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FACULDADE DE DESENVOLVIMENTO DO RIO GRANDE DO SUL

AJUSTE A VALOR PRESENTE:


OS IMPACTOS DA ADOO EM UMA MICROEMPRESA.

Porto Alegre
2013

Paulo Henrique Staudt Da Costa

AJUSTE A VALOR PRESENTE:


os impactos da adoo em uma microempresa.

Relatrio de estgio apresentado disciplina de


Estgio II da FADERGS Laureate International
Universities como requisito para aprovao na
disciplina.

Orientadora: Profa. Mestre Laura Elaine

FADERGS
PORTO ALEGRE
2013

AJUSTE A VALOR PRESENTE:


OS IMPACTOS DA ADOO EM UMA MICROEMPRESA.

___________________________
Paulo Henrique Staudt da Costa
Aluno

___________________________
Luciano Rosenhaim de Andrade
Orientador Interno

RESUMO
O trabalho busca evidenciar os itens envolvidos na prtica do Ajuste a Valor Presente, que
a partir da Lei n 11.638/07 de exerccio obrigatria. Portanto, objetiva analisar a tcnica de
trazer ao valor presente um fluxo de caixa futuro e as taxas inseridas no valor inicial, como forma
de no o alterar, estas elencadas como receitas ou despesas financeiras. Usando como
metodologia a tipologia analtico-descritiva, embasado em material previamente publicado,
bibliogrfico e aplicado em uma microempresa. Justifica-se este texto pela exiguidade de material
disponibilizado aos profissionais da rea contbil, ao longo da formao acadmica, o que cria
uma lacuna ao conhecimento dos atuantes na rea sobre subsdios integrantes ao processo do
ajuste a valor presente. Alm de, contemplar os efeitos financeiros efetivados evitando afetar ou
alterar minoritariamente o valor presente. Aplicado em uma microempresa que tenha registros de
operaes de longo prazo, o Ajuste a Valor Presente, poder mudar a viso da posio financeira
real da empresa na data de suas demonstraes, o que demonstrado no presente trabalho.

Palavras-chave: Ajuste a valor presente, microempresa, demonstraes contbeis.

LISTA DE FIGURAS

Figura 1: Conceito de Valor Futuro e Valor Presente. .................................................................. 18

LISTA DE QUADROS
Quadro 1: Ativos e Passivos que devem ser expressos em Valor Presente. .................................. 19
Quadro 2 - Contabilizaes efetuadas ........................................................................................... 33

LISTA DE TABELAS
Tabela 1 Clculo do Valor Presente ........................................................................................... 25
Tabela 2 - Demonstrao das frmulas do Excel .......................................................................... 26
Tabela 3 - Plano de Contas ............................................................................................................ 26
Tabela 4 - Lanamentos no Livro Dirio ...................................................................................... 27
Tabela 5 - Balano Patrimonial ..................................................................................................... 27
Tabela 6 - Clculo do AVP de Clientes......................................................................................... 30
Tabela 7 - Clculo do AVP de Fornecedores ................................................................................ 31
Tabela 8 - Clculo AVP da Receita ............................................................................................... 32
Tabela 9 - Balano Patrimonial antes do AVP .............................................................................. 34
Tabela 10 - Demonstrao de Resultado do Exerccio antes do AVP........................................... 35
Tabela 11 Balano Patrimonial depois do AVP ............................................................................ 35
Tabela 12 - Demonstrao de Resultado do Exerccio depois do AVP ........................................ 36

LISTA DE ABREVIATURAS E SIGLAS

ABNT = Associao Brasileira de Normas Tcnicas


AVP = Ajuste a Valor Presente
CPC = Comit de Pronunciamentos Contbeis
DRE = Demonstrao de Resultado do Exerccio
EPP = Empresa de Pequeno Porte
IASB = International Accounting Standards Board Conselho Internacional de Normas
Contbeis
IFRS = International Financial Reporting Standard Normas Internacionais de Contabilidade
ME = Microempresa
ORTNs = Obrigaes Reajustveis do Tesouro Nacional

SUMRIO
1 INTRODUO ........................................................................................................................ 10
1.1 CONTEXTUALIZAO ....................................................................................................... 10
1.2 PROBLEMA DE ESTGIO ................................................................................................... 11
1.3 OBJETIVOS ............................................................................................................................ 11
1.3.2 Objetivo especfico .............................................................................................................. 11
2 REFERENCIAL TERICO ................................................................................................... 12
2.1 MICRO EMPRESA NO BRASIL........................................................................................... 12
2.2 RESULTADO ECONOMICO ................................................................................................ 14
2.3 RESULTADO ECONOMICO EM UMA MICRO EMPRESA ............................................. 17
2.4 AJUSTE AVALOR PRESENTE ............................................................................................ 17
2.4.1 Lei n 11.638/07 ................................................................................................................... 17
2.4.2 O Que Ajuste A Valor Presente ........................................................................................ 18
2.4.3 Classificao ......................................................................................................................... 22
2.4.4 Taxa de Juros ........................................................................................................................ 22
2.4.5 Contabilizao e Reflexos Contbeis ................................................................................... 24
2.4.6 O Ajuste a Valor Presente e a Inflao ................................................................................. 25
2.5 CASO PRTICO DE AJUSTE VALOR PRESENTE ....................................................... 25
3. INTERVENO ..................................................................................................................... 29
3.1 CARACTERIZAO DA EMPRESA ESTAGIADA........................................................... 29
3.2 PROPOSTA DE INTERVENO ......................................................................................... 29
3.2.1 Resultado econmico da empresa estagiada .................................................................... 30
3.2.2 Calculo do AVP da empresa estagiada ............................................................................. 30
3.2.2.1 Ajuste a Valor Presente na conta de Clientes .................................................................... 30
3.2.2.2 Ajuste a Valor Presente na conta de Fornecedores............................................................ 31
3.2.2.3 Ajuste a Valor Presente na Receita.................................................................................... 33
3.2.4 Comparao dos resultados ............................................................................................... 34
4. CONCLUSO E SUGESTES ............................................................................................. 38
REFERNCIAS .......................................................................................................................... 39
APNDICE A RELATRIO E RESPECTIVO CLCULO DO AVP DE CLIENTES .. 43
APNDICE B RELATRIO E RESPECTIVO CLCULO DO AVP DA RECEITA .... 47

1. INTRODUO
1.1 CONTEXTUALIZAO

Na totalidade dos segmentos integrantes a rea contbil, os valores nela inseridos sofrem
alteraes decorrentes de processos que se adaptam as modificaes, alteraes e aquilo que
venha efetivar mudanas no posicionamento socioeconmico, atravs das polticas contidas no
atual sistema vigente.
O entendimento necessrio, durante a formao do profissional da rea contbil, tem
teoricamente nas matrias disciplinares os passos para que se chegue aos ajustes a valor presente.
Entretanto, na praticidade cotidiana este processo mostra-se bem mais complexo de ser aplicado
s aes realizadas por aqueles que atuam nessa rea. Acrescido de que, o material pr-elaborado
disponibilizado parco, conforme se pde evidenciar ao longo da confeco deste trabalho, assim
como outras abordagens de temtica contbil.
Ajuste a Valor Presente (AVP) , simplesmente, o ajuste de valores contratados trazidos
para o montante atual na completude de uma obrigao ou direito cuja exigncia devesse ser
realizada em data futura, podendo ser relevante ao credor ou devedor, dependendo do caso.
Neste sentido, que o entendimento do ajuste a valor presente deve ser compreendido
pelo profissional contbil frente s prticas nacionais esclarecidas pelo Comit de
Pronunciamentos Contbeis (CPC), atravs das normas dele emanadas. Especificamente neste
caso o: CPC 12; corroborando com os pronunciamentos da International Accounting Standards
Board (IASB), cuja traduo Conselho das Normas Internacionais de Contabilidade, que emite
os pronunciamentos chamados de International Financial Reporting Standard (IFRS), ou
simplesmente Normas Internacionais de Contabilidade. Essas diretrizes que reportam a
contabilidade internacional e, por conseguinte, esto sendo adotadas pelo Conselho Federal de
Contabilidade (CFC).
Este tema embora conste em matria disciplinar nos Cursos de Cincias Contbeis, pelas
Universidades brasileiras, a aplicabilidade da regra, na prtica, fica a desejar e os profissionais
mesmo tendo teoricamente os preceitos a serem desenvolvidos no tm acesso a sua aplicao.
Isso evidencia uma problemtica.

10

1.2 PROBLEMA DE ESTGIO


Qual o impacto econmico da utilizao do ajuste ao valor presente em uma
microempresa?

1.3 OBJETIVOS

1.3.1 Objetivo geral

O objetivo geral deste trabalho apresentar qual o impacto econmico da utilizao do


ajuste ao valor presente em uma microempresa.

1.3.2 Objetivo especfico

Para que se possa atingir o objetivo geral deste trabalho, faz-se necessrio o
estabelecimento dos seguintes objetivos especficos:

Apresentar o resultado econmico de uma micro empresa;

Calcular o AVP de uma micro empresa;

Comparar os resultados econmicos obtidos.

11
2 REFERENCIAL TERICO

2.1 MICROEMPRESA NO BRASIL

As pequenas empresas tiveram o incio de suas atividades no incio do sculo XX na


Europa, como segue trecho sobre o assunto de Magro, Cavalcante e Silva (2004, p. 11):
Os primeiros registros sobre o surgimento das pequenas empresas deram-se na Europa,
onde no incio do sculo XX eram poucas as grandes empresas e os grandes
empreendimentos eram agrcolas. Com a acentuada urbanizao ocorrida at 1930 e a
rpida industrializao, sobretudo na fabricao de produtos novos, com elevada
tecnologia: eletrificao, telefonia, autopeas, moinhos, prensas, etc, facilitaram a rpida
expanso das pequenas empresas, muitas delas familiares.

Corroborando com esse pensamento Sofer (2002, p. 26) discorre da seguinte forma:
[...] Esses produtos tcnicos, que exigiam conhecimentos novos e especficos e ao
mesmo tempo agentes locais para instalao e manuteno, necessitavam de
microempresas quase que em cada municpio. As grandes indstrias, longe do
consumidor, procuravam, treinavam e apoiavam at mesmo financeiramente oficinas
autorizadas, que, quase sempre, representavam outros produtos da mesma especialidade,
muitas vezes at concorrentes.

