LA BANCARIZACIN EN CHILE Concepto y Medicin 1

Liliana Morales

lvaro Yez

RESUMEN EJECUTIVO El fenmeno de la bancarizacin se ha convertido en el objeto de mltiples estudios y en un objetivo de poltica para muchas de las economas emergentes. Este trabajo precisa el concepto de bancarizacin y presenta una amplia gama de indicadores que sirven de base para evaluar la evolucin y el nivel de desarrollo alcanzado por el pas en cuanto a dicha variable. El documento concepta la bancarizacin como un proceso asociado al establecimiento de relaciones estables y amplias entre las instituciones financieras y sus usuarios, respecto de un conjunto de servicios financieros disponibles. Los antecedentes cuantitativos muestran que: (1) en la ltima dcada el pas exhibe un importante progreso en los indicadores de bancarizacin; (2) el pas, pese a mostrar estabilidad macroeconmica, una institucionalidad moderna, esquemas de supervisin financiera efectivos y niveles de bancarizacin muy por encima del resto de los pases de la regin, an presenta indicadores alejados de los estndares de las economas de mayor desarrollo; y (3) las reas de mayor rezago en cuanto a bancarizacin parecen ser las vinculadas al acceso de crditos a segmentos productivos de menor tamao y la cobertura de los medios de pago.
1

Trabajo preparado por Liliana Morales y Alvaro Ynez, analistas del Departamento de Estudios de la SBIF. Las opiniones vertidas, as como los errores y omisiones, son de responsabilidad exclusiva de los autores y no comprometen a la institucin. Algunas de las secciones de este trabajo, han sido objeto de presentaciones anteriores de la SBIF, dentro de las cuales destaca la realizada en el seminario La extensin del acceso al crdito y a los servicios financieros (Abril 2006)" organizado por la Secretaria General Iberoamericana

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ndice

RESUMEN EJECUTIVO.......................................................................................................1 INTRODUCCIN..................................................................................................................3 I. A. B. C. II. III. A. B. C. MARCO CONCEPTUAL ...............................................................................................4 Relevancia del tema .................................................................................................4 El rol del supervisor bancario....................................................................................6 El concepto de bancarizacin ...................................................................................9 ANLISIS Y CONCLUSIONES...................................................................................11 INDICADORES DE BANCARIZACIN ..................................................................17 Evolucin de los indicadores de bancarizacin a nivel nacional ............................17 Comparaciones internacionales..............................................................................18 Indicadores de cobertura regionales.......................................................................21

REFERENCIAS ..................................................................................................................31 ANEXOS.............................................................................................................................32

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LA BANCARIZACIN EN CHILE Concepto y Medicin

INTRODUCCIN

En los ltimos aos, la temtica de la bancarizacin ha tenido fuerte presencia tanto en el mbito de la discusin acadmica, como de aquella vinculada al diseo e implementacin de las polticas pblicas. Destacan, por una parte, los estudios empricos tendientes a demostrar la importancia del desarrollo financiero en el crecimiento econmico y, por la otra, la abundante creacin de instituciones e instrumentos destinados a incentivar el acceso a los servicios financieros por parte de la poblacin. El presente trabajo busca precisar el alcance del concepto de bancarizacin, definir un esquema para su medicin y evaluar la evolucin del fenmeno para el caso chileno. El trabajo ha sido dividido en tres secciones. La primera seccin corresponde al marco conceptual, donde se define el concepto de bancarizacin, su importancia y el rol del supervisor bancario. La segunda seccin, donde se presenta el anlisis y las conclusiones asociadas a la evaluacin del fenmeno para el caso chileno. Y finalmente, la tercera seccin donde se presentan las mediciones de bancarizacin propuestas.

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I.

MARCO CONCEPTUAL
A. Relevancia del tema

Existe un sustento terico y emprico robusto, que permite afirmar que la bancarizacin constituye un motor para el desarrollo econmico. La prctica financiera, ha constatado la existencia de una correlacin positiva entre desarrollo del sistema financiero y crecimiento econmico. El grfico 1 da cuenta de tal hecho.

Grfico 1
Correlacin entre nivel de ingreso y profundidad bancaria a nivel global
Muestra de 135 paises (datos a diciembre de 2004)

1,6 Profundidad (Crdito Privado / PIB) 1,4

Espaa

1,2 1 0,8 0,6 0,4 0,2

Per
Mxico Upper middle income High income

Panam Chile India Noruega

Arabia Saudita

0
Low income Low income Low er middle income

Paises segn nivel de ingreso percpita

Fuente: Elaboracin propia en base a cifras del FMI. Chile se encuentra en el grupo de los pases de ingreso medio, exhibiendo un indicador de profundidad bancaria an lejano al de las economas de mayor desarrollo.

El pas tambin ha seguido tal comportamiento (grfico 2). En efecto, en la ltima dcada la profundidad del sistema bancario, medida como colocaciones sobre el PIB, se increment en alrededor de 12 puntos porcentuales, mientras que el producto per cpita creci alrededor de US$ 2.000 en el mismo perodo (lo que equivale a 37 puntos porcentuales). La teora econmica postula que los intermediarios financieros cumplen funciones que permiten reducir los costos de transaccin asociados a la canalizacin de recursos entre el ahorro y la inversin, afectando con ello positivamente al crecimiento econmico2.
2

Banking in a Theory of Financial de Eugene Fama (Journal of Political Economy 1980).

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Entre estas funciones, la literatura destaca el rol de la banca como agente que moviliza ahorros, como articulador del sistema de pagos y como administrador de cartera. En este ltimo mbito, los bancos producen informacin respecto a posibles inversiones (crditos y otros), asignan recursos seleccionando inversiones e inversionistas, diversifican riesgo, monitorean y realizan gestiones de recaudacin y cobranza y todo lo necesario para que los contratos de crdito se cumplan. La existencia de economas de escala y de mbito permitira a los intermediarios realizar dichas funciones a un costo medio inferior al que se lograra sin su intervencin. No obstante lo anterior, slo en los ltimos aos se ha logrado el sustento emprico necesario para avalar la existencia de una relacin de causalidad que enfatiza el rol del sistema financiero en el desarrollo econmico3. En esta lnea destaca el estudio de Hernndez y Parro4, el cual estima para el caso chileno, que entre los aos 1961 y 2001, un 56% del crecimiento del producto se explicara por la profundizacin del sistema financiero. Grfico 2
Evolucin del producto y la profundidad del Mercado bancario en Chile (1996-2005)
Montos en unidades monetarias de diciembre de 2005 74%

2005
Profundidad (Crdito / PIB) 70%

1999
66%

2001 2003 2002

2004

1997
62%

1996
58% 5,5 6 6,5 7 7,5 8 PIB per capita (MUS$)

Fuente: Elaboracin propia en base a cifras de SBIF, BCCH e INE. En el periodo considerado, tanto la profundidad del sistema financiero como el producto per cpita experimentaron un fuerte crecimiento.

3 El lector interesado puede revisar Stocks Markets, Banks and Economic Growth de Ross Levin (American Economic Review - 1998) y Stocks Markets, Banks and Growth de T. Beck (Journal of Banking and Finance- 2004). 4 Sistema financiero y creciemiento econmico en Chile, Leonardo Hernndez y Fernando Parro, documento de trabajo #291, Banco Central de Chile, 2005.

