seccin, Interbank ha completado la informacin solicitada, ya sea marcando con un aspa (x) una o ms alternativas incluidas en cada pregunta y/o completando en detalle la informacin solicitada.

1 2

El texto de los Principios de Buen Gobierno para las Sociedades Peruanas puede ser consultado en www.smv.gob.pe

Para dicho efecto, podr incorporar lneas a los cuadros incluidos en el presente informe o, en su defecto, replicar los cuadros modelos las veces que sean necesarias.

Memoria Anual 2012

I. SECCIN PRIMERA: EVALUACIN DE 26 PRINCIPIOS

LOS DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

PRINCIPIOS 1. Principio (I.C.1. Segundo prrafo).- No se debe incorporar en la agenda asuntos genricos, debindose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su anlisis y evitando la resolucin conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinin diferente. 2. Principio (I.C.1. tercer prrafo).- El lugar de celebracin de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas.

a. Indique el nmero de juntas de accionistas convocadas por la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
I. TIPO Junta general de accionistas obligatoria Junta especial de accionistas NMERO 1 0

b. De haber convocado a juntas de accionistas, complete la siguiente informacin para cada una de ellas.
FECHA DE AVISO DE CONVOCATORIA FECHA DE LA JUNTA TIPO DE JUNTA LUGAR DE LA JUNTA QUORUM % ESPECIAL GENERAL N DE ACC. ASIST ENTES DURACIN HORA HORA DE DE TRMINO INICIO

24 de febrero de 2012

30 de marzo de 2012

Oficina Principal de Interbank Av. Carlos Villarn No. 140, urbanizacin Santa Catalina, distrito de La Victoria, provincia y departamento de Lima

()

(X)

99.3

11.30

12.30

c. Qu medios, adems del contemplado en el artculo 43 de la Ley General de Sociedades, utiliza la EMPRESA para convocar a las Juntas? (...) CORREO ELECTRNICO (...) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA (...) VA TELEFNICA ( X )PGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS (...) NINGUNO

Memoria Anual 2012

d. Indique si los medios sealados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATU TO REGLAMENTO INTERNO MANUAL OTROS DENOMINACIN DEL DOCUMENTO

()

(X)

()

(X)

o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de la Junta General de Accionistas

e. En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa, es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a travs de dicha pgina?
Solo para accionistas Para el pblico en general S (...) (...) NO (x) (x)

PRINCIPIO 3. Principio (I.C.2).- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un lmite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introduzcan en la agenda deben ser de inters social y propio de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El Directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artculo 117 para sociedades annimas regulares y artculo 255 para sociedades annimas abiertas). ( X ) S (...) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos. Interbank reconoce y respeta el derecho de los accionistas. Por ello, stos tienen la posibilidad de solicitar que se incluyan puntos adicionales a debatir en la agenda de las Juntas Generales de Accionistas. La Vicepresidencia de Finanzas recibe dichos pedidos y los evala. Si el punto de agenda propuesto fuera relevante para el inters social, ser sometido al Directorio, el cual evaluar su inclusin en la convocatoria a la Junta General de Accionistas. La denegatoria se comunica al accionista por escrito, informndole el motivo por el cual se rechaza su propuesta. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO REGLAMENTO INTERNO MANUAL OTROS DENOMINACIN DEL DOCUMENTO

()

(X)

()

(X)

o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de la Junta General de Accionistas

Memoria Anual 2012

d. Indique el nmero de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusin de temas a tratar en la agenda de juntas.
NMERO DE SOLICITUDES ACEPTADAS Cero

RECIBIDAS Cero

RECHAZADAS Cero

PRINCIPIO 1 4. Principio (I.C.4.i.).- El estatuto no debe imponer lmites a la facultad que todo accionista con derecho a participar en las Juntas Generales pueda hacerse representar por la persona que designe.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. De acuerdo con lo previsto en el artculo 122 de la Ley General de Sociedades, indique si el estatuto de la EMPRESA limita el derecho de representacin, reservndolo: (...) (...) (...) (X) A FAVOR DE OTRO ACCIONISTA A FAVOR DE UN DIRECTOR A FAVOR DE UN GERENTE NO SE LIMITA EL DERECHO DE REPRESENTACIN

b. Indique para cada Junta realizada durante el ejercicio materia del presente informe la siguiente informacin:
TIPO DE JUNTA FECHA DE JUNTA General (X) Especial (...) 30 de marzo de 2012 PARTICIPACIN (%) SOBRE EL TOTAL DE ACCIONES CON DERECHO A VOTO A Travs de Poderes 99.29% Ejercicio Directo 0.0137%

c. Indique los requisitos y formalidades exigidas para que un accionista pueda representarse en una junta.
Formalidad (indique si la empresa exige carta simple, carta notarial, escritura pblica u otros) Anticipacin (nmero de das previos a la junta con que debe presentarse el poder) Costo (indique si existe un pago que exija la empresa para estos efectos y a cunto asciende) Carta simple Hasta el da anterior No se exige ningn pago

Memoria Anual 2012

d. Indique si los requisitos y formalidades descritas en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (X) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de la Junta General de Accionistas

TRATAMIENTO EQUITATIVO DE LOS ACCIONISTAS

PRINCIPIO 1 5. Principio (II.A.1, tercer prrafo).- Es recomendable que la sociedad emisora de acciones de inversin u otros valores accionarios sin derecho a voto, ofrezca a sus tenedores la oportunidad de canjearlos por acciones ordinarias con derecho a voto o que prevean esta posibilidad al momento de su emisin.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 -

a. La EMPRESA ha realizado algn proceso de canje de acciones de inversin en los ltimos cinco aos? (...) S (...) NO ( X ) NO APLICA

PRINCIPIO 6. Principio (II.B).- Se debe elegir un nmero suficiente de directores capaces de ejercer un juicio independiente, en asuntos donde haya potencialmente conflictos de intereses, pudindose, para tal efecto, tomar en consideracin la participacin de los accionistas carentes de control. Los directores independientes son aquellos seleccionados por su prestigio profesional y que no se encuentran vinculados con la administracin de la sociedad ni con los accionistas principales de la misma.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. Indique el nmero de directores dependientes e independientes de la EMPRESA3:

DIRECTORES Nmero de directores dependientes Nmero de directores independientes TOTAL AL 31 DE DICIEMBRE 5 6 11

b. Indique los requisitos especiales (distintos de los necesarios para ser director) para ser director independiente de la EMPRESA. Se toma en cuenta las calidades personales de los mismos, adems de su formacin, experiencia, prestigio profesional y honorabilidad. Adicionalmente, Interbank observa los criterios establecidos por SMV para determinar la independencia de un director, de modo
3

Los directores independientes son aquellos que no se encuentran vinculados con la administracin de la entidad emisora ni con sus accionistas principales. Para dicho efecto, la vinculacin se define en el Reglamento de Propiedad Indirecta, Vinculacin y Grupo Econmico. Los accionistas principales, por su parte, son aquellas personas naturales o jurdicas que tienen la propiedad del cinco (5%) o ms del capital de la entidad emisora.

Memoria Anual 2012

tal que se considera como independiente a aquel director que no se encuentra vinculado con la administracin de la sociedad ni con sus principales accionistas. Sin perjuicio de lo enunciado en las lneas precedentes, la calificacin de los directores se sustenta en los siguientes criterios:
1. No desempear cargos o funciones de representacin, direccin o asesoramiento en empresas competidoras o en sociedades que ostentan el control en empresas competidoras. 2. No pertenecer, en la medida de lo posible, simultneamente a ms de siete directorios, sin computar, para estos efectos, las empresas del Grupo Interbank, a los rganos de Administracin de aquellas sociedades en las que directa o indirectamente- la participacin patrimonial, personal o familiar del director, le concede derecho a formar parte de los mismos y las entidades sin fines de lucro. 3. No estar incurso, directa o indirectamente, en un proceso judicial contra el Banco o que a juicio de los accionistas, pueda poner en peligro la reputacin de la sociedad.

c. Indique si los requisitos especiales descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO () REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de Directorio

d. Indique si los directores de la EMPRESA son parientes en primer grado o en segundo grado de consanguinidad, o parientes en primer grado de afinidad, o cnyuge de:
NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR VINCULACIN CON: ACCIONISTA
1/.

DIRECTOR

GERENTE

NOMBRES Y APELLIDOS DEL ACCIONISTA1/. /DIRECTOR / GERENTE

AFINIDAD

INFORMACIN ADICIONAL2/

N/A
1/.

()

()

()

Accionistas con una participacin igual o mayor al 5% de las acciones de la empresa (por clase de accin, incluidas las acciones de inversin).

