Anlisis Sectorial

Boletn Econmico Financiero Cajamar Suplemento n 22 Ao VII. Nmero 22

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Abril 2005

El sector del cemento en Espaa

A raz de la espectacular evolucin del sector de la construccin, el consumo de cemento en Espaa viene mostrando desde 1997 un importante dinamismo, habiendo alcanzado en el periodo 1997-2001 el mejor comportamiento con una variacin media anual del 12,0%, si bien, en el bienio 2002-2003, el ritmo de crecimiento del consumo mostr una clara ralentizacin, registrando variaciones interanuales cercanas al 5%. A pesar de esta desaceleracin, Espaa se situ en 2003 en el primer consumidor de cemento en la Unin Europea (UE15), hasta alcanzar una cifra ligeramente superior a 46 millones de toneladas, aproximndose a este montante tan slo Italia. El tercer y cuarto puesto fue ocupado respectivamente por Alemania y Francia, si bien, las diferencias con respecto a los estos dos pases mencionados anteriormente fueron ms que notables. En lo que respecta al consumo per cpita, Espaa se alz en la segunda posicin, por detrs de Luxemburgo. Pero, sin lugar a dudas, el dato ms destacable es el referente a la comparativa entre Espaa y la UE-15, pues nuestro pas dobla ligeramente el consumo medio europeo, que se situ en 515 kg/ habitante frente a 1.095 kg/habitante que se contabiliz en el conjunto del territorio nacional. Centrndonos en el contexto nacional, y analizando las principales magnitudes del sector en trminos de produccin, exportacin e importacin, el hecho ms destacado ha sido el fuerte descenso acumulado (-67,4%) de las ventas exteriores a lo largo del periodo 1997-2003, motivado principalmente por el intenso tirn de la demanda interna. Por otro lado, tanto la produccin como el consumo han experimentado una tendencia al alza muy similar, si bien, desde 1999, la demanda aparente ha evolucionado ligeramente por encima debido al efecto provocado por la cada de las exportaciones. Por su parte, las importaciones han tenido un comportamiento negativo, computando una variacin media anual del 2,1%. Esta tendencia viene a refrendar que la demanda interna se ha cubierto principalmente va produccin domstica como consecuencia, en primer lugar, de las importantes inversiones realizadas por las empresas fabricantes para aumentar la capacidad productiva, y, en segundo lugar, por la progresiva entrada de nuevos operadores en el mercado. De este modo, la tasa de cobertura ha pasado de un 149,0% en 1997 hasta un 54,9%, es decir, de cada 100 toneladas importadas en 2003 se han exportado casi 55 toneladas.

Tabla 1. Evolucin del consumo de cemento en Espaa y en la UE-15. 2001-2003

% var. 2003/2002 4,8 5,3 0,7 -0,2 1,2 4,8 -15,5 0,0 -11,1 -1,6 13,6 2,8 2,7 1,7 -1,3 1,7 % part. 2003 23,5 22,1 14,7 10,5 6,7 5,7 4,7 2,8 2,4 2,3 1,8 0,8 0,8 0,8 0,3 100,0 Consumo per cpita 2003 (kg.) 1.095 747 349 346 220 1.012 886 535 295 565 880 304 181 306 1.211 515

Pas Espaa Italia Alemania Francia Reino Unido Grecia Portugal Blgica Holanda Austria Irlanda Dinamarca Suecia Finlandia Luxemburgo TOTAL UE-15

2002 44.120 41.269 28.702 20.727 13.080 10.642 10.951 5.515 5.400 4.634 3.080 1.593 1.582 1.557 552 193.404

2003 46.223 43.460 28.896 20.678 13.238 11.154 9.250 5.514 4.800 4.558 3.500 1.637 1.625 1.583 545 196.661

Nota: Cantidades expresadas en miles de toneladas. Fuente: Elaboracin propia a partir de la Agrupacin de Fabricantes de Cemento de Espaa (OFICEMEN).

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Abril 2005 - Suplemento 22 Pgina I

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1997 Produccin 27.933.154 Importaciones 2.559.275 Exportaciones 3.812.155 Consumo 26.680.274 Tasa de cobertura 149,0 1998 32.449.065 1.889.292 3.471.236 30.867.121 183,7 1999 35.694.371 1.994.711 3.062.109 34.626.973 153,5 2000 38.376.112 2.183.524 2.120.998 38.438.638 97,1 2001 40.919.654 2.667.586 1.436.696 42.150.544 53,9

El consumo de cemento en Espaa

Tabla 2. Produccin, importacin, exportacin y consumo de cemento (Toneladas) en Espaa. 1997-2003

2002 42.723.221 2.814.144 1.417.654 44.119.711 50,4 2003 45.205.069 2.259.712 1.241.557 46.223.224 54,9 % v.m.a. 8,4 -2,1 -17,1 9,6

Fuente: Elaboracin propia a partir de OFICEMEN.

Grfico 1. Produccin, importacin, exportacin y consumo de cemento en Espaa. ndice 1997=100

En lo que respecta al destino de las ventas exteriores, EEUU, Francia y Dinamarca acapararon en 2003 un 57,2% del volumen total exportado, situndose a continuacin Reino Unido, Argelia y Portugal, cuya cuota mostr un alto grado de dispersin, oscilando entre un 15,2 y un 5,2%. Por lo que se refiere al origen de las importaciones, an existe una mayor concentracin, pues tres pases -Rusia, Turqua e Italia- aglutinaron el 83,5% del volumen total importado. Asimismo, sera preciso evaluar el comportamiento desigual mostrado por las exportaciones e importaciones de clnker, una de las principales materias primas para la fabricacin del cemento. En base a los datos elaborados, las entradas de este insumo han registrado un incremento cercano al 160% durante el periodo 1999-2004 debido a la progresiva proliferacin de moliendas de clnker. Por el contrario, las exportaciones han desencadenado consecutivamente variaciones interanuales negativas, a excepcin de 2002, habindose contabilizado a lo largo del periodo analizado un descenso del 84,7%, situndose el volumen total exportado al cierre del ejercicio 2004 en 9.491 toneladas.

Porcentaje

Fuente: Elaboracin propia a partir de OFICEMEN.

Grfico 2. Destino de las exportaciones de cemento en Espaa por pases (%sobre el total). 2003

Porcentaje

Consumo de cemento por Comunidades Autnomas

El consumo de cemento en el conjunto del territorio nacional a lo largo del septenio 1997-2003 mostr una variacin media anual de un 9,5%, hasta superar las 46.000 toneladas, si bien, siete Comunidades Autnomas -Murcia, Asturias, La Rioja, Andaluca, Comunidad Valenciana, Madrid y Cataluaexperimentaron registros superiores, llegando a alcanzar variaciones medias de hasta un 18,0% en el caso de la Regin de Murcia. En el extremo opuesto se situaron Navarra, Ceuta y Melilla, Pas Vasco, Canarias y Galicia.

Fuente: Elaboracin propia a partir de OFICEMEN.

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El consumo de cemento en Espaa

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Grfico 4. Exportaciones e importaciones de clnker en Espaa. ndice 1999=100

Grfico 3. Origen de las importaciones de cemento en Espaa por pases (% sobre el total). 2003

Porcentaje

Fuente: Elaboracin propia a partir de OFICEMEN.

Tabla 3. Evolucin del consumo de cemento (Tm) en Espaa por CC.AA. 1997-2003 CC.AA. Andaluca C. Valenciana Catalua Madrid Castilla y Len Galicia Canarias Murcia C. La Mancha Pas Vasco Aragn Asturias Baleares Extremadura Navarra Cantabria La Rioja Ceuta y Melilla TOTAL 1997 4.659.298 3.403.152 3.650.359 2.291.135 2.053.634 2.079.114 1.740.561 948.630 1.213.895 1.102.470 734.385 523.918 663.223 633.323 510.472 308.387 206.031 72.611 26.794.598 1998 5.685.067 3.889.760 4.249.230 2.756.903 2.351.313 2.235.414 1.978.431 1.131.625 1.346.869 1.137.118 812.106 640.521 754.299 816.577 529.827 354.209 249.513 71.317 30.990.099 1999 6.505.579 4.818.784 4.692.973 2.801.383 2.405.952 2.283.059 2.331.802 1.346.604 1.473.182 1.217.319 958.987 689.726 927.671 897.147 542.200 369.601 285.350 79.654 34.626.973 2000 7.033.791 5.238.290 5.077.249 3.477.169 2.500.078 2.469.854 2.646.955 1.570.307 1.648.238 1.337.453 1.148.973 820.270 1.020.282 962.876 583.277 444.459 344.544 114.573 38.438.638 2001 7.919.841 5.817.123 5.486.399 4.180.984 2.629.423 2.719.767 2.733.607 1.688.828 1.747.381 1.438.411 1.156.457 976.814 1.085.016 967.016 616.096 505.801 383.921 97.687 42.150.572 2002 8.296.160 6.395.017 6.098.112 4.006.023 2.833.966 2.763.091 2.743.146 1.952.854 1.736.944 1.452.818 1.193.995 1.012.080 992.569 975.070 657.995 486.364 430.538 93.059 44.119.801 2003 9.073.133 6.469.188 6.438.367 4.202.232 2.927.464 2.917.657 2.434.033 2.557.038 1.834.453 1.503.493 1.217.207 1.059.945 993.653 928.837 665.736 496.661 406.287 97.840 46.223.224 v.m.a. 11,7 11,3 9,9 10,6 6,1 5,8 5,7 18,0 7,1 5,3 8,8 12,5 7,0 6,6 4,5 8,3 12,0 5,1 9,5

Fuente: Elaboracin propia a partir de OFICEMEN.

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Porcentaje

Fuente: Elaboracin propia a partir de la Base de Datos de Comercio (Consejo Superior de Cmaras).

Abril 2005 - Suplemento 22 Pgina III

Anlisis Sectorial
Grfico 5. Evolucin de la participacin del consumo de cemento en las cuatro primeras Comunidades Autnomas. 1999-2003

El consumo de cemento en Espaa

Anlisis de la oferta
Por lo que respecta a la estructura empresarial del sector, al cierre del ejercicio 2004, en Espaa, existan 23 fabricantes de cemento con un total de 49 plantas productivas que empleaban a unos 7.600 trabajadores, si bien, cabe destacar la existencia de importantes diferencias entre ellos en lo que respecta a la capacidad productiva, a la dimensin y al nmero de fbricas. Atendiendo a este ltimo criterio, en el primer lugar del rnking se sita la empresa cementera Cemex Espaa con 10 centros, situados mayoritariamente en el Arco Mediterrneo; a continuacin, existe un grupo de seis operadores -Portland Valderrivas, Holcim, Lafarge Asland, Sociedad Financiera y Minera, Corporacin Noroeste y Tudela Vegun- que disponen de entre tres y seis centros; y el tercer grupo, que cuenta con una planta productiva, a excepcin de Uniland Cementera que dispone de dos fbricas localizadas en las localidades barcelonesas de Santa Margarida i els Monjos y Vallcarca. En lo que respecta a la produccin por tipo de cemento, cuatro operadores -Portland Valderrivas, Lafarge Asland, Cemex Espaa y Tudela Vegun- fabrican adems de cemento gris, cemento blanco. En el caso de los dos primeros, ambos tipos de productos son elaborados en una misma factora, sin embargo, Cemex Espaa y Tudela Vegun disponen de fbricas especficas para la fabricacin de cemento blanco. En el cmputo global, seis son los centros productivos que elaboran este tipo de producto, correspondiendo a Cemex Espaa el mayor nmero de plantas, en concreto tres, localizadas en las provincias de Alicante y Barcelona.

Fuente: Elaboracin propia a partir de OFICEMEN.

En trminos absolutos, es preciso subrayar que las Comunidades Autnomas de Andaluca, Valencia, Catalua y Madrid se han mantenido desde 1999 en las cuatro primeras posiciones del rnking, habiendo representado conjuntamente en 2003 una participacin del 56,6%.

Porcentaje

Grfico 6. Cuotas de mercado (volumen) de los fabricantes de cemento en Espaa. 2003

Porcentaje

Fuente: Elaboracin propia a partir de Construccin Alimarket.

Abril 2005 - Suplemento 22 Pgina IV

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El consumo de cemento en Espaa

Anlisis Sectorial
Con objeto de una mayor diversificacin de las ventas en el territorio nacional, y dado que no resulta rentable el transporte del cemento por carretera en un radio superior a los 200 kilmetros, algunos operadores han tomado posicin en otras empresas cementeras. As pues, en marzo de 2003, Holcim Espaa, compr Cementos Hispania, adquisicin que representaba el posicionamiento de la cementera de origen suizo en la zona centro de la Pennsula. Esta operacin tambin incluy la integracin accionarial de la empresa de mortero Preresa, filial de Cementos Hispania. Asimismo, a principios de 2004, Corporacin Noroeste integrada en el grupo portugus Cimpor (Cementos de Portugal), y lder en el mercado gallego, adquiri la empresa de reciente creacin Materiales del Atlntico cuya planta productiva est situada en A Corua. Dos aos atrs, Corporacin Noroeste ya protagoniz otra importante operacin de concentracin empresarial, comprando a Lafarge Asland las fbricas de Crdoba y Huelva, y una terminal en Sevilla. Esta tnica se ha trasladado al mbito de la produccin de hormign y mortero, principal mercado de destino del cemento. En octubre de 2004, Cemex Espaa lleg a un acuerdo con el grupo cementero y hormigonero britnico RMC Group para tomar el control del 50% de Readymix Asland, compartiendo de este modo accionariado con Lafarge Asland.

Uno de los aspectos que define el sector es la existencia de una elevada concentracin de la oferta, pues los cuatro primeros operadores -Cemex Espaa, Cementos Portland Valderrivas, Holcim, Larfarge Asland y Corporacin Noroesteaglutinaron en 2003 un 64,8% del volumen de negocio (toneladas), mientras que los 18 restantes acapararon una cuota del 35,2%. Adems de esta elevada concentracin, el sector est caracterizado por presentar una notable integracin vertical tanto hacia atrs (canteras y ridos) como hacia delante (hormign, mortero, prefabricados de hormign y actividad constructora). A lo largo de estos tres ltimos aos, el devenir de los acontecimientos en el sector ha estado marcado por tres aspectos fundamentales: i) intensificacin de la competencia como consecuencia de la puesta en marcha de nuevos proyectos empresariales de ciclo no completo (molienda de clnker); ii) realizacin de importantes inversiones destinadas a ampliar la capacidad productiva e implantar sistemas de produccin ms respetuosos con el medio ambiente; y, iii) adquisicin de otros operadores con el objetivo de aumentar la cuota de mercado. En efecto, en el bienio 2002-2003, seis nuevas cementeras de ciclo no integral irrumpieron en el sector -Cement Investment, Cementos Esfera, Cementos Barrero, Cementos La Cruz, Cementos La Parrilla y Materiales del Atlntico-, cubriendo en algunos casos la inexistente oferta de fabricantes en determinadas provincias (Valladolid y A Corua).

Grfico 7. Cuotas de mercado (volumen) de los importadores de cemento en Espaa. 2003

Nota: No se incluye Cementos La Costa que ces su actividad a mediados de 2004. Nota: No se incluye Orionidas que inici actividad en abril de 2004. Nota: Cementos del Archipilago dej de ser importadora al cierre del ejercicio 2003. Desde 2004, comercializa cemento de la productora Cement Investment. Fuente: Elaboracin propia a partir de Construccin Alimarket.

