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UNIDADES DE ENSINO

CONTABILIDADE - 1
Princpios e Objetivos da Anlise de Balanos Usos e usurios Estrutura das Demonstraes Contbeis Anlise Vertical e Horizontal Anlise por meio de ndices Modelo de Avaliao de Empresas Caractersticas e Mutaes do Fluxo de Caixa

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

TCNICAS CONTBEIS

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Tambm denominada: Anlise de Balanos Anlise das Demonstraes Econmico-Financeiras Anlise Contbil a tcnica contbil que consiste no estudo da situao patrimonial da entidade, atravs da decomposio, comparao e interpretao do contedo das demonstraes contbeis, visando obter informaes analticas e precisas sobre a situao geral da empresa.
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ESCRITURAO CONTBIL DEMONSTRAES CONTBEIS ANLISE DAS DEMONSTRAES AUDITORIA

Quadro Sumarizado
Incio 1915 EUA em 1919 escreveu a 1 obra sobre a anlise 1925

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS OBJETIVO: Fornecer informaes numricas de dois ou mais perodos, de modo a auxiliar ou instrumentar acionistas, administradores, fornecedores, clientes, governo, instituies financeiras, investidores e outras pessoas fsicas ou jurdicas interessadas em conhecer a situao da empresa ou para tomar decises.

Alexandre Wall

Anlise Vertical e Horizontal ndices-Padro

1931 (indicadores por excelncia para todo tipo de empresa) 1968


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Incio no Brasil

METODOLOGIA DE ANLISE Extraem-se ndices das demonstraes contbeis comparam-se os ndices com os padres analisam as diferentes informaes e chega-se a um diagnstico ou concluso tomam-se as decises

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS As demonstraes analisadas podem ser: Balano Patrimonial Demonstrao do Resultado do Exerccio Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados ou Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos

Quando esta seqncia no realizada a Anlise estar comprometida

BALANO PATRIMONIAL BALANO PATRIMONIAL Estrutura:


ATIVO Ativo Circulante Ativo Realizvel a Longo Prazo Ativo Permanente PASSIVO Passivo Circulante Passivo Exigvel a Longo Prazo RESULTADO DE EXERCCIOS FUTUROS PATRIMNIO LQUIDO Capital Reservas Resultados Acumulados
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uma das demonstraes integrantes do Balano Geral e tem por finalidade avaliar, na data de encerramento do exerccio ou de um determinado perodo, a situao patrimonial de uma entidade.

BALANO PATRIMONIAL
Recursos Prprios Fontes de Recursos Recursos Terceiros Capital Inicial e seus acrscimos Patrimnio Lquido

Para apresentao das contas que integram a estrutura do ativo, deve ser observada a sua ordem decrescente de liquidez.

Para as contas que indicam fontes de recursos, prprios e de terceiros, deve ser observada a ordem decrescente de exigibilidade.

Obrigaes

Passivo

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ATIVO CIRCULANTE
Bens e Direitos ATIVO

APLICAES

Diminuio de Obrigaes

PASSIVO

Devem ser registrados os disponveis, bens consumveis e comercializveis, direitos realizveis para recebimento direto ou negociao no mercado financeiro, estoques e despesas antecipadas apropriveis ao resultado do perodo seguinte (at doze meses)

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ATIVO REALIZVEL A LONGO PRAZO Adotando-se a conveno prevista na Lei das Sociedades por Aes, extensivas aos demais tipos de sociedades, por fora de legislao complementar, excetuando-se as atividades com ciclo operacional com durao maior do que um exerccio social, se for o caso, os direitos realizveis no prazo superior a doze meses devem ser classificados neste grupo do balano.

ATIVO PERMANENTE Devem ser classificados neste grupo os bens de uso e os direitos permanentes, divididos nos seguintes subgrupos: Investimentos Imobilizado Diferido

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PASSIVO CIRCULANTE Neste grupo so classificadas as obrigaes assumidas pela empresa vencveis no prazo mximo de doze meses.

PATRIMNIO LQUIDO Indica, contabilmente, o capital permanente e acumulado de seus proprietrios ou, simplesmente, o Capital Prprio. constitudo dos seguintes subgrupos: Capital Realizado Reservas de Capital Reservas de Reavaliao Reservas de Lucros Resultados Acumulados
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PASSIVO EXIGVEL A LONGO PRAZO Como norma de classificao, aplicando-se a conveno prevista na Lei n 6.404/76, as obrigaes com vencimento aps doze meses devem ser classificadas neste grupo.
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PATRIMNIO LQUIDO bastante amplo o conceito de Capital Social. Ser preciso definir e particularizar o seu conceito. O Capital Social pode ser: Autorizado Subscrito Realizado ou Integralizado A Realizar ou a Integralizar

CAPITAL AUTORIZADO O conceito de Capital Autorizado associa-se idia de novos recursos dos acionistas (aumento futuro do capital) para atender a investimentos destinados expanso da empresa (aumento de capacidade instalada, abertura de novas filiais, construo de um prdio para o depsito central, remodelao dos processos industriais, etc.) um valor meramente referencial, devendo ser mencionado no estatuto social. Deve ser mencionado nas Notas Explicativas o seu valor.
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CAPITAL SUBSCRITO

CAPITAL REALIZADO a parte realizada do Capital Subscrito.

a parte realizada do Capital Autorizado.

Pode suceder que uma parte do Capital Subscrito no tenha sido realizada. Essa parte deve ser registrada em conta de Capital a Realizar ou a Integralizar, como elemento retificador do Patrimnio Lquido. Assim considerado, no grupo de contas do Patrimnio Lquido, devem ser registrados o Capital Subscrito e a parcela no realizada, esta como elemento retificador.
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Os acionistas subscrevem as aes, assumindo a responsabilidade de integraliz-las em dinheiro, bens ou crditos, conforme o caso, ou deixando uma parte para ser realizada no futuro.

RESERVAS DE CAPITAL

RESERVAS DE REAVALIAO O acrscimo de valor a um bem do Ativo Permanente, em virtude de sua avaliao fundamentada em laudo firmado por peritos reconhecidos ou empresas especializada e aprovado pela Assemblia Geral dos Acionistas ou Quotistas, gera a formao de uma reserva de reavaliao. A reavaliao indica um acrscimo de valor ao custo de aquisio, presumindo-se que seja o valor de mercado.
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So geradas de acrscimos de valor a elementos do ativo. Os valores resultantes das reservas de capital constitudas no transitam no resultado do exerccio.

RESERVA DE LUCROS A reteno, e consequentemente, a apropriao de lucros implica a formao de reservas para atender a vrias finalidades. As reservas de lucros compreendem, portanto, a reteno de uma parte do Lucro Lquido do Exerccio, e so de cinco espcies: Reserva Legal Reservas Estatutrias Reservas para Contingncias Reservas para Investimentos Reservas de Lucros a Realizar
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RESERVA LEGAL

Ser constituda mediante a reteno de 5% do Lucro Lquido do Exerccio at completar 20% do Capital Realizado. Finalidade: assegurar a integridade do Capital Social S poder ser utilizada para compensar prejuzos ou para aumentar o capital.
Poder deixar de ser constituda no exerccio, quando o seu saldo, acrescido do montante das reservas de capital, exceder de 30% do capital social.
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RESERVAS ESTATUTRIAS As reservas estatutrias ou contratuais, conforme a sociedade seja por aes ou por quotas de responsabilidade limitada (ou outro tipo societrio qualquer), devem ser constitudas, desde que sejam expressamente indicadas: A finalidade da reteno de lucros O limite para a sua constituio O critrio adotado para sua constituio

RESERVAS DE CONTINGNCIAS a parcela do Lucro Lquido destinada a compensar, em exerccio futuro, a diminuio do lucro decorrente de perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado.

RESERVAS PARA INVESTIMENTOS a parcela retida sobre o Lucro Lquido que ser destinada a atender a execuo de um plano de expanso da empresa
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RESULTADOS ACUMULADOS Podem ser: Lucros Acumulados Prejuzos Acumulados

DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO

Uma parte do Lucro Lquido do Exerccio ser retida na empresa para a constituio das reservas de lucros, por imposio legal, estatutria ou contratual, ou ainda, sob proposta das administradores Assemblia Geral, outra parte ser atribuda aos acionistas como dividendo obrigatrio. O resduo ser Acumulados. mantida na conta Lucros
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O Resultado do Exerccio deve ser apresentado em uma demonstrao dinmica do patrimnio, evidenciando receitas, custos e despesas, incorridos no exerccio, segundo o regime de competncia, e o resultado final, completando-se com as parcelas destinadas ao imposto de renda e s participaes estatutrias ou contratuais.

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DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO Apresenta as variaes de todas as contas do Patrimnio Lquido ocorridas entre dois balanos (exerccios subsequentes), independentemente da origem da variao, seja proveniente de aumento de capital, de reavaliao de elementos do ativo, de lucro ou de simples transferncia entre contas, dentro do prprio Patrimnio Lquido. A DMPL no costuma ser analisada como o so o Balano Patrimonial e a Demonstrao do Resultado.
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DEMONSTRAO DAS ORIGENS E APLICAO DE RECURSOS Mostra as novas origens e aplicaes verificadas durante o exerccio. No mostra a totalidade das novas origens e aplicaes, mas apenas aquelas ocorridas nos itens no circulantes do balano, ou seja, no Exigvel a Longo Prazo, Patrimnio Lquido, Ativo Permanente e Realizvel a Longo Prazo. A diferena entre as novas origens no circulantes e as novas aplicaes no circulantes ser igual ao Capital Circulante Lquido.

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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Tambm denominada: Anlise de Balanos Anlise das Demonstraes Econmico-Financeiras Anlise Contbil a tcnica contbil que consiste no estudo da situao patrimonial da entidade, atravs da decomposio, comparao e interpretao do contedo das demonstraes contbeis, visando obter informaes analticas e precisas sobre a situao geral da empresa.
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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

A tcnica da anlise contbil tambm aplicvel a informaes e valores no expostos nas demonstraes, mas que possam ser decompostos, comparados e interpretados.

Exemplificando:

salrios, aluguis, juros, etc. podem ser relacionados, por ms de competncia, para anlise das variaes mensais.
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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Tipos de Anlises: Anlise de Estrutura, Vertical ou de Composio Anlise da Evoluo, Horizontal ou de Crescimento Anlise por Quociente ou Razo Anlise por Diferenas Absolutas

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS ANLISE VERTICAL

Tambm denominada anlise da estrutura, a anlise vertical envolve a relao entre um elemento e o grupo de que ele faz parte. Relaciona a parte com o todo.

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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


ANLISE VERTICAL

ANLISE VERTICAL A anlise vertical diz respeito a elementos homogneos, mas relativos a um mesmo exerccio, ao contrrio da anlise horizontal, que corresponde, necessariamente, a exerccios distintos. Difere da anlise por quocientes, porque, nesta, normalmente, a razo estabelecida entre elementos heterogneos de um mesmo exerccio.

Ativo Circulante Realizvel a LP Permanente Total


%=

520 100 530 1.150

Passivo Circulante 285 Exigvel a LP 250 Pat. Lq. 615 Total 1.150
%= 285 x 100 = 25% 1.150

520 x 100 = 45% 1.150

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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


Balano Patrimonial Ativo Circulante Realizvel a LP Permanente Total Passivo Circulante Exigvel a LP Pat. Lq. Total Ano x1 520 100 530 1.150 Ano x1 285 250 615 1.150 AV 45% 9% 46% 100% AV 25% 21% 54% 100% Ano x2 612 80 840 1.532 Ano x2 330 220 982 1.532 AV 40% 5% 55% 100% AV 22% 14% 64% 100%
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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Anlise Vertical 1. O grupo do ativo que tem maior participao percentual o Permanente com 46% e 55%, enquanto no passivo o patrimnio lquido 54% e 64%; No AnoX1 a empresa trabalha com 46%(25% + 21%) de capital de terceiros e 54% de capital prprio. No AnoX2 a situao melhorou, ou seja, trabalha com 36% (22% + 14%) de capital de terceiros e 64% de capital Prprio.
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2.

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Anlise Vertical

Anlise Vertical 3. Poderamos efetuar comparaes entre os resultados obtidos no ativo e no passivo. Por exemplo no Ano X2: O Ativo Circulante (bens e direitos de curto prazo) representa 40% do total do Ativo, enquanto que o Passivo Circulante (obrigaes de curto prazo) representa 22% do total do Passivo

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Poderamos tambm, destacar um grupo do ativo e fazer a anlise em separado: Exemplo: Ativo Permanente Investimentos Imobilizado Diferido Total Ano x2 190 650 -0840 % 23% 77% -0100%

23% do total do ativo permanente esto aplicados em investimentos e 77% no imobilizado


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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS ANLISE HORIZONTAL A anlise horizontal (ou anlise da evoluo) consiste em se verificar a evoluo dos elementos patrimoniais ou de resultado durante um determinado perodo. Importa na comparao entre os valores de uma mesma conta ou grupo de contas em diferentes exerccios sociais.

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS ANLISE HORIZONTAL Os elementos comparados so homogneos, mas os perodos de avaliao so diferentes. So necessrios, pelo menos, dois exerccios para efeito de comparao e avaliao da evoluo de um determinado componente do patrimnio ou do resultado

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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


Anlise Horizontal Atribuir a base ( 1 exerccio da srie) 100% e verificar a variao percentual para os demais perodos, ou seja: Dados Valores % crescimento em relao a X1 P e r o d o s X1 X2 X3 X4 1.000 1.500 3.000 4.500 100% 150% 300% 450% 50% 200% 350%
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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


Ativo X1 X2 Circulante 520 612 Realizvel a LP 100 80 Permanente 530 840 Total 1.150 1.532 Passivo X1 Circulante 285 Exigvel a LP 250 Pat. Lq. 615 Total 1.150 X2 330 220 982 1.532

Anlise Horizontal AC RLP AP 100 100 100 118 80 158 PC ELP PL 100 100 100 116 88 160

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ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS


Anlise Horizontal

Anlise de Evoluo Nominal Quando no leva em considerao a inflao ocorrida no perodo Total do Ativo Valor (R$) evoluo Crescimento 31/12/X1 1.150 100% 31/12/X2 1.532 133% 33%

Dividindo o ativo circulante de X2 pelo ativo circulante de X1, temos: 612 / 520 = 1,18 que equivalente a 118%. Assim, pela anlise horizontal, podemos observar que o ativo circulante em X2 era correspondente a 1118% do valor de X1, ou seja, em X2, ele sofreu aumento de 18% em relao ao ano de X1. Procedendo da mesma forma, dividindo o valor do patrimnio lquido de X2 pelo valor de X1, temos: 982 / 615 = 1,60 que equivalente a 160%. Assim, pela anlise horizontal, podemos observar que o PL em X2 correspondia a 160% do valor de X1, isto , sofreu um aumento de 60% sobre o de X1.

O crescimento nominal de 33% pouco ou nada representa, tendo em vista que a inflao no perodo pode ter sido inferior ou at superior a tal percentual.
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Anlise de Evoluo Real Quando leva em considerao a inflao ocorrida no perodo

Anlise de Evoluo Real

ndice Inflacionrio

Pode ser calculada por: ndice Inflacionrio ndice Deflacionrio

O objetivo inflacionar o perodo mais antigo e comparar com valores correntes ou nominais do perodo atual

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Anlise de Evoluo Real


31/12/X1 1.150

ndice Inflacionrio
31/12/X2 1.532

Anlise de Evoluo Real

Total do Ativo

Coeficiente de atualizao = INPC 31/12/X2 = 50 = 1,25 INPC 31/12/X1 40


Total do Ativo em 31/12/X1 x Coeficiente de atualizao 1.150 x 1,25 = 1.437 valor de X1 atualizado em 31/12/X2

ndice Deflacionrio

O objetivo deflacionar o perodo atual e comparar com valores correntes ou nominais do perodo antigo

Anlise de Evoluo Real (Inflacionada) 1.437 1.532 100 107 crescimento real de 7% (107% - 100%)
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Anlise de Evoluo Real


31/12/X1 1.150

ndice Deflacionrio
31/12/X2 1.532

Anlise de Evoluo Real


Total do Ativo ndice Inflacionrio 31/12/X1 Valor inflacionado R$ 1.437 ndice Deflacionrio Valor Corrente ou Nominal R$ 1.150

Quadro Resumo
31/12/X2 Valor Corrente ou Nominal R$ 1.532 Valor Deflacionado R$ 1.226
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Total do Ativo

Variao

Coeficiente de deflacionamento = INPC 31/12/X1 = 40 = 0,80 INPC 31/12/X2 50


Total do Ativo em 31/12/X2 x Coeficiente de deflao 1.532 x 0,80 = 1.226 valor de X2 deflacionado em 31/12/X1

7%

Anlise de Evoluo Real (Deflacionada) 1.150 1.226 100 107 crescimento real de 7% (107% - 100%)
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7%

ANLISE POR DIFERENAS ABSOLUTAS

Anlise por Diferenas Absolutas

Contas do Ativo Tem por objetivo avaliar qualitativa e quantitativamente os novos recursos injetados na empresa e a forma como esses recursos foram aplicados.
baseia-se na diferena entre os saldos no incio e no final do perodo, para determinar o fluxo de origens e aplicaes de recursos

Aumentos = Diminuies =

Aplicaes Origens

Contas do Passivo

Aumentos = Origens Diminuies = Aplicaes Aumentos = Aplicaes Diminuies = Origens Aumentos = Diminuies = Origens Aplicaes
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Contas de Natureza Devedora Contas de Natureza Credora


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Anlise por Diferenas Absolutas Balanos Patrimoniais Componentes AC RLP AP Total PC ELP PL Total 31/12/X1 520 100 530 1.150 285 250 615 1.150 31/12/X2 612 80 840 1.532 330 220 982 1.532 Variaes Origens Aplicaes 92 20 310 20 402 45 30 367 412 30

Anlise por Diferenas Absolutas

Origens

O grupo que apresentou a maior origem o Patrimnio Lquido (367)

Se somarmos as origens teremos: Ativo 20 Passivo 412 total: 432 Aplicaes O grupo que apresenta a maior aplicao o Ativo Permanente (310)

Se somarmos as aplicaes teremos: Ativo 402 Passivo 30 total: 432


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