2/

. En el caso exista vinculacin con algn accionista incluir su participacin accionara. En el caso la vinculacin sea con algn miembro de la plana gerencial, incluir su cargo. e. En caso algn miembro del Directorio ocupe o haya ocupado durante el ejercicio materia del presente informe algn cargo gerencial en la EMPRESA, indique la siguiente informacin:
NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR N/A CARGO GERENCIAL QUE DESEMPEAN O DESEMPE FECHA EN EL CARGO GERENCIAL INICIO TERMINO

Memoria Anual 2012

f. En caso algn miembro del Directorio de la EMPRESA tambin sea o haya sido durante el ejercicio materia del presente informe miembro de Directorio de otra u otras empresas inscritas en el Registro Pblico del Mercado de Valores, indique la siguiente informacin:
NOMBRES Y APELLIDOS DEL DIRECTOR Carlos RodrguezPastor Persivale DENOMINACIN SOCIAL DE LA(S) EMPRESA(S) IFH Per ltd. Interseguro Compaa de Seguros S.A. Supermercados Peruanos S.A. Intergroup Financial Services Corp. Interttulos ST S.A. Financiera Uno S.A. Inretail Per Corp. Interfondos SAF S.A. Intercorp Per Ltd. Interseguro Compaa de Seguros S.A. Inretail Per Corp. Interttulos ST S.A. Intergroup Financial Services Corp. Financiera Uno S.A. Graa y Montero S.A. Fima S.A. Alturas Minerals Intergroup Financial Services Corp. Supermercados Peruanos S.A. Intercorp Per Ltd. Intergroup Financial Services Corp. Interseguro Financiera Uno S.A. Cementos Lima S.A. Compaa Minera Poderosa S.A. Intergroup Financial Services Corp. Corporacin Financiera de Inversiones S.A.A. Ferreyros S.A.A. Enersur S.A. Ferreyros S.A.A. FECHA INICIO 30/11/2000 25/02/1998 12/12/2003 01/02/2007 03/09/1999 31/03/2010 07/01/2011 27/01/2005 21/11/2005 31/03/2005 07/01/2011 03/09/1999 01/02/2007 29/01/2010 31/03/2005 26/03/1997 24/06/2008 30/3/2009 12/12/2003 14/10/2004 01/02/2007 24/03/2009 29/01/2010 23/01/1981 23/04/2009 14/05/2007 30/03/2005 01/04/2011 23/03/2010 01/04/2011 TERMINO A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha A la fecha

Ramn Bara Alzamora

Augusto Bartl Montori Alfonso de los Heros Prez Albela David Fischman Kalincausky Felipe Morris Guerinoni

Alfredo Gastaeta Alayza Alfonso Bustamante y Bustamante Ricardo Briceo Villena Fernando Zavala Lombardi Carmen Rosa Graham Aylln

Memoria Anual 2012

COMUNICACIN Y TRANSPARENCIA INFORMATIVA

PRINCIPIO 7. Principio (IV.C, segundo, tercer y cuarto prrafo).- Si bien, por lo general las auditoras externas estn enfocadas a dictaminar informacin financiera, stas tambin pueden referirse a dictmenes o informes especializados en los siguientes aspectos: peritajes contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, evaluacin de proyectos, evaluacin o implantacin de sistemas de costos, auditora tributaria, tasaciones para ajustes de activos, evaluacin de cartera, inventarios, u otros servicios especiales. Es recomendable que estas asesoras sean realizadas por auditores distintos o, en caso las realicen los mismos auditores, ello no afecte la independencia de su opinin. La sociedad debe revelar todas las auditoras e informes especializados que realice el auditor. Se debe informar respecto a todos los servicios que la sociedad auditora o auditor presta a la sociedad, especificndose el porcentaje que representa cada uno, y su participacin en los ingresos de la sociedad auditora o auditor.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. Indique la siguiente informacin de las sociedades de auditora que han brindado servicios a la EMPRESA en los ltimos 5 aos.
RAZN SOCIAL DE LA SOCIEDAD DE AUDITORIA Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados SERVICIO* Auditora Financiera 1. Auditora Financiera 2. Servicios de auditoria por oferta pblica realizada en 2007 (IPO) 3. Revisin limitada solicitada por CAVALI 4. Cumplimiento Covenants solicitado por FMO 5. Revisin limitada solicitada por VISA 1. Auditora Financiera 2. Revisin Especial para emisin de deuda 3. Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavados de Activos y Financiamientos de Terrorismo (Perodo 2007 y Perodo 2008) 1. Auditora Financiera 2. Revisin Especial para emisin de deuda 3. Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavados de Activos 2009 PERIODO 2006 2007 RETRIBUCIN** 100% 30.45 %

Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

2008

61.26 %

Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

2009

78.56 %

Memoria Anual 2012

Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

Caipo y Asociados S. Civil de R.L., firma miembro de KPMG Internacional Cooperative Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

1. Auditora Financiera 2. Revisin Especial para emisin de deuda 3. Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavados de Activos 4. Asesora en el proceso de implementacin de NIFF. Revisin de la Gestin de Riesgo Operacional

2010

45.32 %

2010

0%

1. Auditora Financiera 2. Asesora en la adopcin de las IFRS 3. Asesora en materia tributaria 1. Auditora Financiera 2. Revisin Especial para emisin de deuda. 3. Asesora en materia tributaria. 4. Asistencia Evaluacin del Sistema de Prevencin de Lavado de Activos. 5. Revisin de Procesos de Tecnologa

2011

68.9%

Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados

2012

39.86%

*Incluir todos los tipos de servicios tales como dictmenes de informacin financiera, peritajes contables, auditoras operativas, auditoras de sistemas, auditora tributaria u otros servicios especiales. ** Del monto total pagado a la sociedad de auditora por todo concepto, indicar el porcentaje que corresponde a retribucin por servicios de auditora financiera. Debemos destacar que durante el ejercicio 2012, todos aquellos otros servicios brindados por la sociedad de auditoria externa, distintos de los de auditora financiera, y detallados en el cuadro anterior, representan el 60.14% del total de la retribucin que se pag a Medina, Zaldvar, Paredes & Asociados. b. Describa los mecanismos preestablecidos para contratar a la sociedad de auditora encargada de dictaminar los estados financieros anuales (incluida la identificacin del rgano de la EMPRESA encargado de elegir a la sociedad auditora). El Comit de Auditora realiza una evaluacin de las sociedades auditoras teniendo en consideracin para tal efecto los requisitos que establece la normatividad aprobada por SBS. Luego se presenta la respectiva propuesta a la Junta Obligatoria Anual de Accionistas, la que designa a la sociedad de auditora externa. En caso la Junta General de Accionistas delegue tal facultad al Directorio, el Comit de Auditora presenta la propuesta a este ltimo rgano. La Sociedad de Auditora a elegirse es seleccionada entre aquellas que cuenten con conocido prestigio, para lo cual se observan determinados parmetros en su seleccin, tales como una evaluacin de la experiencia, personal del auditor y propuesta de servicios.

Memoria Anual 2012

c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO REGLAMENTO INTERNO () (X) MANUAL () OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Comit de Auditora o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo

d. Indique si la sociedad de auditora contratada para dictaminar los estados financieros de la EMPRESA correspondientes al ejercicio materia del presente informe, dictamin tambin los estados financieros del mismo ejercicio para otras empresas de su grupo econmico. ( X ) S () NO
RAZN SOCIAL DE LA(S) EMPRESA(S) DEL GRUPO ECONMICO Intercorp Per Ltd. Intercorp Financial Services Corp. Inteligo SAB S.A. Interfondos SAF S.A. Interseguro Compaa de Seguros S.A. Urbi Propiedades S.A. Supermercados Peruanos S.A. Internacional de Ttulos ST S.A. Financiera Uno S.A. Inmobiliaria Milenia S.A.

e. Indique el nmero de reuniones que durante el ejercicio materia del presente informe el rea encargada de auditora interna ha celebrado con la sociedad auditora contratada.
0 () 1 () 2 () 3 () NUMERO DE REUNIONES 4 5 () () MS DE 5 (X) NO APLICA ()

PRINCIPIO 8. Principio (IV.D.2).- La atencin de los pedidos particulares de informacin solicitados por los accionistas, los inversionistas en general o los grupos de inters relacionados con la sociedad, debe hacerse a travs de una instancia y/o personal responsable designado al efecto

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. Indique cul (es) es (son) el (los) medio (s) o la (s) forma (s) por la que los accionistas o los grupos de inters de la EMPRESA pueden solicitar informacin para que su solicitud sea atendida.
CORREO ELECTRNICO DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA VA TELEFNICA PGINA DE INTERNET CORREO POSTAL Otros. Detalle ACCIONISTAS (X) (X) (X) (X) (X) () GRUPO DE INTERS (X) (X) (X) (X) (X) ()

Memoria Anual 2012

10

b. Sin perjuicio de las responsabilidades de informacin que tiene el Gerente General de acuerdo con el artculo 190 de la Ley General de Sociedades, indique cul es el rea y/o persona encargada de recibir y tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA GERENCIA CENTRAL DE FINANZAS PERSONA ENCARGADA CARGO SUB GERENTE DE GESTIN FINANCIERA

NOMBRES Y APELLIDOS ERNESTO FERRERO MERINO

REA GESTIN FINANCIERA

c. Indique si el procedimiento de la EMPRESA para tramitar las solicitudes de informacin de los accionistas y/o los grupos de inters de la EMPRESA se encuentra regulado en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (...) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de Junta General de Accionistas

d. Indique el nmero de solicitudes de informacin presentadas por los accionistas y/o grupos de inters de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.
RECIBIDAS 119 NMERO DE SOLICITUDES ACEPTADAS 119

