PRECIO DE TRANSFERENCIA El precio de transferencia es el precio que pactan dos empresas que pertenecen a un mismo grupo empresarial o a una

misma persona. Mediante este precio se transfieren utilidades entre ambas empresas. Una le puede vender ms caro o ms barato, a diferencia del precio de mercado. Por lo tanto, el precio de transferencia no siempre sigue las reglas de una economa de mercado, es decir no siempre se regula mediante la oferta y la demanda. En empresas con varias divisiones, donde cada una genera parte de un mismo producto final, es difcil medir la eficiencia de cada divisin, ya que el ingreso por ventas no revela si hay divisiones ineficientes que podran estar siendo subsidiadas por las eficientes. As, una empresa textil podra tener divisiones de: cultivo de algodn, hilado, tejido, fabricacin de prendas y venta de las mismas. Cuando esta empresa venda su producto solo puede saber si en el total del proceso gan o perdi, pero no sabr el grado de eficiencia de cada divisin. Algunas empresas usan un mtodo llamado precios de transferencia (PT) para medir el desempeo de sus divisiones, que consiste en aplicar un precio a las transferencias de productos entre dichas divisiones. As, por ejemplo, cuando el algodn sale del campo hacia el procesamiento, la divisin agrcola registra un ingreso por la venta y la divisin de hilado registra un gasto por la compra. El valor que registrar cada divisin depende del parmetro de eficiencia que se quiera usar: el mercado (precio usual de mercado), otras divisiones de la empresa (precio fijado por la Gerencia) o aporte al costo total del producto (costos incurridos), entre los principales mtodos. Reglas para los elementos de comparabilidad En la Ley de Impuesto Sobre la Renta, artculos 125-130 se establecen reglas especficas para los elementos de comparabilidad, clasificadas de la siguiente manera:

Determinacin de las funciones realizadas. Activos empleados. Riesgos asumidos. Circunstancias econmicas. Estrategias de negocios.

1. Determinacin de las funciones realizadas: Deber efectuarse la comparacin de las funciones llevadas a cabo por las partes, la cual se basar en un anlisis funcional que tendr

como objeto identificar y comparar las actividades econmicamente significativas y las responsabilidades asumidas por las partes independientes y por las partes vinculadas, prestando atencin a la estructura y organizacin de las partes.

Debern considerarse funciones tales como: diseo, fabricacin, ensamblaje, investigacin y desarrollo, servicios, compra, distribucin, mercadeo, publicidad, transporte, financiamiento y direccin. As mismo, se precisar la relevancia econmica de esas funciones en trminos de su frecuencia, naturaleza y valor para las respectivas partes de la transaccin. Debern identificarse las principales funciones llevadas a cabo por la parte objeto de anlisis, con la finalidad de efectuar los ajustes para eliminar cualquier diferencia material en relacin con las funciones asumidas por cualquier parte independiente considerada comparable. 2. Activos empleados: Para identificar y comparar las funciones realizadas se debe analizar los activos que se emplean, considerando entre otros la clase de activos utilizados y su naturaleza, antigedad, valor de mercado, situacin, grado de proteccin de los derechos de propiedad disponibles, entre otros. 3. Riesgos asumidos: Se tomarn en consideracin los riesgos asumidos por las partes a objeto de comparar las funciones llevadas a cabo por las mismas. Los tipos de riesgos a considerar incluyen los del mercado, tales como las fluctuaciones en el precio de los insumos y de los productos finales; los riesgos de prdidas asociados con la inversin y el uso de los derechos de propiedad, los edificios y los equipos; riesgos en el xito o fracaso de la investigacin o desarrollo; riesgos financieros como los acusados por la variabilidad del tipo de inters y del cambio de divisas; riesgos de los crditos y otros. 4. Circunstancias econmicas: Se considerarn como circunstancias econmicas a fin de determinar el grado de comparacin de los mercados en los que operan las partes independientes y las partes vinculadas, entre otros: la localizacin geogrfica, el tamao de los mercados, el nivel de competencia de los mercados, las posiciones competitivas relativas a los compradores y vendedores, posicin de las empresas en el ciclo de produccin o distribucin, la disponibilidad de bienes y servicios sustitutivos, los niveles de insumos y de demanda en el mercado, el poder de compra de los consumidores, la naturaleza y extensin de las regulaciones gubernamentales del mercado, los costos de produccin, los costos de transporte, el nivel de mercado (detallista o mayorista), la fecha y hora de las transacciones y otros. 5. Estrategias de negocios: Se considerarn como aspectos relativos a las caractersticas de las estrategias de negocios: la diversificacin, aversin al riesgo, valoracin del impacto de los cambios polticos y de las Leyes laborales existentes o previstas, estrategias de penetracin o expansin de mercados; as como todos aquellos factores que se soportan en la marcha diaria de los negocios. MTODOS PARA LA DETERMINACIN DEL PRECIO DE TRANSFERENCIA