J no Brasil, as microempresas s comearam realmente a serem valorizadas a partir dos


anos 80, como segue Laureano (2006, p. 20):
[...] as pequenas empresas comearam a ser valorizadas pela sociedade brasileira em
meados da dcada de 80. Por serem extremamente vulnerveis s mudanas no mercado,
essas empresas s comearam a ter condies de disputar espao no mercado, em
meados da dcada de 90, com a criao do Plano Real.

A primeira Lei no Brasil que trouxe algum tipo de benefcio s pequenas empresas data de
1922, a Lei n 4.625, porm, a mais importante veio em novembro de 1984, e ficou conhecida
como Lei do Estatuto da Microempresa, a Lei n 7.256, que foi a que realmente deu benefcios s
microempresas no pas. Ela trouxe aos pequenos comerciantes certas isenes de tributos e/ou
simplificaes de controles administrativos, tambm foi simplificado o registro das empresas,
diminuio das exigncias trabalhistas e previdencirias para com seus funcionrios, alm de uma
grande concesso de apoio ao crdito. (TOIGO, 2003).

12
Foi essa a Lei que definiu o que era Microempresa, quais as condies peremptrias para
o enquadramento como tal, e ainda promoveu dois grandes avanos na legislao tributria no
Brasil, um que trata dos incentivos legalizao de pequenas entidades que atuavam na
informalidade, e o outro que eliminaria toda e qualquer chance de pessoas jurdicas mais
evoludas de obterem os mesmos benefcios que eram apenas concedidos aos pequenos
comerciantes.
Este estatuto alicerou-se sobre trs questes primordiais que deram formato ao seu
contedo, que foram: os benefcios tributrios e de ordem burocrtica, apoio creditcio e
definio de microempresa. Foi definida como microempresa toda e qualquer pessoa jurdica que
obtenha receita bruta anual igual ou inferior ao valor nominal de 10.000 ORTNs Obrigaes
Reajustveis do Tesouro Nacional. Segundo a prpria Constituio Federal em seu Art. 179:
A Unio, os Estados, o Distrito Federal e os Municpios dispensaro s microempresas e
s empresas de pequeno porte, assim definidas em lei, tratamento jurdico diferenciado,
visando a incentiv-las pela simplificao de suas obrigaes administrativas, tributrias,
previdencirias e creditcias, ou pela eliminao ou reduo destas por meio de lei.

Portanto, visto que, a Constituio, que legislativamente o que h de mais importante


no Brasil, j prev tratamento especial para as microempresas, cabendo a definio de quais
empresas se enquadram como tal, atravs de leis.
A Lei n 9.841, de 5 de outubro de 1999, estabelece e justifica o tratamento jurdico e
tributrio diferenciado para as microempresas e empresas de pequeno porte, conforme segue seu
Artigo 1:
Art. 1 - Nos termos dos artigos 170 e 179 da Constituio Federal, fica assegurado s
microempresas e s empresas de pequeno porte tratamento jurdico diferenciado e
simplificado nos campos administrativo, tributrio, previdencirio, trabalhista, creditcio
e de desenvolvimento empresarial, em conformidade com o que dispe esta Lei e a Lei
n 9.317, de 5 de dezembro de 1996 e alteraes posteriores.
Pargrafo nico - O tratamento jurdico simplificado e favorecido, estabelecido nesta
Lei, visa facilitar a constituio e o funcionamento da microempresa e empresa de
pequeno porte, de modo a assegurar o fortalecimento de sua participao no processo de
desenvolvimento econmico e social (BRASIL, 1999).

Para Chr (1991, p. 17), a definio exata de pequenas e mdias empresas torna-se
dificultosa devido aos seguintes pontos explicados pelo autor:

13
[...] existem muitos parmetros para definir as pequenas e mdias empresas, muitas
vezes dentro de um mesmo pas, como no Brasil [...] para se conceituar as pequenas e
mdias empresas, algumas variveis so tradicionalmente utilizadas, tais como mo-deobra empregada, capital registrado, faturamento, quantidade produzida, etc.

Portanto, fica claro que o critrio para definio do que uma micro, pequena ou mdia
empresa pode ser modificada, o que j foi feito diversas vezes pela legislao Brasileira, por
exemplo.
A Lei n 9.841/99, que ficou conhecida como o Estatuto de MPE, em seu artigo 2 nos
incisos I e II define os critrios para o enquadramento de uma empresa em microempresa, e o
limite para ser considerada uma pequena empresa, como discorre:

I microempresa, a pessoa jurdica e a firma mercantil individual que tiver receita bruta
anual igual ou inferior a R$ 433.755,14;
II empresa de pequeno porte, a pessoa jurdica e a firma individual mercantil que tiver
receita bruta anual superior a R$ 433.755,14 e igual ou inferior a R$ 2.133.222,00.

Este novo estatuto admite apenas firmas individuais que forem mercantis para o
enquadramento como ME ou EPP, excluindo o prestador de servios que, segundo o Cdigo
Comercial (Lei n 556, de 25/6/1850) abrange as empresas comerciais e industriais.

2.2 RESULTADO ECONMICO

Sendo a Contabilidade uma cincia social aplicada, ela descrita por Iudcibus (2010, p.
1) da seguinte forma:
A Contabilidade, na qualidade de cincia social aplicada, com metodologia
especialmente concebida para captar, registrar, acumular, resumir e interpretar os
fenmenos que afetam as situaes patrimoniais, financeiras e econmicas de qualquer
ente, seja pessoa fsica, entidade de finalidade no lucrativas, empresa, seja mesmo
pessoa de Direito Pblico, tais como Estado, Municpio, Unio, Autarquia etc. tem um
campo de atuao muito amplo.

a Contabilidade, ento, a ferramenta utilizada por investidores, administradores, bancos,


governo, ou qualquer outra pessoa ou entidade interessada em saber detalhes sobre a situao
financeira, econmica e/ou patrimonial de determinada entidade, e um dos pontos abordados por
ela e que altera o patrimnio da entidade, o Resultado.

14
Resultado Econmico, conforme Szuster (2009, p. 39), deriva do confronto das receitas
com as despesas e, consequentemente, pode ser positivo lucro , se as receitas forem maiores
que as despesas, ou negativo prejuzo , se as receitas forem menores que as despesas, ou seja,
o resultado o saldo decorrente do clculo das receitas, subtraindo as despesas, podendo obter-se
o lucro ou o prejuzo. Quando as receitas de um perodo so maiores do que as despesas no
mesmo perodo, acaba gerando riqueza pela empresa, essa riqueza representada pelo lucro,
quando as despesas so maiores que as receitas, advm disso, a destruio das riquezas da
entidade, o prejuzo.
O perodo em questo, o perodo contbil, que denominado por Iudcibus (2010, p. 67)
como espao de tempo escolhido para que a Contabilidade mostre a situao patrimonial e
financeira na evoluo dos negcios da empresa, quando de um ano, tambm denominado
exerccio social, tambm chamado de exerccio financeiro, exerccio social. A Lei n 6.404/76
institui como:
Art. 175. O exerccio social ter durao de um ano e a data do trmino ser fixada no
estatuto.
Pargrafo nico. Na constituio da companhia e nos casos de alterao estatutria o
exerccio social poder ter durao diversa.

Para sabermos mais sobre a situao patrimonial econmica e/ou financeira de uma
entidade, a contabilidade nos fornece diversas demonstraes contbeis ou financeiras, dando
diversos detalhes, entre elas, as principais usadas para mensurar o patrimnio de uma empresa o
Balano Patrimonial, e para o resultado a principal a Demonstrao do Resultado do Exerccio.
O Balano Patrimonial objetiva demonstrar a real posio financeira da entidade em
questo, em determinado momento, e corroborar a capacidade da entidade de gerar caixa no
futuro, e segundo Iudcibus (2010, p. 2, 3), ele composto por trs elementos bsicos, que so os
seguintes:

ATIVO Compreende os recursos controlados por uma entidade e dos quais se esperam
benefcios econmicos futuros.
PASSIVO Compreende as exigibilidades e obrigaes.
PATRIMNIO LQUIDO Representa a diferena entre o ativo e passivo, ou seja, o
valor lquido da empresa.
[...] Portanto, importante que as contas sejam classificadas no balano de forma
ordenada e uniforme, para permitir aos usurios uma adequada anlise e interpretao da
situao patrimonial e financeira. Visando atender a esse objetivo, a Lei n 6.404/76, por
meio dos arts. 178 a 182, definiu como deve ser a disposio de tais contas, seguindo,

15
para o Ativo, a classificao em ordem decrescente de grau de liquidez, e para o Passivo,
em ordem decrescente de prioridade de pagamento das exigibilidades, ou seja:
no Ativo, so apresentadas em primeiro lugar as contas mais rapidamente conversveis
em disponibilidades, iniciando com o disponvel (caixa e bancos), contas a receber,
estoques, e assim sucessivamente;
no Passivo, classificam-se em primeiro lugar as contas cuja exigibilidade ocorre antes.

Ou seja, as contas so dispostas em ordem decrescente de liquidez, no ativo, ou


decrescente de exigibilidade, no passivo, lembrando que a diferena entre o ativo e passivo,
resulta no patrimnio lquido, que , caso viesse o fim das atividades da entidade, sobraria para os
acionistas, depois de utilizar o ativo para pagar o passivo da mesma.
J a Demonstrao do Resultado do Exerccio (DRE), como o prprio nome diz, nos
mostra o resultado auferido pela entidade que emite a demonstrao, como descreve Szuster
(2009, p. 147, 148):
A Demonstrao de Resultado do Exerccio uma forma estruturada de se evidenciar a
composio do resultado da entidade, ou seja, um critrio de se organizarem as receitas
auferidas e as despesas incorridas no perodo.
Ao apresentar o resultado (lucro ou prejuzo), a DRE evidencia a riqueza gerada pela
entidade num determinado perodo (exerccio), sabendo-se que essa riqueza pertence, ao
fim das contas, aos acionistas da entidade.
[...]
A Demonstrao de Resultado do Exerccio um resumo ordenado de receitas e
despesas da empresa em determinado perodo, chegando-se ao lucro ou prejuzo. As
receitas so representadas pelas vendas de produtos bens e servios realizadas no
perodo de referncia (exerccio), ainda que no tenham sido recebidas. Por sua vez, as
despesas representam o esforo da entidade para conseguir sua receita do perodo sob
exame, mesmo que no haja desembolso de recursos nesse mesmo perodo.

Resumidamente, a DRE nada mais do que uma apresentao concisa das operaes
concretizadas pela entidade no decorrer do exerccio em questo, exprimindo no final o resultado
lquido, para avaliao do desempenho da mesma.

