Cooocacoola

Estados Financieros Consolidados COCA-COLA EMBONOR S.A.
Y FILIALES Santiago, Chile 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012
Estados Financieros Consolidados COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012
Indice
Estados Financieros Informe de los Auditores Independientes............................................................................ Estados de Situacin Financiera Consolidados ................................................................... Estados de Resultados Integrales Consolidados................................................................. Estados de Cambios en el Patrimonio Neto ........................................................................ Estados de Flujos de Efectivo Consolidados....................................................................... Notas a los Estados Financieros Consolidados ................................................................... M$ U.F. US$ Bs. : : : : Miles de Pesos Chilenos Unidades de Fomento Dlares Estadounidenses Bolivianos 1 2 4 6 8 9
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados de Situacin Financiera Consolidados 30 de junio 2013 y 31 de diciembre 2012
(En miles de pesos chilenos)
ACTIVOS Activos corrientes Efectivo y efectivo equivalente Otros activos financieros corrientes Otros activos no financieros corrientes Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes, neto Cuentas por cobrar entidades relacionadas, neto Inventarios, neto Activos por impuestos corrientes Total activos corrientes Activos no Corrientes Otros activos no financieros no corrientes Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar no corrientes, neto Inversiones en asociadas Plusvala Activos intangibles distintos a la plusvala Propiedades plantas y equipos Activos por impuestos diferidos Total activos no corrientes Total Activos
Nota
30.06.2013 M$
31.12.2012 M$
(6) (7) (14) (8) (15) (16) (13)
12.040.196 1.017.781 2.498.777 27.016.031 296.279 30.996.602 8.029.133 81.894.799
19.345.738 1.788.019 1.632.765 40.417.097 206.125 29.388.380 3.798.914 96.577.038
716.277 (8) (9) (10) (11) (12) (13) 16.006 35.856.940 144.477.536 121.857 163.955.591 44.802.461 389.946.668 471.841.467
428.594 7.416 36.673.899 144.477.536 121.281 156.302.152 48.497.734 386.508.612 483.085.650
Las notas adjuntas nmeros 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros. 2
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados de Situacin Financiera Consolidados 30 de junio 2013 y 31 de diciembre 2012
PASIVOS Pasivos corrientes Otros pasivos financieros corrientes Otros pasivos no financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar entidades relacionadas Otras Provisiones corto plazo Pasivos por impuestos corrientes Provisiones por beneficios a los empleados Total pasivos corrientes Pasivos no corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Pasivos por impuestos diferidos Provisiones por beneficios a los empleados Total pasivos no corrientes Patrimonio Capital pagado Ganancias acumuladas Otras reservas Patrimonio atribuible a los propietarios de la controladora Participaciones no controladoras Patrimonio total Total patrimonio neto y pasivos
Nota
30.06.2013 M$
31.12.2012 M$
(18) (22) (21) (15) (23) (13) (20)
40.077.396 5.651.621 36.593.982 4.764.321 8.506.216 3.994.206 3.281.030 102.868.772
33.635.926 5.932.130 42.656.162 21.077.891 19.159.742 2.395.068 2.777.682 127.634.601
(18) (13) (20)
76.407.406 1.684.107 12.084.149 90.175.662
62.222.578 1.330.955 11.654.328 75.207.861
(17) (17) (17)
160.519.729 125.133.691 (6.865.712) 278.787.708
160.519.729 129.225.290 (9.511.056) 280.233.963 9.225 280.243.188 483.085.650
(17)
9.325 278.797.033 471.841.467
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados Integrales de Resultados Consolidados Por los perodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2013 y 2012
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
Nota
01.01.2013 30.06.2013 M$ 191.029.919 (119.273.824) 71.756.095 561.790 (39.205.562) (11.254.882) 876.018 22.733.459 47.329 (2.257.161) 523.247 (1.567.509) (11.495) 19.467.870 (6.446.043) 13.021.827
01.01.2012 30.06.2012 M$ 181.614.245 (114.551.577) 67.062.668 414.247 (35.918.093) (10.759.711) (77.689) 20.721.422 121.277 (1.828.454) 5.963.092 800.381 (908.181) 24.869.537 (7.749.294) 17.120.243
Ingresos ordinarios Costos de ventas (menos) Margen bruto Otros ingresos por funcin Costos de distribucin Gastos de administracin Otras ganancias y perdidas Resultado operacional Ingresos financieros Costos financieros Participacin en ganancia de asociadas contabilizadas a mtodo de participacin Diferencias de cambio Resultados por unidades de reajuste Ganancia antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora Ganancia atribuible a participacin no controladora Ganancia Ganancias por Accin Acciones Comunes Ganancias por Accin bsica y diludas
(24) (25)
(26) (26)
(26) (9) (27) (28) (13)
(17)
13.021.567 260 13.021.827
17.119.400 843 17.120.243
(17)
$25,49
$33,51
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados Integrales de Resultados Consolidados Por los perodos de tres meses terminados al 30 de junio de 2013 y 2012
ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES
Nota
01.04.2013 30.06.2013 M$ 85.672.126 (55.001.400) 30.670.726 78.569 (18.610.426) (5.558.469) (70.300) 6.510.100 32.465 (1.232.807) (18.588) (1.851.757) 47.567 3.486.980 (3.511.224) (24.244)
01.04.2012 30.06.2012 M$ 81.214.320 (52.068.559) 29.145.761 241.949 (17.919.469) (5.052.937) (17.261) 6.398.043 63.806 (905.854) 3.256.225 (111.700) (263.391) 8.437.129 (3.906.007) 4.531.122
Ingresos ordinarios Costos de ventas (menos) Margen bruto Otros ingresos por funcin Costos de distribucin Gastos de administracin Otras ganancias y perdidas Resultado operacional Ingresos financieros Costos financieros Participacin en ganancia de asociadas contabilizadas a mtodo de participacin Diferencias de cambio Resultados por unidades de reajuste Ganancia antes de impuesto Gasto por impuesto a las ganancias Ganancia Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora Ganancia atribuible a participacin no controladora Ganancia Ganancias por Accin Acciones Comunes Ganancias por Accin bsica y diludas
(24) (25)
(26) (26)
(26) (9) (27) (28) (13)
(17)
(24.109) (135) (24.244)
4.530.819 303 4.531.122
(17)
($0,05)
$8,87
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados Integrales de Resultados Consolidados Por los perodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2013 y 2012
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
01.01.2013 30.06.2013 M$ 13.021.827
01.01.2012 30.06.2012 M$ 17.120.243
Ganancia Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Ganancias (prdidas) por diferencias de cambio de conversin antes de impuestos Ganancias (prdidas) por revaluacin Otro resultado integral Resultado integral total Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Resultado integral, total
2.645.344 2.645.344 15.667.171
(1.842.042) (1.842.042) 15.278.201
15.666.911 260 15.667.171
15.277.358 843 15.278.201
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados Integrales de Resultados Consolidados Por los perodos de tres meses terminados al 30 de junio de 2013 y 2012
ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES
01.04.2013 30.06.2013 M$ (24.244)
01.04.2012 30.06.2012 M$ 4.531.122
Ganancia Componentes de otro resultado integral, antes de impuestos Ganancias (prdidas) por diferencias de cambio de conversin antes de impuestos Ganancias (prdidas) por revaluacin Otro resultado integral Resultado integral total Resultado integral atribuible a los propietarios de la controladora Resultado integral atribuible a participaciones no controladoras Resultado integral, total
3.353.611 3.353.611 3.329.367
(204.567) (204.567) 4.326.555
3.329.502 (135) 3.329.367
4.326.252 303 4.326.555
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados de Cambios en el Patrimonio por los aos terminados al 30 de junio de 2013 y 2012 (En miles de pesos chilenos)
CAMBIOS EN OTRAS RESERVAS Reservas de ganancias y prdidas por planes de beneficios definidos M$ Patrimonio neto atribuible a los propietarios de controladora M$
Capital emitido M$ Saldo inicial perodo actual 01.01.2013 Ajustes de perodos anteriores Saldo inicial reexpresado Ganancia Otro Resultado Integral Total Resultado Integral Dividendos Incrementos (Decrementos) por transferencias y otros cambios (*) Saldo Final al 30.06.2013
Supervit de revaluacin M$
Reservas por diferencias de cambio por conversin M$
Otras reservas varias M$
Ganancias (prdidas) acumuladas M$
Participacion es no controladoras M$
Total cambios en patrimonio neto M$
160.519.729 160.519.729 -
6.149.387 6.149.387 -
(11.026.522) (11.026.522) 2.645.344 -
(4.633.921) (4.633.921) -
(9.511.056) (9.511.056) 2.645.344 -
129.225.290 129.225.290 13.021.567 (28.455.205)
280.233.963 280.233.963 13.021.567 2.645.344 15.666.911 (28.455.205)
9.225 9.225 260 260 -
280.243.188 280.243.188 13.021.827 2.645.344 15.667.171 (28.455.205)
160.519.729
6.149.387
(8.381.178)
(4.633.921)
(6.865.712)
11.342.039 125.133.691
11.342.039 278.787.708
(160) 9.325
11.341.879 278.797.033
(*) El monto de M$11.342.039 corresponde al reverso de la provisin del 30% de la utilidad del ejercicio al 31 de diciembre 2012.
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados de Cambios en el Patrimonio por los aos terminados al 30 de junio de 2013 y 2012 (En miles de pesos chilenos)
CAMBIOS EN OTRAS RESERVAS Reservas de ganancias y prdidas por planes de beneficios definidos M$ Patrimonio neto atribuible a los propietarios de controladora M$
Capital emitido M$ Saldo inicial perodo actual 01.01.2012 Ajustes de perodos anteriores Saldo inicial reexpresado Ganancia Otro Resultado Integral Total Resultado Integral Dividendos Incrementos (Decrementos) por transferencias y otros cambios (*) Saldo Final al 30.06.2012
Supervit de revaluacin M$
Reservas por diferencias de cambio por conversin M$
Otras reservas varias M$
Ganancias (prdidas) acumuladas M$
Participacion es no controladoras M$
Total cambios en patrimonio neto M$
160.519.729 160.519.729 -
5.445.140 5.445.140 -
(7.764.059) (7.764.059) (1.842.042) -
(4.633.921) (4.633.921) -
(6.952.840) (6.952.840) (1.842.042) -
119.270.837 119.270.837 17.119.400
272.837.726 272.837.726 17.119.400 (1.842.042) 15.277.358
8.279 8.279 843 843
272.846.005 272.846.005 17.120.243 (1.842.042) 15.278.201 (27.456.778)
(27.456.778)
(27.456.778)
160.519.729
5.445.140
(9.606.101)
(4.633.921)
(8.794.882)
5.810.651 114.744.110
5.810.651 266.468.957
(165) 8.957
5.810.486 266.477.914
(*) El monto de M$7.169.896 corresponde a la diferencia entre la provisin legal del 30% de la utilidad al 31 de marzo de 2012 y el reverso de la provisin del 30% de la utilidad del ejercicio al 31 de diciembre de 2011
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Estados de Flujos de Efectivo Consolidados Por los perodos terminados al 30 de junio de 2013 y 2012
01.01.2013 30.06.2013 M$ 01.01.2012 30.06.2012 M$
FLUJO NETO TOTAL (METODO DIRECTO) Flujos procedentes de (utilizados en) actividad de la operacin Cobros procedentes de las ventas de bienes y servicios Otros cobros por actividades de operacin Pagos a proveedores por el suministro de bienes y servicios Pagos a y por cuenta de empleados Otros pagos por actividades de operacin Pagos por primas y prestaciones , anualidades y otras obligaciones derivadas de las plizas suscritas Impuestos a las ganancias pagados Otras (salidas) entradas de efectivo, neto Flujos de efectivo originados por actividades de operacin Flujos procedentes de (utilizados en) actividad de inversin Importe procedente de la venta de propiedades Planta y equipos Compra de propiedades plantas y equipos Otros pagos para adquirir patrimonio o instrumentos de deuda de otras entidades Intereses recibidos Dividendos recibidos clasificados como actividades de operacin Otras entradas (salidas) de efectivo Flujo neto utilizado en actividades de inversin Flujo procedentes de (utilizados en) actividad de financiacin Importes procedentes de prstamos corto plazo Importes procedentes de prstamos largo plazo Pagos de prstamos Dividendos pagados Intereses pagados Otras entradas (salidas) de efectivo Flujo neto utilizado en actividades de financiacin (Decremento) incremento neto en efectivo y equivalente al efectivo Efecto en la variacin de la tasa de cambio Decremento neto del efectivo y equivalente al efectivo Efectivo y efectivo equivalente al principio del perodo Efectivo y efectivo equivalente al final del perodo
257.469.712 663.725 (175.823.836) (18.128.200) (30.923.122) (120.354) (2.431.277) 74.731 30.781.379
254.909.805 789.022 (178.120.174) (16.390.778) (27.365.595) (80.827) (2.127.268) (321.055) 31.293.130
2.286.716 (19.085.424) (13.125.000) 6.715 1.340.492 161.295 (28.415.206)
(16.434.792) (1.200.000) 122.784 (4.024.109) (21.536.117)
37.817.024 14.496.323 (30.113.618) (28.455.205) (1.833.515) (90.515) (8.179.506) (5.813.333) (1.492.209) (7.305.542) 19.345.738 12.040.196
17.162.707 (12.031.685) (27.456.778) (2.126.717) (141.660) (24.594.133) (14.837.120) (1.290.127) (16.127.247) 22.245.953 6.118.706
Las notas adjuntas nmeros 1 al 36 forman parte integral de estos estados financieros
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 1 - Informacin Corporativa La Sociedad Matriz, Coca-Cola Embonor S.A. ( la Sociedad), con domicilio en Avenida Santa Mara 2652, Arica, es una sociedad annima abierta inscrita en el Registro de Valores con los estados financieros al 31 de diciembre de 1996 y con el N 622, por lo cual se encuentra sujeta a la fiscalizacin de la Superintendencia de Valores y Seguros. Con fecha 25 de septiembre de 1997 fueron inscritas sus acciones y con fecha 1 de diciembre stas quedaron inscritas en la Bolsa de Comercio de Santiago, entidad en la que se transan actualmente. Con fecha 27 de abril de 2000 la Junta Extraordinaria de Accionistas acord modificar la razn social de Embotelladora Arica S.A. por Coca-Cola Embonor S.A. La Sociedad se dedica principalmente a la produccin y distribucin de bebidas analcohlicas bajo licencia de The Coca-Cola Company (TCCC), en Chile y Bolivia. En Chile los territorios en los cuales se tiene franquicia de distribucin incluye las ciudades de Arica, Iquique, Via del Mar, Talca, Concepcin, Temuco y Puerto Montt. En Bolivia los territorios en los cuales se tiene franquicia de distribucin incluye las ciudades de La Paz, Santa Cruz, Cochabamba, Sucre, Tarija y Oruro. Al 30 de junio de 2013 La Sociedad es controlada, mediante un acuerdo de actuacin conjunta no formalizado, por el grupo de personas jurdicas que se indican a continuacin, las cuales son propietarias del 83,51% de las acciones serie A vigentes con derecho a voto, de acuerdo al siguiente detalle: Cantidad de acciones serie A 188.092.015 7.220.000 7.120.849 1.709.042 204.141.906 % de participacin serie A 76,95% 2,95% 2,91% 0,70% 83,51%
Accionista Rentas Libra Holding Limitada Inversiones V. y T. Limitada Inversiones V. y S. Limitada Distribuidora Dinor S.A. Total
RUT 96.561.010-3 78.379.210-9 78.556.220-8 93.860.000-7
Los estados financieros consolidados de Coca-Cola Embonor S.A., para el perodo terminado al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 fueron aprobados y autorizados para su emisin en la sesin del directorio celebrada el 06 de Agosto de 2013.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados a) Perodo contable Los presentes estados financieros consolidados cubren las siguientes fechas y los siguientes perodos: Estados de Situacin Financiera: por los perodos terminados al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012. Estados de Cambios en el Patrimonio: por los perodos de seis meses terminados al 30 de junio de 2013 y 2012. Estados de Resultados Integrales: por los perodos de seis y tres meses terminados al 30 de junio de 2013 y 2012. Estados de Flujos de Efectivo: por los perodos de seis terminados al 30 de junio de 2013 y 2012.
b)
Bases de preparacin Los presentes estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF), emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB), siguiendo las mismas polticas y mtodos contables aplicados en los estados financieros del 30 de junio de 2013, las cuales representan la adopcin integral, explcita y sin reservas de la referida normativa. Las cifras incluidas en los estados financieros adjuntos estn expresados en miles de pesos chilenos, que es la moneda funcional y de presentacin de la Compaa. Con el fin de permitir una adecuada comparacin de los estados financieros, se han efectuado algunas reclasificaciones en el ejercicio 2012.
c)
Bases de presentacin Los estados financieros y los montos indicados en las notas al 30 de junio 2013, se muestran de forma comparativa de acuerdo a lo indicado en nota 2(a), en conformidad con el Modelo de Informacin 2012 publicado por la Superintendencia de Valores y Seguros.
d)
Bases de consolidacin Los Estados Consolidados de Situacin Financiera incorporan los Estados Financieros de la Compaa y de las sociedades filiales controladas por la Compaa. Se posee control de una sociedad filial cuando la Compaa tiene el poder para dirigir las polticas financieras y operativas de una sociedad de manera de obtener beneficios de sus actividades.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) d) Bases de consolidacin (continuacin) Los saldos de ingresos, gastos, utilidades y prdidas no realizadas derivadas de las transacciones de entidades consolidadas han sido eliminados y la participacin de inversionistas no controladores ha sido reconocida bajo el rubro Participaciones no controladoras. Los estados financieros de las sociedades consolidadas cubren los perodos terminados en la misma fecha de los estados financieros de la matriz Coca - Cola Embonor S.A. y han sido preparados aplicando polticas contables homogneas. La consolidacin se ha realizado mediante aplicacin del mtodo de integracin global para aquellas sociedades sobre las que existe control, ya sea por dominio efectivo o por la existencia de acuerdos con el resto de los accionistas. Todos los saldos y transacciones entre entidades del grupo han sido eliminados en el proceso de consolidacin. Asimismo, los mrgenes incluidos en las operaciones efectuadas por sociedades dependientes a otras sociedades de la Compaa por bienes o servicios capitalizables, se han eliminado en el proceso de consolidacin. Las cuentas del estado integral de resultados y los flujos de efectivo consolidados recogen, respectivamente, los ingresos, gastos y los flujos de efectivo de las sociedades que dejan de formar parte de la Compaa hasta la fecha en que se ha vendido la participacin o se ha liquidado la sociedad. El valor de la participacin de accionistas minoritarios en el patrimonio y en los resultados de las sociedades dependientes consolidadas por integracin global, se presenta en los rubros participaciones no controladoras y ganancia (prdida) atribuible a participacin no controladora, respectivamente.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) d) Bases de consolidacin (continuacin) Los estados financieros consolidados al 30 de junio de 2013 y 2012, incluyen las siguientes empresas filiales: Porcentaje de participacin