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Abril 2005 - Suplemento 22 Pgina V

Anlisis Sectorial
Adems de los veintitrs fabricantes de cemento, a la finalizacin del ejercicio 2004, en Espaa operaban diez importadores localizados todos ellos, estratgicamente en zonas portuarias. En base a los datos aportados por Alimarket, y al igual que ocurre entre los productores, en 2003 persisti una fuerte concentracin, pues los cuatro primeros operadores Cementos del Archipilago, Cementos Intermonte, Cementos Levante y Cementos Murcia- ostentaron una cuota del orden del 67,5%. Como rasgo comn, las tres ltimas empresas estn localizadas en provincias limtrofes, concretamente en Almera, Granada, Murcia y Alicante. Como hecho destacado, Cementos del Archipilago -el segundo operador en 2003- dej de importar cemento a finales del citado ejercicio, pasando a ser comercializadora del fabricante canario Cement Investment.

El consumo de cemento en Espaa

En esta misma lnea, Corporacin Noroeste inagurar a lo largo del presente ejercicio una planta especializada en la fabricacin de mortero en Boqueixn (A Corua). Como dato ms significativo a resaltar, elaborar un novedoso producto, denominado mortero autonivelante para suelo que dispondr de capacidad aislante. Por su parte, Atlntica de Graneles y Moliendas pondr en funcionamiento en el presente ejercicio una planta polivalente de almacenaje de clnker, escorias y coque de petrleo en Bilbao.

Anlisis Dafo
Las elevadas inversiones necesarias para el inicio de proyectos empresariales de ciclo completo constituyen una barrera de entrada para la incorporacin de nuevos fabricantes o productores. De ah que los nuevos operadores opten preferentemente por fabricar cemento a partir de clnker importado. Como dato representativo, ctese que durante el bienio 2002-2003, de los seis proyectos empresariales que se pusieron en marcha -Materiales del Atlntico, Cementos La Cruz, Cement Investment, Cementos Esfera, Cementos La Parrilla y Cementos Barrero- todos fueron de molienda de clnker para la obtencin de cemento (esta etapa del proceso productivo es la ltima para la obtencin del producto. La primera es la extraccin y molienda de las materias primas (principalmente caliza, arcilla, pizarra y marga), con las que se obtiene una mezcla de minerales denominada harina de crudo. La segunda etapa consiste en la coccin de la harina de crudo en hornos rotatorios sometida a temperaturas cercanas a 1.450C, con lo que se obtiene una materia prima intermedia denominada clnker).

Principales proyectos de inversin de los operadores (2005-2007)

A lo largo del bienio 2005-2007, los operadores seguirn prestando una especial atencin a la mejora de los procesos productivos tanto desde el punto de vista medioambiental como de mejora de la eficiencia energtica. Sirvan como ejemplos los casos de Tudela Vegun, Cementos Molins Industrial, Cementos Portland Valderrivas y Cementos Alfa. Asimismo, el operador lder -Cemex Espaa- pretende aumentar su nivel de cobertura en el Arco Mediterrneo, para lo cual tiene prevista, de cara al ao 2007, la puesta en marcha de una factora de cemento y de una planta de mortero seco en Cartagena, inversiones que rondaran la cifra de 47 millones de euros. Actualmente, Cemex Espaa dispone de dos silos de almacenaje de cemento en Cartagena y Escombreras.

Tabla 4. Principales proyectos de inversin de lso operadores (2005-2007)

Inversin (millones de euros) 136 100 19 47 21 14 38 Puesta en marcha 2005 2007 2006 2005/2006 2005 2005

Empresa Tudela Vegun Cementos Molins Industrial Cemex Espaa

Destino - Modernizacin de la planta de la Robla (Len) - Sustitucin de sus tres hornos por uno nuevo ms ecolgico - Aumento de la capacidad de produccin de cemento blanco en la planta de Buol (Valencia) - Nuevas plantas de molienda de clnker y mortero seco en Cartagena (Murcia) - Mejoras en la eficiencia y medioambientales en Alcal de Guadaira (Sevilla) - Centro de valorizacin de residuos y almacn de coque en Mataporquera (Santander) - Planta polivalente de almacenaje de clnker, escorias y coque de petrleo en Bilbao

Cementos Portland Valderrivas Cementos Alfa Atlntica de Graneles y Moliendas

Fuente: Elaboracin propia a partir de Construccin Alimarket.

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El consumo de cemento en Espaa

Anlisis Sectorial
esta forma, entre ambos, absorben cerca del 70%, garantizando as pues el suministro contino de cemento a terceras empresas controladas accionarialmente. A ello a que unir el alto poder de negociacin del que disponen la gran mayora de operadores, debido a la dificultad para cambiar de proveedor ya que no resulta rentable el transporte de cemento por carretera en una distancia superior a los 200 kilmetros, y la participacin accionarial de algunas de las grandes empresas en otras de menor tamao, aspectos que contribuyen a fortalecer la posicin competitiva de algunas cementeras. En este sentido, se prev una intensificacin de la competencia como consecuencia de la entrada en funcionamiento en los prximos meses de nuevos proyectos: i) A.G. Cementos Balboa en la localidad de Alconera (Badajoz), perfilndose, de este modo, como la nica cementera situada en la Comunidad extremea; y ii) Cementval, filial de la fabricante levantina de hormign Corporacin F. Turia, que operar con una factora en las proximidades del Puerto de Sagunto. Dos de los aspectos claves en un entorno de alta competencia son la flexibilidad e incorporacin de valor aadido al servicio, as como la calidad del producto. Por lo que respecta al primero, algunos operadores disponen de autoservicio, que en caso de Cemex Espaa es extensible 24 horas los siete das de la semana en las plantas de San Vicente de Raspeig (Alicante), Buol (Valencia), Castillejo (Toledo) y Morata de Tajua

Otro de los puntos dbiles del sector es el referente a la elevada dependencia energtica, pues en torno al 30% de los costes de fabricacin se corresponden con esta partida. Asimismo, las industrias deben realizar importantes desembolsos para el establecimiento de polticas medioambientales, consistentes, por un lado, en la aplicacin de tecnologas ms respetuosas con el medioambiente, y al mismo tiempo ms eficientes; y por otro lado, la utilizacin de energas alternativas tanto de carcter slido (neumticos fuera de uso, harinas y grasas animales, plsticos, residuos de la madera, residuos de hidrocarburos, etc) como lquido (aceites usados, disolventes, pinturas, etc ), incorporando, de este modo, insumos residuales en sustitucin de recursos naturales. Si bien es cierto que, desde los aos setenta, cuando se empezaron a emplear combustibles alternativos, la reduccin de energa para la fabricacin de cemento ha sido ms que notable. No obstante, segn la estrategia elaborada por el Instituto de Diversificacin y Ahorro de la Energa (IDAE), las mejoras que se estn introduciendo en los procesos productivos implicarn una disminucin energtica no superior al 1% hasta 2012. Por su parte, la elevada calidad de la produccin nacional, la amplia gama de cementos y la integracin vertical de los operadores, tanto hacia atrs como hacia adelante, conforman los puntos fuertes del sector cementero espaol. Es precisamente ste ltimo factor el que constituye uno de los elementos clave de xito del sector, pues la facturacin al sector hormigonero representa alrededor del 58% de las ventas de cemento, y la actividad de prefabricados en torno el 11,5%. De

Anlisis DAFO del sector cementero espaol. 2004 FORTALEZAS

Alta calidad de la produccin nacional. Integracin vertical hacia atrs de los operadores: canteras y ridos. Integracin vertical hacia adelante de los operadores: hormign, prefabricados de hormign y construccin. Alto poder de negociacin de los fabricantes. Control accionarial de algunas empresas por otras de mayor tamao. Actividad productiva diversificada: inversiones sectoriales de algunos operadores en el contexto internacional.

DEBILIDADES
Elevadas inversiones para la construccin de las plantas productivas. Incorporacin de nuevos equipos ms eficientes y respetuosos con el medio ambiente. Alta dependencia de la energa elctrica. Altos costes de transporte por carretera para distancias superiores a 200 kilmetros. Producto homogneo: incorporacin de certificados de calidad.

OPORTUNIDADES
Crecimiento sostenido de las inversiones pblicas en infraestructuras. Flexibilidad productiva de las factoras. Servicios adaptados a las necesidades del cliente: incorporacin de valor aadido. Posibilidad de utilizar combustibles complementarios a la energa elctrica. Bajo nivel de cobertura geogrfica en el caso de cemento blanco.

AMENAZAS
Intensificacin de la competencia. Ralentizacin del segmento edificacin residencial. Destacada presencia de importadores a nivel regional. Dependencia externa por parte de algunas empresas de uno de los principales insumos: clnker.

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(Madrid). Por su parte, al tratarse de un producto que tiene implicaciones en la seguridad estructural de las obras, los operadores incorporan normas de calidad (Marca N de Aenor, Marca Q de Applus+ o Marca CV de Aidico) que permiten diferenciar el cemento del resto de competidores. Actualmente trece son los operadores que disponen del certificado N Aenor y, dos -Cementos La Unin y Cementos Esfera- tienen el distintivo Q, si bien, stas marcas se conceden por tipo de cemento y por planta productiva. Asimismo, para la comercializacin del cemento en Espaa, y en el resto del territorio comunitario, es necesario el marcado CE otorgado por el Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. Por ltimo, sera conveniente subrayar que esta situacin de bonanza est estrechamente ligada a la evolucin de la actividad constructora tanto en el segmento vivienda como no residencial, as como de los proyectos de obra pblica. En lo que concierne a la edificacin residencial, el volumen de viviendas iniciadas en Espaa al cierre del ejercicio 2004 super los 687.000 inmuebles, presentando un crecimiento anual del 10,5%. A lo largo de 2005, esta excelente tnica de actividad seguir mostrando un comportamiento muy dinmico, llegndose previsiblemente a mantener el montante de las 680.000 viviendas iniciadas. Por su parte, la licitacin en obra civil contabiliz un incremento del 27,1%, cerrando el ejercicio 2004 con un volumen total licitado de 22.455 millones de euros. Este incremento de la inversin pblica est fuertemente ligado al esfuerzo inversor del Ministerio de Fomento, y en menor medida, al Ministerio de Medio Ambiente. As pues, las inversiones realizadas por ambos Organismos ascendieron a 14.314 millones de euros, si bien, de cara al presente ejercicio mostraran un crecimiento menos intenso, cifrado en un 4%. En este contexto, y fruto de los buenos resultados econmicos obtenidos, algunos operadores han decidido diversificar la actividad intrasectorial hacia mercados forneos. Como ejemplos destacados citaremos los operadores Cementos Molins y Lafarge Asland, socios mayoritarios de Surma Cement, fbrica de cemento localizada en Bangladesh que ser inagurada en la segunda mitad de 2005. En esta misma lnea, Cementos La Unin proyecta construir una planta de clnker en Egipto cuya inversin ascender a 85 millones de euros.

El consumo de cemento en Espaa

Asimismo, se incrementar el nivel de competencia como consecuencia de la entrada de nuevos operadores. Actualmente estn en marcha la construccin de cinco fbricas: i) Cementos Castilla La Mancha est acometiendo la obras para la ubicacin de una factora en Montalbo (Cuenca) que dispondr de una capacidad de 300.000 toneladas; ii) Cementos del Marquesado proyecta una planta en la localidad granadina del Marquesado, siendo la inversin total de unos 70 millones de euros; iii) Ciments Terraferma, vinculada a Prefabricados Pujols, entrar en funcionamiento en 2006 con una planta localizada en Les Borges Blanques (Lleida) cuya capacidad potencial ser de un milln de toneladas anuales, destinndose la prctica totalidad de la produccin al abastecimiento de su matriz de prefabricados; y, iv) Cementos Occidentales inagurar el prximo ao dos plantas productivas en Toledo y A Corua. Por su parte, Uniland Cementera ha obtenido una licencia para la construccin de una planta en el Puerto de Tarragona cuya capacidad ser de 400.000 toneladas, si bien, la produccin estar destinada principalmente a la exportacin. A modo de corolario, la industria cementera espaola atraviesa momentos lgidos, pues, la fuerte demanda interna, la elevada calidad de la produccin, la amplia gama de productos y la importante cobertura geogrfica, constituyen los aspectos ms destacados de esta favorable situacin. Pero sin duda alguna, el gran reto existente es el relativo a la mayor utilizacin de combustibles alternativos. Aunque en los ltimos aos se ha producido una intensificacin en la incorporacin de los mismos al proceso productivo, Espaa sigue siendo uno de los pases de la UE con un menor consumo, alrededor del 2,5% del total de la energa trmica empleada en los hornos de clnker, porcentaje que se encuentra muy alejado de otros pases europeos como Holanda, Suiza, Austria, Noruega o Francia, cuyo nivel de incorporacin oscila entre un 30 y un 83%, siendo la media europea de un 12%.

Conclusiones
El devenir de los acontecimientos en el sector estar marcado por una mayor concentracin de la oferta, principalmente a travs de la participacin accionarial en otras empresas de carcter regional, y en menor medida, con la instalacin de nuevas plantas por parte de los fabricantes ya existentes.

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El consumo de cemento en Espaa

Anlisis Sectorial
Planta productiva Mataporquera (Santander) Bobadilla Estacin (Mlaga) Dos Hermanas (Sevilla) Santa Eulalia (Teruel) Tarragona Arguinegun (Las Palmas) Granadilla de Abona (Santa Cruz de Tenerife) Abanilla (Murcia) La Parrilla (Valladolid) Ribarroja de Turia (Valencia) Sant Vicen dels Horts (Barcelona) Olazaguta (Navarra) Morata de Tajua (Madrid) Alcal de Guadaira (Sevilla) Venta de Baos (Palencia)

Tabla 5. Localizacin de las plantas productoras de cemento en Espaa. 2004

Empresa Cementos Alfa Cementos Antequera Cementos Barrero Cementos El Molino Cementos Esfera Cementos Especiales de las Islas Cement Investment Cementos La Cruz Cementos La Parrilla Cementos La Unin Cementos Molins Industrial Cementos Portland Valderrivas

Cemex Espaa

Buol (Valencia) San Vicente de Rapeig (Alicante) San Vicente de Rapeig (Alicante) Alcanar (Tarragona) Vilanova i la Geltr (Barcelona) Sant Feli de Llobregat (Barcelona) Morata de Jaln (Zaragoza) Lloseta (Baleares) Castillejo (Toledo) Santa Cruz de Tenerife

Corporacin Noroeste - Cementos Cosmos - Sociedad Cementos y Materiales Constr. Andaluca - Cementos El Monte - Materiales del Atlntico Holcim

Oural (Lugo) Toral de los Vados (Len) Crdoba Niebla (Huelva) Palos de la Frontera (Huelva) A Corua Carboneras (Almera) Gdor (Almera) Jerez de la Frontera (Cdiz) Lorca (Murcia) Torredonjimeno (Jan) Yeles (Toledo)

Lafarge Asland

Montcada (Barcelona) Sagunto (Valencia) Vilaluenga de la Sagra (Toledo)

Lemona Industrial Sociedad Financiera y Minera

Lemona (Vizcaya) Mlaga Aorga (Guipzcoa) Arrigorriaga (Vizcaya) Tudela Vegun (Asturias) Aboo (Asturias) La Robla (Len)

Tudela Vegun

Uniland Cementera

Els Monjos (Barcelona) Vallcarca (Barcelona)

Fuente: Instituto de Estudios de Cajamar.

