ECONOMIA

La palabra economa proviene de las voces griegas oikos y nomos que significan casa y administrar, de lo cual se desprende que economa significa la administracin de la casa. La economa es la ciencia social que estudia: La extraccin, produccin, intercambio distribucin y consumo de bienes y servicios. La forma o medios de satisfacer las necesidades humanas mediante los recursos (que se consideran escasos), la decisin de cmo utilizar los recursos ser buscando el mximo beneficio individual ya sea como consumidor o empresario. Con base en los puntos anteriores, la forma en que individuos y colectividades sobreviven, prosperan y funcionan. Las dos ideas claves de la economa son: Escasez: Ninguna sociedad ha llegado a una utopa de posibilidades ilimitadas. Eficiencia: Dado que los recursos son escasos y los deseos ilimitados, la economa debe sacar el mayor provecho a dichos recursos. Eficiencia se refiere a la menor utilizacin de recursos para lograr un objetivo. La economa puede dividirse en dos grandes campos: la microeconoma y la macroeconoma. Microeconoma Estudia el comportamiento individual de los agentes econmicos, principalmente los tres roles bsicos: empresas, empleados y consumidores. La microeconoma explica cmo se determinan variables como los precios de bienes y servicios, el nivel de salarios, el margen de beneficios y las variaciones

de las rentas. Los agentes tomarn decisiones intentando obtener la mxima satisfaccin posible, es decir, maximizar su utilidad.

Macroeconoma La macroeconoma analiza las variables agregadas, como la produccin nacional total, la produccin, el desempleo, la balanza de pagos, la tasa de inflacin y los salarios, comprendiendo los problemas relativos al nivel de empleo y al ndice de produccin o renta de un pas.

Objetivo de estudio de la economa El objeto de la economa es estudiar los procesos de produccin, comercializacin, distribucin y consumo de bienes y servicios escasos para satisfacer las necesidades ilimitadas de las familias, las empresas y los gobiernos). En otras palabras, analiza las decisiones relacionadas entre los recursos de los que se dispone (son de carcter limitado) y las necesidades que cubren (de carcter ilimitado aunque jerarquizadas), de los individuos reconocidos para tomar dichas decisiones. El objeto de la economa es muy amplio, pues abarca el estudio y anlisis de los siguientes hechos:

La forma en que se fijan los precios de los bienes y de los factores productivos como el trabajo, el capital y la tierra y cmo se utilizan para asignar los recursos.

El comportamiento de los mercados financieros y la forma en que se asigna el capital en la sociedad.

Las consecuencias de la intervencin del Estado en la sociedad y su influencia en la eficiencia del mercado.

La distribucin de la renta y propone los mejores mtodos de ayuda a la pobreza sin alterar los resultados econmicos.

La influencia del gasto pblico, los impuestos y el dficit presupuestario del Estado en el crecimiento de los pases.

Como se desarrollan los ciclos econmicos, sus causas, las oscilaciones del desempleo y la produccin, as como las medidas necesarias para mejorar el crecimiento econmico a corto y a largo plazo.

El funcionamiento del comercio internacional y las consecuencias del establecimiento de barreras al libre comercio.

El crecimiento de los pases en vas de desarrollo.

Economa Empresarial La economa de la empresa es la rama de la ciencia econmica que tiene por objeto el estudio de los hechos de naturaleza econmica que acontecen en la empresa y que trata de explicar sus actividades, sus funciones y los criterios de decisin de la misma. Empresa: La empresa se ha de entender como un conjunto ordenado de factores productivo, que tienen como fin la produccin de bienes y servicios, es el elemento bsico de la produccin en un sistema econmico. La empresa tiene un significado social. La empresa crea empleo, canaliza la renta y consiguientemente constituye un elemento de redistribucin de la renta nacional, tal como se ve en la figura 1:

Figura 1: Flujos familia- empresa

El MERCADO

Son los mecanismos que permiten el acuerdo entre los compradores y vendedores para realizar las transacciones. La condicin necesaria para que exista el mercado es el acuerdo de precios y cantidad entre comprador y vendedor. Atendiendo al nmero de personas que participan en el mercado o nivel de competencia, se pueden clasificar en:

Mercados de competencia perfecta Mercados de competencia imperfecta

Mercado de competencia perfecta Los mercados eficientes o de competencia perfecta son aquellos en los que se asume que existen tantos vendedores como compradores de un mismo bien o servicio que ninguno de ellos, actuando independientemente, puede influir sobre la determinacin del precio y que ste a su vez, est dado y es fijado por las mismas fuerzas del mercado. Para que esto ocurra, debe cumplirse estos siete elementos: 1. Existencia de un elevado nmero de oferentes y demandantes. La decisin individual de cada uno de ellos ejercer escasa influencia sobre el mercado global. 2. Homogeneidad del producto. No existen diferencias entre los productos que venden los oferentes. 3. Transparencia del mercado. Todos los participantes tienen pleno

conocimiento de las condiciones generales en que opera el mercado. 4. Libertad de entrada y salida de empresas. Todas las empresas, cuando lo deseen, podrn entrar y salir del mercado. 5. Libre acceso a la informacin. 6. Libre acceso a recursos. 7. Beneficio igual a cero en el largo plazo.

Mercado de competencia imperfecta Los mercados de competencia imperfecta son aquellos en los que bienes y productores son los suficientemente grandes como para tener un efecto notable sobre el precio. Existen varios modelos de este tipo de mercado entre ellos el mercado monopolstico y los diversos modelos oligopolsticos. Tambin existen mercados donde un comprador tiene suficiente cuota de mercado para influir en el precio ese tipo de mercados, un ejemplo de ese tipo de mercados son los monopsonios y los oligopsonios. La diferencia fundamental con los mercados de competencia perfecta reside en la capacidad que tienen las empresas oferentes de controlar en precio. En estos mercados, el precio no se acepta como un dato ajeno, sino que los oferentes intervienen activamente en su determinacin. En general, puede afirmarse que cuanto ms elevado resulte el nmero de participantes, ms competitivo ser el mercado.

Valor econmico de los recursos Los recursos asumen valor en la medida en que son capaces de satisfacer necesidades humanas y, por tanto, son valorados de acuerdo a cmo stos entran en las escalas de preferencias de los individuos, independientemente de que tengan o no mercado. Costo de oportunidad del capital Los costos de oportunidad son las alternativas altamente valiosas que se debe renunciar cuando una toma la decisin de usar los recursos en determinada opcin. Por ejemplo: Si $4 pueden comprar una taza de caf o dos helados, si compras una taza de caf, el costo de oportunidad ser dos helados.

OPERACIONES FINANCIERAS

Se entiende por operacin financiera la sustitucin de uno o ms capitales por otro u otros equivalentes en distintos momentos de tiempo, mediante la aplicacin de una ley financiera. Cualquier operacin financiera se reduce a un conjunto de flujos de caja (cobros y pagos) de signo opuesto y distintas cantidades que se suceden en el tiempo. As, por ejemplo, la concesin de un prstamo por parte de una entidad bancaria a un cliente supone para este ltimo un cobro inicial (el importe del prstamo) y unos pagos peridicos (las cuotas) durante el tiempo que dure la operacin. Por parte del banco, la operacin implica un pago inicial nico y unos cobros peridicos. La realizacin de una operacin financiera implica, por tanto, que se cumplan tres puntos: 1. Sustitucin de capitales. Ha de existir un intercambio de un(os) capital (es) por otro(s). 2. Equivalencia. Los capitales han de ser equivalentes, es decir, debe resultar de la aplicacin de una ley financiera. 3. Aplicacin de una ley financiera. Debe existir acuerdo sobre la forma de determinar el importe de todos y cada uno de los capitales que compongan la operacin, resultado de la consideracin de los intereses generados.

Elementos de una operacin financiera

Elementos Personales En una operacin financiera bsica interviene un sujeto (acreedor) que pone a disposicin de otra (deudor) uno o ms capitales y que

posteriormente recuperar, incrementados en el importe de los intereses. La accin de entregar por parte del acreedor y de recibir por parte del deudor se considerar la prestacin de la operacin financiera. La operacin concluir cuando el deudor termine de entregar al acreedor el capital (ms los intereses); a esta actuacin por ambas partes se le denomina la contraprestacin de la operacin financiera.

En toda operacin financiera las cantidades entregadas y recibidas por cada una de las partes no coinciden. El aplazamiento (o adelantamiento) de un capital en el tiempo supone la produccin de intereses que formarn parte de la operacin y que habr que considerar y cuantificar. Por tanto, prestacin y contraprestacin nunca son aritmticamente iguales. No obstante, habr una ley financiera que haga que resulten financieramente equivalentes, es decir, que si valorsemos prestacin y contraprestacin en el mismo momento, con la misma ley y con el mismo tanto, entonces s se producira la igualdad numrica entre ambas. Elementos Temporales Al momento de tiempo donde comienza la prestacin de la operacin financiera se le denomina origen de la operacin financiera. Donde concluye la contraprestacin de la operacin financiera se le llama final de la operacin financiera. Al intervalo de tiempo que transcurre entre ambas fechas se le denomina duracin de la operacin financiera, durante el cual se generan los intereses. Objetivos

La realizacin de la operacin financiera exige un acuerdo sobre aspectos tales como: la cantidad del capital de partida, la ley financiera que se va a emplear y, finalmente, el tanto de inters (coste/ganancia) unitario acordado.

Clases de Operaciones Financieras 1. Segn la duracin:

A corto plazo: La duracin de la operacin no supera el ao. A largo plazo: Aquellas con una duracin superior al ao.

2. Segn la ley financiera que opera:

Segn la generacin de intereses:

En rgimen de inters simple: Los intereses generados en el pasado no se acumulan y, por tanto, no generan, a su vez, intereses en el futuro.

En rgimen de inters compuesto: Los intereses generados en el pasado s se acumulan al capital de partida y generan, a su vez, intereses en el futuro.

Segn el sentido en el que se aplica la ley financiera:

De capitalizacin: Sustituye un capital presente por otro capital futuro.

De actualizacin o descuento: Sustituye un capital futuro por otro capital presente.

Segn el nmero de capitales de que consta:

Simples: Constan de un solo capital en la prestacin y en la contraprestacin.

Complejas (o compuestas): Cuando constan de ms de un capital en la prestacin y/o en la contraprestacin.

Cuando se dispone de una cantidad de dinero (capital) se puede destinar, o bien a gastarlo satisfaciendo alguna necesidad-, o bien a invertirlo para recuperarlo en un futuro ms o menos prximo, segn se acuerde.

De la misma manera que estamos dispuestos a gastarlo para satisfacer una necesidad, estaremos dispuestos a invertir siempre y cuando la compensacin econmica nos resulte suficiente. En este sentido el principio bsico de la preferencia de liquidez establece que a igualdad de cantidad los bienes ms cercanos en el tiempo son preferidos a los disponibles en momentos ms lejanos. La razn es el sacrificio del consumo. Este aprecio de la liquidez es subjetivo pero el mercado de dinero le asigna un valor objetivo fijando un precio por la financiacin que se llama inters. El inters se puede definir como: La retribucin por el aplazamiento en el tiempo del consumo, esto es, el precio por el alquiler o uso del dinero durante un perodo de tiempo. Esta compensacin econmica se exige, entre otras, por tres razones bsicas:

Por el riesgo que se asume. Por la falta de disponibilidad que supone desprenderse del capital durante un tiempo.

Por la depreciacin del valor del dinero en el tiempo.

La cuantificacin de esa compensacin econmica, de los intereses, depende de tres variables, a saber:

La cantidad del capital invertido, El tiempo que dura la operacin, y El tanto de inters al que se acuerda la operacin.

Rdito y tanto de inters Se entiende por rdito (r) el rendimiento generado por un capital. Se puede expresar en tanto por cien (%), o en tanto por uno. Si en el momento t1 disponemos de un capital C1 y ste se convierte en un capital C2 en un determinado momento t2, el rdito de la operacin ser:

Sin embargo, aunque se consideran las cantidades de los capitales inicial y final, no se tiene en cuenta el aspecto temporal, es decir, en cunto tiempo se ha generado ese rendimiento. Surge la necesidad de una medida que tenga en cuenta el tiempo: el tanto de inters (i). Se define el tipo de inters (i) como el rdito por unidad de tiempo, es decir:

Rdito y tanto de inters coincidirn cuando el intervalo de tiempo es la unidad. EJEMPLO Un capital de 1.000 pesos se sustituye hoy por otro de 1.100 disponible dentro de un ao. Cul es el rdito de la operacin? Y el tanto de inters anual?

Pero si la operacin dura 2 aos: