Anlisis de la Competitividad de Mxico Cierre 2011

Contenido

Actividad Productiva e Inversin...............................2

Inacin e Indicadores Financieros...........................5

Finanzas Pblicas........................................................8

Poblacin y Capital Humano.....................................11

Mercado Interno........................................................15

Plataforma Exportadora...........................................20

Costos y Condiciones favorables.............................24

Mercado Externo......................................................28

Competitividad..........................................................37

Mxico en el tiempo..................................................38

Bibliografa..................................................................40

Actividad Productiva e Inversin

Actualmente, Mxico es la 14 economa ms grande del mundo. Algunas proyecciones de Pricewaterhouse Coopers y HSBC Global Research, estiman que hacia 2050, Mxico ocupe el 7 u 8 lugar dentro del escenario mundial, superando a pases como Francia, Italia, Canad, Espaa y Australia. Adems, el estudio publicado por la Universidad de Harvard sobre Complejidad Econmica, estima que en 2020 Mxico se colocar en la posicin 10 de las economas ms grandes del mundo; por encima de pases como Canad, Rusia y Corea del Sur.

Hoy Mxico es la 14 economa ms grande del mundo.

PIB 2011 (Miles de millones de dlares)

Fuente: Estimaciones del FMI para 2011

Actividad Productiva e Inversin

Tras haber superado la reciente crisis global, la economa mexicana creci 5.5% en 2010, y 3.9% en 2011. El crecimiento de la economa mexicana durante 2011 super al de Estados Unidos y al de la Zona Euro, as como al de algunos pases emergentes como Brasil y Sudfrica. Para 2012 se espera una desaceleracin en el dinamismo econmico a nivel mundial. Para Mxico, la encuesta de expectativas de especialistas econmicos realizada por el Banco de Mxico muestra un pronstico de crecimiento de 3.3% (datos a febrero de 2012); el Banco Mundial, en sus Perspectivas Econmicas Globales, sita su pronstico de crecimiento en 3.2%; el Fondo Monetario Internacional en la ltima a ctualizacin de su reporte Perspectivas de la economa mundial publicado en enero de 2012, prev un crecimiento para Mxico de 3.5%. Por su parte, las proyecciones oficiales del Gobierno Federal de Mxico prevn una expansin del PIB de 3.6% para el ao referido. Es decir, si bien el ritmo de crecimiento esperado es ms moderado que la velocidad de expansin observada en los ltimos dos aos, no deja de ser un incremento de la actividad productiva importante.

Crecimiento de pases seleccionados 2011 y 2012

2011* China India Rusia Mxico Sudfrica Brasil EUA Zona euro Mundial 9.3 7.1 4.1 3.9 3.2 2.7 1.7 1.5 2.7 Pronstico 2012** 8.2 7.0 3.3 3.5 2.5 3.0 1.8 -0.5 3.3

Fuentes: * Bloomberg, ** World Economic Outlook, enero 2012. FMI

Composicin del PIB nominal a valores bsicos 2011 Distribucin por sectores (%)
Sector Participacin 3.6% 4.5% 1.4% 6.3% 17.7% 16.1% 50.3%

Durante 2011, los servicios (50.3%), las manufacturas (17.7%), el comercio (16.1%) y la construccin (6.3%) fueron los sectores con mayor participacin econmica dentro del PIB.

Primarias Minera Electricidad, agua y gas Construccin Manufacturas Servicios Comercio

Fuente: INEGI

Actividad Productiva e Inversin

El crecimiento econmico en 2011 se debe principalmente a la expansin del comercio, el cual registr una tasa de crecimiento de 7.6% durante 2011 y del sector industrial (secundario), el cual creci a una tasa de 3.8%. La inversin se ha reactivado superando ya los niveles previos a la crisis; en especfico, la inversin en maquinaria y equipo creci 8.7% en trminos reales durante 2011. Adicionalmente, la Inversin Extranjera Directa (IED) ha mostrado una tendencia favorable durante los ltimos aos ya que en el periodo 2007-2011 se atrajeron al pas ms de 113 mil millones de dlares por este concepto.

ndice de volumen de la inversin fija bruta mar 2003 - dic 2011 (Base 2003)

Crisis

Recuperacin

Fuente: INEGI

Actividad Productiva e Inversin

Flujos promedio de IED per cpita 2000 - 2010 (Dlares)

Fuente: UNCTAD y Banco Mundial

El promedio de IED per cpita entre 2000 y 2010 de Mxico es superior al de los pases BRIC.

