AREA CONTABILIDAD

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La Reserva Legal y la Ley General de Sociedades

CP Juan Carlos Roca Pea Miembro del Staff Interno de la Revista Actualidad Empresarial

A continuacin, el presente artculo desarrolla el aspecto normativo y contable de la reserva legal. 2. Normatividad Ley General de Sociedades - LEY N 26887. Reglamento de Informacin .inanciera y Manual para la Preparacin de la Informacin .inanciera RESOLUCIN CONASEV N 103-99-E.-94.10. Norma Internacional de Contabilidad NIC 1 Presentacin de Estados .inancieros. 3. Aspecto Legal Dentro de la Ley General de Sociedades LEY N 26887 en su Art. 229 se seala un mnimo del diez por ciento de la utilidad distribuible de cada ejercicio, deducido el impuesto a la renta, debe ser destinado a una reserva legal, hasta que ella alcance un monto igual a la quinta parte del capital. El exceso sobre este lmite no tiene la condicin de reserva legal. La base para efectuar la detraccin de la reserva legal es el resultado neto del ejercicio. Dicho monto proviene del Estado de Ganancias y Prdidas y es trasladado a la cuenta Resultados Acumulados. La Ley establece un mnimo del diez por ciento, por lo que se entiende que el porcentaje a aplicar en la detraccin puede ser mayor. Con respecto al tope, se indica un 20% del capital. Entendemos al capital como el monto total del capital suscrito, inte-

1. Introduccin Dentro del Plan Contable General Revisado tenemos la cuenta 58 Reservas. Entindase como reservas, a los fondos que se detrae de las utilidades netas, ya sea por disposicin legal, estatuto, y/o por junta de accionistas o por rganos societarios competentes en el caso de sociedades distintas a las sociedades annimas, que son destinadas a fines especficos o para cubrir eventualidades futuras. Entre los fines de las reservas tenemos. Constituir como una fuente de financiamiento para la realizacin de determinados objetivos como por ejemplo: apertura de nuevas sucursales, cubrir posibles dficits de capital de trabajo u otros similares. Compensar posibles prdidas o contingencias futuras, como desastres naturales, actos de violencia u otros similares. Asegurar la estabilidad de la poltica de dividendos de la sociedad Constituir un fondo para cumplir determinadas obligaciones contractuales que la sociedad haya asumido y que por su importancia, implica empleo de las utilidades de varios ejercicios.

grado tanto por acciones con derecho a voto como por aqullas que no tienen ese derecho. El exceso sobre el lmite no tiene condicin de reserva legal, por lo que constituira una reserva estatutaria o de libre disponibilidad segn acuerdo de la Junta de Accionistas. Las prdidas correspondientes a un ejercicio se compensan con las utilidades o reservas de libre disposicin. En ausencia de stas se compensan con la reserva legal. En este ltimo caso, la reserva legal debe ser repuesta. En este punto, la norma precisa la finalidad de la reserva legal que es la compensacin de perdidas futuras. Adems, se indica que si la sociedad tiene reservas de libre disposicin o utilidades, stas se deben aplicar para cubrir las perdidas antes que la reserva legal. La reserva legal debe ser repuesta con las futuras utilidades que la sociedad genere si se emple para la compensacin de prdidas. La sociedad puede capitalizar la reserva legal, quedando obligada a reponerla. La reposicin de la reserva legal se hace destinando utilidades de ejercicios posteriores en la forma establecida en este artculo. La norma faculta a las sociedades a capitalizar la reserva legal con la condicin de que sta sea repuesta con las utilidades futuras que genere. Dicho acuerdo debe realizarse por junta de accionistas.
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IN.ORME ESPECIAL
La suma que se obtenga en la colocacin de acciones sobre su valor nominal es una prima de capital. 2. Existe sancin por no aplicar la detraccin de la reserva legal? Dentro de la Ley General de Sociedades no se establece de manera explcita sancin alguna por la no detraccin del porcentaje sealado en el Art. 229 para constituir la Reserva Legal. Pero la LGS seala algunos puntos importantes a tomar en cuenta: 1. Los directores responden, ilimitada y solidariamente, ante la sociedad, los accionistas y los terceros por los daos y perjuicios que causen por los acuerdos o actos contrarios a la ley, al estatuto o por los realizados con dolo, abuso de facultades o negligencia grave. Los directores son asimismo solidariamente responsables con los directores que los hayan precedido por las irregularidades que stos hubieran cometido si, conocindolas, no las denunciaren por escrito a la junta general.
Base legal Artculo 177

1. Cual es el procedimiento para efectuar la detraccin de la reserva legal segn la LGS? La Ley General de Sociedades - LEY N 26887 en su Art. 114 seala textualmente lo siguiente: La junta general se rene obligatoriamente cuando menos una vez al ao dentro de los tres meses siguientes a la terminacin del ejercicio econmico. Tiene por objeto: 1. Pronunciarse sobre la gestin social y los resultados econmicos del ejercicio anterior expresados en los estados financieros del ejercicio anterior. 2. Resolver sobre la aplicacin de las utilidades, si las hubiere; 3. Elegir cuando corresponda a los miembros del directorio y fijar su retribucin; 4. Designar o delegar en el directorio la designacin de los auditores externos, cuando corresponda; y, 5. Resolver sobre los dems asuntos que le sean propios conforme al estatuto y sobre cualquier otro consignado en la convocatoria. En el numeral 2 del artculo en mencin se precisa que la Junta Obligatoria Anual de Accionistas tiene entre sus facultades resolver sobre la aplicacin de las utilidades. Por tanto, son los accionistas los que tienen la decisin de aprobar la detraccin de la reserva legal. Entonces, contablemente se reconoce la detraccin de la reserva legal despus de la decisin de la Junta Obligatoria Anual de Accionistas. Otros aspectos a tomar en cuenta en relacin a la reserva legal son: Al momento de efectuar la participacin de utilidades para el directorio, sta slo puede ser detrada de las utilidades lquidas y, en su caso, despus de la detraccin de la reserva legal correspondiente al ejercicio.
Base legal 2 prrafo del Artculo 166

dores que las hubiesen pagado. Estos ltimos son solidariamente responsables. Sin embargo, los socios que hubiesen actuado de buena fe estarn obligados slo a compensar las utilidades recibidas con las que les correspondan en los ejercicios siguientes, o con la cuota de liquidacin que pueda tocarles.
Base legal Artculo 40

Los citados artculos hacen mencin a la responsabilidad administrativa aplicable a los directores, gerentes y/o accionistas en caso no se proceda a la detraccin de parte de las utilidades para constituir la reserva legal. Como parte de las funciones de la Junta de Accionista es definir el destino de las utilidades, y el Directorio y/o Gerencia deben hacer mencin sobre el cumplimiento del Art. 229. 4. Aspecto Contable La Norma Internacional de Contabilidad NIC 1 Presentacin de Estados .inancieros seala que la cuenta Reservas se debe presentar en el Balance General como parte integrante del Patrimonio Neto. De acuerdo al Manual para la Preparacin de Informacin .inanciera, el rubro Patrimonio Neto tiene como parte integrante la cuenta Reservas Legales, que incluye los montos acumulados que se generen por detracciones de utilidades, derivadas del cumplimiento de disposiciones legales y que se destinan a fines especficos. Tambin forma parte la cuenta Otras Reservas que incluye las reservas estatutarias, facultativas y contractuales; conformadas por las detracciones de utilidades derivadas del cumplimiento de disposiciones estatutarias, contractuales o por acuerdo de los socios o de los rganos sociales competentes, y que se destinan a fines especficos o a cubrir eventualidades futuras. Como parte integrante de las Notas a los estados .inancieros se debe incluir una nota especfica donde se revele la descripcin de la naturaleza de las reservas y el propsito por cada reserva existente. 5. Aspecto Tributario Art. 44 de la LIR: No son deducibles para la determinacin de la renta imponible de tercera categora: (...) f) Las asignaciones destinadas a la constitucin de reservas o provisiones cuya deduccin no admite esta ley. Si una empresa asigna parte de su utilidad antes de participaciones y/o impuesto a la renta, fondos para la constitucin de reservas, esto generara una diferencia de carcter permanente, que conlleva a una provisin no aceptada tributariamente.

2. El gerente responde ante la sociedad, los accionistas y terceros, por los daos y perjuicios que ocasione por el incumplimiento de sus obligaciones, dolo, abuso de facultades y negligencia grave. El gerente es particularmente responsable por: () 9. El cumplimiento de la ley, el estatuto y los acuerdos de la junta general y del directorio. El gerente es responsable, solidariamente con los miembros del directorio, cuando participe en actos que den lugar a responsabilidad de stos o cuando, conociendo la existencia de esos actos, no informe sobre ellos al directorio o a la junta general.
Base legal Artculos 190 - 191

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Los dividendos cuya cobranza haya caducado incrementan la reserva legal. El derecho a cobrar el dividendo, caduca a los tres aos, a partir de la fecha en que su pago era exigible conforme al acuerdo de declaracin del dividendo. Slo en el caso de las Sociedades Annimas Abiertas, el plazo de caducidad a que se refiere el prrafo precedente ser de diez aos.
Base legal Artculo 232

Las primas de capital slo pueden ser distribuidas cuando la reserva legal haya alcanzado su lmite mximo. Pueden capitalizarse en cualquier momento. Si se completa el lmite mximo de la reserva legal con parte de las primas de capital, puede distribuirse el saldo de stas.
Base legal Artculo 233

3. La distribucin de utilidades slo puede hacerse en mrito de los estados financieros preparados al cierre de un perodo determinado o la fecha de corte en circunstancias especiales que acuerde el directorio. Las sumas que se repartan no pueden exceder del monto de las utilidades que se obtengan. Si se ha perdido una parte del capital no se distribuye utilidades hasta que el capital sea reintegrado o sea reducido en la cantidad correspondiente. Tanto la sociedad como sus acreedores pueden repetir por cualquier distribucin de utilidades hecha en contravencin con este artculo, contra los socios que las hayan recibido, o exigir su reembolso a los administra-

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INVESTIGACIN EL PAC.ICO