Universidad de Chile Facultad de Econom a y Negocios Departamento de Econom a

ECO150: Introducci on a la Microeconom a Profesor Christian Belmar C. Semestre Primavera, 2011

Pauta Ayudant a 5
Ayudantes: Adolfo Fuentes, Rodrigo Garay, Alejandra J auregui, Mar a Jos e P erez y Mauricio Vargas

27 de septiembre de 2011 1. Maximizaci on de Utilidad

Suponga que un individuo posee un ingreso de I y que en el mercado que se encuentra existen dos bienes x e y , cuyos precios son Px y Py respectivamente. Se le pide: 1. Encuentre la decisi on de consumo optima (las demandas marshallianas) del consumidor si el individuo tiene una funci on de utilidad Cobb-Douglas de la forma: u(x, y ) = x y Respuesta Para maximizar este tipo de funciones debemos utilizar la condici on de optimo del consumir, es decir: T M gSCx,y U M gx U M gy x1 y x y 1 y x = T M gIMx,y Px = Py = = Px Py Px Py

De lo que se concluye que la proporci on optima1 est a dado por: y = Px x Py

Si reemplazamos esta proporcici on en la restricci on presupuestaria obtenemos: I I = xPx + yPy Px x = xPx + Py Py

Donde si despejamos x obtenemos el consumo optimo de este bien: x = Por simetr a podemos determinar que: y = I ( + )Py I ( + )Px

Notar que las demandas dependen de la importancia relativa de los bienes, mostrando una cierta dependencia del consumo de ambos.
1 Notar que los consumidores eligen proporciones de consumo y no valores absolutos. Por ejemplo: Quiero consumir el doble de morochas que de ramitas

2. Encuentre la decisi on de consumo optima del consumidor si el individuo tiene una funci on de utilidad de Sustitutos Perfectos de la forma: u(x, y ) = x + y Respuesta Para esta funci on debemos analizar dos casos: Si la pendiente de la curva de indiferencia es mayor que la restricci on presupuestaria. T M gSCx,y > T M gIMx,y Si la pendiente de la curva de indiferencia es menor que la restricci on presupuestaria. T M gSCx,y < T M gIMx,y Si se cumple el primer caso (T M gSCx,y > T M gIMx,y ) entonces consumiremos s olo x, entonces reemplazamos en la restricci on presupuestaria la condici on de y = 0, obteniendo: x y = = I Px 0

Si se cumple el caso contrario (T M gSCx,y > T M gIMx,y ) entonces s olo consumiremos y , entonces reempazamos en la restricci on presupuestaria la condici on de x = 0, obteniendo: x y = 0 I = Py

Notar que en ambos casos las demandas de los bienes solo dependen de sus precios, dando la representaci on matem atica a la perfecta sustituci on 3. Encuentre la decisi on de consumo optima del consumidor si el individuo tiene una funci on de utilidad Leontief de la forma: u(x, y ) = m n[x; y ] Respuesta En este caso, sabemos que el optimo estar a dado por la proporcici on x = y , por lo tanto, lo u nico que tenemos que hacer es reemplazar esto en la restricci on presupuestaria. Entonces: I I I I x Por simetr a obtenemos: y = I Px + Py 2 = xPx + yPy x Py = xPx + Py = x Px + Px + Py = x I = Px + Py

4. Encuentre la decisi on de consumo optima del consumidor si el individuo tiene una funci on de utilidad de la forma: u(x, y ) = ln(x) + ln(y ) Respuesta Para maximizar este tipo de funciones debemos utilizar la condici on de optimo del consumir, es decir: T M gSCx,y U M gx U M gy y x = T M gIMx,y Px = Py Px = Py

De donde se desprende que las demandas marshallianas son las mismas que bajo la funci on Cobb-Douglas. Esto se debe a que la funci on presentada arriba es una transformaci on monot onica creciente de la utilidad (se obtiene aplicando logartimo natural).

2.

Demandas, efecto sustituci on e ingreso y elasticidades

Las preferencias del dolo y periodista estrella Juan Carlos Bodoque por Cerveza Du (x) y Apuestas de Caballos (y ) son representables mediante la siguiente funci on de utilidad U (x, y ) = xy + x n. Asuma que siempre se cumple que I > py . Indicacio 1. Encuentre la utilidad marginal de cada bien y exprese la demanda del bien y en funci on de del bien x y los precios de ambos bienes. Respuesta Las utilidades marginales corresponden a: U mg (x) = U (x, y ) = y + 1 x U mg (y ) = U (x, y ) = x y

Luego, debemos encontrar la T M Sy,x . Por denici on T M Sy,x =

U (x,y ) y U (x,y ) x

x y+1

En el optimo, cuando la soluci on es interior, tenemos que la T M Sy,x es igual a la relaci on de precios T M Sy,x = py px x py = y+1 px

con esto podemos despejar y y obtenemos el resultado y ( x) = px px x py x1= py py (*)

