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Conhecimentos Bancrios

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O Instituto IOB nasce a partir da experincia de mais de 40 anos da IOB no desenvolvimento de contedos, servios de consultoria e cursos de excelncia. Atravs do Instituto IOB possvel acesso diversos cursos por meio de ambientes de aprendizado estruturados por diferentes tecnologias. As obras que compem os cursos preparatrios do Instituto foram desenvolvidas com o objetivo de sintetizar os principais pontos destacados nas videoaulas. institutoiob.com.br

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Dados Internacionais de Catalogao na Publicao (CIP)

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Conhecimentos Bancrios / [Obra organizada pelo Instituto IOB] So Paulo: Editora IOB, 2011. Bibliografia. ISBN 978-85-63625-82-3

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Sumrio

Captulo 1 Estrutura do Sistema Financeiro Nacional, 7 1. Mercado Financeiro, 7 2. Noes de Poltica Econmica, 8 3. Instrumentos de Poltica Monetria, 9 4. Poltica Cambial, Poltica Fiscal e Poltica de Rendas, 11 5. Sistema Financeiro Nacional Subsistema Normativo, 12 5.1 CMN, 12 5.2 Bacen, 13 5.3 Bacen Copom, 14 5.4 CVM, 16 6. Sistema Financeiro Nacional CRSFN, 17 7. SFN Subsistema Operativo, 18 7.1 Bancos Comerciais, 18 7.2 Bancos Mltiplos, 19 7.3 Banco do Brasil, 20 7.4 Caixa Econmica, 20 7.5 Cooperativas de Crdito, 22 7.6 Bancos de Desenvolvimento, 23 7.7 BNDES, 23 7.8 Banco de Investimento e Banco de Cmbio, 25 7.9 SCFI e APE, 26

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7.10 Cia Hipotecria e SCI, 27 7.11 Agncias de Fomento, 28 7.12 CCC e SCM, 29 7.13 Consrcios e SAM, 30 7.14 SCTVM, 31 7.15 SDTVM e SCC, 32 7.16 BMF e Bolsa de Valores, 33 8. Sistema Nacional de Seguros Privados, 34 8.1 CNSP, 34 8.2 SUSEP, 36 8.3 Resseguradores, 37 8.4 Seguradoras e Sociedades de Capitalizao, 38 8.5 Entidades Abertas de Previdncia Complementar, 39 9. Previdncia Complementar, 40 9.1 CNPC e SPPC, 40 9.2 PREVIC e CRPC, 41 9.3 SNPC Entidades Fechadas de Previdncia Complementar, 42 10. Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB), 43 11. Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (Selic), 44 12. Cetip , 45 13. Centralizadora da Compensao de Cheques (Compe), 47 14. Sistema de Transferncia de Reservas (STR), 48 15. BNB e BASA, 49 16. Administradoras de Cartes de Crdito, 50 17. Sociedade de Fomento Mercantil, 51 Captulo 2 Produtos e Servios Financeiros, 52 1. Operaes Passivas Depsito Vista, 52 1.1 Abertura de Conta de Pessoa Jurdica, 52 1.2 Abertura de Conta de Pessoa Fsica, 54 1.3 DOC e TED, 55 1.4 Cheque Requisitos, 56 1.5 Cheque Emisso, 57 1.6 Cheque Compensao e Devoluo, 59 1.7 Cheque Pagamento e Prazos, 60 2. Operaes Passivas Depsito em Poupana, 62 3. Ttulos de Crdito, 63 4. Ttulos de Crdito, 64 4.1 Duplicata, 64 4.2 Nota Promissria, 65

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5. Operaes Passivas Depsito a Prazo Fixo, 66 5.1 Cdula de Crdito Bancrio, 66 5.2 CDB e RDB, 68 5.3 Letra de Cmbio, 68 6. Operaes Ativas , 70 6.1 Emprstimos e Financiamentos, 70 6.2 Hot Money, 71 6.3 Contas Garantidas, 72 6.4 Crdito Rotativo e Desconto Bancrio, 73 6.5 Financiamento de Capital de Giro e de Capital Fixo, 74 6.6 Vendor e Compror Finance, 75 6.7 Leasing Conceito e Prazo, 76 6.8 Leasing Quitao e Tributao, 77 6.9 CDC e Cheque Especial, 78 6.10 Crdito Consignado, 79 6.11 Crdito Rural Objetivos, Atividades e Usurios, 80 6.12 Crdito Rural Exigncias, Garantias e Despesas, 81 6.13 Crdito Rural Ttulos de Crdito, 82 7. Operaes Acessrias e Servios , 84 7.1 Cobrana de Ttulos, 84 7.2 Transferncias e Arrecadao, 85 7.3 Banco Virtual, 86 7.4 Dinheiro de Plstico, 87 7.5 Ttulos de Capitalizao, 88 7.6 Plano de Seguros, 89 7.7 Planos de Aposentadoria e Penso, 91 7.8 Corporate Finance, 92 7.9 Garantias Bancrias, 93 7.10 Garantias Pessoais Fiana, 94 7.11 Garantias Pessoais Aval, 95 7.12 Garantias Reais Hipoteca, 96 7.13 Garantias Reais Penhor, 97 7.14 Garantias Reais Alienao Fiduciria, 98 7.15 Garantias Aval e Fiana Bancria, 99 7.16 Garantias FGC, 100 7.17 Garantias FGC Objeto e Valores, 101 7.18 Mercado de Cmbio, 102 7.19 Cmbio Operaes e Sisbacen, 103 7.20 Cmbio Operadores, 104 7.21 Cmbio Operadores Conveniados, 105

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7.22 Cmbio Operadores ECT, 107 7.23 Cmbio Mercados, Taxas e Remessas, 108 7.24 Cmbio Contratos, 109 7.25 Cmbio Posio de Cmbio, 110 7.26 Cmbio SISCOMEX, 111 7.27 Cmbio Exportao, ACC e ACE, 112 7.28 Cmbio Importao, 114 8. Mercado de Capitais, 115 8.1 Valores Mobilirios, 115 8.2 Participantes, 116 8.3 Cia. Aberta e Cia. Fechada, 117 8.4 Aes, 118 8.5 Aes Forma e Espcie, 119 8.6 Aes Espcie Preferencial, 120 8.7 Aes Direitos e Obrigaes, 121 8.8 Aes Direitos, Split e Inplit, 122 8.9 Aes Negociao, 123 8.10 Debntures, 124 8.11 Debntures Condies, Direitos e Resgate, 125 8.12 Debntures Emisso, Garantias e Conversibilidade, 127 8.13 Commercial Paper, 128 8.14 Mercado Primrio, Secundrio e Underwriting, 129 8.15 Mercados da BM&FBovespa, 130 8.16 BM&FBovespa Mercado Vista, a Termo e Futuro, 131 8.17 BM&FBovespa Mercado de Opes, 132 8.18 Fundo de Investimento, 134 8.19 FI Funcionamento, Direitos, Riscos e Custos, 135 8.20 Fundos de Investimento Classificao CVM, 136 8.21 Fundos de Investimento Classificao ANBID, 137 8.22 Derivativos, 139 8.23 Derivativos Mercados, 140 8.24 Compensao e Liquidao, 141 Gabarito, 143

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Captulo 1

Estrutura do Sistema Financeiro Nacional

1. Mercado Financeiro
O mercado financeiro o setor da economia responsvel pela captao de recursos entre investidores para financiar atividades produtivas ou simplesmente gerar lucros para quem empresta dinheiro. Tanto o governo quanto as instituies privadas podem fazer a captao. Mas, em geral, ela acontece nas diversas bolsas de valores, corretoras, bancos e seguradoras, por exemplo. O gerenciamento dessa prtica regulado pelo governo dos pases por meio de uma rede de instituies, em que se destaca o banco central. O Sistema Financeiro Nacional segmentado em quatro grandes mercados, que so: mercado monetrio; de crdito; de capitais; e de cmbio. O mercado monetrio o mercado onde se concentram as operaes para controle da oferta de moeda e das taxas de juros de curto prazo com vistas a garantir a liquidez da economia. O Banco Central do Brasil atua neste mercado praticando a chamada Poltica Monetria. No mercado de crdito atuam diversas instituies financeiras e no financeiras prestando servios de intermediao de recursos de curto e mdio prazo para agentes deficitrios que necessitam de recursos para consumo ou capital de giro. O

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Banco Central do Brasil o principal rgo responsvel pelo controle, normatizao e fiscalizao deste mercado. O mercado de capitais tem como objetivo canalizar recursos de mdio e longo prazo para agentes deficitrios, atravs das operaes de compra e de venda de ttulos e valores mobilirios, efetuadas entre empresas, investidores e intermedirios. A Comisso de Valores Mobilirios o principal rgo responsvel pelo controle, normatizao e fiscalizao deste mercado. No mercado de cmbio so negociadas as trocas de moedas estrangeiras por reais. O Banco Central do Brasil o responsvel pela administrao, fiscalizao e controle das operaes de cmbio e da taxa de cmbio, atuando atravs de sua Poltica Cambial. Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acadmico/EntendendooMercado deValoresMobilirios/OSistemaFinanceiroNacional/tabid/91/Default.aspx?control eConteudo=viewRespConteudo&ItemID=332

Exerccio
1. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) O mercado que opera a curto prazo, destinando os recursos captados ao financiamento de consumo para pessoas fsicas e capital de giro para pessoas jurdicas, atravs de intermedirios financeiros bancrios, o mercado a. de crdito. b. de capitais. c. de cmbio. d. de aes. e. monetrio.

2. Noes de Poltica Econmica


Entende-se como poltica econmica as aes tomadas pelo governo, que, utilizando instrumentos econmicos, busca atingir determinados objetivos macroeconmicos. papel do governo zelar pelos interesses e pelo bem-estar da comunidade em geral. So instrumentos de poltica econmica, por exemplo: a poltica monetria, a poltica cambial, a poltica fiscal e a poltica de rendas. A poltica monetria tem como objetivo controlar a oferta de moeda na economia. Determinar a quantidade de moeda (dinheiro) na economia funo do Conselho Monetrio Nacional (CMN), com a participao do Banco Central

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do Brasil (BACEN). Ao determinar a quantidade de dinheiro, tem-se a formao da taxa de juros, ou seja, a taxa de juros pode ser interpretada como sendo o preo do dinheiro. A lgica da poltica monetria consiste em controlar a oferta de moeda (liquidez) para determinar a taxa de juros de referncia do mercado. No quadro do sistema de intermediao financeira do pas, os bancos comerciais constituem a base do sistema monetrio. Estes possuem a faculdade de criar sob efeito multiplicador, a principal funo do conceito convencional de moeda a moeda escritural, constituda pelo total de depsitos vista nestas instituies. Os bancos comerciais so passveis da permanente vigilncia das autoridades monetrias (Bacen), que zelam por sua liquidez e solvabilidade, controlam indiretamente a expanso da oferta monetria devida ao efeito multiplicador do circuito depsitos/emprstimos/depsitos e orientam a aplicao dos recursos captados por essas instituies. O controle da expanso da oferta monetria decorrente do efeito multiplicador dos depsitos vista exercido por intermdio de instrumentos clssicos da poltica monetria, tais como: as operaes de mercado aberto; as operaes de redesconto; e a exigncia de recolhimentos compulsrios. Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acadmico/EntendendooMercado deValoresMobilirios/OSistemaFinanceiroNacional/tabid/91/Default.aspx?control eConteudo=viewRespConteudo&ItemID=332

Exerccio
2. (UnB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2006) Relativamente s polticas econmica e monetria, julgue o item seguinte. O controle do papel-moeda emitido e o das reservas bancrias, que juntos formam o passivo monetrio do BACEN ou a base monetria, implicam o controle dos meios de pagamento mais bsicos no pas, que so o papelmoeda em poder do pblico e os depsitos vista nas instituies financeiras.

O controle da expanso da oferta monetria decorrente do efeito multiplicador dos depsitos vista exercido por intermdio de instrumentos clssicos da poltica monetria, tais como: as operaes de mercado aberto; as operaes de redesconto; e a exigncia de recolhimentos compulsrios.

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3. Instrumentos de Poltica Monetria

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As operaes de mercado aberto consistem na: Venda de ttulos pblicos: quando o Banco Central vende ttulos pblicos ele retira moeda da economia, que trocada pelos ttulos. Desta forma h uma contrao dos meios de pagamento e da liquidez da economia. Compra de ttulos pblicos: quando o Banco Central compra ttulos pblicos h uma expanso dos meios de pagamento, que a moeda dada em troca dos ttulos. Com isso, ocorre uma reduo na taxa de juros e um aumento da liquidez. As operaes de redesconto consistem na: Assistncia financeira de liquidez: o Banco Central empresta dinheiro aos bancos comerciais, sob determinado prazo e taxa de pagamento. Quando esse prazo reduzido e a taxa de juros do emprstimo aumentada, a taxa de juros da prpria economia aumenta, causando uma diminuio na liquidez. Assistncia financeira de liquidez: o Banco Central, ao emprestar dinheiro aos bancos comerciais, aumenta o prazo do pagamento e diminui a taxa de juros. Essas medidas ajudam a diminuir a taxa de juros da economia, e a aumentar a liquidez. A exigncia de recolhimento compulsrio consiste no: Recolhimento compulsrio: custdia, pelo Banco Central, de parcela dos depsitos recebidos do pblico pelos bancos comerciais. Esse instrumento ativo, pois atua diretamente sobre o nvel de reservas bancrias, reduzindo o efeito multiplicador e, consequentemente, a liquidez da economia. Diminuio do recolhimento compulsrio: o Banco Central diminui os valores que toma em custdia dos bancos comerciais, possibilitando um aumento do efeito multiplicador, e da liquidez da economia como um todo. Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acadmico/EntendendooMercado deValoresMobilirios/OSistemaFinanceiroNacional/tabid/91/Default.aspx?control eConteudo=viewRespConteudo&ItemID=332

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Exerccio
3. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) Quando o Banco Central deseja baratear os emprstimos e possibilitar maior desenvolvimento empresarial, ele ir adotar uma Poltica Monetria Expansiva, valendo-se de medidas como a a. venda de ttulos pblicos. b. elevao da taxa de juros. c. elevao do recolhimento compulsrio. d. reduo das linhas de crdito. e. reduo das taxas de juros.

4. Poltica Cambial, Poltica Fiscal e Poltica de Rendas


A poltica cambial a administrao da taxa de cmbio para garantir o funcionamento regular do mercado. O gestor da poltica cambial o BACEN, que atua nas transaes entre o Brasil e o exterior. A taxa de cmbio a relao entre duas moedas e pode estimular ou desestimular as trocas internacionais, ou seja, movimentos de mercadorias, servios e capitais entre os pases. O principal instrumento de poltica econmica do setor pblico refere-se poltica fiscal, que consiste na elaborao e organizao do oramento do governo, incluindo a poltica oramentria e a dvida pblica interna e externa. Este demonstra as fontes de arrecadao e os gastos pblicos a serem efetuados em determinado perodo. A poltica fiscal busca atingir a atividade econmica e assim alcanar objetivos inter-relacionados, a saber, estimular a produo e o crescimento econmico. Alm de combater, se for o caso, o desemprego. A poltica de rendas um conjunto de medidas visando a redistribuio de renda e justia social. um dos instrumentos da poltica econmica governamental, juntamente com a poltica fiscal, poltica cambial e a poltica monetria. Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acadmico/EntendendooMercado deValoresMobilirios/OSistemaFinanceiroNacional/tabid/91/Default.aspx?control eConteudo=viewRespConteudo&ItemID=332

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Exerccio
4. (FCC CEF Tcnico Bancrio 2004) Associe as afirmativas abaixo com as Polticas Monetria e Econmica. I. Executada pelo Banco Central de cada pas, o qual possui poderes e competncia prprios para controlar a quantidade de moeda na economia. II. Aes do governo no sentido de controlar e regular a atividade econmica. III. So seus instrumentos: o conjunto de aes e medidas disposio do governo para a regulao da atividade econmica. IV. Quatro tipos de instrumentos: Poltica Monetria, Poltica Fiscal, Poltica Cambial e Poltica de Rendas. V. So seus instrumentos clssicos de controle: recolhimentos compulsrios, open market, redesconto bancrio e emprstimos de liquidez. VI. Diz-se que restritiva quando as autoridades monetrias promovem redues dos meios de pagamento da economia retraindo a demanda agregada (consumo e investimento) e a atividade econmica. Poltica Monetria Poltica Econmica a. II V VI I III IV b. I II III IV V VI c. III IV V I II VI d. I V VI II III IV e. I III V II IV VI

5. Sistema Financeiro Nacional Subsistema Normativo


5.1 CMN
O Sistema Financeiro Nacional pode ser entendido como o conjunto de instrumentos, mecanismos e instituies que asseguram a canalizao da poupana para o investimento, ou seja, dos setores que possuem recursos financeiros superavitrios para os desejam ou necessitam de recursos (deficitrios). O Sistema Financeiro Nacional (SFN) composto por rgos de regulao, instituies financeiras, instituies auxiliares pblicas e privadas, que atuam na intermediao de recursos dos agentes econmicos (pessoas, empresas e governo). H dois grandes grupos de entidades no SFN: o subsistema normativo, que trata da regulao e da fiscalizao, e o subsistema operativo, que trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao.

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O Conselho Monetrio Nacional, o Banco Central (Bacen) e a Comisso de Valores Mobilirios(CVM) integram o subsistema normativo. O Conselho Monetrio Nacional (CMN), que foi institudo pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964, o rgo responsvel por expedir diretrizes gerais para o bom funcionamento do SFN. Integram o CMN o Ministro da Fazenda (Presidente), o Ministro do Planejamento, Oramento e Gesto e o Presidente do Banco Central do Brasil. Dentre suas funes esto: adaptar o volume dos meios de pagamento s reais necessidades da economia; regular o valor interno e externo da moeda e o equilbrio do balano de pagamentos; orientar a aplicao dos recursos das instituies financeiras; propiciar o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos financeiros; zelar pela liquidez e solvncia das instituies financeiras; coordenar as polticas monetria, creditcia, oramentria e da dvida pblica interna e externa. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/CMN.asp

Exerccio
5. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) O Sistema Financeiro Nacional (SFN) constitudo por todas as instituies financeiras pblicas ou privadas existentes no pas, e seu rgo normativo mximo o(a) a. Banco Central do Brasil. b. Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social. c. Conselho Monetrio Nacional. d. Ministrio da Fazenda. e. Caixa Econmica Federal.

5.2 Bacen
H dois grandes grupos de entidades no SFN: o subsistema normativo, que trata da regulao e da fiscalizao, e o subsistema operativo, que trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. O Conselho Monetrio Nacional (CMN), o Banco Central (Bacen) e a Comisso de Valores Mobilirios (CVM) integram o subsistema normativo. O Banco Central do Brasil (Bacen) uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, que tambm foi criada pela Lei 4.595, de 31 de dezembro de 1964. o principal executor das orientaes do Conselho Monetrio Nacional e responsvel por garantir o poder de compra da moeda nacional.

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O Bacen tem por objetivos: zelar pela adequada liquidez da economia; manter as reservas internacionais em nvel adequado; estimular a formao de poupana; zelar pela estabilidade e promover o permanente aperfeioamento do sistema financeiro. Dentre suas atribuies esto: emitir papel-moeda e moeda metlica; executar os servios do meio circulante; receber recolhimentos compulsrios e voluntrios das instituies financeiras e bancrias; realizar operaes de redesconto e emprstimo s instituies financeiras; regular a execuo dos servios de compensao de cheques e outros papis; efetuar operaes de compra e venda de ttulos pblicos federais; exercer o controle de crdito; exercer a fiscalizao das instituies financeiras; autorizar o funcionamento das instituies financeiras; estabelecer as condies para o exerccio de quaisquer cargos de direo nas instituies financeiras; vigiar a interferncia de outras empresas nos mercados financeiros e de capitais e controlar o fluxo de capitais estrangeiros no pas. Sua sede fica em Braslia, capital do Pas, e tem representaes nas capitais dos Estados do Rio Grande do Sul, Paran, So Paulo, Rio de Janeiro, Minas Gerais, Bahia, Pernambuco, Cear e Par. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bacen.asp

Exerccio
6. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Julgue o item a seguir, acerca da estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN). No que se refere superviso bancria e regulao prudencial, o BACEN subordina-se s decises do Conselho Monetrio Nacional (CMN).

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5.3 Bacen Copom


O Comit de Poltica Monetria foi institudo em 20 de junho de 1996 com o objetivo de estabelecer as diretrizes da poltica monetria e definir a taxa bsica de juros. Formalmente, os objetivos do Copom so implementar a poltica monetria, definir a meta da Taxa Selic e seu eventual vis e analisar o Relatrio de Inflao.

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Desde 1996, o Regulamento do Copom sofreu uma srie de alteraes. Destaca-se a adoo, pelo Decreto 3.088, em 21 de junho de 1999, da sistemtica de metas para a inflao como diretriz de poltica monetria. Desde ento, as decises do Copom passaram a ter como objetivo cumprir as metas para a inflao definidas pelo Conselho Monetrio Nacional. Segundo o mesmo Decreto, se as metas no forem atingidas, cabe ao presidente do Banco Central divulgar, em Carta Aberta ao Ministro da Fazenda, os motivos do descumprimento, bem como as providncias e prazo para o retorno da taxa de inflao aos limites estabelecidos. A taxa de juros fixada na reunio do Copom a meta para a Taxa Selic (taxa mdia dos financiamentos dirios, com lastro em ttulos federais, apurados no Sistema Especial de Liquidao e Custdia), a qual vigora por todo o perodo entre reunies ordinrias do Comit. Se for o caso, o Copom tambm pode definir o vis, que a prerrogativa dada ao presidente do Banco Central para alterar, na direo do vis, a meta para a Taxa Selic a qualquer momento entre as reunies ordinrias. O nmero de reunies ordinrias foi reduzido para oito ao ano a partir de 2006, sendo o calendrio anual divulgado at o fim de outubro do ano anterior. O Copom composto pelos membros da Diretoria Colegiada do Banco Central do Brasil As atas em portugus das reunies do Copom so divulgadas s 8h30 da quinta-feira da semana posterior a cada reunio, dentro do prazo regulamentar de seis dias teis. Ao final de cada trimestre civil (maro, junho, setembro e dezembro), o Copom publica o documento Relatrio de Inflao, que analisa detalhadamente a conjuntura econmica e financeira do Pas. Fonte: http://www.bcb.gov.br/?COPOMHIST

Exerccio
7. (FCC BB Escriturrio 2010) O Comit de Poltica Monetria COPOM tem como objetivo: a. Reunir periodicamente os ministros da Fazenda e do Planejamento, Oramento e Gesto e o presidente do Banco Central do Brasil. b. Coletar as projees das instituies financeiras para a taxa de inflao. c. Divulgar mensalmente as taxas de juros de curto e longo prazo praticadas no mercado financeiro. d. Promover debates acerca da poltica monetria at que se alcance consenso sobre a taxa de juros de curto prazo a ser divulgada em ata. e. Implementar a poltica monetria e definir a meta da Taxa SELIC e seu eventual vis.

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5.4 CVM
A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, instituda pela Lei 6.385, de 7 de dezembro de 1976. uma entidade com personalidade jurdica e patrimnio prprio, dotada de autoridade administrativa independente, ausncia de subordinao hierrquica, mandato fixo de cinco anos vedada a reconduo , estabilidade de seus dirigentes, alm de autonomia financeira e oramentria. responsvel por regulamentar, desenvolver, controlar e fiscalizar o mercado de valores mobilirios do pas. Para este fim, exerce as funes de: assegurar o funcionamento eficiente e regular dos mercados de bolsa e de balco; proteger os titulares de valores mobilirios; evitar ou coibir modalidades de fraude ou manipulao no mercado; assegurar o acesso do pblico a informaes sobre valores mobilirios negociados e sobre as companhias que os tenham emitido; assegurar a observncia de prticas comerciais equitativas no mercado de valores mobilirios; estimular a formao de poupana e sua aplicao em valores mobilirios; promover a expanso e o funcionamento eficiente e regular do mercado de aes; e estimular as aplicaes permanentes em aes do capital social das companhias abertas. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/cvm.asp

Exerccio
8. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) A Comisso de Valores Mobilirios (CVM) uma autarquia ligada ao Poder Executivo que atua sob a direo do Conselho Monetrio Nacional e tem por finalidade bsica a. normatizao e controle do mercado de valores mobilirios. b. compra e venda de aes no mercado da Bolsa de Valores. c. fiscalizao das empresas de capital fechado. d. captao de recursos no mercado internacional. e. manuteno da poltica monetria.

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6. Sistema Financeiro Nacional CRSFN


O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional CRSFN foi criado pelo Decreto n 91.152, de 15.03.85. Transferiu-se do Conselho Monetrio Nacional CMN para o CRSFN a competncia para julgar, em segunda e ltima instncia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas aplicao das penalidades administrativas aplicadas pelo Banco Central do Brasil, pela Comisso de Valores Mobilirios, pela Secretaria de Comrcio Exterior e pela Receita Federal do Brasil nas infraes previstas pela lei. Ao CRSFN compete julgar tambm os recursos de ofcio, interpostos pelos rgos de primeira instncia, das decises que conclurem pela no aplicao das penalidades previstas no item anterior. O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional constitudo por oito Conselheiros, possuidores de conhecimentos especializados em assuntos relativos aos mercados financeiro, de cmbio, de capitais, de crdito rural e industrial e aos consrcios. O CRSFN possui a seguinte composio: um representante do Ministrio da Fazenda (Minifaz); um representante do Banco Central do Brasil (Bacen); um representante da Secretaria de Comrcio Exterior (MIDIC); um representante da Comisso de Valores Mobilirios (CVM); quatro representantes das entidades de classe dos mercados afins, por estas indicados em lista trplice. O representante do Ministrio da Fazenda o presidente do Conselho e o vicepresidente o representante designado pelo Ministrio da Fazenda dentre os quatro representantes das entidades de classe que integram o Conselho. Fonte: http://portal.ouvidoria.fazenda.gov.br/ouvidoria/ActionServlet?idInform acao=254&objeto=br.com.tellus.ouvidoria.negocio.InformacaoUtil&acao=recover

Exerccio
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9. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) O Conselho de Recursos do Sistema Financeiro Nacional (CRSFN) um rgo colegiado, de segundo grau, integrante da estrutura do Ministrio da Fazenda. Com relao ao CRSFN, julgue o item a seguir. atribuio do CRSFN julgar, em segunda e ltima instncia administrativa, os recursos interpostos das decises relativas s penalidades administrativas aplicadas pelo BACEN quanto a matrias relativas aplicao de penalidades por infrao legislao de consrcios.

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7. SFN Subsistema Operativo


7.1 Bancos Comerciais
H dois grandes grupos de entidades no SFN: o subsistema normativo, que trata da regulao e da fiscalizao, e o subsistema operativo, que trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. Os bancos comerciais so instituies financeiras privadas ou pblicas que tm como objetivo principal proporcionar suprimento de recursos necessrios para financiar, a curto e a mdio prazos, o comrcio, a indstria, as empresas prestadoras de servios, as pessoas fsicas e terceiros em geral. No quadro do sistema de intermediao financeira do pas, os bancos comerciais constituem a base do sistema monetrio. Estes possuem a faculdade de criar sob efeito multiplicador, a principal funo do conceito convencional de moeda a moeda escritural, constituda pelo total de depsitos vista nestas instituies. A captao de depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica do banco comercial, o qual pode tambm captar depsitos a prazo. Deve ser constitudo sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve constar a expresso Banco (Resoluo CMN 2.099, de 1994). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bc.asp

Exerccio
10. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2003) O BACEN estabelece as normas operacionais de todas as instituies financeiras que operam no territrio brasileiro, definindo as suas caractersticas e as suas possibilidades de atuao. Com relao a essas normas atualmente vigentes, julgue o item subsequente. O objetivo principal dos bancos comerciais proporcionar o suprimento oportuno e adequado de recursos necessrios para a concesso de financiamento a curto e mdio prazos ao comrcio, indstria, s empresas prestadoras de servios e s pessoas fsicas.

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7.2 Bancos Mltiplos


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. Os bancos mltiplos so instituies financeiras privadas ou pblicas que realizam as operaes ativas, passivas e acessrias das diversas instituies financeiras, por intermdio das seguintes carteiras: comercial; de investimento e/ou de desenvolvimento; de crdito imobilirio; de arrendamento mercantil; de crdito, financiamento e investimento. Essas operaes esto sujeitas s mesmas normas legais e regulamentares aplicveis s instituies singulares correspondentes s suas carteiras. A carteira de desenvolvimento somente poder ser operada por banco pblico. O banco mltiplo deve ser constitudo com, no mnimo, duas carteiras, sendo uma delas, obrigatoriamente, comercial ou de investimento, e ser organizado sob a forma de sociedade annima. As instituies com carteira comercial podem captar depsitos vista. Na sua denominao social deve constar a expresso Banco (Resoluo CMN 2.099, de 1994). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bm.asp

Exerccio
11. (FCC Banco do Brasil Escriturrio 2010) De acordo com as normas do Conselho Monetrio Nacional CMN, os bancos mltiplos devem ser constitudos com, no mnimo, duas carteiras, sendo uma delas obrigatoriamente de a. investimento. b. crdito, financiamento e investimento. c. crdito imobilirio. d. cmbio. e. arrendamento mercantil.

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7.3 Banco do Brasil


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. Criado em 1808, o Banco do Brasil uma sociedade de economia mista, que at janeiro de 1986 assemelhava-se a uma autoridade monetria. Hoje, um banco mltiplo, embora responsvel pela Cmara de Compensao e atuando como agente financeiro do Tesouro Nacional. So atribuies do BB como agente financeiro do Tesouro Nacional: receber, a crdito do Tesouro Nacional, as importncias provenientes da arrecadao de tributos ou rendas federais e ainda o produto das operaes de crdito da Unio; realizar os pagamentos e suprimentos necessrios execuo do oramento geral da Unio, vedada a concesso, pelo banco, de crditos de qualquer natureza ao Tesouro Nacional; conceder aval, fiana e outras garantias, consoante expressa autorizao legal; adquirir e financiar estoques de produo exportvel; ser agente pagador e recebedor fora do pas. Fonte: www.bb.com.br

Exerccio
12. (UnB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2010) A execuo de servios bancrios de interesse do governo federal, assim como de interesse de suas autarquias, cabe, principalmente a. CVM. b. aos bancos cooperativos. c. ao Bacen. d. ao Banco do Brasil S.A. e. ao Banco Nacional de Desenvolvimento Tributrio e Financeiro.
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7.4 Caixa Econmica


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao.

