20-24 MAYO 2013

PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2013-2018: UNA NUEVA ETAPA PARA MXICO

NOTA INFORMATIVA La Constitucin Poltica de los Estados Unidos Mexicanos seala en sus artculos 25 y 26, entre otros, que el Estado planear, conducir, coordinar y orientar la actividad econmica nacional, a la vez que organizar un sistema de planeacin democrtica del desarrollo nacional que imprima solidez, dinamismo, permanencia y equidad al crecimiento de la economa. Esta planeacin se realiza a travs de un Plan Nacional de Desarrollo (PND) al que estn sujetos obligatoriamente los programas de la Administracin Pblica Federal. Del mismo modo, la Ley de Planeacin, Reglamentaria de dichos artculos constitucionales, establece las normas y principios bsicos conforme a los cuales se lleva a cabo la elaboracin, aprobacin y publicacin del PND. Rumbo a la elaboracin del PND La Ley de Planeacin establece la responsabilidad del Ejecutivo Federal de conducir la planeacin nacional del desarrollo con amplia participacin democrtica, recogiendo las aspiraciones y demandas de la sociedad para incorporarlas al PND. Por ello, la Administracin del Presidente de la Repblica, Enrique Pea Nieto, llev a cabo un proceso in1 cluyente de consulta ciudadana en el que los mexicanos tuvieron la oportunidad de opinar y enviar sus propuestas para ser consideradas en la elaboracin del PND 2013-2018. En este proceso: Se logr el ms amplio proceso de consultas en la historia de nuestro pas. Se recibieron 228,949 participaciones a travs de 5 foros nacionales, 7 foros especiales, 32 foros estatales, 231 paneles de discusin, 122 mesas 2 sectoriales, y de una consulta por internet y ventanillas fsicas y electrnicas para la recepcin de propuestas.
Participacin Consulta Ciudadana
Propuestas fsicas y digitales, 16.5%

As, se escuch a mujeres y hombres en todo el pas, a jvenes, comunidades indgenas, personas con discapacidad, legisladores, representantes de los tres rdenes de gobierno, organizaciones civiles, instituciones acadmicas y grupos empresariales. El principal objetivo de la consulta fue conocer las grandes preocupaciones de la ciudadana para delinear el contenido de las metas nacionales del PND, y verificar que los objetivos planteados para alcanzar cada una de stas estuvieran en lnea con las demandas de la ciudadana. A partir de esta Consulta Ciudadana, la educacin se posiciona como el principal objetivo nacional que debe atender el Gobierno de la Repblica, seguido por el del crecimiento econmico; el apoyo a grupos vulnerables; la reduccin de la violencia y el liderazgo de Mxico en el mundo.
Objetivos a tratar de manera prioritaria por el Gobierno de la Repblica
Porcentaje de respuestas
Mejorar el Sistema Educativo 28

Elevar el crecimiento econmico

27

Apoyar a los sectores ms vulnerables

19

Reducir la violencia

16

Retomar el liderazgo de Mxico en el mundo

Fuente: Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018

Consulta Ciudadana por Internet, 56.5%

Los ciudadanos que opinaron que la prioridad nacional del Gobierno de la Repblica debe ser elevar el crecimiento econmico, consideran que para lograr este crecimiento se debe: 1) mantener la estabilidad econmica, 2) reactivar el campo; 3) reforzar la educacin y capacitacin en el trabajo; 4) invertir en ciencia y tecnologa; 5) desarrollar infraestructura; 6) apoyar las exportaciones; 7) fomentar la competencia econmica; 8) avanzar en la digitalizacin de trmites y servicios; 9) realizar una reforma energtica y fiscal integral; 10) impulsar el turismo y 11) facilitar el obtener un crdito. Adicionalmente, la mayora de los ciudadanos participantes que opinaron que la prioridad nacional del Gobierno de la Repblica debe ser la de apoyar a los sectores ms vulnerables, sealaron que para mejorar la calidad de vida de los mexicanos, se debe trabajar en lograr la igualdad de oportunidades (destacando la demanda por esquemas que permitan el empoderamiento de la mujer en el mundo laboral),

Participaciones presenciales en alguno de los foros de consulta o mesas sectoriales, 27%

Fuente: Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 1

Del 28 de febrero al 9 de mayo del 2013.

La mitad de las participaciones correspondieron a personas menores de 30 aos.

seguido de medidas para reducir la pobreza; mejorar el acceso a medicinas y servicios de salud, y realizar acciones de inclusin social y erradicacin del hambre, principalmente.
Prioridad del Gobierno para mejorar la calidad de vida de los mexicanos
Porcentaje de respuestas
30 28

de la sociedad se modernicen y transformen, para generar ms valor por su trabajo. El Plan establece incentivos para integrar a los mexicanos a la economa formal y alentar un uso ms eficiente de los recursos productivos.

2. Promover un Gobierno Cercano y Moderno,

mediante un gobierno eficiente, eficaz y al servicio de la sociedad. La relacin entre gobierno y ciudadanos tiene que ser gil, sencilla y oportuna.