La Ley de Impuesto Sobre La Renta, en sus artculos del 136 al 142 refleja, los mtodos a considerar para evaluar la razonabilidad de los precios de transferencia de acuerdo al principio de arm's length entre partes vinculadas. Los mtodos que se encuentran contemplados en dichos artculos son: La informacin de comparables internos es ms fcil de obtener para la empresa, siempre y cuando se hayan realizado operaciones con partes no relacionadas. Las comparables externas resultan ms difciles ubicarlas, esto es debido a que la mayora de la informacin pertenece a compaas privadas. Para la bsqueda de comparables externos es necesario, la adquisicin de una base de datos para la obtencin de la informacin. Para la aplicacin del mtodo CUP debe existir similitudes entre los productos o servicios que se van a comparar, las caractersticas que deben cumplir son: Calidad del producto: Consistencia (ejemplo: metales preciosos, minerales, etc.) duracin (ejemplo: los Granos), grado de humedad. Clausura de contratos: la garanta del producto, volumen de ventas, modalidades de crditos, modalidad de envos, clusula legal. Nivel de Mercado: Mayorista, minorista y otras clusulas de distribucin. Das de transaccin. Intangibles asociados a la venta. Riesgos cambiarios. PRECIOS DE TRANSFERENCIA EN IMPUESTOS En la administracin tributaria, los PT son usados para determinar las utilidades gravables de grupos empresariales que, por su carcter internacional (transnacional, importador, exportador) tienen divisiones en otros pases, puesto que, si todos los gastos del grupo se producen en un pas que cobra impuestos y la venta se produce en otro que no los cobra o que tiene menor tasa impositiva, la mayor parte de la ganancia no estar pagando impuestos o pagar una menor cantidad. En otras palabras, una corporacin puede aprovechar el control que tiene sobre sus vinculados en el exterior, para transferir tributacin de un pas con un mayor nivel de impuestos a uno con menor nivel. Por ello, la legislacin de precios de transferencia centra su atencin en forma especial sobre las operaciones realizadas entre vinculados econmicos o partes relacionadas, cuando uno de las partes tiene domicilio fiscal en uno de los territorios conocidos como "parasos fiscales". Por ello, los pases ms desarrollados, que hacen parte de la OCDE (Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico), y ms adelante otros pases en el mundo, definieron un marco metodolgico para determinar, a travs de los PT, los precios o mrgenes de utilidad en operaciones realizadas entre compaas controladas (vinculadas econmicamente), incluyendo las obtenidas en el extranjero. La base de este marco metodolgico es el llamado "principio de plena competencia", que en esencia busca determinar cul hubiera sido el precio de la operacin o los mrgenes obtenidos por las partes si todas sus transacciones se hubiesen

realizado dentro de un mercado competitivo, esto es, como si la operacin se hubiera realizado con o entre partes independientes. De esta manera, se busca anular el efecto de las llamadas "transacciones controladas", que son aquellas realizadas entre empresas de un mismo grupo y que, por lo tanto, usualmente no mostrarn un precio igual al que tendra esa misma transaccin si se hubiera realizado con una parte independiente o en el mercado libre.