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Anlisis Sectorial

El consumo de cemento en Espaa

Mapa 1. Consumo de cemento en Espaa por provincias. 2003

Fuente: Elaboracin propia a partir de OFICEMEN.

Tabla 6. Ranking de facturacin de los fabricantes de cemento en Espaa (millones de euros). 2003
Empresa 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 Cemex Espaa, S.A. Cementos Portland Valderrivas Lafarge Asland Holcim Espaa Tudela Vegun (c) Uniland Cementera Sociedad Financiera y Minera Cementos Cosmos (a) Sociedad Cementos y Materiales de Construccin de Andaluca (a) Cementos La Unin Cementos Molins Industrial Cementos Especiales de las Islas Cementos Alfa Lemona Industrial Cementos Antequera Cementos El Monte (a) Cementos Esfera (c) Cementos La Cruz Materiales del Atlntico (b) Cementos Barrero Cementos El Molino Cementos La Parrilla (c) Cement Investment Millones de euros 711,84 421,15 320,15 320,10 230,00 153,48 148,64 103,41 98,91 97,74 96,60 85,00 66,45 54,13 36,00 27,83 27,00 26,54 15,00 15,00 12,00 6,00 n.d

Tabla 7. Ranking de facturacin de los importadores de cemento en Espaa (millones de euros). 2003
Empresa 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 Cementos Intermonte Cementos del Archipilago Cementos de Levante Ciments de Balears Exportaciones Sabanci Ciments de Catalunya Cementos Murcia Ceticon 2002 Silos y Almacenajes de Baleares Cementos Insulares Cementos La Costa Millones euros 33,00 30,34 20,00 10,36 10,00 9,50 9,36 9,00 9,00 5,00 n.d

Nd: no disponible. Nota: Cementos del Archipilago dej de ser importadora al cierre del ejercicio 2003. Desde 2004, comercializa cemento de la productora Cement Investment. Nota: no se incluye Cementos La Costa que ces su actividad a mediados de 2004. Nota: no se incluye Orionidas que inici actividad en abril de 2004. Fuente: Elaboracin propia a partir de Construccin Alimarket.

Nd: no disponible. (a) Grupo Corporacin Noroeste. (b) Integrada en el Grupo Corporacin Noroeste en octubre de 2004. (c) Estimacin. Fuente: Elaboracin propia a partir de Construccin Alimarket.

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Indicador El consumo Sinttico de cemento Nicols en Espaa de Oresme

Anlisis Sectorial ISINO

Indicador Sinttico Nicolas de Oresme (ISINO)

ISINO a 4 Trimestre de 2004

Almera

Mlaga

El Indicador Sinttico Nicols de Oresme (ISINO) de Cajamar es un indicador sinttico que pretende medir la fase del ciclo econmico en que se encuentra la economa nacional y provincial. Por ser un indicador compuesto, agrupa una serie de variables econmicas de actividad y demanda no agrarias, de alta frecuencia y correlacionadas histricamente con las macromagnitudes que miden el crecimiento econmico real. La frmula origen se ha obtenido de Espaa y se ha aplicado al mbito provincial para poder establecer rangos comparativos de tendencias. Las variables utilizadas para el clculo del indicador han sido: Consumo de energa elctrica. Matriculacin de vehculos. Consumo de cemento. Trfico areo de pasajeros. Viviendas iniciadas. Tasa de desempleo. Empleo en la industria. Empleo en la construccin. Empleo en servicios.

Regin de Murcia

Sobre tasas interanuales. Tendencia secular (media mvil cuatro trimestres)

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Indicadores Econmicos
CUADRO DE INDICADORES ECONMICOS DE ALMERA
Indicador Consumo de cemento (miles Tm) Licitacion oficial (miles de euros) Viv. Iniciadas (unidades) Viv.Terninadas (unidades) Viajeros alojados (miles) Pernoctaciones hot (miles) Trfico areo (personas) Trfico areo (Kg) Transporte martimo (personas) Transporte martimo (Tm) Consumo elctrico (milesMwh) Matriculacin de turismos Indice de Precios al Consumo Dep. sector privado (mill. euros) Perodo Dato % Var. Indicador Dep. Banca (mill. euros) Dep. Cajas Ahorro (mill. euros) Dep. Coop.Crdito (mill. euros) Crd.sector privado (mill. euros) Crd. Banca (mill. euros) Crd. Cajas Ahorro (mill. euros) Crd. Coop. Crdito (mill. euros) Importaciones (mill. euros) Exportaciones (mill. euros) Poblacin activa (miles) Poblacin ocupada (miles) Parados (EPA) (miles) Tasa de Paro (EPA) % (*) Tasa de actividad % (*) Perodo 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 ene-dic 04 ene-dic 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 Dato % Var. ene-dic 04 1.098,0 28,44 ene-dic 04 248.021,4 -25,69 ene-dic 04 21.831,0 -6,20 ene-dic 04 12.439,0 23,66 ene-dic 04 1.135,8 15,80 ene-dic 04 4.785,6 9,60 ene-dic 04 808.616,0 -1,60 ene-dic 04 52.138,0 -11,60 ene-dic 04 875.250,0 -20,80 ene-dic 04 9.057.260,0 9,60 ene-dic 04 2.522,3 6,60 ene-mar 05 5.244,0 5,60 feb-05 11,7 3,50 4T 04 7.007,1 24,10 1.049,7 17,40 2.298,5 16,90 3.658,9 31,40 12.423,8 21,20 3.728,2 30,90 4.907,8 28,10 3.789,9 6,00 558,4 23,10 1.598,8 1,30 259,6 2,60 235,9 4,90 23,7 -15,40 9,1 -17,62 60,9 1,15

(*) Incluye los cambios metodolgicos introducidos en Enero 2002. Fuentes: IEA., Oficemen, Ministerio de Fomento, Autoridad Portuaria Almera-Motril, AENA, Cmara de Comercio de Almera, I.N.E. Banco de Espaa.