2.3 RESULTADO ECONMICO EM UMA MICRO EMPRESA

Para a NBC TG 1000 Contabilidade para Pequenas e Mdias Empresas, define o


Resultado (desempenho) da seguinte forma (2012, p. 11):
Desempenho a relao entre receitas e despesas da entidade durante um exerccio ou
perodo. Esta Norma requer que as entidades apresentem seu desempenho em duas
demonstraes: demonstrao do resultado e demonstrao do resultado abrangente. O

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resultado e o resultado abrangente so frequentemente usados como medidas de
desempenho ou como base para outras avaliaes, tais como o retorno do investimento
ou resultado por ao. Receitas e despesas so definidas como se segue:
Receitas so aumentos de benefcios econmicos durante o perodo contbil, sob a forma
de entradas ou aumentos de ativos ou diminuies de passivos, que resultam em
aumento do patrimnio lquido e que no sejam provenientes de aportes dos
proprietrios da entidade.
Despesas so decrscimos nos benefcios econmicos durante o perodo contbil, sob a
forma de sada de recursos ou reduo de ativos ou incrementos em passivos, que
resultam em decrscimos no patrimnio lquido e que no sejam provenientes de
distribuio aos proprietrios da entidade.

2.4 AJUSTE AVALOR PRESENTE

Sabendo-se que a contabilidade tem como objetivo transparecer a real condio


econmica e financeira das empresas, sendo que essas inseridas no mercado so expostas a riscos
quando se trata de suas operaes, para se proteger de tais riscos, ainda que no completamente,
usa-se o Ajuste a Valor Presente para tal tarefa.
Justifica-se a confeco do presente trabalho, pois o tema de suma importncia para os
usurios das informaes provindas da contabilidade, que, quando usado o AVP corretamente,
trazem os valores do patrimnio mais prximos da realidade, e assim fazendo com que essas
informaes sejam mais teis e ainda mais confiveis.
O uso das informaes da contabilidade baseadas em seu valor presente converge para o
desenvolvimento do valor preditivo da contabilidade, permitindo o apuro de ponderaes a
respeito de acontecimentos pretritos que j foram registrados, trazendo, assim, um
melhoramento no processo de reconhecimento dos eventos presentes (CPC 12, p. 2).
Fazendo-se o uso correto da tcnica do AVP, tem-se um maior grau de relevncia
proveniente das demonstraes contbeis, qualidade essa que se faz importante, j que dessas
informaes baseiam-se as escolhas que sero feitas a respeito do futuro das entidades em
questo.

2.4.1 Lei n 11.638/07

Desde janeiro de 2008 est vigorando a Lei n 11.638/07, que alterou a Lei n 6.404/76
cuja qual at ento regia a contabilidade brasileira, com esta nova legislao vieram diversas

17
modificaes, entre elas, a insero da obrigatoriedade do Ajuste a Valor Presente, como discorre
a redao da prpria 11.638/07:

Art. 183, VIII os elementos do ativo decorrentes de operaes de longo prazo sero
ajustados a valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.
Art. 184, III as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo exigvel a longo
prazo sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver
efeito relevante.

Portanto evidencia-se que o AVP abrange os elementos do passivo e do ativo de longo


prazo fazendo ajustes capazes de evitar perda de qualquer valor, no futuro, que seja reflexo no
valor presente. Um problema que existia na contabilidade brasileira e que com o advento da Lei
11.638/07 buscou-se a soluo, tem a ver com os juros introduzidos nas operaes a prazo, de
acordo com Braga e Almeida (2008, p. 120):
As entidades, via de regra, vinham dando s transaes a prazo o mesmo tratamento
contbil das operaes vista, ignorando o custo do dinheiro ao longo do tempo,
deixando de reconhecer despesas e receitas financeiras includas nas transaes e
apurando resultados distorcidos. Assim, quanto maior for a taxa de juros embutida e o
prazo de vencimento da operao, maior tenderia a ser a distoro causada pela falta do
ajuste a valor presente.

Justifica-se, assim, o ajuste a valor presente, incidindo nos valores transacionados, como
forma de manter o valor inicial.

2.4.2 O Que Ajuste A Valor Presente

Para definir o que AVP, faz-se necessrio explicar, primeiramente, do que se trata valor
presente, e para definir isso, INGRAM e ALBRIGHT (2007) ilustram as diferenas entre valor
presente e valor futuro da seguinte forma:
Valor presente e valor futuro consideram as diferenas no momento em que o dinheiro
recebido ou pago e o valor presente do mesmo. Eles so baseados no conceito simples
que um dlar recebido no futuro vale menos que um dlar recebido no momento
presente. A diferena entre os dois depende dos valores da taxa de juros e o perodo de
tempo. O montante investido hoje deve compensar o valor para que o investidor desista
da utilizao do montante investido. Quanto maior a taxa de juros exigida a partir de um
investimento, maior ser o valor futuro comparando com o valor presente. Quanto mais
tempo um investidor esperar antes de receber o valor futuro, maior o valor no futuro
deve ser em relao ao valor presente.

18
Figura 1: Conceito de Valor Futuro e Valor Presente.
Quantia investida em data presente

Quantia recebida no futuro

Valor
Presente

Valor
Futuro
Quanto maior a taxa de
juros, maior a diferena.
Quanto mais longo o
perodo, maior a diferena.

Fonte: adaptado de Imgram e Albright (2007).

Por definio do CPC em seu pronunciamento 12, Valor Presente a estimativa do valor
corrente de um fluxo de caixa futuro, no curso normal das operaes da entidade. E ainda no
mesmo pronunciamento ele define o objetivo do AVP como:
AVP: em como objetivo efetuar o ajuste para demonstrar o valor presente de um fluxo
de caixa futuro. Esse fluxo de caixa pode estar representado por ingressos ou sadas de
recursos (ou montante equivalente; por exemplo, crditos que diminuam a sada de caixa
futuro seriam equivalentes a ingressos de recursos). Para determinar o valor presente de
um fluxo de caixa, trs informaes so requeridas: valor do fluxo futuro (considerando
todos os termos e as condies contratados), data do referido fluxo financeiro e taxa de
desconto aplicvel transao (CPC 12, 2008, p. 12).

Desta forma, por analogia, compreende-se que o objetivo do AVP verificar todas as
variantes que integram o processo e equalizar os valores evitando distores atinentes as mesmas,
aquilo que faa referncia aos valores. Para Barbosa (2009, p. 2) a inteno principal do valor
presente que o dinheiro tem um valor ao longo do tempo, pois as pessoas e entidades optam por
receber valores diferentes no ato da operao ou em uma data ainda por vir, a se d o uso do
desconto para pagamentos vista. Assim, cabe asseverar a conceituao de Abdel-Khalik (2004,
p. 77) sobre o que afirma ser o valor presente o resultado de um ou vrios fluxos de caixa futuros
somados os juros para evitar perda de valor real.

19
O mais importante na discusso sobre a aplicao da apreciao de valor presente no a
exposio de quais passivos ou ativos so includos na norma, mas sim estabelecer quais
diretrizes gerais e que metas devem ser alcanadas. Portanto, os ativos e passivos que tiverem
uma ou mais caractersticas condizentes com as citadas no texto do CPC 12 (CPC, 2010, p. 4)
devero estar sujeitos ao tocante do mesmo, de acordo com o escrito da norma:

a) Transao que d origem a um ativo, a um passivo, a uma receita ou a uma despesa


(conforme definidos na NBC T 1 Estrutura Conceitual para a Elaborao e
Apresentao das Demonstraes Contbeis deste CFC) ou outra mutao do patrimnio
lquido cuja contrapartida um ativo ou um passivo com liquidao financeira
(recebimento ou pagamento) em data diferente da data do reconhecimento desses
elementos;
b) Reconhecimento peridico de mudanas de valor, utilidade ou substncia de ativos ou
passivos similares emprega mtodo de alocao de descontos;
c) Conjunto particular de fluxos de caixa estimados claramente associado a um ativo ou
a um passivo;

Ainda definindo o que deve e no ser ajustado, os palestrantes da Semana Acadmica de


Cincias Contbeis da Universidade Federal do Rio Grande do Sul de 2009 Rodrigo La Rosa e
Michel Nowacki, mostram um quadro durante a sua apresentao que bastante explicativo:
Quadro 1: Ativos e Passivos que devem ser expressos em Valor Presente.
So normalmente objeto de AVP

No so normalmente objeto de AVP

- Operaes de vendas a clientes e compras de


fornecedores em prazos superiores ao ciclo
operacional da empresa;
- Operaes de parcelamento de impostos com
parcelas prefixadas;
- Contingncias passivas com liquidao em
data futura.

- Impostos diferidos;
- Operaes de vendas a clientes e compras de
fornecedores em prazos condizentes com o ciclo
operacional da empresa (30, 60, 90 dias);
- Saldos credores de impostos, disponveis para
imediata compensao, mesmo que a realizao
seja prevista para data futura (ex: IR, IRRF,
CSSL, PIS, COFINS, ICMS);
- Operaes de parcelamento de impostos cujas
parcelas sejam atualizadas pela SELIC;
- REFIS e outros parcelamento`s com liquidao
atrelada a faturamento futuro;
- Financiamento com o BNDES a taxas inferiores
s praticadas por outros bancos em outras
modalidades de emprstimos;
- Operaes de mtuos entre empresas ligadas.

Fonte: La Rosa e Nowacki (2009).

20
O pronunciamento ainda diz que alguns ativos e passivos que no tm a possibilidade de
serem trazidos a valor presente, por tratarem-se de recebveis ou pagveis que no tenham um
prazo determinado, ou com alguma dificuldade ou impossibilidade na determinao da data em
que o pagamento ir ocorrer. Como o caso de vrios contratos de mtuos entre dois agentes que
no tenha uma data definida para se dar o trmino, o que certamente, impossibilitar a
mensurao do AVP.
Para QUEIROZ, OLIVEIRA, MEDEIROS et al. (2010, p. 1) Esta avaliao [dos ativos e
passivos] tem como objetivo apresentar o valor do ativo e passivo a valores condizentes com os
da data da publicao do Balano Patrimonial ou na data do encerramento do exerccio, ou seja,
mostrar os valores de fluxos de caixa futuros a valor presente. Os mesmos autores ainda
recomendam que para a aplicao do AVP devam ser seguidos alguns fatores importantes, como
o de identificar quais os elementos devero ser ajustados, do ativo e do passivo, em qual
momento deve ser feito o ajuste, entre outros.
Segundo MORIBE, PANOSSO e MARRONI (2007):
Com a utilizao da tcnica de ajuste a valor presente, as contas do Ativo e Passivo so
avaliadas por critrios que possibilitam apresent-las a valores coincidentes com a data
de cada transao, atendendo, assim, o Princpio do Denominador Comum Monetrio.
[...] Considerando o impacto que os juros pr-fixados provocam nas transaes, as
demonstraes contbeis, ao serem elaboradas em dado perodo, no refletem a realidade
daquele momento. Desse modo, torna-se importante que tais transaes [...] sejam
traduzidas a valor presente nos respectivos registros contbeis, fazendo o expurgo dos
juros embutidos, tornando os valores compatveis poca da transao.