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B. El rol del supervisor bancario El Organismo de Supervisin Bancaria juega un rol relevante en el establecimiento y mantencin de condiciones bsicas para la bancarizacin: apoyo a la institucionalidad y supervisin efectiva. Existe consenso en que la fortaleza del sistema financiero se sustenta en tres elementos bsicos: estabilidad macroeconmica, infraestructura institucional y aplicacin de una adecuada supervisin (Tabla 1). El organismo de fiscalizacin bancaria, a travs de sus funciones especficas, (normativa, de supervisin y transparencia), ayuda a efectuar las adaptaciones peridicas que requiere el marco institucional bancario, y ejerce la supervisin (tanto in situ como extra situ), actividad necesaria para el funcionamiento eficiente de un mercado en presencia de fallas5. Tabla 1
Condiciones necesarias para la bancarizacin (estabilidad financiera) La evidencia emprica muestra que la inestabilidad macroeconmica es la principal causa de las crisis financieras. En este sentido, el primer desafo para la bancarizacin es la estabilidad macroeconmica, esto es, la mantencin de disciplina fiscal, equilibrio externo e inflacin decreciente. Esta funcin le corresponde a las autoridades econmicas y al Instituto Emisor. La necesidad de un marco institucional adecuado se refiere a la importancia de contar con un sistema legal que establezca con claridad: los derechos de propiedad, las responsabilidades de los gobiernos corporativos, las bases para una disciplina de mercado efectiva, procedimientos para la solucin eficiente de problemas en los bancos y mecanismos para garantizar un nivel adecuado de proteccin sistmica (o una red de seguridad pblica). La definicin del marco institucional corresponde a una funcin ejercida por los poderes ejecutivo y legislativo. Expresados tanto en la Ley General de Bancos, que refleja el estado de desarrollo del sistema, como en la Ley Orgnica Constitucional del Banco Central de Chile. La supervisin financiera moderna se basa en el establecimiento de regulaciones de tipo prudencial, en la implantacin de esquemas de Supervisin efectiva fiscalizacin basados en la solvencia y en la gestin de los riesgos y en la transparencia como mecanismo que propicia la disciplina de mercado.

Estabilidad macroeconmica

Marco institucional

Falla de mercado, es el argumento terico para justificar la intervencin en un mercado que por si slo no es capaz de alcanzar el ptimo social. En el mercado financiero, tales fallas se refieren a la existencia de informacin asimtrica que llevara a asumir riesgos ms all del ptimo, e intensificar los problemas de propagacin y contagio cuando aparecen dificultades financieras en algunas instituciones del sistema. La reputacin del sistema financiero es un bien pblico que funciona sobre la base de la confianza de los participantes. Si dicha confianza se rompe en alguna de sus partes, la estabilidad en el sistema puede estar en peligro.

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La Ley General de Bancos asigna dicha funcin a la SBIF.

Fuente: Elaboracin propia, en base a ideas extradas de Implementation of the Basel Core Principles: experiences, influences, and perspectivas 2000.

Las mediciones externas desarrolladas por organismos multilaterales dan cuenta que el sistema financiero cumple satisfactoriamente con las condiciones necesarias para aumentar su profundidad.

En efecto, desde la crisis de la dcada de los ochenta, el sistema financiero nacional ha experimentado fuertes transformaciones en su institucionalidad y en su estructura, exhibiendo un slido desempeo en trminos de sus indicadores de crecimiento, rentabilidad, eficiencia, solvencia y riesgo. Ello tambin se refleja en las mediciones efectuadas por el Fondo Monetario Internacional (grficos 3, 4 y 5).

Grfico 3
ndice de Fortaleza del Sistema Financiero
Moodys Weighted Average Bank Financial Strength Index* (ao de publicacin 2005)

EE.UU. Japon Canada Australia Chile Grecia Mexico Alemania Italia 45,8 41,7 47,2 63,3 57,8 20,6

77,0

75,0 72,5

20

40

60

80

100

*Se trata de una escala numrica construida por el FMI a partir de las clasificaciones asignadas por Moodys para los distintos bancos de cada pas. En la escala cero es el nivel ms bajo nivel y cien el ms alto.

Fuente: Elaboracin propia en base a cifras del FMI. El indicador para Chile, presenta una trayectoria creciente, que sita al sistema financiero en una posicin de liderazgo frente a los pases de Amrica Latina y a las economas emergentes y prximo a las economas de mayor desarrollo.

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Grfico 4
Evaluacin del cumplimiento de los principios de supervisin efectiva

100%

93% 83%

80% % de cumplimiento

60%

59%

40%

20%

0% Promedio pases en desarrollo Chile (2004) Pais e s

Fuente: Informe de actividades SBIF (mayo 2005)

Promedio pases industraializados

Grfico 5
Indicadores de desempeo del Sistema Financiero
20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0
2001 2005 2001 2005 2001 2005 Bank Regulatory Capital to Risk-Weighted Assets Bank Return on Equity Bank Nonperforming Loans to Total Loans

Chile

Alemania

Espaa

Estados Unidos

Italia

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Fuente: Elaboracin propia en base a cifras del Global Financial Stability Reports (FMI, abril 2006). Las cifras no slo demuestran la estabilidad del mercado financiero nacional, sino tambin su cercana con los mercados de mayor desarrollo.

C. El concepto de bancarizacin La bancarizacin se refiere al establecimiento de relaciones estables y amplias entre las instituciones financieras y sus usuarios, respecto de un conjunto de servicios financieros disponibles. El vocablo bancarizacin corresponde a un neologismo, esto es una palabra de nueva creacin, cuyo significado segn la Real Academia Espaola de la Lengua, significa accin o efecto de bancarizar, esto es, desarrollar ctividades sociales y econmicas de manera creciente a travs de la banca. El concepto de bancarizacin involucra el establecimiento de relaciones de largo plazo entre usuarios e intermediarios financieros. En este sentido no constituye bancarizacin el acceso puntual de un grupo de usuarios a un determinado tipo de servicios. En dicho contexto, la tabla 2 muestra que un porcentaje muy acotado de los usuarios bancarios demanda la canasta completa de servicios financieros considerados. El grueso de ellos se relaciona con su entidad a travz de un nico producto
Tabla 2 Distribucin de los usuarios bancarios (personas) segn su demanda de productos crediticios
Tipo de crdito Slo tarjetas de crdito Slo crditos de consumo Slo crditos para vivienda Tarjetas de crdito y crditos de consumo Tarjetas de crdito y crditos para vivienda Crditos de consumo y crditos para vivienda todos los anteriores Total Clientes (%) % de clientes con deuda durante cada ao 2003 2004 2005 17% 10% 10% 37% 39% 38% 14% 13% 12% 19% 23% 25% 3% 2% 2% 5% 6% 6% 5% 7% 8% 100% 100% 100%

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de la SBIF La falta de acceso a informacin impide incorporar en la canasta servicios relevantes para el segmento, como lo son los productos pasivos y los seguros.

Hoy por hoy, la bancarizacin implica mucho ms que el acceso al crdito. En efecto, para los usuarios comerciales el acceso a las cadenas de pago, al corretaje de seguros, a instrumentos de ahorro, a asesoras financieras y a operaciones de leasing, entre otras, es tan importante como el acceso al crdito. Tan relevante como los servicios financieros a los que pueda acceder, es el canal por el cual se desarrolle la comunicacin entre el cliente y su institucin, durante los ltimos aos han adquirido gran protagonismo los medio electrnicos, como ATM, Internet y los POS, los cuales dan cuenta de la aplicacin, por parte de la banca, de tecnologas menos intensivas mano de obra.

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Finalmente, se debe enfatizar que la bancarizacin se desarrolla a travs de variadas dimensiones que, para estos fines, se propone agruparlas en tres categoras: profundidad, cobertura e intensidad de uso (Tabla 3).

Tabla 3 Dimensiones de la bancarizacin

Dimensin asociada a la importancia relativa agregada del sistema financiero sobre la economa. Los indicadores ms comunes de profundidad son total de depsitos y captaciones sobre PIB y total de activos bancarios sobre PIB.

Profundidad

Cobertura

Dimensin asociada a la distribucin de los servicios financieros entre los distintos grupos de usuarios. En este mbito, los indicadores ms comunes son medidas tales como; nmero de medios de pago sobre la poblacin, nmero de ATMs y/o sucursales por cada 100 mil habitantes, entre otros. En esta dimensin, se puede destacar tambin la problemtica del acceso al financiamiento de las Mipymes, de los grupos de consumidores de menores ingresos y de las zonas geogrficamente apartadas.

Intensidad de uso

Dimensin vinculada a la cantidad de transacciones bancarias realizadas por una poblacin de referencia. Algunos ejemplos de tales indicadores son: el nmero de crditos (o captaciones) por cada 100 mil habitantes, el nmero de transacciones realizadas con medios de pago bancarios distintos de cheques y efectivos por habitante, el nmero de crditos sobre la fuerza de trabajo, entre otros.

Fuente: Elaboracin propia.

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II.

ANLISIS Y CONCLUSIONES

1. Las bases de datos existentes imponen limitaciones significativas en las mediciones de bancarizacin. En primer lugar, no se dispone de antecedentes confiables que permitan incorporar en las estadsticas, los servicios financieros asociados a oferentes no bancarios. El sesgo asociado a dicha omisin puede ser muy relevante, si se considera que, para determinados servicios, dichos oferentes parecen tener una participacin an mayor que la de la banca. Este es el caso de las tarjetas de crdito. En segundo lugar, con respecto a los servicios ofrecidos por los bancos, no se dispone de estadsticas que permitan vincular en todos los mbitos relevantes, usuarios y servicios. Ello genera dificultades en las mediciones de cobertura e intensidad de uso, pues no hace posible distinguir cuando un mismo cliente demanda ms de un mismo tipo de producto, distorsionando con ello las mediciones de intensidad y cobertura. En tercer lugar, existen negocios financieros de carcter masivo y con un importante desarrollo reciente, no incorporados en las estadsticas pblicas del sistema bancario. Este es el caso de servicios vinculados a sistema de pagos al por menor, como los PAC (pagos automticos con cargo a la cuenta corriente) y PAT (pago automtico con tarjetas), y tambin el de productos vinculados a la bancaseguros. Los puntos precedentes, no solo constituyen una restriccin que afecta el alcance de las conclusiones de este trabajo, sino tambin una limitacin en el mbito de la transparencia y del diseo e implementacin de estrategias comerciales. Hay aqu un desafo para mejorar la calidad de los sistemas de informacin pblicos. Pese a lo anterior, se estima que las categoras de indicadores desarrolladas, los indicadores seleccionados y las cifras presentadas dan cuenta de la evolucin del fenmeno en el pas, al menos de forma preliminar.

2. Los emisores y operadores de tarjetas de crdito no bancarias, han afectado positivamente los indicadores de cobertura de servicios financieros vinculados a medios e instrumentos de pago. Uno de los aspectos ms sobresalientes en la evolucin reciente de la bancarizacin, es la creciente importancia que han tomado los servicios financieros vinculados a tarjetas de crdito y dbito. En este mbito, la tabla 4 presenta un ejercicio donde se estima la cobertura de las tarjetas de crdito. Las cifras ponen de manifiesto la importancia de considerar a otros oferentes en las mediciones de acceso e intensidad de uso de los servicios financieros. Especficamente, reflejan la relevancia que han alcanzado los emisores no bancarios de tarjetas (casas comerciales y supermercados) en la oferta de tales servicios. Trabajos anteriores estiman que, a diciembre de 2005, un 73% del stock de crditos asociados a tarjetas, corresponda a casas comrciales y supermercados.

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Tabla 4 Ejercicio de estimacin de la cobertura de las tarjetas de crdito

Relacin entre las diferentes tarjetas de crdito (en millones de tarjetas) Nmero deTarjetas de Crdito Bancarias Nmero de Tarjetas de Crdito Bancarias / Fuerza de Trabajo Nmero de Tarjetas de Crdito Casas Comerciales Nmero de Tarjetas de Crdito Casas Comerciales /Fuerza de Trabajo 2004 2,7 0,3 12,0 1,2 2005 3,8 0,4 11,2 1,1

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de memorias, prensa, INE, y SBIF. Dentro de las tarjetas de crdito bancarias se incluyen titulares y adicionales, tanto bancarias como no bancarias (Coopeuch, Tarjetas de Chile, Presto, Consorcio, estas dos ultimas incorporadas en junio de 2005), dentro de las tarjetas de casas comerciales se consideran las tarjetas activas emitidas por el sector retail.

3. Pese a las deficiencias existentes en las mediciones de bancarizacin de las unidades productivas de menor tamao (Mypes), los antecedentes disponibles evidencian una reducida cobertura crediticia.

No existen en el pas estadsticas del tamao de los deudores comerciales. En efecto, existe disparidad en los estndares usados para medir tamao, dificultades para segregar a los pequeos deudores productivos de las carteras de crditos de consumo e incluso dificultades para consensuar lo que se entiende por unidad productiva o empresarial. Por otra parte, las investigaciones6 que intentan empalmar o vincular los deudores comerciales bancarios con las bases tributarias de ventas declaradas presentan gran cantidad de inconvenientes: los cruces slo son factibles para periodos discretos y acotados de tiempo, dejan fuera las empresas que presentan ventas cero, no reflejan fenmenos tales como la informalidad, y producen distorsiones particularmente importantes en los segmentos de usuarios de menor tamao, dada la presencia de sub-declaracin y de personas naturales con una actividad comercial. No obstante lo anterior, ejercicios de clasificacin de tamao de los deudores comerciales, basados en el tamao de la deuda, como el presentado en la siguiente tabla 5, dan cuenta de una cobertura crediticia bancaria bastante acotada en el segmento de las micro y pequeas empresas.

En dicha lnea se encuentran los trabajos Acceso al crdito bancario de las microempresas chilenas: lecciones de la dcada de los noventa de , Enrique Romn, (CEPAL, Octubre 2003); y La Situacin de la Micro y Pequea Empresa en Chile de Sercotec, Diciembre 2006.

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Tabla 5 Ejercicio de estimacin de la bancarizacin de los segmentos productivos de menor tamao

Micro y Pequeas Empresas (1) Formales Informales Micro y Pequeos deudores (2) Microdeudores comerciales Pequeos deudores comerciales Cobertura de crdito (2)/(1) 1.400.000 684.266 715.734 503.084 398.402 104.682 36%

Fuente: Elaboracin propia en base a antecedentes de la SBIF y del estudio "La Situacin de la Micro y Pequea empresa en Chile. Sercotec (diciembre 2005)". (1) Unidades productivas con ventas anuales inferiores a UF 25.000 netas de IVA. Se incluye en dicha estimacin a los trabajadores por cuenta propia. Deudores comerciales informados por la banca, cuya deuda histrica es inferior a UF 4000.

(2)

4. En la ltima dcada, los indicadores de profundidad, cobertura e intensidad de uso de los servicios financieros, reflejan una tendencia positiva en materia de bancarizacin. La tabla 6 muestra el fundamento de la afirmacin anterior. En efecto, los indicadores seleccionados no slo muestran que el pas ha tenido en la ltima dcada un importante desarrollo en materia de bancarizacin, sino que tambin se encuentra en una posicin auspiciosa respecto a las economas de la regin. Pese a lo anterior, el nivel de Chile est an alejado de los estndares de las economas de mayor desarrollo.

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Tabla 6 Bancarizacin: Evaluacin global del caso chileno

Dimensin Tendencia / Evolucin En la ltima dcada, se observa en el pas un aumento significativo y sostenido en la profundidad del mercado bancario. De ello dan cuenta las mediciones asociadas a la importancia relativa de depsitos y activos bancarios. Estndar

Profundidad

Los indicadores sitan al pas en una posicin superior a la de los pases de ingreso medio e inferior al estndar de las economas de mayor En este mbito, destaca tambin, la creciente desarrollo. importancia que est alcanzando la utilizacin de instrumentos y medios de pago electrnicos, los cuales tienden a sustituir el uso del cheque y del efectivo.

Cobertura

En el periodo analizado, en general, los indicadores de cobertura reflejan una tendencia positiva. Ello se observa especialmente en los indicadores vinculados a los servicios electrnicos o automatizados (ATM, POS e Internet). En este ltimo mbito, tambin se aprecia una importante limitacin de servicios en el segmento que no forma parte de la fuerza de trabajo. Lo anterior tambin refleja la tendencia a privilegiar la oferta de servicios bancarios a travs de medios remotos, ms que a travs de sucursales. En el perodo analizado pese al crecimiento experimentado por la banca, los indicadores de cobertura de sucursales se muestran ms bien planos.

Los indicadores de cobertura de servicios financieros estn alejados de los exhibidos por las economas de mayor desarrollo. Incluso de algunos pases emergentes

Intensidad

Sin considerar el comportamiento plano observado en productos bancarios tradicionales, como cuentas de ahorro y cuentas corrientes, en general se observa un aumento en la intensidad de uso de los servicios bancarios. Especialmente en el uso de transferencias bancarias a travs de Internet, en el dbito y en menor medida en las transacciones vinculadas a tarjetas de crdito.

En este mbito, las limitaciones en la informacin no permiten hacer una evaluacin comparativa internacionalmente.

Fuente: Elaboracin propia en base a cifras presentadas en la tercera seccin de este trabajo.

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5. Entre los factores que pueden explicar el rezago del pas en materia de bancarizacin, respecto de los estndares presentados por las economas de mayor desarrollo, se pueden destacar variables tanto institucionales como de mercado. Aunque el establecimiento de relaciones de causalidad para precisar los elementos que explican el nivel de bancarizacin del pas escapa del alcance de un trabajo de carcter ms bien descriptivo como este, la revisin de otros estudios parece entregar algunas luces respecto al fenmeno. El anexo 1 identifica 5 categoras de factores que la literatura sindica como responsables de la escasa bancarizacin en Amrica Latina: factores sociales y econmicos, problemas de ineficiencia e insuficiencia bancaria, fallas de mercado, problemas institucionales y de regulacin. An cuando la informacin pblica y comparativa a nivel internacional no permite una evaluacin exhaustiva de cada una de las dimensiones identificadas, los antecedentes presentados en la tabla 7 dan cuenta de aspectos que deben ser considerados en la evaluacin del caso chileno. Los indicadores muestran algunos de los perfeccionamientos que el pas debe abordar como condicin para lograr un mayor desarrollo en materia de bancarizacin. Tabla 7 Algunos factores que inciden en el nivel de la bancarizacin de Chile
Posicin global de Chile (lugar en ranking)* 23 35 32 63 30 36 41 34 Mejor globalmente Canad Palau Reino Unido Maldivas Nueva Zelandia Nueva Zelandia Noruega Noruega Peor globalmente Angola Tanzana Camboya Belars Nigeria Afganistn Timor-Este Nigeria

Categoras Factores que agudizan los problemas de asimetra de la informacin.

ndice Apertura de una empresa Trmite de licencias Obtencin de crdito Pago de impuestos Registro de la propiedad Proteccin a los inversores Cumplimiento de contratos Desarrollo humano

Obstculos institucionales Obstculos sociales y econmicos

Fuente: Elaboracin propia en base a cifras de Human Development Database. PNUD (2005) y Doing Business Database. Banco Mundial (2005). *Para las dos primeras categoras de indicadores la muestra de pases considerada es de 155. La tercera categora se determino en base a una muestra de 187 pases.

De acuerdo a los indicadores que originan los ordenamientos presentados (ranking), la mayor distancia entre Chile y las economas desarrolladas se producira en las reas sombreadas de la tabla anterior (Mayores detalles se presentan en el anexo 2). Segn ellos: Se prev que los empresarios deben dar 9 pasos para poner en marcha una empresa, lo que en promedio, demora 27 das, con un costo igual al 10,3% del ingreso nacional bruto (INB) per cpita. El mismo proceso demanda en los pases de mayor desarrollo, menos trmites (6,5 pasos), menos tiempo (19,5 das), y por cierto un menor costo (6,8% del INB per cpita).

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Los pasos, tiempo y costos para cumplir con la obtencin de licencias y permisos para las operaciones en Chile aparecen a continuacin. Lleva 12 pasos y 191 das para completar el proceso y costos del 125,2% de ingreso per cpita. Tales procedimientos, exigen en los pases de mayor desarrollo, un promedio de 149,6 das y un costo de 75,1% del INB per cpita. Se estima que un empresario enfrenta 9 tipos de impuestos, que le demandan en promedio 432 horas, y que implican un costo equivalente al 46,27% de sus ingresos brutos. En los pases de mayor desarrollo, el tiempo promedio desciende a 146,6 horas y el costo a 45% de sus ingresos brutos. En Chile, para lograr el cumplimiento de un contrato, se debe realizar en promedio 28 trmites. El proceso involucra un tiempo promedio de 305 das y demanda un promedio equivalente al 23,3% de la deuda. En los pases de mayor desarrollo, el costo directo asociado a la tramitacin se encuentra a un nivel equivalente al del caso chileno. No obstante, el nmero de trmites y los tiempos involucrados son mucho menores (19,5 trmites y un promedio de 225, 7 das).

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III.

INDICADORES DE BANCARIZACION

En esta seccin se desarrolla un amplio nmero de indicadores de bancarizacin, agrupados conforme al esquema de tres dimensiones propuesto en el marco conceptual (profundidad, cobertura e intensidad de uso). Las cifras presentadas para el caso chileno, cubren un perodo de 9 aos, y son contrastadas con antecedentes comparativos internacionales.

A. Evolucin de los indicadores de bancarizacin a nivel nacional

A.1 Indicadores de profundidad

Tabla 8: Activos bancarios y transacciones segn instrumento de pago como proporcin del PIB

Pg
19

A.2 Indicadores de cobertura

Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla 9: Cobertura de las cuentas corrientes entre las personas naturales a nivel nacional 10: Cobertura de las cuentas corrientes entre las personas jurdicas a nivel nacional 11: Cobertura de las cuentas corrientes a nivel nacional 12: Cobertura de las tarjetas de crdito a nivel nacional 13: Cobertura de las tarjetas de dbito a nivel nacional 14: Cobertura del personal bancario a nivel nacional 15: Cobertura de los cajeros automticos y las sucursales a nivel nacional 16: Cobertura de las cuentas vistas a nivel nacional 17: Cobertura de los depsitos a plazo a nivel nacional 18: Nmero de sucursales bancarias segn regin por cada 10.000 habitantes 19: Nmero de cajeros automticos segn regin por cada 10.000 habitantes 20: Cantidad de personal bancario segn regin por cada 10.000 habitantes 21: Cantidad de tarjetas de dbito segn regin por cada 10.000 habitantes 19 19 19 20 20 20 20 20 21 21 22 22 23

A.3 Indicadores de intensidad de uso

Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla Tabla 22: Intensidad de uso de los crditos por parte de las personas naturales 23: Intensidad de uso de los productos financieros por personas naturales 24: Intensidad de uso de las tarjetas de crdito 25: Intensidad de uso de las tarjetas de dbito 26: Intensidad de uso de internet 27: Intensidad de uso de cheques entre personas naturales a nivel nacional 28: Intensidad de uso de cheques entre personas jurdicas a nivel nacional 29: Intensidad de uso de cheques a nivel nacional 23 23 24 24 24 24 24 25

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B. Comparaciones internacionales B.1 Indicadores de profundidad

Grfico 6: Montos cheques presentados a cobro /PIB Grfico 7: Depsitos bancarios / PIB Grfico 8: Crditos a privados otorgados por la banca / PIB 26 26 27

B.2 Indicadores de cobertura

Grfico 9: Nmero de depsitos por cada 1.000 habitantes Grfico 10: Nmero de ATMs por cada 100.000 habitantes Grfico 11: Nmero de sucursales por cada 100.000 habitantes 27 28 28

B.3 Indicadores de intensidad de uso

Grfico 12: Nmero de prstamos por cada 100.000 habitantes Grfico 13:Nmero de Transacciones con tarjeta de crdito percpita Grfico 14:Nmero de Transacciones con tarjeta de dbito percpita 29 29 30

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A. Evolucin de los indicadores de bancarizacin a nivel nacional A.1 Indicadores de profundidad

Tabla 8
ACTIVOS BANCARIOS, DEPSITOS BANCARIOS Y TRANSACCIONES SEGN INSTRUMENTO DE PAGO COMO PROPORCIN DEL PIB (Montos expresados como nmero de veces sobre el PIB) 1998 1999 2000 2001 2002 2003 0,894 0,967 0,973 0,991 0,971 0,928 0,553 0,592 0,622 0,611 0,616 0,562 0,097 0,117 0,133 0,147 0,621 1,849 0,000 0,000 0,001 0,004 0,007 0,012 0,022 0,024 0,025 0,023 0,023 0,025 0,074 0,092 0,108 0,119 0,131 0,127 0,000 0,000 0,000 0,000 0,459 1,685 12,545 13,214 12,781 12,533 12,258 10,076 0,735 0,665 0,637 0,595 0,558 0,547 11,810 12,550 12,144 11,937 11,700 9,529

Activos del sistema financiero Depsitos del sistema financiero Transacciones distintas de cheques y efectivo Tarjetas de dbito Tarjetas de crdito ATMs Internet Transacciones efectuadas con cheques Cheques (personas naturales) Cheques (personas jurdicas)

1997 0,861 0,490 0,084 0,000 0,019 0,065 0,000 11,847 0,717 11,130

2004 0,925 0,567 3,413 0,014 0,026 0,123 3,250 8,691 0,497 8,193

2005 0,951 0,603 5,565 0,015 0,031 0,125 5,394 7,187 0,473 6,714

Fuente: Elaboracin propia en base a datos Banco Central y SBIF. Como depsitos del sistema financiero, se consideran los depsitos, captaciones y otras obligaciones

A.2 Indicadores de cobertura Tabla 9

COBERTURA DE LAS CUENTAS CORRIENTES ENTRE LAS PERSONAS NATURALES A NIVEL NACIONAL 1997 1998 1999 2000 1.024.715 1.087.030 1.132.053 1.225.869 Nmero de Cuentas Corrientes Nmero de Cuentas Corrientes /Poblacin 0,07 0,07 0,07 0,08 Nmero de Cuentas Corrientes/ Fuerza Trabajo 0,12 0,12 0,13 0,14 Nmero de Cuentas Corrientes por cada 10.000 hab 693 725 745 796 Fuente: Elaboracin propia en base a datos INE y SBIF. 2001 1.250.743 0,08 0,14 803 2002 1.303.747 0,08 0,14 828 2003 1.324.087 0,08 0,14 832 2004 1.396.589 0,09 0,14 868 2005 1.508.121 0,09 0,15 927 2006 1.545.857 0,09 0,15 941

Tabla 10
COBERTURA DE LAS CUENTAS CORRIENTES ENTRE LAS PERSONAS JURDICAS A NIVEL NACIONAL 1997 183.401 0,01 0,02 124 1998 189.462 0,01 0,02 126 1999 203.474 0,01 0,02 134 2000 212.166 0,01 0,02 138 2001 222.155 0,01 0,02 143 2002 227.533 0,01 0,02 145 2003 232.568 0,01 0,02 146 2004 244.880 0,02 0,03 152 2005 261.622 0,02 0,03 161 2006 266.765 0,02 0,03 162

Nmero de Nmero de Nmero de Nmero de

Cuentas Corrientes Cuentas Corrientes /Poblacin Cuentas Corrientes/ Fuerza Trabajo Cuentas Corrientes por cada 10.000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos INE y SBIF.

Tabla 11
COBERTURA DE LAS CUENTAS CORRIENTES A NIVEL NACIONAL 1997 1998 1999 1.208.116 1.276.492 1.335.527 0,08 0,09 0,09 0,14 0,15 0,15 817 851 879 2000 1.438.035 0,09 0,16 934 2001 1.472.898 0,09 0,16 946 2002 1.531.280 0,10 0,16 973 2003 1.556.655 0,10 0,16 978 2004 1.641.469 0,10 0,17 1.020 2005 1.769.743 0,11 0,18 1.088 2006 1.812.622 0,11 0,18 1.103

Nmero de Nmero de Nmero de Nmero de

Cuentas Corrientes Cuentas Corrientes /Poblacin Cuentas Corrientes/ Fuerza Trabajo Cuentas Corrientes por cada 10.000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos INE y SBIF.

- 19 -

Tabla 12
COBERTURA DE LAS TARJETAS DE CRDITO A NIVEL NACIONAL 1997 2.248.878 0,2 0,3 1.520 1998 2.174.695 0,1 0,4 1.450 1999 2.214.320 0,1 0,4 1.457 2000 2.494.464 0,2 0,4 1.620 2001 2.604.083 0,2 0,4 1.672 2002 2.666.654 0,2 0,4 1.694 2003 2.628.178 0,2 0,4 1.651 2004 2.701.294 0,2 0,4 1.679 2005 3.847.991 0,2 0,6 2.365 Nmero Tarjetas Crdito Nmero Tarjetas Crdito / Poblacin Nmero Tarjetas Crdito / Fuerza Trabajo Nmero de Tarjetas de Crdito por cada 10,000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Incluye tarjetas bancarias y no bancarias (Coopeuch, Presto y Consorcio, a partir de junio 2003 fueron incorporadas las primeras y de junio 2005 las siguientes).

Tabla 13
COBERTURA DE LAS TARJETAS DE DBITO A NIVEL NACIONAL 1997 1.152.806 0,08 0,20 779 1998 1.453.193 0,10 0,25 969 1999 1.358.851 0,09 0,23 894 2000 1.815.599 0,12 0,31 1.179 2001 2.230.538 0,14 0,38 1.432 2002 3.046.222 0,19 0,51 1.935 2003 3.849.373 0,24 0,63 2.418 2004 4.650.232 0,29 0,73 2.890 2005 5.630.463 0,35 0,88 3.461

Nmero Tarjetas Dbito Nmero Tarjetas Dbito / Poblacin Nmero Tarjetas Dbito / Fuerza Trabajo Nmero Tarjetas Dbito por cada 10,000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Incluye las tarjetas de titulares y adicionales durante el ltimo mes del ao de referencia.

Tabla 14
COBERTURA DEL PERSONAL BANCARIO A NIVEL NACIONAL 1997 49.159 0,00 0,01 33 1998 47.581 0,00 0,01 32 1999 45.349 0,00 0,01 30 2000 44.070 0,00 0,00 29 2001 43.193 0,00 0,00 28 2002 41.019 0,00 0,00 26 2003 41.131 0,00 0,00 26 2004 42.552 0,00 0,00 26 2005 44.669 0,00 0,00 27

Personal Bancario Personal Bancario /Poblacin Personal Bancario/ Fuerza Trabajo Personal Bancario por cada 10,000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Incluye personal que prestaba funciones en el sistema bancario durante el ltimo mes del ao de referencia

Tabla 15
COBERTURA DE CAJEROS AUTOMTICOS Y SUCURSALES POR CADA 10,000 HABITANTES 1997 1.891 1,28 1.263 0,85 1998 2.357 1,57 1.289 0,86 1999 2.722 1,79 1.311 0,86 2000 3.177 2,06 1.365 0,89 2001 3.413 2,19 1.386 0,89 2002 3.673 2,33 1.416 0,90 2003 3.790 2,38 1.428 0,90 2004 4.001 2,49 1.461 0,91 2005 4.812 2,96 1.522 0,94

Nmero de Cajeros Automticos Nmero de Cajeros Automtico por cada 10,000 hab Nmero de Sucursales Nmero de Sucursales por cada 10,000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Incluye cajeros y sucursales funcionando durante el ltimo mes del ao de referencia

Tabla 16
COBERTURA DE LAS CUENTAS VISTAS A NIVEL NACIONAL 1997 1.272.502 0,1 0,1 860 1998 1.517.550 0,1 0,2 1.012 1999 1.801.404 0,1 0,2 1.185 2000 2.228.796 0,1 0,2 1.447 2001 2.121.865 0,1 0,2 1.363 2002 2.258.579 0,1 0,2 1.434 2003 2.205.006 0,1 0,2 1.385 2004 3.013.467 0,2 0,3 1.872 2005 3.258.170 0,2 0,3 2.003 Nmero Cuentas Vistas Nmero Cuentas Vistas /Poblacin Nmero Cuentas Vistas/ Fuerza Trabajo Nmero Cuentas Vistas por cada 10.000 hab.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Incluye depsitos en cuentas vistas el ltimo mes del ao de referencia.

- 20 -

Tabla 17
COBERTURA DE LOS DEPOSITOS A PLAZO A NIVEL NACIONAL 1997 6.784.039 0,5 0,8 4.585 1998 9.553.146 0,6 1,1 6.370 1999 9.969.374 0,7 1,1 6.560 2000 10.471.742 0,7 1,2 6.801 2001 10.829.243 0,7 1,2 6.954 2002 9.434.151 0,6 1,0 5.992 2003 9.884.275 0,6 1,0 6.209 2004 9.860.933 0,6 1,0 6.127 2005 9.365.286 0,6 1,0 5.757 Nmero Cuentas a Plazo Nmero Cuentas a Plazo /Poblacin Nmero Cuentas a Plazo/ Fuerza Trabajo Nmero Cuentas a Plazo por cada 10.000 hab.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Incluye depsitos en cuentas de ahorro a plazo el ltimo mes del ao de referencia.

C.

Indicadores de cobertura regionales

Tabla 18
NMERO DE SUCURSALES BANCARIAS SEGN REGIN POR CADA 10,000 HABITANTES 1997 1,01 1,13 1,43 0,81 0,95 0,66 0,68 0,65 0,64 0,87 1,45 1,35 0,95 0,87 1,4 0,6 1,0 1998 1,01 1,01 1,30 0,81 0,91 0,64 0,68 0,62 0,62 0,88 1,43 1,40 0,97 0,87 1,4 0,6 0,9 1999 1,01 0,97 1,32 0,78 0,91 0,69 0,66 0,63 0,65 0,88 1,51 1,39 0,99 0,88 1,5 0,6 1,0 2000 0,98 0,97 1,31 0,78 0,95 0,72 0,67 0,66 0,64 0,88 1,60 1,44 1,01 0,90 1,6 0,6 1,0 2001 0,97 0,97 1,37 0,78 0,96 0,76 0,68 0,66 0,65 0,89 1,58 1,37 1,01 0,90 1,6 0,6 1,0 2002 0,89 1,00 1,32 0,82 0,94 0,76 0,66 0,66 0,64 0,88 1,56 1,36 1,00 0,89 1,6 0,6 1,0 2003 0,87 1,02 1,35 0,84 0,98 0,83 0,71 0,66 0,67 0,89 1,65 1,42 1,01 0,91 1,6 0,7 1,0 2004 0,88 1,05 1,34 0,81 0,99 0,84 0,70 0,66 0,66 0,91 1,63 1,48 1,02 0,92 1,6 0,7 1,0 2005 0,87 1,16 1,33 0,85 1,04 0,84 0,72 0,72 0,71 0,93 1,81 1,47 1,09 0,97 1,8 0,7 1,0

I REGIN II REGIN III REGIN IV REGIN V REGIN VI REGIN VII REGIN VIII REGIN IX REGIN X REGIN XI REGIN XII REGIN REGIN METROPOLITANA TOTAL Mximo Mnimo Promedio

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF

- 21 -

Tabla 19
NMERO DE CAJEROS AUTOMTICOS SEGN REGIN POR CADA 10,000 HABITANTES 1997 1,33 1,42 1,04 0,79 1,36 0,71 0,74 0,89 0,84 0,83 0,78 1,08 1,74 1,28 1,4 0,6 1,0 1998 1,76 1,83 1,22 1,01 1,63 0,83 0,86 1,04 0,91 0,97 0,99 1,67 2,17 1,57 1,8 0,7 1,3 1999 2,04 2,07 1,48 1,26 1,82 0,86 0,89 1,09 1,05 1,16 1,19 1,98 2,51 1,79 2,0 0,7 1,5 2000 2,35 2,31 1,77 1,54 2,22 1,17 1,10 1,42 1,28 1,39 1,49 2,15 2,74 2,06 2,3 1,0 1,8 2001 2,16 2,30 1,87 1,66 2,27 1,28 1,16 1,47 1,37 1,53 2,11 2,41 2,96 2,19 2,2 0,9 1,9 2002 2,31 2,56 1,93 1,82 2,47 1,44 1,21 1,55 1,54 1,68 2,29 2,66 3,09 2,33 2,3 1,0 2,0 2003 2,23 2,77 1,99 1,89 2,47 1,60 1,17 1,59 1,52 1,74 2,27 2,65 3,15 2,38 2,3 0,9 2,1 2004 2,48 3,09 2,31 2,16 2,78 1,77 1,34 1,75 1,67 1,90 2,34 3,15 3,09 2,49 2,6 1,1 2,3 2005 2,89 3,70 2,85 2,41 3,17 2,05 1,63 2,08 2,01 2,21 2,42 3,98 3,74 2,96 3,3 1,2 2,7 I REGIN II REGIN III REGIN IV REGIN V REGIN VI REGIN VII REGIN VIII REGIN IX REGIN X REGIN XI REGIN XII REGIN REGIN METROPOLITANA TOTAL Mximo Mnimo Promedio

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF

Tabla 20
CANTIDAD DE PERSONAL BANCARIO SEGN REGIN POR CADA 10,000 HABITANTES 1997 27,24 27,65 26,32 19,44 25,98 16,66 15,68 17,60 15,89 19,13 28,14 35,87 52,46 33,22 52,5 15,7 25,2 1998 24,43 24,44 22,54 17,31 23,78 15,56 14,96 15,87 14,79 17,82 26,54 33,18 51,28 31,73 51,3 14,8 23,3 1999 21,54 20,98 19,99 15,38 20,85 13,85 13,79 14,23 13,38 15,66 23,79 29,43 49,62 29,84 49,6 13,4 21,0 2000 19,39 19,18 18,64 14,07 18,82 12,63 12,97 13,32 13,03 14,74 21,65 27,46 48,34 28,62 48,3 12,6 19,6 2001 18,58 19,13 17,62 14,04 18,84 13,07 12,56 13,24 12,55 14,39 21,29 26,20 46,42 27,74 46,4 12,6 19,1 2002 16,61 17,89 15,97 13,24 17,49 12,21 11,83 12,22 12,10 13,86 20,73 24,42 43,67 26,05 43,7 11,8 17,9 2003 16,03 17,50 15,51 13,09 17,03 12,20 12,22 12,28 11,69 13,46 20,60 24,53 43,39 25,84 43,4 11,7 17,7 2004 16,18 17,83 15,88 12,98 17,55 12,53 12,29 12,23 11,56 13,86 20,47 24,96 44,61 26,44 44,6 11,6 17,9 2005 15,26 19,28 15,39 12,40 17,42 12,05 11,57 12,30 11,71 13,55 19,94 24,56 47,22 27,39 47,2 11,6 17,9 I REGIN II REGIN III REGIN IV REGIN V REGIN VI REGIN VII REGIN VIII REGIN IX REGIN X REGIN XI REGIN XII REGIN REGIN METROPOLITANA TOTAL Mximo Mnimo Promedio

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF

- 22 -

Tabla 21
CANTIDAD DE TARJETAS DE DBITO SEGN REGIN POR CADA 10,000 HABITANTES 1997 731 1.342 804 406 672 437 248 357 238 400 924 1.328 1.191 779 1.342 238 698 1998 973 1.416 944 521 779 501 310 459 342 481 1.040 1.528 1.510 969 1.528 310 831 1999 725 958 660 619 678 465 389 492 345 447 549 1.116 1.408 894 1.408 345 681 2000 976 1.324 901 761 914 640 539 637 482 607 752 1.548 1.833 1.179 1.833 482 917 2001 1.197 1.826 1.108 840 1.153 800 683 804 563 768 795 1.928 2.186 1.432 2.186 563 1.127 2002 1.753 2.413 1.716 1.243 1.646 1.134 931 1.200 914 1.243 1.768 2.742 2.788 1.935 2.788 914 1.653 2003 2.115 2.920 1.919 1.371 1.969 1.269 1.104 1.552 1.184 1.555 2.022 3.544 3.552 2.418 3.552 1.104 2.006 2004 2.169 3.271 1.835 1.424 2.051 1.331 1.167 1.849 1.413 1.560 2.050 3.725 4.524 2.890 4.524 1.167 2.182 2005 2.393 3.979 2.201 1.576 2.342 1.510 1.358 2.416 1.812 1.731 2.181 4.063 5.446 3.461 5.446 1.358 2.539

I REGIN II REGIN III REGIN IV REGIN V REGIN VI REGIN VII REGIN VIII REGIN IX REGIN X REGIN XI REGIN XII REGIN REGIN METROPOLITANA TOTAL Mximo Mnimo Promedio

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF

A.3 Indicadores de intensidad de uso

Tabla 22
INTENSIDAD DE USO DE LOS CRDITOS POR PARTE DE PERSONAS NATURALES 1997 2.704.447 0,2 0,5 1.828 1998 2.662.588 0,2 0,5 1.775 1999 2.502.581 0,2 0,4 1.647 2000 2.444.378 0,2 0,4 1.587 2001 2.377.810 0,2 0,4 1.527 2002 2.504.999 0,2 0,4 1.591 2003 2.584.877 0,2 0,4 1.624 2004 2.815.334 0,2 0,4 1.749 2005 3.085.855 0,2 0,5 1.897

Nmero de Crditos Nmero crditos/ poblacin Nmero crditos/Fuerza Trabajo Nmero de Crditos por cada 10,000 hab.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Incluye crditos de consumo y crditos para la vivienda

Tabla 23
INTENSIDAD DE USO DE LOS PRODUCTOS FINANCIEROS POR PERSONAS NATURALES 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Nmero Productos / Fuerza Trabajo 2,7 3,0 3,1 3,3 3,0 3,1 3,1 3,1 3,3 Nmero Productos/ Poblacin total 1,1 1,2 1,2 1,3 1,2 1,2 1,2 1,2 1,3 Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF Como productos financieros se consideraron los nmeros de crditos comerciales, hipotecarios, cuentas corrientes, depsitos a plazo, nmero de tarjetas de crdito bancarias y no bancarias, titulares y adicionales, tarjetas de dbito.

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Tabla 24
INTENSIDAD DE USO DE LAS TARJETAS DE CRDITO 1997 24.274.027 1,6 4,3 16.406 1998 37.943.184 2,5 6,5 25.301 1999 35.534.349 2,3 6,0 23.382 2000 39.831.913 2,6 6,8 25.869 2001 41.974.225 2,7 7,1 26.955 2002 42.427.267 2,7 7,1 26.946 2003 46.293.584 2,9 7,5 29.080 2004 50.798.670 3,2 8,0 31.565 2005 63.779.731 3,9 9,9 39.207 Nmero Transacciones Tarjeta de Crdito Nmero Transacciones Tarjeta de Crdito / poblacin Nmero Transacciones Tarjeta de Crdito / Fuerza Trabajo Nmero Total Transacciones Tarjeta de Crdito por cada 10,000 hab.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF El nmero de transacciones corresponde a todas las operaciones realizadas por tarjetas de crdito durante el ao de referencia.

Tabla 25
INTENSIDAD DE USO DE LAS TARJETAS DE DBITO 1997 307.063 0,0 0,1 208 1998 405.131 0,0 0,1 270 1999 538.076 0,0 0,1 354 2000 2.070.513 0,1 0,4 1.345 2001 11.670.179 0,7 2,0 7.494 2002 20.860.167 1,3 3,5 13.248 2003 34.058.335 2,1 5,6 21.394 2004 42.644.808 2,6 6,7 26.498 2005 52.157.216 3,2 8,1 32.063 Nmero Transacciones Tarjeta Dbito Nmero de Transacciones Tarjeta Dbito /poblacin Nmero de Transacciones Tarjeta Dbito/ Fuerza Trabajo Nmero de transacciones por cada 10,000 hab.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF El nmero de transacciones corresponde a todas las operaciones realizadas por tarjetas de dbito durante el ao de referencia.

Tabla 26
INTENSIDAD DE USO DE INTERNET 2002 22.584.294 1,4 3,8 14.343 2003 33.448.848 2,1 5,5 21.011 2004 45.392.910 2,8 7,1 28.206 2005 55.036.008 3,4 8,6 33.832

Nmero operaciones por Internet Nmero Operaciones Internet / poblacin Nmero de Operaciones Internet / Fuerza Trabajo Internet por cada 10,000 hab.

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF El Nmero de operaciones realizadas por este medio durante el ao de referencia.

Tabla 27
INTENSIDAD DE USO DE LOS CHEQUES ENTRE PERSONAS NATURALES A NIVEL NACIONAL 1997 20.721.347 1,4 3,6 14.005 1998 19.295.226 1,3 3,3 12.866 1999 19.436.704 1,3 3,3 12.790 2000 17.553.659 1,1 3,0 11.400 2001 16.878.802 1,1 2,8 10.839 2002 17.758.815 1,1 3,0 11.279 2003 17.756.677 1,1 2,9 11.154 2004 16.708.977 1,0 2,6 10.383 2005 15.695.652 1,0 2,4 9.649 Nmero Cheques presentados por personas naturales Nmero Cheques / Poblacin Nmero cheques / Fuerza Trabajo Nmero cheques por cada 10,000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF. El nmero de cheques corresponde a la cantidad de documentos presentados a cobro durante el ltimo mes del ao de referencia.

Tabla 28
INTENSIDAD DE USO DE LOS CHEQUES ENTRE PERSONAS JURDICAS A NIVEL NACIONAL 1997 8.949.174 0,6 1,6 6.048 1998 8.345.244 0,6 1,4 5.565 1999 13.439.304 0,9 2,3 8.843 2000 8.284.448 0,5 1,4 5.380 2001 7.442.539 0,5 1,3 4.780 2002 7.845.152 0,5 1,3 4.982 2003 8.294.238 0,5 1,4 5.210 2004 8.665.933 0,5 1,4 5.385 2005 8.666.097 0,5 1,3 5.327

Nmero Cheques presentados por personas jurdicas Nmero Cheques personas Naturales / Poblacin Nmero Cheques / Fuerza Trabajo Nmero de Cheques por cada 10,000 hab

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF El nmero de cheques corresponde a la cantidad de documentos presentados a cobro durante el ltimo mes del ao de referencia.

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Tabla 29
COBERTURA DE CHEQUES A NIVEL NACIONAL 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 29.670.521 27.640.470 32.876.008 25.838.107 24.321.341 25.603.967 26.050.915 25.374.910 24.361.749 Nmero Cheques presentados a Cobro Nmero Cheques Personas Naturales / Poblacin 2,0 1,8 2,2 1,7 1,6 1,6 1,6 1,6 1,5 5,2 4,7 5,6 4,4 4,1 4,3 4,2 4,0 3,8 Nmero Cheques / Fuerza Trabajo 20.053 18.431 21.633 16.780 15.619 16.261 16.364 15.767 14.976 Nmero de Cheques por cada 10,000 hab Fuente: Elaboracin propia en base a datos de INE y SBIF El nmero de cheques corresponde a la cantidad de documentos presentados a cobro durante el ltimo mes del ao de referencia.

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B. Comparaciones internacionales B.1 Indicadores de profundidad

Grfico 6 Montos de Cheques /PIB

9,0 8,0 7,0 6,0 5,0 4,0 3,0 2,0 1,09 1,0 Germany Spain France Italy United Kingdom Chile Euro area total EU total 0,26 1,26 0,88 1,53 0,75 0,82 8,69

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de BANCO CENTRAL EUROPEO y SBIF, 2004.

Grfico 7 Depsitos Bancarios /PIB

1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 Lo w i nc o me L o wer m id dl e in c om e C hi le Up pe r m i dd le in co m e Hig h in co m e
0,22 0,40 0, 47 0,32 0, 94

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de BANCO MUNDIAL y SBIF, 2004. Como depsitos se consideran solamente los efectuados en cuentas vistas, depsitos a plazo y depsitos en monedas extranjeras.

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Grfico 8 Crditos a Privados otorgados por la Banca/PIB

1,2
1,00

1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 Low inc ome Lower middle inc ome Chile Upper middle income High income
0,14 0,28 0,58 0,39

Fuente: Elaboracin propia en base a datos del BANCO MUNDIAL y SBIF, 2004.

B.2 Indicadores de cobertura

Grfico 9 Nmero de Depsitos por cada 1.000 habitantes

2.500 1.989 2.000 1.500 1.045 1.000 396 229 1.098

500

Low income Lower middle income Chile Upper middle income High income

Fuente: Elaboracin propia en base a datos del BANCO MUNDIAL, 2003.

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Grfico 10 Nmero de ATMs por cada 100.000 habitantes

80 70 60 50 40 30 20 10 Low income Lower middle income Chile Upper middle income 8 24 20

78

High income

Fuente: Elaboracin propia en base a datos del BANCO MUNDIAL, 2003

Grfico 11 Numero de Sucursales por cada 100.000 Habitantes

35 30 25 20 15 11 10 6 5 Low income Lower middle income Chile Upper middle income High income 2 9 33

Fuente: Elaboracin propia en base a datos del BANCO MUNDIAL, 2003.

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B.3 Indicadores de intensidad de uso

Grfico 12 Nmero de Prstamos por cada 1.000 habitantes

600 500 400 300 200 100 Low income Lower middle income Chile Upper middle income High income 55 54 261 487 418

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de BANCO MUNDIAL, 2003

Grfico 13
Nmero de Transacciones con tarjeta de crdito percpita

70 61 60 50 40 30 20 12 10 1 0 Colombia Mxico Chile Brasil Italia Portugal 2 3 8

64

Reino Unido

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de fuentes diversas, 2004.

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Grfico 14
Nmero de Transacciones con tarjeta de dbito percpita
35 30 25 20 15 12 10 5 5 0 Brasil Colombia Chile Italia Mxico Portugal Reino Unido 2 3 7 29 29

Fuente: Elaboracin propia en base a datos de fuentes diversas, 2004.

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REFERENCIAS Bases de Datos Externas 1. Banco Mundial: www.worldbank.org Indicators of Access to and Use of Financial Services Across Countries (2003). Thorsten Beck, Asli Demirguc-Kunt and Mara Soledad Martnez Peria. Publicado en septiembre de 2005 con informacin relativa a 99 pases. Database on Financial Development and Structure (1960-2004). Thorsten Beck, Asli Demirguc-Kunt and Ross Eric Levine. Publicado en Febrero de 2006 con informacin relativa a 212 pases. Doing Business Database: www.doingbusiness.org

2. Banco Central Europeo: www.ecb.int Blue Book. Paiment and Securrieties Settlements Systems In the European Unin (2000 2004). Publicado en marzo de 2006 con informacin relativa a 25 pases.

3. Fondo Monetario Internacional: www.imf.org Global Financial Stability Report (2000 2004). Abril de 2005

4. Banco Central de Chile: www.bcentral.cl Base de Datos Estadsticos: Actividad Econmica y Gasto (1996-2005)

5. Instituto Nacional de Estadsticas de Chile: www.ine.cl Programa de Proyecciones de la Poblacin (1950-2050).

6. Human Development Database: www.undp.org

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ANEXO 1 Limitaciones para la bancarizacin en Amrica Latina

Factor Enunciado Indicadores de desarrollo social deficientes y bajos grados de confianza limitan la demanda de servicios financieros. Argumento El nivel de acceso a servicios sociales (educacin y salud) y la calidad de vida, determinan el nivel de cultura financiera de la poblacin y esta a su vez, determina la demanda por servicios financieros. Por otra parte los mercados financieros inestables afectan la confianza de los depositantes, restringen el ahorro y la inversin de largo plazo.

Factores sociales y econmicos

Problemas de ineficiencia e insuficiencia bancaria

Existen obstculos que limitan la demanda de servicios financieros por parte de los depositantes, personas en general y empresas.

La insuficiente cobertura geogrfica de las sucursales bancarias, los altos requisitos de documentacin para abrir una cuenta bancaria y los altos costos de mantencin de las mismas restringen el acceso a los servicios financieros por parte de la poblacin de menores ingresos y de las empresas de menor tamao.

Asimetra de informacin

Las asimetras de informacin que existen entre los empresarios o gestores y los posibles financistas, originan menor acceso y mayor costo para las empresas de menor tamao.

Los problemas de seleccin adversa y riesgo moral, tienden a ser mayores en el caso de las empresas de menor tamao, debido a que los costos fijos de generar informacin financiera y de formalizacin actan restrictivamente y la vida de las empresas disminuye significativamente con el tamao. Como consecuencia, y como mecanismo de proteccin, los bancos tienden a aumentar las tasas de inters y las exigencias de garantas y a reducir el plazo de los financiamientos.

Problemas institucionales

Las deficiencias en la calidad del marco institucional limitan el desarrollo del mercado financiero.

Factores como la gobernabilidad (capacidad de hacerse escuchar y rendir cuentas, estabilidad poltica y violencia social, la efectividad del gobierno, la carga regulatoria y el control de la corrupcin) y la calidad del marco legal (aplicacin de la ley, respeto de derechos de deudores y acreedores, los derechos de propiedad) afectan el ambiente en que se desarrolla el proceso de ahorro e inversin.

Problemas de regulacin

Las regulaciones de adecuacin de capital derivadas del concordato de Basilea I y la aplicacin de impuestos a las transacciones, provocan distorsiones que afectan negativamente el desarrollo de las actividades bancarias.

Los requerimientos de capital por riesgo de crdito derivados de Basilea I, aplican una ponderacin cero a los ttulos emitidos por los Bancos Centrales, lo cual tendera a incentivar la inversin en dichos ttulos en desmedro del crdito privado. Dicho efecto, tendera a acentuarse en periodos de contraccin econmica donde la incidencia de los impagos aumenta. Adicionalmente, los impuestos a las transacciones como el impuesto de timbres y estampillas, inhiben la realizacin de transacciones bancarias y la movilidad natural de los crditos en escenarios de bajas en las tasas de inters.

Fuente: Elaboracin propia en base a ideas extradas de Acceso a los Servicios Financieros en Amrica Latina: Identificacin de Obstculos. Liliana Rojas Surez (Diciembre 2005). Secretara General Iberoamericana.

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ANEXO 2
Evaluacin de algunos obstculos para el acceso a los servicios bancarios: evaluacin del caso chileno
Comparacin internacional Indicadores Registro de la propiedad (2005) Nmero de procedimientos Tiempo (das) Costo (% del valor de la propiedad) Proteccin a los inversores (2005) ndice de divulgacin de la informacin ndice de responsabilidad del director ndice de presentacin de demandas de los accionistas ndice de proteccin del inversionista Cumplimiento de contratos Nmero de procedimientos Tiempo: presentacin-sentencia-cumplimiento(das) Costo (% de la deuda) Apertura de una empresa (2005) Nmero de procedimientos Tiempo (das) Costo (% del ingreso per cpita) Capital mnimo (% del ingreso per cpita) Trmite de licencias (2005) Nmero de procedimientos Tiempo (das) Costo (% del ingreso per cpita) Obtencin de crdito (2005)3 ndice de derechos de deudores y acreedores ndice de informacin crediticia Cobertura de registros pblicos (% de adultos) Cobertura de organismos privados (% de adultos) Pago de impuestos (2005) Pagos (nmero) Tiempo (horas) Totalidad de impuestos (% beneficio bruto) Desarrollo humano4 Human development index (HDI) ndice de expectativas de vida ndice de educacin ndice de ingreso Chile 6,00 31,00 1,30 8,00 4,00 5,00 5,70 28,00 305,00 10,40 9 27 10,3 0 12 191 125,2 4 6 45,7 22,1 8 432 46,7 0,85 0,88 0,91 0,77 Regin1 6,70 76,50 4,80 4,10 3,80 5,70 4,50 35,40 461,30 23,30 11,4 63 56,2 24,1 16,3 206,2 381,2 3,8 4,5 11,5 31,2 48,2 529,3 52,8 0,8 0,78 0,87 0,74 OCDE2 4,70 32,20 4,80 6,10 5,10 6,60 5,90 19,50 225,70 10,60 6,5 19,5 6,8 41 14,1 146,9 75,1 6,3 5 7,5 59 16,3 197,2 45,4 0,9 0,88 0,95 0,85

Fuente: Elaboracin propia en base a cifras de Human Development Database. PNUD (2005) y Doing Business Database. Banco Mundial (2005). 1) Amrica Latina y el Caribe 2) Pases OCDE, miembros de la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo. Organizacin que agrupa a las 30 economas de mayor industrializacin. 3) Los indicadores de esta categora mejoran con la magnitud del guarismo. 4) Los indicadores de desarrollo humano estn asociados a una muestra de 187 pases y corresponden a una escala numrica que vara entre 0 y 1, donde el uno indica la posicin ptima. Los ndices miden tres dimensiones: salud, educacin e ingreso.-

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