3. Incorporar la Perspectiva de Gnero en las

8 7 7 2 2

Igualdad de Reducir la oportunidades pobreza

Acceso a medicinas y servicios de salud

Inclusin social

Erradicar el Pensiones hambre para la vejez

Viviendas dignas

acciones de gobierno. Todas las dependencias y organismos pblicos promovern la igualdad entre mujeres y hombres. Esto significa que, lejos de tener un nico programa en favor de la equidad, todas las polticas pblicas habrn de impulsarla. A partir de las cinco grandes metas nacionales y las tres estrategias transversales, el Plan contiene 31 objetivos, 118 estrategias y 819 lneas de accin. Asimismo, del Plan se desprendern 41 programas 4 sectoriales y transversales a travs del Sistema Na5 cional de Planeacin Democrtica . Adicionalmente, el Ejecutivo disear y ejecutar los programas especiales, regionales e institucionales que considere pertinentes, as como los establecidos por la Ley, y en lnea con el PND 2013-2018, los programas que de ste emanen debern ser sujetos de medicin y seguimiento y debern de presentarse antes del 30 de abril de 2014. Finalmente, el PND 2013-2018 considera que: 1) 2) 3) La tarea del desarrollo y del crecimiento corresponde a todos; El ciudadano es un agente de cambio, protagonista de su propia superacin; La educacin debe impulsar las competencias y habilidades integrales de cada persona, al tiempo que inculque los ms altos valores; Se debe delinear una poltica de fomento econmico que entiende el papel del Estado en la economa como facilitador del desarrollo, y Es necesario impulsar un federalismo articulado, partiendo de la conviccin de que la fortaleza de la nacin proviene de sus regiones, estados y municipios.

Fuente: Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018

Presentacin del PND A partir de estos resultados y conforme a lo establecido en la Ley de Planeacin, el pasado 20 de mayo el Gobierno de la Repblica public en el Diario Oficial de la Federacin (DOF), el PND 2013-2018. La estructura y contenido del PND 2013-2018 retoma las Cinco Grandes Metas Nacionales que propuso el Presidente de la Repblica Enrique Pea Nieto el 1 de diciembre de 2012:

1. Alcanzar un Mxico en Paz, que garantice el

avance de la democracia, la gobernabilidad y la seguridad de la poblacin.

2. Lograr un Mxico Incluyente, donde se asegure

el ejercicio efectivo de los derechos sociales.

3. Construir un Mxico con Educacin de Calidad, buscando asegurar el desarrollo integral de los nios y jvenes, para que su preparacin les permita triunfar en un mundo cada vez ms competitivo.

4. Impulsar un Mxico Prspero, estableciendo

una poltica econmica que eleve el crecimiento y esto se refleje en los bolsillos de los mexicanos. 4)

5. Consolidar un Mxico con Responsabilidad

Global, para proyectar al pas como una nacin que defiende el derecho internacional, que promueve el libre comercio y es solidaria con los distintos pueblos del mundo. Adicionalmente, y para que Mxico alcance su mximo potencial, adems de las cinco Metas Nacionales, el PND 2013-2018 establece tres Estrategias Transversales:

5)

Cabe destacar que por primera ocasin, el PND 20132018 incluye indicadores para medir el avance en el cumplimiento de las grandes metas nacionales. Con estos indicadores se busca conocer el avance del
4 17 programas sectoriales, 19 programas especiales, 3 programas transversales y 2 programas regionales. Para estos se establecen plazos especficos (30 de agosto para los transversales y 16 de diciembre para los sectoriales). 5 El Sistema Nacional de Planeacin Democrtica sirve para guiar las acciones de las dependencias y entidades de la Administracin Pblica Federal y coordinar sus esfuerzos para lograr la consecucin de las Metas Nacionales establecidas en este Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 desde una perspectiva nacional, regional y de cooperacin interinstitucional.

1. Democratizar la Productividad3, implementando

polticas pblicas para que los diversos sectores
3 La estrategia de democratizar la productividad significa que las oportunidades y el desarrollo lleguen a todas las regiones, a todos los sectores y a todos los grupos de la poblacin.

pas en cada una de las metas establecidas y, en su caso, hacer los ajustes necesarios para asegurar su 6 cumplimiento . En sntesis, el PND 2013-2018 traza grandes objetivos, establece prioridades y acciones especficas, pero sobre todo, decide polticas y reformas transformadoras. Conclusiones El Plan Nacional de Desarrollo 2013-2018 es el resultado de un amplio proceso de consulta ciudadana que

traza a ciudadanos y autoridades la ruta para caminar juntos hacia una nueva etapa del pas y lograr as una mejor calidad de vida para las familias mexicanas. As, Mxico tiene la oportunidad histrica de emprender una profunda transformacin nacional que detone el desarrollo de nuestro pas durante las prximas dcadas, donde este desarrollo es una tarea que corresponde a todos: a los actores polticos, a los sectores econmicos y a la sociedad en su conjunto.

Los indicadores propuestos en el PND 2013-2018 fueron diseados por instituciones y organismos reconocidos internacionalmente y son calculados peridicamente, lo cual asegura su disponibilidad, calidad e imparcialidad.

INDICADORES ECONMICOS DE MXICO

PIB nominal
Primer trimestre de cada ao Billones de pesos corrientes Variacin % anual
15.5 15.0 10.4 8.7 11.9 9.3 8.9 9.3 13.6 9.5 12.4 11.7 11.4 10.7 9.8 8.8 8.1 3.0 10.4

Producto Interno Bruto Nominal (creci 3% en el primer trimestre). El Producto Interno Bruto Nominal (PIBN) ascendi 15.451 billones de pesos corrientes durante enero-marzo de 2013, dato 3% superior al del mismo periodo de 2012, derivado del avance de 0.8% del PIB real, como se inform en su oportunidad, y de 2.1% del ndice de Precios Implcitos del Producto. En cuanto a la estructura sectorial de la economa mexicana durante el periodo referido, las actividades terciarias aportaron el 62.7% al PIBN, las actividades secundarias el 35.8% y las actividades primarias el 3.9%. (Ver
comunicado completo aqu)

-2.5

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: INEGI.