Ou seja, o AVP faz com que as demonstraes contbeis traduzam a realidade da empresa
no momento da elaborao de suas demonstraes, levando em conta os efeitos dos juros nessas
operaes que foram trazidas ao seu valor presente, mas tirando os juros que ainda no incidiram
sobre o processo, por serem representativos a uma data vindoura.
Uma limitao evidenciada a entre o custo e o benefcio no uso do AVP, pois segundo a
NBC T 1 (Estrutura Conceitual para a Elaborao e Apresentao das Demonstraes Contbeis)
em seu item 44 que discorre sobre o assunto, e diz que deve haver um equilbrio dentre custo e
benefcio, pois os benefcios trazidos pela informao no devem extrapolar o custo de
confeccion-la, o que pode ser uma tarefa complicada devido ao fato de se tratar de um exerccio
de avaliao por parte dos responsveis.

21
2.4.3 Classificao

Quanto classificao no balano, quando o valor de algum Ativo ou Passivo no


Circulante no for relevante em arrolamento com as outras contas inseridas no Balano, esta
poder ser representada pelo valor absoluto dos seus subgrupos, contendo uma indicao da
importncia das esperadas perdas das quais esto reduzidas. Mas quando uma dessas contas
constantes, conterem uma relevncia maior, esta dever ser, ento, destacada no Balano. E ainda
se o valor total do Ativo no Circulante no for relevante levando em considerao a situao
patrimonial ou financeira da empresa, ele pode ser apontado por apenas um valor.
Se o ajuste for realizado em 2010, ele dever, obrigatoriamente, ser realizado tambm no
ano de 2009, para efeitos comparativos, pois o ajuste retrospectivo, conforme o CPC 23
Polticas Contbeis, Mudana de Estimativa e Retificao de Erro transcorre em seu texto:
Aplicao retrospectiva a aplicao de nova poltica contbil a transaes, a outros eventos e a
condies, como se essa poltica tivesse sido sempre aplicada.

2.4.4 Taxa de Juros

A taxa de juros o preo do dinheiro, e para o seu uso correto, busca-se uma paridade
em que se evidenciem os valores praticados no incio e que os mesmos no tenham alterao ao
final do processo. E ainda se faz imprescindvel estimar a taxa dessa operao, levando em conta
as taxas de juros praticadas no mercado. At mesmo em casos em que os integrantes da operao
assegurem que as importncias a prazo e vista so iguais, deve ser mensurado o AVP e ainda se
for proeminente, registrado.
A taxa de juros descrita por Mereniuk (2003, p. 42) da seguinte forma:

A capitalizao de juros e das taxas de juros no merda prtica para a obteno do


lucro; ela em muito se distancia dos perodos aristotlico e de S. Toms de Aquino. na
atualidade, a expresso resultante da incerteza quanto ao futuro das taxas de juros, que,
devido complexa evoluo histrica do sistema financeiro, aliado evoluo
tecnolgica da informatizao, confirma uma nova usura, a usura na velocidade do
tempo, como bem define a viso keynesiana: ...pudssemos, pois, prever com certeza,
todas as taxas que iriam dominar no futuro, todas as taxas vindouras poderiam ser
inferidas das taxas presentes para as dvidas de diversos vencimentos e estas se
ajustariam ao valor conhecido das taxas futuras.

22
Portanto, conclui-se que os juros colocados nas operaes no so somente visando
obteno de lucro, mas so usados como uma forma de os envolvidos se protegerem da incerteza
do futuro.
O texto do Pronunciamento Tcnico CPC 01 trata que a taxa de desconto deve ser:
53) A taxa (ou as taxas) de desconto deve(m) ser a taxa (ou as taxas) antes dos impostos,
que reflita(m) as avaliaes atuais de mercado:
(a) do valor da moeda no tempo; e
(b) dos riscos especficos do ativo para os quais as futuras estimativas de fluxos de caixa
no foram ajustadas.
54) Uma taxa que reflita avaliaes atuais de mercado do valor da moeda no tempo e os
riscos especficos do ativo o retorno que os investidores exigiriam se eles tivessem que
escolher um investimento que gerasse fluxos de caixa de montantes, tempo e perfil de
risco equivalente queles que a entidade espera extrair do ativo. Essa taxa estimada a
partir de taxas implcitas em transaes de mercado atuais para ativos semelhantes, ou
ainda do custo mdio ponderado de capital de uma companhia aberta que tenha um ativo
nico, ou uma carteira de ativos semelhantes em termos de potencial de servio e de
riscos do ativo sob reviso. Entretanto, se os fluxos estiverem em moeda de poder
aquisitivo constante, ou ajustados por determinados riscos, a(s) taxa(s) de desconto
utilizada(s) para mensurar o valor de um ativo em uso no deve(m) refletir a inflao
projetada e os riscos para os quais as futuras estimativas de fluxos de caixa j tiverem
sido ajustadas. Caso contrrio, o efeito de algumas premissas ser levado em
considerao em duplicidade.
55) Quando uma taxa de um ativo especfico no estiver diretamente disponvel no
mercado, a entidade deve usar substitutos para estimar a taxa de desconto. [...]

Portanto, entende-se que a taxa que ser aplicada em uma operao de AVP de passivos e
ativos no pode ser lquida de decorrncia fiscal, mas antes dos tributos, incluindo nela os riscos
possivelmente atrelados a operao, e ainda vale a pena salientar que, uma vez estipuladas as
taxas, ela no podem mais ser alteradas durante o decorrer do tempo. E quanto s diferenas
temporrias entre o alicerce contbil e fiscal de passivos e ativos ajustados a valor presente, elas
precisam atender as regras contbeis vigorantes para que possa ocorrer a considerao e
mensurao do imposto de renda e contribuio social que sero diferidos.
J se tratando do tipo de taxa de juros a ser aplicada no clculo do AVP, chega-se a dois
tipos diferentes de taxas, as taxas explcitas, que j vem constante no contrato; ou, taxas
implcitas, que no so descritas no contrato mas que so introduzidas no preo inicial da
operao. Em qualquer dos processos, se faz necessrio o uso de uma taxa de desconto que
conjeture juros compatibilizados com a tipologia da operao, os riscos e o tempo de durabilidade
do processo, levando ainda em conta as taxas vigentes mercadologicamente.

23
Quando so utilizadas informaes para fins contbeis que tenham como base o fluxo de
caixa e o valor presente, improbabilidades intrnsecas so obrigatoriamente levadas em conta,
para destino de mensurao. Da mesma maneira, o custo que os integrantes do mercado esto
preparados a cobrar para assumirem os riscos sobrevindos das incertezas ligadas aos fluxos de
caixas (prmio pelo risco na linguagem financeira) tem que ser avaliado da mesma forma.
Quando essa parte deixada de lado acontece a produo de uma informao contbil conflitante
com a realidade.
H ainda situaes em que no se consegue obter uma estimativa de confiana para a
recompensa pelo risco, ou ainda, o valor estimado pode ser acanhado em relao a potenciais
erros dos fluxos de caixa estimados, somente nesse tipo de caso pode ser obtido o valor presente
desses fluxos de caixa que so esperados podem ser alcanados adotando-se uma taxa de
desconto que conjeture apenas com a taxa de juros livre de risco, mas deve ser divulgado o fato e
as razes que puxaram para o uso desse procedimento.
Vale a pena salientar que o uso de uma taxa de juros padro para todas as operaes
envolvendo passivos e ativos no plausvel, ainda que o uso de uma taxa padro para um grupo
de passivos e ativos com peculiares similares, seja admissvel, j que essa utilizao elucubra a
taxa que comumente aplicvel. Isso por se tratar de um grupo menor de subdivises tornando,
assim, com aplicabilidades passveis de ocorrer com maior propriedade. Lembrando ainda que
aps a adoo de uma taxa de juros para determinada operao, ela no poder mais ser trocada
at o trmino da operao.

2.4.5 Contabilizao e Reflexos Contbeis

Conforme IUDCIBUS (et al. 2010) explica, o AVP, em transaes para contas ativas,
deve ser registrado no perodo derradeiro da operao, e essa contabilizao no aplica-se apenas
para transaes de vendas de servios, produtos ou mercadorias, mas do mesmo modo para s
operaes de venda de qualquer ativo cujo o valor da venda difere do valor vista, assim como se
aplica a qualquer crdito, no importando para isso, a sua natureza.
J a contabilizao do AVP nas contas passivas, segundo IUDCIBUS (et al. 2010),
feita atravs do mtodo do custo amortizado, ou seja, o valor vai sendo apropriado perodo por
perodo ao resultado, at mesmo sendo essa, uma conta passiva. A operao registrada atravs

24
do seu valor lquido, que nada mais do que o valor da operao sem os juros, e o saldo dessa
conta retificadora vai aumentar na medida em que os juros vo sendo apropriados pelo
resultado, at o momento em que essas contas retificadoras fiquem zeradas.
Quanto aos efeitos contbeis aps o registro da operao, passado algum tempo, as
normas internacionais tratam da utilizao do mtodo que contm a taxa efetiva de juros
exatamente quando ocorrer o registro inicial de tal operao, deste modo, os juros inseridos nela,
que podero ser receita ou despesa financeira, precisam ser contabilizados em concordncia com
a taxa efetiva da transao.
Os componentes no monetrios precisam ser registrados pelo valor presente acurados no
momento em que se realizar a operao relacionada, podendo o registro ser efetuado por meio de
uma conta retificadora ou, ainda, pelo valor lquido.

2.4.6 O Ajuste a Valor Presente e a Inflao

Ainda pode se considerar que o AVP uma das ferramentas que o contador tem para se
proteger da inflao, pois sem o uso da correo monetria desde 1995, quando essa prtica foi
extinta pela Lei n 9.249/95, que segundo a redao da mesma, ficou proibido o uso de qualquer
tipo de correo monetria das demonstraes financeiras, at mesmo para fins societrios.
Corroborando com esse pensamento Szuster (et al. 2009):
O problema [na mensurao de valores passados] reside em trazer o valor passado a
valor presente, anulando o efeito inflacionrio, por dois motivos principais: os ndices de
inflao so medidos e divulgados por rgos governamentais, normalmente, sofrem
influncia de presses polticas, distorcendo o verdadeiro impacto da inflao sobre os
preos; e mesmo no havendo presses polticas, o segundo problema inevitvel, qual
seja, a discrepncia entre a variao geral e a variao especfica de preos, devendo a
empresa escolher um ndice. [...] Outro grande problema, relacionado mensurao a
valores passados, a proibio de se reconhecer, na Contabilidade (para fins de apurao
de tributos e distribuio de dividendos), os impactos da inflao. Isso ocorre hoje, no
Brasil, por determinao da Lei n 9.249/95. Os itens que compes o patrimnio da
entidade devem ser contabilizados a valores histricos, vedada a correo monetria.
Embora a inflao acumulada medida pelo IGP-M, desde 1/1/1996 at 31/3/2008, tenha
sido de 209,88%.

2.5 CASO PRTICO DE AJUSTE A VALOR PRESENTE

25
Para facilitar o entendimento no que tange a aplicao do Ajuste a Valor Presente e sua
respectiva contabilizao, usaremos um exemplo bastante didtico fornecido pelos autores
Novochadlo e Teodoro (2011) que descorre Uma empresa efetuou uma venda a prazo em 10-042010, no valor de R$ 100.000,00 com vencimento da duplicata para 20-05-2010, a taxa de 5%
a.m.. A seguir seguem as tabelas com os clculos e contabilizaes dos mesmos autores:

Tabela 1 Clculo do Valor Presente

Fonte: Novochadlo e Teodoro (2011).

Nessa tabela so demonstrados os valores de uma operao de venda, no valor de


100.000,00, considerando uma taxa de juros de 5% ao ms, que ajustando ao seu valor presente
na data da venda teria um desconto de 6.298,27, caso fosse quitado nessa data. J no dia do
balano, apropriado 3.097,92 que sai da conta de Ajuste a Valor Presente, que uma conta
redutora da conta de Clientes, esse valor a apropriao de parte do desconto que, se fosse
quitado nessa data (30/04/2010) o cliente perderia 3.097,92 dos 6.298,27 que teria direito se
pagasse o valor vista.
No vencimento da duplicata feito a apropriao do resto do valor ajustado a valor
presente na data da venda.

26
Tabela 2 - Demonstrao das frmulas do Excel

Fonte: Novochadlo e Teodoro (2011).

Tabela 3 - Plano de Contas

Fonte: Novochadlo e Teodoro (2011).

27

Tabela 4 - Lanamentos no Livro Dirio

Fonte: Novochadlo e Teodoro (2011).

Tabela 5 - Balano Patrimonial

Fonte: Novochadlo e Teodoro (2011).

28
3. INTERVENO
3.1 CARACTERIZAO DA EMPRESA ESTAGIADA

A empresa escolhida para a realizao do presente trabalho uma microempresa, com


sede situada em Porto Alegre, com 27 anos de atividade, cujo nome ficar no ser exposto para
que a marca da mesma seja poupada de qualquer resultado que possa advir do presente trabalho,
portanto vamos denomina-la para fins ilustrativos de YYZ Ltda.
A misso da empresa YYZ atender aos mercados nacional e internacional com
embalagens com elevado padro de desempenho, contribuindo para o aumento da qualidade e
segurana dos produtos dos nossos clientes.
A empresa tenta alinhar todas suas atividades com a sua viso estar entre as maiores e
melhores empresas do mercado embalagens contribuindo para eliminar as perdas com danos no
transporte de produtos.
A empresa YYZ atua no setor de embalagens, desde papelo, isopor, plstico entre outros
materiais, atua na regio sul do Brasil, e exporta para Argentina, Uruguai e Chile. Apesar de se
encaixar como uma microempresa, 2012 foi o ltimo ano que ela se encaixa como tal, a direo
da empresa j prev crescimento de 20% a 30% nas vendas para o atual exerccio, fato esse que
vem se confirmando nos resultados mensais da companhia.
Um dos pontos que chamam a ateno que o AVP nunca tinha sido cogitado dentro da
empresa, at porqu a contabilidade ainda terceirizada, e portanto alguns pontos fogem ao foco
deles, portanto a aplicao do AVP nos nmeros da empresa ajudar a traz-los mais prximos da
realidade.

3.2 PROPOSTA DE INTERVENO

A problemtica levantada no presente trabalho trata do Ajuste a Valor Presente em


microempresas, aplicando o clculo nas demonstraes de determinada empresa, para esse
trabalho utilizamos o Balano Patrimonial e a Demonstrao de Resultado do Exerccio,
comparando ento as demonstraes antes, e depois da aplicao do AVP, para analisar-se as
diferenas e os resultados entre ambos.

29
3.2.1 Resultado econmico da empresa estagiada

O resultado econmico da empresa estagiada vem crescendo ano a ano, e no ltimo


exerccio (de 2012) alcanou o nmero de R$ 63.574, valor esse, lquido. A receita aumentou,
mas alm disso, um dos fatores favorveis ao resultado, foi que as despesas e custos no
aumentaram na mesma proporo, o que d uma maior liquidez empresa.

3.2.2 Clculo do AVP da empresa estagiada

Ser demonstrado abaixo os clculos nas contas usadas no presente estudo, que so
clientes, fornecedores e receita, foram usados os relatrios auxiliares da empresa das respectivas
contas e calculado ento o valor presente dos mesmos, demonstrando o total a ser ajustado em
cada conta.
Todos os clculos foram feitos utilizando a Taxa de juros de Certificados de Depsitos
Interbancrios, a CDI, acumulada de 01/01/2012 at 31/12/2012, que era 8,37% (http://
http://www.cetip.com.br/), que transformada para diria, fica em 0,0223%, que o valor que
utilizamos para os clculos, usando como base os dias at a data do vencimento do respectivo
documento.

3.2.2.1 Ajuste a Valor Presente na conta de Clientes

Abaixo segue a posio de clientes da empresa YYZ em 31/12/2012:

30
Tabela 6 - Clculo do AVP de Clientes
Dias

NF

AVP

Valor
Prese nte

Dias

NF

AVP

Valor
Presente

Dias

NF

AVP

Valor
Presente

3.874,50

1,73

3.872,77

55

500,00

6,10

493,90

376

2.336,10

188,12

2.147,98

6.411,67

4,29

6.407,38

58

1.019,91

13,12

1.006,79

384

4.529,85

372,20

4.157,64

4.339,12

3,87

4.335,25

62

3.388,05

46,58

3.341,47

385

3.161,89

260,45

2.901,44

1.076,78

1,20

1.075,58

66

2.000,53

29,26

1.971,27

391

1.434,12

119,89

1.314,23

2.000,53

2,68

1.997,85

70

1.502,40

23,30

1.479,10

393

986,64

82,89

903,75

1.602,17

2,50

1.599,67

71

2.572,98

40,47

2.532,51

406

435,65

37,76

397,89

5.960,93

10,64

5.950,29

72

2.793,71

44,55

2.749,16

424

586,44

52,97

533,47

1.428,92

2,87

1.426,05

80

514,68

9,11

505,57

452

1.195,24

114,74

1.080,50

10

9.980,56

22,26

9.958,30

83

1.000,00

18,36

981,64

483

1.813,17

185,37

1.627,80

11

4.138,10

10,15

4.127,95

87

445,52

8,57

436,95

485

790,60

81,14

709,46

12

4.588,18

12,28

4.575,90

88

537,26

10,45

526,81

513

2.440,37

264,11

2.176,26

13

74,95

0,22

74,73

96

2.000,53

42,42

1.958,11

748

7.703,69

1.184,92

6.518,77

14

3.455,47

10,78

3.444,69

100

1.502,38

33,17

1.469,21

751

3.917,25

604,74

3.312,51

15

2.359,62

7,89

2.351,73

102

2.793,71

62,91

2.730,80

754

7.598,65

1.177,37

6.421,28

17

4.599,51

17,43

4.582,08

110

514,68

12,49

502,20

758

3.444,33

536,28

2.908,05

18

1.202,39

4,82

1.197,57

114

1.000,00

25,13

974,87

764

3.613,77

566,75

3.047,02

19

23.799,72

100,75

23.698,97

118

1.034,47

26,90

1.007,57

771

1.902,95

300,95

1.602,00

20

7.150,44

31,86

7.118,58

126

2.000,53

55,50

1.945,03

772

1.156,83

183,17

973,66

21

304,68

1,43

303,25

132

2.794,23

81,15

2.713,08

781

527,78

84,46

443,32

25

998,81

5,56

993,25

140

514,81

15,84

498,96

809

527,78

87,22

440,56

27

1.394,70

8,38

1.386,32

144

1.000,00

31,64

968,36

840

527,78

90,26

437,52

28

2.915,69

18,17

2.897,52

148

549,66

17,87

531,79

870

527,78

93,18

434,60

32

3.387,03

24,11

3.362,92

156

2.000,99

68,50

1.932,49

1095

1.066,00

231,21

834,79

33

998,82

7,33

991,49

162

745,78

26,49

719,29

1143

3.337,75

751,82

2.585,93

34

2.800,26

21,18

2.779,08

171

527,78

19,77

508,01

1275

3.076,97

762,31

2.314,66

35

2.548,64

19,84

2.528,80

175

1.000,00

38,32

961,68

1305

3.723,13

941,09

2.782,04

36

2.000,53

16,02

1.984,51

201

527,78

23,16

504,62

1504

3.142,91

896,50

2.246,41

40

1.502,40

13,36

1.489,04

232

527,78

26,64

501,13

1520

3.945,99

1.135,63

2.810,36

41

870,72

7,93

862,79

263

527,78

30,10

497,68

1830

3.612,69

1.211,78

2.400,91

42

2.793,71

26,08

2.767,63

293

527,78

33,42

494,36

1852

3.642,49

1.233,64

2.408,85

45

2.360,33

23,60

2.336,73

324

527,78

36,83

490,95

1904

3.517,76

1.218,25

2.299,51

48

1.277,66

13,62

1.264,04

354

527,78

40,11

487,67

2204

3.141,98

1.221,18

1.920,80

50

514,68

5,71

508,97

365

1.066,00

83,43

982,57

2209

4.440,84

1.729,03

2.711,81

51

959,16

10,86

948,30

371

2.541,00

202,01

2.338,99

3287

3.890,84

2.023,15

1.867,69

Dias

NF

AVP

Valor
Presente

Total

250.397,65

21.779,63

228.618,02

Elaborado pelo autor.

