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SUPERINTENDENCIA BANCARIA DE COLOMBIA
TITULO TERCERO CAPITULO PRELIMINAR ( D e r o ga do m e d i a n te C i r c u l a r E x te r n a 0 4 6 d e 2 0 0 2 ) C A P I T U L O P R I M E R O : D I S PO S I C I ON E S E S P E C I A L E S R E L A T I V A S A L A S O P E R A C I O N E S D E L O S E S T A B L E C I M I E N T O S B A N C A R IO S 1. CUENTAS CORRIENTES 1.1. Con Entidades Pblicas L o s b a n co s a l c e l e b r a r e l c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te c o n e n t i d a d e s p b l i ca s d e be r n d a r c u m p l i m i e n to a l a s i n s t r u c c i o n e s q u e a de l an te s e s e a la n y a ca ta r l a s d i s p o s i c i o ne s c o n te n i d a s e n l a l e y 1 a . d e 1 9 8 0 e n r e l a ci n c o n e l c h e q u e f i s c a l . E n ta l v i r t u d , s e r e i te r a a l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s q u e l a s n i ca s p e r so na s a u to r i za da s p a r a c e l e b r a r c o n t r a to s d e c u e n ta c o r r i e n te a n o m b r e d e l a s e n t i d a d e s p b l i ca s s o n s u r e p r e se n ta n te l e g a l o j e f e d e l a e n t i d a d r e s p e c t i va y e n s u d e f e c to , l a s p e r s o na s e n q u i e n e s d e l e g ue n , p r e vi o vi s to b u e n o d e l a T e so r e r a G e n e r a l d e l a R e p b l i c a o d e l o s T e so r o s D e p a r ta me n ta l e s o M u n i c i p a le s , s e g n e l c a s o y c o n e l l l e no d e l o s r e q u i s i to s e s ta b l e c i d o s o q u e e s t a b l e z ca n l a s a u to r i d a de s f i s c a l i za d o ra s d e l o r d e n n a c i o n a l , d e p a r ta m en ta l o municipal. A d e m s d e l o a n te r i o r y p a r a e f e c to s d e q u e s e e j e r za u n e s t r i c to c o n t r o l s o b r e l a a p e r t u r a d e c u e n ta s c o r r i e n te s a n o m b r e d e e n ti d a de s o f i c i a l e s , d i c h a s c u e n ta s d e be n s e r a u to r i za d a s p o r e l p r e s i d e n te d e l e s t a b le ci m i e n to d e c r d i to , o u n vi c e p r e s i d e n te e s p e ci a l m e n te d e s i g n a d o p a r a ta l e f e c to o a q u e l lo s f u n c i o n a r i o s q u e c o n f o r m e a l a e s t r u c t u r a i n te r n a d e se m p e en a t r i b u c i o ne s d e e s ta n a tu r a l e za , p r e vio e l c u m p l i m i e n to d e l o s r e q u i s i to s s e a la do s e n e l a r t c u l o 3 o . d e l a m i s m a L e y. A h o r a b i e n , d e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n l a l e y 1 a . d e 1 9 8 0 e n r e l a c i n c o n e l c h e q u e f i s c a l , d e b e a d ve r t i r s e q u e s e e n c u e n t r a l e g a l m en te p r o h i b i d o n e g o c i a r y a b o na r e n c u e n ta s c o r r i e n te s d e p a r t i c u l a r e s , c h e q u e s g i r a do s a f a vo r d e e n ti d a de s p b l i c a s , ya q u e e l b a n co s l o e s t a u to r i za do p a r a a b o na r e l i m p o r te d e t a l e s c h e q u e s e n l a s c u e n ta s d e l a e n t i d a d p b l i ca c o r r e s p o n d i e n te . Po r l o a n te r i o r me n te e xp ue s to , e s n e ce sa r i o r e c o r d a r e l e s t r i c t o c u m p l i m i e n to a l o d i s p u e s t o e n l a L e y 1 a . d e 1 9 8 0 , t o d a ve z q u e l a m i s m a d i s p o ne q u e l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s q u e p a ga r e n o n e g o c i a r e n c h e q u e s f i s c a l e s e n c o n t r a ve n c i n a l o q u e e l l a p r e s c r i b e , r e s p o n de r n e n s u to ta l i da d por pago irregular. 1.2. Con Entidades que manejan el Presupuesto Nacional Se c o n s i d e r a p e r t i n e n te i n d i ca r a l g u n o s d e l o s p a r m e tro s q u e d e be r n c u m p l i r l o s b a n co s p a r a l a a p e r t u r a d e c u e n ta s c o r r i e n te s a l a s e n t i d a d e s q u e r e c i b a n r e c u r s o s d e l p r e su p u e s to n a c i o n a l , d e ta l m a n e ra q u e s e c o l a b o re c o n l a D i r e c c i n d e l T e s o r o N a c i o na l e n s u o b je t i vo d e c o n t r o l a r e l n i ve l d e e j e cu c i n d e l P r e s u p u e s to G e n e ra l d e l a N a c i n . L o s d o c u m e n to s m n i m o s q u e d e be n e xi g i r p a r a d a r t r m i te a l a s o l i c i t u d d e a p e r t u r a d e u n a c u e n ta c o r r i e n te c o n a u to r i za ci n d e l a D i r e c c i n d e l T e so r o N a c i o n a l , c o n fo r m e a l o e s t a b le ci d o e n e l a r t c u l o 2 1 d e l D e c r e to 3 5 9 d e 1 9 9 5 , d e be r n s e r : 1 ) A c t a d e p o se si n d e l o s f u n c i o n a r io s a u to r i za do s p a r a e l m a n e jo d e l a c u e n ta . 2 ) P l i za d e m a ne j o e n l o s t r m i n o s e s ta b l e c i d o s p o r l a C o n t r a l o r a G e n e r a l d e l a R e p b l i ca . 3 ) D o c u m e n to q u e a c r e d i te l a p e r so ne r a j u r d i c a c u a n d o s e t r a te d e e n ti d a de s d e s ce n t r a l i za da s . 4 ) L o s d e m s q u e s e r e q u i e r a n p o r d i s p o s i c i n i n t e r n a y c o n f o r m e a o t r a s d i s p o s i c i o n e s l e g a le s . D e o t r a p a r te , l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s d e be r n e fe c t u a r u n r e p o r te a l a D i r e c c i n d e l T e so r o N a c i o n a l r e l a c i o na do s c o n a l g u n o s d a to s d e l a s c u e n ta s c o r r i e n te s o d e a ho r ro s q u e m a ne j an d i n e r o s d e l p r e s u p u e s to n a c i o n a l . D i c h o s r e p o r te s d e b e r n c o n te ne r : s a l d o i n i c i a l , va l o r t o ta l d e l o s d b i to s , va lo r to ta l d e l o s c r d i to s y e l s a l d o p r o me d i o m e n su a l c a l c u l a d o c o n b a se d i a r i a y s a l d o f i n a l . S e d e b e r r e p o r ta r l a i n f o r m a c i n d e l m e s i n m e d i a ta me n te a n te r i o r , d e n t r o d e l o s c i n c o p r i m e r o s d a s d e c a d a m e s y d e b e s e r t r a n s m i t i d a e n m e d io m a g n t i co d e c o n a c u e r d o c o n l a s e s p e c i f i ca c i o n e s t c n i c a s q u e s e d e ta l la n e n e l f o r m a to d i s e a d o p a r a ta l f i n . F i n a l me n te , y e n l o s t r m i n o s d e l d e c r e to 3 5 9 d e 1 9 9 5 l a D i r e c c i n d e l T e s o r o N a c i o na l p o d r s o l i c i ta r i n f o r m a ci n s o b r e c u e n ta s c o r r i e n te s y /o d e a h o r r o q u e m a n e je n r e c u r so s d e l a N a c i n , c o n l a s c a r a c te r s t i c a s q u e e s p e c i f i q u e c u a n d o s t a l o c o n s i d e r e n e ce sa r io . 2 . P R O H I B I C I ON E S Y L I M I T A C I O N E S 2.1 Apertura de cuentas corrientes a nombre de establecimientos de comercio E s t e D e s p a ch o s e p e r m i te s e a l a r l a s c o n s i d e r a c i o ne s d e o r d e n j u r d i co q u e i m p i d e n l a a pe r tu r a d e c u e n ta s c o r r i e n te s a n o m b r e e s ta b l e c i m i e n to s d e c o m e r c i o .
TITULO III CAPITULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2002
PGINA 1 OCTUBRE 2002

A l r e s p e c t o , n e ce sa r i o r e co r d a r q u e . . . s e e n ti e n d e p o r e s ta b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o u n c o n j u n to d e b i e n e s o r g a n i za do s p o r e l e m p r e sa r i o p a r a r e a l i za r l o s f i n e s d e l a e m p r e sa " ( a r t c u l o 5 1 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o ) . C o n b a se e n l a s n o r m a s p o s i t i va s ( a r t c u l o s 5 3 3 , 5 3 2 , 1 2 2 5 , 2 0 n u m e r a l 4 d e l C d i g o d e C o m e r c i o ) , l a d o c t r i n a h a s i d o e n f t i c a e n s e a la r q u e p o r s u n a tu r a le za e l e s t a b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o e s u n o b j e to y n o u n s u j e to d e d e r e ch o s, m s a n c u a n d o l a m i s m a l e y l o c a l i f i c a d e n t r o d e l o s b i e n e s m e r ca n ti l e s . L a a p t i t u d p a r a a d q u i r i r d e r e c h o s y c o n t r ae r o b l i g a c i o ne s e s t r e s e r vada a l a s p e r so na s, p o r ta l r a z n e l e s t a b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o - c o m o c o n j u n to d e b i e n e s c o r p o r a le s e i n co r p o r a le s - n o p u e de c e l e b r a r c o n t r a to a l g u no , s i n o q u e e s e l e m p r e sa r io , p e r s o n a n a tu r a l o j u r d i ca d u e a d e l e s ta b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o q u i e n p u e de o b l i ga r se . P o r l o t a n to , n o e s l e g a l me n te v i a b le q u e e l e s ta b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o c e l e b r e e l c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a .
TITULO III CI RCULAR E X T E R NA 0 72 DE 19 96
P g i na 2 O C T UB RE 19 96

E n c u a n to a l o s t t u l o s - va lo r e s e xp ed i d o s a f a vo r d e u n e s ta b le ci m i e n to d e c o m e r c i o , e s o p o r t u n o r e c o r d a r q u e " s o n t t u l o s a l p o r ta do r l o s q u e n o s e exp i d a n a f a vo r d e p e r s o na d e te r m i n a da " (artculo 668 del Cdigo de Comercio) E n e s te o r d e n d e i d ea s , c u a n d o l a n o r ma c i t a d a e s ta b l e ce u n a r e g l a e n e l s e n t i d o d e q u e s e r n a l p o r ta do r l o s t t u l o s q u e n o h ayan s i d o e xp ed i d o s a f a vo r d e p e r s o na d e te r m i n a da , d e be n e n te n de r se c o m p r e n d i d o s , e n t r e o t r o s , l o s c h e q u e s c u yo b e n e fi c i a r i o s e a u n a p e r so na s u p u e s ta , o u n a p e r so n a q u e n o e xi s te , o e n l o s c u a l e s f i g u r e u n n o m b r e q u e n o c o r r e s p o n de a p e r so na a l g u n a . Po r l o ta n to , l o s c h e q u e s e xpe d i do s a f a vo r d e u n e s t a b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o s o n t t u l o s a l p o r ta do r y c o m o ta l e s d e be r n s e r r e c i b i d o s y c a n c e l a do s . 2.2 Cobro de cuota de manejo E s t e D e s p a c h o s e p e r m i te r e i te r a r l e s a l o s e s ta b le ci m i e n to s b a n ca r i o s q u e n o e s v i a b le j u r d i ca me n te i m p o ne r a l o s c l i e n te s l a o b l i ga ci n d e p a g a r u n a s u m a d e te r m i n a da d e d i n e r o p o r c o n ce p to d e c u o ta d e m a ne j o d e l a c u e n ta c o r r i e n te , c u a n d o e l p r o me d i o d e l a m i s m a e s i n fe r i o r a u n a d e te r m i na da s u m a . E l c o b r o d e l a r e m u n e ra ci n e n o ca s i o ne s s e e f e c t a p o r m e d i o d e l a a d i c i n d e u n a c l u s u l a a l o s c o n t r a to s d e c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a ya s u s c r i to s , d e l a c u a l s e d a n o ti c i a a l a c l i e n te la p o r p a r te d e l b a n co c o n n o ta o c i r c u l a r q u e s e a co m p a a a l e xt r a c to d e c u e n ta c o r r i e n te e n e l m e s q u e s e e s ta b l e ce . A l c l i e n te s e l e f i j a e n to n ce s u n p l a zo p a r a q u e m a n i f i e s te s i a ce p ta o n o l a r e fe r i d a m o d i f i ca c i n y , e n c a s o d e s i l e n c i o , s e d a p o r a ce p ta d a l a n u e va c l u s u l a . A l g u n o s b a n co s h a n p r o ce d i do a d e s c o n ta r e l va l o r d e l a c u o ta d e m a n e jo f i j a d a p o r e l l o s , a n te s d e ve n c i d o e l p l a zo q u e t i e n e e l c l i e n te p a r a m a n i f e s ta r s u c o n f o r m i d a d o p a r a te n e r s u s i l e n c i o c o m o a ce p ta ci n . C a b e a n o ta r q u e e n l o s c o n t r a to s d e a d h e s i n , e n l o s c u a l e s u n a d e l a s p a r te s e s ta b l e ce l a s c o n d i c i o ne s g e n e ra l e s y l a c o n t r a pa r te l a s a ce p ta a l s u s c r i b i r e l c o n t r a to , c o m o e s e l c a s o d e l a c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a , to d a a d i c i n q u e s e i n t r o d u z ca u n i l a te r a l me n te al mismo tiempo r e q u i e re e l a c u e r do d e vo l u n ta d e s, e s to e s , e l c o n s e n ti m i e n to de las p a r te s , r e q u i s i to p r i m o r d i a l e n to d o c o n t r a to ( C d i g o d e C o m e r c i o , a r t c u l o 8 6 4 y C d i g o C i vi l a r t s . 1 4 9 4 y 1 4 9 5 ) . Po r s e r e l c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a u n c o n t r a to b i l a te r a l y c o n se n su a l , l a s c l u s u l a s c o n q u e s e p r e te n de n m o d i f i ca r o a d i c i o n a r , d e b e n s e r o b j e to d e a c u e r do p o r l a s p a r te s , s o p e n a d e q u e l a n u eva c o n d i c i n s e te n g a c o m o i n exi s te n te a l a l u z d e l a r t c u l o 8 9 8 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , c o n co r d a n te c o n l o s a r t c u l o s 1 5 0 1 y 1 5 0 2 d e l C d i g o C i v i l . L a p a r te q u e r e s u l ta g r a va da c o n l a r e m u ne r a c i n e s t a b le ci d a u n i l a te ra l m en te p o r e l b a n co , t i e n e d e r e ch o e n to n ce s a q u e s e l e r e s p e te e l p l a zo p r e f i j a d o p a r a q u e e xp re se s u c o n se n t i m i e n to . E n c u a n to a l a p r o ce d e n c i a d e c o b r o d e l a r e fe r i d a c u o ta d e m a n e jo p o r p a r te d e l o s b a n co s , a n e n e l e ve n to d e q u e s e a a ce p ta da p o r l o s c u e n ta co r r e n t i s ta s , e s t a S u p e r i n te n de n c i a c o n s i d e r a n e ce sa r i o h a ce r l a s s i g u i e n te s p r e c i s i o n e s : E l a r t c u l o 6 o . d e l a l e y 1 6 d e 1 9 3 6 , a c t u a l m e n te i n co r p o r a do e n e l a r t c u l o 1 0 o . l i te r a l e ) d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o d i s p o ne q u e : " l o s b a n co s n o p o d r n l i m i ta r o r e s t r i n g i r e n f o r m a a l g u n a l a c u a n t a d e l o s s a l d o s p r oven ie n te s d e d e p si to s e n c u e n ta s c o r r i e n te s . . . " L a i n t e n c i n d e l l e g i s l a d o r a l e xpe d i r l a r e f e r i d a n o r ma f u e l a d e " b u s c a r c o r r e g i r e l a b u so q u e v i e ne c o m e ti n d o se p o r a l g u n o s b a n co s , d e c o b r a r u n a ta s a d e p e q ue o s d e p si to s c o n e l f i n d e e l i m i n a r l o s , r e s t r i n g i n do se a s e l s e r v i c i o b a n ca r i o " , c o n fo r m e s e l e e e n e l i n f o r m e d e l a C o m i s i n I I I d e l a C m a ra q u e e s t c o n s i g n a do e n l o s A n a l e s d e l C o n g r e so . E l c o b r o d e c u o ta s d e m a ne j o a l a s c u e n ta s q u e r e g i s t r a n u n s a l d o m n i m o p r o m e d io m e n s u a l , e s u n a f o r m a d e i m p o ne r l i m i ta c i o ne s a l o s s a l d o s d e d e p s i to s e n c u e n ta c o r r i e n te , q u e c o n t r a r a l o p r e ce p tu a d o e n l a n o r ma e n c u e s t i n . E l c l i e n te , e n c a so d e a d i c i o ne s a l c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te p o r p a r te d e l B a n co - q u e c o m o a n te s v i m o s e s u n c o n t r a to d e a d he si n - e s t a r a o b l i ga d o a a ce p ta r la s s o p e na d e q u e e l B a n c o e n u s o d e l a f a c u l ta d q u e l e o to r g a e l a r t c u l o 1 3 8 9 d e l C d i g o d e C o m e r c i o d e c i d a d a r p o r t e r m i n a d o u n i l a te ra l m en te e l c o n t r a to , o p u e d e , s s e n i e g a , t e r m i n a r l o d i r e c t a me n te l m i s m o . C o n l a p r c t i c a d e s c r i ta s e p r e se n ta , e n to n ce s , u n a i m p o s i c i n ve la da d e l Ba n co p a r a l i m i ta r l a c u a n t a d e l o s d e p si to s , q u e c o n t r a r a l o d i s p u e s t o p o r e l a r t c u l o 1 0 o . , l i t e r a l e ) d e l E s t a tu to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro . 2.3 Cobro de multa por cheques devueltos por fondos insuficientes E n o ca s i o n e s l o s b a n co s p r e te n d e n c o b r a r a s u s c l i e n te s u n a d e te r m i n a da s u m a d e d i n e r o p o r c a d a d e vo l u c i n d e c h e q u e s o r i g i n a da e n l a c a u sa l : " f o n d o s i n s u f i c i e n te s " p a r a l o c u a l s e l e d a s i m p l e me n te a vi so a l c u e n ta co r r e n ti s t a d e d i c h a d e te r m i na ci n a f i n d e p r o ce de r a l c o r r e sp o n d ie n te c a r g o e n c u e n ta . So b r e e l p a r ti c u l a r , e s te D e s p a ch o c o n s i d e r a p e r t i n e n te i m p a r ti r l a s s i g u i e n te s i n s t r u c c i o n e s :
TITULO III
Pgina 3