Actividad turstica (PIB turstico report su mejor crecimiento en seis aos). Durante octubre-diciembre de 2012, el PIB del sector turstico creci 4% real anual, lo que signific el mayor incremento anual para un periodo semejante desde 2006, debido principalmente al aumento en la demanda de servicios tursticos. Por su parte, el Indicador del Consumo Turstico Interior (el que se realiza dentro de Mxico sin importar el lugar de residencia del consumidor) se desaceler en el trimestre que se reporta, al elevarse 4% real anual, luego de crecer 6.1% el trimestre previo y 4.9% el mismo trimestre de 2011, debido a que el consumo del turismo receptivo (extranjero) se contrajo 1.5%, mientras que el consumo del turismo interno (nacional) se desaceler, al aumentar 4.8%, luego de crecer 5.8% el mes previo y 6% el cuarto trimestre de 2011. (Ver nota informativa aqu)
Tasa Nacional de Desocupacin
% de la PEA
6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5 3.0
ene-08 mar-08

Actividad turstica
Variacin % real anual
9 7 5 3 1 -1 -3 -5 -7 -9 -11 -13

A c t i v i d a d E c o n m i c a

PIB turstico Consumo turstico interior

2004/I 2004/II 2004/III 2004/IV 2005/I 2005/II 2005/III 2005/IV 2006/I 2006/II 2006/III 2006/IV 2007/I 2007/II 2007/III 2007/IV 2008/I 2008/II 2008/III 2008/IV 2009/I 2009/II 2009/III 2009/IV 2010/I 2010/II 2010/III 2010/IV 2011/I 2011/II 2011/III 2011/IV 2012/I 2012/II 2012/III 2012/IV

Fuente: INEGI.

Serie original Serie desestacionalizada Serie de tendencia-ciclo

Poblacin Econmicamente Activa (PEA) en abril de 2013, superior a la reportada en el mismo mes de 2012 de 4.86%. De acuerdo al sexo, la TND en los hombres pas de 4.84% a 5.17% en el lapso referido, mientras que la de mujeres disminuy de 4.90 a 4.83%. Con cifras desestacionalizadas, la TND en el cuarto mes este ao se coloc en 5.14%, 0.11 puntos porcentuales mayor a la del mes previo. Por su parte, la tasa de informalidad laboral (medicin de informalidad ampliada del pas) fue de 59.59% de la poblacin ocupada en abril pasado, menor a la un ao antes de 59.91%. Las entidades con mayor desocupacin durante abril de 2013 fueron Tamaulipas (6.81%), Distrito Federal (6.54%) y Tabasco (6.15%); mientras que las de menores niveles de desocupacin fueron Guerrero (1.83%), Campeche (2.07%) y Chiapas (2.24%). (Ver comunicado
completo aqu)
mar-13

may-08 jul-08

may-09 jul-09

jul-10 sep-10

jul-11 sep-11

may-12 jul-12

sep-08 nov-08 ene-09

sep-09 nov-09

nov-10

nov-11 ene-12

ene-10 mar-10 may-10

may-11

ene-11 mar-11

mar-09

Fuente: INEGI.

Desempleo (aument moderadamente en abril). La Tasa Nacional de Desempleo (TND) fue de 5.04% de la

mar-12

sep-12 nov-12 ene-13

Ventas (reportan ligera mejora durante marzo). En el tercer mes de 2013, las ventas al menudeo que reflejan el comportamiento del consumo interno se elevaron 0.25% real mensual (con cifras corregidas por estacionalidad) -luego contraerse 0.08% en febrero pasado-, pero descendieron 2.4% real anual -debido en buena medida al efecto calendario, por un menor nmero de das laborables-, lo que signific su segundo descenso anual consecutivo y ligeramente menor al reportado el mes previo. Por su parte, las ventas al mayoreo crecieron 1.46% mensual -con cifras corregidas por estacionalidad-, despus de contraerse 0.89% durante febrero pasado, pero descendieron 9.9% en trminos reales anuales, debido principalmente al efecto calendario. (Ver comunicado completo aqu)

Ventas en los establecimientos comerciales

Serie de tendencia-ciclo, base 2003=100
130

Al mayoreo
125

Al menudeo

120

115

110

105

100
nov-08 ene-09 nov-09 sep-10 nov-10 nov-11 ene-12 mar-08 may-08 mar-09 may-09 ene-10 mar-10 may-10 jul-10 ene-11 mar-11 may-11 mar-12 may-12 nov-12 ene-13 mar-13 ene-08 jul-08 sep-08 jul-09 sep-09 jul-11 sep-11 jul-12 sep-12

Fuente: INEGI.

A c t i v i d a d E c o n m i c a

Indicadores del sector servicios

Variacin % anual
10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14

IAI

PO

Indicadores del sector servicios (empleo mejor, ingresos con resultados mixtos). En marzo pasado, el personal ocupado en Servicios Privados no Financieros creci 2.2% anual y 0.37% mensual, luego de elevarse 1.9% anual y de contraerse 0.24% mensual en febrero pasado; mientras que el ndice Agregado de los Ingresos obtenidos por la prestacin de estos servicios report incremento de 2.3% anual, pero se contrajo 1.18% mensual, despus de crecer 2% anual y 1.32% mensual el mes previo. (Ver comunicado completo aqu)

may-09

mar-09

may-10

mar-10

may-11

mar-11

may-12

mar-12

Fuente: INEGI.