Rut Nombre Sociedad Pas Moneda Funcional Directo % 99,9903 99,9000 99,8419 99,9999 99,9999 Indirecto % 0,00970 99,9990 0,1579 99,9998 2013 % 99,9999 99,9990 99,9000 99,9998 99,9999 99,9998 99,9999 Total 2012 % 99,9999 99,9990 99,9000 99,9998 99,9999 99,9998 99,9999
76.080.395-2 Extranjera 96.517.310-2 96.891.720-K Extranjera Extranjera 96.972.720-K
Embonor Inversiones S.A Inversora Los Andes S.A. Embotelladora Iquique S.A. Embonor S.A. Embotelladora Arica Overseas Embotelladoras Bolivianas Unidas S.A. Embonor Empaques S.A.
Chile Bolivia Chile Chile Islas Cayman Bolivia Chile
US$ CLP CLP CLP CLP Bs. CLP
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) e) Moneda extranjera y unidades reajustables i) Transacciones en monedas extrajeras y unidades reajustables
Las transacciones y saldos en moneda extranjera y unidades reajustables se convierten a la moneda funcional o unidad de reajuste, utilizando los tipos de cambio vigentes en las fechas de las transacciones. En cada fecha de cierre contable, las cuentas de activos y pasivos monetarios denominadas en moneda extranjera y unidades reajustables son convertidas al tipo de cambio vigente de la respectiva moneda o unidad de reajuste. Las diferencias de cambio originadas, tanto en la liquidacin de operaciones en moneda extranjera como en la valoracin de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el resultado del perodo, en la cuenta diferencia de cambio. Las diferencias de cambio originadas por la conversin de activos y pasivos en unidades de reajuste se reconocen en el resultado del perodo, en la cuenta resultados por unidades de reajuste. Los tipos de cambio de las monedas extranjeras y unidades reajustables utilizados por la sociedad en la preparacin de los estados financieros consolidados al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2011, son los siguientes:
Fecha 30-06-2013 31-12-2012
US$ 507,16 479,96
UF 22.852,67 22.840,75
Bs. 72,87 68,96
ii)
Entidades del grupo
Los resultados y la situacin financiera de todas las entidades del grupo (ninguna de las cuales tiene la moneda de una economa hiperinflacionaria), que tienen una moneda funcional diferente de la moneda de presentacin, se convierten a la moneda de presentacin como sigue:
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) e) Moneda extranjera y unidades reajustables (continuacin) ii) Entidades del grupo (continuacin) 1) Los activos y pasivos de cada balance presentado se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha del balance; 2) Los ingresos y gastos de cada cuenta de resultados se convierten a los tipos de cambio promedio; 3) Todas las diferencias de tipo de cambio resultantes se reconocen en otros resultados integrales y en la cuenta Otras reservas, bajo el concepto reservas por diferencias de cambio por conversin.
f)
Propiedades, plantas y equipos Los elementos del activo fijo includos en propiedades, plantas y equipos se encuentran valorizados a costo de adquisicin, menos la depreciacin acumulada y menos las prdidas acumuladas por deterioro. Los terrenos se encuentran valorizados a su valor de mercado. El costo de adquisicin incluye los costos externos ms los costos internos formados por consumos de materiales en bodega, costos de mano de obra directa empleada en la instalacin, y una imputacin de costos indirectos necesarios para llevar a cabo la inversin si es que corresponde. Adicionalmente al precio pagado por la adquisicin de cada activo, el costo tambin incluye los gastos financieros relativos a la financiacin externa, considerando solo los de carcter especfico que sean directamente atribuibles a las construcciones.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) g) Depreciacin de propiedades, plantas y equipos La Compaa deprecia los activos de propiedades, plantas y equipos, excepto terrenos, desde el momento que estos bienes se encuentran en condiciones de uso, distribuyendo linealmente el costo de los mismos entre los aos de vida til estimados. Los aos de vida til estimados se resumen de la siguiente manera: Rango de aos 30-40 10-20 40 5 5 3-8 3-6
Activos Edificios Planta y equipos Instalaciones fijas y accesorios: Instalaciones fijas Otros accesorios Vehculos de motor Otras propiedades, planta y equipos Envases y cajas de almacenaje
Los mtodos y plazos de amortizacin utilizados son revisados al cierre de cada ejercicio y si corresponde, se ajustan de manera prospectiva. La existencia de envases, botellas y contenedores plsticos en plantas, bodegas y en poder de terceros se presentan a valor de costo en el rubro Otras Propiedades, Plantas y Equipos. Las depreciaciones acumuladas correspondientes se presentan neteando el valor de los activos. Los envases que se quiebran o inutilizan en las plantas y bodegas son castigados contablemente con cargo a los resultados del perodo, formando parte de la depreciacin del ejercicio. La depreciacin de los envases ha sido calculada de acuerdo al mtodo lineal, en base a la vida til estimada de ellos.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) h) Deterioro del valor de activos no corrientes de vida til definida En cada cierre anual se evala la existencia de indicios de posible deterioro del valor de los activos no corrientes de vida til definida. Si existen tales indicios, la Compaa estima el valor recuperable del activo, siendo ste el mayor entre el valor razonable menos el costo de venta, y el valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de caja futuros estimados. Cuando el valor recuperable de un activo est por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro de valor. Para determinar los clculos de deterioro, la Compaa realiza una estimacin de la recuperabilidad de los activos asignados a distintas unidades generadoras de efectivo sobre la base de los flujos de caja esperados. Las tasas de descuento utilizadas se determinan antes de impuesto y son ajustados por el riesgo pas y riesgo negocio correspondiente. i) Inversiones en asociadas La inversin que la Compaa posee en aquellas sociedades sobre las que ejerce influencia significativa sin ejercer control, se registra por el mtodo de la participacin. La inversin es registrada inicialmente al costo, valores que se ajustan a su valor justo en caso de corresponder, y su valor libro es modificado de acuerdo a la participacin en los resultados de la asociada al cierre de cada ejercicio. Si sta registra utilidades o prdidas directamente en su patrimonio neto, la Compaa tambin reconoce la participacin que le corresponde en tales partidas. Los derechos con Embotelladora del Sur S.A., Vital Aguas S.A., Vital Jugos S.A. y The Coca-Cola Company para adquirir, distribuir y vender sus productos Vital, Dasani y Benedictino en los territorios en Chile sealados en los contratos de embotellacin, se presentan formando parte de las inversiones en asociadas, de acuerdo con lo establecido en la NIC 28. Estos intangibles son sometidos anualmente a test de deterioro.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) j) Plusvala y activos intangibles distintos a la plusvala El detalle se compone de los siguientes conceptos: i) Plusvala o Goodwill La plusvala representa el exceso del costo de adquisicin respecto a los valores razonables a la fecha de adquisicin, de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables adquiridos de una sociedad. Tras el reconocimiento inicial, el goodwill se registra por su costo, menos cualquier prdida acumulada por deterioro de su valor y se presenta neto en la cuenta Plusvala. La Compaa efecta test de deterioro en forma anual. Derechos de agua, los cuales se presentan al costo de adquisicin neto de su amortizacin y es determinada utilizando el mtodo lineal a base de una vida til de 25 aos. Estos se presentan en la cuenta Activos intangibles distintos a la plusvala.
ii)
k)
Impuesto a las utilidades Los gastos por impuestos a las utilidades incluyen el Impuesto a la Renta y los impuestos diferidos. Los activos y pasivos tributarios para el ejercicio actual y para perodos anteriores son medidos segn el monto que se estima recuperar o pagar a las autoridades tributarias. Las tasas impositivas y regulaciones fiscales empleadas en el clculo de dichos importes son las que estn vigentes para el ejercicio 2013 y 2012, con una tasa de impuesto a la renta de 20% en Chile y de 25% en Bolivia. El importe de los impuestos diferidos se obtiene a partir del anlisis de las diferencias temporarias que surgen entre los valores tributarios y contables de los activos y pasivos, principalmente de la provisin de incobrables, de la depreciacin del activo fijo, la indemnizacin por aos de servicios y de las prdidas tributarias. Las diferencias temporarias generalmente se tornan tributarias o deducibles cuando el activo relacionado es recuperado o el pasivo relacionado es liquidado. Un pasivo o activo por impuesto diferido representa el monto de impuesto pagadero o reembolsable en ejercicios futuros bajo tasas tributarias vigentes en esas fechas, como resultado de diferencias temporarias a fines del ejercicio anual.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) k) Impuesto a las utilidades (continuacin) No se reconocen impuestos diferidos sobre las diferencias temporarias que surgen en inversiones en filiales y asociadas, en las cuales la Compaa pueda controlar la fecha en que revertir las diferencias temporarias y sea probable que stas no vayan a revertir en un futuro previsible. Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se descuentan a su valor actual y se clasifican como no corrientes. l) Activos y pasivos financieros La Compaa reconoce un activo financiero en su balance general de acuerdo a lo siguiente: A la fecha de reconocimiento inicial, la Administracin de la Compaa clasifica sus activos financieros como: (i) a valor justo a travs de resultados, (ii) crditos y cuentas por cobrar y (iii) a costo amortizado. La clasificacin depende del propsito para el cual los activos financieros fueron adquiridos. Para los instrumentos no clasificados a valor justo a travs de resultados, cualquier costo atribuible a la transaccin es reconocido como parte del valor del activo. El valor justo de instrumentos que son cotizados activamente en mercados formales est determinado por los precios de cotizacin en la fecha de cierre de los estados financieros. Para inversiones donde no existe un mercado activo, el valor justo es determinado utilizando tcnicas de valorizacin, entre las que se incluyen: El uso de transacciones de mercado recientes. Referencias al valor actual de mercado de otro instrumento financiero de caractersticas similares. (iii) Descuento de flujos de efectivo. (iv) Otros modelos de valuacin. (i) (ii)
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) l) Activos y pasivos financieros (continuacin) Con posterioridad al reconocimiento inicial, la Compaa valoriza los activos financieros como se describe a continuacin: i. Activos financieros a valor justo a travs de resultado Estos activos se valorizan a valor justo y las utilidades o prdidas surgidas de la variacin del valor justo se reconocen en el Estado Consolidado de Resultados Integrales por Funcin. Los activos a valor justo a travs de resultados incluyen activos financieros mantenidos para negociar y activos financieros que se han designado como tal por la Compaa. Los activos financieros son clasificados como mantenidos para negociar si son adquiridos con el propsito de venderlos en el corto plazo. ii. Crditos y cuentas por cobrar Corresponde a aquellos activos financieros con pagos fijos y determinables que no tienen cotizacin en el mercado activo. Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen por el importe de la factura, registrando provisiones devaluadoras en caso de existir evidencia objetiva de riesgo de no pago por parte del cliente. La Compaa no cobra intereses por mora a sus clientes. El plazo promedio de crdito de estas cuentas por cobrar es de 45 das. La provisin devaluadora es determinada mensualmente y la metodologa de clculo considera el 100% de las cuentas por cobrar vencidas por ms de 365 das que no se encuentren aseguradas, junto con la totalidad de los documentos enviados a cobranza judicial. Adicionalmente, la Compaa cuenta con un seguro de crdito con cobertura del 90% para los clientes supermercados (excepto supermercados Walmart) y cadenas nacionales con deudas promedio superiores a UF500. iii. Efectivo y equivalentes al efectivo El efectivo y efectivo equivalente indicado en los estados financieros comprende el efectivo en caja, cuentas corrientes bancarias y otras inversiones de gran liquidez o con vencimientos iguales o menores a 90 das. Las partidas de efectivo en caja y cuentas corrientes bancarias se registran a costo histrico y las inversiones de gran
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) l) Activos y pasivos financieros (continuacin) liquidez a costo histrico ms intereses devengados a la fecha de cierre de los estados financieros. iv. Pasivos financieros La Compaa reconoce un pasivo financiero en su balance general de acuerdo a lo siguiente: Los prstamos y obligaciones financieras que devengan intereses son reconocidos inicialmente al valor justo de los recursos obtenidos, menos los costos incurridos directamente atribuibles a la transaccin. Despus del reconocimiento inicial, los prstamos y obligaciones que devengan intereses se valorizan al costo amortizado. La diferencia entre el monto neto recibido y valor a pagar es reconocida en el Estado Consolidado de Resultados Integrales por Funcin durante el perodo de duracin del prstamo, utilizando el mtodo de inters efectivo. Los intereses pagados y devengados que corresponden a prstamos y obligaciones utilizadas en el financiamiento de sus operaciones se presentan bajo Costos financieros. Los prstamos y obligaciones que devengan intereses, con vencimiento dentro de los prximos doce meses, son clasificados como pasivos corrientes a menos que la Compaa tenga el derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por al menos doce meses despus de la fecha del cierre de los estados financieros. v. Instrumentos financieros de inversin La compaa usa instrumentos financieros para administrar la exposicin al riesgo de tipo de cambio. El objetivo es minimizar el riesgo utilizando un mtodo efectivo para eliminar o reducir el impacto de estas exposiciones. Los instrumentos financieros se ajustan positiva o negativamente a su valor razonable de manera mensual, con el correspondiente cargo o abono a resultados segn corresponda. Se clasifican como otros activos o pasivos financieros corrientes, segn el resultado de los ajustes mencionados. El valor razonable de la cartera de instrumentos financieros de inversin refleja estimaciones que se basan en clculos realizados a partir de datos observables en el mercado, utilizando herramientas especficas para la valoracin y gestin de riesgos de los mismos, de uso extendido entre diversas entidades financieras y que se clasifican en la jerarqua Nivel 2 de valor justo de acuerdo a lo mencionado en la NIIF 7, que lo define como sigue : Valor justo
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) l) Activos y pasivos financieros (continuacin) v. Instrumentos financieros de inversin (continuacin) obtenido mediante la utilizacin de modelos de valorizacin aceptados en el mercado y basado en precios, distintos a los indicados en el nivel 1, que son observables directa o indirectamentea a la fecha de medicin (precios ajustados).
vi. Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Las cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar se reconocen a su valor nominal, debido a que no difiere significativamente de su valor justo. La Compaa ha determinado que no existe una diferencia significativa de utilizar el clculo del costo amortizado del mtodo de tasa de inters efectiva. m) Inventarios Las existencias de materias primas y productos terminados se presentan al costo de adquisicin y a su costo de produccin respectivamente y no exceden a su valor neto estimados de realizacin. Esto es, el precio estimado de venta de un activo en el curso normal de la operacin menos los costos estimados para terminar su produccin y los necesarios para llevar a cabo la venta. Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 no existen inventarios entregados en garanta. n) Depsitos sobre envases El pasivo determinado por garantas de envases en circulacin es determinado mediante la realizacin de inventarios peridicos de envases en poder de clientes, valorizado al valor promedio de las garantas recibidas en los ltimos cinco aos para cada tipo de envase. Este pasivo se presenta en el rubro Otros Pasivos no financieros corrientes, considerando que la Compaa no tiene la habilidad legal de diferir su pago por un perodo superior a 12 meses, sin embargo, no se tiene previsto efectuar devoluciones significativas de estos depsitos dentro de ese plazo.
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Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin)
o)
Obligaciones por beneficios a los empleados En virtud de los convenios suscritos vigentes, la Compaa a asumido compromisos con los trabajadores incluidos en dichos convenios la indemnizacin por aos de servicios, la cual se provisiona utilizando el mtodo actuarial del costo devengado del beneficio. Para las provisiones determinadas al 30 de junio de 2013 y de diciembre 2012, se consideran estimaciones de permanencia futura, tasa de mortalidad vigente e incrementos salariales futuros determinados sobre base de clculo actuarial y un perodo de capitalizacin equivalente al perodo de permanencia hasta el retiro del trabajador, considerando que la edad de jubilacin legal es de 65 aos para los hombres y 60 aos para las mujeres.
p)
Otras provisiones Otras provisiones son reconocidas cuando la Compaa tiene una obligacin presente como resultado de un evento pasado y cuya liquidacin requiere una salida de recursos que se considera probable y se puede hacer una estimacin confiable del monto de la obligacin.
q)
Ingresos y gastos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios econmicos fluyan hacia la Compaa y puedan ser medidos con fiabilidad. Los ingresos son medidos al valor justo de los beneficios econmicos recibidos o por recibir y se presentan netos de impuesto al valor agregado, devoluciones y descuentos. Los ingresos por ventas de bienes se reconocen despus que la Compaa ha transferido al comprador los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de esos bienes y no mantiene el derecho de disponer de ellos, ni a mantener un control eficaz; por lo general, esto significa que las ventas se registran al momento del traspaso de riesgos y beneficios a los clientes en conformidad a los trminos convenidos en los acuerdos comerciales.
r)
