Você está na página 1de 28

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

1 2 3 4 5 6

Descontos Simples ......................................................................................................... 2 Desconto Racional Simples (por dentro) ............................................................... 5 Desconto Comercial Simples (por fora) ............................................................... 13 Relao entre os descontos simples por fora e por dentro .......................... 22 Relao das questes comentadas ........................................................................ 25 Gabaritos.......................................................................................................................... 28

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

1 Descontos Simples
Imagine que voc tem uma dvida de R$ 10.000,00 para ser paga daqui a dois anos. Mas voc foi aprovado no seu to sonhado concurso e decidiu liquidar a sua divida com o primeiro salrio. justo voc pagar R$ 10.000,00 mesmo pagando dois anos antes da data combinada? bvio que no! Da surge a pergunta: Quanto eu devo pagar hoje a minha dvida de R$ 10.000,00? Essa uma situao tpica de uma operao de desconto. Desconto o abatimento que se faz no valor de uma dvida quando ela negociada antes da data de vencimento. Notas promissrias, duplicatas, letras de cmbio so alguns documentos que atestam dvidas e so chamados ttulos de crditos. Esses ttulos apresentam os seguintes conceitos de valores: Valor Nominal, Valor de Face, Valor Futuro (N) Valor Atual, Valor Presente, Valor Lquido, Valor Descontado (A) o valor que est escrito no ttulo. o valor que deve ser pago na data do vencimento. O valor lquido obtido pela diferena entre o valor nominal e o desconto. Desconto o abatimento que se faz no valor de uma dvida quando ela negociada antes da data de vencimento. a diferena entre o valor nominal e o valor atual.

Desconto (D)

Para caracterizar uma operao de desconto, devemos saber qual o tempo de antecipao do pagamento. Esse tempo de antecipao ser denotado pela letra n. E j que estamos transportando uma quantia no tempo, devemos saber qual a taxa percentual que far esse transporte. A taxa do desconto ser denotada pela letra i.

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

O clculo do desconto pode ser feito por dois critrios. Existe o desconto racional, tambm chamado de desconto por dentro. O desconto racional o desconto teoricamente correto. Existe tambm o desconto comercial ou desconto por fora. o desconto sem fundamentao terica, mas muito praticado no mercado financeiro. Pode ainda ser simples ou composto. Isso gera quatro tipos de descontos: Desconto Desconto Desconto Desconto Racional Simples Racional Composto Comercial Simples Comercial Composto

Existe uma diferena entre o desconto comercial e o chamado desconto bancrio. O desconto bancrio leva em conta tambm despesas administrativas (ou impostos) cobradas pelos bancos para a efetivao da operao de desconto. Ou seja, o desconto bancrio uma modalidade de desconto comercial, acrescida de taxas e despesas administrativas. Para se responder qualquer questo sobre descontos, devemos saber qual a modalidade do desconto (racional ou comercial) e o regime da operao (simples ou composto). Nesta aula, falaremos apenas dos descontos simples. Quando a questo nada falar acerca do regime trabalhado, adotaremos a conveno de usar o regime simples. E quanto modalidade do desconto? Adiante falaremos que o desconto racional simples equivale a uma operao de juros simples. Ento se o enunciado deixar claro que a taxa percentual de desconto na realidade uma taxa de juros, devemos inferir que se trata de uma operao de desconto racional. Caso contrrio, trata-se de uma operao de

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES desconto comercial. Essa conveno tambm ser utilizada quando estudarmos os descontos compostos. No importa qual o tipo de desconto que estamos trabalhando: o valor atual sempre ser igual ao valor nominal menos o desconto. Esse raciocnio vlido para os quatro tipos de desconto.

A= N D
Voltando ao nosso exemplo. Voc tinha uma dvida de R$ 10.000,00. E quando voc foi ao banco negociar a dvida, seu gerente disse que voc ia ter um desconto de R$ 2.000,00. Logicamente, voc ir pagar R$ 8.000,00.

A = N D = 10.000 2.000 = 8.000


Alternativamente, podemos dizer que o desconto a diferena entre os valores nominal e atual.

D=NA
Voltemos ao nosso exemplo. Voc tinha uma dvida de R$ 10.000,00. Foi ao banco e eles disseram que a dvida poderia ser quitada hoje por R$ 8.000,00. Podemos, ento, concluir que o desconto dado pelo banco foi de R$ 2.000,00.

D = N A = 10.000 8.000 = 2.000


Falarei agora separadamente sobre cada um dos tipos de descontos e em seguida resolverei questes diversas de concursos passados. Comecemos pelo desconto racional simples ou desconto simples por dentro. Ento para deixar bem clara a situao: Existe uma dvida para ser paga em alguma data futura. O valor dessa dvida chamado de VALOR NOMINAL (N). Quero antecipar o pagamento dessa dvida. Obviamente, se eu antecipar o pagamento da dvida, pagarei um valor menor do que o valor nominal. O valor que ser acordado para que o pagamento seja antecipado ser denominado VALOR ATUAL (A). A diferena entre o valor nominal e o valor atual denominada DESCONTO (D).

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

2 Desconto Racional Simples (por dentro)


A operao de desconto racional simples, por definio, equivalente a uma operao de juros simples. Enquanto que na operao de juros simples, o nosso objetivo projetar um valor presente para o futuro, na operao de desconto racional simples teremos como objetivo projetar o Valor Nominal para a data atual. O desconto simples por dentro ou desconto simples racional obtido aplicando-se a taxa de desconto ao valor atual do ttulo, ou seja, corresponde ao juro simples sobre o valor atual durante o tempo que falta para o vencimento do ttulo. J que o desconto racional simples equivale operao de juros simples, podemos fazer um desenho comparativo.

O valor atual do desconto racional simples corresponde ao capital inicial da operao de juros simples. O valor nominal do desconto racional simples corresponde ao montante da operao de juros simples. O desconto da operao de desconto racional simples corresponde ao juro da operao de juros simples.
5

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES Podemos dizer que o valor nominal o montante do valor atual em uma operao de juros simples em que o juro igual ao desconto racional simples!! Correspondncia entre os elementos das operaes Juros Simples Desconto Racional Simples (por dentro) Valor Atual (A) Valor Nominal (N) Desconto (D)

Capital Inicial (C) Montante (M) Juro (J)

Vamos ento deduzir as frmulas da operao de desconto racional simples (por dentro).

Juros Simples:

J = C i n

Desconto Racional Simples:

D = Ai n
M = C (1 + i n)

Juros Simples:

Desconto Racional Simples:

N = A (1 + i n)

E no podemos nos esquecer que a taxa e o tempo devem estar sempre na mesma unidade! De acordo com as frmulas explicitadas acima, s podemos calcular o desconto racional simples se soubermos o valor atual. Vamos ento deduzir uma frmula para calcular o desconto racional simples em funo do valor nominal.
6

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

N = A (1 + i n)
O fator (1+i.n) que est multiplicando no segundo membro, passar dividindo para o primeiro membro.

N =A (1 + i n)
Devemos agora substituir essa expresso na frmula .

D = Ai n

D=

N i n 1+ i n

Logo,

N i n D= 1+ i n

Portanto, h trs expresses bsicas que precisamos saber em uma operao de desconto racional simples. So elas:

D = Ai n
Vejamos um exemplo:

N = A (1 + i n)

D=

N i n 1+ i n

01. (BNB 2004 ACEP) Em uma operao de desconto racional com antecipao de 5 meses, o valor descontado foi de R$ 8.000,00 e a taxa de desconto foi 5% ao ms. Qual o valor de face desse ttulo? a) R$ 10.000,00 b) R$ 10.666,67 c) R$ 32.000,00
7

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES d) R$ 40.000,00 e) R$ 160.000,00 Resoluo Lembre-se sempre que uma operao de desconto racional equivale a uma operao de juros simples, de tal forma que o valor atual equivale ao capital inicial e o valor nominal equivale ao montante. Alm disso, a questo usou alguns apelidos do valor atual e do valor nominal. Vamos relembrar: Valor Nominal, Valor de Face, Valor Futuro (N) Valor Atual, Valor Presente, Valor Lquido, Valor Descontado (A)

Ento, j que a questo est pedindo o valor de face, queremos, portanto, o valor nominal. J os R$ 8.000,00 que a questo chamou de valor descontado ns estamos acostumados a cham-lo de valor atual. De posse dessas informaes, podemos desenhar o diagrama abaixo.

Utilizaremos a frmula

N = A (1 + i n) que

idntica frmula do

montante em juros simples. A taxa igual a 5% = 0,05 ao ms.

N = A (1 + i n)

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

N = 8.000 (1 + 0, 05 5)
N = 10.000, 00
Letra A 02. (BNB 2003 ACEP) Jos tomou emprestado pretendendo saldar a dvida aps dois anos. A combinada foi de 30% a.a. Qual valor Jos pagaria a antes do vencimento combinado sem prejuzo para o poca a taxa de juros simples anual fosse 24% e desconto simples racional? a) R$ 16.000,00 b) R$ 13.800,00 c) R$ 17.600,00 d) R$ 14545,45 e) R$ 14.800,00 Resoluo Primeiramente vamos resumir os dados do enunciado. O valor do emprstimo o valor atual da operao. A = 10.000,00 Taxa de juros do emprstimo: 30% a.a. Tempo para pagamento do emprstimo: 2 anos. Prazo de antecipao do pagamento do emprstimo: 5 meses Taxa de desconto racional: 24% a.a. O prximo passo saber quanto Jos se comprometeu a pagar daqui a 2 anos. Queremos saber o montante em uma operao de juros simples. Esse valor do montante ser o valor nominal da dvida (que depois ser renegociada). R$ 10.000,00, taxa de juros dvida 5 meses banco se nesta fosse utilizado

M = C (1 + i n) M = 10.000 (1 + 0,30 2) M = 16.000

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES Ou seja, o valor nominal da dvida igual a R$ 16.000,00. De posse desse valor, deixe-me recontar o enunciado. Jos tem uma dvida de R$ 16.000,00 para ser paga daqui a 2 anos. Quanto Jos deve pagar se ele quer antecipar o pagamento 5 meses antes do vencimento a uma taxa de juros simples de 24% a.a.? Ou seja, temos agora uma operao de desconto racional simples, j que existe uma dvida que ser antecipada usando uma taxa de juros simples. Comentei anteriormente que o desconto racional simples EQUIVALE, ou seja, a mesma coisa que uma operao de juros simples. Temos um valor nominal N = 16.000,00 que ser antecipado 5 meses a uma taxa de juros simples igual a 24% a.a. = 2% a.m. Observe que para transformar a taxa anual para taxa mensal basta dividir por 12. Queremos saber o valor atual do desconto racional simples.

N = A (1 + i n)
Portanto,

A=
A=

N 1+ i n

16.000 16.000 = = 14545, 45 1 + 0, 02 5 1,1


Letra D

03. (AFT 2010 ESAF) Um ttulo sofre um desconto simples por dentro de R$ 10.000,00 cinco meses antes do seu vencimento a uma taxa de desconto de 4% ao ms. Qual o valor mais prximo do valor nominal do ttulo? a) R$ 60.000,00. b) R$ 46.157,00. c) R$ 56.157,00 d) R$ 50.000,00. e) R$ 55.000,00. Resoluo Sabemos que no desconto simples por dentro a taxa incidida sobre o valor atual. Assim,
10

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES 10.000 0,04 5 10.000 0,2 10.000 50.000 0,2

Dessa forma, o valor nominal ser dado por N = A + D = 50.000 + 10.000 = 60.000,00 Letra A 04. (UnB/CESPE PMCE 2008) Julgue o item seguinte. Caso um ttulo de R$ 15.000,00 seja resgatado 3 meses antes de seu vencimento, sob o regime de juros simples e taxa de juros de 12% ao ano, ento o valor do desconto racional, ou por dentro, ser superior a R$ 450,00. Resoluo A operao de desconto racional simples, por definio, equivalente a uma operao de juros simples. Temos trs frmulas bsicas no desconto racional simples. Uma que relaciona o desconto com o valor atual. A segunda frmula relaciona o valor de face (N) com o valor atual (A): . A terceira frmula relaciona o desconto (D) com o valor de face (N).

justamente dessa formula que precisamos para resolver essa questo. Observe que a taxa de 12% ao ano e que o tempo de antecipao de 3 meses. Para que possamos utilizar a frmula acima, devemos ter uma conformidade entre a taxa e o tempo. Como a taxa de 12% ao ano, e o ano tem 12 meses, ento a taxa mensal ser de 1% (12%/12). Temos os seguintes dados da questo: 15.000, 0,01, 3 . Logo, o desconto racional simples ser
11

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES 15.000 0,01 3 450 436,89 1 0,01 3 1,03

Portanto, o item est errado, pois 436,89 < 450,00. 05. (Economista IBRAM UnB/CESPE - 2009) Com relao a desconto, julgue o item abaixo. Considere que um ttulo de valor nominal igual a R$ 5.000,00, com vencimento em um ano, esteja sendo liquidado dois meses antes. Nesse caso, se a taxa nominal de juros simples corrente de 36% ao ano e se o desconto considerado o racional (ou por dentro), ento a quantia que o devedor est deixando de pagar por liquidar o ttulo antecipadamente inferior a R$ 290,00. Resoluo O ttulo ser descontado dois meses antes da data de vencimento. E j que a taxa nominal de 36% ao ano, devemos transform-la em uma taxa mensal. O ano possui 12 meses, ento a taxa mensal de 3% = 0,03. A quantia que o devedor est deixando de pagar o que denominamos desconto. Sabemos que vlida a seguinte expresso para o desconto racional. 1

5.000 0,03 2 283,02 1 0,03 2

Como 283,02 < 290,00, ento o item est certo. 06. (Auditor Fiscal do Tesouro Municipal Vitria 2007 Unb/ Cespe) Considere que uma pessoa pretenda quitar, 4 meses antes do vencimento, um ttulo de valor nominal de R$ 7.800,00. Nesse caso, se for usado o desconto racional simples taxa de 60% ao ano, a pessoa deve pagar menos de R$ 6.300,00. Resoluo O que a pessoa deve pagar na antecipao de um ttulo o que chamamos de valor atual ou valor descontado.
12

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

Temos ento um ttulo com o valor nominal (N) de R$ 7.800,00 e queremos descont-lo a uma taxa de 60% ao ano. J que o tempo de antecipao de quatro meses, devemos transformar a taxa anual para taxa mensal. Considerando que o ano tem 12 meses, a taxa de 60% ao ano equivalente a uma taxa de 5% = 0,05 ao ms (60%/12 = 5%). Sabemos que em um desconto racional simples (por dentro) vlida a seguinte relao: 1 . Logo, 7.800 7.800 6.500,00 1 . 1 0,05 4 1,2

O item est errado.

3 Desconto Comercial Simples (por fora)


Vimos que o desconto racional simples equivale a uma operao de juros simples. Na operao de juros simples, a taxa de juros incide sobre o capital inicial. Obviamente, no desconto racional simples (que equivale ao juro simples) a taxa incide sobre o valor atual. Imagine que voc fosse aplicar alguma quantia no banco e o gerente te dissesse que a taxa de juros iria incidir sobre o montante (valor final). Estranho ou no? Pois justamente o que acontece no desconto comercial simples. A taxa no incide sobre o valor atual como em uma operao de juros simples. No caso do desconto comercial a taxa incide sobre o valor nominal (valor futuro). justamente por isso que o desconto comercial simples no o teoricamente correto, mas usado em larga escala no mercado financeiro. Os elementos da operao de desconto comercial simples so os mesmos do desconto racional simples. A nica coisa que vai mudar o fato de a taxa incidir sobre o valor nominal. Portanto, o desconto comercial simples ser dado por
13

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

D = N i n
Em qualquer tipo de desconto, o valor atual igual ao valor nominal menos o desconto.

A= N D
Substituindo a primeira expresso na segunda:

A = N N i n
Finalmente colocando o N em evidncia:

A = N (1 i n)

07. (TCE Piau 2002 FCC) Uma duplicata, de valor nominal R$ 16.500,00, ser descontada 50 dias antes do vencimento, taxa de 0,02% ao dia. Se for utilizado o desconto simples bancrio, o valor de resgate ser: a) R$ 14.850,00 b) R$ 16.119,29 c) R$ 16.335,00 d) R$ 16.665,32 e) R$ 18.233,50

Resoluo O desconto simples bancrio , nesse caso, o mesmo que o desconto comercial simples (por fora). Nesse caso, podemos utilizar a frmula

A = N (1 i n)
14

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES Perceba que a taxa e o tempo esto na mesma unidade de tempo. Portanto, no h alteraes a fazer nos dados do enunciado.