RECHAZADAS

e. En caso la EMPRESA cuente con una pgina web corporativa incluye una seccin especial sobre gobierno corporativo o relaciones con accionistas e inversores? ( X ) S (...) NO f. Durante el ejercicio materia del presente informe indique si ha recibido algn reclamo por limitar el acceso de informacin a algn accionista. ( X ) S (...) NO

Memoria Anual 2012

11

PRINCIPIO 9. Principio IV.D.3.).- Los casos de duda sobre el carcter confidencial de la informacin solicitada por los accionistas o por los grupos de inters relacionados con la sociedad deben ser resueltos. Los criterios deben ser adoptados por el Directorio y ratificados por la Junta General, as como incluidos en el estatuto o reglamento interno de la sociedad. En todo caso la revelacin de informacin no debe poner en peligro la posicin competitiva de la empresa ni ser susceptible de afectar el normal desarrollo de las actividades de la misma.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. Quin decide sobre el carcter confidencial de una determinada informacin? (...) (...) (X) EL DIRECTORIO EL GERENTE GENERAL OTROS. Detalle: Gerencia Central de Finanzas

b. Detalle los criterios preestablecidos de carcter objetivo que permiten calificar determinada informacin como confidencial. Adicionalmente indique el nmero de solicitudes de informacin presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe que fueron rechazadas debido al carcter confidencial de la informacin. Los criterios se aplican teniendo en cuenta lo previsto en la Ley General del Sistema Financiero y del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca, Seguros, la Ley del Mercado de Valores, el Reglamento de Hechos de Importancia y Otras Comunicaciones y dems normas aplicables a la Empresa. La informacin confidencial incluye la informacin privilegiada en el mbito de los mercados de valores, los secretos industriales, las operaciones en curso, cuyo buen fin para la sociedad dependa sustancialmente del secreto de su negociacin, y otras cuya divulgacin comprometan la competitividad de la sociedad. Con el fin de calificar el criterio de confidencialidad, la Gerencia Central de Finanzas toma en cuenta el grado de compromiso de la informacin con las estrategias, operaciones, planes y proyectos de la empresa as como la seguridad de sta con la informacin recibida de terceros bajo obligacin de reserva. Por otro lado, al cierre del ejercicio del 2012 no se registr ninguna solicitud de informacin confidencial por parte de los accionistas.

c. Indique si los criterios descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (...) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento de Junta General de Accionistas

Memoria Anual 2012

12

PRINCIPIO 10. Principio (IV.F, primer prrafo).- La sociedad debe contar con auditora interna. El auditor interno, en el ejercicio de sus funciones, debe guardar relacin de independencia profesional respecto de la sociedad que lo contrata. Debe actuar observando los mismos principios de diligencia, lealtad y reserva que se exigen al Directorio y la Gerencia.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. Indique si la EMPRESA cuenta con un interna. ( X ) S (...) NO

rea independiente encargada de auditora

b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, dentro de la estructura orgnica de la EMPRESA indique, jerrquicamente, de quien depende auditora interna y a quin tiene la obligacin de reportar.
DEPENDE DE: REPORTA A: DIRECTORIO COMIT DE AUDITORA/DIRECTORIO

c. Indique cules son las principales responsabilidades del encargado de auditora interna y si cumple otras funciones ajenas a la auditora interna. Tiene como funciones: (i) proporcionar recomendaciones oportunas, orientadas al logro de los objetivos institucionales, as como a minimizar los riesgos de operacin; (ii) examinar los procedimientos aplicados para la evaluacin y clasificacin de la cartera de crditos del Banco, as como verificar el cumplimiento de las polticas y normas establecidas sobre el particular; (iii) efectuar el seguimiento y verificacin del grado de implementacin de las recomendaciones contenidas en los informes de las visitas de inspeccin de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, Auditora Externa y Auditora Interna; (iv) verificar el cumplimiento de las disposiciones contenidas en las resoluciones y circulares de la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP; (v) evaluar la seguridad, confiabilidad, integridad y funcionamiento de los sistemas computarizados del Banco y subsidiarias; (vi) evaluar el cumplimiento de los manuales de polticas y procedimientos y dems normas internas del Banco, y de ser el caso, proponer modificaciones a los mismos; (vii) disear anualmente el plan de trabajo de cada ejercicio y someterlo a la aprobacin del Directorio; (viii) efectuar las actividades comprendidas en dicho plan y elaborar los informes con el resultado de las mismas; (ix) realizar otras actividades no programadas cuando las circunstancias lo ameriten, y dar cuenta de las mismas al Comit de Auditora y al Directorio; (x) comunicar al Comit de Auditora, Directorio y a la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP, sobre la ocurrencia de hechos significativos e informar los resultados de las investigaciones correspondientes, una vez concluidas stas; (xi) verificar los controles internos, implementados para una operacin o producto, previo a su lanzamiento; (xii) cumplir con las dems funciones que le encargue el Directorio, Comit de Auditora u otro organismo autorizado, dentro del campo de su competencia. De igual manera, es responsable de (i) desarrollar un plan de auditora anual, utilizando una adecuada metodologa, y enviar el plan al Comit de Auditora y al Directorio para su revisin y aprobacin; (ii) ejecutar dicho plan, incluyendo cualquier trabajo solicitado por el Comit de Auditora y el Directorio; (iii) mantener un personal de auditora profesional con suficientes conocimientos, habilidades, y certificaciones profesionales; (iv) emitir informes peridicos para el Comit de Auditora y el Directorio, resumiendo sus resultados;

Memoria Anual 2012

13

(v) colaborar con la investigacin de fraudes significativos y notificar los resultados al Comit de Auditora y al Directorio; considerar el alcance del trabajo de los auditores externos y la SBS, con el fin de optimizar la cobertura de auditora. d. Indique si las responsabilidades descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (...) REGLAMENT O INTERNO (X) MANUAL (X) OTROS (...) DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Manual de Organizacin y Funciones o Reglamento del Comit de Auditora

LAS RESPONSABILIDADES DEL DIRECTORIO

PRINCIPIO 11. Principio (V.D.1).- El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Evaluar, aprobar y dirigir la estrategia corporativa; establecer los objetivos y metas as como los planes de accin principales, la poltica de seguimiento, control y manejo de riesgos, los presupuestos anuales y los planes de negocios; controlar la implementacin de los mismos; y supervisar los principales gastos, inversiones, adquisiciones y enajenaciones. 1 CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (X) REGLAMENT O INTERNO (X) MANUAL (X) OTROS (...) DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio o Reglamento del Comit de la Gestin Integral de Riesgos o Manual de Organizacin y Funciones

Memoria Anual 2012

14

PRINCIPIO El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: 12. Principio (V.D.2).- Seleccionar, controlar y, cuando se haga necesario, sustituir a los ejecutivos principales4, as como fijar su retribucin. 13. Principio (V.D.3).- Evaluar la remuneracin de los ejecutivos principales y de los miembros del Directorio, asegurndose que el procedimiento para elegir a los directores sea formal y transparente.

CUMPLIMIENTO 2 3 4

X X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de las funciones descritas en este principio, indique si ellas se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (X) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL (X) OTROS (X) DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Manual de Organizacin y funciones o Reglamento del Directorio o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Acuerdo de Directorio N 028-08 (Formalizacin del Comit de Compensacin)

b. Indique el rgano que se encarga de:

FUNCIN Contratar y sustituir al gerente general Contratar y sustituir a la plana gerencial5 Fijar la remuneracin de los principales ejecutivos6 Evaluar la remuneracin de los principales ejecutivos Evaluar la remuneracin de los directores

DIRECTORIO (X) (X) () () ()

GERENTE GENERAL () () () () ()

OTROS (INDIQUE)

Gestin y Desarrollo Humano Gestin y Desarrollo Humano Junta de Accionistas

c. Indique si la EMPRESA cuenta con polticas internas o procedimientos definidos para:

POLTICAS PARA: Contratar y sustituir a los principales ejecutivos Fijar la remuneracin de los principales ejecutivos Evaluar la remuneracin de los principales ejecutivos Evaluar la remuneracin de los directores Elegir a los directores
4 5

S (X) (X) (X) (X) (X)

NO () () () () ()

De acuerdo con lo indicado en el literal b, el trmino ejecutivos principales incluye a la plana gerencial.

Se entiende por plana gerencial a aquella compuesta por el gerente general y los gerentes de primer nivel (con reporte directo a la gerencia general, en los trminos establecidos por la SBS), quienes son nombrados por el Directorio de la sociedad, rgano que les otorga la categora, cargo, retribucin y facultades que estime convenientes. Se entiende como principales ejecutivos a aquellos funcionarios que le reportan de manera directa a cada gerente de primer nivel y cuya remuneracin es evaluada y fijada por la gerencia de Gestin y Desarrollo Humano.
6

Memoria Anual 2012

15

d. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa para uno o ms de los procedimientos sealados, indique si dichos procedimientos se encuentran regulados en algn (os) documento(s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (X) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL (X) OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Directorio o Manual Integral de Polticas de Inversiones y Gastos Operativos

PRINCIPIO 14. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.4).- Realizar el seguimiento y control de los posibles conflictos de intereses entre la administracin, los miembros del Directorio y los accionistas, incluidos el uso fraudulento de activos corporativos y el abuso en transacciones entre partes interesadas.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO () REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL (X) OTROS (X) DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo. o Cdigo de tica o Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional. o Reglamento del Directorio o Instructivo: Denuncias de Prcticas Cuestionables

b. Indique el nmero de casos de conflictos de intereses que han sido materia de discusin por parte del Directorio durante el ejercicio materia del presente informe.
NMERO DE CASOS 0

c. Indique si la EMPRESA o el Directorio de sta cuenta con un Cdigo de tica o documento (s) similar (es) en el (los) que se regulen los conflictos de intereses que pueden presentarse ( X ) S (...) NO En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento: Cdigo de tica Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional

Memoria Anual 2012

16

d. Indique los procedimientos preestablecidos para aprobar transacciones entre partes relacionadas. Las solicitudes aprobacin de transacciones sobre financiamientos entre partes relacionadas, son recibidas a travs de las reas de negocio comerciales, bajo las mismas normas tcnicas aplicables a la evaluacin de cualquier crdito. Luego, estos crditos pasan por el Comit de Financiamiento a Vinculadas, creado por el Directorio con la finalidad de evitar conflicto de intereses. Cabe sealar que el mencionado comit cuenta con facultades delegadas por el Directorio y se encuentra integrado por Directores independientes como miembros titulares.

PRINCIPIO 15. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.5).- Velar por la integridad de los sistemas de contabilidad y de los estados financieros de la sociedad, incluida una auditora independiente, y la existencia de los debidos sistemas de control, en particular, control de riesgos financieros y no financieros y cumplimiento de la ley.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. En caso el Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la funcin descrita en este principio, indique si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (X) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio o Reglamento del Comit de Gestin Integral de Riesgos o Reglamento del Comit de Auditoria*7

b. Indique si la EMPRESA cuenta con sistemas de control financieros. ( X ) S (...) NO

de riesgos financieros y no

El Comit de Auditoria cuenta con facultades delegadas por el Directorio de Interbank, sobre la base de lo dispuesto por el Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos aprobado por Resolucin SBS N. 37-2008.

Memoria Anual 2012

17

c. Indique si los sistemas de control a que se refiere la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO () REGLAMENTO INTERNO () MANUAL (X) OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Manual de Polticas de Riesgo de Mercado o Metodologa de Riesgo de Mercado o Manual de Admisin de Riesgos de Banca Comercial o Manual de Procesos de Gestin de Riesgo Operacional o Manual de Admisin de Polticas de Riesgos de Banca Personal o Manual de Admisin de Riesgos para la Banca Pequea Empresa o Metodologa para la administracin de Riesgo pas y escenarios de Estrs o Manual de Polticas para la Administracin del Riesgo Pas o Manual de Polticas de Gestin Integral de Riesgos o Manual de Polticas de Riesgo Cambiario Crediticio

PRINCIPIO 16. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.6).- Supervisar la efectividad de las prcticas de gobierno de acuerdo con las cuales opera, realizando cambios a medida que se hagan necesarios.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. El Directorio de la EMPRESA se encuentra encargado de la funcin descrita en este principio? ( X ) S (...) NO b. Indique los procedimientos preestablecidos para supervisar la efectividad de las prcticas de gobierno, especificando el nmero de evaluaciones que se han realizado durante el perodo. La Gerencia presenta mensualmente diversos informes sobre la marcha de la EMPRESA al Directorio. Al cierre del ejercicio 2012, el Directorio del Banco sesion, de manera ordinaria, doce veces. Sin perjuicio de ello, durante el ejercicio 2012 han continuado los esfuerzos por supervisar y mejorar los procedimientos relacionados con la implementacin y fiscalizacin del cumplimiento de las prcticas de buen gobierno corporativo. Con la finalidad de seguir implementando mejores prcticas de gobierno corporativo, el 20 de octubre de 2009 (fecha en que se instal el Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo), se propuso como meta inmediata, la preparacin de un plan de trabajo que desarrolle y evale el funcionamiento del Directorio, el mismo que se vena desarrollando al cierre del ejercicio anterior.

Memoria Anual 2012

18

El 15 de febrero de 2012, el Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo, acord tomar como informe de gobierno corporativo correspondiente al ao 2011 al Informe Sobre el Cumplimiento de los Principios de Buen Gobierno Corporativo para las sociedades peruanas que, en calidad de anexo, forma parte de la Memoria Anual. Finalmente, la pgina web de Interbank cuenta con una seccin especial sobre gobierno corporativo, la cual forma parte de la poltica de transparencia que el Banco viene desarrollando para con sus accionistas, inversionistas en general y dems grupos de inters. c. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO REGLAMENTO INTERNO (X) (X) MANUAL (...) OTROS (...) DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Acuerdo de Directorio N 068-08 (creacin del Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo). o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio

PRINCIPIO 17. El Directorio debe realizar ciertas funciones claves, a saber: Principio (V.D.7).- Supervisar la poltica de informacin.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. En caso el Directorio se encuentre encargado de la funcin descrita en este principio, indicar si esta funcin del Directorio se encuentra contenida en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (X) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL (...) OTROS (X) DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Acuerdo de Directorio N 068-08 (creacin del Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo). o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo. o Reglamento del Directorio

b. Indique la poltica de la EMPRESA sobre revelacin y comunicacin de informacin a los inversionistas. Es poltica de Interbank revelar a sus accionistas, inversionistas y al pblico en general, informacin transparente, veraz y oportuna. La transmisin de esta informacin es, adems, constante. Asimismo, en cumplimiento de esta poltica, la informacin financiera se hace pblica, conforme con lo establecido en las normas que regulan la actividad bancaria y las empresas con valores inscritos en el Registro Pblico de Mercado de Valores de SMV.

Memoria Anual 2012

19

Por otro lado, Interbank fue responsable, hasta el mes de enero de 2009 de trasladar al sistema MVNET informacin relevante sobre el Grupo Interbank en forma permanente y actualizada, a fin de mantener informados a los inversionistas sobre cualquier informacin que sea determinante para la toma de una correcta decisin en beneficio de ellos. A partir del mes de febrero de 2009, la empresa encargada de cumplir con esta obligacin es IFH Per Ltd. empresa matriz del Grupo Interbank, que se encuentra informado como hecho de importancia de fecha 27 de enero de 2009. La informacin referida a la gestin social se hace tambin pblica a travs del portal de SMV y de la pgina web del Banco. El Subgerente de Regulacin y Consumo de la Divisin de Asuntos Legales, cumple las funciones de Representante Burstil, cuya responsabilidad es informar a los inversionistas y al mercado en general, a travs del sistema MVNET, sobre la informacin necesaria para que los inversionistas puedan formarse una opinin acerca del riesgo implcito de la empresa, su situacin financiera y sus resultados de operacin, as como de los valores mobiliarios emitidos por el Banco. Por otro lado, la Gerencia Central de Finanzas proporciona informacin peridica y oportuna a los inversionistas de Interbank e IFS, la misma que se caracteriza por ser transparente y coherente con la informacin que se transmite a los medios de comunicacin. Finalmente, Interbank cuenta con seis clasificaciones de riesgo emitidas mediante informes realizados por tres clasificadoras de riesgo locales y tres clasificadoras de riesgo internacionales. Estos informes sirven de referencia para accionistas no sofisticados, cuya capacidad de evaluacin de riesgo implcito en un negocio no es suficiente para tomar decisiones informadas.

c. Indique si la poltica descrita en la pregunta anterior se encuentra regulada en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.

ESTATUTO ()

REGLAMENTO INTERNO (X)

MANUAL (X)

OTROS ()

DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Normas Internas de Conducta o Manual de Organizacin y Funciones

Memoria Anual 2012

20

PRINCIPIO 18. Principio (V.E.1).- El Directorio podr conformar rganos especiales de acuerdo con las necesidades y dimensin de la sociedad, en especial aqulla que asuma la funcin de auditora. Asimismo, estos rganos especiales podrn referirse, entre otras, a las funciones de nombramiento, retribucin, control y planeamiento. Estos rganos especiales se constituirn al interior del Directorio como mecanismos de apoyo y debern estar compuestos preferentemente por directores independientes, a fin de tomar decisiones imparciales en cuestiones donde puedan surgir conflictos de intereses.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, indique la siguiente informacin respecto de cada comit del Directorio con que cuenta la Empresa.
COMIT EJECUTIVO DE DIRECTORIO I.FECHA DE CREACIN: 26 de enero de 1999 II.FUNCIONES: - Apoyar a la administracin en el seguimiento de metas; y - Apoyar a la administracin para acortar los tiempos necesarios en la toma de decisiones. III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO: En sesin de Directorio de 19 de abril de 2011, se acord que el Comit Ejecutivo de Directorio est integrado por cuatro directores, dos de los cuales son necesariamente los seores Carlos Rodrguez Pastor Persivale y Ramn Bara Alzamora, mientras que los otros dos directores son designados por un perodo de un ao en la sesin de Directorio correspondiente al mes de abril de cada ao, pudiendo ser reelegidos como miembros. IV.MIEMBROS DEL COMIT: al 31 de diciembre de 2012 NOMBRES Y FECHA CARGO DENTRO APELLIDOS DEL COMIT INICIO TRMINO Carlos Rodrguez Pastor Persivale 26 de enero Permanece Miembro del de 1999 Comit Ramn Bara Alzamora 26 de enero Permanece Miembro del de 1999 Comit Alfonso Bustamante y Bustamante 28 de abril 24 de abril Miembro del de 2009 de 2012 Comit Felipe Morris Guerinoni 27 de abril Permanece Miembro del de 2010 Comit Ricardo Briceo Villena 24 de abril Permanece Miembro del de 2012 Comit V.NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 09 VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO (X) Si (...) No CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

Memoria Anual 2012

21

COMIT DE AUDITORA I.FECHA DE CREACIN: 21 de marzo de 2000 II.FUNCIONES: - Velar por que la gerencia ponga en ejecucin un sistema de control interno segn las disposiciones establecidas por el Directorio o los rganos en que ste delegue tal funcin, as como procesos apropiados que permitan identificar y gestionar los riesgos que asume el Banco en el curso de sus operaciones y actividades. - Vigilar el adecuado funcionamiento del sistema de control interno. - Informar al Directorio sobre la existencia de limitaciones en la confiabilidad de los procesos contables y financieros. - Mantener informado al Directorio sobre el cumplimiento de las polticas y procedimientos internos y sobre la deteccin de problemas de control y administracin interna; as como de las medidas correctivas implementadas en funcin de las evaluaciones realizadas por la unidad de auditoria interna, los auditores externos y las Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. - Definir los criterios para la seleccin y contratacin de los auditores externos, evaluar su desempeo as como determinar los informes complementarios que requieran para el mejor desempeo de sus funciones o el cumplimiento de requisitos legales. - Definir los criterios para la seleccin y contratacin del gerente de la Divisin de Auditora Interna y sus subgerentes, fija su remuneracin y evaluar su desempeo, as como su rgimen de incentivos monetarios. - Aprobar el estatuto de la actividad de auditora interna - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del Banco III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIN: El Comit de Auditora est conformado por miembros del Directorio que no realizan actividades de gestin en Interbank ni subsidiarias, los cuales deben tener los conocimientos y la experiencia suficiente para cumplir adecuadamente sus funciones. Est integrado por tres (3) miembros, debiendo renovarse cada tres (3) aos, al menos, uno de ellos. FUNCIONAMIENTO: El Comit de Auditora se rene al menos seis veces al ao en forma ordinaria. Extraordinariamente, se rene a solicitud del Presidente del Comit o de alguno de sus miembros. Los acuerdos del Comit son tomados por mayora. El Secretario del Comit registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comit. Las actas son suscritas por cada uno de sus miembros. IV.MIEMBROS DEL COMIT: al 31 de diciembre de 2012 NOMBRES Y FECHA CARGO DENTRO APELLIDOS DEL COMIT INICIO TRMINO Carmen Rosa Graham Aylln 22 de abril Permanece Miembro de 2008 Alfredo Gastaeta Alayza 24 de abril 24 de abril Miembro de 2007 de 2012 Alfonso de los Heros Prez Albela 28 de abril Permanece Miembro de 2009 Alfonso Bustamante y Bustamante 24 de abril Permanece Miembro (Director Alterno) de 2012 V.NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 16 VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON (X) Si (...) No EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

Memoria Anual 2012

22

COMIT DE LA GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS I.FECHA DE CREACIN: 16 de setiembre de 2008 II.FUNCIONES: - Aprobar las polticas y la organizacin para la gestin integral de riesgos, as como las modificaciones que se realizan a los mismos. - Definir el nivel de tolerancia y el grado de exposicin al riesgo que la empresa est dispuesta a asumir en el desarrollo del negocio. - Decidir las acciones necesarias para la implementacin de las acciones correctivas requeridas, en caso existan desviaciones respecto de los niveles de tolerancia al riesgo y a los grados de exposicin asumidos. - Aprobar la toma de exposiciones que involucren variaciones significativas en el perfil de riesgo de la empresa o de los patrimonios administrados bajo responsabilidad de la empresa. - Evaluar la suficiencia de capital de la empresa para enfrentar sus riesgos y alertar de las posibles insuficiencias. - Proponer mejoras en la Gestin Integral de Riesgos. - Aprobar el informe anual de riesgos, y el plan de capacitacin para las unidades de riesgos. - Elaborar el proyecto de la declaracin anual de cumplimiento del Directorio a que se refiere el reglamento GIR. - Revisar y proponer al Directorio las modificaciones necesarias al presente reglamento, de modo que responda permanentemente a las necesidades particulares del banco. III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIN: El Comit est conformado por las personas que, en cada oportunidad, ocupen los siguientes cargos, independientemente de la denominacin que se les otorgue: - Dos directores titulares, los cuales podrn tener hasta dos directores suplentes, quienes participarn en caso de vacancia, ausencia o impedimento de cualquiera de los directores titulares; todos elegidos por el Directorio. - Gerente General. - Vicepresidente de Banca Retail. - Vicepresidente Comercial. - Gerente Central de Finanzas. - Vicepresidente de Mercado de Capitales. - Vicepresidente de Operaciones. - Vicepresidente de Riesgos. - Gerente de Asuntos Legales. Un director titular debe renovarse, por lo menos cada tres aos, por acuerdo de Directorio adoptado en la sesin inmediata posterior a la celebracin de la Junta General de Accionistas que corresponda. El Vicepresidente de Riesgos acta como Secretario del Comit, salvo que se designe a una persona distinta. Pueden participar en calidad de invitados los gerentes y funcionarios que el Comit estime conveniente convocar. FUNCIONAMIENTO: El Comit se rene mensualmente y sus acuerdos son tomados por la mitad ms uno de los asistentes a la respectiva sesin. El Secretario del Comit registra en un libro de actas el resumen de los temas tratados y las decisiones adoptadas en cada una de las reuniones del Comit. Las actas deben ser suscritas por cada uno de sus miembros

Memoria Anual 2012

23

IV.MIEMBROS DEL COMIT: al 31 de diciembre de 2012 NOMBRES Y FECHA APELLIDOS INICIO Felipe Morris Guerinoni 27 de abril de (Director Titular) 2010 Ricardo Briceo Villena 14 de diciembre (Director Titular) de 2010 Alfonso Bustamante y Bustamante 27 de abril de (Director Alterno) 2010 Ramn Bara Alzamora 27 de abril de (Director Alterno) 2010 Alfredo Gastaeta Alayza 24 de abril de (Director Alterno) 2012 Luis Felipe Castellanos Lpez Torres 16 de setiembre (Gerente General) de 2008 Gabriela Prado Bustamante 16 de setiembre (Vicepresidente de Riesgos) de 2008 Jos Antonio Rosas Dulanto 16 de setiembre (Vicepresidente de Finanzas) de 2008 Carlos Cano Nez (Vicepresidente 16 de setiembre Comercial) de 2008 Miguel Uccelli Labarthe (Vicepresidente 16 de setiembre Banca Retail) de 2008 Alfonso Grados Carraro (Vicepresidente 16 de setiembre Ejecutivo de Operaciones) de 2008 Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente 28 de abril de de Mercado de Capitales) 2009 Zelma Acosta-Rubio Rodrguez 16 de setiembre (Gerente de Asuntos Legales) de 2008 Michela Casassa Ramat (Gerente Central 1 de setiembre de Finanzas) de 2012 V.NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

TRMINO Permanece Permanece 24 de abril de 2012 Permanece Permanece Permanece Permanece 1 de setiembre de 2012 Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece Permanece

CARGO DENTRO DEL COMIT Miembro Miembro Miembro alterno Miembro alterno Miembro alterno Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro Miembro 12 (...) No

(X) Si

Memoria Anual 2012

24

COMIT DE BUENAS PRCTICAS DE GOBIERNO CORPORATIVO I.FECHA DE CREACIN: 19 de agosto de 2008 II.FUNCIONES: - Difundir al Directorio la adaptacin, implementacin y seguimiento de las buenas prcticas de gobierno corporativo. - Elaborar un informe anual de buenas prcticas de gobierno corporativo. - Velar por que el Banco cumpla con los ms altos estndares de gobierno corporativo. - Velar por el adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de Responsabilidad Social. - Proponer al Directorio las medidas que crea conveniente adoptar a fin de alcanzar y mantener en la sociedad los ms altos estndares de gobierno corporativo. III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO: El Comit de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo est conformado por tres miembros del Directorio. IV.MIEMBROS DEL COMIT: al 31 de diciembre de 2012 NOMBRES Y FECHA CARGO DENTRO APELLIDOS DEL COMIT INICIO TRMINO Augusto Baertl Montori 28 de abril de Permanece Miembro 2009 David Fischman Kalincausky 28 de abril de Permanece Miembro 2009 Alfonso de los Heros Prez Albela 27 de abril de 24 de abril Miembro 2010 de 2012 Alfredo Gastaeta Alayza 24 de abril de Permanece Miembro 2012 V.NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 1 VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON (X) Si (...) No EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES: COMIT DIRECTIVO DE CRDITOS I.FECHA DE CREACIN: 25 de agosto de 1994 II.FUNCIONES: Otorgar y aprobar crditos cuyo monto est por encima de US$15,000.00 (quince millones y 00/100 Dlares de los Estados Unidos de Amrica). III.PRINCIPALES REGLAS DE ORGANIZACIN Y FUNCIONAMIENTO: ORGANIZACIN: El Comit Ejecutivo de Crditos se encuentra integrado por cinco miembros, tal como se detalla a continuacin: - Dos directores, de acuerdo con un rol de turnos, uno de los cuales lo preside. - El Gerente General o la persona que ste designa. - Un representante de la Vicepresidencia de Riesgos. - Un representante de la Vicepresidencia Comercial o de la Vicepresidencia de Banca Retail o de la Vicepresidencia de Mercado de Capitales o, en general, dependiendo de la naturaleza de la operacin, un representante de la lnea de negocio relacionada con dicha operacin, independientemente de la denominacin que se le otorgue. FUNCIONAMIENTO: El Comit se rene semanalmente y debe contar con un mnimo de tres miembros para efectos del Qurum, de los cuales ser necesaria la presencia de dos directores de turno y del Gerente General. IV.MIEMBROS DEL COMIT: El rol de turnos de los directores que participaron en el Comit hasta el cierre del ejercicio2012, se encuentra especificado en la memoria anual. V.NMERO DE SESIONES REALIZADAS DURANTE EL EJERCICIO: 12 VI.CUENTA CON FACULTADES DELEGADAS DE ACUERDO CON (X) Si (...) No EL ARTCULO 174 DE LA LEY GENERAL DE SOCIEDADES:

