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captulo
AI\ILISE ECOI\IIVIICA
DO DIREITO TRIBUTRIO
o
Introduo, 1,"1, Da anlise econmica do Direito aplicada dO Direi/o
Tribl/trio. 1-2. Presslfpostos nietodo/gicos. 1.2.L Tribl/ttlo e anlise
ecol1mica do Direito .. 1_ 2. 2.. ;\1l(lise econmica do Direito, J, 2,3, Crt iCIl
da anlise econmica do Direito. 1.2.4. Anlise eco1lmica da Iributau,
u
L3
, Teorema de Coase; a triblltao C01l10 ClIsto de trmlSl1aO 1.3,1- Os
Cllstos da trallsao. 13.2. A triblltaao e os Ctlstos de ti il/1Sa.10 J A . ./11-
JIles BlIchmwl1: 11 triblftao COl1/0 escolba pblica (Pu!>!h: Choice) 1,.<J 01,
Escolhas pblicas (1'"blic ('hoice,). 1.4.2. Tri/7IItaa" e escolh"s pbli-
cas. L42J, J(l1l1f a jllsta tribUlao (a jus! hl,XatioJ/) 1..4,2,2
Ami/care PIIUiOlli: a illlso fiscal/lO Estado 1J10Ilopo/[stico (Teorio def/a
if/lfsiol1e jillt11Iziaria)" I A",2, 3 '/a11Ics 13uchmlt71l: o tri/N/toao COllStitllt-;O-
nolmente legtima. 1. 5. Escola austraca: a tribfltao C011l0 "roubo " ..
1 5 1, L.I1dwig UOll /v1ises. '1.,..5.2, Priedrich f L Hayek, 1.6, Richard Pos-
nel: a tributai10 e a maximiza(io da riq/leza. 1.7, A NOl'(1 EcolloJl1io
Institucio!1al (NE-I): triblltdo como il/stilfliiio, j,7 .. 1. COJltl'ilJ1lies
da Noua Economia Institucional (New lnstitutiollal D.:COIl0111ics). ! 71 ..
COlltl'ibIlies da Nouo Economid 111stitl/ciolIdl (Nefl! 11lstitlltio1lal Fco-
ItOI11;cs) para a compreenso do fenmeno da trib"hro 1 8, Teorid dos
lagos: a {Ti/Jl/taao C01110 ao coordelIad'l Oll "ao coordelwda dos
tes econmicos. 1.90 Consideraes (l11ais, BilJ!iogra/7a .

I
I
I
I
12 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo CaBendo
i i ~ ~ t : j f :
EL<;r,VIElI
Introduo
o presente estudo pretende verificar as contribuies da anlise econ-
mica do Dir.!!ito para a compreenso do fenmeno da tributao e, especial-
mente, do Direito Tributrio
l
, No se trata de uma investigao exaustiva
sobre a exatido terica e metodolgica dos pressupostos da an<lise econ-
mica do Direito, mas to somente de uma introduo s indagaes sobre
a relao entre Direito Tributrio e Economia na veri6cao do fenmeno
tributrio. Pretende-se responder ao seguinte questionamento: como as di-
versas escolas de anlise econmica do Direito enxergam a triblltaiio? A
resposta a esta pergunta ser fundamental para o esclarecimento posterior
de outras indagaes, tais como: i) qual a importncia do estudo da anli-
se econmica pa;; a compreenso do fenmeno jurdico da tributao; ii)
quais as aplicaes prticas do estudo da anlise econmica para o Direito
Tributrio e iii) quais os limites da aplicao da anlise econmica ao fen-
meno da tributao.
Dessa forma, este estudo ir iniciar com as contribuies originais e
revolucionrias de Ronald Coase e avanar at os estudos de Richard Pos-
l1er, Iames Buchal1<l1Z, Mises e DOliglass North, dentre outros.
1.1. I Da Anlise Econmica do Direito Aplicada
ao Direito Tributrio
A anlise econmica do Direito Tributrio se constitui em uma esfera
de indagaes tericas ainda incipientes nos estudos nacionais e interna-
cionais, e a superao de diversos problemas tericos impe uma agenda
de pesquisa bastante relevante. Os seus estudos, contudo, sero altamente
bem-vindos se ajudarem a responder a perguntas legtimas, dentre diversas
outras: em que medida as normas tributrias influenciam o comportamento
dos agentes econmicos? Quais os reflexos de normas econmicas sobre a
deciso dos agtes econmicos a respeito de investimentos e gastos? De
que modo as normas econmicas podem auxiliar a distribuio e a produ-
o de riquezas? uma tarefa legtima que um sistema tributrio eficiente
tente auxiliar na busca por um mercado orientado social e ambientalmente
objetivando a justia social?
Nilo pretende o presente texto esgor.ll' as diferentcs escohlS (cricas, mns t50-somente aprescntar um
panornma gcml dc!ns c dc suns contribuies para a compreensiio do fenmeno da rribmaiio e do
Direito Tribunirio,
1iIIIII _____________________ .,.--"----

Capitulo 1 I Analise Econmica do Direito Tributrio 13
HSEVlEn
o movimento denominado de anlise econmica do Direito (Law alld
Ecollomics) se constitui em uma alternativa filosofia moral e poltica do
utilitarisnl'o que era dominante no contexto terico narre-americano at a
dcada de 1960. O utilitarismo alcanou significante proeminncia com os
escritos de JerB111)1 Bel1thml1 e, posreriorn1ente, de seus seguidores tais como
lames lvIil/, lames Stllart lvIiI/ e Henr)' Sigdwick.
A anlise econmica do Direito (L.aw and Ecoll011lics) uma reao
tambm ao entendimento predominante no ambiente jurdico norte-ame-
ricano de que o direito deve ser entendido como uma realidade e discipli-
na autnotna" A construo do entenditnento de que o direito possui uma
realidade autnoma do ponto de vista metodolgico e epistemolgico
atribuda a Langdel/'.
O mtodo do caso (case method ou 111echanical ill1'sjJrlldellce) elabo-
rado por Lmrgdell foi apresentado pela primeira vez na obra Cases on the
Law of Contract, em 1871. Esse mtodo ir entender o direito como um
conjunto de princpios, conceitos e doutrinas decorrentes da multido de
decises judiciais, permitindo determinar a aplicao normativa por meio
do uso de raciocnios lgicos e da argumentao analgica
3
,
A anlise econmica do Direito (Law and Ecol1omics) possui como ca-
ractersticas: i) rejeio da autonomia do Direito perante a realidade social
e econmica; ii) utilizao de mtodos de outras reas do conhecimento,
tais com economia e filosofia; iii) crtica interpretao jurdica como in-
terpretao conforme precedentes ou o direito, sem referncia ao contexto
econmico e social.
Para tanto, pretendemos apresentar inicialmente alguns pressupostos
metodolgicos sobre os esrudos sobre a relao entre o direito e economia.
1.2. I Pressupostos metodolgicos
O estudo da anlise econmica do Direito Tributrio deve partir de algumas
pren1issas U11portantes, para que seja realizada uma anlise C01l1 a exata propor-
o da utilidade e mtodos que podem ser empregados para o conhecimento elo
fenmeno tributri. Para tanto, devemos proceder a algumas diferenas meto-
2 Cbristopher Columbus lnngdell foi professo!' na HdrElard Ullivcrsit)'- famo-
so peJa introduo do mtodo do caso (casc 11Icthad) e dcntre suas principais obras se destacam: Se-
Iceton Df Cases 011 lhe Lal() of CO/llmels (1871); Cases 011 Sales (1872); SUlIllllary af Eq/lil)' P!cadillg
(1877); Cases ill Eqlli/)' Plcadillg (ISS 3) e Bric( SlIrve)' of Eq/lity jmisdictioll (1905)
3, Cf ALVAREZ, Alcjandro Bugallo Anlise econmica do dircito: conrribuies e desmistincaes
Re,,;sta Direito, Estado e Sociedadc n 29, jul/dez 2006, p 49-68
14
Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
dolgicas um eno que pode ser encontrado em alguns escritos
transmitir a n1presso de que a "anhse econnca do direito" seja uma escola
ou um CO/PIlS terico unificado, sem distines gigantescas entre autores diferen-
tes. Esse crro particularn1ente grave na lnedida em que impede a exata compre-
enso da aplicao da anlise econmica ao fenmeno jurfdico.
A "anlise eCOl1l1ca do direito" mais um 1110vinzellto do que l1n1a
escola nica, abrangendo diversas escolas, 111uitas divergentes entre si, tais
como: Escola de Chicago (Chicago LaUl and ECOII0111ics), Escola das Esco-
lhas Pblicas (PuMic Choice Theory), Escola da Nova Economia l11stitll-
cionalista (Justittltional Law and Econ0111ics),
1.2.1. Tributao e anlise econmica do Direito
Esta tem sido entendida, de modo geral, como sendo a utilizao da
teoria econlnica e mtodos economtricos para o exan1e do Direito e ins-
tituies jurdicas,
Apesar de seus resqucios poderem ser encontrados j em Adam Smith,
no iluminismo escocs, entre outros, entende-se que ela se desenvolve par-
ticularmente nos EUA com os estudos realizados na Universidade de Chi-
cago, especi31mente a partir de 1940 (Coase, Stigler, Posner, entre outros).
A primeira obra considerada pioneira dos estudos de anlise econmica do
Direito atribuda ROl1ald H. Coase (The Problel11 ofSocial Cost), publi-
cada no JOllmal olLaw and EC01101l1ics, em 1960, Em seguida publicada
a obra original de Guido Calabresi sobre a distribuio do risco como cri-
trio de imputao da responsabilidade, na prestigiada Yale Law]om/lal,
em 1961, sob o ttulo "Some Thougts 011 Ris" DistriblltiOlz and the Lmu of
Torts", Em 1973 surge a obra EC0110l11ic Analisys of Law de Richard Pos-
nel', que estabelece nova dimenso aos estudos sobre Direito e Economia
por ser o primeiro estudo sistemtico sobre a maioria dos setores jurdicos
sob a tica econmica, abrangendo o estudo dos contratos, da propriedade,
responsabilidade civil e a atualidade do debate existente na poca nos Esta-
dos Unidos da Amrica e, particularmente, na Universidade de Chicago'.
A complexidade e o desenvolvimento da anlise econmica do Direito
bastante significativa; de modo sinttico poder-se-ia dizer que existem
duas formas bsicas de anlise: descritiva e normativa. Dito de outro modo,
trata-se de duas abordagens distintas fundamentao do Direito pela Eco-
nomia ou a verificao da funo exercida pelas instituies jurdicas,
u
4 Cf AtVAREZ, Alcjnndro Bugnllo Anlise econmica do direito: contribuies c desmisrificaes
Revista Direito, Estado e Sociedade n 29, ju! Idez 2006, p 52
g ~ ~ ~ [ :
Capitulo 1 J Anlise Econmica do Direito Tributrio 15
EL'iEVIEH
1,2.2. Anlise econmica do Direito
A anlise econmica do Direito em sentido descritivo trata da aplica-
o de conceitos e mtodos no jurdicos no sentido de entender a funo
do Direito e das instituies jurdicas, Tais como: a aplicao da teDlia dos
jogos ou da teoria das escolhas pblicas (public choice).
I-l, por outro lado, a anMise econnlica do Direito que pretende no
apenas descrever o Direito com conceitos econnlcos, l11as encontrar ele-
mentos econmicos que participam da regra de formao da teoria jurdica,
Desse modo, os fundamentos da eficcia jurdica e mesmo da validade do
sistema jurdico deverianl ser analisadas tOl11ando en1 considerao valores
econn1icos, tais canlO a eficincia, entre outros.
Estas duas escolas so denominadas de concepo positiva (positiue) e
normativa (Ilormative) do direito e economia, A teoria positiva tenta explicar
o direito, sua eficcia e COl110 as n01111as jurdicas podenl ser consideradas
C01110 sendo eficientes. A teoria normativa, por outro lado, tenta determinar
o que deve ser do direito a partir da anlise da realidade,. Assim, para Coa-
se se uma determinada conduta econmica, por exemplo a coletivizao da
agricultur'l., provocar uma fome em massa na sociedade no haver dvidas
para o econolnista afinnar que essa deciso econmica no desejvel
s
.
A opinio de que a explicao do direito pela economia no possa ter
uma perspectiva normativa falha, visto que sempre qualquer descrio
parte de postulados norteados por valores e juzos de valoc Assim, quando
se analisa determinada instituio econmica a prpria definio do que
venha ser eficiente leva em considerao juzos de valore Um caso particu-
larmente importante ocorre nos estudos sobre a distribuio de recursos em
uma sociedade.(just distriblitioll of !Velfare) ,
De modo geral, so postulados da anlise econmica do Direito:
a) o il1dividualismo metodolgico, ou seja, os fenmenos coletivos
devem ser explicados C01110 resultantes de decises individuais;
b) escolha racio11al, ou seja, as decises individuais so entendidas
como racionalmente dirigidas maximizao dos interesses individuais
(bel1efits over costs);
c) preferncias estveis, postula:se que no curto prazo h a estabili-
dade de preferncias;
d) eq/lilibrium, entende-se que as interaes na poltica e no direito
tendam, tal como no mercado ao equilbrio,
5 Cf COASE, Rona!d H Essa)'s 011 EcoJ/olllics (111// Ecollomists, Chicago: Univef'siry af Chiclgo
PICSS, 1994
I
i
-

16 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
o exemplo mais marcante da fundamentao econmica do Direito
encontra-se com Posner no entendimento do valor eficincia como a verda-
deira medida do Direito, chegando a afirmar que se voc nomear uma insti-
tuio legal ele poderia demonstrar, como poucos, princpios fundamentais
ela teoria dos preos dita a sua estrutura econmica.
1.2.3. Crtica da anlise econmica do Direito
Diversas crticas foram dirigidas a essa teoria (no-falseabilidade dos
pressupostos, circularidade, subjetividade dos valores), bem como o redu-
cionisn1o da tese do H01110 Econonticus ou n1eSlTIO da tese da racionalida-
de econmica.
No meu entender; os sistemas sociais so formados por subsistemas
(poltico, econmico e jurdico), os quais se influenciam mutuamente, mas
que possuem autonomia entre si.
Dessa forma, a previsibilidade e segurana decorrentes de contratos e
da propriedade no so apenas um reflexo do mercado, mas podem ser em
certos casos elementos que criam um "ambiente institucional" favorvel a
determinado processo econmico.
A Anlise Econmica do Direito (Latu aud Ecouomics), portanto, deve
ser considerada como uma abordagem e no como uma teoria. Realmen-
te trata-se de uma distino bem importante entre escolas de pensamento
e abordagens ou movimentos. As escolas apresentam de modo geral um
conjunto de postulagos compartilhados e defendidos por um grupo de pen-
sadores (escola austraca, institucionalista etc). Por sua vez as abordagens
ou movimentos apresentam um grau mais difuso de postulados comuns ou
heterogeneidade na sua agenda de pesquisa.
No Direito Continental os estudos tm sido centrados no Direito Eco-
nmico (Wirtschafstrechtswissenschaftliche) como ramo didaticamente au-
tnomo do estudo da ordem constitucional econmica (Wirtschaftsordmmg
nad, de", Grzmdgesetz). Citem-se, por exemplo, os estudos sobre a posio
da Corte Constitucional alem (Buudesverfasstmgsgericht) sobre os limites
do poder de legislar em matria econmica no Estado Social de Direito.
Existem, contudo, algumas iniciativas tendentes a verificar a campa ti-
. ..
bilidade entre a abordagem da Anlise Econmica do Direito (Okol1omis-
che/1 Allalyse des Rechts) e os fundamentos do Direito Pblico alemo (das
Offentliche Recht). Particularmente poder-se-iam citar os trabalhos do ProL
Dr. Josef Drexl, da cadeira de Direito Internacional Econmico (Lehrstuhl
fr Imenzatiollales Recht-Eul'Opaisches rmd Inte1'11atollales Wirtschaftre-
cht) da Ludwig-Maxi111ilians Universitat.

Capftulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 17
Em estudo muito esclarecedor sobre a compatibilidade entre os postu-
lados da anlise econmica e os fundamentos do Direito Pblico, algumas
observaes do_autor:
Quanto crtica das premissas, entende o autor que h:
em certoS casos uma simplificao metodolgica, especialmente no
uso da teria dos jogos (Unterlw111fJlexitat);
limites constitucionais ao uso do individualismo metodolgico
(posio de grupos, organizaes, entre outros);
questionamento da esrabilidade de preferncias (Stabilitat der
Prafere11zel1).
a) Difel1as metodolgicas. Para o autor h uma exigncia de consistn-
cia interna no discurso jurdico diferenciada do discurso econmico.
b) Natureza das Normas Jurdicas. Os sistemas jurdicos so sistemas
compostos de normas de estrutura condicional e em certos casos
contrafactuais, que em decorrncia permitem o surgimento de co-
mandos absurdos, mas juridicamente vlidos. Apresenta o autor
como ilustrao uma lei austraca na qual se determinava que a
tentativa de homicdio de um Ministro sofreria a pena de 5 anos de
priso; do Chance ler; 10 anos e em hiptese alguma o Presidente
deveria sofrer atentados. Outros exemplos poderiam ser apresen-
tados-j)or ns de normas que vo contra o mercado e mesmo o
bom-senso.
1.2.4. Anlise econmica da tributao
O estudo econmico da tributao possui uma longa histria onde po-
demos citar os estudos de David Ricardo sobre o dficit pblico (1817); de
COl/mot (1838) sobre a incidncia da tributao nos mercados imperfeitos;
de Edgeworth (1925) sobre os efeitos da tributao nas firmas e em Pareto
(1909) nos fundamentos das decises sociais.
. pratcanlente certo em tern10S econn1icos que nenhUn1<1 economia
pode opethr sem a existncia de uma base mnima de organizao institu-
cional e que, por sua vez, esta base requer ser financiada ( ... laws call1rot be
fJoliced (ree ofcosts). Portanto, desse fato duas ordens de preocupaes tm
sido desenvolvidas na teoria econmica: eqidade e eficincia.
De um lado, o Estado deve implementar suas polticas com o mnimo de
efeitos para a sociedade (mil1imlll1i los< to society) .. Minimizar seus efeitos
uma das exigncias da eficincia econmica. Por outro lado, o Estado deve
agir para obter a mais eqliitativa distribuio de bens na sociedade, espe-
1
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18
Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo


cialmente, perante o fato de vivermos em uma sociedade em que o mercado
imperfeito e e,,-rstel11 motivaes decorrentes de vontade de promoo de
polticas pblicas de bem-estar social (welfare-motivated policies)" Este pode
se considerado o aspecto da eqidade nas polticas de finanas pblicas
O mercado apresenta, de modo geral, duas grandes falhas: i) bens pbli-
cos exclusivos (no rivais), visto que um agente pode consumir sem reduzir
o consumo de outros agentes e ii) presena de efeitos externos (presellce of
extemal e/tects), dado que o mercado no pode alcanar sozinho o seu nvel
tinlo. Dessa forma, "tributos corretivos
l
' (corrective taxes) so formas de
corrigir falhas de mercado (matket tailll1'e) , Mesmo Adal11 Smith considera-
va que os tributos so "preos" a serem pagos para o fornecin1ento de trs
categorias cie bens pblicos para seus sditos: defesa, justia e bens pllblicos
sujeitos a externalidades (p, ex_: educao primria),
1.3. I Teorema de Coase: a tributao como
custo de transao
Unla elas mais importantes teses criadas na teoria econmica recebeu a
denominao de Teorema de Coase, em homenagem ao economista norte-
americano R011lrld Coase'_ Esta teoria se consagrou em funo de suas im-
meras aplicaes e pela reafirmao em diversos trabalhos e por estabelecer
os primrdios da anlise sobre a estrutura institucional onde o mercado se
desenvolve. A idia foi originalmente concebida em umjJaper publicado em
1937, sob o ttulo de "A natureza da firma" (The Natllre of the Firll/
7
) em
que o autor definia que a natureza da firma deve ser considerada simplesmen-
te como sendo o custo de utilizao do mecanismo de mercado (The Natllre
oflhe Firm as simfJly "the cost of using lhe price mechmrism 'l Em virtude de
sua relevncia irenl0s apresentar algUlnas de suas teses mais originais"
1,3.1, Os. custos da transao
Afirma Coase que a teoria neoclssica sobre os custos de transao se
sustentava exclusivamente na noo de custos de negociar em mercado, en-
6, O Prof Ronald Conse foi premiado com o Prmio Nobel em Economia em 1991 (AI/i'ed Nobc!
].,rIe11lorial Plize) Atualmente professor na Universidade de Chicngo (Chicago LII/lI Sdwo/) dcsdt
1961 Foi editor do jOl/ntl1/ of l.atl! mui Ecol/o/llics (J964-1982) c presidente dn 1t11<'rIIOlirw,d
$ocict)' (OI Ne//! IIIstitl/tiol1l11 Ecollomics (1996-1997)
7 COAS E, Ronald lhe /UI/me of lhe firlll Ecolloll/iea, Ne/(J Se/'les, v 4, n 16 (Novembc! 1937),
p 386-405

Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 19
quanto os direitos de propriedade sustentam-se nos custos de estabelecer e
proteger os direitos de propriedade (the "pmperty rights" deflllitiol1 cel/tels
OI/ lhe costs of establishil1g alld enforGng propert)' rights).
Coase demonstrou que as anlises tradicionais sobre a teoria microeco-
nmica eran1 incOlnpletas, visto que unicCll11ente inclufam os custos de pro-
duo e transporte e negligenciavam os custos de celebrao e execuo de
um contrato, bem como de administrar UI11a finna. Segundo o autor, esses
custos podem ser denon1inados de custos de transao, visto que represen-
tam uma palte considervel dos recursos de uma sociedade utilizados para
manter o n1ecanislTIO social de trocas e negociao"
Seu pit'>neirismo est em levar em conta os motivos que fazem o mercado
criar firmas, estabelecer diferentes formas societ,rias, criar tipos contratuais di-
versos, n10ntar uma estrutura detenl1inada no sistema financeiro e mesmo regu-
lamentar instituies jurdicas diferentes. A explicao para fenmenos to diver
c
sos quanto estes pode ser encontrada em uma explicao simples: na existncia
de custos de transao. Estes podem explicar por que as pessoas criam arranjos
contratuais ou mesmo firmas, como forma de reduzir os custos de transao.
Os contratos ou as firmas significam meios de reduo de complexida-
de, incerteza e imprevisibilidade, dotando os agentes econmicos de signos
de programao de condutas intertemporais, evitando o custo de parar a
produo ou a circulao com discusses e decises sobre fatos j acorda-
dos. Assim, em vez de as partes viverem em clima de negociao o contrato
pretende trazer resp,Ostas para possveis perguntas, dvidas ou divergncias
sobre temas to distintos como a resciso, O pagamento, o objeto contratual,
multas, pagamentos, entre tantos outros temas que o contrato pode prever ..
As firmas, por sua vez, so estruturas ele organizao da produo que
diminuem a existncia de negociaes permanentes na linha de montagem,
entre um operrio e outro, ou entre o empregador e empregados.
A literatura definia os custos de transao de modo restritivo ,10 identi-
fic-los, especialmente, com tarifas de transporte e tributos. Outros tipos de
custos ainda podiam ser eirados, tais como: custos sobre o volume de tran-
sao, C0111petncia en1 arbitragem, intermediao e ele equilbrio
no sentido neoclssico.
Posteriormente, a publicao da obra de Coase denominada O proble-
ma dos CIlstos sociais (The Pl'oblem ofSocial Cost') foi escrita com a apli-
cao de muitas idias elaboradas anteriormente e estabeleceram as bases
da futura agenda sobre os direitos de propriedade.
8, Cf COAS E, Ronnld Thc Prob!cm of Social Cosr .follma! or l.atl' i1ltd EcoJ/ol/lics, \' 3 (Ocrnhcr
1960), r 1-44

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I.
1
20
Direito TributriO"e Anlise Econmica do Direito 1 Paulo CaBendo

ELSEV!EH
o grande questionamento apresentado nessa obra decorre da pergunta
sobre por que era necessria uma teoria para explicar os custos de transa-
o se o mecanismo de preos determina toda a coordenao necessria em
uma economia de mercado. A pergunta inicial era bastante simples: por
que ao invs de utilizar ll1ccanislUOS de 111ercado as firmas utilizavanl no seu
interior mecanismos de hierarquia, ou seja, de comando e controle nas suas
relaes intcrnas
9
. Assinl, se o 111crcaclo o grande rueCaniS1110 ele alocao
de recursos, por que no utilizado no interior da firma? Por que um traba-
lhador da lin'ha de montagem no negocia com o trabalhador ao seu lado,
que cobrar pelo produto parcialmente acabado? Por que afinal prevalecem
a negociao e a contratao e no a hierarquia?
A resposta dada por Coase era que estes so custos sobre o uso de me-
canismo de preos (costs otusil1g the price Inechallisl1l) 10. Quando os preos
so alocados a determinado custo eles competem com outros mecanismos,
tais como firmas e governos, assim, conforme Coase, em determinadas situ-
aes firmas e administrao direta superam o mercado e em outras situa-
es o mecanisma..de preos usado para prover bens e servios.
Dessa forma, a sua resposta era bastante provocativa: tudo de!Jellde dos
custos para a realizao de transaes. Aquelas atividades coordenadas por
meio de relaes de comando e controle que possurem um custo de transa-
o menor que as relaes de negociao de preos (mercados) para alcana-
rem cleterminadas metas iro se sobrepor como solues escolhidas.
A pergunta seguinte : quais os custos relevalltes de transao? Para
Coase existem trs categorias gerais: custos de informao e procura ", cus-
tos de deciso e barganha" e custos de controle e execuo".
_____ 0
9 Segundo COASE: "Im! ill I!iew af lhe facI lha! it is lIsuolly argued lha! co-ordinatioll /lJil/ be dO/le b)'
lhe priee lItechmlis1Jl, 1(1/;)' such orgmtzatiol1l1ecessllI)'?"j ver iH COAS E, T/;e Hatlfn.! ol ,0/) dI,
P 388 Ou ainda: "yet, bauing regard to the (ac! that i( pl'Odlletioll is /"egulafed b)' Inice 1It01lelltellts.
!Houctioll eouM be carl'ied 011 wilhotll ali)' orgallsa!ioll a! 11/1, I/Idl111ight we IlSh, WbY;5 lbelc dll)'
orgmlizatioll?"j COASE, idem ibidem
'10 Cf. COASE: "tbe lI/a;1I reasol/ why ir is profitable to eSll1blisb a fll'l/I W01l1d seelll lo be tlwt Ihere is II
eost o(lIsillg lhe priee mechallisl/I"j ver in COAS E, The nature 0(,,,, op. Lit. p. 390 Em OUfm obra
significativa sobre o tema questiona cOASE que: "why does lhe {irm assume lbe bltrdell ol the eosts
ol eSll1b/isbillg mui /'If1l11ing tbis admillistratil'e stl'lIctllre, w/Jel1 the allocl1tirJll o( resomCt1s cal/!Je
le(1 to the pricfllg s)'stem?"; ver i/I COASE, R. IlIdustrial Orgallizdtio/1: a jJ/olJosal (or research lu
FUCHS, Vicror R (cd.) Poliey issues aml researcb oj;!JOrttmities ill Indllstrial OrgallizllIiulI Ncw
York: National Bu!].au of Economic Rcsearch, 1972, p 59-73
11 Cf COAsE: "T"e mos! o!Juiolls cosi OI' 'orgmsillg' prodl/ctioll tbrolfgb lhe price IIWdhllu'SI/l /st
Ibat o( disco/Jcring UJlmt lhe refez/mlt I)rires are"; ver iJl COAS E, f/Je ltatlm: a( ",0/1 cit., p . .390
12 Cf. COAS E: "Y/;e eosts of llegotatil1g (/lId eoncluding a separa/e contrae! (or each ex,/;age
sflelo/I /IIhicb !akes 1;/dee 011 a market IJIIISt i1l.so be Il1hell into aCCOt/llt"'; ver il/ COAS E, The !liltltrL'
o( ,o/,. cil,p.390-391
13 Cf KUPFER, David ECO/10m/a Indl/stria/: Fund,uHenros tericos e pdticos no Brasil 2 ed, Rio
de Janeiro: Campus, 2002, p 269

Caprtulo 1 I Analise Econmica do Direito Tributaria 21
A teoria dos custos de transao tem como pressupostos tericos a
idia de racionalidade limitada, complexidade e incerteza, oportllnismo
e especificidade de ativos. A teoria parte do pressuposto de que os agen-
tes econn1cos so racionais, pOrlTI no detm todos os elementos para
uma deciso racionaL No h conlO unl agente prever todas as contin-
gncias futuras decorrentes de unl contrata0 Outro pressupostO que
no h oomo o mercado evitar a presena de comportamentos antiticos
em uma negociao, o que foi denominado de oportunismo!'!.
Os ativos eSfJecficos so, por outro lado, aqueles que so reempre-
gveis sonlente con1 uma perda de valor a cada utilizao, o que gera UH1
custo adicional de transao. Podendo ser definidos, por outro lado, como
aqueles ativos que produziro uma perda para o agente se for realizada
uma utilizao diversa para os mesmos. Como exemplo podemos citar os
ativos de local, entre os quais mveis e infra-estrutura, que so de difcil
realocao para outros USOS!5
A abordagem de Coase produziu uma revoluo no pensamento
econmico, questionando pressupostos arraigados da teoria econmi-
ca ortodoxa, que entendia que a racionalidade econmica no mercado
era ilimitada e completa. Conforme demonstrou o autor; os agentes, ao
contratarem, possuem informaes limitadas sobre os efeitos futuros da
contratao, ben1 conlO uma assinletria de informaes. Essa assinletria
se refere situao na qual comprador e vendedor possuem informaes
diferentes sobre uma transao. Nesse caso, uma das partes est privile-
giada perante a outra. Pense enl algum que ir contratar um mecnico
para resglver um problema em um carro, geralmente este possui informa-
es que no esto disponveis para o comprador, que somente ter duas
sadas confiar ou buscar outro plOfissionaL O mesmo modelo pode ser
aplicado para os servios prestados por mdicos, advogados, corretOies
de aes, entre outros.
14 Cf FARINA, ElizuDcrh Mariu Querido C011lfJeritividade: mercado, Esrndo e Dlganizacs So 1'<111-
lo! 1997, p 71 e 72
15 COnfO!ll1C Willinmson a especificidade dos .uivos pode ser de seis tipos: i) especificidade de
lltivos de local (ex.: imveis c infraestrutura); ii) de ativOS fsicos (ex: l1l,lqllin;ls c cqnip;l-
menta!> que gelam interdependncia); ii) de ativos /nllll!1/tos (ex: capncita,10 por meio de
cursos c treinamento); iv) de ativos dedicados (ex.: invesrimcnros que l"sriio dircciol1<1dos il
um cliclHC especifico); vJ ativos rc!nciOlwdos 1/1il/"l c ui) ativos telll{}()}IS (e;.,: : 'ICjudl's ctn
que no fcil separar farmes tecnolgicos de uma rransa;lo ou na pcrecidlldc dos produtos
n!imcnrnres), [1/ WILLIAMSON, (1996, p )
"
I
I
,
"
I,'
22 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
~ q ~ ! J ~
ELStoVlE1t
A teoria dos custos de transao foi adotada por diversos autores, den-
tre os quais podemos destacar OliveI" Willianso11
16
e DOllglass North
P
A tributao pode, nesse sentido, ser entendida tanto como um custo de
transao em sentido restrito como em sentido amplo. Sendo que em ambas
as situaes tt'1 tributao possuirei U111 papel relevante na determinao da
realizao do negcio jur'dico, influencando decisivamente as escolhas dos
agentes econmicos"
1.3.2. A tributao e os custos de transao
Os estudos sobre a aplicao da teoria dos custos de transao em
relao ao problema da tributao so ainda incipientes c, em verdade,
inexistem grandes obras sobre o assunto, contudo, pode-se vislumbrar um
conjunto de aplicnes onde esta teoria poderia ser muito utiL
A tributao pode ser entendida como um custo de trallsao em sel1ti-
do restrito, na medida em que se constitui em um custo para a formalizao
de U111 negcio jurdico, assin1, en1 UlTIa operao em que a mercadoria cus-
ta 1000 e o imposto incidente sobre a operao de circulao de 10%, o
custo adicional para a realizao do negcio e 100, totalizando 1100.
De outra parte, a tributao pode ser entendida tambm como sendo
um custo de transao em sentido amplo, ou seja, conforme o teorema de
Coase. Nesse caso, a tributao pode ser considerada um custo a ser veri-
ficado na utilizao dos mecanismos de mercado. As inseguranas decor-
rentes de l1IiI sistema tributrio imperfeito e ineficiente implicam em maior
incerteza na contratao e, portanto, em U111 custo de transao maior.
Segundo Coase:
um outro fator que deve ser levado em considerao o faro de que as ope-
raes de troca em uma economia de mercado e mesmo transaes organi-
zadas dentro de uma mesma firma so freqentemente tratadas diferente-
mente pelo Governo ou outros organismos ou agncias regubtrias
H1
,
J 6 O Prof Olivel Williamson professor na Universidade Berkcle)' e enrre outras obras poJemos citar
"Trmlsactiol/ Cost Ecol/olllics! gOl/c/'I/ancc of contractlfal rela/ioIl5" jOll/ual of L1/lI mil! Bco/J(J*
mies, n 22, ocrobel' 1979, p 233*261 e ., The ecollol/tic 1115ti/1Iliolls of Cr!J;lalism: firllls, /wlT'kets.
rdatiol1a! t:Olltmcti1tg" New York: Free Press, 1985
17 O Prof Douglass Nonh aLltOI de diversas obras sobre teoria econmica, especialmente ll/stitu.
fiol/5, Institl/cional C/;mige alld Ecollolllic Perforlllance e Ulldt!rslmltlillg lhe Process Df Ecol/olJlic
Cha/lge, O amor recebeu o Prmio Nobel em 1963, Seu Plncipais estLldos se referem _I cincia
cognitiva e o impncto de decises sociais no desenvolvimento econmico de longo prazo
18 Assim: "mIO/bel' factor tlh1f shol/Id bc lIoted is lhal exchallgc ImltSilctiolls O/I d l/liIrkel m/(i I"e Si/llli!
Imllsact;olls organscd wit"ill a fi/'11I are oftell trcafed differel/tl)' by GOller/llllent or oll)!:r Imdies
wil!; reg/ll,ua!")' fJawer. "i ver ;11 COASE, TIJe lliItU/'C of '" P 393
Captulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 23
Um exemplo cit8do pelo autor se refere cobrana do imposto sobre
as vendas (sales tax), que pode significar inclusive um fator determinan-
te no tamanho elas firmas em uma economia ele mercado, visto que aS
empresa podem concentrar operaes internas para evitar a incidncia
dessa rributao
J9
"
Igualmente, a tributao exerce uma influncia fundamental na escolha
dos arranjos conrraruais
10
,
Inlagine-se, por exeluplo, Ull1 enlpresrio que venha a realizar a im-
portao de um equipamento para a produo industrial: se ele no puder
mensurar o custo tributrio dessa operao ou para utilizao do mecanis-
mo de mercado, o nus fiscal ser significativo,
A tributaao deve ser tratada como senelo um custo de transao (custo
de utilizao dos mecanismos de mercado) nas seguintes situaes: i) inse-
gurana jurdica; ii) sonegao; iii) bmocracia fiscal, iv) incentivos fiscais
e iv) elevadas penalidades em matria tributria, Desse modo, um agente
de mercado pensar duas ou mais vezes antes de estabelecer uma empresa
fornlul se os custos de transao forem superiores atuao nledianre Ul11,l
empresa informaL
Como se pode vislumbrar, possvel encontrar um conjunto vigoroso
de situaes onde a aplicao do conceito de custos de transao pode re-
presentar um importante instrumento de anlise .

1.4. James Buchanan: a tributao como escolha
pblica (Publc Choice)
Uma outra linha de pesquisa fundamental foi iniciada por James Bu-
chanall em sua obra O clculo do consenso (The CalCIIllls ol Consel/t) , Esta
obra trara de modo inovador a dinmica da ao coletiva. Um dos elemen-
tos aplicadosloi a conlparao do arranjo institucional C0111 os mecanismos
19 Desse modo: "If we cOl1sider lhe opcrt1tiOlt o( a sales tax, il is dCllr filaI il is a tax 011 I11l1I"ket tUIII-
saetions (/ftd ltol 0/1 tbe same trt/1tsaelial1s orgallised /Vi/Mil lbe firm" c "( -1 of eOllrse, lo lhe exlel1t
that (inos already e.'\:isl, sl/ch a measure as a sales tax /Voltld //lerei)' !cud lo l I I a / ~ e thcmlarger (1)(111
Ihey /Vol/ld othertlJise bc"; ver;'J COAS E, Thc nature Df. , p. 393
10 Segundo Coase: "Ibere is olber el/ide1tce lha! [ Ibollgbl abOli! lhe {i1'1IJ in leflllS O{d dlOice ol nm-
tmet/wl arra1/gclltellls"; VeI' ;11 COASE, RonalJ T"e 11I1//trI! of l"e /;'m: mCl1l1ing 11/ \XI! L lIAMSON,
Oliver E.; Er WINTER, Sidney G. Thc l1altlre af lhe Firm - Origills, ElIOllflioll, 11IId De/Jl.'/olJ/Ilt'1l1
Ncw YodclOxfol'd: Oxford University Press. 1993, p 56
"
I
24 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
do mercado e de suas respectivas imperfeies", A cincia poltica recebeu
com esses estudos um instrumental poltico importante, que permitiu uma
anlise poltica consistente. O estudo iniciado no clculo do consentimento
possui as bases da pesquisa sobre uma economia poltica collstituciollal.
Conforme Buchanan, o jogo poltico desenvolvido por agentes polti-
cos racionais envolvidos em uma disputa poltica norteada por interesses".
A soluo dessa disputa resolve-se no mbito de um arranjo institucional
no qual as regras constitucionais apresentam papel fundamental.
Uma ilustrao importante para se entender o papel da constituio na
arena de interesses particulares apresentada no mito de Ulisses. Na lenda
Ulisses estabeleceu para ele mesmo uma constituio privada no momento
da passagem pela regio de canto das sereias. Um conjunto de regras mais
2], Nesse sentido emende Jnmes Duchannn que: "Tbc cxtellded IIIclbodological digrc$sioll n/I lhe (/lIIC-
(;011 of orthodox eCOII011l;C tlwory ;/1 aptJ!icafioll to lhe f>ril1ote eC01l01ll)' s desgllcd to prollide
some assista/Ice in disCIIssillg lbe allalogolls role of t/Jeor)' tIS extended to lhe pllblic eCOIIOIll", to
lhe delllalld for mld lhe SIIPI)/)' of /Jt/blie as olJ/JOsed to private goads AI [ws/!. lhe eCOIlOIIIst 1111/51
begill frolll Ibe sa/lle ser Df cOllditiollal bypotbeses. He deals /Vilb lhe Sal/li! illdi/Jid/wls as decisioll-
mabllg 111Iits iu bot" p/lhlic al/d pri/lafe choice, al/d, il/iliall)' a/feasl, be sho/lld proCt!ed 011 lhe as"
s/lll1lJtiOI1 t"at their (tll/damel/fallmos of behavior are lhe same muler tlJ/J til/O seis of illstillltiollS "j
ver il/ nuq-IANAN, jnmC$. The De/lll1l/d alld SI/ppl)' of PlIblic Goods lrem.5 1 ! O Disponvel em
dlttp:llwww econlib orgllibrary/buchanan/buchCv 5Contenrs htmb Acesso em 02/0812006, s 1 S
homs Em outra obra o autor ir: novamente fundamentar esta perspectiva, afirmando que exisre
uma identidade essencial entre as insrinlies de mercado e as instituies pLiblicas, visro que ambas
tramm das decises sobre o 1150 Je recursos finitos: "II/di/lidl/tlls, separatel)' and ill grall/ls, IJw/w
decisiol1s cOllcemil1g lbe IIse of ecollolllic resollrces Thc)' do so il/ 111 leasl filiO Cil/}(lfies; firs!,
as plll'chase/'s (sel/ers) of goods mui seruices il/ orgallhed IJwrlwts, mui, secolldl)', tIS '/HI/,c!)dSerS'
('sel/ers') of goods al/d services thra/lgh orgal1fzed political processe" Contudo, ressalta o autor a
diferena fund.:l!ncntn! entre as duns esfel'.1!i ao afirmm que: "Po/itical decsioll-nwhil1g is 11 c011lplex
mui intricale process, IIIlIch more cOl1lplicated Ihall is lhe 1I011poli!ical ill l1Iarh'l
illstitl/tiolls. The rufes cOllstrainil/g illdh'idllal cboice are I/Cces$arily diffe/'tJllf ill Ibe tll'O CtlSes, l1/ul
(. ) simple corres/JOl1del/C/! befwcclllJrvafe cosI m/d bel/etil, ti vasic {elllllJ't' of IIIll/'het cboia, Ctlll-
lia! exis! in po/itics Ne/Jerlheless, aI som/! III!illwte stag/! OI' fl!ud, lbe illdi/lidl/i.d /1/I/sl, sOI/ll.'holl',
choose' holl' hisresources are to be tlsed collectiuel)' as weU as IJI'iua/dy, 111 le filIal '1Iwl)'sis, the
il/diuidlll1/ I/II/St 'decide' 0/1 the I1ppropriate siz/J o( the gov/!l'IIlItellf Imdget, 11/11/ OlI tb" breakdoll'll
of tbis lJ/ldgel 11/110/lg col/lpol/el/! items. Despite bis aclwowll.'dged ignoftwce, Ibe il/diuidudl d/;-
zell IIIIISt, /lltilllate/J
'
, cboose the size of ol/t/a)' 011 Pllblic educatiol/Ils we/l as l//f/Ilhef of ue/t.'I'/lls
hospitaIs"; ver in BUCHANAN, James Pllblic Pillmlce ill Del/locraf;t: Process:
and J"di/Jidual Cboic/!. hem 4.1 3 Disponvel em -dmp:llww\V.cconlib org/libral'y/buchanan/bu-
chCv.5Coments brml>. 'Accsso em 02/08/2006, as 18 horas
22 Buchannn in tentar rcsponder ao questionamento sobre n possibilidade de existiJ um sujeito racio"
na! em matria fiscal e a resposta pant esra indnga.io ser positiva Este sujeito mio scH Ulll ageme
onisciente ou detentor de todas informaes, inclusive devido ao faro de que essa possibilitbde
impossvel pelos custoS infiniros. Um ceno gnlU de ignor.ncia ser mlcr'1Jo c ndmirido como
necessnl io nesta configurano Assim a condut<l do agente que Illaximiza seus henefcios pode ser
considerada mcional em ambientes de informaes fragmentadas ("i/ldil'idua/utilil)'"lIIil:dming
bdJa/I;or rl!lI1nillS 'ratiollal' wlJ/m choias are made 0/1 lhe bnsis of ill(O/'lll<llioll ");
ver in BUCHANAN, James Pllb/ic Nllillla ill DC1I1ocratic Process; fiSClI11lIStlu(iolls lIIulIlldwi"
dI/aI Chulb.!. hem 4 1 13. Disponvel em dmp:llw\Vw econlib org/library/buch:ln\n/huchCv5Con-
tents 1uml> Acesso em 02/08/2006, s 1 S horas
Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 25

ou menos rgidas restringia suas escolhas futuras, desse modo ele conseguia
subverter certas inclinaes para tentaes futuras.
Dois dos aspectos mais importantes nos estudos de Iames Bllchmwl1
so a sua nfase na idia de regras do jogo (mies of the game) e a anlise
da eficincia envolvida na forn1ao do consentitnento. Confonne o autor:,
no nfvel mais fundamental da escolha constitucional o consentimento serve
como base da justificao, A preocupao fundamental do autor est na
formao do ,:?nsentimento em sociedade,
1.4.1. Escolhas pblicas (Publc Choices)
Iames BIIChallall trata a questo do consentimento de modo diver-
so dos econolnist's tradicionais" Os econOlnistas tendian1 a considerar a
idia de eficincia de modo independente das trocas voluntrias, visto que
o mercado para muitos economistas age independente da vontade dos seus
agentes, con10 un1 sistetna ciberntico, automatizado ou con10 lllna J11t.10
invisvel, Para Buchal1al1, em sentido contrrio a idia de eficincia decorre
do consentimento.
A idia de eficincia diversa, nessa teoria, do paradigma paretiano,
Conforme Pateto a noo de eficincia est vinculada idia de tima alo-
cao dos teClltsos (Opti111t/111 tesource allocatioll), que diversa da idia de
eficincia em Wicksell, que pode ser caracterizada pelo fato de os cidados
estarem satisfeitos com o sistema de regras, instituies e polticas, livres
de violncia ilegtima, A anlise wiclesellimw est facada em uma anlise
subjetiva, diferentemente de uma anlise objetiva do ponto de vista pare-
tia no, visto que a idia de eficincia social no pode com propriedade ser
reduzida a m ~ a s proposies tcnicas sobre o uso de recursos nem pode
ser definida de modo independente das aes individuais e dos processos de
trocas voI untrias
23
.
Para Bllchal1an a eficincia deve estar relacionada a uma alocao dos
recursos fundada no consentin1ento livre, com base em acordos constitucio-
nais, institucionais e nonnativos.
O clCIIlo constitucional entende que os custos de alcanar determina-
das decises sob determinadas regras um elemento relevante (unanimida-
de, voto proporcional e majoritrio). Se por um lado a unanimidade pode
ser entendida como a base da democracia constitucional, o sistema majo-

23 VCI ill BUCHANAN, J<lIl1CS Tlle Dell/tllld anti SlIfJlJ/Y of Pllb/ic Cantis, Itcm ,) li 10 Dispnnvel em
<http://www,cconlib orgllibmry/buchnnnn/buchCv5Col1tcnrs lum!>, Acesso em 02l0B/2006, .15 19 hor,lS
I
il
26 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo

ritrio pode ser visto como um meio mais econmico e prtico de alcanar
llll1 consenso poltico.
A Constituio entendida como um contrato que visa assegurar ganhos
mLtuos decorrentes da cooperao social e evitar estratgias oportunistas
e egosticas que geram desequilbrio e perdas gerais em longo prazo"'. Os
ganhos mltuos decorrentes da cooperao social sero considerados como
l1ln patrimnio ptrblico. Mesmo aps a fornluo do pacto constitucional
no h como evitar a ocorrncia de condutas oportunistas ps-contratuais.
Dessa forma, uma vez alcanado o acordo, este deve ser implementado,
defendido e prever regras de alterao.
As condutas oporninistas podem ser de diversas espcies: pr-contratuais,
contratuais e ps-contratuais. Mesmo um texto constitucional pode prever al-
gumas armadilhas em prol de determinado grupo, que so frutos de decises
eleitorais que no refletem os verdadeiros interesses de todos os grupos.
Um modelo bastante utilizado pelos autores para explicar a formao do
arranjo constitucional denominado de dilema do prisioneiro. Nesse jogo
apresentada 8ma situao em que interesses privados e a busca por ganhos
individuais se tornam mutuamente prejudiciais e excludentes, Assim, interes-
ses privados no podem ser defendidos sem perdas para o outro jogadoc
Foi demonstrado que a melhor soluo no dilema do prisiolleiro est na
ao coordenada entre os prisioneiros, mais do que na busca isolada e ra-
cional de interesses pessoais egosticos. Essa forma de ao coletiva capaz
de produzir resultados mais positivos que a mera ao individual.
Uma das formas de oportunismo ps-contratual denominado de le11t
seelllg, que consiste em reduzir o valor da cooperao ps-contratual e
mesmo em minar a legitimidade da constituio em si. Um dos exemplos
do rent seell1g est na tomada de partes do aparelho de poder por parte de
grupos privados na busca de interesses egosticos privados, especialmente
no enriquecimento de alguns em detrimento da coletividade.
O sistema pode estar mais ou menos aberto ao fenmeno de reJlt se-
ell1g e quanto mais permissvel for a constituio para uma utilizao pes-
soal do patrimnio pblico por interesses privados maior ser o desvio em
relao a um acordo constitucionallegtirilo. Os autores da teoria das esco-
lhas pLblicas (public choice), dentre eles especialmente Buchallall, tendem

24 A Constituio entendida como um conjunto de legras c instituies ('" rhlJse lstillltio/b' !ll/d/or
mIes, as t1 se!, lIIake Ilf) lbe fJolitical COIIStitllfioll"); ver;1I BUCHANAN, Tlle DI.'I/l!1ud aJld
Supply af PlIblic Goods Item 589, Disponvel em dmp://wwweconlib
chCv5ConretHs htmb Acesso em 02/08/2006, s 19 horas
'I
","' -----------------_ ... _",._--


Caprtulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 27
a privilegiar a regra da unanimidade em detrimento de outras formas de
deciso eleitoral. O autor tenta den10nstrar que a regra da maioria permite
a formao e coalizo entre grupos privados que visam obter o subsdio
pblico para projetos privados travestidos de projetos de interesse geraL
Diversos autores tentaro demonstrar que grupos minoritrios iro uti-
lizar-se de breehas nos 111CCanislTIOS de deciso pela maioria para induzir
polticos e burocratas a sistematicamente quebrar a ordem constitucional
de forma a suportar interesses privados,
Uma pergunta crucial est no papel do judicirio na proteo do inte-
resse ptibico, Ser poder judicirio verdadeiramente independente perante
grupos minoritrios opostos e egosticos? Os economistas tendero a ser;
especialmente, cticos ao afirmar que inexiste um terceiro imparcial ao con-
trato capaz de garantir implementao segUIa e independente deste, Mesmo
que ocorra nominalmente no texto c011stitucional a previso da existncia
de um poder judicirio independente e at mesmo de uma corte constitucio-
nal, este I.o estar de modo algum imune s presses polticas por parte de
grupos que desejam alterar o sentido da Constituio e proteger interesses
privados, Igualmente, o prprio judicirio poder ser portador de interesses
particulares em detrimento do interesse constitucional original.
Desse modo, o Poder Judicirio tambm pode ser entendido como parte
do fenmeno de rent seehillg orquestrado pelo Legislativo, pelo Executivo
ou mesmo por interesses internos do prprio Judiciio",
Os autores tm preferido as solues que adotam regras que no pri-
vilegiam sistematicamente os interesses de grupos privados, o que rem sido
chamado de vu de incerteza (veil of /lncertail1t)'), Eles tm ressaltado que
somente um ambiente competitivo permite a formao de um contrato so-
cial eficiente, Esta condio somente ser alcanada se houver opo de
sada para cada parte contratante,
A idia de sada (exit) parte da distino de I-lirschman entre sada e
voz (voice), A sada significa que os indivduos podem expressar suas pre-
ferncias individuais em um mercado competitivo por bens privados, A op-
o por sada uma forma de resrring'ir as opes oportunistas e antiticas
e acrescentar um elemento de competi vida de ao modelo contratuaL
Uma.noo fundamental em reotias contratuais a de justia (faimess).
Como regras fundamentais podemos encontrar tambm a gel1eralidade e a dll-
25 Esta tcada tem sido defendida por Landcs-PoSIlCI c foi qllestionada por BOlldl'c;HlX c Prirchard
("J994) Segundo estes amores o poder judicido federa! norre-americano vCl'dadeir:uHcnrc indc-
pedemc do poder legislativo e executivo nortC-;llllcricano

28 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Ca!iendo
rabilidade das normas. O vu de incerteza funciona moderando as diferenas
entre interesses particulares identificveis, facilitando o acordo no consenso
constitucional. O outro fator no qual a idia de justia (faimess) est presente
a noo de estabilidade. Nesse caso, demonstra-se que a preservao de uma
ao cooperativa de longo prazo produz ganhos para os seus participantes. H
assim uma demonstrao do valor intrnseco da preservao da constituio.
1.4.2. Tributao e escolhas pblicas
A anlise da tributao pela escola institucionalista tem produzido um
conjunto significativo de inovaes para a teoria das finanas pblicas. Es-
pecialmente trs autores podem ser citados: KI1Ut Wicksell, Amilcare Puvia-
ui e fames BlIchallall.
1.4.2.1. f(nut Wicl<sel/: a justa tributao (a just taxation)
Kl1111 Wichsel/" um famoso economista sueco que influenciou sig-
nificativamente o trabalho de fames Buchal1all". Em uma de suas obras
mais importantes o autOr defendeu, em 1896, a tese de que a tributao
seria justa quando o cidado recebesse o valor pago em tributos sob a for-
ma de servios pblicos durante sua vida". Assim, durante alguns anos de
sua vida o cidado pode pagar mais ou menos tributos e receber no outro
ano mais servios e investimentos ptblicos, que iro compensar os tributos
pagos. Para um racional a tributao deve ser vista como um
bom negcio, onde existe equilbrio razovel entre o que pago em tributo
c o que se recebe em investimentos c servios pblicos (ratiol1al citizen lhe
{Jayme11t of taxes should be a good deal)".
26 Jo!1nn GUSlnf Knut Wicksell, economista sueco (20/12/1851 - 03/OS11926) Principais obras: Lec-
lll/"eS 011 Poltica! ECOIIOI1l)', I (1901) Tf<1nslarcd by E Cbsscn (1934); Lectlt/'es 011 Po/itical Eco-
110111)'. lI, Ti"ans!arcd by E. Classcn {1935l; ValI/e. Capital (1/111 Reli! (1893) TI'.11lS1.1l'ed by $. H
howein (-1954) Reprlnt ('1970) e Finallzthcore/ischc UII!ersuclJll/Igell /Iebsl Do/'s/dlrl1lg IIIU/
des Stemcwcsens SclnuedclIs. Jeml: G. j;ischcr, 1896,
27. Outro autor inOuenciado por Knur Wicksdl foi Erik Lindahl, que tambm estudou na Universidade
de l.und e toi um dos grandes economistas suecos Dois grandcs seguidores de Lind>1hl so John
Hicks (1939"1965) e Friedrich H>1yek (1941) Suas principais obras so Die Gcrcchtigkcit der
Bl!s/l!Itrll1tg (1919), trnduzida como jllst Ti1.:X"11tioll: A fJositi/Jc so/u/iol/ (1958); Some COlltravcrsill1
Qllestiolls ill lhe Theo/)! ofTaxatiall; Seape mu1 Mealls af Malte/ai)' Polie)' (J 919); ThL' COIIC/!pt 01
lI/come (1933) e Swedclls Maneta,)' Poliey Ill1d Tax Polie)' Arfe/' lhe Wm (1943)
18. Cf WICKSEL L, Knur A new {Jrillplc Df jus! taxatioll, 1896 trac!LlZido por MUSGRAVE, Richard
cf PEACOCK, A. T 1958, p. da obra origin,ll Fiwlllz/bcoretisehe UlltersuclJ/lltgclI
19 Discurso realizado pOI' Waldemar Ingdabl no Danish Malkedscemrcr sohl'e Cun(enmcL' 011 tI,\"
HanllO/u'zatiol1, financiai prilme)1 atld olber Ilftaeks 011 our Iiber/ , em Copcnhagcn, dia 9 de agosto
Jc 1003 Disponvel em <hrtp://www-eudoxil sc/content/archivcs/2003/0S/knut_wicksclLa hmll>
Acesso em 01/0812006, s 17 horas

Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 29
Para o autor o sistema eleitoral seria uma forma que os cidados en-
contram para "adquirir servios fJblicos" (fJurchaslzg fJublic seruices), O
sistema imaginado por Wic"sell aproxima-se mais de uma tributao retri-
butiva ou fundada em taxas, onde o contribuinte adquire servios pLblicos,
do que na noo de uma tributao compulsria.
Dessa forn1a, a formao do consenso em matria tributria c!ever
sempre levar em conta o grau mximo de utilidade nas difceis e sensf-
veis negociaes tributrias (maximum fJossible degree of zmily). Wichsell
apontou tambm para as imperfeies dos sistemas eleitorais nas democra-
cias 1110dernas, visto que elTI algU111as situaes un1a Il1aioria votante pode
forar a que uma minoria carregue o nus fiscal sobre programas que nio
necessariamente sero Lteis para essa minoria. Desse modo, defende um
sistema de votao por unanimidade (system of zma/rimorlS votirrg) como
forma de evitar que alguns indivduos transfiram o custo de suas decises
para outros indivduos (Wicksel!'s unauimity).
Se de um lado alcanar o consenso de todos os eleitores pode significar
um aumento nos custos de negociao e o convencimento dos votantes, por
outro lado cada eleitor individualmente ter maior peso e poder de veto,
aumentando o seu poder de barganha tributria. Desse modo, em matria
tributria Wichel! defendeu que matrias tributrias e orament,rias deve-
riam ser aproWldas por maioria qualificada.
Fundamentalmente defendeu o entendimento de que o desenvolvimen-
to das instituies polticas na democracia uma pr-condio para o aper-
feioamento do sistema tributrio. Ele foi um dos defensores do sufrgio
universal e dos movimentos de trabalhadores como um passo para a am-
pliao da democracia.
Algumas premissas defendidas por Wicksell tm sido comparadas com
a realidade do Estado contemporneo, A noo fundamental de termos
cidados bem informados sobre os tributos pode ser considerado algo
utpico, visto que o tamanho do Estado, a complexidade de suas tarefas
e a enormidade de caminhos burocrticos torna impossvel para o contri-
buinte saber para onde vai todo o dinheiro arrecadado. H um verdadeiro
abismo entre a tributao e as decises sobre os gastos pLblicos, e sobre
o terreno frtil da incerteza e da desinformao tem propagado a vit-
ria dos grupos organizados na defesa de interesses, fenmeno conhecido
como (rent-seekil1g). Desse modo, h para os grupos de interesse grande
incentivo em utilizarem-se das brechas do complexo sistema tributrio e
oramentrio, na defesa de seus interesses privados sob o mantra de defe-
sa de i n t e r e s s ~ s gerais .

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30 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
Este crculo-vicioso contamina todo o sistema de legitimidade tribut-
ria, na medida em que existe um estmulo s fraes gastadoras dos parti-
dos polticos ("bg spender" (metons) em sua barganha por poder eleitoral,
Igualmente, os grupos de interesse iro apoiar fraes partidrias favorveis
aos seus interesses particulares, privando o Estado de definies razoveis
de longo prazo, Por outro lado, a disputa eleitoral no consegue entrar em
detalhes de oramento e disputas tribut,,,ias, visto que elas so to tcnicas
e distantes para o eleitor comum que ele s consegue apreender informaes
vagas sobre a tributao, tais como apelos por solidariedade, bem comUIll,
justia fiscal ou contra mais impostos,
De OllU!a parte, ele criticou profundamente o sistema de tributao re-
gressivo na Sucia, defendendo um sistema progressivo de tributao da
renda, bem como da propriedade.1O Por outro lado, defendeu o chamado
prillcjJio da utilidade (lIti/ity jJrinciple), segundo o qual se alguns servios
ou obras pblicas vo ser suportados por investimento pblico deve-se le-
var em considerao o grupo beneficiado, Se todos os contribuintes forem
beneficiados a tributao dever ser fundada na capacidade contributiva
(ability to pay), Entretanto, se esse investimento trouxer benefcios somente
para certa de contribuintes, ento, somente estes devero suportar o
nus da tributao,
Os inovadores estudos de Wie"sel! foram um estmulo e um dos refe-
renciais tericos de fames Bueha/w11
31
,
1.42.2. Amilcare Puviani: a iluso fiscal no Estado monopolstico (Teoria
della iIIusione finanziaria)
Os estudos de Amileare Plivialli" fazem parte da m'11S renomada
30 Cf CAP1lNOV , Ancrrn Knur Wickscll. Prolilcs af \Vorld economists Disponvel em <lmp://
www nbs sk/BlATEC/BIA04_0J/l 5_18 ,POF>, Acesso em O 110812006, s 23 hor:.1s
31 Budl'lll:.1Jl chcgi'l a conceitUi'lr \X1icksdl como o precursor da teoria das escolhas pblicas (fwblic c/JOi-
ce), visto que adota ns dos postulados essenciais para esta: o individu;llismo metodolgico, bO/llOlle-
COI/OII1;CIIS e poltica como troca (palilics-as.excbt1llgel; vcr;1I I3UCHANAN, Jamcs nU! COlIslillllio/l
af Ecollall1ic Palic)'. Allllirican Eco1tomic ReJlieJl), v 77, n 3 (JUll. 1987), P 143-250, P 243 Olltro
autor igualmente citado como precursor di'l teoria da escolha ladona! Antonio de Virl de 1VI<1n:o
Firsl Princip!es ol Pllhlic FiIU11lCI!, traJuzido por MARGET, E. P Ncw Yorl\: l-Ian:Olll'f Brace, 1936
BUCHANAN, James Thc Dellla/If! muI S/lpp/y af Pllb!ic Caods, Disponvel em dmp://wwweconlih
org/libr.uy/huchanan/buchCv5ColHents hrmb Acesso em 01/08/2006, ns 1 S horas
31 Entre:.1s principais obri'ls de Amilc:.1le Puviani podemos citar Tcona del/a illllsiol/e /lei/e e/llll1le
{mbb/iche, publicada em rerugia, em 1897; reeditada ue forma ampliada sob n ttulo den,
i//llsialle fi/1(lIIziaria, em Palermo, 1903 Esta ohla foi "rL'descobcrtd" por Maul'O l:asi:1ni em sua
obm Prillcipii sciel1Zl1 delle fil1a/lze, v I, 2 cc!; Torino, ! 95 1 19uillmcnre a tI adu:"io de SlHl ohl'a
parn o idioma lllcmi'io projetou seus estudos (Dia IIIusmwlI ill der aflel/l/iclJ/!/1 Fillmlzwirtsch4rJ
Com ll/trodl/o do Professor G Schmlders, Berlim, 1960

Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributaria 31
tradio fiscalista iraliana.lJ e se constituem na histria da tributao"
em uma expressiva vertente de contribuies. Os estudos de Puvialli
so na premissa de que o Estado uma agente "1110110-
fJoli'stico", ou seja, tllna agncia fon11acla por um grupo de pessoas
que possui poder e o exerce sobre outro grupo de pessoas. Esta concep-
o dividida em uma classe poltica dominante e outra dominada tem
seus fundamentos em autores como Mosca e Pareto e, apesar de sua
semelhana C0111 a tese 111arxista, trata-se de uma concepo poltica e
no econgmica.35 o
Uma forma de abordagem da tributao nesse caso est em como
explicar o comportamento da classe dominante em tomar decises so-
bre a economia pblica, bem como explicar como a classe dominada
se comporta em resistir imposio de tributos. Para P/fUialli a classe
dominante ter uma questo fundamental: que aes devem ser tomadas
I)ara minimizar a resistncia 011 o descontelltamellto da parte domi/rada
33 A tradio fiscalista italiana famosa pelos seus surpreendentes autores, que inOucnci:lI am
roda lima gerao de economistas e at hoje impl'ession'1Il1 por seu legldo Dent!'e des
mos destacar: hancesco Ferrar::l , Anronio de Viti de Marco, Ugo Mazzoln e Luigi EinauJi
Francesco Fermra foi Editor d::l Biblioteca degli Ecollol1listi (J 8 50-1870), aurO!
do livro Esame di Ecollomisfi e Dotlrille Eeollof1liche (1889-92); Leoui di
eco!to1l1l politica e Opel'e Complete, 1955 Frnncesco Fert'll'a um economista siciliano,
professor' em Turim, poltico e Ministro italiano das j:inanas Apesar de sua formao
utilitarista um seguidor da Escola de Manchester considerado um dos anrecipadores
da Escol;l das Escolhas Pblicas, Antonio de Vir! de Marco (18.58-1943) ;lutOI' das obras:
MOl/eta e prezzi (1885); First Prillcil"es af RI/filie Nllallee (1888); La pressiolle tri/mtar;11
delr imposta e dei prestito, GdE, (lS93), Ugo Mazzola (1863-1899) uutor das seguintes
ohras: L 'Assiwraziolle degli Operai Ilella Sciem;a e nella L egislazolll! Geml,mie.J (188 S);
Dafi Scil!lItifici del/a Fillallza Pllbblica ('1890) e L ';IIII)Ostlll Progressi/la lI ECOIIOII/;Il JllII'a
Sociale Foi um dos proponentes da noo de Esr'1(lo como uma fim/lI que forne-
ce se vios e cobra pela sua presraiio mediante tributos luigi Ein:ludi (1874-1%1) Foi
autor das seguintes obras SI/ldi SlIgli Efretti de/le IlIIposte (J 902); La Terrd e "illlposlt/
(1924 l; Coutri/mlo a/la ricerca del/' ouill/e imjJosta ( ! 929); Prillcipi di Scienza den,
(1932); 11 cosidetto prillcipio deI/a ill/posta prodl/ttiflistd, LI Riforll/l1 Socia/e (1933); -Sllggi
s/ll rispafmio e I'imposla (1941); Problellli Ecollol/tici della Pederaziollc EI/HJ/}('Il (1945) e
L eziolli di Politiea Sociale (l949) Foi um defensor do e tem na tladi.l0 inre-
Iectllal de Feriam stlns vertentes Foi Presidente da Itlia de 1948 a 1955, Sobre'1 tradio
econmica itnliana veja-se <lHtp:/lcepa newschool edll/her/schoolslita!i::lll_hml>, Acesso em
02/08/2006, s 23 horas
34 Cf PEACOCK, Alan Jlllblic Choia AJ/111)'sis;11 HistoricI11 Perspl.'ctl1e Cambrigde: Cambl'idge
Univel'siry Press, 1997 ADAMS, Charles For Good 111ld fI/i!: TIJe Jlllpacl o{ TI1:rL's 011 the
COIIl'se of CillTizariol/: 1 ondon: Madison 13oob, 1993 e WEBBER, Caro!)'n ri WllDAVSKY,
Aaron, A Histo/')' af T(/xatioll alld Expenditlll'e ill tbe W'estem \'1o!ld Ncw York: Simon anti
Schuster, J 986
35 Ver in BUCI-JANAN, James PlIblic Fil1llllt:e i1l Dell/vcrtltie Process: Piscallllslitlltiol1s IlI/tI ll/d;'-j-
dI/aI CIJoice Item 4, '1 0,7 Disponvel em <lmp:l/w\Vw econJib org/libl ary/buchanan/buchCv4Cnn-
tems hrml> Acesso elJ) 0.5/08/2006, s 21 horas
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32 Direito Trlbutario e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
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ELSEVIEI(
quanto aos tributos?" Para responder a este questionamento 1'lIuia/1i ir
apresentar algumas hipteses, dentre as quais a noo de iluso fiscal
uma das mais significativas, Para o autor; o grupo dominante deve tentar
na maior medida criar pata os contribuintes a iluso fiscal de que a carga
tributria suporrada pela classe dominada inferior realmente existen-
te; bem como demonstrar que os investimentos pblicos so muito mais
relevantes do que realmente so,
Para demonstrar esta hiptese l'uuiani ir estudar e verificar as diver-
sas instituies fiscais e comparar a sua tese, A primeira forma de iluso
est no velamento do custo de cada investimento pblico e o total de
tributos exigidos do contribuinte, Dentre os diversos casos cita o autor
a tributao sobre o consumo, em que o tributo incide sobre parcela do
preo, contudo, no fica transparente para o contribuinte o montante do
tributo suportado por ele
37
,
Outra forma de iluso apresentada por l'uvialli est na criao de
programas e despesas fiscais que aparentemente so provisrios e de
curto prazo, mas na verdade trata-se de despesas que uma vez criadas
no sero mais descontinuadas, sob a falsa alegao de despesas ocultas
(51tnl, costs),
A proposta de l'uvial1i mais uma teoria da reao fiscal (fiscal re-
actiol1) do que uma teoria das escolhas fiscais (theory of fiscal choice), A
neoclssica formulao de a tributao como "menor sacrificio agregado"
(Ieast aggregate sacrifice) reformulada sob a forma de a classe dominante
encontrar meios para minitnizar a resistncia do contribuinte ao pagamento
de tributos e sua transferncia para os governantes, O objetivo principal
da classe .Iominante passar a impresso de que est tributando menos e
transferindo mais investimentos pblicos para o contribuinte,
A experincia de anlise de Puvialli foi utilizada com propriedade por
diversos autores modemos, dentre eles James Bucha/taJl, para explicar di-
versos institutos fiscais sob o modelo de iluso fiscaL Por exemplo, o caso
de o imposto de renda retido na fonte ategadamente ser apresentado como
uma facilidade para o contribuinte na verdade pode ser entendiclo como
uma forma de antecipar reclU'SOS para os cofres Plblicos, De outra parte,
36 Ver in BUCHANAN. Jnmes Pllblic j:illa/zCt! in Democratic Process; Fiscal JlIsti/lltiollS mJd lJtdjp-
dI/aI Chale/.!_ Irem 410 10 Disponvel Ctn http://wwwcconliborg/libr:ll'y/buchnnnn/huchCv4Con-
tcntS hnn! Acesso em 05/08/2006, :1S 21 horas
37, Ver ill BUCHANAN,.jall1cs- Plfblic PltmlCe in Del/1ocratic Process; Fiscallnstitlfr;c.l11s muI l/ulillj-
dI/aI Choia hem 4 '10.14 Disponvel em <http://wwwcconlib org/libl nry/buchanan/buchCv4Con-
tcnrs,htmb Acesso em 05/08/2006, .1s 21:30 hOr::1s
---... _._ .... .... - - - - ~ - - - - - - - - - - -
"
Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 33
essa forma de trilJtao tende a ser encarada como um sobrepreo que
atua tal COlTIO UlTI imposto indireto na cadeia de custos da empresa
3S
, Outro
exemplo de questionamento est nos trilJutos e contribuies para o finan-
ciamento da seguridade social, visto que os segurados recebem to-somente
uma mnima parcela do conjunto de recursos que repassam para o Estado.
As anlises de Puval1i continuam atuais, mesmo que seja claro que
devam seu atualizadas para um contexto de Estado Democrtico de Direito
e aos novos modelos de tributao.
1.4.2.3. James Buchanan: a tributao constitucionalmente legtima
Os estudos de Jantes Buchanan centraram-se sobre os fundamentos da
legitimidade constitucional e dos mecanismos polticos de sua formao.
Contudo, um dos pontos mais relevantes de seus estudos est na anlise
sobre o papel desempenhado pela tributao e pelas finanas pblicas no
processo de fo!mao do consenso sociaL
!ames Buchanan possui diversas obras sobre a importncia da tributa-
o para o arranjo constitucional, dentre as quais podemos citar: O poder
de tributar (PoLVer to tax) e Reforma Tributria como escolha poltica (Tax
Refol'lIt as Poltical Choice
39
) entre outros tantos
lI
'.
i) Ao pblica em matria fiscal
Igualmente relevante a publicao da obra sobre O debate realizado
na Alemanha juntamente com Richard Musgrave sobre duas vises distin-
tas a respeito da funo do Estado, das finanas pblicas e da tributao".
o
38 Ver in BUCHANAN, lumes Public Fillmrce il/ De11locratic Process: Fiscal Jl1stitllfiollS al1d Jl1diJli
dI/aI C"oice, Item 4 1 0.3 5 Disponvel em ..:::http://wwweconlib orgllibrnry/buchanan/bw.:hCv4Coll-
tents htm!>, Acesso cli1 05/08/2006, as 21:30 horas
39 Cf. BUCHANAN, James, Tax Refonn as Political Choicc lOtlmal af Ecollomic I'erspectives 1,
n, 01, (Summer): p 2 9 ~ 3 6
40 Ver igualmente BUCHANAN, .lumes The COl1stitutioll of Economic Polic)'. AlIIerictlll Ecollolllic
Review, v. 77, n 3 (Junc, 1987), p, 243250 Outras obras relevantes so PI/blic PrincipIes af PlIblic
Debt: 11 Defellse mrd RestafemIJI/!; Tbe Calcalus of Canselt!; L-ogical FOlllldl1/io/ls of COllstitlltioJla!
Democmc)' (lVith Gordo1t Tul/oc!?); Pllblic Fi1ti1lrcc in Democratic Process: Fiscal Jnstitl/tioJls ,1IId
lI/dividI/ai Choice; Tbe Demi11ld alld SlIpply of Pllblic Goods; CosI mui Choia: 1111 Illqlliry in
Ecol/o1l1ic Theory; The Limits of Liber'y: Between Alwrchy d/ui Leviathall; DelllocmcY;1/ Deficit:
The Polilieal Legacy of Lord [(eynes (lVith Richard E Wagl/er); Tbe Power lo TtIX: A/1(rl)'tiC,zI
Fotllldafiol1s of (f Fiscal COl1slitlltiol1 (witb Ceolfrey Bramw/I); Tbe Reasorl of Rufes: COI1StitlftiOlW/
Poltical Ecol1omy. Para um excelente acesso vinual estas obras encontramos a pgina eletrnica
Ihe Lybrmy of Ecallomics mrd Liberty, que possui TIJe Colfected Works of jal1les M, Blfcha
l1al1, disponvel em <!Jmp://www econlib,orglJibrnry/buchanan/buchCContents hnnb Acesso em
02/08/2006, s 17 horas
41 Cf, BUCHANAN, james el MUSGRAVE, Richard Pllblic {i1lt1ncl! muI PI/blic C"ofe, C:l!nbridgd
London: MIT, 1999

I
""'J.
34
Direito Tributrio e Econmica do Direito I Paulo Caliendo

EL'iEV!I:H
Esta obra apresenta um relevante dialogo entre duas importantes escolas
de pensamento, De um lado encontramos Richard Musgrave, que possui
uma viso mais positiva sobre o papel Estado e das possibilidades de uso
eficiente e legtimo de mecanismos de finanas pblicas na busca dos inte-
resses ine[(lI1tes esfera pblica, De Outra parte, encontramos os estudos de
James BllChal1all, que atribui um papel mais limitado ao do Estado em
alcanar resultados satisfatrios na busca de eficincia social, visto que os
mecanismos de consenso social podem ser manipulados em favor cle grupos
minoritrios e poderosos, em detrn1ento da maioria'E,
James Bllchallal1 ir ressaltar a possibilidade do uso indevido dos me-
canismos de consenso social para a realizao de objetivos egosticos de
grupos de presso, Desse modo, o Estado, que se constitui em guarclio do
bem comum, Pussa a ser visto como uma fortaleza tomada por pequenos
grupos que se utilizam da legitimidade social cle modo oportunista contra
o prprio bem comum,
Assim, a ao pblica deve ser vista com reservas na sua capacidade
inata de produo do bem comum e devem ser ressaltados os mecanismos
de conteno social produo de injustias e privilgios, Um ceticismo
preventivo deve ser louvado como meio de proteo do bem comum em
oposio ao uso do discurso legitimador contra a prpria ao socialleg-
tima. Dessa forma, por detrs de um discurso em favor de incentivos fiscais
benficos a toda a sociedade pode se esconder um privilgio odioso para um
pequeno grupo econmico ou por trs de um novo aumento cle impostos
para pol&as pblicas podemos encontrar uma poltica de aumento de ar-
recadao que ir beneficiar somente um setor da burocracia estatal.
Ao comparar as questes relativas ao pblica com a questo do
financiamento da esfera pblica, James BIIChi7I1i71l ir se deparar com o pro-
blema da tributao da renda, Os pressupostos poltico-filosficos do im-
posto sobre a tenda sempre se localizaram como um dos problemas mais
significativos da teoria ela tributao,
James BIIChallall ir defer:1der a tributao proporcional da renda por
diversos motivs, Sua posio original foi, contudo, bastante diversa. De-
fendia o autor inicialmente a tributao progressiva da renda sob urna pers-
pectiva constitucional, em sua obra o O poder de trihlltar (The POlUer lo
Tax). Sua defesa da tributao proporcional se aproxima em sua viso mais
42 Cf. BUCHANAN: Alllericmls IN/I!I! a seuse lha! constit/llioJ/s lI!"e /ladeei tn C/ms/raill j!o!itiIlIlS
)'01/ dOIl'! rel1/1)' bd/li! Iba! tmdifioll, alld i/l ti seI/se '/;a! is lhe flllld,w/el1tal {}f/!.rk bl'tlf,t!I.!J1 Nit:/hlltl
Mllsgm/ll!s posi!io/l and mine He ImstspoltitionSi /li/: distmsl /lo/ilialls, TIJt1t is tlll<1tllnd, ll1ht'/I,'1I1
par! of O/lf tbinlttg; ver lI BUCHANAN cf MUSGRAVE O" di, P 88
u
Capitulo 1 I Analise Econmica do DireitoTributario 35
claramente das exigncias de generalidade. A sua comparao realizada
com o processo majoritrio de eleio, visto que aqueles que esto no PCI-
centil deienda abaixo da mdia iro preferir um nvel maior de tributao
(high-demogral1t perspectve), por outro lado aqueles que esto em uma po-
sio acima da mdia da renda iro preferir um nvel de tributao menol
(low-demogrant perspective). Esta conduta foi definida como Estado-barga-
nha (the chltrning state) por Al1thol1)' de Jasa)'"".
Segundo o aut01;
uma tributao da renda com alquota proporcional, sem isenes, ex-
cluses, crditos e dedues, com uma tributao isonmica para cadt1
contribuinte ainda pode ser considerado o padro em uma alocao
amentria geral em direo a transferncias em oposio no
mento de eficiente melhora na entrega de bens e servios plblicos, mas
a eliminao das metas fiscais como exigido por cada tipo de limitao
geral, ir restaurar muito do respeito da opinio pllblica pelo
processo democrtico, perdido ao longo do ltimo sculo+
1
,
Para o autoI, a melhor interpretao do critrio da generalidade fiscal
pode ser definida como o requerimcnto de quc os tributos sejam impu-
tados gencricamente sobre uma beni definida base de clculo relativa
capacidade individual do contribuinte, em referncia ao princpio da ca-
pacidad .. contributiva".
Para BlIchanan, o Estado democrtico sofre de um paradoxo funda-
mental; para ele as pessoas tendem, na medida em que h um aumcnto na
transferncia, a buscar seus interesses imediatos e particulares de classe,
grupo, regio, profisso, ocupao ou atividade. Desse modo, existe uma
contradio fundametal no Estado Democrtico, visto que haver sem-
pre uma crescente demanda por distribuio localizada de recursos e uma
capacidade limitada de arrecadao fiscal e financiamento do Estado. O
paradoxo de demandas crescentes e resistncias i\ tributao sofrc nas dis-
putas entre exigncias por distribuio orientada e exigncias por justia
43 Cf. JASAY, Anrhony apud BUCHANAN et MUSGRAVE Op. cit" p. 113 Tt':H<Ht! da condurn
em exageroU' no ,no de compra c vendn de ttulos pelo conetal' de aes, visando aumentar <I SlW
comisso
44 Conforme Bw:hanan: "ll1Ider /1 projJortiollol lcome tax, l/JitlJOl/t excmptiolls, e:1:c1us;o/lS,
credits, or Jedlletions, along lUilb demogrtlllts, lherc might stU re/lltlin ti bias ill
olJeralll)//(/getary allocatiolt loword tmns(ers as opposed to lhe (illllllcillg of efficicllcy-ellbtlllc;llg
plfblic goods, bll! lbe elimina/on or fiscal targelillg, as dictafed bJ' (111)' t)'pe of gellcr,dit)' eOl/slrllilll,
fIlou/d sl/rely restare IIIlIcb plfb/ic I'espect for modem dClIlocratic processes "hll $eel/lS to Ihwe beca
10sI ooer this centllry"j ver in BUCI-IANAN ef MUSGRAVE, OI}, cir, p '123
45 CE. BUCHANAN ct MUSGRAVE, oI' cit, p. 122
o
36
Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito ! Paulo Caliendo

TIL5EVIEIt
e eqidade (equity ar justice) .. Muitas das crises fiscais do Estado Demo-
crtico se &ferem ausncia de soluo por estas demandas'''.. Igualmente
ocorIer uma crise de legitimidade do Estado moderno, visto que a utili-
zao de mecanismos pblicos e gerais para a gerao de distribuio de
recursos para grupos particulares importar em uma crise de legitimidade
do Estado Moderno.
ii) Instituies fiscais
James Buchal1a11 ir proceder a um estudo particular das instituies
fiscais, como in.stituies que faro escolhas prvias (make choices in ad-
vallce), quando situaes similares podem ser confrontadas em uma seq-
ncia prvia de tempo"7 Segundo O autor, essas instituies possuem ca-
ractersticas particulares en1 relao s den1ais instituies, particularmente
no modo como resQlvem o dilema da formao de escolhas coletivas sem
produzir distores em favor de determinado grupo ou classe.
A equao entre a demanda por invesrimentos pblicos e os custos de
seu suprimento deve ser ponderada na proporo entre os custos verslls
benefcios. Essa relao dever ser expressa claramente em termos de efici-
ncia na alocao de recursos, de tal modo que maior nmero de benefcios
seja pelo menor custo possveL Esta noo, contudo, deve ser
cotejada pela tese de que a distribuio de nus fiscais deve estar assentada
sobre bases rgidas, visto que como se demonstrou anteriormente, a rigidez
de competncias fiscais uma forma de preveno comra glllpos oportunis-
tas ou risco de rellt-seell1g. Segundo BIIChallall a experincia concreta tem
demonstrado que a inflexibilidade fiscal em alguns casos tem promovido
projetos intrinsecamente ineficientes e afastado o apoio da maioria para
projetos que so claramente eficientes na alocao de recursos pblicos'''.
46 Conforme Buchanan: "I stlggested tbat this feature of modem po!itics is exhibited J'drticlIhnl)' lU/m/
fiscal redistri/mliol1, in lhe f 01"1/1 of tax-fim11lced welfare tnmsfers, Is implclllcl/!ed I/m)//gh lbe dll-
tborit)' of //Jitb large cOI/stituencies Petsol/s /lliII tel/d, tlJlti illcreasi/)' so as the IrllIIsfer sedar
e:xpallds, to ebaFe in the 11(1rrD//J interes!s of t!Jeir O//J// perct!ued c1,ISS, grollp, geogmpbil' disttid,
Inofessiol/, occllpatioll, ar h/dl/slr)'. As a cOI/sequeI/CI.!, the II/odem flleI{aro stoh', whid, lIlight bi1/le
rel1loillcd viable eilber ill sma/ler jJolitiesor at IO//Jel' le/Jels Df trl1l/s{er, 1//(/)' {ollllller iu lhe seI/se IIMI
delllm/(/s (DI' elltitlelllentli/w tralls{ers 1110)' exceed lhe revel/l/Cs rh/ll perSOlls, <1S t<lX/h/)'!!"S, are wiflillg
to ge/lewte Clailllal/c)' (or trausfer 011 lbe oI/e bal/(I, mrd resisttll/cc lo lax,//ioll OI/ lhe olbel; !II(/)' be
l1Iotil'dted lIIore b)' /argeted distrilJ/llionol objectilles Ihan b)' m/)' gellc1'IIlized col1sideratiolls {OI' eq/lit)'
OI' j/lslice The observed fiscal crises ;/1 modem //Jelfare democracies r/ta)' be tnlCl.!dble jUlio sIIWI1I11C-
asure to tbe working OIlt of thesc efrecls u; ver ;11 BUCHANAN et MUSGRAVE, ap cit, p, 122
47 C{ BUCI-lANAN, James The Dell/l1Irtl alld SUfJfJ/y a{ Public Goods, Item 5,8 '-1 Disponvel em dmp://
wwwec<llllib,orgllibrary/buchan3n/bllchCv5Conrcms,htmb, Acesso em O 1/08/2006, s 1 S bOlas
48 C{ nUCI-IANAN, Jamcs- T"e Dell/alld al1d SlIfJp/y af Public Goods Item.5 ,8.19, Disponvel em
<hnpd/www.econlib orgllibrary/buchanan/buchCv5Contcnts,htmb Acesso em 01/08/2006, ;\5 1 S horas
-----------_ .... -

,.);. .
ELSEVIElt
Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direlto Tributrlo 37

lames BlIchallan ir refletir igualmente sobre a influncia das expectati-
vas dos contribuintes sobre o seu apoio para detetminados projetos. Assim,
mesmo investimentos e servios pblicos gerais que atingem a rodos os con-
tribuintes podero ser recebidos de modo diverso pelos contribuintes, em
funo do seu gosto ou preferncias pessoais e ll1eSI110 de suas circunstn-
cias pessoais. Desse modo, um contribuinte pode ter percepes diferentes
quanto aos servios pblicos em razo de sua proximidade geogrfica com
determinado rgo pblico.
Tome-se, Por exemplo, a hiptese de que rodos os indivduos em uma
comunidade tm as mesmas preferncias por bens pblicos e que rodas as
preferncias de utilidades deles so as mesmas e suas rendas idnticas. Nesse
caso, a distribuio de encargos fiscais em uma comunidade ir aproximar-se
da regra da unanimidade. Assim, dado que as preferncias so iguais, a nica
escolha coletiva seria o uso do critrio do menor custo (teast-cost criterion).
Nesse caso, devido a igualdade de preferncias e distribuio idntica de en-
cargos no h possibilidade de ocorrncia de tratamentos discriminatrios ou
de uso egostico dos mecanisri10s pblicos, visto que a distribuio de encar-
gos ocorrer pro rata ao custo de seu fornecimento, salvo se um ditador ou
uma elite t!litatorial ao nus de pagar tributos, impondo maioria
o custo do pagamento dos seus encargos. Igualmente, uma coalizo com a
maioria poderia impor minoria o nus de suportar todos os tributos"".
A constituio fiscal (fiscal COl1stitUtiOIl) deve ser entendida, dessa for-
ma, como o conjunto de regras sobre a imposio de triburos (tax-sharing
rules); o disciplinamento das despesas (budgetary aiteria) e regras para al-
canar acordos polticos (rules for reaching political-collective decisiolls).
lames BlIchana1r tentar responder igualmente a importante pergunta
sobre a reabilit.ao dos "pr11cipios tributrios" ("tax tJrlrciples") .. Para
este autor itnportante a distino entre a perspectiva neoclssica e a
institucionaJista, para a priIncira, a ao do governo pode sen1pre ser con-
siderada como hl1prod1ltiva e, portanto, no se espera nen1 se imagina ne-
nhum retorno de tributos. A tributao um peso morto a ser suportado
pelos contribuintes'''.
Assim, os tributos so analisados em termos de sua capacidade de pro-
duzir o menor prejuzo ou sacrifcio possvel (least-aggregate sacrifice). Jus-
ta e eficiente tributao significa para a escola neoclssica a menor distor-

49 Cf BlJCHANAN, James The DCI/1(//ld i1l1d SlIfJp/J' of PlIblic Goods, Irem.5 S 30 Disponvel em dUl'p:l/
wwwecon!ib mgllibrary/buch'lll<ln/buchCv5Comcnts html> Acesso em 01108/2006, S 18 !lO!;lS
50 Cf' BUCHANAN, James The De111(1l1d mtd SII/Wl)' ofPllblic Goods Item 5 8 34, Disponvel em ,dmp:/I
ww\Vcconlib orgllibrary/buchunan/buchCv5Comems htmJ>. Acesso em 01108/2006, .1518 hOl<ls
ti
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li
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j
i
38
Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
"
o possvel no regime de preos de mercado (least-price distortion), visto
que o sisten1a de preos a base e o fundan1cnt da teoria econmica nesta
escola. No h, desse modo, nenhull1a correlao entre tributao eficiente
e a alocao de benefcios ou investimentos pblicos, visto que estes sempre
sero ruins et11 algu111 grau
Sl
"
Na escola il1stituciol1alista, em contraposio, a verificao dos benef-
cios decorrentes-da tributao em determinado perodo um fator funda-
mentai a ser tomado em considerao (benefit principie). A anlise institucio-
nalista permite uma fundamentao das regras de tributao e financiamento
de investimentos pblicos, contudo, esta correlao no ser sen1pre direta,
devendo ser consider"da em termos de alocao durante pedodos de tempo
e em relao a diversos bens". Nem sempre a tributao ter uma correlao
exata em determinado momento entre os benefcios e a carga fiscal suporta-
da, contudo em uma srie temporal este resultado tende a ser equilibrado.
iii) Novos estudos
A qualjdade inovadora dos estudos de James Buchal1al1 implicou um
conjunto de iniciativas muito importantes de anlise. Seguindo esta linha de
pesquisa encontramos o estudo de Niclas Berggren e Nils Karlson
SJ
sobre as
fundaes do Estado Contemporneo. Para estes autores o constitucionalis-
mo possui uma noo nuclear de que a regra da maioria deve ser limitada
por um sistema de proteo dos direitos individuais e por um sisrema rgido
de repartio de competncias, codificado em uma constituio fOflnal""
Os autores sustentam duas teses fundamentais: i) a diviso de "poder"
(limitao de competncias) pode ser "boa" (positiva) mesmo quando produ-
za elevados custs de transao e ii) a diviso de poder ou a sua limitao no
implica necessariamente elevados custos de transa0
55
Pretendem os auto-
51 Cf I3UCHANAN,jal11cs The Dellland mui SlIpply or Pttblic Gouds. Ircm 5,8 36. Disponvel em -:::Imp:11
w\Vweconlib olg/!ib[<lry/buch<ln<ln/buchCv5Comems html> Acesso em 01108/2006, ns 19 hOl'as
52 C( BUCHANAN, ]amcs. Thc Dell/and m/d S/lIJpl)' o( P1lblic Goods, hem 5,8 37, Disponvel em
dutp://www.econlib org/library/buchanan/buchCv5Conrems htmb Accsso em 01/0812006, iis
19:30 horas
5.3 Cf, BERGGREN, Nidas e( KARlSON, Nils Constirutionalislll, Division of POWCI' ;lI1d
rion COS(S, Disponvel em dmp://www rarioil1stitmet l1u/pclf/wp/nIUlk_constiturionalislll ,pdf).
Acesso em 24/07/2006, s 18 horas
54 Segundo s amores BERGGREN ef KARLSON: "Collstitl/tionalislI/ is the doctril1e thdt gOllel"ltlJlt'll-
tal /,owcr al/d lhe 1IIaorit)' rule shou/d be co11Straillcd b)' illdi/Jidual right$ c1/ui (I s)'stelJl o( cbecks
mlll balallces, codificd in a (orlllaI COIISti/u/ioll, AI lhe core o( this ideil is rhe "iellf lha! (/ well'(lIllctio"
lIil/g /lo/ilha! s)'steJ1/ IIceds (I c/em divisioll o( pOllfer"; ver in BERGGREN et KAR tSON, oI; t
55 lhe first Thesis: A Divisioll o( Power Cau Be Good E/Jell Wbelllt Gilles lZise to /-ligb Trallsl1ct;u/I
Costs c The Secol1d T/'esis: A Divsioll a( Pawer Need Nat Yield High Tmllsilct;o/l Costs; ver ill
BERGGREN et KAIUSON, 0/J cil

u
Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributario 39
res, inclusive, demonstrar que as democracias liberais, com todo o seu apara-
to representativo e de formao do consenso e incluso razovel do dissenso,
no importan1 elll custos de transao superiores a regiIlles centralizados,
unitrios ou democracias populistas. Assim, se as instituies estiverem bem
definidas (wsely de,gned) elas conseguiro um equilbrio entre uma ao
pblica gil em-reas onde isso exigido e de modo mais lento em situaes
onde o processo de deciso exige uma formao de consenso mais cuidado.
Dessa forma, no longo prazo as democracias liberais se constituiriam em uma
sada institucional mais adequada aos interesses pblicos"'.
As teses destes autores podem perfeitamente ser aplicadas escolha
do modelo de tributao com base em uma diviso rgida de competncias
tributrias e de uma tributao fundada na tipicidade cerrada. Poder-se-ia
sustentar que no longo prazo a escolha de sistema institucional tributrio
estvel, claro, simplificado, prtico e confivel traz benefcios gerais para as
finanas pblicas e para o investimento privado.
OutrO' exemplo de estudo originado das preocupaes iniciais de la-
mes Buchanan pode ser encontrado em Randa!! G. Ho!combe e Steven B.
Caudill sobre a relao entre a tributao e as plataformas eleitornis
57
Para
os autores, quando a tributao objeto de propostas eleitorais ou se cons-
titui em tema significativo na plataforma eleitoral, existir um padro de
crescimento de despesas pblicas e aumento do governo (bias toward more
goveml11ent spending). Existe um incentivo aos partidos polticos em com-
petio eleitoral para afirmar menor carga tributria e mais governo.
Merece se," citado, tambm, Richard Wagner" que defende uma 110-
o conjuntiva da esfera pblica fiscal (conjll11ctive approach)59, segundo
a qual o governo pode ser considerado como um plexo de transaes e
no como uma entidade distinta e separada da sociedade e da economia
de mercado (disjll11ctive approach), tal como um Leviathall. O governo e
o oramento governamental seriam tratados como uma forma de agrega-
o de empresas em um sistema poltico organizado, orientado por confli-
tos e modos de cooperao,
56 Cf BERGGREN ct KARlSON, op cil
57 HOLCOMBE, Randall G ct CAUOIlL, Sreven B Ta .. sbarcs tllld gOI/(!rlllllellt spclldillg ill ,1 1/11.'-
dil1ll valer //Iadel Plfb/ic Choice Ncthcrlands: Splingcr; v 46,11,2, jan 1985, p. 197-205
58 Richal'd Wagner professor na George Mason University c autor das seguintes obras: r!;e j;isc,t!
Orgallizatioll af Americall Federalism. Chicago: Markham, 1971; The PlIhlic Economy Chicago:
Markham. '1973; lnberitallcC and lbe State: TilX PrincipIes for II FreI! m/(/ ProSIJ/!WflS CO/l/11I0/1/(le-
altb Washington: Amcrican Enrcrprise Institure, 1977, entre outras ohms
59 Cf WAGNER, Richard E Choice, Ca(a/!ax)', 11IId Just Tin,ltioll: COlllrdstillg Architeclollio; /;)/
Fiscal TbeorilIg Disponvel em dmp:llm<lsn gmu edu!-rwagner/SPP'!lo20rc.xt'Xl20W<1gner,pdf>
Acesso em 05/08/2006 ,;lS 17: 32 horas.
u
40
Direito Tributrio e Anlise Econmlca do Direito ! Paulo Caliendo
De um estudo de um setor separado e contraposto a abordagem conjun-
tiva passa a estudar as finanas pblicas como a forma que as pessoas gover-
nam a si prprias (how people govem thell1selves)60 O Estado no analisa-
do como um ente separado que intervm no mercado, mas como o f6nf1l1 ou
o processo institucionalizado dentro dos quais as pessoas ntcragem entre si"
Um modelo de ilustrao e apresentao dessa forma de compreenso pode
ser vista nos diagramas abaixo. Considerando os crculos como indivduos e
os quadrados como' governantes (realeza ou polticos), nota-se no primeiro
diagrama que os governantes (mias) aparecem unidos e separados dos go-
vernados e as setas representam a direo de envio de receitas dos governados
para os governantes. No segundo caso, pelo contnrio, governantes e gover-
nados encontram-se unidos em um complexo processo de formao do con-
senso polrico';l. Igualmente, as decises sobre oramento so realizadas com
a conjunta de todos e os reflexos se dissipam pelo tecido sociaL
Economia PoHtica
Disjuntiva
Economia Poltica
Conjuntiva
Em decorrncia dessa compreenso na abordagem disjwltiua h uma
ciso entre arrecadao e despesa. O governante deseja arrecadao para
os propsitos que determinou para si. Em uma sociedade democrtica deve
existir uma fuso entre arrecadao e despesas pblicas. Este o grande di-
lema da sociedade democrtica em construir uma ponte entre a tributao
e as finali.dades pblicas desta.
Esta noo foi objeto de abordagem pela tradio econmica fiscalista ita-
liana da teoria da tributao como chuva de grallizos (im/Josta graudi/le ou
hai/storl11 tax). Para esta tese a tributao deve ser vista como fenmenos exter
e
60 Cf WAGNER, OI' cit, p. 04
61 Richard Wagner chama este processo de "ecologia cmergellte de emlm!so$ fJolti.:as" (emerge/1!
eco/og)' af fJo/itical ellterprises)
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I
Captulo 1 I Analise Econmica do Direito Tributrio 41
nos que afetam a sociedade (causa sem causa ou ul1caused cause)" No caso de
sociedades autocrticas, a tributao "cai" sobre a sociedade e, no caso ele uma
sociedade demortica, a tributao deve emergir do contexto sociaL Para o
autor, 111CSmO que considerClTIOS a tributao C0l11 um fenmeno da sociedade,
no l" como negar que a tributao realiza injunes exgenas.
O Estado no pode ser considerado apenas como mais uma firma, dado
o carter compulsrio da tributao. Dois efeitos sero decorrentes do nus
da tributao: i) a transferncia de recursos do setor privado para o governo
e outro ii) a diminuio de utilidade (additionalloss ofutility) em deconn-
cia da ao da tributao sobre a atividade econmica. Nos dois sentidos,
a tributao pode ser entendida como um fenmeno exgeno (equivalem to
a hailstorm), visto que uma chuva de granizo causa danos e provoca uma
diminuill ou perda de valor na atividade econmica"'"
1.5. I Escola austraca: a tributao como "roubo"
Dois autores so fundamentais para a c0111preenso da escola austraca
de Economia: Ludwig von Mises e Friedrich A. Haye". A compreenso
destes dois autores fundamental para entender seu ponto de vista liberal
sobre a tributao.
1.5.1. Ludwig von Mises
Para Ludwig von Mises
6J
a preocupao central da literatura tributria
tem sido centrada na busca da justa tributao e no da tributao neutra
(neutral fax). Para o autor, a tributao deve significar, contudo, to-somen-
te uma forma de financiar na menor medida possvel os gastos do governo,
produzindo o menor nmero possvel de efeitos secundrios.
Para Mises, entretanto, a existncia de uma verdadeira tributao neutra""
cru un1a econOInia de lnercado em transformao um hHO irrealizvel, 1l1aS
que deve ser buscado de modo a alcanar um correto sistema tribut,rio .

62 Cf WAGNER, vp.cit., p 7 tambm Ric!Jard E Wagner, PI/b/ic Cboice 11IUllhe Dil/i,sioJl o(
CIl/ssie Itl1/iI1/1 PI/Mie Fi/l4llee, fi pensiero economico it"linno 11 (1003):
63 ludwig von Mises um dos mais renomados autores da chamnda escola <lllsnaCil,
sendo que a sua obra mais imporranrc Ao IJ/lI11(//1I1 (Hlllltall Actioll: l/ treatisc 011 ecoJ/olllics
Chicago: Contcmporary Books, 1966) foi publicada em 1949 Sua tese sohte a ao humana e eco-
nO!11ia pilne da noo de mIl/ftica ou economia d" socicdade de mercaJo e tema expliclI como se
formam os preos Foi professor cnl Viena, Insritm Univcl'siraill! dcs I-Iautcs Ewdes Intel narionales
(Genc!J1<1) c New York
64 TaxativlI is 11 lIIethod of gove/'ll/lle/tt interfere/Ice //lit/; !}//siltcss A t,l.':\' is lhe mure StltiS/;lCtO/)J lhe
less nelltm/ il is alld t/w more it SCf'llCS (/S ti de"ia for diverlillg producticm <11ul COIISIfIll!ltiOIl /TOII/
II}(}sc /illes illlo iihich lhe 1/1llUl111pered Illl1rket /l/o/dd b,me directed Ihem

42 Direito Tributario e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
o autor alerta que a maioria dos sistemas fiscais atuais fundamenta-
da no princpio da capacidade contributiva (ability to !Jay) como forma de
alcanar a justia social, assim, a tributao tem sido entendida como lllTIil
forma de reforma das condies sociais e no como uma forma de alcanar
objetivos fiscais e oramentrios,
A noo de justia social por meio da tributao fundamentada na
idia do princpio da capacidade contributiva, que implica a noo de uma
perfeita igualdade financeira entre os cidados. Do ponto de vista lgico,
contudo, a nica alternativa para a perfeita promoo do princpio da capa-
cidade contributiva est na idia de uma completa equalizao das rendas e
riquezas, por meio de uma tributao total (total tax) ou confisco. Recorda
Mises o entendimento de Chief)lIstice Marshall de que o poder de tributar
o poder de destruir (power to tax is the power to destroy)"5
Para Mises a tributao justamente um fenmeno de mercado, que
parte do postulado de que o governo no ir interferir na economia, mas id
financiar suas atividades buscando recursos no setor privado"".
65 Esta frase do Chic(justcc Marshall foi profcriJa no caso McClllloc.b g AII<1/)'1.1IId, em 18! 9 l' rCIll sido
considerada como o Il1nrco nn fundao do governo fedem! norte-americano A polmica se estende
t'm 1791 em relao a disputa entre o Secreta/l' of tbe Trcasl/ry Alcxandef Hamilton, que propullh.l
criao pelo Congresso do Bmlh af lhe Unitcd Sttltt's, para servir como Banco Central, De outra pane,
o SCCfctm)' o( Slate Thomas ./efferson se opunha proposta, alegando que a Constituio n:10 havi:l
conferido e.xpliciramenre ao Congresso esses poderes H:llllilton respondeu que () Congresso tinha
rodos os poderes exceto aqueles que lhe foram explicitamente vedndos, realizando um;1 Intel pretai!o
ampla da noo neccss;rin e apropriada (lIccessary aud proper) O Banco recebeu um.} C:ll'ta patente
de vinte anos que expirou em 1 B '11. Com a Guerra de J B 12 o Presidenrc Madison necessitou dos Sl.!f-
vios de um Banco Centrnl e em 1816 o Congresso a utotizou um segundo B'lIIh o( Ibe UI/ited St,ltes
(BUS), que passou a tcr filiais em diversos Estados-membros, Em raZ:lO deste falO muitos bancos rc-
gionnls, desejosos de mantcrem polticas cspeculativas e restringirem a poltica fisc:11 p' udenre do nus,
apoiai a 111 que 05 legislativos locais restringissem as operaes do Banco Central Assim, Mary!and im-
ps um tributo sobre operaes b::wdrins e quando james McCulloch, da lilial do BUS em Baltimore
se a proceder o pagamento, o caso foi pUla julgamento, O Cbief.lllslice Mdrslw/lniio
emendeu que o nus era constirudonal como tambpem manteve lima inrcrpnn'lio ampb dos poderes
da Unio sob o tCXI'O constituciona! O rrccho que se tornou amplamente citado diz: "fllat dlL' pO\\'CI
to tax involves r!le power ro destro)'; that the po/l!er to destro)' /lIa)' de/L>"II /ll/d render IIsell.'SS ,/;('
pO/oer lo cle(/lc; lb(/t Ibere is (/ plain repugllaJ/ce, in culI(errillg Gil alie gO/femll/clIt ,1 pllll'C/' lo w/ltl'Ol
the cOl/s/itlltiollal measmcs of m/Ofhcr, /Ilhicb o/hei; /(Iith respect to Ihose /fel)' IllcaSIl/'t!S, is decl,lIL'd
lo he sI/preme ouer that /(Ihich exerls the co/ltrol, are fJ/'Ol}Qsitiol/s not lo !le delliL'd BUIIIII illconsis-
telldcs <lU! lo he recol/d!ed b)/ lhe magic o( ,he /tIO/d CONHDENCE. fI is sdid, does 110/
l/eccss,lril)' mui 1fI/(l/Joidabl)' destro)'. To corr)' ir to tbe exCt'ss o( destrtlctio/l I/loll'd be /111 ,lIms/!, to
prcslf1Jw /(Ihic", umuld bal/is" tIJtll cOII/ide/lce whcb is esselltill! to ali gOl'e/'lllllel/l" J)ispollfvd em
<imp:/Iusinfo srate gov/llsa/infollsalfacts/democmc/10 IHIll> Acesso em SI09/20(),
66 1'o.'\:otioll is a II/alte/' of the I/Iarket ecollomy, It is Oll!! of tbe ch01'l1C'ferfsffc (/!alures o( lhe 1/I11r/wt
er.'olm/ll)' t/;II! ri')r! gO/f!!nll1I/!/lt does /tot il/tl!r(erl! I{lith thl! I/J,nket p"el/OI/WIItI 1111.1 t/M/ i/s tec/mfd
Ilpjh11'i11US is 50 sl1li1l1 t/Jilt its //l/lilltel/dl/Ce tlbsorbs 0/1/)' a I/wdcst (mclivlI o( lhe tOl,lI SUIII o(lbc in-
dividuo! citizells' il/comes Disponvel em dmp:II\V\V\V mises org/pJf/human:lCtion/pdflhll_18 pdf>
Acesso em 08/09/2006
u
Cap!tulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio
'13
1.5.2. Friedrich A. Hayek
Friedrich A. Hayek
67
considerado o lder da denominada Escola Aus-
traca, que ir possuir posies muito importantes sobre o fenmeno da
tributao em uma economia de mercad0
6H
Os trabalhos sobre o papel da poltica fiscal esto centrados no seu en-
tendimento dos limites da racionalidade, da funo das normas e nos limites
da regra da maioria o De modo geral o autor ir defender a importncia de
polticas fiscais de base ampla (bmad-based 1I0lldiscrimlratol)' tax policies)o
Suas contribuies se aproximam bastante dos estudos de lames Bllchmralr
u
Hayel, foi um dos mais crticos da tributao progressiva ela renela no livro
A COl1stituio da Liberdade (The COl1sltlltiol1 of Liberty). Diferentemente dos
autores neochssicos que enfatizam os modelos de maximiza'lo da utilidade e
ignoram os limites da capacidade cognitiva humana. Segundo Hayel, o relacio-
namento intersubjetivo caracterizado pela complexidade na previso dos com-
portamentos humanos em sociedade. Desse modo, nenhuma mente individual
ou planejamento seria capaz de alcanar a riqueza das relaes humanaso
Segundo Hayek" o conhecimento que organiza uma ordem social prin-
cipalmente urrrsaber prtico, visto que fundado no conhecimento individual
na resoluo de tarefas particulares, ou seja, antes um conhecimento prtico
do que um conhecimento cientfico. Trata-se de um conhecimento fundado
mais em crenas do que em fatos, contndo no se traduz em um todo nico e
coerente, 111as especiahnente en1 un1 modo inconsistente e mesmo conflitivo
70

Estes postulados so o fundamento do pensamento de que a ordem social
baseada 110 111ercado Ullla resposta 111ais acabada para a sociedade, visto que
permite a criao de oportunidades e incentivos para os indivduos.
67 Friedrich August von Hayek, nascido em 8 de maio de 1899 fakdo t!!ll 2'.) de maro de 1992, foi ()
mnior R:prescnmnte da denominada ardoroso Jdel1sOJ da democlacia liheral c do
livrc mcrcado e opositor ferrenho do socialismo e do coletivismo. Suas contribllii'ies se cSlendelll por di-
versas reas do conhecimento, tais como: psicologia, a teoria do direito, n economia l! a poltica Em 1974
foi ganhador do prmio Nobel de Economia, junrameme com o Gunnar l\tl)'rdal Suas princip:lis comri-
buies est,10 no entendimento da sociedade e da economia como um sistema complexo e :ldaptativo, in-
capaz de seI' planejado por qualquer mente ou instituiiio hUllll111n, em viltlldc dos limitt.'s da raciol1;llidade
humana, Esrudotl na Univcrsldndc de Viena, foi o ptimdlO diretor do Insritmo Austrnco de Pesquisas
Econmicas pl'Ofcssor em Londres, na Universidade clt.: Chicago e na Universiri CI11
Freiburg. E autor das seguintes obras: Mllt.'tary TheOI)1 and l/;e Tmde C)'dc (1919); l'riccs muI 1'l'Odll(.'-
tioll ('1931); 1'rofits, ll/Ieresl mld 11Il
1
esll//!!/It: AI/d other !!SSfl)'S 011 the 11}(:01)' of il/dllstrialllllclllllliolls
(1939); Tbe ROl1d to Sel/do/ll (1944); rhe COlIstiJlltiol1 af Liber!)' (J960) e The E1tl11 COflceil (191::.9)
68 Cf. SPICER, Mlchad \VI, 011 Friedrich HI1)'ck mui Im:/ltiol1; mliol/ali!)', mies, alld 1/1i1loril)' II/Ie
National T.n:.JournaI4B(1):
69 Cf WOOO, John Cunningham; WOODS, Ronald N. Priedrich A Ht1)'l'k Vol C/'itical
mel/ts af COllte/llpomry Ecollomists, London/New YOl k: ROllrledge 1991
70 Cf HAYEI(: "the separa/e aud oftt!11 il/cOllsist!!lI! ,md eV!!11 cOllllictillg uiews 01 dili!!rt!llt !h'o!de";
ver ;'1 l-lAYEK, Ftieddch A The COI/llte/'-Reuollltiol/ af SciellCt!: $llIdies 01/ lhe Abllse af Rei1so/l
Indianapolis: L ibcl'ty Press, J 979, (l. 92
u
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1/
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I
I
!'
44 Direito Tributd;-e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
De outra parte, muitas vezes as mais ben1 intencionadas 111edidas podem
gerar conseqncias iinprevisveis e indesejadas .. De outra parte, Hayeh foi
um crtico das solues utilitaristas, visto que muitas das solues propos-
tas nunca so satisfeitas, dada a impossibilidade de oniscincia.
Para Haye/" uma conseqncia inevitvel a impossibilidade de a econo-
mia produzir um conhecimento preciso de situaes concretas, visto que no
poder produzir nada mais do que meros princpios gerais. O debate sobre pos-
sveis previses e resultados econn1icos particularmente inlportante no caso
de polticas fiscais, visto que antes de qualquer coisa as decises em matria
fiscal afetam o comportamento de milhes de indivduos e a possibilidade de
determinar o peso de certos tributos, sua influncia sobre o consumo, a renda
ou O patrimnio so dados que no podem apresentar respostas precisas .. Para
Haye!, esta resposta no poder nunca ser dada de modo definitivo, visto no
ser possvel adentrar na mente de milhares de compradores e vendedores.
Desse modo a melhor forma de proceder a uma boa formulao da
poltica fiscal seri a adoo de uma poltica tributria no discriminatria
e fundada sobre uma base ampla.
A idia de neutralidade ocupou papel relevante no pensamento de Hayeh,
sendo entendida como uniformidade dos tributos na sua incidncia sobre os
fatos econmicos, de tal modo que no interfiram nas decises econmicas.
Assim, pode-se evitar a iluso de que possvel, mediante a utilizao de tribu-
tos, proceder a um planejamento econmico da sociedade ou a um direciona-
mento das escolhas dos agentes econmicos. Para o autor; o uso da tributao
C01110 forma de realizao da maximizao de interesses sociais esbarra na
impossibilidade de conhecimento por uma mente individual ou geraL
As normas podem ser entendidas como uma forma de reduzir as in-

certezas, impedindo que as condutas de alguns produzam interferncia nas
condutas de outros. O respeito s normas e segurana que elas proporcio-
nam produzem uma base relevante para o desenvolvimento de uma estrutu-
ra social fundada no mercado, protege as liberdades individuais e limitam
a ao de autoridades e do governo. Para Hayeh a supremacia das normas,
bem como da igualdade perante a lei implica duas das principais amarras
do governo, que evitam o exerccio de atos ilegtimos. Assim, para o autor;
sob os belos argumentos de solidariedade se escondem os mais cruis atos
de arbitrariedade-e injustia
7l
Para o autor uma das maiores contribuies
71 Cf HAYEK; "( ,) to Ibe pri1lciple a( eq/lal lreatl1lell! /11lder tbe lafll e/!e/l (OI' clmrit)"s sa/w
illevitab/y opeued lhe tloodgales to arbtrarilless"; ver ill HAYEK, Friedrich A. T"e
lutioll o(Sciellce: Studies 011 t/Je Abllse af Reasoll Indianapolis: Libeny Press, 1979, p 103


I
I
Caprtulo 1 ! Anlise Econmica do Direito Tributrio
45
prosperidade das naes ocidentais est no respeito ao princpio da segu-
rana jurdica n Para Hayek o rompimento das normas jurdicas, dos con-
tratos e da segurana jurdica em prol da jusria social significa um convite
aberto discriminao e um pretexto ' mais pura arbitrariedade"
Um dos exemplos citados por Hayek dos efeitos perversos da ausncia
de previsil.ilidade est na mudana contnua e repetida das normas tribu-
trias, o que aumenta consideravelmente o custo dos negcios privados e
impede a realizao de planos empresariais"
A regra da maioria (majority mie) tambm recebe crticas por parte de
Hayek, visto que para o autor esta regra j no mais um canal de expres-
so da lnaioria (Co1111110n 11'wjoritJl) n1as un1 instrun1ento onde os vrios gru-
pos da sociedade utilizam de seu poder poltico para impor seus interesses a
expensas dos outros
74
Para Hayek trata-se de uma situao to grave que o
resultado da aplicao da regra da maioria significa a distribuio do botim
da minoria, ouseja, trata-se de um mecanismo de extrao e explorao de
uma minoria desamparada por grupos detentores da fora em manipular os
mecanismos de deciso por n1aioria
75

Para Hayek tal situao no decorre, contudo, da simples manipulao
decorrente de aes de governantes corruptos ou mal-intencionados, mas prin-
cipalmente de uma falha do sistema majoritrio que impe aos governantes
demandas crescentes por parte de grupos detentores de poder poltico ou elei-
toraL A necessidade contnua dos governantes em adquirirem poder poltico os
obriga a continuamente "adquir" legitimidade poltica em ttoca do atendimen-
to de interesses particulares. Este entendimento no significa, contudo, uma
concepouantidemocrtica por parte de Hayel,; para o autor a regra da maio-
ria significa antes uma f o r m ~ de ptoteo contra o despotismo e a tirania".
72, Cf. HAYEK: "There is probably 110 single factor wbicb has contrilJ/ltcd II/Ore to the prosperity of
lhe West thau lbe re/atille cerlail1ty of tbe Imo whic!) /;as preuililed here"; ver ill HAYEK, Friedrich
A. The COlIstitutiol/ of Libert)I Chicago: Univcrsit)' of Chicago Press, 1960, p. 208
73, Pum o autor, ao tratar da justia social: "illlbe case of progressioll. lhe so-called prillciple I1dolJ/ed
is 1/0 /I1ore tball alI ofJell ilwitatioll to discrimillatioll" mui "/11l1st becollle tbe pretexl for IJ/lre arb
tmrilless"; vel in HAYEK, Friedrich A. The COllstillltiol1 of L iber/y Chicago: Univcrsiry of Chicago
Press, 1960, p. 314
74 Cf I-IAYEK: "h7flldil1g Ol/{!/, Iwli/1/ited pOlUe,. to a group of elected represelltatil'es wbose desiolls
1II11s1 be gllided by lhe exigel1cies of a bi/rgaillillg fJrocess ill wbich lhe)' In'ibe 11 suflicient 11l/l1lber
of lIoters to supfJort (lI1 orga/ll'l.ed grol/fJ of thcmsellles 1llI11W/'OIlS enol/gb to olltllote lhe rest"j ver
;1/ HAYEK, Frie,hich A LallJ, Legislatioll al/d L ihal)', VaI 3: The Political Order of a Free Peol,!e
Chicago: University of Chicago Press, 1979, p. 4-5
7.5, Cf, HAYEK: "distri!JIIling lhe boo!y wbich cal1 be extracted from a dissident millori/)'''; ver in
HAYEK, Friedrich A. 'Law. Lcgislatiol1 (/1ul Libel'/y, Vo/ 3: Tbe Poltical Ordl!r of 11 Frec People
Chicago: University of Chicago Press, 1979, p, 139
76 Cf HAYEI<: "st.!/'/Jes as a protectioll agi/il/sl despotislll m/(II)'rflIllIJ' ( .) a coltllel/tioll flIhich 1I/aillfy
se/'lles to tJrevellt /;01'111"; ver ill HAYEK, Friedrich A. Lmv. Legislatioll al/d L ibert'Y, Vol. 3: Tbe
Political Order of a Free People Chicago: University of Chicago Prcss, 1979, p, 133
L-------,-,----.-u----_
"-- "
46 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
Sua critica poderia ser dirigida, em nossa opllllao, degenerao da
denl0cracia enl Ul11 de111ocratis1110, ou sea, na crena moderna de que
maioria est legitimada para editar qualquer lei ou narIna que possa inte-
ressar ll1aioria em unla forma de sistema plebiscitrio ditatorial (syste1l1
of plebiscitar-y dictatorship)_
Para Hayek a determinao da imposio de tributos e da carga tributria
pO!: meio da regra da maioria solapa um tesultado racional, visto que encO!:aja
o entendimento de que os outros devem pagar por isso ("the olheI' felloIU will
pay for it") e conseqentemente induzem a 11111 COlnportarnento social de irres-
ponsabilidade e desperdcio de receitas que so fundamentais manuteno do
Estado_ Para o autor a regras referentes tributao deveriam ser determinadas
por uma assemblia legislativa com poderes especiais, protegidas (il/sl/laled)
das presses polticas normais do majoritarismo_ Essa instituio tetia o poder
de simultaneamente determinar o nvel e a distribuio da tributao
77
Ao tratar de reformas fiscais, o auto!: sugere que as decises fiscais de-
vem ser tomadas C0111 cuidado, visto que no podenlos cair enl uma mudan-
a radical da constittiio fiscal. Essa sugesto parece ser sbia na medida
em que a tributao deve estar resguardada pela prudncia na escolha das
normas que iro incidir sobre os negcios privados_
Hayek um defensor da no-discriminao tributria, contudo, no
um defensor do imposto de renda por cabea (/)011 or /Jead tax), defen-
dendo, ao contrrio, uma tributao proporcional da renda (proportiol1a!
il1co1l1e tax). Poderamos perguntar como o autor defende o seu ponto de
vista se a tributao proporcional impe uma carga fiscal maior (heauier
/JII1"del1) sobre os detentores de uma renda maior- A justificativa assenta-se
no princpio do benefcio (benefit principie), dado que para Hayeh se todas
as atividades econmicas se beneficiam dos servios priblicos, aqueles que
comandam mais recursos em uma sociedade iro proporcionalmente bene-
ficiar-se mais das atividades governamentais'"_
1.6. I Richard Posner: a tributao e a
maximizao da riqueza
Richard Posne,. considerado um dos autores mais produtivos e in-
fluentes no direito contemporneo e suas idias polmicas no passam de
77 Cf HAYEK, Friedlich A Lmu, Legislm/oH and 1. iber(y, Vo/ 3: The Po/itical Order 0/,1 heL' PeojJle
Chicago: Uniwrsiry af Chicago Press, 1979, p 105"27
78 Cf HAYEK, Fricch ich A T!Je COlIs/iwtiol1 of L ibert)' Chicago: Univel'siry af Chicago Prcss, 1960

Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 47
modo despercebido por nenhum estudioso do Direito, mesmo por aqueles
que discordam radicalmente de suas premissas'9,
ti
A sua obra Ecollomic Analis)'s of Law, publicada em 1973, representou
um marco no movimento de estudos de anlise econmica do Direito, por ser a
primeira obra sistemtica sobre todas as reas do direito, envolvendo a anlise de
diversos institutos de direito norte-americano, do direito penal, administrativo,
da famlia, comercial, constitucional e direito processml, sob a tica da anlise
econmica do Direito, O autor demonstrou que todos os institutos de direito
poderiam ser explicados por um critrio de racionalidade intrnsica: a eficincia
econmiCiL Diferenten1ente da teoria donlinante nos meios acadmicos norte-
americanos, g l l ~ buscavam, indutivamente, por meio de estudos de uma Jl1ulti-
variedade de casos, encontrar Ull1 critrio con1un1 e uma regra de racionalidade,
Posner oferecia um mtodo racional e dedutivo de anlise pela compreenso das
leis bsicas de merendo e da formao de preos para explicar qmlquer instituto
jurdico, demonstrando a existncia de uma racionalidade econmica por detreis
das decises judiciais aparentemente assistemtica, Para o autor os juzes tinham
como critrio de deciso a melhor utilizao dos recursos finitos disponfveis,
O sistema de anlise de custos e benefcios funcionaria no direito como
uma forma de estfmulo ou desincenrivo a detenninad"s condutas, de tal
forma que a funo do direito em uma perspectiva econmica Sria mo-
dificar a modulao dos incentivos, Sendo assim, o envolvimento em uma
conduta Mcita deveria ser punido de tal forma que os benefcios fossem
sobrepujados pelo aumento continuado dos custos envolvidos, O Direito
estaria envolvido no processo de maximizao da riqueza (wealth m<1xi-
mizatioll) ao determinar os incentivos e os desincentivos em cada conduta
social envolvida, precificando os custos de envolvimento em c1etrminado
comportamento. De um modo mais geral o Direito poderia ser considerado
unI gra11de sistema de preos, tal como o 111ercado na economia ..
O pensamento de Richard Posner pretende ser uma continuidade e
aprofundamefJJ;o do pragmatismo norte-americano representado, especial-
mente, por Benjamin Cardoso'''' e Ofiller Ho/mes" .. Sua visiio do direito
79 Rich:mJ Posncr nascet) em 11 de janeilO de 1939 e :1m:1lmentc juiz na Uoited S/ates COl/rlo/ Appe-
tds for lhe Se/lellth CirCllit, que possui jurisdio sobre lIIinois, Wisco!1sin c Indiana e sede em Chica-
go Dentre as suas principais obras se destnc:1ll1: EcollOl/lc Allu/)'sis o/ Lt/w (2007}j file Ultle ilool:
0/ N'lgiarislII (2007); Caraslroph/!: Rsh '1IIiI ReslmllSc (20tH); L.UIl', l'mgll/alislI/ lIIul D.'lIIo(f'<lc)'
(2003); Frol1ticrs of 1. egol Ibeol)' (2001); Tbe Problema/ics af !vI(mIl alld Leg'l! T!J/,()ry (1999); Si.':':
I1l1d Reasoll (1992); Tbe Problellls 0/ jllrispmdel1ce (1990) e Tbe En,molll(s uf.ll/slict' (198 I)
80 Benjamin Narban Cardozo ( 1870-1938) foi juiz da Suprem:l Corte nOne-;U1H.'l'icall:1
81 Olive!' Wenddl HO!!l1l's.lr (1841-J935) um dos mais cilados llizes da SUprCll1<l Corre llO!Tc-
americana I ~ clebre a frase: "a vida do Direito niio rem sido lgica, mas l"xpelinci:\" (l"e li/e
O/lhe I,uo Ih1S 1101 heell 10gicf;1 il has bCCl1 l!'XI!t!fl!lIcl!); ver ill HOUvlES IR, OlivL'r WcndL'lI.
COm!1l011 Lm/-' 1881, p. 1
48 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito J Paulo Caliendo
pode ser rdhmida como uma concepo conseqencialista do Direito, ob-
jetiva do ponto de vista poltico e cultural das decises judiciais e no do
ponto de vista epistmico. Trata-se de uma concepo funcionalisra, politi-
camente orientada (policy satll1'ated), no-legalista, naturalista e ctica".
Posner ir criticar o entendimento de que a tarefa da jurisprudncia
encontrar a lnica resposta correta (right answer) para o caso concreto,
visto que de uma situao de pluralidade de valores mais de uma soluo
pode ser adotada. Iguamente critica a noo de que as solues judiciais
encontrem respQ.l;ta to-SOlnente na teoria legal ou jurdica, sem considerar
outros mtodos e anlises externas experincia jurdica (leal trai111zing).
Posner no nega, contudo, a fora instrumental do uso de raciocnios si-
logsticos para resolver a maior parte das questes legais (most legal ques-
tiom are resolved sy/logistical/y). Por exemplo, todo o contrato tem uma
cousa juridca (collsideratioll); se o contrato em questo no possui "'callsa"
(consideration) no poder ser executado.
As normas e, especialmente, as regras tm como funo reduzir o custo
de informao (mies economize on inforl11ation). Por sua vez, as regras
que requerem uma base relativamente grande de fatos para estabelecer a
premissa menor de um silogismo jurdico se denomina de "standard", para

distinguir da norma que regula uma classe finita e menor de fatos, a ser
denominada de "regra" (mie). Para o auto!; contudo, o uso de um mcio-
cfnio silogstico tem sido afetado pelo fato de que em uma disputa judicial
esse tipo de raciocnio formalista desempenha papel reduzido na busca de
solues judiciais"'-
O autor estende a sua crtica especialmente jurisprudncia baseada em
regras ou raciodnio orientado por regras (govema/lce by mie) ao enfocar o
perigo de mudar o foco de ateno do silogismo jurdico dos fatos para as
regras em si. Outor apresenta algumas consideraes importantes sobre
as fraquezas do raciociizio orielltado 1)01' regras (govel'llG1ICe by mie):
o litnitae.s quanto ao corte sem11tico: as regras realizanl Ul11 corte
semntico em um fenmeno dinmico temporal e culturalmente
falando ("mies ma"e dichoto1l1oUS Cltts in colltilllfOllS !,hellome-
!la") e, por outro lado, tratam palavras como se fossem referente
definido, Assim, por exemplo: a palavra "religio" utilizada na
Primeira Emenda da Constituio norte-americana (First Amelld-
me11t) determina que o Congresso no pode interferir na liberdade

82 Cf POSNER, RicharJ Tbe problems of jmispl'Ildellce BOSWll: Harvard, 1993, P 26
83 Cf. POSNER, Richard r/)t! f,roblclIIs ofllfrispmdcllce Boston: l-hHvard, 1993, p 44-45
Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 49
u
religiosa e, portanto, as organizaes religiosas so isentas de tri-
butos sobre o patrimnio e as contribuies religiosas so dedu-
tveis (tax deductible). Pergunta o auto!; contudo, o que significa
a palavra "religio", visto que a resposta a esta pergunta trar
resultados prticos importantes na sociedade;
CI Iintaes heursticas: regras inconsistentes podem sobreviver no
sistema jurdico, especialmente, durante o fluxo temporal de regu-
lao-de condutas diversas e contraditrias em tennos culturaiso
Imagine o caso da alterao constitucional no Brasil com a edio
da Constituio Federal de 1988, logicamente surgiram e surgem
diversas questes sobre a sobrevivncia (recepo constitucional)
de regras oriundas do sistema constitucional anterior, tais como,
dentre tantas outras, as seguintes: so constitucionais as contri-
buies do PIS e PASEP? Podem incidir sobre os Fundos de Par-
ticipao dos Municpios? Caber, assim ao juiz determinar qual
das regras ser aplicvel ao caso concreto. A lgica, entretanto,
no poder fornecer uma resposta segura ao juiz. Para Posner o
sistema jurdico se assemelha imagem criada por Olliuel Hol/1/es

de que o Direito to simplesmente uma predio (predictioll) do
que os juzes iro realizar com determinada classe de fatos, porque
os juzes (na C011111101l latu) no esto vinculados s regras"';
falsa objetiuidade das regras: para o autor um poderoso argumen-
to em favor do raciocnio orientado /)01' regras (gouemallce by
mie) est na considerao de que as regras so mais objetivas que
os modelos ou princpios. Tal entendimento , contudo, falso, vis-
to que as regras mascaram o papel subjetivo, poltico e ideolgico
na f01'mao do sistema de direitos e deveres'-'-
Para Posner, entretanto, existe um setor em que o governo por meio de
regras praticado e mesmo desejado: a legislao tributria federal (federal
taxation). Neste c ~ s o , prefervel uma legislao complexa, altamente cle-
talhada, freqentemente alterada pelo Congresso e pelo Tesouro Nacional
(Treasury Depal't111ent) a uma administrao judicial fundada em padres
flexveis. Segundo o autor; mesmo surpreendente que os conservadores e
84 Scgundfllo auto!; "( ,,) il s/lPlJorts Hollllt!ss I/iCI{! lba! lbe [d/{) s re"lI)' jlfst 11 predictioll or /IIhat ;tld-
ges will do /(Iitb a gillt!lt sei af facts, bccallse lhe jlldges are no! bOll1ul by lhe mies to do I7Jlythi"g .. ;
ver il/ POSNER, Richard T"e problclIls flwispmdellce Bston: Harv:lId, 1993, p 47
85 Panl o <lutar, "mies lJIash - lhe)' do 110! dillllUlle mil/mil)' 1101 el'/!II redllel! - t!U! role oi lhe 51t/J
;ectitJc (1IId lhe political il/ lhe (ormalioll o( legal rights (111({ dlfties "; ver ill POSNER. Richard Tlle
problcms ofjmispmdellcc Boston: Hnlvnrd, 1993, p 48
50 Direito 'tributrio e Analise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
Iibertrios aceitem e exijam maior atividade governamental nesse setor em
oposio a Ul11a maior discricionariedade judicial
H6
.
PoslIer realiza uma crtica ao posicionamento formalista tomando
como exemplo o questionamento de foseph Isenbergh li doutrina que au-
toriza o fiscal de tributos (tax col/ector) de desconsiderar a forma jmdica
de determinado.s negcios jurdicos (disregmd)"" Para Isenbergh a teoria
da substncia sobre a forma (substallce over (01'111 doctrine) como mtodo
utilizado para coibir o uso de lacunas fiscais nos complexos regulamentos
tributrios tem sido abusiva e mal utilizada,
Este autor apresenta COI110 pal'll1etro o famoso casO Grego]'}' Vo I-Iel-
veril1g
RIl
, que deu origem a duas importantes doutrinas tributrias nos Esta-
dos Unidos: a teoria do "propsito ecolll11ico do negcio" (bllsiness IJllr-
pose) e da "slIhstncia sobre a forma" (substal1ce over fOr/n)" Nesse caso
Mrs" Euel)'n Gregor)' era detentora da empresa United Mortgage COlllpt1n)'
("Ul1ited"), essa empresa por sua vez detinha aes em outra empresa de
Mrs" Gregor)', denominada Mo/titor SeCllrities Corporation ("Monitor"),
que ativos (assets) que desejava vender. Se os vendesse ou transfe-
86 Cf POSNER, Rich<lrd. The p/'Oblcms o(jlf1ispl'1ldcllc(!, 130srOll: Harv;lrd, 199.3, p 57
87 Cf rOSNER, Richard The proble1l1s ofll/rispl'lldclla! Bosron: I-larvard, 1993, p 57
88 Veja-se () caso Gregory li. Hdllel'illg, 293 U S -165 (1935) A Suprema Corre decidiu da seguilHl
forma: "11 is I!l1r11es!/y conte/lded O/I behal( o( Ibe taxpl1)'er ,!Ja' since c/Jel)' de/l/e/ll rCIJllired b)' {/In.'
std/llte] is to be ((lImd in /VIm! /VilS "alie. a stntulol)' reorgmlzl1tiUlll{ldS c{fL'ctt'd; m/(/ tbe IllOlhl/,
o( t/Je !axpa)'cr l/;el'l!b)' to escapc pa)'II1I!/It ofa lax wil/ 1I0f lhe reStll1 OI' IIwkl' lfI!ltt/('jid /11IMI Ibe
slaltlle al/Oll/S, 1I !!.-qlli/c tme tfwt i( li reorgtllJi:wtioll i/l reizlil)' /['t/S elrectcd lI'il/Ji1l tlJt! lIIt'illlng oll l/;I'
sIMuleI. lhe /llterio/' {Jllrpose I/Iellliolled will be disregtl/'dd T/Je /egtlf rigb! of ,/ tl1xpa)'t'r to decn'dst'
lhe tIIllOl/IIl o( wbat oll)/!/wise /Vou/ti be his {OI' Im) taxcs, ar allogethcr tll'oid Ibml, by /lI/'tIllS 1I'''hh
Ibe /c1I/J pe/'lIIils, cmll/ot be doubted ( ) Ruf lbe q/lL'stioll fOI de/t'rll1illl1lirm is lI,helhel /I'/M/ Il'as
dom:, opart (1'0111 lhe fax //lOtill!!, /(Ias Ibe Ihillg /Ohic}, the stdll/tc il/tL'l/ded The reasol/il/g ol the comI
below li I!, Ibe /'(!(1solling of Ibe COl/rl of Appeah;j in jllstificalioll nf a/legati/lc ,11I:,a/lm fC(1l,t!s /itt/e to
be said WIIJt!/I /Ihe statljte] spea/.:s of tI t/'t1lls(cr of asseIs b)' Ol/l! w/,pomllII lo ,mothel; il llI('iI!lS 11
Imns(cr made "i" IJ/lrSllallCC of a plnl1 of reo/'ganiztltiol1' ( .) ol CO/'/JO/'tllC lmsil/css; 111/(11/01 ,[ Iml/s/e/'
of assets by olle cor/loralioll to mlOtber ill pllrsllallce af a p/,m !JIWillg /10 rel,/Iioll lo lhe ImshlL'SS of
cillJ/.n; as p/ain/)' is lhe case here- Pllttil/g aside, Ihelt, lhe IJlles/ioll all/lOlillC iu rcspecl o/laxl1lio/l
a/fogclhel; (]Juljixing lhe c!lI1mcter of lhe {J/'Oceedillg b)' tl'/ldt Ilul1/l)' occlllred, /(Ih,lf do wc fil/d?
Simpl)' 11/1 operatioll bm1illg 1/0 busilless or corpomle pll/'pose ti //lcrl.! deuice Illhich p/ll 0/1 lhe fOrlll
af a corporale reorgmlzatioll as a disgllise /or cOllcea/il/g ils real chtlracte/; t1IlIi lhe sole objecl 111ft!
accolIIlJlislJ/llCllt o( w!Jicb mas lhe COllSlIlIl/llllliO/I 0/(1 prewllccilled pfllll, I/of lo reorgtlllize tlllJlsillCS$
OI' 1111)' parI of a /msiness, Imt lo Imlls/cr li parcd 0/ corporll/C sban's lo Ibe I'elitiol//!/: No dn/lbl, iI
/tel/' /111/1 I'l1lid corpomtioll lUas crel1led DI/I tlwl corporal/oll I/'as lIothing //lOTe thalla (()Jltril',IIICt'
to Ibc em/lIasl di'scribed, fI was brollgbl ;1110 eJ,;;slc/lcc (o/' // olber purpse; il fH'rfo/'lI/cd, I1S il
illtended frolll Ilw beglllling il 5bol/ld per(orlll, 1/0 otber jimcliol/, \\?ht'lIlbtl1 !i1/J/ted jilllct;OIl bdd
bcclI e:xercised, it illll1ledil1tel)' was Pllt tn de(1tb, ll/Ibes/! rCIIJ1/slal/ccs, lhe fdcls lor t"t'II/Se//IC$
mlll arc SIlSccfltible of Iml o/Ie illterpretatiol/, Tbe II'bo/e IIl1del'hlldllg. tllOUg/J aJlldlft'lcd I1crordillg lo
lhe Icrlll$ o( {lhe slallflel. II'LlS I facl ali elabomle '//Id del,iolls 1()1I11 Oj'CIlllI'CY,IIICC I1S
11 corpowlc reorgilll;:,Il!iC)//, and l10lbllg eIsc, (,) rhc /ul11saclioJl lIpOll ils j;lce lics (III/sid!.' Ibc p/a/I/
illlelll af the slatllle, To ho/d othClwise IlJOuld be lo ('xliII ar/fice ahO/le rL'IIlil)' ,/IId lo dcpril'c fhe
sla/lllo/)' pro/lisioll i/1 qlfeslioll o( ali seriolls purpose"
u
Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 51
risse diretamente, contudo, sofreria uma incidncia fiscal maior, sendo essa
distribuio de dividendos tributada como rendimento normal (ordiJwry
illc0111e), Dessa forma, Mrs, Gregor)' constituiu uma nova empresa (Averill
Corporation), sendo a tinica scia e com lodos os ativos da empresa ante-
rior; trs dias epois, ela transferiu todas as aes da Monitor detidas pela
United para a Averill, Assim ela agora detinha 100% das aes da United,
que j no detinha aes da Monitor e J 00% da Auerill, que detinha as
aes da Monitor. Finalmente, dissolveu a Averill, recebeu os ativos da Mo-
nitor como distribliio de lucros (liquidatil1g diuidend) e os vendeu,
Em virtude do fato de que a distribuio de ativos podia ser considera-
da uma forma de reorganizao societria isenta (tax-free corpO/ate reor-
ganizatioll IIl1der section 112 of the Reuelllle Act of 1928) e a disrribuiiio
de dividendos na liquidao da sociedade serem considerados rendimentos
no-tributveis (l1011-taxabable diuidellds) no ocorreu a incidncia cle im-
posto de uenda sobre os ganhos de capital. O Secretrio da Receita Federal
lIorte-americalla (C0111missioner 01I11temal Reuelllle), Mr. Gu)' Heluerillg,
alegou que inexistiu uma verdadeira reorganizao societ,ria, visto que
Mrs. Gregor)' detinha as trs empresas e, portanto, o que realmente existia
era a manipulao de formas para no pagar imposto de renda sobre os ga-
nhos de capital nessa operao, A Suprema Corte entendeu que a operao
era simulatria (sham) e, portanto, a distribuio de ativos realiz"das sob a
forma de dividendos em uma dissoluo de sociedade (/iqllidatiug diuideud)
deveria ser tributada pelo imposto de renda.
Para Isenbergh a deciso da Suprema Corte foi errada, tendo em vista
que Mrs, Grego]")' observou todos os requisitos legais referentes 11 reorgani-
zao societria, ou seja, a mudana na forma empresarial (c"auge ill Cale
porate /61'111), Posl,.er realiza uma crtica ao entendimento de lsellberg" pOI
reduzir a interpretao tributria a UJ11a anlise fonnalista em um mundo
conceitual (conceptualzuorld) distinto do mundo real e no tratar a reor-
ganizao empresarial como uma dana de formulrios e no como uma
transao no Inundo dos fatos, em q u ~ os empresrios atuam na realizao
dos seus interesses negociais ("(. . .) a IJaper shuftle dauced to the tlllle fJlayed
b)' lhe statute'",
A crtica de Pomer, contudo, no significa uma negao de todo e qual-
quer formalismo, bem como uma carta branca para a ao discricionria de
fiscais e autoridades governamentais, mas to-somente o reconhecimento
dos limites do pensamento do cumprimento acrtico de regras, O prprio
liberalismo que defende to veementemente a segurana jUIdica e a limi-
tao dos poderes estatais foi construdo sobre uma base mista de regras e
discreo (mixtllre 01 rules alld discretion),
l'
,
!
L
52 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo

ELSEVIEH
o pensamento de l'osller metafsico no sentido de questionamento
da entidades abstratas como uma realidade distinta do mundo real. Por
exemplo, ao tratar do caso da tributao das pessoas fsicas e jurdicas o
autor apresent o raciocfnio de que Illuiros juzes consideram as pessoas
jurdicas como uma realidade poderosa e rica e, portanto, mais adequada
ao pagamento de tributos do que a pessoa fsica e esquecem que uma em-
presa em verdade uma rede de relaes entre pessoas fsicas (shareholders,
empregados, fornecedores, consumidores etc,), A diferena na tributao
no deveria se assentar no fato de que a triburao sobre pessoas fsicas
atinge indivduos e a sobre as pessoas jurdicas atinge instituies, mas que
diferentes pessoas iro pagar sob diferentes condies e alquotas e bases de
clculo (tax rates), Assim, conforme 1'0sller, quando a poeira baixa encon-
tramos o verdadeiro contribuinte: o consumidor final ("after the dust settle,
it may tUII. out that a tax 011 cor!Jorate income o!Jetates as a regressive tax
011 conslIl71ers")89" Uma postura equivocada no pragmtica no ir consi-
derar os custos sociais (social costs) das atividades empresariais, mas to
SOlnente a injustia de U111 "sistenla de privilgios corporativo.s".
Posner ir, tambm, sobre o difcil problema da natureza
redistributiva ou no da tributao, O autor toma como ponto de partida as
anlises de Epstein sobre a teoria dos direitos (right's theo!)'), fundada tentativa
de unio entre as idias libertrias ou individualistas do liberalismo clssico,
especialmente er;;10hl1 Locke'o, e uma percepo moderna do utilitarismo,
Na teoria de Epsteill as pessoas se unem com objetivos simples: pro-
teger suas vidas, sua liberdade e sua propriedade, ou seja, os direitos que
possuem antes de abandonarem o estado de natureza, Dessa forma, ao
constiturem a soci"dade mantm os direitos originais inviolveis ao
de qualquer um e se por algum acaso houver violao ou invaso na esfera
individual dever ocorrer a necessria compensao, A principal tarefa es-
tatal a proteo contra a invaso da esfera privada por terceiros, ao lado
da minimizao dos custos de transao e da troca de direitos, mantendo
tribunais para garantir a efetividade dos contratos (ellforcillg)",

89 Cf. POSNEH, Richard Tbc problclI1s of jllrispmdclIce Boston: Hn! vanl, 1993, p 186
90 10hn Locke (1632-1704) foi um dos expoentes do iluminismo c do contI':Hua!ismo, tendo influen-
ciado as revolues Iibernis como base na teoria dos direiros naturais do homem (vida, libcr(bde
c propriedade). Entre as suas obras destacam-se: Ali Essa)' COllcCl1Iillg HlIIllall Undaslalldill!j
(16B9); A L erter COllcemillg Toleraton (1689); Of lhe CondI/cf af t/Je UIIIJersftllldillg (1706);
SOl/le Tboug!;ts COl/ceml"g Edl/catioll c Tlllo Treatises a( GOllCmmel/t ( 1689)
91 Segundo Posncl: "lrmlsactioll costs may prevelll fleople (/'0111 e."I:ClulIIgillg rigbts to ,heir 1I1II1rw! ,]d
val/tage. mld W/;Cl1 tbis is 11 "rohlem lbe gO/lenmwllt C<1Il "ro"er/y illtel Ilelle ,lIId I r)' to brillg abOli!
/'esldls similar to tvbat Ibe lIU1rket tvOllld bring abOll1 ir lhe nWlket colfld /lc II/tU!I! lo ItJOrh .o; ver ill
POSNER, Richard The prob/e11ls oflttrisprudclICt! Boston: I-Iarvard, 1993, p 343

Capitulo 1 J Anlise Econm!ca do Direito Tributrio 53
Para Epstein a Quinta Emenda (Fifth Amendment), ao tratar do direito
justa compli>!lsao (just compensation clause), configura uma realizao
do sistema de justia libertria, tal como proposto por 101m Locheo No
entender de Epstein, quando o governo realiza uma polftica redistributiva e
toma parte do patrilTInio de ~ ~ A " e passa para "B", estar realizando U1113
violao do dever de compensao. O papel da regulao e da tributao o
de prevenir as violaes dos direitos individuais fundamentais to-somente.
Sendo assim, a tributao proporcional da renda se justifica na medida em
que os ricos possuem maior patrimnio a ser protegido, o que gera maior
custo de proteo. Por outro lado, no h justificativas pura U111<1 tributao
progressiva, na medida em que nenhum benefcio extra sen auferido. Na
opinio de Posner, contudo, esse entendimento poderia gerar uma barreira
intransp'bnvel para a criao de um Estado de bem-estar social.
1.7. I A Nova Economia Institucional (New.Institutional
Economics): tributao como instituio
A denominao Nova Economia Institucional (NEI) foi cunhada por
Oliver Williamson para denotar o esforo de autores como ROl/ald Coase e
Douglass North em tratar o fenmeno econmico ligado aos seus aspectos
polticos e screiais, com especial nfase no papel das instituiesoo Alm de
Williamsoll (1971), esta escola possui ainda como antecessores os trabalhos
de Coase (1937), Hayel< (19.37), ChG1ldler (1962), ArraIU (196.3), North
(1971) e Holmstrom (1979).
1.7.1. Contribuies da Nova Economia Institucional (New
.Institutional Economics)
A NEI parte de duas constataes: primeiro, "as instituies im/Jor-
tam" (institutions do malter) e, segundo, as "instituies so suscetiveis
de anlise econmica" (the determinal1ts 01 institutiolls are susce!Jtible to
mzalysi; by the tools of ecollomic theo,-y)92. Estas duas consideraes re-
presentam uma ruptura com o modelo de pensamento neoclssico sobre
O Estado, visto que para esta escola o Estado entendido sob a forma de
contrato ou de ordem violenta, Na teoria contratual do Estado as institui-
es so um terceiro perante os indivduos, possibilitando que as trocas
entre estes ocorram sob um ambiente favorveL Na teoria do Estado como
92 Cf WIlLlA+vISON, Olivcr E. lhe Nc\V Insrituriona! Economics: T:lking Stock, lnoking Ahcad
jOllnlal af EC0110lllc Li/era/me, v XXXVIII. Scptembcr 2000. p 595-6! 3
54 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
ordem violenta este uma das partes em uma sociedade divida por uma
distribuio desigual de recursos.
Apesar de representar o esforo de autores to diversos como estes, a
NEI apresenta alguns postulados comuns, tais como: i) uso do i/ldiuiduali.s-
1110 metodolgico p a ~ a explicar fenmenos econmicos e sociais; ii) foco na
explicao da ao coletiva; iii) preferncia por um enfoque evolucionrio
(euolutionary) a mecaniscista (l71echanistic approaeh to the eco/lomy) e iv)
nfase na observao emprica, em oposio ao mtodo dedutivo
Uma distino relevante apresentada por North e Dauis est na dis-
tino entre ambiente institucional (institutiollal enufollmellt) e arranjos
institucioll8is (institl/tional anangements). O primeiro termo designa as re-
gras do jogo que orientam o comportamento individual (rules ofthe gallle)
e podem ser tanto explcitas e formais (constituio, leis e cdigos) como
regras implcitas e informais (convenes sociais e regras morais).
Os arranjos i/lstitUG01Wis (instdl/tiollal arrangemellts), por outro lado,
se dirigem aos objetivos e escolhas realizadas pelos atores individuais de
modo especfico para determinar rehles econmicas especficas (gouer-
llance stI'Uctlll'es), tais C01110 contratos, fin11as, empresas, organizaes bu-
rocrticas e sem-fins lucrativos,
Os arranjos institucionais (illstitutonal arral/gements) possuem as se-
guintes caractersticas: i) redUZClTI incertezas ao estruturar a interao en-
tre indivduos (illstitutiolls reduce ILrreertalty by providil/g a stmeture to
eueryday Iife") e ii) surgem espontaneamente e no previamente como em
lima partida esportiva. Estes arranjos so formas encontradas pelos agentes
sociais para coordenar seus interesses e escolhas e apareCCIU de modo muito
claro nas convenes sociais e regras de conduta. As convenes sociais so
entendidas como uma espcie de jogos lIo-COOfJeratiuos (lIollcoojJeratiue
Nash-equilibriull1 solutioll.s) .. Um jogo lIo-coolJeratiuo aquele que os par-
ticipantes no realizanl C0l11prOI11issos 111tuOS, por sua vez o uso do 111ode-
"
lo de Nash (Nash-programme) utilizado para demonstrar que muitas das
solues cooperativas so em verdade resultados do chamado equilbrio de
Nash (lIollcoo!Jeratiue equilibria). Este modelo designado em homenagem
ao seu propontente Jol1ll Forbes Nas" como soluo para um jogo envol-
vendo dois Oll mais jogadores em que nenhum tem nada a ganhar mudando
unilateralmente a sua estratgia. Se nenhum jogador altelar suas posies
mantendo os resultados decorremes de suas estratgias teremos o denomi-
nado equilibl'io de Nash.
93 Cf NORTH (J990, P 3)


Capitulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributrio 55

Um exemplo sugerido" por Thomas Schellillg" o de dois amigos que com-
binam de se encontrar determinado dia s 5 horas da manha, contudo, com o
passar do tempo, acbam se esquecendo do lugar combinado e passam a cogitar
o ponto de encontIQ independentemente um do outro. Se por acaso escolhessem
qualquer lugar coincidente, por exemplo, no cruzamento da 34th S/reei com a
5th Auelllle, seria considerado um equilibrio de Nash, dentre as infinitas pos-
sibilidades. Existem, contudo, padres culturais firmados tais, como a crena
comum de que os encontros se realiZaIll "!ogicaltzellte" em Nova York sob o
relgio da,fJmlld emlml Stalioll. Esse ponto seria denominado de "pOlltO focal"
(focal POillt), para denominar as regularidades com porra mentais utilizadas para
resolver problemas de coordenao. Uma instituio social (social institlltioll)
poderia ser entendida como sendo uma espcie de regularidade sociaL
Outro ponto significativo est na compreenso de como as economias
se desenvolveram durante os sculos (ecollol71ic growth), entendendo-se o
desenvolvimento como uma forma de resposta evolutiva para os desafios
surgidos no campo social e econmico. Como exemplos, podemos citar
a padronizao de medidas (metragem e peso) no incio da Era Moderna
como uma for;;-1a de reduo dos custos de informao e o florescimento de
mercados em cidades que evitavam expropriar a riqueza.
Igualmente relevante tem sido o entendimento de North de que as ideolo-
gias, ao lado das se constituem em formas bem sucedidas de lidar
com a complexidade nas decises em um ambiente de incerteza .. Enquanto as
ideologias seriam aparatos internos de ordenao da complexidade, as insti-
tuies seriam modelos externos. Por outro lado, North ir destacar o papel
das ideologias na manuteno da estabilidade institucional e do coIIsellsus"' ..
O modelo neoclssico de Estado previa um dilema insupenvel na me-
dida em que estabelecia dois postulados contraditrios: i) comportamento
individual) tendente maximizao da riqueza (/UeaIth 111m:i111izatioll) e ii)
modelo hobbesial1o de Estado de limitao da liberdade individual. Na me-
diela em que os indivduos agem para potencializar a primeira formulao,
94 Cf SCHELlING, Thomas C (1960), T/;e stl'l1teg)' o(clltlicI, Cambridge, MA: I-Iarvard UniVl'siry
Press
95 Thamas Crombic Schdling (1921) um dos mais importantes ccol10mist,ls nOl tc-atncl'ic<l110S e pro-
fessor na Sc!Joo! af l'1Ib1ic Polic)1 ai Ullille/'St)' oI" Mary/m/d College P,uk Foi ganhador do
Nobel em 20M, Nobel Prizc, juntnmcnre com Ruben Aumnnn, por seus estudos funda!llcnrais
sobre () cntendimcnro do connito com uri!izao do instrumental fornecido pela teoria dos jogos
(gamc-tIJeory mwl)'sis). auro!, dentre inlmeras outras, das seguintes publicaes: Tbu Slrateg)' o(
CO/lflict (1960); Siri/reg)' (/f/{! Afllls COllttol, com Monon H Halpcrin ( [961 ); lvliaolllntiuL's ,lIId
!v!aC/'obehal'io/' (1978) c Choice (lIJd COIl$(!qllellC(! (1984)
96 Cf NOR TH, Dougbss St/llclllre alld chal1ge il1 eco/IO/IIic IJistar)' New YorJ;:/London: Norton &
Company, 1981, p 45 e 5
)i
I
56 Direito Tributrio e Analise Econmica do Direito I Paulo Caliendo

EISE\'IEft
iro irracionalmente tender para descumprir as limitaes estabelecidas no
segundo postulado e, por outro lado, a deciso de desafiar os limites do Es-
tado estaria sujeita to-somente a consideraes de custo e benefcio, ento
os custos de manuteno da ordem se tornariam exponencialmente caros
para a manuteno de qualquer ordem social.
Para North os comportamentos individuais assentam-se em grande parte
no chamado problema do car011a ((ree rider plOblem
97
), ou seja, as condu-
ras realizadas pelos indivduos que auferem ganhos privados da
ao dos outros, assim, por exemplo, o ato do fura-greve que no se arrisca na
greve mas torce pelo seu sucesso tipicamente uma conduta de caronu. Parte o
autor do entendIllento de que as pessoas continuam realizando condutas que
no trazem ganhos diretos ou mensurveis em um comportamento de dlculo
dirio sobre custos e benefcios de modo automtico. Se no fosse assim algu-
mas condutas no poderiam ser explicadas, tais C0l110 o fato de que as pessoas
continuam doando sangue ou votando. Grande parte das condutas esto fun-
dadas em valoreUl1culcados pela famlia e pela sociedade e, portanto, o fato
de no t0J11Ur aes oportllnsticas de "carona" deve-se mais minha ideologia
do que a UI11 clculo de oportunidades, Assim, o funcionrio poder continuar
sendo diligente mesl110 sabendo que se fosse preguioso e O seu servio fosse
feito por outro a resul\ante final de trabalho seria a mesma, contudo, no o faz
por razes ntimas distantes de um clculo de benefcios diretos.
De modo geral podemos assentaI; conforme North, as seguintes distin-
es entre a teoria neoclssica
98
e a NET"" COlno mostra o Quadro L L
Para Williamso11, a compreenso das instituies exige quatro nveis de
anlise, como mostra o Quadro 1.2-
Outro '1utor muito relevante Mal1C1tt 015011, Jr,IOIl, que se preocupou
particularmente com o problema da ao coletiva, com resultados muito
relevantes para a compreenso das instituies e mesmo do fenmeno da
tributao, Ao tratar da ao coletiva defendeu o entendimento de que os
97 o chamado problema do carona (frce rider fJroblclII) atribudo:l Munem Obon, em 5ml obra TIJe
L ogic of Collcctille Actioll; PlIblic Caads m/(I fhe TheOl]' of GrollfJS (j 965)
98 Cf WINTER, Sidney G Coments on Arrow and on l.ucas. JII HOGARTH, Robil1 et REDER,
Melvin W The Bcfr.worinl Foundlltions of Economic TheOl'y 10ltrlltll af Business (supplement); v
59; p. 427434
99 Cf NOR T 1-1, Douglass lllstitllliol/s, Justitlftional Chl1l1ge /ll/d Ecol/olllic Pel {o/'mt1llce Camhridgl':
C::ullbridge Univclsity Pl'ess, 1990, p 24
100 Maneur Olson, ]r. (1932* 1998) um dos mais impormntcs economisms nonC-:lmCI ie'-lnos e autor
das seguintes obrns: Logre of Col/ectil'c 1\(li01l: PI/fllie Goods muI lhe T"t'OlJ' oi Groups
(1965); Tbe lse ilIld Declille of Natolls; Ecollo/llic. Growlb, S/agf/alioll, and SDda! Rigidilies
(1982); Powl!r 1111d Prosperit)': Outgrowillg COl11l11ll1list mui Capitalist Diclators"i/Js (2000) e T"l'
Ecol/of/lic:s Dl AutoC/"m."y alld Maiorif)' Rifle: The IllJlisible Hmld I1IU[ lhe Use o( Parce (1996)

r
Capitulo 1 I Analise Econmica do Direito Tributrio 57
indivduos iro agir coletivamente para prover bens de interesse privado,
mas no de interesse coletivo. Partlcularn1ente interessante a sua anlise
das origens do Estado em sua obra" Power a/ld Prosperity", em que distin-
gue trs tipos de governo: tirania, anarquia e den1ocracia, Para o autor, no
incio existia a anarquia onde prevalecia o bandido errante (rovillg bandit),
Este apenas incentivo para roubar e pilhar; diferentemente do bandi-
do estacionrio (tyran/), que incentivava um certo grau de desenvolvimen-
to, con10 meio de an1pliar seus ganhos e para tanto protegia seus sditos
contra os bandidos errantes,
Quadro 1.1
Tet>riliNeo,clssica '
1. Mundo visto em equilbrio,
2, O indviduo geralmente enfrenta situa-
es semelhantes de escolha,
3, Os atores possuem prefernCias est-
veis (stable preferences),

4, Os indivduos atuam para melhorar
sua condio (improving outcomes),
5, O equilbrio no ser alcanado se os
atores falharem em maximizar suas
preferncias,
6, ConsiderandP que o mundo est apa-
rentemente em equilbrio, presume-se
que os agentes estejam maximizando
as suas preferncias,
7, Trata-se de um processo adaptativo
complexo (adapta tive process)"

, Nova Economia (NEI)
L No h um "equilibrium", mas diversos
\'equilibria",
2, O indivduo pode estar perante jo-
gos no repeti vivos, nicos, com
informaes incompletas e resulta-
do incerto,
3, As preferncias mudam (preferences
over time change),
4, Os indivduos podem no ter informa-
es sobre alternativas para melhorar
sua posio,
5, A competio to silenciosa (muted)
que no possvel afirmar que o equi-
lbrio seja alcanado seno aps longo
perodo de tempo,
6, A histria demonstra que o mundo
esteve submetido, principalmente, a
comportamentos racionais
perativos,
7, As assunes comportamenais (beha-
vorial assumptions) apesar de serem
teis para resolver determinados pro-
blemas, so inadequadas para enten-
der a evoluo das instituies,
--------------------------,----
L_
58 Direito Tributrio e Analise Econmica do Direito I Paulo Caliendo
Quadro 1.2

Enraizamento (embed-
dedness): instituies
informais, costume, reli-
gio e tradioc
Ambiente Institucional
(Institutlonal Environ-
ment): Propriedade,
Regras formais do jogo
(poltica, judicirio e
burocracia),
Governana: jogar o jogo
"play the game", Contrato
Alinhando estruturas de
governana com tran'ia-
es (aligning governan-
ce structures with tran-
sactions),
Alocao de recursos
e emprego (preos e
quantidades; incentivos
de alinharT]j=nto - alignig
incentives),
10,2 a 10,3
10 a 10,2
1 a 10
Continuada
Propsito
Geralmente espontneo c
Tornar o ambiente institu-
cional corretoc.
Economia de l' Ordem,
Tornar a estrutura de go-
vernana correta,
Economia de 2' Ordem,
Tornar as condies mar-
ginais corretas,
Economia de 3' Ordem,
Para 0/5011 as origens da civilizao podem ser encontradas no estabe-
lecimento dos ba/ldidos estacionrios (tyra/II) com a primeira funo pri-
mordial do Estado: proteo dos sditos contra ameaas externas, Dessa
forma, estaria explicada a funo opressiva da tributao durante os s-
culos, como forma de retirada de riquezas da classe dominada para a elite
dominante, A luta histrica da passagem da servido (tirania) para a cida-
dania (democracia e Estado de Direito) seria uma luta tambm para mudar
o sentido da tributao,
1.7.2. Contribuies da Nova Economia Institucional (New
Institutional Economics) para a compreenso do
fenmeno da tributao
o estudo da importncia institucional dos tributos em uma sociedade de-
mocrtica tem seu maior representante em Casa/ta Nabais, atravs de sua obra

Ii'!
Captulo 1 I Analise Econmica do Direito Tributrio 59
monumental: O Dever Fundamel/tal de Pagar 1Jibutos, O tema dos deveres
fundamentais encontrou-se esvaziado de interesse pelos juristas aps a mgica
experinGlia histrica das democracias ocidentais sob os horrores do totalitaris-
mo fascista, nazista e stalinista, o que forjou uma averso a qualquer possibili-
dade de determinao absoluta do poder perante a liberdade individual. Dessa
forma, os textos constitucionais preocuparam-se especialmente na afirmao
dos direitos t'unclmnentais, evitando qualquer brecha a uma interpretao cons-
titucional que permita o surgimento de regimes antidemocnticos.
P",a Casalta Nabais os deveres fundamentais devem ser entendidos
como uma categoria jurdica autnoma ao bdo dos direitos fundamentais,
Seriam assim_evitados dois equvocos: de um lado, a diluio dos deve-
res no conceito de soberania e de outro seu esvaziamento pela submisso
aos direitos fundamentais. Para o ,lutor esse conceito deve ser entendido
de modo autn0J110, ou seja, como portador de valores constitucionais e
"comunitrios difqrentes e contrapostos aos valores e interesses illdilliduai,
cons1Ibstanciado< na figura dos direitos (ul/damentais".
Isso no impede, contudo, por mais paradoxal que seja, como bem
alerta o auto!; que esses deveres sejam considerados como integrantes dos
direitos fundamentais. Essa designao se dirige tanto para os deveres fun-
damentais que so considerados limites especficos ou gerais pata os direi-
tos fundamentais.
u
Temos assim uma dupla dimenso dos deveres fundamentais, tal como
para os direitos fundamentais. A dimenso subjetiva dirige-se ao indivduo e
atribuio de uma posio passiva, enquanto a dimenso objetiva determi-
na que os custos e encargos para o financiamento dos direitos fundamentais
sejam suportados por todos, Em uma sociedade democrtica a dimenso sub-
jetiva possui maior peso que a dimenso objetiva, visto que se deve considerar
particularmente a prevalncia da liberdade sobre o poder e a ordem. A auto-
ridade recebe autorizao nos limites de uma ordem fundada na liberdade,.
Desse merdo, outra caracterstica decorre do sistema de deveres fun-
damentais, aquela que exige que exista uma illterpositio legislatoris que
os concretize e os torne aplicveis pela Autoridade" O entendimento da
importncia institucional dos deveres fundamentais C0l110 forma de finan-
ciamento dos direitos fundamentais um dos elementos mais destacados
deste novo enfoque, bem como ela compreenso de C0l110 os custos de tran-
sao podem influenciar a eficincia econmica e a gerao de prosperidade
para l1111a nao, A tributao deve ser enxerga da, portanto, como uma
pea chave na realizao geral de eficincia do sistema e como mecanismo
de promoo de instituies que promovam o desenvolvimento e no que
recursos para uma classe poltica ou econmica privilegiada.
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i:
60 Direito Tributrio e Anlise Econmlca do Direito I Paulo Callendo


Por fin., uma ltima contribuio que poderia ser mais bem explorada
est na aplicao do problema do carona (free rider proble171) para explicar
diversos fenl11enos oportunsticos em tributao, tais COlno: sonegao,
planejamento tributrio, inadimplncia fiscal, uso e abuso de incentivos fis-
cais, guerra fiscal, dentre tantos outros.
1.8. I Teoria dos Jogos: a tributao como ao
coordenada ou no coordenada dos agentes
econmicos
A utilizao da teoria dos jogos (games theory) como uma ferramenta
importante de anlise do fenmeno jurdico um fato relativamente recen-
te. Trata-se de um fto smpreendente que o direito tenha recebido influxos
valiosos da sociologia, da filosofia e da economia e tenha tido to poucos
estudos sobre a teoria dos jogos aplicveis ao direito[{[r, talvez isto se deva
em parte complexidade dos estudos envolvidos e ao pouco tempo de exis-
tncia de anlises sobre o tema. Se olharmos com cuidado, contudo, perce-
beremos que existe uma afinidade inquestionvel entre as duas reas, visto
que tanto <D direito como a teoria dos jogos tratam dos comportamentos
envolvidos na interao entre dois ou mais agentes e das decises que estes
t0l11an1 sobre as expectativas I11tuas
I02
. Poderamos afinnar, inclusive, que
as normas jurdicas so programaes intersubjetivas e interpessoais, ou
seja, entendemos que as normas jurdicas devem ser entendidas como um
fenmeno comlll1icacional que transmite expectativas em sries il1tertempo-
rais, ou seja, so Ulll fenl11eno que trata das expectatiuas intersubjetiuas no
tempo. Dessa forma, elas foram criadas em algum momento para regular
condutas presentes ou futuras. Elas moldam programaes sobre compor-
tamentos que elevem ocorrer e vinculam duas espcies de programaes: i)
imediatas e ii) de longo prazo ou fillalsticas.
No primeiro caso encontramos as regras e, no segundo, os prilldpios.
As regras so coma!1dos sobre condutas que devem ser realizadas, ou seja,
programaes sobre o cumprimento imediato de determinada expectativa.
101 Cf KERKMEESTER, Hcico G<lmc Theory as n l'v1ethod in Law <lnd EC0l10lllics, ill BOUCKAERT,
Boudcwljn e DE GEEST, Gerrir (eds), ESSfl)'S;1/ L.(IJ(J and Ecollomics ll: COl/lrac! L;1/I', [{eglllafioll, mlll
Re{lectiolls O/I Lmu fllld ECOIlOlllics, Antwerpen: Maklu, 1995, p 267-285 KERKMEESTER, Hcko
Gome IheO/y: nridgillg lhe gal' bl!tW/!/J1I eCO/lDJ1Iics a/rd COlllilllll1ta/lil/ll? 11/ lUIS, Thomns cf NIEL-
SEN, L1IO mui CCOl1omics; MctllOdology and l1{Jplicafio/l Copenh'lgen: DJ0F, 1998, P 57-73
102 Cf. BAIRO, Douglns G; GERTNER, Robert H et P1CKER, Randal C CaJu/! Theory ll11d lhe
Law, Cambridge: H:lrvard, 1998, p, 1
Capftulo 1 I Anlise Econmica do DireIto Tributrio 61
u
Por outro lado, os princpios funcionam como programaes que generali-
zam expectativas sobre "estados de coisas" a serem alcanados.
A teoria dos jogos (games theory) tal como rodos os demais modelos
econmicos se traduz em uma forma de simplificao da realidade social,
com o intuito de mostrar as foras bsicas de uma determinada interao
social. A multiplicidade de tipos de jogos e os casos envolvidos ainda no
encontraranl U111a adequada e suficiente denlonstrao de sua aplicao ao
direito, o que- no significa que no se trate de um campo propcio para
imensas inovaes e solues criativas. Dentre os diversos modelos de jogos
podemos citar: jogos em formas normais (n01"mal forll1 ga111e), jogos lta
forma exte/1siva (extensive form game), jogos repetidos (repeated ga111es),
jogos eln ao coletiva (embedded game), jogos de bargal1ha cooperatiuos e
no-cooperativos (cooperative alld 110n-cooperatiue bargairlllg).
i) Jogos em formas normais (l1ormal form game) so aqueles em que
existem dois indivduos interagem entre si e devem decidir sem
saber qual ser a deciso do outro. Nesta espcie de jogos existem
trs elementos bsicos: jogadores (players); estratgias (strategies)
ue resultado (payoft) .. Um exemplo de aplicao deste modelo est
no estabelecimento de regras de responsabilidade civil (tOl"t laI")
para tentar induzir pedestre e motorista a agirem pmdentemente
de modo a evitar acidentes, mediante a definio de regras que de-
terminem custos que desencoragem comportamentos que possam
ocasionar um acidente;
ii) jogos na forma extensiva (extensive form ga111e) so jogos em que
existe lllna atuao dinnlica onde em uma seqncia de aes os
jogadores utilizam as informaes da seqncia anterior para definir
a suestratgia No caso de um jogo com decises simultneas
(llonnal form game) no h< uma relevncia fundamental em conside-
rar a internalizao dos custos com as decises, tal como acontece nos
jogos em interao dinmica. Um exemplo de jogo na forma extensi-
va aquele em que, por exemplo, encontramos a estratgia envolven-
do credor (tender) e devedor (debtor) que estabelecem um contrato de
emprstimo de determinada quantia pelo perodo de um ano. Aps
esse perodo o tomador possui suficientes meios pam solver o dbito,
contudo est em dvida a deciso de pagar: Nesse caso, os cus-
tos decorrentes da distino entre ameaas provveis e improv,veis
ue dos meios a SerelTI tomados para evitar a sua ocorrncia devem ser
levados em considerao. Como exemplos citam Baird e Call1er o
caso da fraqueza simblica da norma isentiva de determin'ldo tributo
que se afirma com a promessa c1e que nenhuma outra lei cle iseno
i....
62 Direit8Tributrio e Anlise Econmica do Direito I Paulo CaHendo
fiscal ir ser apresentada .. Uma lei sob esta forma no ser confi-
vel, visto que os contribuintes iro desconfiar dos propsitos des-
sas normas, implicando uma falha institucional em evitar a evaso
fiscal e o cmnprin1ento timo das normas tribut<:.rls](H;
iii) jogos repetidos (repeated games) so uma das modalidades assumi-
das pelos jogos em for ma extensiva. Nesta classe de jogos algumas
estratgias assumem uma importncia particular; por exemplo, a
utilizao do modelo do dilema do prisioneiro como modo de veri-
ficao de condutas repetitivas. Dessa forma, geralmente a coopera-
o aparece can10 un1a conduta possvel, onde toda a conduta
tunstica (irigger strategy) ir gerar uma reao adversa e punies
ir parte "traioeira". Como exemplo aparece o modelo fundado na
reciprocidade ou "olho por olho" (tit for tat), que se caracterizi1
por uma estrutura de retaliaes proporcionais (eq/livalent retalia-
tion)"''. So elementos da estratgia
lO5
"tit fOI tat" as assunes de
que o agente: i) se no for provocado ir cooperar; ii) se provoca-
do ir retaliar (will retaliate); iii) o agente poden rapidamente mu-
dar o comportamento e perdoar e iv) para no cooperar o agente
deve possuir boas razes. Este tipo de jogo uma forma de explica,
diversos comportamentos no-conflitivos, tais como a dtellte na
guerra fria e o impasse na guerra de fronteiras na I Guerra Mundial.
Este comportamento pode ser encontrado ainda na cultura popular
na idia de "viva e deixe viver" (live a/ld let live). Um exemplo in-
teressante no canlpo tributrio est no estabelecimento de regiIJzes
especiais de tributao, onde o fisco concede um regime especial
para determinado contribuinte desde que ele se comprometa com
determinado grau de transparncia, por exemplo, o canal verde na
importao por determinados importadores;
103 Cf BAIRD, Douglns G ; GERTNER, Roben H cf P1CKER, Randal C GIIII//.! T!;cor)' 11111/ lhe
Law. Cambridgc: I-Iarvard, 1998, p 1
104 A estratgia "til-for-ta'" foi considerada a mais impofmnt'c para a resoluo de jogos no-coope-
rativos Sua cOllsagmo ocorreu no famoso call1peamHO liderado por Roherr Axe!roJ em 1970,
em que este convidou um grande nmero de cientisltls sociais c tericos em tcorl;1 dos jogos para
submeterem as suas estratgias na resoluo do dilema do prisioneiro (flrisollers dile1l/11lo g,m/c),
Foram ,lprcscntadas 14 estratgias c a estratgia til-for-Ial, apl'cscnrnd:l por Anato! Rapoport', (oi
vcnccdllra por acmulo de pontos Posteriormente Axdrod publicou os n.'sulmdos c convidou novos
participanres a submeterem as suas L'stratgiils, quando 62 dentistas, matemticos, hilogos, fskos
e especin!isras c compumo apresenmnllll as suas propostas, sendo que novamenre;l esrrmgia ti/-
for-ta/ foi apresentada por Anaw! Rapopon c foi vencedora Trata-se de lima esniltgi;l vencedor;1
1'01 que resiste :l explorao, imerage com os coopeJ:Hltes e ellcoraja <l tlllrua cooperao
105 A tit-foHat possui dUilS caractersticas: i) lima estratgia illicd I'il'el (il/ilil1l1)' I'itlhlc
stmteg)') e ii) evo/llcionoritlll/ClItt! I!std/'el (L'llollltirJltoril)' staMe), ou seja, pode resistir :1 "lln1-
ses" por outras cstJ'ingias competitivas

I
I
I
I

Captulo 1 I Anlise Econmica do Direito Tributario 63

iv) jogos em ao coletiva (collective action)")(' so aqueles em que
os agentes possuem incentivos para agir no interesse da sociedade
como um rodo" Dentre as diversas aplicaes elesta teoria podemos
citar: i) problema do carona (free rider IJrob/em), ou seja, onde o
indivd'ilo tem incentivos para beneficiar-se dos bens comuns sem
contribuir para sua proviso; ii) produtos cOlljugados (joil1t pro-
ducts) onde existe um efeito coletivo para um interesse pessoal
(dedues fiscais de doaes privadas); iii) bells de clube (c1ub)
so aqueles definidos por um mecanismo de excluso da esfera
ele colaborao (p" ex": utilizao de preos prblicos para finan-
ciar o uso de determinados bens) iv) estrutura federada (federated
stmcture), ou seja, o surgimento espontneo de colaborao entre
grupos" Um exemplo citado por Baird e Gertl1er para tr,uar do
problema da ao coletiva em casos de informao privada o da
irlJ'tituio da contribuio de melhoria (bellefit asSeSSl11ellt) em
uma determinada localidade" Digamos que um municpio com 100
habitantes decida investir $ 104,50 para melhorar a infra-estrutu-
ra paisagstica da ciclade e para aprovar esta medida a prefeitura
pretende verificar se h o interesse das pessoas na aprovao no
projeto" Neste caso, torna-se necessrio precisar o quanto cada
morador valoriza a l11clhoria da paisagem" Se cada um atribuir UIll
valor.$ 2, o tributo institudo, se for $ 0,50 no o ser" Trata-se
de uma inforn1ao inacessvel, porque os moradores podem no
seu real entendimento com base no problema do carona,
onde todos querem a melhoria, mas no querem investir particu-
larmente nela" Trata-se de um jogo que no interessa queles que
avaliam a melhoria entre $ O e $ 1,0 e, portanto, somente partici-
paro se fotem compelidos;
v) jogos de barga/lha coo!Jemtuos (cooperatiue bargail1il1g) o jogo
onde grupos de jogadores suportam comportamentos cooperati-
vos (coalitio11s);
vi) jogos de barga11ha no-cooperativos (11011-coopemtve bargail1il1g)
so aqueles em que a cooperao somente pode existir sob a exign-
de mecanismos de obrigao ao cumprimento da cooperaoo
Como se pode notar o estudo da teoria dos jogos apresenta imensas
possibilidades de auxlio ao entendimento do fenmeno da tributao, es-
106 Dentre as mais significativas obras sobre () nssunro rodemos dest;lCal: AXEl !tOD, Rnhen, The
EUO/lllioll of Coopcmtioll; I-IARDIN, Ganet T/;e TllIged)' ol lhe COIllIIIO/lS i I %8); OLSON,
M,lIlcur Tbe logic o( col/eaiu/.! tlctiO/l (1965)
u
64 Direito Tributrio e Anlise Econmica do Direito! Paulo Caliendo
pecialmente na verificao do comportamento sobre sonegao, planeja-
mento tributrio, poltica fiscal, bem como sobre o entendimento de diver-
sos can1pos de fFibutao especfica, con10 tributao do c0111rcio exterior,
da propriedade intelectual, do mercado de capitais, entre outros.
1.9. I Consideraes finais
o estudo das contribuies da anlise econmica do Direito e, especial-
mente, do Direito Tributrio ainda um tema recente para a literatura ju-
rdica, Entendemos, contudo, que podemos afirmar que existe llnla impor-
tncia real para a compreenso do fenmeno jurdico da tributao e que
existem al'licaes prticas pata o desenvolvimento do Direito Tributrio e

da poltica fiscal. Apesar dos grandes avanos desde os trabalhos seminais
de ROl1ald Coase at os estudos de Richard Posne,; james Bucha11aI1, Mises
e DOl/glass North, no podemos afirmar ainda que existam trabalhos espe-
cficos sobre a sua aplicao ao fenmeno tributrio ..
Como certeza existem limites a essa aplicao, bem como muitos ele-
mentos a avanar nesta agenda de trabalho, contudo, cremos na importn-
cia significativa deste estudo para a construo de um modelo de tributao
mais justo e eficiente ..
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