mar-13

ene-09

jul-09

ene-10

sep-09

nov-09

jul-10

ene-11

sep-10

nov-10

jul-11

ene-12

sep-11

nov-11

jul-12

ene-13

sep-12

nov-12

Inflacin (fue de -0.35% en la primera quincena de mayo). Durante la primera quincena de mayo de 2013, el ndice Nacional de Precios al consumidor registr una variacin de -0.35%, la cual se compara con la de -0.48% reportada en el mismo periodo de 2012, debido a una menor contraccin del componente no subyacente (-1.93% vs -2.55% en el mismo periodo de 2012), ya que el componente subyacente report la misma variacin (+0.14%). Dentro del conjunto de las mercancas y servicios no subyacentes, destaca el descenso en los precios de las frutas y verduras (-2.77%) y de los energticos (-4.51%). As, la inflacin anual en la quincena referida fue de 4.72%, superior a la de quincena previa de 4.58% y a la de la misma quincena de 2012 de 3.71%. (Ver comunicado
completo aqu)

Inflacin
Variacin % del INPC
1.0 0.8 0.6 5 0.4 0.2 0.0 -0.2 2 -0.4 -0.6 -0.8
1Q Nov 1Q Nov 1Q Jul 1Q Jul 1Q Jul 1Q May 1Q May 1Q May IQ Sep 1Q Ene 1Q Ene 1Q Ene 1Q Mar 1Q Sep 1Q Mar 1Q Sep 1Q Mar

7 6

4 3

Quincenal

Anual
IQ Nov IQ May IQ Nov IQ Jul

0
IQ May IQ Ene IQ Mar

P r e c i o s

IQ Ene

IQ Mar

IQ Sep

2009

2010

2011
Fuente: INEGI.

2012

2013

Dficit de la Cuenta Corriente

Como porcentaje del PIB
1.8 1.8

1.4

0.9

1.0 0.8 0.8 0.9

1.0 0.9

Cuenta corriente (report dficit de 1.8% del PIB). Durante enero-marzo de 2013, la cuenta corriente de la balanza de pagos registr un dficit de 5,532 millones de dlares (mdd), lo que signific el mayor dficit para un periodo semejante desde 2007 y equivalente a 1.8% del PIB trimestral, el cual se compara con el 0.9% del PIB reportado en el primer trimestre de 2012. Este dficit es perfectamente financiable mediante la cuenta financiera. El dficit en el periodo referido se origin de la combinacin de dficits en las balanzas de bienes y servicios (3,433 mdd) y en la de renta (7,005 mdd), adems de un supervit en la balanza de transferencias (+4,906 mdd).
(Ver comunicado completo aqu)

0.2

2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2013
I Trimestre

Fuente: Banco de Mxico.

Cuenta financiera (registr supervit de 13,424 mdd en el primer trimestre del ao). La cuenta financiera de la balanza de pagos registr durante enero-marzo de 2013 una entrada neta de recursos por 13,424 millones de dlares (mdd), representando el tercer mayor monto reportado para un periodo similar por lo menos en los ltimos 20 aos, resultado de ingresos netos por 1,280 mdd en la cuenta de inversin directa (en Mxico y de mexicanos en el exterior), por 11,509 mdd en la cuenta de inversin de cartera y por 635 en la cuenta de otra inversin. (Ver comunicado completo aqu)

Supervit de la Cuenta Financiera y dficit de la Cuenta Corriente

Primer trimestre de cada ao Miles de millones de dlares
18.7 16.6 13.4

7.1 4.1 3.0 1.8 2.6

6.1 4.5 2.5

6.9 2.8 0.0 2.5

S e c t o r E x t e r n o

5.5

-0.6

-0.7

-0.2

-11.3

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

2013

Fuente: Banco de Mxico.

Inversin Extranjera Directa en Mxico

Primer trimestre de cada ao Miles de millones de dlares
10.6 9.2 7.4 6.6 5.9 5.0 3.6 3.9 7.8 6.0 4.6 5.0 7.4

Inversin Extranjera Directa en Mxico (creci 9.2% anual en el primer trimestre del ao). Durante eneromarzo de 2013, el flujo de recursos a Mxico por Inversin Extranjera Directa (IED) sum 4,988 mdd, 9.2% mayor al monto revisado para el mismo periodo de 2012. La cifra captada se integra de 3,068 mdd de reinversin de utilidades, 2,200 mdd de cuentas entre compaas y -280 de nuevas inversiones (desinversin por metodologa resultado de la adquisicin de Afore Bancomer inversionista extranjero- por parte de Banorte y el IMSS inversionistas nacionales-). La IED provino de Estados Unidos (49%), Alemania (12%), Japn (11%), Espaa (7%), Pases Bajos (6%) y el 15% restante de 47 pases ms. (SE y Banxico)

2001

2002

2003

2004

2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Fuente: Banco de Mxico.

2013

Petrleo (precios cerraron semana a la baja). El 23 de mayo de 2013, el precio de la Mezcla Mexicana de petrleo cerr en 97.13 dlares por barril (dpb), un descenso de 2.37% (-2.36 dpb) respecto a su cotizacin del pasado 17 de mayo. Por su parte, los contratos a futuro del West Texas Intermediate (WTI) y del crudo Brent para julio de 2013 variaron de manera semanal -1.95% (-1.87 dpb) y -1.91% (-2 dpb), respectivamente, al cerrar el 24 de mayo pasado en 94.15 dpb y 102.64 dpb, en ese orden. As, en lo que va de 2013, el precio del barril de petrleo mexicano de exportacin registra un incremento acumulado de 0.44% (+0.43 dpb) y un nivel promedio de 102.14 dpb, dato 16.14 dpb superior a lo previsto en la Ley de Ingresos para 2013. (PEMEX e Infosel).

Precios del petrleo

Dlares por barril
150 135

08
120 105 90 75 60 45 30

09

10

11

12

13

S e c t o r E x t.

