Escolar Documentos
Profissional Documentos
Cultura Documentos
Jaarrekening
Mission Statement 5
Kerncijfers 7
Profiel van het bedrijf 8
Het bestuur 9
Organisatie 10
Organogram 11
Bericht van de raad van commissarissen 12
Raad van commissarissen, commissariaten en bestuursfuncties 14
Corporate governance 15
Risicomanagement 17
Verslag van het bestuur 21
Colofon 64
Holland Casino is opgericht met speciale toestemming van Holland Casino geeft bij haar bedrijfsvoering invulling
de Nederlandse overheid, die een exclusieve vergunning aan de doelstellingen van het Nederlands kansspelbeleid,
verleende. Het doel van Holland Casino is het organiseren waarvan de uitgangspunten zijn geformuleerd in de
van een of meer casino’s met inachtneming van de geldende Wet op de kansspelen. Deze zijn in drie kernpunten samen
wettelijke bepalingen, de op grond daarvan verleende te vatten:
vergunningen en de daarbij gestelde voorwaarden. De eerste • het beschermen van de consument;
vestiging van Holland Casino is in 1976 geopend in Zandvoort. • het tegengaan van gokverslaving;
In de jaren daarna volgden nog dertien vestigingen: • het tegengaan van illegaliteit en criminaliteit.
Amsterdam, Breda, Eindhoven, Enschede, Groningen,
Leeuwarden, Nijmegen, Rotterdam, Scheveningen, Schiphol In de ontwikkeling en uitvoering van haar beleid is
Airport (alleen voor luchtvaartreizigers), Utrecht, Holland Casino continu op zoek naar de juiste balans
Valkenburg en Venlo. tussen optimaal rendement en maatschappelijke
verantwoordelijkheid met een uniek aanbod van spel en
In voorbereiding zijn de verhuizingen van Holland Casino speelsheid.
Zandvoort naar Haarlem en van Schiphol Airport naar
Amsterdam Zuidoost. Holland Casino Utrecht bereidt zich Dit betekent voor Holland Casino onder meer:
voor op een verhuizing binnen de stadsgrenzen. • een eerlijk, aantrekkelijk, concurrerend en met
waarborgen omgeven spel voor al haar gasten, door te
Holland Casino staat onder overheidstoezicht. De raad werken met goed opgeleide, oplettende medewerkers
van commissarissen wordt benoemd door de minister van en cameratoezicht;
Financiën. Het adviserend en toezichthoudend orgaan • een toonaangevend en internationaal erkend preventie-
namens de Rijksoverheid is het College van toezicht op de beleid;
kansspelen, bestaande uit zeven door de Kroon benoemde • het aanbieden van eersteklas spelmaterialen, die regel-
onafhankelijke leden. Het College heeft tot taak de minis- matig op hun betrouwbaarheid worden getoetst door
ter van Justitie en ook andere betrokken departementen verschillende toezichthoudende c.q. toetsende
op hun verzoek of uit eigen beweging advies te geven met instanties namens de overheid;
betrekking tot de uitvoering van de Wet op de kansspelen. • het waarborgen van de veiligheid van gasten en mede-
Holland Casino draagt de volledige netto winst af aan de werkers en het stellen van hoge eisen aan kwaliteit en
Staat, behoudens toevoegingen aan het Eigen Vermogen. service.
Maandelijks wordt aan de Staat kansspelbelasting over de
opbrengst van de tafelspelen afgedragen, evenals BTW over Holland Casino draagt zorg voor continu teit ten behoeve
de opbrengst van de speelautomaten en over een deel van van de vele gasten op zoek naar een gezellige middag of
de entreeontvangsten. Per 1 juli 2008 is de BTW-heffing avond uit, met casinospelen die met alle waarborgen zijn
op speelautomaten vervallen en is de belastingafdracht omgeven. Continu teit ten behoeve van de overheid vindt
voor zowel tafelspelen als speelautomaten gebaseerd op de zijn weerslag in het uitvoeren van het kansspelbeleid en
kansspelbelasting van 29% over de bruto omzet. het realiseren van de daaruit voortkomende afdracht in de
vorm van belasting en winst. De continu teitsdoelstelling
Vanuit de overheid treedt de minister van Financiën op is belangrijk voor het borgen van het publieke belang en
als ‘aandeelhouder’ van Holland Casino. De minister van de werkgelegenheid van de medewerkers die zorgdragen
Justitie treedt op als vergunningverlener en is verantwoor- voor een effectieve en efficiënte operatie in de veertien
delijk voor de wettelijke regulering van het kansspel. casino’s.
Bestuur
Corporate Audit
Regio’s
Regio Noord-Oost Regio Noord-West Regio Midden Regio Zuid-West Regio Zuid
Schiphol Airport
Scheveningen
Leeuwarden
Amsterdam
Groningen
Valkenburg
Zandvoort
Rotterdam
Eindhoven
Enschede
Nijmegen
Utrecht
Breda
Venlo
Nederlandse corporate governance code als een gewone onderneming, welke als staatsdeelneming
De Nederlandse corporate governance code geldt voor gelieerd is aan de overheid. Het bestuur van Holland Casino
beursvennootschappen. Holland Casino heeft er voor heeft aan het einde van ieder jaar, samen met de voorzitter
gekozen om de code waar mogelijk te volgen. Afwijkingen van de raad van commissarissen, overleg met de minister
van de code worden hierna toegelicht. Als Holland Casino van Financiën over de begroting en de plannen voor de
al afwijkt van de best-practice bepalingen, dan is dat om komende periode en rond mei een verantwoordend gesprek
reden van de juridische structuur van de onderneming. De over de jaarrekening van het jaar ervoor.
onderneming heeft een stichtingsvorm en kent als zodanig
geen formele aandeelhouders of een algemene vergadering Bestuur
van aandeelhouders. De bepalingen uit de code met Het bestuur bestaat momenteel uit twee leden (chief exe-
betrekking tot aandeelhouders (hoofdstuk IV) zijn dan cutive officer en chief financial officer), die, na consultatie
ook niet van toepassing. van de minister van Justitie en van de minister van Econo-
mische Zaken en met instemming van de minister van
De overige afwijkingen: Financiën, zijn benoemd door de raad van commissarissen.
• Holland Casino voelt zich gehouden aan de bestaande De raad van commissarissen keurt de taakverdeling binnen
arbeidsvoorwaarden met de leden van het bestuur. Deze het bestuur goed. De voorzitter van het bestuur coördineert
arbeidsvoorwaarden wijken deels af van de code wat het bestuursbeleid en is verantwoordelijk voor het doel-
betreft de benoemingsperiode (II.1.1) en ontslagvergoe- matig functioneren van het bestuur.
ding (II.2.7). Holland Casino heeft tot nu toe als beleid Een derde bestuurslid (chief operating officer) wordt naar
gehanteerd dat een schadevergoeding wordt betaald verwachting in de eerste helft van 2009 benoemd.
die redelijk is op grond van de contractuele situatie, de
reden voor ontslag, de maatschappelijke ontwikkeling en Commissariaten en bestuursfuncties van de ceo:
de jurisprudentie. Er zijn geen concrete regelingen met • lid raad van toezicht Daelzicht.
bestuurders.
Commissariaten en bestuursfuncties van de cfo:
Structuur • lid raad van commissarissen Gaming Support B.V.;
Holland Casino is, sinds december 1975, door de Neder- • l id raad van commissarissen Ultra Centrifuge Nederland nv;
landse overheid aangewezen als enige vergunninghouder • lid raad van commissarissen HVC Groep;
voor het aanbieden van casinospelen in Nederland. De • lid hoofdbestuur AWVN.
minister van Financiën is verantwoordelijk voor het beheer
en treedt op als ware hij aandeelhouder. De minister van Honorering van het bestuur
Justitie heeft de beleidsmatige bevoegdheden. Holland Op advies van de bezoldigingscommissie stelt de raad van
Casino wordt behandeld als een staatsdeelneming. In de commissarissen de honorering vast van de leden van het
statuten van de stichting zijn de bijzondere rechten van de bestuur. Het beloningsbeleid is gericht op het aantrekken
minister van Financiën vastgelegd. Deze rechten betreffen en behouden van goed management en op het positioneren
met name het benoemen, schorsen en ontslaan van leden van het beloningspakket op een marktconform niveau in
van de raad van commissarissen, het recht op bezwaar relatie tot de algemene bestuurdersmarkt in Nederland.
tegen benoemingen van bestuursleden en het vaststellen Het beloningspakket wordt gebenchmarked met behulp
van het bezoldigingsbeleid voor leden van het bestuur. van het Hay-beloningssysteem. Deze benchmark geeft een
Verder kan de minister van Financiën het bestuur aanwij- hoge mate van zekerheid dat het marktbeeld niet berust
zingen geven ten aanzien van de algemene lijnen van het op de toevalsfactor van de waarneming. De honoraria van
te voeren financiële beleid. Holland Casino functioneert het bestuur liggen op mediaanniveau.
Concurrentie Compliance
Holland Casino ervaart in toenemende mate concurrentie Holland Casino dient zich te houden aan een veelheid van
van de speelautomatenhallen, die een breder palet aan specifieke wet- en regelgeving, alsmede de vergunnings-
activiteiten kunnen aanbieden. Tevens krijgt het aanbod voorwaarden. Met name identificatieplicht, antiwitwas-
op internet dusdanig volume dat een verschuiving van beleid en het preventiebeleid kansspelen zijn hierbij
bestedingen naar dit medium zichtbaar wordt. Het bestuur relevant. Onzorgvuldige naleving kan grote gevolgen
is in gesprek met de vergunninggever om meer armslag te hebben voor Holland Casino. Er zijn ‘key-compliance
krijgen. controls’ ontwikkeld om te monitoren of de operatie in
controle is. Op kwartaalbasis vindt uitgebreide rapportage
plaats.
Reputatierisico Overig
In de Nederlandse samenleving neemt Holland Casino Waar risico’s niet kunnen worden geëlimineerd of voor-
als ’s lands enige legale aanbieder van casinospelen een komen, zijn de maatregelen gericht op het beheersen van
unieke plaats in. Een goede reputatie is van fundamenteel de risico’s. De financiële gevolgen van een aantal risico’s
belang voor zowel de interne als externe stakeholders. worden verder afgedekt door verzekeringen, zoals die
Holland Casino is zich in haar beleid hiervan voortdurend met betrekking tot aansprakelijkheid, brand- en bedrijfs-
bewust en monitort haar reputatie volgens de internati- schade, geld en fraude en Constructie All Risk.
onale methodiek van het Reputation Institute, Erasmus Holland Casino wordt incidenteel betrokken in gerechtelijke
Universiteit Rotterdam. Deze meting vindt plaats onder procedures. In dergelijke situaties wordt ondersteuning
het Nederlandse publiek, 18 jaar en ouder. geboden door zowel externe als eigen advocaten, teneinde
Met name de scores op ‘governance’ en ‘citizenship’ zijn de eventuele financiële gevolgen te mitigeren.
bepalend voor de reputatie. Governance duidt op de wijze
waarop een onderneming zich – in de perceptie van de Verklaring bestuur
respondenten – houdt aan vigerende wet- en regelgeving. Aan de hand van risicobeheersings- en controlesystemen
In het geval van Holland Casino betreft dit onder meer wordt ernaar gestreefd de kans op fouten, op het nemen
wet- en regelgeving op het gebied van identificatie en van verkeerde beslissingen en op het verrast worden
registratie van bezoekers en het voorkomen van witwassen door onvoorziene omstandigheden zo veel mogelijk te
(Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van reduceren. Volledigheid valt daarbij niet te garanderen.
Naast de winstafdracht per kwartaal wordt maandelijks aan de Staat kansspelbelasting (eerste halfjaar: 40,85%, tweede
halfjaar: 29%) afgedragen over de opbrengst van Tafelspelen en vanaf 1 juli 2008 ook over de opbrengst van Speelautomaten.
Verder wordt er omzetbelasting (19%) afgedragen over de opbrengst van Speelautomaten (voor wat betreft het eerste
halfjaar van 2008), een deel van de entreeontvangsten en overige ontvangsten.
De totale afdracht aan de Staat over het verslagjaar 2008 is als volgt te specificeren (in miljoenen euro):
2008 2007
Kansspelbelasting Tafelspelen 98,9 121,8
Kansspelbelasting Speelautomaten 43,8 -
Omzetbelasting 30,8 60,5
173,5 182,3
Af te dragen winst 14,3 85,6
Mutatie wettelijke reserve 1,8 0,3
189,6 268,2
De feitelijke afdracht over enig boekjaar wijkt af van bovenstaande cijfers aangezien de belastingen een maand later en de
winst in het volgende kwartaal worden afgedragen.
Verder zijn in het boekjaar 2008 alleen de winsten van het vierde kwartaal 2007 en het eerste kwartaal 2008 afgedragen.
Het resultaat over het hele jaar 2008 is lager dan het resultaat van het eerste kwartaal 2008. Het verschil tussen het bedrag
dat is afgedragen en het bedrag dat over 2008 afgedragen zou moeten worden op basis van het werkelijke resultaat en de
mutaties in de wettelijke reserve, zal van de Staat teruggevorderd worden.
300
200
173,5
150
123,7
100 114,4
89,3 85,6
50
belastingen
netto bedrijfsresultaat
0 14,3
2004 2005 2006 2007 2008
Voornamelijk door de invoering van het rookverbod per 1 juli 2008, de wijziging in het kansspelbelastingbeleid,
de financiële crisis en de kosten voor de reorganisatie, is het resultaat fors gedaald.
Door middel van de volgende grafiek wordt zichtbaar welk effect deze gebeurtenissen in het tweede halfjaar 2008
hebben gehad:
400
350 375,6
300 324,5
250 275,3
237,0
200
150
100
90,4 83,1
50
48,2 1e halfjaar
0 2e halfjaar
-33,9
-50
netto
bruto baten belastingen totale lasten bedrijfsresultaat
300
285,2
250
241,4 246,3
232,6
200
150
100
50
52,6 1e halfjaar
0 2e halfjaar
-4,9
-50
totale lasten netto bedrijfsresultaat
netto baten (excl. bijz. lasten) (excl. bijz. lasten)
Baten
De bruto baten ad € 700,1 miljoen (2007: € 756,7 miljoen) betekenen een daling van 7,5% ten opzichte van het voorgaande
jaar. De gemiddelde besteding per bezoek is gelijk gebleven, namelijk € 101. Het aantal bezoeken daalde met 542.376
(7,3%) naar een totaal van 6.916.618 in 2008 (2007: 7.458.994).
Zowel de opbrengst Tafelspelen als Speelautomaten daalde in het boekjaar met respectievelijk € 17,9 miljoen en
€ 30,6 miljoen.
De troncopbrengst daalde met € 3,7 miljoen (inclusief ontvangen fooien voor horeca- en Front Office-activiteiten).
De horecaopbrengsten daalden over 2008 met 9,1% tot € 25,7 miljoen. De ‘overige baten’ namen met circa 18,1% (€ 1,9
miljoen) af, hetgeen met name komt doordat er geen buitenlandse adviesactiviteiten meer waren in het verslagjaar (in 2007
was dit nog € 1,6 miljoen). Onder de overige baten zijn ook de entreeontvangsten van € 2,5 miljoen (2007: € 2,1 miljoen)
verantwoord.
In het tweede halfjaar daalden de bruto baten met 14,0 % (€ 53,0 miljoen) ten opzichte van het tweede halfjaar van 2007.
Lasten
De totale bedrijfslasten stegen in het verslagjaar met € 23,9 miljoen (4,9%) naar € 508,9 miljoen. De personeelskosten
daalden met € 8,2 miljoen ten opzichte van 2007 (-2,9%) en zijn met name het gevolg van een lagere personeelsbezetting
en een lagere pensioenlast van € 7,0 miljoen.
In 2008 is een reorganisatievoorziening gevormd van € 29,0 miljoen, welke is opgenomen onder bijzondere lasten.
In de bijzondere lasten is ook de afboeking van Holland Casino Digitaal verantwoord. Deze afboeking is het gevolg van het
feit dat de Eerste Kamer niet instemde met de wetswijziging die legale kansspelen via internet moest regelen
(€ 3,7 miljoen).
De stijging in de afschrijvingskosten wordt met name veroorzaakt door de afboeking van eerder geactiveerde ontwikke-
lingskosten voor de verhuizing van Holland Casino Utrecht (€ 4,7 miljoen). In de afschrijvingskosten zit een bedrag aan
bijzondere waardevermindering op de immateriële activa van € 0,5 miljoen (2007 € 2,6 miljoen). De aanloopkosten in 2007
betreffen met name personeelskosten voor Holland Casino Digitaal.
Lastencategoriëen
in miljoenen euro
2008 % 2007 %
Personeelskosten 279,3 55 287,5 59
Operationele kosten 133,5 26 132,2 27
Afschrijving en bijzondere waardevermindering 62,7 12 55,0 11
Aanloopkosten - - 1,9 1
Bijzondere lasten 33,4 7 8,4 2
Bedrijfslasten 508,9 100 485,0 100
Interest 3,4 3,8
Totaal 512,3 488,8
Financiële positie
Solvabiliteit
De winst over 2008 wordt geheel aan de Staat afgedragen inclusief de afname van de wettelijke reserve (€ 1,8 miljoen).
Door een dalend balanstotaal steeg het solvabiliteitspercentage naar 18,8% (2007: 18,0%).
Financiële instrumenten
Teneinde het renterisico op bankleningen te beheersen, zijn renteswaps afgesloten (zie pagina 35 en 39).
Kasstromen
in miljoenen euro
2008 2007
Bruto bedrijfsresultaat 17,7 89,4
Kasstroom uit overige operationele activiteiten 80,2 64,9
Kasstroom uit investeringsactiviteiten -41,8 -32,7
Kasstroom uit financieringsactiviteiten -65,9 -119,7
Mutatie liquide middelen -9,8 1,9
De Eerste Kamer heeft niet ingestemd met een wetswijziging om (een proef met) kansspelen via internet door Holland
Casino mogelijk te maken, waardoor de initiële investeringen afgeschreven moesten worden. Het uitblijven van een legaal
alternatief voor kansspelen via internet is volgens Holland Casino zorgwekkend. Het huidige illegale aanbod kent nauwelijks
of geen enkele vorm van preventie en iedereen kan eenvoudig en zonder enige controle spelen om geld. Volgens onder-
zoeksbureau Motivaction, dat in 2008 onderzoek deed naar de omvang van illegale online kansspelen in Nederland, is het
aantal mensen dat online speelt de afgelopen jaren verdubbeld naar 485.000 betalende spelers. Ook de uitgaven van online
spelers zijn fiks gestegen naar gemiddeld € 985 per jaar. Dit resulteert in een geschatte omzet van ruim € 475 miljoen per
jaar. Holland Casino verliest hierdoor steeds meer omzet aan een zonder waarborgen omgeven spelaanbod.
Vanaf 1 juli is het rookverbod van toepassing in de horeca. Ook dit heeft geleid tot beduidend lagere bruto baten, wat het
sterkst zichtbaar is bij Speelautomaten. Daarnaast moest er voor ruim € 3 miljoen ge nvesteerd worden aan rookvoorzienin-
gen in de vestigingen.
Per 1 juli is de BTW-heffing op Speelautomaten vervangen door een kansspelbelasting van 29% en is het geldende tarief voor
Tafelspelen hieraan gelijk gesteld (dit was 40,85%). Omdat er voor het overige weinig BTW-plichtige omzet is, is bovendien
het grootste deel van de mogelijkheid om BTW te compenseren, vervallen.
Per 1 augustus 2008 trad in werking de Wet ter voorkoming van witwassen en financieren van terrorisme (Wwft). Dit is een
samenvoeging van de tot 1 augustus geldende Wet identificatie bij dienstverlening (Wid) en de Wet Melding Ongebruike-
lijke Transacties (Wet MOT). In de Wwft zijn tevens nieuwe elementen opgenomen die het antiwitwasbeleid van Holland
Casino raken. De belangrijkste is het (verscherpte) gastenonderzoek. Het beleid van Holland Casino om gasten te volgen
met behulp van een gastrisicoprofiel is hierbij zeer handzaam. Opleidingen, systemen en procedures zijn inmiddels aange-
past. De gevolgen van de veranderingen zijn opgenomen in de zogenaamde Antiwitwaswijzer van Holland Casino. Verder
is ter vervanging van de e-learningprogramma’s voor Wid/Wet MOT een Wwft-workshop ontwikkeld, die zal worden ingezet
in het inwerkprogramma van alle nieuwe medewerkers. Over al deze wijzigingen heeft er overleg plaatsgevonden met de
toezichthouder De Nederlandsche Bank.
Jongvolwassenen (18 tot 24 jaar) ontvangen een ‘harten-zes’ kaart bij het zesde bezoek in een maand en bezoekers
vanaf 24 jaar een ‘harten-tien’ kaart bij het tiende bezoek in een maand. Zij wijzen de gast nog eens nadrukkelijk
op diens bezoekgedrag en de risico’s van het spel.
Aantal bezoekbeperkingen:
7.000
Door de identificatieplicht en de landelijk gekoppelde bezoekersregistratie beschikt Holland Casino over exacte
6.000
gegevens van bezoekgedrag. Een belangrijk hulpmiddel om gasten – naast het voorlichtingsmateriaal - ook aan te
5.000
spreken over hun bezoekgedrag en de risico’s van het spel met hen te bespreken. Dat gebeurt in een gesprek.
4.000 4.556 4.563
Na acht bezoeken in één maand wordt de jongvolwassene voor een gesprek uitgenodigd. Bij personen 3.885vanaf 24 jaar
3.000 3.167 3.384
is dat bij 15 bezoeken of meer per maand. In 2008 vonden in het kader van het preventiebeleid circa 35.000 gesprek
2.000
ken plaats (2007: 31.000).
1.000
0
Voor beide leeftijdscategorieën geldt dat de bezoekfrequentie na zo’n preventief gesprek 2004meestal
2005 aanzienlijk
2006 2007 2008
afneemt. Wordt in het gesprek een verslavingsprobleem vermoed, dan volgt een extra gesprek. Dat leidt in de regel
Aantal entreeverboden:
Aantal bezoekbeperkingen:
tot een bezoekbeperking of een entreeverbod. 7.000
7.000
6.000
6.000
Gasten wacht altijd een persoonlijk gesprek wanneer zij na afloop van een bezoekbeperking
5.000 of entreeverbod
5.209 weer
5.340
5.000 4.718 4.893
4.000 4.468
voor het eerst naar het casino komen. Veel van deze gesprekken 4.556
4.000
eindigen
4.563 met een nieuwe beperkende maatregel.
Van degenen die geen beperkende maatregel nemen, bestaat
3.885de mogelijkheid om 3.000
de bezoekfrequentie te volgen.
3.000 3.167 3.384
2.000
Als er hier aanleiding toe bestaat, wordt2.000
de gast uitgenodigd voor een vervolggesprek.
1.000
1.000
0
0 2004 2005 2006 2007 2008
2004 2005 2006 2007 2008
Preventieve gesprekken inclusief
Aantal bezoekbeperkingen: Aantal entreeverboden: gastheergesprekken:
7.000 7.000 35.000
34.842
6.000 6.000 30.000 30.847
5.000 5.000 5.209 5.340 25.000
4.718 4.893 24.166
4.000 4.556 4.563 4.000 4.468 20.000 21.230 21.495
3.885
3.000 3.167 3.384 3.000 15.000
0 0 0
2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008 2004 2005 2006 2007 2008
Feit is dat al enige tijd zichtbaar wordt dat de bezoekaantallen en bestedingen onvoldoende zullen zijn om op lange termijn
een gezonde bedrijfsvoering mogelijk te blijven maken. Dit staat los van de effecten van het rookverbod, de kansspelbelas-
ting en de kredietcrisis.
Om die reden heeft in 2008 een strategische heroriëntatie plaatsgevonden. Het meerjarenplan dat daaruit is voortgekomen,
is aan de bewindslieden van Justitie en Financiën aangeboden ter bespreking.
Juist ook ter borging van het publieke belang beoogt Holland Casino modernisering van haar producten- en dienstenpalet.
Immers Holland Casino wordt geacht een aantrekkelijk legaal aanbod aan de markt aan te bieden. In haar bedrijfsvoering
zal Holland Casino zich structureel moeten (kunnen) voorbereiden op het aanbieden van een maatschappelijk verantwoord
product in een meer concurrerende omgeving.
Holland Casino’s langere termijn strategie gaat, in tegenstelling tot veel andere modellen, niet uit van maximale rendemen-
ten, maar redeneert vanuit een maatschappelijke context en gaat uit van twee gedachtelijnen:
• de inbedding van het spel in een omgeving met gevarieerde uitgaansmogelijkheden, waardoor de kwetsbaarheid van
Holland Casino in meerdere opzichten afneemt;
• maatschappelijke relevantie en een meer optimale verwevenheid van de organisatie met de samenleving.
‘Structure follows strategy’, wat betekent dat Holland Casino in 2008 besloten heeft haar organisatiestructuur platter te
maken en haar besturingsprincipe te herformuleren om op deze wijze de strategie beter te kunnen faciliteren en om adequater
op veranderende marktomstandigheden te kunnen inspelen. De effecten van deze reorganisatie waarborgen een financieel
gezonde toekomst echter onvoldoende. Om die reden is ook gewerkt aan een set van maatregelen die kostenreductie dan
wel opbrengstenverhoging als resultante dienen te hebben. Alle zijn zij gericht op het realiseren van een positieve wig;
kosten die minder hard groeien dan dat de baten toenemen. Sommige maatregelen kunnen direct worden ingezet, andere
komen ter advisering c.q. onderhandeling bij de ondernemingsraad of vakbonden (CAO). Met medezeggenschap en vakbon-
den wordt hierover op zeer constructieve wijze overleg gevoerd.
Rookbeleid
Aanvankelijke inschattingen waren dat het rookverbodeffect na twee jaar zou zijn ingelopen. De vrees bestaat dat dit langer
gaat duren, ook omdat een deel van de gasten uitwijkt naar het internetaanbod.
Investeringen
De vervangingsinvesteringen zullen getemporiseerd worden, evenals voorgenomen nieuwbouwprojecten.
Financiering
Doordat er geen nieuwbouwprojecten lopen in 2009, zijn er geen substantiële wijzigingen in de financieringsopzet van de
onderneming voorzien. Alhoewel de huidige kredietfaciliteit voldoende is, wordt er gekeken naar het aantrekken van een
tweede bankier.
Personeelsbezetting
Naast de ingezette reorganisatie ten gevolge van de gewijzigde aansturingsuitgangspunten, wordt er van uit gegaan dat er
in de loop van het jaar 2009 verdere personeelsreducties alsmede herijking van arbeidsvoorwaarden noodzakelijk zijn om
de gevolgen van de recessie op te vangen.
Winstgevendheid
De ingezette personeelsreducties en kostenbesparingen zijn er op gericht om 2009 af te sluiten met ‘zwarte cijfers’.
Winstherstel tot het niveau van 2007 wordt niet verwacht.
Het bestuur
D.F. Flink, chief executive officer
W.G. Kooijman, chief financial officer
2008 2007
Baten en lasten worden toegerekend aan het jaar waarop ze betrekking hebben. Winsten worden slechts opgenomen
voorzover zij op balansdatum zijn gerealiseerd. Verliezen die hun oorsprong vinden voor het einde van het verslagjaar,
worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van de jaarrekening bekend zijn geworden.
Gebouwen 40 jaar
Verbouwingen 8 - 12 jaar
Installaties 5 - 12 jaar
Andere vaste bedrijfsmiddelen 3 - 10 jaar
Jaarlijks wordt de geschatte economische levensduur van de materiële vaste activa getoetst. Zonodig worden de afschrij-
vingen aangepast op basis van de resterende levensduur. Een verlenging/verkorting van de geschatte economische
levensduur zal vooral plaatsvinden als gevolg van renovatie en verplaatsing van casino’s.
Materiële vaste activa in uitvoering worden gewaardeerd tegen vervaardigingsprijs of lagere directe opbrengstwaarde.
De vervaardigingsprijs bestaat uit materiaalkosten, directe arbeidskosten, een toerekenbaar deel van de indirecte produc-
tiekosten gebaseerd op een normaal niveau van bedrijfsactiviteit en toegerekende interestkosten. De directe opbrengst-
waarde is gebaseerd op een verwachte verkoopprijs onder aftrek van nog te maken kosten voor voltooiing en verkoop.
De kosten die verband houden met het opleveren van huurpanden in oorspronkelijke staat worden geactiveerd en
afgeschreven over de resterende huurperiode.
Verbouwingen aan panden waarvan Holland Casino de huurder is, worden geactiveerd. Rente bij bouwactiviteiten wordt
niet geactiveerd. Kosten voor periodiek groot onderhoud worden ten laste gebracht van het resultaat op het moment dat
deze zich voordoen.
Voorziening pensioenen
De netto verplichting van Holland Casino uit hoofde van toegezegde pensioenregelingen wordt voor iedere regeling
afzonderlijk berekend door een schatting te maken van de pensioenaanspraken die werknemers hebben opgebouwd in ruil
voor hun diensten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze pensioenaanspraken worden verdisconteerd om de
contante waarde te bepalen, en de reële waarde van de fondsbeleggingen wordt hierop in mindering gebracht. De discon-
teringsvoet is het rendement per balansdatum op hoogwaardige bedrijfsobligaties met een AA-rating, waarvan de looptijd
de termijn van de verplichtingen van Holland Casino benadert. De berekening wordt uitgevoerd door een erkende actuaris
volgens de ‘projected unit credit’-methode.
Wanneer de pensioenaanspraken uit hoofde van een regeling worden verbeterd, wordt het gedeelte van de verbeterde
pensioenaanspraken dat betrekking heeft op de verstreken diensttijd van werknemers lineair als last in de rekening van
baten en lasten opgenomen over de gemiddelde periode totdat de pensioenaanspraken onvoorwaardelijk worden. Voor
zover de aanspraken onmiddellijk onvoorwaardelijk worden, wordt de last onmiddellijk in de rekening van baten en lasten
opgenomen.
Met betrekking tot de actuariële winsten en verliezen die na 1 januari 2005 ontstaan bij het berekenen van de verplichting
van Holland Casino uit hoofde van een pensioenregeling, wordt jaarlijks dat gedeelte in de rekening van baten en lasten
opgenomen, gespreid over de verwachte gemiddelde resterende diensttijd van werknemers die aan de regeling deelnemen,
startend vanaf het boekjaar volgend op de balansdatum.
Dit voor zover eventuele niet-opgenomen cumulatieve actuariële winsten of verliezen meer bedragen dan 10% van de con-
tante waarde van de bruto verplichting uit hoofde van de toegezegde pensioenregeling, dan wel van de reële waarde van de
fondsbeleggingen indien deze hoger is. Voor het overige wordt de actuariële winst of het actuariële verlies niet opgenomen.
Voorziening personeelsbeloningen
De netto verplichting van Holland Casino uit hoofde van lange termijn personeelsbeloningen, met uitzondering van
pensioenregelingen, is het bedrag van de toekomstige beloning dat werknemers hebben verdiend in ruil voor hun dien-
sten in de verslagperiode en voorgaande perioden. Deze verplichting wordt ingeschat met behulp van de ‘projected unit
credit’- methode en wordt verdisconteerd tot de contante waarde. De disconteringsvoet is het rendement per balansdatum
op hoogwaardige bedrijfsobligaties met een AA-rating, waarvan de looptijd de termijn van de verplichtingen van Holland
Casino benadert.
Voorziening ontmantelingskosten
In deze voorziening zijn de verwachte contractuele ontmantelingskosten opgenomen voor het in oorspronkelijke staat
brengen van gehuurde gebouwen en terreinen. In verband met de eventuele verhuizing naar het nieuwe pand in Utrecht is
een voorziening getroffen voor de verwachte ontmantelingskosten van het huidige pand. Ook is er een voorziening getrof-
fen voor het pand in Venlo, dat is gehuurd, om het weer in oorspronkelijke staat op te kunnen leveren.
Voorziening reorganisatie
Deze voorziening heeft betrekking op kosten in verband met de reorganisatie van activiteiten en wordt gevormd indien
voor Holland Casino een feitelijke of juridische verplichting is ontstaan en een betrouwbare schatting kan worden gemaakt
van de omvang van de verplichting. Deze kosten bestaan uit beëindigingsvergoedingen, nog te betalen salarissen tijdens
de opzegtermijn gedurende welke tijd geen werkzaamheden meer worden verricht en overige kosten gerelateerd aan
personeel.
Mancoverplichting
De verplichtingen met betrekking tot de niet ingewisselde jetons, chips en tokens worden opgenomen tegen hun nominale
waarde, onder aftrek van dat deel van de jetons, chips en tokens waarvan verwacht wordt dat de bezoekers ze niet meer ter
omwisseling aanbieden.
Troncopbrengst en tips
Het betreft hier de bij Tafelspelen en Speelautomaten ontvangen troncopbrengst, alsmede fooien ontvangen door horeca-
personeel, Front Office-personeel, etc.
Aanloopkosten
De aanloopkosten betreffen kosten die zijn verbonden aan de periode vóór opening van nieuwe casino's en kosten die
voorafgaan aan het exploiteren van nieuwe activiteiten. Zij worden direct ten laste van het resultaat gebracht.
Financiële instrumenten
Onder financiële instrumenten worden zowel primaire financiële instrumenten, zoals vorderingen en schulden, als
financiële derivaten verstaan. Voor de grondslagen van primaire financiële instrumenten wordt verwezen naar de
behandeling per balanspost.
Financiële derivaten waarbij de onderliggende waarde niet beursgenoteerd is, worden tegen kostprijs opgenomen.
De vennootschap past kostprijshedge-accounting toe: het effectieve deel van financiële derivaten die zijn toegewezen voor
kostprijshedge-accounting, wordt tegen kostprijs gewaardeerd en het ineffectieve deel wordt tegen reële waarde gewaardeerd.
De waardeveranderingen van de reële waarde van het ineffectieve deel worden direct in de winst-en-verliesrekening verwerkt.
Resultaat
Baten worden in het algemeen verantwoord in het jaar waarin ze zijn ontvangen; lasten worden toegerekend aan de jaren
waarop ze betrekking hebben.
Vennootschapsbelasting
Holland Casino is vanaf de oprichtingsdatum niet onderworpen aan vennootschapsbelasting.
Vaste Activa
1 Immateriële vaste activa
Ontwikkelings-
kosten Software Totaal
De totale activa van Gaming Support B.V. bedragen € 9,1 miljoen, het Eigen Vermogen € 2,9 miljoen, de totale schulden
€ 6,1 miljoen, het behaalde resultaat in 2008 is € 0,7 miljoen en de omzet voor 2008 is € 16,6 miljoen.
De omzet van transacties met Holland Casino is € 14,8 miljoen inclusief BTW (2007: € 14,0 miljoen) tegen normale
leveringsvoorwaarden.
Holland Casino heeft geen invloed van betekenis op het zakelijke en financiële beleid van de deelneming.
De voorraden betreffen verbruiksartikelen en grondstoffen ten behoeve van de horeca-activiteiten, artikelen voor prijzen
in natura bij de speelautomaten en andere voorraden zoals brochures.
Per ultimo 2008 resteert een vordering (€ 12 miljoen) op het ministerie van Financiën doordat de afdracht van de winst
over het eerste kwartaal het negatieve resultaat over de resterende kwartalen oversteeg. Deze vordering zal in 2009 worden
terug ontvangen.
Ten behoeve van de voortgang van het spel wordt € 37 miljoen aangehouden als norm voor de benodigde kasgelden
(2007: € 41 miljoen). De ‘gelden onderweg’ zijn gelden die nog bijgeschreven moeten worden op de bankrekening.
Het Eigen Vermogen van Holland Casino bestaat uit stichtingskapitaal en een winstreservering. Het stichtingskapitaal
betreft het bij de oprichting op 22 januari 1974 gestorte kapitaal van honderd gulden (€ 45). Conform artikel 17 van de per
1 april 2006 aangepaste Beschikking casinospelen alsmede artikel 14 van de eveneens per 1 april 2006 aangepaste Statuten
van Holland Casino is uit de netto opbrengst van de gezamenlijke speelcasino’s een reservering betreffende het Eigen
Vermogen gevormd, welke is geclassificeerd als 'overige reserve' ter hoogte van € 45,4 miljoen. In de periode 2005 tot en
met 2008 is in totaal een nettobedrag van € 4,0 miljoen toegevoegd aan de wettelijke reserve in verband met de opname van
immateriële activa (ontwikkelingskosten) in de balans. Dit bedrag zal evenredig met de afschrijvingen op de immateriële
activa afnemen.
In verband met het WAO Eigen Risicodragerschap is Holland Casino verplicht een voorziening te treffen voor de WAO-uitke-
ringen. Deze voorziening vervalt in 2009.
De voorziening ontmantelingkosten is voor € 2,5 miljoen ten behoeve van het huidige pand van Holland Casino Utrecht.
De overige € 0,3 miljoen is bestemd voor het pand in Venlo. De voorziening personeelsbeloningen is gevormd voor toekom-
stige jubileumuitkeringen.
Ook is er een voorziening gecreëerd voor de te verwachten kosten voortvloeiend uit de ingezette reorganisatie (€ 29,0
miljoen). Deze voorziening bevat verwachte kosten voor de fasen van de reorganisatie waarvan op het moment van opmaken
van de jaarrekening bij degenen voor wie de reorganisatie gevolgen zal hebben de hoofdlijnen van de reorganisatie bekend
zijn.
De voorzieningen WAO en reorganisatie hebben een kortlopend karakter, de overige zijn langlopend.
Het nog niet geamortiseerde deel van de overgangsverplichting toegezegde pensioenrechten bedraagt € 47,1 miljoen
(2007: € 54,2 miljoen).
De aannames voor het verwachte rendement op pensioenbeleggingen zijn tot stand gekomen op basis van beoordeling van de
historische rendementen van de diverse categorieën waarin de beleggingen zijn ge nvesteerd. De historische rendementen
op deze beleggingscategorieën zijn gewogen op basis van de verwachte lange termijn verdeling van de pensioenbeleggingen.
Als gevolg van de huidige omstandigheden op de financiële markten heeft het bestuur van Stichting Pensioenfonds
Holland Casino een continu teitsanalyse opgesteld en conform de uitkomsten de gemiddelde toekomstige toeslagverwach-
ting aangepast.
De aflossingsverplichtingen binnen 12 maanden na afloop van het boekjaar zijn niet inbegrepen in de hierboven genoemde
bedragen, maar zijn opgenomen onder de kortlopende schulden.
In 2005 is een lening met een hypothecaire zekerheid van € 10,9 miljoen (à 7,3%) vervroegd afgelost. Kosten verband
houdende met financieringen, voor zover geen reguliere rente, worden in aftrek gebracht op de verplichtingen van de
uitstaande leningen en afgeschreven over de resterende looptijd.
Het casinopand van de vestiging van Holland Casino in Scheveningen is als hypothecaire zekerheid gesteld ter dekking van
de hypothecaire lening ad € 12,4 miljoen met een looptijd tot en met het jaar 2011. Jaarlijks wordt € 0,9 miljoen afgelost en
in 2011 wordt de restschuld afgelost.
De kredietfaciliteit ultimo 2008 bedraagt € 220,0 miljoen (ultimo 2007: € 220,0 miljoen). Deze bedragen zijn exclusief de
reeds benutte hypothecaire faciliteiten. Deze kredietfaciliteit kent geen financiële convenanten en er zijn geen zekerheden
verstrekt.
De beschikbare kredietruimte ultimo 2008 bedraagt € 177,7 miljoen (ultimo 2007: € 167,6 miljoen).
De verschuldigde kansspelbelasting heeft betrekking op de opbrengst Tafelspelen en Speelautomaten van december 2008.
Deze belasting wordt op aangifte betaald binnen één maand na het einde van het tijdvak waarover de belasting is verschul-
digd.
Ultimo 2007 is een extra schuld in de omzetbelasting opgenomen van € 8,4 miljoen inzake herziening vooraftrek op
investeringen als gevolg van de invoering van kansspelbelasting op speelautomaten per 1 juli 2008. In het eerste halfjaar
van 2008 is hier € 0,7 miljoen aan toegevoegd in verband met de investeringen in die periode. Van deze voorziening heeft
€ 3,9 miljoen een langlopend karakter. Voor het overige betreft de omzetbelasting de aangiftes van november (teruggaaf)
en december 2008.
Huur
Het totaalbedrag van met derden aangegane huurverplichtingen (op basis van het huidige prijsniveau) van onroerende
zaken bedraagt in totaal € 84,5 miljoen. Hiervan vervalt binnen één jaar € 13,5 miljoen, tussen één en vijf jaar € 37,7
miljoen en na vijf jaar € 33,3 miljoen. De vervaldata van deze overeenkomsten lopen tot uiterlijk 31 december 2021.
Lease
Holland Casino maakt gebruik van leaseauto’s waarvoor operationele leaseverplichtingen worden aangegaan voor een
periode van vier jaar. De resterende verplichting van deze leaseauto’s bedraagt € 2,3 miljoen, waarvan € 1,0 miljoen binnen
één jaar vervalt.
Bankgarantie
Totaal is er voor € 4,2 miljoen aan bankgaranties afgegeven (inclusief € 3,5 miljoen op voorschrift van De Nederlandsche
Bank).
Investeringen
Voor investeringsprojecten zijn per balansdatum verplichtingen aangegaan voor circa € 5,2 miljoen (2007: € 15,7 miljoen).
Financiële instrumenten
Rente-instrumenten worden toegepast ter verkrijging van een gewenst risicoprofiel in vaste en variabele renteposities.
Holland Casino heeft de volgende renteswaps afgesloten om het variabel rentende karakter van de financiering te fixeren:
Van de bovenstaande contracten ad € 45,0 miljoen en € 15,0 miljoen is nog geen gebruik gemaakt. Het is zeer waarschijnlijk
dat er van deze contracten binnen afzienbare tijd gebruik zal worden gemaakt.
Baten
14 Troncopbrengst/tips 2008 2007
Troncopbrengst 37.857 41.428
Tips 1.717 1.900
39.574 43.328
De ontvangen tronc en fooiengelden worden gestort op de bankrekening van Stichting Fooiengelden Holland Casino.
Na afloop van een kalendermaand wordt het saldo ten behoeve van de uitkering krachtens de fooienregeling zoals
opgenomen in de CAO, overgemaakt naar de bankrekening van Holland Casino.
15 Horecaopbrengst 2008 2007
Horeca (bruto) 34.895 37.089
Verstrekkingen aan gasten (tegen verkoopprijs) -9.214 -8.852
25.681 28.237
Belastingen
17 Belastingen 2008 2007
Kansspelbelasting 142.657 121.819
Omzetbelasting 30.798 60.453
173.455 182.272
Voor het eerste halfjaar van 2008 bedraagt het tarief van de kansspelbelasting 40,85% van de opbrengst van Tafelspelen.
Het tarief van de omzetbelasting bedraagt 19%; de afdracht van omzetbelasting is effectief 16% van de Speelautomatenop-
brengst. Voorts is omzetbelasting verschuldigd over een deel van de entreeontvangsten.
Vanaf 1 juli 2008 is ook de Speelautomatenopbrengst onderhevig aan kansspelbelasting en is het tarief verlaagd naar 29%
van de opbrengst Tafelspelen en Speelautomaten.
Personeelsbezetting
Gedurende het jaar waren er gemiddeld 4.965 medewerkers (2007: 4.924) in dienst van Holland Casino (exclusief stand-by
medewerkers en stagiaires). De verdeling over de afdelingen was als volgt:
1 De marketinguitgaven van Holland Casino bedragen in het boekjaar 2008 € 24,8 miljoen. Ten opzichte van 2007 is dit een vermindering met 11,3% van de totale marketing-
kosten. Met minder financiële middelen heeft Holland Casino getracht om het legale casinoaanbod onder de aandacht van de consument te brengen, wat betekent dat het
steeds belangrijker wordt om met de juiste middelen het hoofd te bieden aan de groeiende stroom reclame vanuit de illegale en digitale kansspelmarkt.
De onderverdeling van de uitnutting van de marketingkosten is de laatste jaren constant geweest en de procentuele verdeling van de marketingkosten over de verschillende
middelen is vrijwel gelijk aan die van 2007 en 2006.
Ultimo 2007 is een extra schuld in de omzetbelasting opgenomen van € 8,4 miljoen inzake herziening vooraftrek op
investeringen als gevolg van invoering kansspelbelasting op speelautomaten per 1 juli 2008. In het eerste halfjaar van 2008
is hier € 0,7 miljoen aan toegevoegd in verband met de investeringen in die periode.
Kosten met betrekking tot de vervroegde aflossing in 2005 van een hypothecaire lening worden jaarlijks geamortiseerd
(over de looptijd van de nieuwe lening) opgenomen onder de interestlasten.
Het bestuur
D.F. Flink, chief executive officer
W.G. Kooijman, chief financial officer
Artikel 14 Statuten
14.1 Uit de netto opbrengst van de gezamenlijke speelcasino’s kan ten behoeve van de continu teit van de exploitatie een
reservering ter vorming van een Eigen Vermogen worden gevormd. De omvang van het Eigen Vermogen wordt aan de
hand van een voorstel van de raad van commissarissen door de minister van Financiën vastgesteld.
14.2 De aan de Staat der Nederlanden toekomende netto opbrengst van de gezamenlijke speelcasino’s, waarin de resul-
taten van de onderscheidende speelcasino’s zijn gecompenseerd, wordt, voor zover de liquiditeit dit toelaat, binnen
zes weken na het einde van elk kalenderkwartaal afgedragen. De hoogte van de afdracht wordt, met inachtneming
van de conform het bepaalde in lid 1 vastgestelde omvang van het Eigen Vermogen van de stichting, aan de hand van
een voorstel van de raad van commissarissen, door de minister van Financiën vastgesteld. De aan het einde van het
boekjaar nog niet afgedragen netto opbrengst over dat boekjaar wordt uiterlijk binnen één maand na de vaststelling
van de jaarrekening afgedragen, met inachtneming van de conform het bepaalde in lid 1 vastgestelde omvang van het
Eigen Vermogen.
14.3 Het bestuur zendt binnen één maand na het einde van elk kwartaal aan de minister van Financiën een verslag betref-
fende het financiële verloop, alsmede andere door hem noodzakelijk geachte gegevens, over dat kwartaal.
Een regeling in verband met verliezen is niet opgenomen in deze statuten. In geval van verliezen worden deze in mindering
op het Eigen Vermogen gebracht. Een eventueel negatief Eigen Vermogen wordt jaarlijks verminderd met het positieve
netto bedrijfsresultaat over het boekjaar.
In 2005 is na afstemming met de staatssecretaris van Financiën bepaald dat de activering van immateriële activa leidend
tot toevoeging aan de wettelijke reserve, in mindering wordt gebracht op de winstafdracht die plaatsvindt over het vierde
kwartaal van het boekjaar. De omvang van de reservering betreffende het Eigen Vermogen is bepaald op € 45,4 miljoen,
exclusief de, in 2005 tot en met 2008 toegevoegde, wettelijke reserve van € 4,0 miljoen.
Oordeel
Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en de samenstelling van het vermogen van de
Nationale Stichting tot Exploitatie van Casinospelen in Nederland per 31 december 2008, en van het netto bedrijfsresultaat
over 2008 in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
Investeringen in materiële vaste activa in het jaar 39,8 28,3 69,2 37,4 27,9
Kasstroom uit operationele activiteiten 97,9 154,3 179,4 178,4 153,5
EBITDA* 80,4 144,4 142,3 167,0 180,1
Omzetcategorieën (in procenten van totaal)
Opbrengst Tafelspelen 40 39 40 40 41
Opbrengst Speelautomaten 49 50 49 49 48
Troncopbrengst/tips 6 6 6 6 7
Horecaopbrengst 4 4 4 4 3
Overige baten 1 1 1 1 1
Verhoudingsgetallen
Winstmarge (in procenten) 2,7 14,9 16,3 21,3 23,0
Personeelskosten (in procenten van bedrijfslasten
excl. bijzondere lasten) 58,7 60,3 61,1 61,5 59,8
Vergelijking met vorig jaar
Bruto baten (in procenten) -7,5 4,9 6,0 -0,2 -2,5
Bedrijfslasten (in procenten) 4,9 7,2 8,6 2,5 -2,1
Bedrijfslasten exclusief bijzondere lasten (in procenten) -0,2 5,3 8,6 2,5 -2,1
Redactieadres:
Holland Casino
Afd. Corporate Identity & Public Affairs
Postbus 355
2130 AJ Hoofddorp
E-mail: corporate.identity@hollandcasino.nl
Website: www.hollandcasino.com
Aan-/afmeldingen en adreswijzigingen:
Holland Casino
t.a.v. secretariaat Corporate Identity & Public Affairs
Postbus 355
2130 AJ Hoofddorp
of via e-mail: corporate.identity@hollandcasino.nl
De statutaire naam van Holland Casino is ‘Nationale Stichting tot Exploitatie van
Casinospelen in Nederland’ en is gevestigd in Den Haag.