CUADRO DE INDICADORES ECONMICOS DE MLAGA

Indicador Consumo de cemento (miles Tm) Licitacion oficial (miles de euros) Viv. Iniciadas (unidades) Viv.Terninadas (unidades) Viajeros alojados (miles) Pernoctaciones hot (miles) Trfico areo (personas) Trfico areo (Kg) Transporte martimo (personas) Transporte martimo (Tm) Consumo elctrico (milesMwh) Matriculacin de turismos Indice de Precios al Consumo Dep. sector privado (mill. euros) Perodo Dato % Var. 11,40 31,23 -3,50 -0,90 -1,80 -3,90 4,40 -2,50 2,10 12,80 6,20 -0,40 3,50 10,80 Indicador Dep. Banca (mill. euros) Dep. Cajas Ahorro (mill. euros) Dep. Coop.Crdito (mill. euros) Crd.sector privado (mill. euros) Crd. Banca (mill. euros) Crd. Cajas Ahorro (mill. euros) Crd. Coop. Crdito (mill. euros) Importaciones (mill. euros) Exportaciones (mill. euros) Poblacin activa (miles) Poblacin ocupada (miles) Parados (EPA) (miles) Tasa de Paro (EPA) % (*) Tasa de actividad % (*) Perodo 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 ene-dic 04 ene-dic 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 Dato % Var.

ene-dic 04 2.772,7 ene-dic 04 760.206,8 ene-dic 04 40.232,0 ene-dic 04 30.625,0 ene-dic 04 3573,6 ene-dic 04 15.060,3 ene-dic 04 11.938.804,0 ene-dic 04 6.661.778,0 ene-dic 04 457.431,0 ene-dic 04 2.713.797,0 ene-dic 04 5.370,3 ene-mar05 18.383,0 feb-05 111,5 4T 04 15.655,1

5.526,4 7,20 8.534,7 12,80 1.594,0 13,50 24.416,4 32,00 12.121,4 30,20 10.490,9 35,50 1.804,1 24,70 1.420,7 21,00 1.074,3 25,80 608,7 5,00 528,5 10,30 80,2 -20,10 13,2 -23,95 53,7 3,19

(*) Incluye los cambios metodolgicos introducidos en Enero 2002. Fuentes: IEA., Oficemen, Ministerio de Fomento, AENA, I.N.E. Banco de Espaa.

CUADRO DE INDICADORES ECONMICOS DE LA REGIN DE MURCIA

Indicador Consumo de cemento (miles Tm) Licitacin oficial (miles de euros) Viv. Iniciadas (unidades) Viv. Terminadas (unidades) Viajeros alojados (miles) Pernoctaciones hot.(miles) Trfico areo (1) (personas) Transporte martimo (2) (Tm) Consumo elctrico (miles Mwh) Matriculacin de turismos Indice de Precios al Consumo Dep. sector privado (mill. euros) Dep. Banca (mill. euros) Perodo ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic ene-dic feb-05 4T 04 4T 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 04 Dato 2.691,6 699.925,0 36.051,0 18.923,0 925,4 2.607,7 827.934,0 23.231.339,0 4.675,4 45.801,0 111,84 15.715,7 3.477,0 % Var. 5,30 29,10 5,10 27,40 4,90 -1,30 51,50 9,90 2,75 16,70 3,20 14,50 13,90 Indicador Dep. Cajas Ahorro (mill. euros) Dep. Coop.Crdito (mill. euros) Crd.sector privado (mill. euros) Crd. Banca (mill. euros) Crd. Cajas Ahorro (mill. euros) Crd. Coop. Crdito (mill. euros) Importaciones (mill. euros) Exportaciones (mill. euros) Poblacin activa (miles) Poblacin ocupada (miles) Parados (EPA) (miles) Tasa de Paro (EPA) % Tasa de actividad % Perodo 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 ene-dic 04 ene-dic 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 4T 04 Dato 10.076,2 2.162,5 22.809,2 7.899,4 12.424,4 2.485,4 5.539,9 3.465,7 548,1 494,9 53,2 9,7 57,3 % Var. 14,60 15,20 24,10 20,10 26,30 26,60 22,00 -6,80 1,90 4,30 -5,70 -7,40 0,80

(1) Aeropuerto de San Javier. (2) Puerto de Cartagena. (3) Incluye los cambios metodolgicos introducidos por el INE en enero de 2002. Fuentes: CARM, Oficimen, Ministerio de Fomento, Direccin General de Aviacin Civil, INE, DGT, UNESA, Autoridad Portuaria de Cartagena.

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