WTI*
17 mar 03 jun 16 jun 31 ago 14 abr 29 jun 12 nov 28 ene 10 sep 24 nov 15 ene 31 mar 02 ene 18 ago 30 oct

Brent*
09 feb 26 abr 08 jul 21 sep

Mezcla Mexicana
07 may 18 jul 27 feb 15 may 05 dic 20 feb 01 oct 13 dic

*Cotizacin del contrato a futuro. Fuente: Infosel y PEMEX

Saldo semanal de la reserva internacional neta

Miles de millones de dlares
170 160 150 140 130 120 110 100 90 80 70

Mximo histrico 03/May/2013= 168.15 mmd

Reservas Internacionales (disminuyeron nuevamente por cambio en la valuacin de los activos). Al 17 de mayo de 2013, las Reservas Internacionales sumaron 166,915 millones de dlares (mdd), lo que implic un descenso semanal el segundo de manera consecutiva de 582 mdd, producto del cambio en la valuacin de los activos internacionales del Banco Central. As, en lo que va de 2013, las Reservas Internacionales acumulan un incremento de 3,400 mdd. (Ver comunicado
completo aqu)

19-feb-10

28-may-10

18-mar-11

01-feb-13

10-may-13

04-ene-08

23-ene-09

07-ago-09

13-nov-09

24-oct-08

06-ene-12

18-jul-08

11-abr-08

30-abr-09

03-sep-10

30-sep-11

13-abr-12

26-oct-12

10-dic-10

24-jun-11

20-jul-12

M e r c a d o s F i n a n c i e r o s

Fuente: Banco de Mxico.

Tasas de inters (reportaron resultados mixtos en la ltima semana). En la vigsima primera subasta de valores gubernamentales de 2013 realizada el pasado 21 de mayo, la tasa de rendimiento de los Cetes a 28 das se mantuvo sin cambio, respecto a la subasta anterior, al ubicarse en 3.72%, muy cerca de su mnimo histrico (3.71%) registrado el pasado 7 de mayo; mientras que las de los Cetes a 91 y 175 das se contrajeron 2 y 1 pb, en ese orden, al colocarse en 3.68% y 3.72%, respectivamente, sus nuevos mnimos histricos. Asimismo, la tasa de inters nominal de los Bonos a 5 aos se contrajo 1 pb a 4.14%, el nivel ms bajo que se tenga registro, en tanto que la tasa de rendimiento real de los Udibonos a 10 aos aument 26 pb a 1.36%. (Ver comunicado completo
aqu)

Tasa de rendimiento de Cetes a 28 das

2008-2013
%
8.5 8.0 7.5 7.0 6.5 6.0 5.5 5.0 4.5 4.0 3.5
Mn 10/26 oct 3.84% Min 09/25 ago y 1 y 8 sep: 4.47% Min 11/15 feb 3.94% Min 12/24 dic 3.91% Max 10/27-jul 4.60% Max 11/31-may 4.43% Max 12/27 May 4.41% Min 08/11 nov 7.08% Max 09/6 ene 7.91% Max 08/19 y 26 ago 8.21%

Mnimo Histrico 07-may-13: 3.71%

05-may-09

Fuente: Banco de Mxico.

14-may-13

17-nov-09

01-jun-10

01-ene-08

08-abr-08

27-ene-09

11-ago-09

22-mar-11

28-jun-11

10-ene-12

17-abr-12

15-jul-08

21-oct-08

07-sep-10

04-oct-11

24-jul-12

30-oct-12

14-dic-10

23-feb-10

05-feb-13

Tipo de cambio FIX

Pesos por dlar
15.5 15.0 14.5 14.0 13.5 13.0 12.5 12.0 11.5 11.0

Promedio 2009: 13.50 ppd Promedio 2010: 12.63 ppd Promedio 2011: 12.43 ppd

Tipo de cambio (continu al alza). El 24 de mayo de 2013, el tipo de cambio FIX se coloc en 12.5219 pesos por dlar (ppd), esto es, 20.4 centavos ms (+1.7%) respecto a su nivel observado el pasado 17 de mayo, lo que implic se tercera semana al alza. As, en lo que va de 2013, el tipo de cambio FIX registra un nivel promedio de 12.4765 ppd y una apreciacin de 44 centavos (-3.4%). (Banxico)

Promedio 2012: 13.17 ppd Prom.13: 12.48 ppd

28-jun-12

13-may-09

31-may-10

23-may-13

18-nov-09

14-jun-11

26-abr-12

29-ago-12

07-ene-13

02-ene-09

06-mar-09

21-ene-10

26-mar-10

12-ago-11

14-sep-09

11-mar-13

11-abr-11

14-jul-09

29-jul-10

14-oct-11

01-oct-10

04-feb-11

21-feb-12

30-oct-12

06-dic-10

20-dic-11

Fuente: Banco de Mxico.

Mercado de valores (registr una semana a la baja). Durante la semana pasada, el principal indicador de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV), el IPyC, report en general una semana a la baja y se contrajo 3.07% (-1,285.46 puntos) luego de elevarse moderadamente la semana previa (+0.16%), al cerrar el pasado 24 de mayo en 40,521.27 unidades, debido a algunas cifras dbiles sobre China y las preocupaciones de que las medidas de estmulo de la Reserva Federal estadounidense puedan ser contenidas antes de lo esperado. As, en lo que va de 2013, el IPyC de la BMV registra una prdida acumulada de 7.29% en pesos y de 4% en dlares. (BMV)

IPyC de la Bolsa Mexicana de Valores

Puntos
Mximo histrico 28-ene-2013 = 45,912.51 puntos
46,000 44,000 42,000 40,000 38,000 36,000 34,000 32,000 30,000 28,000 26,000 Variacin 24,000 acumulada 22,000 2008: 24.23% 20,000 18,000 16,000
Variacin acumulada 2012: 17.88% Variacin acumulada 2010: 20.02% Variacin acumulada 2009: 43.52% Variacin acumulada 2011: 3.82% 2013: 7.29%

M e r c a d o s F i n a n c i e r o s

Riesgo pas*
Puntos base
2000 1800 1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0
13-may-09 24-nov-10 23-jun-11 02-nov-11 01-jun-12 17-may-13 31-ago-11 13-ene-12 09-ago-12 02-ene-13 05-mar-09 29-abr-10 14-abr-11 23-mar-12 12-mar-13 22-jul-09 29-sep-09 08-jul-10 15-sep-10 14-oct-08 19-feb-10 04-feb-11 18-oct-12 23-dic-08 09-dic-09

Argentina

Brasil

Mxico

Riesgo pas (cerr la semana nuevamente con resultados mixtos). El riesgo pas de Mxico, medido a travs del ndice de Bonos de Mercados Emergentes (EMBI+) de J.P. Morgan, cerr la vigsima segunda semana de 2013 en 154 puntos base (pb), 17 pb por arriba del nivel observado el pasado 17 de mayo y 28 pb superior al nivel reportado al cierre de 2012. Por su parte, el riesgo de Argentina se contrajo 13 pb, mientras que el de Brasil aument 16 pb, para ubicarse el pasado 24 de mayo en 1,144 y 191 pb, respectivamente. (Infosel y JP Morgan)

*EMBI+ de JP Morgan Fuente: JP Morgan.

02-ene-08 06-mar-08 14-may-08 16-jul-08 18-sep-08 21-nov-08 28-ene-09 03-abr-09 10-jun-09 12-ago-09 15-oct-09 21-dic-09 25-feb-10 04-may-10 06-jul-10 07-sep-10 12-nov-10 17-ene-11 23-mar-11 27-may-11 29-jul-11 03-oct-11 08-dic-11 13-feb-12 19-abr-12 22-jun-12 24-ago-12 26-oct-12 04-ene-13 11-mar-13 24-may-13

Fuente: BMV.

Indicadores compuestos: The Conference Board (el ritmo de expansin podra acelerarse en el corto plazo). El Indicador Adelantado para Mxico de The Conference Board -que anticipa la posible trayectoria de la economa en el muy corto plazo- aument 0.7% mensual en marzo de 2013. Por su parte, el Indicador Coincidente -una medida de la actividad econmica actual- se elev 0.2% en el mes referido. El informe de The Conference Board seala que el reciente comportamiento de los Indicadores Adelantado y Coincidente para Mxico sugiere que la expansin econmica continuar en nuestro pas y que incluso la tasa de crecimiento podra repuntar ligeramente en el corto plazo. (Ver comunicado completo aqu)

Indicadores Compuestos: The Conference Board

Variacin % mensual, promedio mvil de tres meses
3.0

Adelantado
2.0

Coincidente

1.0

0.0

-1.0

-2.0

Fuente: The Conference Board.

E x p e c t a t i v a s

may-09

nov-09

may-10

nov-10

may-11

nov-11

may-12

ene-09

mar-09

ene-10

mar-10

ene-11

mar-11

ene-12

mar-12

jul-09

jul-10

jul-11

sep-09

sep-10

sep-11

jul-12

oct-12

dic-12

Cuadro-Resumen
Variable PIB Nominal (I Trim/13) PIB Turstico (IV Trim/12) Tasa de Desempleo (Abr/13) Ventas al Menudeo (Mar/13) Ventas al Mayoreo (Mar/13) Personal Ocupado en SPnF (Mar/13) Precios Variacin Anual INPC (1 Q May/13) Sector Externo Dficit Cuenta Corriente (I Trim/13) Saldo Cuenta Financiera (I Trim/13) IED en Mxico (I Trim/13) Mezcla Mexicana de Exportacin (23 May/13) Mercados Financieros Reservas Internacionales (al 17 May/13) CETES 28 das (Subasta 21/13) Tipo de Cambio Fix (24 May/13) IPyC BMV (24 May/13) Riesgo Pas (24 May/13) Expectativas Ind. Compuestos-The Conference Board Indicador Adelantado (Mar) Indicador Coincidente (Mar) --+0.7% +0.2% -- 166,915 mdd 3.72% 12.5219 ppd 40,521.27 unidades 154 pb -582 mdd 0.00 pp +20.4 centavos (+1.7%)** -3.07%** +17 pb** +3,400 mdd -0.32 pp -44 centavos (-3.4%) -7.29% +28 pb 5,532 mdd (1.8% del PIB) +13,424 mdd +4,988 mdd 97.13 dpb +121.6 (+0.9 pp del PIB)* -28.2%* +9.2%* -2.37% (-2.36 dpb)** ---+0.44% (+0.43 dpb) +4.72% +1.01 pp* +1.31% ltimo Dato 15.451 bdp -5.04% de la PEA ---Variacin respecto al dato anterior +3.0%* +4.0%* +0.18 pp* -2.4%* -9.9%* +2.2%* Variacin acumulada, 2013 +3.0% (Ene-Marzo)* +4.0% (Ene-Dic)* +0.14 pp (Abr13/Dic12)1/ -1.0% (Ene-Mar)* -7.2% (Ene-Mar)* +2.3% (Ene-Mar)*

pb: puntos base. pp: puntos porcentuales, donde 100 pb=1 pp 1 pb= 1/100 pp. mdd: millones de dlares. ppd: pesos por dlar. *Variacin respecto al mismo periodo del ao anterior (anual). **Variacin respecto al cierre de la semana anterior. Fuente: INEGI, Banco de Mxico, PEMEX, BMV y JP Morgan.

feb-13

PERSPECTIVAS ECONMICAS
NACIONALES Debera acelerarse PIB Mxico en el segundo trimestre: Barclays. Los especialistas de Barclays esperan que el Producto Interno Bruto (PIB) de Mxico durante el segundo trimestre de 2013 muestre un crecimiento de 5.2% trimestral, con lo que se espera un crecimiento para todo el ao de 3.3%. Sin embargo, observan presiones importantes a la baja para su previsin, ya que la economa estadounidense no se ha recuperado totalmente y los recientes datos han sido desiguales. No obstante, continan pensando que los factores econmicos locales desempearn un papel central y la agenda de reformas estructurales seguir avanzando, mejorando las perspectivas para la economa en los prximos aos e incentivando la inversin, mientras la demanda interna siga siendo solida. Barclays considera que la aceleracin del sector servicios mostrada en el primer trimestre de 2013, el cual representa el 65% del PIB total, indica que la desaceleracin vista en los primeros meses del ao es temporal. En este sentido, estiman una fuerte recuperacin en el segundo trimestre, donde hasta ahora, el sector automotriz y la aceleracin del empleo formal en abril confirman esta tendencia. (Infosel) Prev IMEF reactivacin de la economa mexicana en los meses siguientes. El Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas (IMEF) anticip un panorama ms dinmico de la economa mexicana, para cerrar el ao con un crecimiento de 3.3%, a pesar de la desaceleracin del primer trimestre. El presidente nacional del organismo, Vctor Manuel Gonzlez Olivares, estim que este crecimiento estar impulsado por la recin aprobada reforma en telecomunicaciones y la incipiente reactivacin que presenta la economa de Estados Unidos. Apunt que el ajuste a la baja que hizo la Secretaria de Hacienda al pronstico de crecimiento para este ao, de 3.5% a 3.1%, an no incorpora el efecto favorable sobre las expectativas empresariales de las reformas, como la de telecomunicaciones. (Infosel) Consenso revis ligeramente a la baja su estimacin de crecimiento econmico para 2013 y 2014. De acuerdo con la ltima encuesta de Banamex a analistas econmicos, el consenso mantuvo la expectativa de inflacin para finales de 2013 en 3.9%. Para la inflacin subyacente, disminuy su expectativa a 3.21% desde 3.30%. Para finales de 2014, la expectativa de inflacin general disminuy a 3.64% desde 3.70% de la encuesta previa, y la expectativa de la inflacin subyacente la mantuvo prcticamente sin cambio en 3.41%. Por otro lado, el consenso disminuy su perspectiva de crecimiento econmico para 2013 y 2014. El consenso estima un crecimiento del PIB para 2013 de 3.05% por debajo del 3.20% en la encuesta anterior. Para 2014 el consenso prev un crecimiento econmico de 3.90%, por debajo del 4% previo. A pesar de la reciente volatilidad del peso frente al dlar, el consenso revis sus pronsticos a 12.00 desde 12.09 y 12.08 para 2013 y 2014, respectivamente. Finalmente, el consenso modific su escenario de poltica monetaria y ahora anticipa que Banxico reducir la tasa de fondeo en 50 pb en septiembre de este ao, para cerrar 2013 en 3.50%, mientras que para 2014 estima el cierre en 4%. (Banamex) BofA prev expansin de empresas mexicanas al exterior. Bank of America Merril Lynch seal que las empresas mexicanas continuarn su expansin hacia el exterior, a pesar de que se prev un menor crecimiento econmico para este ao de la economa mexicana e independientemente de si se aprueban o no las reformas estructurales en el pas. El director de Global Transaction Services (GTS) de la firma, Paul Simpson, explic que desde hace dos o tres aos compaas mexicanas presentan una expansin importante en el exterior, al aprovechar oportunidades de compra tanto en Estados Unidos como en pases de Europa y Latinoamrica. (Infosel) INTERNACIONALES Italia prev lograr dficit de 2.9% del PIB en 2014. El ministro de Asuntos Europeos de Italia, Enzo Moavero, seal que dicho pas seguir adelante en la lnea de reduccin progresiva del dficit en los prximos aos, Esto permitir que Italia alcance un dficit en 2.9% del Producto Interno Bruto en 2014, el mismo nivel que estima para este ao y una fraccin por debajo del techo de la Unin Europea. (Infosel)

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Perspectivas macroeconmicas para Mxico

PIB (crecimiento % real) 2013 2014 3.20 4.00 3.05 3.90 3.10 3.10 3.00 3.95 3.40 3.40 3.30 3.60 3.30 3.60 3.35 3.96 3.0-4.0 3.2-4.2 3.10 4.00 Inflacin (%, dic/dic) 2013 2014 3.64 3.67 3.90 3.64 3.61 3.38 3.74 3.42 3.60 3.30 --3.60 3.30 3.90 3.77 3.00 3.00 3.00 3.00 Cuenta Corriente (% PIB) 2013 2014 -1.4 ----1.1 ----1.0 -1.0 -1.0 -0.6 -0.3 +0.3 ---1.3 -1.4 -1.2 -1.4

Banamex Encuesta-Banamex (Mediana) Bancomer Promedio de Diversas Correduras* Fondo Monetario Internacional (FMI) Banco Mundial OCDE Encuesta Banco de Mxico Banco de Mxico SHCP

Nota. Cifras sombreadas en gris oscuro indican cambio de pronstico. Fuente: Banamex, Nota Oportuna (02 May/13), Encuesta Banamex (21 May/13) y Pronsticos Macroeconmicos (12 abr/13); Encuesta-Banamex, Encuesta de Expectativas de Analistas de Mercados Financieros (21 May/13); Bancomer, Situacin Mxico-BBVA Research (I Trim/13) y Encuesta Banamex (21 May/13); *Deutsche Bank, JP Morgan, Barclays, entre otras; OCDE, Previsiones Econmicas (Nov/12); FMI, World Economic Outlook (Abr/13); Banco Mundial, Perspectivas Econmicas Mundiales 2013 (Ene 2013); Encuesta Banco de Mxico, Encuesta sobre las Expectativas de los Esp. en Economa del Sector Privado (Mar/13); Banco de Mxico, Informe sobre Inflacin (Ene-Mar/13); y SHCP, Marco Macroeconmico 2013-2014 (estimado) Precriterios Generales de Poltica Econmica 2013 b y Comunicado de prensa 33/2013.