Ganancia (prdida) por accin La ganancia bsica por accin se calcula como el cuociente entre la ganancia (prdida) neta del perodo atribuible a la sociedad matriz y el nmero medio ponderado de acciones de la misma en circulacin durante dicho perodo.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) s) Uso de estimaciones (continuacin) iii. Provisiones Debido a las incertidumbres inherentes a las estimaciones necesarias para determinar el importe de las provisiones, los desembolsos reales pueden diferir de los importes reconocidos originalmente sobre la base de dichas estimaciones. iv. Beneficios a los empleados El costo de las prestaciones definidas por trmino de la relacin laboral, as como el valor actual de la obligacin se determina mediante evaluaciones actuariales. La evaluacin actuarial implica hacer suposiciones acerca de las tasas de descuento, los futuros aumentos salariales y las tasas de mortalidad. Todos los supuestos son revisados en cada fecha de cierre de los estados financieros. Coca-Cola Embonor y sus subsidiarias tienen pactado con parte de su personal el pago de indemnizaciones por aos de servicios y han calculado esta obligacin sobre la base del mtodo del valor actuarial, teniendo presente los trminos de convenios y contratos colectivos, considerando una tasa de descuento anual del 5% para Chile, sobre una base salarial ajustada y un perodo estimado segn la edad de permanencia probable de cada persona hasta su jubilacin. El tipo de plan utilizado por Coca-Cola Embonor S.A. corresponde a un plan de beneficios definido segn NIC 19. La metodologa utilizada para determinar el clculo actuarial se bas en el mtodo de unidad de crdito proyectada. Para efectos de determinar la tasa de descuento, Coca-Cola Embonor S.A. ha utilizado en Chile, la tasa promedio de los ltimos 5 aos, de los papeles BCP del Banco Central de Chile a 10 aos plazo. Las disposiciones legales vigentes en Bolivia establecen que los trabajadores tienen derecho a Indemnizacin de Aos de Servicio la cual puede ser exigible una vez cumplidos 3 meses de antigedad en la empresa en los casos de retiro voluntario, o en cualquier momento cuando el empleado es desvinculado sin causa justificada. En funcin de lo anterior, es que la Administracin ha registrado la obligacin por indemnizacin de aos de servicio,
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) s) Uso de estimaciones (continuacin) iv. Beneficios a los empleados (continuacin) considerando el valor corriente de sta, la cual no difiere significativamente del valor actuarial. Cada ao la Administracin monitorea el clculo del valor actuarial para verificar que dicho valor no es materialmente distinto al valor corriente de estas obligaciones. Las ganancias o prdidas por cambios en las variables actuariales, de producirse, se reconocen en el resultado del perodo en el cual se producen. Detalles adicionales se presentan en la Nota 20. v. Activos y pasivos financieros a valor razonable Cuando el valor razonable de los activos financieros y pasivos financieros registrados en el balance no puede ser derivado de mercados activos, se determina utilizando tcnicas de valoracin, como por ejemplo el modelo de flujos de caja descontados. Las entradas a estos modelos se toman de los mercados observables cuando sea posible, de lo contrario, un grado de resolucin es necesario para establecer valores razonables. Estas sentencias incluyen consideraciones de variables, tales como riesgo de liquidez, riesgo de crdito y volatilidad. Cambios en los supuestos acerca de estos factores podran afectar el valor regular del instrumento financiero. vi. Pruebas de deterioro A lo largo del ejercicio y fundamentalmente a la fecha de cierre del mismo, se evala si existe algn indicio de que algn activo hubiera podido sufrir una prdida por deterioro. En caso de que exista algn indicio se realiza una estimacin del monto recuperable, el cual se determina en base a flujos de cajas proyectados y presupuestos por los prximos 10 aos, los que son aprobados por la gerencia de la Compaa y se actualizan peridicamente en funcin al crecimiento real de las ventas. La tasa de descuento aplicada es ajustada para cada ao proyectado para reflejar los efectos del valor del dinero en el tiempo. En la determinacin de los test de deterioro se consideran como sensitivos los siguientes supuestos: Ingresos proyectados Tasas de descuento Supuestos de mercado
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Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) s) Uso de estimaciones (continuacin) vi. Pruebas de deterioro (continuacin) Ingresos: La proyeccin realizada por la Compaa respecto al crecimiento del volumen de ventas futuras es de un 3%, tasas de crecimiento que han sido consistentes con los antecedentes histricos. Tasa de descuento: La administracin utiliz la tasa WACC para descontar los flujos futuros de la Compaa, tasa que representa el valor de mercado del riesgo especfico del negocio y de la industria, tomando en consideracin el valor del dinero en el tiempo y los riesgos individuales de los activos bajo anlisis. Supuestos de mercado: Para la proyeccin de flujos futuros se han tomado en cuenta supuestos de mercado, tales como: inflacin proyectada, crecimiento de la empresa, crecimiento de la industria y del pas.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) t) Nuevas NIIF e interpretaciones del Comit de Interpretaciones NIIF (CINNIF)
Las mejoras y modificaciones a las IFRS, as como las interpretaciones que han sido publicadas en el periodo se encuentran detalladas a continuacin. A la fecha de estos estados financieros estas normas an no entran en vigencia y la Compaa no ha aplicado en forma anticipada: Nuevas Normas IFRIC 21 IFRS 9 Gravmenes Instrumentos Financieros: Clasificacin y medicin Fecha de aplicacin obligatoria 1 de Enero 2014 1 de Enero 2015
IFRIC 21 Gravmenes IFRIC 21 es una interpretacin de IAS 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y Activos Contingentes que fue emitida en mayo de 2013. IAS 37 establece los criterios para el reconocimiento de un pasivo, uno de los cuales es el requisito de que la entidad debe tener una obligacin presente como resultado de un evento pasado. La interpretacin aclara que este evento pasado que da origen a la obligacin de pago de un gravamen es la actividad descrita en la legislacin pertinente que desencadena el pago del gravamen. IFRIC 21 es efectiva para los perodos anuales que comiencen el o despus del 1 de enero de 2014. La Compaa evalu el impacto generado por la mencionada norma/modificacin, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros. IFRS 9 Instrumentos Financieros Esta Norma introduce nuevos requerimientos para la clasificacin y medicin de activos financieros, permitiendo su aplicacin anticipada. Requiere que todos los activos financieros sean clasificados en su totalidad sobre la base del modelo de negocio de la entidad para la gestin de activos financieros y las caractersticas de los flujos de caja contractuales de los activos financieros. Los activos financieros bajo esta norma son medidos ya sea a costo amortizado o valor justo. Solamente los activos financieros que sean clasificados como medidos a costo amortizado debern ser probados por deterioro. Su aplicacin es efectiva para periodos anuales que comiencen el o despus del 1 de enero 2015, se permite la adopcin anticipada. La Compaa evalu el impacto generado por la mencionada norma/modificacin, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros.
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Mejoras y Modificaciones IFRS 10 IFRS 12 IAS 27 IAS 32 IAS 36 IAS 39 Estados financieros consolidados Revelaciones de participacin en otras entidades Estados financieros separados Instrumentos Financieros: Presentacin Deterioro del Valor de los Activos Instrumentos Financieros: Reconocimiento Medicin
Fecha de aplicacin obligatoria 1 de Enero 2014 1 de Enero 2014 1 de Enero 2014 1 de Enero 2014 1 de Enero 2014 y 1 de Enero 2014
IFRS 10 Estados financieros consolidados, IFRS 12 Revelaciones de participacin en otras entidades, IAS 27 Estados financieros separados Las modificaciones a IFRS 10 Estados Financieros Consolidados, IFRS 12 Informacin a Revelar sobre Participaciones en Otras Entidades e IAS 27 Estados Financieros Separados proceden de propuestas del Proyecto de Norma Entidades de Inversin publicado en agosto de 2011. Las modificaciones definen una entidad de inversin e introducen una excepcin para consolidar ciertas subsidiarias pertenecientes a entidades de inversin. Estas modificaciones requieren que una entidad de inversin registre esas subsidiarias al valor razonable con cambios en resultados de acuerdo con la IFRS 9 Instrumentos Financieros en sus estados financieros consolidados y separados. Las modificaciones tambin introducen nuevos requerimientos de informacin a revelar relativos a entidades de inversin en IFRS 12 e IAS 27. Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicacin anticipada. La Compaa evalu el impacto generado por la mencionada norma/modificacin, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 2 - Resumen de los Principales Criterios Contables Aplicados (continuacin) t) Nuevas NIIF e interpretaciones del Comit de Interpretaciones NIIF (CINNIF) (continuacin)
IAS 32 Instrumentos Financieros: Presentacin Las modificaciones a IAS 32, emitidas en diciembre de 2011, estn destinadas a aclarar diferencias en la aplicacin relativa a la compensacin de saldos y as reducir el nivel de diversidad en la prctica actual. Las modificaciones son aplicables a contar del 1 de enero 2014 y su adopcin anticipada es permitida. La Compaa evalu el impacto generado por la mencionada norma/modificacin, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros. IAS 36 Deterioro del Valor de los Activos Las modificaciones a IAS 36, emitidas en mayo de 2013, estn destinadas a la revelacin de la informacin sobre el importe recuperable de los activos deteriorados, si este importe se basa en el valor razonable menos los costos de disposicin. Estas modificaciones estn en relacin con la emisin de IFRS 13 Medicin del Valor Razonable. Las enmiendas deben ser aplicadas retrospectivamente por perodos anuales que comiencen el o despus del 1 de enero de 2014. La aplicacin anticipada est permitida cuando la entidad ya ha aplicado IFRS 13. La Compaa evalu el impacto generado por la mencionada norma/modificacin, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros. IAS 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin Las modificaciones a IAS 39, emitidas en junio de 2013, proporcionan una excepcin al requerimiento de suspender la contabilidad de coberturas en situaciones en los que los derivados extraburstiles designados en relaciones de cobertura son directamente o indirectamente novados a una entidad de contrapartida central, como consecuencia de leyes o reglamentos, o la introduccin de leyes o reglamentos. Se requiere que las entidades apliquen las modificaciones a los periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de 2014. Se permite su aplicacin anticipada. La Compaa evalu el impacto generado por la mencionada norma/modificacin, concluyendo que no afectar significativamente los estados financieros.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 3 Cambios Contables a) Cambios contables Durante los perodos contables cubiertos por estos estados financieros consolidados, los principios contables han sido aplicados consistentemente, slo se han efectuado reclasificaciones menores para efectos comparativos. b) Cambios en estimaciones Durante los perodos cubiertos por estos estados financieros consolidados, no han existido cambios en las estimaciones utilizadas.
Nota 4 - Informacin Financiera por Segmentos Coca - Cola Embonor S.A. revela informacin por segmento de acuerdo a lo indicado en NIIF 8 Segmentos Operativos que establece las normas para informar respecto de los segmentos operativos y revelaciones relacionadas para productos, servicios y reas geogrficas. Los segmentos operativos son definidos como componentes de una entidad para los cuales existe informacin financiera separada, que es regularmente utilizada por el principal tomador de decisiones para decidir como asignar recursos y para evaluar desempeo. Coca - Cola Embonor gestiona y mide desempeo de sus operaciones por segmento de negocio. Los segmentos operativos informados internamente y que consisten en operaciones en Chile y Bolivia se detallan a continuacin. Los factores utilizados para identificar los segmentos informados son el factor geogrfico y la preparacin de informacin que se entrega mensualmente al directorio de la Compaa. Los ingresos de las actividades ordinarias de cada segmento corresponde los resultantes de la produccin y distribucin de bebidas analcohlicas bajo licencia de The Coca-Cola Company, siendo los principales clientes en Chile: Rendic Hermanos S.A., Comercial Walmart Chile S.A. S.A., Cencosud Supermercados S.A., Alimentos Fruna Ltda., Distribuidora Super Diez S.A. y Aramark Ltda. y en Bolivia: Supermercado Hipermaxi S.A., Jos Edward Guzmn, Supermercado Industrial y Comercial Norte S.A., Supermercado Ketal S.A., Depsito Mutualista y Sergia Delgadillo Pardo.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 4 - Informacin Financiera por Segmentos (continuacin)
Enero-Junio 2013 Chile M$ 128.525.144 (6.799.090) 561.791 (109.689.777) 12.598.068 11.479.565 (4.145.949) (1.641.197) 18.290.487 5.481.563 23.305.209 15.612.718 144.477.536 114.574.251 121.489.651 424.940.928 35.856.940 (6.152.969) 32.793.264 61.911.083 26.847.747 24.592.199 146.144.293 39.253.725 (22.301.063) (24.374.251) Bolivia M$ 62.504.775 (3.748.201) (50.831.274) 7.925.300 (2.300.094) 62.452 5.687.658 6.558.633 3.652.832 15.383.884 49.381.340 6.478.517 81.455.206 10.083.134 7.284.132 14.496.323 8.975.134 16.144.552 46.900.141 (8.472.346) (6.114.143) 16.194.745 Eliminaciones M$ (10.956.318) (10.956.318) (34.554.667) (34.554.667) Total M$ 191.029.919 (10.547.291) 561.791 (160.521.051) 20.523.368 523.247 (6.446.043) (1.578.745) 13.021.827 12.040.196 26.958.041 30.996.602 144.477.536 163.955.591 93.413.501 471.841.467 35.856.940 3.930.165 40.077.396 76.407.406 35.822.881 40.736.751 193.044.434 30.781.379 (28.415.206) (8.179.506)
Ingresos de Actividades ordinarias Depreciacin y amortizacin Suma de partidas significativas de Otros Ingresos Suma de partidas significativas de Gastos Ganancia (prdida) del segmento que se informa Participacin de la entidad en el resultado de asociadas y negocios conjuntos contabilizados segn mtodo de participacin Ingreso (Gasto) sobre impuesto a la renta Suma de otras partidas significativas no monetarias Ganancia (prdida) procedente de operaciones continuas Efectivo y efectivo equivalente Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Inventarios Plusvalia Propiedades Plantas y equipos Otros Activos de Segmentos Total activos de los segmentos Inversiones en asociadas y negocios conjuntos contabilizadas bajo el mtodo de la participacin Incremento de los activos no monetarios del segmento Pasivos Financieros corrientes Pasivos Financieros no corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros Pasivos de Segmentos Total pasivos de los segmentos Flujo de efectivo procedente ( utilizado) en actividades de operacin Flujo de efectivo procedente ( utilizado) en actividades de inversin Flujo de efectivo procedente (utilizado) en actividades de financiamiento
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 4 - Informacin Financiera por Segmentos (continuacin)
Enero-Junio 2012 Chile M$ 123.456.172 (6.208.100) 414.247 (105.905.294) 11.757.025 19.075.330 (5.653.035) (152.508) 25.026.812 3.848.145 26.524.552 14.121.929 144.477.536 105.570.943 129.631.932 424.175.037 33.974.549 8.204.628 6.439.840 87.083.547 27.451.641 36.722.463 157.697.491 29.503.929 (16.700.706) (24.570.746) Bolivia M$ 58.158.073 (2.711.390) (48.190.307) 7.256.376 (2.096.259) 45.552 5.205.669 2.270.561 1.676.758 12.050.346 47.798.465 9.064.280 72.860.410 6.061.426 8.727.245 14.274.451 18.159.843 41.161.539 1.789.201 (4.835.411) (23.387) Eliminaciones M$ (13.112.238) (13.112.238) (31.698.503) (31.698.503) Total M$ 181.614.245 (8.919.490) 414.247 (154.095.301) 19.013.401 5.963.092 (7.749.294) (106.956) 17.120.243 6.118.706 28.201.310 26.172.275 144.477.536 153.369.408 106.997.709 465.336.944 33.974.549 14.266.054 15.167.085 87.083.547 41.726.092 54.882.306 198.859.030 31.293.130 (21.536.117) (24.594.133)
Ingresos de Actividades ordinarias Depreciacin y amortizacin Suma de partidas significativas de Otros Ingresos Suma de partidas significativas de Gastos Ganancia (prdida) del segmento que se informa Participacin de la entidad en el resultado de asociadas y negocios conjuntos contabilizados segn mtodo de participacin Ingreso (Gasto) sobre impuesto a la renta Suma de otras partidas significativas no monetarias Ganancia (prdida) procedente de operaciones continuas Efectivo y efectivo equivalente Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Inventarios Plusvalia Propiedades Plantas y equipos Otros Activos de Segmentos Total Activos Segmentos Inversiones en asociadas y negocios conjuntos contabilizadas bajo el mtodo de la participacin Incremento de los activos no monetarios del segmento Pasivos Financieros corrientes Pasivos Financieros no corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Otros Pasivos de Segmentos Pasivos de los segmentos Flujo de efectivo procedente ( utilizado) en actividades de operacin Flujo de efectivo procedente ( utilizado) en actividades de inversin Flujo de efectivo procedente (utilizado) en actividades de financiamiento
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 5 - Combinaciones de Negocio Durante los perodos terminados al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 no se han realizado combinaciones de negocio y no existen variaciones significativas en los parmetros de consolidacin.
Nota 6 - Efectivo y Equivalente al Efectivo La composicin de saldos al 30.06.2013 y 31.12.2012 es la siguiente:
Conceptos
30.06.2013 M$ 12.040.196 12.040.196
31.12.2012 M$ 10.809.525 8.536.213 19.345.738
Disponibles y Bancos Depsitos a Plazo Total a) Disponible y bancos
El disponible corresponde a los dineros mantenidos en caja y las cuentas bancarias y el valor registrado es igual a su valor razonable. b) Depsitos a plazo Los depsitos a plazo con vencimientos originales menores de tres meses, se encuentran registrados a su valor justo y el detalle para el 30 de junio 2013 y 31 de diciembre 2012 es el siguiente: 30.06.2013 No existen depsitos a plazo al 30 de junio de 2013.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 6- Efectivo y Equivalente al Efectivo (continuacin) b) Depsitos a plazo (continuacin) 31.12.2012
Capital Moneda de origen (Miles) 7.878,29 2.335,53 7.566,50 17.780,32 Capital Moneda local M$ 3.781.264 1.120.961 3.631.617 8.533.842 Intereses Devengados moneda local M$ 2.227 67 77 2.371
Fecha Colocacin 06.12.2012 20.12.2012 26.12.2012 Total
Banco BCI BCI BCI
Moneda US$ US$ US$
Tasa anual % 0,85 0,20 0,15
Fecha vencimiento 07.01.2013 17.01.2013 14.01.2013
31.12.2012 M$ 3.783.491 1.121.028 3.631.694 8.536.213
Nota 7 - Otros activos financieros corrientes Los instrumentos financieros corresponden a inversiones en bonos, pagars y otros, los cuales se encuentran reflejados a valor justo, que no difiere del valor libro.
Instrumentos Moneda 30.06.2013 M$ 1.017.781 1.017.781 31.12.2012 M$ 963.321 824.698 1.788.019
Inversin en bonos Pactos Total
US$ US$
Inversin en Bonos 30.06.2013

Capital Moneda de origen (Miles) Capital Moneda local M$ 1.014.320 1.014.320 Intereses Devengados moneda local M$ 3.461 3.461
Fecha Colocacin
Tipo
Moneda
Tasa Anual % 2.670
Fecha vencimiento
30.06.2013 M$ 1.017.781 1.017.781
15.05.2013 Total
CAP
US$
2.000 2.000
01.07.2013
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 7 - Otros activos financieros corrientes (continuacin) Inversin en Bonos al 31.12.2012
Capital Moneda de origen (Miles) 2.000 2.000 Capital Moneda local M$ 959.920 959.920 Intereses Devengados moneda local M$ 3.401 3.401
Fecha Colocacin 15.11.2012 Total
Tipo CAP
Moneda US$
Tasa anual % 2,773
Fecha vencimiento 01.01.2013
31.12.2012 M$ 963.321 963.321
Inversin en Pactos al 30.06.2013

Capital Moneda de origen (Miles) Capital Moneda local M$ Intereses Devengados moneda local M$ -
Fecha Colocacin Total
Banco -
Moneda -
Tasa anual % -
Fecha vencimiento
30.06.2013 M$ -
Inversin en Pactos al 31.12.2012

Capital Moneda de origen (Miles) Capital Moneda local M$ 824.619 824.619 Intereses Devengados moneda local M$ 79 79
Fecha Colocacin
Banco
Moneda
Tasa anual % 0,25
Fecha vencimiento
31.12.2012 M$ 824.698 824.698
17.12.2012 Total
ESTADO
US$
1.718.10 1.718.10
07.01.2012
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 8 Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes y no corrientes a) El detalle de los deudores corrientes y derechos por cobrar no corrientes, es el siguiente: a.1) Al 30 de junio de 2013: Saldos Brutos M$ 28.783.447 22.007.038 6.776.409 16.006 16.006 Saldos Netos M$ 27.016.031 20.365.621 6.650.410 16.006 16.006
Rubro
Provisiones M$ (1.767.416) (1.641.417) (125.999) -
Deudores comerciales corrientes Deudores por operaciones de crdito corrientes Otras cuentas por cobrar corrientes Deudores comerciales no corrientes Deudores por operaciones de crdito no corrientes a.2) Al 31 de diciembre de 2012:
Rubro
Saldos Brutos M$ 42.229.286 34.529.480 7.699.806
Provisiones M$ (1.812.189) (1.749.739) (62.450)
Saldos Netos M$ 40.417.097 32.779.741 7.637.356
Deudores comerciales corrientes Deudores por operaciones de crdito corrientes Otras cuentas por cobrar corrientes Deudores Comerciales No corrientes Deudores por operaciones de crdito no corrientes
7.416 7.416
7.416 7.416
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 8 - Cuentas comerciales por cobrar corrientes (continuacin) y otras cuentas por cobrar corrientes y no
Al 30 de junio de 2013, los principales clientes que representan sobre el 60% del saldo de los deudores comerciales corrientes son: Administadora de Ventas al detalle Ltda., Alvi Supermercados Mayoristas S.A., Arcos de Via S.A., Arcos Dorados Restaurant Chile Ltda.(Mc Donalds ), Cencosud Retail S.A., Central de Restaurantes Aramark Ltda., Comercial Tarragona S.A, Hipermercado Tottus S.A., Sodexho Chile S.A., Super 10 S.A., Superbryc S.A., Supermercado del Sur Ltda., Supermercado Montserrat S.A, Telepizza Chile S.A. y Walmart Chile Comercial S.A.. Los plazos de vencimientos de las deudas comerciales brutas son los siguientes:
Dias M$ Bruto 13.763.549 4.010.208 719.325 902.559 162.209 223.516 186.370 122.846 61.866 1.854.590 22.007.038 30-06-2013 % 62,6 18,2 3,3 4,1 0,7 1,0 0,8 0,6 0,3 8,4 100 Provisin (1.641.417) (1.641.417) M$ Neto 13.763.549 4.010.208 719.325 902.559 162.209 223.516 186.370 122.846 61.866 213.173 20.365.621 M$ Bruto 23.116.924 5.169.443 1.512.690 1.112.217 445.609 236.980 48.828 214.528 108.922 2.563.339 34.529.480 31-12-2012 % 66,9 15,0 4,4 3,2 1,3 0,7 0,1 0,6 0,3 7,5 100,0 Provisin (1.749.739) (1.749.739) M$ Neto 23.116.924 5.169.443 1.512.690 1.112.217 445.609 236.980 48.828 214.528 108.922 813.600 32.779.741
Entre 1 a 30 Entre 31 a 45 Entre 45 a 60 Entre 61 a 90 Entre 91 y 120 Entre 121 y 150 Entre 151 y 180 Entre 181 y 210 Entre 211 y 250 Ms de 250 das Total cartera Bruta
Como el plazo promedio de crdito es 45 das, tal como se menciona en la nota 2) l) ii), los montos de las cuentas vigentes y vencidas es la siguiente:
30-06-2013 M$ 17.773.757 4.233.281 22.007.038 % 81 19 100 31-12-2012 M$ 28.286.367 6.243.113 34.529.480 % 82 18 100
Cartera vigente Cartera vencida Total Cartera Bruta
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 8 - Cuentas comerciales por cobrar y otras cuentas por cobrar corrientes y no corrientes (continuacin) Las deudas que se encuentran protestadas y/o en cobranza judicial al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, alcanzan un monto de M$1.598.958 y M$.1.378.088, respectivamente. b) Los movimientos de la provisin de incobrables son los siguientes:
Movimientos 30.06.2013 M$ (1.812.189) (155.018) 199.791 44.773 (1.767.416) 31.12.2012 M$ (1.915.077) (311.225) 414.113 102.888 (1.812.189)
Saldo Inicial Incrementos Bajas/aplicaciones Movimientos, Subtotal Saldo Final
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 9 - Inversiones en Empresas Asociadas Con fecha 27 de enero de 2012 Coca Cola Embonor S.A., adquiri a travs de su filial Embonor Empaques S.A., el 50% de la sociedad Envases CMF S.A. en un monto de M$13.125.000, el que fue pagado en enero de 2013. Esta inversin ha permitido mejorar las eficiencias productivas en el abastecimiento de preformas y de envases retornables (Ref.Pet) y no retornables (Pet. O.W.). La inversin se valoriz a su valor razonable aplicando el Mtodo de la Participacin, conforme con lo establecido en NIC 28 y NIIF 3. Producto de esta aplicacin se origin una diferencia inicial entre el costo de la inversin y la porcin en el valor razonable neto de los activos y pasivos de la asociada de M$5.112.178, que se reconoci como ingreso del ejercicio. A la fecha de inversin los valores son los siguientes: M$ 35.585.923 36.474.357 18.237.178 13.125.000 5.112.178
Activos netos de CMF a valor libro Activos netos de CMF a valor razonable 50% Activos netos a valor razonable Precio Pagado Ingreso determinado
Con fecha 9 de noviembre de 2012, Coca Cola Embonor S.A. a travs de su filial Embonor S.A., aument su participacin en las sociedades Vital Jugos S.A. y Vital Aguas S.A. alcanzando el 35,0% y 33,5% de participacin patrimonial respectivamente. La inversin totaliz un monto de M$2.112.582. Estas inversiones permitirn continuar incrementando la generacin de importantes economas de escala para todo el sistema embotellador, capturando sinergas que aporten a una mayor eficiencia productiva en este mercado. Los incrementos de inversin en Vital Jugos S.A. y Vital Aguas S.A. se valorizaron considerando el valor libro de sus activos netos, el cual no difiere significativamente del valor justo determinado por la Compaa.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 9 - Inversiones en empresas asociadas (continuacin) Las inversiones en empresas asociadas, as como un resumen de su informacin, valorizadas segn lo descrito en nota 2 i), son las siguientes: a) 30.06.2013
Rut Sociedad Participacin % 34,3147% 33,5000% 27,0000% 35,0000% 50,0000% Costo de Inversin M$ 3.662.081 1.863.779 9.119.281 17.816.525 32.461.663 Valor Contable M$ 3.662.081 4.201.939 630.934 9.545.461 17.816.525 35.856.940 Activos corrientes M$ 7.313.329 1.316.910 12.544.519 20.670.596 41.845.354 Activos no corrientes M$ 10.109.005 5.607.926 24.019.127 34.071.510 73.807.568 Pasivos Corrientes M$ 4.178.078 1.111.642 8.956.682 15.449.849 29.696.251 Pasivos no corrientes M$ 2.572.198 249.678 1.551.879 3.582.419 7.956.174 Ingresos ordinarios M$ 15.029.182 5.541.877 25.662.295 19.439.751 65.673.105 Gastos ordinarios M$ (14.451.058) (5.448.873) (24.936.017) (18.998.772) (63.834.720) Resultado M$ 578.124 93.004 726.728 440.979 1.838.385
96.705.990-0 76.389.720-6 76.530.790-2 93.899.000-k 86.881.400-4 Total
Envases Central S.A. Vital Aguas S.A. (*) Embotelladora del Sur S.A(*). Vital Jugos S.A.(*) Envases C.M.F S.A.
(*) El valor contable incluye el costo de la inversin segn el valor proporcional en el patrimonio de la asociada ms el intangible formando parte de la inversin.
b)
31.12.2012
Rut Sociedad Participacin % 34,3147% 33,5000% 27,0000% 35,0000% 50,0000% Costo de Inversin M$ 3.463.699 1.832.591 8.864.829 19.117.506 33.278.625 Valor Contable M$ 3.463.699 4.170.751 630.934 9.291.009 19.117.506 36.673.899 Activos corrientes M$ 11.100.191 2.676.058 11.419.072 24.525.556 49.720.877 Activos no corrientes M$ 9.984.497 5.801.631 24.150.115 33.732.009 73.668.252 Pasivos Corrientes M$ 8.418.923 2.759.825 8.904.293 16.661.957 36.744.998 Pasivos no corrientes M$ 2.571.831 247.444 1.336.815 3.645.763 7.801.853 Ingresos ordinarios M$ 34.558.316 12.463.906 49.999.547 44.791.125 141.812.894 Gastos ordinarios M$ (32.981.652) (12.218.354) (49.494.187) (42.110.141) (136.804.334) Resultado M$ 1.576.664 245.552 505.360 2.680.984 5.008.560
96.705.990-0 76.389.720-6 76.530.790-2 93.899.000-k 86.881.400-4 Total
Envases Central S.A. Vital Aguas S.A. (*) Embotelladora del Sur S.A(*). Vital Jugos S.A.(*) Envases C.M.F S.A.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 9 - Inversiones en empresas asociadas (continuacin) Los intangibles incluidos dentro del valor contable de las inversiones en asociadas son los siguientes:
Sociedad 30.06.2013 M$ 630.934 2.338.160 426.180 3.395.274 31.12.2012 M$ 630.934 2.338.160 426.180 3.395.274
Embotelladora del Sur S.A. Vital Aguas S.A. Vital Jugos S.A Total
El movimiento de las participaciones en empresas asociadas durante los perodos 2013 y 2012 es el siguiente: Para el 30.06.2013
Movimientos Envases Central S.A. M$ 3.463.699 198.382 198.382 3.662.081 Vital Aguas S.A. M$ 1.832.591 31.156 32 31.188 1.863.779 Embotelladora del Sur S.A. M$ Vital Jugos S.A. M$ 8.864.829 254.198 254 254.452 9.119.281 Envases CMF S.A. M$ 19.117.506 39.511 (1.340.492) (1.300.981) 17.816.525
Saldo Inicial 01.01.2013 Participacin en ganancia (prdida) ordinaria Dividendos Otros incrementos (decrementos) Movimientos, Subtotal Saldo Final
Para el 31.12.2012
Movimientos Envases Central S.A. M$ 3.084.981 541.026 (162.308) 378.718 3.463.699 Vital Aguas S.A. M$ 1.379.365 82.260 369.110 1.856 453.226 1.832.591 Embotelladora del Sur S.A. M$ 10.275 Vital Jugos S.A. M$ 5.772.591 176.876 2.943.472 (28.110) 3.092.238 8.864.829 Envases CMF S.A. M$ 5.916.028 13.125.000 76.478 19.117.506 19.117.506
Saldo Inicial 01.01.2012 Participacin en ganancia (prdida) ordinaria Aumento de inversin (*) Otros incrementos (decrementos) Movimientos, Subtotal Saldo Final
(10.275) -
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 9 - Inversiones en empresas asociadas (continuacin)
(*) Los M$369.110, corresponden al aumento de capital de Vital Aguas S.A. (*) Los M$2.943.472, corresponden al aumento de capital de Vital Jugos S.A. (*) Los M$13.125.000, corresponden al precio pagado por el 50% de la sociedad CMF S.A.
Nota 10 Plusvala La Plusvala al 30 de Junio de 2013, ascendente a M$144.477.536, determinado de acuerdo al criterio contable descrito en Nota 2 j), fue generado en la adquisicin de operaciones chilenas de embotellado a Inchcape Bottling Chile S.A., en el mes de mayo de 1999. Esta plusvala es revisada anualmente, para efectos de determinar un eventual deterioro en funcin a sus respectivas Unidades Generadoras de Efectivo (UGE), analizando para esto los flujos relacionados con la produccin y comercializacin de bebidas analcohlicas bajo la licencia de The Coca-Cola Company en las franquicias de Via del Mar, Talca, Concepcin, Temuco y Puerto Montt que incluye marcas Coca-Cola, Fanta. Sprite, Quatro, Aquarius, Vital, Andina, Kapo, Powerade, etc. La Compaa efectu el test de deterioro anual al 31 de diciembre de 2012. El monto recuperable ha sido determinado en base a flujos de caja proyectados y presupuestos por los prximos 10 aos los que han sido aprobados por la Gerencia de la Compaa y que se actualizan peridicamente en funcin al crecimiento real de las ventas. La tasa de descuento aplicada asciende a 9,11%, (tasa WACC) la que es ajustada para cada ao proyectado para reflejar los efectos del valor del dinero en el tiempo. Como resultado de estos anlisis, la Administracin ha concludo que no se ha identificado deterioro de estos intangibles ya que el valor recuperable de la plusvala es mayor que el valor libros registrado en los estados financieros. Supuestos claves utilizados en los clculos: La determinacin de los test de deterioro fueron efectuados considerando como sensitivos los siguientes supuestos: Ingresos proyectados Tasas de descuento Supuestos de mercado
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 10 Plusvala (continuacin) Ingresos: La proyeccin realizada por la Compaa respecto al crecimiento del volumen de ventas futuras es de un 3%, tasas de crecimiento que han sido consistentes con los antecedentes histricos. Tasa de descuento: La Administracin utiliz la tasa WACC para descontar los flujos futuros de la Compaa, tasa que representa el valor de mercado del riesgo especifico del negocio y de la industria, tomando en consideracin el valor del dinero en el tiempo y los riesgos individuales de los activos bajo anlisis. Supuestos de mercado: Para la proyeccin de flujos futuros se han tomado en cuenta supuestos de mercado, tales como: inflacin proyectada, crecimiento de la empresa, crecimiento de la industria y del pas. Anlisis de sensibilidad La Administracin efectu anlisis de sensibilidad al valor recuperable del mercado, modificando los valores de la tasa de descuento y de la tasa de crecimiento perpetuo. La sensibilizacin contempl incrementar la tasa de descuento en un 2% y una baja de la tasa de crecimiento perpetuo de un 1%, no identificndose deterioro alguno en los valores registrados en los estados financieros de la Compaa. El movimiento de la plusvala para los perodos 2013 y 2012 es el siguiente: Para 30.06.2013
Rut Sociedad 01.01.2013 M$ Adiciones M$ Retiros M$ 30.06.2013 M$
93.281.000-K Total
Coca-Cola Embonor S.A.
144.477.536 144.477.536
144.477.536 144.477.536
Para 31.12.2012
Rut Sociedad 01.01.2012 M$ Adiciones M$ Retiros M$ 31.12.2012 M$
93.281.000-K Total
Coca-Cola Embonor S.A.
144.477.536 144.477.536
144.477.536 144.477.536
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 11 - Intangibles distintos a la plusvala Los Intangibles se valorizan segn lo descrito en Nota 2 j), y su detalle es el siguiente:
Al 30 junio de 2013 Intangible Bruto Amortizacin M$ M$ 13.620 110.760 124.380 (290) (2.233) (2.523) Intangible Neto M$ 13.330 108.527 121.857 Al 31 de diciembre de 2012 Intangible Intangible Bruto Amortizacin Neto M$ M$ M$ 14.199 108.911 123.110 (579) (1.250) (1.829) 13.620 107.661 121.281
Concepto
Derechos Agua Mamia Derechos Agua Arica Total
Los movimientos de activos intangibles para los ejercicios 2013 y 2012 son los siguientes:
Movimientos 30.06.2013 M$ 121.281 3.099 (2.523) 576 121.857 31.12.2012 M$ 81.155 41.955 (1.829) 40.126 121.281
Saldo Inicial al 01 de enero de cada ao Adiciones Amortizaciones Otros incrementos (decrementos) Movimientos, Subtotal Saldo Final
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 12 - Propiedades, Plantas y Equipos La composicin para los perodos 2013 y 2012 de las partidas que integran este rubro y su correspondiente depreciacin acumulada son los siguientes:
Concepto Activo fijo bruto M$ 3.927.761 26.362.920 43.382.959 99.858.926 1.299.695 48.250.753 4.643.601 77.728.507 305.455.122 30.06.2013 Depreciacin acumulada M$ (14.661.493) (45.362.172) (1.081.664) (31.346.096) (3.199.099) (45.849.007) (141.499.531) Activo fijo neto M$ 3.927.761 26.362.920 28.721.466 54.496.754 218.031 16.904.657 1.444.502 31.879.500 163.955.591 Activo fijo bruto M$ 3.223.054 26.045.671 39.629.978 95.804.413 1.331.725 45.920.685 4.605.111 82.149.404 298.710.041 31.12.2012 Depreciacin acumulada M$ (14.548.251) (41.570.590) (998.289) (29.491.597) (3.003.763) (52.795.399) (142.407.889) Activo fijo neto M$ 3.223.054 26.045.671 25.081.727 54.233.823 333.436 16.429.088 1.601.348 29.354.005 156.302.152
Construccin en curso Terrenos Edificios Planta y equipos Equipamento de tecnologa de la informacin Instalaciones fijas y accesorios Vehculos de Motor Otros Total
En el rubro otros se incluyen los envases que corresponden a botellas de vidrio y plstico retornables y cajas plsticas. Tasacin de terrenos: De acuerdo con lo sealado en la nota 2f), los terrenos se encuentran valorizados a valor de mercado con abono a Reservas. Estas valorizaciones realizadas, son efectuadas en base a los valores de mercado, tomando como base la oferta en los alrededores de los mismos. Para la determinacin de este valor de mercado, se utilizan los servicios de un tasador independiente. Los valores son obtenidos en portales inmobiliarios, avisos econmicos y en transacciones realizadas recientemente. El efecto de los impuestos diferidos de estas tasaciones han sido tratadas de acuerdo a lo descrito en la nota 2 s) ii). La fecha de la ltima revaluacin de los terrenos fue en diciembre de 2012. El supervit de revaluacin de los terrenos al 31 de diciembre del 2012 es de M$4.838.044. El valor de los terrenos de haber sido contabilizado al costo histrico ascendera a M$21.524.876 al 30 de junio 2013
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 12-Propiedades, Planta y Equipos (continuacin) Los movimientos para el perodo 2013 de las partidas que integran el rubro son los siguientes
Instalaciones fijas y accesorios, neto M$ 16.429.088 2.664.880 (1.750.972) Vehculos de Motor, neto M$ 1.601.348 184.289 (261.582) Otras propiedades planta y equipos, neto M$ 29.354.005 4.923.266 (101.233) (4.380.244) Propiedades Planta y Equipos, neto M$ 156.302.152 17.631.534 (1.489.054) (10.547.291)
Movimientos
Construcciones en curso M$ 3.223.054 2.000.333 -
Terrenos M$ 26.045.671 -
Edificios, neto M$ 25.081.727 4.665.907 (1.385.924) (502.664)
Planta y Equipos neto M$ 54.233.823 3.168.771 (1.897) (3.603.711)
Equipamientos de TI, neto M$ 333.436 24.088 (48.118)
Saldo al 01.01.2013 Adiciones Desapropiaciones Retiros Gastos por depreciacin Incremento ( decremento) por revaluacin reconocida en el Patrimonio Neto Otros incrementos (decrementos) por cambios de moneda extranjera Otros Incrementos (decrementos) Cambios Total Saldos al 30.06.2013
(1.295.626) 704.707 3.927.761
317.249 317.249 26.362.920
862.420 3.639.739 28.721.466
699.768 262.931 54.496.754
(91.375) (115.409) 218.031
(438.339) 475.569 16.904.657
(79.553) (156.846) 1.444.502
2.083.706 2.525.495 31.879.500
2.058.250 7.653.439 163.955.591
Durante el ao 2013, no se han activado costos financieros.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 12-Propiedades, Planta y Equipos (continuacin) Los movimientos para el perodo 2012 de las partidas que integran el rubro son los siguientes:
Instalaciones fijas y accesorios, neto M$ 13.454.221 3.226.231 (99.336) (2.805.065) Otras propiedade s planta y equipos, neto M$ 29.513.185 10.945.204 (406.874) (8.879.082)
Movimientos
Construcciones en curso M$ 10.094.506 601.702 -
Terrenos M$ 25.504.302 245.981 -
Edificios, neto M$ 23.940.045 2.260.196 (953.554)
Planta y Equipos neto M$ 45.356.697 9.503.435 (163.886) (5.079.298)
Equipamientos de TI, neto M$ 355.866 159.241 2.142 (101.310)
Vehculos de Motor, neto M$ 1.553.867 534.549 (7.728) (420.209)
Propiedades Planta y Equipos, neto M$ 149.772.689 27.476.539 (675.682) (18.238.518)
Saldo al 01.01.2012 Adiciones Desapropiaciones Retiros Gastos por depreciacin Incremento ( decremento) por revaluacin reconocida en el Patrimonio Neto Otros incrementos (decrementos) por cambios de moneda extranjera Otros Incrementos (decrementos) Cambios Total Saldos al 31.12.2012
704.247
704.247
(19.547) (7.453.607) (6.871.452) 3.223.054
(408.859) 541.369 26.045.671
(315.913) 150.953 1.141.682 25.081.727
(61.717) 4.678.592 8.877.126 54.233.823
(82.503) (22.430) 333.436
28.975 2.624.062 2.974.867 16.429.088
(59.131) 47.481 1.601.348
(1.818.428) (159.180) 29.354.005
(2.737.123) 6.529.463 156.302.152
Durante el ao 2012, se activ como obra de construccin M$95.000 por concepto de costos financieros
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 13- Impuestos a las ganancias Se presenta la siguiente informacin: a) Provisin impuesto renta a.1) Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la Sociedad Matriz no constituy provisin por impuesto a la renta de primera categora, ya que tiene renta lquida imponible negativa ascendente a M$49.135.327 y M$196.045.109 respectivamente. La Sociedad Matriz constituy una provisin de impuestos por gastos rechazados del artculo N21 de la Ley de Impuesto a la Renta, por M$37.427 al 30 de junio de 2013 (M$74.438 al 31 de diciembre de 2012). El saldo de impuestos por recuperar, en la Sociedad Matriz y filiales, por M$8.029.133 al 30 de junio de 2013 (M$3.798.914 al 31 de diciembre de 2012), corresponden a pagos provisionales por utilidades absorbida (PPUA) pagos provisionales mensuales, gastos de capacitacin y a crditos no recuperados de impuestos a las transacciones en Bolivia. En la Sociedad Matriz no existen saldos de utilidades retenidas tributables provenientes de ejercicios anteriores pendientes de reparto, respecto de los cuales no se haya provisionado el impuesto a la renta respectivo. El saldo de impuestos por recuperar por M$1.822.669 al 30 de junio de 2013 (M$1.833.692 al 31 de diciembre de 2012) corresponde a PPUA por recuperar, gastos de capacitacin y pagos de impuestos por gastos rechazados. a.2) La filial Embonor S.A. no constituy provisin por concepto de impuesto a la renta de primera categora por presentar renta lquida imponible negativa ascendente a M$68.661.893 al 30 de junio de 2013 (M$70.270.418 al 31 de diciembre de 2012). El saldo de impuestos por recuperar por M$39.133 al 30 de junio de 2013 (M$50.116 al 31 de diciembre de 2012), corresponde a gastos de capacitacin. a.3) Al 30 de junio de 2013, la filial Embotelladora Iquique S.A. constituy provisin por concepto de impuesto a la renta de primera categora por M$13.802 (M$0 en 2012). El saldo de impuestos por recuperar por M$78.858 al 30 de junio de 2013 (M$230.599 al 31 de diciembre de 2012), corresponde a pagos provisionales mensuales y a gastos de capacitacin.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 13- Impuestos a las ganancias (continuacin) a) Provisin impuesto renta (continuacin) a.4) La filial Embonor Empaques S.A. no constituy provisin por concepto de impuesto a la renta de primera categora por presentar renta lquida imponible negativa ascendente a M$9.052.798 al 30 de junio de 2013 (M$11.839.850 en 2012). El saldo de impuestos por recuperar por M$278.104 al 30 de junio de 2013 (M$8.564 al 31 de diciembre de 2012), corresponde a PPUA por recuperar y a pagos por gastos de capacitacin. a.5) En la filial Inversora los Andes S.A. y filial y de acuerdo con la legislacin boliviana, el impuesto a las utilidades de las empresas es considerado como pago a cuenta del impuesto a las transacciones (calculado sobre los ingresos netos) del siguiente ejercicio fiscal. Por lo anterior, el impuesto a las transacciones es considerado como impuesto a la renta, salvo que el impuesto a las utilidades exceda el impuesto a las transacciones, en cuyo caso ste es considerado impuesto a la renta. El saldo de impuestos por recuperar por M$5.810.369 al 30 de junio de 2013 (M$1.675.943 al 31 de diciembre de 2012), corresponde al crdito no recuperado de impuesto a las transacciones, el cual se compensa con el impuesto por pagar a las utilidades (IUE) por M$3.940.694 (M$2.242.743 al 31de diciembre 2012) a.6) Al 30 de junio 2013 y 31 de diciembre de 2012, la filial Embonor Inversiones S.A., constituy provisin por concepto de impuesto a la renta de primera categora por M$0 al 30 de junio de 2013 (M$31.883 en 2012). b) Activos por impuestos corrientes Las cuentas por cobrar de impuestos corrientes corresponden a las siguientes partidas:
Detalle 30.06.2013 M$ 71.032 5.810.369 1.868.343 279.389 8.029.133 31.12.2012 M$ 218.597 1.675.943 1.600.245 304.129 3.798.914
Pagos provisionales mensuales Impuestos por recuperar en Bolivia (IT) Pagos provisionales por utilidades absorbidas Crditos al impuesto (1) Total
(1) Este tem corresponde a crditos al impuesto por gastos de capacitacin, compras de propiedades, planta y equipos.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 13- Impuestos a las ganancias (continuacin) c) Pasivos por impuestos corrientes Las cuentas por pagar por impuestos corrientes corresponden a las siguientes partidas:
Detalle 30.06.2013 M$ 3.470.069 524.137 3.994.206 31.12.2012 M$ 2.258.046 137.022 2.395.068
Impuesto a las ganancias Otros Total
d)
Gasto por impuesto a las ganancias El detalle del gasto por impuesto a la renta e impuestos diferidos es el siguiente:
Detalle 30.06.2013 M$ 2.397.143 82.200 2.479.343 3.966.700 6.446.043 30.06.2012 M$ 2.936.004 290.700 3.226.704 4.522.590 7.749.294
Gasto por impuestos corrientes Ajuste al impuesto corriente del perodo anterior Otros gastos por impuestos corrientes Total gasto por impuestos corrientes Gasto por creacin y reverso de diferencias temporarias Total gasto por impuesto a las ganancias
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 13- Impuestos a las ganancias (continuacin) e) Impuestos diferidos Los impuestos diferidos corresponden al monto del impuesto sobre las ganancias que la Compaa y sus filiales tendrn que pagar (pasivo) o recuperar (activos) en ejercicios futuros, relacionados con diferencias temporarias entre la base fiscal o tributaria y el importe contable en libros de ciertos activos y pasivos. La aplicacin del criterio sobre impuestos diferidos se efecta en la forma establecida en la NIC 12. El principal activo por impuesto diferido corresponde a las prdidas tributarias por recuperar en ejercicios futuros. Las prdidas tributarias que originan un activo por impuestos diferidos neto ascendente a M$25.370.004 al 30 de junio de 2013, provienen principalmente de los consumos de goodwill tributario, originados en la adquisicin de las operaciones chilenas de embotellado a Inchcape Bottling Chile S.A. en el ao 1999 y tambin de la venta de las operaciones en Per en el ao 2004. La recuperacin de los saldos de activo por impuestos diferidos, requieren de la obtencin de utilidades tributarias suficientes en el futuro. La Compaa estima con proyecciones futuras de utilidades que estas cubrirn el recupero de estos activos. Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, el detalle de los saldos acumulados de las diferencias temporarias que originan impuesto diferidos, son los siguientes:
Concepto diferencias temporarias
30.06.2013 Activo Pasivo diferido diferido M$ M$ 16.949.550 25.370.004 2.482.907 44.802.461 80.400 1.603.707 1.684.107
31.12.2012 Activo Pasivo diferido diferido M$ M$ 12.770.010 33.046.920 2.680.804 48.497.734 67.600 1.263.355 1.330.955
Activos fijos Prdidas tributarias netas Otros Total
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 13- Impuestos a las ganancias (continuacin) f) Conciliacin impuesto renta La conciliacin del gasto por impuestos utilizando la tasa legal, con el gasto por impuestos utilizando la efectiva es la siguiente:
Conciliacin tasa efectiva Tasa 30.06.2013 M$ 19.467.870 (3.893.574) (399.388) 30.06.2012 M$ 24.869.537 (4.600.864) (474.626)
Utilidad antes de impuesto Gasto por impuesto utilizando tasa legal Efecto tasa impositiva de otras jurisdicciones Diferencias Permanentes: Participacin en resultados de asociadas Ingresos/Gastos ordinarios no imponibles Gastos no deducibles impositivamente Impuestos a la renta extranjeros Diferencias de tasas e impuestos reclamados Otros incrementos (decrementos) en cargo por impuestos legales Ajustes al gasto por impuestos Gasto por impuestos utilizando la tasa efectiva Tasa efectiva
104.649 (1.217.539) (52.286) (309.712) (678.193) (2.153.081) (6.446.043) 33,1%
1.103.172 1.339.172 (86.648) (936.653) (3.718.874) (373.973) (2.673.804) (7.749.294) 31,2%
Las tasas de impuesto a las ganancias aplicables en cada una de las jurisdicciones donde opera la sociedad son las siguientes: Pas Chile Bolivia Tasa 20% 25%
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota14 - Otros Activos no financieros corrientes Al 30 de junio 2013 y 31 de diciembre de 2012, los otros activos no financieros corrientes, estn compuestos de la siguiente forma: Conceptos 30.06.2013 M$ 2.498.777 2.498.777 31.12.2012 M$ 1.632.765 1.632.765
Pagos Anticipados Total
Nota 15 - Cuentas por Cobrar y Pagar a Entidades Relacionadas corrientes y no corrientes En general, los plazos de cobro y de pago con entidades relacionadas no superan los 30 das. Los saldos por cobrar y pagar con entidades relacionadas al 30 junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, se resumen a continuacin: a) Documentos y cuentas por cobrar
Rut Sociedad Naturaleza de la relacin Corriente 30.06.2013 31.12.2012 M$ M$ 283.754 933 1.222 10.370 296.279 205.192 933 206.125
81.752.100-2 95.705.990-0 93.899.000-k 86.881.400-4
Distribuidora Direnor S.A. Envases Central S.A. Vital Jugos S.A. Envases CMF S.A: Total
Director comn Asociada Asociada Asociada
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 15 - Cuentas por Cobrar y Pagar a Entidades Relacionadas corrientes y no corrientes (continuacin) b) Documentos y cuentas por pagar
Rut Sociedad Naturaleza de la relacin Corriente 30.06.2013 31.12.2012 M$ M$ 2.182.117 1.187.163 110.314 117.035 1.167.692 4.764.321 2.467.898 2.483.809 13.738.120 565.902 35.509 1.786.653 21.077.891
93.899.000-k 96.705.990-0 91.331.000-6 76.389.720-6 81.752.100-2 86.881.400-4
Vital Jugos S.A Envases Central S.A. Cristaleras de Chile S.A. Vital Aguas S.A. Distribuidora Direnor S.A. Envases C.M.F. S.A Total
Asociada Asociada Director comn Asociada Director comn Asociada
A la fecha de presentacin de los Estados financieros, todas las entidades relacionadas tienen su pas de origen en Chile y las transacciones de compra y venta de materias primas, productos y envases, han sido efectuadas a valores de mercado y en pesos chilenos, es decir, bajo condiciones comerciales que imperan habitualmente entre partes no relacionadas en un mercado activo con varios oferentes y demandantes y que provienen del giro de las sociedades relacionadas. Las condiciones de pago y cobro de estas transacciones son similares a las estipuladas con proveedores o clientes del giro y no se estipulan intereses por plazo o mora.
c)
Remuneraciones y beneficios recibidos por el personal clave de la Compaa Las remuneraciones al personal clave durante el perodo enero-junio de 2013 y enero-junio 2012, ascendieron a M$519.331 y M$577.580 respectivamente. La cantidad de ejecutivos considerados es de 9 personas en junio 2013 y 10 personas en junio 2012. Al 30 de junio de 2013, la Compaa no presenta cuentas por cobrar a los ejecutivos mencionados.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 15 - Cuentas por Cobrar y Pagar a Entidades Relacionadas corrientes y no corrientes (continuacin) d) Transacciones Las principales transacciones con partes relacionadas efectuadas durante el perodo enerojunio 2013 y enero-diciembre de 2012 son las siguientes:
Sociedad Rut Relacin Transaccin 2013 M$ 8.190.661 4.892.641 6.488 40.518 1.333.413 2.720.422 1.244.922 72.618 19.288 4.804 2012 M$ 16.089.396 9.743 118.058 11.393.160 21.057 80.961 9.512 1.591.446 3.153 2.487 3.236.033 178.046 289.510 5.675.238 135.461 109.050 2.937.769 11.574 8.781
Vital Jugos S.A.
93.899.000-k
Asociada
Compra de productos Compra activo fijo Venta activo fijo Compra de productos
Envases Central S.A. Distribuidora Direnor S.A.
96.705.990-0 81.752.100-2
Asociada
Director comn Compra de materia prima Compra de activo fijo Compra servicios Venta de materia prima Venta de servicios Venta de Activo fijo Director comn Compra de activo fijo Venta materia prima Venta activo fijo Asociada Compra de productos Compra activo fijo Venta activo fijo Compra de materia prima Compra de productos Compra de servicios Compra de activo fijo Venta de activo fijo Venta de servicios
Cristaleras de Chile S.A
90.331.000-6
Vital Aguas S.A.
76.389.720-6
Envases C.M.F. S.A
84.881.400-4
Asociada
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 16 - Inventarios Al 30 junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, los inventarios netos, valorizados segn lo descrito en nota 2 m), son los siguientes: Conceptos 30.06.2013 M$ 12.939.823 5.670.903 5.922.311 6.564.678 (101.113) 30.996.602 31.12.2012 M$ 14.547.849 2.598.499 6.032.337 6.321.474 (111.779) 29.388.380
Materias primas Mercaderas Bienes terminados Otros inventarios Provision deterioro Total
Nota 17 - Patrimonio Las variaciones experimentadas por el Patrimonio neto entre enero y junio 2013 y enero y diciembre 2012, se detallan en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. Al 31 de junio de 2013, el capital pagado de la Compaa se compone de la siguiente manera: a) Cantidad de acciones
Serie A B Total N acciones suscritas 244.420.704 266.432.526 510.853.230 N acciones pagadas 244.420.704 266.432.526 510.853.230 N acciones con derecho a voto 244.420.704 266.432.526 510.853.230
b)
Capital
Serie Capital suscrito M$ 76.801.627 83.718.102 160.519.729 Capital pagado M$ 76.801.627 83.718.102 160.519.729
A B Total
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 17- Patrimonio (continuacin) c) Distribucin accionistas La distribucin de los accionistas de la Sociedad matriz al cierre de los estados financieros, de acuerdo con lo establecido en la Circular N 792 de la Superintendencia de Valores y Seguros, es la siguiente: Tipo de accionista Porcentaje de participacin (%) 2013 2012 47,49 52,38 0,13 100,00 50,63 47,04 52,83 0,13 100,00 50,17 Nmero de accionistas 2013 2012 1 148 169 318 4 1 143 192 336 4
10% o ms de participacin Menos de 10% de participacin con inversin igual o superior a U.F. 200 Menos de 10% de participacin con inversin inferior a U.F. 200 Total Controlador de la Sociedad d) Dividendos i) Poltica de dividendos:
De acuerdo con lo establecido en la ley N 18.046, salvo acuerdo diferente adoptado en la Junta de accionistas por unanimidad de las acciones emitidas, cuando exista utilidad deber destinarse a lo menos el 30% de la misma al reparto de dividendos. Adicionalmente a las normas legales, se tiene en consideracin la poltica de distribucin de dividendos aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 17 - Patrimonio (continuacin) d) Dividendos (continuacin) ii) Dividendos distribudos: En sesin de Directorio de fecha 26 de marzo de 2013 se acord proponer el reparto de un dividendo definitivo, con cargo a las utilidades correspondientes al ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012, ascendente a la cantidad de $28.455.205.437 equivalentes al 75, 26478% de las utilidades lquidas del ejercicio 2012 Fecha Caracterstica Dividendo Obligatorio Adicional Obligatorio Adicional Utilidad de imputacin 2012 2012 2011 2011 $ por accin Serie A 21,64 32,65 20,88 31,50 $ por accin Serie B 22,72 34,28 21,93 33,07
Mayo 2013 Mayo 2013 Mayo 2012 Mayo 2012
e) Ganancia (prdida) por accin La ganancia bsica por accin se determina de acuerdo con lo sealado en Nota 2 r). La ganancia por accin es de $25,49 y de $33,51 al 30 de junio de 2013 y 30 de junio de 2012 respectivamente. La Sociedad no ha realizado ningn tipo de operacin de potencial efecto dilutivo que suponga una ganancia por accin diluido diferente del beneficio bsico por accin.
Ganancia bsica por accin Ganancia atribuible a los tenedores de instrumentos de participacin en el patrimonio neto de la controladora M$ Resultado disponible para accionistas comunes, bsico M$ Total de acciones, bsico Ganancia bsica por accin $
30.06.2013 13.021.567 13.021.567 510.853.230 25,49
30.06.2012 17.119.400 17.119.400 510.853.230 33,51
60
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 17 - Patrimonio (continuacin) f) Gestin de capital La gestin de capital se refiere a la administracin del patrimonio de la Sociedad. La poltica de administracin de capital de Coca Cola Embonor S.A. y filiales, tiene por objetivo mantener un adecuado equilibrio que permita mantener un suficiente monto de capital para apoyar sus operaciones y proporcionar un prudente nivel de apalancamiento, optimizando el retorno a sus accionistas y manteniendo una slida posicin financiera. Los requerimientos del capital son determinados en base a necesidades de financiamiento de la Sociedad, cuidando de mantener un nivel de liquidez adecuado y cumpliendo con los resguardos financieros establecidos en los contratos de deuda vigente. La Compaa maneja su estructura de capital y realiza ajustes en base a las condiciones econmicas predominantes, de manera de mitigar los riesgos asociados a las condiciones de mercado adversas y aprovechar oportunidades que se puedan generar para mejorar la posicin de liquidez de la Sociedad. Los principales resguardos financieros establecidos en los contratos de deuda vigente relacionados con requerimientos de capital, se detallan en la nota 30 letra d). g) Participaciones no controladoras El detalle del efecto de las participaciones no controladoras sobre los pasivos y resultados al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: 30.06.2013
Participacin no controladora % 0,099623% 0,000964% 0,000247% Patrimonio Sociedad M$ 8.945.636 34.554.984 32.380.924 Resultado del ejercicio M$ 192.414 5.687.644 5.636.495 Participacin no controladora Pasivo Resultado M$ M$ 8.912 333 80 9.325 191 55 14 260
Rut
Sociedad
96.517.310-7 Extranjero Extranjero Total
Embotelladora Iquique S.A. Inversora Los Andes S.A. Embotelladoras Bolivianas Unidas S.A.
61
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 17 - Patrimonio (continuacin) g) Participaciones no controladoras (continuacin)
31.12.2012
Participacin no controladora % 0,099623% 0,000964% 0,000247% Patrimonio Sociedad M$ 8.753.223 41.642.209 41.712.502 Resultado del ejercicio M$ 927.929 16.177.203 16.309.027 Participacin no controladora Pasivo Resultado M$ M$ 8.720 402 103 9.225 925 156 40 1.121
Rut
Sociedad
96.517.310-7 Extranjero Extranjero Total
Embotelladora Iquique S.A. Inversora Los Andes S.A. Embotelladoras Bolivianas Unidas S.A.
Nota 18 - Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes La composicin de los Otros Pasivos financieros corrientes y no corrientes es la siguiente: Prstamos que devengan intereses corrientes:
Concepto 30.06.2013 M$ 1.299.046 25.358.000 106.151 7.190.990 6.030.066 93.143 40.077.396 31.12.2012 M$ 1.141.585 23.998.000 125.989 8.370.352 33.635.926
Obligaciones con el Pblico Capital Crditos Bilaterales Intereses Crditos bilaterales Crditos C.P. Bolivia Crditos C.P Chile Intereses Crditos L.P. Bolivia Total
Prstamos que devengan intereses no corrientes:

Concepto 30.06.2013 M$ 61.911.083 14.496.323 76.407.406 31.12.2012 M$ 62.222.578 62.222.578
Obligaciones con el Pblico Crditos Bancarios Total
62
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 18 Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes (continuacin) La apertura de obligaciones bancarias por vencimiento, es la siguiente:
30.06.2013
CORRIENTE NO CORRIENTE TOTAL NO CORRIENTE AL 30.06.2013 5 AOS Y MAS M$
VENCIMIENTO RUT ENTIDAD DEUDORA ENTIDAD DEUDORA RUT ACREEDOR PAIS ACREEDOR TIPO AMORTIZACION TASA EFECTIVA TASA NOMINAL VALOR NOMINAL MUS$ HASTA 90 DIAS M$ 90 DIAS A 1 AO M$ TOTAL CORRIENTE AL 30.06.2013 M$
VENCIMIENTO 3 A 5 AOS M$
CLASES CREDITO BILATERAL RABOBANK CREDITO BILATERAL BCI CREDITO BILATERAL CITIBANK PRESTAMO CP PRESTAMO CP PRESTAMO CP PRESTAMO CP
VENCIMIENTO
1 A3 AOS M$
M$
93.281.000-K
COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A.
0-E
CURACAO
BULLET
1,10%
Libor + 0,6%
17.000
2013
8.657.811
8.657.811
93.281.000-K
0-E
USA
BULLET
1,10%
Libor + 0,6%
16.000
2013
8.148.529
8.418.529
93.281.000-K 93.281.000-K 93.281.000-K 0-E 0-E
COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A EMBOL S.A. EMBOL S.A
0-E BAHAMAS 97.030.000-7 97.030.000-7 0-E 0-E CHILE CHILE BOLIVIA BOLIVIA BULLET BULLET BULLET BULLET BULLET 1,10% 0,43% 0,47% 3,9% 3,8% Libor + 0,6% 0,43% 0,47% 3,9% 3,8% 17.000 3.000 3.000 3.643 2.290 2013 2013 2013 2014 2013 8.657.811 3.007.650 3.022.416 3.656.811 2.290.961 8.657.811 3.007.650 3.022.416 3.656.811 2.290.961 -
PRESTAMO CP
0-E
EMBOL S.A
0-E
BOLIVIA
BULLET
3,9%
3,9%
1.202
2013
1.243.218
1.243.218
PRESTAMO CP
0-E
EMBOL S.A
0-E
BOLIVIA
TRIMESTRAL
6,5%
6,5%
8.997
2021
3.460.661
4.152.793
1.384.264
8.997.718
PRESTAMO CP
0-E
EMBOL S.A
0-E
BOLIVIA
SEMESTRAL
6,5%
6,5%
5.498
2021
1.832.868 29.715.019 8.970.188 38.685.207 5.293.529
2.749.303 6.902.096
916.434 2.300.698
5.498.605 14.496.323
63
Nota 18Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes (continuacin)

Al 31.12.2012
CORRIENTE NO CORRIENTE TOTAL NO CORRIENTE AL 31.12.2012 5 AOS Y MAS M$
VENCIMIENTO RUT ENTIDAD DEUDORA ENTIDAD DEUDORA RUT ACREEDOR PAIS ACREEDOR TIPO AMORTIZACION TASA EFECTIVA TASA NOMINAL VALOR NOMINAL MUS$ HASTA 90 DIAS M$ 90 DIAS A 1 AO M$ TOTAL CORRIENTE AL 31.12.2012 M$
VENCIMIENTO 3 A 5 AOS M$
CLASES CREDITO BILATERAL RABOBANK CREDITO BILATERAL BCI CREDITO BILATERAL CITIBANK PRESTAMO CP PRESTAMO CP
VENCIMIENTO
1 A3 AOS M$
M$
93.281.000-K
COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A.
0-E
CURACAO
BULLET
1,35%
Libor + 0,6%
17.000
2013
42.836
8.159.320
8.202.156
93.281.000-K
0-E
USA
BULLET
1,35%
Libor + 0,6%
16.000
2013
40.317
7.679.360
7.719.677
93.281.000-K 0-E 0-E
COCA COLA EMBONOR S.A. EMBOL S.A. EMBOL S.A
0-E BAHAMAS 0-E 0-E BOLIVIA BOLIVIA BULLET BULLET BULLET 1,35% 3,9% 3,8% Libor + 0,6% 3,9% 3,8% 17.000 2013 2013 2013 42.836 8.159.320 2.674.977 1.954.312 8.202.156 2.674.977 1.954.312 -
PRESTAMO CP
0-E
EMBOL S.A
0-E
BOLIVIA
BULLET
3,9%
3,9%
2013
1.154.231
1.154.231
PRESTAMO CP
0-E
EMBOL S.A
0-E
BOLIVIA
BULLET
3,8%
3,8%
2013
2.586.832
2.586.832
125.989
32.368.352
32.494.341
64
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 18Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes (continuacin) La apertura de obligaciones con el pblico por vencimiento, es la siguiente
30.06.2013
CORRIENTE VENCIMIENTO RUT ENTIDAD DEUDORA ENTIDAD DEUDORA PAIS ACREEDOR TIPO AMORTIZACION TASA EFECTIVA TASA NOMINAL VALOR NOMINAL UF HASTA 90 DIAS M$ 90 DIAS A 1 AO M$ TOTAL CORRIENTE AL 30.06.2013 M$ 1 A3 AOS M$ NO CORRIENTE VENCIMIENTO 3A5 AOS M$ 5 AOS Y MAS M$ TOTAL NO CORRIENTE AL 30.06.2013 M$
CLASES
VENCIMIENTO
BONOS UF B1 SERIE 504 BONOS UF B2 SERIE 505
93.281.000-K
COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A.
CHILE
BULLET
3,60%
3,10%
500.000,00
2017
115.545
115.545
11.143.047
11.143.047
93.281.000-K
CHILE
BULLET
3,60%
3,10%
500.000,00
2018
126.512
126.512
11.151.335
11.151.335
BONOS UF A SERIE 504 BONOS UF B1 SERIE 224 BONOS UF B2 SERIE 224
93.281.000-K
CHILE
BULLET
4,20%
3,80%
1.500.000,00
2017
157.431
157.431
33.722.612
33.722.612
93.281.000-K
CHILE
SEMESTRAL
8,50%
6,75%
53.445,00
2021
155.620
155.620
227.357
202.350
567.861
997.568
93.281.000-K
CHILE
SEMESTRAL
8,50%
6,75%
249.412,00
2021
743.938 899.558
399.488
743.938 1.299.046
1.133.896 1.361.253
988.388 46.056.397
2.774.237 14.493.433
4.896.521 61.911.083
31.12.2012
CORRIENTE VENCIMIENTO RUT ENTIDAD DEUDORA ENTIDAD DEUDORA PAIS ACREEDOR TIPO AMORTIZACION TASA EFECTIVA TASA NOMINAL VALOR NOMINAL UF HASTA 90 DIAS M$ 90 DIAS A 1 AO M$ TOTAL CORRIENTE AL 31.12.2012 M$ 1 A3 AOS M$
NO CORRIENTE VENCIMIENTO 3A5 AOS M$ 5 AOS Y MAS M$ TOTAL NO CORRIENTE AL 31.12.2012 M$
CLASES
VENCIMIENTO
BONOS UF B1 SERIE 504 BONOS UF B2 SERIE 505
93.281.000-K
COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A. COCA COLA EMBONOR S.A.
CHILE
BULLET
3,60%
3,10%
500.000,00
2017
98.963
98.963
11.137.268
11.137.268
93.281.000-K
CHILE
BULLET
3,60%
3,10%
500.000,00
2018
100.347
100.347
11.145.557
11.145.557
BONOS UF A SERIE 504 BONOS UF B1 SERIE 224 BONOS UF B2 SERIE 224
93.281.000-K
CHILE
BULLET
4,20%
3,80%
1.500.000,00
2017
116.533
116.533
33.712.371
33.712.371
93.281.000-K
CHILE
SEMESTRAL
8,50%
6,75%
59.873,70
2021
239.054
131.788
370.842
372.850
224.666
458.870
1.056.386
93.281.000-K
CHILE
SEMESTRAL
8,50%
6,75%
279.411,90
2021
293.240 532.294
161.660 609.291
454.900 1.141.585
1.825.054 2.197.904
1.099.712 46.174.017
2.246.230 13.850.657
5.170.996 62.222.578
65
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 18Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes (continuacin) Las obligaciones con bancos e instituciones financieras de largo plazo-porcin corto plazo al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, son las siguientes:
Banco o Institucin financiera Corriente Bancos Crditos Bilaterales (1, 2) Banco Mercantil de Bolivia Banco Crdito Bolivia Banco Unin S.A. Bolivia Banco Nacional Bolivia Banco Estado Chile Banco Estado Chile Intereses LP Creditos Bolivia Total Monto capital adeudado Tasa inters ponderada % de obligacin en moneda nacional % de obligacin en otras monedas No corriente Banco BCB Bs. Banco BNB Bs Total Monto capital adeudado Tasa de inters ponderada % de obligacin en moneda nacional % de obligacin en otras monedas extranjera Dlares 30.06.2013 31.12.2012 M$ M$ 25.464.151 25.464.151 25.358.000 Libor +0,60% 100% 24.123.989 24.123.989 23.998.000 Libor+0,60% 100% Otras monedas 30.06.2013 31.12.2012 M$ M$ 3.656.811 2.290.961 1.243.218 3.007.650 3.022.416 93.143 13.314.199 13.190.990 4,7% 100% 2.674.977 1.954.312 1.154.231 2.586.832 8.370.352 8.275.172 3,9% 100% Total 30.06.2013 M$ 25.464.151 3.656.811 2.290.961 1.243.218 3.007.650 3.022.416 93.143 38.778.350 38.548.990 31.12.2012 M$ 24.123.989 2.674.977 1.954.312 1.154.231 2.586.832 32.494.341 32.273.172
100%
100%
8.997.718 5.498.605 14.496.323 14.496.323 6,5% 100%
8.997.718 5.498.605 14.496.323 14.496.323 6,5% 100%
66
Nota 18Otros Pasivos Financieros Corrientes y no Corrientes (continuacin) Al cierre del ejercicio se registran en este rubro obligaciones de corto y largo plazo, provenientes de emisin de Bonos a la orden, emitidos por la Sociedad Matriz y colocados en Chile, son las siguientes:
Periodicidad Nmero de inscripcin Monto nominal colocado vigente Unidad de reajuste del bono Tasa de inters Plazo Final Pago de intereses Pago de amortizaciones Valor Par
Series
30.06.2013 M$
31.12.2012 M$
Bonos largo plazo-porcin corto plazo 504 505 504 224 224 Total B1 B2 A B1 B2 500.000 500.000 1.500.000 4.916 22.941 UF UF UF UF UF 3,10% 3,10% 3,80% 6,75% 6,75% 01-04-2017 01-04-2018 01-06-2017 01-02-2021 01-02-2021 Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Al Final Al Final Al Final Desde ao 2004 Desde ao 2004 115.545 126.512 157.431 155.620 743.938 1.299.046 98.963 100.347 116.533 370.842 454.900 1.141.585
Bonos largo plazo 504 505 504 224 224 Total B1 B2 A B1 B2 500.000 500.000 1.500.000 48.529 226.471 UF UF UF UF UF 3,10% 3,10% 3.80% 6,75% 6,75% 01-04-2017 01-04-2018 01-06-2017 01-02-2021 01-02-2021 Semestral Semestral Semestral Semestral Semestral Al Final Al Final Al Final Desde ao 2004 Desde ao 2004 11.143.047 11.151.335 33.722.612 997.568 4.896.521 61.911.083 11.137.268 11.145.557 33.712.371 1.056.386 5.170.996 62.222.578
67
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 18 - Prstamos que Devengan intereses Corrientes y no Corrientes (continuacin) (1) Con fecha 13 de agosto de 2007, Coca Cola Embonor S.A. a travs de su Agencia en las Islas Caymn, suscribi, mediante instrumentos privados, contratos de crdito bilaterales con los bancos Rabobank Curacao N.V, Banco de Crdito e Inversiones y Citibank N.A., por montos ascendentes a US$17,0 millones, US$16,0 millones y US$17,0 millones, respectivamente. Con fecha 09 de marzo de 2011, se modificaron los contratos de crditos bilaterales, eliminando la restriccin que obligaba a The Coca-Cola Company a mantener a lo menos un 25% de la propiedad accionaria de Coca-Cola Embonor S.A.
(2)
(3) Con fecha 10 de marzo de 2011, se aprob por Junta de Tenedores de Bonos BEARI B1 y B2, eliminar como causal de incumplimiento el que The Coca-Cola Company disminuyera su participacin accionaria en Coca-Cola Embonor S.A. por debajo de 20%. El contrato correspondiente fue modificado e inscrito en la Superintendencia de Valores y Seguros. (4) Con fechas 16 y 29 de mayo de 2013, Coca Cola Embonor S.A. a travs de su Filial indirecta Embotelladoras Bolivianas Unidas S.A., suscribi contratos de crdito con el Banco de Crdito y Banco Nacional de Bolivia, por montos ascendentes a US$17,7 millones y US$10,8 millones, respectivamente.
68
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 19 Instrumentos Financieros a) Clasificacin de instrumentos financieros de activos por naturaleza y categora El detalle de los instrumentos financieros de activo, clasificados por naturaleza y categora, 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012, es el siguiente:
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ Efectivo y efectivo equivalente Otros activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades realcionadas Total Activos Corrientes Otros activos financieros no corrientes Derechos por cobrar no corrientes Total Activos no Corrientes 12.040.196 1.017.781 13.057.977 30 de junio de 2013 Activos Activos financieros financieros a valor razonable medidos a costo con cambios en amortizado otros resultados integrales M$ 27.016.031 296.279 27.312.310 16.006 16.006 M$ -
Activos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ Efectivo y efectivo equivalente Otros activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por cobrar a entidades realcionadas Total Activos Corrientes Otros activos financieros no corrientes Derechos por cobrar no corrientes Total Activos no Corrientes 19.345.738 1.788.019 21.133.757 -
31 de diciembre de 2012 Activos Activos financieros financieros a valor razonable medidos a costo con cambios en amortizado otros resultados integrales M$ 40.417.097 206.125 40.623.222 7.416 7.416 M$ -
69
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 19 Instrumentos Financieros (continuacin) b) Clasificacin de instrumentos financieros de pasivos por naturaleza y categora
30 de Junio de 2013 Pasivos Pasivos financieros financieros a valor razonable medidos a costo con cambios en amortizado otros resultados integrales M$ 40.077.396 36.593.982 4.764.321 81.435.699 76.407.406 76.407.406 M$ -
Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Total Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Total Pasivos no Corrientes -
Pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados M$ Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar a entidades relacionadas Total Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Total Pasivos no Corrientes -
31 de diciembre de 2012 Pasivos Pasivos financieros financieros a valor razonable medidos a costo con cambios en amortizado otros resultados integrales M$ 33.635.926 42.656.162 21.077.891 97.369.979 62.222.578 62.222.578 M$ -
Los mtodos utilizados para la estimacin del valor razonable de los activos y pasivos financieros estn descritos en nota 2 l)
70
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 19 Instrumentos Financieros (continuacin) c) Activos y pasivos a valor razonable El valor razonable de los instrumentos financieros representa el importe estimado que la sociedad espera recibir o pagar para rescindir los contratos o acuerdos, teniendo en cuenta las tasas de inters actuales y precios.
Valor Libro M$ Activos Corrientes Efectivo y efectivo equivalente Otros activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por Cobrar entidades relacionadas Activos no Corrientes Otros activos financieros no corrientes Derechos por cobrar Cuentas por cobrar entidades relacionadas Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar entidades relacionadas Pasivos no Corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar entidades relacionadas no corriente Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 12.040.196 1.017.781 27.016.031 296.279 16.006 30 de junio de 2013 Valor razonable Ganania (perdida) estimado no reconocida M$ M$ 12.040.196 1.017.781 27.016.031 296.279 16.006 -
40.077.396 36.593.982 4.764.321 76.407.406 -
40.737.548 36.593.982 4.764.321 77.934.531 -
(660.152) (1.527.125) -
71
Nota 19 Instrumentos Financieros (continuacin) c) Activos y pasivos a valor razonable (continuacin)

31 de diciembre de 2012 Valor razonable Ganancia (perdida) estimado no reconocida M$ M$ 19.345.738 1.788.019 40.417.097 206.125 7.416 -
Valor Libro M$ Activos Corrientes Efectivo y efectivo equivalente Otros activos financieros corrientes Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar Cuentas por Cobrar entidades relacionadas Activos no Corrientes Otros activos financieros no corrientes Derechos por cobrar Cuentas por cobrar entidades relacionadas Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros corrientes Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Cuentas por pagar entidades relacionadas Pasivos no Corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Cuentas por pagar entidades relacionadas no corriente Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar 19.345.738 1.788.019 40.417.097 206.125 7.416 -
33.635.926 42.656.162 21.077.891 62.222.578 -
34.200.514 42.656.162 21.077.891 63.619.981 -
(564.588) (1.397.403) -
72
Nota 20 - Provisiones por beneficios a los empleados corrientes y no corrientes En este rubro, se presentan las provisiones por indemnizacin por aos de servicio, valorizadas de acuerdo a lo mencionado en la nota 2 o). La composicin de saldos corrientes y no corrientes al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 son las siguientes:
Provisin indemnizacin aos de servicio 30.06.2013 M$ 3.281.030 12.084.149 15.365.179 31.12.2012 M$ 2.777.682 11.654.328 14.432.010
Pasivo IPAS corriente Pasivo IPAS no corriente Total
Los movimientos para las provisiones post empleo, para los perodos 2013 y 2012 son los siguientes:
Movimientos 30.06.2013 M$ 14.432.010 933.169 805.990 148.833 (954.823) 15.365.179 31.12.2012 M$ 12.162.084 2.269.926 665.452 1.074.981 (1.740.433) 14.432.010
Saldo Inicial 01.01 Costos por servicios Costos por intereses Prdidas actuariales, neto Beneficios pagados Saldo Final
Hiptesis actuariales utilizadas en Chile Tasa de descuento Tasa de Rotacin de personal Tasa de Incremento salarial 5% 3% 2%
En Bolivia se aplica el criterio descrito en la nota 2) s) iv)
73
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 21 - Cuentas por pagar Comerciales y otras Cuentas por Pagar El detalle de este rubro al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:
Conceptos 30.06.2013 M$ 31.930.588 1.971.203 815.537 125.906 1.750.748 36.593.982 31.12.2012 M$ 35.672.425 5.061.523 892.235 92.827 937.152 42.656.162
Cuentas por pagar Retenciones Documentos por pagar Dividendos por pagar Acreedores por Importaciones y Otros Total
Existe un grado de dependencia relativo con los proveedores que abastecen a la Compaa de los insumos bsicos para la elaboracin de los productos que Coca Cola Embonor S.A. y sus filiales comercializan, para los cuales el plazo promedio de pago es de 30 das y no contienen pago de intereses asociados. El detalle de los proveedores ms importantes en ambos segmentos de operaciones es el siguiente:
Materia prima/ Insumo Concentrado Azcar Chile The Coca Cola Company Iansagro S.A. EDF Man Chile S.A. Sucden Chile Cristaleras de Chile S.A. Vitrolux S.A. (Bolivia) Cristaleras Toro S.A Envases CMF S.A. Bolivia The Coca Cola Company Corporacin Unagro S.A. Sucden Vitro S.A. Platino Empacar Amcor Pet (Per) Inpet (Paraguay) Cristalpet (Uruguay) Madepa S.A. Cabelma (Argentina) Ravi S.A Improquisa (Colombia) CSI Alusud (Per) Packaging del Per (Per) Industrias Lara Bish Envases Jhon (Argentina) Envases y Envolturas (Per) Ravi S.A Empack (Chile) Praxair Bolivia S.R.L. Ieqsa S.A
Botellas (vidrio y plstico retornable) y Preformas PT
Cajas plsticas
Tapas
Wenco S.A. Comberplast S.A. Longipack S.A. Alusud Embalajes S.A Inyecal S.A. Alucaps (Mxico)
Etiquetas
Empack S.A. Etripack S.A
Gas carbnico Aguas, jugos y latas
AGA Chile S.A Praxair (Per) Vital Aguas S.A. Vital Jugos S.A. Envases Central S.A
74
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 22 - Otros Pasivos no Financieros Corrientes El detalle de este rubro al 30 de junio 2013 y 31 de diciembre de 2012 es el siguiente: Conceptos 30.06.2013 M$ 5.651.621 5.651.621 31.12.2012 M$ 5.932.130 5.932.130
Depsitos en garanta de envases Total
Nota 23 - Provisiones Corrientes y no Corrientes El detalle de provisiones corrientes y no corrientes al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, es el siguiente: Provisiones Corrientes 30.06.2013 No Corriente corriente M$ M$ 674.136 7.832.080 8.506.216 31.12.2012 No Corriente corriente M$ M$ 949.603 11.342.040 6.868.099 19.159.742 -
Concepto
Provisin Bonos Provisin Dividendo Legal Otras Provisiones Total
75
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 23 - Provisiones Corrientes y no Corrientes (continuacin) El detalle de otras provisiones corrientes y no corrientes al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, es el siguiente:
Concepto Provisin Vacaciones Provisin Marketing y Publicidad Provisin Pagos Peridicos Provisin descuento precios Provisin Produccin Otras provisiones Total
30.06.2013 No Corriente corriente M$ M$ 5.210.676 1.584.395 373.974 314.439 348.596 7.832.080 -
31.12.2012 No Corriente corriente M$ M$ 4.978.990 405.841 520.447 962.821 6.868.099 -
Las provisiones de marketing, publicidad, produccin y pagos peridicos, corresponden a gastos del perodo, cuyas facturas estn pendientes de recepcin. De la misma forma, la provisin de descuentos de precio, corresponden a diferencias de precios provisionadas pendientes de documentacin. Los movimientos del ejercicio de las provisiones, son los siguientes: 30.06.2013 Movimiento Corriente M$ 19.159.742 6.263.707 (11.829.617) (5.087.616) 8.506.216 No corriente M$ 31.12.2012 Corriente M$ 17.884.821 3.686.462 (699.499) (1.712.042) 19.159.742 No corriente M$ -
Saldo Inicial 01.01 Incremento(decremento) en provisiones existentes Provisin utilizada Otro incremento (decremento) Total
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 24 - Ingresos Ordinarios La composicin de los ingresos ordinarios al 30.06.2013 y 30.06.2012, es la siguiente: Concepto 30.06.2013 M$ 160.751.557 29.487.027 791.335 191.029.919 30.06.2012 M$ 157.280.880 23.549.480 783.886 181.614.245
Ingresos bebidas carbonatadas Ingresos aguas y jugos Ingresos otros productos Total Nota 25 Costos de Venta
La composicin de los costos de venta al 30.06.2013 y 30.06.2012, es la siguiente: Concepto 30.06.2013 M$ (79.060.850) (12.585.730) (9.981.864) (8.610.666) (9.034.714) (119.273.824) 30.06.2012 M$ (78.578.278) (11.194.265) (8.849.533) (7.293.332) (8.639.110) (114.551.577)
Materias Primas Costos Adquisicin Mano de Obra Depreciacin Otros Total Nota 26 Otros resultados relevantes
La composicin de los otros resultados relevantes al 30.06.2013 y 30.06.2012, es la siguiente: a) Costos Distribucin Concepto Mano de Obra Publicidad Fletes Otros Total 30.06.2013 M$ (11.857.355) (6.040.265) (18.130.494) (3.177.449) (39.205.563) 30.06.2012 M$ (10.487.976) (4.870.874) (16.050.392) (4.508.851) (35.918.093)
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 26 Costos de Venta (continuacin) b) Gastos de Administracin Concepto 30.06.2013 M$ (6.106.765) (4.344.204) (803.913) (11.254.882) 30.06.2012 M$ (5.782.682) (4.248.617) (728.412) (10.759.711)
Mano de Obra Honorarios, viajes, estadas y similares Otros Total c) Costos Financieros Concepto
30.06.2013 M$ (1.360.153) (141.858) (179.359) (420.965) (154.826) (2.257.161)
30.06.2012 M$ (1.371.589) (159.662) (53.020) (213.058) (31.125) (1.828.454)
Intereses Bonos Intereses Crditos Bilaterales Intereses Crditos Chile Intereses Crditos Bolivia Otros Total
Nota 27 - Diferencias de Cambio Las diferencias de cambio al 30 de junio de 2013 y 2012, son las siguientes: Indice de reajustabilidad
Concepto
30.06.2013 M$ (1.360.000) (131.591) (106.743) 30.825 (1.567.509)
30.06.2012 M$ 868.000 37.237 (173.314) 68.458 800.381
Obligaciones bancarias Inversiones Cuentas relacionadas Otros Total
Dlar Dlar Dlar Dlar
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 28 -Resultado por Unidades de Reajuste Los resultados por unidades de reajuste al 30 de junio de 2013 y 2012 son los siguientes: Indice de reajustabilidad
Concepto
30.06.2013 M$ (13.879) 2.384 (11.495)
30.06.2012 M$ (918.645) 10.464 (908.181)
Obligaciones con el pblico Otros Total
UF UF
Nota 29 - Moneda Nacional y Extranjera El detalle por moneda extranjera de los activos corrientes y no corrientes es el siguiente:
Activos Corrientes y no Corrientes Efectivo y equivalente al efectivo Dlares Pesos Bolivianos Otros activos Financieros corrientes Dlares Pesos Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar corrientes Dlares Pesos Bolivianos Cuentas por cobrar a entidades relacionadas, corrientes Pesos UF Resto de activos corrientes y no corrientes Dlares Pesos Bolivianos UF Total Activos Dlares Pesos Bolivianos UF 30.06.2013 M$ 12.040.196 3.342.036 2.342.932 6.355.228 1.017.781 1.017.781 27.016.031 1.661.969 21.701.230 3.652.832 296.279 296.279 431.471.180 360.227.439 71.243.741 471.841.467 6.021.786 384.567.880 81.251.801 31.12.2012 M$ 19.345.738 9.110.229 5.775.005 4.460.504 1.788.019 1.788.019 40.417.097 37.736.359 2.680.738 206.125 206.125 421.329.671 359.197.330 62.132.700 483.086.650 10.898.248 402.914.460 69.273.942 -
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 29 - Moneda Extranjera (continuacin) El detalle por moneda de los pasivos corrientes, es el siguiente:
Pasivos Corrientes Otros pasivos financieros corrientes Dlares Pesos UF Bolivianos Cuentas por pagar comerciales y otras cuentas por pagar Dlares Pesos Bolivianos Cuentas por pagar relacionadas corrientes Dlares Pesos Otros pasivos corrientes Pesos UF Bolivianos Total Pasivos Corrientes Dlares Pesos UF Bolivianos 31.12.2012 30.06.2013 Hasta 90 das M$ 30.707.720 658.283 25.464.151 125.989 3.007.650 899.558 532.294 1.336.361 36.593.982 42.656.162 5.762.851 4.781.195 25.446.051 33.966.730 5.385.080 3.908.237 4.764.321 19.159.742 4.764.321 19.159.742 18.622.668 26.250.641 7.020.969 19.756.552 11.601.699 6.494.089 90.688.691 88.724.828 31.227.002 4.907.184 40.238.991 72.883.024 899.558 532.294 18.323.140 10.402.326 30.06.2013 31.12.2012 De 91 das a 1 ao M$ 9.369.676 32.977.643 23.998.000 3.022.416 399.488 609.291 5.947.772 8.370.352 2.810.405 5.932.130 2.810.405 3.919.613 2.012.517 12.180.081 38.909.773 23.998.000 5.832.821 3.919.613 399.488 609.291 5.947.772 10.382.869
El detalle por moneda de los pasivos no corrientes es el siguiente:

Pasivos No Corrientes Otros pasivos financieros no corrientes Dlares Pesos UF Bolivianos Otros pasivos no corrientes Pesos Bolivianos Total Pasivos No Corrientes Dlares Pesos UF Bolivianos 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 30.06.2013 31.12.2012 1 a 3 aos 3 a 5 aos Ms de 5 aos 6.654.782 2.197.904 52.958.493 46.174.017 16.794.131 13.850.657 1.361.253 2.197.904 46.056.397 46.174.017 14.493.433 13.850.657 5.293.529 6.902.096 2.300.698 4.998.234 5.757.026 4.480.337 3.692.696 4.289.685 3.535.561 762.611 1.959.499 4.480.337 3.692.696 4.289.685 3.535.561 4.235.623 3.797.527 11.653.016 7.954.930 57.438.830 49.866.713 21.083.816 17.386.218 762.611 1.959.499 4.480.337 3.692.696 4.289.685 3.535.561 1.361.253 2.197.904 46.056.397 46.174.017 14.493.433 13.850.657 9.529.152 3.797.527 6.902.096 2.300.698 -
80
COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 30 - Contingencias y Restricciones Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, no existen gravmenes y garantas en la Sociedad, ni se mantienen hipotecas y/o se han establecido garantas por sus activos, excepto por las sealadas en nota respectiva. a) Compromisos directos Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, no existen compromisos directos. b) Compromisos indirectos Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, no existen compromisos indirectos. c) Juicios u otras acciones legales en que se encuentre involucrada la Sociedad Al 30 de junio de 2013, la Compaa se encontraba en un juicio tributario en Chile, relacionado con la deduccin como gasto tributario de los intereses pagados por la Agencia de Coca Cola Embonor S.A. en el exterior, por crditos contratados con bancos y tenedores de bonos. Estos crditos fueron destinados a la adquisicin de franquicias de Coca-Cola en el ao 1999. Segn se detalla en Nota 35 de hechos posteriores, con fecha 23 de julio de 2013, la Excelentsima Corte Suprema de Justicia dict sentencia definitiva rechazando el Recurso de Casacin en el Fondo presentado por la Sociedad en el ao 2012 en contra de la sentencia de la Corte de Apelaciones de Arica, en relacin al reclamo que interpuso Coca Cola Embonor S.A., en contra de la Resolucin N85, de fecha 9 de mayo de 2011, emitida por la Direccin de Grandes Contribuyentes del Servicio de Impuestos Internos. Con motivo de tal sentencia, la Sociedad proceder a ajustar su prdida tributaria registrada al 31 de diciembre 2009 de Ch$193.348 millones a Ch$95.472 millones, debidamente reajustada a la fecha. El fallo no tiene impacto en los resultados de la Sociedad, ya que el activo por impuestos diferidos relacionado a la prdida tributaria objetada por el SII se encontraba completamente provisionado al 30 de junio del 2013, previo a la fecha del fallo. Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 no existen otros juicios o acciones legales contra la Sociedad que pudieran afectar en forma significativa los estados financieros consolidados.
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Nota 30- Contingencias y Restricciones (continuacin) d) Restricciones Bonos Chile BKOEM Series A y B1, B2: La colocacin por parte de Coca-Cola Embonor S.A. de los bonos en el mercado de Chile, por U.F 2.500.000, est sujeta a las siguientes obligaciones, limitaciones y prohibiciones: i) Mantener una razn de endeudamiento, definida como la razn entre Deuda Financiera Neta Consolidada y Patrimonio, no superior a 1,2 veces durante el perodo que va desde el 5 de junio del 2007 hasta la a fecha de vencimiento de los Bonos, presentados en la forma y plazos estipulados en la Circular N 1.501 de la Superintendencia de Valores y Seguros y sus modificaciones, o la norma que la reemplace. Al 30 de junio de 2013 el nivel de endeudamiento alcanz a 0,38 veces, sobre la base de un total de deuda financiera neta de M$106.169.145 y un patrimonio total de M$278.797.033. Mantener el Emisor y sus Filiales importantes, seguros contra incendios y otros riesgos que protejan razonablemente sus activos por plantas de embotellado, oficinas centrales, edificios, existencias, maquinarias, muebles, equipos de oficina y vehculos entre otros. Mantener los activos necesarios involucrados en la operacin y funcionamiento de los negocios del Emisor, sin perjuicio que tales activos puedan ser modificados, sustituidos o renovados, dada su obsolescencia tcnica o econmica. No obstante lo anterior, el Emisor no est sujeto a las obligaciones, limitaciones y prohibiciones adicionales a que se refiere el artculo 104 letra e), en relacin con el artculo 111, ambos de la Ley de Mercado de Valores, en favor de los Tenedores de Bonos.
ii)
iii)
Bonos Chile BEARI Serie B1 y B2 (1) La colocacin por parte de Coca-Cola Embonor S.A. de los Bonos en el mercado de Chile, por U.F 302.857, est sujeta a las siguientes obligaciones, limitaciones y prohibiciones: i) Mantener en sus estados financieros trimestrales individuales y consolidados un nivel de endeudamiento no superior a 1,20 veces.
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Nota 30 - Contingencias y Restricciones (continuacin) d) Restricciones (continuacin) ii) Mantener en sus estados financieros trimestrales consolidados una razn de cobertura de gastos financieros no inferior a 2,5 veces. Esta razn debe calcularse sobre el perodo de los ltimos doce meses terminados en la fecha de la Ficha Estadstica Codificada Uniforme correspondiente. Al 30 de junio de 2013 la razn de cobertura ascendi a 17,18 veces, sobre la base de un Ebitda de M$71.347.064 y gastos financieros netos por M$4.151.755. (1) Con fecha 3 de marzo de 2005 se acord, en la Junta de Tenedores de Bonos serie B, reemplazar, con efecto y vigencia a contar del 31 de diciembre del 2004, inclusive, el indicador financiero correspondiente al "Nivel de Endeudamiento", a que se obliga Coca-Cola Embonor S.A., por el ndice denominado "Razn Deuda Financiera Neta Consolidada /Ebitda Consolidado" el que no debe ser superior a 4,0 veces. Al 30 de junio de 2013 dicha razn alcanz a 1,49 veces, sobre la base de una Deuda Financiera Neta de M$106.169.145 y un Ebitda de M$71.347.064 Crditos Bilaterales La obtencin por parte de Coca-Cola Embonor S.A. de los crditos bilaterales en dlares por un monto total ascendente a US$50 millones, estn sujetos a las siguientes obligaciones, limitaciones y prohibiciones: i) Mantener en sus estados financieros trimestrales consolidados una relacin deuda financiera neta consolidada/EBITDA consolidado menor o igual a 3,0 veces. Al 30 de junio de 2013 dicha razn alcanz a 1,49 veces, sobre la base de una Deuda Financiera Neta de M$105.962.625 y un Ebitda de M$71.347.064
iii)
Mantener en sus estados financieros trimestrales consolidados una razn de cobertura de gastos financieros netos consolidados mayor o igual a 3,5 veces. Al 30 de junio de 2013 la razn de cobertura ascendi a 17,18 veces, sobre la base de un Ebitda de M$71.347.064 y gastos financieros netos por M$4.151.755
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Nota 30 - Contingencias y Restricciones (continuacin) d) Restricciones (continuacin) Hasta la fecha, la Sociedad Matriz y sus filiales han cumplido con las limitaciones y prohibiciones a que est sujeta y en opinin de la Administracin, en base a su proyeccin futura, esta situacin se mantendr en los prximos perodos. Crditos en Bolivia Al 30 de junio de 2013, los crditos no corrientes con el Banco de Crdito y el Banco Nacional de Bolivia, por montos de M$8.997.718 y M$ 5.498.605 respectivamente, estn sujetos a las garantas hipotecarias de las plantas de Santa Cruz (Terrenos, Maquinarias y Equipos ) y de las plantas de La Paz, Cochabamba y Tarija ( Maquinarias y Equipos ) Los crditos crrientes con los Bancos Mercantil, Banco Crdito, Banco Nacional y Banco Unin de Bolivia, por un total de M$7.190.990 al 30 de junio de 2013 (M$8.370.352 al 31 de diciembre de 2012), no estn sujetos a limitaciones y/o prohibiciones.
Nota 31 - Administracin de Riesgo Financiero Objetivos y polticas de gestin del riesgo financiero: Los principales pasivos financieros de Coca-Cola Embonor S.A., incluyen cuentas por pagar, deudas con proveedores y acreedores. El propsito principal de estos pasivos financieros es conseguir financiamiento para el desarrollo de sus operaciones habituales. La Compaa tiene activos financieros, tales como, cuentas por cobrar, deudores por venta, otras cuentas por cobrar y efectivo y efectivo equivalente provenientes directamente desde sus operaciones. Coca-Cola Embonor S.A. est expuesto al riesgo de mercado, al riesgo crediticio y al riesgo de liquidez. La administracin supervisa la gestin de estos riesgos controlando el cumplimiento del marco regulatorio respecto al riesgo financiero. La gerencia corporativa procura que las actividades con riesgo financiero en las que se involucra la Compaa estn controladas por polticas y procedimientos adecuados y que los riesgos financieros estn identificados, medidos y controlados de acuerdo con las polticas internas. Las actividades para propsitos de gestin del riesgo son llevadas a cabo por ejecutivos preparados.
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 31 - Administracin de Riesgo Financiero (continuacin) El Directorio revisa y acuerda las polticas para la gestin de cada uno de los riesgos que se resumen a continuacin: a) Riesgo de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor justo de los flujos de efectivo futuros de un instrumento financiero flucte debido a cambios en los precios de mercado. Los precios de mercado comprenden tres tipos de riesgo: Riesgo de tasa de inters, riesgo de moneda y riesgo de precio de commodities. Riesgos asociados a la tasa de inters: Al 30 de junio de 2013, el 22% de la deuda financiera total de la Sociedad, est estructurada a travs de tasas variables de inters (Libor ms spread fijo), el 55% esta expresada en tasa UF ms spread fijo y el 23% en tasa fija. El alza de cada punto porcentual en la tasa Libor, podra impactar negativamente los resultados en aproximadamente hasta MM$243 en un perodo de 12 meses. Riesgos asociados al tipo de cambio en moneda extranjera: Al 30 de junio de 2013, aproximadamente el 22% de la deuda financiera total de la Sociedad, est expresada en dlares de los Estados Unidos de Norteamrica. Cada $10 de apreciacin de la divisa norteamericana, podra impactar negativamente los resultados en un mximo de MM$480 anuales, dada la posicin neta pasiva en dlares que mantiene la Compaa al cierre de los estados financieros. Riesgos asociados al precio de "commodities": Al 30 de junio 2013 aproximadamente un 30% del costo de explotacin est expuesto a las fluctuaciones de precio en los mercados internacionales de insumos necesarios para la elaboracin de bebidas como son el azcar, la resina pet y las tapas, entre otros. Para controlar este riesgo la Sociedad realiza selectivamente contratos de abastecimiento de compras anticipadas y/o contratos de cobertura de tipo de cambio. Sin embargo, el alza de cada punto porcentual en los precios, podra impactar negativamente los resultados en aproximadamente MM$756 anuales.
b) Riesgo de crdito El riesgo crediticio es el riesgo de que una contraparte no cumpla con sus obligaciones bajo un instrumento financiero o un contrato con un cliente, lo que conlleve una prdida
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COCA-COLA EMBONOR S.A. Y FILIALES Notas a los Estados Financieros Consolidados 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre 2012 Nota 31-Administracin de Riesgo Financiero (continuacin) c) Riesgo de crdito (continuacin) financiera. Coca-Cola Embonor S.A. est expuesta al riesgo crediticio proveniente de sus actividades operativas principalmente por deudores por venta. El riesgo crediticio relacionado al cliente es controlado por las gerencias de finanzas de Chile y Bolivia, sujeta a la poltica establecida por la Compaa, a los procedimientos y a los controles relacionados con la gestin del riesgo crediticio del cliente. Los lmites crediticios estn establecidos para todos los clientes basados en criterios internos de clasificacin. Adicionalmente, la compaa cuenta con seguro de crdito con cobertura del 90% para los clientes supermercados (excepto supermercado Walmart) y cadenas nacionales de su operacin chilena, con deudas promedio superiores a UF 500. El riesgo crediticio relacionado con saldos con bancos e instituciones financieras es controlado por la gerencia corporativa y local de acuerdo con la poltica interna. Las inversiones de los excedentes son realizadas con contrapartes apropiadas y que califiquen de acuerdo con lo establecido en la poltica de Coca-Cola Embonor S.A. d) Riesgo de liquidez Coca-Cola Embonor S.A. mantiene una poltica de liquidez consistente con una adecuada gestin de los activos y pasivos, buscando el cumplimiento puntual de los compromisos de cobro por parte de los clientes y optimizacin de los excedentes diarios. A su vez mantiene como poltica general, el pago a 30 das a sus proveedores y acreedores. La Compaa monitorea el riesgo de falta de fondos utilizando herramientas de planificacin de liquidez en forma consistente y recurrente. El objetivo es mantener la composicin de activos y pasivos y un perfil de inversiones que permita cumplir con las obligaciones contradas. La Compaa, dada la naturaleza de su negocio, ha presentado histricamente un flujo operacional que le permite afrontar adecuadamente sus obligaciones, y las proyecciones efectuadas por la administracin no contemplan cambios respecto de esta capacidad generadora de flujos. Resultado principlamente del vencimiento en agosto de 2013 de crditos bilaterales de largo plazo por US$50 millones (MM$25.358), la Compaa presenta un capital de trabajo negativo. Actualmente la Compaa cuenta con lneas de bonos inscritas por UF 4.000.000, junto con lneas de crdito aprobadas con varios bancos de la plaza, que exceden con holgura las obligaciones financieras corrientes. Actualmente la Compaa se encuentra en proceso de refinanciar los crditos bilaterales por US$50 millones.
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Nota 31-Administracin de Riesgo Financiero (continuacin) d) Riesgo de liquidez (continuacin) La compaa administra la liquidez para realizar una gestin que anticipa las obligaciones de pago para asegurar su cumplimiento dentro de las fechas de vencimiento. Coca-Cola Embonor S.A. utiliza instrumentos financieros, como depsitos a plazo, pactos y otros, para invertir sus excedentes de fondos.
Nota 32- Sanciones Durante los ejercicios terminados al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, no existen sanciones por parte de la Superintendencia de Valores y Seguros u otras autoridades administrativas que hayan sido aplicadas a la Sociedad Matriz y sus filiales, ni a sus directores o administradores.
Nota 33- Gastos de Investigacin y Desarrollo La Sociedad Matriz y sus filiales no han efectuado desembolsos por conceptos de gastos de investigacin y desarrollo definidos en la Circular N981 de la Superintendencia de Valores y Seguros.
Nota 34 - Remuneraciones al Directorio Durante los ejercicios terminados al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012, la Sociedad Matriz y sus filiales han efectuado pagos a los Directores por concepto de dietas y remuneraciones por un monto de M$357.367y M$639.906, respectivamente.
87
Nota 35- Hechos Posteriores Con fecha 23 de julio de 2013, la Excelentsima Corte Suprema de Justicia dict sentencia definitiva rechazando el Recurso de Casacin en el Fondo presentado por la Sociedad en el ao 2012 en contra de la sentencia de la Corte de Apelaciones de Arica, en relacin al reclamo que interpuso Coca Cola Embonor S.A., en contra de la Resolucin N85, de fecha 9 de mayo de 2011, emitida por la Direccin de Grandes Contribuyentes del Servicio de Impuestos Internos. Con motivo de tal sentencia, la Sociedad proceder a ajustar su prdida tributaria registrada al 31 de diciembre 2009 de Ch$193.348 millones a Ch$95.472 millones, debidamente reajustada a la fecha. El fallo no tiene impacto en los resultados de la Sociedad, ya que el activo por impuestos diferidos relacionado a la prdida tributaria objetada por el SII se encontraba completamente provisionado al 30 de junio del 2013, previo a la fecha del fallo. No existen otros hechos significativos posteriores al 30 de junio de 2013 y la fecha de emisin de los presentes estados financieros consolidados que afecten o vayan a afectar activos, pasivos y/o posibles resultados de la Sociedad.
Nota 36 - Medio Ambiente La Sociedad Matriz y sus filiales han desarrollado distintos proyectos para la proteccin del medio ambiente, cuyos desembolsos en 2013 se indican a continuacin: Concepto Proyectado 2013 M$ 1.075.819 1.075.819 Gastado al 30.06.2013 M$ 532.926 532.926
Costos operativos Total
88

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Estados Financieros Consolidados COCA-COLA EMBONOR S.A.

Y FILIALES Santiago, Chile 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012

(6) (7) (14) (8) (15) (16) (13)

12.040.196 1.017.781 2.498.777 27.016.031 296.279 30.996.602 8.029.133 81.894.799

19.345.738 1.788.019 1.632.765 40.417.097 206.125 29.388.380 3.798.914 96.577.038

428.594 7.416 36.673.899 144.477.536 121.281 156.302.152 48.497.734 386.508.612 483.085.650

(18) (22) (21) (15) (23) (13) (20)

40.077.396 5.651.621 36.593.982 4.764.321 8.506.216 3.994.206 3.281.030 102.868.772

33.635.926 5.932.130 42.656.162 21.077.891 19.159.742 2.395.068 2.777.682 127.634.601

(18) (13) (20)

76.407.406 1.684.107 12.084.149 90.175.662

62.222.578 1.330.955 11.654.328 75.207.861

(17) (17) (17)

160.519.729 125.133.691 (6.865.712) 278.787.708

160.519.729 129.225.290 (9.511.056) 280.233.963 9.225 280.243.188 483.085.650

9.325 278.797.033 471.841.467

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

(26) (9) (27) (28) (13)

13.021.567 260 13.021.827

17.119.400 843 17.120.243

ESTADOS DE RESULTADOS INTEGRALES

(26) (9) (27) (28) (13)

(24.109) (135) (24.244)

4.530.819 303 4.531.122

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

01.01.2013 30.06.2013 M$ 13.021.827

01.01.2012 30.06.2012 M$ 17.120.243

2.645.344 2.645.344 15.667.171

(1.842.042) (1.842.042) 15.278.201

15.666.911 260 15.667.171

15.277.358 843 15.278.201

ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES

01.04.2013 30.06.2013 M$ (24.244)

01.04.2012 30.06.2012 M$ 4.531.122

3.353.611 3.353.611 3.329.367

(204.567) (204.567) 4.326.555

3.329.502 (135) 3.329.367

4.326.252 303 4.326.555

Reservas por diferencias de cambio por conversin M$

Otras reservas varias M$

Ganancias (prdidas) acumuladas M$

Total cambios en patrimonio neto M$

(11.026.522) (11.026.522) 2.645.344 -

(9.511.056) (9.511.056) 2.645.344 -

129.225.290 129.225.290 13.021.567 (28.455.205)

280.233.963 280.233.963 13.021.567 2.645.344 15.666.911 (28.455.205)

9.225 9.225 260 260 -

280.243.188 280.243.188 13.021.827 2.645.344 15.667.171 (28.455.205)

Reservas por diferencias de cambio por conversin M$

Otras reservas varias M$

Ganancias (prdidas) acumuladas M$

Total cambios en patrimonio neto M$

(7.764.059) (7.764.059) (1.842.042) -

(6.952.840) (6.952.840) (1.842.042) -

119.270.837 119.270.837 17.119.400

272.837.726 272.837.726 17.119.400 (1.842.042) 15.277.358

8.279 8.279 843 843

272.846.005 272.846.005 17.120.243 (1.842.042) 15.278.201 (27.456.778)

257.469.712 663.725 (175.823.836) (18.128.200) (30.923.122) (120.354) (2.431.277) 74.731 30.781.379

254.909.805 789.022 (178.120.174) (16.390.778) (27.365.595) (80.827) (2.127.268) (321.055) 31.293.130

2.286.716 (19.085.424) (13.125.000) 6.715 1.340.492 161.295 (28.415.206)

(16.434.792) (1.200.000) 122.784 (4.024.109) (21.536.117)

RUT 96.561.010-3 78.379.210-9 78.556.220-8 93.860.000-7