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ANUNCIO DE PRENSA

PETROMINERALES ANUNCIA ADQUISICION POR PACIFIC RUBIALES Y CREACION DE COMPAA DE EXPLORACIN ENFOCADA EN BRASIL Calgary, Canad Septiembre 29, 2013 Petrominerales (TSX:PMG, BVC:PMGC) anuncia que ha suscrito un acuerdo (el Acuerdo de Convenio) con Pacific Rubiales Energy Corp. (TSX:PRE, BVC: PREC; BOVEPSA; PREB) (Pacific Rubiales) bajo el cual Pacific Rubiales adquirir todas las acciones en circulacin de Petrominerales a travs de un plan de acuerdo bajo el Business Corporations Act (Alberta) (el Acuerdo). De conformidad con el Acuerdo, cada accin de Petrominerales ser canjeada por un pago en efectivo de C$11 y una accin de la nueva compaa de exploracin y produccin enfocada en Brasil (ExploreCo) con base en Calgary, Alberta. ExploreCo ser capitalizada con C$100 millones en caja y mantendr todos los activos brasileos de Petrominerales, incluyendo nuestro talentoso equipo de tcnicos profesionales en Brasil. Al mismo tiempo, hemos llegado a un acuerdo con nuestro socio en Brasil para adquirir la totalidad del 25% de su participacin en algunas de nuestras propiedades brasileas. Los accionistas de Petrominerales recibirn un pago en efectivo de C$11,00 por accin de Petrominerales en virtud del Acuerdo. El pago en efectivo (sin incluir el valor de las acciones ExploreCo) representa una prima del 42% sobre el precio de cierre de las acciones de Petrominerales en la Bolsa de Valores de Toronto de C$7,74 y del 56% sobre el precio promedio ponderado de los ltimos 20 das de cotizaciones de C$7,07. El valor total de la transaccin es de aproximadamente C$1.600 millones, incluyendo la adopcin de la deuda neta, pero excluyendo el valor de activos de ExploreCo y C$100 millones en efectivo. Aspectos destacados de las transacciones propuestas: En efectivo de C$11.00 por cada accin de Petrominerales; Los accionistas de Petrominerales tambin reciben una accin de ExploreCo por cada accin de Petrominerales, y ExploreCo tendr C$100 millones en efectivo y 120.013 acres brutos (119.321 acres netos) enfocados en la cuenca Recncavo, costa adentro en Brasil Aprobacin y Recomendaciones de la Junta de Directorio Tras una amplia revisin estratgica y un anlisis detallado de la propuesta del Acuerdo, la Junta de Directorio de Petrominerales en forma unnime: (1) aprob el Acuerdo y suscribir el Acuerdo de Convenio; (ii) determin que el Acuerdo es en el mejor inters de Petrominerales y es justo, desde un punto de vista financiero, para los accionistas de Petrominerales, y (iii) determin recomendar que los accionistas de Petrominerales voten a favor del Acuerdo. Los asesores financieros exclusivos de Petrominerales, TD Securities Inc., ha presentado una opinin verbal a la Junta de Directorio de Petrominerales que, a partir de la fecha y sujeto a la revisin de la documentacin final, la contraprestacin a ser percibida por los accionistas de Petrominerales bajo el marco del Acuerdo es justa, desde un punto financiero, para los accionistas de Petrominerales, y dicha opinin fue considerada por la Junta de Directorio al efectuar sus decisiones. Aprobacin de Accionistas El Acuerdo est sujeto a la aprobacin de los accionistas de Petrominerales. Una reunin especial de accionistas se espera para finales de noviembre del 2013 para considerar el Acuerdo, con una circular de informacin que ser enviada a los accionistas de Petrominerales a principios de noviembre, 2013. Directores y ejecutivos de Petrominerales que

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colectivamente mantienen el 4% de las acciones de Petrominerales, han firmado acuerdos lock-up con Pacific Rubiales apoyando el Acuerdo, conforme a los cuales han acordado votar en favor de la aprobacin del Acuerdo en la reunin especial. Cierre Sujeto al cumplimiento de todas las condiciones de cierre establecidas en el Acuerdo de Convenio, se prev que dicho Acuerdo se cerrar en el cuarto trimestre del 2013. Las condiciones para el cierre en el marco del Acuerdo de Convenio incluyen, entre otros asuntos, las aprobaciones regulatorias y Bolsas de Valores, la recepcin de las aprobaciones requeridas por la corte, la recepcin de la aprobacin de los accionistas de Petrominerales y la ausencia de cambios materiales adversos respecto a Petrominerales.

Trminos del Acuerdo de Convenio El Acuerdo de Convenio contempla un pago recproco por no realizacin de US$60 millones pagadero por la ocurrencia de ciertas condiciones. Adems, el Acuerdo de Convenio prev una oferta irrevocable por parte de Pacific Rubiales para la compra de las acciones de Petrominerales en el oleoducto de Ocensa si el Acuerdo no se completa hasta el 10 de diciembre del 2013 por cualquier motivo, siempre que: (i) Petrominerales no haya llegado a un acuerdo para vender su participacin de Ocensa a un tercero, y (ii) el Acuerdo de Convenio no haya sido terminado por incumplimiento de Petrominerales. El Acuerdo de Convenio tambin prev estipulaciones tradicionales de no-captacin, sujetas a las habituales clusulas de deber fiduciario que dan derecho a Petrominerales a considerar y aceptar una propuesta superior y un derecho a favor de Pacific Rubiales de igualar cualquier propuesta superior. Una copia del Acuerdo de Convenio ser presentada por Petrominerales en SEDAR y ser accesible bajo el perfil de Petrominerales en www.sedar.com Lgica Estratgica El Acuerdo es la culminacin de los xitos de exploracin y desarrollo de Petrominerales en Colombia y Per. "La clave de nuestro xito en Colombia ha sido nuestra incomparable base de activos combinado con nuestro talentoso personal que son verdaderos embajadores de la Visin y Valores de Petrominerales", dijo Corey C. Ruttan, Presidente y Chief Executive Officer de Petrominerales. "Durante los ltimos once aos, hemos descubierto ms de 100 millones de barriles de petrleo en Colombia, incrementado la produccin a ms de 23.000 barriles de crudo por da, retornado ms de US$150 millones a los accionistas a travs de dividendos, generado sobre US$700 millones de regalas e ingresos fiscales para Colombia, y establecido la Fundacin Vichituni invirtiendo en programas de inversin social voluntaria de gran impacto creando beneficios duraderos a las comunidades locales". Desde nuestra oferta pblica inicial en el 2006, a C$3,75 por cada accin de Petrominerales, los accionistas de Petrominerales han ganado una tasa anual compuesta de rendimiento sobre el 20% de su inversin original, incluidos dividendos y el valor de este Acuerdo. La gerencia considera el Acuerdo como una oportunidad para nuestros accionistas de obtener valor de una gran parte de los activos de Petrominerales, con mtricas atractivas, sin dejar de participar directamente en el potencial de nuestras propiedades exploratorias en Brasil. ExploreCo estar bien capitalizada desde el inicio con un importante monto en efectivo, sin deuda, un fuerte equipo de profesionales con sede en Brasil, y una cartera concentrada de activos de exploracin y explotacin costa adentro en Brasil.

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ExploreCo Como parte del Acuerdo, ExploreCo se capitalizar con C$100 millones en efectivo y el 75% de participacin de Petrominerales en Alvopetro S.A. Extrao de Petroleo e Gs Natural (Alvopetro). Se ha suscrito un acuerdo de compra de acciones entre Petrominerales y el titular de la participacin restante del 25% en Alvopetro para transferir dichos intereses, sujetos al cumplimiento de ciertas condiciones de cierre, a ExploreCo. Una vez se realice el cierre, ExploreCo tendr el 100% de Alvopetro. Alvopetro mantiene todos los activos de exploracin de Petrominerales en Brasil, los cuales consisten en tres campos productores y 12 bloques exploratorios que comprenden 120.013 acres brutos costa adentro de Brasil. Tras el Acuerdo, Explore Co tendr una posicin de tierras altamente prospectivas y un balance general bien financiado combinado con un experimentado equipo de profesionales . ExploreCo ser una compaa orientada al crecimiento exploratorio y de desarrollo de recursos liderada por Corey C. Ruttan, actual Presidente y Chief Executive Officer de Petrominerales, y John Koch, actual Chief Operating Officer. John D. Wright, el fundador de Petrominerales, y actual Presidente de la Junta de Directorio, se unir a ExploreCo como Presidente de la Junta de Directorio. El Sr. Wright es tambin Presidente, Chief Executive Officer y Director de Lightstream Resources Ltd. (TSX: LTS), compaa canadiense lder en exploracin de petrleo y gas, que combina crudo liviano de las formaciones Bakken y Cardium con activos convencionales de crudo liviano. El resto del equipo gerencial y de la Junta de Directorio de ExploreCo sern designados antes del cierre del Acuerdo. Los activos de ExploreCo se centran en la Cuenca de Recncavo, costa adentro de Brasil, a 85 kilmetros al norte de la ciudad de Salvador en el noreste brasileo. La primera produccin de petrleo en Brasil provino de esta cuenca en 1939. Desde entonces, ms de 6.000 pozos han sido perforados en la cuenca, con una produccin acumulada superior a los 1.500 millones de barriles de crudo liviano desde 86 campos. La produccin actual supera los 60.000 barriles de crudo equivalente por da, y la mayora de la produccin de la cuenca proviene de las formaciones Sergi, Agua Grande y Candeias. La cuenca tiene redes de infraestructura bien desarrolladas y una activa industria de servicios. Nuestro principal objetivo es el miembro Gomo de la formacin Candeias, que es roca madre madura y a la vez contiene arenas de potenciales yacimientos. La formacin Gomo contiene crudo saturado y en nuestras propiedades se encuentra a profundidades de entre 2.500 y 3.200 metros. Has sido perforado 24 pozos, por otros operadores, que han identificado amplias y apiladas arenas con contenido de crudo. El net pay de Gomo en estos bloques oscila entre 10 y 200 metros, con un promedio de 44 metros, con porosidades que van del 9 al 15 por ciento y permeabilidad entre 0.1 y 4 millidarcios. La calidad del crudo oscila entre 34 y 38 grados API. Planeamos empezar trabajos de obras civiles para nuestra campaa inicial de perforacin a mediados de octubre y comenzar la perforacin del primer pozo en el Bloque 197 en noviembre del 2013. Este ser seguido por pozos en Bom Lugar y en el Bloque 183. El objetivo con estos pozos iniciales es demostrar la viabilidad comercial de las arenas Gomo estableciendo la base para una comercializacin a gran escala. Puntos a destacar de ExploreCo: Dinero en efectivo de C$100 millones (aproximadamente C$90 millones despus de la adquisicin de la participacin de nuestro socio minoritario); Base de tierras altamente prospectivas 120.013 acres brutos (119.321 acres netos); Grandes recursos en Gomo con ms de 1.000 millones de barriles no descubiertos inicialmente en sitio (UPIIP); Ms de 100 potenciales locaciones de desarrollo; Potencial de exploracin somera, incluyendo tres prospectos de exploracin convencional en Bloque 177, con 133 millones de barriles de UPIIP estimadas;

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Un atractivo rgimen fiscal; Proximidad a infraestructura existente; y 85.0 millones de acciones en circulacin.(1)

(1) Asume que todas las opciones sobre acciones, acciones ordinarias diferidas, y las acciones de incentivo de Petrominerales se liquidan por efectivo antes del cierre del Acuerdo propuesto. El impacto real de la totalidad o alguna de las opciones sobre acciones, acciones ordinarias diferidas, y acciones de incentivo de Petrominerales no puede ser asegurado y los supuestos realizados en este sentido son solamente con el propsito de los clculos en este documento.

La visin de ExploreCo es ser la empresa independiente lder de exploracin y produccin en Brasil, maximizando el valor del accionista mediante el aporte de un enfoque innovador y emprendedor a oportunidades sub-explotadas. Similar a Colombia, Brasil ofrece una atractiva combinacin de potencial geolgico y un rgimen fiscal favorable. ExploreCo pretende implementar a gran escala, un programa de desarrollo repetible, de bajo riesgo, programa de desarrollo de pozos mltiples, utilizando tecnologa avanzada y tcnicas de completamiento.

Petrominerales Ltd. es una compaa internacional dedicada a la exploracin de petrleo y gas, que opera en Latinoamrica desde el ao 2002. Nuestro portafolio de activos de alta calidad y nuestro inventario de oportunidades de exploracin y desarrollo en Colombia, Per y Brasil crea un gran potencial de crecimiento para los prximos aos. Declaraciones a Futuro y Lenguaje Cautelar. Cierta informacin contenida en este Comunicado de Prensa constituye declaraciones a futuro. Especficamente, este Comunicado de Prensa contiene declaraciones a futuro respecto a: (i) el calendario previsto d e la reunin de accionistas de Petrominerales para aprobar el Acuerdo, (ii) el calendario previsto para el cierre del Acuerdo, (iii) los prospectos de exploracin y desarrollo de ExploreCo, y (iv) los planes de exploracin futura y actividades de desarrollo de ExploreCo. Las declaraciones a Futuro se basan en ciertas expectativas claves y presunciones. Con respecto al calendario previsto de la reunin de accionistas de Petrominerales, stos incluyen las expectativas y suposiciones sobre el tiempo necesario para convocar la reunin y completar y enviar la circular de informacin relacionada. Con respecto al calendario previsto del cierre del Acuerdo, stas incluyen las expectativas y suposiciones con respecto a la recepcin oportuna de los requerimientos de la corte, los accionistas y las aprobaciones regulatorias y el cumplimiento de todas las dems condiciones para el cierre del presente Acuerdo. Con respecto a las declaraciones a futuro restantes, que incluyen las expectativas y suposiciones respecto a la disponibilidad de capital, xitos en las perforaciones y las actividades de desarrollo, el desempeo de los pozos existentes, las pruebas y el desempeo de nuevos pozos, prevalecen los precios los commodities y las condiciones econmicas, la disponibilidad de mano de obra y de servicios, la capacidad de transporte y la produccin para el mercado, el momento de la finalizacin de los proyectos de infraestructura y transporte, clima y acceso a localizaciones de perforacin. Aunque Petrominerales considera que las expectativas y suposiciones en que se basan las declaraciones a futuro son razonables en el momento de la preparacin, se debe evitar excesiva confianza en las declaraciones a futuro dado que Petrominerales no pue de dar ninguna garanta de que van a llegar a ser correctas. Dado que las declaraciones a futuro por su propia naturaleza implican riesgos e incertidumbres inherentes. Los resultados reales podran diferir materialmente de aquellos anticipados debido a una serie de factores y riesgos. Con respecto al momento de la finalizacin del Acuerdo, que incluyen los riesgos que las aprobaciones de la corte, de los accionistas y de los reguladores no se obtenga en forma oportuna, en trminos aceptables para las partes o del todo y los riesgos que no se cumplan condiciones para el cumplimiento del Acuerdo. No hay garanta de que el Acuerdo se cerrar en la fecha prevista o en absoluto. Con respecto a la exploracin y desarrollo de las perspectivas de ExploreCo, las actividades de exploracin y desarrollo planificado de ExploreCo y tales factores y riesgos que incluyen, pero no se limitan a: condiciones generales econmicas, de mercado y de negocio, las fluctuaciones en los precios del petrleo, los resultados de las pruebas y el rendimiento de exploracin y perforacin de desarrollo, recompletamientos y actividades relacionadas, calendario y disponibilidad de equipos la disponibilidad de transporte y capacidad de descarga, los resultados de la negociaciones del contrato de exploracin, la fluctuacin de los tipos de cambio de moneda extranjera, la incertidumbre de las estimaciones de reservas y estimaciones del valor de propiedades no desarrolladas, cambios en las regulaciones ambientales y otras regulaciones, riesgos asociados con las operaciones de petrleo y gas, y otros factores, muchos de los cuales estn fuera del control de Petrominerales. Estos y otros

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riesgos se describen con ms detalle en el formulario anual de informacin de Petrominerales al 31 de diciembre de 2012, presentado ante el SEDAR y podr accederse bajo el nombre de Petrominerales en www.sedar.com Las declaraciones a futuro contenidas en este comunicado de prensa se realizan a partir de la presente fecha. Salvo que sea requerido por las leyes de valores, Petrominerales no asume ninguna obligacin para actualizar o revisar pblicamente las declaraciones a futuro realizadas en este documento o de otra manera, ya sea como resultado de nueva informacin, eventos futuros o de cualquier otra forma. Petrleo inicialmente no-descubierto en sitio (UPIIP). UPIIP, equivale a recursos no -descubiertos, son esas cantidades de petrleo estimadas, a una fecha determinada, que figuran en acumulaciones an por descubrir. La porcin recuperable de UPIIP es referida como recursos prospectivos, el restante como no-recuperable. Si se descubre, no existe la certeza de que es comercialmente viable para producir una porcin de los recursos. Un proyecto de recuperacin no puede ser definida por su volumen de UPIIP en este momento. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra de valores y no constituye una oferta, solicitud o venta en ningn estado o jurisdiccin en la cual dicha oferta, solicitud o venta sera ilegal. Los valores objeto de distribucin en virtud del Acuerdo no han sido ni sern registrados bajo la Ley de Valores de Estados Unidos de 1933, modificada (la Ley de Valores de los EE.UU.) o cualquier ley estatal de valores y no pueden ser ofrecidas o vendidas en los Estados Un idos sin registro o exencin aplicable de los requisitos de registro de la Ley de Valores de los EE.UU. y las leyes de valores estatales aplicables. Los ttulos que se distribuirn de conformidad con el Acuerdo sern ofrecidos y vendidos en los Estados Unidos de conformidad con la exencin de registro establecida en la Seccin3 (a)(10) de la Ley de Valores de los EE. UU. y las exenciones similares bajo las leyes de valores aplicables.

PARA MAYOR INFORMACION CONTACTAR: John D. Wright, Presidente de la Junta de Directorio Corey C. Ruttan, Presidente y Chief Executive Officer John Koch, Chief Operating Officer Kelly D. Sledz, Chief Financial Officer Telfono: +1403.705.8850 or +571.629.2701 Email: ir@petrominerales.com TSX:PMG, BVC:PMGC

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