3.2.2.2 Ajuste a Valor Presente na conta de Fornecedores

Abaixo segue a posio de fornecedores, com os respectivos clculos necessrios para


trazerem os valores ao presente, com os valores lquidos e dos ajustes necessrios:

31
Tabela 7 - Clculo do AVP de Fornecedores
Codigo
9935
9515
9542
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9519
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9513
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9515
9519
9514
9515
9515
9515
9515
9515
9515
8623
11346

VencLquid
12.01.2020
31.01.2015
01.01.2014
31.01.2015
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2018
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2016
31.01.2017
31.01.2013
31.01.2018
31.01.2017
31.01.2017
31.01.2017
31.01.2019
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2015
31.01.2016
31.01.2017
31.01.2019
31.01.2020
31.01.2014
31.01.2015
31.01.2014
31.01.2014
31.01.2014
31.01.2013
31.01.2013
31.01.2013
28.01.2013
28.03.2013

Elaborado pelo autor.

Vlr doc
(45.802,00)
(600,25)
(2.980,00)
(377,50)
(417,00)
(311,20)
(318,90)
(314,20)
(366,40)
(339,20)
(329,40)
(192,90)
(360,90)
(354,30)
(585,20)
(742,30)
(345,10)
(533,10)
(789,80)
(559,70)
(336,10)
(362,50)
(336,20)
(1.430,80)
(355,10)
(312,80)
(323,10)
(739,60)
(600,10)
(529,00)
(3.354,30)
(3.541,20)
(5.100,30)
(5.602,70)
(6.400,60)
(2.194,70)
(726,50)
(700,20)
(478,60)
(323,30)
(924,00)
(403,00)
(390,00)
(101,95)
(195,00)
(92.381,00)

Dt.lto.
28.12.2012
09.01.2012
17.05.2011
05.07.2012
05.07.2012
06.07.2012
06.07.2012
09.07.2012
10.07.2012
10.07.2012
10.07.2012
10.07.2012
10.07.2012
10.07.2012
10.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
11.07.2012
12.07.2012
12.07.2012
12.07.2012
12.07.2012
13.07.2012
13.07.2012
13.07.2012
13.07.2012
13.07.2012
13.07.2012
13.07.2012
13.07.2012
21.12.2012
05.12.2012

Dias
(2.568)
(761)
(366)
(761)
(31)
(31)
(1.857)
(31)
(31)
(31)
(31)
(31)
(31)
(31)
(31)
(31)
(1.126)
(1.492)
(31)
(1.857)
(1.492)
(1.492)
(1.492)
(2.222)
(31)
(31)
(31)
(31)
(31)
(31)
(761)
(1.126)
(1.492)
(2.222)
(2.587)
(396)
(761)
(396)
(396)
(396)
(31)
(31)
(31)
(28)
(87)

Lquido
(25.814,66)
(506,45)
(2.746,16)
(318,51)
(414,12)
(309,05)
(210,66)
(312,03)
(363,87)
(336,86)
(327,13)
(191,57)
(358,41)
(351,86)
(581,16)
(737,18)
(268,38)
(382,06)
(784,35)
(369,73)
(240,87)
(259,79)
(240,95)
(871,19)
(352,65)
(310,64)
(320,87)
(734,50)
(595,96)
(525,35)
(2.830,14)
(2.753,99)
(3.655,25)
(3.411,39)
(3.592,20)
(2.008,98)
(612,97)
(640,95)
(438,10)
(295,94)
(917,63)
(400,22)
(387,31)
(101,31)
(191,25)

AVP
(19.987,34)
(93,80)
(233,84)
(58,99)
(2,88)
(2,15)
(108,24)
(2,17)
(2,53)
(2,34)
(2,27)
(1,33)
(2,49)
(2,44)
(4,04)
(5,12)
(76,72)
(151,04)
(5,45)
(189,97)
(95,23)
(102,71)
(95,25)
(559,61)
(2,45)
(2,16)
(2,23)
(5,10)
(4,14)
(3,65)
(524,16)
(787,21)
(1.445,05)
(2.191,31)
(2.808,40)
(185,72)
(113,53)
(59,25)
(40,50)
(27,36)
(6,37)
(2,78)
(2,69)
(0,64)
(3,75)
(30.006,39)

Meses
86
26
13
26
2
2
62
2
2
2
2
2
2
2
2
2
38
50
2
62
50
50
50
75
2
2
2
2
2
2
26
38
50
75
87
14
26
14
14
14
2
2
2
1
3

32
3.2.2.3 Ajuste a Valor Presente na Receita

Abaixo segue o resumo da posio da conta de Receita da empresa em 31/12/2012:

Tabela 8 - Clculo AVP da Receita


Dias

NF

AVP

Valor
Presente

230,26

0,15

230,11

26

63,59

0,37

63,22

29

11.031,91

71,20

10.960,71

31

716,82

4,94

711,88

40

75,20

0,67

74,53

42

1.130,24

10,55

1.119,69

48

29.790,00

317,57

29.472,43

50

1.617,86

17,96

1.599,90

61

9.523,33

128,83

9.394,50

62

1.186,61

16,31

1.170,29

63

803,61

11,23

792,39

88

1.113,80

21,67

1.092,13

93

780,58

16,04

764,54

121

7.105,96

189,41

6.916,55

122

10.022,11

269,32

9.752,79

162

87,79

3,12

84,67

199

8.140,96

353,81

7.787,16

210

4.870,83

223,12

4.647,71

242

40.300,50

2.119,81

38.180,69

321

4.546,35

314,45

4.231,91

353

9.898,82

750,25

9.148,57

413

4.116,11

362,59

3.753,52

597

715,53

89,30

626,24

759

404,94

63,12

341,81

791

7.885,62

1.276,66

6.608,96

823

7.853,58

1.318,34

6.535,24

1157

4.145,71

943,83

3.201,88

1461

4.726,49

1.315,61

3.410,87

1509

12.581,19

3.598,75

8.982,45

1522

12.899,72

3.716,55

9.183,16

1583

4.122,06

1.227,31

2.894,75

1874

11.584,37

3.960,92

7.623,45

2239

4.726,87

1.859,67

2.867,20

Total

218.799,31

24.573,44

194.225,87

Elaborado pelo autor.

33

3.2.3 Contabilizao

As contabilizaes afetam contas do ativo, o passivo alm de contas do resultado, mas


fica claro que todo o Ajuste a Valor Presente, quando efetuado de maneira correta, afeta
diretamente o resultado, pois sempre envolve uma receita ou uma despesa financeira, pois isso
que representa o AVP em sua essncia, uma receita ou despesa, quanto operao financeira no
tempo.
Com o objetivo de ser mais didtico, apresentado a seguir uma tabela demonstrando as
contabilizaes utilizadas para fazer os ajustes nas respectivas contas, para melhor anlise, est
disposta alm das contas e dos valores, a natureza das contas, assim mais fcil ter uma ideia de
onde os ajustes tero efeito diretamente:

Quadro 2 - Contabilizaes efetuadas


Contas

Natureza

Montante

D - AVP sobre
fornecedores
C - Receita Financeira

Redutora do
passivo
DRE

30.006
(30.006)

D - Despesa Financeira
C - AVP sobre clientes

DRE
Redutora do ativo

21.780
(21.780)

D - Receita sobre vendas


C - Receita Financeira

DRE
DRE

24.573
(24.573)

Fornecedores

Clientes

Receitas

Elaborado pelo autor.

3.2.4 Comparao dos resultados

Abaixo ser feita a anlise dos efeitos dos ajustes calculados anteriormente nas contas de
clientes, fornecedores e receita, alm de seus respectivos efeitos no Balano Patrimonial e na
Demonstrao de Resultado do Exerccio:

34

Tabela 9 - Balano Patrimonial antes do AVP


Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Clientes
AVP de Clientes
Estoques
Adiantamentos a Fornecedores
Impostos a recuperar
Outras contas a receber

No circulante
Impostos a Recuperar
Outros Ativos No Circulantes
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
Total Ativo
Passivo
Circulante
Financiamentos e emprstimos
Fornecedores
AVP de Fornecedores
Adiantamento de clientes
Obrigaes com pessoal
Impostos e contribuies a recolher
Contas a pagar
Outras Provises e contas a pagar
No circulante
Impostos e contribuies a recolher

Total Passivo
Patrimnio lquido
Capital social
Lucros Acumulados
Elaborado pelo autor.

31.12.2012

31.12.2011

63.016
250.398
128.568
23.523
151.547
25.172
642.223

47.136
187.297
84.733
17.595
113.357
18.829
468.947

5.057
3.250
14.786
15.735
4.409
43.237

3.783
2.431
11.060
11.770
3.298
32.342

685.461

501.289

31.12.2012

31.12.2011

111.347
92.381
32.930
13.607
19.882
36.986
10.188

83.288
92.592
24.632
10.178
14.872
27.666
7.621

317.322

260.848

1.908
1.908

1.427
1.427

319.229

262.274

202.842
163.390
366.232

151.726
87.288
239.014

35
Tabela 10 - Demonstrao de Resultado do Exerccio antes do AVP
DRE
Receita
Custo das vendas
Lucro bruto
Despesas de vendas
Despesas gerais e administrativas
Outras (despesas) receitas
Equivalncia Patrimonial
Resultado antes das receitas (despesas) financeiras
lquidas, e impostos
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Receitas (despesas) financeiras lquidas
Resultado antes dos impostos

31/12/2012
218.799
(107.045)

31/12/2011
126.466
(61.872)

111.754

64.594

(27.035)
(15.548)
(274)
940

(23.629)
(13.589)
(239)
822

69.838

27.959

932
(2.184)
(1.252)

815
(1.909)
(1.094)

68.586

26.865

7.515

6.569

76.101

33.433

Imposto de renda e contribuio social


Imposto de renda e contribuio social diferidos
Resultado do perodo
Elaborado pelo autor.

Tabela 11 Balano Patrimonial depois do AVP


Ativo
Circulante
Caixa e equivalentes de caixa
Clientes
AVP de Clientes

31.12.2012

31.12.2011

Ajustes

Ajustado

63.016

47.136

63.016

250.398

187.297

250.398

21.780

(21.780)

128.568

84.733

128.568

23.523

17.595

23.523

151.547

113.357

151.547

25.172

18.829

25.172

642.223

468.947

21.780

620.443

5.057

3.783

5.057

3.250

2.431

3.250

Investimentos

14.786

11.060

14.786

Imobilizado

15.735

11.770

15.735

4.409

3.298

4.409

43.237

32.342

43.237

685.461

501.289

21.780

663.681

Estoques
Adiantamentos a Fornecedores
Impostos a recuperar
Outras contas a receber
No circulante
Impostos a Recuperar
Outros Ativos No Circulantes

Intangvel

Total Ativo

36
Passivo

31.12.2012

31.12.2011

Ajustes

Ajustado

111.347

83.288

111.347

92.381

92.592

92.381

(30.006)

(30.006)

Adiantamento de clientes

32.930

24.632

32.930

Obrigaes com pessoal

13.607

10.178

13.607

Impostos e contribuies a recolher

19.882

14.872

19.882

Contas a pagar

36.986

27.666

36.986

Outras Provises e contas a pagar

10.188

7.621

10.188

317.322

260.848

(30.006)

287.315

1.908

1.427

1.908

1.908

1.427

1.908

Total Passivo

319.229

262.274

(30.006)

289.223

Patrimnio lquido
Capital social

202.842

151.726

202.842

163.390

87.288

8.227

171.616

366.232

239.014

8.227

374.459

Circulante
Financiamentos e emprstimos
Fornecedores
AVP de Fornecedores

No circulante
Impostos e contribuies a recolher

Lucros Acumulados
Elaborado pelo autor.

Tabela 12 - Demonstrao de Resultado do Exerccio depois do AVP


Demonstrao de Resultado do Exerccio
Receita
Custo das vendas
Lucro bruto
Despesas de vendas
Despesas gerais e administrativas
Outras (despesas) receitas
Equivalncia Patrimonial
Resultado antes das receitas (despesas) financeiras
lquidas, e impostos
Receitas financeiras
Despesas financeiras
Receitas (despesas) financeiras lquidas
Resultado antes dos impostos
Imposto de renda e contribuio social
Imposto de renda e contribuio social diferidos
Resultado do perodo
Elaborado pelo autor.

31/12/2012

31/12/2011

Ajustes

Ajustado

218.799
(107.045)
111.754
(27.035)
(15.548)
(274)
940
69.838

126.466
(61.872)
64.594
(23.629)
(13.589)
(239)
822
27.959

(24.573)
(24.573)
(24.573)

194.226
(107.045)
87.181
(27.035)
(15.548)
(274)
940
45.264

932
(2.184)
(1.252)
68.586
7.515
76.101

815
(1.909)
(1.094)
26.865
6.569
33.433

54.580
(21.780)
32.800
8.227
8.227

55.512
(23.964)
31.548
76.813
7.515
84.328

37

4. CONCLUSO E SUGESTES
No presente trabalho falou-se sobre a importncia das microempresas para a economia
Brasileira, e infelizmente a contabilidade no uma das prioridades para tais empresas, que vem
a contabilidade como uma espcie de mal necessrio, usada apenas por exigncia legal, o que
faz com que essas organizaes deixem de usufruir dos benefcios de uma contabilidade bem
aplicada. O Ajuste a Valor Presente uma dentre as muitas ferramentas advindas da
contabilidade que podem ser utilizadas para melhorar a viso da sade financeira da empresa, e
ainda at mesmo melhorar os resultados da mesma.
Depois de calculados, os ajustes foram contabilizados e ficou evidente os efeitos, tanto no
Balano Patrimonial quanto na Demonstrao de Resultado do Exerccio, o resultado da empresa,
no fim de tudo, ficou R$ 8.227 maior, o que para uma microempresa um valor bastante
significativo. A administrao da empresa informou que de agora em diante adotar o clculo do
AVP uma das polticas aplicadas na contabilidade assim que a mesma deixar de ser terceirizada,
que conforme o cronograma da empresa, acontecer no segundo semestre de 2013.
Mas apenas o valor a mais no resultado que deve ser considerado como benefcio do
presente trabalho para a empresa YYZ, pois agora, tm-se uma viso mais clara e apurada dos
seus nmeros no momento da elaborao das Demonstraes Contbeis. Concluindo, o impacto
econmico, foi um resultado R$ 8.227 melhor do que o resultado antes dos ajustes e seus efeitos.
No final do estudo, foi sugerido empresa que o clculo do Ajuste a Valor Presente seja
inserido nas rotinas de fechamentos mensais, para que se tenha um maior controle das variaes,
e principalmente dos valores das receitas e despesas financeiras, que influenciam diretamente no
resultado econmico da entidade. A empresa incluiu no cronograma o clculo e seus respectivos
ajustes assim que concluir o processo de trazer a contabilidade para dentro da empresa,
terminando com a terceirizao da mesma, o que traz maior controle, agilidade e eficincia nos
processos contbeis no ponto de vista de seus administradores, que ficaram muito satisfeitos com
os resultados apresentados no presente trabalho.

38

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42

APNDICE A RELATRIO E RESPECTIVO CLCULO DO AVP DE


CLIENTES
Cliente
6307
6242
6150
6150
6150
6150
6150
6150
6150
6150
6150
6150
6150
6150
6164
6164
6164
6164
6164
6164
6164
6164
6164
6164
6164
6164
6176
6209
6242
6194
6194
6200
6194
6194
5992
6173
6194
6194
6194
6194
6137
6137
6137
6137
6137

Data doc
01.01.2012
12.03.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
22.05.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
28.08.2012
21.09.2012
11.10.2012
22.10.2012
05.11.2012
05.11.2012
05.11.2012
05.11.2012
05.11.2012
06.11.2012
09.11.2012
12.11.2012
12.11.2012
12.11.2012
12.11.2012
13.11.2012
13.11.2012
13.11.2012
13.11.2012
13.11.2012

Vencimento
30.04.2014
06.01.2014
20.02.2015
20.03.2015
20.04.2015
20.05.2015
20.06.2013
20.07.2013
20.08.2013
20.09.2013
20.10.2013
20.11.2013
20.12.2013
20.01.2013
28.02.2014
28.01.2014
28.03.2014
28.04.2014
28.05.2014
28.06.2016
28.01.2015
28.07.2016
28.02.2017
28.03.2013
28.04.2013
28.05.2013
19.01.2013
09.01.2013
20.01.2013
04.01.2013
03.02.2013
03.02.2013
04.01.2018
03.02.2015
04.02.2013
08.01.2013
11.01.2014
10.02.2014
11.01.2014
10.02.2015
11.02.2013
13.03.2013
12.04.2013
12.01.2013
12.05.2013

Vlr
790,60
2.541,00
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
527,78
586,44
986,64
1.195,24
1.813,17
2.440,37
3.076,97
3.444,33
3.723,13
3.945,99
445,52
497,20
549,66
2.623,32
1.428,92
2.670,31
106,13
108,55
2.691,71
3.612,69
3.613,77
1.471,87
3.053,07
433,72
435,65
1.902,38
1.902,95
2.048,13
2.048,13
2.048,13
2.048,13
2.048,65

Dias
485
371
781
809
840
870
171
201
232
263
293
324
354
20
424
393
452
483
513
1275
758
1305
1520
87
118
148
19
9
20
4
34
34
1830
764
35
8
376
406
376
771
42
72
102
12
132

Vlr Pres
709,46
2.338,99
443,32
440,56
437,52
434,60
508,01
504,62
501,13
497,68
494,36
490,95
487,67
525,43
533,47
903,75
1.080,50
1.627,80
2.176,26
2.314,66
2.908,05
2.782,04
2.810,36
436,95
484,27
531,79
2.612,21
1.426,05
2.658,41
106,04
107,73
2.671,35
2.400,91
3.047,02
1.460,41
3.047,62
398,79
397,89
1.749,19
1.602,00
2.029,01
2.015,47
2.002,01
2.042,65
1.989,15

AVP
81,14
202,01
84,46
87,22
90,26
93,18
19,77
23,16
26,64
30,10
33,42
36,83
40,11
2,35
52,97
82,89
114,74
185,37
264,11
762,31
536,28
941,09
1.135,63
8,57
12,93
17,87
11,11
2,87
11,90
0,09
0,82
20,36
1.211,78
566,75
11,46
5,45
34,93
37,76
153,19
300,95
19,12
32,66
46,12
5,48
59,50

43
6194
6194
6157
6194
6194
6194
6194
6194
6194
6134
6134
6134
6134
6134
6302
6176
6176
6157
6157
6157
6150
6157
4172
6134
6134
6134
6134
6134
6134
4172
6187
6154
6194
6137
6137
6137
6241
6137
6137
6137
6207
6157
6157
6150
6165
6165
6184
6184
6194
6137
6137

14.11.2012
14.11.2012
14.11.2012
16.11.2012
16.11.2012
16.11.2012
16.11.2012
19.11.2012
19.11.2012
21.11.2012
21.11.2012
21.11.2012
21.11.2012
21.11.2012
22.11.2012
26.11.2012
26.11.2012
26.11.2012
26.11.2012
26.11.2012
28.11.2012
28.11.2012
29.11.2012
29.11.2012
29.11.2012
29.11.2012
29.11.2012
29.11.2012
29.11.2012
30.11.2012
30.11.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
03.12.2012
04.12.2012
04.12.2012
04.12.2012
06.12.2012
06.12.2012
06.12.2012
06.12.2012
07.12.2012
07.12.2012
07.12.2012

13.01.2019
12.02.2017
17.02.2016
15.01.2013
14.02.2013
15.01.2013
14.02.2013
18.01.2013
17.02.2013
19.02.2013
21.03.2013
20.04.2013
20.01.2013
20.05.2013
20.02.2013
03.01.2013
03.01.2013
25.01.2013
02.02.2013
10.01.2013
02.01.2013
27.01.2013
13.01.2013
28.01.2013
27.02.2013
28.01.2013
27.02.2013
29.03.2013
28.04.2013
14.01.2013
04.01.2013
03.01.2013
03.01.2013
01.02.2013
02.01.2013
03.03.2013
03.01.2013
01.02.2013
02.01.2013
03.03.2013
03.01.2013
04.01.2013
04.01.2013
08.01.2013
04.02.2013
05.01.2013
04.02.2013
05.01.2013
07.01.2013
05.02.2013
07.03.2013

3.141,98
3.142,91
3.337,75
366,72
366,82
1.992,90
1.993,51
573,79
573,97
514,68
514,68
514,68
514,68
514,81
959,16
295,61
601,14
998,81
998,82
1.721,78
487,47
1.394,70
74,95
482,50
482,65
537,26
537,26
537,26
537,27
112,46
653,31
700,78
890,77
931,34
931,34
931,63
1.181,52
2.455,69
2.455,69
2.456,42
2.741,85
859,95
2.719,73
2.907,86
608,50
608,51
468,27
468,27
1.098,63
2.000,53
2.000,53

2204
1504
1143
15
45
15
45
18
48
50
80
110
20
140
51
3
3
25
33
10
2
27
13
28
58
28
58
88
118
14
4
3
3
32
2
62
3
32
2
62
3
4
4
8
35
5
35
5
7
36
66

1.920,80
2.246,41
2.585,93
365,49
363,15
1.986,24
1.973,58
571,49
567,85
508,97
505,57
502,20
512,39
498,96
948,30
295,41
600,74
993,25
991,49
1.717,94
487,25
1.386,32
74,73
479,49
476,43
533,92
530,35
526,81
523,30
112,11
652,73
700,31
890,17
924,71
930,92
918,82
1.180,73
2.438,21
2.454,59
2.422,65
2.740,01
859,18
2.717,30
2.902,67
603,76
607,83
464,62
467,75
1.096,91
1.984,51
1.971,27

1.221,18
896,50
751,82
1,23
3,67
6,66
19,93
2,30
6,12
5,71
9,11
12,49
2,29
15,84
10,86
0,20
0,40
5,56
7,33
3,84
0,22
8,38
0,22
3,01
6,21
3,35
6,91
10,45
13,97
0,35
0,58
0,47
0,60
6,63
0,42
12,81
0,79
17,48
1,10
33,77
1,84
0,77
2,43
5,19
4,74
0,68
3,65
0,52
1,72
16,02
29,26

44
6137
6137
6137
6137
6194
6151
6151
6170
6184
6208
6337
7473
6151
6151
6151
6151
6174
6137
6137
6200
6302
6188
6157
6137
6137
6137
6137
6137
6137
4172
6189
6209
6207
7552
6188
6209
6206
6208
6273
6273
6175
6198
6302
6157
6159
6145
6150
6151
6242
6137
6208

07.12.2012
07.12.2012
07.12.2012
07.12.2012
07.12.2012
10.12.2012
10.12.2012
10.12.2012
10.12.2012
11.12.2012
11.12.2012
11.12.2012
11.12.2012
11.12.2012
11.12.2012
11.12.2012
11.12.2012
12.12.2012
12.12.2012
12.12.2012
12.12.2012
12.12.2012
12.12.2012
13.12.2012
13.12.2012
13.12.2012
13.12.2012
13.12.2012
13.12.2012
13.12.2012
14.12.2012
14.12.2012
17.12.2012
17.12.2012
18.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
19.12.2012
20.12.2012
20.12.2012
20.12.2012
20.12.2012
20.12.2012
20.12.2012
21.12.2012

06.04.2013
06.05.2013
06.01.2013
05.06.2013
07.01.2013
10.01.2013
10.01.2013
10.01.2013
10.01.2013
11.01.2013
11.01.2013
11.01.2013
10.04.2013
09.02.2013
11.03.2013
10.01.2013
11.01.2013
10.02.2013
11.01.2013
12.03.2013
12.03.2013
12.01.2013
26.01.2018
12.01.2013
11.02.2013
13.03.2013
12.04.2013
12.05.2013
11.06.2013
10.01.2013
14.01.2013
14.01.2013
17.01.2013
17.01.2013
18.01.2013
19.01.2013
19.01.2013
19.01.2013
17.02.2013
18.01.2015
19.01.2013
19.01.2013
19.03.2018
19.01.2014
20.01.2013
20.01.2013
20.01.2013
20.01.2013
20.01.2014
20.01.2014
21.01.2013

2.000,53
2.000,53
2.000,53
2.000,99
503,54
1.202,59
1.202,59
1.258,85
2.194,59
18,85
556,81
897,24
1.502,38
1.502,40
1.502,40
1.502,40
1.794,47
870,72
870,73
1.002,13
1.570,85
1.794,47
3.642,49
745,58
745,58
745,58
745,58
745,58
745,78
897,76
1.440,17
1.902,84
1.743,13
2.856,38
628,60
9.101,87
327,97
8.489,70
703,69
7.703,69
1.295,82
1.961,04
3.517,76
4.529,85
678,78
897,24
897,24
964,41
1.181,53
1.980,36
304,68

96
126
6
156
7
10
10
10
10
11
11
11
100
40
70
10
11
41
11
71
71
12
1852
12
42
72
102
132
162
10
14
14
17
17
18
19
19
19
48
748
19
19
1904
384
20
20
20
20
385
385
21

1.958,11
1.945,03
1.997,85
1.932,49
502,75
1.199,91
1.199,91
1.256,04
2.189,70
18,80
555,44
895,04
1.469,21
1.489,04
1.479,10
1.499,05
1.790,07
862,79
868,59
986,37
1.546,14
1.789,67
2.408,85
743,58
738,62
733,69
728,79
723,93
719,29
895,76
1.435,68
1.896,90
1.736,53
2.845,56
626,08
9.063,34
326,58
8.453,76
696,19
6.518,77
1.290,33
1.952,74
2.299,51
4.157,64
675,76
893,24
893,24
960,11
1.084,21
1.817,23
303,25

42,42
55,50
2,68
68,50
0,79
2,68
2,68
2,81
4,89
0,05
1,37
2,20
33,17
13,36
23,30
3,35
4,40
7,93
2,14
15,76
24,71
4,80
1.233,64
2,00
6,96
11,89
16,79
21,65
26,49
2,00
4,49
5,94
6,60
10,82
2,52
38,53
1,39
35,94
7,50
1.184,92
5,49
8,30
1.218,25
372,20
3,02
4,00
4,00
4,30
97,32
163,13
1,43

45
6137
6247
6208
6137
7552
7442
6157
7552
7552
7552
7552
6197
6197
7617
7552
7552

21.12.2012
21.12.2012
26.12.2012
28.12.2012
28.12.2012
28.12.2012
28.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012
31.12.2012

21.01.2015
18.01.2019
26.01.2014
28.01.2013
28.01.2013
28.01.2013
11.02.2015
24.03.2013
24.04.2013
24.05.2013
24.06.2013
31.12.2013
31.12.2015
31.12.2021
24.01.2015
24.02.2013

3.917,25
4.440,84
1.434,12
602,12
643,71
650,10
1.156,83
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.000,00
1.066,00
1.066,00
3.890,84
7.598,65
500,00
250.397,65

751
2209
391
28
28
28
772
83
114
144
175
365
1095
3287
754
55

3.312,51
2.711,81
1.314,23
598,37
639,70
646,05
973,66
981,64
974,87
968,36
961,68
982,57
834,79
1.867,69
6.421,28
493,90
228.618,02

604,74
1.729,03
119,89
3,75
4,01
4,05
183,17
18,36
25,13
31,64
38,32
83,43
231,21
2.023,15
1.177,37
6,10
21.779,63

46

APNDICE B RELATRIO E RESPECTIVO CLCULO DO AVP DA


RECEITA
Cliente.

Emisso

60302

05.12.2012

60302

22.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

29510

04.12.2012

30362

04.12.2012

30362

04.12.2012

628412

04.12.2012

628412

04.12.2012

627706

04.12.2012

631782

04.12.2012

631782

04.12.2012

631782

04.12.2012

627963

04.12.2012

627963

04.12.2012

627963

04.12.2012

630478

04.12.2012

750771

04.12.2012

613592

04.12.2012

613592

04.12.2012

627991

04.12.2012

605312

04.12.2012

11495

04.12.2012

620120

04.12.2012

620120

04.12.2012

Total NF

1.380,61
4.145,71
321,02
351,88
605,10
711,86
4.122,06
401,24
378,13
716,75
493,40
155,70
291,62
303,79
694,02
462,01
1.037,56
273,93
202,63
131,80
33,39
100,34
47,73
74,59
478,78
250,37
50,25
153,36
441,75
161,17
88,54
4.138,74
7.885,62
8.784,99
199,32
46,86
4.114,73
69,53
143,09

Vencimento

Dias

04.02.2013

61

22.02.2016

1157

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2017

1583

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

05.04.2013

122

03.02.2013

61

03.02.2013

61

03.02.2013

61

21.01.2013

48

21.01.2013

48

21.01.2013

48

21.01.2013

48

21.01.2013

48

21.01.2013

48

21.01.2013

48

21.01.2018

1874

03.02.2015

791

03.02.2017

1522

21.01.2013

48

21.01.2013

48

03.02.2017

1522

21.01.2013

48

21.01.2013

48

AVP

18,68
943,83
8,63
9,46
16,26
19,13
1.227,31
10,78
10,16
19,26
13,26
4,18
7,84
8,16
18,65
12,42
27,88
7,36
5,45
3,54
0,90
1,36
0,65
1,01
5,10
2,67
0,54
1,63
4,71
1,72
0,94
1.415,12
1.276,66
2.531,05
2,12
0,50
1.185,50
0,74
1,53

Valor Lquido

1.361,93
3.201,88
312,40
342,43
588,83
692,73
2.894,75
390,46
367,97
697,48
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04.12.2012

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04.12.2012

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04.12.2012

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05.12.2012

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05.12.2012

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22.01.2013

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22.01.2013

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05.12.2012

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05.12.2012

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05.12.2012

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05.12.2012

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05.12.2012

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05.12.2012

630087

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05.12.2012

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05.12.2012

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05.12.2012

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06.12.2012

631734

06.12.2012

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06.12.2012

29510

06.12.2012

29510

06.12.2012

29510

06.12.2012

29510

06.12.2012

29510

06.12.2012

29510

06.12.2012

29510

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22.01.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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08.03.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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04.02.2013

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22.01.2013

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22.01.2013

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06.04.2013

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25.01.2013

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60307

07.12.2012

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08.12.2012

29510

08.12.2012

29510

08.12.2012

29510

08.12.2012

29510

08.12.2012

29510

08.12.2012

29510

08.12.2012

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08.12.2012

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08.12.2012

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25.01.2013

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08.02.2013

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08.04.2013

121

08.04.2013

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08.04.2013

121

08.04.2013

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08.04.2013

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08.02.2013

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25.01.2013

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25.01.2013

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11.12.2012

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25.01.2013

48

25.01.2013

48

25.01.2013

48

25.01.2013

48

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08.02.2013

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25.01.2013

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25.01.2013

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12.04.2013

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12.04.2013

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12.04.2013

122

12.04.2013

122

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122

12.04.2013

122

12.04.2013

122

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122

12.04.2013

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12.04.2013

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28.01.2013

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28.01.2013

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48

28.01.2013

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29.01.2013

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29.01.2013

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29.01.2013

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29.01.2013

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