PREGUNTAS FRECUENTES FONDO DE LIQUIDEZ DEL SISTEMA FINANCIERO ECUATORIANO

Cundo se cre el Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano? Cundo fue constituido? Por qu se cre el Fondo de Liquidez? Qu es el Fondo de Liquidez? Cul es la estructura del Directorio del Fondo de Liquidez? Qu funciones tiene el Directorio del Fondo de Liquidez? Quin ejerce la Secretara Tcnica del Fondo de Liquidez? Qu funciones principales le corresponde a la Secretara Tcnica del Fondo de Liquidez respecto a las instituciones financieras? Quin controla al Fondo de Liquidez? Quin administra el Fondo de Liquidez? Cmo est conformado el patrimonio del Fondo de Liquidez? Qu son las cuotas de participacin fiduciaria (CPF)? Existe reintegro de las cuotas de participacin fiduciaria? Cundo hay transferencia de las cuotas de participacin fiduciaria? Qu operaciones puede efectuar el Fondo de Liquidez? Cules operaciones activas puede realizar? En qu consisten las operaciones pasivas? Qu condiciones se aplican para otorgar crditos de liquidez de 24 horas un da? Cuntos tipos de crditos extraordinarios existen? Qu condiciones se aplica para otorgar crditos de liquidez extraordinarios? Cundo se constituyen garantas? Con qu activos se deben constituir las garantas? A quin corresponde la custodia de las garantas? Cmo sern invertidos los recursos del fondo de liquidez? Qu condiciones deben cumplir las instituciones en las que se invierten los recursos del fondo de liquidez? Pagar impuestos el Fondo de Liquidez? A cunto asciende el Patrimonio Autnomo del Fondo de Liquidez?

Cundo se cre el Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano?

La Ley de Creacin de la Red de Seguridad Financiera aprobada por la Asamblea Nacional y publicada en Registro Oficial No 498 de 31 de Diciembre de 2008, modifica la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero y crea el Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano
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Cundo fue constituido?

El Fondo se constituy el 19 de febrero de 2009, cuando se suscribi el contrato de Fideicomiso Mercantil de Inversin con 8 bancos, las restantes (31) instituciones financieras se adhirieron el 25 de febrero de 2009, para lo cual contrato de adhesin.
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suscribieron el

Por qu se cre el Fondo de Liquidez?

Se cre por cuanto con la desaparicin de la moneda nacional en marzo de 2000 el sistema financiero ecuatoriano dejo de contar con un prestamista de ltima instancia.
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Qu es el Fondo de Liquidez?
Es un Fideicomiso mercantil de inversin, creado y constituido para atender las necesidades de liquidez de las instituciones financieras privadas sujetas a encaje, que mantengan su patrimonio tcnico dentro de los niveles exigidos por la Ley.
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Cul es la estructura del Directorio del Fondo de Liquidez?

El Directorio, est integrado por un delegado del Presidente de la Repblica, el Superintendente de Bancos y Seguros, el Gerente General del Banco Central del

Ecuador, un representante de la Junta Bancaria y dos representantes de las instituciones financieras que tienen sus respectivos suplentes. El presidente es elegido de entre sus miembros, por un perodo de dos aos.
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Qu funciones tiene el Directorio del Fondo de Liquidez?

Al Directorio le corresponde reglamentar el funcionamiento del Fondo de Liquidez del Sistema Financiero Ecuatoriano, as como expedir los manuales operativos y dictar las polticas y reglamentos necesarios. Aprobar el segundo tramo del crdito extraordinario de liquidez (superior al 50% de los aportes de la IFI).
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Quin ejerce la Secretara Tcnica del Fondo de Liquidez?

La Secretara Tcnica la ejerce el Banco Central del Ecuador.
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Qu funciones principales le corresponde a la Secretara Tcnica del Fondo de Liquidez respecto a las instituciones financieras?
La asistencia operativa y administrativa del Fondo; La instrumentacin del crdito automtico para las instituciones financieras que deban solucionar deficiencias en las cmaras de compensacin; Instrumentar el primer tramo del crdito extraordinario hasta el 50% de los aportes de la institucin financiera; Verificar el cumplimiento de requisitos e instrumentacin del crdito extraordinario del segundo tramo aprobado por DFLSF
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Quin controla al Fondo de Liquidez?

Es controlado exclusivamente por la Superintendencia de Bancos y Seguros.
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Quin administra el Fondo de Liquidez?

Es administrado por el Banco Central del Ecuador.
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Cmo est conformado el patrimonio del Fondo de Liquidez?

El patrimonio autnomo del Fondo est conformado por: a) Los valores aportados al fideicomiso mercantil de inversin Fondo de Liquidez, constituido en el marco de la normativa expedida por la Junta Bancaria; b) Los aportes de las instituciones financieras privadas, por un equivalente no menor al 3% de sus depsitos sujetos a encaje; c) Los aportes anuales de las instituciones financieras privadas por el equivalente al 2.5 por mil de sus depsitos sujetos a encaje; d) Los valores provenientes de los rendimientos e intereses que generen las operaciones propias del objeto del Fondo, as como de las inversiones de sus recursos; e) Los aportes realizados por personas jurdicas en calidad de constituyentes adherentes.
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Qu son las cuotas de participacin fiduciaria (CPF)?

Son el conjunto de derechos que se derivan de la calidad de beneficiarios del fideicomiso del Fondo de liquidez del sistema financiero ecuatoriano y que representan los aportes efectuados por los constituyentes a dicho fideicomiso, as como el derecho que les asiste para que se les restituyan los resultados que el fondo arroje, a la terminacin del fideicomiso, en forma proporcional, conforme al porcentaje

del monto de los aportes consolidados (aportes en saldo no menor al 3% y aportes anuales 2.5 por mil).
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Existe reintegro de las cuotas de participacin fiduciaria?

Existe reintegro de aportes en las siguientes instancias: Disolucin voluntaria de la institucin financiera Resolucin bancaria; y, Por liquidacin forzosa.
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Cundo hay transferencia de las cuotas de participacin fiduciaria?

Hay transferencia de las cuotas de participacin fiduciaria cuando hay fusin adquisicin de una institucin financiera.
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Qu operaciones puede efectuar el Fondo de Liquidez?

Podr realizar operaciones activas y pasivas a travs del Fideicomiso Mercantil de Inversin.
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Cules operaciones activas puede realizar?

a) Crditos cuyo plazo ser de un da hbil renovable, dentro de una lnea de crdito, para cubrir deficiencias en las cmaras de compensacin del Sistema Nacional de Pagos administrado por el Banco Central del Ecuador;

b) Crditos para solucionar necesidades extraordinarias de liquidez de las instituciones financieras privadas, cuyo plazo mximo ser de 120 das a partir de su concesin.

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En qu consisten las operaciones pasivas?

Son prstamos, titularizaciones y lneas contingentes con entidades financieras internacionales.
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Qu condiciones se aplican para otorgar crditos de liquidez de 24 horas un da?

Para solucionar deficiencias en las cmaras de compensacin los crditos podrn concederse hasta por el monto equivalente al aporte que cada una de las instituciones financieras hubiere efectuado al fideicomiso mercantil de inversin.

El acceso a estos crditos es automtico y su tasa es la tasa activa referencial publicada por el Banco Central, correspondiente a la del da de concesin del crdito. La garanta de estos crditos es el propio aporte de la institucin financiera.
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Cuntos tipos de crditos extraordinarios existen?

Primer tramo: hasta el equivalente al 50% del total de aportes al FLSF de la institucin financiera solicitante, con aprobacin de la Secretara Tcnica del FLSF: y, Segundo tramo: por montos mayores al 50% del total de aportes al FLSF de la institucin financiera solicitante, con aprobacin del Directorio del FLSF;
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Qu condiciones se aplica para otorgar crditos de liquidez extraordinarios?

Para solucionar necesidades de liquidez extraordinarias es necesario que la institucin mantengan los niveles mnimos de solvencia exigidos por la Ley y dems norma aplicables y que hayan administrado su liquidez de conformidad con las normas de carcter general dictadas por Junta Bancaria; sus condiciones son: Plazo: mnimo 15 das y mximo 120 das; Monto mximo: hasta el equivalente al 100% del patrimonio tcnico constituido de la institucin financiera solicitante, o el 30% del total de los activos del FLSF; de ambos, el monto que resulte menor; Tasa: tasa es la tasa activa referencial publicada por el Banco Central, correspondiente a la del da de concesin del crdito. Garanta: mantener una garanta real constituida por activos de la entidad, por un monto no inferior al 140% del monto total al que puede acceder la institucin financiera, cedidos a un fideicomiso mercantil de garanta, previamente constituido, cuyo fiduciario es la Corporacin Financiera Nacional y el beneficiario, el fideicomiso del Fondo de Liquidez.
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Cundo se constituyen garantas?

De acuerdo a la norma expedida por Junta Bancaria, para acceder a un crdito de liquidez extraordinario, la institucin financiera en forma previa debe constituir un fideicomiso mercantil de garanta; actualmente el monto mnimo de activos que cada institucin financiera deber incluir en forma previa en el fideicomiso de garanta es del 15% de su patrimonio tcnico.

Debiendo dicho monto elevarse hasta el 140% del cupo total al que pueda acceder la institucin, al momento de solicitar un de un crdito de liquidez extraordinario.
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Con qu activos se deben constituir las garantas?

a) Deuda del gobierno nacional; b) Ttulos pblicos nacionales con cotizacin; c) Ttulos pblicos externos con cotizacin, con una calificacin equivalente a AA o superior; d) Cartera A (riesgo normal); y, e) Cartera B, (riesgo potencial) tomada al 80% del valor segn normas contables, una vez agotada la cartera A.
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A quin corresponde la custodia de las garantas?

La custodia y gestin de cobro de los activos cedidos a los fideicomisos de garanta, mientras no se haya instrumentado un crdito extraordinario con el fondo de liquidez, continuarn en manos de las instituciones financieras privadas. El Directorio del FLSF en caso de instrumentarse una operacin de crdito extraordinario, modificar la gestin de custodia y cobro de los activos.
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Cmo sern invertidos los recursos del fondo de liquidez?

Debern invertirse observando en su orden los principios de seguridad, liquidez, diversificacin y rentabilidad.
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Qu condiciones deben cumplir las instituciones en las que se invierten los recursos del fondo de liquidez?
Los activos y las entidades en las que se invierten los recursos del fondo debern contar con una calificacin internacional equivalente a AA, o superior y, enmarcarse en las polticas de inversin aprobadas por el Directorio del Fondo.
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Pagar impuestos el Fondo de Liquidez?

La operacin del Fideicomiso Mercantil de Inversin est de acuerdo a la Ley, exenta del pago de todo tipo de impuestos.
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A cunto asciende el Patrimonio Autnomo del Fondo de Liquidez?

El Patrimonio Autnomo del Fondo de Liquidez al mes de mayo de 2013 es de USD.1,570.38 MM.
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