D e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t c u l o 7 2 0 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , " . . . e l b a n co e s t r e l a c i o n e s c o n e l l i b r a d o r a c u b r i r e l c h e q u e h a s t a e l i m p o r te d e l s a l d o d i s p o s i c i n l e ga l q u e l o l i b e r e d e l a o b l i ga ci n . o b l i g a do e n s u s d i s p o n i b l e , s a l vo
S i l o s f o n d o s d i s p o n i b l e s n o f u e r e n s u f i c i e n te s p a r a c u b r i r e l i m p o r te to ta l d e l c h e q u e , e l l i b r a d o d e b e r o f r e ce r a l t e n e d o r e l p a go p a r c i a l , h a s ta e l s a l d o d i s p o n i b l e " . A h o r a b i e n , c o n c r e t n d ono s a l a sp e c to e n e s t u d i o d e b e a c l a r a r se s i e l c o b r o p o r p a r te d e l b a n co h a ce r e fe r e n c i a a l a r e l a ci n te n e do r - b a n co d e p o s i ta r i o o a l a r e l a c i n l i b r a d o r - b a n co - l i b r a do . E n l a p r i m e r a h i p te s i s , e s t o e s , r e l a c i n t e n e d o r - b a n co d e p o s i ta r i o , n o e s a d m i s i b l e e l c a r g o e n l a c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a , m xi me s i s e t i e ne e n c u e n ta q u e l a d e vol u ci n d e l c h e q u e s e p r o d u ce p o r c a u sa s a j e na s a l a vo l u n ta d d e l te n e do r y s te , c o m o c u e n ta co r r e n t i s ta d e l b a n co , n o r e c i b e n i n g u n a r e m u ne r a c i n p o r l o s d e p s i to s c o n s t i t u i d o s . E n l a s e g u n d a h i p te si s , q u e s e r e f i e r e a l a r e l a c i n l i b r a d o r - b a n co l i b r a do , c o n s i d e r a i g u a l m e n te i n a d m i s i b l e e i n co n ve n ie n te e l c a r g o e n l a c u e n ta c o r r i e n te . e s te D e s p a ch o
L o a n te r io r p o r c u a n to p a r a l o g r a r l a m e jo r u t i l i za c i n d e l c h e q u e , l o c u a l c o n s u l ta l o s i n te r e se s l e g t i m o s d e l a c o m u n i d a d , d e b e a do p ta r se u n a p o l t i ca d i s t i n t a a t r a v s d e l o s m e d i o s q u e b r i n d a l a l e y . E n e fe c t o , e n l u g a r d e p r o p i c i a r l a d e vol u ci n d e c h e q u e s p o r l a c a u sa l " f o n d o s i n s u f i c i e n te s ' ' , l o s b a n co s e s t n e n l a p o s i b i l i d a d d e t e r m i n a r u n i l a te ra l m en te e l c o n t r a to ( a r t . 1 3 8 9 C d i g o d e C o m e r c i o ) y, s i e s e l c a so , p r o ce d e r a l a c a n ce la ci n d e l a c u e n ta p o r m a l m a ne j o , l o c u a l p u e d e a ca r r e a r l a s s a n c i o ne s p e n a le s a q u e h a ya l u g a r . E n e s ta f o r m a l o s b a n co s s p u e de n c o n t r i b u i r e f i c a z m e n te a d a r l e l a s e r i e da d q u e e l c h e q u e r e q u i e re p a r a c u m p l i r c o n s u i m p o r ta n te f u n c i n d e s e r vi r c o m o i n s t r u m e n to d e p a g o . C o n e se s e n t i d o y t e n i e n do e n c u e n ta l a s c o n s i d e r a ci o n e s e i n s t r u c c i o n e s i m p a r t i d a s , e s te D e s p a ch o c o n s i d e r a q u e l o s b a n co s d e b e n a b s te n e r se d e c o b r a r s u m a s d e d i n e r o p o r c a d a d e vo l u c i n d e c h e q u e s o r i g i n a da e n l a c a u sa l " f o n d o s i n s u f i c i e n te s " . 2.4 Convenios para trmite de rdenes de pago D e c o n fo r m i d a d c o n l o p r e vi s to e n l a R e so l u c i n 0 3 5 d e l 1 6 d e e n e ro d e 1 9 8 0 , e ma n ada d e l D e p a r ta me n to N a c i o na l d e C o o pe r a tiva s D A N C O O P s e p r o h i b i a l a s c o o p e ra t iva s d e a ho r ro y c r d i to c o n t i n u a r e xp i d i e n do i n s t r u m e n to s s i m i l a r e s a l o s c h e q u e s p a r a f a c i l i t a r a s u s c l i e n te s e l m a n e jo d e l o s d e p si to s d e a ho r r o q u e e n e l l a s e f e c t e . A l r e s p e c to , e s t e D e s p a c h o s e p e r m i te s e a la r l a s s i g u i e n te s c o n s i d e r a c i o ne s a e f e c to s d e q u e l o s b a n co s s e a b s te n g a n d e c e l e b r a r c o n ve n io s c o n l a s c o o pe r a ti va s d e a h o r r o y c r d i to e n l o s c u a l e s s e o b l i g ue n a a ce p ta r l a s o r d e n e s d e p a g o u t i l i za d a s p o r l o s c u e n ta co r r e n t i s ta s d e l a s c o o pe r a ti va s c o m o i n s t r u m e n to s a l c o b r o . E n p r i m e r t r m i n o , e s n e ce sa r io r e c o r d a r q u e l o s c h e q u e s s o n t t u l o s va lo r e s q u e c o n t i e ne n u n a o r d e n i n c o n d i c i o na l d e p a ga r a l a vi s t a u n a s u m a d e te r m i n a da d e d i n e r o y q u e d e c o n fo r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 7 1 2 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , s l o p u e d e n s e r e xpe d i do s a c a r g o d e u n b a n co y e n f o r m u l a r i o s i m p r e so s d e c h e q u e s o c h e q u e r a s s u m i n i s t r a d o s p o r s t e a s u s c l i e n te s e n d e sa r r o l l o d e u n c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a . Po r e s ta s c o n d i c i o ne s y p o r q u e , e n t r e o t r a s c o s a s , l a s c o o p e ra ti va s d e a h o r r o y c r d i to n o s o n e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s , los d o cu m e n to s e xp ed i d o s por ellas no participan de las c a r a c te r s t i c a s p r o p i a s d e l o s c h e q u e s y p o r ta l r a z n n o p u e de c o n s i d e r a r se q u e p e r te n ez ca n a d i c h a e sp e c i e d e t t u l o s va l o re s . S i n e m ba r g o , d a da l a s i m i l i t u d q u e t i e ne n c o n ta l e s t t u l o s s e h a i n d u c i d o a l p b l i c o e n g e n e ra l a c o n s i d e r a r e r r nea men te q u e s e t r a ta d e ve r d a de ro s c h e q u e s . Po r o t r a p a r te , d e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n e l a r t i c u l o 1 3 8 2 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , e n vi r t u d d e l c o n t r a to d e d e p s i to e n c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a e l c u e n ta co r r e n t i s ta a d q u ie r e l a f a c u l t a d d e c o n s i g n a r e x cl u s i va me n te s u m a s d e d i n e ro y c h e q u e s e n e l e s t a b l e ci m i e n to b a n ca r i o , y c o m o s e g n s e a na l i z d i c h o s t t u l o s n o p a r t i c i p a n d e n i n g u n a d e e s ta s d o s c a te g o r a s , e s t e D e s p a c h o l e s s o l i c i t a a b s te n e r se d e c e l e b r a r e s t e t i p o d e c o n ven i o s c o n l a s c o o p e ra t iva s d e a h o r r o y c r d i to , d e r e c i b i r c o m o t t u l o s va lo r e s d i c h o s d o cu m e n to s y d e l l e va r l o s a l c a n j e , p u e s e n s te s o l o s e a ce p ta n c h e q u e s y l o s d o c u m e n to s q u e e xp re sa men te h a ya a d m i t i d o e l Ba n co d e la R e p b l i ca e n e l r e g l a me n to d e l a C m a ra d e c o m p e n sa ci n . 2.5 Saldos mnimos E s t e D e s p a c h o s e p e r m i te m a n i f e s ta r l e a l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s q u e l a p r c t i ca d e e xi g i r a l o s c l i e n te s s a l d o s m n i m o s p r o me d i o s e n s u s r e s p e c t i va s c u e n ta s c o r r i e n te s c o m o r e q u i s i t o p a r a m a n te ne r l a s vi g e n te s , d e s co no ce l o d i s p u e s to e n e l a r t c u l o 1 0 0 , l i te r a l e ) d e l E s t a t u to O r g n i co del Sistema Financiero. E n o ca s i o ne s, l a c o n d u c t a d e s c r i t a s e r e a l i za m e d i a n te l a r e m i s i n d e u n vo la n te a l o s c u e n ta co r r e n t i s ta s , e n e l c u a l e l e s t a b le ci m i e n to b a n ca r i o i n f o r m a a s u c l i e n te a ce r c a d e l r e q u i s i to i m p u e s to p o r l a e n ti d a d , m a n i fe s t a n d o q u e , d e n o s e r a ce p ta do , s e p r o ce d e r a s a l d a r l a c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a r e s p e c t i va .
TITULO III
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A l r e s p e c to , d e b e te n e r se p r e se n te q u e l a i n t e n c i n d e l l e g i s l a d o r a l exp ed i r l a n o r m a f u e l a d e b u s c a r u n c a m i n o j u r d i ca me n te s a n o te n d i e n te a evi ta r q u e l o s b a n co s p r o ce d ie r a n a i m p o ne r a l o s c u e n ta co r r e n t i s ta s r e s t r i c c i o n e s e n e l m a n te n i m i e n to d e s a l d o s ; a s m i s m o , s e c o n s i d e r a q u e s i e n n u e s t r o E s t a t u to M e r ca n ti l n o s e h i zo m e n c i n a l g u na e n l o a t i n e n te a l i m i ta c i n d e s a l d o s e n c u e n ta c o r r i e n te , n o l e e s d a b le a l o s e s t a b le ci m i e n to s b a n ca r i o s i m p o n e r c l u s u l a s r e s t r i c t i va s e n t a l sentido. D e o t r a p a r te , e s c o n ven i en te a c l a r a r q u e l a f a c u l t a d e xp re sa da e n e l a r t c u l o 1 3 8 9 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , h a ce r e f e r e n c i a a l a t e r m i n a ci n u n i l a te r a l d e l c o n t r a to p o r c u a l q u i e ra d e l a s p a r te s i n te r vi n ie n te s e n s u c e l e b r a c i n , te n i e n d o e n c u e n ta e l c u m p l i m i e n to d e las o b l i g a c i o ne s i m p u e s ta s p a r a c a d a u n a d e e l l a s ; e s a s c o m o , e s p o s i b l e q u e t a n to e l b a n co c o m o e l c l i e n te e j e r c i te n d i c h a f a c u l t a d l e g a l exp r e sa n d o o n o l a r a z n p a r a e l l o , p e r o s i n q u e p u e d a s a l d a r se d i c h a c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a u t i l i za n do e l s u p u e s to j u r d i co m e n c i o n ado , c o n e l f u n d a m e n to d e q u e e l c l i e n te n o p o see d e n t r o d e s u e s t a do d e c u e n ta u n m o n to d e te r m i n a do , t o d a ve z q u e s e e s ta r a u t i l i za n d o l a f a c u l t a d d e r i vada d e l a a u to n om a d e l a vo l u n ta d , p e r m i t i d a p a r a l a te r m i n a c i n d e l c o n t r a to , c o n e l f i n d e v i o la r u n c l a r o p r e ce p to l e ga l , o l vi d a n do l o s b a n co s q u e e l e j e r c i c i o d e s u d e r e ch o s e e n cu e n tr a l i m i ta do p o r l a l e y , e l o r d e n p b l i c o y l a s b u e na s c o s t u m b r e s . E s t a c o n d u c t a , n o a d m i te c o n s i d e r a ci o n e s e n c u a n to a s i e l l a s e e n m a r ca d e n t r o d e l o s p a c to s p e r m i s i b l e s , b i e n s e a a l a c e l e b r a c i n d e l c o n t r a to o c o n p o s te r i o r i d a d , c o m o q u i e r a q u e d i c h a c l u s u l a e s ta r a e n a b ie r ta c o n t r a d i c c i n c o n u n a d i s p o s i c i n i m p e r a ti va d e l a l e y, q u e p o r s u c a r c te r e s d e i n e l u d i b le a ca ta m i en to ( a r t c u l o l 0 0 . l i t e r a l e ) d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s te m a F i n a n c i e ro . ) D e o t r a p a r te , e l p r o ce d i m i e n to q u e s e h a d e j a do a no tad o , e s ta r a l i m i ta n d o l a p r e s t a c i n d e l s e r v i c i o b a n ca r i o , q u e p o r l o d e m s e s u n s e r vi c i o p b l i c o , y q u e p o r s u n a t u r a le za d e be s e r p r e s t a d o e n i g u a l d a d d e c o n d i c i o ne s t a n to a p e q u e o s c o m o a g r a n d e s c u e n ta ha b ie n te s; a ce p ta r l o c o n t r a r i o , s e r a ta n to c o m o h a ce r m s o n e ro so d i c h o s e r v i c i o p a r a l a s p e r s o na s d e e s ca s o s r e c u r so s e co n m i co s , l o c u a l n o s e c o m p a d e ce c o n e l c a r c te r m i s m o d e l a a c t i vi da d b a n ca r i a , q u e c o m o ya s e a no t , e s d e i n t e r s p b l i c o . A d e m s , e n e l e ve n to d e q u e l o s e s t a b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s u t i l i ce n e l m e ca n i s m o d e s c r i to d u r a n te e l d e se n volvi m ie n to d e l c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a , e l l o n o s l o g e n e ra r a l o s e fe c t o s a n te r io r m en te m e n c i o na do s , s i n o q u e ta m b i n i m p l i c a r a u n a m o d i f i c a c i n u n i l a te ra l d e l o s t r m i n o s i n i c i a l m e n te a co r d a do s por l a s p a r te s c o n t r a ta n te s , d e s c o n o c i e n do e l c a r c t e r b i l a te r a l q u e o s te n ta e l c o n t r a to . E n v i r tu d d e l o e xp ue s to , l o s b a n co s d e b e r n a b s te n e r se d e e f e c t u a r l a p r c t i c a q u e m o t i va l a p r e se n te i n s t r u c c i n , c o n l a a dve r te n c i a d e q u e s u r e a l i za c i n h a r i n c u r r i r a e sa s e n t i d a d e s e n l a s s a n c i o ne s p r e vi s ta s e n l a L e y. 2.6 Sobregiro en cuenta corriente E n r a z n d e l a m e c n i ca m i s m a d e l a g e s t i n b a n ca r i a , l a c u e n ta q u e s e a b r e a l d e po si ta n te d e d i n e r o s e l i m i ta a l m o n to d e l o s d e p s i to s , d e m a n e ra ta l q u e l a o b l i g a c i n d e l Ba n co c e s a p a r a c o n e l c u e n ta c o r r e n t i s ta y s t e n o p u e d e e xi g i r n a d a d e a q ue l , e n c u a n to s e h a ya e xt i n g u i d o e l d e p si to a t r a v s d e l o s g i r o s h e ch o s p o r m e d io d e l i n s t r u m e n to d e n om i n ad o c h e q u e . E s t o e xp l i ca ta m b i n q u e c u a n d o u n c h e q u e e s vi s a do p o r e l B a n c o s o b r e e l c u a l s e g i r a , l a c e r t i f i c a c i n e q u i va le a a ce p ta c i n . E s c l a r o , e n c o n s e c u e n ci a , q u e e l c u e n ta co r r e n t i s ta a q u i e n s e p e r m i te g i r a r m s d e l o q u e h a d e p o s i ta do e s , f r e n te a l Ba n co , d e u do r e n r a z n d e u n p r s ta m o q u e s te l e h a ce , p u e s to q u e s e r e p i te , e l b a n co n o e s t l e ga l m en te o b l i ga d o a p a ga r s i n o h ay p r o vi si n p o r p a r te d e l g i r a do r ; c o n l o c u a l s e p o n e d e p r e se n te , a de m s , q u e e l b a n co p o r l a c o n ce s i n d e l s o b r e g i r o , n o p u e de c o b r a r c o m i s i n , e s t o e s , r e m u ne r a c i n p o r u n s e r vi c i o h e ch o a l g i r a d o r , s i n o i n t e r e se s , o s e a l a r e m u ne r a c i n n o r ma l q u e c o r r e s p o n de a l p r s t a mo d e d i n e r o . A n a l i za d o e l s o b r e g i r o c o m o u n p r s t a mo q u e h a ce e l Ba n co a l c u e n ta c o r r e n ti s ta r e s u l t a e vi d en te q u e l e s o n a p l i c a b l e s l a s n o r ma s r e f e r e n te s a l m u t u o c o m e r c i a l c o n te n i da s e n e l C d i g o d e C o m e r c i o , a u n q u e e l c u e n ta co r r e n ti s t a n o s e a c o m e r c i a n te y p a r ti c u l a r me n te e l a r t c u l o 1 2 5 d e l E s t a tu to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro d e a cu e r d o c o n e l c u a l , " C u a n do e l b a n co p a g ue c h e q u e s p o r va lo r s u p e r i o r a l s a l d o d e l a c u e n ta c o r r i e n te , e l e xce d en te s e r e xi g i b le a p a r t i r d e l d a s i g u i e n te a l o to r g am i en to d e l d e s c u b i e r to , s a l vo p a c to e n c o n t r a r i o . E l c r d i to a s c o n ce d i do g a na r i n te r e se s e n l o s t r m i n o s p r e vi s to s e n e l a r t c u l o 8 8 4 d e l C d i g o d e Comercio". Po r o t r a p a r te , s i e l B a n co q u i e r e d even ga r i n te r e se s ta n to r e m u ne r a to r i o s c o m o m o r a to r i o s por e s to s p r s ta m o s , d i s t i n t o s d e l o s l e g a le s, h a d e e s t i p u l a r l o p o r e s c r i to , s o p e n a d e n o p o d e r c o b r a r e n j u i c i o s i n o a q u l lo s ( a r t c u l o 8 8 4 d e l C d i g o d e C o m e r c i o ) .
TITULO III
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E n c o n s e cu e n c i a , e s c l a r o q u e l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s p u e d e n s e a l a r p l a zo p a r a e l p a g o d e l o s s o b r e g i r o s q u e c o n c e d a n d e c o n f o r m i d a d c o n l o e s t a b le ci d o e n e l a r t c u l o 1 2 5 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , a s c o m o e s t i p u l a r , c o n e l c u e n ta c o r r e n ti s t a l o s i n te r e se s r e m u ne r a to r i o s , a s c o m o l o s m o r a to r i o s q u e c o r r e r n e n s u f a vo r p o r r a z n d e l a d e m o ra . U n a y o t r a e s t i p u l a ci n h a n d e c o n s ta r p o r e s c r i to , p e r o n o e s n e ce sa r i o h a ce r l o a s c a d a ve z, ya q u e s u r g i e n d o e s ta o b l i ga ci n d e l a e j e c u c i n m i s m a d e l c o n t r a to d e d e p si to c o n ve n i do c o n e l Ba n co p u e d e v l i d ame n te i n se r ta r se e n e l f o r m u l a r i o q u e a e s te e f e c to f i r m a e l c o r r e n ti s ta e n e s c r i t o s e p a ra d o . 2.7 Prohibiciones para incrementar y producir sobregiros E s n e ce sa r i o p r e c i sa r q u e l o s s o b r e g i r o s o d e s c u b i e r to s n o p o d r n i n c r e me n ta r se n i p r o d u c i r se e n l o s s i g u i e n te s c a so s : a . Po r c a r g o s a l a c u e n ta p o r c o n c e p to d e r e me sa s n e g o c i a da s e xt r aviada s e n e l c o r r e o . b . P o r c a r g o s a l a c u e n ta p o r c o n ce p to d e c h e q u e s e xtr a vi ado s e n e l c a n j e . c . Po r c a r g o s a l a c u e n ta p r o ve n ie n te s d e l a s p r e f i n a n c i a c i o ne s o f i n a n c i a c i o n e s p a r a f u t u r a s e xpo r ta c i o ne s , c a r t a s d e c r d i to u t i l i za da s, a b o no s o c a n ce l a c i n d e o b l i g a c i o ne s d e c a r t e r a ; n i p o r i n t e r e se s , c o m i s i o n e s y d e m s g a s to s c a u s a d o s p o r l a s o p e ra ci o ne s a n te s c i t a d a s d . P o r c a r g o s d e c o m i s i o n e s o i n te r e se s p o r d e vo l u c i o ne s d e c h e q u e s i m p a g ado s 2.8 Formularios de cheques L a s p r c t i c a s a d o p ta d a s por los b a n co s d e b e n c o n s u l t a r l a s p r e vi s i o ne s de seguridad y p r u d e n ci a q u e g a r a n t i ce n l o s d e r e c h o s n o s o l o d e l o s c u e n ta co r r e n t i s ta s s i n o e n g e ne r a l d e l o s te n e do r e s d e l o s c h e q u e s , p o r t a l r a z n , e s to s t t u l o s n i ca m e n te p u e de n ser librados en f o r m u l a r i o s e l a b o ra do s o a u to r i za d o s p o r l o s b a n co s . E n t a l v i r t u d , l o s f o r m u l a r i o s d e c h e q u e s s e r n i m p r e so s p o r l o s b a n co s b a jo s u r e s p o n sa b i l i da d y c o n te n d r n n e ce sa r ia me n te e l n o m b r e d e l b a n co l i b r a d o y u n a n u m e r a c i n c o n se c u t i va q u e p e r m i ta i d e n ti f i c a r l o s p l e n a men te . Cuando, e x ce p c i o na l me n te , los b a n co s a u to r i ce n e s p e c i a l e s d e c h e q u e s , s e s u s c r i b i r u n d o cu m e n to e n q u e s e g e ne r an p a r a e l c u e n ta co r r e n t i s ta , l o s r e q u i s i t o s l o s i n s t r u m e n to s y p a r t i c u l a r m e n te , la n e ce s i d a d l i b r a d o y d e l n u m e r o d e i d e n ti f i c a c i n d e l o s c h e q u e s . a s u c l i e n te l a p a r a e l a b o ra r f o r m u l a r i o s q u e c o n s t e n c l a r a me n te l a s o b l i ga ci o n e s y f a c to r e s d e s e g u r i d a d q u e d e b e r n l l e n a r d e i n c l u i r l a i m p r e si n d e l n o m b r e d e l
Pa r a e s te e f e c to , s e l e s e a la r a c a d a c l i e n te n u m e ra ci o n e s c o n s e c u t i va s y p a r t i c u l a r e s q u e d e b e r n e s ta r i m p r e sa s e n l o s c h e q u e s , d e m a n e ra q u e p e r m i ta n i d e n t i f i c a r l o s , s i n l u g a r a d u d a c o m o c o r r e sp o n d ie n te s a l o s i n s t r u m e n to s especiales, c u ya e l a bo r a ci n h a s i d o a u to r i za da al mismo. E n n i n g n c a s o s e a u to r i za r n c h e q u e r a s e s p e ci a l e s que, al c a r e ce r de m e n c i o n ado s , p e r m i ta n l i b r a r c h e q u e s a c a r g o d e d i s t i n t o s b a n co s a l a r b i t r i o d e l c u e n ta s c o r r i e n te s . los requisitos titular de las
C u a n d o e l b a n co u t i l i c e p a r a e l p r o ce sa m ie n to d e s u s c h e q u e s c a r a c te r e s m a g n t i co s q u e i d e n ti f i q u e n ta n to a l b a n co c o m o a l c l i e n te o a c u a l q u i e r a d e e l l o s , d i c h o s c a r a c te r e s s e r n n e ce sa r i a me n te i m p r e so s p o r e l b a n co , a n c u a n d o m e d i e c o n t r a to p a r a e l a bo ra c i n d e c h e q u e ra s especiales 2.9 Protesto de cheques E s t a S u p e r i n te n d e n c i a c o n s i d e r a n e ce sa r i o i m p a r t i r i n s t r u c c i o n e s a l o s b a n co s s o b r e l a f o r m a e n q u e d e be p r o ce de r se c u a n d o e l t e n e d o r d e u n c h e q u e l o p r e se n ta p a r a s u p r o te s to , e n e l s e n t i d o d e c o m p l e m en ta r e l p r o te s to q u e c o n s i s te e n e s ta m p a r a l d o r so d e l c h e q u e l a p a l a b ra " p r o te s to " , l a c a u sa d e s t e , e l l u g a r , l a f e c h a , l a f i r m a d e l g i r a d o y d e l o s te s t i g o s , c o n e l n o m b r e o r a z n s o c i a l d e l g i r a do r y l a d e n o m i na ci n o n m e ro d e l a c u e n ta . T e n i e n do e n c u e n ta que e s to s r e q u i s i to s a d i c i o na l e s a l p r o te s to s o n e xi g i d o s p o r l a m ayo r a d e l o s j u e ce s p e na l e s e n ca r ga d o s d e l a i n ve st i g a c i n d e l o s d e l i to s c o m e ti do s c o n c h e q u e s a q u e s e r e f i e r e e l a r t c u l o 3 5 7 d e l C d i g o Pe n a l y e l a r t c u l o l o . n u m e r a l 1 5 d e l a L e y 2 3 d e 1 9 9 1 , e s t e D e s p a c h o c o n s i d e r a q u e n o h a y vi o l a c i n d e l a r e se r va b a n ca r i a . P o r e l c o n t r a r i o , ta l e s f o r m a l i d a de s s e h a ce n i n d i s p e n sa b le s e n e l c a so d e s e r l a f i r m a d e l g i r a d o r i l e g i b l e , c o n e l o b je to d e p o de r e n ta b la r l a d e n u n c i a c o n t r a e l d i r e c t a me n te r e s p o n sa b le y n o e n ave r i g ua ci n d e l , m i e n t r a s s e e s t a b l e ce s u i d e n t i d a d p o r e l s i s t e m a e n g o r r o so y d e mo r ado d e u n a i n s p e c c i n ocular dentro del sumario. E n t a l v i r t u d , l o s b a n co s d e b e n i m p a r t i r i n s t r u c c i o n e s a s u s o f i c i n a s a e fe c t o s d e q u e s e p r o ce da e n e l p r o te s to e n l a f o r m a i n d i c a d a , c u a n d o a s s e a s o l i c i ta do p o r l a p e r so na q u e s e p r e se n te c o n t a l fin.
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2.10 Cheques especiales a. Cheque fiscales L a l e y 1 a . d e 1 9 8 0 a d i c i o n , t a l c o m o l o e xp re sa s u te x to , e l l i b r o 3 o . , t t u l o I I I , c a p t u l o V d e l Cdigo de Comercio en la subseccin de los cheques especiales y defini los cheques fiscales como a q u e l lo s q u e s o n g i r a d o s p o r c u a l q u i e r c o n c e p to a n o m b r e d e u n a e n ti d a d p b l i ca d e l a s d e f i n i d a s e n e l a r t c u l o 2 0 d e l D e c r e to 1 3 0 d e 1 9 7 6 ; va le d e c i r l a N a c i n , l a s e n ti d a de s te r r i to r i a l e s , l o s e s ta b l e c i m i e n to s p b l i c o s , l a s e m p r e sa s i n d u s t r i a l e s o c o m e r c i a le s d e l E s t a d o y l a s s o c i e da d e s d e e co no m a m i x ta s u j e ta s a l r g i m e n p r e vi s to p a r a l a s e m p r e sa s i n d u s t r i a l e s y c o m e r c i a l e s d e l E s t a d o . E n d e sa r r o l lo d e l o a n te r i o r , d i s p o n e l a n o r ma c o m e n ta d a , q u e l o s cheques fiscales no son n e g o c i a b le s y l a s l i m i ta c i o n e s q u e l a l e y l e s e s ta b le ce n o p o d r n s e r o b via da s n i s i q u i e r a p o r e l m i s m o l i b r a d o r d e l t t u l o , y e n e sa m e d i d a e s t l e ga l m en te p r o h i b i do n e g o c i a r o a b o na r e n c u e n ta s c o r r i e n te s d e p a r t i c u l a r e s c h e q u e s g i r a do s a f a vo r d e e n ti d a de s p b l i c a s . C a b e a n o ta r , s i n e m ba r g o , q u e l a s r e s t r i c c i o n e s a l a n e g o c i a b i l i d a d y p a g o d e l c h e q u e f i s c a l n o i m p i d e n s u n e g o c i a b i l i d a d i n te r b a n ca r ia e n l a s c m a r a s d e c o m p e n sa c i n . A s l a s c o s a s , a l c h e q u e f i s c a l s e a p l i ca n l a s d i s p o s i c i o ne s e sp e c i a le s d e l c h e q u e p a r a a bo n o e n c u e n ta , e n c u a n to s u p a g o s e r e a l i za m e d ia n te u n a s i e n to c o n ta b l e p o r e l c u a l s e a c r e d i ta l a c u e n ta c o r r i e n te q u e e l b e ne f i c i a r i o te n g a e n e l b a n co l i b r a do , o a t r a v s d e l a n e go ci a ci n i n te r b a n ca r ia e n l a c m a ra d e c o m p e n sa ci n . Po r c u a n to s e t r a ta d e u n t i t u l o n o n e g o c i a b le y n o t r a n s f e r i b l e p o r e n d o so e n p r o p i e da d , p a r a e f e c to s d e s u p a g o a t r a v s d e u n b a n co i n t e r m e d ia r i o s o l o p o d r e n d o sa r se a l c o b r o . No sobra recordar que m e d ia n te e l d e b i do c u m p l i m i e n to de las disposiciones r e l a c i o n ada s con e l c h e q u e f i s c a l , n o s o l o s e p r o te ge a l T e so r o P b l i co contra el a p r ove ch am ie n to i n d e b i do d e s u p a t r i m o n io , s i n o q u e , i g u a l m en te , s e r e s g u a r d a a l a s e n ti d a de s b a n ca r i a s q u e , s e g n l a l e y 1 a . d e 1 9 8 0 , r e s p o n d e n e n s u t o ta l i d a d p o r l o s p a g o s o n e g o c i a c i o ne s q u e e n c u a l q u i e r f o r m a v i o le n l o p r e s c r i to e n e sa l e y. A s m i s m o , e s te D e s p a c h o o b se r va r u n c u i d a d o so c o n t r o l sobre el c u m p l i m i n e to d e l a s i n s t r u c c i o n e s a n te s s e a l a da s, s i n p e r j u i c i o d e l c o n t r o l a d i c i o n a l q u e e f e c t u a r l a C o n t r a l o r a G e n e ra l d e l a R e p b l i c a . Po r l o a n te r io r m en te e xp ue s to , s e r e i te r a e l e s t r i c t o c u m p l i m i e n to a l o d i s p u e s to e n l a l e y 1 a . d e 1 9 8 0 , to d a ve z q u e s u a r t c u l o 5 o . d i s p o ne q u e l o s e s ta b le ci m i e n to s b a n ca r i o s q u e p a g a re n o n e g o c i a r e n c h e q u e s f i s c a l e s e n c o n t r a ve n c i n a l o q u e e l l a p r e s c r i b e , r e s p o n de r n e n s u to ta l i da d p o r e l p a go i r r e g u l a r . b. Cheques con negociabilidad restringida . E s t e D e s p a c h o s e p e r m i te s e a l a r l a s s i g u i e n te s c o n s i d e r a c i o ne s j u r d i c a s r e l a c i o na da s c o n l a vi a b i l i da d d e e fe c t u a r e l p a g o p o r ve n ta n i l l a d e c h e q u e s e n l o s c u a l e s s e h a i n c o r p o ra do u n a clusula de restriccin de negociabilidad. P r e s c r i b e e l a r t c u l o 7 1 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o q u e l o s c h e q u e s n o n e g o c i a b le s p o r l a c l u s u l a c o r r e s p o n d i e n te o p o r d i s p o s i c i n d e l a L e y " . . s l o p o d r n c o b r a r se p o r c o n d u c to d e u n b a n co " . E l e xame n d e l a f r a se r e c i n t r a n s c r i t a , c u yo c o n te n i do e s i m p e ra ti vo c o n d u ce " p r i m a f a c i e " a l a c o n c l u s i n d e q u e e l b e ne f i c i a r i o d e u n t t u l o , c u a n d o e l m i s m o no sea un e s ta b l e c i m i e n to b a n ca r i o , n o e s t a r a h a b i l i ta d o p a r a r e c l a ma r e l p a go d e l i m p o r te d e l c h e q u e , p u e s to q u e d e l e n u n c i a do d e l p r e ce p to l e ga l n o s e d e d u ce q u e e xi s ta n ex ce p c i o ne s o e x cl u s i o n e s a l a r e g l a t r a za d a , s i e n d o p r e c i s o a no ta r q u e l o s a r g u m e n to s d e c o n ve n ie n c i a o i n c o n ven i en ci a n o p u e d e n te n e r c a b i d a e n e l a n l i s i s , ya q u e e s ta b l e ce r e l s e n t i d o y a l ca n ce d e u n a d i s p o s i c i n l e g a l c o n b a se e n l a a p r e c i a c i n q u e s e t e n g a s o b r e e l c o n te n i d o i d e a l d e u n a r e g l a j u r d i ca c o n d u c e i n va r ia b l eme n te a s u s t i t u i r l a p o s i c i n d e i n t r p r e te p o r l a p r o p i a d e l a a u to r i d a d i n ve s t i d a c o n l a a t r i b u c i n d e d i c ta r l a norma. N o o b s ta n te l a d e f i n i c i n d e l p r o b l e ma a l a q u e i n i c i a l me n te s e a r r i b y q u e s e d e j r e s u m i d a a t r s , u n e xame n d e l t e m a h a l l e va do a c o n c l u i r q u e e l p u n to e n d i s c u s i n p u e de a b o r da r se d e sd e u n a p e r s p e c t i va d i fe r e n te , t e n i e n do e n c u e n ta e l e f e c to q u e n a t u r a l me n te s e s i g u e d e l a i n c l u s i n d e u n a c l u s u l a d e r e s t r i c c i n d e l a d i s p o s i c i n c o n te n i d a e n e l a r t c u l o 7 1 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , d e n t r o d e l c o n j u n to d e l a s n o r ma s q u e r e g u l a n e l c h e q u e . E l a p a r te p r i m e ro d e l a r t c u l o 7 1 5 e s t a b l e ce q u e p u e de i n c o r p o ra r se v l i da me n te a l c h e q u e u n a c l u s u l a e n d e re za da a l i m i ta r s u n e go ci a b i l i da d . L a n e go ci a b i l i da d d e l c h e q u e s e ve r i f i c a , t r a t n do se d e t t u l o s a l a o r d e n , m e d i a n te e l e n d o so y e n t r e g a d e l i n s t r u m e n to ; e n r e l a ci n c o n l o s t t u l o s a l p o r ta do r l a l i m i ta c i n n o t e n d r a e fe c t o p r c t i co a l g u n o , e n c u a n to n o h a b r a p o s i b i l i d a d d e e s ta b l e ce r u n a d i c o to m a e n t r e b e ne f i c i a r i o y te n e do r , a l m e n o s c a m b i a r i a me n te . E l e n d o so p u e d e r e ve st i r va r i a s m o d a l i da d e s, e n p r o p i e da d , e n p r o c u r a c i n o e n g a r a n ta . E l e n do so e n p r o c u r a c i n p r e s u p o n e l e g i t i m a r a u n t e r c e r o p a r a c o b r a r e l i n s t r u m e n to . E n p r i n c i p i o , u n a c l u s u l a q u e r e s t r i n g e l a n e go ci a b i l i da d n o p e r m i t i r a q u e e l c h e q u e s e c o n s i g n a r a e n u n a c u e n ta a b ie r ta p o r e l b e ne f i c i a r i o . C o n l a d i s p o s i c i n c o n te n i d a e n e l i n c i s o s e g u n d o d e l a r t c u l o
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7 1 5 s e f a c u l ta a l o s b a n co s p a r a a c t u a r c o m o m a n d a ta r io s a l c o b r o d e l o s b e ne f i c i a r i o s q u e p e r s i g u e n o b te n e r e l p a go d e u n c h e q u e c o n e s ta c a r a c te r s t i ca , s e a p o r q ue l o h a n c o n s i g n a d o d i r e c t a me n te e n e l b a n co c o b r a do r o e n o t r a i n s t i t u c i n f i n a n c i e r a q u e g a r a n t i za a l b a n co c o b r a do r q u e s e a b o na ra e n c u e n ta d e l b e n e f i c i a r i o . C o n f u n d a m e n to e n l a c o n s i d e r a c i n a n te r i o r e s vi a b l e a f i r m a r q u e e l c h e q u e n o n e g o c i a b le , p o r d i s p o s i c i n q u e h a ya q u e da d o ve r ti d a e n e l d o cu m e n to o p o r vi r t u d d e u n a n o r m a l e ga l q u e a s l o c o n sa g r e , p u e d e s e r p a ga do d i r e c ta me n te p o r e l b a n co l i b r a d o a s u b e n e f i c i a r i o , s e a p o r ve n ta n i l l a o s e a p o r o t r o m e d i o , o p u e d e s e r c o b r a do va l i n d o se d e l o s s e r v i c i o s d e u n b a n co , s i e n d o e s t a l t i m a o p c i n u n a e x ce p c i n l e ga l a l a l i m i ta c i n d e n e go ci a b i l i da d c o m e n ta d a . C o n to d o , d e b e t e n e r se p r e se n te q u e l o s c h e q u e s f i s c a l e s , r e g u l a d o s p o r l a l e y 1 d e 1 9 8 0 , n o p u e de n s e r p a g a do s s i n o m e d ia n te e l a b o no d e s u i m p o r te e n l a c u e n ta d e l a e n t i d a d p u b l i ca b e n e f i c i a r i a , p o r r a z n d e d i s p o s i c i n exp r e sa e n ta l s e n t i d o . L a f u n c i n p r o p ia d e l a c l u s u l a d e n o n e g o c i a b i l i d a d e s l a d e i m p e d i r q u e u n te r ce r o d i fe r e n te d e l b e n e f i c i a r i o p u e d a l e g i ti m a r se p a r a e xi g i r e l p a go d e l i n s t r u m e n to . D i c h a f u n c i n s e s a t i s f a c e ta n to c u a n d o e l p a go d e l i m p o r te d e l t t u l o s e h a ce d i r e c ta m e n te a l a p e r so n a d e l b e n e f i c i a r i o q u e p r e se n ta e l c h e q u e a n te e l b a n co l i b r a do , c o m o c u a n d o e l m i s m o s e c a l c u l a p o r c o n d u c to d e u n b a n co q u e l o c o b r a e n n o m b r e y p o r c u e n ta d e l b e n e f i c i a r i o . C o n a r r e g lo a l o a n te s e xp ue s to p u e de c o n c l u i r s e q u e l a d i s p o s i c i n c o n te n i d a e n e l i n c i s o s e g u n d o d e l a r t c u l o 7 1 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o a d m i te d o s i n t e r p r e ta c i o ne s d i ve r g e n te s : u n a s e g n l a c u a l a l e s t a b l e ce r se q u e e l c h e q u e c o n n e g o c i a b i l i d a d r e s t r i n g i d a s o l o p o d r c o b r a r se p o r c o n d u c to d e u n b a n co , s e e s t p r o h i b ie n d o e l p a g o a l b e ne f i c i a r i o e n f o r m a d i r e c t a ; o t r a , c o n f o r m e a l a c u a l l a r e s t r i c c i n d e n e go ci a b i l i da d i m p o n e a l l i b r a do l a o b l i g a c i n d e p a g a r e l c h e q u e e xc l u s i va men te a l a p e r so n a q u e a c r e d i te s e r e l b e ne f i c i a r i o d e l m i s m o , a m e n o s q u e , s e g n l o s e a la e l s e g u n d o i n c i s o d e l a r t c u l o 7 1 5 c i t a d o , s e c o b r e p o r c o n d u c t o d e u n b a n co q u e a c t e e n b e n e f i c i o d e q u i e n s e a e l t i t u l a r p r i m i g e n i o d e l d e r e c h o i n co r p o r a do e n e l cheque; la r e s t r i c c i n i m p u e s ta p o r n o r m a l e ga l o p o r d i s p o s i c i n d e a u to no m a p a r ti c u l a r p u e d e s e r c o m p l e m en tad a c o n l a i n c l u s i n d e o t r a s c l u s u l a s c o m o e l c r u z a m i e n to g e n e ra l o e s p e ci a l o l a i n d i c a c i n d e q u e e l c h e q u e e s p a r a a bo n o e n c u e n ta . L a s e g u n d a p o s i c i n e s b o za da , q u e c o r r e s p o n de a l a a d o p ta d a e n l a p r c t i c a b a n ca r i a , h a d e a co ge r se p o r s e r l a q u e c o n s u l t a l a f u n c i n a s i g n a da l e g a l me n te a l a f i g u r a d e l a r e s t r i c c i n d e n e g o c i a b i l i d a d , l a c u a l s e p r e se n ta p o r vi r t u d d e m a n d a to l e ga l o p o r l a i n c l u s i n d e c l u s u l a s ta l e s c o m o " p g u e se a l p r i m e r b e ne f i c i a r i o o " n o n e go ci a b l e " , r a z n p o r l a c u a l e l c h e q u e n o n e g o c i a b le p o d r s e r v l i da me n te p a g a do p o r e l b a n co l i b r a d o a l b e n e fi c i a r i o e n f o r m a d i r e c t a o p o r l a v a e s ta b l e c i d a e n e l s e g u n d o i n c i s o d e l artculo 715 del Cdigo d e C o m e r c i o , s a l vo e n e l c a s o d e u n a n o r ma l e ga l q u e l i m i te d e m a n e ra e s p e c f i ca e l p a go d i r e c to a l b e n e fi c i a r i o , c o m o o c u r r e c o n l o s c h e q u e s f i s c a l e s q u e s l o p o d r p a g a r se a bo n an do s u va l o r e n l a c u e n ta q u e l a e n ti d a d p b l i c a m a n te n ga n e n e l b a n co l i b r a d o o e n e l e s t a b l e c i m i e n to d e c r d i to c o n s i g n a ta r i o . c. Canje de cheques con negociabilidad restringida T o d a e n ti d a d f i n a n c i e r a a u to r i za da p o r l a l e y p a r a r e c i b i r c h e q u e s e n c o n s i g n a c i n c o n c l u s u l a d e n e g o c i a b i l i d a d r e s t r i n g i d a d e b e r h a ce r u n a r e vi s i n c u i d a do sa d e l t t u l o , d e sd e e l p u n to d e vi s t a f o r m a l , c o n e l p r o p si to d e ve r i f i c a r s i d e q u i e n l o r e c i b e o e l t i t u l a r d e l a c u e n ta e n l a c u a l e s t c o n s i g n a n d o , e s e l l e g i t i m a d o p a r a e j e r ce r e l d e r e ch o i n c o r p o ra d o e n e l t t u l o r e s p e c t i vo . E n e s t o s t r m i n o s c u a n d o u n a e n ti d a d c r e d i t i c i a e n vie p o r c a n j e c h e q u e s c o n n e g o c i a b i l i d a d r e s t r i n g i d a , c o n s i g n a d o s e n l a s c u e n ta s d e s u s c l i e n te s , d e b e r h a be r c e r t i f i c a d o a l b a n co librado que el t t u l o f u e c o n s i g n a do e n l a c u e n ta d e l p r i m e r b e n e fi c i a r i o , m e d i a n te l a i m p o s i c i n d e l s e l l o m e c n i co e n e l q u e s e i n d i q u e ta l c i r c u n s t a n c i a ( e j e m p l o : " C e r t i f c a se c o n s i g n a c i n d e e s te c h e q u e en c u e n ta del primer beneficiario"). R e s p e c t o d e l o s c h e q u e s c o n s i g n a do s e n c u e n ta s a b i e r ta s e n c o r p o ra ci o n e s d e a ho r r o y vi vi e n da , o e n o t r a s e n t i d a d e s a u to r i za d a s p o r l a l e y p a r a r e c i b i r c h e q u e s e n c o n s i g n a ci n ( c o o pe r a tiva s d e a h o r r o y c r d i to , y o t r o s ) , l a c e r t i f i c a c i n q u e s t a s h a ga n s u r t i r e fe c t o s a n te e l b a n co q u e r e c i b a e l d o cu m e n to p a r a p r e se n ta r l o a l c a n j e y a n te e l b a n co l i b r a d o . E s d e a n o ta r q u e l a d e vo l u c i n d e l i n s t r u m e n to a l a e n t i d a d c o n s i g n a ta r ia , e n e l e ve n to d e h a b e r se o m i t i d o l a c e r t i f i c a c i n , n o p u e d e a fe c t a r a l te n e do r l e g i t i m o d e l t t u l o , e n e l e n te n d i d o d e q u e d i c h a c a u sa l e s d e u so m e r a m en te i n t e r b a n ca r i o . D e o t r a p a r te , l a S u p e r i n te n de n c i a c o n s i d e r a q u e l o s b a n co s n o d e b e n s o l i c i t a r c o m o r e q u i s i t o o b l i ga to r i o q u e l o s c h e q u e s c o n c l u s u l a r e s t r i c t i va d e l a n e g o c i a b i l i d a d p r e se n ta do s p a r a e l c o b r o a t r a v s d e l m e ca n i sm o d e l a C m a r a d e C o m p e n sa ci n , a de m s d e c o n te ne r e l s e l l o d e c e r t i f i c a c i n d e q u e t r a ta e l p r e se n te s u b n u m e r a l , c o n te n ga n l a f i r m a d e l f u n c i o n a r i o q u e e n e l e s t a b le ci m i e n to d e c r d i to s e e n ca r g a d e i m p o ne r l a s c e r t i f i c a c i o n e s r e s p e c t i va s. E n e f e c to , l a f i r m a d e l f u n c i o n a r i o e n ca r g a do d e e s ta s f u n c i o n e s p u e de s e r e s ta b l e c i d a c o m o m e d i d a d e c o n t r o l , te n d i e n te a e s ta b l e ce r r e s p o n sa b i l i d a de s a d m i n i s t r a t i va s i n te r n a s , p u e s to q u e f r e n t e a l b a n co l i b r a do y a l o s d e m s te r ce r o s e s e l b a n co c o n s i g n a ta r i o o l a c o r p o r a c i n d e
TITULO III
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a h o r r o y vi vi en d a r e s p e c t i va s certificacin. ( c o m o p e r so n a j u r d i c a ) , e l r e s p o n sa b le de una i n d e b i da
E l i n c i s o f i n a l d e l a r t c u l o 6 o . d e l o s a c u e r d o s n te r b a n ca r i o s vi g e n te s , c u ya s d i s p o s i c i o n e s d e b e o b se r va r e l b a n co l i b r a d o , c l a r a m en te d i s p o ne q u e , " . . . e n l o s cheques no n e g o c i a b le s por c u a l q u i e r c a u s a , s a l vo l o s f i s c a l e s r e s p e c t o d e l o s c u a l e s s e a p l i ca r n l a s d i s p o s i c i o n e s l e ga l e s vi g e n te s , s e u t i l i za r p o r e l e s t a b l e c i m i e n to d e c r d i to q u e r e c i b e y m a n d a a l c a n j e e l i n s t r u m e n to o l o c o b r a d i r e c t a me n te a l b a n co l i b r a d o , u n s e l l o q u e d i g a : C e r t i f q u e se c o n s i g n a ci n d e e s te c h e q u e e n c u e n ta d e p r i m e r b e ne f i c i a r i o ; e l e s ta b l e c i m i e n to d e c r d i to q u e i m p o n g a e l s e l l o s e h a r r e s p o n sa b le , f r e n t e a l b a n co l i b r a d o , e n e l even to d e q u e e l t t u l o s e a p a ga d o a p e r s o na d i f e r e n te d e l t e n e d o r l e g t i m o " . E n ta l v i r t u d , l a e xi ge n c i a d e l a f i r m a a u t g ra fa e n e l a s u n to a na l i za d o , a d em s d e c o n t r i b u i r a d i l a ta r e l c a n j e d e c h e q u e s c o n n e g o c i a b i l i d a d r e s t r i n g i d a , d e svi r t a l a f u n c i n y e l o b je to d e l a C m a ra d e C o m pe n sa c i n . d. Procedimiento para el pago de cheques con negociabilidad restringida y para abono en cuenta El cheque p a r a a b o no e n c u e n ta , c o m o t o d o c h e q u e , e s e n p r i n c i p i o n e g o c i a b le , s a l vo q u e e xp re sam en te s e l i m i te s u c i r c u l a c i n p o r m e d i o d e u n a c l u s u l a e n ta l s e n t i d o . A h o r a , s i b i e n e s c i e r t o q u e e l c h e q u e p a r a a b o no e n c u e n ta y e l c h e q u e n o n e go ci a b l e t i e n e n c a r a c te r s t i c a s c o m u n e s , ta m b i n e s c i e r to q u e s u s d i f e r e n c i a s e sp e c f i c a s j u s t i f i c a n u n t r a ta m ie n to d i f e r e n te e n c u a n to a l a f o r m a d e p a go s e r e f i e r e e n l o s s i g u i e n te s a s p e c to s : T r a t n do se d e c h e q u e s c u ya n e g o c i a b i l i d a d s e h a r e s t r i n g i d o c u a l q u i e r a q u e s e a la clusula u t i l i za d a p a r a ta l e f e c to , e l l i b r a do s o l o p o d r e f e c t u a r u n p a go v l i d o e n l a m e d i da q u e l o e fe c t e a l te n e do r l e g t i m o d e l i n s t r u m e n to b i e n d i r e c t a me n te o p o r c o n d u c t o d e o t r o b a n co ta l c o m o d i s p o n e e l a r t c u l o 7 1 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , ya s e a p o r ve n ta n i l la o a t r a v s d e l a c m a ra d e C o m p e n sa ci n y s i n q u e e xi s ta o b s t cu l o l e ga l a l g u n o p a r a q u e e l te n e do r d e l t t u l o r e c i b a s u i m p o r te e n e fe c t i vo o m e d ia n te u n a b o no e n s u c u e n ta c o r r i e n te e n e l b a n co e n d o sa ta r i o . T r a t n do se d e c h e q u e s c o n l a c l u s u l a " P a r a a b o no e n c u e n ta " , e s to s p o d r n c i r c u l a r l i b r e m e n te s i e m p r e y c u a n d o n o s e r e s t r i n j a s u n e go ci a b i l i da d a d em s d e h a be r se r e s t r i n g i d o s u f o r m a d e p a go y s o l o c o n s t i t u i r u n p a g o v l i do a q u l q u e n o s e r e a l i ce e n e f e c t i vo s i n o m e d i a n te u n a s i e n to c o n ta b l e e n l a c u e n ta c o r r i e n te o d e a ho r r o s q u e e l t e n e d o r l l e ve e n e l b a n co l i b r a d o , e n o t r o b a n co o e n u n a c o r p o ra ci n d e a ho r r o y vi vi en d a . A s m i s m o y e n l a m e d i da d e l o p o s i b l e c o n s i d e r a e s t a S u p e r i n te n de n c i a q u e s e r a i m p o r ta n te q u e l a s e n ti d a de s h a g a n c o n o ce r a s u c l i e n te l a l a s d i fe r e n c i a s ya a n o ta d a s e n t r e e s ta s d o s e s p e c i e s d e c h e q u e s c o n e l o b je to d e e vi ta r e q u vo co s e n l a c l u s u l a a u t i l i za r c u a n d o l o q u e s e p r e te n da r e s t r i n g i r p o r e l l i b r a d o d e l t t u l o s e a s u n e go ci a b i l i da d y n o s u f o r m a d e p a g o . R e s p e c t o d e l p a g o d e e s te c h e q u e e s p e c i a l , e l a r t c u l o 7 3 7 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , d i s p o n e q u e n o p o d r s e r e n e fe c t i vo , s i n o ex cl u s i vam en te p o r m e d i o d e u n a s i e n to c o n ta b le q u e a c r e d i te l a c u e n ta d e l te n e do r , s i n e m b a r go , n o e s p e c i f i c a l a n a t u r a le za d e l a c u e n ta d o n d e d e b e a c r e d i ta r se e l m o n to d e l c h e q u e , a u n q ue e n o ca s i o n e s s e h a e s t i m a do q u e e l p a g o d e b e e f e c t u a r se m e d ia n te e l a bo no e n l a c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a q u e e l te n e do r t e n g a e n e l b a n co l i b r a d o , n i n g u n a n o r m a c i r c u n s c r i b e a e s t a c l a se d e c u e n ta s . D e b e a d m i t i r s e p o r l o t a n to , q u e t a l a s i e n to c o n ta b le p o d r h a ce r se e n u n a c u e n ta c o r r i e n te b a n ca r i a o e n u n a c u e n ta d e a ho r r o s . S i e l te n e do r p o se e u n a c u e n ta , c o r r i e n te o d e a h o r r o s , e n e l b a n co l i b r a d o , s t e p r o ce d e r a a c r e d i ta r d i c h a c u e n ta . S i e l t e n e d o r d e l c h e q u e p a r a a bo n o e n c u e n ta n o p o se e u n a c u e n ta c o r r i e n te o d e a h o r r o s e n e l b a n co l i b r a do , p u e d e e n do sa r e l c h e q u e e n p r o c u r a c i n a l b a n co d o n d e s e a t i t u l a r d e u n a d e e s ta s c u e n ta s , p a r a q u e e s te l t i m o l o p r e se n te a l c o b r o a n te e l b a n co l i b r a d o . E n t a l e ve n to , e l b a n co l i b r a do p u e de a ce p ta r q u e e l b a n co i n t e r m e d ia r i o a c t e e n c a l i d a d d e m a n d a ta r io s u yo p a r a e l p a go ; c e l e b r n do se e n to n ce s u n c o n t r a to d e m a n d a to c o m e r c i a l e n t r e l o s d o s b a n co s , r e g i d o p o r e l a r t c u l o 1 2 6 2 y s i g u i e n te s d e l C d i g o d e C o m e r c i o . E l o b j e to d e d i c h o c o n t r a to c o n s i s t i r e n l a o b l i ga ci n q u e a s u m e e l b a n co i n te r m e d ia r i o d e h a ce r , p o r c u e n ta d e l b a n co l i b r a do , u n a s i e n to c o n ta b l e e n s u s p r o p i o s l i b r o s , a bo na nd o d e e s t a f o r m a e l i m p o r te d e l c h e q u e e n l a c u e n ta d e l t e n e d o r . E l b a n co i n te r m e d ia r i o a c t u a r c o m o m a n da ta r i o d e l t e n e d o r p a r a e l c o b r o d e l c h e q u e ( a r t c u l o 6 5 8 C d i g o d e C o m e r c i o ) , y c o m o m a n da ta r i o e l b a n co l i b r a do p a r a e l p a g o d e l t t u l o ( a r t c u l o 1 2 6 2 del Cdigo de Comercio). A s l a s c o s a s , e s t i m a e s te D e s p a c h o q u e e l p a go d e u n c h e q u e " p a r a a bo no e n c u e n ta " a t r a v s d e u n b a n co e n do sa ta r io p a r a e l c o b r o n o d e sv i r t a l a f i n a l i d a d d e d i c h a c l u s u l a y s , p o r e l c o n t r a r i o , c o n s t i t u ye u n m e ca n i sm o m u c h o m s e xpe d i to p a r a q u e e l te n e do r d e e sa e s p e ci e d e c h e q u e s p u e d a o b te ne r e f e c t i vame n te s u p a g o , s i n p r e te n d e r p a r a e l l o q u e s e e n c u e n t r e
TITULO III
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o b l i ga d o a a b r i r c u e n ta e n e l b a n co l i b r a do n i q u e e s te a s u ve z s e e n c u e n t r e c u e n ta a to d o te n e do r d e e s ta e s p e c i e d e c h e q u e . o b l i ga d o a abrir
Po r ta l r a z n , e l p a go d e c h e q u e s p a r a a b o no e n c u e n ta a t r a v s d e u n b a n co i n t e r me d i a r io c o n s t i t u i r u n p a go v l i d o s i e m p r e q u e e s t e s e r e a l i ce m e d i a n te a b o no e n l a c u e n ta c o r r i e n te o e n l a c u e n ta d e a ho r r o s q u e l l e ve e l te n e do r e n e l e s ta b l e c i m i e n to b a n ca r i o c o r r e s p o n d i e n te . e. Consignacin en las corporaciones de ahorro y vivienda L a s c o r p o r a c i o ne s d e a ho r r o y vi vi en d a s o n e s t a b le ci m i e n to s d e c r d i to a u to r i za d o s p a r a r e c i b i r d e p s i to s d e a h o r r o p o r e l s i s t e m a d e va lo r c o n s t a n te ( a r t c u l o 2 1 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s te m a F i n a n c i e r o ) . E n d e sa r r o l l o d e t a l f a c u l t a d , l o s t i t u l a r e s d e l a s c u e n ta s a b i e r ta s e n d i c h a s c o r p o r a ci o n e s p u e de n d e po si ta r l o s c h e q u e s p a r a a b o no e n c u e n ta , ta n to n e go ci a b l e s c o m o n o n e go ci a b l e s , e n do s n do lo s e n p r o c u r a c i n a l a c o r p o r a c i n . E s t a a s u ve z , l o s e n do sa e n i d n ti ca f o r m a ( a r t i c u l o 6 5 8 d e l C d i g o d e C o m e r c i o ) a u n b a n co p a r a q u e l o p r e se n te a l b a n co librado. D e a c u e r d o c o n l a i n t e r p r e ta c i n q u e s e l e h a d a d o a l a r t c u l o 7 3 7 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , e l b a n co l i b r a d o p u e de r e a l i za r e l p a go c o n i n t e r ven ci n d e u n m a n da ta r i o , c e l e b r a n do u n c o n t r a to d e m a n d a to c o n e l b a n co i n te r m e d ia r i o , q u i e n a c t u a r s i m u l t nea men te , e n c a l i d a d d e m a n da ta r i o d e l a c o r p o r a c i n p a r a l o s e fe c t o s d e l a p r e se n ta ci n d e l c h e q u e p a r a s u c o b r o y c o m o m a n da ta r i o d e l b a n co l i b r a do p a r a e l p a g o . T e n i e n do e n c u e n ta , q u e e l b a n co i n t e r m e d ia r i o n o p u e de a bo n a r e l m o n to d e l c h e q u e e n l i b r o s , d e b i d o a q u e l a c u e n ta d e l t e n e d o r e s t e n l a c o r p o ra ci n d e a ho r ro y vi vi en d a , p u e de d e l e ga r e l m a n d a to p a r a e l p a go a l a c o r p o r a c i n , c o n fo r m e a l o d i s p u e s to e n e l a r t i c u l o 2 1 6 1 d e l C d i g o C i v i l , y a n p u e d e l l e ga r a c e l e b r a r se u n m a n d a to e n t r e e l b a n co l i b r a do y l a c o r p o r a ci n d e a h o r r o y vi vi en d a e n e l s u p u e s to c o n te m p l a do e n e l a r t c u l o 2 1 6 3 d e l C d i g o C i v i l , n o r m a s q u e s o n a p l i ca b l e s e n vi r t u d d e l a r e m i s i n q u e h a ce e l a r t c u l o 2 o . d e l C d i g o d e C o m e r c i o . F i n a l me n te , s e r l a c o r p o r a ci n d e a ho r ro y vi vi en d a q u i e n e n n o m b r e d e l b a n co l i b r a do , a b o na r l a c u e n ta d e l t e n e d o r d e l c h e q u e e n s u s l i b r o s . En las s i t u a c i o n e s a n te r io r e s s e c u m p l e n l a l e t r a y e l e s p r i t u d e l o s a r t c u l o 7 1 5 , 7 3 7 y 7 3 8 d e C d i g o d e C o m e r c i o , p o r c u a n to s e h a b r r e a l i za do u n p a go r e g u l a r d e l c h e q u e p a r a a b o no e n c u e n ta , y s i a de m s s e t r a ta d e u n c h e q u e n o n e g o c i a b le , l a p r e se n ta ci n p a r a e l c o b r o s e h a b r h e c h o p o r c o n d u c to d e u n b a n co . f. Cuentas Convenio E s t a S u p e r i n te n de n ci a s e p e r m i te i m p a r ti r l a s s i g u i e n te s i n s t r u c c i o n e s e n r e l a c i n c o n l a s d e n o m i na da s c u e n ta s c o n ve n io c o n e l p r o p si to d e q u e l a s e n ti d a de s l a u t i l i ce n a d e c u a da men te y, e n c o n s e c u e n ci a , d e n c u m p l i m i e n to a l a s n o r m a s d e e n ca je . 1 ) R e g l a s g e n e ra l e s: e n l a a pe r tu r a d e c u e n ta s c o r r i e n te s y d e a h o r r o s a u n a m i s m a p e r s o na a t r a v s d e l a s c u a l e s s e e s t r u c t u r e n c u e n ta s c o n ven i o , d e be e s t i p u l a r se c l a r a me n te q u e e n c a d a o p e ra ci n d e t r a s l a d o d e f o n d o s d e u n a c u e n ta a o t r a , s e r e q u i e r e d e a u to r i za c i n e xp re sa d e l t t u l a r d e l a s c u e n ta s p a r a c a d a c a so c o n c r e to . L o a n te r io r s i g n i f i c a , q u e n o r e s u l ta vi a b l e l a e s t i p u l a ci n d e u n p o de r g e n e ra l m e d i a n te e l c u a l e l t i t u l a r d e l a s c u e n ta s a u to r i ce d e m a ne r a g e n e ra l a l e s ta b le ci m i e n to b a n ca r i o p a r a e l t r a s l a do d e l o s fondos. 2 ) L a c o m p e n sa ci n e n l a s c u e n ta s c o n ven i o : e s t a f o r m a d e ext i n c i n d e l a s o b l i g a c i o ne s e s t e xp re sam en te c o n te m p la d a p a r a e l c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te e n e l a r t c u l o 1 3 8 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , d e a c u e r d o c o n e l c u a l , . . .e l b a n co p o d r , s a l vo p a c to e n c o n t r a r i o , a c r e d i ta r o d e b i ta r e n l a c u e n ta c o r r i e n te d e s u t i t u l a r e l i m p o r te d e l a s o b l i g a c i o ne s e xi g i b l e s d e q u e s e a n r e c p r o ca m en te d e u do r e s o a c r e e do re s . . . . L a f i g u r a d e l a c o m p e n sa c i n h a s i d o e n e xtr e m o u t i l i za d a e n l a e j e c u c i n d e l a s d e n o m i na da s c u e n ta s c o n ven i o o s i m p l e me n te p a r a f a c i l i ta r l o s f l u j o s e n t r e c u e n ta s d e a h o r r o y c u e n ta s c o r r i e n te s d e t a l f o r m a q u e p r o d u ce e l m i s m o e f e c to d e l a c u e n ta c o n ven i o . S i n e m ba r g o , e s t a S u p e r i n te n de n c i a c o n s i d e r a q u e s i b i e n e l b a n co t i e n e l a c a p a c i d a d l e g a l d e a p l i c a r l a c o m p e n sa c i n , e l e j e r c i c i o d e ta l d e r e c h o d e b e r e a l i za r se r e s p e ta n d o e l c u m p l i m i e n to d e n o r m a s d e o r d e n p b l i c o e co n m i co . E n e se s e n t i d o , e l e m p le o g e n e r a l i z a d o d e l a f i g u r a d e l a c o m p e n sa c i n o l a r e a l i za ci n d e p a c t o s o c o n ve n io s q u e p e r m i ta n e l f l u j o o t r a s l a d o a u t o m t i c o d e s d e l a s c u e n ta s d e a h o r r o h a c i a l a s c u e n ta s c o r r i e n te s y vi c eve r sa q u e l o s m i s m o s c l i e n te s m a n te n g an e n l a i n s t i t u c i n , n o p u e d e c o n d u c i r a q u e c o n d i c h o s m e ca n i sm o s s e p u e da n e l u d i r d i r e c ta o i n d i r e c ta me n te e l c u m p l i m i e n to d e l o s p o r ce n ta je s d e e n ca je r e q u e r i d o s p o r l a a u to r i d a d m o ne ta r i a . L o a n te r i o r s i g n i f i c a , q u e u n a c o r r e c t a i n te r p r e ta ci n d e l a s n o r ma s a p l i ca b l e s a l a c e l e b r a ci n y e j e cu c i n d e c u e n ta s c o n ven i o i m p l i c a n e ce sa r i a me n te q u e d e b e e s ta b l e ce r se u n a c o n co r d a n ci a e n t r e l a s n o r ma s d e d e r e ch o p r i va d o q u e r i g e n e l c o n t r a to d e c u e n ta c o r r i e n te y l a s n o r ma s d e o r d e n p b l i c o q u e r e g u l a n e l e n ca j e d e l o s e s ta b le ci m i e n to s b a n ca r i o s .
TITULO III CIRCULAR EXTERNA 041 DE 1996
Pgina 9 MA Y O 1 9 9 6

E n e se s e n t i d o s e h a p r o n u n c i a do e l C o n se jo d e E s t a d o a p r o p si to d e e s t e t e m a e n s e n te n c i a d e l 2 7 d e m a r zo d e 1 9 8 1 a l s e a l a r q u e , . . . e n t i e n d e l a S a l a q u e l a c u e n ta -c o n ve n io p r o d u c i r a i n m e d ia to i n c r e me n to d e l a s d i s p o n i b i l i d a de s d e c r d i to d e l s i s t e m a b a n ca r i o ( . . . ) , p u e s l a e xpa n s i n s e c u n d a r i a d e l d i n e r o d e b e m a n te ne r se b a jo e l c o n t r o l d e l a s a u to r i d a de s m o n e ta r i a s a q u i e ne s c o r r e s p o n de d e te r m i na r l a m a g n i tu d d e l o s e n ca j e s b a n ca r i o s y l a c a p a c i d a d d e e xp an si n d e l d i n e r o ( . . . ) T a m b i n e n s e n t i r d e l a S a l a , b i e n p u e d e c o n s i d e r a r se p r c t i c a s u s c e p t i b l e d e s e r p r o h i b i da , p u e s n o t i e n e o t r o o b j e ti vo q u e r e d u c i r l o s n i ve l e s d e e n ca je p r o m e d io a l q u e e s ta r a n s o m e ti do s l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s , c a m b i a n do g i l m e n te c u e n ta s c o r r i e n te s c o n e n ca je s m s e l evado s a c u e n ta s d e a ho r r o c o n e n ca j e s m s r e d u c i d o s . A s b u r l a r a e l s i s t e m a b a n ca r i o b u e na p a r te d e l o s c o n t r o l e s m o n e ta r io s. C i e r ta me n te n o s e t r a ta d e u n a c l u s u l a p r o h i b i da e n f o r m a e xp re sa p o r l a l e y, p e r o s d e u n a p r c t i c a s u s c e p t i b l e d e s e r r e s t r i n g i d a p o r l a s a u to r i d a de s p o l i c i va s e n r a z n d e s u d i r e c t a i n c i d e n c i a e n l a c o n ta b i l i za ci n y c l c u l o d e l o s e n ca j e s . . . ( . . . ) D e o t r o l a d o , b i e n p u e de d e c i r se q u e l a l i b e r ta d d e e m p r e sa y l a a u to no m a d e l a vo l u n ta d t i e n e n c l a r a r e s t r i c c i n c u a n d o i n t e r e se s s u p e r i o r e s , e n ma r ca do s p o r e l o r d e n p b l i co e co n m i co , d e te r m i na n l a a c c i n d e l g o b ie r n o , p r o h i b ie n d o u n a p r c t i c a q u e t r a e r a u n i n d e se ab l e n i ve l d e e xpa n s i n m o n e ta r ia c o n p e l i g r o sa s s e c u e l a s i n f l a c i o n a r i a s . . . C o n b a se e n l a s c o n s i d e r a ci o n e s e xp ue s ta s , e s t a S u p e r i n te n de n ci a s e p e r m i te s e a l a r l a s s i g u i e n te s c o n d u c ta s c o m o c o n s t i t u t i va s d e p r c t i c a s n o a u to r i za d a s e n e l d e sa r r o l l o d e c u e n ta s c o n ve n io o e n l a e j e cu c i n d e o t r o s m e ca n i sm o s d e t r a s l a do d e f o n d o s q u e t e n g a n e f e c to s i d n ti co s o s i m i l a r e s a l o s d e l a c u e n ta c o n ven i o : - L a c o n d u c t a c o n s i s te n te e n s o l i c i t a r a l o s c l i e n te s a u to r i za c i o ne s a u t m a ti ca s o p o de r e s g e ne r a le s p a r a f a c i l i ta r e l f l u j o d e f o n d o s d e c u e n ta d e a h o r r o s h a c i a c u e n ta c o r r i e n te y v i ce ve r sa . - L a c o n d u c t a c o n s i s t e n te e n q u e l o s e s ta b le ci m i e n to s b a n ca r i o s m o t u p r o p r i o t r a s l a d e n f o n d o s d e c u e n ta s c o r r i e n te s h a c i a c u e n ta s d e a h o r r o s o v i ce ve r sa , s i n e l p r e vio c o n se n t i m i e n to d e s u s titulares. - L a c o n d u c t a c o n s i s te n te e n f a c i l i t a r q u e l o s f o n d o s d e p r o p ie d ad d e l o s u s u a r i o s d e l a s c u e n ta s n o te n g a n q u e s e r d e p o s i ta do s e n c u e n ta c o r r i e n te , p e r o p u e d a n s e r g i r a do s p o r m e d i o d e c h e q u e s q u e s o n a te n d i d o s g r a c i a s a l a c o m p e n sa c i n , c o n f o n d o s q u e p e r ma n e ce n e n c u e n ta s d e a h o r r o . E n o t r o s t r m i n o s , n o e s j u r d i ca me n te v i a b le n i n g n t i p o d e a c u e r d o q u e te n g a l a p o s i b i l i d a r d e e l u d i r , ya s e a d i r e c ta o i n d i r e c ta me n te , l o s p o r c e n ta je s d e e n ca j e y e s to s e p r o d u ce c u a n d o s e a c u d e a l e xpe d ien te d e p e r m i t i r a l c l i e n te m a n te n e r f o n d o s e n l a c u e n ta d e a h o r r o s d e m a n e ra g e ne r a l i za da , c o n se r va n do p a r a l e la men te u n a c u e n ta c o r r i e n te va c a , p e r o u t i l i za b l e p a r a l a d i s p o s i c i n d e l o s r e c u r so s q u e s e m a n t i e ne n e n a q u e l la . Po r c o n s i g u i e n te p a r a q u e u n a e n ti d a d vi g i l a da p u e d a p r o ce d e r a e f e c t u a r t a l e s t r a s l a d o s d e be o b se r va r l a s e s t i p u l a c i o n e s c o n t r a c t u a l e s , l o s p r e ce p to s l e g a le s y l a s r e g u l a c i o ne s a d m i n i s t r a t i va s q u e r i g e n e l r e s p e c t i vo c o n t r a to , a e f e c to s d e e val u a r y d e te r m i na r l o s c a so s c o n c r e to s e n q u e e xp re sam en te e s t a u to r i za do p a r a h a ce r l o , y d e n o e xi s t i r e sa p o s i b l i d a d d e n t r o d e l m a r c o l e g a l d e b e r a b s te n e r se d e r e a l i za r d i c h a s t r a n s f e r e n c i a s u o b te ne r p r evi ame n te l a a u to r i za c i n e xp re sa d e l t i t u l a r d e l a c u e n ta p a r a c a d a c a s o e n p a r t i c u l a r . 3. CAJILLAS DE SEGURIDAD E l a r t c u l o 1 4 2 4 d e l C d i g o d e C o m e r c i o d i s p o n e q u e l o s e s ta b le ci m i e n to s b a n ca r i o s q u e c e l e b r e n e l c o n t r a to d e c a j i l l a s d e s e g u r i d a d c o n s e r va r n u n d u p l i c a d o d e l a l l a ve e n t r e ga da a l c l i e n te , q u e d e p o s i ta r i n m e d ia tame n te a n te e l f u n c i o n a r io q u e d e s i g n e e l S u p e r i n te n d en te B a n c a r i o . E n p r i m e r t r m i n o , s e d e s i g n a a l Ba n co d e l a R e p b l i c a p a r a q u e l l eve a c a b o l a g u a r da , c o m o d e p s i to e n c u s t o d i a , d e l o s d u p l i ca do s d e l a s l l a ve s d e l a s c a j i l l a s d e s e g u r i d a d p a r a to d o s l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s d e l p a s . E n l a s p o b la ci o n e s e n l a s q u e e l Ba n co d e l a R e p b l i c a n o te n g a o f i c i n a s e s ta b le ci d a s , o b r a r n c o m o d e po si ta r i o s e l Ba n co P o p u l a r o l a C a j a d e C r d i to A g r a r i o p o r c o n d u c t o d e l D i r e c t o r o G e r e n te d e l a s u c u r s a l o a ge n ci a c o r r e s p o n d i e n te .
Pgina 10 MA Y O 1 9 9 6

L a s e n ti d a de s b a n ca r i a s d e p o s i ta r i a s , p a r a e l r e t i r o d e l o s d u p l i c a d o s d e l a s l l ave s d e l a s c a j i l l a s d e s e g u r i d a d , d e be r n c u m p l i r r i g u r o sa me n te c o n l o p r e ce p tu a d o a l r e s p e c to p o r e l i n c i s o s e g u n d o d e l a r t c u l o 1 4 2 4 d e l C d i g o d e C o m e r c i o . Pa r a t a l f i n l l e va r n u n r e g i s t r o e n e l c u a l s e a no ta r c r o n o l g i ca m en te e l n o m b r e d e l u s u a r i o d e l a c a j i l l a y e l n m e r o a s i g n a do a s t a , l a f e c h a y h o r a e n q u e s e p r o d u z ca e l r e t i r o d e l a l l ave y s u e n t r e ga o r e s t i t u c i n , a s c o m o , l a i n d i c a c i n s o b r e s i l a s o l i c i t u d d e r e t i r o f u e c o n j u n ta o p r e se n ta d a e x cl u s i vame n te p o r e l B a n c o d e p o s i ta n te . A s m i s m o , l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s d e p o s i ta r i o s l l e va r n u n r e g i s t r o e n e l c u a l c o n s t e n l a s f i r m a s a u to r i za d a s d e l o s u s u a r i o s d e l a s c a j i l l a s d e s e g u r i d a d , y e n l a n o ta r n c r o n o l g i ca me n te e l n o m b r e d e l u s u a r i o , l a f e c h a y h o r a e n q u e s e p r o d u z ca n d e p si to s o r e t i r o s r e s t i t u c i o n e s d e l l a ve s y e l n m e ro d e l a r e s p e c t i va c a j i l l a . 4 . O P E R A C I O N E S I N T E R B A N C A R IA S 4.1. Compensacin interbancaria Pa r a u n a m e jo r p r e s ta c i n d e l s e r vi c i o d e c o m p e n sa c i n i n t e r b a n ca r i a p r e s ta do p o r e l Ba n co d e l a R e p b l i ca , e s t e D e s p a c h o c o n s i d e r a n e ce sa r i o a dve r ti r a l o s e s t a b le ci m i e n to s b a n ca r i o s , q u e d e b e n r e c o n c i l i a r l a s d i f e r e n c i a s p o r f u e r a d e l a c o m p e n sa c i n e n a q u e l lo s c a so s e n l o s c u a l e s e n l a s e g u n d a s e s i n d e c o m p e n sa c i n s e d e vue lvan d o c u m e n to s p o r va l o re s s u p e r i o r e s a l o s r e c i b i d o s e n l a p r i m e ra . A l r e s p e c to , d e b e te n e r se p r e se n te q u e e l i n c u m p l i m i n e to d e l a a n te r i o r i n s t r u c c i n c o n t r a r a l o d i s p u e s to e n e l " R e g l a m en to d e C o m pe n sa c i n I n te r b a n ca r i a " , a p r o b ado p o r l a J u n ta D i r e c t i va d e l Ba n co d e l a R e p b l i c a m e d i a n te A c t a N o . 3 8 4 8 d e l 2 7 d e a b r i l d e 1 9 8 9 , y d e m a n e ra e s p e c i a l l o s n u m e ra l e s 3 . 5 " R e c o n c i l i a c i n d e d i f e r e n c i a s p o r f u e r a d e c o m p e n sa c i n y 5 . 4 . - " M o n to d e l a s d e vo l u c i o ne s " - . E n c o n s e cu e n c i a , s e s o l i c i t a i n s t r u i r a l o s f u n c i o n a r i o s e n ca r ga d o s d e c o o r d i n a r to d o s l o s a sp e c to s a ti n e n te s a la participacin de las e n ti d a de s en el s e r vi c i o de c o m p e n sa c i n c o n e l o b je to q u e s e d e e s t r i c t o c u m p l i m i e n to a l o d i s p u e s to e n e l c i t a d o R e g l a m en to , y e vi ta r a s d i f i c u l ta de s e n e l f u n c i o n a m i en to d e l s i s t e m a . Po r l o exp u e sto , l a S u p e r i n te n d en ci a B a n c a r i a c o n b a se e n l a s f a c u l ta de s q u e l e c o n f i e r e e l a r t i c u l o 3 2 6 , n u m e ra l 5 o . , l i t e r a l a ) d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , c a l i f i c a c o m o p r c t i ca n o a u to r i za d a d e vo lver , e n l a s e g u n d a s e s i n d e c o m p e n sa c i n , va lo r e s s u p e r i o r e s a l o s r e c i b i d o s e n l a p r i m e ra , s i n q u e s e r e c o n c i l i e n l a s d i fe r e n c i a s p o r f u e r a d e e l l a . 4.2 Saldo dbito en la cuenta corriente con el Banco de la Repblica L o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s d e b e n a b s te n e r se d e i n c u r r i r e n l a p r c t i c a s e g n l a c u a l , u n a ve z f i n a l i za da l a p r i m e ra e ta p a d e l a c o m p e n sa ci n i n t e r b a n ca r i a - c a n j e d e d o c u m e n to s a l c o b r o -, a l g u n a s e n ti d a de s a d s c r i ta s a d i c h o s e r v i c i o p r e se n ta n s a l d o s p r o vi s i o n a le s d b i to e n l a c u e n ta c o r r i e n te e n e l B a n c o d e l a R e p b l i ca , l o s c u a l e s s o n c u b i e r to s e n l a s e g u n d a e ta pa d e c o m p e n sa c i n . L a c o n d u c ta a n te s d e s c r i ta , p o n e e n p e l i g r o l a e s ta b i l i d a d d e l a i n s t i t u c i n f i n a n c i e r a , d a da s l a s c o n se c u e n c i a s q u e p o d r a n d e r i va r se e n e l e ve n to d e q u e n o s e o b te n g an l o s r e c u r so s n e ce sa r i o s p a r a c u b r i r n te g r a m en te e l s a l d o a c a r g o , a d em s d e q u e p u e de c o n d u c i r a l a c o n t r aven ci n d e l a R e s o l u c i n E x te r n a 1 4 d e 1 9 9 4 , p r o fe r i d a p o r l a J u n t a D i r e c t i va d e l Ba n co d e l a R e p b l i ca . D e c o n f o r m i d a d c o n l o e xp ue s to , s e c a l i f i c a c o m o p r c t i c a n o a u to r i za da e i n se g u r a la c o n d u c ta de l o s e s t a b l e ci m i e n to s b a n ca r i o s q u e c o n d u z ca a g e n e ra r s a l d o s d b i to s e n s u s c u e n ta s c o r r i e n te s e n e l B a n c o d e l a R e p b l i c a a l f i n a l i za r l a p r i m e ra e ta p a d e c o m p e n sa c i n i n te r b a n ca r ia . I g u a l me n te , s e c a l i f i c a c o m o p r c t i c a n o a u to r i za da e i n se g u r a l a f a l t a d e c o n t r o l e s a de cu a do s d e te so r e r a q u e p e r m i ta n e xa mi n a r a d e c ua d ame n te l o s f l u j o s d e f o n d o s d i s p o n i b l e s , t o d a ve z q u e ta l e s d e f i c i e n c i a s n o p e r m i t i r a n a d o p ta r l a s m e d i d a s n e ce sa r ia s c o n l a d e b i d a o p o r t u n i d a d p a r a e vi ta r s i t u a c i o n e s c o m o l a q u e s e c o m e n ta . 4.3 Canje Esta S u p e r i n te n de n ci a e s t i m a p e r t i n e n te s e a l a r a l o s e s ta b l e c i m i e n to s b a n ca r i o s q u e d e b e n a b s te ne r se d e i n c u r r i r e n l a p r c t i ca c o n s i s t e n te e n q u e e n l a p a r te e xte r io r d e l o s s o b r e s e n t r e ga do s p a r a e l c o b r o e n l a s o p e ra ci o ne s d e c a n j e , s e h a ce f i g u r a r u n a c a n t i d a d m ayo r a a q u e l la q u e r e s u l ta d e s u m a r e l va lo r d e l o s d o cu m e n to s c o m p e n sa b l e l i b r a d o s a c a r g o d e o t r a e n ti d a d b a n ca r i a d e l a m i s m a p l a za . D i c h a p r c t i c a vi e n e a c o n ve r t i r s e e n u n a f o r m a d e c r d i to i n te r b a n ca r io s i n c o s to f i n a n c i e r o , m e d ia n te l a d i s to r s i n d e l a o p e ra ci n d e c a n j e o r d e n ada p o r l a l e y. L a c o n d u c ta d e s c r i t a , va l e d e c i r , l a e l eva ci n f i c t i c i a d e l c a n j e , p a r e ce n o te n e r o t r a f i n a l i d a d q u e l a d e s o l u c i o na r e n f o r m a i r r e g l a men ta r ia s i t u a c i o n e s d e d e se n ca je d e l e s t a b l e c i m i e n to d e c r d i to q u e i n c u r r e e n e s t a p r c t i c a , p r e vio a c u e r do c o n o t r a u o t r a s e n ti d a de s d e c r d i to
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Al realizar este tipo de prcticas se desfigura la veracidad contable del sistema y el Banco de la Repblica slo detectara la irregularidad cuando el valor entregado en la primera etapa del canje resulte inferior al realizado por comparacin de las cifras en la segunda etapa de la operacin. Por las consideraciones anteriores, esta Superintendencia les solicita abstenerse de efectuar las prcticas descritas en este numeral, advirtindoles que su realizacin har incurrir a las entidades en las sanciones previstas en los artculos 209 y 211 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, sin perjuicio de las sanciones a que haya lugar por violacin a las disposiciones que regulan el encaje legal. 5. Reglas relativas a la apertura y rgimen de los depsitos en moneda legal de no residentes en el pas y de los depsitos en moneda extranjera
Para los efectos de lo dispuesto en el literal d., numeral 1, artculo 59 de la Resolucin 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la Repblica (JDBR), los establecimientos de crdito a que se refiere dicha norma que vayan a abrir cuentas corrientes o de ahorro en moneda legal a no residentes en el pas o vayan a abrir cuentas en moneda extranjera deben observar las reglas sealadas en el presente numeral. Para los efectos del presente numeral debe atenderse al concepto de residencia a que se hace alusin el artculo 2o. del Decreto 1735 de 1993. 5.1. Requisitos para la apertura de cuentas en moneda legal a no residentes
Las entidades que en desarrollo de lo dispuesto en literal d., numeral 1, artculo 59 Resolucin 8 de 2000 JDBR, vayan a abrir cuentas corrientes o de ahorro en moneda legal a personas naturales o jurdicas no residentes en el pas deben atender las instrucciones sealadas en el Capitulo 11, Titulo Primero de la presente circular, en especial, lo relacionado con los requisitos de vinculacin de clientes a que se refiere el Anexo 1 de dicho captulo. Si la cuenta se va abrir desde el exterior a travs de apoderado en Colombia, los documentos que se anexen, incluido el respectivo poder, deben cumplir las formalidades previstas en la ley para los documentos otorgados en el exterior. Salvo la regla especial contenida en el numeral 5.3., y dado que estos depsitos no constituyen inversin extranjera, los mismos no gozan de los derechos cambiarios que se otorgan a tales tipos inversiones. Los recursos depositados en estas cuentas pueden ser utilizados para cualquier fin. 5.2. Requisitos para la apertura de cuentas en moneda extranjera
De acuerdo con el Estatuto Cambiario vigente, slo pueden abrir cuentas de depsito en moneda extranjera en Colombia las empresas ubicadas en zonas francas, empresas de transporte internacional, agencias de viajes y turismo, almacenes y depsitos francos, entidades que presten servicios portuarios y aeroportuarios, personas naturales y jurdicas no residentes en el pas, misiones diplomticas y consulares acreditadas ante el Gobierno de Colombia y organizaciones multilaterales y los funcionarios de estas ltimas. Estas cuentas no dan lugar a la expedicin de chequeras o talonarios. Las entidades vigiladas que en desarrollo de lo dispuesto en literal d., numeral 1, artculo 59 Resolucin 8 de 2000 JDBR, vayan a abrir cuentas corrientes o de ahorro en moneda extranjera a las personas a que se refiere el inciso anterior deben, adems de atender las instrucciones sealadas en el anexo 1, Capitulo 11, Titulo Primero de la presente circular relativas a los requisitos de vinculacin de clientes, obtener la siguiente informacin: 5.2.1. Tratndose de empresas ubicadas en zonas francas, empresas de transporte internacional, agencias de viajes y turismo, almacenes y depsitos francos, entidades que presten servicios portuarios y aeroportuarios, en todos los casos debe obtenerse el certificado de existencia y representacin legal que permita acreditar la calidad que tienen para acceder a una cuenta en moneda extranjera. Las empresas ubicadas en zonas francas deben adems presentar copia del documento expedido por el Ministerio de Comercio en el que conste que el rea a sido declarada como Zona Franca. 5.2.2. Tratndose de misiones diplomticas, consulares y organizaciones multilaterales, la entidad vigilada debern contar con la relacin de las embajadas, consulados y organismos multilaterales acreditados ante el Gobierno de Colombia que expida la Direccin General de Protocolo del Ministerio de Relaciones Exteriores. 5.2.3. Tratndose de funcionarios de misiones diplomticas, consulares y organizaciones multilaterales, la certificacin vigente expedida por la Direccin General de Protocolo del Ministerio de Relaciones Exteriores en la que conste que estn acreditados ante la Cancillera, as como copia de la visa diplomtica o visa oficial. 5.2.4. Tratndose de personas jurdicas no residentes, se debe anexar el certificado de existencia y representacin legal o documento equivalente, expedido por la autoridad competente en el pas de su domicilio. 5.2.5. Tratndose de personas naturales no residentes, para que puedan abrir una cuenta en moneda extranjera deben acreditar su calidad de no residentes. En el caso de extranjeros deben acreditar que no han habitado o permanecido dentro del territorio nacional por un perodo que exceda de seis meses continuos o discontinuos en un periodo de doce meses, de acuerdo con lo establecido en el artculo 2 del Decreto 1735 de 1993. En el caso de nacionales colombianos deben certificar que habitan con carcter permanente en el extranjero.
TITULO III-CAPITULO PRIMERO Pgina 13 Disposiciones Especiales Relativas a las Operaciones de los Establecimientos Bancarios Circular Externa 045 de 2003 Diciembre 2003

Las cuentas que estas personas abran en moneda extranjera en Colombia, en todo caso debern ceirse en un todo a lo que sobre la materia disponen las normas sobre cambios internacionales expedidas por la autoridad cambiaria. 5.3. Requisitos para la constitucin de depsitos por parte de entidades financieras del exterior
Las entidades vigiladas que vayan a abrir cuentas corrientes o de ahorro (tanto en moneda legal como extranjera) a entidades financieras del exterior en calidad de no domiciliadas en el pas, deben atender lo dispuesto en las respectivas normas sobre cambios internacionales que expida la autoridad cambiaria.
TITULO III-CAPITULO PRIMERO Pgina 14 a 27 Disposiciones Especiales Relativas a las Operaciones de los Establecimientos Bancarios Circular Externa 045 de 2003 Diciembre 2003
CAPITULO SEGUNDO D I S PO S I C I ON E S E S P E C I A L E S R E L A T I V A S A L A S C O R P O R A C IO N E S F I N A N C I E R A S 1 . N O C I ON D E E M P R E S A Pa r a l o s e fe c t o s p r evi s to s e n e l C a p t u l o l l l , P a r te P r i m e r a d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro , e n c o n c o r d a n c i a c o n l o d i s p u e s to e n e l a r t i c u l o 1 3 2 i b d e m y a l t e n o r d e l o e s ta b le ci d o e n e l a r t c u l o 2 5 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , s e e n ti e n d e p o r e m p r e sa T o d a a c t i vi da d e co n m i ca o r g a n i za d a p a r a l a p r o d u c c i n , t r a n s f o r m a ci n , c i r c u l a c i n , a d m i n i s t r a c i n y c u s t o d i a d e b i e ne s o p a r a l a p r e s ta c i n d e s e r v i c i o s . D i c h a a c t i v i d a d s e r e a l i za r a t r a v s d e u n o o m s e s t a b le ci m i e n to s d e c o m e r c i o . A s l a s c o s a s , p a r a q u e u n a a c t i vi da d p u e da c a ta lo g a r se c o m o e m p r e sa s e r n e ce sa r i o q u e s e c o n s t i t u ya c o m o u n a a c t i vi da d e co n m i ca o r g a n i za da , c u e n te c o n u n e m p r e sa r i o y c o n u n e s t a b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o . L a a u se n c i a d e a l g u no d e e s to s e l e me n to s, ta l c o m o a c o n t i n u a c i n s e d e s c r i b e n , c o n l l e var l a i m p o si b i l i d a d d e c a l i f i c a r t a l a c t i v i d a d c o m o e m p r e sa . 1.1 Actividad Econmica Organizada Po r a c t i v i d a d e co n m i ca o r g a n i za d a s e e n te n de r e l e j e r c i c i o d e u n a o va r ia s d e l a s q u e e n u me r a e l a r t c u l o 2 0 d e n u e s t r o o r d e n am ie n to m e r ca n ti l . D e o t r a p a r te y, o b r a n do d e n t r o d e l m to do d e a n l i s i s h i s t r i co , r e s u l t a c l a r o q u e l a c r e a ci n y p o s te r i o r d e sa r r o l l o d e l a s c o r p o r a c i o ne s f i n a n c i e r a s n o t u vo o t r o p r o p si to q u e e l d e e s ta b l e ce r d e n t r o d e l s i s t e m a f i n a n c i e r o u n a c a t e go r a d e e s t a b l e ci m i e n to s d e s t i n a da a s u p l i r l a s d e f i c i e n c i a s d e l a f i n a n c i a c i n i n d u s t r i a l . A c t u a l m e n te l a f a c u l ta d g e n e ra l d e to m a r p a r te e n e l c a p i ta l , o d e s u s c r i b i r a c c i o ne s d e e m p r e sa s y s o c i e d a de s i n d u s t r i a l e s s u p o ne r i e s g o s q u e s l o d e b e n e n f r e n ta r e n ti d a de s e xpe r ta s , a m p l i a me n te d o ta da s d e c r d i to p a r a a t r a e r a l i n ve r s i o n i s ta , c o n s t i t u y n do se e n u n f a c to r d e d e sa r r o l lo d e l m e r c a do d e c a p i ta l e s , e l e men to i n d i s p e n sa b l e p a r a e l c r e c i m i e n to d e l a s a c t i v i d a de s p r o d u c t i va s . E n e s t e s e n t i d o p u e de a f i r m a r se q u e l a C o r p o r a c i n F i n a n c i e r a e s u n a e n t i d a d e s p e c i a l i za d a q u e p r o m ueve c o n d i c i o n e s t c n i c a s y a d m i n i s t r a ti va s c a p a ce s d e e s t i m u l a r l a i n ve r si n d e c a p i ta le s , i n c l u s i ve d e c a p i ta l e s ex tr a n j e ro s p a r a e l d e sa r r o l l o d e l a p r o d u c c i n , p r o p si to q u e s e c u m p l e e n r e l a c i n c o n a c t i vi da de s c o m o l a s s e a l a da s p o r e l o r d e na m ie n to m e r ca n t i l c o m o c o m e r c i a l e s . 1.2 Empresario E m p r e sa r i o e s l a p e r so na n a tu r a l o j u r d i ca q u e s e c o n s t i t u ye c o m o e l t i t u l a r d e l o s d e r e ch o s y o b l i ga ci o n e s d e r i va do s d e l a s o pe r a c i o ne s , q u e s e d e d i ca a l e j e r c i c i o d e a l g u na d e l a s a c t i vi da de s s e a la da s e n e l a r t c u l o 2 0 d e l C d i g o d e C o m e r c i o y q u e s o p o r ta e l r i e s g o d e l a a c t i v i d a d e m p r e sa r ia l . 1.3 Establecimiento de Comercio E s t a b l e c i m i e n to d e c o m e r c i o e s e l c o n j u n to d e b i e n e s d e s t i n a do s a l e j e r c i c i o d e l a s a c t i v i d a de s s e a la da s e n e l a r t c u l o 2 0 d e l C d i g o d e C o m e r c i o .
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C A P I T U L O T E R C E R O : D I S PO S I C I ON E S E S P E C I A L E S R E L A T I V A S A L A S C O M P A I A S D E F I N A N C IA M I E N T O C O M E R C I A L
1. CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO C o n e l f i n d e a se g u r a r e l e s t r i c to c u m p l i m i e n to p o r p a r te d e l a s C o m p a a s a l o s r e q u i s i t o s p r e vi s to s e n l o s a r t c u l o s 2 o . y 3 o . d e l D e c r e to 9 1 3 d e 1 9 9 3 , c o n o ca s i n d e l a c e l e b r a c i n d e l o s c o n t r a to s d e a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o , c u a l q u i e r a s e a l a m o d a l i da d , e s t e D e s p a ch o s e p e r m i te i m p a r t i r l a s s i g u i e n te s i n s t r u c c i o n e s : 1 . 1 . A d q u i s ic i n d e b i e n e s A t e n d i e n d o q u e e l a r t c u l o 2 o . d e l D e c r e to e n m e n c i n d e te r m i n a q u e e l n e go ci o j u r d i co c o n s i s t e e n l a " ( . . . ) e n t r e ga a t t u l o d e a r r e n d am i en to d e b i e ne s a d q u i r i d o s p a r a e l e fe c t o , ( . . . ) " y q u e , a de m s , l a c a p a c i d a d j u r d i ca d e l a s c o m p a a s e n l a c e l e b r a ci n d e e s t a c l a se d e o pe r a c i o ne s t i e n e c o m o f i n a l i d a d f i n a n c i a r e l u s o y e l g o ce d e l o s b i e n e s y n o s u c o m e r c i a l i za ci n , d e be e n te n de r se q u e l a a d q u i s i c i n d e e s t o s a c t i vo s d e be r e a l i za r se e xc l u s i va me n te c o n c a u s a e n l a c e l e b r a ci n d e l o s c o n t r a to s . E n e s te s e n t i d o n o s e a j u s t a a l a n o r m a l a p r c t i ca c o n s i s te n te e n a d q u i r i r b i e ne s p a r a e n t r e g a r e n a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o s i n q u e m e d i e e l c o n t r a to d e r e s p e c t i vo .
1.2. Ejercicio de la opcin de compra C o n s i d e r a n d o q u e e l c o n t r a to d e a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o e s d e a q ue l l o s q u e l a l e y h a d e no m i na do c o m o d e t r a c to s u c e s i vo , l o c u a l s u p o n e q u e e l c u m p l i m i e n to d e l a s p r e s t a c i o ne s r e c p r o ca s d e be n c u m p l i r se d u r a n te e l p l a zo a co r da d o , e l l o i m p l i c a q u e e l e j e r c i c i o d e l a o p c i n d e c o m p r a d e b e r e a l i za r se , ta l c o m o l o d i s p o n e e l a r t c u l o 2 o . d e l D e c r e to 9 1 3 d e 1 9 9 3 , a l f i n a l d e l p e r o d o ; p o r c o n s i g u i e n te , c o n s t i t u ye u n a p r c t i ca n o a u to r i za da q u e s e e xi ja a l a r r e n d a ta r i o e l p a g o a n ti c i p a d o d e s t a , p u e s , a d em s d e s e r c o n t r a r i a a l t e xto d e l a n o r ma e n c i t a , i m p l i c a r a q u e e l c o n t r a to d e g e ne ra r a e n o t r o a l d e s c o n o ce r u n e l e men to d e s u e se n c i a .
1 . 3 . A d q u i s ic i n d e b i e n e s u s a d o s A l a d q u i r i r b i e ne s u sa d o s p a r a s e r e n t r e g ado s e n a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o , c u a l q u i e r a s e a s u m o d a l i da d , l a s c o m p a a s d e b e r n c o n ta r c o n e l aval o d e l o s m i s m o s , d e a c u e r d o c o n l o s r e q u i s i to s c o n te m p la d o s e n e l a r t c u l o 6 4 d e l D e c r e to 2 6 4 9 d e 1 9 9 3 , d e t a l f o r m a q u e e l m i s m o d e te r m i ne e l va lo r c o m e r c i a l , s u e s t a d o , l a vi d a t i l e s t i m a d a , e l g r a d o o r i e s g o d e o b so le s ce n c i a te c n o l g i ca , s u s p o s i b i l i d a d e s d e r e c o l o ca c i n e n e l e ven to d e s e r n e ce sa r i o , o s u s p o s i b i l i d a d e s d e ve n ta , e t c . , y , e n f i n , a q u e l la s c o n s i d e r a c i o ne s q u e a se g u r e n , o p o r l o m e no s d e te r m i n e n , q u e l a i n ve r s i n d e l a a r r e n d a do ra e s t a r d e b i da me n te p r e ca u te l ad a .
1.4. Mantenimiento, fabricacin o construccin de bienes T r a t n do se d e l a p r o h i b i c i n c o n te n i d a e n e l l i t e r a l b . d e l a r t c u l o 3 o . d e l d e c r e to 9 1 3 p r e c i ta do , l a c u a l c o n s i s te e n d e te r m i n a r q u e n o s e p u e d e a su m i r e l m a n te n i m i e n to d e l o s b i e ne s e n t r e ga do s e n a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o , n i f a b r i ca r o c o n s t r u i r b i e ne s m u e b l e s o i n m u e b le s, s e e s t i m a n e ce sa r i o a c l a r a r q u e l a f i n a l i d a d e s l a d e i m p e d i r q u e l a s c o m p a a s a co m e ta n a c t i vi da d e s a j e na s a s u o b j e to s o c i a l r e g l a d o , c o m o a l e fe c t o l o s e r a n l a s a c t i vi da de s d e c o n s t r u c c i n o f a b r i ca c i n d e b i e n e s p a r a s e r e n t r e g ad o s e n a r r e n da m ie n to e i m p i d e a l a c o m p a a s q u e a co me tan d i r e c t a me n te e s t a s a c t i v i d a de s . N o o b s ta n te l o a n te r io r , e s e vi de n te me n te c i e r ta l a a p r e c i a c i n e n e l s e n t i d o d e q u e e s v i a b le c o n t r a ta r c o n u n t e r c e r o e l s e r v i c i o d e m a n te n i m i e n to o r e p a r a c i n d e u n a c t i vo q u e va a s e r
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e n t r e ga do e n a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o o l a f a b r i ca c i n o c o n s t r u c c i n , s i n d e j a r se d e l a do , d e sd e l u e g o , q u e ta l e s a c t i vi da d e s d e be n t e n e r c o m o c a u sa l a c e l e b r a ci n d e u n c o n t r a to d e l a n a tu r a le za p r e a no tada . 1.5. Tratamiento de los prepagos E s t e D e s p a c h o t i e n e c o n o c i m i e n to q u e a l g u n a s c o m p a a s e xi ge n a l o s a r r e n d a ta r io s u n a s u m a d e d i n e r o b a jo l a f i g u r a d e u n " p r e p a g o ", s i n q u e p a r a e l e fe c t o s e d e te r m i n e a l a c e l e b r a ci n d e l c o n t r a to s u d e s t i n a c i n e s p e c f i c a . E n ta l s e n t i d o , e s t a E n t i d a d n o c u e s t i o n a q u e , p o r l a s r a zo ne s q u e s e c o n s i d e r e n d e l c a s o , s e e xi j a n e s ta s u m a s d e d i n e r o , e m pe r o , d e b e , a l c e l e b r a r se e l c o n t r a to , d e te r m i n a r se c l a r a me n te s u d e s t i n a c i n , s i n a pa r ta r se d e l o s e l e me n to s d e l c o n t r a to , c o m o s e r a e l d e d a r l e s e l t r a ta m i e n to d e u n a c u o ta e xt r ao r d i n a r ia o u n m e no r va lo r d e l o s c n o n e s p o r r e ca u da r o u n a g a r a n t a , s i n q u e s e a vi a b l e d e j a r a l a r b i t r i o d e l a e n ti d a d a r r e n da d or a s u d e s t i n a c i n o a co r d a r q u e l a s u m a a s r e c i b i d a s e a c o n s i d e r a d a c o m o u n p a g o a n t i c i p a d o d e l a o p c i n d e c o m p r a te n i e n d o e n c u e n ta l a s r a zo ne s e xp ue s ta s e n e l n u m e r a l 2 o . d e l p r e se n te i n s t r u c t i vo . 1.6. Terminacin anticipada de los contratos de arrendamiento financiero y/o refinanciacin de los cnones y otros conceptos So b r e e l te m a e s d e a n o ta r q u e e n a l g u n a s o ca s i o ne s l a s c o m p a a s a cu e r d a n c o n l o s a r r e n d a ta r i o s , p o r d i ve r sa s c o n s i d e r a c i o ne s , l a t e r m i n a ci n a n t i c i p a da d e l o s c o n t r a to s d e a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o , s u s c r i b i e n d o p a r a ta l e s e f e c to s l o s a r r e n da ta r i o s a f a vo r d e l a e n ti d a d f i n a n c i e r a u n t t u l o va lo r ( l e t r a , p a ga r , e t c . , ) , o b l i g n d o se a s a c a n c e l a r l o s s a l d o s i n s o l u to s g e n e ra do s e n e l n e g o c i o j u r d i co i n i c i a l m e n te a co r d a do . E s t a m u ta c i n d e u n c o n t r a to d e a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o a u n o d e c r d i to o d e ve n ta a p l a zo s , e n e l e ven to d e t r a n s f e r e n c i a d e l b i e n , c o n l l eva e n l a p r c t i c a q u e l o s c n o n e s p o r r e ca u da r , l a o p c i n d e c o m p r a y d e m s c o n c e p to s s e t r a s l a de n d e c u e n ta s c o n t i n g e n te s a l a c t i vo , g e ne r an d o l o s c o r r e s p o n d i e n te s i n g r e so s . L o p r o p i o o c u r r e c o n l a r e f i n a n c i a ci n d e l o s c n o ne s y d e m s c o n c e p to s c a u s a d o s n o r e c a u d a do s , p r o ce d i m ie n to m e d i a n te e l c u a l l a s c o m p a a s a ce p ta n t t u l o s va l o re s c o m o f u e n te d e p a go d e l o s mismos. C o m o l o s p r o ce d i m i e n to s c o n ta b le s a n te r i o r me n te d e s c r i t o s n o a t i e n de n l a s n o r ma s b s i c a s d e E s e n c i a s o b r e F o r m a , R e a l i za c i n y P r u d e n c i a , e s te D e s p a c h o s o l i c i t a a l a s e n t i d a d e s q u e , e n t a l e s c a s o s , s l o s e a fe c t e e l e s t a do d e r e s u l ta d o s c u a n d o e fe c t i va me n te e l i m p o r te d e l o s m i s m o s s e vaya r e ca u d a n do , p a r a l o c u a l e l va lo r d e d i c h o s i n g r e so s s e d e be r c o n s i d e r a r c o m o Pa s i vo Diferido. D e o t r a p a r te , a n e n e l e n te n d i do d e q u e e l c o n t r a to d e a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o e s e n e se n c i a i r r e vo ca b le , l o c u a l p r e s u p o n e q u e l o s c o n t r a ta n te s e n f o r m a u n i l a te r a l n o l o p u e d e n d a r p o r te r m i n a do , e n l a p r c t i ca l o s a r r e n da ta r i o s r e c u r r e n a l a s c o m p a a s e n p r o c u r a d e a n ti c i p a r s u te r m i n a c i n , s i n q u e e n e l c o n t r a to s e p r e vean l a s c o n d i c i o ne s b a j o l a c u a l e s s e p o s i b i l i ta r a t a l h e c h o ; p o r e l l o d e be n l a s c o m p a a s d e a n te ma no c o n s a g r a r l a s e s t i p u l a ci o n e s c o n t r a c t u a l e s b a jo l a s c u a l e s s e s u j e ta r a l a t e r m i n a ci n a n ti c i p a da , c o n m i r a s a n o d e ja r a s u a r b i t r i o l a s c o n d i c i o ne s e n q u e o pe r a r a ta l e ve n to . 1 . 7 . C a n c e la c i n d e l p r e c i o arrendamiento financiero en la adquisicin de los bienes para ser entregados en
D e i g u a l f o r m a s e h a c o n s t a ta d o q u e , e n a l g u n o s c a so s , e l a r r e n d a ta r i o c a n ce l a p a r te d e l p r e c i o d i r e c t a me n te a l p r o veedor d e l b i e n , q u i e n a s u ve z l o f a c t u r a a l a c o m p a a p o r e l va lo r to ta l o p o r l a s u m a r e s u l ta n te d e d e d u c i r e l m o n to c a n ce l a do p o r e l u s u a r i o . E n u n o u o t r o c a so , a n e n e l e n te n d i d o q u e a l u s u a r i o l e c o m p e te e s c o g e r e l b i e n q u e u sa r y g o za r e n s u i n t e r s p a r t i c u l a r , s e e s t i m a n e ce sa r i o p r e c i s a r q u e l a a d q u i s i c i n d e l b i e n , d e a c u e r do c o n l a d e f i n i c i n d e l c o n t r a to d e a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o , d e be c o n s t i t u i r u n c o n t r a to
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d o n de e l p r e c i o d e be s e r c a n c e l a d o o s u f r a g a do e n s u i n t e g r i d a d p o r l a c o m p a a a r r e n d a do ra , d e t a l f o r m a q u e , s a l vo e xce p ci o n e s l e ga l e s , va l e d e c i r , e l a r r e n da m ie n to s i n d i ca do , e l d e r e c h o d e d o m i n io r e c a i ga e x cl u s i vam en te e n l a e n ti d a d f i n a n c i e r a , c o n e l f i n d e c u m p l i r l a s n o r ma s q u e r e g u l a n e l c o n t r a to y e vi ta r q u e s e g e n e re c o p r o p i e da d c o n e l a r r e n da ta r i o s o b r e l o s a c t i vo s o c o n ta b i l i za r l o s p o r u n va lo r q u e n o c o n s u l ta e l m o n to c o r r e sp o n d ie n te a l d e s u a d q u i s i c i n . C o m o c o n s e c u e n ci a d e l o exp u e sto , l a s p r e s ta c i o n e s d e r i va da s d e l c o n t r a to d e c o m p r a ven ta d e be n p r e d i ca r se n i ca m e n te e n t r e l a c o m p a a d e f i n a n c i a m i e n to c o m e r c i a l y e l p r oveedor d e l b i e n . 1.8. Constitucin de garantas sobre los bienes entregados en arrendamiento financiero D e a c u e r d o c o n l a l e t r a g . d e l a r t c u l o 1 0 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o , a p l i ca b l e a l a s c o m p a a s d e f i n a n c i a m i e n to c o m e r c i a l p o r d i s p o s i c i n d e l a r t c u l o 2 1 3 d e l m i s m o E s t a t u to , n o s e p u e de o to r g a r h i p o te ca o p r e n da q u e a fe c t e l a l i b r e d i s p o s i c i n d e l o s a c t i vo s , s a l vo q u e s e c o n f i e r a p a r a g a r a n t i za r e l p a go d e l p r e c i o q u e q u e d e p e n d i e n te d e c a n ce l a r a l a d q u i r i r e l b i e n . E n ta l s e n t i d o , c o n e l f i n d e o b se r va r d e b i da me n te l a n o r ma , e s i m p o r ta n te p r e c i sa r q u e l a s c o m p a a s s o l a m en te p u e d e n c o n s t i t u i r e l g r avamen s o b r e e l b i e n q u e f i n a n c i a e l p r oveedor p a r a s e r e n t r e ga do e n a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o , p r e vi en do , e n to d o c a so , s i s t e m a s d e p a g o c o n e l a c r ee do r h i p o te ca r i o o p r e n d a r i o p a r a q u e s u c a n c e l a ci n s e r e a l i ce c o n a n te r io r i d a d a l a po ca f i j a d a p a r a q u e e l a r r e n d a ta r i o e j e r za l a o p c i n d e c o m p r a y s e p o n g a e n c o n o c i m i e n to d e l u s u a r i o d e e s te s e r v i c i o f i n a n c i e r o s o b r e t a l e s c i r c u n s t a n c i a s , p a r a l o c u a l d e be r d e ja r se c o n s ta n c i a e xp r e sa . D e o t r a p a r te , e n c o n so na n ci a c o n l o e xp u e sto , l a s c o m p a a s d e b e n te n e r e s p e c i a l c u i d a d o p a r a q u e l o s b i e n e s e n t r e g ad o s e n a r r e n da m ie n to f i n a n c i e r o , c u a l q u i e ra s e a l a m o d a l i d a d , e s t n l i b r e s d e g r a v mene s o l i m i ta c i o n e s a l d o m i n io , d i s t i n t a s d e l a s a no ta da s , p r e ca u te la n do , c o m o u n d e be r i n e l u d i b le , a m p a ra r a l a r r e n da ta r io d e l d o m i n i o y p o se s i n p a c f i c a d e l b i e n s o b r e e l c u a l t i e n e l a f a c u l t a d d e e j e r ce r l a o p c i n d e c o m p r a . 1.9. Practica insegura E s t e D e s p a c h o , d e a c u e r do c o n l a l e t r a a . d e l n u m e ra l 5 o . d e l a r t c u l o 3 2 6 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro , c a l i f i c a c o m o p r c t i ca i n se g u r a c u a l q u i e r a c u e r d o o a c to q u e s e a pa r te d e l a s i n s t r u c c i o n e s p r e ce d e n te s.
2 . A P L I C A C I ON D E L D E C R E T O 3 8 4 D E 1 9 9 3 D EN T R O D E L C O N T R A T O D E A R R E N D A M I E N T O FINANCIERO Pa r a l a c o r r e c ta a p l i ca c i n d e l o p r e vi s to e n e l D e c r e to 3 8 4 d e 1 9 9 3 e n r e l a c i n c o n Ia a c t i v i d a d d e l e a si n g , s e c o n s i d e r a p r o ce d e n te , t e n e r e n c u e n ta l a s s i g u i e n te s p r e vi s i o ne s: L o s a r r e n da ta r io s d e u n b i e n e n t r e g ad o e n l e a s i n g , s i b i e n n o s o n u s u a r i o s d e u n c r d i to , s i r e s u l t a n d e u d o re s e n r e l a c i n c o n l a s p r e s t a c i o ne s a s u c a r g o o r i g i n a d a s e n l a c o r r e s p o n d i e n te relacin contractual. D e s d e l a p e r s p e c t i va p r o p ia d e l c o n t r a to d e s e g u r o , e n u n a o p e ra ci n d e a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o p u e de n o b se r va r se d i ve r so s i n t e r e se s e n r e l a c i n c o n e l b i e n e n t r e ga do : d e u n a p a r te , e l d e l a s o c i e d a d a r r e n da do ra c o m o t i t u l a r d e l d e r e ch o r e a l d e d o m i n i o y , d e o t r a , e l d e l a r r e n d a ta r i o c o m o te n e do r d e l b i e n o b l i g a do a s u r e s t i t u c i n . E n a m b o s c a so s , e l o b je to d e d i c h o i n t e r s e s e l m i s m o y l a p r d i d a e ven tu a l q u e p u e de s u f r i r e l d u e o d e l b i e n e s c o r r e l a ti va a l p e r j u i c i o q u e s u r g i r a p a r a e l a r r e n da ta r i o e n e l even to d e l s i n i e s t r o , d a d a s u o b l i ga ci n d e r e s t i t u i r e l b i e n , c o n l o c u a l s e p u e d e s e a la r q u e e l i n t e r s d e l a r r e n d a ta r i o e s t s u b s u m i d o e n e l i n te r s d e l t i t u l a r d e l d e r e ch o d e d o m i n i o , l o q u e n o i m p l i ca q u e h aya i d e n ti d a d e n t r e u n o y o t r o y, p o r l o m i s m o , c a d a u n o p u e d e a se g u r a r e l b i e n p o r c u e n ta propia. E n e l a n te r i o r o r d e n d e i d ea s , l a c o m p a a a r r e n da do ra p u e de t o m a r e l s e g u r o p o r c u e n ta p r o p i a p a r a p r o te g e r n i c a y e xc l u s i va men te s u i n te r s y, p o r l o t a n to , e n c a s o d e p r e se n ta r se e l s i n i e s t r o , e l p a go d e l a i n d e m n i za ci n n o l i b e r e a l a r r e n da ta r i o d e l a s r e s p o n sa b i l i d a d d e r i vada s d e l c o n t r a to , p o r s e r u n te r ce r o a j e n o a l a r e l a c i n d e s u r g i d a d e l s e g u r o
TITULO III
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P u e d e s u c e d e r i g u a l m en te , q u e e l i n te r s a se g u r a b le d e l a r r e n d a ta r i o s e e n c u e n t r e p r o te g i do p o r e l m i s m o c o n t r a to d e s e g u r o , e n c u yo c a so e l a r r e n da ta r io t a m b i n a su m e e l c a r c te r de a se g u r a do , e n te n d i n d o se q u e e l s e g u r o e s p o r c u e n ta a j e n a y va l e a f a vo r d e l to m a do r h a s ta c o n c u r r e n c i a d e s u i n te r s , c o m o l o e s t a b l e ce e l a r t c u l o 1 0 4 2 d e l C d i g o d e C o m e r c i o . D e e s ta m a n e ra , a l a o c u r r e n c i a d e l s i n i e s t r o e l a r r e n d a ta r i o d e r i va r a s u f a vo r l a e xti n c i n d e s u o b l i ga ci n . E n c o n se c u e n c i a , f r e n t e a l a s p r e vi si o n e s c o n te n i d a s e n e l D e c r e to 3 8 4 d e 1 9 9 3 , l a s c o m p a a s d e f i n a n c i a m i e n to c o m e r c i a l n o e s t n o b l i ga d a s a s u j e ta r se l o s c r i t e r i o s e s t a b le ci d o s p a r a l a c o n t r a ta ci n d e l o s s e g u r o s q u e s u s c r i b a n p a r a p r o te ge r I o s b i e ne s e n t r e g ad o s e n l e a s i n g , c u a n d o l o s m i s m o s t e n g a n p o r o b j e to n i co p r o te g e r e l i n t e r s d e a q u l la s, c a s o e n e l c u a l e l a r r e n d a ta r i o n o e s t o b l i ga d o al c u m p l i m i e n to de las c a r g a s y o b l i g a c i o ne s q u e s e o r i g i n e n e n e l c o n t r a to d e s e g u r o , e n t r e e l l a s e l p a go d e l a p r i m a , n i p a r ti c i p a d e l o s d e r e c h o s o b e n e fi c i o s d e l m i s m o . Po r e l c o n t r a r i o , c u a n d o e l s e g u r o c o m p r e n da e l i n te r s d e l a r r e n da ta r io e n c a l i d a d d e a se g u r a do , circunstancia que justifica su obligacin de asumir el costo de la prima, el seguro suscrito con la s o c i e d a d a r r e n d ad o ra te n d r l a c a l i d a d d e s e g u r o p o r c u e n ta a j e n a , d e b ie n d o s u j e ta r se a l a s r e g l a s e s ta b l e c i d a s p a r a e l e fe c t o e n e l d e c r e to 3 8 4 d e 1 9 9 3 . 3 . A VA L U OS D E B I E N E S R E T I R A D O S E N L E A S I N G C u a n d o p o r c u a l q u i e r c a u s a a l a s o c i e d a d s e l e r e s t i t u ya u n b i e n e n t r e ga do e n a r r e n d am i en to f i n a n c i e r o y l a c o m p a a t e n g a c a p a c i d a d j u r d i ca d e c e l e b r a r u n n u evo c o n t r a to s o b r e e l m i s m o , d e b e p r o ce d e r p r e via men te a r e a l i za r u n a va l o c o m e r c i a l , p r a c t i c a d o p o r p e r s o na s d e r e co no ci d a d e s p e c i a l i d a d e i n d e pe n de n c ia , s a l vo q u e s e c u e n te c o n u n o r e c i e n te . S i d e l r e s u l ta do d e l a va l o s e o b ti e n e u n va l o r c o m e r c i a l s u p e r i o r a l r e g i s t r a d o e n l i b r o s , l a e n ti d a d d e be r r e c o n o ce r l a d i f e r e n c i a c o m o s u p e r vi t p o r va lo r i za c i n . E n c a s o c o n t r a r i o s e c o n s t i t u i r u n a p r o vi s i n q u e a fe c t a r e l e s ta d o d e r e s u l t a d o s d e l r e s p e c t i vo p e r o do . 4. INVENTARIO DE ACTIVOS EN LEASING C o n a r r e g lo a l n u m e ra l 5 o d e l a r t c u l o 2 0 7 d e l C d i g o d e C o m e r c i o , e n e j e r c i c i o d e s u s f u n c i o n e s e l r e vi so r f i s c a l d e be r i n s p e c c i o n a r l o s b i e n e s d a do s e n l e a si n g , d i l i g e n c i a d e l a c u a l d e b e d e j a r c o n s t a n c i a p a r a s u ve r i f i c a c i n p o r p a r te d e e s ta S u p e r i n te n de n c i a .
TITULO III
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CAPTULO CUARTO: DISPOSICIONES APLICABLES A LOS CREDITOS DE VIVIENDA
1. S I S T E M A E S P E C I A L I Z A D O D E F I N A N C I A C I ON D E V I V I E N D A
L a L e y 5 4 6 d e 2 0 0 0 o L e y d e V i vi e n d a c r e u n s i s t e m a e s p e ci a l i za do p a r a l a f i n a n c i a c i n d e v i vie n da i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo . D e a c u e r d o c o n l a d i s p o s i c i n m e n c i o na da s e d e f i n e c o m o c r d i to d e v i vie n da i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo e l o to r ga d o a p e r s o na s n a tu r a le s o r i e n ta do a f i n a n c i a r l a c o m p r a d e vi vi en d a n u eva o u s a d a o l a c o n s t r u c c i n d e u n a u n i d a d h a b i ta c i o n a l . T r a t n do se d e V i vi e n d a d e I n t e r s S o c i a l , V I S , e l c r d i to ta m b i n p o d r d e s t i n a r se a l m e j o ra m ie n to d e d i c h a u n i d a d . L a f i n a n c i a c i n d e vi vi en d a i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo p o d r d a r se a t r a v s d e l n e a s d e c r d i to d e n o m i na da s e n u n i d a d d e c u e n ta U V R l i g a da e x cl u s i va me n te a l I P C o t a m b i n , a t r a v s d e l n ea s d e n o m i na da s e n m o ne da l e g a l , s i e m p r e y c u a n d o s e o to r g u e n a u n a t a sa f i j a d e i n te r s d u r a n te to d o e l p l a zo d e l p r s t a mo , l o s s i s t e m a s d e a m o r t i za ci n n o c o n te m p la n c a p i ta l i za ci n d e i n t e r e se s y s e a ce p te e xp r e sa me n te e l p r e p a go , to ta l o p a r c i a l , d e l a o b l i g a c i n e n c u a l q u i e r m o m en to s i n p e n a l i d a d alguna 1.1 Ambito de aplicacin
E l s i s t e m a d e f i n a n c i a c i n e n u n c i a d o e s d e o b l i ga to r ia o b se r va n c ia p o r p a r te d e l o s e s t a b le ci m i e n to s d e c r d i to , r a z n p o r l a c u a l d e b e r n c u m p l i r c o n to d a s l a s d i s p o s i c i o ne s p r e vi s ta s e n l a L ey d e V i vi e n d a , e n p a r t i c u l a r l o s r e q u i s i t o s e s t a b l e c i d o s e n e l a r t c u l o 1 7 d e l a m i s m a . E n e s te o r d e n d e i d ea s , l a s i n s t r u c c i o n e s c o n te n i d a s e n e s t e C a p t u l o a p l i ca n n i c a y e xc l u s i va men te a l a s i n s t i t u c i o ne s f i n a n c i e r a s d e s t i n a ta r ia s d e l a m i s m a . E s t o , i n d e pe n d ie n te me n te d e q u e , ta l c o m o l o e s t a b l e ce e l p a r g ra fo d e l a r t c u l o 1 d e l a L ey 5 4 6 , l a s e n ti d a de s d e l s e c t o r s o l i d a r i o , l a s a so c i a c i o ne s m u t u a l i s ta s d e a h o r r o y c r d i to , l a s c o o pe r a ti va s f i n a n c i e r a s , l o s f o n d o s d e e m p l ea do s, e l F o n d o N a c i o na l d e l A h o r r o y c u a l e sq u i e r o t r o e n te d i f e r e n te d e l o s e s ta b l e c i m i e n to s d e c r d i to q u e o to r g u e n c r d i to s d e v i vie n d a i n d i vi d ua l a l a r g o p l a zo , p u e da n u t i l i za r e l s i s t e m a d e f i n a n c i a c i n c o n te m p l a do e n l a L e y d e V i vi e n d a , c o n l a s c a r a c te r s t i ca s y c o n d i c i o ne s q u e a p r u e be n s u s r e s p e c t i vo s r g a no s d e d i r e c c i n y s i e m p r e q u e l o s p l a ne s d e a mo r ti za c i n a d o p ta d o s n o c o n te m p le n c a p i ta l i za ci n d e i n t e r e se s , n i s e i m p o n g an s a n c i o n e s p o r p r e pa g o s to ta le s o p a r c i a le s . 1.2 Unidad de Valor Real, UVR.
L a U n i d a d d e Va l o r R e a l , U V R , e s u n a u n i d a d d e c u e n ta , c r e a da p o r l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , q u e r e f l e j a e l p o d e r a d q u i s i t i vo d e l a m o n e da , c o n b a se e xc l u s i va men te e n e l n d i ce d e p r e c i o s a l c o n s u m i d o r c e r t i f i c a d o p o r e l D A N E . D e c o n fo r m i d a d c o n l o r e s u e l to p o r l a H o n o ra b l e C o r te C o n s t i t u c i o na l e n Se n te n c i a C - 9 5 5 d e j u l i o 2 6 d e 2 0 0 0 , e l va lo r d e l a U V R l o d e b e r e s ta b le ce r l a J u n t a D i r e c t i va d e l Ba n co d e l a R e p b l i c a d e ta l m a n e ra q u e e l l a i n c l u ya e x cl u s i va y ve r d a de ra men te l a i n f l a c i n , c o m o to p e m xi m o , s i n e l e men to n i f a c t o r a d i c i o n a l a l g u n o , c o r r e s p o n d ie n d o e xa cta m en te a l I P C . 1.2.1 Metodologa para el clculo del valor en pesos de la UVR L a R e s o l u c i n Ex te r n a N . 1 3 d e 2 0 0 0 d e l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a R e p b l i c a e s ta b l e ce e n e l A r t c u l o 1 . q u e e l va l o r e n m o ne d a l e g a l c o l o m b i a na d e l a U V R s e d e te r m i n a r d i a r i a m en te d u r a n te e l p e r o do d e c l c u l o , c o n b a se e n l a s i g u i e n te f o r m u l a :
UVRt=UVR15*(1+i) t/d
Donde: U V R t : V a l o r e n m o n e da l e g a l c o l o m b i a na d e l a U V R d e l d a t d e l p e r o do d e c l c u l o . U V R 1 5 : V a l o r e n m o ne da l e g a l c o l o m b ia n a d e l a U V R e l d a 1 5 d e c a d a m e s . i : V a r i a c i n m e n su a l d e l n d i c e d e p r e c i o s a l c o n s u m i d o r c e r t i f i c a d a p o r e l D A N E d u r a n te e l m e s c a l e n da r io i n m e d ia tam en te a n te r i o r a l m e s d e l i n i c i o d e l p e r o do d e c l c u l o . t : N m e r o d e d a s c a l e n d a r i o t r a n s c u r r i d o s d e sd e e l i n i c i o d e u n p e r o do d e c l c u l o h a s ta e l d a d e c l c u l o d e l a U V R . P o r l o ta n to , t te n d r va l o re s e n t r e 1 y 3 1 , d e a c u e r d o c o n e l n m e ro d e d a s c a l e n da r io d e l r e s p e c t i vo p e r o do d e c l c u l o . d : N m e r o d e d a s c a l e n da r io d e l r e s p e c t i vo p e r o do d e c l c u l o . Pe r o d o d e c l c u l o : S e e n t i e n de c o m o p e r o do d e c l c u l o e l c o m p r e n d i d o e n t r e e l d a 1 6 i n c l u s i ve d e u n m e s , h a s t a e l d a 1 5 , i n c l u s i ve , d e l m e s s i g u i e n te .
TITULO III C I R C U L A R E X T E RN A 0 8 5 D E 2 0 0 0
Pgina 33 DICIEMBRE 2000

1.2.2 Clculo y divulgacin del valor en pesos de la UVR
Se g n d i s p o n e e l a r t c u l o 2 d e l a R e s o l u c i n Ex te r n a N . 1 3 d e 2 0 0 0 d e l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a R e p b l i ca , e l Ba n co d e l a R e p b l i c a c a l c u l a r y d i vu l g a r m e n su a l m e n te , p a r a c a d a u n o d e l o s d a s d e l p e r o d o d e c l c u l o e i n f o r m a r c o n i d n t i ca p e r i o d i c i d a d , e l va lo r e n m o n e da l e g a l d e l a U V R d e a c u e r d o c o n l a m e to d ol og a p r e vi s ta e n d i c h a r e so l u c i n , c u ya d i vu l g a c i n l e c o r r e s p o n de a l B a n c o d e l a R e p b l i ca D e i g u a l f o r m a , e l va l o r d e l a m e n c i o na da u n i d a d p u e d e c o n s u l t a r s e p e r m a ne n te men te e n l a p g i na w e b d e d i c h a a u to r i da d ( w w w .b a n r e p .g ov.co ) . 1.2.3 Informe del valor de reajuste
C o n e l o b j e to d e d e te r m i n a r q u e l a t a sa d e i n te r s e f e c t i va c o b r a d a d u r a n te c a d a p e r o do p a r a l o s c r d i to s e n U V R n o s o b r e p a se l a ta s a d e u s u r a , e l D e c r e to 2 3 4 d e 2 0 0 0 s e a l a q u e l a U V R s e r e a j u s ta r c o n l a i n f l a c i n o c u r r i d a d u r a n te e l a o , e s d e c i r , d e l o s d o ce m e se s i n m e d i a ta men te a n te r io r e s a c a d a p e r o d o , y n o c o n va r i a c i o ne s d e c a d a m e s a n u a l i za d a s. D i c h a d i s p o s i c i n a s i g n a a l a S u p e r i n te n d e n c i a B a n c a r i a l a f u n c i n d e i n fo r m a r m e n s u a l me n te e l va lo r d e r e a j u s te e n c a d a p e r o d o d e l a i n f l a c i n r e g i s t r a da d u r a n te l o s d o ce m e se s i n m e d i a ta me n te a n te r io r e s , d e a c u e r do c o n l a s c e r t i f i c a c i o ne s p u b l i c a d a s p o r e l D A N E . E s t a f u n c i n e s c u m p l i d a p o r l a S u p e r i n te n de n ci a m e d i a n te l a e xpe d i c i n d e C a r ta s C i r c u l a r e s m e n s u a l e s . 2. U N I F O R M I D A D D E L O S D O C U M E N T O S C ON T E N T I V O S D E L C R D I T O D E V I V I E N D A I N D I V ID U A L A L A R G O P L A Z O
A e f e c to s d e d e sa r r o l l a r e l a r t c u l o 2 0 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 , e s te D e s p a ch o s e p e r m i te i n s t r u i r r e s p e c to d e l a s c o n d i c i o ne s m n i m a s q u e d e be n i n co r p o r a r l o s d o cu m e n to s c o n te n ti vo s d e l o s c r d i to s i n d i vi d u a le s d e v i vie n da y s u s g a r a n ta s , a s a b e r : 2.1 2.1.1 Contratos de mutuo o pagars Condiciones uniformes
T o d o c o n t r a to d e m u t u o o p a g a r d e be c o n te ne r c o m o m n i m o l a s s i g u i e n te s e s t i p u l a c i o ne s: a. b. c. I d e n ti f i ca c i n d e l a s p a r te s i n t e r vi n i e n te s e n e l n e g o c i o . E l m o n to d e l c r d i to e xp r e sa do e n U V R y s u e q u i va len ci a e n p e so s , o e l m o n to a de u d ado e n p e so s , c u a n d o s e t r a te d e o b l i g a c i o ne s d e n om i n ad a s e n m o n e da l e g a l . L a d e s t i n a c i n d e l c r d i to . D e b e i n d i c a r s e q u e e l c r d i to s e d e s t i n a r a l a a d q u i s i c i n d e v i vie n da n u e va o u sa d a o a l a c o n s t r u c c i n d e v i vie n da i n d i v i d u a l . P a r a e f e c to s d e q u e e l c r d i to q u e de c l a s i f i c a d o c o m o c r d i to h i p o te ca r io d e vi vi en d a , e l d e s t i n o s l o p u e d e s e r l a c o m p r a d e v i vie n da , e n te n d i n do se p o r ta l , l a f i n a n c i a c i n q u e s e o to r ga a p e r s o na s n a t u r a le s q u e b u s c a n u n a s o l u c i n d e vi vi en d a p a r a s u n c l e o f a m i l i a r y /o a l m e jo r am i en to d e l a m i s m a , t r a t n d o se d e v i vie n d a d e i n t e r s s o c i a l . P l a zo d e l a o b l i g a c i n . P o d r p a c ta r s e e n t r e c i n c o ( 5 ) a o s c o m o m n i m o y t r e i n ta ( 3 0 ) c o m o m xi mo , s e g n e l e c c i n y c a p a ci d a d d e p a go ve r i f i c a d a d e l d e u do r , i n d i ca n d o l a f o r m a d e p a go e n n m e r o d e c u o ta s m e n su a l e s y l a f e c h a d e l a p r i m e r a c u o ta . L a ta sa d e i n t e r s r e m u n e ra to r i a d e l c r d i to . C u a n do s e t r a te d e c r d i to s p a c ta do s e n U V R l a t a sa d e i n te r s r e m u ne r a to r i a d e l o s c r d i to s d e vi vi en d a i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo y d e l o s c r d i to s p a r a f i n a n c i a r p r o ye c to s d e c o n s t r u c c i n d e vi vi en d a n o p o d r n e xce d e r l o s t o p e s m xi mo s e s ta b le ci d o s p o r l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n co d e l a R e p b l i c a , y s e a p l i ca r s o b r e l a U V R . C u a n d o s e t r a te d e c r d i to s p a c t a do s e n m o n e da l e ga l , l a ta s a n o m i n a l f i j a d e l o s m i s m o s n o p o d r e x ce de r l a s u m a d e l a va r i a c i n d e l a U V R d e l o s l t i m o s 1 2 m e se s vi g e n te a l p e r fe c c i o n a m ie n to d e l c o n t r a to , m s e l t o p e m xi mo e s ta b l e c i d o p o r l a J u n t a D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a R e p b l i c a p a r a l a ta sa r e m u n e ra to r ia . E l s i s t e m a d e a m o r t i za ci n a p l i ca b le a l a d e u da q u e s e c o n t r a e , p r e via y e xp r e sa me n te a p r o ba do p o r l a S u p e r i n te n d e n c i a Ba n ca r i a . L o s s e g u r o s n e ce sa r i o s p a r a g a r a n ti za r e l c u b r i m i e n to d e l o s r i e s g o s d e i n c e n d i o y te r r e m o to a l o s q u e e s t exp u e sto e l i n m u e b le f i n a n c i a do , a s c o m o l o s s e g u r o s d e f i n i d o s e n l o s m a n ua l e s d e c r d i to d e l a s i n s t i t u c i o n e s f i n a n c i e r a s , p a r ti c u l a r me n te e l s e g u r o d e vi d a d e u d o re s. E n t o d o c a s o s e d e b e r i n d i c a r l a l i b e r ta d q u e t i e n e e l d e u do r d e a se g u r a r e l b i e n c o n l a c o m p a a d e s e g u r o s q u e e s co j a y l a c o b e r tu r a y d e m s c o n d i c i o ne s e xi g i d a s e n c a d a c a so p o r e l e s t a b le ci m i e n to d e c r d i to . I m p u e s to s y g a s to s a c a r g o d e l d e u d o r . D e b e r i n d i ca r se c l a r a y d e ta l la da men te a q ue l l o s q u e s e c a u s e n a l m o me n to d e l p e r fe c c i o n a m ie n to d e l c o n t r a to . Pa r a e l e f e c t o , d e b e t e n e r s e e n cuenta que de acuerdo con el numeral 54 del artculo 530 del Estatuto Tributario, tal como fue adicionado por el artculo 46 de la Ley 633 de 2000, los pagars que i n s t r u m e n t e n c a r t e r a h i p o t e c a r i a s e e n c u e n t r a n e x e n t o s d e l i m p u e s to d e t i m b r e .
d.
e.
f. g.
h.
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i. L a s c a u sa l e s p a r a d a r a p l i ca c i n a l a c l u s u l a a ce le r a to r i a d e l p l a zo d e l c o n t r a to . E s t o e n e l e n te n d i do d e q u e e l i n c u m p l i m i e n to e n e l p a go d e l a o b l i g a ci n n o d a r l u g a r a q u e l a t o ta l i d a d d e l a m i s m a s e c o n s i d e r e d e p l a zo ve n ci d o , h a s ta t a n to n o s e p r e se n te l a c o r r e sp o n d ie n te d e ma n d a j u d i c i a l . E n a d i c i n a l a s a n te r io r e s , y s i e l d e u d o r l o s o l i c i ta , d e be r e s t i p u l a r se l a c o n s t i t u c i n d e l p a t r i m o n io d e f a m i l i a i n e m b a r ga b l e , d e c o n fo r m i d a d c o n l a s n o r ma s q u e r i g e n l a m a te r i a , p o r e l va l o r to ta l d e l i n m u e b le y s i e m p r e q u e e l c r d i to h aya s i d o o to r g a do c o m o m n i m o p o r e l c i n c u e n ta p o r c i e n to ( 5 0 % ) d e d i c h o va lo r . E l p a t r i m o n io d e f a m i l i a a s c o n s t i t u i d o p e r d e r s u v i g e n c i a c u a n d o e l s a l d o d e l a o b l i ga ci n h i p o te ca r ia r e p r e se n te m e no s d e l ve i n te p o r c i e n to ( 2 0 % ) d e l va lo r d e l a u n i d a d h a b i ta c i o n a l . 2.1.2 Condiciones limitantes Po r d i s p o s i c i n d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , l o s c o n t r a to s d e c r d i to s o p a g a r s q u e s e s u s c r i b a n c o n e l o b je to d e f i n a n c i a r l a a d q u i s i c i n , c o n s t r u c c i n d e vi vi en d a o m e jo r am i en to t r a t n d o se d e v i vie n da d e i n te r s s o c i a l , a s c o m o l a s r e e s t r u c t u r a c i o n e s s o b r e l o s m i s m o s , s e e n c u e n t r a n s u j e to s a l a s s i g u i e n te s c o n d i c i o n e s : a. C a p a c i d a d d e p a go p o r p a r te d e l d e u d o r . L o s e s ta b l e c i m i e n to s d e c r d i to d e be r n o b te n e r y a na l i za r l a i n f o r m a ci n r e fe r e n te a l r e s p e c t i vo d e u d o r y a l a g a r a n t a , c o n b a se e n u n a m e to do lo g a t c n i ca me n te i d n ea q u e p e r m i ta p r o ye cta r l a e vol u ci n p r evi s i b l e ta n to d e l p r e c i o d e l i n m u e b l e , c o m o d e l o s i n g r e so s d e l d e u do r , d e m a ne r a q u e r a zo na b le men te p u e d a c o n c l u i r se q u e e l c r d i to d u r a n te to d a s u v i d a , p o d r a s e r p u n t u a l m e n te a te n d i d o y e s ta r a s u f i c i e n te me n te g a r a n t i za do . E n e s te o r d e n d e i d e a s y d e a c u e r do c o n e l D e c r e to 1 4 5 d e 2 0 0 0 , l a p r i m e r a c u o ta n o d e be r r e p r e se n ta r m s d e l t r e i n ta p o r c i e n to ( 3 0 % ) d e l o s i n g r e so s f a m i l i a re s . S e e n t i e n de p o r s t o s l a to ta l i da d d e l o s r e c u r s o s q u e p u e da n a c r e d i ta r l o s s o l i c i t a n te s d e l c r d i to , s i e m p r e q u e e xi s ta e n t r e e l l o s r e l a c i n d e p a r e n te s co o s e t r a te d e c n yu ge s o c o m p a e r o s p e r m a ne n te s. T r a t n d o se d e p a r i e n te s d e be r n s e r l o h a s ta e l s e g u n d o g r a d o d e c o n sa n g u i n i d a d y n i co civil. b. M o n to d e l c r d i to . N o p o d r e xce d e r e l s e te n ta p o r c i e n to ( 7 0 % ) d e l va lo r d e l i n m u e b le . T r a t n d o se d e v i vie n da d e i n t e r s s o c i a l e l m o n to d e l c r d i to n o p o d r e x ce de r e l o c h e n ta p o r c i e n to ( 8 0 % ) . E n c u a l q u i e r c a so , e l va l o r d e l i n m u e b le s e r e l p r e c i o d e c o m p r a o e l d e u n a va l o p r a c t i c a d o d e n t r o d e l o s 6 m e se s a n te r i o r e s a l o to r g am i en to d e l c r d i to . Va l o r d e l i n m u e b le . Se p o d r e s ta b l e ce r m e d ia n te a val o t c n i co r e a l i za d o p o r p r o fe s i o n a le s , p e r s o na s n a t u r a l e s o j u r d i ca s , i n s c r i to s e n e l R e g i s t r o N a c i o n a l d e A va l ua do r e s c o n f o r m a d o y a c t u a l i za d o p o r l a S u p e r i n te n d en ci a d e I n d u s t r i a y C o m e r c i o , d e c o n fo r m i d a d c o n D e c r e to 4 2 2 de 2000. I n te r s d e m o r a . E n c a s o d e q u e s e p a c te n , p u e s n o s e p r e s u m e n , s to s n o p o d r n e xce d e r u n a y m e d i a ve ce s e l i n te r s r e m u n e ra to r io p a c ta d o y s o l a me n te s e p o d r n c o b r a r s o b r e l a s c u o ta s ve n ci d a s .
j.
c.
d.
2.1.3 Clusulas prohibidas L o s d o c u m e n to s c o n te n t i vo s d e l o s c r d i to s i n d i vi d ua l e s d e vi vi en d a y s u s g a r a n ta s n o p o d r n , e n n i n g n c a s o , i n c l u i r c l u s u l a s o e s t i p u l a c i o n e s q u e e s t a b l e z ca n o p e r m i ta n i n f e r i r c u a l q u i e ra d e l a s s i g u i e n te s c i r c u n s t a n c i a s : a. b. c. d. e. f. g. h. I m p e d i r , r e s t r i n g i r , o b s ta c u l i za r o i m p o ne r s a n c i o ne s o p e na l i d a de s p o r e l p r e pa go t o ta l o p a r c i a l d e l a s o b l i ga ci o n e s . C o n s t i t u i r p a r a e l d e u d o r l a o b l i ga ci n d e a s u m i r l o s g a s to s c o r r e s p o n d ie n te s a l a b o re s d e c o b r a n za , m i e n t r a s n o s e h aya p r e se n ta d o d e ma n da j u d i c i a l . C o n te m p l a r i n t e r e se s p o r e n c i m a d e l o s t o p e s m xi mo s l e ga l e s . F a c u l ta r a l o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r d i to p a r a r e a l i za r m o d i f i ca c i o n e s u n i l a te ra l e s a l a s c o n d i c i o n e s d e l c o n t r a to . U t i l i za r s i s t e m a s d e a m o r t i za ci n n o a p r o b ado s p o r l a S u p e r i n te n de n ci a B a n c a r i a . I n d i ca r q u e l a s o b l i g a c i o ne s d e r i va da s d e e s t o s c o n t r a to s s o n i n d i vi s i b l e s p o r r a z n d e l a d e u d a sumida. Pe r m i t i r l a c a p i ta l i za c i n d e i n te r e se s . R e s t r i n g i r o n o h a ce r e fe c t i va l a c e s i n d e l c r d i to h i p o te ca r i o p a r a v i vie n da i n d i vi d u a l c o n te m p la d a e n e l a r t c u l o 2 4 d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 .

2.2 Contrato de hipoteca
A d e m s d e l a s c o n d i c i o n e s d e f i n i d a s e n l o s o r d i n a le s a , b , d , g , h , i y j d e l s u b n u m e r a l 2 . 1 . 1 d e e s te i n s t r u c t i vo , l o s d o c u m e n to s c o n s t i t u t i vo s d e l a h i p o te ca d e b e r n c o n te n e r c o m o m n i m o : a. I d e n ti f i ca c i n p l e n a d e l b i e n h i p o te ca do . E s t o e s , l a d e s c r i p c i n d e l i n m u e b le , s u s l i n d e r o s , l a d i r e c c i n y c d u l a c a ta s t r a l q u e l e c o r r e s p o n de a s c o m o e l n m e r o d e m a t r c u l a i n m o b i l i a r ia a s i g n a do . L a c a u s a q u e d a o r i g e n a l a h i p o te ca E l m o n to p o r e l c u a l s e o to r ga l a h i p o te ca . S e d e be i n d i c a r l a c a n t i d a d d e u n i d a de s d e va l o r r e a l , U V R , y s u e q u i val en ci a e n p e so s , o e l m o n to a d e u da do c u a n d o s e t r a te d e o b l i g a c i o ne s d e n o m i na da s e n m o ne da l e ga l . G a r a n t a c o n h i p o te ca d e p r i m e r g r a do . E l c o n t r a to a c c e so r i o d e h i p o te ca s e d e b e c o n s t i t u i r s o b r e e l b i e n i n m u e b le f i n a n c i a d o y s e d e b e i n d i c a r e xp re sam en te q u e t a l h i p o te ca s e c o n t r a ta p a r a g a r a n t i za r e l p r s t a mo o to r ga d o p o r l a e n ti d a d v i g i l a d a . L a c e s i n d e l a h i p o te ca . L a s c o n d i c i o n e s p a r a e f e c t u a r l a c e s i n d e l a h i p o te ca d e b e r n a te n d e r l o o r d e n ado e n e l i n c i s o s e g u n d o d e l a r t c u l o 2 4 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 . TASAS DE INTERS EN CRDITOS DE VIVIENDA T a s a s m x i ma s d e i n t e r s r e m u n e r a t o r i a s Pa r a c r d i t o s e n U V R
b. c.
d.
e.
3. 3.1 3.1.1
D e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t c u l o 1 d e l a R e so l u c i n N 1 4 d e 2 0 0 0 d e l a J u n t a D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a R e p b l i ca , l a t a sa d e i n t e r s r e m u n e ra to r ia p a r a l o s c r d i to s d e vi vi e n da i n d i vi d ua l a l a r g o p l a zo y p a r a l o s c r d i to s d e s t i n a do s a f i n a n c i a r p r oye cto s d e c o n s t r u c c i n d e vi vi en d a d e no m i na do s e n U V R o to r g a do s a p a r t i r d e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 , n o p o d r e x ce de r 1 3 . 1 p u n to s p o r ce n tu a l e s n o m i n a le s a n u a le s , p a ga de r o s m e s ve n ci d o s o b r e U V R . L o s c r d i to s o to r g a do s a t a s a s s u p e r i o r e s c o n a n te r io r i d a d a l a vi g e n c i a d e l a c i t a d a R e so l u c i n , d e b e r n a j u s ta r y m a n te n e r l a ta s a c o m o m xi mo a l to p e s e a la d o . 3.1.2 Pa r a c r d i t o s e n p e s o s
D e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t c u l o 2 d e l a R e so l u c i n N 1 4 d e 2 0 0 0 d e l a J u n t a D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a R e p b l i ca , p a r a l o s c r d i to s d e n om i n ad o s e n p e so s a ta s a n o m i na l f i j a q u e s e o to r g u e n a p a r ti r d e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 , l a ta s a m xi m a d e i n t e r s r e m u n e ra to r ia s e r e q u i vale n te a 1 3 . 1 p u n to s p o r ce n tu a l e s n o m i n a le s a n ua l e s, p a ga d e ro s m e s ve n c i d o , a d i c i o n ad o s c o n l a va r i a c i n d e l a U V R d e l o s l t i m o s 1 2 m e se s vi g e n te a l p e r fe c c i o n a r se e l c o n t r a to . Pa r a l o s c r d i to s p e r f e c c i o na d o s a n te s d e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 , l a ta sa m xi m a d e i n te r s r e m u ne r a to r i a s e r e q u i vale n te a 1 3 , 1 p u n to s p o r ce n tu a l e s n o m i na l e s a n ua l e s , p a g a de ro s m e s ve n c i d o , a d i c i o n ad o s c o n l a va r i a c i n d e l a U V R d e l o s l t i m o s 1 2 m e se s , to m a n do c o m o f e c h a d e p a r t i d a e l 3 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 y h a s ta e l m i s m o d a d e l a o 1 9 9 9 , e s d e c i r , 1 3 , 9 2 % + 9 , 4 5 % = 2 3 , 3 7 % e fe c t i vo a n u a l . 3. 1 . 3 Para crditos de vivienda de inters social.
T a l c o m o l o e s ta b l e ce l a R e so l u c i n E x te r na N 2 0 d e 2 0 0 0 d e l a J u n ta D i r e c t i va d e l B a n c o d e l a R e p b l i ca , l a t a s a d e i n te r s r e m u ne r a to r ia d e l o s c r d i to s d e no m i na do s e n U V R p a r a f i n a n c i a r l a c o n s t r u c c i n , m e j o ra m ie n to y a d q u i s i c i n d e vi vi en d a d e i n te r s s o c i a l s e m a n te n d r i g u a l a l a p r e vi s ta e n l a l e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , e s d e c i r n o p o d r e xce d e r d e o n ce ( 1 1 ) p u n to s p o r c e n tu a l e s a d i c i o na l e s a l a U V R . D e a c u e r d o c o n l a m i s m a d i s p o s i c i n , p a r a l o s c r d i to s d e n om i n ado s e n p e so s a t a s a n o m i n a l f i j a , l a ta s a m xi ma d e i n te r s r e m u n e ra to r i a s e r e q u ivale n te a o n ce ( 1 1 ) p u n to s p o r ce n tu a l e s , a d i c i o n a do s c o n l a va r ia ci n d e l a U V R d e l o s l t i m o s 1 2 m e se s v i g e n te a l p e r f e c c i o na m ie n to d e l c o n t r a to . 3.2 Expresin de las tasas en trminos efectivos
L a i n f o r m a ci n q u e s e s u m i n i s t r e a l o s c l i e n te s d e l o s e s t a b le ci m i e n to s d e c r d i to , ta n to a l m o me n to d e l a c e l e b r a ci n d e l c o n t r a to , c o m o l a q u e s e r e g i s t r e e n l o s c o r r e s p o n d ie n te s e xtr a c to s o c u e n ta s d e c o b r o , d e b e r e xp r e sa r se e n t r m i n o s d e i n te r s e f e c t i vo a n ua l . N o c o m p u ta r n p a r a e fe c t o s d e d e te r m i n a r l a s t a s a s e fe c t i va s, l o s p a go s i n d i vi d ua l e s q u e s e c a u s e n y c o b r e n p o r c o n c e p to d e p r i m a s d e s e g u r o s .

3.3 Oportunidad para el inicio del cobro de intereses
E l c o b r o d e i n te r e se s r e m u ne r a to r i o s e n c r d i to s d e s t i n a d o s a f i n a n c i a c i n d e v i vie n da i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo s l o p o d r c a u sa r se y h a ce r se e f e c t i vo a p a r ti r d e l m o me n to y s o b r e e l m o n to p o r e l c u a l s e e f e c t e e l d e se m b o l so . D e o t r a p a r te y d a do q u e n o s e p u e d e n c a p i ta l i za r i n t e r e se s , l o s r d i to s c o r r i e n te s m e n s u a l e s y e l a b o no a c a p i ta l c o r r e s p o n d i e n te e n c a d a u n a d e l a s c u o ta s p e r i d i ca s s e r n i g u a le s a l o s va l o re s c o n s i g n a do s e n l a l t i m a p r o ye c c i n d e l c r d i to e n U V R o e n p e so s , d e a c u e r d o c o n e l s i s t e m a d e a mo r ti za c i n e l e g i do y d e c o n fo r m i d a d c o n l o s r e s u l ta d o s o b te n i d o s d e a p l i ca r l a s frmulas c o n te n i da s e n e l n u m e r a l 5 d e e s t e c a p t u l o . 3.4 Inters de mora
E n c a s o d e p r e se n ta r se m o r a e n e l p a g o d e c u o ta s p e r i d i ca s y d e h a b e r s i d o p a c t a do e l p a go d e i n te r e se s p o r m o r a , s t o s s e l i q u i d a r n e n f o r m a s i m p l e s o b r e l a s c u o ta s ve n c i d a s , p o r e l t i e m p o d e l a m o r a , a l a ta s a p a c ta da q u e , e n to d o c a so , n o p o d r e xce d e r d e u n a y m e d i a ve ce s e l i n te r s r e m u ne r a to r i o p a c ta d o . 4. A PL I C A C I N D E L O S P A GO S
C a d a p a g o s e a p l i ca r e n e l s i g u i e n te o r d e n : p r i m a s d e s e g u r o s , i n t e r e se s d e m o r a s i f u e r o n p a c ta do s y s e h a n c a u s a d o y c u o ta o c u o ta s p r e d e te r m i na d a s ve n ci d a s o c a u s a d a s e n o r d e n d e a n ti g e d ad , e s d e c i r , c u b r i e n d o t o d o s l o s c o m p o ne n te s d e l a s c u o ta s m a s a t r a sa da s. Sa l vo m a n i fe s t a c i n exp r e sa e n c o n t r a r i o d e l d e u d o r , s i d e sp u s d e c a n c e l a r l a l t i m a c u o ta c a u sa da h a s ta l a f e c h a d e p a go q u e d a u n e xce d en te i n f e r i o r a l a c u o ta s u b s i g u i e n te , s te s e a bo n a r c o m o p a g o p a r c i a l d e l a m i s m a , s i e l e x ce de n te e s m a yo r o i g u a l a l va l o r d e u n a c u o ta , s e a p l i c a r c o m o a b o no a c a p i ta l . T e n i e n do e n c u e n ta q u e l o s c r d i to s p u e de n p r e p a ga r se to ta l c a s o d e p r e p a go p a r c i a l e l d e u d o r t i e n e d e r e c h o a e l e g i r s i e l l a c u o ta o e l p l a zo d e l a o b l i ga ci n , d e sp u s d e c a d a p r e p a go d e u do r , l a e n ti d a d c r e d i t i c i a d e b e r a c t u a l i za r l a p r o ye c c i n distribucin. o p a r c i a l m e n te s i n c a s t i g o , y q u e e n m o n to a bo na do d i s m i n u ye e l va lo r d e y d e c o n fo r m i d a d c o n l a vo l u n ta d d e l d e l a s c u o ta s y s u c o r r e s p o n d ie n te
T o d a s l a s p r i m a s d e s e g u r o s d e b e n l i q u i d a r se e n p e so s . Pa r a e l c a so d e l s e g u r o d e v i d a d e u do r e s l a e n ti d a d d e b e r i n f o r m a r p e r i d i ca me n te a l d e u do r l a t a sa c o n l a c u a l s e l i q u i d a l a p r i m a . Pa r a l o s d e m s s e g u r o s d e b e r i n f o r m a r a d i c i o na l m en te e l va lo r a se g u r a d o . 5. S I S T E M A S D E A M O R T I Z A C I N
So b r e e s t e te m a e n p a r t i c u l a r e s n e ce sa r i o i n d i ca r q u e a p a r t i r d e l a e xpe d i c i n d e l a C i r c u l a r E x te r na 0 6 8 d e 2 0 0 0 , e s ta S u p e r i n te n de n ci a a u to r i z c o n c a r c te r g e ne r a l l o s s i s t e m a s d e a mo r ti za c i n q u e s e s e a la n e n e l p r e se n te n u m e ra l , l o s c u a l e s a p a r t i r d e l 1 5 d e s e p t i e m b r e d e 2 0 0 0 c o n s t i t u ye n l o s n i c o s a p r o ba do s p a r a u t i l i za c i n d e l a s e n t i d a d e s v i g i l a d a s e n e l s i s t e m a d e c r d i to d e v i vie n da a l a r g o p l a zo y d e b e r n a p l i ca r se ta n to p a r a l o s c r d i to s q u e s e e n co n t r a ba n vi g e n te s a ta l f e c h a c o m o p a r a a q u e l lo s q u e s e o to r g ue n e n a d e la n te . N o o b s ta n te l o a n te r i o r e i n d e p en d i en te men te d e l s i s t e m a d e a mo r ti za c i n a do p ta do p a r a c a d a c r d i to , a p a r t i r d e l 1 . d e e ne r o d e 2 0 0 0 , f e c h a d e e n t r a d a e n v i g e n c i a d e l a U V R , e n l a a p l i c a c i n d e l a s c u o ta s l a s vi g i l a da s d e be r n d a r e s t r i c t o c u m p l i m i e n to a l a s d i s p o s i c i o ne s c o n te n i da s e n l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 . E n c o n s e c u e n c i a , a p a r ti r d e e sa f e c h a l o s c r d i to s q u e n o h u b i e r e n s i d o r e d e no m i na do s e n m o ne d a l e g a l c o l o m b i a na h a n d e b i do e s t a r exp r e sa d o s e n U V R y e n c u a l q u i e r c a s o , n o p u e de h a be r c a p i ta l i za ci n d e i n t e r e se s n i s a n c i o n e s p o r p r e p a go t o ta l o p a r c i a l d e l a o b l i ga ci n . 5.1. 5.1.1. S i s t e ma s e n U n i d a d e s d e V a l o r R e a l U V R : Cuota constante en UVR (Sistema de Amortizacin Gradual)
L a c u o ta m e n s u a l e s c o n s ta n te e n U V R p o r to d o s l o s m e se s d e l p l a zo d e l c r d i to . S e c a l c u l a c o m o u n a a n ua l i d a d u n i f o r m e e n U V R a l a ta sa s o b r e U V R p a c ta d a y p o r l o s m e se s d e l p l a zo m e d i a n te l a s i g u i e n te f r m u l a :
Cu = D
an i

d o n de : C u = C u o ta m e n su a l e n U V R D = M o n to d e l p r s ta m o e n U V R n = P l a zo e n m e se s i = ta sa e fe c t i va m e n s u a l e q u i va len te a l a ta sa r e m u n e ra to r i a e f e c t i va a n ua l i a , i = ( ( 1 + ia) (1/12) )-1
an i
= V a l o r p r e se n te d e n p a g o s u n i ta r i o s p e r i d i co s a l a ta s a i p o r p e r o do C o m o l a U V R s e r e a j u s ta d i a r i a me n te c o n l a t a s a d e i n f l a c i n , l a s c u o ta s e n p e so s va r ia r n e n l a m i s m a p r o po r c i n . D e i g u a l m a ne r a , a u n q ue e l s a l d o d e l a d e u d a va l o ra da e n U V R e s s i e m p r e d e c r e c i e n te , a l c o n ve r ti r l o a p e so s n o r ma l m en te c r e c e d u r a n te a p r o xi ma damen te l a s d o s t e r c e r a s p a r te s d e l p l a zo . 5.1.2. Amortizacin Constante a Capital en UVR
D u r a n te c a d a u n o d e l o s m e se s d e l p l a zo s e a m o r t i za a l a d e u da u n a c a n t i d a d u n i f o r m e e n U V R i g u a l a l m o n to d e l p r s t a mo e n U V R d i vi d i do p o r e l p l a zo e n m e se s . L a c u o ta m e n su a l a p a ga r e s l a a mo r ti za c i n c o n s ta n te m s l o s i n te r e se s d e l m e s s o b r e e l s a l d o i n so l u to . L a c u o ta p a r a c a d a m e s s e o b t i e ne d e a p l i ca r l a s i g u i e n te f r m u l a :
ctu =
d o n de :
D + st 1 * i n
C t u = C u o ta e n U V R a l a a l t u r a t , t = 1 , 2 , 3 . . . . . n D = M o n to d e l a d e u da e n U V R
S t 1
= saldo a la altura t-1 igual a
S 0 ( t 1)
D n
(1/12) ) - 1 , i a ta s a e f e c t i va a n u a l r e m u n e ra to r ia s o b r e
i = ta sa e f e c t i va m e n s u a l e q u i vale n te = ( ( 1 + i a ) UVR n = N m e r o d e m e se s d e l p l a zo
D e e s t a f o r m a , l a c u o ta m e n s u a l e n U V R e s d e c r e c i e n te p e r o va r ia b l e e n p e so s e n u n a p r o p o r c i n inferior al IPC. 5.1.3. C u o t a d e c r e c i e n t e m e n s u a lm e n t e e n U V R c c l i c a p o r p e r o d o s a n u a l e s .
L a s c u o ta s m e n s u a le s d u r a n te c a d a a n ua l i d a d ( a n i ve r sa r i o ) d e l c r d i to s o n d e c r e c i e n te s e n U V R . Pa r a c a d a p e r o d o a n u a l d e l c r d i to s e r e p i te l a s e r i e d e d o ce c u o ta s d e c r e c i e n te s . E l d e c r e m e n to a n u a l e q u i va le n te d e b e s e r i g u a l a l a i n f l a c i n p r o ye c ta da y n o p o d r m o d i f i ca r se d u r a n te e l p l a zo .
C=D
d o n de :
RN i
C = C u o ta d e l p r i m e r m e s d e c a d a a o d e l c r d i to e n U V R Ct = C(1-g) t-1 para t = 2,3,4,...11,12 1/12
g = d e c r e m en to m e n su a l e q u ivale n te a l a i n f l a c i n p r o ye c ta da g = ( 1 + I n f )
-1
N i
= E l va l o r p r e se n te d e N p a go s a n u a le s u n i t a r i o s a n t i c i p a d o s a l a t a s a e f e c t i va a n ua l i D = M o n to d e l a D e u d a e n U V R N = P l a zo e n a o s i = t a sa e fe c t i va a n ua l r e m u n e ra to r ia s o b r e U V R R = V a l o r p r e se n te d e 1 2 p a go s m e n su a l e s d e c r e c i e n te s a u n a ta s a m e n su a l e q u i vale n te a l a i n f l a c i n p r o ye c ta da q u e n o p o d r m o d i f i ca r se d u r a n te e l p l a zo c o n p r i m e r p a g o i g u a l a u n a u n i d a d . 5.2. 5.2.1. S i s t e ma s e n Pe s o s Cuota Constante (Amortizacin Gradual en pesos)
L a c u o ta m e n s u a l e s f i j a e n p e so s p o r to d o e l p l a zo d e l c r d i to . S e c a l c u l a c o m o u n a a n u a l i da d uniforme ordinaria
C=D
d o n de :
an i
C = V a l o r d e l a c u o ta m e n s u a l u n i f o r m e e n p e so s .
an i
= V a l o r p r e se n te d e n p a go s u n i ta r i o s p e r i d i co s a l a t a sa i p o r p e r o d o D = M o n to d e l p r s t a mo e n p e so s n = P l a zo e n m e se s i = t a sa e fe c t i va m e n s u a l e q u i va len te a l a t a sa e fe c t i va a n ua l i a s o b r e p e so s i = ( ( 1 + ia) 5.2.2. (1/12) )-1
Amortizacin Constante a Capital
L a s c u o ta s m e n s u a le s s o n i g u a l e s a l a e n si ma p a r te d e l a d e u d a m s l o s i n t e r e se s d e l m e s c a l c u l a d o s s o b r e e l s a l d o i n s o l u to . D e e s t a f o r m a , l a s c u o ta s m e n su a l e s e n p e so s s o n d e c r e c i e n te s .
Pgina 38-1 DICIEMBRE 2000
ct =
do n d e
D + st 1 * i n
C t = C u o ta e n p e so s a l a a l t u r a t , t = 1 , 2 , 3 . . . . . n D = M o n to d e l a d e u d a e n p e so s St-1 = saldo a la altura t-1 igual a
D ( t 1)
D n
i = t a sa e f e c t i va m e n s u a l e q u ivale n te = ( ( 1 + i a ) p o d r i n c r e me n ta r se d u r a n te e l p l a zo . n = N m e r o d e m e se s d e l p l a zo
(1/12)
) - 1 , i a ta s a e f e c t i va a n u a l s o b r e p e so s q u e n o
L a s c u o ta s d e f i n i d a s e n e l p r e se n te n u m e ra l c o r r e sp o n d en n i c a y ex cl u s i vam en te a l s e r v i c i o d e l a d e u da e n c o n d i c i o n e s n o r m a le s, e s d e c i r n o i n c l u ye n p r i m a s d e s e g u r o s n i r e c a r g o s p o r m o r a . 6. INFORMACION AL DEUDOR
E n c u m p l i m i e n to d e l o s a r t c u l o s 2 0 y 2 1 d e l a L e y 5 4 6 d e l 2 3 d e d i c i e m b r e d e 1 9 9 9 , l a s e n t i d a d e s d e s t i n a ta r ia s d e e s t e i n s t r u c t i vo d e b e r n r e m i t i r a to d o s s u s d e u do r e s d e c r d i to s i n d i vi d u a le s h i p o te ca r i o s p a r a vi vi e n da v i g e n te s y p a r a l o s n u e vo s q u e s e o to r g u e n , u n a i n f o r m a ci n c l a r a , c i e r ta , c o m p r e n si b l e y o po r tu na r e s p e c to d e l a s c o n d i c i o n e s d e s u s c r d i to s , d e m a ne r a t a l q u e e l u s u a r i o c o n o z ca s u f i c i e n te me n te l a o p e ra ci n d e l s i s t e m a , l a c o m p o si c i n d e l a s c u o ta s , e l c o m p o r ta m i en to d e l c r d i to d u r a n te s u vi ge n ci a y l a s c o n s e c u e n c i a s d e s u i n c u m p l i m i e n to . D i c h a i n f o r m a ci n s e r s u m i n i s t r a d a a l p b l i co y a l o s d e u do r e s a l m o me n to d e o f r e ce r e l p r o d u c to y, a p a r t i r d e l o to r ga m ie n to d e l p r s ta m o , s e r r e m i t i d a a l o s m i s m o s d u r a n te e l p r i m e r m e s d e c a d a a o c a l e n da r io , e n l o s t r m i n o s d e l a r t c u l o 2 0 c i t a d o , s i n p e r j u i c i o d e q u e p u e da s e r s o l i c i t a d a p o r e l d e u do r e n c u a l q u i e r m o m e n to d u r a n te l a vi d a d e l c r d i to . 6.1 Informacin previa a la formalizacin del crdito.
6.1.1 Folleto Informativo. L o s e s t a b l e c i m i e n to s d e c r d i to q u e o to r g ue n f i n a n c i a c i n d e v i vie n da i n d i v i d u a l a l a r g o p l a zo , d e b e r n te n e r a d i s p o s i c i n y e n t r e ga r a s u s c l i e n te s u n f o l l e to g r a tu i to q u e c o n te n ga e n f o r m a c l a r a y c o m p r e n s i b l e l a i n fo r m a c i n r e l a t i va a l o s c r d i to s h i p o te ca r io s o f r e c i d o s p o r ta l c o n ce p to , c u yo m o d e lo d e b e r r e m i t i r s e a e s ta S u p e r i n te n d en ci a c o n n o m e no s d e q u i n ce ( 1 5 ) d a s h b i l e s d e a n te la ci n a s u u t i l i za c i n y d i f u s i n . Pa r a l o s e f e c to s r e l a t i vo s a l c u m p l i m i e n to d e e s t a o b l i g a c i n l o s e s t a b l e c i m i e n to s d e c r d i to t e n d r n e n c u e n ta c o m o m n i m o l o s s i g u i e n te s p a r m e tro s: a. b. C a r a c te r s t i ca s d e l o s p r s ta m o s o to r g a do s b a j o e l s i s t e m a d e U V R o e n m o ne d a l e ga l ( t a sa d e i n t e r s , s i s t e m a s d e a m o r t i za ci n , p l a zo , e t c . ) . R e q u i s i t o s e xi g i do s p a r a s u o to r g a m ie n to , i n d i ca n do c o n p r e c i s i n l o s a s p e c to s r e l a ti vo s a s e g u r o s , a val o s , e s t u d i o d e t t u l o s , g a r a n t a s , e t c . Proyeccin del crdito.
6.1.2
A d i c i o n a l me n te , e n c a d a c a s o p a r t i c u l a r , d e b e r e n t r e ga r se u n a p r o ye c c i n d e l c r d i to d i s c r i m i n a n do l o s a b o no s a c a p i ta l ( e n U V R y e n p e so s ) , l o s i n te r e se s a p a g a r , l o s va lo r e s a a p l i ca r p o r c o n ce p to d e s e g u r o s ( i n ce n d i o , te r r e m o to , v i d a , e t c . ) . I g u a l me n te , s e d e be r i n d i ca r e l s a l d o d e l a o b l i g a c i n ( e n U V R y e n p e so s ) , a c l a ra n d o q u e l o s va l o re s e n p e so s s e r e g i s t r a n a t t u l o i n f o r m a ti vo p u e s l o s r e a l e s va r ia r n d e a cu e r d o c o n l a i n f l a c i n e fe c t i va q u e s e p r e se n te d u r a n te c a d a u n o d e l o s m e se s d e l a o .

6.2 Extractos
L o s ex tr a c to s s u m i n i s t r a d o s a l o s c l i e n te s p o r p a r te d e l o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r d i to d e b e r n d e ta l l a r d e m a n e ra p r e c i sa e l n o m b r e d e l t i t u l a r , n m e r o d e c r d i to , s i s t e m a d e a m o r t i za ci n , t a s a d e i n te r s p a c ta da y c o b r a da e n e l c o r r e s p o n d i e n te p e r o do e xp r e sa da e n t r m i n o s e f e c t i vo s a n ua l e s a n c u a n d o s e h a ya p a c ta do e n t r m i n o s n o m i na l e s, c o t i za c i n d e l a U V R , f e c h a d e c o r t e d e l a o b l i ga ci n y f e c h a l m i t e d e p a g o , n m e r o d e l a c u o ta q u e s e c a n ce l a , n m e r o d e c u o ta s p e n d i e n te s p a r a e l p a g o t o ta l d e l c r d i to , p l a zo i n i c i a l d e l m i s m o , s a l d o d e l a o b l i g a c i n y l a d i s c r i m i n a c i n d e l p a g o a n te r io r i n d i c a n d o e l m o n to a mo r ti za do a c a p i ta l , i n te r e se s c o r r i e n te s y d e m o r a , s i e s d e l c a s o , a s c o m o l o s p a g o s e f e c t u a do s p o r c o n ce p to d e s e g u r o s . L a s c i f r a s q u e s e i n c l u ya n e n e l e xtr a c to d e be r n r e f l e j a r se e n U V R s y e n p e so s , s i l a o b l i g a c i n s e e n cu e n tr a d e n o m i na da e n U V R s . 6.3 A n u a l me n t e
C o n e l o b j e to d e q u e l o s d e u d o re s d e c r d i to s d e vi vi e n da c u e n te n c o n l o s e l e me n to s d e j u i c i o n e ce sa r i o s a q u e s e r e f i e r e e l a r t c u l o 2 0 d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 , l o s e s t a b le ci m i e n to s d e c r d i to d e b e r n r e m i t i r d e n t r o d e l p r i m e r m e s d e c a d a a o l a s i g u i e n te i n f o r m a c i n : a. E l c o m p o r ta m ie n to h i s t r i c o d e l c r d i to i n d i c a n d o p a r a e l a o i n m e d ia tame n te a n te r i o r c m o s e a p l i ca r o n l o s a bo n o s a c a p i ta l ( e n U V R y e n p e so s ) , l o s va l o re s p o r c o n c e p to d e s e g u r o s ( i n c e n d i o , t e r r e mo to , vi da , e t c . ) , l o s c o r r e sp o n d ie n te s a i n te r e se s y e l s a l d o d e l a o b l i ga ci n ( e n U V R y e n p e so s ) . U n a p r o ye c c i n d e l c r d i to p a r a e l a o e n c u r s o , c o n l a s i n d i ca c i o n e s s e a l a da s e n e l subnumeral 6.1.2 de este captulo. E n l o s c a so s e n q u e l a p r o ye c c i n d e l a o a n te r i o r n o c o i n c i d a c o n e l c o m p o r ta m ie n to r e a l d e l c r d i to d u r a n te e se p e r o d o , e l e s t a b l e ci m i e n to d e c r d i to p o d r a co m pa ar u n a e xp l i ca c i n d e l a s c a u s a s q u e d i e r o n o r i g e n a ta l s i t u a c i n . D o c u me n t a c i n d e l c r d i t o
b. c.
6.4
L a s e n ti d a de s vi g i l a da s d e s t i n a ta r i a s d e e s te i n s t r u c t i vo d e be r n m a n te n e r d u r a n te to d a l a vi g e n c i a d e l c r d i to l o s s o p o r te s d o c u m e n ta l e s q u e s i r v i e r o n d e b a se p a r a a c r e d i ta r e l c u m p l i m i e n to d e l o s r e q u i s i to s e s ta b le ci d o s e n l a l e y d e vi vi e n da , e n s u s d e c r e to s r e g l a m en ta r io s y e n e s t a c i r c u l a r , e n p a r t i c u l a r l a s c o n d i c i o n e s e s ta b l e c i d a s e n e l n u m e r a l 2 d e l a m i s m a . E n c a s o d e p r o d u c i r s e l a c e s i n d e l c r d i to , d e a c u e r do c o n e l n u m e r a l 8 . d e e s te i n s t r u c t i vo , t a n to l a e n ti d a d c e d e n te c o m o l a c e s i o na r ia , ve r i f i c a r n q u e e s t a l t i m a r e c i b a l a t o ta l i d a d d e l a d o c u m e n ta ci n q u e s o p o r ta e l o to r g a m ie n to d e l c r d i to a s c o m o s u e vo l u c i n h a s ta l a f e c h a d e l p e r f e c c i o na m ie n to d e l a c e s i n . 6.5 Publicidad
S i n p e r j u i c i o d e l c u m p l i m i e n to d e l a s i n s t r u c c i o n e s i m p a r t i d a s e n e l C a p t u l o S e x to , T t u l o P r i m e r o d e e s t a C i r c u l a r , to d o s l o s p r o g r a m a s o c a m p a a s p u b l i c i ta r i a s t e n d i e n te s a p r o mo ver e l c r d i to h i p o te ca r i o d e s t i n a do a l a f i n a n c i a c i n d e vi vi e n da d e be r n r e m i ti r se a e s t a S u p e r i n te n de n ci a c o n n o m e n o s d e q u i n c e ( 1 5 ) d a s h b i l e s a s u u t i l i za c i n y d i v u l ga ci n . 7. C U E N T A S D E A H OR R O P R O G R A M A D O
E l p r o g r a ma d e a h o r r o q u e d e b e r n c u m p l i r ta n to l a s p e r so n a s i n t e r e sa da s e n s e r b e n e f i c i a r i a s d e l s u b s i d i o f a m i l i a r d e vi vi en d a p r e vi s to e n e l D e c r e to 8 2 4 d e 1 9 9 9 y d e m s n o r ma s q u e l o m o d i f i q u e n , c o m o l o s t i t u l a r e s d e l a o p c i n d e r e a d q u i s i c i n d e vi vi en d a d e l o s c o n t r a to s e s p e c i a l e s p r e vi s to s e n e l a r t c u l o 4 6 d e l a L e y 5 4 6 d e 1 9 9 9 r e g l a m en tado p o r e l D e c r e to 2 3 3 6 d e 2 0 0 0 , s e r e g i r p o r l a s s i g u i e n te s c o n d i c i o n e s : a. b. E l a h o r r o d e b e r e f e c t u a r se e n u n a c u e n ta d e a h o r r o s c o n s t i t u i d a e n u n e s t a b le ci m i e n to d e c r d i to d e b i da me n te a u to r i za do p a r a e l e fe c t o . L o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r d i to i n t e r e sa do s e n o f r e ce r e s to s s e r vi c i o s f i n a n c i e r o s - C u e n ta s d e A h o r r o p a r a l a V i vi e n d a - d e b e r n r e m i t i r p a r a a p r o ba c i n d e l a S u p e r i n te n de n ci a B a n c a r i a l o s m o d e lo s d e r e g l a m en to s y d e c o n t r a to s a t r a v s d e l o s c u a l e s s e m a n e ja r n d i c h a s c u e n ta s . E n t a l e s d o cu m e n to s s e d e be r e s t i p u l a r l a p o s i b i l i d a d q u e t i e ne e l a ho r r a do r d e t r a s l a d a r l i b r e me n te s u s d e p s i to s c a d a s e i s ( 6 ) m e se s e n t r e l o s e s ta b le ci m i e n to s d e c r d i to q u e o f r e z ca n e s to s s e r v i c i o s f i n a n c i e r o s , s i e m p r e y c u a n d o m a n te n ga n e l c a r c te r d e a h o r r o p r o g r a ma do. A l m o me n to d e l a a p e r t u r a d e l a c u e n ta , e l e s t a b l e c i m i e n to d e c r d i to d e b e r s u m i n i s t r a r a l p o s i b l e c l i e n te u n a p r o ye c c i n , a e fe c t o s d e e s t a b le ce r c o n t o ta l c l a r i d a d l a m a n e ra c o m o s e c o n fo r m a r e l a h o r r o p r e vi o r e q u e r i do p a r a l a p o s t u l a ci n a l s u b s i d i o f a m i l i a r ( 1 0 % d e l a v i vie n da a a d q u i r i r ) o p a r a h a ce r e fe c t i va l a o f e r ta ( 1 5 % d e l va lo r d e l b i e n o b je to d e l c o n t r a to d e o p c i n d e r e a d q u i s i c i n ) y a c c e d e r a l s u b s i d i o d e q u e t r a ta e l n u m e ra l 7 d e l a r t c u l o 4 6 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 .
c.
d. e.
S e d e be r d i s c r i m i n a r e l m o n to t o ta l a a h o r r a r , e l a p o r te p e r i d i co , e l t i e m p o d u r a n te e l c u a l d e be r e a l i za r se e l a ho r r o y e l i n c r e m e n to p e r i d i co q u e s u f r i r l a c u o ta . E n c a s o d e q u e e l a ho r r a do r e s t i n t e r e sa do e n c o m p l e ta r e l a ho r r o p r e vio c o n s u s c e s a n t a s d e po si ta d a s e n a d m i n i s t r a d o ra s d e f o n d o s d e c e s a n t a s p r i va da s o e n e l F o n do N a c i o n a l d e A h o r r o , a s d e b e r m a n i fe s t a r l o exp re sa m en te .

f. D u r a n te to d o e l p l a zo d e l a o f e r ta e l u s u a r i o t i t u l a r d e l a o p c i n d e be r c u m p l i r c o n u n p r o g r a ma d e a h o r r o q u e c o m o m n i m o l e p e r m i ta c u b r i r e l va lo r d e c u o ta i n i c i a l d e l a v i vie n da , a l m o me n to d e e j e r ce r l a o p c i n . A l a b r i r l a c u e n ta r e s p e c t i va , e l t i t u l a r d e l a o p c i n d e be r a u to r i za r exp re sa m en te l a i n m o vi l i za c i n d e l o s r e c u r so s e i n te r e se s q u e s e a c r e d i te n a l a m i s m a d u r a n te e l m i s m o p l a zo d e l c o n t r a to e s p e ci a l d e o p c i n d e r e a d q u i s i c i n , q u e e n n i n g n c a s o s e r s u p e r i o r a t r e s ( 3 ) a o s. L o s t i t u l a r e s d e e s ta s c u e n ta s d e a ho r r o p o d r n r e a l i za r a po r te s e xt r ao r d i n a r io s , c o n e l f i n d e c o m p l e ta r e n u n t i e m po m e n o r e l a h o r r o p r e vio r e q u e r i do p a r a e j e r ce r l a o p c i n , s i e s d e l c a so . L a s e n t i d a d e s f i n a n c i e r a s e s t n e n l a o b l i g a c i n d e c e r t i f i c a r s e m e s t r a l me n te e l va l o r a c u m u l a do d e a h o r r o y s u b s i d i o e n l a c u e n ta d e c a d a t i t u l a r , a f i n d e q u e s e a c r e d i te e l d e b i do c u m p l i m i e n to d e l p r o g r a m a a n te l a s e n t i d a d e s o to r ga n te s d e l s u b s i d i o o a n te l a s e n t i d a d e s p r o p ie ta r ia s d e l o s i n m u e b l e s s o b r e l o s c u a l e s s e e j e r ce l a o p c i n , s e g n c o r r e sp o n d a . L o s r e c u r s o s q u e s e a ho r r e n c o n e l f i n d e e j e r ce r l a o p c i n d e r e a d q u i s i c i n d e vi vi e n da , n o h a r n p a r te d e l a b a se g r a vab l e p a r a a p l i ca r l a r e te n c i n e n l a f u e n te y s e r n c o n s i d e r a da s c o m o i n g r e so s n o c o n s t i t u t i vo s d e r e n ta n i d e g a n a n c i a o ca s i o na l , d e c o n fo r m i d a d c o n e l n u m e r a l 7 d e l a r t c u l o 4 6 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 y e l a r t c u l o 1 2 6 - 4 d e l E s t a t u to T r i b u ta r i o . C u a n do e l t i t u l a r n o a c ce da a l s u b s i d i o d e v i vie n da o n o e j e r za e l d e r e ch o a l a o p c i n d e r e a d q u i s i c i n , e l e s t a b l e ci m i e n to d e c r d i to d e vo lver e l s a l d o q u e f i g u r e a l a f e c h a d e r e t i r o c o n l o s c o r r e s p o n d i e n te s r e n d i m ie n to s d e s c o n ta do e l s u b s i d i o o to r ga d o p o r e l E s t a d o . E n e se c a so , d i c h a s s u m a s n o g o za r n d e l o s b e ne f i c i o s t r i b u ta r i o s c o n te m p l a do s e n e l l i t e r a l a n te r i o r . C E S I N D E L C R D I T O
g.
h.
i.
j.
k.
8.
D e a c u e r d o c o n e l a r t c u l o 2 4 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 , e s o b l i g a to r io p a r a l o s e s t a b le ci m i e n to s d e c r d i to a u to r i za r l a s s o l i c i t u d e s d e c e s i n d e c r d i to o to r ga d o p a r a l a f i n a n c i a c i n d e v i vie n d a i n d i vi d u a l a l a r g o p l a zo , e fe c t u a d a s p o r e l d e u d o r , e n c u a l q u i e r m o m en to d u r a n te l a vi g e n c i a d e l a o b l i ga ci n h i p o te ca r i a . Pa r a ta l e f e c to , l o s e s ta b l e c i m i e n to s d e c r d i to a u to r i za r n , e n u n p l a zo n o m ayo r d e d i e z ( 1 0 ) d a s h b i l e s , l a c e s i n d e c r d i to y s u s g a r a n t a s , u n a ve z e l d e u d o r e n t r e g u e l a o f e r ta v i n c u l a n te d e l n u evo a c r ee do r . D i c h a c e s i n t e n d r l o s e f e c to s p r evi s to s p o r e l a r t c u l o 1 9 6 4 d e l C d i g o C i v i l C o m o q u i e r a q u e l a c e s i n c o n s t i t u ye l a s u s t i t u c i n d e u n a d e l a s p a r te s d e l c o n t r a to p o r u n te r ce r o , e n l a to ta l i da d o e n p a r te d e l a s r e l a c i o n e s d e r i vada s d e l m i s m o , l a c e s i n d e l o s c r d i to s h i p o te ca r i o s d e vi vi en d a s e r e a l i za r m e d ia n te l a t r a n s m i s i n d e l o s d e r e c h o s y o b l i ga ci o n e s d e r i vada s d e l c o n t r a to o r i g i n a l , e n c u yo c a so l a s c o n d i c i o ne s d e d i c h o c r d i to p e r m a ne cen i n a l te ra da s c o n e xce p ci n d e l a s r e f e r i d a s a l a t a s a d e i n te r s r e m u n e ra to r i a , l a c u a l n e ce sa r i a me n te d e b e r s e r m s b e n f i c a p a r a e l d e u d o r , y e l c e d e n te d e b e r r e s p o n d e r p o r l a e xi s te n c i a y va l i d e z d e l m i s m o y d e s u s g a r a n ta s , s a l vo e s t i p u l a c i n e xp re sa e n c o n t r a r i o , d e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t c u l o 8 9 0 d e l C d i g o d e C o m e r c i o . E n e s te c a s o , l a c e s i n s e r e g i r p o r l a s d i s p o s i c i o n e s c o m e r c i a l e s a p l i ca b l e s c o n te n i d a s e n e l C a p t u l o V I d e l T t u l o P r i m e r o d e l L i b r o C u a r to d e l r g i m e n m e r c a n ti l . E n e s t e c a s o n o s e g e n e ra n d e r e c h o s n i g a s to s n o ta r i a le s a s c o m o t a m po co s e c a u sa i m p u e s to d e timbre. 9. GASTOS DERIVADOS DE COBRO JURDICO
L o s g a s to s e n q u e i n c u r r a n l a s e n ti d a de s f i n a n c i e r a s p o r c o n ce p to d e l a c o b r a n za d e c a r t e r a d e c r d i to s h i p o te ca r i o s i n d i vi d ua l e s p a r a vi vi en d a , c o r r e r n p o r c u e n ta d e l a r e s p e c t i va i n s t i t u c i n vi g i l a da h a s ta e l m o me n to e n q u e s e p r e se n te d e m a n da j u d i c i a l , e s d e c i r , e l g a s to d e no m i na do p r e j u r d i c o d e n i n g u n a m a n e ra p u e de s e r t r a n s f e r i d o a l d e u d o r . 10. AVALOS
E l b i e n i n m u e b le q u e s e f i n a n c i a d e a c u e r do c o n e l n u m e r a l 4 d e l a r t c u l o 1 7 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 c o n s t i t u ye l a g a r a n ta a de cu a da r e co no ci d a e n e l o r d e n am ie n to j u r d i co c o l o m b ia no p a r a e s t e t i p o d e c r d i to . Po r l o ta n to , s e d e be c o n ta r c o n u n a d e b i da va lo r a c i n d e l a m i s m a c o n e l o b j e to d e c u m p l i r tres funciones bsicas as: a. A l a e n t i d a d vi g i l a da q u e c o n c e d e e l c r d i to , l e p e r m i te c o n o ce r e l va lo r d e l b i e n h i p o te ca d o a s u f a vo r y e s ta b l e ce r d e m a n e ra i d n ea e l n i ve l d e c o b e r tu r a d e l a s g a r a n t a s v i n c u l a da s a s u s o p e ra ci o n e s a c t i va s d e c r d i to . A l b e ne f i c i a r i o d e l c r d i to l e p e r m i te c o m p a ra r e l p r e c i o d e c o m p r a y e l m o n to d e l p r s t a mo c o n e l d e m e r c a do y, p o r l t i m o , A l te n e do r d e t t u l o s h i p o te ca r i o s , s i f u e r e e l c a so , l e s u m i n i s t r a r i n f o r m a ci n t i l p a r a e s ta b l e ce r s i s u i n ve r s i n e s t a d e c u a da men te r e s p a l da d a p o r b i e n e s i n m u e b l e s d e b i d a men te va l o ra do s.
b. c.
E l a val o d e l o s b i e n e s i n m u e b le s q u e g a r a n ti za n l o s c r d i to s h i p o te ca r io s d e be r r e a l i za r se d e m a n e ra i n d e p en d i en te y o b j e ti va p o r l a s p e r s o n a s p e r te ne ci e n te s a l R e g i s t r o N a c i o n a l d e A va l ua d o re s c o n f o r m a d o p o r l a l i s t a d e l a s e n t i d a d e s a u to r i za da s p o r l a S u p e r i n te n d e n c i a d e I n d u s t r i a y C o m e r c i o , d e c o n f o r m i d a d c o n D e c r e to 4 2 2 d e 2 0 0 0 . 11. CRDITO A CONSTRUCTORES -Subrogacin de obligaciones-
E l c r d i to o to r g a do a l c o n s t r u c t o r d e vi vi e n da p a r a f i n a n c i a r l a f a s e d e c o n s t r u c c i n d e be s e r s u b r o ga d o a l a d q u i r e n te d e l a u n i d a d , d e t a l m a ne r a q u e e n u n a s o l a o pe r a c i n f o r m a l i ce e l m u t u o d e b i d a men te a p r o b ado a l s u b r o g a ta r io , c u a n d o s e a d e l c a so , l a h i p o te ca s o b r e e l b i e n f i n a n c i a do e n f o r m a i n d i vi d ua l y e l l e va n ta m ie n to d e l a h i p o te ca d e m a yo r e xte n s i n a f a vo r d e l a e n ti d a d vi g i l a da . A d i c i o n a l me n te , e l c o n t r a to d e c r d i to s u s c r i to e n t r e l a e n ti d a d f i n a n c i e r a y e l c o n s t r u c t o r d e b e r c o n te ne r u n a c l u s u l a e s p e c i a l e n l a c u a l s e p r e c i s e q u e l a h i p o te ca e n m a yo r e xte n si n q u e a fe c t a e l i n m u e b le s e c a n ce l a r p r o p o r c i o na l me n te a m e d i da q u e s e vayan e n a je nan do l a s u n i d a de s d e vi vi en d a y s e h a ya r e c i b i d o e l p a g o d e l a p r o r r a ta c o r r e sp o n d ie n te . 12. S U P U E S T O S PA R A S O L I C I T A R R E E S T R U C T U R A C I N D E L C R D I T O
L a r e e s t r u c t u r a c i n d e u n c r d i to d e c o n fo r m i d a d c o n e l n u m e r a l 1 2 d e l C a p t u l o I I d e l a C i r c u l a r B s i c a C o n ta b l e y F i n a n c i e ra , s e d e f i n e c o m o e l n e go ci o j u r d i c o d e c u a l q u i e r c l a s e , q u e t e n g a c o m o o b j e to o e f e c to m o d i f i ca r c u a l q u i e ra d e l a s c o n d i c i o ne s o r i g i n a l me n te p a c ta d a s e n b e n e f i c i o del deudor. Pa r a e l e j e r c i c i o p o r p a r te d e l o s d e u do r e s d e l a p r e r r o g a ti va p r e vi s ta e n e l a r t c u l o 2 0 d e l a L ey 5 4 6 d e 1 9 9 9 , n o r ma c u ya e xe qu i b i l i d a d f u e c o n d i c i o n a da p o r l a S e n te n c i a N C - 9 5 5 /2 0 0 0 p r o f e r i d a p o r l a H . C o r te C o n s t i t u c i o n a l , l a e n ti d a d a c r ee do r a a l m o me n to d e h a ce r l a eval u a ci n d e l a s o l i c i t u d d e r e e s t r u c t u r a c i n d e u n a o b l i ga ci n d e e s t e t i p o , d e be r ve r i f i ca r q u e s e c u m p l a n l o s s i g u i e n te s r e q u i s i to s p a r a q u e r e s u l te v i a b le l a r e e s t r u c t u r a c i n : a) Q u e l a p r i m e ra c u o ta d e l c r d i to u n a ve z r e e s t r u c t u r a d o , q u e e s t d i s p u e s t o a p a ga r e l d e u d o r , e n n i n g n c a s o r e p r e se n te m s d e l t r e i n ta p o r c i e n to ( 3 0 % ) d e l o s i n g r e so s f a m i l i a re s , d e c o n f o r m i d a d c o n e l D e c r e to 1 4 5 d e 2 0 0 0 . Q u e e l s a l d o d e l a o b l i g a c i n a l a f e c h a d e s o l i c i t u d d e l a r e e s t r u c t u r a c i n n o e x ce da e l s e t e n ta p o r c i e n to ( 7 0 % ) d e l va lo r d e l i n m u e b l e o e l o c h e n ta p o r c i e n to ( 8 0 % ) t r a t n do se d e vi vi en d a de inters social. E l va l o r d e l i n m u e b le s e e s ta b le ce r m e d i a n te a val o t c n i c o r e a l i za do p o r p r o f e s i o na l e s, p e r so n a s n a t u r a l e s o j u r d i ca s , i n s c r i t o s e n e l R e g i s t r o N a c i o na l d e A va l u a do re s c o n f o r m a d o p o r l a l i s t a d e l a s e n t i d a d e s a u to r i za da s p o r l a S u p e r i n te n de n c i a d e I n d u s t r i a y C o m e r c i o , d e c o n f o r m i d a d c o n D e c r e to 4 2 2 d e 2 0 0 0 . c) d) e) f) g) h) Q u e e l p l a zo c o n te m p la d o p a r a r e e s t r u c t u r a r l a o b l i ga ci n n o s u p e r e t r e i n ta ( 3 0 ) a o s , c o n ta d o s a p a r t i r d e l a f e c h a d e l d e se m bo l so d e l c r d i to . Q u e e l r e p o r te d e e n de u d am ie n to c o n e l s e c t o r f i n a n c i e r o p e r m i ta c o n c l u i r q u e e l d e u d o r e s t e n c a p a c i d a d d e c u m p l i r c o n l a o b l i ga ci n h i p o te ca r ia d e vi vi en d a . Q u e l a e n ti d a d n o h a ya p r e se n ta do d e ma n d a e j e c u t i va e n c o n t r a d e l d e u do r p o r l a o b l i ga ci n r e s p e c to d e l a c u a l s e s o l i c i ta l a r e e s t r u c t u r a c i n . Q u e n o e xi s ta n e m b a r go s s o b r e l a g a r a n ta a l a f e c h a d e s o l i c i t u d d e l a r e e s t r u c t u r a c i n . Q u e e l d e u do r n o s e e n c u e n t r e t r a m i ta n d o u n p r o ce so c o n c u r sa l . Q u e l a s o l i c i t u d d e r e e s t r u c t u r a c i n d e l c r d i to s e a p r e se n ta da d e n t r o d e l o s d o s p r i m e ro s m e se s d e c a d a a o c a l e n da r io y s e a s u s c r i t a p o r t o d o s l o s o b l i g a do s , a s c o m o l o s d o c u m e n to s a t r a v s d e l o s c u a l e s s e i n s t r u m e n te l a o b l i g a c i n .
b)
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L o a n te r i o r , d e b e e n te n de r se s i n p e r j u i c i o d e l a f a c u l t a d q u e t i e ne l a e n t i d a d a c r ee do r a d e a co r d a r c o n s u s d e u d o re s r e e s t r u c t u r a c i o ne s d e u n c r d i to e n c u a l q u i e r m o me n to , d e a c u e r d o c o n l a p e r ce p c i n d e r i e s g o q u e e n c a d a c a s o s e te n g a . 13. S A N C I ON E S
E l i n c u m p l i m i e n to a l a s i n s t r u c c i o n e s p r e vi s ta s e n e s te c a p t u l o , d a r l u g a r a l a a p l i ca c i n d e l a s s a n c i o ne s p r e vi s ta s e n e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o .
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SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
C A P I T U L O Q U IN T O D I S PO S I C I ON E S E S P E C I A L E S R E L A T I V A S A L A S C A SA S D E C A M B I O S
1 . D I S PO S I C I ON E S E S P E C I A L E S S O B R E E L R G I M E N PA T R I M O N IA L D E L A S C A SA S D E CAMBIO. 1.1 Patrimonio Mnimo Las casas de cambio deben cumplir de manera permanente el monto mnimo de patrimonio previsto en el literal b) del artculo 64 de la Resolucin Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la Repblica, suma que se ajustar anualmente en la forma que indica dicha disposicin. 1.1.1 Clculo El patrimonio mnimo que deben cumplir las casas de cambio, resulta de la suma de las cuentas previstas en la Circular Reglamentaria Externa DODM022 del 25 de junio de 2003 del Banco de la Repblica o las que la modifiquen o sustituyan, deducidas las prdidas acumuladas. 1.1.2 Acreditacin El monto mnimo de patrimonio deber ser cumplido permanentemente por las casas de cambio y debe constar en los estados financieros intermedios y de fin de ejercicio transmitidos a esta Superintendencia. C u a n d o n o s e c u m p l a c o n e l m o n t o m n i m o d e p a t r i m o n i o , l a S u p e r i n t e n d e n c ia F i n a n c i e r a podr, de conformidad con lo dispuesto en el numeral 3 del artculo 65 de la Resolucin E x t e r n a 8 d e 2 0 0 0 d e l a J u n t a D i r e c t i v a d e l B a n c o d e l a R e p b l i c a , c a n c e la r l a a u t o r i z a c i n a la casa de cambio. 1.2 Aumentos de capital De acuerdo con lo establecido en el numeral 2 del artculo 81 del EOSF, los aumentos de capital en las casas de cambio deben realizarse en dinero efectivo. 2 . D I S P O S I C I O N E S E S P E C I A L E S PA R A E L F U N C I ON A M I E N T O D E L A S C A S A S D E C A M B I O 2.1 Manuales L a s c a s a s d e c a m b i o d e b e n i n f o r m a r a e s t a S u p e r i n t e n d e n c ia c u a l q u i e r m o d i f i c a c i n o a c t u a l i z a c i n q u e s e e f e c t e a l o s m a n u a le s e i n s t r u c t i v o s d e p r o c e d i m i e n t o y c o n t r o l i n t e r n o dentro del mes siguiente a la fecha en que la misma se produzca. En la realizacin de las operaciones que les son propias, las casas de cambio deben dar estricta aplicacin a los mecanismos de prevencin y control de actividades delictivas y requerir la informacin mnima que corresponda al tipo de operacin de cambio efectuada. 2.2 Proteccin contra riesgos En desarrollo de las operaciones propias de las casas de cambio, se deben mantener en todo momento las protecciones o seguridades adecuadas frente a la administracin de los riesgos de lavado de activos, liquidez, mercado, crediticio y operativo propios de su objeto social, de a c u e r d o c o n l o s d o c u me n t o s p r e s e n t a d o s p a r a o b t e n e r l a a u t o r i z a c i n d e c o n s t i t u c i n . E n e s p e c ia l , e n l a c e l e b r a c i n d e l o s c o n t r a t o s d e p r e s t a c i n d e s e r v i c i o d e p a g o d e g i r o s -sin importar la denominacin que se les d- con entidades extranjeras y en los de compra y venta de divisas que realicen con los compradores y vendedores profesionales de divisas, y s i n p e r j u i c i o d e l c u m p l i m i e n t o d e l o d i s p u e s t o e n l o s a r t c u l o s 1 0 2 a 1 0 7 d e l Estatuto O r g n i c o d e l S i s t e ma F i n a n c i e r o y e n e l C a p t u l o D c i m o P r i m e r o d e l T t u l o P r i m e r o d e e s t a C i r c u l a r , l a s c a s a s d e c a m b i o , d e b e n i n c l u i r c l u s u la s e s p e c f i c a s s o b r e l a a d m i n i s t r a c i n d e l o s riesgos connaturales a su actividad, con el fin de dar seguridad tanto al patrimonio de la empresa, como a los intereses de los usuarios o clientes derivados de las relaciones que se establezcan en desarrollo de las operaciones de cambio que con ellos se realicen.
Las Casas de Cambio deben asegurarse de que las entidades extranjeras con las que celebren contratos para realizar operaciones de giros o transferencia de divisas se encuentren autorizadas o registradas ante las respectivas autoridades de control, si estn obligadas a ello; o, en caso contrario, que cumplan de manera adecuada los procedimientos de control de lavado de activos segn el tipo de actividad que realizan.
TITULO III CAPITULO QUINTO 39 Circular Externa 031 de 2007 Mayo 2007
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3. Informacin sobre cuentas corrientes y cuentas de ahorro Las Casas de Cambio deben informar dentro de los quince das calendarios siguientes a cada trimestre con corte a 31 de marzo, 30 de junio, 30 de septiembre y 31 de diciembre de cada ao, una relacin de las cuentas corrientes o de ahorros que, en moneda legal o extranjera, posean tanto en Colombia como en el exterior, con indicacin de la entidad financiera, ciudad y la oficina correspondiente, sealando cules son empleadas exclusivamente para la r e a l i z a c i n d e l a s o p e r a c i o n e s a u t o r i z a d a s . D e l a m i s ma m a n e r a d e b e n i n f o r m a r s o b r e l a s cuentas utilizadas para el manejo administrativo de la entidad. 4. Rgimen de Oficinas Tratndose de la apertura, cierre, conversin o traslado de sus establecimientos de comercio, las casas de cambio se sujetarn a lo dispuesto en el Captulo Cuarto del Ttulo Primero de esta Circular. 4.1 Horarios Pa r a e f e c t o s d e l h o r a r i o d e a t e n c i n a l p b l i c o , l a s c a s a s d e c a m b i o d a r n a p l i c a c i n a l o establecido en el Captulo Quinto del Ttulo Segundo de la presente Circular. 5. Adquisicin, Adecuacin y Remodelacin de Inmuebles Las casas de cambio solo podrn adquirir y poseer los bienes inmuebles necesarios para el acomodo de los negocios de la entidad. Respecto de la adquisicin, adecuacin y remodelacin de bienes inmuebles, las casas de cambio se remitirn a lo dispuesto para las dems entidades vigiladas. 6. Publicidad 6.1 Programas publicitarios Pa r a d i f u n d i r s u s p r o g r a m a s p u b l i c i t a r i o s l a s c a s a s d e c a m b i o d a r n c u m p l i m i e n t o a l a s instrucciones sobre rgimen de autorizacin general establecidas en el numeral 2.3 del Captulo Sexto del Ttulo Primero de esta Circular. 6.2 Carteleras Las casas de cambio debern fijar en una cartelera en forma permanente en los lugares de atencin al pblico y de forma que atraiga su atencin, la informacin relacionada con la tasa de pago de giros, tasas de compra y venta de divisas. Esta informacin deber actualizarse en la medida en que se modifiquen las condiciones bajo las cuales la entidad vaya a realizar la operacin respectiva, esto es, si es necesario hacerlo diariamente, tal ser la periodicidad de actualizacin de la referida cartelera. 6.3 Informacin sobre operaciones con divisas recibidas por los residentes en el pas por concepto de operaciones que no deban canalizarse obligatoriamente a travs del mercado cambiario. El artculo 76 de la Resolucin Externa 8 de 2000 de la Junta Directiva del Banco de la Repblica seala la utilizacin que se puede dar a las divisas que reciban los residentes en el pas por concepto de operaciones que no deban canalizarse a travs del mercado cambiario. Por lo anterior, para efectos de lo dispuesto en el numeral 1, artculo 97 del EOSF, en concordancia con lo previsto en los artculos 72 literal f) y 98 numerales 4.1. y 5, las casas de cambio debern disear y aplicar mecanismos adecuados y permanentes de divulgacin, tales como avisos visibles en carteleras, que permitan a sus clientes y usuarios conocer, de acuerdo con las polticas de cada entidad, el derecho que tienen de efectuar, con las divisas recibidas por concepto de operaciones que no deban canalizarse a travs del mercado c a m b i a r i o , l a s t r a n s a c c i o n e s a q u e s e r e f i e r e e l a r t c u l o 7 6 d e l e s t a t u t o c a m b ia r i o v i g e n t e .
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En tal sentido, en el evento en que la casa de cambio est de acuerdo en realizar alguna de las operaciones que no deban canalizarse a travs del mercado cambiario, no puede negarle al cliente o usuario la recepcin de las divisas, para lo cual cumplir con todas las exigencias necesarias para establecer su origen de conformidad con los parmetros consignados en los manuales de procedimientos, en el estatuto cambiario, en la ley o en las d i s p o s i c i o n e s r e g l a me n t a r i a s e n d e s a r r o l l o d e l a n a t u r a l a d m i n i s t r a c i n d e l o s r i e s g o s inherentes a la operacin que se pretende realizar. 7. Pago de giros de divisas que no deben canalizarse obligatoriamente a travs del mercado cambiario. Las casas de cambio debern disear y aplicar mecanismos adecuados y permanentes de divulgacin, tales como avisos visibles dispuestos en las carteleras previstas para ilustrar al pblico, mediante los cuales se informe que los giros de divisas que no deban canalizarse o b l i g a t o r i a m e n t e a t r a v s d e l m e r c a d o c a m b ia r i o p u e d e n s e r c o b r a d o s p o r l o s b e n e f i c i a r i o s en moneda extranjera o en moneda legal.
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CAPITULO SEXTO: INSTRUCCIONES ESPECIALES APLlCABLES A LAS ENTIDADES DE DESARROLLO DE LOS ENTES TERRITORIALES 1. REGIMEN LEGAL D e c o n f o r m i d a d c o n l o e s ta b l e c i d o e n e l a r t c u l o 2 7 0 , n u m e ra l 2 o . d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro , c o r r e s p o n de a l a f i n a n c i e r a d e d e sa r r o l lo te r r i t o r i a l S . A . - F I N D E T E R - l a o b l i ga ci n d e e f e c t u a r a t r a v s d e l s i s t e m a d e r e d e s c u e n to to d a s l a s o pe r a c i o ne s d e c r d i to p o r i n te r m e d i o d e l o s e s ta b l e c i m i e n to s d e c r d i to o d e l a s e n t i d a d e s d e s ce n t r a l i za d a s d e l o s e n te s te r r i t o r i a le s c u yo o b je to s e a l a f i n a n c i a c i n d e l a s a c t i v i d a de s d e q u e t r a ta e l n u m e ra l 2 o . d e l a r t c u l o 2 6 8 d e l m e n c i o n a do E s t a t u to . D e o t r a p a r te , e s n e ce sa r io p r e c i sa r q u e d i c h a s e n ti d a de s d e s ce n t r a l i za d a s a d q u i e re n l a c a l i d a d d e i n te r m e d i a r ia s e n l a s o p e ra ci o n e s d e r e d e s c u e n to u n a ve z o b te n ga n l a a u to r i za ci n e sp e c f i c a d e l a f i n a n c i e r a d e d e sa r r o l lo te r r i t o r i a l - F I N D E T E R - p a r a e l e f e c to , s e g n l o e s ta b l e ce e l a r t c u l o 2 7 0 n u m e ra l 2 0 . i b d e m . E n c o n s i d e r a c i n a l o a n te r io r y te n i e n d o e n c u e n ta q u e , l a s e n ti d a de s d e s ce n t r a l i za da s d e l o s e n te s t e r r i to r i a l e s p a r a i n t e r m e d ia r e n l a s o pe r a c i o ne s m e n c i o n ad a s, d e be r n s o m e te r se a l c o n t r o l y vi g i l a n c i a p e r ma n en te s d e l a S u p e r i n te n d en ci a B a n c a r i a , e n ti d a d a q u i e n corresponde de c o n f o r m i d a d c o n l o p r e vi s to e n e l a r t c u l o 2 7 0 n u m e r a l 2 o . i b d e m e s ta b l e ce r u n r g i m e n e s p e c i a l d e c o n t r o l y vi g i l a n c i a q u e g a r a n ti ce u n a de cu a do d e l o s r i e s g o s a s u m i d o s p o r t a l e s e n ti d a de s , e s te D e s p a c h o s e p e r m i te i m p a r t i r l a s s i g u i e n te s i n s t r u c c i o n e s : 1.1 Campo de aplicacin L a s p r e se n te s i n s t r u c c i o n e s s e a p l i c a n c o n e x cl u s i v i d a d a l a s e n t i d a d e s d e s c e n t r a l i za da s d e l o s e n te s te r r i to r i a l e s a u to r i za da s e s p e c f i c a m e n te p o r l a f i n a n c i e r a d e d e sa r r o l lo - F I N D E T E R - p a r a p a r t i c i p a r c o m o i n t e r me d i a r ia s e n l a s o pe r a c i o ne s d e r e d e s c u e n to , c o n te m p l a da s e n e l a r t c u l o 2 7 0 n u m e r a l 2 o . d e l E s t a tu to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro . Pa r a l o s p r o p si to s d e l a s r e g l a s q u e a c o n t i n u a ci n s e s i m p l e me n te e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o na l . 1.2 Naturaleza y objeto Estas e n ti d a de s d e d e sa r r o l lo r e g i o na l s o n o r g a n i s m o s p b l i c o s d e l o s e n te s te r r i to r i a l e s , c u yo o b je to e s l a p r o m o c i n d e l d e sa r r o l l o e co n m i co , s o c i a l y c u l t u r a l d e l a c o m u n i d a d y d e l a s r e g i o ne s, p r i n c i p a l m e n te m e d i a n te la financiacin y l a p r e s t a c i n d e s e r vi c i o s t c n i c o s r e l a c i o n ado s c o n l a s a c t i vi da d e s p r evi s ta s e n e l a r t c u l o 2 6 8 n u m e ra l 2 o . d e l E s t a tu to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro . 1.3 Certificado de autorizacin L a s e n t i d a d e s d e d e sa r r o l lo r e g i o n a l s l o p o d r n e j e r ce r l a a c t i v i d a d d e i n t e r me d i a c i n e n l a s o p e ra ci o n e s d e r e d e s c u e n to s a n te s m e n c i o n ada s s i c u m p l e n l o s r e q u i s i t o s e s t a b l e ci d o e n l a p r e se n te i n s t r u c c i n y o b t i e ne n e l c e r t i f i c a d o d e a u to r i za ci n e xpe d i do p o r l a S u p e r i n te n de n ci a Ba n ca r i a . C o n e l o b j e to d e o b te n e r e l r e s p e c t i vo c e r t i f i c a d o d e a u to r i za c i n , l a s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o n a l d e be r n p r e se n ta r u n a s o l i c i t u d a co m pa ada d e l o s s i g u i e n te s d o c u m e n to s 1.4 Informacin Iegal E s t a t u to s o r g n i co s c o n s u s r e s p e c t i va s r e f o r m a s e n I o s c u a Ie s d e b e r n o b se r va r se I a s s i g u i e n te s p a u ta s : a. Naturaleza de los fondos L a s e n t i d a d e s d e d e sa r r o l lo r e g i o n a l p o d r n r e c i b i r y m a n te ne r f o n d o s e n d e p si to s s o l o p o r c u e n ta d e I o s e n te s te r r i t o r i a Ie s r e s p e c t i vo s , s u s e n ti d a de s d e s c e n t r a I i za d a s, I a s o r g a n i za c i o ne s c o o pe r a ti va s c r e a da s e n t r e s i p o r Io s e n te s t e r r i to r i a l e s e n t i d a d e s d e s c e n t r a I i za d a s, l a s r ea s m e t r o p o l i ta n a s, l a s a so c i a c i o ne s d e m u n i c i p i o s y Ia s e n t i d a d e s a q u e s e r e f i e r e e l d e c r e to n m e r o 1 3 3 3 d e 1 9 8 6 , e n t r e q u i n e s q u e da r i g u a l me n te c i r c u n s c r i t o e l o to r ga m ie n to d e p r s ta m o s . b. Destinacin de los recursos L a s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o n a l e s t n o b l i g a da s a p r e s ta r a I o s u s u a r i o s d e c r d i to r e d e s c o n ta b le s a n te l a F i n a n c i e ra d e D e s a r r o l l o T e r r i to r i a l S . A . , - F I N D E T E R - s e r v i c i o s t c n i co s d e a se so r a s y a p oyo, d i r e c t a me n te o m e d i a n te l o s s i s t e m a s y m e ca n i s m o s q u e d e te r m i n e n e n l o s r e g l a m en to s d e c r d i to , p e r o e n n i n g n c a so p o d r n c o m p r o me te r p a r a e s to s f i n e s l o s r e c u r so s q u e r e c i b a n y m a n te n ga n e n d e p s i to . B a j o e s to s m i s m o s p a r me tro s d i c h a s e n ti d a de s e s t a b l e ce p o d r n d e n om i n a r se
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e s t n e n I a o b l i g a c i n d e s u p e r vi sa r e I d e s t i n o d e Io s p r s t a mo s q u e o to r g u e n y I a n o r ma y e j e cu c i n d e l o s p r oye cto s o p r o g r a ma s a Io s c u a Ie s s i r va n Ios recursos crediticios . c. Orbita de las actividades E s e n te n d i d o q u e Ia s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o na l d e I o r d e n d e pa r ta men ta l s l o e s t n h a b i l i ta da s p a r a r e a l i za r s u s a c t i vi da d e s e n r e l a ci n c o n e l e n te te r r i t o r i a l a l c u a I p e r te n ez ca n , s u s r e a s m e t r o po l i ta na s , I o s m u n i c i p i o s q u e l o i n te g r a n , l a s e n t i d a d e s d e s c e n t r a l i za da s d e l o s r e s p e c t i vo s e n te s te r r i t o r i a le s, l a s o r g a n i za c i o ne s c o o pe r a ti va s c r e a d a s e n t r e s p o r ta l e s e n te s y s u s e n t i d a d e s d e s ce n t r a l i za d a s, y l a s a so c i a c i o n e s d e m u n i c i p i o s , s i e m p r e q u e a l m e no s u n o d e l o s m u n i c i p i o s a so c i a do s f o r m e p a r te d e l d e pa r ta men to c o r r e s p o n d i e n te . E n e l c a so d e l a s o p e ra ci o ne s a u to r i za da s e xp re sa men te c o n l a s e n ti d a de s a q u e s e r e f i e r e e l a r t c u l o 3 7 5 d e l d e c r e to n m e r o 1 3 3 3 d e 1 9 8 6 , s t a s d e b e r n te n e r s e d e e n u n o d e l o s m u n i c i p i o s d e l d e pa r ta me n to r e s p e c t i vo . T r a t n do se d e e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o n a l d e l o r d e n d i s t r i t a l o m u n i c i p a l , n i c a me n te p o d r n a d e la n ta r s u s a c t i vi da de s e n r e l a ci n c o n e l d i s t r i to o m u n i c i p i o a l c u a l p e r te ne zca n , s u s e n t i d a d e s d e s ce n t r a l i za da s , a s c o m o l a s r e a s m e t r o po l i ta na s y l a s a so c i a c i o ne s' d e m u n i c i p i o s d e l a s c u a l e s f o r m e p a r te e l e n te te r r i t o r i a l a l c u a l p e r te ne ce l a e n t i d a d d e d e sa r r o l l o . d. Facultad para celebrar encargos fiduciarios L a s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o na l p o d r n c e l e b r a r c o n t r a to s d e f i d u c i a m e r ca n ti l y e n ca r g o s f i d u c i a r i o s , c o n s u j e c i n a l a s r e s t r i c c i o n e s y l i m i ta c i o ne s i m p u e s ta s p o r l a s n o r m a s , a c t u a n do e xc l u s i va men te c o m o f i d e i c o m i te n te s . e. Inversiones Las e n t i d a d e s d e d e sa r r o l l o r e g i o n a l p o d r n a d q u i r i r o p o see r a c c i o n e s , c u o ta s , p a r te s d e i n te r s o a po r te s s o c i a l e s d e c a r c te r c o o p e ra ti vo e n c u a l q u i e r c l a s e d e s o c i e d a d o a so c i a ci n y , e n g e ne r a l , r e a l i za r i n ve r s i o ne s d e c a p i ta l s i e m p r e y c u a n d o e l c o s t o d e t a l e s i n ve r s i o n e s n o e xce d a d e l 1 0 0 % d e s u patrimonio y su r e a l i za c i n se encuentre a u to r i za d a por las n o r m a s e s p e ci a l e s q u e r e g u l e n s u a c t i v i d a d . f. Informacin financiera Ba l a n ce aos. g e ne r a l y estado de prdidas y g a n a n c i a s c o r r e s p o n d i e n te s a l o s l t i m o s c u a t r o ( 4 )
g. Administradores H o j a s d e vi d a d e l o s m i e m b r o s d e l a s g e r e n te s d i r e c t o r e s p r e s i d e n te s o e n g e n e ra l h. Capital mnimo D e c o n f o r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n e l a r t i c u l o 8 0 n u m e ra l 1 0 . d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro l a s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o na l d e b e r n a c r e d i ta r u n c a p i ta l p a ga d o y r e s e r va l e g a l n o i n f e r i o r a s e i s c i e n to s t r e i n ta y c u a t r o m i l l o n e s c i e n m i l p e so s ( $ 6 3 4 . 1 0 0 .oo ) q u e c o r r e s p o n de a l va l o r f i j a d o e n l a n o r m a a n te s c i t a d a c o n l o s r e a j u s t e s q u e e n l a m i s m a s e d e ja r o n p r evi s to s ; d i c h a s u m a s e a j u s t a r a n ua l m en te e n f o r m a a u to m ti ca e n e l m i s m o s e n t i d o y p o r ce n ta je e n q u e va r e e l n d i ce d e p r e c i o s a l c o n s u m i d o r q u e s u m i n i s t r e e l D A N E ; p a r a e l e f e c to s e to m a r n l a s va r i a c i o ne s q u e s e p r o d u z ca n e n t r e e l 1 0 . d e e n e ro y e l 3 1 d e d i c i e m b r e d e cada ao. i. Informacin operacional O p e r a c i o na l R e l a c i n d e l a s o pe r a c i o ne s a c t i va s d e c r d i to c e l e b r a da s I n d i c a n do s u c u a n t a p l a zo t a s a d e i n t e r s d e s t i n o y e s ta d o a c t u a l a s c o m o d e l a s o p e ra ci o n e s p a s i va s c o n l a m e n c i n d e l o s a n te r i o re s d a to s q u e r e s u l t e n p e r t i n e n te s . j. Informacin sobre bienes R e l a ci n d e to d o s l o s b i e n e s m u e b le s e i n m u e b le s q u e p o sea l a e n t i d a d y c u a n d o c o r r e sp o n d a e l u so a l c u a l s e d e s t i n a n ; t r a t n do se d e i n ve r s i o ne s d e c a p i ta l d e b e r e xp re sa r se s u va lo r e n l i b r o s y d e m e r ca do e l p o r c e n ta je d e p a r t i c i p a c i n y l a f e c h a d e a d q u i s i c i n . L a S u p e r i n te n de n ci a Ba n ca r i a e xpe d i r e l c e r t i f i c a d o d e a u to r i za c i n c u a n d o e s t a b le z ca q u e l a r e s p e c t i va e n t i d a d d e d e sa r r o l l o r e g i o na l c u m p l e c o n l a s p r e vi s i o n e s d e l a s p r e se n te s i n s t r u c c i o n e s . L o s c e r t i f i c a d o s d e a u to r i za c i n te n d r n u n a vi ge n ci a n ~ m a yo r d e c i n co ( 5 ) a o s y p o d r n r e n ova r se a n te s d e s u e xp i r a c i n h a s t a u n p e r o do i g u a l p r e via s o l i c i t u d d e l i n t e r e sa do . 1.5 Especializacin j u n ta ; o c o n s e j o s d i r e c t i vo s a s c o m o d e q u i n e s te n g a n l a r e p r e se n ta c i n l e g a l . de los
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Se e n ti e n d e q u e u n a E n t i d a d d e D e s a r r o l lo R e g i o n a l c u m p l e c o n s u o b j e to c u a n d o l a s o pe r a c i o ne s d e r e d e s c u e n to a n te l a F i n a n c i e ra d e D e sa r r o l l o T e r r i to r i a l - F I N D E T E R - y l a s r e a l i za da s e n f o r m a d i r e c t a p a r a l a s a c t i vi da d e s e n u n c i a da s e n e l n u m e r a l 2 o . d e l a r t c u l o 2 6 8 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro e n ca m i n a da s a l a p r o mo ci n d e l d e sa r r o l lo e co n m i co social y cultural de la comunidad, r e p r e se n ta n c o m o m n i m o e l s e t e n ta p o r c i e n to d e l to ta l d e s u s a c t i vo s . 1.6 Programa L a E n t i d a d d e D e sa r r o l lo R e g i o n a l q u e a l m o m e n to d e h a ce r l a s o l i c i t u d d e q u e t r a ta e l n u m e r a l 1 . 3 d e l p r e se n te c a p t u l o n o c u m p l a c o n e l p o r c e n ta j e a n te s m e n c i o na do d e b e r p r e se n ta r , j u n to c o n l o s d o c u m e n to s a q u e h a ce r e f e r e n c i a e l m e n c i o n ad o n u m e ra l u n p r o g r a ma q u e c o n te m p le c o m o t r m i n o m xi m o u n a o , c o n ta d o a p a r t i r d e l a c o r r e s p o n d i e n te a u to r i za ci n , p a r a l a a d e c ua ci n g r a d ua l a l p o r ce n ta je m i n i n o r e q u e r i d o , e l c u a l d e b e r s e r e val u ado y a p r o b ado p o r l a S u p e r i n te n de n ci a B a n c a r i a . 1 . 7 S u s p e n s i n d e l a a u t o r i z a c i n i m p a r t i d a p o r l a S u p e r i n t e n d e n c ia B a n c a r i a E n e l even to e n q u e , p a r a l o s m e se s d e m a r zo , j u n i o , s e p t i e m b r e y d i c i e m b r e , e l p o r ce n ta je a n te s m e n c i o n ado s e h a ya r e d u c i d o p o r d e ba j o d e l m n i m o p e r m i t i d o , l a a u to r i za c i n i m p a r ti d a p o r e s ta S u p e r i n te n de n c i a q u e da r s u s p e n d i d a y s l o p o d r s e r r e h a b i l i ta d a c u a n d o l a e n t i d a d s u s p e n d i da d e m u e s t r e q u e s e h a a j u s t a d o a l m e n c i o n a do l m i t e . 1.8 Operaciones de liquidez S i n p e r j u i c i o d e l o p r e vi s to e n o t r a s n o r m a s , s o l a me n te p a r a a te n d e r r e q u e r i m i e n to s t r a n s i to r i o s d e l i q u i d e z l a s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o n al p o d r n c o n c e d e r se e n t r e s o r e c i b i r d e l o s e s ta b l e c i m i e n to s vi g i l a do s p o r l a S u p e r i n te n de n c i a b a n ca r i a p r s ta m o s a c o r t o p l a zo , s i n e xce d e r d e l c i n c o p o r c i e n to d e l to ta l d e s u s a c t i vo s . 1.9 Encaje e inversiones L a s e n t i d a d e s d e d e sa r r o l lo r e g i o n a l n o e s t n s o m e t i d a s a r g i m e n d e e n ca j e n i a i n ve r s i o ne s f o r z o sa s , d e c o n f o r m i d a d c o n e l a r t c u l o 2 7 1 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e r o . 1 . 1 0 A d q u i s ic i n y P o s e s i n d e B i e n e s M u e b l e s e I n m u e b l e s L a s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o n a l n o e s t n f a c u l ta da s p a r a a d q u i r i r o p o see r b i e ne s m u e b l e s e i n m u e b l e s d i f e r e n te s d e a q u e l lo s r e q u e r i d o s p a r a e l d e sa r r o l lo n o r m a l d e s u s a c t i v i d a de s. N o o b s ta n te , p o d r n r e c i b i r b i e ne s e n d a c i n e n p a g o , l o s c u a l e s d e b e r n s e r e n a je nado s d e n t r o d e l o s d o s a o s s i g u i e n te s a l a F e c h a d e s u a d q u i s i c i n , a m e no s q u e d i c h o t r m i n o s e a p r o r r o ga do p o r l a S u p e r i n te n d en ci a B a n c a r i a d e a c u e r do c o n l a p r evi s i o ne s vi ge n te s a l r e s p e c to p a r a l a s i n s t i t u c i o ne s f i n a n c i e r a s . 1.11 Ajustes de inversin L a s e n t i d a d e s d e d e sa r r o l lo r e g i o n a l q u e e n l a a c t u a l i d a d p o sea n o te n g a n i n ve r s i o n e s p o r u n m o n to q u e e xce d a e l d e te r m i n a do e n e l n u m e r a l 1 . 4 . , l i te r a l e ) d e l p r e se n te c a p t u l o d e be r n p r o ce d e r a s u e n a je na ci n e n u n p l a zo n o s u p e r i o r a d o s ( 2 ) a o s, c o n ta d o s a p a r t i r d e a f e c h a d e e xp ed i ci n d e l r e s p e c t i vo c e r t i f i c a d o d e a u to r i za ci n . T r a n s c u r r i d o d i c h o l a p so s i n q u e s e h aya l o g r a do l a e na j ena c i n , o e l t r m i n o a d i c i o na l q u e p o r m o t i vo s f u n d a do s s e c o n ce da p a r a e l l o , e l i n c r e me n to e n e l vo l u me n to ta l d e a c t i vo s n o p o d r e s ta r r e p r e se n ta do e n p r s t a mo s r e d e s co n ta d o s a n te l a f i n a n c i e r a d e D e sa r r o l l o T e r r i t o r i a l S . A . , - F I N D E T E R - . D e e s t a s i t u a c i n s e d a r a vi so a F I N D E T E R p a r a l o s e fe c t o s c o r r e s p o n d i e n te s . 1.12 Vigilancia D e c o n fo r m i d a d c o n l o d i s p u e s to e n , e l n u m e r a l 2 o . d e l a r t c u l o 2 7 0 d e l E s t a t u to O r g n i co d e l S i s t e m a F i n a n c i e ro , e n c o n c o r d a n c i a c o n l a l e t r a a ) d e l n u m e ra l 2 o . . d e l a r t c u l o 3 2 5 d e l a m i s m a n o r m a ti vi d ad , l a s e n t i d a d e s d e d e sa r r o l lo r e g i o n a l a u to r i za d a s p o r l a F i n a n c i e ra d e D e s a r r o l l o T e r r i to r i a l S . A . , - F I N D E T E R - p a r a i n t e r me d i a r e n l a s o p e ra ci o n e s d e r e d e s c u e n to q u e d a r n s o m e ti da s a l c o n t r o l y vi g i l a n c i a p e r ma n en te s d e l a S u p e r i n te n de n ci a B a n c a r i a . 1.13 Reforma de estatutos Pa r a l o s e f e c to s d e l c e r t i f i c a d o d e a u to r i za c i n , d e b e r n r e f o r m a r se l o s e s ta tu to s o r g n i co s d e l a s e n ti d a de s d e d e sa r r o l l o r e g i o na l , a f i n d e q u e s e a j u s te n a l a p r e se n te i n s t r u c c i n .
Pgina 49 ABRIL 1998

CAPITULO SEPTIMO: REGLAS RELATIVAS A LA PROTECCION DE LOS USUARIOS DE LAS OPERACIONES DE COBERTURA DE CREDITOS INDIVIDUALES DE VIVIENDA A LARGO PLAZO Consideraciones generales
El artculo 96 de la Ley 795 de 2003 y el Decreto 66 del mismo ao establecen las disposiciones mediante las cuales se regula la cobertura a los crditos individuales de vivienda a largo plazo. En desarrollo de dichas normas, la Nacin - Ministerio de Hacienda y Crdito Pblico, a travs del Fondo de Garantas de Instituciones Financieras (FOGAFIN), puede realizar operaciones de cobertura frente al riesgo de variacin de la Unidad de Valor Real ( UVR) respecto de una tasa de referencia con los deudores de los crditos elegibles. Considerando que FOGAFIN puede contratar con los establecimientos de crdito y con el Fondo Nacional de Ahorro (FNA) para que acten como mandatarios en la administracin y ejecucin de tales operaciones de cobertura, en el presente captulo se sealan las reglas que habrn de observar dichas entidades vigiladas en cuanto a la forma y condiciones en que se deber suministrar informacin y elementos de juicio suficientes a los deudores que pretendan acceder o accedan a dicha cobertura. 1. O B L I G A C I N D E S U M I N I S T R A R I N F O R M A C I N A D E CU A D A
Para efectos de lo dispuesto en el numeral 1, artculo 97 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, en concordancia con lo previsto en los artculos 72 literal f) y 98 numerales 4.1. y 5, cuando los establecimientos de crdito y/o el FNA ( en adelante las entidades) acten como mandatarios en la administracin y ejecucin de las operaciones de cobertura a que se refiere este captulo, debern suministrar en todo momento informacin completa, cierta y comprensible sobre las condiciones y efectos de las mismas de forma que los deudores que pretendan acceder a dicha cobertura puedan conocer adecuadamente la forma de obtenerla, su funcionamiento, los beneficios y los costos que la misma puede implicar, as como las consecuencias del incumplimiento de sus obligaciones. Dicha informacin ser suministrada al pblico y a los deudores al momento de ofrecer la cobertura, sin perjuicio de que pueda ser solicitada por el deudor en cualquier momento durante el tiempo que dure la misma. En los eventos en que un deudor acceda a la cobertura, las entidades debern suministrarle informacin clara y precisa sobre los valores que por concepto de la misma ha recibido como beneficio o sobre aquellas sumas que le corresponde pagar. 2. REGLAS RELATIVAS A LA INFORMACION PREVIA A LA SOLICITUD DE COBERTURA
Las entidades que hayan celebrado contratos o convenios con FOGAFIN para actuar como mandatarios en la administracin y ejecucin de las operaciones de cobertura frente al riesgo de variacin de la UVR, debern tener a disposicin de sus clientes informacin escrita que de manera clara y comprensible les permita conocer tales operaciones y sus efectos. La informacin que se suministre deber contener como mnimo los siguientes datos: 2.1. Una descripcin clara de la operacin de cobertura a que se refiere este captulo, en la que el deudor pueda entender en qu consiste y cules son los derechos y obligaciones que se derivan ella. 2.2. Las condiciones que deben cumplir los crditos para ser considerados elegibles y acceder a una operacin de cobertura. 2.3. 2.4. La forma de presentacin de la solicitud ante las entidades para acceder a la cobertura. Las caractersticas de la cobertura. Con el fin de que los deudores puedan tomar decisiones debidamente ilustradas, las entidades debern suministrar informacin adecuada sobre los siguientes aspectos: 2.4.1. 2.4.2. 2.4.3. 2.4.4. La autonoma del contrato de cobertura frente al del crdito individual de vivienda a largo plazo; El inicio y duracin de la cobertura; La tasa de referencia, precisando que la misma puede ser modificada por el Gobierno Nacional, en los trminos previstos en el artculo 3 del Decreto 66 de 2003; El funcionamiento de la cobertura, de modo que comprenda la distincin de efectos en aquellos eventos en los cuales la tasa de variacin de la UVR sea mayor que la tasa de referencia y aquellos en los cuales la tasa de referencia sea mayor que la tasa de variacin de UVR; La obligacin de firmar el pagar y su correspondiente carta de instrucciones; Las causas de terminacin, precisando que el deudor tiene la posibilidad de terminar de manera anticipada el contrato de cobertura.
2.4.5 2.4.6. 2.5.
Ilustracin detallada de los costos para los deudores, indicando la forma de liquidacin y las fechas de pago de las sumas causadas por concepto de la cobertura, as como el efecto en la misma de la mora, de los pagos parciales de cuotas y de los abonos extraordinarios.
T I T U L O I I I - CA P I T U L O S E P T I M O Pgina 50 Reglas relativas a la proteccin de los usuarios de las operaciones de cobertura de los crditos individuales de vivienda a largo plazo CIRCULAR EXTERNA 005 DE 2003 F eb r e r o 2 0 0 3

2.6. Precisin de que la solicitud, acceso, ejecucin, terminacin y liquidacin de la cobertura no genera para los deudores costos ni recargos distintos a los propios del funcionamiento de la operacin.
Adicionalmente, en la proyeccin del crdito a que hace referencia el numeral 6.1.2 del Captulo Cuarto del presente Ttulo, las entidades debern incluir, en las cuotas y saldos estimados, los valores a pagar por cuenta de la cobertura, indicando que tales datos se suministran a ttulo informativo, pues los reales dependern de la situacin que se presente durante cada uno de los meses del ao. 3. SOLICITUD DE COBERTURA
Las entidades debern implementar formularios de solicitud para que los deudores elegibles puedan acceder a la cobertura de que trata el presente captulo. 4. REGLAS RELATIVAS A LA INFORMACION EN LOS EXTRACTOS
Los extractos suministrados a los clientes a que hace referencia el numeral 6.2 del Captulo Cuarto del presente Ttulo, debern incluir, adems de los datos all indicados, informacin clara y comprensible que le permita al deudor conocer adecuadamente el funcionamiento de la cobertura. En tal sentido, los extractos debern discriminar expresamente entre los montos que el deudor debe pagar en virtud de la operacin de cobertura o los beneficios obtenidos de sta, y aquellos estrictamente originados en el crdito de vivienda. En relacin con los pagos que debe efectuar el deudor o los beneficios obtenidos por la operacin de cobertura, los extractos debern incluir informacin clara sobre la forma en que fueron liquidados, discriminando entre los valores originados en la aplicacin de la diferencia de tasas al capital e intereses comprendidos en las cuotas que correspondan al perodo de liquidacin y los originados en la aplicacin de dicha diferencia al saldo de capital del crdito objeto de la cobertura. 5. PUBLICIDAD
Sin perjuicio del cumplimiento de las instrucciones impartidas en el Captulo Sexto, Ttulo Primero de esta Circular, los programas o campaas publicitarias tendientes a promover las operaciones de cobertura frente al riesgo de variacin de la UVR en los crditos individuales de vivienda a largo plazo, debern remitirse a esta Superintendencia con una antelacin a su utilizacin y divulgacin no inferior a quince (15) das hbiles.
T I T U L O I I I - CA P I T U L O S E P T I M O Pgina 51 Reglas relativas a la proteccin de los usuarios de las operaciones de cobertura de los crditos individuales de vivienda a largo plazo CIRCULAR EXTERNA 005 DE 2003 F eb r e r o 2 0 0 3
CAPITULO OCTAVO: REGLAS RELATIVAS A LA PROTECCION DE LOS USUARIOS DE LAS OPERACIONES DE LEASING HABITACIONAL
Consideraciones generales
De acuerdo con lo establecido en el literal n) del numeral 1 del artculo 7 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, modificado por el artculo 1 de la Ley 795 de 2003, en concordancia con el artculo 1 del Decreto 1787 de 2004, los establecimientos bancarios y la compaas de financiamiento comercial de conformidad con el rgimen de sus operaciones (en adelante entidades autorizadas), pueden realizar operaciones de leasing habitacional. En el presente captulo se sealan las reglas que deben observar dichas entidades vigiladas en la realizacin de las operaciones de leasing habitacional, especialmente la forma y condiciones en que debern suministrar informacin suficiente a quienes las pretendan celebrar o las celebren. Adicionalmente, en cumplimiento de lo establecido en el artculo 5 del Decreto 1787 de 2004, se establecen las condiciones a las cuales deben sujetarse los sistemas de amortizacin del leasing habitacional. 1. O B L I G A C I N D E S U M I N I S T R A R I N F O R M A C I N A D E CU A D A
Para efectos de lo dispuesto en el artculo 12 del Decreto 1787 de 2004 , en concordancia con los artculos 97, numeral 1; 72, literal f, y 98, numerales 4.1 y 5 del Estatuto Orgnico del Sistema Financiero, cuando las entidades autorizadas realicen operaciones de leasing habitacional, debern suministrar en todo momento informacin completa, cierta y comprensible sobre las condiciones de la operacin, de forma que quienes pretendan celebrarlas puedan conocer adecuadamente su funcionamiento. 2. REGLAS RELATIVAS A LA INFORMACION PREVIA A LA CELEBRACION DEL CONTRATO DE LEASING HABITACIONAL
Las entidades autorizadas debern informar a los interesados el alcance del contrato de leasing habitacional, precisando que en virtud del mismo se entrega al locatario la tenencia de un inmueble destinado a vivienda para su uso y goce, a cambio del pago de un canon peridico, durante un plazo convenido, a cuyo vencimiento el bien se restituye a su propietario o se transfiere al locatario, si ste ltimo decide ejercer una opcin de adquisicin pactada a su favor y paga su valor. La informacin que se suministre sobre el leasing habitacional deber contener como mnimo los siguientes datos: 2.1. Una descripcin clara de la operacin a que se refiere este captulo, mediante la cual el interesado pueda entender en qu consiste y cules son los principales derechos y obligaciones derivados de sta. Especialmente, las entidades autorizadas debern advertir que la sola suscripcin del contrato de leasing habitacional no transfiere el derecho de dominio al locatario, evento que slo ocurrir una vez ste ejerza la opcin de adquisicin y pague su valor. Igualmente, se debe ilustrar respecto de las previsiones contenidas en el literal d, artculo 4 y en el artculo 6 del Decreto 1787 de 2004. 2.2. 2.2.1. 2.2.2. 2.2.3. 2.3. Los requisitos que se deben cumplir para acceder a la operacin. Especialmente debern ilustrarse: Los criterios generales de evaluacin adoptados por la respectiva entidad para determinar la capacidad de pago del potencial locatario; Las garantas que la entidad autorizada puede exigir al locatario para garantizar el cumplimiento de las obligaciones derivadas del contrato, y Los seguros obligatorios y opcionales en la operacin. Caractersticas especiales de las operaciones de leasing habitacional. Con el fin de que los usuarios puedan tomar decisiones debidamente ilustradas, las entidades debern suministrar informacin adecuada por lo menos sobre los siguientes aspectos del contrato: Modalidades de pacto de la operacin ofrecidas por la entidad autorizada (moneda legal o unidades de valor real - UVR), ilustrando los efectos de la suscripcin en una u otra forma; Sistemas de amortizacin; Costos financieros; Plazos; Ilustracin detallada de los costos para el locatario distintos de los financieros (por ejemplo seguros, impuestos); Indicacin de la forma de liquidacin del canon y los valores incluidos en ste, efectos de la mora, de los pagos parciales y de los pagos extraordinarios; Estimacin de la opcin de adquisicin; Efectos por no ejercer la opcin de adquisicin;
2.3.1. 2.3.2. 2.3.3. 2.3.4. 2.3.5. 2.3.6. 2.3.7. 2.3.8.
TITULO III CAPITULO OCTAVO Pgina 52 Reglas relativas a la proteccin de los usuarios de las operaciones de leasing habitacional C i r c u l a r E x t e r n a 0 3 8 de 2 0 0 4 Se p t i e m b r e d e 2 0 0 4

2.3.9. 2.3.10. 2.3.11. 2.3.12. Ejercicio anticipado de la opcin de adquisicin; Condiciones y procedimiento para la cesin de la opcin de adquisicin; Condiciones y procedimiento para la cesin del contrato y efectos de la misma, y Causas de terminacin. Condiciones para la terminacin anticipada del contrato y efectos de la misma.
2.4. Proyeccin: Para ilustrar en mejor forma a los interesados, las entidades autorizadas debern entregar una proyeccin del contrato, en la cual se indique el valor estimado de los cnones, discriminando en stos las amortizaciones, el costo financiero y los montos a pagar por seguros, impuestos u otros conceptos. Deber precisarse que tales valores se registran a ttulo informativo pues los reales podran variar de acuerdo con el cambio de los supuestos empleados para tal estimacin. 3. 3.1 REGLAS RELATIVAS A LA INFORMACION A LOS LOCATARIOS Extractos
Los extractos suministrados a los locatarios por las entidades autorizadas debern detallar de manera precisa el nombre del titular, sistema de amortizacin, cotizacin de la UVR (tratndose de contratos pactados en sta), fecha de corte de la obligacin y fecha lmite de pago del canon, nmero del canon que se cancela, nmero de cnones pendientes, saldo por amortizar y la discriminacin del pago efectuado indicando el monto amortizado, costos financieros, as como los pagos efectuados por seguros u otros conceptos. Las cifras que se incluyan en el extracto debern reflejarse en UVRs y en pesos, si la obligacin se encuentra denominada en UVRs. 3.2 Informacin anual
Con el objeto de que los locatarios cuenten con informacin clara y comprensible sobre las condiciones de sus respectivos contratos, en cumplimiento de lo establecido en el artculo 12 del Decreto 1787 de 2004 las entidades autorizadas deben remitir durante el primer mes de cada ao calendario la siguiente informacin: 3.2.1. Comportamiento histrico del contrato, indicando para el ao inmediatamente anterior cmo se aplicaron los cnones, el saldo por amortizar, los valores por costos financieros, seguros y otros conceptos. Tratndose de contratos pactados en UVR las cifras presentadas en el extracto debern reflejarse en UVRs y en pesos. 3.2.2. Una proyeccin del contrato para el ao en curso, con las indicaciones sealadas en el numeral 2.4 de este captulo. En los casos en que la proyeccin del ao anterior no coincida con el comportamiento real del contrato durante ese perodo, la entidad autorizada podr acompaar una explicacin de las causas que dieron origen a tal situacin. 4. PUBLICIDAD
Sin perjuicio del cumplimiento de las instrucciones impartidas en el Captulo Sexto, Ttulo Primero de esta Circular, los programas o campaas publicitarias tendientes a promover las operaciones de leasing habitacional, debern remitirse a esta Superintendencia con una antelacin a su utilizacin y divulgacin no inferior a quince (15) das hbiles. 5. CONDICIONES DE LOS SISTEMAS DE AMORTIZACION
5.1. Leasing habitacional destinado a la adquisicin de vivienda familiar Teniendo en cuenta que de acuerdo con el artculo 2 del Decreto 1787 de 2004, a las operaciones y contratos de leasing habitacional destinado a la adquisicin de vivienda familiar le son aplicables las reglas establecidas en el artculo 17 de la Ley 546 de 1999, para los efectos de lo dispuesto en el artculo 5 del citado Decreto, los sistemas de amortizacin autorizados por la SBC para la realizacin de estas operaciones son los mismos previamente aprobados para crditos de vivienda, descritos en el numeral 5, Captulo 4, Ttulo III de esta Circular. Para tal fin, se debe tener en cuenta que la cuota de los crditos de vivienda equivale al canon en los contratos de leasing habitacional. 5.2. Leasing habitacional destinado a la adquisicin de vivienda no familiar De conformidad con lo establecido en el artculo 3 del Decreto 1787 de 2004 , las condiciones financieras de los contratos de leasing habitacional destinado a la adquisicin de vivienda no familiar son las pactadas por las partes. Las entidades autorizadas deben disear el sistema o sistemas de amortizacin de las operaciones de leasing habitacional destinado a la adquisicin de vivienda no familiar que vayan a ofrecer al pblico. Cualquiera sea el sistema o sistemas de amortizacin que se adopten, deben contemplar cuando menos lo siguiente:

5.2.1. Modalidad: El sistema debe considerar las distintas modalidades de pacto, es decir, moneda legal o unidades de valor real (UVR). 5.2.2. Costos financieros involucrados en los cnones: El sistema debe considerar los costos, los cuales deben expresarse como tasa. 5.2.3. Plazos: El sistema debe prever los plazos derivados de la ejecucin del contrato, los cuales deben corresponder a lo pactado por las partes. 5.2.4. Comportamiento de los cnones: Los sistemas pueden prever las distintas formas de comportamiento de los cnones, es decir, si son uniformes o variables. En caso de que el sistema permita cnones variables deber ilustrarse en qu forma varan. 5.2.5. plazo. El sistema debe contar con una metodologa de clculo y proyeccin completa de los cnones para todo el

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TITULO III CAPITULO PRIMERO CIRCULAR EXTERNA 046 DE 2002

PGINA 1 OCTUBRE 2002

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TITULO III CI RCULAR E X T E R NA 0 72 DE 19 96

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TITULO III CIRCULAR EXTERNA 041 DE 1996

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Pgina 33 DICIEMBRE 2000

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Pgina 34 ENERO 2001

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Pgina 35 DICIEMBRE 2000

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Pgina 36 DICIEMBRE 2000

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Pgina 37 DICIEMBRE 2000

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D e e s t a f o r m a , l a c u o ta m e n s u a l e n U V R e s d e c r e c i e n te p e r o va r ia b l e e n p e so s e n u n a p r o p o r c i n inferior al IPC. 5.1.3. C u o t a d e c r e c i e n t e m e n s u a lm e n t e e n U V R c c l i c a p o r p e r o d o s a n u a l e s .

Pgina 38 DICIEMBRE 2000

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C = C u o ta d e l p r i m e r m e s d e c a d a a o d e l c r d i to e n U V R Ct = C(1-g) t-1 para t = 2,3,4,...11,12 1/12

Amortizacin Constante a Capital

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C t = C u o ta e n p e so s a l a a l t u r a t , t = 1 , 2 , 3 . . . . . n D = M o n to d e l a d e u d a e n p e so s St-1 = saldo a la altura t-1 igual a

Pgina 38-2 DICIEMBRE 2000

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TITULO III CIRCULAR EXTERNA 025 DE 1998

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2.4.5 2.4.6. 2.5.

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