Inflacin e Indicadores Financieros

Es importante sealar que la expansin actual de la economa mexicana se da en un contexto de estabilidad financiera. En particular, la inflacin tuvo una trayectoria descendente pronunciada, pasando de 52% en 1995 a 3.8% en 2011. Actualmente, la inflacin observada se encuentra dentro del objetivo inflacionario del Banco de Mxico, el cual prev un rango de variabilidad de 3% ms/menos un punto porcentual. Inflacin anual y tasas de inters* (%)

De 1995 a 2011, la inflacin en Mxico pas de 52% a 3.8%.

Diciembre 2011 Inflacin anual: 3.8% CETES 91: 4.44

*Promedio mensual Fuente: Banco de Mxico e INEGI

Mxico cuenta con niveles de inflacin bajos comparados con economas emergentes y con economas avanzadas.

Inflacin al final del periodo (%)

Fuente: FMI *Estimaciones del FMI **Datos reales para Mxico, INEGI y Banxico

Inflacin e Indicadores Financieros

La estabilidad de precios y las expectativas inflacionarias moderadas han permitido una reduccin sustancial tambin en el costo del dinero. Por ejemplo, las tasas de inters se han reducido en todos sus horizontes y sus fluctuaciones se han moderado. Los CETES a 91 das pasaron de un promedio anual de 48.2% en 1995, a una media de 4.3% en 2011. A pesar de que en fechas recientes el tipo de cambio mexicano se ha depreciado como consecuencia de la volatilidad financiera internacional, en general en una evaluacin de mediano plazo se ha fortalecido en los ltimos aos. Tanto el tipo de cambio nominal como el real multilateral se han apreciado pero en menor medida que en otras economas emergentes, por lo que la apreciacin relativa del peso frente al dlar no le ha restado competitividad a Mxico ante otras naciones con las que compite en los mercados internacionales, por el contrario. Es ilustrativo observar que, adems de China, Mxico es el nico pas que ha ganado cuota de mercado en las importaciones de los Estados Unidos durante los ltimos 5 aos (al tiempo que se ha diversificado el destino de las exportaciones mexicanas), lo que denota que, efectivamente, la competitividad del pas proviene de la productividad de las empresas y no de los cambios en la paridad peso-dlar.

ndice del tipo de cambio real multilateral de economas emergentes frente al dlar (Agosto 2008=100)

Apreciacin

Depreciacin

Fuente: Banxico

Finanzas Pblicas
Uno de los pilares fundamentales de la solidez de la economa mexicana es la implementacin de una poltica fiscal y monetaria congruente y consistente en el tiempo. La disciplina en el manejo de las finanzas pblicas ha permitido que el peso de la deuda gubernamental en la economa mexicana se mantenga en niveles que se comparan favorablemente con el de otras naciones con un grado de desarrollo econmico superior. La relacin de reservas internacionales a deuda externa mexicana brinda confianza a los mercados internacionales. Gracias a la constante acumulacin de reservas en los ltimos aos se han alcanzado mximos histricos en este rubro. De acuerdo con datos del Banco de Mxico, al cierre de 2011 se super el nivel de los 142.4 mil mdd.

Deuda gubernamental bruta total 2011* (% del PIB)

Fuente: FMI *Estimacin del FMI para el ao 2011

Reservas Internacionales* sobre deuda externa 2010**

Fuente: FMI * Total de reservas (incluye oro, US$ a precios actuales) ** Deuda externa pblica y privada acumula, total (DOD, US$ a precios actuales)

Finanzas Pblicas

Junto con las reservas internacionales, la lnea de crdito flexible con el FMI por 72 mil mdd, proporciona a Mxico un blindaje financiero que supera los 200 mil mdd, dos veces la deuda externa del sector pblico. Actualmente, ante la crisis en algunos pases europeos, Mxico es considerado por organismos internacionales como un modelo a seguir, gracias a su manejo responsable de las finanzas pblicas, lo que ha permitido una rpida recuperacin del crecimiento y tener condiciones macroeconmicas que permiten enfrentar la vulnerabilidad econmica del resto del mundo. Esto se ha visto reflejado en un bajo riesgo pas en comparacin con otras economas emergentes. Las reservas internacionales de Mxico han crecido ms de 25% en 2011, alcanzando mximos histricos.

Riesgo pas, EMBI global (Cierre a febrero 2012, puntos base)

Debido a sus finanzas pblicas sanas, Mxico se encuentra posicionado como uno de los pases con menor riesgo pas dentro de las economas emergentes.
Fuente: Bloomberg

Adems de la disciplina fiscal, se ha implementado una poltica de gasto pblico orientada hacia la asignacin y uso eficiente de los recursos, preponderando el gasto en infraestructura

Finanzas Pblicas
En los ltimos 10 aos el gasto programable ha presentado un incremento de 155% en trminos reales. Algunas de las dependencias que en la ltima dcada han observado los mayores crecimientos son SSP (330%), SS (282%), SEDESOL (222%), SCT (139%), CONACYT (94%), SECTUR (77%), SEDENA (67%), SEP (58%), SEMAR (57%) y PGR (45%). Es decir, el gasto se ha podido reubicar para destinarlo a los rubros que promueven el bienestar social, la formacin de capital humano y la proteccin a la poblacin mexicana. Dentro del gasto programable, se ha priorizado el gasto de capital sobre el gasto corriente; y en este ltimo rubro, se ha implementado una poltica de austeridad con la que se ha reducido durante la ltima dcada el peso de los gastos de operacin (de 29% del total a 25%) y servicios personales (de 45% a 32%) e incrementado el relacionado a programas sociales (de 5% a 22%). En contraste, el gasto de capital se ha incrementado de 15.5% en 2001 a 22.3% en 2012, dentro del total presupuestado.

El gasto en capital se increment de 15.5% en 2001 a 22.3% en 2012.

Composicin del gasto programable (%)

Asimismo se han registrado importantes avances en transparencia y rendicin de cuentas, con acciones conjuntas en los tres niveles de gobierno, que han permitido mejoras significativas en la fiscalizacin, inspeccin, control y evaluacin del gasto pblico. Esto refuerza la confianza y certidumbre brindada a los agentes econmicos, particularmente a los inversionistas.

Fuente: SHCP *Para 2012. El dato corresponde al Gasto presupuestado

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Poblacin y Capital Humano

Con ms de 112 millones de habitantes, Mxico es el 11 pas ms poblado del mundo y el 1 entre las naciones de habla hispana. Para 2025, Mxico alcanzar uno de sus menores ndices de dependencia en la historia (nios y personas de la tercera edad/PEA). Segn los pronsticos, para 2030 habr ms de 60 millones de personas en edad productiva. De acuerdo con el Foro Econmico Mundial, entre las 20 naciones de mayor tamao, Mxico es uno de los 5 pases que hacia el 2020-2030 no tendr escasez de mano de obra, gracias a la ventana demogrfica productiva que presentar en las prximas dcadas. Hoy, la Poblacin Econmicamente Activa supera los 47 millones; en 30 aos ser de 69 millones. Este bono demogrfico ser una ventaja competitiva que potenciar el crecimiento econmico del pas durante las prximas dcadas.

Poblacin 2010 (millones de habitantes)

Fuente: FMI e INEGI

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Poblacin y Capital Humano

Pirmide poblacional, 2005 (millones de hab.) Pirmide poblacional, 2030 (millones de hab.)

Fuente: INEGI, 2011; Proyecciones de la Poblacin para Mxico, CONAPO

Un hecho a destacar es que la disponibilidad de capital humano calificado contina en ascenso, fortaleciendo as nuestra capacidad productiva. De acuerdo con cifras del Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa, el nmero de personas graduadas de Ingeniera y Tecnologa se ha incrementado continuamente durante los ltimos aos. A partir de 2006, cada ao se gradan ms de 90 mil estudiantes en esta rama y en 2010 Mxico se posicion como uno de los pases con mayor nmero de egresados en ingeniera y tecnologa.

Egresados en ingeniera y tecnologa en 2010 (miles de personas)

Fuente: UNESCO y SEP

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Poblacin y Capital Humano

Las condiciones de vida de los mexicanos han mejorado sustancialmente en las ltimas 2 dcadas, repercutiendo directamente en su nivel de productividad. El ndice de Desarrollo Humano, elaborado por el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD), muestra que el nivel promedio de educacin, salud e ingreso per cpita de Mxico, supera al de pases como Rusia, Brasil, Colombia, Turqua, China e India.

Mxico cuenta con un indice de desarrollo humano mayor al de los BRICs.

ndice de desarrollo humano* 1990-2011

Fuente: ONU * ndice de Desarrollo Humano (IDH): ndice compuesto que mide el promedio de los avances en tres dimensiones bsicas del desarrollo humano: vida larga y saludable, conocimientos y nivel de vida digno

A nivel ms desagregado, en los ltimos aos el nivel de bienestar de la poblacin mexicana ha crecido considerablemente. Hoy el PIB per cpita de Mxico supera al de pases como Turqua, Brasil, Colombia, Per, China e India.

PIB per cpita 2011 (Miles de dlares, PPA)

Fuente: FMI PPA: Paridad de Poder Adquisitivo

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Poblacin y Capital Humano

Mxico fue el pas con el mayor avance en el resultado de matemticas de la prueba PISA entre 2003 y 2009. En materia de educacin, Mxico fue el tercer pas mejor evaluado de Amrica Latina por el Programa para la Evaluacin Internacional de los Estudiantes (PISA, por sus siglas en ingls) en 2009, superando a pases como Brasil, Colombia, Argentina, Panam y Per.

Asimismo, de las 65 economas contempladas en el Programa mencionado, Mxico fue el pas con el mayor avance en el resultado de matemticas entre 2003 y 2009.

Se ha alcanzado la cobertura universal en educacin bsica y se han logrado importantes avances en la cobertura de educacin media superior y superior.

Cobertura en educacin en los distintos niveles (%)

Fuente: SEP

Un hecho de gran relevancia es que en 2010 se alcanz la cobertura universal en educacin bsica. Otros avances dignos de mencionar son que la cobertura en educacin media superior avanz de 48.4% a 66.3% (17.9 puntos porcentuales), al tiempo que la correspondiente a educacin superior pas de 21.6% a 30.1% (8.5 puntos porcentuales)

Al cierre de 2011 se han afiliado 51.8 millones de personas al Seguro Popular. Gracias a este Programa, los mexicanos que hace algunos aos no tenan acceso a los servicios de salud cuentan ahora con medicamentos, atencin mdica y hospitalaria. As, ms de 100 millones de mexicanos cuentan ya con acceso a servicios de salud pblicos.

En el ciclo escolar 2010-2011 se alcanz la meta propuesta para 2012 en el plan nacional de desarrollo de 30% de cobertura total en educacin superior.

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Mercado Interno
De acuerdo con la Organizacin Internacional del Trabajo y los Centros Estadsticos de Estados Unidos, Canad y la OCDE, la tasa de desempleo de Mxico en 2011 fue la menor del continente americano y una de las ms bajas entre los pases miembros de la OCDE. Asimismo, su pronstico para Mxico en 2012 contempla una ligera reduccin.

Tasa de desempleo, 2011 (%)

Fuente: OCDE

Al 31 de diciembre de 2011, el nmero de trabajadores permanentes y eventuales urbanos afiliados al IMSS ascendi a 15.3 millones de personas. As, en el 2011 se generaron 611,552 empleos formales (ello represent un crecimiento de 4.0% respecto a 2010).

Estos empleos se suman a los que se crearon en 2010, que ascendieron a 730,348 plazas nuevas en el mercado laboral formal del sector privado; cifra que represent un mximo en la generacin de empleos formales desde 1996.

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Mercado Interno
De enero a diciembre de 2011, los sectores donde se gener el mayor nmero de empleos fueron: el de transformacin (158,368), comercio (146,300) y servicios para empresas, personas y hogares (105,162).

En el 2011 se generaron 611,552 empleos formales; en el 2010 se crearon 730,348 empleos, la mayor generacin desde 1996.

Evolucin del empleo formal en Mxico 1997-2011 (Millones de trabajadores asegurados al IMSS)

Fuente: IMSS

Impulsada por el desempeo favorable del empleo, la confianza del consumidor se logr recuperar gradualmente de la pasada crisis mundial.

Durante diciembre de 2011, el ndice de la confianza del consumidor en Mxico lleg a 90.8.

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Mercado Interno
ndice de confianza del consumidor (enero 2003=100)

Fuente: INEGI

Lo anterior, ha permitido un mayor consumo local, lo que fortalece al mercado interno. Con datos al tercer trimestre de 2011, el consumo privado creci 5% respecto a 2010, mientras que la formacin bruta de capital se increment en 9%.
Consumo privado (variacin anual %) Formacin bruta de capital fijo (variacin anual %)

Fuente: INEGI

Fuente: INEGI

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Mercado Interno
En diciembre de 2011, el crecimiento nominal de las ventas a unidades totales, de las Cadenas Asociadas a la ANTAD, incluyendo las aperturas, fue de 10.1%, y a unidades iguales, sin incluir nuevas tiendas fue de 3.8%. Las ventas de establecimientos comerciales durante el periodo enero - diciembre de 2011 acumularon $984 mil millones de pesos, integrando todos los tipos de tienda. Esta cifra representa un crecimiento nominal acumulado de 11.5% en comparacin con el mismo periodo del ao anterior. El mayor incremento del 2011 se dio durante el mes de noviembre debido a la implementacin del Buen Fin. Para el 2012, la ANTAD estima un crecimiento nominal de 4.5% a unidades iguales y un crecimiento a unidades totales de 11%. El incremento de acceso al financiamiento tambin ha contribuido al fortalecimiento del mercado domstico. Destaca el mayor financiamiento al consumo y a la adquisicin de vivienda, que pas de representar el 12.7% del PIB en 2006 a 14.3 % al segundo trimestre de 2011.

Ventas registradas en la ANTAD (Serie ajustada por estacionalidad, ndice 2003 = 100)

Fuente: ANTAD

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Mercado Interno
Crdito y financiamiento al sector privado (% del PIB)

Fuente: BBVA Research

Los elementos anteriores apuntan a que se est fortaleciendo la demanda domstica, lo cual ayuda a propiciar un crecimiento econmico ms equilibrado, sostenido y con menor vulnerabilidad a choques externos.

El incremento del acceso al financiamiento tambin contribuye al fortalecimiento del mercado domstico.

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Plataforma Exportadora
Mxico se ha posicionado como una puerta para el mundo por su slida plataforma de manufactura y logstica de exportacin, por sus ventajas comparativas, por su red de tratados internacionales, por la fuerza de la industria y por las acciones de facilitacin comercial. Dentro de las principales ventajas comparativas se pueden mencionar los 3 mil kilmetros de frontera con Estados Unidos, el mercado ms grande del mundo; as como los 11 mil kilmetros de litorales en los ocanos Pacfico y Atlntico. Mxico tiene 12 tratados de apertura y libre comercio con 44 pases, lo que le da acceso a un mercado potencial de exportacin de ms de mil millones de consumidores y al 75% del PIB mundial. Adems de que forma parte del bloque econmico ms grande del mundo, el Tratado de Libre Comercio con Amrica del Norte, mercado que representa 17,000 miles de millones de dlares

La apertura comercial de Mxico permite realizar intercambio de bienes y servicios con ms de 40 pases

*Tratados de Libre Comercio **Acuerdo para la Promocin y Proteccin Recproca de Inversores ***Asociacin Latinoamericana de Integracin Fuente: Secretara de Economa

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Plataforma Exportadora

Condiciones de libre comercio (Nmero de pases)

No. de Tratados

11

10

12*

Fuente: Secretara de Relaciones Exteriores *Incluye el Acuerdo de Asociacin Econmica con Japn

En cuanto a la Infraestructura, actualmente Mxico cuenta con 76 aeropuertos, 114 puertos martimos, 27 mil kilmetros de vas frreas y 133 mil kilmetros de carreteras. El gobierno federal ha impulsado el programa de infraestructura ms grande en la historia del pas. De 2007 a 2011, la inversin anual promedio en

infraestructura fue de alrededor del 4.6% del PIB. Para poner este dato en perspectiva, debe mencionarse que de 1995 a 2006 el gasto en este tipo de inversin fue de 3.3%.

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Plataforma Exportadora

Inversin impulsada en infraestructura (% del PIB)

Promedio OCDE (2008) 3.3%

Fuente: SHCP

De 2007 a 2011 se construyeron o modernizaron ms de 18.5 mil kilmetros de carreteras; se ampliaron 7 de los principales aeropuertos del pas y se desarrollaron 2 nuevos; se realiz una inversin sin precedentes en infraestructura portuaria (32,426 mdp) que nos ha consolidado ya como una plataforma logstica en el mundo; se reactiv la inversin en el sector ferroviario (833,998 mdp), con 2 proyectos concluidos y 2 ms en proceso y se ha ampliado la capacidad instalada en energa elica en 551%, entre otros mltiples proyectos. En el periodo 2007-2011, la inversin impulsada en infraestructura en Mxico experiment un incremento de 77%. Arancel promedio simple (Sector industrial, %)

Con el fin de fortalecer la inversin en Infraestructura se impuls la ley para facilitar las Asociaciones Pblico Privadas (APP), que fortalecer an ms la inversin en dicho rubro. De acuerdo con el BBVA Research, la aprobacin de la Ley de APP es un paso para impulsar la inversin y por lo tanto mejorar la competitividad del pas. De acuerdo con este estudio, la Ley de APP debe considerarse como un incentivo a la inversin privada al ofrecer mayor certidumbre, lo que permitir disminuir la dependencia del presupuesto pblico. El estudio tambin refiere que la inversin es uno de los elementos que ms influye en el crecimiento y desarrollo de las economas, por lo que su fomento es una tarea necesaria. Finalmente, Mxico se ha esforzado para simplificar los procedimientos de comercio exterior y reducir las tarifas arancelarias en beneficio de la industria. La facilitacin comercial se ha llevado a cabo con base en tres estrategias: simplificacin de tarifas, eliminacin de programas de exencin y la simplificacin del comercio exterior y operaciones aduaneras.

Fuente: SHCP

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Plataforma Exportadora

Un ejemplo de la facilitacin comercial es la implementacin de la Ventanilla nica de Comercio Exterior, la cual es una herramienta que ayuda en la simplificacin, homologacin y automatizacin en los trmites requeridos para la importacin y exportacin de mercancas.

Entre los beneficios esperados est la reduccin en los costos y en el nmero de das para importar y exportar mercancas. Tambin, se espera una optimizacin de recursos humanos para las diversas dependencias de la Administracin Pblica Federal.

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Costos y Condiciones favorables

Nuestro pas cuenta con amplias ventajas en cuanto a los costos, lo cual le da una ventaja competitiva en relacin a otros pases emergentes. Los procedimientos y tiempo necesarios para abrir y cerrar una empresa, as como los trmites y tiempo requerido para obtener permisos de construccin, son factores crticos en el xito de los negocios internacionales. De acuerdo al reporte Doing Business del Banco Mundial, Mxico supera a los BRIC en trminos de la facilidad de hacer negocios. Entre los indicadores del ranking, destaca el nmero de das que requiere un emprendedor para abrir un negocio en Mxico (9), inferior a pases con mayor grado de desarrollo como Reino Unido (13), Alemania (15), Japn (23). Es adems menor que el correspondiente a los BRIC: Brasil (119), China (38), Rusia (30) e India (29). El sistema tributario del pas representa un factor que incentiva la inversin productiva. Un dato relevante en este aspecto es que el informe del Banco Mundial sita la tasa impositiva total de Mxico en niveles inferiores a pases como Francia e Italia, y la mayora de los pases BRIC. El gil proceso de importacin y exportacin de productos en Mxico permite optimizar los procedimientos de la cadena de suministro por lo que en trminos de comercio transfronterizo, el Banco Mundial nos ubica por arriba de los integrantes de los BRIC, de pases latinoamericanos como Chile y Costa Rica, y europeos como Hungra, Turqua y Grecia.

Posicin global en facilidad para hacer negocios (Doing business 2012)

Fuente: Banco Mundial

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Costos y Condiciones favorables

Tiempo para Importar y exportar 2011 (das)
Importacin 12 17 16 13 20 24 21 36 4 Singapur Mxico Brasil Argentina Colombia India China Chile Rusia 5 12 13 13 14 17 21 21 36 Exportacin

40

30

20

10

10

20

30

40

Fuente: Banco Mundial

En relacin a los costos laborales, Mxico ofrece importantes ahorros frente a otras alternativas de inversin en Amrica, Europa y Asia.

Costos laborales a nivel empleado en manufacturas 2011 (dlares / hora)

Fuente: US Bureau of Labour Statistics, 2011

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Costos y Condiciones favorables

De igual forma, los costos hacia los principales centros mundo son considerablemente los de otros pases emergentes de transporte comerciales del ms bajos que o desarrollados.

Costo del flete (% del valor de las exportaciones a EUA)

Fuente: La Era de la Productividad, BID. / Europa: R. U., Alemania, Francia, Italia, Austria, Blgica, Dinamarca, Finlandia, Irlanda, Holanda.

Das martimos de distancia a principales centros de consumo

Fuente: Anlisis BCG,2009

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Costos y Condiciones favorables

En relacin a costos de insumos, Mxico cuenta con uno de los costos de electricidad y combustibles pesados para la industria ms bajos a nivel internacional. Precios de electricidad para la industria (USD / kWh) Combustibles pesados para la industria (USD / ton)

Fuente: Key World Energy Statistics, EIA, 2011

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Mercado Externo
Mxico se ha abierto al mundo. Durante las ltimas dos dcadas, el valor de las exportaciones e importaciones como proporcin del PIB aument de 38.9% a 59.7%, y el 93% de las exportaciones se efecta con socios de Tratados de Libre Comercio. . Relacin comercio internacional a PIB (2008 - 2010) Mxico se convirti en 2010, en el dcimo pas con el mayor potencial exportador a nivel mundial, as como en una de las naciones con la mayor apertura econmica para desarrollar operaciones de comercializacin internacional, segn datos de la Organizacin Mundial del Comercio (OMC).

Fuente: Perfiles de comercio, WTO

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Mercado Externo
Esta apertura ha permitido que las exportaciones mexicanas hayan crecido casi 7 veces desde 1993 al cierre del 2011.

Importaciones y exportaciones 1993-2011 (Miles de millones de dlares)

Fuente: INEGI

La mayor parte de las importaciones del pas consisten en bienes intermedios, lo que refleja que la mayora de nuestras compras al exterior se realizan con fines productivos. Este hecho se refleja, por supuesto, en el aumento sostenido de nuestras exportaciones. Asimismo, gracias a la apertura comercial, las exportaciones mexicanas se han diversificado, reduciendo la dependencia en las exportaciones de petrleo y minera e incrementando las de manufacturas.

Las exportaciones de petrleo y minera han pasado del 70% en 1982 al 17% en 2011, lo que permiti que las exportaciones en manufacturas pasaran del 25 al 80% en el mismo periodo.

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Mercado Externo
Las exportaciones de Mxico se concentran en el sector manufacturero (80% en 2011), reflejo de las ventajas competitivas del pas en dicho sector: En diciembre de 2011, la produccin automotriz en Mxico alcanz las 180 mil 063 unidades, lo que representa un crecimiento, respecto al mismo mes del ao anterior del 5%. En todo el ao, la produccin total alcanz las 2 millones 557 mil 550 unidades, cifra 13% superior a la registrada en 2010, de acuerdo con datos de la Asociacin Mexicana de la Industria Automotriz (AMIA) Por nmero de unidades, las exportaciones automotrices se incrementaron en 2011 15.3% respecto al ao anterior. En 2011, las exportaciones de autos a Latinoamrica alcanzaron las 321 mil 863 unidades, creciendo un 55.9% con respecto a 2010. Esto convierte a la regin en el segundo mercado ms importante para las exportaciones mexicanas de autos, desplazando a Europa al tercer sitio de acuerdo con datos de la AMIA. . Comercio internacional de Mxico (miles de millones de dlares)
2009 2010 2011 Crecimiento Anual Compuesto (%) (09-11)

Exportaciones totales Petroleras No petroleras Exportaciones a socios TLC Importaciones totales Bienes de consumo Bienes de uso intermedio Bienes de capital Importaciones de socios TLC Balanza comercial Comercio total
Fuente: INEGI

229.7 30.9 198.8 213.8 234.4 32.8 170.9 30.6 164.6 -4.7 464.1

298.5 41.7 256.8 249.4 301.5 41.4 229.8 30.2 153.6 -3.0 600.0

349.7 56.4 293.3 285.4 350.8 51.8 264.0 35.0 184.0 -1.2 700.5

23.4 35.1 21.5 15.5 22.3 25.7 24.3 7.0 5.7 -50.2 22.9

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Mercado Externo

Muestra de la fortaleza del sector exportador mexicano es que el total de las exportaciones manufactureras mexicanas superan el total de las exportaciones de Amrica Latina en conjunto en el mismo sector.

Exportaciones manufactureras en latinoamrica (participacin porcentual)

Fuente: Comtrade, Naciones Unidas

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Mercado Externo
Durante 2011, la participacin de mercado de Mxico en las importaciones no petroleras de Estados Unidos se ubicaron en 12.5%. Las de Canad y China fueron 12.2 y 22.7%, respectivamente. Durante 2011 Mxico suministr a EUA 26.3% de sus requerimientos por productos automotrices. Desde 2009 ocupa el primer puesto como abastecedor de esa industria. A su interior se registran participaciones de 81.8%, 31.5% y 12.4% en camiones y camionetas de carga; autopartes y autos de pasajeros, respectivamente.

Participacin de mercado de Mxico en las importaciones no petroleras de EUA (%)

Participacin de mercado de Mxico en las importaciones automotrices de EUA (%)

Fuente: Departamento de Comercio de los EUA

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Mercado Externo
En los ltimos aos Mxico ha diversificado su mercado de exportaciones. La concentracin de las exportaciones hacia Estados Unidos ha disminuido 10 puntos porcentuales del 2000 al 2011. Durante estos aos, las exportaciones a Amrica Latina se han incrementado 23%, seguido de Asia Pacfico (incluyendo India) donde las exportaciones se han incrementado en 23%.

Concentracin de exportaciones de Mxico a Estados Unidos 2000-2011 (%)

Fuente: Banxico

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Mercado Externo

Finalmente, se puede afirmar que la economa mexicana no solo exporta una gran cantidad de bienes, sino que produce y exporta bienes sofisticados. De acuerdo con el ndice de Complejidad Econmica publicado en 2011 por la Universidad de Harvard y el MIT, Mxico ocupa la posicin nmero 20 entre 128 economas analizadas. Este ndice analiza los conocimientos y capacidades productivas acumuladas de un pas que le permiten producir bienes con alto grado de sofisticacin. Esto se traduce en la diversidad de productos que las economas exportan, as como el grado de especializacin que estos requieren. En el ndice, Mxico es el pas mejor situado en Latinoamrica y est por arriba de los BRIC. El conocimiento y capacidades a las que se refiere el estudio no se refieren solamente a un sistema formal de educacin; tambin interviene el campo de trabajo y el entorno econmico.

ndice complejidad econmica, Harvard 2011

Fuente: Atlas de Complejidad Econmica, 2011, CID, Harvard

ndice de sofisticacin tecnolgica de las exportaciones 2009 Por otro lado, de acuerdo con el estudio Technological upgrading in China and India: what do we know? elaborado por el centro de desarrollo de la OCDE, se sabe que existe una relacin positiva entre el ndice de Sofisticacin Tecnolgica y el Factor Total de Productividad. De acuerdo con la OCDE, Mxico cuenta con un alto ndice de Sofisticacin Tecnolgica en comparacin con otros pases emergentes.

Fuente: OCDE, 2009

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Mercado Externo

Tanto la variedad de productos como la diversificacin geogrfica y la sofisticacin de las exportaciones, ha permitido que Mxico presente un equilibrio externo sobresaliente. El dficit en cuenta corriente del pas ha pasado del 5.8% del PIB en 1994 a 0.3% al cierre del 2010 y 0.8% del PIB al cierre de 2011. Lo anterior hace al pas menos vulnerable ante las adversidades mundiales. Dficit en cuenta corriente de Mxico 1993-2011 (% del PIB)

Fuente: Banco de Mxico

Principales socios comerciales de Mxico 2011 Los principales socios comerciales de Mxico son: Estados Unidos, China, Canad, Japn y Alemania.
Exportaciones Pas Estados Unidos Canad China Colombia Espaa Brasil Alemania Japn Chile Argentina Part % 78.6 3.1 1.7 1.6 1.4 1.4 1.2 0.6 0.6 0.6 Importaciones Pas Estados Unidos China Japn Corea Alemania Canad Taiwn Malasia Italia Brasil Part % 49.7 14.9 4.7 3.9 3.7 2.7 1.6 1.6 1.4 1.3

Fuente: Banco de Mxico

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Mercado Externo

Mxico es el octavo productor ms importante de automviles en el mundo y el quinto lugar como exportador global de automviles.

Mxico es el segundo proveedor ms importante de equipo de transporte para Estados Unidos.

Mxico es el octavo proveedor global de la industria aeroespacial de los Estados Unidos.

Mxico es el pas con mayor complejidad econmica en Latinoamrica.

Mxico exporta ms manufacturas que el resto de Amrica Latina

Mxico es la 10 economa ms atractiva en el mundo para la inversin extranjera directa: UNCTAD.

Mxico es el pas mas competitivo en el mundo en manufacturas para el sector automotriz: KPMG y Mercer

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Competitividad
Los diversos ndices de competitividad internacionales miden variables distintas y cuentan con metodologas que difieren entre s. Aunque imperfectos, estos ndices nos permiten identificar fortalezas y debilidades que muestra nuestro pas, as como evaluar el avance o retroceso a lo largo del tiempo, razn por la que generan un importante incentivo a la mejora al comparar la situacin de Mxico con otros pases del mundo. En el ltimo ao, Mxico mejor su posicin en 3 de los 5 principales ndices de competitividad internacionales (IMD, WEF, Doing Business), en uno permaneci en la misma posicin (IMCO) y en otro se ubic favorablemente en su primera edicin (Harvard).

Desempeo de Mxico en los ndices de competitividad internacional

ndice IMD WEF Doing Business IMCO Harvard Posicin Mxico 2010 47 66 54 32 N.A. 2011 38 58 53 32 20 Nm. pases evaluados (2011) 59 142 183 46 128

Fuente: Informes IMD, WEF, World Bank, IMCO, Harvard N.A. No aplica

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Mxico en el tiempo

Indicadores econmicos

Indicadores financieros
Inflacin anual (%) Tasas de inters (CETES 91 das, %, promedio anual) Tipo de cambio nominal pesos por dlar (variacin anual, %) ndice Bolsa Mexicana de Valores

1995 51.97 48.24 90.6 2,778

2000 8.96 16.15 0.5 5.652

2006 3.33 9.30 4.3 17,803

2011 3.82 4.57 -3.6 37,077

2012 3.23 4.48 -13.0 N.D.

Mxico en el Escenario internacional Indicadores econmicos

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Mxico en el tiempo
Indicadores Financieros
Mxico ndice del Tipo de Cambio Real Multilateral frente al dlar a diciembre de 2011 (ago 08 = 100) Riesgo Pas Global (Promedio 2011, puntos base, EMBI global) 136.2 Brasil 87.2 Rusia 76.7 India 82.5 China 108.5

186

195

258

156

192

Otros Indicadores

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Bibliografa

Atlas de Complejidad Econmica, Centro Internacional para el Desarrollo, Universidad de Harvard. Encuestas sobre las Expectativas de los Especialistas en Economa del Sector Privado. Banco de Mxico. Key World Energy Statistics. International Energy Agency (2011). Informe sobre la Situacin Econmica, las Finanzas Pblicas y la Deuda Pblica, SHCP. The World in 2050. PricewaterhouseCoopers (2011). The World in 2050. HSBC Global Research (2011). World Economic Outlook Database. Fondo Monetario Internacional. World Investment Report 2011, UNCTAD. comtrade.un.org www.antad.net www.banxico.org.mx www.bbvaresearch.com www.bea.gov www.bloomberg.com www.commerce.gov www.conacyt.mx www.economia.gob.mx www.imss.gob.mx www.inegi.org.mx www.oecd.org www.promexico.gob.mx www.sep.gob.mx www.shcp.gob.mx www.uis.unesco.org www.un.org www.unctad.org twww.wto.org

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