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Ciclos

Gráficos

Gráfico dos preços?

Gráfico PREÇO X TEMPO

Gráficos são bidimensionais


Ciclos

Ocorrem em diversas periodicidades

Funcionam em conjunto

Devem ser usados com outras ferramentas da Análise


Técnica

Operar de acordo com o local onde estamos dentro dos


ciclos que conhecemos
Ciclos de Longo Prazo

Ondas de KONDRATIEFF

Ciclo Decenal

Ciclo Quadrienal
Ondas de KONDRATIEFF

Descoberto por um economista Russo

Ciclos de 50 a 54 anos

Não é operável
Ondas de KONDRATIEFF
Ciclo Decenal

Estuda o comportamento de cada ano dentro da década

Muito útil para investidores de longo prazo

Melhor visualizado no mercado americano


Dow 1881-2007

ano 1 2 3 4 5 6 7 8 9 0

%média 0,01% 1,8% 5,1% 7,1% 28,3% 6,8% -2,5% 18,5% 9,2% -7,2%

positivos 8 7 6 8 12 8 7 10 9 4

negativos 5 6 7 5 1 5 6 2 3 8
Ciclo Decenal
Ciclo Presidencial
Fundos a cada 4 anos

Observado no Dow

Observado no Ibov

ano pós-eleitoral metade pré-eleitoral eleitoral


%média 1,6% 3,7% 10,6% 6,7%
positivos 19 25 32 29
negativos 23 18 11 14
Ciclo Presidencial - Dow
Ciclos Presidencial - Ibov
Ciclos de Longo Prazo

Fundos do Ciclo Decenal:


1932,1942,1952,1962,1972,1982,1992,2002

Fundos do Ciclo Quadrienal:


1942,1946,1950,1954,1958,1962,1966,1970,1974,1978,1982,198
6,1990,1994,1998,2002,2006
Ciclos de Longo Prazo
Pontos de coincidência são poderosos

Coincidência dos fundos:


1942,1962,1982,2002

Próximo ponto de coincidência: 2022


Ciclos de Longo Prazo
Ciclo Anual – Ibov 1999-2008
Abril - Setembro = -0,04% a.m.
  % média positivos negativos
jan 2,24 4 6
Outubro - Março = 4,40% a.m fev 3,17 6 4
mar 1,11 5 5
abr 1,32 6 4
mai 0,27 4 6
jun 0,08 5 5
jul -2,24 5 5
ago 2,00 7 3
set -1,68 6 4
out 5,14 6 3
nov 6,05 7 2
dez 8,65 9 0
Ciclos Anual
Ciclos Anual - Dow
  %média ranking
jan 1,40% 4
fev 0,20% 8
mar 0,90% 6
abr 1,80% 2
mai 0,10% 9
jun -0,10% 11
jul 1,10% 5
ago -0,10% 10
set -1,10% 12
out 0,60% 7
nov 1,70% 3
dez 1,80% 1
Ciclo Mensal Ibov 2003-2007
  mês inteiro primeiros dois dias ultimo dia     
mês dias + dias - dias + dias - dias + dias - % pos % neg
jan 53 52 6 4 4 1 50% 50%
fev 50 41 5 5 4 1 55% 45%
mar 61 48 5 5 4 1 56% 44%
abr 51 47 8 2 2 3 52% 48%
mai 58 48 8 2 2 3 55% 45%
jun 49 55 8 2 4 1 47% 53%
jul 57 48 9 1 2 3 54% 46%
ago 65 46 6 4 3 2 59% 41%
set 60 43 8 2 2 3 58% 42%
out 62 44 7 3 4 1 58% 42%
nov 62 37 8 2 4 1 63% 37%
dez 59 39 7 3 4 1 60% 40%
total 687 548 85 35 39 21    
% 56% 44% 71% 29% 65% 35%    
Ciclo Mensal Ibov 2003-2007
Ciclo Mensal Ibov 2000-2002
  mês inteiro  primeiros dois dias  ultimo dia     

mês dias + dias - dias + dias - dias + dias - % pos % neg


jan 31 31 4 2 1 2 50% 50%
fev 29 28 2 4 1 2 51% 49%
mar 29 34 6 0 2 1 46% 54%
abr 29 32 1 5 1 2 48% 52%
mai 34 31 3 3 1 2 52% 48%
jun 29 32 4 2 3 0 48% 52%
jul 28 36 2 4 2 1 44% 56%
ago 33 35 3 3 0 3 49% 51%
set 21 38 2 4 1 2 36% 64%
out 31 35 2 4 2 1 47% 53%
nov 33 27 2 4 2 1 55% 45%
dez 30 26 4 2 1 2 54% 46%
total 357 385 35 37 17 19    
% 48% 52% 49% 51% 47% 53%    
Ciclo mensal Dow Jones

2 de setembro de 1997 a 1º de abril de 2005

Ganho de 2781 pontos

Ganho de 3867 pontos no primeiro dia de cada mês

Perda de 1086 pontos no resto do mês


Movimento do mês
Ciclos da semana - Segunda-feira
Ciclos da semana – Quinta-feira
Ciclos dentro do dia
Quinta,17/10/2002
Ciclos Regulares

Introduzido por J.M. