FLUXO DE CAIXA

muito freqente, no ambiente do SEBRAE, o empresrio chegar com muitas dvidas sobre as finanas da empresa. E finanas, como sabemos, fundamental para a sustentao de um negcio, tanto para a sua sobrevivncia como para sua evoluo, competitividade e perenidade. Geralmente as dvidas mais comuns so sobre COMO FAZER para uma gesto financeira tornar-se eficiente e servir de instrumento bsico nas tomadas de decises no dia-a-dia do empresrio. Uma ferramenta que facilita esse trabalho conhecida como Fluxo de Caixa. Trata-se de um controle que auxilia na visualizao e compreenso das movimentaes financeiras num perodo preestabelecido. Sua grande utilidade permitir a visualizao de sobras ou faltas de caixa antes mesmo que ocorram, possibilitando ao empresrio planejar melhor suas aes. Na vrdade, toda ao realizada por uma empresa resume-se a entrada ou sada de dinheiro! nesse jogo de entra-e-sai que o Fluxo de Caixa mostra sua importncia, pois nos ajuda a perceber bem antes quando vai faltar ou sobrar recurso. Os momentos de escassez de crdito, altas taxas de juros, queda do faturamento, entre outros, exigem do empresrio uma gesto financeira cada vez mais eficiente. Sendo assim torna-se necessrio utilizar controles financeiros que permitam conhecer com mais eficincia os recursos de caixa.

Ento o que vem a ser Fluxo de Caixa?

um instrumento de controle que tem por objetivo auxiliar o empresrio a tomar decises sobre a situao financeira da empresa. Consiste em um relatrio gerencial que informa toda a movimentao de dinheiro (entradas e sadas), sempre considerando um perodo determinado, que pode ser uma semana, um ms etc.

Para que serve o relatrio de Fluxo de Caixa?

Planejar e controlar as entradas e sadas de caixa num perodo de tempo determinado. Auxiliar o empresrio a tomar decises antecipadas sobre a falta ou sobra de dinheiro na empresa. Verificar se a empresa est trabalhando com aperto ou folga financeira no perodo avaliado. Verificar se os recursos financeiros so suficientes para tocar o negcio em determinado perodo ou se h necessidade de obteno de capital de giro. Planejar melhores polticas de prazos de pagamentos e recebimentos. Avaliar a capacidade de pagamentos antes de assumir compromissos Conhecer previamente (planejamento estratgico) os grandes nmeros do negcio e sua real importncia no perodo considerado. Avaliar se o recebimento das vendas suficiente para cobrir os gastos assumidos e previstos no perodo considerado. Avaliar o melhor momento para efetuar as reposies de estoque em funo dos prazos de pagamento e da disponibilidade de caixa. Avaliar o momento mais favorvel para realizar promoes de vendas visando melhorar o caixa do negcio.

Modelo de Relatrio para Fluxo de Caixa

MS/ANO Saldo Inicial de C aix a Dinheiro Cheque Pr-Datado Duplicatas a Receber Carto de Crdito Outros Recebimentos Total de Entradas Impostos sobre Vendas Pagamentos a Fornecedores Pr-Labore Salrios Encargos Benefcios gua Luz Telefone Propaganda e Marketing Despesas Bancrias Despesas Financeiras Comisses a Vendedores Honorrios Contbeis Pagamento de Servios Combustveis Despesas com Veculos Materiais de Escritrio Compra de Equipamentos Pagamento de Financiamentos Outras Despesas Total de Sadas Saldo Operacional Saldo Final SEMANA 1 SEMANA 2 SEMANA 3 SEMANA 4 SEMANA 5 TOTAL Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado Previsto Realizado

No relatrio anterior foi adotado como modelo o perodo semanal, apenas como demonstrao, sendo usual e recomendado o perodo dirio! Saldo Inicial: o valor constante no caixa no incio do perodo considerado para a elaborao do Fluxo. composto pelo dinheiro na gaveta mais os saldos bancrios disponveis para saque. Entradas de Caixa: correspondem s vendas realizadas vista, bem como a outros recebimentos, tais como duplicatas, cheques pr-datados, faturas de carto de crdito etc., disponveis como dinheiro na respectiva data. Sadas de Caixa: correspondem a pagamentos de fornecedores, prlabore (retiradas dos scios), aluguis, impostos, folha de pagamento, gua, luz, telefone e outros, entre eles alguns descritos em nosso modelo. Saldo Operacional: representa o valor obtido de entradas menos as sadas de caixa na respectiva data. Possibilita avaliar como se comportam seus recebimentos e gastos periodicamente, sem a influncia dos saldos de caixa anteriores. Saldo Final de Caixa: representa o valor obtido da soma do Saldo Inicial com o Saldo Operacional. Permite constatar a real sobra ou falta de dinheiro em seu negcio no perodo considerado e passa a ser o Saldo Inicial do prximo perodo.

Como posso interpretar esse relatrio?

Suponhamos que no primeiro dia de trabalho do ms tenhamos como entradas recebimentos no valor de R$ 1.000,00 em dinheiro, R$ 500,00 em cheques pr-datados com vencimentos para o dia 2, mais R$ 500,00 em carto de crdito tambm para o dia 2. Nessa situao temos como total de entradas no dia considerado apenas R$ 1.000,00 referentes ao valor de dinheiro registrado pelas vendas. As outras quantias devem ser colocadas como entradas nas datas em que se transformam em dinheiro, ou seja, na data de compensao dos cheques pr-datados e de disponibilizao da operadora de carto de crdito. Suponhamos que as sadas desse mesmo dia perfaam um total de R$ 500,00 e que nosso saldo disponvel inicial seja de R$ - 500,00 na conta corrente de uma agncia bancria. Nosso saldo operacional de R$ 1000,00 referentes a entradas, menos R$ 500,00 referentes a pagamentos ou sadas, totalizando R$ 500,00, isto , recebemos mais do que pagamos! Entretanto o nosso saldo total (disponvel em caixa) de R$ -500,00 (rombo na conta bancria) mais R$ 500,00 referentes ao Saldo operacional, o que totalizaria R$ 0,00, isto , comearemos o prximo dia de trabalho sem saldo inicial nenhum, passando a depender exclusivamente do movimento de vendas em dinheiro nesse dia para quitar as sadas com fornecedores que j iro ocorrer! Voc j percebe que a ltima linha desse relatrio, numa empresa bem administrada financeiramente, deve sempre apresentar resultados positivos, indicando que h disponibilidade de caixa. O relatrio de Fluxo de Caixa nesse dia teria este aspecto:

OUTUB RO/2003 Saldo Inicial de C aix a Dinheiro Cheque Pr-Datado Duplicatas a Receber Carto de Crdito Outros Recebimentos Total de Entradas Impostos sobre Vendas Pagamentos a Fornecedores Pr-Labore Salrios Encargos Benefcios gua Luz Telefone

DIA 1 Previsto -500 1.000,00 Realizado -500 1.000,00 500,00 Previsto 0,00

DIA 2 Realizado 0,00

500,00

1.000,00

1.000,00

1.000,00

0,00

1.300,00

50,00 50,00 100,00

50,00 50,00 100,00

Propaganda e Marketing Despesas B ancrias Despesas Financeiras Comisses a Vendedores Honorrios Contbeis Pagamento de Servios Combustveis Despesas com Veculos Materiais de Escritrio Compra de Equipamentos Pagamento de Financiamentos Outras Despesas Total de Sadas 100,00 500,00 10,00 500,00 1.300,00 0,00 150,00 50,00 150,00 50,00

Saldo Oper acional Saldo Final

500,00 0,00

500,00 0,00

-300,00 -300,00

0,00 0,00

Por que h colunas de Previsto e Realizado?

Um dos fatores mais importantes para o sucesso na gesto de uma empresa o adequado PLANEJAMENTO. Portanto, a gesto financeira deve ser cuidadosamente planejada, executada, acompanhada e avaliada. Isso s possvel se estabelecermos metas (objetivos, previses) que nos orientem a fim de evitar surpresas inesperadas. Se passarmos a projetar recebimentos e pagamentos com base em nossos conhecimentos anteriores e expectativas futuras quanto ao que esperamos do mercado, poderemos nos preparar para enfrentar dificuldades antes que elas ocorram. Assim, trabalhar com valores previstos e compar-los com o realizado (acontecido na data), alm de mostrar futuras faltas ou sobras de caixa, permite tomar decises antecipadas sobre aumento de compras, liquidaes, racionalizaes de custos, hora certa para fazer investimentos e at mesmo sobre a possibilidade de retirar mais pr-labore sem sangrar a empresa.

Como comear a montar e gerenciar o relatrio de Fluxo de Caixa?

Seja sistemtico! Crie o hbito de registrar todo e qualquer movimento financeiro ocorrido e a ocorrer em sua empresa em determinada data. A informtica pode auxili-lo muito, entretanto, a falta de informatizao no deve ser desculpa para no registrar manualmente tais movimentos. Na primeira hora de seu dia de trabalho, verifique, analise e registre saldo em dinheiro no caixa bem como saldos bancrios. Muita ateno deve ser dispensada aos saldos bancrios, pois o seu dinheiro administrado por terceiros; alm de incidir taxas, tarifas e encargos financeiros, pode haver algum cheque devolvido que voc considerava como dinheiro em conta! Todos os valores lanados no Fluxo de Caixa devem ser realistas. Para isso necessrio manter as entradas e sadas sempre atualizadas. Ao lanar sadas, lembre-se que as despesas com energia eltrica, gua e esgoto, impostos municipais, estaduais e federais, assim como alugu-

is, salrios, prestao de servios continuados por terceiros, tm data certa para ser pagas. Caso contrrio haver incidncia de multas e juros de mora. Assim, lance essas despesas como previses e compare-as com as realizadas na data de ocorrncia. Analise as disponibilidades de caixa, que a data mais oportuna para efetuar retiradas pessoais (pr-labore). A coluna de totalizao sempre demonstra o grau de acerto nas previses. Quanto mais apurado for seu conhecimento do negcio, mais o previsto se aproximar do realizado. Caso seu negcio sofra influncias de temporadas (alta e baixa sazonalidade), tenha muita ateno com o planejamento de suas despesas a fim de evitar problemas de insuficincia de caixa. Quando o Fluxo de Caixa se torna negativo por longo perodo consecutivo, indica que seu capital de giro est comprometido! Neste caso bom pensar em promover vendas vista com descontos, dando nfase aos produtos mais parados em seu estoque. A previso do Fluxo de Caixa permite saber antecipadamente de quanto recurso financeiro voc precisar e se pode ser gerado pelas vendas e recebimentos. Caso no seja suficiente, permitir que voc negocie alternativas de obteno de financiamentos com mais critrio e segurana e maiores chances de negociao de taxas. Lembre-se que um caixa em nvel adequado evita surpresas quando ocorrem inadimplncias em sua empresa. Percebeu quanta utilidade uma ferramenta simples e prtica pode oferecer ao seu negcio? Agora, mos obra! Faa voc mesmo o Fluxo de Caixa e veja no dia-a-dia das finanas da sua empresa o caminho correto para a tomada de decises.