Memoria Anual 2012

25

PRINCIPIO 19. Principio (V.E.3).- El nmero de miembros del Directorio de una sociedad debe asegurar pluralidad de opiniones al interior del mismo, de modo que las decisiones que en l se adopten sean consecuencia de una apropiada deliberacin, observando siempre los mejores intereses de la empresa y de los accionistas.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Indique la siguiente informacin correspondiente a los directores de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe.

NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA FORMACIN
2/..

INICIO1/..

TRMINO

PART. ACCIONARIA3/.. N DE PART. (%) ACCIONES

DIRECTORES DEPENDIENTES Carlos Rodrguez Pastor Persivale 22 de agosto de 1995 A la fecha N/A N/A

Es Presidente del Directorio de Interbank desde el 22 de agosto de 1995 y fue Gerente General entre el 8 de enero y el 31 de diciembre de 2010. Adems, ocupa el cargo de Gerente General y director de Intergroup Financial Services Corp. Las principales empresas en la cuales es Presidente del Directorio son Intercorp Per Ltd., Intercorp Retail Inc., Interproperties Per S.A., Supermercados Peruanos S.A., Inteligo Bank Ltd., Tiendas Peruanas S.A., Eckerd Per S.A., Colegios Peruanos S.AC., Bembos S.A.C. y IFH Pharma Corp. Asimismo, las principales empresas en las cuales es director son Interseguro Compaa de Seguros S.A., Financiera Uno S.A. y Real Plaza S.A. El seor Rodrguez Pastor es graduado en ciencias sociales en la Universidad de California, Berkeley, obtuvo una maestra en administracin de empresas en Dartmouth College. Ramn Bara Alzamora 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Adems, ocupa el cargo de Gerente General y Director de Intercorp Per Ltd. y Gerente General de Intercorp Management S.A.C. Es Presidente del Directorio de Urbi Propiedades S.A., Asociacin Civil UCIK y Homecenters Peruanos S.A. Las principales empresas en la que es Director son Intergroup Financial Services Corp., Interseguro Compaa de Seguros S.A., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Internacional de Ttulos Sociedad Titulizadora S.A. Interttulos ST, Interfondos S.A. SAF, Interproperties Per S.A., Real Plaza S.A., IFH Retail Corp., IFH Investments Corp., Supermercados Peruanos Hold Corp., Domus Hogares del Norte S.A., Intercorp Retail Inc., IFH Pharma Corp., NG Pharma S.A.C. y Financiera Uno S.A. El seor Bara es bachiller en Ingeniera Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera del Per, Licenciado en Economa Pura de la Universidad Catlica de Lovaina, Blgica.

Memoria Anual 2012

26

NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA FORMACIN
2/..

INICIO1/.. 25 de agosto de 1994

TRMINO A la fecha

PART. ACCIONARIA3/.. N DE PART. (%) ACCIONES N/A N/A

Felipe Morris Guerinoni

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 de marzo de 2000. Es Presidente del Directorio de Financiera Uno S.A., Interseguro Compaa de Seguros S.A. e Inversiones Ro Nuevo S.A.C. Asimismo, es director de Intercorp Per Ltd., Inteligo Bank Ltd., Inteligo Group Corp., Inteligo Real Estate Corp., Intercorp Financial Services Corp., IFH Retail Corp. y IFH Investments Corp. Tambin participa en los consejos directivos de Por Ti Familia, Grupo Incapital, la Asociacin Colegio San Silvestre, Fundacin Educacional San Silvestre, Asociacin Civil Club La Isla y Asociacin Peruana de Empresas Aseguradoras (APESEG). Se desempea como consultor internacional en temas de desarrollo econmico y financiero, habiendo trabajado en diversos pases de la regin para organismos internacionales como el Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y varios gobiernos. Ha sido asesor de varios ministros de economa del Per. De 1996 a 1998, se desempe como Gerente General de IFH Per y fue Vicepresidente de Finanzas y Planificacin de Interbank entre 1994 y 1996. Desde 1980 hasta 1991, trabaj en diversas posiciones como economista en el Banco Mundial en Washington D.C. El seor Morris se gradu como economista en la Universidad del Pacfico y cuenta con una maestra en economa de la Universidad de Pittsburgh y una maestra en finanzas de American University. Alfonso de los Heros Prez Albela 25 de agosto de 1994 A la fecha N/A N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de agosto de 1994. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp., as como de varias empresas peruanas. El seor De los Heros es socio del Estudio Echecopar y se gradu como abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. Jos Alfonso Ernesto Bustamante y Bustamante 23 de marzo de 2007 A la fecha N/A N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007. Asimismo, es director de Intergroup Financial Services Corp. y Agrcola Cerro Prieto; presidente del Directorio de Corporacin Financiera de Inversiones S.A.A., Agrcola Mochica S.A.C. y Peruplast; Ha sido Vicepresidente de la empresa Elctrica de Piura, Presidente del Consejo de Ministros y Ministro de Industria y Turismo (entre los aos 1993 y 1994), Presidente de Promper, Presidente de la ASBANC y Presidente del Directorio de Telefnica del Per y de Bancosur. El seor Bustamante se gradu como Ingeniero Agrnomo en la Universidad Nacional Agraria La Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, Ann Arbor.

Memoria Anual 2012

27

NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA FORMACIN INICIO1/.. TRMINO

PART. ACCIONARIA3/.. N DE PART. (%) ACCIONES

DIRECTORES INDEPENDIENTES Augusto Baertl Montori 2 de abril de 2002 A la fecha N/A N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 2 de abril de 2002. Desde el ao 2003 a la fecha es Presidente Ejecutivo del Directorio de Gestora de Negocios e Inversiones y de Agrcola Chapi. Es Director de Fima S.A., BISA, Alturas Minerals, Golden Alliance. Asimismo, ha trabajado treinta aos en Compaa Minera Milpo S.A. como Director Gerente General, y hasta el 2003 como CEO de Compaa Minera Antamina, llevando exitosamente la direccin, el desarrollo, la construccin e inicio de operaciones de este proyecto el cual demand una inversin de US$ 2,250 millones. El seor Baertl es Ingeniero de Minas peruano graduado en la Universidad Nacional de Ingeniera y ha participado en el Programa Senior Management de Harvard Business School y en el Programa CEO Management de la Universidad de Kellogg. David Fischman Kalincausky 31 de marzo de 2003 A la fecha N/A N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 de marzo de 2003. Asimismo, es director de Supermercados Peruanos y de otras empresas y fundaciones de ayuda social. Es consultor internacional en temas de Liderazgo y de Cultura Empresarial y Miembro fundador de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas UPC. El seor Fischman se gradu de Ingeniero Civil en Georgia Tech University y cuenta con una maestra en Administracin de Empresas de Boston University Alfredo Gastaeta Alayza 29 de marzo de 2004 A la fecha N/A N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2004. Asimismo, es socio desde 1978 de Garca Sayn Abogados y es director de varias empresas peruanas como Cementos Lima S.A., Sindicato de Inversiones y Administracin S.A., Compaa Elctrica El Platanal S.A., Nuevas Inversiones S.A., Unin de Concreteras S.A., JJC Contratistas Generales S.A. y Compaa Minera Poderosa S.A. El seor Gastaeta se gradu de abogado en la Pontificia Universidad Catlica del Per. Carmen Rosa Graham Aylln 29 de marzo de 2007 A la fecha N/A N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29 de marzo de 2007 y de los directorios de Ferreyros S.A.A., Red i3, Corferias del Pacfico, miembro del Consejo Directivo de OWIT Per, de Empresarios por la Educacin, de la Asociacin Pro-Universidad del Pacfico y Presidente del Directorio de Fundacin Backus. Es consultora internacional en gestin de instituciones de educacin superior. Fue Rectora de la Universidad del Pacfico, Gerente General de IBM Colombia, Gerente General de IBM Per y Bolivia. La seora Graham se gradu en Administracin de Empresas de la Universidad del Pacfico y ha participado en diversos programas de ingeniera de sistemas y de desarrollo ejecutivo en IBM Corporacin, Georgetown University, Harvard Business School, Universidad de Monterrey y Adolfo Ibaez School of Management.

Memoria Anual 2012

28

NOMBRES Y APELLIDOS

FECHA FORMACIN INICIO1/.. TRMINO

PART. ACCIONARIA3/.. N DE PART. (%) ACCIONES

Ricardo Briceo Villena

25 de marzo de 2010

A la fecha

N/A

N/A

Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 de marzo de 2010. Asimismo, es Presidente para el perodo 2009-2011, del Comit Ejecutivo de la Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Privadas CONFIEP. Entre los aos 2001 y 2002 fue Presidente de la Sociedad Nacional de Minera, Petrleo y Energa. El seor Briceo es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniera y cuenta con un diploma en Economa del Desarrollo en la Universit Catholique de Louvain. Asimismo, cuenta con una Maestra en Desarrollo y Finanzas Pblicas de la Universidad del Estado de Amberes. 24 de mayo A la fecha N/A N/A de 2011 Es miembro del Directorio de Interbank desde el 24 de mayo de 2011. Asimismo, es Presidente Ejecutivo de Cervecera Nacional SAB Miller Panam y es director de otras instituciones peruanas, entre las que se encuentran Enersur Per, Empresarios por la Educacin, Ensea Per y Ankay Per. Ha sido Vicepresidente de Estrategia y Asuntos Corporativos en Backus & Johnston, subsidiaria de SAB Miller. Ocup adems importantes cargos en el sector pblico representando al Estado en los directorios de la Corporacin Andina de Fomentol y Banco Interamericano de Desarrollo. Asimismo, fue Ministro de Economa y Finanzas de agosto 2005 a julio 2006 y Vice-ministro de Economa entre julio 2002 y julio 2005. El seor Zavala es Economista de la Universidad del Pacfico con Maestra en Direccin de Empresas de la Universidad de Piura y un MBA por The University of Birmingham en Inglaterra. Fernando Zavala Lombardi
1/. 2/. 3/.

Corresponde al primer nombramiento. Incluir la formacin profesional y si cuenta con experiencia en otros Directorios. Aplicable obligatoriamente slo para los directores con una participacin sobre el capital social mayor o igual al 5% de las acciones de la empresa.

PRINCIPIO 20. Principio (V.F, segundo prrafo).- La informacin referida a los asuntos a tratar en cada sesin, debe encontrarse a disposicin de los directores con una anticipacin que les permita su revisin, salvo que se traten de asuntos estratgicos que demanden confidencialidad, en cuyo caso ser necesario establecer los mecanismos que permita a los directores evaluar adecuadamente dichos asuntos.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Cmo se remite a los directores la informacin relativa a los asuntos a tratar en una sesin de Directorio? () CORREO ELECTRNICO ( X )CORREO POSTAL ( X )OTROS. Detalle: Intranet: Portal del Director (...) SE RECOGE DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA

Memoria Anual 2012

29

b. Con cuntos das de anticipacin se encuentra a disposicin de los directores de la EMPRESA la informacin referida a los asuntos a tratar en una sesin?
MENOR A 3 DAS (...) (...) DE 3 A 5 DAS (X) (X) MAYOR A 5 DAS (...) (...)

Informacin no confidencial Informacin confidencial

c. Indique si el procedimiento establecido para que los directores analicen la informacin considerada como confidencial se encuentra regulado en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO () REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio

PRINCIPIO 21. Principio (V.F, tercer prrafo).- Siguiendo polticas claramente establecidas y definidas, el Directorio decide la contratacin de los servicios de asesora especializada que requiera la sociedad para la toma de decisiones.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Indique las polticas preestablecidas sobre contratacin de servicios de asesora especializada por parte del Directorio o los directores. Con el fin de procurar que las decisiones a tomar cuenten con toda la informacin necesaria, el Directorio tiene discrecionalidad en cuanto a la contratacin de los servicios de asesora especializada, ya sean estos expertos internos o externos, en relacin con los posibles problemas que se les pudiera plantear al momento de tomar una decisin. b. Indique si las polticas descritas en la pregunta anterior se encuentran reguladas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO () REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo o Reglamento del Directorio

c. Indique la lista de asesores especializados del Directorio que han prestado servicios para la toma de decisiones de la EMPRESA durante el ejercicio materia del presente informe. Ninguno.

Memoria Anual 2012

30

PRINCIPIO 22. Principio (V.H.1).- Los nuevos directores deben ser instruidos sobre sus facultades y responsabilidades, as como sobre las caractersticas y estructura organizativa de la sociedad.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. En caso LA EMPRESA cuente con programas de induccin para los nuevos directores, indique si dichos programas se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
ESTATUTO () REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL () OTROS () DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Directorio

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA. () (...) LOS PROGRAMAS DE INDUCCIN NO SE ENCUENTRAN REGULADOS NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON LOS REFERIDOS PROGRAMAS

El Secretario del Directorio realiza una breve exposicin a los nuevos directores, a modo de induccin, sobre sus facultades y responsabilidades, as como las caractersticas y estructura organizativa de la sociedad. Adicionalmente, pone a disposicin de los miembros del Directorio, determinados documentos internos, los cuales tienen por finalidad brindarles la informacin relativa al funcionamiento y rol del Directorio, as como otra informacin relevante para el desempeo del cargo de sus integrantes. Asimismo, el Secretario del Directorio, coordina reuniones entre los nuevos directores y los miembros del Comit de Gerencia, Auditor Interno y Oficial de Cumplimiento Corporativo, con el fin que estos ltimos realicen una breve explicacin sobre la gestin que realiza cada uno de ellos en el Banco. Los directores, a pesar de la amplia experiencia profesional que incluye, en algunos casos, la participacin en la administracin de otras empresas del grupo econmico, cuentan con la asesora jurdica permanente de la Divisin de Asuntos Legales respecto de sus facultades y responsabilidades. Por otro lado, la Secretara del Directorio ha desarrollado el Manual del Director, el cual tiene por finalidad poner a disposicin de los directores, en un solo bloque, la informacin relativa al funcionamiento y rol del Directorio, as como otra informacin relevante para el desempeo de su cargo.

Memoria Anual 2012

31

PRINCIPIO 23. Principio V.H.3).- Se debe establecer los procedimientos que el Directorio sigue en la eleccin de uno o ms reemplazantes, si no hubiera directores suplentes y se produjese la vacancia de uno o ms directores, a fin de completar su nmero por el perodo que an resta, cuando no exista disposicin de un tratamiento distinto en el estatuto.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Durante el ejercicio materia del presente informe se produjo la vacancia de uno o ms directores? ( ) S (X) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa, de acuerdo con el segundo prrafo del artculo 157 de la Ley General de Sociedades, indique lo siguiente:
El directorio eligi al reemplazante? De ser el caso, tiempo promedio de demora en designar al nuevo director (en das calendario) S () N/A NO (....)

c. Indique los procedimientos preestablecidos para elegir al reemplazante de directores vacantes. El Directorio elige al reemplazante por mayora, conforme con lo previsto en el estatuto de la empresa y en el Reglamento del Rgimen Interno del Directorio, salvo que decida inhibirse, dejando la decisin a la Junta General de Accionistas d. Indique si los procedimientos descritos en la pregunta anterior se encuentran contenidos en algn(os) documento(s) de la EMPRESA.
ESTATUTO (X) REGLAMENTO INTERNO (X) MANUAL (...) OTROS (...) DENOMINACIN DEL DOCUMENTO o Reglamento del Directorio

* Indicar la denominacin del documento, salvo en el caso de los Estatutos de la EMPRESA.

Memoria Anual 2012

32

PRINCIPIO 24. Principio (V.I, primer prrafo).- Las funciones del Presidente del Directorio, Presidente Ejecutivo de ser el caso, as como del Gerente General deben estar claramente delimitadas en el estatuto o en el reglamento interno de la sociedad con el fin de evitar duplicidad de funciones y posibles conflictos. 25. Principio (V.I, segundo prrafo).- La estructura orgnica de la sociedad debe evitar la concentracin de funciones, atribuciones y responsabilidades en las personas del Presidente del Directorio, del Presidente Ejecutivo de ser el caso, del Gerente General y de otros funcionarios con cargos gerenciales.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 X

a. En caso alguna de las respuestas a la pregunta anterior sea afirmativa, indique si las responsabilidades del Presidente del Directorio; del Presidente Ejecutivo, de ser el caso; del Gerente General, y de otros funcionarios con cargos gerenciales se encuentran contenidas en algn (os) documento (s) de la EMPRESA.
RESPONSABI- ESTATUTO REGLAMENTO MANUAL OTROS LIDADES INTERNO DENOMINACIN DEL DOC. NO ESTAN NO REGULADAS APLICA

Presidente de directorio Presidente Ejecutivo Gerente General Plana Gerencial

(X) (...) (X)

(...) (...) (...)

(...) (...) (X)

(...) (...) (...) N/A Manual de Organizacin y Funciones Reglamento del Directorio Manual de Organizacin y Funciones

(...) (...) (...)

(...) (X) (...)

(...)

(...)

(X)

(...)

(...)

(...)

PRINCIPIO 26. Principio V.I.5).- Es recomendable que la Gerencia reciba, al menos, parte de su retribucin en funcin a los resultados de la empresa, de manera que se asegure el cumplimiento de su objetivo de maximizar el valor de la empresa a favor de los accionistas.

CUMPLIMIENTO 2 3 4 x

a. Respecto de la poltica de bonificacin para la plana gerencial, indique la(s) forma(s) en que se da dicha bonificacin. () ENTREGA DE ACCIONES () ENTREGA DE OPCIONES ( X )ENTREGA DE DINERO () OTROS () NO APLICA. LA EMPRESA NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIN PARA LA PLANA GERENCIAL

Memoria Anual 2012

33

b. Indique si la retribucin (sin considerar bonificaciones) que percibe el Gerente General y plana gerencial es:
REMUNERACIN FIJA (X) (X) REMUNERACIN VARIABLE (...) (...) RETRIBUCIN (%)* 1.65%

Gerente general Plana gerencial

* Indicar el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los miembros de la plana gerencial y el Gerente General, respecto del nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la EMPRESA c. Indique si la EMPRESA tiene establecido algn tipo de garantas o similar en caso de despidos del Gerente General y/o plana gerencial. ( ) S (X) NO

Memoria Anual 2012

34

II.

SECCIN SEGUNDA: INFORMACIN ADICIONAL

DERECHOS DE LOS ACCIONISTAS a. Indique los medios utilizados para comunicar a los nuevos accionistas sus derechos y la manera en que pueden ejercerlos. (...) CORREO ELECTRNICO ( X )DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA ( X )VA TELEFNICA (...) PGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS (...) NO APLICA. NO SE COMUNICAN A LO NUEVOS ACCIONISTAS SUS DERECHOS NI LA MANERA DE EJERCERLOS b. Indique si los accionistas tienen a su disposicin durante la junta los puntos a tratar de la agenda y los documentos que lo sustentan, en medio fsico. ( X ) S (...) NO c. Indique qu persona u rgano de la EMPRESA se encarga de realizar el seguimiento de los acuerdos adoptados en las Juntas de accionistas. En caso sea una persona la encargada, incluir adicionalmente su cargo y rea en la que labora.
REA ENCARGADA DIVISIN DE ASUNTOS LEGALES PERSONA ENCARGADA CARGO SUB GERENTE LEGAL DE REGULACIN Y CONSUMO

NOMBRES Y APELLIDOS ROBERTO ESPINOZA CHECA

REA DIVISIN DE ASUNTOS LEGALES

d. Indique si la informacin referida a las tenencias de los accionistas de la EMPRESA se encuentra en: (X) LA EMPRESA (X) UNA INSTITUCIN DE COMPENSACIN Y LIQUIDACIN e. Indique con qu regularidad la EMPRESA actualiza los datos referidos a los accionistas que figuran en su matrcula de acciones. La informacin se actualiza conforme las transacciones se reporten en el registro de la sociedad en CAVALI.

Memoria Anual 2012

35

f. Indique la poltica de dividendos de la EMPRESA aplicable al ejercicio materia del presente informe.
FECHA DE APROBACIN RGANO QUE LO APROB POLTICA DE DIVIDENDOS (CRITERIOS PARA LA DISTRIBUCIN DE UTILIDADES) 25 de marzo de 2010 Junta General de Accionistas Distribucin entre los accionistas de un mximo 50 % de las utilidades que pudieran registrarse en el ejercicio, teniendo en cuenta lo dispuesto en la Ley 26702 y en los artculos pertinentes de la Ley General de Sociedades.

g. Indique, de ser el caso, los dividendos en efectivo y en acciones distribuidos por la EMPRESA en el ejercicio materia del presente informe y en el ejercicio anterior.
FECHA DE ENTREGA CLASE DE ACCIN NICA Ejercicio N-1 Ejercicio N DIVIDENDO POR ACCIN EN EFECTIVO EN ACCIONES 0.24067261 0.20057857 0.24067261 0.21743854

DIRECTORIO h. Respecto de las sesiones del Directorio de la EMPRESA desarrolladas durante el ejercicio materia del presente informe, indique la siguiente informacin:
Nmero de sesiones realizadas: (informacin tiene que ser actualizada) Nmero de sesiones en las cuales uno o ms directores fueron representados por directores suplentes o alternos Nmero de directores titulares que fueron representados en al menos una oportunidad 12 0 0

i. Indique los tipos de bonificaciones que recibe el Directorio por cumplimiento de metas en la EMPRESA. Ninguno (X) NO APLICA. LA EMPRESA DIRECTORES NO CUENTA CON PROGRAMAS DE BONIFICACIN PARA

j. Indique si los tipos de bonificaciones descritos en la pregunta anterior se encuentran regulados en algn (os) documento (s) de la empresa. (X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS k. Indique el porcentaje que representa el monto total de las retribuciones anuales de los directores, respecto al nivel de ingresos brutos, segn los estados financieros de la EMPRESA.
RETRIBUCIONES TOTALES (%) Directores independientes Directores dependientes 0.0369% 0.0203%

Memoria Anual 2012

36

l. Indique si en la discusin del Directorio, respecto del desempeo de la gerencia, se realiz sin la presencia del Gerente General. ACCIONISTAS Y TENENCIAS m. Indique el nmero de accionistas con derecho a voto, de accionistas sin derecho a voto (de ser el caso) y de tenedores de acciones de inversin (de ser el caso) de la EMPRESA al cierre del ejercicio materia del presente informe.
CLASE DE ACCIN (INCLUIDAS LAS DE INVERSIN) Acciones con derecho a voto Acciones sin derecho a voto Acciones de inversin Total ---917 NMERO DE TENEDORES (AL CIERRE DEL EJERCICIO) 917

n. Indique la siguiente informacin respecto de los accionistas y tenedores de acciones de inversin con una participacin mayor al 5% al cierre del ejercicio materia del presente informe.
Clase de Accin: nica
NOMBRE Y APELLIDOS Intergroup Financial Services Corp. NMERO DE ACCIONES 1,395,181,408 PARTICIPACIN (%) 98.00% NACIONALIDAD Panam

OTROS o. Indique si la empresa tiene algn reglamento interno de conducta o similar referida a criterios ticos y de responsabilidad profesional. ( X ) S (...) NO En caso su respuesta sea positiva, indique la denominacin exacta del documento: Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional, Reglamento Interno de Trabajo, Cdigo de tica, Polticas sobre Conflicto de Inters. p. Existe un registro de casos de incumplimiento al reglamento a que se refiere la pregunta al anterior? ( X ) S (...) NO q. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea positiva, indique quin es la persona u rgano de la empresa encargada de llevar dicho registro.
REA ENCARGADA DIVISIN DE GESTIN Y DESARROLLO HUMANO PERSONA ENCARGADA CARGO GERENTE

NOMBRES Y APELLIDOS SUSANA LLOSA DE CRDENAS

REA DIVISIN DE GESTIN Y DESARROLLO HUMANO

Memoria Anual 2012

37

r. Para todos los documentos (Estatuto, Reglamento Interno, Manual u otros documentos) mencionados en el presente informe, indique la siguiente informacin:
DENOMINACIN DEL DOCUMENTO Estatuto Cdigo de tica Cdigo de tica y Estndares de Conducta Profesional Reglamento Interno de Trabajo Manual de Organizacin y Funciones Reglamento del Comit de Auditoria Reglamento de la Gestin Integral de Riesgos Manual Integral de Polticas de Inversiones y Gastos Operativos Normas Internas de Conducta Manual de Polticas de Riesgo de Mercado Manual de Prevencin del Lavado de Activos y del Financiamiento del Terrorismo Manual de Gestin de Riesgo Operacional Manual de Admisin de Riesgos de Banca Comercial Manual de Admisin de Riesgos de Banca Personal Manual de Admisin de Riesgos para la Banca Pequea Empresa Reglamento de la Junta General de Accionistas Reglamento del Directorio Cdigo de Buenas Prcticas de Gobierno Corporativo Metodologa de Riesgo de Mercado. Metodologa para la administracin de Riesgo pas y escenarios de Estrs Manual de Polticas de Gestin Integral de Riesgos. Manual de Polticas de Riesgo Cambiario Crediticio RGANO DE APROBACIN Junta General de Accionistas Directorio Directorio Directorio Directorio Directorio Directorio Comit de Aprobacin de Manuales Directorio Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Junta General de Accionistas Directorio Junta General de Accionistas FECHA DE APROBACIN 27/03/1998 20/02/1996 22/08/2005 Dic. 2000 21/03/2000 21/03/2000 21/10/2008 02/08/2002 31/03/2003 20/09/2005 07/03/2003 FECHA DE LTIMA MODIFICACIN 30/03/2012 27/03/2012 18/12/2012 26/06/2012 21/08/2012 16/04/2010 31/10/2012 26/12/2012

09/02/2006 07/04/2006 23/06/2008 05/06/2007 28/03/2008 22/07/2008 28/03/2008 17/10/2008

21/08/2012 09/11/2011 03/09/2012 19/10/2011 25/03/2010 14/12/2010 25/03/2010 07/11/2012 06/07/2012 31/12/2012 27/01/2012

Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales Comit de Aprobacin de Manuales

22/02/2006 30/12/2008 30/12/2006

Memoria Anual 2012

38