0, 02 A = 16.500 1 50 100

A = 16.335, 00
Letra C 08. (AFC 2005 ESAF) Marcos descontou um ttulo 45 dias antes de seu vencimento e recebeu R$ 370.000,00. A taxa de desconto comercial simples foi de 60% ao ano. Assim, o valor nominal do ttulo e o valor mais prximo da taxa efetiva da operao so, respectivamente, iguais a: a) R$ 550.000,00 e 3,4% ao ms. b) R$ 400.000,00 e 5,4% ao ms. c) R$ 450.000,00 e 64,8% ao ano. d) R$ 400.000,00 e 60% ao ano. e) R$ 570.000,00 e 5,4% ao ms. Resoluo O primeiro passo colocar a taxa e o tempo na mesma unidade. Podemos, por exemplo, colocar a taxa e o tempo em meses. 45 dias correspondem a 1 ms e meio. Ou seja, 45 d = 1,5 m. J em relao taxa, para transformar a taxa anual em taxa mensal basta dividi-la por 12. Assim, i = 60%/12 = 5% = 0,05 ao ms. O valor descontado (valor atual) igual a R$ 370.000,00. Da teoria exposta sobre desconto comercial simples, sabemos que:

A = N (1 i n )
N= A 370.000 = 1 i n 1 0, 05 1,5
15

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

N = 400.000
O problema ainda pergunta qual a taxa efetiva da operao. O que a taxa efetiva??? A taxa de desconto efetiva nada mais do que a taxa de juros simples que aplicada ao valor descontado do ttulo, durante um prazo equivalente ao que falta para o vencimento, produz como montante o valor nominal do ttulo. ??? Ou seja, a taxa efetiva igual a taxa de desconto racional simples que produz o mesmo valor atual no mesmo tempo de antecipao. Ou, se preferir, pode aplicar uma capitalizao simples sobre o valor atual para gerar o valor nominal.

M = C (1 + ie n)

N = A (1 + ie n)

400.000 = 370.000 (1 + ie 1,5)


Pode-se dividir ambos os membros por 10.000 ou cortar 4 zeros.

40 = 37 (1 + ie 1,5) 40 = 37 + 55,5 ie
55,5 ie = 3
ie = 3 55,5

Para transformar em taxa percentual multiplicamos por 100%.

ie =

3 300 % 100% = 55,5 55,5


16

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

i 5, 4% a.m.
Letra B ATENO!!!!!! Agora que aprendemos a calcular a taxa efetiva a partir do seu conceito, colocarei a sua disposio uma frmula indispensvel para ganhar tempo. Lembre que nos ltimos 10 minutos da sua prova voc vai implorar por um pouco mais de tempo. Ento, vamos aprender a ganhar tempo. Guarde bem essa frmula porque nem todos os livros a descreve. A taxa efetiva para o desconto simples comercial dada por

ie =

i 1 i n

Onde i a taxa do desconto! Um detalhe: essa frmula s poder ser utilizada se no houver taxas administrativas ou impostos cobrados pelo banco!! Vamos resolver novamente a segunda parte desse quesito. A taxa de 5% ao ms durante 1,5 meses.

ie =

i 0, 05 = 5, 4% 1 i n 1 0, 05 1,5

09. (Fiscal de Fortaleza 2003 ESAF) Um ttulo no valor nominal de R$ 20.000,00 sofre um desconto comercial simples de R$ 1800,00 trs meses antes de seu vencimento. Calcule a taxa mensal de desconto aplicada. a) 6% b) 5% c) 4% d) 3,3% e) 3% Resoluo

17

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES Sabemos que a taxa de desconto no desconto comercial simples incidida sobre o valor nominal. Dessa forma, o desconto dado por

D = N i n
Como estamos querendo calcular a taxa mensal do desconto. Podemos isolar a taxa na frmula acima. O N e o n que esto multiplicando vo para o outro membro dividindo. Assim,

i=

D N n

O enunciado nos forneceu o valor nominal (R$ 20.000,00), o desconto (R$ 1.800,00) e o tempo de antecipao (trs meses). J que o tempo de antecipao dado em meses, obviamente a taxa ser mensal. E lembre-se que para transformar a taxa em termos percentuais devemos multiplic-la por 100%.

i=

1.800 100% 20.000 3

i=

180.000% 60.000

i = 3% a.m.
Letra E 010. (BNDES 2009 CESGRANRIO) Uma promissria sofrer desconto comercial 2 meses e 20 dias antes do vencimento, taxa simples de 18% ao ano. O banco que descontar a promissria reter, a ttulo de saldo mdio, 7% do valor de face durante o perodo que se inicia na data do desconto e que termina na data do vencimento da promissria. H ainda IOF de 1% sobre o valor nominal. Para que o valor lquido, recebido no momento do desconto, seja R$ 4.620,00, o valor nominal, em reais, desprezando-se os centavos, dever ser

(A) 5.104 (B) 5.191 (C) 5.250


18

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES (D) 5.280 (E) 5.344 Resoluo Trata-se de um desconto bancrio simples. O desconto bancrio leva em conta tambm despesas administrativas cobradas pelos bancos para a efetivao da operao de desconto. Ou seja, o desconto bancrio uma modalidade de desconto comercial, acrescida de taxas e despesas administrativas. Podemos afirmar que o valor lquido recebido (V) igual ao valor nominal menos as despesas administrativas e menos o desconto por fora. As despesas administrativas so calculadas como se no houvesse desconto por fora, ou seja, o percentual incidir sobre o valor nominal. Da mesma forma, o desconto por fora ser efetuado como se no houvesse despesas administrativas. Portanto,

V = N DF DB ,

onde DF o desconto por fora e DB so as

taxas e as despesas administrativas cobradas pelo banco. Lembrando que o desconto comercial simples (por fora) dado por D = N.i.n,

V = N N i n 0, 07 N 0, 01 N
Alm disso, o tempo de antecipao (2 meses e 20 dias) pode ser escrito como 80 dias (30+30+20). Observao: O ms comercial possui 30 dias e o ano comercial possui 30x12 = 360 dias. Assim, a taxa de 18% = 0,18 ao ano para ser escrita sob a forma de taxa diria dever ser dividida por 360.

Ou seja,

i=

0,18 360 .

Ufa! Voltemos nossa expresso.

V = N N i n 7% N 1% N
O valor lquido recebido foi igual a R$ 4.620,00.
19

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

NN

0,18 80 0, 07 N 0, 01 N = 4.620 360

1 N 0, 04 N 0, 07 N 0, 01 N = 4.620
J que 1 0,04 0,07 0,01 = 0,88, temos que

0,88 N = 4.620
N= 4.620 = 5.250 0,88
Letra C 011. (CEF 2004 FCC) Em suas operaes de desconto de duplicatas, um banco cobra uma taxa mensal de 2,5% de desconto simples comercial. Se o prazo de vencimento for de 2 meses, a taxa mensal efetiva nessa operao, cobrada pelo banco, ser de, aproximadamente, (A) 5,26% (B) 3,76% (C) 3,12% (D) 2,75% (E) 2,63% Resoluo A questo envolve o clculo da taxa efetiva em uma operao de desconto simples comercial. Basta aplicar a frmula descrita anteriormente:

ie =

i 0,025 0,025 2,5% = = 100% = 2, 63% 1 i n 1 0, 025 2 0,95 0,95

Mas de qualquer forma, bom saber resolver das duas maneiras. Nunca se sabe o que pode acontecer na hora da prova (esquecer a frmula, por exemplo). A taxa efetiva a taxa de juros que aplicada sobre o valor lquido gera um montante igual ao valor de face.
20

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES Alm disso, sabe-se que a taxa do desconto comercial simples incide sobre o valor nominal. E a frmula que envolve o valor lquido e o valor de face dada por

A = N (1 i n)
2,5 A = N 1 2 100

A = 0,95 N
Faremos agora uma capitalizao simples em que o capital inicial igual a A e o montante igual a N.

M = C (1 + i n) N = A (1 + i n) N = 0,95 N (1 + i 2)
1 = 0,95 (1 + i 2)

1 = 0,95 + 1,9 i 1,9 i = 0, 05


i= 0, 05 5% 100% = 1,9 1,9

i 2,63%
Letra E Um pouco mais trabalhoso, no !?

21

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

4 Relao entre os descontos simples por fora e por dentro


Como o desconto simples comercial (por fora) calculado sobre o valor nominal, ao passo que o desconto simples racional calculado sobre o valor atual, fcil constatar que, quando calculados nas mesmas condies, o desconto simples por fora ser sempre maior do que o por dentro. Isso porque o valor nominal sempre maior do que o valor atual. Acompanhe o raciocnio: Quanto maior o desconto, menor o valor atual do ttulo. Pode-se concluir que o valor atual do desconto simples comercial sempre menor do que no desconto simples por dentro (por isso to utilizado no mercado financeiro: experimente trocar um cheque e veja onde incidida a taxa no valor nominal). Assim, considerando-se uma mesma taxa de desconto, mais vantajoso para o adquirente do ttulo (o banco, ou uma empresa de factoring, por exemplo) utilizar o desconto bancrio (da o apelido do desconto comercial) do que o desconto racional. Bom... Chega de filosofia! Vamos ao que interessa. Vejamos a seguir qual a relao entre os descontos simples por fora e por dentro, quando calculados nas mesmas condies, ou seja, mesma taxa de desconto e pelo mesmo prazo para o vencimento do ttulo. Para diferenciar, chamarei de DF o desconto simples por fora (comercial) e DD o desconto simples por dentro (racional). Vimos anteriormente que

DD =

N i n 1+ i n

e
Logo,

DF = N i n

DD =

DF 1+ i n

DF = DD (1 + i n )
22

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES 012. (Fiscal PA 2002 ESAF) Uma nota promissria sofre um desconto simples comercial de R$ 981,00, trs meses antes do seu vencimento, a uma taxa de desconto de 3% ao ms. Caso fosse um desconto racional, calcule o valor do desconto correspondente mesma taxa. a) R$ 1.000,00 b) R$ 950,00 c) R$ 927,30 d) R$ 920,00 e) R$ 900,00 Resoluo Para quem conhece a frmula que mostrei anteriormente, a questo faclima!!

DF = DD (1 + i n )
O enunciado nos forneceu o valor do desconto comercial simples (por fora) que igual a R$ 981,00, a taxa que igual a 3% = 0,03 ao ms e o tempo de antecipao que igual a 3 meses.

981 = DD (1 + 0, 03 3)
981 = DD 1, 09
DD = 981 = 900 1, 09
Letra E 013. (AFPS 2002 ESAF) Um ttulo no valor nominal de R$ 10.900,00 deve sofrer um desconto comercial simples de R$ 981,00 trs meses antes do seu vencimento. Todavia uma negociao levou a troca do desconto comercial por um desconto racional simples. Calcule o novo desconto, considerando a mesma taxa de desconto mensal.

23

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES a) R$ 890,00 b) R$ 900,00 c) R$ 924,96 d) R$ 981,00 e) R$ 1.090,00 Resoluo A taxa de desconto ser igual nas duas operaes. A primeira operao um desconto comercial simples com valor nominal R$ 10.900,00, desconto igual a R$ 981,00 e tempo de antecipao igual a 3 meses. Como sabemos que o desconto comercial simples dado por

DF = N i n , ento

981 = 10.900 i 3 981 = 32.700 i


i= 981 = 0, 03 32700

J que a taxa utilizada ser a mesma nos dois descontos, e a questo trocou o desconto comercial simples por um desconto racional simples, podemos calcular esse novo desconto com a frmula

DF = DD (1 + i n ) 981 = DD (1 + 0, 03 3) 981 = DD 1, 09
DD = 981 = 900 1, 09

Letra B

24

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES

5 Relao das questes comentadas


01. (BNB 2004 ACEP) Em uma operao de desconto racional com antecipao de 5 meses, o valor descontado foi de R$ 8.000,00 e a taxa de desconto foi 5% ao ms. Qual o valor de face desse ttulo? a) R$ 10.000,00 b) R$ 10.666,67 c) R$ 32.000,00 d) R$ 40.000,00 e) R$ 160.000,00 02. (BNB 2003 ACEP) Jos tomou emprestado R$ 10.000,00, pretendendo saldar a dvida aps dois anos. A taxa de juros combinada foi de 30% a.a. Qual valor Jos pagaria a dvida 5 meses antes do vencimento combinado sem prejuzo para o banco se nesta poca a taxa de juros simples anual fosse 24% e fosse utilizado desconto simples racional? a) R$ 16.000,00 b) R$ 13.800,00 c) R$ 17.600,00 d) R$ 14545,45 e) R$ 14.800,00 03. (AFT 2010 ESAF) Um ttulo sofre um desconto simples por dentro de R$ 10.000,00 cinco meses antes do seu vencimento a uma taxa de desconto de 4% ao ms. Qual o valor mais prximo do valor nominal do ttulo? a) R$ 60.000,00. b) R$ 46.157,00. c) R$ 56.157,00 d) R$ 50.000,00. e) R$ 55.000,00. 04. (UnB/CESPE PMCE 2008) Julgue o item seguinte. Caso um ttulo de R$ 15.000,00 seja resgatado 3 meses antes de seu vencimento, sob o regime de juros simples e taxa de juros de 12% ao ano, ento o valor do desconto racional, ou por dentro, ser superior a R$ 450,00. 05. (Economista IBRAM UnB/CESPE - 2009) Com relao a desconto, julgue o item abaixo. Considere que um ttulo de
25

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES valor nominal igual a R$ 5.000,00, com vencimento em um ano, esteja sendo liquidado dois meses antes. Nesse caso, se a taxa nominal de juros simples corrente de 36% ao ano e se o desconto considerado o racional (ou por dentro), ento a quantia que o devedor est deixando de pagar por liquidar o ttulo antecipadamente inferior a R$ 290,00.

06. (Auditor Fiscal do Tesouro Municipal Vitria 2007 Unb/ Cespe) Considere que uma pessoa pretenda quitar, 4 meses antes do vencimento, um ttulo de valor nominal de R$ 7.800,00. Nesse caso, se for usado o desconto racional simples taxa de 60% ao ano, a pessoa deve pagar menos de R$ 6.300,00. 07. (TCE Piau 2002 FCC) Uma duplicata, de valor nominal R$ 16.500,00, ser descontada 50 dias antes do vencimento, taxa de 0,02% ao dia. Se for utilizado o desconto simples bancrio, o valor de resgate ser: a) R$ 14.850,00 b) R$ 16.119,29 c) R$ 16.335,00 d) R$ 16.665,32 e) R$ 18.233,50 08. (AFC 2005 ESAF) Marcos descontou um ttulo 45 dias antes de seu vencimento e recebeu R$ 370.000,00. A taxa de desconto comercial simples foi de 60% ao ano. Assim, o valor nominal do ttulo e o valor mais prximo da taxa efetiva da operao so, respectivamente, iguais a: a) R$ 550.000,00 e 3,4% ao ms. b) R$ 400.000,00 e 5,4% ao ms. c) R$ 450.000,00 e 64,8% ao ano. d) R$ 400.000,00 e 60% ao ano. e) R$ 570.000,00 e 5,4% ao ms. 09. (Fiscal de Fortaleza 2003 ESAF) Um ttulo no valor nominal de R$ 20.000,00 sofre um desconto comercial simples de R$ 1800,00 trs meses antes de seu vencimento. Calcule a taxa mensal de desconto aplicada.

26

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES a) 6% b) 5% c) 4% d) 3,3% e) 3% 010. (BNDES 2009 CESGRANRIO) Uma promissria sofrer desconto comercial 2 meses e 20 dias antes do vencimento, taxa simples de 18% ao ano. O banco que descontar a promissria reter, a ttulo de saldo mdio, 7% do valor de face durante o perodo que se inicia na data do desconto e que termina na data do vencimento da promissria. H ainda IOF de 1% sobre o valor nominal. Para que o valor lquido, recebido no momento do desconto, seja R$ 4.620,00, o valor nominal, em reais, desprezando-se os centavos, dever ser

(A) 5.104 (B) 5.191 (C) 5.250 (D) 5.280 (E) 5.344 011. (CEF 2004 FCC) Em suas operaes de desconto de duplicatas, um banco cobra uma taxa mensal de 2,5% de desconto simples comercial. Se o prazo de vencimento for de 2 meses, a taxa mensal efetiva nessa operao, cobrada pelo banco, ser de, aproximadamente, (A) 5,26% (B) 3,76% (C) 3,12% (D) 2,75% (E) 2,63% 012. (Fiscal PA 2002 ESAF) Uma nota promissria sofre um desconto simples comercial de R$ 981,00, trs meses antes do seu vencimento, a uma taxa de desconto de 3% ao ms. Caso fosse um desconto racional, calcule o valor do desconto correspondente mesma taxa. a) R$ 1.000,00 b) R$ 950,00
27

www.pontodosconcursos.com.br

MATEMTICA FINANCEIRA P/ O BDMG (TEORIA E EXERCCIOS) PROFESSOR: GUILHERME NEVES c) R$ 927,30 d) R$ 920,00 e) R$ 900,00 013. (AFPS 2002 ESAF) Um ttulo no valor nominal de R$ 10.900,00 deve sofrer um desconto comercial simples de R$ 981,00 trs meses antes do seu vencimento. Todavia uma negociao levou a troca do desconto comercial por um desconto racional simples. Calcule o novo desconto, considerando a mesma taxa de desconto mensal. a) R$ 890,00 b) R$ 900,00 c) R$ 924,96 d) R$ 981,00 e) R$ 1.090,00

6 Gabaritos
01.A 02.D 03.A 04.Errado 05.Certo 06.Errado 07.C 08.B 09.E 10.C 11.E 12.E 13.B

28

www.pontodosconcursos.com.br