EL CRDITO AL COMERCIO CRECE 5,9% EN EL LTIMO AO, EN 2012 FUE 13,7%

Grfica 1. Captaciones vs. Colocaciones

28.000 26.000 25.066 24.054 19.083 16.681
(En millones US$)

La tasa activa referencial (cobran los Bancos) de marzo de

2013 fue 8,17%, mientras que la tasa pasiva referencial (pagan los Bancos) se mantuvo en 4,53% y la mxima convencional fue 9,33%. Asimismo, las tasas activas efectivas referenciales de los diferentes segmentos econmicos no presentaron variaciones en relacin al periodo anterior segn informacin publicada por el Banco Central. Se mantuvieron para Productivo Corporativo (8,17%); Productivo Empresarial (9,53%); Productivo Pymes (11,2%); Consumo (15,91%); Vivienda (10,64%); Microcrdito Minorista (28,82%); Microcrdito de Acumulacin Simple (25,20%) y Microcrdito de Acumulacin ampliada (22,44%). En este mes se realizaron 533.804 operaciones, de las cuales 5.179 fueron en el segmento productivo corporativo, 2.566 en productivo empresarial, 9.880 en productivo Pymes, 451.519 en consumo, 972 en vivienda, 46.705 en microcrdito minorista, 14.226 en microcrdito acumulacin simple y 2.757 en microcrdito acumulacin ampliada.

25.997

25.865

26.258

26.087

24.000
22.000 20.000 18.000 16.000 14.000 nov-12

24.258 19.921

24.229 19.679 16.697

24.221 19.778

24.484 19.562 16.823

16.807

16.671

dic-12

ene-13

feb-13

mar-13

Capt. Panorama Financiero Crd. Panorama Financiero

8.000 7.000 6.000 5.000

Capt. Bancos Privados Crd. Bancos Privados

Grfica 2. Segmentos productivos donde se concentra el Crdito

13,7% ---- 5,9%
(En millones US$)

5.614
4.937

5.947
11,2% ---- 12,5%

CAPTACIONES Y COLOCACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO: Las captaciones del Sistema Financiero a 3.397 4.000 25,8% ---- 4,4% 31,6% ---- 22,8% 3.055 marzo fueron US$26.087 millones, de acuerdo a informacin 3.000 publicada por el BCE. Este monto implica un aumento del 8,8% 2.000 972 en relacin a marzo de 2012 y una disminucin de 0,6% en 912 873 792 602 694 relacin al mes anterior. Asimismo, se confirma la disminucin 1.000 de la tasa de crecimiento de las captaciones este ao, ya que 0 entre marzo de 2011 y marzo de 2012 el crecimiento fue de Comercio Manufactura Construccin Agricultura, silv. 22,3%. Del total de las captaciones, el 75% corresponden a Abr 10 - Mar 11 Abr 11 - Mar 12 Abr 12 - Mar 13 depsitos en la Banca Privada, lo que equivale a US$19.562 Grfica 3. Crditos con BIESS y sin BIESS (En millones US$) millones, cifra que cay 1,1% en relacin al mes anterior y 14.000 Periodo Abril 2012 - Marzo 2013 aument en 7% en relacin al mismo mes en 2012 (Ver grfica 1). En cuanto a las colocaciones del Sistema Financiero se 12.000 pudo observar que a marzo se incrementaron en 12,1% frente 10.000 al mismo mes de 2012 y en US$262,3 millones en relacin al 8.000 mes anterior, llegando a US$24.484 millones. De este monto 6.000 US$16.823 millones fueron crditos otorgados por la Banca 2.232 Privada hacia los diferentes segmentos productivos. Los 4.000 2.232 1.518 sectores Comercio (US$5.947 millones) y Manufactura 2.000 537 (US$3.823 millones) concentran el 68,5% del total de crditos 0 otorgados por el sistema financiero privado (Ver grfica 2). La tasa de crecimiento del crdito al comercio en los ltimos 12 meses fue 5,9%, una cada si consideramos que entre 2011 y 2012 el crdito al comercio creci en 13,7%, lo mismo sucede Sin BIESS Con BIESS en Construccin y Agricultura y Silvicultura. CRDITOS BIESS: A marzo de 2013, los crditos de consumo del sistema financiero privado ascendieron a US$5.176 millones, y si le agregamos los crditos del Banco del Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) esta cifra aumenta a US$6.323 millones. En el caso de la vivienda, el crdito lleg a US$537 millones, pero si agregamos los crditos del BIESS se llega a US$1.518 millones (Ver grfica 3). Esto deja en evidencia que el BIEES (al menos hasta ahora) est supliendo la demanda de crdito, sobretodo en vivienda, donde el sector privado se ha tenido que retirar por las nuevas regulaciones.
3.823

12.627

12.627

5.176

Vivienda

6.323
Consumo

Consumo

Microcrdito

Vivienda

OTROS INDICADORES MONETARIOS: En este mes la liquidez total del Sistema Financiero alcanz US$30.671 millones (crecimiento anual de 11,3%), la oferta monetaria US$14.111 millones (crecimiento anual de 13,4%) y las especies monetarias en circulacin US$6.292 millones (crecimiento anual de 24,3%). Tanto la oferta monetaria como la liquidez presentan desde fines de 2012 una disminucin en su tasa de crecimiento que se ratifica en marzo. Por otro lado, la RMLD se ha incrementado en US$160 millones en relacin al mes anterior llegando a US$4.373 millones en este mes.

Reporte del Sistema Financiero CCG Marzo de 2013

Microcrdito

Productivo

Productivo

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Tasa de inters: Es el precio del crdito y corresponde al costo o remuneracin que se paga por usar fondos ajenos. Tasa de inters activa: Porcentaje cobrado por los acreedores a sus deudores. En el Ecuador, las tasas calculadas corresponden a las Tasas Activas Efectivas Referenciales que constituyen el promedio ponderado por monto de las tasas de inters efectivas pactadas en las operaciones de crdito concedidas por las instituciones del sistema financiero privado, para todos los plazos, y en cada uno de los Segmentos de Crdito. Tasa de inters pasiva: Es el porcentaje que pagan las entidades financieras a los ahorristas. Encaje legal: Porcentaje de reservas sobre los depsitos y captaciones que los bancos e instituciones financieras del sistema deben mantener en el Banco Central. El propsito de estos fondos es el de mantener una reserva de liquidez que permite a las instituciones financieras cubrir sus obligaciones en el Sistema de Pagos. Oferta Monetaria: se define como la cantidad de dinero a disposicin inmediata de los agentes para realizar transacciones. Base Monetaria: Se define contablemente como la suma de la emisin monetaria y las reservas bancarias. En el esquema de dolarizacin se considera las especies monetarias en circulacin, las cajas del sistema bancario (BCE y OSD) y las reservas bancarias en el BCE Cuasidinero: Corresponde a las captaciones que sin ser de liquidez inmediata, suponen una "segunda lnea" de medios de pago a disposicin del pblico. Est formado por los depsitos de ahorro, plazo, operaciones de reporto, fondos de tarjetahabientes y otros depsitos.
Fuente: Superintendencia de Bancos. BCE.

CAPTACIONES DEL SISTEMA FINANCIERO

m ar-11 Capt. Panoram a Financiero* Capt. Bancos Privados* Depsitos vista Depsitos de ahorro Depsitos a plazo fijo Colocacin/Captacin m ar-12 ene-13 feb-13 m ar-13

(En millones de US$)

2011 - 2012 Var. Nom inal Var. % 2012 - 2013 Var. Nom inal Var. %

19.604 15.055 6.382 4.430 3.633 91,1%

23.968 18.283 7.214 5.399 4.830 91,2%

25.865 19.679 7.773 5.920 5.308 93,7%

26.258 19.778 7.733 5.931 5.394 92,2%

26.087 19.562 7.644 6.008 5.197 93,9%

4.364 3.227 832 969 1.198 0,10%

22,3% 21,4% 13,0% 21,9% 33,0% 0,1%

2.119 1.280 430 608 366 2,69%

8,8% 7,0% 6,0% 11,3% 7,6% 3,0%

CRDITOS DEL SISTEMA FINANCIERO

m ar-11 Crd. Panoram a Financiero Bancos Privados m ar-12 ene-13 feb-13

(En millones de US$)

2011 - 2012 2012 - 2013 Var. Nom inal Var. % Var. Nom inal

m ar-13

Var. %

17.853 12.400

21.850 15.087

24.229 16.697

24.221 16.671

24.484 16.823

3.997 2.687

22,4% 21,7%

2.634 1.736

12,1% 11,5%

CRDITOS POR SEGMENTO PRODUCTIVO SIST. FINANCIERO PRIVADO

Millones de US$ Segm ento Agricultura, silv. Pesca Minas y canteras Manufactura Electricidad y agua Construccin Com ercio Hotelera Transp., alm . y com . Int. Financiera Bienes raices Adm . Pb. y seg. social. Enseanza Serv. sociales y salud Otros serv. soc. Hogares con servicio dom . CRDITO TOTAL Abr 10 Mar 11 Abr 11 Mar 12 Abr 12 Mar 13 Variacin 2011 - 2012 Var. Nom inal Var. % Estructura

(En millones de US$)

Variacin 2012 - 2013

Var. Nom inal

Var. %

Estructura

694 297 55 3.055 91 602 4.937 167 498 236 392 11 68 87 193 21 11.405 9.652 4.333 694 1.907 16.585 9.652 4.649 964 1.907 17.172

873 325 80 3.397 64 792 5.614 192 636 213 477 23 77 84 277 32 13.158 11.072 5.075 617 2.241 19.005 11.072 6.076 1.448 2.241 20.837

912 374 130 3.823 82 972 5.947 199 591 475 573 27 104 87 383 28 14.707 12.627 5.176 537 2.232 20.572 12.627 6.323 1.518 2.232 22.700

179 28 25 342 -27 190 677 24 138 -22 85 12 9 -3 84 12 1.753 1.420 742 -76 334 2.420 1.420 1.427 484 334 3.665

25,8% 9,4% 44,8% 11,2% -30,0% 31,6% 13,7% 14,6% 27,7% -9,5% 21,8% 109,1% 13,5% -3,9% 43,7% 56,8% 15,4% 14,7% 17,1% -11,0% 17,5% 14,6% 14,7% 30,7% 50,2% 17,5% 21,3%

6,6% 2,5% 0,6% 25,8% 0,5% 6,0% 42,7% 1,5% 4,8% 1,6% 3,6% 0,2% 0,6% 0,6% 2,1% 0,2% 100,0% 58,3% 26,7% 3,2% 11,8% 100,0% 53,1% 29,2% 6,9% 10,8% 100,0%

39 49 50 426 18 180 332 8 -45 261 95 4 27 4 106 -4 1.549 1.555 101 -80 -9 1.567 1.555 247 70 -9 1.863

4,4% 14,9% 62,5% 12,5% 27,5% 22,8% 5,9% 4,0% -7,1% 122,4% 20,0% 16,1% 34,8% 4,2% 38,3% -12,4% 11,8% 14,0% 2,0% -13,0% -0,4% 8,2% 14,0% 4,1% 4,8% -0,4% 8,9%

6,2% 2,5% 0,9% 26,0% 0,6% 6,6% 40,4% 1,4% 4,0% 3,2% 3,9% 0,2% 0,7% 0,6% 2,6% 0,2% 100,0% 61,4% 25,2% 2,6% 10,8% 100,0% 55,6% 27,9% 6,7% 9,8% 100,0%

Volumen por tipo de crdito (En millones de US$)

Productivo Consum o Vivienda Microcrdito TOTAL VOLUMEN DE CRDITO

Volumen por tipo de crdito con BIESS (En millones de US$)

Productivo Consum o Vivienda Microcrdito TOTAL VOLUMEN DE CRDITO

INDICADORES MONETARIOS
jul-12 Oferta Monetaria M1 (a) Esp. Monetarias en Circulacin Moneda Fraccionaria Depsitos a la vista Cuasidinero (b) LIQUIDEZ TOTAL M2 (a+b) BASE MONETARIA BM RMLD ago-12 sep-12 oct-12

(En millones de US$)

nov-12 dic-12 ene-13 feb-13 m ar-13

12.406 5.373 83 6.950 15.699 28.104 8.465 4.040

12.512 5.517 83 6.911 15.944 28.456 9.272 4.219

12.542 5.508 83 6.951 15.901 28.443 9.312 4.883

12.853 5.615 83 7.155 16.090 28.943 9.361 4.033

13.337 5.762 83 7.492 15.961 29.298 9.767 3.443

14.596 6.411 85 8.100 16.394 30.989 10.087 2.483

14.004 6.043 84 7.877 16.423 30.426 9.575 2.827

13.992 6.079 84 7.830 16.621 30.613 9.918 4.213

14.111 6.292 84 7.735 16.560 30.671 10.434 4.373

INDICADORES INTERNACIONALES
jul-12 Fondos Federales EE.UU. PRIME New York LIBOR 90 das Inflacin Anual EE.UU. ago-12 sep-12 oct-12

(En porcentaje)
dic-12 ene-13 feb-13 m ar-13

nov-12

0,25 3,25 0,44

1,41

0,25 3,25 0,42

1,69

0,25 3,25 0,36

1,99

0,25 3,25 0,31

2,16

0,25 3,25 0,31

1,76

0,25 3,25 0,31

1,74

0,25 3,25 0,30

1,59

0,25 3,25 0,29

1,98

0,25 3,25 0,28

nd

Fuente: Banco Central del Ecuador. Superintendencia de Bancos. Asociacin de Bancos Privados. Global Rates

Reporte del Sistema Financiero CCG Marzo de 2013

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