2. Plantee y resuelva el problema de maximizaci on de utilidad para luego encontrar una expresi on para las demandas marshallianas. Respuesta El problema es el siguiente m ax
x,y

U (x, y ) = xy + x I = px x + py y

sujeto a

Para resolver el problema una forma es la siguiente: De lo obtenido en la parte (1) reemplazamos y por la expresi on de la ecuaci on (*) en la restricci on presupuestaria I = px x + py px x py py

I = 2px x py en esto u ltimo despejamos x y se obtiene la demanda marshalliana de dicho bien xm (p, I ) = I + py 2px

Luego, como tenemos una expresi on para y en funci on de x podemos reemplazar xm en la ecuaci on (*) y= px xm py px I + py = 1 py py 2px

esto nos da la demanda marshalliana por el bien y que corresponde a y m (p, I ) = I py 2py

3. Plantee y resuelva el problema de minimizaci on de gasto para luego encontrar una expresi on para las demandas hicksianas (demandas compensadas). Respuesta El problema es el siguiente m n
x,y

px x + py y xy + y = U , U es constante

sujeto a

Una forma de resolver es tomar la ecuaci on (*) y reemplazar y en la funci on de utilidad U (x, y ) = x U (x, y ) = U (x, y ) = px x py +x py

px x2 py x + py y py px x2 py

tengamos presente que el problema considera un nivel jo de utilidad, es decir que el resultado inmediantamente anterior nos lleva a p x x2 U= py 4

a partir de esto despejamos x y se obtiene la demanda hicksiana por dicho bien xh (p, U ) = U py px

Luego, para obtener la demanda hicksiana por el bien y podemos reemplazar xh en la ecuaci on (*) y= px xh py px = py py U py 1 px

esto nos da la demanda hicksiana por el bien y que corresponde a y h (p, U ) = U px 1 py

4. Calcule la cantidad demandada de ambos bienes y el nivel de utilidad si I = a, px = b y py = c con a, b, c constantes estrictamente positivas. Respuesta Por enunciado tengamos presente que I > py a > c. Luego, para obtener lo pedido reemplazamos directamente en las demandas marshallianas y en la funci on de utilidad. Todos los c alculos son directos salvo el nivel de utilidad. Tenemos U= Luego xm = a+c 2b ac m y = 2c a2 c2 a+c U= + 4bc 2b ( a + c) ( a c) a + c a2 c2 a+c + = + 2b 2c 2b 4bc 2b

5. Impondr a alguna restricci on sobre los par ametros en base al resultado anterior? Respuesta En el caso de x tenemos que la cantidad siempre ser a positiva. En el caso del bien y tenemos que a c podr a ser negativo pero sabemos que a > c y no aparece este inconveniente. En el caso de la utilidad, por el hecho de que hay una resta en la primera fracci on, podr a obtenerse un valor negativo en caso de que a2 c2 a+c + <0 4bc 2b a+c a2 c2 + 4bc <0 2b 2 2 a c + 2c(a + c) < 0 a2 c2 + 2ac + 2c2 < 0 a2 + 2ac + c2 < 0 (a + c)2 < 0 a+c<0 5

De esto tenemos que si a + c 0 entonces la utilidad toma valores no negativos. Luego, como ambos valores son positivos la utilidad toma valores estrictamente positivos y entonces no debemos imponer m as restricciones.
f 6. Considere que el precio del bien y aumenta de pi y = c a py = d. Calcule las variaciones en el consumo de ambos bienes y determine el efecto sustituci on y efecto ingreso del bien x.

Respuesta Para las demandas marshallianas tenemos lo siguiente a+d a+c xm f = 2b 2b ac ad m m yi = yf = 2c 2d Luego calculamos la variaci on en la cantidad demandada de cada bien xm i = a+d a+c 2b 2b ad ac m y = 2d 2c Para determinar el efecto sustituci on debemos determinar el cambio en las demandas hicksianas xm = xh i = Entonces la variaci on corresponde a xh = ES = Ud b Uc b Uc b xh i = Ud b

Finalmente, el efecto ingreso corresponde a la diferencia entre el efecto total y el efecto ingreso ET = ES + EI EI = ET ES EI = xm xh EI = a+d a+c 2b 2b Ud b Uc b

7. Calcule la elasticidad precio, elasticidad ingreso y elasticidad precio cruzada del bien y . Respuesta y,py = = = = = y m py py y m 2py 2(I py ) py m 4p2 y y 2I 1 4py y m 2I 2py 4py I py I I py y,I = y m I I y m 1 I = 2py y m 2py I = 2py I py I = I py y,px = y m px px y m

=0