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EL MUNDO ESTA SEMANA Indicadores Econmicos Internacionales*

Variable Estados Unidos Actividad Nacional de la Fed de Chicago (Abr) Venta de Casas Existentes (Abr) Venta de Casas Nuevas (Abr) Precios de las Viviendas-FHFA (Mar) PMI-Manufactura (Prel. May) Nuevos Pedidos de Bienes Durables (Abr) ndice de la Actividad Nacional de la FED de Kansas City (May)
Solicitudes Seguros de Desempleo (al 18 May) Seguros de Desempleo (al 11 May) ndice Semanal de Comodidad de ConsumidorBloomberg (13-19May) Australia

ltimo Dato

Variacin respecto al dato anterior**

Variacin anual

-0.53 puntos 4.97 millones 454 mil -51.9 puntos1/ 222.6 mmd +2 puntos
340 mil 2.91 millones -29.4 puntos

-0.30 puntos +0.6% +2.3% +1.3% -0.2 puntos +3.3% +7 puntos

-6.3% (-23 mil) -3.7% (-112 mil) +0.8 puntos

-+9.7% +29.0% +7.2% -------

Indicadores Compuestos-The Conferece Board (Mar) Alemania Indicadores Compuestos-The Conferece Board (Mar) Indicador IFO (May) PIB (I Trim) Precios al Productor (Abr)
Japn

--

+0.1% Adelantado +0.2% el Coincidente2/

--

-105.7 puntos3/
--

+0.3% Adelantado +0.2% el Coincidente2/ +1.3 puntos

+0.1%

--0.9 puntos
-1.4%

--

-0.2%

+0.1%

Actividad de Todas las Industria (Mar) Francia Indicadores Compuestos-The Conferece Board (Mar) Clima de Negocios en Manufactura (May) Espaa Precios Industriales (Abr)

--

-0.3%

+1.0%

-92

+0.5% el Adelantado -0.1% el Coincidente2/ +4 puntos

---

--

-0.5%

-1.1%

*De cifras corregidas por estacionalidad, si no se indica otra cosa (n/d: no desestacionalizado). pp: puntos porcentuales. mmd: miles de millones de dlares. mme: miles de millones de euros. **Variacin respecto a la semana, mes o trimestre previo segn corresponda.1/ Una lectura por arriba de 50 puntos indica crecimiento mensual de la actividad y por debajo descenso. El preliminar de mayo seala 2/ El comportamiento reciente de los indicadores compuestos para Francia indica que la actividad econmica podra mejorar en el corto plazo aunque a un ritmo moderado; mientras que para Australia sugiere que el ritmo de expansin econmica podra mejorar en el corto plazo; en tanto que para Alemania plantea que esta economa continuar creciendo, pero a un ritmo moderado en el corto plazo. 3/ El descenso del indicador muestra que los expertos del mercado financiero Alemn son menos optimistas sobre la situacin actual y futura de sus negocios. Fuente: SHCP, con base en diversos comunicados.

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CALENDARIO ECONMICO
27-31 MAYO 2013

Lunes 27

Balanza Comercial (Prel. Abr)

EU: Da de Asueto-Memorial Day EU: Confianza del Consumidor (May); Actividad Manufacturera de la Fed de Dallas; Actividad Manufacturera de la Fed de Richmond (May) Francia: Confianza del Consumidor (May) Espaa: Ventas al Menudeo (Abr) Japn: Ventas al Mayoreo y Menudeo (Abr)

Subasta 22 de Valores Gubernamentales

Martes 28

Reservas Internacionales (al 24 May) Indicadores del Sector Manufacturero (Mar)

Mircoles 29

Alemania: Tasa de Desempleo (Abr); Inflacin (Prel. May) Zona del Euro: Indicadores Compuestos de The Conference Board (Abr) EU: Sol. de Seguro de Desempleo (al 25 May); ndice Semanal de Comodidad del Consumidor-Bloomberg (20-26- May); PIB (Rev. I Trim); Venta de Casas Pendientes (Abr) Espaa: PIB (I Trim) EU: Chicago-PMI (May); Confianza del Consumidor de la Univ. Michigan (Final May); Ingreso y Gasto Personal Disponible (Abr)

Jueves 30

Informe Mensual de Finanzas Pblicas y Deuda Pblica (Abr)

Principales Indicadores de Empresas Constructoras (Mar)

Viernes 31

Industria Minerometalrgica (Mar) Agregados Monetarios y Actividad Financiera (Abr)

Alemania: Ventas al Menudeo (Abr); Ventas al Mayoreo (I Trim) Japn: Produccin Industrial (Abr) Francia: Gasto de los Hogares en Bienes (Abr) Zona del Euro y Unin Europea: Desempleo (Abr)

El presente documento puede ser consultado a travs de la pgina web de la SHCP, en: http://www.hacienda.gob.mx/SALAPRENSA/Paginas/InformeSemanaldelVocero.aspx. Asimismo, la UCSV de la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico pone a su disposicin para cualquier comentario o aclaracin la siguiente direccin de correo electrnico: voceria@hacienda.gob.mx.

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