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A Caixa Econmica Federal, criada em 1861, est regulada pelo Decreto-Lei 759, de 12 de agosto de 1969, como empresa pblica vinculada ao Ministrio da Fazenda. Trata-se de instituio assemelhada aos bancos comerciais, podendo captar depsitos vista, realizar operaes ativas e efetuar prestao de servios. Uma caracterstica distintiva da Caixa que ela prioriza a concesso de emprstimos e financiamentos a programas e projetos nas reas de assistncia social, sade, educao, trabalho, transportes urbanos e esporte. Pode operar com crdito direto ao consumidor, financiando bens de consumo durveis, emprestar sob garantia de penhor industrial e cauo de ttulos, bem como tem o monoplio do emprstimo sob penhor de bens pessoais e sob consignao e tem o monoplio da venda de bilhetes de loteria federal. Alm de centralizar o recolhimento e posterior aplicao de todos os recursos oriundos do Fundo de Garantia do Tempo de Servio (FGTS), integra o Sistema Brasileiro de Poupana e Emprstimo (SBPE) e o Sistema Financeiro da Habitao (SFH). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/cef.asp

Exerccio
13. (UnB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2010) Alm do papel de protagonista na rea econmica, a CAIXA tem desempenhado, ao longo de sua histria, papel relevante em termos sociais. A respeito da atuao social da CAIXA, assinale a opo correta. Para isso, nas referncias temporais (dcadas), considere tratar-se do sculo XX. a. o monoplio das loterias, sob responsabilidade da caixa, estabelecido pela constituio federal de 1988, foi fundamental para a promoo de polticas pblicas sociais. b. aps a incorporao do banco nacional da habitao, na dcada de 80, a caixa se transformou no principal agente nacional de financiamento da casa prpria. c. o fundo de garantia por tempo de servio (FGTS) foi criado no final da dcada de 50, graas iniciativa da caixa. d. o banco nacional de desenvolvimento econmico e social, destinado ao financiamento de obras de infraestrutura, nasceu de uma iniciativa da caixa, durante o governo de Getlio Vargas. e. durante o governo de Joo Goulart, no incio da dcada de 60, a caixa destacou-se na implantao do programa de aposentadoria do trabalhador rural (Funrural).

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7.5 Cooperativas de Crdito


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. As cooperativas de crdito observam, alm da legislao e normas do sistema financeiro, a Lei 5.764, de 16 de dezembro de 1971, que define a poltica nacional de cooperativismo e institui o regime jurdico das sociedades cooperativas. Atuando tanto no setor rural quanto no urbano, as cooperativas de crdito podem se originar da associao de funcionrios de uma mesma empresa ou grupo de empresas, de profissionais de determinado segmento, de empresrios ou mesmo adotar a livre admisso de associados em uma rea determinada de atuao, sob certas condies. Os eventuais lucros auferidos com suas operaes prestao de servios e oferecimento de crdito aos cooperados so repartidos entre os associados. As cooperativas de crdito devem adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso Cooperativa, vedada a utilizao da palavra Banco. Devem possuir o nmero mnimo de vinte cooperados e adequar sua rea de ao s possibilidades de reunio, controle, operaes e prestaes de servios. Esto autorizadas a realizar operaes de captao por meio de depsitos vista e a prazo somente de associados, de emprstimos, repasses e refinanciamentos de outras entidades financeiras, e de doaes. Podem conceder crdito, somente a associados, por meio de desconto de ttulos, emprstimos, financiamentos, e realizar aplicao de recursos no mercado financeiro (Resoluo CMN 3.106, de 2003). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/coopcred.asp

Exerccio
14. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Julgue o item a seguir, acerca da estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN). As cooperativas de crdito no so classificadas como instituies financeiras e no esto autorizadas a realizar operaes de captao por meio de depsitos vista e a prazo de associado.

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7.6 Bancos de Desenvolvimento


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista. Os bancos de desenvolvimento so instituies financeiras controladas pelos governos estaduais, e tm como objetivo precpuo proporcionar o suprimento oportuno e adequado dos recursos necessrios ao financiamento, a mdio e a longo prazos, de programas e projetos que visem a promover o desenvolvimento econmico e social do respectivo Estado. As operaes passivas so depsitos a prazo, emprstimos externos, emisso ou endosso de cdulas hipotecrias, emisso de cdulas pignoratcias de debntures e de Ttulos de Desenvolvimento Econmico. As operaes ativas so emprstimos e financiamentos, dirigidos prioritariamente ao setor privado. Devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima, com sede na capital do Estado que detiver seu controle acionrio, devendo adotar, obrigatria e privativamente, em sua denominao social, a expresso Banco de Desenvolvimento, seguida do nome do Estado em que tenha sede (Resoluo CMN 394, de 1976). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bd.asp

Exerccio
15. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2008) Com relao ao Banco aos bancos estaduais de desenvolvimento, julgue o item seguinte. Os bancos estaduais de desenvolvimento so constitudos sob a forma de sociedades annimas, devendo adotar, obrigatria e privativamente, em sua denominao social, a expresso Banco de Desenvolvimento, seguida do nome do estado em que tenha sede.
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7.7 BNDES
No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista.

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Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES), criado em 1952 como autarquia federal, foi enquadrado como uma empresa pblica federal, com personalidade jurdica de direito privado e patrimnio prprio, pela Lei 5.662, de 21 de junho de 1971. O BNDES um rgo vinculado ao Ministrio do Desenvolvimento, Indstria e Comrcio Exterior e tem como objetivo apoiar empreendimentos que contribuam para o desenvolvimento do pas. Suas linhas de apoio contemplam financiamentos de longo prazo e custos competitivos, para o desenvolvimento de projetos de investimentos e para a comercializao de mquinas e equipamentos novos, fabricados no pas, bem como para o incremento das exportaes brasileiras. Contribui, tambm, para o fortalecimento da estrutura de capital das empresas privadas e desenvolvimento do mercado de capitais. A BNDESPAR, subsidiria integral, investe em empresas nacionais atravs da subscrio de aes e debntures conversveis. O BNDES considera ser de fundamental importncia, na execuo de sua poltica de apoio, a observncia de princpios tico-ambientais e assume o compromisso com os princpios do desenvolvimento sustentvel. As linhas de apoio financeiro e os programas do BNDES atendem s necessidades de investimentos das empresas de qualquer porte e setor, estabelecidas no pas. A parceria com instituies financeiras, com agncias estabelecidas em todo o pas, permite a disseminao do crdito, possibilitando um maior acesso aos recursos do BNDES. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bndes.asp

Exerccio
16. (FCC Banco do Brasil Escriturrio 2010) O Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social BNDES tem dentre seus objetivos o de a. promover o desenvolvimento integrado das atividades agrcolas, industriais e de servios. b. controlar o fluxo de capitais estrangeiros, garantindo o correto funcionamento do mercado cambial. c. promover o crescimento e a diversificao das importaes. d. adquirir e financiar estoques de produo exportvel. e. executar, por conta do banco central, a compensao de cheques e outros papis.

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7.8 Banco de Investimento e Banco de Cmbio


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista. Os bancos de investimento so instituies financeiras privadas especializadas em operaes de participao societria de carter temporrio, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administrao de recursos de terceiros. Devem ser constitudos sob a forma de sociedade annima e adotar, obrigatoriamente, em sua denominao social, a expresso Banco de Investimento. No possuem contas correntes e captam recursos via depsitos a prazo, repasses de recursos externos, internos e venda de cotas de fundos de investimento por eles administrados. As principais operaes ativas so financiamento de capital de giro e capital fixo, subscrio ou aquisio de ttulos e valores mobilirios, depsitos interfinanceiros e repasses de emprstimos externos (Resoluo CMN 2.624, de 1999). Os bancos de cmbio so instituies financeiras autorizadas a realizar, sem restries, operaes de cmbio e operaes de crdito vinculadas s de cmbio, como financiamentos exportao e importao e adiantamentos sobre contratos de cmbio, e ainda a receber depsitos em contas sem remunerao, no movimentveis por cheque ou por meio eletrnico pelo titular, cujos recursos sejam destinados realizao das operaes acima citadas. Na denominao dessas instituies deve constar a expresso Banco de Cmbio (Res. CMN 3.426, de 2006). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bi.asp e http://www.bcb.gov.br/ Pre/composicao/Bancos_Cambio.asp

Exerccio
17. (Questo do professor) So instituies financeiras privadas especializadas em operaes de participao societria de carter temporrio, de financiamento da atividade produtiva para suprimento de capital fixo e de giro e de administrao de recursos de terceiros. Estamos falando dos (das) a. bancos comerciais. b. bancos de desenvolvimento. c. bancos de investimento. d. cooperativas de crdito. e. bancos de cmbio.
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7.9 SCFI e APE


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista. As sociedades de crdito, financiamento e investimento (SCFI), tambm conhecidas por financeiras, foram institudas pela Portaria do Ministrio da Fazenda 309, de 30 de novembro de 1959. So instituies financeiras privadas que tm como objetivo bsico a realizao de financiamento para a aquisio de bens, servios e capital de giro. Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima e na sua denominao social deve constar a expresso Crdito, Financiamento e Investimento. Tais entidades captam recursos por meio de aceite e colocao de Letras de Cmbio (Resoluo CMN 45, de 1966) e Recibos de Depsitos Bancrios (Resoluo CMN 3454, de 2007). As associaes de poupana e emprstimo (APE) so constitudas sob a forma de sociedade civil, sendo de propriedade comum de seus associados. Suas operaes ativas so, basicamente, direcionadas ao mercado imobilirio e ao Sistema Financeiro da Habitao (SFH). As operaes passivas so constitudas de emisso de letras e cdulas hipotecrias, depsitos de cadernetas de poupana, depsitos interfinanceiros e emprstimos externos. Os depositantes dessas entidades so considerados acionistas da associao e, por isso, no recebem rendimentos, mas dividendos. Os recursos dos depositantes so, assim, classificados no patrimnio lquido da associao e no no passivo exigvel (Resoluo CMN 52, de 1967). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/scfi.asp e http://www.bcb.gov.br/ Pre/composicao/ape.asp

Exerccio
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18. (Questo do professor) So instituies financeiras privadas que tm como objetivo bsico a realizao de financiamento para a aquisio de bens, servios e capital de giro. Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima. Tais entidades captam recursos por meio de aceite e colocao de Letras de Cmbio e recibos de depsitos bancrios. Trata-se das a. cooperativas de crdito. b. sociedades de arrendamento mercantil.

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c. sociedades de crdito, financiamento e investimento. d. companhias hipotecrias. e. associaes de poupana e emprstimo.

7.10 Cia Hipotecria e SCI


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista. As companhias hipotecrias so instituies financeiras constitudas sob a forma de sociedade annima, que tm por objeto social conceder financiamentos destinados produo, reforma ou comercializao de imveis residenciais ou comerciais aos quais no se aplicam as normas do Sistema Financeiro da Habitao (SFH). Suas principais operaes passivas so: letras hipotecrias, debntures, emprstimos e financiamentos no Pas e no Exterior. Suas principais operaes ativas so: financiamentos imobilirios residenciais ou comerciais, aquisio de crditos hipotecrios, refinanciamentos de crditos hipotecrios e repasses de recursos para financiamentos imobilirios. Tais entidades tm como operaes especiais a administrao de crditos hipotecrios de terceiros e de fundos de investimento imobilirio (Resoluo CMN 2.122, de 1994). As sociedades de crdito imobilirio (SCI) so instituies financeiras criadas pela Lei 4.380, de 21 de agosto de 1964, para atuar no financiamento habitacional. Constituem operaes passivas dessas instituies os depsitos de poupana, a emisso de letras e cdulas hipotecrias e depsitos interfinanceiros. Suas operaes ativas so: financiamento para construo de habitaes, abertura de crdito para compra ou construo de casa prpria, financiamento de capital de giro a empresas incorporadoras, produtoras e distribuidoras de material de construo. Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima, adotando obrigatoriamente em sua denominao social a expresso Crdito Imobilirio. (Resoluo CMN 2.735, de 2000).
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Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/ch.asp e http://www.bcb.gov.br/ Pre/composicao/sci.asp

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Exerccio
19. (Vunesp NCNB/001 Auxiliar Administrativo 2007) So instituies financeiras constitudas sob a forma de sociedade annima, que tm por objeto social conceder financiamentos destinados produo, reforma ou comercializao de imveis residenciais ou comerciais aos quais no/ se aplicam as normas do Sistema Financeiro da Habitao (SFH). Financiamentos imobilirios residenciais e comerciais so exemplos das suas operaes ativas. Trata-se das a. cooperativas centrais de crdito. b. sociedades de crdito ao microempreendedor. c. sociedades de crdito, financiamento e investimento. d. associaes de poupana e emprstimo. e. companhias hipotecrias.

7.11 Agncias de Fomento


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista. As agncias de fomento tm como objeto social a concesso de financiamento de capital fixo e de giro associado a projetos na Unidade da Federao onde tenham sede. Devem ser constitudas sob a forma de sociedade annima de capital fechado e estar sob o controle de Unidade da Federao, sendo que cada Unidade s pode constituir uma agncia. Tais entidades tm status de instituio financeira, mas no podem captar recursos junto ao pblico, recorrer ao redesconto, ter conta de reserva no Banco Central, contratar depsitos interfinanceiros na qualidade de depositante ou de depositria e nem ter participao societria em outras instituies financeiras. De sua denominao social deve constar a expresso Agncia de Fomento acrescida da indicao da Unidade da Federao Controladora. vedada a sua transformao em qualquer outro tipo de instituio integrante do Sistema Financeiro Nacional. As agncias de fomento devem constituir e manter, permanentemente, fundo de liquidez equivalente, no mnimo, a 10% do valor de suas obrigaes, a ser integralmente aplicado em ttulos pblicos federais. (Resoluo CMN 2.828, de 2001). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/af.asp

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Exerccio
20. (Questo do professor) Julgue o item a seguir, acerca da estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN). As agncias de fomento devem constituir e manter, permanentemente, fundo de liquidez equivalente, no mnimo, a 10% do valor de suas obrigaes, a ser integralmente aplicado em ttulos pblicos federais.

7.12 CCC e SCM


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista. As cooperativas centrais de crdito (CCC), formadas por cooperativas singulares, organizam em maior escala as estruturas de administrao e suporte de interesse comum das cooperativas singulares filiadas, exercendo sobre elas, entre outras funes, superviso de funcionamento, capacitao de administradores, gerentes e associados, e auditoria de demonstraes financeiras (Resoluo CMN 3.106, de 2003). As sociedades de crdito ao microempreendedor (SCM), criadas pela Lei 10.194, de 14 de fevereiro de 2001, so entidades que tm por objeto social exclusivo a concesso de financiamentos e a prestao de garantias a pessoas fsicas, bem como a pessoas jurdicas classificadas como microempresas, com vistas a viabilizar empreendimentos de natureza profissional, comercial ou industrial de pequeno porte. So impedidas de captar, sob qualquer forma, recursos junto ao pblico, bem como emitir ttulos e valores mobilirios destinados colocao e oferta pblicas. Devem ser constitudas sob a forma de companhia fechada ou de sociedade por quotas de responsabilidade limitada, adotando obrigatoriamente em sua denominao social a expresso Sociedade de Crdito ao Microempreendedor, vedada a utilizao da palavra Banco (Resoluo CMN 2.874, de 2001). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/coopcentcred.asp e http://www. bcb.gov.br/Pre/composicao/scm.asp
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Exerccio
21. (Questo do professor) So entidades que tm por objeto social exclusivo a concesso de financiamentos e a prestao de garantias a pessoas fsicas, bem como a pessoas jurdicas classificadas como microempresas, com vistas a viabilizar empreendimentos de natureza profissional, comercial ou industrial de pequeno porte. Estamos falando das a. associaes de poupana e emprstimo. b. sociedades de crdito ao microempreendedor. c. companhias hipotecrias. d. cooperativas centrais de crdito. e. sociedades de crdito, financiamento e investimento.

7.13 Consrcios e SAM


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. No subsistema operativo, existem instituies que no captam depsitos vista. As administradoras de consrcio so pessoas jurdicas prestadoras de servios relativos formao, organizao e administrao de grupos de consrcio, cujas operaes esto estabelecidas na Lei 5.768, de 20 de dezembro de 1971. Ao Banco Central do Brasil (Bacen), por fora do disposto no art. 33 da Lei 8.177, de 1 de maro de 1991, cabe autorizar a constituio de grupos de consrcio, a pedido de administradoras previamente constitudas sem interferncia expressa da referida Autarquia, mas que atendam a requisitos estabelecidos, particularmente quanto capacidade financeira, econmica e gerencial da empresa. Tambm cumpre ao Bacen fiscalizar as operaes da espcie e aplicar as penalidades cabveis. Ademais, com base no art. 10 da Lei 5.768, o Bacen pode intervir nas empresas de consrcio e decretar sua liquidao extrajudicial. O grupo uma sociedade de fato, constituda na data da realizao da primeira assembleia geral ordinria por consorciados reunidos pela administradora, que coletam poupana com vistas aquisio de bens, conjunto de bens ou servio turstico, por meio de autofinanciamento (Circular BCB 2.766, de 1997). As sociedades de arrendamento mercantil (SAM) so constitudas sob a forma de sociedade annima, devendo constar obrigatoriamente na sua denominao social a expresso Arrendamento Mercantil. As operaes passivas dessas sociedades so emisso de debntures, dvida externa, emprstimos e financiamentos de instituies financeiras.

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Suas operaes ativas so constitudas por ttulos da dvida pblica, cesso de direitos creditrios e, principalmente, por operaes de arrendamento mercantil de bens mveis, de produo nacional ou estrangeira, e bens imveis adquiridos pela entidade arrendadora para fins de uso prprio do arrendatrio (leasing). So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resoluo CMN 2.309, de 1996). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/ac.asp e http://www.bcb.gov.br/ Pre/composicao/sam.asp

Exerccio
22. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) Arrendamento mercantil ou leasing uma operao em que o proprietrio de um bem cede a terceiro o uso desse bem por prazo determinado, recebendo em troca uma contraprestao. No que concerne ao leasing, julgue o item seguinte. A constituio e o funcionamento das pessoas jurdicas que tenham como objeto principal de sua atividade a prtica de operaes de arrendamento mercantil, denominadas sociedades de arrendamento mercantil, dependem de autorizao da CVM.

7.14 SCTVM
No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. As sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios (SCTVM) so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada. Dentre seus objetivos esto: operar em bolsas de valores, subscrever emisses de ttulos e valores mobilirios no mercado; comprar e vender ttulos e valores mobilirios por conta prpria e de terceiros; encarregar-se da administrao de carteiras e da custdia de ttulos e valores mobilirios; exercer funes de agente fiducirio; instituir, organizar e administrar fundos e clubes de investimento; emitir certificados de depsito de aes e cdulas pignoratcias de debntures; intermediar operaes de cmbio; praticar operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes; praticar operaes de conta margem; realizar operaes compromissadas; praticar operaes de compra e venda de metais preciosos, no mercado fsico, por conta prpria e de terceiros; operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta prpria e de terceiros.

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So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resoluo CMN 1.655, de 1989). Os Fundos de Investimento, administrados por corretoras ou outros intermedirios financeiros, so constitudos sob forma de condomnio e representam a reunio de recursos para a aplicao em carteira diversificada de ttulos e valores mobilirios, com o objetivo de propiciar aos condminos valorizao de quotas, a um custo global mais baixo. A normatizao, concesso de autorizao, registro e a superviso dos fundos de investimento so de competncia da Comisso de Valores Mobilirios. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/sctvm.asp

Exerccio
23. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) Com relao s Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios (SCTVMs), que so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada, julgue o item a seguir. So objetivos das SCTVMs: praticar operaes de compra e venda de metais preciosos no mercado fsico, por conta prpria e de terceiros; operar em bolsas de mercadorias e de futuros por conta prpria e de terceiros.

7.15 SDTVM e SCC


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. As sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios (SDTVM) so constitudas sob a forma de sociedade annima, por quotas de responsabilidade limitada ou firma individual. Algumas de suas atividades: intermedeiam a oferta pblica e distribuio de ttulos e valores mobilirios no mercado; administram e custodiam as carteiras de ttulos e valores mobilirios; instituem, organizam e administram fundos e clubes de investimento; operam no mercado acionrio, comprando, vendendo e distribuindo ttulos e valores mobilirios, inclusive ouro financeiro, por conta de terceiros; fazem a intermediao com as bolsas de valores e de mercadorias; efetuam lanamentos pblicos de aes; operam no mercado aberto e intermedeiam operaes de cmbio. So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resoluo CMN 1.120, de 1986). Desde maro de 2009, as distribuidoras de ttulos e valores mobilirios esto autorizadas a operar diretamente nos ambientes e sistemas de negociao dos

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mercados organizados de bolsa de valores, conforme estabeleceu deciso-conjunta do Banco Central e da Comisso de Valores Mobilirios (CVM). As sociedades corretoras de cmbio (SCC) so constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada, devendo constar na sua denominao social a expresso Corretora de Cmbio. Tm por objeto social exclusivo a intermediao em operaes de cmbio e a prtica de operaes no mercado de cmbio de taxas flutuantes. So supervisionadas pelo Banco Central do Brasil (Resoluo CMN 1.770, de 1990). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/sdtvm.asp e http://www.bcb.gov. br/Pre/composicao/scc.asp

Exerccio
24. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) As sociedades corretoras de cmbio podem ser constitudas sob a forma de sociedade annima ou por quotas de responsabilidade limitada. Na denominao social das sociedades corretoras de cmbio, deve, obrigatoriamente, constar a expresso Corretora de cmbio. Acerca das corretoras de cmbio, julgue o item a seguir. As sociedades corretoras de cmbio so supervisionadas pela CVM.

7.16 BMF e Bolsa de Valores


No SFN, o subsistema operativo trata da intermediao, do suporte operacional e da administrao. As bolsas de mercadorias e futuros so associaes privadas civis, com objetivo de efetuar o registro, a compensao e a liquidao, fsica e financeira, das operaes realizadas em prego ou em sistema eletrnico. Para tanto, devem desenvolver, organizar e operacionalizar um mercado de derivativos livre e transparente, que proporcione aos agentes econmicos a oportunidade de efetuarem operaes de hedging (proteo) ante flutuaes de preo de commodities agropecurias, ndices, taxas de juro, moedas e metais, bem como de todo e qualquer instrumento ou varivel macroeconmica cuja incerteza de preo no futuro possa influenciar negativamente suas atividades. Possuem autonomia financeira, patrimonial e administrativa e so fiscalizadas pela Comisso de Valores Mobilirios.

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As bolsas de valores so sociedades annimas ou associaes civis, com o objetivo de manter local ou sistema adequado ao encontro de seus membros e realizao entre eles de transaes de compra e venda de ttulos e valores mobilirios, em mercado livre e aberto, especialmente organizado e fiscalizado por seus membros e pela Comisso de Valores Mobilirios. Possuem autonomia financeira, patrimonial e administrativa (Resoluo CMN 2.690, de 2000). A BM&FBOVESPA uma companhia de capital brasileiro formada, em 2008, a partir da integrao das operaes da Bolsa de Valores de So Paulo e da Bolsa de Mercadorias & Futuros. a principal instituio brasileira de intermediao para operaes do mercado de capitais e a nica bolsa de valores, mercadorias e futuros em operao no Brasil. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/bmf.asp, http://www.bcb.gov.br/ Pre/composicao/bv.asp e http://www.bmfbovespa.com.br

Exerccio
25. (FCC Banco do Brasil Escriturrio 2010) A BM&FBOVESPA S.A. caracterizada como a. espao em que exclusivamente so negociadas aes de emisso de empresas brasileiras. b. empresa cujo capital controlado por sociedades corretoras por meio de ttulos patrimoniais. c. entidade sem fins lucrativos, com autonomia administrativa, financeira e patrimonial. d. empresa constituda para possibilitar a negociao de aes por meio do sistema home broker. e. companhia aberta cujas aes so transacionadas em seu prprio ambiente de negociao.

8. Sistema Nacional de Seguros Privados


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8.1 CNSP
O Sistema Nacional de Seguros Privados do Brasil (SNSP) parte integrante do Sistema Financeiro Nacional formado por rgos e empresas que atuam no mercado de seguros, capitalizao e previdncia complementar aberta.

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formado pelo Conselho Nacional de Seguros Privados, Superintendncia de Seguros Privados, o IRB-Brasil Resseguros, pelas sociedades autorizadas a operar em seguros privados e capitalizao, as entidades de previdncia privada aberta e os corretores de seguros habilitados. O Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP), criado pelo Decreto-Lei 73, de 21 de novembro de 1966, o rgo responsvel por fixar as diretrizes e normas da poltica de seguros privados. composto pelo Ministro da Fazenda (Presidente), representante do Ministrio da Justia, representante do Ministrio da Previdncia Social, Superintendente da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), representante do Banco Central do Brasil e representante da Comisso de Valores Mobilirios. Dentre as funes do CNSP esto: regular a constituio, organizao, funcionamento e fiscalizao dos que exercem atividades subordinadas ao Sistema Nacional de Seguros Privados (SNSP), bem como a aplicao das penalidades previstas; fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro; estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro; prescrever os critrios de constituio das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas operaes; disciplinar a corretagem de seguros e a profisso de corretor. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/cnsp.asp

Exerccio
26. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2008) Com relao ao Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar, julgue o item que se segue. O CNSP inclui representante do Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto.

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8.2 SUSEP
O Sistema Nacional de Seguros Privados do Brasil (SNSP) parte integrante do Sistema Financeiro Nacional formado por rgos e empresas que atuam no mercado de seguros, capitalizao e previdncia complementar aberta. Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda; criada pelo Decreto-Lei 73, de 21 de novembro de 1966, responsvel pelo controle e fiscalizao do mercado de seguro, previdncia privada aberta e capitalizao. Dentre suas atribuies esto: fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e operao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo CNSP; atuar no sentido de proteger a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada aberta, de capitalizao e resseguro; zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados supervisionados; promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos operacionais a eles vinculados; promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio; zelar pela liquidez e solvncia das sociedades que integram o mercado; disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas; cumprir e fazer cumprir as deliberaes do CNSP e exercer as atividades que por este forem delegadas; prover os servios de Secretaria Executiva do CNSP. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/ssp.asp

Exerccio
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27. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) Com relao Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP), autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda, julgue o seguinte item. A SUSEP dotada de personalidade jurdica de direito privado, com relativa autonomia administrativa e financeira.

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8.3 Resseguradores
O Sistema Nacional de Seguros Privados do Brasil (SNSP) parte integrante do Sistema Financeiro Nacional formado por rgos e empresas que atuam no mercado de seguros, capitalizao e previdncia complementar aberta. Os resseguradores so entidades, constitudas sob a forma de sociedades annimas, que tm por objeto exclusivo a realizao de operaes de resseguro e retrocesso. Como o nome sugere, resseguro o seguro do seguro. Quando uma companhia assume um contrato de seguro superior sua capacidade financeira, ela necessita repassar esse risco, ou parte dele, a uma resseguradora. O resseguro uma prtica comum e uma forma de mitigar o risco, preservar a estabilidade das companhias seguradoras e garantir a liquidao do sinistro ao segurado. O Instituto de Resseguros do Brasil (IRB-Brasil Re) uma sociedade de economia mista, vinculada ao Ministrio da Fazenda, que atua no mercado de resseguro. Criado em 1939 por Getlio Vargas, o IRB tinha o objetivo de concentrar nas empresas nacionais o resseguro do pas, atravs da prpria empresa e de sua poltica de retrocesso, em que a maior parte do risco era repartido entre as seguradoras nacionais. Em 1997, o instituto foi transformado em sociedade annima, passando a ser chamado IRB-Brasil Resseguros S.A. Manteve o monoplio do setor at 2007, quando atravs de Lei Complementar 126 o Congresso Nacional abriu o mercado ressegurador brasileiro e o IRB passou a ser classificado como Ressegurador Local. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/irb.asp e www.irb-brasilre.com.br

Exerccio
28. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) Assim como nos pases de primeiro mundo, no Brasil existem diversos produtos financeiros, com funes diversas, como previdncia complementar, seguros privados, ttulos de capitalizao, seguro-sade. Acerca desses produtos, julgue o item a seguir. Resseguro um tipo de pulverizao em que o segurador transfere a outrem, total ou parcialmente, o risco assumido, sendo, em resumo, um seguro do seguro.

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8.4 Seguradoras e Sociedades de Capitalizao


O Sistema Nacional de Seguros Privados do Brasil (SNSP) parte integrante do Sistema Financeiro Nacional formado por rgos e empresas que atuam no mercado de seguros, capitalizao e previdncia complementar aberta. As Sociedades seguradoras so entidades, constitudas sob a forma de sociedades annimas, especializadas em pactuar contrato, por meio do qual assumem a obrigao de pagar ao contratante (segurado), ou a quem este designar, uma indenizao, no caso em que advenha o risco indicado e temido, recebendo, para isso, o prmio estabelecido. As Sociedades de capitalizao so entidades, constitudas sob a forma de sociedades annimas, que negociam contratos (ttulos de capitalizao) que tm por objeto o depsito peridico de prestaes pecunirias pelo contratante, o qual ter, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente; conferindo, ainda, quando previsto, o direito de concorrer a sorteios de prmios em dinheiro. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/saosp.asp e http://www.bcb.gov. br/Pre/composicao/sc.asp

Exerccio
29. (FCC BB Escriturrio 2010 adaptada) Sobre o mercado de seguros no Brasil, considere: I. O Instituto de Resseguros do Brasil (hoje IRB-Brasil Re) tem seu capital controlado integralmente pela Unio. II. A Lei Complementar no 126/2007 abriu o mercado brasileiro de resseguros e possibilitou a instalao e funcionamento de outras companhias no setor. III. A Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) responsvel pelo controle e fiscalizao dos mercados de seguro, previdncia privada aberta, capitalizao e resseguro. IV. As seguradoras so organizadas sob a forma de sociedades annimas, no estando sujeitas a falncia nem podendo impetrar concordata, embora possam ser liquidadas, voluntria ou compulsoriamente.

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So caractersticas do mercado de seguros no Brasil o que se afirma APENAS em a. I, II E III. b. I, II E IV. c. I, III, IV. d. II, III E IV. e. I E IV.

8.5 Entidades Abertas de Previdncia Complementar


O Sistema Nacional de Seguros Privados do Brasil (SNSP) parte integrante do Sistema Financeiro Nacional formado por rgos e empresas que atuam no mercado de seguros, capitalizao e previdncia complementar aberta. Entidades abertas de previdncia complementar so entidades constitudas unicamente sob a forma de sociedades annimas. Elas tm por objetivo instituir e operar planos de benefcios de carter previdencirio, concedidos em forma de renda continuada ou pagamento nico, acessveis a quaisquer pessoas fsicas. So regidas pelo Decreto-Lei 73, de 21 de novembro de 1966, e pela Lei Complementar 109, de 29 de maio de 2001. As funes do rgo regulador e do rgo fiscalizador so exercidas pelo Ministrio da Fazenda, por intermdio do Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) e da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/epp.asp

Exerccio
30. (Questo do professor) So entidades constitudas unicamente sob a forma de sociedades annimas, que tm por objetivo instituir e operar planos de benefcios de carter previdencirio, concedidos em forma de renda continuada ou pagamento nico, acessveis a quaisquer pessoas fsicas. Trata-se da a. Entidades abertas de previdncia complementar. b. Entidades fechadas de previdncia complementar. c. Sociedades seguradoras. d. Sociedades de capitalizao. e. Corretoras de seguros.

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9. Previdncia Complementar
9.1 CNPC e SPPC
O Sistema Nacional de Previdncia Complementar composto pelo Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC), pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC), pela Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar (SPPC) e pelas entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso), que so operadoras do sistema. O Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC) um rgo colegiado que integra a estrutura do Ministrio da Previdncia Social e cuja competncia regular o regime de previdncia complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar. Segundo o Art.6 do Decreto 7.123/10, o CNPC ter 9 membros e ser integrado pelo Ministro de Estado da Previdncia Social, que o presidir, e por um representante de cada um dos seguintes indicados, todos com direito a voto: Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar-Previc; Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar do Ministrio da Previdncia Social; Casa Civil da Presidncia da Repblica; Ministrio da Fazenda; Ministrio do Planejamento, Oramento e Gesto;entidades fechadas de previdncia complementar; patrocinadores e instituidores de planos de benefcios das entidades fechadas de previdncia complementar; e participantes e assistidos de planos de benefcios das entidades fechadas de previdncia complementar. A Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar (SPPC) antiga Secretaria de Previdncia Complementar (SPC) tem como competncia propor polticas de governo e diretrizes para o setor de previdncia complementar, conforme a Lei n 12.154, de 23 de dezembro de 2009. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/cgpc.asp e www.mpas.gov.br

Exerccio
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31. (Questo do professor) Com relao ao Sistema Nacional de Previdncia Complementar, julgue o item seguinte. O Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC) um rgo colegiado que integra a estrutura do Ministrio da Previdncia Social e cuja competncia regular o regime de previdncia complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar.

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9.2 PREVIC e CRPC


O Sistema Nacional de Previdncia Complementar composto pelo Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC), pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC), pela Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar (SPPC) e pelas entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso), que so operadoras do sistema. A Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC), criada pelo Decreto 7.123/10, uma autarquia vinculada ao Ministrio da Previdncia Social, responsvel por fiscalizar as atividades dos fundos de penso. A PREVIC atua como entidade de fiscalizao e de superviso das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar e de execuo das polticas para o regime de previdncia complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar, observando, inclusive, as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional e pelo Conselho Nacional de Previdncia Complementar. A Cmara de Recursos de Previdncia Complementar (CRPC) um rgo recursal colegiado no mbito do Ministrio da Previdncia Social, ao qual compete apreciar e julgar, encerrando a instncia administrativa, segundo o Decreto 7.123/2010, os recursos interpostos pelas entidades fechadas de previdncia complementar contra deciso da Diretoria Colegiada da Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (Previc). Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/spc.asp e www.mpas.gov.br

Exerccio
32. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2007 adaptada) Com relao com relao ao rgo mencionado abaixo, julgue o item seguinte. A Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC) a atual responsvel por fiscalizar a execuo das normas gerais de contabilidade, aturia e estatstica, fixadas pelo Conselho de Previdncia Complementar.

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9.3 SNPC Entidades Fechadas de Previdncia Complementar


O Sistema Nacional de Previdncia Complementar composto pelo Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC), pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC), pela Secretaria de Polticas de Previdncia Complementar (SPPC) e pelas entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso), que so operadoras do sistema. As entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso) so organizadas sob a forma de fundao ou sociedade civil, sem fins lucrativos e so acessveis, exclusivamente, aos empregados de uma empresa ou grupo de empresas ou aos servidores da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos Municpios, entes denominados patrocinadores ou aos associados ou membros de pessoas jurdicas de carter profissional, classista ou setorial, denominadas instituidores. As entidades de previdncia fechada devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, por meio da Resoluo 3.121, de 25 de setembro de 2003, no que tange aplicao dos recursos dos planos de benefcios. As entidades de previdncia fechada tambm so regidas pela Lei Complementar 109, de 29 de maio de 2001. A fiscalizao das entidades de previdncia fechada feita pela Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (Previc), do Ministrio da Previdncia Social. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/composicao/efpp.asp

Exerccio
33. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) Com referncia ao Sistema de Seguros Privados e Previdncia Complementar, julgue o item abaixo. As entidades fechadas de previdncia complementar correspondem aos fundos de penso e so organizadas sob a forma de empresas privadas, sendo somente acessveis aos empregados de uma empresa ou a um grupo de empresas ou aos servidores da Unio, estados ou municpios.

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10. Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB)


Sistema de pagamentos brasileiro (SPB) o conjunto de procedimentos, regras, instrumentos e sistemas operacionais integrados utilizados pelo sistema financeiro para transferir fundos do pagador para o recebedor. Cabe lembrar que o Banco Central alm de desempenhar as funes de administrao, organizao, normatizao e fiscalizao das atividades do Sistema Financeiro Nacional; atua no sistema de pagamentos brasileiro de forma operacional, isto , executando os servios de liquidao interbancria de pagamentos por meio da conta de Reservas Bancrias, e fornecendo liquidez aos participantes para cumprimento de suas obrigaes. Basicamente, o sistema atual composto por quatro cmaras de compensao: SELIC, CETIP, COMPE e Cmbio; que liquidam as operaes diretamente nas contas de reservas no Banco Central. o Sistema Especial de Liquidao e Custdia (SELIC) que realiza as transaes, primrias e secundrias, com ttulos pblicos federais. A CETIP S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos tem caractersticas semelhantes ao SELIC, destinado negociao de ttulos privados e de alguns tipos de ttulos pblicos. O Servio de Compensao de Cheques e Outros Papis (COMPE) responsvel pela compensao e liquidao de cheques e outros papis (DOC, boletos de cobrana etc), e o Sistema de Cmbio (Cmbio) processa as transaes bancrias em moeda estrangeira. Fonte: www.bcb.gov.br/?SPBPDF

Exerccio
34. (UnB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2010) Os princpios fundamentais que norteiam o Sistema de Pagamentos Brasileiro (SPB) incluem I. o reconhecimento da compensao multilateral no mbito dos sistemas de compensao e de liquidao. II. a existncia de dispositivos que garantam a exequibilidade dos ativos oferecidos em garantia, no caso de quebra de participante em sistema de compensao e de liquidao. III. a permisso para os participantes realizarem operaes com saldo a descoberto nas contas de liquidao mantidas no BACEN. IV. a obrigatoriedade de que, em todo o sistema de liquidao considerado sistemicamente importante pelo BACEN, a entidade operadora atue como contraparte central.

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V. o estabelecimento para o funcionamento do SPB em conformidade com as recomendaes feitas por organismos financeiros internacionais. Esto certos apenas os itens a. I, II, III E IV. b. I, II, III E V. c. I, II, IV E V. d. I, III, IV E V. e. II, III, IV E V.

11. Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (Selic)


O Sistema Especial de Liquidao e de Custdia (Selic) o depositrio central dos ttulos emitidos pelo Tesouro Nacional e pelo Banco Central do Brasil e nessa condio processa, relativamente a esses ttulos, a emisso, o resgate, o pagamento dos juros e a custdia. Todos os ttulos so escriturais, isto , emitidos exclusivamente na forma eletrnica. O sistema processa tambm a liquidao das operaes definitivas e compromissadas registradas em seu ambiente, observando o modelo 1 de entrega contra pagamento. A liquidao da ponta financeira de cada operao realizada por intermdio do Sistema de Transferncia de Reservas (STR), ao qual o Selic interligado. O sistema, que gerido pelo Banco Central do Brasil e por ele operado em parceria com a Associao Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima) antiga Andima -, tem seus centros operacionais (centro principal e centro de contingncia) localizados na cidade do Rio de Janeiro. Para comandar operaes, os participantes liquidantes e os participantes responsveis por sistemas de compensao e de liquidao encaminham mensagens por intermdio da Rede do Sistema Financeiro Nacional (RSFN), observando padres e procedimentos previstos em manuais especficos da rede. Os demais participantes utilizam outras redes, conforme procedimentos previstos no regulamento do sistema. Participam do sistema, na qualidade de titular de conta de custdia, alm do Tesouro Nacional e do Banco Central do Brasil, bancos comerciais, bancos mltiplos, bancos de investimento, caixas econmicas, distribuidoras e corretoras de ttulos e valores mobilirios, entidades operadoras de servios de compensao e de liquidao, fundos de investimento e diversas outras instituies integrantes do Sistema Financeiro Nacional.

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So considerados liquidantes, respondendo diretamente pela liquidao financeira de operaes, alm do Banco Central do Brasil, os participantes titulares de conta de reservas bancrias, incluindo-se nessa situao, obrigatoriamente, os bancos comerciais, os bancos mltiplos com carteira comercial e as caixas econmicas, e, opcionalmente, os bancos de investimento. Os no liquidantes liquidam suas operaes por intermdio de participantes liquidantes, conforme acordo entre as partes, e operam dentro de limites fixados por eles. Fonte: http://www.bcb.gov.br/?SPBSELIC

Exerccio
35. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) O SELIC Sistema Especial de Liquidao e Custdia foi desenvolvido em 1979 pelo Banco Central do Brasil e pela ANDIMA (Associao Nacional das Instituies do Mercado Aberto) com a finalidade de a. custodiar os ttulos pblicos e privados negociados no mercado aberto antes de sua liquidao financeira. b. liquidar financeiramente as aes negociadas no mercado de bolsa de valores e custodiar os ttulos pblicos. c. regular e fiscalizar a atividade de liquidao e custdia dos ttulos pblicos federais, exercida pelas instituies financeiras. d. verificar e controlar o ndice de liquidez dos ttulos pblicos e privados antes da sua custdia. e. controlar e liquidar financeiramente as operaes de compra e venda de ttulos pblicos e manter sua custdia fsica e escritural.

12. Cetip
A Cetip S.A. Balco Organizado de Ativos e Derivativos depositria principalmente de ttulos de renda fixa privados, ttulos pblicos estaduais e municipais e ttulos representativos de dvidas de responsabilidade do Tesouro Nacional, de que so exemplos os relacionados com empresas estatais extintas, com o Fundo de Compensao de Variao Salarial FCVS, com o Programa de Garantia da Atividade Agropecuria Proagro e com a dvida agrria (TDA). Na qualidade de depositria, a entidade processa a emisso, o resgate e a custdia dos ttulos, bem como, quando o caso, o pagamento dos juros e demais eventos a eles relacionados.

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Com poucas excees, os ttulos so emitidos escrituralmente, isto , existem apenas sob a forma de registros eletrnicos (os ttulos emitidos em papel so fisicamente custodiados por bancos autorizados). As operaes de compra e venda so realizadas no mercado de balco, incluindo aquelas processadas por intermdio do CetipNet (sistema eletrnico de negociao). A liquidao financeira final realizada via STR em contas de liquidao mantidas no Banco Central do Brasil. Podem participar da Cetip bancos comerciais, bancos mltiplos, caixas econmicas, bancos de investimento, bancos de desenvolvimento, sociedades corretoras de valores, sociedades distribuidoras de valores, sociedades corretoras de mercadorias e de contratos futuros, empresas de leasing, companhias de seguro, bolsas de valores, bolsas de mercadorias e futuros, investidores institucionais, pessoas jurdicas no financeiras, incluindo fundos de investimento e sociedades de previdncia privada, investidores estrangeiros, alm de outras instituies tambm autorizadas a operar nos mercados financeiro e de capitais. Os participantes no-titulares de conta de reservas bancrias liquidam suas obrigaes por intermdio de instituies que so titulares de contas dessa espcie. Fonte: http://www.bcb.gov.br/?SPBCETIP

Exerccio
36. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) A Cetip Central de Liquidao Financeira e de Custdia de Ttulos foi criada em 1986 pela Andima, em conjunto com outras entidades representativas do setor financeiro e o Banco Central. A criao da Cetip teve como principal objetivo a. satisfazer os grandes investidores, garantindo maior rentabilidade dos ttulos pblicos. b. conduzir as operaes de transferncias do mercado interbancrio de ttulos pblicos, por meio de movimentao eletrnica. c. garantir mais segurana e agilidade s operaes realizadas com ttulos privados, substituindo a movimentao fsica de ttulos, cheques e faturas por registros eletrnicos. d. facilitar a realizao das operaes bancrias, garantindo a custdia dos ttulos e a liquidao eletrnica de faturas, como, por exemplo, os pagamentos realizados pela internet. e. modificar a estrutura do mercado bancrio nacional, introduzindo o conceito de banco remoto, onde os clientes podem realizar suas operaes financeiras sem precisar sair de casa.

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13. Centralizadora da Compensao de Cheques (Compe)


A Centralizadora da Compensao de Cheques (Compe) liquida as obrigaes interbancrias relacionadas com cheques de valor inferior ao Valor de Referncia para Liquidao Bilateral de Cheques VLB-Cheque (R$ 250 mil). Cobrindo todo o territrio nacional, o sistema composto, para fins de troca fsica dos documentos, por uma cmara nacional, quinze cmaras regionais e dez cmaras locais. Em uma cmara local so trocados os cheques sacados contra as agncias localizadas na praa por ela atendida. Na cmara regional, so trocados os cheques sacados contra agncias bancrias localizadas nas praas por ela atendidas, vinculadas a uma praa centralizadora, sempre uma capital de Estado. Os cheques sacados contra bancos sem presena nas cmaras locais e regionais so trocados na cmara nacional, localizada em So Paulo, da qual todos os bancos obrigatoriamente participam, diretamente ou por intermdio de representao. O Banco do Brasil, operador da Compe, fornece o espao fsico e o apoio logstico necessrios ao seu funcionamento, seja para a troca fsica de documentos, nas situaes em que isso acontece, seja para a compensao eletrnica de todas as obrigaes. O operador mantm um centro de processamento principal em Braslia e um centro secundrio no Rio de Janeiro. Alm do Banco Central do Brasil, participam da Compe as instituies bancrias, nomeadamente os bancos comerciais, os bancos mltiplos com carteira comercial e as caixas econmicas, bem como, facultativamente, as cooperativas de crdito e demais instituies financeiras no-bancrias titulares de conta de liquidao no Banco Central do Brasil. Fonte: http://www.bcb.gov.br/?SPBCOMPE

Exerccio
37. (Questo do professor) Sobre a Centralizadora da Compensao de Cheques (COMPE), julgue o item abaixo. A COMPE composta por trs sistemas: sistema local; sistema integrado regional; e sistema nacional.
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14. Sistema de Transferncia de Reservas (STR)


O Sistema de Transferncia de Reservas (STR) um sistema de transferncia de fundos com liquidao bruta em tempo real (LBTR), pertencente e operado pelo Banco Central do Brasil, que funciona com base em ordens de crdito, isto , somente o titular da conta a ser debitada pode emitir a ordem de transferncia de fundos. O sistema, planejado, desenhado e construdo em conjunto pelos especialistas em sistemas de pagamentos e em tecnologia da informao do Banco, constitui-se no corao do sistema financeiro nacional, pois por seu intermdio que ocorrem as liquidaes das operaes interbancrias realizadas nos mercados monetrio, cambial e de capitais, com destaque para as de poltica monetria e cambial do Banco Central, a arrecadao de tributos e as colocaes primrias, resgates e pagamentos de juros dos ttulos da dvida pblica federal pelo Tesouro Nacional. Na forma do regulamento do sistema, as ordens de transferncia de fundos podem ser emitidas pelos participantes diretos do STR em nome prprio ou por conta de terceiros, a favor do participante destinatrio ou de cliente do participante destinatrio, sem qualquer limitao de valor. A transferncia de fundos considerada final, ou seja, irrevogvel e incondicional, no momento em que ocorrem os correspondentes lanamentos nas contas de depsito mantidas no Banco Central (a conta Reservas Bancrias titulada por instituies financeiras bancrias, a Conta de Liquidao titulada por instituies financeiras no bancrias ou por entidades operadoras de sistemas de compensao e de liquidao e a Conta nica do Tesouro Nacional). O participante destinatrio informado da transferncia de fundos apenas no momento em que ocorre sua liquidao. Fonte: http://www.bcb.gov.br/?STRGERAL

Exerccio
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38. (Questo do professor) Com relao ao SPB e seu funcionamento, julgue o item seguinte. O Sistema de Transferncia de Reservas (STR) um sistema de transferncia de fundos com liquidao bruta em tempo real (LBTR), pertencente e operado pelo Banco Central do Brasil.

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15. BNB e BASA


O Banco do Nordeste do Brasil S.A. (BNB) uma instituio financeira mltiplacriada pela Lei Federal n 1649, de 19.07.1952, e organizada sob a forma de sociedade de economia mista, de capital aberto, tendo mais de 90% de seu capital sob o controle do Governo Federal. Com sede na cidade de Fortaleza, Estado do Cear, o Banco atua nos nove Estados da Regio Nordeste, no norte de Minas Gerais e no norte do Esprito Santo. O BNB opera como rgo executor de polticas pblicas, cabendo-lhe a operacionalizao de programas como o Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf) e a administrao do Fundo Constitucional de Financiamento do Nordeste (FNE), principal fonte de recursos operacionalizada pela Empresa. O BASA foi fundado em 1942, no Governo Getlio Vargas, sob o nome de Banco de Crdito da Borracha e tinha como principal finalidade financiar o reaquecimento da extrao de ltex no estado do Par. Em 1966, sua denominao alterada para Banco da Amaznia S/A. um banco pblico pertencente ao governo federal, com papis negociados na BM&FBovespa. O BASA a principal instituio financeira federal de fomento com a misso de promover o desenvolvimento da regio amaznica. Possui papel relevante tanto no apoio pesquisa quanto no crdito de fomento, respondendo por mais de 60% do crdito de longo prazo da Regio. Presente principalmente nos estados da Amaznia Legal, possui tambm agncias nas seguintes capitais: Braslia, So Paulo e Porto Alegre. Sua sede situada na cidade de Belm no estado do Par. Opera com exclusividade o Fundo Constitucional de Financiamento do Norte (FNO) e ainda atende com outras fontes como Fundo de Desenvolvimento da Amaznia (FDA), Oramento Geral da Unio e recursos prprios. Fonte: www.bnb.gov.br e www.bancoamazonia.com.br

Exerccio
39. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Julgue o item a seguir, acerca da estrutura do Sistema Financeiro Nacional (SFN). O Banco da Amaznia S.A. supervisionado, no que se refere s operaes de crdito que realiza, exclusivamente pela Comisso de Valores Mobilirios.
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16. Administradoras de Cartes de Crdito


As Administradoras de Cartes de Crdito so Pessoas Jurdicas no financeiras que emitem e administram cartes prprios e / ou de terceiros, mas no financiam diretamente os portadores. As administradoras representam os portadores perante as instituies financeiras para obteno de financiamento, repassando a eles os respectivos encargos de financiamento. Participam tambm deste mercado: Emissores: Pessoa Jurdica responsvel pela emisso do carto e pelo relacionamento com o portador para qualquer questo decorrente da posse, uso e pagamento das despesas do carto. Os cartes podem ser emitidos por: Instituies Financeiras: emitem e administram cartes (funo dbito e/ou crdito) com bandeira prpria ou de terceiros e concedem financiamento. Credenciadoras (ou adquirentes): Pessoas Jurdicas que credenciam estabelecimentos para aceitao dos cartes como meios eletrnicos de pagamento na aquisio de bens e/ou servios. A credenciadora disponibiliza soluo tecnolgica e/ou meios de conexo aos sistemas dos estabelecimentos credenciados para fins de captura e liquidao das transaes efetuadas por meio dos cartes. Bandeira: Pessoa Jurdica que oferece, organizao, estrutura e normas operacionais necessrias ao funcionamento do sistema de carto. A bandeira licencia o uso da logomarca para cada um dos emissores e credenciadoras, e est indicada nos estabelecimentos credenciados e impressa nos respectivos cartes, ela viabiliza a liquidao dos eventos financeiros decorrentes do uso dos cartes e a expanso da rede de estabelecimentos credenciados no Pas e no exterior. Processadora: empresa que presta servios operacionais aos emissores e s credenciadoras, relacionados administrao de cartes e respectivas transaes, tais como: emisso da fatura, processamento de transaes, atendimento aos portadores, atendimento aos estabelecimentos, entre outros. Fonte: http://www.abecs.org.br

Exerccio
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40. (UnB CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2008) O BACEN, criado pela Lei n. 4.595/1964, uma autarquia federal vinculada ao Ministrio da Fazenda, com sede e foro na capital da Repblica e atuao em todo o territrio nacional. Com relao ao BACEN, julgue o seguinte item. Compete ao BACEN autorizar e fiscalizar o funcionamento das administradoras de carto de crdito.

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17. Sociedade de Fomento Mercantil


O fomento mercantil (factoring) a prestao contnua de servios dos mais variados e abrangentes tipos, conjugada com a aquisio de crditos de empresas, resultantes de suas vendas mercantis ou de prestao de servios, realizadas a prazo. Esta definio consta do Art. 28 da Lei 8981/1995. No Brasil, as empresas so conhecidas como sociedades de fomento mercantil. So sociedades empresrias (mercantis), que tem seus atos, constitutivos, registrados e arquivados nas Juntas Comerciais do Pas. A sociedade de fomento mercantil, portanto, no uma instituio financeira, mas uma empresa que exerce uma atividade comercial, sendo que seu devedor a empresa sacada. Na modalidade fomento operacional, conhecida como factoring convencional, a empresa-cliente vende vista os direitos de suas vendas mercantis, realizadas a prazo, para a empresa de fomento mercantil. Atualmente, outras modalidades operacionais so disponibilizadas pelas empresas de fomento mercantil s suas empresas-clientes, tais como: a operao denominada fomento produo, que se destina aquisio de matria-prima ou insumos. Fonte: http://www.anfac.com.br

Exerccio
41. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) A operao de antecipao de um recebimento, ou seja, venda de uma duplicata (crdito a receber) para uma sociedade de fomento mercantil, mediante o pagamento de uma taxa percentual atrelada ao valor de face da duplicata, constitui o a. leasing. b. hot money. c. spread. d. factoring. e. funding.

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Captulo 2

Produtos e Servios Financeiros

1. Operaes Passivas Depsito Vista


1.1 Abertura de Conta de Pessoa Jurdica

As instituies financeiras disponibilizam uma grande variedade de produtos e servios financeiros aos usurios e clientes do sistema financeiro. Estas atividades podem ser agrupadas, do ponto de vista das instituies, em operaes passivas, ativas, acessrias e servios. As operaes passivas so aquelas em que a instituio financeira, alm de contar com recursos prprios (capital dos scios, por exemplo), atua na captao de recursos para atender as suas funes. Entre outras operaes passivas, podemos citar: depsito vista; depsito a prazo fixo; e obteno de recursos junto a outras instituies financeiras no pas e no exterior. A captao de depsitos vista, livremente movimentveis, atividade tpica e distintiva dos bancos comerciais. Tambm pode ser instrumento de captao de bancos mltiplos, caixa econmica e cooperativas de crdito.

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A conta corrente o produto bsico da relao entre o cliente e o banco, pois atravs dela so movimentados os recursos do cliente, via depsito, cheques, DOC, carto de dbito etc. Para abertura de conta de depsito, necessrio preencher a ficha-proposta de abertura de conta, que o contrato firmado entre banco e cliente; dispor de quantia mnima, caso exigida pelo banco; e apresentar os originais dos seguintes documentos: No caso de pessoa jurdica: documento de constituio da empresa (contrato social e registro na junta comercial); documentos que qualifiquem e autorizem os representantes, mandatrios ou prepostos a movimentar a conta; e inscrio no Cadastro Nacional de Pessoa Jurdica (CNPJ). Cabe lembrar que pessoa jurdica a entidade abstrata com existncia e responsabilidade jurdicas como, por exemplo, uma associao, empresa, companhia, legalmente autorizadas. Podem ser de direito pblico (Unio, Unidades Federativas, Autarquias etc.), ou de direito privado (empresas, sociedades simples, associaes etc.). Como a pessoa jurdica uma simples fico jurdica, esta funciona por intermdio de seus scios. A representao feita, normalmente, pelos seus scios-diretores, ou seja, aqueles scios a quem o contrato social de constituio da sociedade conferir poderes para representar a sociedade. O domiclio das pessoas jurdicas o lugar onde funcionarem as respectivas diretorias e administraes, ou onde elegerem domiclio especial nos seus estatutos ou atos constitutivo. Fonte: http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos1.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
42. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) Os depsitos vista so os recursos captados dos clientes pelos bancos comerciais que, para facilitar livre movimentao desses recursos, disponibilizam o servio bancrio sem remunerao denominado a. certificado de depsito bancrio (cdb). b. conta-corrente. c. poupana. d. carto de crdito. e. fundo de investimento.

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1.2 Abertura de Conta de Pessoa Fsica


A conta corrente o produto bsico da relao entre o cliente e o banco, pois atravs dela so movimentados os recursos do cliente, via depsito, cheques, DOC, carto de dbito etc. Para abertura de conta de depsito, necessrio preencher a ficha-proposta de abertura de conta, que o contrato firmado entre banco e cliente; dispor de quantia mnima, caso exigida pelo banco; e apresentar os originais dos seguintes documentos no caso de pessoa fsica: documento de identificao (carteira de identidade ou equivalente, como, por exemplo, a carteira nacional de habilitao nos moldes previstos na Lei 9.503, de 1997); inscrio no Cadastro de Pessoa Fsica (CPF); e comprovante de residncia. Este ltimo para comprovao de domiclio, ou seja, como as pessoas mantm muitas relaes entre si, a Lei estabeleceu que todas as pessoas devem ter bem definido o lugar em que sero encontradas por todas as demais. o lugar onde a pessoa natural (pessoa fsica) estabelece a sua residncia com nimo definitivo. A esse lugar d-se o nome de domiclio. Cabe lembrar que o menor de idade pode ser titular de conta bancria. O jovem menor de 16 anos precisa ser representado pelo pai, me ou responsvel legal. O maior de 16 anos e menor de 18 anos no emancipado deve ser assistido pelo pai, me ou pelo responsvel legal. Sendo um contrato voluntrio e por tempo indeterminado, uma conta bancria pode ser encerrada por qualquer uma das partes envolvidas. Quando a iniciativa do encerramento for do banco, ele deve comunicar o fato ao cliente, solicitando-lhe a regularizao do saldo e a devoluo dos cheques por acaso em seu poder; e anotar a deciso na ficha-proposta. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos1.asp?idpai= FAQCIDADAO
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Exerccio
43. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) As instituies financeiras mantm relacionamento com pessoas fsicas e jurdicas, e para que esse relacionamento possa ocorrer de uma forma legal, as pessoas precisam ter a

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capacidade para exercitar seus direitos, ou seja, a capacidade de fato. Nesse sentido, quais os procedimentos que um Banco deve adotar para abrir uma conta corrente de uma pessoa com dezessete anos de idade? a. nenhum, porque os bancos so impedidos legalmente de abrir contas para menores de dezoito anos, pois so pessoas com incapacidade absoluta. b. o banco deve exigir os documentos do menor e do seu responsvel e a conta s poder ser aberta pelo responsvel legal (pai, ou me ou tutor). c. o banco deve exigir a certido de nascimento do menor e comprovante de escolaridade como histrico escolar ou declarao da instituio de ensino. d. o banco deve exigir apenas os documentos pessoais (rg ou carteira de trabalho e cpf) e a conta pode ser aberta pelo prprio menor. e. o banco deve exigir do menor certificado de reservista, cdula de identidade, comprovante de residncia, cpf e procurao do responsvel legal.

1.3 DOC e TED


A conta corrente o produto bsico da relao entre o cliente e o banco, pois atravs dela so movimentados os recursos do cliente, via depsito, cheques, DOC, carto de dbito, etc. O Documento de crdito (DOC) uma transao financeira em que os correntistas fazem transferncias interbancrias de valores. Por norma do Banco Central, o valor do DOC deve ser inferior a R$ 3 mil, sendo indicada a transferncia eletrnica disponvel (TED) para quantias maiores. O DOC, assim como a TED, pode ser do tipo E (entre contas de diferentes titulares) ou do tipo D (entre contas do mesmo titular). Para realizao desta transferncia necessrio informar os dados do destinatrio: nome completo, CPF e dados do banco e da conta corrente. No DOC o valor s creditado no banco de destino no dia til seguinte, porm com a data do dia anterior. O DOC feito atravs da compensao, da mesma maneira como os cheques, e efetivada na noite do movimento. A transferncia eletrnica disponvel (TED) uma opo de transferncia de recursos de um banco para o outro, na qual o valor ser creditado na conta do favorecido e estar disponvel para uso assim que o banco destinatrio receber a mensagem de transferncia. Os clientes podero transferir dinheiro via TED se os recursos estiverem efetivamente disponveis em sua conta corrente.

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Assim como os demais servios, os preos das transferncias podero varias de banco para banco. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos1.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
44. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) O DOC uma modalidade muito utilizada de ordem de pagamento que tem como objetivo principal a transferncia de valores. Em relao s movimentaes com o DOC, este pode ser a. resgatado no mesmo dia, desde que haja crdito, diferentemente do cheque, que deve ser compensado. b. emitido somente com valor superior a r$ 5.000,00, para que o valor seja creditado no mesmo dia na conta do tomador. c. emitido somente em casos de transferncias para clientes de um mesmo banco. d. enviado pelos terminais de autoatendimento ou pelos caixas, usando o formulrio que deve ser preenchido a mquina ou no computador. e. enviado pelo cliente do banco, atravs do sistema de compensao,

1.4 Cheque Requisitos


A conta corrente o produto bsico da relao entre o cliente e o banco, pois atravs dela so movimentados os recursos do cliente, via depsito, cheques, DOC, carto de dbito, etc. A definio para cheque pode ser dada como sendo uma ordem incondicional de pagamento vista, dada por uma pessoa fsica ou jurdica, denominada de sacador, contra o banco onde tem fundos, denominado de sacado, para que pague ao credor, tomador ou beneficirio a importncia nele escrita. O cheque est disciplinado pela Lei n. 7.357/85, denominada de Lei do Cheque. A Lei do Cheque em seu artigo 1 estabelece os requisitos essenciais para a validade do cheque. So eles: a. a denominao cheque, inscrita no contexto do ttulo e expressa na lngua em que este redigido; b. a ordem incondicional de pagar quantia determinada; c. o nome do banco ou da instituio financeira que deve pagar (sacado); d. a indicao do lugar de pagamento;

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e. a indicao da data e do lugar de emisso; f. a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatrio com poderes especiais. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos6.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
45. (Conesul Banestes Tcnico Bancrio 2008) Conforme os itens do Art. 1 da Lei 7.357/1985, o cheque deve conter os seguintes elementos: I. a denominao cheque, inscrita no contexto do ttulo e expressa na lngua em que este redigido. II. a ordem incondicional de pagar quantia determinada. III. o nome do favorecido do cheque. IV. a indicao do lugar de pagamento. V. a indicao da data e do banco sacado. VI. a assinatura do emitente (sacador), ou de seu mandatrio com poderes especiais. Assinale a alternativa que contm a transcrio errada do(s) item (ns) do Art. 1 da Lei 7.357/1985. a. Somente II est errada. b. Somente I e V esto erradas. c. Somente VI est errada. d. Somente III e V esto erradas. e. Somente V est errada.

1.5 Cheque Emisso


A conta corrente o produto bsico da relao entre o cliente e o banco, pois atravs dela so movimentados os recursos do cliente, via depsito, cheques, DOC, carto de dbito, etc. A operao com cheque envolve trs agentes: o emitente (emissor ou sacador), que aquele que emite o cheque; o beneficirio, que a pessoa a favor de quem o cheque emitido; e o sacado, que o banco onde est depositado o dinheiro do emitente.

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O cheque alm de ser uma ordem de pagamento vista tambm um ttulo de crdito para o beneficirio que o recebe, porque pode ser protestado ou executado em juzo. No cheque esto presentes dois tipos de relao jurdica: uma entre o emitente e o banco (baseada na conta bancria); outra entre o emitente e o beneficirio. O cheque pode ser emitido de trs formas: nominal (ou nominativo) ordem: s pode ser apresentado ao banco pelo beneficirio indicado no cheque, podendo ser transferido por endosso do beneficirio; nominal no ordem: no pode ser transferido pelo beneficirio; e ao portador: no nomeia um beneficirio e pagvel a quem o apresente ao banco sacado. Para tornar um cheque no ordem, basta o emitente escrever, aps o nome do beneficirio, a expresso no ordem, ou no transfervel, ou proibido o endosso, ou outra equivalente. O cheque de valor superior a R$ 100 tem que ser nominal, ou seja, trazer a identificao do beneficirio. O cheque de valor superior a R$ 100 emitido sem identificao do beneficirio ser devolvido pelo motivo 48 cheque emitido sem identificao do beneficirio acima do valor estabelecido. O cheque uma ordem de pagamento vista, vlida para o dia de sua apresentao ao banco, mesmo que nele esteja indicada uma data futura. Se houver fundos, o cheque pr-datado pago; se no houver, devolvido pelo motivo 11 ou 12. Do ponto de vista da operao comercial, divergncias devem ser tratadas na esfera judicial. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos6.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
46. (Vunesp NCNB Auxiliar Administrativo 2007) Joo apresenta um cheque antes do dia nele indicado (pr-datado). O banco deve a. no pagar, pois o cheque, apesar de ser uma ordem de pagamento vista, deve sempre ser apresentado na data indicada. b. pagar, pois o cheque uma ordem de pagamento vista, vlida para o dia de sua apresentao ao banco, mesmo que nele esteja indicada uma data futura. Se houver fundos, ele pago; se no houver, devolvido pelo motivo 11 ou 12.
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c. consultar o cliente sobre o ocorrido e somente pagar se o seu cliente concordar com o pagamento antecipado e formalizar a autorizao por escrito. d. devolv-lo pelos motivos 31, 32 ou 33, que caracterizam cheques com irregularidades, pois o banco no est obrigado a pagar por um cheque cuja data de apresentao posterior quela nele indicada, por ocasio de um acordo entre o emitente e beneficirio. e. informar o Banco Central do Brasil sobre tal fato e solicitar orientao sobre o procedimento para que o beneficirio receba a quantia no mesmo dia e que o emitente seja debitado apenas no dia indicado por ele no preenchimento do cheque.

1.6 Cheque Compensao e Devoluo


O Banco Central disciplina as atividades bancrias e estabelece um prazo para que o depsito em cheque a ser compensado seja liberado para o depositante. Quando emitido na mesma praa de compensao, se o cheque inferior a R$ 300, 00, deve ser liberado em 2 dias teis da data do depsito. Se for superior a tal quantia, ser liberado em 1 dia til da data do depsito. Cabe lembrar que o cheque uma ordem de pagamento vista, porque deve ser pago no momento de sua apresentao ao banco sacado. Contudo, existem situaes em que este pode ser devolvido pelo banco. Os principais motivos para devoluo do cheque so: motivo 11 cheque sem fundos na primeira apresentao; motivo 12 cheque sem fundos na segunda apresentao; motivo 13 conta encerrada; motivo 14 prtica espria. motivo 20 folha de cheque cancelada por solicitao do correntista; motivo 21 contraordem (ou revogao) ou oposio (ou sustao) ao pagamento, solicitada pelo emitente ou pelo beneficirio; motivo 22 divergncia ou insuficincia de assinatura; motivo 28 contraordem (ou revogao) ou oposio (ou sustao), motivada por furto ou roubo, com apresentao do registro da ocorrncia policial. motivo 31 erro formal (sem data de emisso, ms grafado numericamente, sem assinatura, sem valor por extenso); motivo 33 divergncia de endosso; motivo 34 cheque apresentado por estabelecimento bancrio que no o indicado no cruzamento em preto, sem o endosso-mandato. motivo 40 moeda invlida;

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motivo 44 cheque prescrito (fora do prazo); motivo 48 cheque de valor superior a R$ 100,00 (cem reais), emitido sem a identificao do beneficirio. A emisso de cheque sem fundo acarretar a incluso do nome do emitente no Cadastro de Emitentes de Cheques sem Fundos (CCF) e nos cadastros de devedores mantidos pelas instituies financeiras e entidades comerciais. Somente os motivos 12, 13 e 14, implicam incluso do nome do emitente no CCF. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos6.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
47. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) Um dos recursos disponibilizados pelos bancos para os clientes movimentarem suas contas correntes o cheque. Por ser uma ordem de pagamento vista de fcil manuseio, o cheque um dos ttulos de crdito mais utilizados. Qual das seguintes afirmativas apresenta uma das caractersticas principais do cheque? a. os cheques emitidos acima de R$ 50,00 devem, obrigatoriamente, ser nominativos, caso contrrio sero devolvidos. b. os cheques cruzados s podero ser descontados com autorizao do gerente da agncia bancria no verso do cheque. c. o cheque considerado ao portador quando constar o nome do beneficirio que ir portar o cheque dentro do seu prazo de validade. d. os bancos podem recusar o pagamento de um cheque em caso de divergncia ou insuficincia na assinatura. e. o endosso de um cheque s ser aceito pelo banco, se o endossante apresentar cpia de uma procurao transferindo a propriedade do cheque.

1.7 Cheque Pagamento e Prazos


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O cheque uma ordem de pagamento vista, porque deve ser pago no momento de sua apresentao ao banco sacado. Porm, quando o cheque apresentar valor numrico diferente do valor por extenso, o banco deve adotar o seguinte procedimento: feita a indicao da quantia em algarismos e por extenso, prevalece o valor escrito por extenso no caso de divergncia.

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indicada a quantia mais de uma vez, quer por extenso, quer por algarismos, prevalece a indicao da menor quantia no caso de divergncia. Com relao indicao do valor correspondente aos centavos, no obrigatria a grafia por extenso, desde que: o valor integral seja especificado em algarismos no campo prprio da folha de cheque; a expresso e centavos acima conste da folha de cheque, grafada pelo emitente ou impressa no final do espao destinado grafia por extenso de seu valor. Com relao aos prazos para pagamento de cheques, existem dois prazos que devem ser observados: prazo de apresentao, que de 30 dias, a contar da data de emisso, para os cheques emitidos na mesma praa do banco sacado; e de 60 dias para os cheques emitidos em outra praa; e prazo de prescrio, que de 6 meses decorridos a partir do trmino do prazo de apresentao. Mesmo aps o prazo de apresentao, o cheque pago se houver fundos na conta. Se no houver, o cheque devolvido pelo motivo 11 (primeira apresentao) ou 12 (segunda apresentao), sendo, neste caso, o nome includo no CCF. Quando o cheque apresentado aps o prazo de prescrio, o cheque devolvido pelo motivo 44, no podendo ser pago pelo banco, mesmo que a conta tenha saldo disponvel. O cheque pode ser cruzado, isto significa que o cheque somente pode ser pago mediante crdito em conta. O cruzamento pode ser geral, quando no indica o nome do banco, ou especial, quando o nome do banco aparece entre os traos de cruzamento. O cruzamento no pode ser anulado. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos6.asp?idpai= FAQCIDADAO

48. (Unb / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2006) Acerca do cheque, julgue o item seguinte.

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Por um cheque que contenha, expresso em algarismos, o valor de R$ 1.852,80 e, por extenso, o texto um mil oitocentos e cinquenta e dois reais, deve ser pago o valor expresso por extenso.

2. Operaes Passivas Depsito em Poupana


As aplicaes mais comuns no mercado financeiro so a Poupana, o Certificado de Depsito Bancrio (CDB), o Recibo de Depsito Bancrio (RDB) e os Fundos de Investimento. O depsito em poupana um instrumento de captao de caixas econmicas, bancos comerciais, bancos mltiplos com carteira comercial entre outros. a aplicao mais simples e tradicional, sendo uma das poucas em que se pode aplicar pequenas somas e ter liquidez, apesar da perda de rentabilidade para saques fora das datas de aniversrio da aplicao. Os valores depositados em poupana so remunerados com base na taxa referencial (TR), acrescida de juros de 0,5% ao ms. A TR utilizada aquela do dia do depsito. Os valores depositados e mantidos em depsito por prazo inferior a um ms no recebem nenhuma remunerao. Os depsitos so corrigidos mensalmente com base na data do depsito sem incidncia de Imposto de Renda para a pessoa fsica. Para a pessoa jurdica o crdito de rendimentos trimestral com incidncia de IR. Os recursos investidos em uma caderneta de poupana tm destinao para investimentos na rea de infraestrutura habitacional. Os depsitos realizados nos dias 29, 30 e 31 so considerados para efeito de correo no dia 1. A Taxa Referencial (TR) um ndice criado pelo governo, para complementar os juros pagos na poupana e calculado a partir da Taxa SELIC e da mdia das taxas de CDB, pr-fixado, de 30 dias. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/aplica.asp?idpai= FAQCIDADAO
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Exerccio
49. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) A caderneta de poupana a aplicao mais simples e tradicional no mercado financeiro nacional, sendo uma das poucas em que o cliente pode aplicar pequenas somas e ter liquidez.

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Atualmente, a maior vantagem da caderneta de poupana em relao a outros investimentos a a. flexibilidade na data dos saques sem prejudicar os rendimentos. b. flexibilidade no registro da documentao para abertura da conta. c. iseno de taxas e tarifas bancrias. d. iseno de imposto de renda. e. maior rentabilidade oferecida.

3. Ttulos de Crdito
O Cdigo Civil Brasileiro define como ttulo de crdito o documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele contido, e que somente produz efeito quando preenche os requisitos da lei. Os ttulos de crdito contm no mnimo dois sujeitos envolvidos: o emitente (devedor) ou sacador e o beneficirio (credor). Em alguns casos, existe ainda a figura do sacado, um intermedirio encarregado de pagar ao beneficirio o valor constante no ttulo. O ttulo de crdito representa o direito de receber do credor e o dever de pagar do devedor, sendo autnomo da relao jurdica que lhe deu origem e, por essa razo, pode ser transferido livremente de um credor a outro, seja pela simples entrega (tradio), seja por assinatura de um possuidor em favor de outro (endosso). Caractersticas do ttulo de crdito: negociabilidade: facilidade com que o crdito pode circular. executividade: os ttulos gozam de maior eficincia em sua cobrana. cartularidade: a execuo somente poder ser ajuizada se acompanhada do ttulo de crdito original. Princpios do ttulo de crdito: cartularidade ou incorporao: esse princpio expressa a materializao ou incorporao do direito de crdito no ttulo. literalidade: o ttulo de crdito um documento escrito e somente se levar em considerao aquilo que estiver nele expressamente escrito. autonomia: o que efetivamente circula o ttulo e no o direito que ele representa, ou seja, o possuidor do ttulo exerce direito prprio que no se vincula s relaes entre os possuidores anteriores e o devedor. legalidade ou tipicidade: os ttulos de crdito esto definidos em lei, de modo que somente tero valor se preenchidos os requisitos legais necessrios.

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So exemplos de ttulos de crditos utilizados nos Brasil: a duplicata, a nota promissria, o certificado de depsito bancrio e a letra de cmbio. Fonte:http://www.administradores.com.br/informe-se/artigos/titulo-decredito-o-que-e/30178/

Exerccio
50. (Vunesp NCNB- Auxiliar Administrativo 2007) a transferncia da propriedade do ttulo de crdito. Por meio dele, que uma assinatura do beneficirio, o ttulo circula para outras mos. H referncia ao a. endosso. b. controlador. c. dealers. d. liquidante. e. participante indireto.

4. Ttulos de Crdito
4.1 Duplicata
O ttulo de crdito o documento necessrio ao exerccio do direito literal e autnomo nele contido, e que somente produz efeito quando preenche os requisitos da lei. A duplicata um ttulo de crdito que o comerciante pode sacar aps a emisso da fatura de venda. , portanto, um ttulo constitudo a partir de uma negociao mercantil ou de prestao de servios. No ato da emisso da fatura, dela poder ser extrada uma duplicata para circulao como efeito comercial, no sendo admitida qualquer outra espcie de ttulo de crdito para documentar o saque do vendedor pela importncia faturada ao comprador. A duplicata conter: I a denominao duplicata, a data de sua emisso e o nmero de ordem; II o nmero da fatura;

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III a data certa do vencimento ou a declarao de ser a duplicata vista; IV o nome e domiclio do vendedor e do comprador; V a importncia a pagar, em algarismos e por extenso; VI a praa de pagamento; VII a clusula ordem; VIII a declarao do reconhecimento de sua exatido e da obrigao de pag-la, a ser assinada pelo comprador, como aceite, cambial; IX a assinatura do emitente. Os bancos disponibilizam a cobrana bancria, isto , um conjunto de servios oferecidos s empresas, para recebimento de valores referentes s duplicatas geradas pelas vendas de produtos e servios, por meio de boleto de cobrana. Fonte: http://www.planalto.gov.br/ccivil/leis/L5474.htm

Exerccio
51. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Julgue o item subsequente, relativos cobrana bancria. Uma duplicata pode ser liquidada por meio do servio de cobrana bancria e as principais informaes desse ttulo de crdito podem constar do boleto bancrio.

4.2 Nota Promissria


A nota promissria um ttulo de crdito que documenta a existncia de um crdito lquido e certo, que se torna exigvel a partir do seu vencimento, quando no emitida vista. um instrumento autnomo e abstrato de confisso de dvida, emitido pelo devedor que, unilateral e desmotivadamente, promete o pagamento de quantia em dinheiro que especifica, no termo assinalado do ttulo. Ao contrrio da letra de cmbio, na nota promissria h uma confisso de dvida, ou seja, a promessa de pagamento feita pelo prprio devedor (o emitente) a favor de um credor nomeado ou no, e que poder, em regra, ser saldada contra a apresentao do documento, a favor de quem se apresente na posse legtima do ttulo. A Lei Uniforme apresenta, em seu artigo 75, os requisitos essenciais necessrios plena validade de uma nota promissria.

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So eles: a. a denominao nota promissria. b. promessa solene e direta de pagamento. c. nome da pessoa a quem ou ordem de quem deve ser paga (promissriocredor). d. indicao da data de emisso da nota promissria. e. assinatura do emitente (subscritor ou promitente-devedor). Alm dos requisitos essenciais acima, a Lei Uniforme considera como requisitos no essenciais: f. data de vencimento do ttulo (na sua ausncia o ttulo pagvel vista). g. lugar de pagamento da nota promissria (quando o ttulo no especificar o lugar de seu pagamento, deve ser considerado como tal o lugar de sua emisso). h. lugar de emisso. Os bancos disponibilizam a cobrana bancria para recebimento de valores referentes s notas promissrias, por meio de boleto de cobrana. Fonte: http://www.fortesadvogados.com.br/artigos.view.php?id=389

Exerccio
52. (Questo do professor) Julgue o item subsequente, relativo aos ttulos de crdito. So os requisitos essenciais necessrios plena validade de uma nota promissria: a promessa solene e direta de pagamento e a indicao da data de emisso da nota promissria.

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5. Operaes Passivas Depsito a Prazo Fixo


5.1 Cdula de Crdito Bancrio
A Cdula de Crdito Bancrio (CCB) institudo pela Lei No 10.931/2004 um ttulo de crdito que pode ser emitido por pessoa fsica ou jurdica, na forma

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cartular (em papel) ou escritural, em favor de uma instituio do Sistema Financeiro Nacional, representando uma promessa de pagamento, em dinheiro, decorrente de operao de crdito de qualquer modalidade. A instituio do Sistema Financeiro Nacional em favor da qual emitida a CCB a Instituio Registradora da CCB. Esta pode atuar apenas como o veculo para a emisso e movimentao da CCB que nesse caso ser colocada, sem sua coobrigao, junto a investidores institucionais, tais como os fundos de investimento e de previdncia. Para ser distribuda no mercado secundrio a CCB deve ser registrada na CETIP Balco Organizado de Ativos e Derivativos. A CCB ttulo executivo extrajudicial no depende do aval do juiz para cobrana e representa dvida em dinheiro, certa, lquida e exigvel, seja pela soma nela indicada, seja pelo saldo devedor demonstrado em planilha de clculo ou nos extratos da conta corrente elaborados pela Instituio Registradora. A CCB pode conter garantias reais e/ou fidejussrias constitudas no prprio ttulo, sendo que as garantias reais constitudas na CCB podem estar vinculadas ao instituto da alienao fiduciria e o credor poder exigir a sua cobertura por seguro em seu benefcio, sem reforo ou substituio. Na CCB podero ser pactuadas todas as caractersticas do ttulo, tais como juros, critrios de sua incidncia, capitalizao, despesas e encargos da obrigao e obrigaes do credor, o que, em princpio, dificulta a sua contestao judicial. A CCB pode ser objeto de cesso de acordo com as disposies do direito comum, caso em que o cessionrio (o que recebe o ttulo), mesmo no sendo instituio financeira, fica sub-rogado em todos os direitos do cedente. Fonte: www.cetip.com.br

Exerccio
53. (FCC BB Escriturrio 2010) As operaes para financiamento do capital de giro das empresas vm sendo preferencialmente formalizadas por meio de Cdula de Crdito Bancrio CCB, que proporciona a. a promessa de pagamento mediante conferncia de bens. b. a efetividade processual de um ttulo executivo judicial. c. a garantia do fundo garantidor de crdito FGC. d. a dispensa de custdia do ttulo na respectiva instituio financeira. e. a negociabilidade do certificado no mercado secundrio.

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5.2 CDB e RDB


As instituies financeiras disponibilizam uma grande variedade de produtos e servios financeiros aos usurios e clientes do sistema financeiro. Estas atividades podem ser agrupadas, do ponto de vista das instituies, em operaes passivas, ativas, acessrias e servios. As operaes passivas so aquelas em que a instituio financeira, alm de contar com recursos prprios (capital dos scios, por exemplo), atua na captao de recursos para atender as suas funes. Entre outras operaes passivas, podemos citar: depsito vista; depsito a prazo fixo; e obteno de recursos junto a outras instituies financeiras no pas e no exterior. O Certificado de Depsito Bancrio (CDB) e o Recibo de Depsito Bancrio (RDB) so os mais utilizados na captao de recursos pelos bancos comerciais, bancos de investimentos, bancos de desenvolvimento e bancos mltiplos que tenham uma destas carteiras, sendo oficialmente conhecidos como depsito a prazo. A partir de 02/08/99, os ttulos pr ou com taxa flutuante ps deixaram de ter prazo mnimo, mas ficaram sujeitos a uma tabela regressiva de IOF em funo do prazo de aplicao. O prazo mnimo varia, dependendo do tipo de remunerao contratada. O CDB um ttulo de crdito e o RDB um recibo. O CDB, sendo um ttulo, pode ser negociado por meio de transferncia. O RDB inegocivel e intransfervel. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/aplica.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
54. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Considerando que o Banco da Amaznia S.A. um banco comercial e que oferece a seus clientes produtos e servios financeiros, julgue o item que se segue. O certificado de depsito bancrio (CDB) uma modalidade de depsito vista.

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5.3 Letra de Cmbio


A letra de cmbio uma ordem de pagamento vista ou a prazo e criada atravs de um ato chamado de saque. Diferente dos demais ttulos de crdito, para

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a existncia e operacionalizao da letra de cmbio so necessrias trs situaes jurdicas distintas, a saber: o sacador como sendo aquela parte que faz o saque, oportunidade em que fica criada a letra de cmbio como documento. Esta pessoa quem d a ordem de pagamento; o sacado que representa a parte a quem a ordem data, ou seja, quem deve efetuar o pagamento; o beneficirio, tambm chamado de tomador, sendo a pessoa que receber o pagamento, sendo assim o beneficirio da ordem. importante observar que no necessariamente as situaes jurdicas so representadas por trs pessoas ou partes distintas. Podem ocorrer circunstncias em que a mesma pessoa possa est representando duas situaes ao mesmo tempo. O Anexo I da Lei Uniforme (Decreto 57.663/66) no seu artigo 3 estabelece que a letra de cmbio pode ainda ser ordem do prprio sacador, hiptese em que este tambm o tomador ou beneficirio; ou pode tambm ser sacada, sobre o prprio sacador, caso em que ele ocupa tambm a posio de sacado. Regulamentando a matria, temos o Decreto n. 2.044 de 31/12/1908, que define a letra de cmbio e a nota promissria e regula as operaes cambiais, e o Decreto n. 57.663 de 24/01/1966, que promulga as convenes para adoo de uma lei uniforme em matria de letras de cmbio e notas promissrias. O aceite genericamente pode ser definido como sendo a declarao unilateral do sacado aposta em determinados ttulos de crdito, a exemplo de letra de cmbio e duplicata. atravs do aceite que o sacado se torna efetivamente obrigado cambirio, aceitando expressamente a obrigao representada pelo ttulo de crdito. Em se tratando de letra de cmbio, o aceite no obrigatrio se a letra for vista, sendo, porm, obrigatrio nas modalidades de letra de cmbio com vencimento a prazo. No Brasil, a letra de cmbio o instrumento de captao especfico das sociedades de crdito, financiamento e investimento (SCFI); porm um ttulo pouco usado, haja vista que nas operaes comerciais e prestao de servios o ttulo de crdito que pode ser sacado a duplicata. Fonte: http://www.fortesadvogados.com.br/artigos.view.php?id=384

55. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) A letra de cmbio o instrumento de captao especfico das sociedades de crdito, financiamento e investimento, sempre emitida com base em uma transao comercial e que, posteriormente ao aceite, ofertada no mercado financeiro. A letra de cmbio caracterizada por ser um ttulo

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a. b. c. d. e. ao portador, flexvel quanto ao prazo de vencimento. nominativo, com renda fixa e prazo determinado de vencimento. atrelado variao cambial. negocivel na bolsa de valores, com seu rendimento atrelado ao dlar. pertencente ao mercado futuro de capitais, com renda varivel, nominativo.

6. Operaes Ativas
6.1 Emprstimos e Financiamentos
As instituies financeiras disponibilizam uma grande variedade de produtos e servios financeiros aos usurios e clientes do sistema financeiro. Estas atividades podem ser agrupadas, do ponto de vista das instituies, em operaes passivas, ativas, acessrias e servios. As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros em emprstimos e financiamentos por exemplo. O emprstimo bancrio um contrato entre o cliente e a instituio financeira pelo qual ele recebe uma quantia que dever ser devolvida ao banco em prazo determinado, acrescida dos juros acertados. Os recursos obtidos no emprstimo no tm destinao especfica. O financiamento tambm um contrato entre o cliente e a instituio financeira, mas com destinao especfica, como, por exemplo, a aquisio de veculo ou de bem imvel. Cada instituio financeira pode estabelecer critrios prprios para a concesso. Os emprstimos e financiamentos podem ser quitados antecipadamente, pois as normas do Conselho Monetrio Nacional garantem ao cliente o direito liquidao antecipada com reduo proporcional dos juros. As instituies financeiras devem informar as condies para essa antecipao. As taxas de juros so aquelas praticadas no mercado, variando de instituio para instituio. As instituies financeiras devem informar o Custo Efetivo Total (CET), que representa o custo total de uma operao de emprstimo ou de financiamento. O CET deve ser expresso na forma de taxa percentual anual, incluindo todos os encargos e despesas das operaes. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos9.asp?idpai= FAQCIDADAO

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56. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Acerca de crdito bancrio, julgue o item seguinte. As operaes de crdito, sob o ponto de vista do banco, so denominadas operaes ativas.

6.2 Hot Money


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros em emprstimos e financiamentos por exemplo. O emprstimo bancrio um contrato entre o cliente e a instituio financeira pelo qual ele recebe uma quantia que dever ser devolvida ao banco em prazo determinado, acrescida dos juros acertados. Os recursos obtidos no emprstimo no tm destinao especfica. O financiamento tambm um contrato entre o cliente e a instituio financeira, mas com destinao especfica, como, por exemplo, a aquisio de veculo ou de bem imvel. Entre outras operaes ativas, podemos citar: hot money; desconto de ttulos, duplicatas e notas promissrias; abertura de crdito em conta corrente (cheques especiais e outros); e crdito rural, por exemplo. O Hot Money um limite de crdito em conta-corrente com a finalidade exclusiva de cobrir as necessidades imediatas de recursos de curtssimo prazo dos clientes. Os beneficirios so pessoas jurdicas. O prazo das operaes de 01 a 29 dias. A forma de pagamento no vencimento da operao, no qual ser debitado na conta-corrente do tomador o valor da operao juntamente com os juros e o imposto sobre operao financeira (IOF). As garantias podem ser: nota promissria com aval dos scios; cdula de crdito bancrio (CCB); hipoteca, penhor, cesso de direitos creditrios, por exemplo. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos9.asp?idpai= FAQCIDADAOehttp://portal.brb.com.br/para-sua-empresa/emprestimos-efinanciamentos/linhas-de-credito/hot-money

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57. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Acerca de crdito bancrio, julgue o item seguinte. As operaes denominadas hot money so aquelas de longo prazo, normalmente realizadas com recursos providos pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social.

6.3 Contas Garantidas


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros. A conta garantida uma conta emprstimo separada da conta corrente, com limite de crdito de utilizao rotativa destinado a suprir eventuais necessidades de capital de giro de pessoas jurdicas em geral. O limite de crdito definido pela instituio financeira conforme capacidade de pagamento da empresa. O prazo definido pela instituio financeira em mdia os contratos so formalizados em 120 dias. Por solicitao do cliente, a instituio financeira transfere o valor desejado, at o limite contratado, para a conta corrente. Para clculo dos juros devidos, as instituies financeiras somam os valores utilizados em um determinado perodo (ms cheio ou 30 dias corridos) e, sobre o somatrio, aplicam a taxa mensal de juros convertida para um dia. Alm do IOF incidente sobre os prazos e valores utilizados, conforme legislao em vigor. Nessa modalidade, o IOF cobrado somente aps a utilizao do crdito e para calcular o valor devido s instituies financeiras somam os valores utilizados em um determinado perodo (ms cheio ou 30 dias corridos). Sobre o somatrio, aplicam a alquota para um dia. A forma de pagamento dos encargos ocorre ao final de cada ms ou na data de aniversrio do contrato. O principal poder se amortizado total ou parcialmente a qualquer tempo, durante a vigncia do contrato, por solicitao instituio financeira, que transferir o valor solicitado para amortizao, da conta corrente para a conta garantida. As garantias so nota Promissria com aval dos scios ou terceiros que possam apresentar algum bem; penhor de ttulos de crdito (cauo de duplicatas ou cheques pr-datados); alienao fiduciria; hipoteca; por exemplo. O percentual da garantia ser definido pela instituio financeira. Fonte: http://apps.fiesp.com.br/spcred/contagarantida.asp

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58. (UnB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2006) Uma das formas de um banco liberar crditos usar contas garantidas, cheques especiais e contratos de crdito rotativo. Acerca desse tema, julgue o item subsequente. A conta garantida tem como garantias, em regra, nota promissria com aval, penhor de ttulos de crdito, hipoteca ou alienao fiduciria, a critrio da instituio financeira.

6.4 Crdito Rotativo e Desconto Bancrio


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros. O crdito rotativo um produto de curto prazo destinado pessoa jurdica. um contrato de abertura de crdito, com garantias em ttulos de crdito e com valores pr-determinados. No crdito rotativo a amortizao peridica no obrigatria. Os juros e o IOF so cobrados no final do perodo, de acordo com a utilizao, como no cheque especial. O desconto bancrio uma operao ativa de curto prazo dos bancos, um contrato, pelo qual este entrega dinheiro a uma pessoa jurdica, a qual entrega ao banco ttulos de crdito. As empresas levam ao banco um border de ttulos para desconto, obtendo o dinheiro antecipadamente, cabendo ao banco cobrar do sacado no vencimento. Os juros e IOF so cobrados antecipadamente do cliente O banco obriga este (que se chama descontrio) a endossar o ttulo, e, assim, se o devedor no pagar, o banco cobrar do cliente/endossante. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/servicos9.asp?idpai= FAQCIDADAO;http://www.decisionmaking.com.br/PDF/GlossarioTermos EconFinan.pdf

Exerccio
59. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) Para financiar suas necessidades de curto prazo, algumas empresas utilizam linhas de crdito abertas com determinado limite cujos encargos so cobrados de acordo com sua

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utilizao, sendo o crdito liberado aps a entrega de duplicatas, o que garantir a operao. Esse produto bancrio o a. crdito direto ao consumidor (CDC). b. emprstimo compulsrio. c. crdito rotativo. d. capital alavancado. e. cheque especial.

6.5 Financiamento de Capital de Giro e de Capital Fixo


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros. O financiamento de capital de giro um tipo de financiamento para pessoas jurdicas de curto, mdio ou longo prazo destinado a suprir necessidades de caixa. Os clientes podem oferecer garantias atravs de alienao fiduciria, hipoteca, cauo de ttulos crdito, cesso de crdito, entre outros. Os prazos para pagamento podem ser negociados de acordo com a necessidade do cliente. A movimentao dos recursos realizada por meio de transferncias para a conta corrente do cliente. O limite do financiamento de capital de giro definido de acordo com a capacidade de pagamento da empresa. O financiamento de capital fixo um tipo de financiamento para a aquisio de uma grande variedade de mquinas e equipamentos para melhoria da qualidade, aumento da produo ou outro objetivo da pessoa jurdica. O financiamento pode ser pago em parcelas mensais. So diversas opes de prazos e taxas que variam conforme o tipo de mquina e equipamentos de uso profissional. Geralmente, a garantia a alienao do bem financiado. Fonte:http://www.port aldoemprestimo.com/credito-para-empresas/ financiamento-de-capital-de-giro-para-empresas/

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Exerccio
60. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) A expanso do crdito favorece a produo de bens e servios e o consumo. Nesse sentido, atento s novas demandas, o setor financeiro cumpre seu papel primordial de intermediao e promove forte expanso do crdito aos clientes por meio de

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emprstimos e financiamentos. No referente s modalidades e caractersticas das operaes de crdito, julgue o item subsequente. Tanto o emprstimo de hot-money quanto o de capital de giro no tm destinao obrigatria.

6.6 Vendor e Compror Finance


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros. O vendor finance uma operao de financiamento de vendas fundamentada no princpio da cesso de crdito, que permite a uma pessoa jurdica vender seu produto a prazo e receber o pagamento vista. A empresa vendedora transfere seu crdito ao banco e este, em troca de uma taxa de intermediao, paga o vendedor vista e financia o comprador. A principal vantagem para a empresa vendedora a de que, como a venda no financiada diretamente por ela, a base de clculo para a cobrana de impostos, comisses de vendas etc, torna-se menor. Como em todas as operaes de crdito, ocorre a incidncia do IOF, sobre o valor do financiamento, que calculado proporcionalmente ao perodo do financiamento. A operao formalizada com a assinatura de um convnio, com direito de regresso entre o banco e a empresa vendedora (fornecedora), e de um Contrato de Abertura de Crdito entre as trs partes (empresa vendedora, banco e empresa compradora). O compror finance uma operao semelhante ao vendor, contudo, em vez de ser realizada pelo vendedor, feita pelo comprador que passa a ser o fiador do contrato com o banco. O banco efetua o pagamento vista ao fornecedor no o envolvendo no processo, que oferece o crdito empresa com destinao especfica. Sobre o valor financiado incide juros e IOF, alm de uma tarifa de contratao. Fo n t e : h t t p : / / w w w . b c b . g o v . b r / P r e / b c _ a t e n d e / p o r t / s e r v i c o s 9 . asp?idpai=FAQCIDADAO e www.bb.com.br

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61. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) Os produtos e servios financeiros tm caractersticas prprias e particulares; apesar disso, no incomum tentar agrup-los por afinidade. Os bancos procuram atender seus clientes oferecendo uma ampla gama de produtos e servios, desde os mais comuns at aos mais sofisticados. Acerca de produtos e servios financeiros, julgue o item seguinte. Vendor finance um tipo de financiamento a vendas no qual a empresa utiliza seu crdito para incrementar o prazo do cliente sem onerar o caixa. Em geral, h beneficio fiscal pela reduo no preo da mercadoria.

6.7 Leasing Conceito e Prazo


O leasing um contrato denominado na legislao brasileira como arrendamento mercantil. As partes desse contrato so denominadas arrendador e arrendatrio, conforme sejam, de um lado, um banco ou sociedade de arrendamento mercantil e, de outro, o cliente. O objeto do contrato a aquisio, por parte do arrendador, de bem escolhido pelo arrendatrio para sua utilizao. O arrendador , portanto, o proprietrio do bem, sendo que a posse e o usufruto, durante a vigncia do contrato, so do arrendatrio. O contrato de arrendamento mercantil pode prever ou no a opo de compra, pelo arrendatrio, do bem de propriedade do arrendador. O leasing uma operao com caractersticas legais prprias, no se constituindo operao de financiamento. Nas operaes de financiamento, o bem de propriedade do muturio, ainda que alienado, j no ato da compra. O prazo mnimo de arrendamento de dois anos para bens com vida til de at cinco anos e de trs anos para os demais. Por exemplo: para veculos, o prazo mnimo de 24 meses e para outros equipamentos e imveis, o prazo mnimo de 36 meses (bens com vida til superior a cinco anos). Existe, tambm, modalidade de operao, denominada leasing operacional, em que o prazo mnimo de 90 dias. Fo n t e : h t t p : / / w w w . b c b . g o v . b r / P r e / b c _ a t e n d e / p o r t / l e a s i n g . asp?idpai=FAQCIDADAO

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62. (FCC BB Escriturrio 2010) O arrendamento mercantil (leasing) uma operao com caractersticas legais prprias, como a. cesso do uso de um bem, por determinado prazo, mediante condies contratadas entre arrendador e arrendatrio. b. prazo mnimo de arrendamento de trs anos para bens com vida til de at 5 anos. c. aquisio obrigatria do bem pelo arrendatrio ao final do prazo do contrato. d. destinao exclusivamente pessoa jurdica. e. cobrana de imposto sobre operaes financeiras (IOF).

6.8 Leasing Quitao e Tributao


O leasing um contrato denominado na legislao brasileira como arrendamento mercantil. O objeto do contrato a aquisio, por parte do arrendador, de bem escolhido pelo arrendatrio para sua utilizao. possvel quitar o leasing antes do prazo definido no contrato. Caso a quitao seja realizada aps os prazos mnimos previstos na legislao e regulamentao (artigo 8 do Regulamento anexo Resoluo CMN 2.309, de 1996), o contrato no perde as caractersticas de arrendamento mercantil. Entretanto, caso realizado antes dos prazos mnimos estipulados, o contrato perde sua caracterizao legal de arrendamento mercantil e a operao passa a ser classificada como de compra e venda a prazo. As pessoas fsicas e jurdicas podem contratar leasing. O IOF no incide nas operaes de leasing. O imposto que ser pago no contrato o Imposto Sobre Servios (ISS). Despesas tais como seguro, manuteno, registro de contrato, ISS e demais encargos que incidam sobre os bens arrendados so de responsabilidade do arrendatrio ou do arrendador, dependendo do que for pactuado no contrato de arrendamento. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/leasing.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
63. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) O leasing, tambm denominado arrendamento mercantil, uma operao em que o proprietrio de um bem mvel ou imvel cede a terceiro o uso desse bem por prazo

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determinado, recebendo em troca uma contraprestao. Em relao s operaes de leasing analise as afirmaes a seguir. I. Ao final do contrato de leasing, o arrendatrio tem a opo de comprar o bem por valor previamente contratado. II. O leasing financeiro ocorre quando uma empresa vende determinado bem de sua propriedade e o aluga imediatamente, sem perder sua posse. III. O leasing operacional assemelha-se a um aluguel, e efetuado geralmente pelas prprias empresas fabricantes de bens, com prazo mnimo de arrendamento de 90 dias. IV. Uma das vantagens do leasing que, durante o contrato, os bens arrendados fazem parte do Ativo da empresa, agregando valor patrimonial. V. O contrato de leasing tem prazo mnimo definido pelo Banco Central. Em face disso, no possvel a quitao da operao antes desse prazo. Esto corretas APENAS as afirmaes a. I, III E V. b. I, IV E V. c. II, IV E V. d. I, II, III E IV. e. II, III, IV E V.

6.9 CDC e Cheque Especial


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros. O crdito direto ao consumidor (CDC) o financiamento concedido por uma instituio financeira para a aquisio de bens e servios por seus clientes (pessoas fsicas). Sua maior utilizao normalmente para a aquisio de veculos e eletrodomsticos. O bem assim adquirido, sempre que possvel, serve como garantia da operao, ficando a ela vinculado pela figura jurdica da alienao fiduciria pela qual o cliente transfere financeira a propriedade do bem adquirido com o dinheiro emprestado, at o pagamento total de sua dvida. O cheque especial funciona comoum crdito pr-aprovadoque a maioria dosbancos colocam disposio dos seus clientes (pessoas fsicas). A obteno e disponibilidade dos recursosso feitas de forma automtica, o valor que pode ser utilizado estabelecido pelo limite de crdito, sempre que existirum dbito na conta corrente superior ao saldo disponvel.

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O limiteutilizado sempre recomposto assim que o clientecobriro saldo devedor. Em funo das necessidadesde cada cliente esse limite ajustado periodicamente, de acordo com cadastro, o relacionamento e a evoluo da conta bancria. Para a utilizao desse tipo deservio, o cliente est sujeito ao pagamento de juros proporcionais ao valor utilizado durante o ms,taxas como: encargos, juros e IOF so calculados por dia de utilizaoe cobrados mensalmente. So estabelecidas em contrato assinado entre o cliente e o banco, todas ascondies parautilizao do cheque especial taxas, prazos, valor, garantias, vencimento antecipado, multas, renovao automtica. Fonte:www.bb.com.brehttp://www.emprestimoconsignado.com.br/chequeespecial/o-que-e-cheque-especial-como-funciona-o-cheque-especial/

Exerccio
64. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Acerca de crdito bancrio, julgue o item seguinte. O crdito direto ao consumidor uma modalidade destinada exclusivamente compra de bens imveis comerciais e residenciais, e seus principais clientes so as pessoas fsicas.

6.10 Crdito Consignado


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros. O crdito consignado se d atravs deconvnio entre uma instituio financeira, promotora de crditoou banco comuma empresa para disponibilizao de crdito aos seus funcionrios. As operaes consignadas possveis so emprstimos, crdito pessoal consignado, financiamentos e leasing. O emprstimo consignado destina-se ao trabalhador com carteira assinada (CLT), aposentados e pensionistas do INSS, funcionrios pblicos federais, estaduais e municipais e das foras armadas. No h valor mximo do emprstimo, depender do salrio e do prazo e doconvnio com o rgo privado, pblico ou militar etc. Os juros so mais baixos que os cobrados em outras operaes como o CDC e o cheque especial.

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O valor mximo das prestaes pode comprometer at 30% do salrio lquido mensal. No h prazo limite para esta operao. A forma de pagamento se d atravs de prestaes iguais, mensais e pr-fixadas. O pagamento total pode ser antecipado. O funcionrio, aposentado ou pensionista poder escolher o banco conveniado, no preciso ser aquele onde recebe salrio, penso ou aposentadoria. Fonte:http://www.emprestimoconsignado.com.br/emprestimos-empresas/ credito-consignado-para-empresas-privadas/

Exerccio
65. (Questo do professor) Julgue o item seguinte, relativo ao crdito bancrio. No crdito consignado, as operaes possveis so emprstimos, crdito pessoal, financiamentos e leasing.

6.11 Crdito Rural Objetivos, Atividades e Usurios


As operaes ativas so aquelas em que o banco, alm dos investimentos destinados formao do seu ativo permanente e disponibilidades, atua na aplicao de recursos prprios e de terceiros. So objetivos do crdito rural: estimular os investimentos rurais efetuados pelos produtores ou por suas cooperativas; favorecer o oportuno e adequado custeio da produo e a comercializao de produtos agropecurios; fortalecer o setor rural; incentivar a introduo de mtodos racionais no sistema de produo, visando ao aumento de produtividade, melhoria do padro de vida das populaes rurais e adequada utilizao dos recursos naturais; propiciar, pelo crdito fundirio, a aquisio e regularizao de terras pelos pequenos produtores, posseiros e arrendatrios e trabalhadores rurais; desenvolver atividades florestais e pesqueiras; estimular a gerao de renda e o melhor uso da mo de obra na agricultura familiar. As atividades que podem ser financiadas pelo crdito rural so: custeio das despesas normais de cada ciclo produtivo (custeio agrcola; custeio pecurio; e custeio de beneficiamento ou industrializao); investimento em bens ou servios cujo aproveitamento se estenda por vrios ciclos produtivos; e comercializao da produo. So despesas normais do ciclo produtivo: as de lavouras peridicas, da entressafra de lavouras permanentes ou da extrao de produtos vegetais espontneos ou cultivados, incluindo o beneficiamento primrio da produo obtida e seu armazenamento no imvel rural ou em cooperativa; de explorao pecuria; e de beneficiamento ou industrializao de produtos agropecurios.

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Pode utilizar do crdito rural: produtor rural (pessoa fsica ou jurdica); cooperativa de produtores rurais; e pessoa fsica ou jurdica que, mesmo no sendo produtor rural, se dedique a uma das seguintes atividades: a) pesquisa ou produo de mudas ou sementes fiscalizadas ou certificadas; b) pesquisa ou produo de smen para inseminao artificial e embries; c) prestao de servios mecanizados de natureza agropecuria, em imveis rurais, inclusive para a proteo do solo; d) prestao de servios de inseminao artificial, em imveis rurais; e) explorao de pesca e aquicultura, com fins comerciais; f) medio de lavouras; g) atividades florestais. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/rural.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
66. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) No crdito rural existem vrios tipos de recursos, em geral, classificados pela origem: controlados (recursos oficiais); no controlados (livremente pactuados entre as partes); e recursos das operaes oficiais de crdito destinados a investimentos. Considerando que cada tipo de recurso do crdito rural tem caractersticas especficas, julgue o item seguinte. A comercializao da produo uma das atividades que podem ser financiadas pelo crdito rural.

6.12 Crdito Rural Exigncias, Garantias e Despesas


Os recursos do crdito rural se classificam em controlados: os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de depsito vista); os oriundos do Tesouro Nacional; os subvencionados pela Unio sob a forma de equalizao de encargos (diferena de encargos financeiros entre os custos de captao da instituio financeira e os praticados nas operaes de financiamento rural, pagos pelo Tesouro Nacional); os oriundos da poupana rural, quando aplicados segundo as condies definidas para os recursos obrigatrios. E nocontrolados (todos os demais). So exigncias essenciais para concesso de crdito rural: idoneidade do tomador; apresentao de oramento, plano ou projeto, exceto em operaes de desconto de Nota Promissria Rural ou de Duplicata Rural; oportunidade, suficincia e adequao de recursos; observncia de cronograma de utilizao e de reembolso; fiscalizao pelo financiador; liberao do crdito diretamente aos agricultores ou por intermdio de suas associaes formais ou informais, ou organizaes cooperativas;

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observncia das recomendaes e restries do zoneamento agroecolgico e do Zoneamento Ecolgico-Econmico (ZEE). necessria a apresentao de garantias para obteno de financiamento rural. As garantias so livremente acertadas entre o financiado e o financiador, que devem ajust-las de acordo com a natureza e o prazo do crdito e podem se constituir de: penhor agrcola, pecurio, mercantil, florestal ou cedular; alienao fiduciria; hipoteca comum ou cedular; aval ou fiana; seguro rural ou ao amparo do Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (Proagro); proteo de preo futuro da commodity agropecuria, inclusive por meio de penhor de direitos, contratual ou cedular; outras que o Conselho Monetrio Nacional admitir. As despesas a que est sujeito o crdito rural so: remunerao financeira; Imposto sobre Operaes de Crdito, Cmbio e Seguro, e sobre Operaes relativas a Ttulos e Valores Mobilirios IOF; custo de prestao de servios; as previstas no Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (Proagro); sanes pecunirias; prmio de seguro rural; prmios em contratos de opo de venda, do mesmo produto agropecurio, objeto do financiamento de custeio ou comercializao, em bolsas de mercadorias e futuros nacionais, e taxas e emolumentos referentes a essas operaes de contratos de opo. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/rural.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
67. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) No crdito rural existem vrios tipos de recursos, em geral, classificados pela origem: controlados (recursos oficiais); no controlados (livremente pactuados entre as partes); e recursos das operaes oficiais de crdito destinados a investimentos. Considerando que cada tipo de recurso do crdito rural tem caractersticas especficas, julgue o item seguinte. O adicional do Programa de Garantia da Atividade Agropecuria (PROAGRO) uma das despesas a que est sujeito o crdito rural.
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6.13 Crdito Rural Ttulos de Crdito


De acordo com o Decreto-Lei 167, de 14.02.1967, a formalizao do crdito rural pode ser realizada por meio dos seguintes ttulos: Cdula Rural Pignoratcia (CRP); Cdula Rural Hipotecria (CRH); Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria (CRPH); e Nota de Crdito Rural (NCR). Faculta-se a formalizao do crdito rural

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por meio de contrato, no caso de peculiaridades insuscetveis de adequao aos ttulos acima mencionados. A Cdula de Crdito Bancrio (CCB), nos termos da Lei 10.931, de 02.08.2004, um instrumento para formalizao de crdito de qualquer modalidade, tambm admitido no crdito rural, conforme esclarecimento divulgado na Carta-Circular Bacen 3.203, de 30.08.2005. A Nota Promissria Rural ttulo de crdito, utilizado nas vendas a prazo de bens de natureza agrcola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas; nos recebimentos, pelas cooperativas, de produtos da mesma natureza entregues pelos seus cooperados, e nas entregas de bens de produo ou de consumo, feitas pelas cooperativas aos seus associados. O devedor , geralmente, pessoa fsica. Nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrcola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas, poder ser utilizada tambm, como ttulo do crdito, a duplicata rural. Emitida a duplicata rural pelo vendedor, este ficar obrigado a entreg-la ou a remet-la ao comprador, que a devolver depois de assin-la. O devedor , geralmente, pessoa jurdica. Segundo a natureza das garantias, devem ser utilizados os ttulos de crdito rural: Com garantia real, penhor Cdula Rural Pignoratcia; hipoteca Cdula Rural Hipotecria; penhor e hipoteca Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria. Sem garantia real, a Nota de Crdito Rural. Fonte:http://www.bcb.gov.br/Pre/bc_atende/port/rural.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
68. (Questo do Professor) Com relao ao crdito rural, julgue o item seguinte. Nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrcola, extrativa ou pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas, poder ser utilizada tambm, como ttulo do crdito, a duplicata rural.
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7. Operaes Acessrias e Servios


7.1 Cobrana de Ttulos
As instituies financeiras disponibilizam uma grande variedade de produtos e servios financeiros aos usurios e clientes do sistema financeiro. Estas atividades podem ser agrupadas, do ponto de vista das instituies, em operaes passivas, ativas, acessrias e servios. As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios, tais como: garantias bancrias; ordens de pagamento e transferncia de fundos; cobranas; recolhimento e entrega de numerrio a domicilio; e servios ao cmbio e ao comrcio internacional, por exemplo. A cobrana de ttulos uma operao realizada por todos os bancos com rede de agncias ou por outros que utilizam correspondentes, e consiste no seguinte: a empresa vendedora de mercadorias ou servios, que cliente do banco, entrega a este, ttulos sacados contra seus clientes para que sejam cobrados e os recursos creditados em sua conta. A empresa cliente de banco chamada de cedente e os devedores dos ttulos so sacados. O cedente transfere o ttulo para o banco mediante endosso e este os envia para uma agncia prxima ao endereo do sacado, que recebe do banco os chamados boletos com as caractersticas dos ttulos. A cobrana bancria feita atravs dos boletos que substituem os ttulos, so devidamente registrados e tm o poder de circular pela cmara de compensao. Com o desenvolvimento tecnolgico a cobrana pode ser feita por meios eletrnicos. Os valores resultantes da operao so creditados na conta corrente do cliente de acordo com o contrato firmado entre banco e cliente. So tipos de cobrana, por exemplo: simples: todas as duplicatas a vencer so encaminhadas ao banco para efetuar o recebimento, dentro de normas previamente convencionadas de recebimento, atraso, multa, descontos etc. caucionada: a empresa negocia com a instituio financeira o valor a ser creditado e o percentual caucionado, e a empresa remete os ttulos a vencer para garantir o crdito, de acordo com as exigncias contratuais. Fonte: www.bb.com.br e www.caixa.gov.br

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69. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Julgue o item subsequente, relativo cobrana bancria. A cobrana bancria possibilita que o vendedor receba do comprador os valores devidos por este ltimo, na data acertada entre as partes, mesmo que elas residam em cidades diferentes.

7.2 Transferncias e Arrecadao


As instituies financeiras disponibilizam uma grande variedade de produtos e servios financeiros aos usurios e clientes do sistema financeiro. Estas atividades podem ser agrupadas, do ponto de vista das instituies, em operaes passivas, ativas, acessrias e servios. As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios, tais como: garantias bancrias; ordens de pagamento e transferncia de fundos; cobranas; recolhimento e entrega de numerrio a domicilio; e servios ao cmbio e ao comrcio internacional, por exemplo. A transferncia automtica de fundos um servio prestado ao cliente pela instituio financeira, que consiste no gerenciamento de seu caixa. necessrio que este tenha uma ou mais contas em uma ou mais agncias na instituio financeira em que cliente. A arrecadao de tributos e tarifas pblicas um servio prestado s instituies pblicas, atravs de acordos e convnios especficos, que estabelecem as condies de arrecadao e repasse desses tributos/tarifas. Os prazos de reteno dos produtos arrecadados, os fluxos dos documentos e as formas de repasse so prprios de cada tributo/tarifa. So exemplos: arrecadao de tributos em geral; recebimento de contas de gua, energia e telefone; recebimento e pagamentos do INSS e do FGTS; e recebimento de carns e assemelhados. Fonte: www.bb.com.br e www.caixa.gov.br

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70. (Questo do professor) Julgue o item seguinte, relativo a operaes acessrias e servios bancrios. A arrecadao de tributos e tarifas pblicas um servio prestado pelas instituies financeiras exclusivamente aos seus clientes.

7.3 Banco Virtual


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios, tais como: garantias bancrias; ordens de pagamento e transferncia de fundos; cobranas; recolhimento e entrega de numerrio a domicilio; e servios ao cmbio e ao comrcio internacional, por exemplo. A evoluo tecnolgica permitiu um acelerado desenvolvimento da troca de informaes entre os bancos e seus clientes gerando novas modalidades de servios como o home banking, o remote banking e o mobile banking. O home banking , basicamente, toda e qualquer ligao entre o cliente e o banco, atravs do computador ou telefone, que permita s partes se comunicarem para a realizao de servios bancrios. O remote banking e o banco virtual podem ser caracterizados pelos caixas automticos bancrios, que so instalados em cabines indevassveis, contendo equipamentos eletrnicos computadorizados que permitem ao usurio administrar sua conta bancria distncia. O mobile banking a realizao de operaes bancrias por meio de dispositivos mveis, como celulares, que permitem pagar contas, fazer transferncias e at pedir emprstimos, alm de consultar saldos e extratos. Fonte: www.bb.com.br e www.caixa.gov.br

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Exerccio
71. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) A evoluo da tecnologia e da teleinformtica permitiu um acelerado desenvolvimento da troca de informaes entre os bancos e seus clientes. Um dos mais notveis exemplos dessa evoluo o home banking. O home banking basicamente

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a. o atendimento remoto ao cliente com o objetivo principal de reduo das filas nos bancos, sendo um exemplo comum a utilizao dos caixas 24 horas. b. toda e qualquer ligao entre o cliente e o banco, que permita s partes se comunicarem a distncia, possibilitando ao cliente realizar operaes bancrias sem sair de sua casa ou escritrio, como o pagamento de contas pela internet. c. toda operao realizada pelo banco com o uso de tecnologia avanada com o objetivo de gerar comodidade ao cliente, como, por exemplo, o cadastramento de contas em dbito automtico. d. qualquer servio de atendimento ao cliente realizado pelo banco, permitindo a troca de documentao sem a necessidade de o cliente sair de casa, como, por exemplo, a entrega de tales de cheque em domiclio. e. a disponibilizao de servios no caixa 24 horas, que anteriormente s poderiam ser realizados nas agncias bancrias, sendo a liberao de crdito automtica um exemplo desse tipo de servio.

7.4 Dinheiro de Plstico


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios, tais como: garantias bancrias; ordens de pagamento e transferncia de fundos; cobranas; recolhimento e entrega de numerrio a domicilio; e servios ao cmbio e ao comrcio internacional, por exemplo. Existe uma srie de alternativas de dinheiro de plstico ou carto magntico -, que permitem o saque sobre valores j existentes na conta corrente do cliente. Podem ser utilizados como moeda para pagamento em locais onde haja equipamentos que permitam a transferncia eletrnica de fundos. O desenvolvimento dos recursos tecnolgicos tem permitido ampliar a utilizao dos cartes magnticos para outras finalidades, alm do uso como meio para saque de dinheiro, como carto de dbito e/ou crdito. Os cartes de crdito so utilizados para aquisio de bens ou servios nos estabelecimentos credenciados para os quais trazem a real vantagem de ser um indutor ao crescimento das vendas. Para o possuidor do carto os valores so pagos no vencimento seguinte compra e representa a vantagem de enquadramento de suas necessidades de consumo s suas disponibilidades momentneas de caixa. Como o nome diz, alm de dinheiro de plstico, pois servem como meio de pagamento, so, acima de tudo, um crdito automtico.

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Existem dois tipos de cartes de crdito quanto ao usurio, podendo ser de pessoa fsica e empresarial. Quanto utilizao, eles podem ser de uso exclusivo no mercado brasileiro ou de uso internacional. Fonte: http://www.abecs.org.br

Exerccio
72. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) Atualmente, existem diversas alternativas para uso do chamado dinheiro de plstico, que facilita o dia a dia das pessoas e representa um enorme incentivo ao consumo. O carto de crdito um tipo de dinheiro de plstico que utilizado a. para aquisio de bens ou servios nos estabelecimentos credenciados. b. para aquisio de moeda estrangeira em agncias de cmbio e de viagens com dbito em moeda corrente do pas de emisso do carto. c. para realizao de transferncias interbancrias, desde que ambos os bancos sejam credenciados. d. na compra de mercadorias em diversos pases com dbito na conta corrente em tempo real. e. como instrumento de identificao, substituindo, nos casos aceitos por lei, a cdula de identidade.

7.5 Ttulos de Capitalizao


O ttulo de capitalizao um ttulo de crdito, uma aplicao pela qual o subscritor constitui um capital, segundo clusulas e regras aprovadas e mencionadas no prprio ttulo (Condies Gerais do Ttulo) e que ser pago em moeda corrente num prazo mximo estabelecido. O ttulo de capitalizao s pode ser comercializado pelas Sociedades de Capitalizao devidamente autorizadas a funcionar. Os tipos de ttulo mais comuns disponveis no mercado so os ttulos PM e PU. PM um plano em que os seus pagamentos, geralmente, so mensais e sucessivos. possvel que aps o ltimo pagamento, o plano ainda continue em vigor, pois seu prazo de vigncia pode ser maior do que o prazo de pagamento estipulado na proposta. PU um plano em que o pagamento nico (realizado uma nica vez), tendo sua vigncia estipulada na proposta.

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Os ttulos de capitalizao devero ser estruturados com prazo de vigncia igual ou superior a 12 meses e em sries cujo tamanho deve ser informado no prprio ttulo. O ttulo prev pagamentos a serem realizados pelo subscritor. Cada pagamento apresenta, em geral, trs componentes: quota de capitalizao, quota de administrao e quota de carregamento. O capital a ser resgatado origina-se do valor que constitudo pelo ttulo com o decorrer do tempo a partir dos percentuais dos pagamentos efetuados, com base nos parmetros estabelecidos nas Condies Gerais. Este montante que vai sendo formado denomina-se Reserva Matemtica e , portanto, a base de clculo para o valor a que o subscritor ter direito ao efetuar o resgate do seu ttulo. Um ttulo de capitalizao no obrigatoriamente dever prever sorteios, mas como os prmios do sorteio so custeados pelos prprios ttulos, em geral, quanto maiores forem os prmios, menores sero as cotas de capitalizao. Alguns ttulos prevem prazo de carncia, isto , um perodo inicial em que o capital fica indisponvel ao titular. Se o titular solicitar o resgate durante o perodo de carncia ou se o ttulo for cancelado, o resgate s poder acontecer efetivamente (receber o dinheiro) aps o encerramento do perodo de carncia. Fonte: http://www.susep.gov.br/menuatendimento/index_capitalizacao.asp#i01

Exerccio
73. (FCC BB Escriturrio 2006) Uma pessoa gosta de participar de sorteios, mas ao mesmo tempo sente a necessidade de comear a economizar um pouco de dinheiro, uma vez que dentro de alguns anos pretende aposentar-se. Dentre as opes abaixo, o produto que melhor atende s necessidades e expectativas dessa pessoa a. o cdb. b. a caderneta de poupana. c. o fundo de renda fixa. d. o ttulo de capitalizao. e. a letra hipotecria.

7.6 Plano de Seguros


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios.

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O seguro o contrato (aplice) atravs do qual algum (segurado), mediante uma paga (prmio) a outrem (segurador), obtm deste, para si ou para terceiros (beneficirios), uma promessa de reembolso (indenizao) de prejuzos que, porventura, venha a sofrer na sua integridade fsica (seguro de pessoas) ou em bem materiais (seguro de coisas), consequentes de ocorrncia fortuita (sinistro) de alguns eventos danosos (riscos) previstos no contrato. A Seguradora uma empresa autorizada pela SUSEP a funcionar no Brasil e que, recebendo o prmio, assume os riscos descritos no contrato de seguro A aplice de seguro um contrato bilateral, que geram direitos e obrigaes de ambas as partes. Ela define o bem coberto pelo seguro; a importncia segurada; a localizao do bem segurado; o perodo de vigncia do seguro; os riscos assumidos pela seguradora e demais condies contratuais. A aplice/contrato de seguro pode ser modificada durante o perodo de vigncia desde que haja concordncia entre as partes. Tal modificao feita atravs de um instrumento denominado endosso. Fonte: http://www.susep.gov.br/menuatendimento/index_seguros.asp

Exerccio
74. (Cesgranrio CEF Tcnico Bancrio 2008) O mercado de seguros surgiu da necessidade que as pessoas e empresas tm de proteger seu patrimnio. Mediante o pagamento de uma quantia, denominada prmio, os segurados recebem uma indenizao que permite a reposio integral das perdas sofridas. Em relao aos tipos de seguro, analise as afirmaes abaixo. I. O seguro de vida idntico ao seguro do profissional liberal, pois ambos possuem as mesmas coberturas e esto sujeitos mesma legislao. II. O seguro de veculos pode oferecer coberturas adicionais para o risco de roubo de rdios e acessrios, desde que conste da aplice. Se estes equipamentos so colocados posteriormente contratao, podem ser includos na aplice, atravs de endosso. III. A nica diferena entre o seguro de acidentes pessoais em relao ao seguro de vida o pblico-alvo que, no caso do seguro de acidentes pessoais, direcionado para idosos e gestantes. IV. O seguro imobilirio realizado para cobertura de possveis danos ao imvel do segurado, causados principalmente por incndios, roubo e outros acidentes naturais. V. O seguro de viagem tem como principal caracterstica a garantia de indenizao por extravio de bagagem e a assistncia mdica durante o perodo da viagem.

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Esto corretas APENAS as afirmaes a. I, III e V. b. I, IV e V. c. II, IV e V. d. I, II, III e IV. e. II, III, IV e V.

7.7 Planos de Aposentadoria e Penso


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios. O Plano de Aposentadoria e Penso um tipo de investimento que visa garantir renda vitalcia ou temporria em complemento aos benefcios da Previdncia Social. O participante contribui durante um perodo definido em contrato (chamado de perodo de deferimento) e os recursos so aplicados em um FIE Fundo de Investimento Especial. Quando o participante atinge a idade de sada escolhida em contrato, comea a receber a renda contratada, tendo a opo de sacar o valor total da reserva, se assim o desejar. Os principais tipos de planos so: os planos denominados Plano Gerador de Benefcio Livre (PGBL), durante o perodo de deferimento, tero como critrio de remunerao da proviso matemtica de benefcios a conceder, a rentabilidade da carteira de investimentos do FIE institudo para o plano, ou seja, durante o perodo de diferimento no h garantia de remunerao mnima. os planos denominados Plano com Remunerao Garantida e Performance (PRGP) garantiro, durante o perodo de deferimento, remunerao dos recursos da Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder, por taxa de juros efetiva anual e ndice de atualizao de valores, os quais devero estar previstos em seu Regulamento. os planos denominados Plano com Atualizao Garantida e Performance (PAGP) garantiro, durante o perodo de deferimento, atualizao dos recursos da Proviso Matemtica de Benefcios a Conceder, por ndice de atualizao de valores, o qual estar previsto em Regulamento. Fonte:www.susep.gov.br/menuatendimento/previdencia_aberta_consumidor. asp#tipodeplano

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75. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Clientes superavitrios em termos financeiros so aqueles que consomem menos que a renda e, em decorrncia, realizam aplicaes nos bancos. Com relao a esse tema, julgue o item seguinte. O plano de previdncia privada aberta denominado plano gerador de benefcio livre (PGBL) destina-se a captar recursos de curto prazo dos clientes, de preferncia inferior a sessenta dias.

7.8 Corporate Finance


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios. O Corporate Finance destaca-se na atuao em processos de fuses e aquisies no mercado das empresas de grande e mdio portes, assessorando compradores e vendedores de todos os tamanhos, sejam de origem nacional, internacional e/ou multinacional. A atuao com os clientes ao longo do processo inicia-se ainda na fase de prospeco de potenciais compradores de um negcio, ou na prospeco de oportunidades para eventuais compradores que estejam sendo assessorados. Pesquisa de mercado, busca de investidores e/ou de negcios, preparao de documentao relevante e abordagem a potenciais compradores/vendedores so feitos de forma integrada. Alm disso, auxilia clientes dentro das diversas disciplinas necessrias para a estruturao e a concretizao de fuses e aquisies, tais como: assessoria fiscal e legal; servios de recursos humanos; e assessoria financeira e negocial. Fonte: www.kpmg.com.br/servicos_advisory_fas_finance.asp?...

Conhecimentos Bancrios

Exerccio
76. (Cesgranrio BB Escriturrio 2010) Atualmente os grandes bancos do mercado financeiro realizam desde as atividades mais simples, como o pagamento de um ttulo, at as mais complexas, como as operaes de Corporate Finance, que envolvem a

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a. realizao de um contrato de cmbio para viabilizar as exportaes e as importaes. b. realizao de atividades corporativas no exterior. c. gesto de ativos financeiros no segmento corporativo. d. manuteno de contas-correntes de expatriados no exterior. e. intermediao de fuses, cises, aquisies e incorporaes de empresas.

7.9 Garantias Bancrias


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios, tais como: garantias bancrias; ordens de pagamento e transferncia de fundos; cobranas; recolhimento e entrega de numerrio a domicilio; e servios ao cmbio e ao comrcio internacional, por exemplo. Para que certas operaes bancrias se realizem necessrio saber qual o tipo de contrato ou transao efetuada e da existncia de garantias vinculadas transao. H vrias as formas de garantia, que se distinguem em dois grandes grupos: garantias reais e fidejussrias (pessoais). As garantias reais garantem o cumprimento de determinada obrigao por meio de um bem, seja ele mvel ou imvel. Assim, as principais garantias reais so a hipoteca, o penhor e a alienao fiduciria. J as garantias fidejussrias so aquelas prestadas por pessoas, e no por bens. Assim sendo, em caso de descumprimento de determinada obrigao, a satisfao do dbito ser garantida por uma terceira pessoa, que no o devedor. As modalidades de garantia pessoal so o aval e a fiana. Fonte: http://www.jurisway.org.br/v2/pergunta.asp?idmodelo=4110

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77. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) Garantia , segundo o Dicionrio Houaiss da Lngua Portuguesa, ato ou efeito de garantir (-se); ato ou palavra com que se assegura o cumprimento de obrigao, compromisso, promessa etc. (...). Acerca das garantias do Sistema Financeiro Nacional, julgue o item seguinte. A fiana, o aval e a alienao fiduciria so garantias fidejussrias.

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7.10 Garantias Pessoais Fiana


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios. Para que certas operaes bancrias se realizem necessrio saber qual o tipo de contrato ou transao efetuada e da existncia de garantias vinculadas transao. As garantias fidejussrias so aquelas prestadas por pessoas, e no por bens. As modalidades de garantia pessoal so o aval e a fiana. Fiana negcio jurdico acessrio que tem por finalidade prestar garantia de pagamento de uma obrigao principal a qual adere. O devedor da obrigao principal chamado de afianado, cujo pagamento o fiador garante. Pela regra, o fiador s est obrigado a pagar caso o devedor principal no o faa. O pagamento deve ser exigido primeiro do devedor afianado. o benefcio de ordem a favor do fiador. Porm, a lei abriu alternativa para que o fiador possa renunciar a este benefcio, passando a ser devedor solidrio e principal pagador. Havendo mais de um fiador na mesma obrigao, a responsabilidade ser solidria. a chamada cofiana. Havendo solidariedade entre os fiadores, aquele que realizar o pagamento, sub-roga-se no direito do credor, ou seja, poder cobrar a dvida toda do devedor, bem como a cota devida pelos demais fiadores. A fiana pode ser prestada por clusula contratual no mesmo instrumento obrigacional do negcio principal. Fonte: http://www.jurisway.org.br

Exerccio
78. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Em contratos de emprstimos bancrios, assim como em outras modalidades de contrato, como aluguel de imvel, entre outros, normal a exigncia de avalista, fiador ou fiana bancria. Acerca de garantias financeiras, julgue o item subsequente. Na garantia oferecida para o credor mediante fiana, em caso de inadimplncia, o credor deve executar simultaneamente o devedor e o fiador, mesmo que o fiador no tenha renunciado tacitamente ao benefcio da ordem.

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7.11 Garantias Pessoais Aval


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios. Para que certas operaes bancrias se realizem necessrio saber qual o tipo de contrato ou transao efetuada e da existncia de garantias vinculadas transao. As garantias fidejussrias so aquelas prestadas por pessoas, e no por bens. As modalidades de garantia pessoal so o aval e a fiana. O aval a garantia pessoal do pagamento de um ttulo de crdito. No aval, o garantidor promete pagar a dvida, caso o devedor no o faa. o ato cambirio pelo qual o avalista garante o pagamento do ttulo em favor do devedor principal (avalizado) ou de um coobrigado. Vencido o ttulo, o credor pode cobrar indistintamente do devedor ou do avalista. O aval a garantia tipicamente cambiria, ou seja, no vale em contrato, pode ser passado em ttulos de crdito, que, por sua vez, podem ser entregues em garantias de um contrato. Cabe lembrar que segundo o Cdigo Civil, em seu art. 1.647 nenhum dos cnjuges pode, sem autorizao do outro, exceto no regime da separao absoluta, prestar fiana ou aval. Comparando fiana e aval, percebemos algumas diferenas. Na fiana necessria a formalizao da obrigao do fiador por escrito; no aval, basta o lanamento da assinatura do avalista no ttulo. A fiana um contrato acessrio. O aval autnomo. Na fiana a responsabilidade subsidiria, salvo estipulao em contrrio. No aval a responsabilidade sempre solidria. A fiana pode ser dada num documento em separado. O aval s pode ser dado no prprio ttulo ou em folha anexa Fonte: http://www.jurisway.org.br

Exerccio
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79. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Em contratos de emprstimos bancrios, assim como em outras modalidades de contrato, como aluguel de imvel, entre outros, normal a exigncia de avalista, fiador ou fiana bancria. Acerca de garantias financeiras, julgue o item subsequente.

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A ausncia da assinatura do cnjuge em garantias formalizadas por meio de fiana e (ou) de aval no invalida a garantia outorgada, em qualquer regime de bens do casal.

7.12 Garantias Reais Hipoteca


As garantias reais garantem o cumprimento de determinada obrigao por meio de um bem, seja ele mvel ou imvel. Assim, as principais garantias reais so a hipoteca, o penhor e a alienao fiduciria. A hipoteca uma conveno de garantia de uma dvida, que pressupe um compromisso anterior. considerado, portanto, um direito real, embora seja um acessrio de um compromisso principal. Cumprido o compromisso, a hipoteca extinta. Importante ressaltar que a hipoteca s resgatada com o pagamento integral da dvida, ou seja, com a quitao. Pagamentos parciais no exoneram parte do bem hipotecado, de forma que a dvida, ainda que menor, continue. Os seguintes bens so passveis de hipoteca: imveis (terrenos, stios, chcaras, fazendas, prdios, e apartamentos), os acessrios dos imveis conjuntamente com eles (benfeitorias, melhoramentos, as mquinas da fbrica, matas, rvores de corte, lavouras, frutos pendentes, implementos agrcolas, gado, entre outros), domnio direto, domnio til, estradas de ferro, pedreiras e minas, navios e aeronaves. A hipoteca s considerada um direito real quando atende a dois princpios bsicos: o da especializao e o da publicidade. O princpio da especializao o prprio documento, o ato constitutivo, que deve ser inscrito no Registro de Imveis da circunscrio onde se situa o bem dado em garantia. O princpio da publicidade se d a partir da inscrio do ato constitutivo no Registro de Imveis. A inscrio torna pblica a hipoteca, tornando todos cientes do nus existente. Somente o dono de um bem pode hipotec-lo. Pessoas casadas precisam da assinatura do cnjuge para realizar a hipoteca. Um mesmo bem pode ser hipotecado em mais de um ato constitutivo, ou seja, para mais de um credor, desde que o valor do imvel ultrapasse o valor da primeira dvida. O prazo de vencimento da hipoteca estipulado pelas partes, no momento do ato constitutivo, podendo ser prorrogado.
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80. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) Garantia , segundo o Dicionrio Houaiss da Lngua Portuguesa, ato ou efeito de garantir (-se); ato ou palavra com que se assegura o cumprimento de obrigao, compromisso, promessa etc. (...). Acerca das garantias do Sistema Financeiro Nacional, julgue o item seguinte. A hipoteca no se extingue pelo perecimento da coisa hipotecada.

7.13 Garantias Reais Penhor


As garantias reais garantem o cumprimento de determinada obrigao por meio de um bem, seja ele mvel ou imvel. Assim, as principais garantias reais so a hipoteca, o penhor e a alienao fiduciria. O penhoruma garantia real que, de forma geral, consiste na tradio de coisa mvel, suscetvel de alienao, realizada pelo devedor ou por terceiro ao credor em garantia de um dbito. Em regra, o penhor recai sobre bens mveis. Porm existem os chamados penhores especiais que incidem sobre imveis, como por exemplo, o penhor rural e o industrial. importante mencionar que os bens empenhados devem ser especificados e identificados de forma completa, como pode ser observado no artigo 1424, IV, do Cdigo Civil. Ressaltando que, o penhor um contrato solene, podendo ser constitudo por instrumento pblico ou particular. No que concerne s espcies de penhor, pode-se dividir o penhor, quanto fonte, em convencional, quando resulta de um acordo de vontades, e em legal, quando resulta da lei. Pode- se ainda citar o penhor comum ou tradicional e o penhor especial. O penhor comum ou tradicional que decorre da vontade das partes, tendo a entrega de coisa mvel ao credor, em garantia por celebrao do negcio. J o penhor especial est sujeito s regras especficas, como o penhor rural, industrial, de ttulos de crdito, de veculos e o penhor legal. Cabe lembrar que, segundo o Cdigo Civil, art. 1.431 pargrafo nico, no penhor rural, industrial, mercantil e de veculos, as coisas empenhadas continuam em poder do devedor, que as deve guardar e conservar. Fonte: http://www.jurisway.org.br

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81. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) Garantia , segundo o Dicionrio Houaiss da Lngua Portuguesa, ato ou efeito de garantir (-se); ato ou palavra com que se assegura o cumprimento de obrigao, compromisso, promessa etc. (...). Acerca das garantias do Sistema Financeiro Nacional, julgue o item seguinte. Credor pignoratcio aquele que tem como garantia coisa mvel empenhada.

7.14 Garantias Reais Alienao Fiduciria


As garantias reais garantem o cumprimento de determinada obrigao por meio de um bem, seja ele mvel ou imvel. Assim, as principais garantias reais so a hipoteca, o penhor e a alienao fiduciria. A alienao fiduciria em garantia consiste na transferncia feita pelo devedor ao credor da propriedade resolvel e da posse indireta de um bem infungvel, segundo o Cdigo Civil em seu artigo 1.361 ou de um bem imvel, conforme a Lei n. 9.514/97, nos artigos 22 a 33, como garantia de seu dbito, resolvendo-se o direito do adquirente com o adimplento da obrigao, ou melhor, com o pagamento da dvida garantida. Objetiva a constituio de direito real de garantia, tem como objeto a transferncia da propriedade de coisa mvel e imvel, mas com a finalidade de garantir o cumprimento de obrigao assumida pelo devedor fiducirio, frente a instituio financeira que lhe concedeu o financiamento para a aquisio de um bem. A relao na alienao fiduciria bilateral, por conter no contrato de alienao fiduciria duas partes: o credor fiducirio que a empresa administradora de consrcio, ou a instituio financeira e o devedor fiducirio que aquele a quem concedido o financiamento direto. O vendedor, ou seja, aquele que firma o contrato de compra e venda de bem de produo, no figura nesse contrato de garantia, uma vez que ele celebrado entre a entidade ou empresa financiadora e o devedor. A alienao fiduciria formal, porque consiste em negcio jurdico celebrado por instrumento escrito, pblico ou particular e o registro desse deve ser feito no Registro de Ttulos e Documentos do domiclio do devedor, ou em se tratando de veculos, na repartio competente para o licenciamento, fazendo-se a anotao no certificado de registro. Fonte: http://www.jurisway.org.br

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82. (UnB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) Garantia , segundo o Dicionrio Houaiss da Lngua Portuguesa, ato ou efeito de garantir (-se); ato ou palavra com que se assegura o cumprimento de obrigao, compromisso, promessa etc. (...). Acerca das garantias do Sistema Financeiro Nacional, julgue o item seguinte. A alienao fiduciria em garantia um contrato formal e exige a forma pblica (escritura pblica) sempre que o beneficirio seja pessoa jurdica.

7.15 Garantias Aval e Fiana Bancria


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios. Para que certas operaes bancrias se realizem necessrio saber qual o tipo de contrato ou transao efetuada e da existncia de garantias vinculadas transao. O aval bancrio uma obrigao assumida pelo banco, a fim de garantir o pagamento de um ttulo de crdito de um cliente preferencial. Por ser uma garantia cambiria, s pode ser dada em ttulo de crdito, nunca em outro instrumento. , portanto, a garantia plena e solidria que o banco d a qualquer cliente obrigado ou coobrigado em ttulo cambial. Ao conceder o aval, o banco torna-se mero avalista do cliente avalizado. A fiana bancria uma obrigao escrita, um contrato atravs do qual o banco (o fiador) garante o cumprimento da obrigao de seu cliente (o afianado), junto a um credor, em favor do qual a obrigao deve ser cumprida (o beneficirio). a obrigao acessria assumida pelo banco, quando se responsabiliza total ou parcialmente pelo cumprimento da obrigao de seu cliente devedor, caso este no cumpra ou no possa cumpri-la. As principais modalidades de fiana so: adiantamentos de contratos de fornecimentos de bens e servios; participao em concorrncias pblicas e privadas; substituio de caues; execuo de contratos (cumprimento do cronograma de obras ou fabricao de mquinas ou equipamentos sob encomenda); operaes em bolsas; interposio de recursos fiscais ou de aes judiciais; aluguel de imveis; garantias em operaes de crdito; entre outras. Fonte: www.bb.com.br

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83. (Cesgranrio Banco do Brasil Escriturrio 2010) As operaes de garantia bancria so operaes em que o banco se solidariza com o cliente em riscos por este assumidos. O aval bancrio, por exemplo, uma garantia que gera a. obrigao assumida pelo banco, a fim de assegurar o pagamento de um ttulo de crdito para um cliente. b. obrigao solidria do banco credor para com o seu cliente mediante a assinatura de um contrato de cmbio. c. direito real para o banco em face ao seu cliente e se constitui, pela tradio efetiva, em garantia de coisa mvel passvel de apropriao entregue pelo devedor. d. responsabilidade acessria pelo banco, quando assume total ou parcialmente o dever do cumprimento de qualquer obrigao de seu cliente devedor. e. passivo para cliente tomador de um emprstimo contra o banco credor, colocando seus bens disposio para garantir a operao.

7.16 Garantias FGC


O Fundo Garantidor de Crdito (FGC) uma associao civil sem fins lucrativos, com personalidade jurdica de direito privado. Foi regulamentado pela Resoluo 2.211 do BC em 16/11/95 e pela Circular 3270/04. O FGC tem por objeto prestar garantia de crditos contra instituies dele participantes, nas hipteses de decretao da interveno, liquidao extrajudicial ou falncia de instituio; reconhecimento, pelo Banco Central do Brasil, do estado de insolvncia de instituio. O prazo de durao do FGC indeterminado. A garantia proporcionada pelo FGC deve ser custeada por contribuies ordinrias das participantes. Atualmente, est fixada, em at 0,0125% do montante dos saldos das contas correspondentes s obrigaes objeto de garantia, a contribuio mensal ordinria das instituies associadas ao FGC (Resoluo 3.400, do CMN, de 06.09.2006). So instituies associadas ao FGC: os bancos mltiplos, os bancos comerciais, os bancos de investimento, os bancos de desenvolvimento, a Caixa Econmica Federal, as sociedades de crdito, financiamento e investimento, as sociedades de crdito imobilirio, as companhias hipotecrias e as associaes de poupana e emprstimo, em funcionamento no Brasil. O FGC no contempla as cooperativas de crdito e as sees de crdito das cooperativas. Fonte: http://www.fgc.org.br/?conteudo=1&ci_menu=18

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84. (UNB / CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2009) Julgue o prximo item, a respeito do Fundo Garantidor de Crdito (FGC), que, entre outros objetivos, visa prestar garantia aos titulares de crditos com as instituies associadas nas hipteses de decretao da interveno, liquidao extrajudicial ou falncia da instituio. A contribuio ordinria das instituies associadas ao FGC anual e incide sobre o montante dos saldos das contas correspondentes s obrigaes objeto de garantia.

7.17 Garantias FGC Objeto e Valores


O Fundo Garantidor de Crdito (FGC) uma associao civil sem fins lucrativos, com personalidade jurdica de direito privado. Foi regulamentado pela Resoluo 2.211 do BC em 16/11/95 e pela Circular 3270/04. So objeto da garantia proporcionada pelo FGC os seguintes Crditos: Depsitos vista ou sacveis mediante aviso prvio; Depsitos em contas-correntes de depsito para investimento; Depsitos de poupana; Depsitos a prazo, com ou sem emisso de certificado; Depsitos mantidos em contas no movimentveis por cheques destinadas ao registro e controle do fluxo de recursos referentes prestao de servios de pagamento de salrios, vencimentos, aposentadorias, penses e similares; Letras de cmbio; Letras imobilirias; Letras hipotecrias; Letras de crdito imobilirio No so cobertos pela garantia: os depsitos, emprstimos ou quaisquer outros recursos captados ou levantados no exterior; as operaes relacionadas a programas de interesse governamental institudos por lei; os depsitos judiciais; os depsitos a prazo autorizados a compor o Nvel II do Patrimnio de Referncia (PR), de que trata a Resoluo 2.837, de 30 de maio de 2001. O total de crditos de cada pessoa contra a mesma instituio associada, ou contra todas as instituies associadas do mesmo conglomerado financeiro, ser garantido at o valor de R$ 70.000,00 (setenta mil reais). Os cnjuges so considerados pessoas distintas, seja qual for o regime de bens do casamento, e o crdito do valor garantido ser efetuado de forma individual. Cada um receber at R$ 70.000,00 (setenta mil reais), respeitando-se o saldo. Fonte: http://www.fgc.org.br/?conteudo=1&ci_menu=18

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85. (FCC Banco do Brasil Escriturrio 2010) O Fundo Garantidor de Crdito FGC uma entidade privada, sem fins lucrativos, que administra o mecanismo de proteo aos correntistas, poupadores e investidores, contra instituies financeiras em caso de interveno, liquidao ou falncia. So cobertos limitadamente pela garantia: a. notas promissrias comerciais. b. letras hipotecrias. c. depsitos judiciais. d. letras financeiras do tesouro. e. fundos de investimentos financeiros.

7.18 Mercado de Cmbio


As operaes acessrias e servios so operaes de carter complementar, vinculadas ao atendimento de particulares, do governo, de empresas estatais ou privadas, em servios tipicamente bancrios, tais como: servios ao cmbio e ao comrcio internacional, por exemplo. Cmbio a operao de troca de moeda de um pas pela moeda de outro pas. No caso do Brasil, a operao de cmbio se caracteriza pela troca de uma moeda estrangeira pelo seu contravalor em moeda nacional. Por exemplo, quando um turista brasileiro vai viajar para o exterior e precisa de moeda estrangeira, o agente autorizado pelo Banco Central a operar no mercado de cmbio recebe do turista brasileiro a moeda nacional e lhe entrega (vende) a moeda estrangeira. J quando um turista estrangeiro quer converter moeda estrangeira em reais, o agente autorizado a operar no mercado de cmbio compra a moeda estrangeira do turista estrangeiro, entregando-lhe reais. No Brasil, o mercado de cmbio o ambiente abstrato onde se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus conveniados. O mercado de cmbio regulamentado e fiscalizado pelo Banco Central e compreende as operaes de compra e de venda de moeda estrangeira, as operaes em moeda nacional entre residentes, domiciliados ou com sede no Pas e residentes, domiciliados ou com sede no exterior e as operaes com ouro-instrumento cambial, realizadas por intermdio das instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio pelo Banco Central, diretamente ou por meio de conveniados. Incluem-se no mercado de cmbio brasileiro as operaes relativas aos recebimentos, pagamentos e transferncias do e para o exterior mediante a utilizao

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de cartes de crdito e de dbito de uso internacional, bem como as operaes referentes s transferncias financeiras postais internacionais, inclusive vales postais e reembolsos postais internacionais. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
86. (FCC Banco do Brasil Escriturrio 2010) No mercado de cmbio no Brasil so realizadas operaes a. no mercado vista apenas por pessoa jurdica. b. pelos agentes autorizados pelo Banco Central do Brasil. c. dispensadas da regulamentao e fiscalizao pelo Banco Central do Brasil. d. no segmento flutuante, relativas importao e exportao de mercadorias e servios. e. de troca de moeda nacional exclusivamente pelo dlar norte-americano ou vice-versa.

7.19 Cmbio Operaes e Sisbacen


Cmbio a operao de troca de moeda de um pas pela moeda de outro pas. No Brasil, o mercado de cmbio o ambiente abstrato onde se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus conveniados. Essas operaes podem ser de compra de moeda estrangeira, de venda de moeda estrangeira ou de arbitragem. Qualquer pessoa fsica ou jurdica pode comprar e vender moeda estrangeira, desde que a outra parte na operao de cmbio seja agente autorizado pelo Banco Central a operar no mercado de cmbio e que seja observada a regulamentao em vigor, incluindo a necessidade de identificao em todas as operaes. dispensado o respaldo documental para as operaes de valor at o equivalente a US$ 3 mil. O Sistema de Informaes Banco Central (Sisbacen) um sistema eletrnico de coleta, armazenagem e troca de informaes que liga o Banco Central aos agentes do sistema financeiro nacional. Como regra geral, todas as operaes de cmbio realizadas no Pas precisam ser registradas no Sisbacen pelo agente autorizado a operar no mercado, permitindo ao Banco Central o acompanhamento de todas as operaes.

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As operaes at US$ 3 mil relativas a viagens internacionais e a transferncias unilaterais podem ser informadas ao Banco Central at o dia 10 do ms posterior a sua realizao. Tambm dispem da prerrogativa de serem informadas apenas mensalmente ao Banco Central as operaes realizadas pelos Correios e aquelas relativas a cartes de crdito. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
87. No mercado de cmbio, so feitas negociaes de converses de diferentes moedas estrangeiras entre pessoas fsicas, jurdicas, instituies financeiras autorizadas e o Banco Central do Brasil (BACEN). Com relao ao mercado de cmbio, julgue o item seguinte. Operaes de cmbio consistem basicamente na converso da moeda de um pas na moeda de outro pas. Essas operaes podem ser de compra de moeda estrangeira, de venda de moeda estrangeira ou de arbitragem.

7.20 Cmbio Operadores


Cmbio a operao de troca de moeda de um pas pela moeda de outro pas. No Brasil, o mercado de cmbio o ambiente abstrato onde se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus conveniados. Podem ser autorizados pelo Banco Central a operar no mercado de cmbio: bancos, a Caixa Econmica Federal, agncias de fomento, sociedades de crdito, financiamento e investimento, corretoras e distribuidoras. Esses agentes podem realizar as seguintes operaes: a. bancos, exceto de desenvolvimento, e a Caixa Econmica Federal: todas as operaes previstas para o mercado de cmbio; b. bancos de desenvolvimento e agncias de fomento: operaes especficas autorizadas pelo Banco Central; c. sociedades de crdito, financiamento e investimento, sociedades corretoras de ttulos e valores mobilirios, sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e sociedades corretoras de cmbio:

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c1) compra e venda de moeda estrangeira em cheques vinculados a transferncias unilaterais; c2) compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheques e cheques de viagem relativos a viagens internacionais; c3) operaes de cmbio simplificado de exportao e de importao e transferncias do e para o exterior de natureza financeira, no sujeitas ou vinculadas a registro no Banco Central do Brasil, at o limite de US$ 50 mil ou seu equivalente em outras moedas; e c4) operaes no mercado interbancrio, arbitragens no Pas e, por meio de banco autorizado a operar no mercado de cmbio, arbitragem com o exterior. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
88. (FCC Banco do Brasil Escriturrio 2006) uma instituio financeira que est impedida de atuar no mercado de cmbio no Brasil: a. banco comercial. b. agncia de turismo. c. sociedade de capitalizao. d. banco de investimentos. e. banco mltiplo.

7.21 Cmbio Operadores Conveniados


Cmbio a operao de troca de moeda de um pas pela moeda de outro pas. No Brasil, o mercado de cmbio o ambiente abstrato onde se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus conveniados. A Resoluo CMN 3.568 de 2008 prev a possibilidade de realizao de convnios entre as instituies financeiras autorizadas a operar no mercado de cmbio e:

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a. pessoas jurdicas em geral para negociar a realizao de transferncias unilaterais (por exemplo: manuteno de residentes; doaes; aposentadorias e penses; indenizaes e multas; e patrimnio); b. pessoas jurdicas cadastradas no Ministrio do Turismo como prestadores de servios tursticos remunerados, para realizao de operaes de compra e de venda de moeda estrangeira em espcie, cheques ou cheques de viagem; e c. instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, no autorizadas a operar no mercado de cmbio, para realizao de transferncias unilaterais e compra e venda de moeda estrangeira em espcie, cheques ou cheques de viagem. A realizao desses convnios no depende de autorizao do Banco Central. A responsabilidade pelas operaes de cmbio perante o Banco Central das instituies autorizadas e o valor de cada operao de cmbio est limitado a US$ 3 mil ou seu equivalente em outras moedas. obrigatria a entrega ao cliente de comprovante para cada negcio realizado, contendo a identificao das partes e a indicao da moeda estrangeira, da taxa de cmbio e dos valores em moeda estrangeira e em moeda nacional. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
89. (Cesgranrio Banco do Brasil Escriturrio 2010) O mercado de cmbio envolve a negociao de moedas estrangeiras e as pessoas interessadas em movimentar essas moedas. O cmbio manual a forma de cmbio que a. pratica a importao e a exportao por meio de contratos. b. pratica a troca de moeda estrangeira por uma mercadoria. c. envolve a compra e a venda de moedas estrangeiras em espcie. d. envolve a troca de ttulos ou documentos representativos da moeda estrangeira. e. exerce a funo de equilbrio na balana comercial externa.

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7.22 Cmbio Operadores ECT


A Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT) tambm autorizada pelo Banco Central a realizar operaes com vales postais internacionais, emissivos e receptivos, destinadas a atender compromissos relacionados a: a. b. c. d. e. f. manuteno de pessoas fsicas; contribuies a entidades associativas e previdencirias; aquisio de programas de computador para uso prprio; aposentadorias e penses; aquisio de medicamentos, no destinados a comercializao; compromissos diversos, tais como aluguel de veculos, multas de trnsito, reservas em estabelecimentos hoteleiros, despesas com comunicaes, assinatura de jornais e revistas, outros gastos de natureza eventual, e pagamento de livros, jornais, revistas e publicaes similares, quando a importao no estiver sujeita a registro no Siscomex; pagamento de servios de reparos, consertos e recondicionamento de mquinas e peas; doaes; recebimento de exportaes brasileiras conduzidas sob a sistemtica de cmbio simplificado de exportao, observado o limite de US$ 50 mil, ou seu equivalente em outras moedas, por operao (apenas vales receptivos); pagamento de importaes brasileiras conduzidas sob a sistemtica de cmbio simplificado de importao, observado, nesse caso, o limite de US$50 mil, ou seu equivalente em outras moedas, por operao (apenas vales emissivos).

g. h. i.

j.

Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
90. (UNB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2006) O fato de no serem aceitas moedas estrangeiras em pagamento das exportaes, nem a moeda nacional em pagamento das importaes, constitui a base de um mercado onde so compradas e vendidas as moedas de diversos pases, mercado esse denominado mercado cambial ou mercado de divisas. Bruno Ratti. Comrcio internacional e cmbio. 10. ed. Aduaneiras, 2001, p. 115 (com
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adaptaes). Acerca do mercado de cmbio e considerando o texto acima, julgue o item a seguir. Participam do mercado de cmbio as administradoras de carto de crdito e a Empresa Brasileira de Correios e Telgrafos (ECT).

7.23 Cmbio Mercados, Taxas e Remessas


Cmbio a operao de troca de moeda de um pas pela moeda de outro pas. No Brasil, o mercado de cmbio o ambiente abstrato onde se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus conveniados. A operao de mercado primrio implica entrada ou sada efetiva de moeda estrangeira do Pas. Esse o caso das operaes realizadas com exportadores, importadores, viajantes etc. J no mercado secundrio, tambm denominado mercado interbancrio, a moeda estrangeira negociada entre as instituies integrantes do sistema financeiro e simplesmente migra do ativo de uma instituio para o de outra. A taxa de cmbio o preo de uma moeda estrangeira medido em unidades ou fraes (centavos) da moeda nacional. No Brasil, a moeda estrangeira mais negociada o dlar dos Estados Unidos, fazendo com que a cotao comumente utilizada seja a dessa moeda. A taxa de cmbio reflete, assim, o custo de uma moeda em relao outra, havendo a taxa de venda e a taxa de compra, as quais so referenciadas do ponto de vista do agente autorizado a operar pelo Banco Central. As taxas de cmbio praticadas no mercado de cmbio brasileiro so livremente negociadas entre os agentes e seus clientes e so amplamente divulgadas pela imprensa. Destacamos que, desde 2005, quando a Resoluo CMN 3.265 unificou o Mercado de Cmbio de Taxas Livres (conhecido como cmbio comercial) e o Mercado de Cmbio de Taxas Flutuantes (conhecido como cmbio turismo), existe um nico mercado de cmbio legal no Pas. As operaes de remessas podem partir de dois pontos, do exterior para o pas e do pas para o exterior. Baseiam-se no dbito ou crdito em reais, quando no pas, de valor equivalente em moeda estrangeira. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

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Exerccio
91. (Questo do Professor) Acerca do mercado de cmbio, julgue o item a seguir. A operao de mercado primrio implica entrada ou sada efetiva de moeda estrangeira do Pas.

7.24 Cmbio Contratos


O contrato de cmbio o documento que formaliza a operao de cmbio. Dele constam informaes relativas moeda estrangeira que uma pessoa est comprando ou vendendo, taxa contratada, ao valor correspondente em moeda nacional e aos nomes do comprador e do vendedor. Os contratos de cmbio devem ser registrados no Sisbacen pelo agente autorizado a operar no mercado. So os seguintes os tipos de contratos de cmbio e suas aplicaes: a. tipo 1: destinado contratao de cmbio de exportao de mercadorias ou de servios; b. tipo 2: destinado contratao de cmbio de importao de mercadorias com: I. prazo de pagamento at 360 dias, no sujeito a registro no Banco Central do Brasil, ou; II. parcelas vista ou pagas antecipadamente, mesmo quando sujeitas a registro no Banco Central do Brasil; c. tipos 3 e 4: transferncias financeiras, sendo as compras tipo 3 e as vendas tipo 4, destinados contratao de cmbio referente a operaes de natureza financeira, importaes financiadas sujeitas a registro no Banco Central do Brasil e as de cmbio manual; d. tipos 5 e 6: destinados a contratao de cmbio entre instituies integrantes do sistema financeiro nacional autorizadas a operar no mercado de cmbio, inclusive arbitragens e entre estas e banqueiros no exterior a ttulo de arbitragem, sendo as compras tipo 5 e as vendas tipo 6; e. tipos 7 e 8: alterao de contrato de cmbio, sendo as compras tipo 7 e as vendas tipo 8; f. tipos 9 e 10: cancelamento de contrato de cmbio, sendo as compras tipo 9 e as vendas tipo 10, usados, tambm, por adaptao, para a realizao das baixas da posio cambial;

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g. contrato de cmbio simplificado, com uso de boleto restrito s situaes especficas. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
92. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) As moedas tm as suas cotaes alteradas em pequenos intervalos de tempo, e quaisquer cotaes inadequadas oferecem oportunidades de arbitragem. Acerca das arbitragens, das remessas de moedas estrangeiras, dos contratos de cmbio, dos sistemas e das instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio, julgue o prximo item. Um contrato de cmbio pactuado entre comprador e vendedor de moeda estrangeira estabelece as caractersticas e as condies em que a operao est sendo realizada e deve ser registrado no Sistema de Informaes do BACEN (SISBACEN), por uma instituio autorizada pelo BACEN at as 19 h do dia em que a operao for realizada.

7.25 Cmbio Posio de Cmbio


No Brasil, o mercado de cmbio o ambiente abstrato onde se realizam as operaes de cmbio entre os agentes autorizados pelo Banco Central e entre estes e seus clientes, diretamente ou por meio de seus conveniados. A posio de cmbio representada pelo saldo das operaes de cmbio (compra e venda de moeda estrangeira, de ttulos e documentos que as representem e de ouro instrumento cambial), registradas no Sisbacen. A posio de cmbio das instituies financeiras e demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, autorizadas a operar no mercado de cmbio, apurada diariamente pelo Sisbacen, por moeda estrangeira e pela equivalncia em dlares dos Estados Unidos, com base nos registros de contratao de cmbio efetuados no dia, consideradas globalmente todas as moedas estrangeiras e o conjunto de suas dependncias no Pas. Para todos os fins e efeitos a posio de cmbio sensibilizada na data do registro, no Sisbacen, da contratao da operao de cmbio, exceo das operaes interbancrias a termo, nas quais a posio de cmbio sensibilizada a partir do segundo dia til anterior sua liquidao.

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O Sisbacen registra, diariamente, como ajuste de posio, o resultado das variaes decorrentes das alteraes das correlaes paritrias utilizadas na converso a dlares dos Estados Unidos das posies registradas nas demais moedas. No h limite para as posies de cmbio comprada ou vendida dos bancos e caixas econmicas autorizados a operar no mercado de cmbio. No h limite para a posio de cmbio comprada das demais instituies autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil, sendo a posio de cmbio vendida limitada a zero. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/mercCam.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
93. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) As moedas tm as suas cotaes alteradas em pequenos intervalos de tempo, e quaisquer cotaes inadequadas oferecem oportunidades de arbitragem. Acerca das arbitragens, das remessas de moedas estrangeiras, dos contratos de cmbio, dos sistemas e das instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio, julgue o prximo item. Podem operar em cmbio, nas posies compradas e vendidas, bancos mltiplos; bancos de investimento; bancos comerciais; sociedades de crdito, financiamento e investimento, corretoras de ttulos e valores mobilirios; distribuidoras de ttulos e valores mobilirios e corretoras de cmbio.

7.26 Cmbio SISCOMEX


O Sistema Integrado de Comrcio Exterior SISCOMEX um instrumento informatizado, por meio do qual exercido o controle governamental do comrcio exterior brasileiro. uma ferramenta facilitadora, que permite a adoo de um fluxo nico de informaes, eliminando controles paralelos e diminuindo significativamente o volume de documentos envolvidos nas operaes. O Siscomex promove a integrao das atividades de todos os rgos gestores do comrcio exterior, inclusive o cmbio, permitindo o acompanhamento, orientao e controle das diversas etapas do processo exportador e importador. O Siscomex comeou a operar em 1993, para as exportaes e, em 1997, para as importaes.

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administrado pelos chamados rgos gestores, que so: a Secretaria de Comrcio Exterior SECEX, a Receita Federal do Brasil RFB e o Banco Central do Brasil BACEN. So usurios do Siscomex: importadores, exportadores, depositrios e transportadores, por meio de seus empregados ou representantes legais; a Receita Federal do Brasil RFB, a Secretaria de Comrcio Exterior SECEX, os rgos Anuentes e as Secretarias de Fazenda ou de Finanas dos Estados e do Distrito Federal, por meio de seus servidores; as instituies financeiras autorizadas pela SECEX a elaborar licena de importao, por meio de seus empregados; o Banco Central do Brasil BACEN e as instituies financeiras autorizadas a operar em cmbio, mediante acesso aos dados transferidos para o Sistema de Informaes do Banco Central SISBACEN, por meio de seus servidores e empregados. Na concepo e no desenvolvimento do Sistema, foram harmonizados conceitos, cdigos e nomenclaturas, tornando possvel a adoo de um fluxo nico de informaes, tratado pela via informatizada, que permite a eliminao de diversos documentos utilizados no processamento das operaes. Fonte: http://www.receita.fazenda.gov.br/aduana/siscomex/siscomex.htm

Exerccio
94. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) As moedas tm as suas cotaes alteradas em pequenos intervalos de tempo, e quaisquer cotaes inadequadas oferecem oportunidades de arbitragem. Acerca das arbitragens, das remessas de moedas estrangeiras, dos contratos de cmbio, dos sistemas e das instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio, julgue o prximo item. O Sistema Integrado de Comrcio Exterior (SISCOMEX) registra eletronicamente, por intermdio de bancos autorizados pelo BACEN, acompanha e controla todas as fases de operaes de importao e exportao.

7.27 Cmbio Exportao, ACC e ACE


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De acordo com a regulamentao em vigor, o exportador de mercadorias ou de servios pode manter no exterior a integralidade dos recursos relativos ao recebimento de suas exportaes. O ingresso no Brasil das receitas do exportador ocorre por meio de operao de cmbio com instituies autorizadas a operar no mercado de cmbio, observado que, para valores superiores a US$ 50 mil, as operaes de cmbio s podem

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ser realizadas com bancos; dbito conta em moeda nacional que o importador estrangeiro mantenha no Pas; ordem de pagamento em reais, recebida de banco do exterior que mantenha conta em reais em banco autorizado a operar em cmbio no Pas; carto de uso internacional; e vale postal internacional, dos Correios, nas operaes at o valor de US$ 50 mil ou o equivalente em outras moedas. No h mais vinculao entre contratos de cmbio de exportao ou de importao de curto prazo aos respectivos registros no Siscomex. As operaes de cmbio relacionadas a importaes e exportaes com prazo superior a 360 dias (operaes de longo prazo) so consideradas operaes financeiras e esto sujeitas a registro no Banco Central. O cmbio simplificado de exportao um contrato de cmbio com nmero reduzido de informaes a serem prestadas pelo cliente, nesta sistemtica apenas exige-se: CNPJ ou CPF do exportador; o valor em moeda nacional; o valor em moeda estrangeira; a forma da entrega da moeda estrangeira e o pagador no exterior. Quando cursadas em bancos autorizados a operar no mercado de cmbio, as operaes da espcie no tm limite de valor. Quando conduzidas por sociedades de crdito, financiamento e investimento, sociedades corretoras de cmbio ou de ttulos e valores mobilirios e sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, autorizadas a operar no mercado de cmbio, o limite para essas operaes de US$ 50 mil. O ACC (adiantamento sobre contrato de cmbio) uma antecipao parcial ou total da moeda nacional relativa ao preo da moeda estrangeira vendida ao banco autorizado a operar no mercado de cmbio, pelo exportador, para entrega futura, feita antes do embarque da mercadoria ou da prestao do servio. O ACE (adiantamento sobre cambiais entregues) o mesmo adiantamento, quando concedido aps o embarque da mercadoria ou da prestao do servio. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/expImp.asp?idpai= FAQCIDADAO

Exerccio
95. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Importadores e exportadores negociam os seus pagamentos e recebimentos de moedas estrangeiras com instituies financeiras autorizadas a operar no mercado de cmbio. Essas operaes criam posies compradas e vendidas para as instituies financeiras e para o sistema bancrio. Acerca desse tema, julgue o item que se segue. Um exportador de commodities, ao fazer adiantamento sobre contratos de cmbio (ACC) com um banco que opera no mercado de cmbio, antecipa recursos para o perodo do processo produtivo e da comercializao da mercadoria a seu exportador.

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7.28 Cmbio Importao


As importaes brasileiras podem ser pagas por meio de operao de cmbio com agente autorizado a operar no mercado de cmbio pelo Banco Central, observado o limite de at US$50 mil quando conduzidas por sociedades de crdito, financiamento e investimento, sociedades corretoras de cmbio ou de ttulos e valores mobilirios e sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, autorizadas a operar no mercado de cmbio; carto de uso internacional; vale postal internacional, nas operaes at o valor equivalente a US$ 50 mil, observada a regulamentao dos Correios; crdito conta em moeda nacional que o exportador estrangeiro mantenha no Pas; recursos mantidos no exterior, a ttulo de disponibilidade prpria. O pagamento de importaes brasileiras pode ser efetuado pela sistemtica do cmbio simplificado. As operaes de cmbio dentro dessa sistemtica esto limitadas, por contrato, ao equivalente a US$50 mil quando conduzidas por sociedades de crdito, financiamento e investimento, sociedades corretoras de cmbio ou de ttulos e valores mobilirios e sociedades distribuidoras de ttulos e valores mobilirios, autorizadas a operar no mercado de cmbio, no estando sujeitas a limites de valor quando conduzidas em bancos autorizados a operar no mercado de cmbio. As chamadas operaes de back to back so aquelas em que a compra e a venda dos produtos ocorrem sem que esses produtos efetivamente ingressem ou saiam do Brasil. O produto comprado de um pas no exterior e revendido a terceiro pas, sem o trnsito da mercadoria em territrio brasileiro. Do ponto de vista da regulamentao cambial, no h mais a necessidade de autorizao especfica por parte do Banco Central para a realizao de operaes de back to back. As operaes de cmbio relativas ao pagamento e recebimento de recursos decorrentes dessas transaes so realizadas diretamente com instituies autorizadas pelo Banco Central a operar no mercado de cmbio, observados os aspectos de legalidade e legitimidade aplicveis a todas as operaes de cmbio. Fonte:http://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/expImp.asp?idpai= FAQCIDADAO
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Exerccio
96. (Questo do Professor) Acerca do mercado de cmbio, julgue o item a seguir. As chamadas operaes de back to back so aquelas em que a compra e a venda dos produtos ocorrem sem que esses produtos efetivamente ingressem ou saiam do Brasil.

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8. Mercado de Capitais
8.1 Valores Mobilirios
O mercado de capitais o conjunto de mercados, instituies e ativos que viabiliza a transferncia de recursos financeiros entre tomadores e aplicadores (investidores) destes recursos. Essa transferncia ocorre por meio de operaes financeiras que podem se dar diretamente entre companhias e investidores ou atravs de intermedirios financeiros. As operaes que ocorrem no mercado de capitais, bem como seus participantes so regulados pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). Valor mobilirio todo investimento em dinheiro ou em bens suscetveis de avaliao monetria, realizado pelo investidor em razo de uma captao pblica de recursos, de modo a fornecer capital de risco a um empreendimento, em que ele, o investidor, no tem ingerncia direta, mas do qual espera obter ganho ou benefcio futuro. O mercado de valores mobilirios brasileiro negocia, predominantemente, aes, debntures e quotas de fundos de investimento. Entretanto, existem vrios outros tipos de valores mobilirios. O art. 2o da Lei n 6.385, de 07.12.76, com alteraes feitas pela Lei n 10.303, de 31.10.01, define como valores mobilirios: as aes, debntures e bnus de subscrio; os cupons, direitos, recibos de subscrio e certificados de desdobramento relativos aos valores mobilirios; os certificados de depsito de valores mobilirios; as cdulas de debntures; as cotas de fundos de investimento em valores mobilirios ou de clubes de investimento em quaisquer ativos; as notas comerciais; os contratos futuros, de opes e outros derivativos cujo ativos subjacente sejam valores mobilirios, outros contratos derivativos, independentemente dos ativos subjacentes. Alm desses, a Lei n 10.303 introduziu a seguinte importante definio: quando ofertados publicamente, quaisquer outros ttulos ou contratos de investimento coletivo, que gerem direito de participao, de parceria ou de remunerao, inclusive resultante de prestao de servios, cujos rendimentos advm do esforo do empreendedor ou de terceiros. Nenhuma emisso pblica de valores mobilirios poder ser distribuda, no mercado, sem prvio registro na CVM, entendendo-se por atos de distribuio a venda, promessa de venda, oferta venda ou subscrio, aceitao de pedido de venda ou subscrio de valores mobilirios. Esto expressamente excludos do mercado de valores mobilirios os ttulos da dvida pblica federal, estadual ou municipal e os ttulos cambiais de responsabilidade de instituio financeira, exceto as debntures. Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acadmico/EntendendooMercado deValoresMobilirios/OquesoValoresMobilirios/tabid/95/Default.aspx

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97. (Questo do Professor) Acerca do mercado de capitais, julgue o item a seguir. O mercado de valores mobilirios brasileiro negocia, predominantemente, aes, debntures e quotas de fundos de investimento. Entretanto, existem vrios outros tipos de valores mobilirios.

8.2 Participantes
O mercado de capitais o conjunto de mercados, instituies e ativos que viabiliza a transferncia de recursos financeiros entre tomadores e aplicadores (investidores) destes recursos. Essa transferncia ocorre por meio de operaes financeiras que podem se dar diretamente entre companhias e investidores ou atravs de intermedirios financeiros. As operaes que ocorrem no mercado de capitais, bem como seus participantes so regulados pela Comisso de Valores Mobilirios (CVM). So alguns dos principais agentes participantes do mercado de capitais brasileiro: Emissores: Companhias (S/A) abertas. Intermedirios: Bancos de Investimento; Corretoras de Mercadorias; Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios; Distribuidoras de Ttulos e Valores Mobilirios; Agentes autnomos de investimento; e Administradores de carteiras. Administradores de Mercado: Bolsas de Valores; Depositrias; e Cmaras de Compensao e Liquidao. Outros: Analistas de Mercado de Valores Mobilirios; Empresas de Auditoria; e Consultorias. Investidores: Pessoas Fsicas; Investidores Institucionais; Empresas; e Investidores Estrangeiros. Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acadmico/EntendendooMercado deValoresMobilirios/Participantesdomercadobrasileiro/tabid/96/Default.aspx
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98. (UnB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2010) O sistema de distribuio de valores mobilirios, previsto na Lei n.o 6.385/1976, composto por vrias entidades, instituies, sociedades e agentes autnomos. Esse sistema inclui as

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a. b. c. d. e. corretoras de seguros. bolsas de valores. administradoras de consrcio. cooperativas de crdito. empresas de factoring.

8.3 Cia. Aberta e Cia. Fechada


O mercado de capitais o conjunto de mercados, instituies e ativos que viabiliza a transferncia de recursos financeiros entre tomadores e aplicadores (investidores) destes recursos. As sociedades annimas podem ser de capital aberto ou fechado. Nesse caso, a primeira, capital aberto, tem como caracterstica a disponibilizao de aes no mercado balco e na bolsa de valores, onde os interessados podem subscrev-las ou as adquirir. Na bolsa de valores, as aes so oferecidas por meio de operaes de mercado, enquanto que, no mercado balco, h instituies regularizadas conforme o art. 21 da Lei n 6385/76 que fazem o intermdio de compra e venda. Vale dizer tambm que o mero registro pode transformar a qualidade da empresa de fechada em aberta, como informa a Comisso de Valores Mobilirios (CVM). A CVM pode classificar as companhias de capital aberto em categorias, conforme as espcies e classes dos valores mobilirios por ela emitidos e negociados. A companhia aberta se sujeita ao cumprimento de normas fixadas pela Comisso de Valores Mobilirios. Na segunda forma, capital fechado, no ter, portanto, a disponibilizao de aes no mercado balco, nem na bolsa de valores. No possuem registro na Comisso de Valores Mobilirios. So, em sua maior parte, empresas familiares; e o controle interno, dos seus scios majoritrios. Fonte: http://www.portaldoinvestidor.gov.br/Acadmico/EntendendooMercado deValoresMobilirios/Participantesdomercadobrasileiro/tabid/96/Default.aspx

99. (Cesgranrio Banco do Brasil Escriturrio 2010) As Companhias ou Sociedades Annimas podem ser classificadas como abertas ou fechadas. So classificadas como abertas quando a. seu passivo est atrelado a opes de mercado futuro. b. seus principais ativos so aes de outras companhias de capital aberto.

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c. sua estrutura de capital permite a entrada de scios estrangeiros. d. suas aes so negociadas na bolsa de valores ou no mercado balco. e. suas aes so propriedade dos scios fundadores e no esto venda.

8.4 Aes
O mercado de capitais o conjunto de mercados, instituies e ativos que viabiliza a transferncia de recursos financeiros entre tomadores e aplicadores (investidores) destes recursos. Ao um valor mobilirio, emitido por sociedades annimas, que representa uma parcela do seu capital social. O proprietrio de aes emitidas por uma companhia chamado de acionista e tem status de scio, tendo direitos e deveres perante a sociedade, no limite das aes adquiridas. Apesar de todas as sociedades annimas terem o seu capital dividido em aes, somente as aes que forem emitidas por companhias de capital aberto, as quais possuem registro na CVM, podero ser negociadas publicamente. A propriedade da ao representada por um Certificado de Aes ou pelo Extrato de Posio Acionria emitidos, respectivamente, pela companhia e por uma instituio contratada pela sociedade para o atendimento aos acionistas. Em qualquer caso, no documento dever constar, dentre outras informaes, o nmero de aes possudas e o nome do acionista. Atualmente, as aes so predominantemente escriturais, isto , sua propriedade comprovada por extratos e no mais por cautelas. O investimento em aes considerado de renda varivel. Nos investimentos em ttulos de renda varivel, o investidor no tem como saber, previamente, qual ser a rentabilidade da aplicao. Ao contrrio dos investimentos em renda fixa, onde a remunerao, ou sua forma de clculo, previamente definida no momento da aplicao como por exemplo: na caderneta de poupana, nos CDBs e debntures, entre outras. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=295

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100. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Considerando que o Banco da Amaznia S.A. possui aes negociadas na BM&FBovespa, julgue o item a seguir. As aes do Banco da Amaznia S.A. so negociadas em bolsa de valores e podem ser adquiridas por qualquer investidor que participe desse mercado, o que o caracteriza como uma sociedade annima de capital fechado.

8.5 Aes Forma e Espcie


Ao um valor mobilirio, emitido por sociedades annimas, que representa uma parcela do seu capital social. Quanto forma, as aes seronominativas,emitidas em nome de seu titular, o qual estar inscrito no Livro de Registro de Aes Nominativas. O controle da posio dos titulares poder tambm ser feito por instituies financeiras especificamente autorizadas pela Comisso de Valores Mobilirios -CVM, sendo essas aes apresentadas na forma escritural. No Brasil, h trs espcies de aes emitidas pelas companhias abertas: ordinria, preferencial e de fruio. O que as diferencia so os direitos que concedem aseus acionistas. O Estatuto Social das Companhias, que o conjunto de regras que deve ser cumprida pelos administradores e acionistas, define as caractersticas de cada espcie de aes. Aes de Fruio: so aes que j foram amortizadas, ou seja, a companhia antecipou ao acionista a quantia a que ele teria direito no caso de liquidao da companhia. Somente o Estatuto ou a Assembleia Geral Extraordinria da companhia poder autorizar esta operao. Ao Ordinria (sigla ON): sua principal caracterstica conferir ao seu titular direito a voto nas Assembleias de acionistas. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=295

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101. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Considerando que o Banco da Amaznia S.A. possui aes negociadas na BM&FBovespa, julgue o item a seguir, acerca de mercado de capitais e operaes com derivativos. No Brasil, amplamente utilizada a prtica de manter as aes ao portador, de modo a facilitar a negociao nas bolsas de valores.

8.6 Aes Espcie Preferencial


No Brasil, h trs espcies de aes emitidas pelas companhias abertas: ordinria, preferencial e de fruio. O que as diferencia so os direitos que concedem aseus acionistas. Ao Preferencial (sigla PN): normalmente, o Estatuto retira dessa espcie de ao o direito de voto. Em contrapartida, concede outras vantagens, tais como: prioridade na distribuio dos dividendos (sua principal caracterstica), o que significa que no podem ser pagos dividendos s aes ordinrias sem que se pague os dividendos s aes preferenciais; e prioridade no reembolso do capital, o que significa que, no caso de liquidao da companhia, depois de pagos os credores, os recursos que sobrarem sero destinados primeiramente ao resgate das aes preferenciais. Desde a Lei 10.303/01, que alterou a redao do pargrafo 1 do art. 17 da Lei das Sociedades por Aes, as aes preferenciais somente podem ser admitidas negociao no mercado de valores mobilirios se a elas for atribuda pelo menos uma das seguintes preferncias ou vantagens: Direito de participar do dividendo a ser distribudo, correspondente a, pelo menos, 25% (vinte e cinco por cento) do lucro lquido do exerccio, calculado na forma do art. 202, de acordo com o seguinte critrio: a) prioridade no recebimento dos dividendos mencionados neste inciso correspondente a, no mnimo, 3% (trs por cento) do valor do patrimnio lquido da ao; e b) direito de participar dos lucros distribudos em igualdade de condies com as ordinrias, depois de a estas assegurado dividendo igual ao mnimo prioritrio estabelecido em conformidade com a alnea a; ou direito ao recebimento de dividendo, por ao preferencial, pelo menos 10% (dez por cento) maior do que o atribudo a cada ao ordinria; ou direito ao Tag Along (obriga que o controlador assegure aos acionistas minoritrios o preo mnimo de 80% do valor pago por ao ou lote de aes em caso de venda da empresa), assegurado o dividendo pelo menos igual ao das aes ordinrias. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=295

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Exerccio
102. (UnB / CESPE CEF Tcnico Bancrio 2010) Assinale a opo correta acerca das aes preferenciais. a. as vantagens das aes preferenciais consistem na prioridade na distribuio de dividendos ou na prioridade no reembolso do capital, sendo vedada a acumulao dessas duas preferncias. b. o estatuto de uma companhia pode excluir, do direito de participar dos aumentos de capital decorrentes da capitalizao de reservas ou lucros, as aes preferenciais com dividendo fixo. c. a fim de serem admitidas para negociao no mercado de valores mobilirios, todas as aes preferenciais devem assegurar o direito de serem includas na oferta pblica de alienao de controle. d. o nmero de aes preferenciais sem direito a voto, ou sujeitas restrio no exerccio desse direito, pode chegar a 70% do total das aes emitidas. e. ofende a lei das sociedades annimas um estatuto que assegure a determinada classe de aes preferenciais o direito de eleger, em votao separada, membros dos rgos de administrao da companhia.

8.7 Aes Direitos e Obrigaes


O proprietrio de aes emitidas por uma companhia chamado de acionista e tem status de scio, tendo direitos e deveres perante a sociedade, no limite das aes adquiridas. Obedecida a Legislao e observando o contido no Estatuto Social da Companhia, os administradores propem e os acionistas, em assembleia geral, deliberam a distribuio de direitos aos acionistas, dentre os quais se destacam: Dividendos: a parcela do lucro distribuda em dinheiro aos acionistas, sendo deliberado em Assembleia Geral Ordinria, anualmente realizada para aprovao das contas do exerccio social anterior. Os acionistas tm direito de receber como dividendo obrigatrio em cada exerccio, a parcela dos lucros estabelecida no estatuto, ou, se este for omisso, metade do lucro lquido do exerccio ajustado na forma prevista no artigo 202 da Lei 6404/76. Bonificaes: ao longo das atividades, a Companhia poder destinar parte dos lucros sociais para a constituio de uma conta de Reservas (termo contbil). Caso a companhia queira, em exerccio social posterior, distribuir aos acionistas o valor acumulado na conta de Reservas, poder faz-lo na forma de Bonificao, podendo efetuar o pagamento em espcie ou com a distribuio de novas aes.

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Subscries de novasaes: o ato de adquirir novas aes emitidas em decorrncia de aumento de capital da Companhia. O aumento de capital tem como objetivo suprir as necessidades de recursos, seja para ampliar a capacidade produtiva, suprir as necessidades de capital de giro ou para sanear o passivo. Os direitos de subscrio conferem aos seus detentores a possibilidade de exercer o direito de compra de novas aes e podem ser negociados no mercado, isoladamente das aes. Esses direitos deixam de ter valor para negociao assim que se encerra o prazo para a subscrio de novas aes, emitidas pela companhia aberta. Se o aumento de capital for oferecido somente aos acionistas da companhia emissora das aes, ser uma subscrio privada. No entanto, se as novas aes forem oferecidas junto ao pblico em geral, a subscrio ser pblica. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=295

Exerccio
103. (Questo do Professor) Com relao s aes, julgue o item a seguir. Podemos afirmar que quando um acionista exerce o seu direito de subscrio ele paga companhia para receber ttulos.

8.8 Aes Direitos, Split e Inplit


Ao um valor mobilirio, emitido por sociedades annimas, que representa uma parcela do seu capital social O proprietrio de aes emitidas por uma companhia chamado de acionista e tem status de scio, tendo direitos e deveres perante a sociedade, no limite das aes adquiridas. Obedecida a Legislao e observando o contido no Estatuto Social da Companhia, os administradores propem e os acionistas, em assembleia geral, deliberam a distribuio de direitos aos acionistas, dentre os quais se destacam: Bnus de Subscrio: um direito dado ao acionista de subscrever novas aes numa data futura a um preo determinado. Esses bnus de subscrio podem ser alienados ou atribudos, como vantagem adicional, aos subscritores de aes e debntures, ou o investidor ter que pagar um preo por esse direito que, logicamente, ser inferior ao preo da ao no mercado. Neste caso, o acionista dever avaliar se vale a pena ou no exercer o direito.

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Desdobramento: consiste em dividir as aes existentes, sem alterar o valor do investimento, tambm conhecido como Split. Esta operao realizada quandoa administrao da companhia acredita que deve aumentar a quantidade de papis em circulao no mercadopara facilitar sua negociao. Com a diviso da ao, o valor dela no mercado tambm ser dividido proporcionalmente. Grupamento: operao contrria ao Desdobramento, consistindo em reunir vrias aes em uma, conhecida como Inplit. O grupamento ocorre quando uma companhia decide elevar o preo da ao para facilitar sua negociao em bolsa pois, entende que o preo baixo est dificultando as operaes. Da mesma forma que o desdobramento, a operao no altera o valor do investimento. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=295

Exerccio
104. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Considerando que o Banco da Amaznia S.A. possui aes negociadas na BM&FBovespa, julgue o item a seguir, acerca de mercado de capitais e operaes com derivativos. Quando ocorre desdobramento (split), no h variao patrimonial na companhia, visto que, simplesmente, foi alterado o nmero de aes em que se divide o capital da empresa.

8.9 Aes Negociao


Os investidores devem comprar ou vender aes emitidas por companhias abertas atravs das corretoras ou distribuidoras de valores mobilirios sociedades integrantes do sistema de distribuio de valores mobilirios que possuem registro na CVM. As ordens dadas a sociedades distribuidoras sero repassadas s corretoras, quando a compra ou venda for efetuada no prego da Bolsa de Valores. Uma negociao on line obedece s mesmas regras aplicveis s operaes tradicionais em bolsas de valores. A corretora obrigada a informar aos seus clientes todos os dispositivos e regras de negociao. O Home Broker o sistema das corretoras que permite o acesso das pessoas fsicas (seus clientes) plataforma de negociao eletrnica da BOVESPA via Internet. Para utilizar o sistema, o investidor precisa ser cliente de uma corretora membro da

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BOVESPA que possua o sistema Home Broker, que permite que investidores enviem ordens de compra e venda de aes pelo site de sua Corretora. Ordem a instruo dada por um cliente sociedade corretora para a execuo de uma compra ou uma venda de aes. Os principais tipos de ordem existentes so os seguintes: Ordem a Mercado: aquela que especifica somente a quantidade e as caractersticas dos valores mobilirios a serem comprados ou vendidos, sem que seja fixado o preo, devendo ser executada a partir do instante em que for recebida; Ordem Limitada: aquela que deve ser executada por preo igual ou melhor do que o especificado pelo cliente preo maior ou igual, no caso de venda a limite, ou preo menor ou igual, no caso de compra a limite; Ordem Casada: aquela composta por uma ordem de compra e outra de venda, e s podem ser cumpridas integral e simultaneamente. Nas negociaes via Home Broker s so permitas as ordens limitadas e tero o comitente (investidor) especificado (identificado). Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=295

Exerccio
105. (Questo do Professor) Com relao ao mercado de aes, julgue o item a seguir. Ordem a instruo dada por um cliente sociedade corretora para a execuo de uma compra ou uma venda de aes. A Ordem Casada aquela composta por uma ordem de compra e outra de venda, e s podem ser cumpridas integral e simultaneamente.

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8.10 Debntures
A debnture um valor mobilirio emitido por sociedades por aes, representativo de dvida, que assegura a seus detentores o direito de crdito contra a companhia emissora.

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Consiste em um instrumento de captao de recursos no mercado de capitais, que as empresas utilizam para financiar seus projetos. uma forma tambm de melhor gerenciar suas dvidas. Os recursos captados pela empresa por meio da distribuio de debntures podem ter diferentes usos: investimentos em novas instalaes, alongamento do perfil das dvidas, financiamento de capital de giro etc. Ao disponibilizar seus recursos para serem utilizados pela empresa, o comprador (ou debenturista) faz jus a uma remunerao. Desta forma, a debnture um ttulo de crdito privado em que os debenturistas so credores da empresa e esperam receber juros peridicos e pagamento do principal, correspondente ao valor unitrio da debnture, no vencimento do ttulo ou mediante amortizaes nas quais se paga parte do principal antes do vencimento, conforme estipulado em um contrato especfico chamado Escritura de Emisso. As condies da emisso das debntures so deliberadas pela assembleia geral de acionistas ou pelo Conselho de Administrao da companhia emissora, podendo uma mesma emisso ter vrias sries, de forma a adequar o recebimento dos recursos s necessidades da empresa. Os maiores compradores das debntures no mercado brasileiro so os chamados investidores institucionais, tais como grandes bancos, fundos de penso e seguradoras, osinvestidores estrangeiros, alm dos investidores individuais. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=481

Exerccio
106. (Questo do Professor) Com relao s debntures, julgue o item a seguir. A debnture um valor mobilirio emitido por sociedades por aes, representativo de dvida, que assegura a seus detentores o direito de crdito contra a companhia emissora.

Como a emisso das debntures envolve altos valores, obrigatria a elaborao de um documento chamado Escritura de Emisso, onde so especificados os direitos e deveres dos debenturistas e da emissora. A emisso conta com um Agente Fiducirio, que poder ser uma pessoa fsica ou instituio financeira que, tendo por objeto social a administrao ou a custdia

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8.11 Debntures Condies, Direitos e Resgate

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de bens de terceiros, tenha sido previamente autorizada pelo Banco Central do Brasil a exercer a funo de agente fiducirio1. O Agente Fiducirio representa os interesses dos debenturistas, verificando o cumprimento das condies pactuadas na Escritura, alm de ser responsvel pela elaborao de relatrios de acompanhamento. Outros agentes tambm participam da emisso e distribuio das debntures, tais como a instituio coordenadora lder, os intermedirios contratados, um banco mandatrio e escriturador, auditores independentes e consultores legais. Nasofertas pblicas de distribuio de debntures, registradas na CVM, todas as informaes relativas emisso so encontradas no Prospecto de Distribuio, o qual disponibilizado aos investidores durante a oferta. Os debenturistas so credores da Companhia e so remunerados pelo investimento (juros fixos ou variveis, participao no lucro da companhia, prmio prmio O preo de negociao da opo.etc), nas condies e prazos definidos na Escritura, alm da quantia relativa ao valor investido, que pode ser recebida no vencimento ou antes, mediante amortizao do valor nominal da debnture. O vencimento da debnture ocorre na data fixada na Escritura, que pode variar conforme as condies de emisso, podendo a companhia estipular amortizaes parciais de cada srie, bem como se reservar o direito de resgate antecipado, parcial ou total, dos ttulos de mesma srie. No entanto, h um tipo especial de debnture, chamada de Perptua, que no possui data de vencimento pr-estabelecida. Caso previsto na Escritura, e com a concordncia dos debenturistas e da Companhia, as condies definidas na emisso podem ser repactuadas. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=481

Exerccio
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107. (UNB /CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) Acerca do mercado de cmbio e do mercado de capitais, julgue o item que se segue. As normas pertinentes emisso de debntures prevem que o valor total de tais emisses no poder ultrapassar o capital social da companhia.

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8.12 Debntures Emisso, Garantias e Conversibilidade


A debnture um valor mobilirio emitido por sociedades por aes, representativo de dvida, que assegura a seus detentores o direito de crdito contra a companhia emissora. A distribuio das debntures pode ser efetuada por: Oferta pblica aquela que deve obter prvio registro na CVM e, aps sua colocao inicial, a debnture poder ser livremente negociada no mercado secundrio, em Bolsa ou em Mercado de Balco. Colocao privada aquela que no destinada ao pblico, sendo geralmente oferecida aos acionistas, sem necessidade de prvio registro na CVM, no sendo, porm, admitidas negociao no mercado secundrio. A emisso da debnture poder ser efetuada com ou sem garantias. No caso da emisso com garantia, temos: Garantia Real envolvendo o comprometimento de bens ou direitos que no podero ser negociados sem a aprovao dos debenturistas, para que a garantia no fique comprometida. Garantia Flutuante assegura privilgio geral sobre o ativo da emissora, mas no impede a negociao dos bens que compe esse ativo. Existem dois tipos de emisses sem garantia: as Quirografrias (debnture sem preferncia) e as Subordinadas. Em ambos os casos, o debenturista no ter nenhuma garantia ou preferncia no caso de liquidao da companhia. Porm, uma diferena entre as duas que na Quirografria o montante da emisso limitado ao Capital Social da companhia emissora das debntures, enquanto a Subordinada no possui limite para emisso. Existe a possibilidade das debntures serem convertidas em aes, podendo ser classificadas como: Simples no podem ser convertidas em aes da companhia emissora. Conversveis possuem clusula permitindo que sejam convertidas em aes ao trmino de prazo determinado ou a qualquer tempo, conforme estabelecido na escritura de emisso. As debntures podem ser negociadas na BOVESPA, em mercado de bolsa ou de balco organizado, ou na CETIP. Sendo elas um ativo menos lquido que as aes, o investidor dever ficar atendo s condies de mercado quando desejar sair do investimento.
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Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=481

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108. (Cesgranrio Banco do Brasil Escriturrio 2010) As debntures, segundo a Lei no 6.404/76, so ttulos nominativos ou escriturais emitidos por sociedades por aes. Asseguram ao seu titular direito de crdito contra a companhia emissora e a. devem ser registradas para negociao em bolsa de valores. b. podem ser emitidas por bancos de investimento. c. so adquiridas por investidores no mercado internacional. d. podem ser emitidas pelo prazo mximo de 360 dias. e. tm as suas garantias, se houver, especificadas na escritura de emisso.

8.13 Commercial Paper


O mercado de capitais o conjunto de mercados, instituies e ativos que viabiliza a transferncia de recursos financeiros entre tomadores e aplicadores (investidores) destes recursos. Commercial Paper um valor mobilirio de curto prazo, de valor fixo e vencimento em data certa, de emisso de sociedade annima, de sua exclusiva responsabilidade, colocado no mercado, com desconto a favor dos investidores, diretamente pela empresa emitente (colocao fechada) ou pela rede de distribuio do mercado de capitais. O prazo mnimo dos commercial papers de 30 dias e o mximo de 360 dias. Os recursos obtidos com a emisso dos commercial papers em geral so usados para financiar as atividades de curto prazo da empresa, ou necessidades de capital de giro, como a compra de estoques, o pagamento de fornecedores, etc. A rentabilidade dos commercial papers definida pelos juros pagos pela empresa ao investidor, juros estes que podem ser pr-fixados (maioria dos casos), ps-fixados, neste caso baseado no desempenho de um indexador definido no contrato. Por se tratar de emisses de curto prazo, a garantia da operao em geral est vinculada situao financeira da empresa. Os commercial papers so negociados no mercado por um valor descontado chamado desgio, sendo recomprados pela empresa emitente pelo seu valor de face, valor nominal. Da mesma forma que com as debntures, h a necessidade de registrar a emisso junto Comisso de Valores Mobilirios (CVM) e contratao de uma instituio financeira para a intermediao. possvel vender um commercial paper antes do vencimento para outro investidor, para isso basta transferir a sua titularidade atravs de endosso. Por outro

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lado, a empresa tambm pode resgatar antecipadamente um commercial paper, mas para isso preciso que tenha decorrido o prazo mnimo de 30 dias. Fonte: http://web.infomoney.com.br/templates/news/view.asp?codigo=368198

Exerccio
109. (Questo do Professor) Com relao ao commercial paper, julgue o item a seguir. Commercial papers so negociados no mercado por um valor descontado chamado desgio, sendo recomprados pela empresa emitente pelo seu valor de face, valor nominal.

8.14 Mercado Primrio, Secundrio e Underwriting


O mercado de capitais o conjunto de mercados, instituies e ativos que viabiliza a transferncia de recursos financeiros entre tomadores e aplicadores (investidores) destes recursos. O mercado primrio compreende o lanamento de novos ttulos no mercado, com aporte de recursos companhia. Uma vez ocorrendo o lanamento inicial ao mercado, os ttulos passam a ser negociadas no mercado secundrio, que compreende as bolsas de valores e os mercados de balco (mercados onde so negociadas aes e outros ativos, geralmente de empresas de menor porte e no sujeitas aos procedimentos especiais de negociao). Apesar da semelhana com o mercado primrio, os recursos captados vo para o acionista vendedor (e no para a companhia), determinando, portanto, uma distribuio no Mercado Secundrio. O underwriter a instituio financeira que realiza operaes de lanamento de aes no mercado primrio. So instituies autorizadas para estas operaes: bancos mltiplos, bancos de investimento, sociedades corretoras e sociedades distribuidoras. O underwriting uma operao na qual uma companhia seleciona e contrata um intermedirio financeiro, que ser responsvel pela colocao de uma subscrio pblica de aes ou obrigaes no mercado. A operao realizada por uma instituio financeira isoladamente ou organizada em consrcio. So tipos de operaes de Underwriting: Garantia Firme (Straight) a operao na qual a instituio financeira coordenadora da operao garante a colocao de determinado lote de aes a um determinado preo, previamente pactuado com a empresa emissora.

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Melhores Esforos (Best Efforts) caracterizam-se pelo compromisso assumido pela instituio financeira de desenvolver os melhores esforos para revender o mximo de uma emisso junto a seus clientes, nas melhores condies possveis e por um prazo determinado. Stand-By caracteriza-se pelo compromisso assumido pelo banco quanto subscrio, aps determinado prazo, das aes que se comprometeu a colocar no mercado, mas que no tiveram interessados na sua aquisio. Fonte:http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/intros/intro-sobre-a-bolsa. aspx?idioma=pt-br

Exerccio
110. (Cesgranrio Banco do Brasil Escriturrio 2010) Com a finalidade de captao de recursos, muitas empresas abrem seu capital e emitem aes para serem negociadas no mercado primrio ou secundrio, dependendo da ocasio da emisso das aes. A emisso de aes no mercado primrio ocorre quando a a. negociao realizada no prego da bolsa de valores. b. negociao das aes no se concretizou no mercado secundrio. c. empresa emite aes para negociao somente com empresas do setor primrio. d. empresa emite pela primeira vez aes para serem negociadas no mercado. e. rentabilidade das aes no atingiu o patamar desejado.

8.15 Mercados da BM&FBovespa


Na BM&FBovespa se pode investir no Mercado de Bolsa ou no Mercado de Balco Organizado. O Mercado de Bolsa um segmento de negociao de ativos administrado pela BM&FBovespa, com regras especficas, onde os negcios e os participantes diretos so supervisionados pela prpria Bolsa. Nele atuam como intermedirias as Corretoras e Distribuidoras de Valores. Sovalores mobilirios passveis de negociao: aes, CRIs (Certificado de Recebveis Imobilirios) , FIDC (Fundos de Investimento em Direitos Creditrios) , FII (Fundos de Investimento Imobilirio), Debntures, Notas Promissrias, Direitos de Subscrio, entre outros.

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As formas de negociao so no mercado vista, mercado a termo, mercado de opes, mercado futuro de aes. O Mercado de Balco aquele em que a negociao ocorre diretamente entre a instituio financeira e outra instituio financeira ou no financeiras. Os valores so negociados apenas entre as partes envolvidas. J o Mercado de Balco Organizado um segmento de negociao de ativos administrado pela BM&FBovespa, em que h a presena da entidade auto-reguladora exercendo a superviso dos negcios. Entretanto, os parmetros de negociao e as regras de listagem so menos exigentes do que os do Mercado de Bolsa. No Mercado de Balco Organizado atuam como intermedirios no s as Corretoras de Valores, mas tambm Distribuidoras de Valores e Bancos de Investimento. So valores mobilirios passveis de negociao: Aes, CRIs (Certificado de Recebveis Imobilirios), FIDC (Fundos de Investimento em Direitos Creditrios), FII (Fundos de Investimento Imobilirio), Debntures, Notas Promissrias, entre outros. A forma de negociao no mercado vista. Fonte: http://invest.fok.com.br/guia-sobre-opcoes/tipos-de-mercados-da-bovespa. html

Exerccio
111. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Considerando que o Banco da Amaznia S.A. possui aes negociadas na BM&FBovespa, julgue o item a seguir, acerca de mercado de capitais e operaes com derivativos Quando o ndice Ibovespa registra alta, isso quer dizer que todas as aes negociadas na BM&FBovespa subiram de preo.

8.16 BM&FBovespa Mercado Vista, a Termo e Futuro


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O Mercado de Bolsa um segmento de negociao de ativos administrado pela BM&FBovespa, com regras especficas, onde os negcios e os participantes diretos so supervisionados pela prpria Bolsa. Nele atuam como intermedirias as Corretoras e Distribuidoras de Valores O prego o recinto onde se renem os operadores da bolsa de valores para executar as ordens de compra e venda dada pelos investidores.

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Uma operao vista consiste na compra ou venda de uma determinada quantidade de aes, a um preo estabelecido em prego. Assim, quando h a realizao de um negcio, ao comprador cabe dispor do valor financeiro envolvido na operao e ao vendedor a entrega dos ttulos-objeto da transao, nos prazos estabelecidos pela Bolsa de Valores. So ttulos-objeto, todas as aes de emisso de empresas admitidas negociao na Bolsa, bem como direitos e recibos de subscrio, recibos de carteira selecionada de aes e outros ativos autorizados pela BM&FBovespa. Os preos so formados em prego, pela dinmica das foras de oferta e demanda de cada papel, o que torna a cotao praticada um indicador confivel do valor que o mercado atribui s diferentes aes. Executada a ordem de compra/venda de uma ao, ocorre a liquidao fsica e financeira, processo pelo qual se d a transferncia da propriedade dos ttulos e o pagamento/recebimento do montante financeiro envolvido, dentro do calendrio especfico estabelecido pela Bolsa para cada mercado. No Mercado a Termo ocorrem negcios com ativos, ttulos e valores mobilirios que se liquida a um tempo certo de vista, normalmente 30, 60 ou 90 dias depois. No Mercado Futuro de Aes ocorrem negcios que compreendem a compra ou a venda de aes listadas em Bolsa, a um preo acordado entre as partes, para liquidao em uma data futura especfica, previamente autorizada. Fonte:http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/intros/intro-sobre-a-bolsa. aspx?idioma=pt-br

Exerccio
112. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Considerando que o Banco da Amaznia S.A. possui aes negociadas na BM&FBovespa, julgue o item a seguir, acerca de mercado de capitais e operaes com derivativos. As operaes de compra de aes a termo no representam risco ao vendedor, motivo pelo qual no necessrio o depsito de margem por parte do comprador.
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8.17 BM&FBovespa Mercado de Opes


No mercado de opes so negociados direitos de comprar ou vender, por um preo pr estabelecido, uma certa quantidade de uma determinada ao, ou de ndices, em data previamente fixada pela BM&FBovespa.

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Para encerrar uma posio (que um conjunto de direitos e obrigaes) necessrio que o investidor realize uma operao inversa original, apurando lucro ou prejuzo (diferena entre os preos pagos e recebidos nas negociaes). Existem dois tipos de opes nesse mercado: 1.Opo de compra onde o Titular (comprador de opo) tem o direito de comprar do Lanador (vendedor da opo), obrigando que este lhe venda a quantidade correspondente de aes ao preo previamente estipulado, at a data prefixada; 2.Opo de venda onde o Titular (comprador da opo) tem o direito de vender ao Lanador (vendedor da opo), exigindo que este lhe compre a quantidade de determinada ao ao preo previamente estipulado. No mercado de opes, o que se negocia diariamente na bolsa o preo de cada opo. Este preo se chama PRMIO. O comprador de uma determinada opo de compra, paga vista o prmio, adquirindo o direito de comprar no futuro a ao-objeto ou ndice, pelo preo de exerccio fixado, at a data de vencimento da opo. O vendedor da opo de compra, recebe vista o prmio correspondente venda da opo, ficando obrigado a vender a ao-objeto pelo preo de exerccio fixado, desde que o comprador exera o seu direito de compra dessas aes at a data de vencimento da opo. Quando o comprador da opo no vier a exercer o seu direito de compra, o que ocorre sempre que o preo da ao no mercado vista fica abaixo do preo do exerccio fixado, ele perde o prmio anteriormente pago, ficando o vendedor da opo com esta importncia, sem qualquer compromisso adicional. Nas opes de venda o comprador da opo paga vista o prmio, adquirindo o direito de vender futuramente as aes-objeto ou ndice, correspondentes, pelo preo de exerccio, na data do vencimento da opo, e o vendedor da opo de venda recebe o prmio, ficando obrigado a comprar as aes-objeto ou ndice, pelo preo de exerccio fixado, na data de vencimento, se o comprador das opes de venda quiser vend-las. At o vencimento, todas as opes so liquidadas ou pelo exerccio por parte dos titulares, ou pelo no exerccio por parte destes. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=295

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113. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Considerando que o Banco da Amaznia S.A. possui aes negociadas na BM&FBovespa, julgue o item a seguir, acerca de mercado de capitais e operaes com derivativos.

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O cliente comprador, em uma opo de compra, tem o direito de adquirir determinada quantidade de aes a preo previamente acordado por certo perodo ou em determinada data.

8.18 Fundo de Investimento


Fundo de Investimento uma comunho de recursos, captados de pessoas fsicas ou jurdicas, com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aplicao em ttulos e valores mobilirios. Isto , os recursos de todos os investidores de um fundo de investimento so usados para comprar bens (ttulos) que so de todos os investidores, na proporo de seus investimentos. Um fundo organizado sob a forma de condomnio e seu patrimnio dividido em cotas, cujo valor calculado diariamente por meio da diviso do patrimnio lquido pelo nmero de cotas em circulao. O patrimnio lquido calculado pela soma do valor de todos os ttulos e do valor em caixa, menos as obrigaes do fundo, inclusive aquelas relativas sua administrao. As cotas so fraes do valor do patrimnio do fundo. Os fundos de investimento podem ser organizados sob a forma de condomnios abertos ou fechados. Nos fundos abertos permitida a entrada de novos cotistas ou o aumento da participao dos antigos por meio de novos investimentos, assim como permitida a sada de cotistas, por meio do resgates de cotas, isto , mediante a venda de ativos do fundo para a entrega do valor correspondente ao cotista que efetuou o resgate, total ou parcial, de suas cotas. J nos fundos fechados, a entrada e a sada de cotistas no permitida. Aps o perodo de captao de recursos pelo fundo, no so admitidos novos cotistas nem novos investimentos pelos antigos cotistas (embora possam ser abertas novas fases de investimento, conhecidas no mercado como rodadas de investimento).Alm disso, tambm no admitido o resgate de cotas por deciso do cotista, que tem que vender suas cotas a terceiros se quiser receber o seu valor antes do encerramento do fundo. Os fundos fechados tambm podem ser registrados para negociao de cotas em mercados administrados pela BM&FBovespa.
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Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=150

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Exerccio
114. (UNB /CESPE Banco do Brasil Escriturrio 2007) Escolher o melhor investimento tarefa complexa tanto para o cliente quanto para o gerente que ir orient-lo, pois existem muitas alternativas. Riscos, prazos e tributao, entre outros, so aspectos importantes para a escolha do investimento. Considerando os diversos produtos de investimentos, e suas caractersticas, julgue o item a seguir. Os recursos aplicados por clientes em fundos mtuos de investimentos podero ser utilizados pela instituio financeira para emprstimos e financiamentos a outros clientes com taxas de juros mais altas.

8.19 FI Funcionamento, Direitos, Riscos e Custos


Fundo de Investimento uma comunho de recursos, captados de pessoas fsicas ou jurdicas, com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da aplicao em ttulos e valores mobilirios. O funcionamento dos fundos obedece a normas da CVM e a um regulamento prprio, que s pode ser alterado por deciso dos cotistas (ou, nos casos de necessidade de adequao legislao vigente, por determinao da CVM). Podemos considerar o risco como sendo a possibilidade de no se atingir o retorno esperado do investimento. E diversos fatores podem concorrer para isso, incluindo mudanas na poltica, na economia, nas regras de tributao, etc. No caso de um fundo de investimento, o principal risco aquele inerente aos ativos que compem a carteira.Porm, h trs riscos principais aos quais o investidor est invariavelmente sujeito: o risco de mercado, o risco de crdito e o risco de liquidez. O primeiro o decorrente das oscilaes nos preos dos ttulos que compem a carteira do fundo. J o risco de crdito se refere certeza sobre a liquidao do ttulo na data de vencimento. Por fim, existe o risco de liquidez, que tanto pode ser dos ativos quanto das cotas que compem o fundo. No caso dos ativos, o risco de liquidez consiste na eventual dificuldade que o administrador possa encontrar para vender os ativos que compem a carteira do fundo, ficando impossibilitado de atender aos pedidos de resgate do investimento. No caso das cotas, o risco de liquidez decorre da dificuldade, no fundo fechado, do investidor encontrar um comprador para as suas cotas, forando-o a vender por um valor mais baixo que o esperado, caso sua necessidade de recursos seja imediata. As taxas normalmente cobradas so a taxa de administrao e, eventualmente, a taxa de performance que uma taxa cobrada nos termos do regulamento,

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quando o resultado do fundo supera um certo patamar previamente estabelecido. Alguns fundos podem tambm cobrar taxas de ingresso (devidas quando se faz o investimento) e de sada (devidas quando se realiza o resgate). J as despesas debitadas do fundo costumam ser: despesas de corretagem, de custdia e liquidao financeira de operaes e de auditoria. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=150

Exerccio
115. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Julgue o item subsequente, a respeito de fundos de investimentos. A taxa de administrao a principal remunerao obtida pela instituio financeira quando oferece um fundo de investimentos aos clientes. Ela devida mesmo quando o fundo em questo apresenta retorno negativo.

8.20 Fundos de Investimento Classificao CVM


A classificao da CVM para os fundos de investimento mais ofertados ao pblico est descrita na Instruo CVM n 409/2004. Fundos de Curto Prazo: devem investir seus recursos, exclusivamente, em ttulos pblicos federais ou privados de baixo risco de crdito com prazo mximo de 375 dias e prazo mdio da carteira de, no mximo, 60 dias. Fundos Referenciados: devem acompanhar a variao do indicador de desempenho (benchmark) definido em seu objetivo, mantendo, no mnimo, 95% de sua carteira composta por ativos que acompanhem referido indicador. Dentre os referenciados, exemplo o DI, cujo objetivo acompanhar a variao diria das taxas de juros no mercado interbancrio (CDI). Fundos de Renda Fixa: devem aplicar pelo menos 80% de seus recursos em ttulos de renda fixa pblicos ou privados, pr ou ps-fixados e ter como principal fator de risco a variao da taxa de juros e/ou de ndice de preos. Podem utilizar derivativos tanto para proteo da carteira quanto para alavancagem. Fundos de Aes: so tambm chamados de fundos de renda varivel e devem investir, no mnimo, 67% de seu patrimnio em aes negociadas em bolsa ou mercado de balco organizado. Fundos Cambiais: devem manter, no mnimo, 80% de seu patrimnio investido em ativos que sejam relacionados, direta ou indiretamente (via derivativos),

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variao de preos de uma moeda estrangeira, ou a uma taxa de juros denominada cupom cambial. Fundos de Dvida Externa: devem aplicar, no mnimo, 80% de seu patrimnio em ttulos brasileiros negociados no mercado internacional e podem utilizar derivativos, negociados no Brasil ou no, com o objetivo exclusivo de proteo. Fundos Multimercado: devem apresentar poltica de investimento que envolva vrios fatores de risco, sem o compromisso de concentrao em nenhum fator em especial, podendo investir em ativos de diferentes mercados como renda fixa, cmbio e aes. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=150

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116. (Vunesp NCNB Auxiliar Administrativo 2007) Segundo a Comisso de Valores Mobilirios, os fundos so classificados conforme a composio dos seus patrimnios e dividem-se em sete classes, que so: a. curto prazo, renda varivel, cambial, moderado, multimercado, dvida externa e referenciado. b. curto prazo, multimercado, aes, cambial, renda varivel, referenciado e moderado. c. curto prazo, renda varivel, aes, referenciado, moderado, renda fixa e dvida externa. d. curto prazo, referenciado, renda fixa, multimercado, dvida externa, aes e cambial. e. curto prazo, renda fixa, multimercado, cambial, moderado, referenciado e renda varivel.

8.21 Fundos de Investimento Classificao ANBID


No Brasil, alm da classificao estabelecida pela CVM, existe uma subclassificao feita pela Associao Nacional dos Bancos de Investimento (ANBID), entidade representante de instituies que atuam na gesto e administrao de fundos de investimento e outros servios relacionados ao mercado de capitais. Podemos citar: Fundos de Investimento em Direitos Creditrios FIDC: tambm conhecido como Fundos de Recebveis, destina-se exclusivamente a investidores qualificados
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e pode ser constitudo sob a forma de condomnio aberto (com resgate de cotas) ou fechado (sem resgate de cotas). Direitos creditrios so direitos, e tambm ttulos representativos de direitos, originados por contratos mercantis de compra e venda de produtos, mercadorias e/ou servios. A aplicao mnima de R$ 25 mil por investidor. Fundos de Investimento em Direitos Creditrios FIDC-PIPS: destinado exclusivamente a investidores qualificados, seus recursos visam predominantemente aplicao em direitos creditrios no mbito do Programa de Incentivo Implementao de Projetos de Interesse Social, projetos e/ou programas que tenham sido aprovados pelo Governo Federal, destinados a criao e a implementao de ncleos habitacionais que tornem acessvel moradia para segmentos populacionais de diversas rendas familiares. Fundos de Investimento em Participaes FIP: tambm conhecido como Private Equity, destinado exclusivamente a investidores qualificados e deve ser constitudo sob a forma de condomnio fechado. Seus recursos so destinados aquisio de aes, debntures, bnus de subscrio e outros ttulos e valores mobilirios conversveis ou permutveis em aes de emisso de companhias abertas ou fechadas. Tais aquisies devem propiciar ao fundo participao no processo decisrio da companhia investida, com efetiva influncia na definio de sua poltica estratgica e na sua gesto. Fundos de Investimento Imobilirio: deve ser constitudo sob a forma de condomnio fechado, cujos recursos sejam destinados ao investimento em empreendimentos imobilirios, tais como compra para locao ou arrendamento, compra e venda, incorporao e/ou construo, projetos visando viabilizar o acesso habitao e servios urbanos etc. Suas cotas so remuneradas com base no desempenho do empreendimento. Fonte:http://www.port aldoinvestidor.gov.br/Investidor/Ondeinvestir/ Tiposdeinvestimentos/tabid/86/Default.aspx?controleConteudo=viewRespConteud o&ItemID=150

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117. (FCC Banco do Brasil Escriturrio 2010) Sobre os Fundos de Investimento em Direitos Creditrios FIDC correto afirmar: a. requerida a existncia de uma sociedade de propsito especfico. b. suas cotas podem ser adquiridas por todos os tipos de investidores. c. facultativa a contratao e divulgao de relatrio elaborado por agncia de classificao de risco.

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d. a aplicao mnima de R$ 25 mil por investidor. e. no h incidncia de imposto de renda na fonte.

8.22 Derivativos
O mercado de capitais o conjunto de mercados, instituies e ativos que viabiliza a transferncia de recursos financeiros entre tomadores e aplicadores (investidores) destes recursos. Derivativos so instrumentos financeiros que tm seus preos derivados do preo de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro. Por exemplo, o mercado futuro de petrleo uma modalidade de derivativo cujo preo referenciado dos negcios realizados no mercado a vista de petrleo, seu instrumento de referncia. Uma operao com derivativos pode ter diferentes objetivos, os quatros principais so: Hedge (proteo): Proteger o participante do mercado fsico de um bem ou ativo contra variaes adversas de taxas, moedas ou preos. Equivale a ter uma posio em mercado de derivativos oposta posio assumida no mercado a vista, para minimizar o risco de perda financeira decorrente de alterao adversa de preos. como seu fosse um seguro de preo. Alavancagem: os derivativos tm grande poder de alavancagem, j que a negociao com esses instrumentos exige menos capital do que a compra do ativo vista. Assim, ao adicionar posies de derivativos aos investimentos, se pode aumentar a rentabilidade total deles a um custo menor. Especulao: o mesmo que tomar uma posio no mercado futuro ou de opes sem uma posio correspondente no mercado vista. Nesse caso, o objetivo operar a tendncia de preos do mercado. Arbitragem: significa tirar proveito da diferena de preos de um mesmo produto negociado em mercados diferentes. O objetivo aproveitar as discrepncias no processo de formao de preos dos diversos ativos e mercadorias e entre vencimentos. Fonte:http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/intros/intro-sobre-a-bolsa. aspx?idioma=pt-br

Exerccio
118. (UnB / CESPE Banco da Amaznia Tcnico Bancrio 2010) Julgue o item subsequente, a respeito de fundos de investimentos. A alavancagem uma tcnica que prov total garantia quanto a possveis perdas, por estar baseada na manuteno de operaes restritas a um nico mercado e indexador.

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8.23 Derivativos Mercados


Derivativos so instrumentos financeiros que tm seus preos derivados do preo de mercado de um bem ou de outro instrumento financeiro. So quatro os tipos de mercados derivativos: Mercado a termo: como comprador ou vendedor do contrato a termo, voc se compromete a comprar ou vender certa quantidade de um bem (mercadoria ou ativo financeiro) por um preo fixado, ainda na data de realizao do negcio. A data de realizao do negcio e a realizao so pr-estabelecidas para uma data futura. Os contratos a termo somente so liquidados integralmente no vencimento. Podem ser negociados em bolsa e no mercado de balco. Mercado futuro: deve-se entender o mercado futuro como uma evoluo do mercado a termo. Voc se compromete a comprar ou vender certa quantidade de um ativo por um preo estipulado para a liquidao em data futura. A definio semelhante, tendo como principal diferena a liquidao de seus compromissos somente na data de vencimento, no caso do mercado a termo. J no mercado futuro, os compromissos so ajustados diariamente s expectativas do mercado referentes ao preo futuro daquele bem, por meio do ajuste dirio (mecanismo que apura perdas e ganhos). Alm disso, os contratos futuros so negociados somente em bolsas. Mercado de opes; no mercado de opes, negocia-se o direito de comprar ou de vender um bem por um preo fixo numa data futura. Quem adquirir o direito deve pagar um prmio ao vendedor tal como num acordo de seguro. Mercado de swap: neste mercado negocia-se a troca de rentabilidade entre dois bens. Pode-se definir o contrato de swap como um acordo, entre duas partes, que estabelecem a troca de fluxo de caixa tendo como base a comparao da rentabilidade entre dois bens. A operao de swap muito semelhante operao a termo, uma vez que sua liquidao ocorre integralmente no vencimento. Fonte:http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/intros/intro-sobre-a-bolsa. aspx?idioma=pt-br

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119. (Cesgranrio Banco do Brasil Escriturrio 2010) Derivativos so instrumentos financeiros que se originam do valor de outro ativo, tido como ativo de referncia. As transaes com derivativos so realizadas no mercado futuro, a termo, de opes e swaps, entre outros. Os swaps so a. ativos garantidores de operaes em moeda estrangeira, adquiridos mediante a troca de aes, direitos e obrigaes entre duas partes.

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b. ativos que podem ser comprados por uma empresa investidora com o intuito de se proteger de uma eventual reduo de preos de outro ativo da mesma carteira de investimento. c. direitos adquiridos de comprar ou vender um ativo em uma determinada data por preo e condies previamente acertados entre as partes envolvidas na negociao. d. acordos de compra e venda de ativos para serem entregues em uma data futura, a um preo previamente estabelecido, sem reajustes peridicos. e. acordos entre duas partes que preveem a troca de obrigaes de pagamentos peridicos ou fluxos de caixa futuros por certo perodo de tempo, obedecendo a uma metodologia de clculo predefinida.

8.24 Compensao e Liquidao


Uma das condies necessrias ao perfeito funcionamento dos mercados financeiro e de capitais a garantia aos seus participantes de que seus ganhos sero recebidos e de que suas operaes de compra e venda sero liquidadas nas condies e no prazo estabelecidos. Isso proporcionado, pelas cmaras de registro, compensao e liquidao, ou Clearings, mediante um sistema de compensao que chama para si a responsabilidade pela liquidao dos negcios, transformando-se no comprador para o vendedor e no vendedor para o comprador, com estruturas adequadas ao gerenciamento de risco de todos os participantes. Compensao compreende o clculo das obrigaes lquidas (ou direitos lquidos) dos participantes de um sistema de liquidao resultantes da compensao multilateral, para cada mercado e nos horrios previstos no regulamento. Liquidao um conjunto de processos que efetiva a transferncia de ativos e recursos financeiros entre compradores e vendedores, extinguindo desta forma os direitos e obrigaes oriundas da compensao. A CBLC (Companhia Brasileira de Liquidao e Custdia) responsvel pelos servios de guarda centralizada, compensao e liquidao das operaes realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA, Segmento Bovespa ( vista, derivativos, balco organizado, renda fixa privada, etc.). A Central Depositria BM&FBOVESPA a nica responsvel pela a guarda, atualizao e coordenao de eventos corporativos (pagamentos de proventos, bonificao etc.) do mercado de aes no Brasil. Presta servios ainda para outros mercados de ttulos e valores mobilirios pblicos e privados. O Banco BM&FBOVESPA uma sociedade annima fechada, na condio de banco comercial singular com carteira de cmbio, controlada integralmente pela BM&FBOVESPA. Concebido para ser o principal instrumento de suporte

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operacional aos participantes dos mercados administrados pela BM&FBOVESPA, a instituio desempenha funes exclusivas de liquidante e custodiante para os agentes econmicos responsveis pelas operaes realizadas na BM&FBOVESPA. Fonte:http://www.bmfbovespa.com.br/pt-br/intros/intro-sobre-a-bolsa. aspx?idioma=pt-br

Exerccio
120. (Questo do Professor) Julgue o item seguinte, a respeito do mercado de capitais. A CBLC responsvel pelos servios de guarda centralizada, compensao e liquidao das operaes realizadas nos mercados da BM&FBOVESPA.

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Gabarito

1. a 2. certo 3. e 4. d 5. c 6. certo 7. e 8. a 9. certo 10. certo 11. a 12. d 13. b 14. errado 15. certo 16. a 17. c 18. c 19. e 20. certo 21. b 22. errado 23. certo

24. errado 25. e 26. errado 27. errado 28. certo 29. d 30. a 31. certo 32. certo 33. errado 34. c 35. e 36. c 37. certo 38. certo 39. errado 41. d 42. b 43. b 44. e 45. d 46. b Conhecimentos Bancrios
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40. errado

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47. d 48. errado 49. d 50. a 51. certo 52. certo 53. e 54. errado 55. b 56. certo 57. errado 58. certo 59. c 60. certo 61. certo 62. a 63. a 64. errado 65. certo 66. certo 67. certo 68. certo 69. certo 70. errado 71. b 72. b 73. d 74. c 75. errado 76. e 77. errado Conhecimentos Bancrios 78. errado 79. errado 80. errado 81. certo 82. certo 83. a 84. errado 85. b 86. b 87. certo 88. c 89. c 90. certo 91. certo 92. certo 93. certo 94. certo 95. certo 96. certo 97. certo 98. b 99. d 100. errado 101. errado 102. b 103. certo 104. certo 105. certo 106. certo 107. errado 108. e 109. certo 110. d 111. errado 112. errado 113. certo 114. errado 115. certo 116. d 117. d 118. errado 119. e 120. certo

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