11 638 Deloitte

Lei n 11.
638/07
Alteraes na lei das sociedades por aes
So Paulo, 18 de junho de 2008
Lei n 11.638/07
Deloitte Touche Tohmatsu 2008. Direitos reservados
Introduo
A Lei 11.638/07 resultado da aprovao do Projeto de Lei 3.741, longamente discutido no Congresso Nacional e que teve a contribuio de vrias entidades. Em funo do processo de tramitao e negociao ocorrido no Congresso, o PL 3.741 sofreu alteraes e ajustes que resultaram em pontos de grande complexidade e interpretao polmica. Embora imperfeita, a Lei 11.638 representa importante avano na atualizao da Lei das Sociedades por Aes Lei 6.404/76 e harmonizao das normas contbeis brasileiras em direo ao IFRS. Da mesma forma que o Decreto-Lei 1.598/77 foi editado pelas autoridades fiscais para adaptar a legislao tributria Lei 6.404/76, previsvel que a edio da nova Lei 11.638 demande a edio de novas normas fiscais para segurana jurdica dos contribuintes.
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Demonstraes financeiras
Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio:
I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos; IV demonstrao dos fluxos de caixa; e V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado.
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Conforme art. 176, so demonstraes financeiras que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio:
I Balano patrimonial II Demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados III - DRE IV Demonstrao dos fluxos de caixa
IV - DOAR
SE COMPANHIA ABERTA:
V Demonstrao do Valor Adicionado - DVA
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Incluso da Lei.
Aspectos relevantes
A Lei considera a DVA como demonstrao bsica; Normas IFRS no prevem obrigatoriedade desta demonstrao; Harmonizao da Lei n 11.638/07 com normas do IFRS; CVM dever normatizar DVA e fluxos de caixa; Carter social da DVA: demonstrativo do valor adicionado pela empresa e sua distribuio.
Lei n 11.638/07
A Lei n 11.638, de 28 de dezembro de 2007, substitui a exigncia da Demonstrao da Origem e Aplicaes de Recursos (DOAR) pela Demonstrao dos Fluxos de Caixa. Algumas companhias j apresentavam essa demonstrao como informao suplementar; NPC 20 - Normas e Pronunciamentos de Contabilidade IBRACON j recomendava, desde abril de 1999, que a Demonstrao dos Fluxos de Caixa fosse apresentada como informao suplementar; Caso 2008 seja o primeiro ano que a companhia publique a Demonstrao dos Fluxos de Caixa, os valores correspondentes ao exerccio anterior podero deixar de ser indicados (art. 7 da Lei n 11.638/07).
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Demonstrao dos fluxos de caixa
Art. 188. As demonstraes referidas nos incisos IV e V do caput do art. 176 desta Lei indicaro, no mnimo: I demonstrao dos fluxos de caixa as alteraes ocorridas, durante o exerccio, no saldo de caixa e equivalentes de caixa, segregando-se essas alteraes em, no mnimo, 3 (trs) fluxos:
a) das operaes; b) dos financiamentos; c) dos investimentos.
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Demonstrao do Valor Adicionado - DVA
Art. 188. (continuao) II - demonstrao do valor adicionado valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como:
Empregados: salrio, frias, 13 salrio, bonificaes; (1) Financiadores: juros, encargos; (1) Acionistas: dividendos, juros sobre o capital prprio; (1) Governo: tributos, taxas, contribuies, (-) incent. fiscais; (1) Outros: outros itens; Riqueza no distribuda: recursos destinados a reservas (1)
(1) Exemplos hipotticos no explicitados na Lei
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Aspectos relevantes
- Orientaes sobre a elaborao da DVA: - Ofcio circular CVM n. 01/07 item 1.12 - Resoluo CFC 1.010/05 / NBC T 3.7
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Redao anterior
Art.176 6. A companhia fechada, com patrimnio lquido, na data do balano, no superior a R$1.000.000,00 (um milho de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao das origens e aplicaes de recursos.
Nova redao
Art. 176 6. A companhia fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$2.000.000,00 (dois milhes de reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de caixa.
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Escriturao
Art. 177. A escriturao da companhia ser mantida em registros permanentes, com obedincia aos preceitos da legislao comercial e desta Lei e aos princpios de contabilidade geralmente aceitos, devendo observar mtodos ou critrios contbeis uniformes no tempo e registrar as mutaes patrimoniais segundo o regime de competncia. (grifo nosso)
Redao anterior
2 A companhia observar em registros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil e das demonstraes reguladas nesta Lei, as disposies da lei tributria, ou de legislao especial sobre a atividade que constitui seu objeto, que prescrevam mtodos ou critrios contbeis diferentes ou determinem a elaborao de outras demonstraes financeiras.
Nova redao
2 As disposies da lei tributria ou de legislao especial sobre atividade que constitui o objeto da companhia que conduzam utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou elaborao de outras demonstraes no elidem a obrigao de elaborar, para todos os fins desta Lei, demonstraes financeiras em consonncia com o disposto no caput deste artigo e devero ser alternativamente observadas mediante registro:
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Escriturao
Redao anterior Nova redao
I em livros auxiliares, sem modificao da escriturao mercantil; ou
Sem correlao com legislao anterior
II no caso da elaborao das demonstraes para fins tributrios, na escriturao mercantil, desde que sejam efetuados em seguida lanamentos contbeis adicionais que assegurem a preparao e a divulgao de demonstraes financeiras com observncia do disposto no caput deste artigo, devendo ser essas demonstraes auditadas por auditor independente registrado na Comisso de Valores Mobilirios.
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Escriturao
Art. 177, 2 Inc. I - Ajustes que conduzam utilizao de mtodos ou critrios contbeis diferentes ou elaborao de outras demonstraes; - Registros em livros auxiliares; - Manuteno da escriturao mercantil.
Demonstraes contemplando: - Disposies da lei tributria - Legislao especial aplicvel atividade objeto da Cia.
Escriturao mercantil
- Sistemtica j prevista antes do advento da Lei n 11.638/07

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Escriturao
Art. 177, 2 Inc. II Demonstraes para fins tributrios na escriturao mercantil
- Registros na escriturao - Em seguida, lanamentos contbeis adicionais;
Escriturao mercantil
Demonstrao para fins tributrios na escriturao mercantil
(+/-) Ajustes
(=) Escriturao Mercantil
Ativo
Passivo Patrimnio Lquido
Dbitos
Crditos
Ativo
Passivo Patrimnio Lquido
Demonstrao dos Resultados do Exerccio Receitas Custos / Despesas
(+/-) Ajustes Dbitos Crditos
Demonstrao dos Resultados do Exerccio Receitas Custos / Despesas
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Escriturao
Art. 177, 2 Inc. II
Questes em aberto
Quais so os limites para os lanamentos contbeis adicionais para determinao da escriturao mercantil ? Qual a amplitude da neutralidade tributria referida no pargrafo 7 ? A opo entre inciso I ou inciso II deve resultar em efeitos idnticos (i.e. a opo deveria ser indiferente) ? possvel eliminar o Lalur na opo pelo inciso II ? obrigatria auditoria para aqueles que optarem pelo inciso II ? Preparao para SPED (Escriturao Contbil e Fiscal Digital) ?
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Escriturao
Art. 177:
3 As demonstraes financeiras das companhias abertas observaro, ainda, as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios, e sero obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na mesma comisso. 5 As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que se refere o 3 deste artigo devero ser elaboradas em consonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobilirios.
Demonstraes financeiras das Cia. abertas
Normas CVM
Padres Internacionais de Contabilidade IFRS
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Escriturao
Art. 177, 6 As companhias fechadas podero optar por observar as normas sobre demonstraes financeiras expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios para as companhias abertas.
Normas CVM
Observncia mandatria Observncia facultativa
Cias. abertas
Cias. fechadas
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Escriturao
Art. 177, 7:
Os lanamentos de ajuste efetuados exclusivamente para harmonizao de normas contbeis, nos termos do 2 deste artigo, e as demonstraes e apuraes com eles elaboradas no podero ser base de incidncia de impostos e contribuies nem ter quaisquer outros efeitos tributrios.
Demonstrao Para Fins Tributrios na Escriturao Mercantil Ativo Passivo Patrimnio Lquido Demonstrao dos Resultados do Exerccio Receitas Custos / Despesas (+/-) Ajustes Dbitos Crditos (+/-) Ajustes Dbitos Crditos (=) Escriturao Mercantil Ativo Passivo Patrimnio Lquido Demonstrao dos Resultados do Exerccio Receitas Custos / Despesas
- Ajustes credores no tributveis - Ajustes devedores no dedutveis

Balano patrimonial
Art. 178, 1,c. Altera a classificao das contas do ativo permanente
Redao anterior
1. Ativo 1. Circulante 2. Realizvel longo prazo 3. Ativo Permanente a. Investimentos b. Imobilizado c. Diferido 1. Ativo
Nova redao
1. Circulante 2. Realizvel Longo Prazo 3. Ativo permanente a. Investimentos b. Imobilizado c. Intangvel d. Diferido
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Balano patrimonial
Ativo permanente Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
Redao anterior
IV. no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens destinados manuteno das atividades da companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de propriedade industrial ou comercial;
Nova redao
IV. no ativo imobilizado: os direitos que tenham por objeto bens corpreos destinados manuteno das atividades da companhia ou da empresa ou exercidos com essa finalidade, inclusive os decorrentes de operaes que transfiram companhia os benefcios, riscos e controle desses bens;
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Lei n 11.638/07
Balano patrimonial
Ativo permanente Art. 179. (...)
Redao anterior
V. no ativo diferido: as aplicaes de recursos em despesas que contribuiro para a formao do resultado de mais de um exerccio social, inclusive os juros pagos ou creditados aos acionistas durante o perodo que anteceder o incio das operaes sociais.
Nova redao
V. no diferido: as despesas pr-operacionais e os gastos de reestruturao que contribuiro, efetivamente, para o aumento do resultado de mais de um exerccio social e que no configurem to-somente um reduo de custos ou acrscimos na eficincia operacional.
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Lei n 11.638/07
Balano patrimonial
Ativo permanente Art. 179. As contas sero classificadas do seguinte modo:
Redao anterior
(Sem previso)
Nova redao
VI. no intangvel: os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da companhia ou exercidos com essa finalidade, inclusive o fundo de comrcio adquirido.
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Lei n 11.638/07
Aspectos relevantes
Capitalizao do arrendamento mercantil financeiro (leasing);
Tratamento do gio na aquisio de investimento: - Operaes anteriores: continuidade da amortizao para fins fiscais (?) - Novas operaes: mantido o direito do contribuinte quanto deduo do gio ? - Definio do valor do gio / desgio em relao:
- Ao valor de mercado; - Ao valor do patrimnio lquido da investida
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Lei n 11.638/07
Balano patrimonial
Art. 178, 2 d - Altera a classificao das contas do patrimnio lquido
Redao anterior
Passivo 1. Circulante 2. Exigvel longo prazo 3. Resultado de exerccios futuros 4. Patrimnio lquido a. Capital social b. Reservas de capital c. Reservas de reavaliao d. Reservas de lucros e. Lucros ou prejuzos acumulados
Nova redao
Passivo 1. Circulante 2. Exigvel longo prazo 3. Resultado de exerccios futuros 4. Patrimnio lquido a. Capital social b. Reservas de capital c. Ajustes de avaliao patrimonial d. Reservas de lucros e. Aes em tesouraria f. Prejuzos acumulados
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Lei n 11.638/07
Balano patrimonial
Ajustes de Avaliao Patrimonial Redao anterior
Art. 182, 3 Sero classificadas como reservas de reavaliao as contrapartidas de aumentos de valor atribudos a elementos do ativo em virtude de novas avaliaes com base em laudo nos termos do artigo 8, aprovado pela assembliageral.
Nova redao
Art. 182, 3 Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo ( 5 do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e 3 do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado.
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Lei n 11.638/07
Art. 182 - Referncias

Art. 177. () 5o As normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios a que se refere o 3o deste artigo devero ser elaboradas em consonncia com os padres internacionais de contabilidade adotados nos principais mercados de valores mobilirios. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007) --------------------------------------------------------------------------------------------------------Art. 183. () I- as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo: (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e (Includa pela Lei n 11.638,de 2007) b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito; (Includa pela Lei n 11.638,de 2007)
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Lei n 11.638/07
Art. 182 - Referncias

Art. 226. (...) 3. Nas operaes referidas no caput deste artigo, realizadas entre partes independentes e vinculadas efetiva transferncia de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser incorporada ou decorrente de fuso ou ciso sero contabilizados pelo seu valor de mercado. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)
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Lei n 11.638/07
Balano patrimonial
Revogaes Prmio na emisso de debntures e doaes e subvenes para investimentos. Art. 182. A conta do capital social discriminar o montante subscrito e, por deduo, a parcela ainda no realizada. 1 Sero classificadas como reservas de capital as contas que registrarem: (...) c) o prmio recebido na emisso de debntures; d) as doaes e as subvenes para investimento.
Vide comentrios adicionais no tpico referente incluso do art. 195 A.

Critrios de avaliao do ativo

Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios:
Redao anterior
I - os direitos e ttulos de crdito, e quaisquer valores mobilirios no classificados como investimentos, pelo custo de aquisio ou pelo valor do mercado, se este for menor; sero excludos os j prescritos e feitas as provises adequadas para ajust-lo ao valor provvel de realizao, e ser admitido o aumento do custo de aquisio, at o limite do valor do mercado, para registro de correo monetria, variao cambial ou juros acrescidos;
Nova redao
I - as aplicaes em instrumentos financeiros, inclusive derivativos, e em direitos e ttulos de crditos, classificados no ativo circulante ou no realizvel a longo prazo:
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Lei n 11.638/07

a) pelo seu valor de mercado ou valor equivalente, quando se tratar de aplicaes destinadas negociao ou disponveis para venda; e Sem correlao na lei anterior Previso pela circular Bacen n. 3.068 de 8.11.2001 b) pelo valor de custo de aquisio ou valor de emisso, atualizado conforme disposies legais ou contratuais, ajustado ao valor provvel de realizao, quando este for inferior, no caso das demais aplicaes e os direitos e ttulos de crdito;
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Lei n 11.638/07
Circular Bacen 3.068/01

Art. 2. Os ttulos e valores mobilirios classificados nas categorias referidas no artigo anterior, incisos I e II, devem ser ajustados pelo valor de mercado, no mnimo por ocasio dos balancetes e balanos, computando-se a valorizao ou a desvalorizao em contrapartida: I - adequada conta de receita ou despesa, no resultado do perodo, quando relativa a ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos para negociao; II - conta destacada do patrimnio lquido, quando relativa a ttulos e valores mobilirios classificados na categoria ttulos disponveis para venda, pelo valor lquido dos efeitos tributrios.
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Lei n 11.638/07
Critrios de avaliao do ativo instrumentos financeiros
Ativo Rendimentos Negociao Disponveis para venda Mantidos at o vencimento Ajuste a valor de mercado Negociao Disponveis para venda X X X X X
Resultado X X X
PL AAP
X X
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Avaliao do Intangvel Artigo 183, VII.
VII os direitos classificados no intangvel, pelo custo incorrido na aquisio deduzido do saldo da respectiva conta de amortizao;
Direitos intangveis
Custo de aquisio
Saldo da conta de amortizao
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Lei n 11.638/07

Ajuste a valor presente Artigo 183, VIII.
Longo prazo
Ajuste a valor presente - AVP
Demais
Ajuste a valor presente quando houver efeito relevante
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Lei n 11.638/07

Definio de valor de mercado dos instrumentos financeiros Artigo 183, 1, d.
Valor obtido em mercado ativo:
Transao no compulsria realizada entre partes independentes
OU
1 - Valor de negociao de outro instrumento financeiro de natureza, prazo e riscos similares Ausncia de um mercado ativo: 2 - Valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos financeiros de natureza, prazo e riscos similares 3 - Valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de precificao de instrumentos financeiros
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Lei n 11.638/07

Depreciao, amortizao e exausto Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero avaliados segundo os seguintes critrios:
Redao anterior
2 A diminuio de valor dos elementos do ativo imobilizado ser registrada periodicamente nas contas de:
Nova redao
2 A diminuio do valor dos elementos dos ativos imobilizado, intangvel e diferido ser registrada periodicamente nas contas de:
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Lei n 11.638/07

Valor recupervel de ativos Art. 183. (...)
Redao anterior
3. Os recursos aplicados no ativo diferido sero amortizados periodicamente, em prazo no superior a 10 (dez) anos, a partir do incio da operao normal ou do exerccio em que passem a ser usufrudos os benefcios deles decorrentes, devendo ser registrada a perda do capital aplicado quando abandonados os empreendimentos ou atividades a que se destinavam, ou comprovado que essas atividades no podero produzir resultados suficientes para amortiz-los.
Nova redao
3. A companhia dever efetuar, periodicamente, anlise sobre a recuperao dos valores registrados no imobilizado, no intangvel e no diferido, a fim de que sejam:
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Lei n 11.638/07

I registradas as perdas de valor do capital aplicado quando houver deciso de interromper os empreendimentos ou atividades a que se destinavam ou quando comprovado que no podero produzir resultados suficientes para recuperao desse valor; ou II revisados e ajustados os critrios utilizados para determinao da vida til econmica estimada e para clculo da depreciao, exausto e amortizao.
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Lei n 11.638/07
Critrios de avaliao do passivo

Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero avaliados de acordo com os seguintes critrios: I - as obrigaes, encargos e riscos, conhecidos ou calculveis, inclusive Imposto sobre a Renda a pagar com base no resultado do exerccio, sero computados pelo valor atualizado at a data do balano; II - as obrigaes em moeda estrangeira, com clusula de paridade cambial, sero convertidas em moeda nacional taxa de cmbio em vigor na data do balano;
Redao anterior
III - as obrigaes sujeitas correo monetria sero atualizadas at a data do balano.
Nova redao
III as obrigaes, encargos e riscos classificados no passivo exigvel a longo prazo sero ajustados ao seu valor presente, sendo os demais ajustados quando houver efeito relevante.
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Lei n 11.638/07
Critrios de avaliao do passivo

Ajuste a valor presente - AVP Artigo 184, III.
Obrigaes, encargos e riscos no longo prazo
Ajuste a valor presente - AVP
Demais
Ajuste a valor presente quando houver efeito relevante
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Lei n 11.638/07
Demonstrao do resultado do exerccio

Art. 187. A demonstrao do resultado do exerccio discriminar: I - a receita bruta das vendas e servios, as dedues das vendas, os abatimentos e os impostos; II - a receita lquida das vendas e servios, o custo das mercadorias e servios vendidos e o lucro bruto; III - as despesas com as vendas, as despesas financeiras, deduzidas das receitas, as despesas gerais e administrativas, e outras despesas operacionais;
Redao anterior
IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais e o saldo da conta de correo monetria (art. 185, 3);
Nova redao
IV - o lucro ou prejuzo operacional, as receitas e despesas no operacionais;
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Lei n 11.638/07
Demonstrao do resultado do exerccio

V - o resultado do exerccio antes do Imposto sobre a renda e a proviso para o imposto;
Redao anterior
VI - as participaes de debntures, empregados, administradores e partes beneficirias, e as contribuies para instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados;
Nova redao
VI as participaes de debntures, de empregados e administradores, mesmo na forma de instrumentos financeiros, e de instituies ou fundos de assistncia ou previdncia de empregados, que no se caracterizem como despesa;
VII - o lucro ou prejuzo lquido do exerccio e o seu montante por ao do capital social.
Reservas de incentivos fiscais

Incluso do artigo 195-A:
A assemblia geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar para a reserva de incentivos fiscais a parcela do lucro lquido decorrente de doaes ou subvenes governamentais para investimentos, que poder ser excluda da base de clculo do dividendo obrigatrio (inciso I do caput do art. 202 desta Lei).
Doaes e subvenes para investimentos devem transitar como receita no resultado do exerccio ao invs de serem contabilizadas diretamente no patrimnio lquido? Em havendo contabilizao no resultado, reservas e subvenes passam a ser tributadas pelo IRPJ/CSLL/PIS/COFINS (?) - No caso de opo pelo inciso II do 2 do art. 177 (demonstraes para fins tributrios), as reservas e doaes podero ser itens de ajuste) (?)
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Lei n 11.638/07
Reservas de lucros a realizar

Redao inalterada
Art. 197. No exerccio em que o montante do dividendo obrigatrio, calculado nos termos do estatuto ou do art. 202, ultrapassar a parcela realizada do lucro lquido do exerccio, a assemblia-geral poder, por proposta dos rgos de administrao, destinar o excesso constituio de reserva de lucros a realizar. 1 Para os efeitos deste artigo, considera-se realizada a parcela do lucro lquido do exerccio que exceder da soma dos seguintes valores:
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Lei n 11.638/07
Reservas de lucros a realizar

Redao anterior
I - o resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial (art. 248); e II - o lucro, ganho ou rendimento em operaes cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte.
Nova redao
I - o resultado lquido positivo da equivalncia patrimonial (art. 248); e II o lucro, rendimento ou ganho lquidos em operaes ou contabilizao de ativo e passivo pelo valor de mercado, cujo prazo de realizao financeira ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte.
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Lei n 11.638/07
Limite do saldo das reservas de lucro

Redao anterior
Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social; atingido esse limite, a assemblia deliberar sobre a aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social, ou na distribuio de dividendos.
Nova redao
Art. 199. O saldo das reservas de lucros, exceto as para contingncias, de incentivos fiscais e de lucros a realizar, no poder ultrapassar o capital social. Atingindo esse limite, a assemblia deliberar sobre aplicao do excesso na integralizao ou no aumento do capital social ou na distribuio de dividendos.
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Lei n 11.638/07
Transformao, incorporao, fuso e ciso

Art. 226. As operaes de incorporao, fuso e ciso somente podero ser efetivadas nas condies aprovadas se os peritos nomeados determinarem que o valor do patrimnio ou patrimnios lquidos a serem vertidos para a formao de capital social , ao menos, igual ao montante do capital a realizar.
Redao anterior
Nova redao
3. Nas operaes referidas no caput deste artigo, realizadas entre partes independentes e vinculadas efetiva transferncia de controle, os ativos e passivos da sociedade a ser incorporada ou decorrente de fuso ou ciso sero contabilizados pelo seu valor de mercado.
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Lei n 11.638/07
Avaliao de investimentos em coligadas e controladas

Redao anterior
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os investimentos relevantes (artigo 247, pargrafo nico) em sociedades coligadas sobre cuja administrao tenha influncia, ou de que participe com 20% (vinte por cento) ou mais do capital social, e em sociedades controladas, sero avaliados pelo valor de patrimnio lquido, de acordo com as seguintes normas:
Nova redao
Art. 248. No balano patrimonial da companhia, os investimentos em coligadas sobre cuja administrao tenha influncia significativa, ou de que participe com 20% (vinte por cento) ou mais do capital votante, em controladas e em outras sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum sero avaliados pelo mtodo da equivalncia patrimonial, de acordo com as seguintes normas:
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Lei n 11.638/07

Conceito de relevncia (art. 247, Par. nico, da Lei 6.404/76): Pargrafo nico. Considera-se relevante o investimento: a) em cada sociedade coligada ou controlada, se o valor contbil igual ou superior a 10% (dez por cento) do valor do patrimnio lquido da companhia; b) no conjunto das sociedades coligadas e controladas, se o valor contbil igual ou superior a 15% (quinze por cento) do valor do patrimnio lquido da companhia.
No mais necessrio ser investimento relevante para reconhecimento da equivalncia patrimonial. Art. 247, pargrafo nico, da Lei n 6.404/76 no foi revogado.
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Lei n 11.638/07

Situao anterior
INV 100 (**)
Situao atual
INV 100 Eq. - 300 (**)
A
PL 5.000
A
PL 5.000
40% (*)
40% (*)
B
PL 1.000
(*) Aes ordinrias com direito a voto (**) nico Investimento
B
PL 1.000
(*) Aes ordinrias com direito a voto (**) nico Investimento
- Investimento avaliado por custo de aquisio, tendo em vista o no enquadramento no conceito de relevncia. - Investimento em B (40% do PL de B) representava 8% do PL de A
50 Lei n 11.638/07
- Investimento avaliado por equivalncia patrimonial, mesmo que o investimento em B represente 8% do PL de A e no seja relevante nos termos do art. 247 da Lei das S/A.
Investimentos
Coligadas
Controladas
Parte do mesmo grupo
Controle comum?
Influncia significativa na administrao?
Participao mnima 20% do capital votante?
Sim
No
Sim
No
Equivalncia patrimonial
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Custo de aquisio

Alm do reconhecimento de equivalncia em coligadas e controladas, sem aplicao do conceito da relevncia, possvel avaliar pelo mtodo de equivalncia patrimonial, os investimentos baseados nos conceitos de grupo e controle comum.
Alterao
Introduo do conceito econmico ampliao do conceito societrio A Instruo CVM 247/96 exemplifica situaes de influncia na administrao da coligada.
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Mudana de critrio de avaliao de investimentos

Possibilidades: 1) Investimento avaliado pelo CUSTO que passa a ser avaliado por EQUIVALNCIA: - Dbito em Investimento - Crdito em Ajuste de Anos Anteriores
2) Investimento avaliado por EQUIVALNCIA que passa a ser avaliado por CUSTO: - Valor permanece congelado a partir deste momento.
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Lei n 11.638/07
Aspectos relevantes
Como efetuar o registro contbil: - Investimento qualificvel para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial a partir da Lei 11.638; - Investimento no qualificvel para aplicao do mtodo de equivalncia patrimonial a partir da Lei 11.638.
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Lei n 11.638/07
Demonstraes financeiras de sociedades de grande porte

A lei n 11.638/07, em seu art. 3 passa a exigir que sociedades de grande porte, ainda que no constitudas sob forma de sociedades por aes, sigam algumas normas impostas s companhias abertas: Normas sobre escriturao; Normas sobre a elaborao de demonstraes financeiras; Normas sobre a obrigatoriedade de auditoria independente por auditor registrado na CVM.
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Lei n 11.638/07
Demonstraes financeiras de sociedades de grande porte

Definio de sociedade de grande porte: Sociedades ou conjunto de sociedades sob controle comum que, no exerccio social anterior apresentem:
Ativo total > que R$ 240.000.000
OU
Receita bruta anual > que R$ 300.000.000
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Sociedades de grande porte publicao das demonstraes financeiras

As novas exigncias da lei n 11.638/07 s sociedades limitadas de grande porte implicam tambm na publicao das demonstraes financeiras ?
Posies a favor da necessidade de publicao H necessidade de divulgao, porm estas empresas no so obrigadas a public-las em dirio oficial e jornais de grande circulao, apenas divulg-los em seus websites, por exemplo; H necessidade, pois no h razo de obrigar-se a empresa a elaborar demonstraes financeiras e audit-las sem a necessidade de divulg-las;
Posies contra a necessidade de publicao No existe na lei disposio que obrigue a publicao das demonstraes financeiras.
A expresso elaborao do art. 3 da Lei 11.638/07, possui um conceito restrito e no possvel compar-la a publicao;
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Posies a favor da necessidade de publicao H necessidade, pois mesmo no havendo previso expressa na lei, a obrigatoriedade da publicao est nas disposies sobre a elaborao das demonstraes financeiras, conforme art. 176, 1. Posies contra a necessidade de publicao Foi retirado do projeto de lei a expresso publicao, evidenciando desta forma, a inteno do legislador de no exigir a publicao.
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Texto original do projeto de Lei 3.741/00:
Art. 2 As disposies relativas elaborao e publicao de demonstraes contbeis, inclusive demonstraes consolidadas, e a obrigatoriedade de auditoria independente, previstas na lei das sociedades por aes, relativamente as companhias abertas, aplicamse tambm as sociedades de grande porte, mesmo quando no constitudas sob a forma de sociedades por aes. 1 Considera-se de grande porte, para os fins exclusivos desta Lei, a sociedade ou conjunto de sociedades que faam parte de um mesmo grupo ou estejam sob controle comum que possurem, no exerccio social anterior, ativo acima de R$120.000.000,00 (cento e vinte milhes de reais) ou receita bruta anual acima de R$150.000.000,00 (cento e cinqenta milhes de reais). 2 As publicaes ordenadas neste artigo devero ser arquivadas no Registro do Comrcio. Art. 3 As sociedades de grande porte ficam sujeitas, para efeito do disposto neste captulo, ao poder regulamentar e disciplinar da Comisso de Valores Mobilirios, aplicando-se, no que couber, a legislao do mercado de valores mobilirios. (grifo nosso)
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SEO II Demonstraes financeiras Disposies gerais Art. 176. Ao fim de cada exerccio social, a diretoria far elaborar, com base na escriturao mercantil da companhia, as seguintes demonstraes financeiras, que devero exprimir com clareza a situao do patrimnio da companhia e as mutaes ocorridas no exerccio:
I - balano patrimonial; II - demonstrao dos lucros ou prejuzos acumulados; III - demonstrao do resultado do exerccio; e IV - demonstrao das origens e aplicaes de recursos. IV demonstrao dos fluxos de caixa; e (Redao dada pela Lei n 11.638,de 2007) V se companhia aberta, demonstrao do valor adicionado. (Includo pela Lei n 11.638,de 2007)
1 As demonstraes de cada exerccio sero publicadas com a indicao dos valores correspondentes das demonstraes do exerccio anterior. (grifo nosso)
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Os administradores podero ser responsabilizados pelos scios ou por terceiros interessados em razo da no realizao de auditoria das demonstraes financeiras da sociedade e por conseguinte a no apresentao de balano auditado? Juntas Comerciais podero exigir a apresentao de balano auditado quando do arquivamento de ato que dever estar acompanhado de balano da sociedade? Os administradores de sociedade annimas podero ser responsabilizados pela no observncia da Lei 11.638/07 pelos administradores de sociedades coligadas e/ou controladas (cujas demonstraes financeiras sejam consolidadas nas demonstraes da sociedade annima), constitudas sob a forma de limitada, no enquadradas como de grande porte? Parecer CJ/JUCESP n 95/2008 e Nota Tcnica DNRC/COJUR n 030/08: DNRC, em resposta a consulta formulada pela Procuradoria da JUCESP, manifestou-se no sentido de que a norma introduzida pelo artigo 3 da Lei 11.638/07 prescinde de regulamentao por parte da CVM, rgo que deu incio ao projeto de lei, antes que se v exigir das Juntas Comerciais o cumprimento de uma obrigao facultativa.
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Caso a CVM venha a produzir normativo no sentido de obrigar a publicao das demonstraes financeiras pelas sociedades de grande porte, tal normativo valido? Poderiam os administradores das sociedades de responsabilidade limitada, enquadradas como de grande porte, as quais no publicaram as demonstraes financeiras em jornais de grande circulao, serem responsabilizados? Instruo CVM n 468/08: pouco esclarecedora, permitindo que as empresas abertas, para vrias matrias introduzidas pela Lei 11.638/07, continuem a adotar as prticas contbeis anteriores promulgao de referido diploma legal.
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Quadro resumo
Considerando a obrigatoriedade das normas:
Normas Lei 6.404 S/A Capital Aberto S/A Capital Fechado - Grande Porte S/A Capital Fechado - Exceto Grande Porte Ltda - Grande Porte Ltda - Exceto Grande Porte Sim Sim Sim Sim Sim (?) Adoo das normas da CVM Sim Opcional Opcional No No Adoo do IFRS em 2010 (*) Sim No No No No Obrigatoriedade de auditoria Sim Sim No Sim No
(*) At o momento, somente para demonstraes financeiras consolidadas para companhias com registro na CVM e/ou Banco Central.
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Lei n 11.638/07
Alterao da Lei 6.385/1976

A lei n 11.638/07, altera a Lei n 6.385/76 que dispe sobre o mercado de valores mobilirios e cria a Comisso de Valores Mobilirios, Art. 10 - A. A Comisso de Valores Mobilirios, o Banco Central do Brasil e demais rgos e agncias reguladoras podero celebrar convnio com entidade que tenha por objeto o estudo e a divulgao de princpios, normas e padres de contabilidade e de auditoria, podendo, no exerccio de suas atribuies regulamentares, adotar, no todo ou em parte, os pronunciamentos e demais orientaes tcnicas emitidas. Pargrafo nico. A entidade referida no caput deste artigo dever ser majoritariamente composta por contadores, dela fazendo parte, paritariamente, representantes de entidades representativas de sociedades submetidas ao regime de elaborao de demonstraes financeiras previstas nesta Lei, de sociedades que auditam e analisam as demonstraes financeiras, do rgo federal de fiscalizao do exerccio da profisso contbil e de universidade ou instituto de pesquisa com reconhecida atuao na rea contbil e de mercado de capitais.
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Comit de Pronunciamentos Contbeis

O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) foi criado pela Resoluo CFC n 1.055/05. Tem 12 membros representantes das seguintes entidades:
ABRASCA; APIMEC NACIONAL; BOVESPA; Conselho Federal de Contabilidade; FIPECAFI; e IBRACON
Alm dos 12 membros atuais, sero sempre convidados a participar representantes dos seguintes rgos:
Banco Central do Brasil; Comisso de Valores Mobilirios (CVM); Secretaria da Receita Federal; Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP).
Produtos do CPC:
Pronunciamentos Tcnicos; Orientaes; e Interpretaes.
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Cronograma de pronunciamentos do CPC

Audincia pblica estimada Assuntos que requerem alteraes pontuais nas normas j em vigncia Pronunciamentos para 2008 Previstos para 2009 e 2010
Abril Maio Maio Maio Junho Junho Junho
Ativos Intangveis (incluindo Goodwill) Demonstrao do valor adicionado Subvenes governamentais Arrendamento Mercantil Instrumentos financeiros - fase I Ajustes a valor presente
* *
Eventos subseqentes
* *
Imposto de renda Ativo imobilizado Benefcios a empregados
Prticas contbeis, mudanas de estimativas contbeis e erros * Apresentao das demonstraes contbeis * Provises, passivos contingentes e ativos contingentes
* *
Demonstraes contbeis em economias hiperinflacionrias
Prmios de debntures e gastos com emisso de valores mobilirios Julho Honorrios e premiaes em aes (stock options) Julho Julho Fuses, incorporaes e cises (Business combinations) - fase I Agosto Agosto Livro de apurao do lucro contbil - segregao fisco x contabilidade (*) Fuses, incorporaes e cises (Business combinations) - fase II (*) Instrumentos financeiros - fase II * * * Explorao e avaliao de recursos minerais Concesses Ajustes iniciais da lei 11.638/07 * * * * Consolidao e balano da controladora Custos de emprstimos Estoques Agricultura Coligadas Contratos de construo * * * * * * * * IFRS1 - primeira adoo das normas do IASB Join Ventures Operaes descontinuadas Propriedades para investimento Resultado por ao Relatrios intermedirios Relatrio por segmento Receitas Demais assuntos
Fonte: CPC. (*) Audincia prevista para 2008 com concluso em 2009
Fonte: Valor Econmico, So Paulo, 20 mar, 2008, B3
Reserva de Rreavaliao - tratamento contbil

Art. 6 - Lei n 11.638/76 Os saldos existentes nas reservas de reavaliao devero ser mantidos at a sua efetiva realizao ou estornados at o final do exerccio social em que esta Lei entrar em vigor.
Estorno da reserva de reavaliao Nova situao. Necessidade de AGE prvia para aprovar estorno mediante justificativas ?
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Reserva de reavaliao - revogao

Previso de Reserva de reavaliao revogao Art. 178 A demonstrao do resultado do exerccio discriminar: 2 O aumento do valor de elemento do ativo em virtude de novas avaliaes, registrados como reserva de reavaliao (artigo 182, 3), somente depois de realizado poder ser computado como lucro para efeito de distribuio de dividendos ou participaes. Revogado pelo art. 10 da Lei n 11.638/07.
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Lei n 11.638/07
Reserva de reavaliao - revogao

Previso de Reserva de reavaliao revogao Art. 178 No balano, as contas sero classificadas segundo os elementos do patrimnio que registrem, e agrupadas de modo a facilitar o conhecimento e a anlise da situao financeira da companhia. 2 No passivo, as contas sero classificadas nos seguintes grupos: d) Patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, reservas de reavaliao, reservas de lucros e lucros ou prejuzos acumulados. (Revogado) d) Patrimnio lquido, dividido em capital social, reservas de capital, ajustes de avaliao patrimonial, reservas de lucros, aes em tesouraria, e prejuzos acumulados. (Nova redao)
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Lei n 11.638/07
Reserva de reavaliao/ajuste de avaliao patrimonial

Reserva de Reavaliao revogao pela nova redao Art. 182, 3 Sero classificadas como reservas de reavaliao as contrapartidas de aumentos de valor atribudos a elementos do ativo em virtude de novas avaliaes com base em laudo nos termos do artigo 8, aprovado pela assemblia-geral.
Ajuste de avaliao patrimonial Art. 182, 3 Sero classificadas como ajustes de avaliao patrimonial, enquanto no computadas no resultado do exerccio em obedincia ao regime de competncia, as contrapartidas de aumentos ou diminuies de valor atribudo a elementos do ativo ( 5 do art. 177, inciso I do caput do art. 183 e 3 do art. 226 desta Lei) e do passivo, em decorrncia da sua avaliao a preo de mercado.
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Reserva de reavaliao comparativo ajuste de avaliao patrimonial

Reserva de reavaliao
- Opcional - Somente Ativo Imobilizado - Sem efeito fiscal - Regulamentao fiscal Art. 434 do RIR/99
Ajuste de avaliao patrimonial

- Mandatria para itens especficos - Ativos e Passivos - Sem efeito fiscal ? - Sem regulamentao fiscal, por enquanto
No se pode confundir a opo por reserva de reavaliao com a conta ajuste de avaliao patrimonial
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Lei n 11.638/07
Vigncia da lei
- A partir de 1 de janeiro de 2008 (art. 9 da Lei n 11.638/08) - No h perodo de adaptao ou fase de transio.
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Instruo CVM 469/08

Enquanto no editada norma especfica no Brasil para regulamentao das alteraes que foram introduzidas pela Lei 11.638/07, a CVM, por meio da Instruo CVM 469, de 02 de maio de 2008, complementada pelo Comunicado ao Mercado, tambm editado pela CVM e disponibilizado em 12 de maio de 2008, forneceu as seguintes orientaes: facultado s companhias abertas a aplicao imediata, nas ITR de 2008, de todas as
disposies contbeis contidas na Lei 11.638/07, com base nas normas emitidas pela CVM, inclusive a Instruo CVM 469/08 e, na ausncia, com base nas normas emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB, que tratem da matria alterada pela Lei 11.638/07; ou Seguirem, no mnimo, algumas alteraes introduzidas pela Lei 11.638/07, para fins de registro contbil (as alteraes que devem ser seguidas pelas companhias como mnimo nas ITR constam dos artigos 3 ao 14 da Instruo CVM 469/08); e outras alteraes, divulgao em notas explicativas. Todas as alteraes que afetam as companhias devem ser divulgadas em notas explicativas. Para aquelas que tero os efeitos somente divulgados em notas explicativas, as companhias devero, enquanto no houver norma contbil especfica editada no Brasil, utilizar como guia as normas editadas pelo IASB.
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Lei n 11.638/07
Instruo CVM 469/08

Itens que devero ser objeto de registro contbil a partir da primeira ITR: Registro contbil transitrio dos prmios na emisso de debntures e das doaes e
subvenes para investimento, decorrentes de operaes e eventos ocorridos a partir de 2008, como resultado de exerccios futuros. A contabilizao em conta definitiva ocorrer aps a edio de norma especfica. Ajuste a valor presente, aplicado s operaes de longo prazo, em qualquer situao, e s operaes de curto prazo, quando houver efeitos relevantes, com base em taxas de desconto especficas aos riscos dos ativos e passivos. Mudana nos critrios para aplicao do mtodo da equivalncia patrimonial de coligadas. Reverso do saldo de reserva de reavaliao, quando a deciso j conhecida. A companhia aberta tem que decidir o que fazer at a segunda ITR.
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Lei n 11.638/07
Instruo CVM 469/08

Itens que devero ser no mnimo divulgados em notas explicativas s ITR, caso a opo no tenha sido a de registrar contabilmente todas as disposies contbeis contidas na Lei 11.638/07, enquanto no for emitida norma especfica: Tratamento temporrio das operaes de incorporao, fuso e ciso entre partes no
relacionadas. Remuneraes baseadas em aes. Leasing financeiro.
Conforme consta do Art. 15 da |Instruo CVM 469/08: Esta Instruo entra em vigor na data de sua publicao no dirio Oficial da Unio, aplicando-se, inclusive s ITR relativas ao primeiro trimestre de 2008.
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Lei n 11.638/07
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Lei n 11.638/07

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(1) Exemplos hipotticos no explicitados na Lei

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Sem correlao com legislao anterior

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- Sistemtica j prevista antes do advento da Lei n 11.638/07

- Registros na escriturao - Em seguida, lanamentos contbeis adicionais;

Demonstrao para fins tributrios na escriturao mercantil

(=) Escriturao Mercantil

Passivo Patrimnio Lquido

Passivo Patrimnio Lquido

Demonstrao dos Resultados do Exerccio Receitas Custos / Despesas

(+/-) Ajustes Dbitos Crditos

Demonstrao dos Resultados do Exerccio Receitas Custos / Despesas

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Demonstraes financeiras das Cia. abertas

Padres Internacionais de Contabilidade IFRS

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- Ajustes credores no tributveis - Ajustes devedores no dedutveis

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Art. 182 - Referncias

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Art. 182 - Referncias

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Vide comentrios adicionais no tpico referente incluso do art. 195 A.

Critrios de avaliao do ativo

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Critrios de avaliao do ativo

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Circular Bacen 3.068/01

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Critrios de avaliao do ativo instrumentos financeiros

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Critrios de avaliao do ativo

Saldo da conta de amortizao

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Critrios de avaliao do ativo

Ajuste a valor presente - AVP

Ajuste a valor presente quando houver efeito relevante

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Critrios de avaliao do ativo

Valor obtido em mercado ativo:

Transao no compulsria realizada entre partes independentes

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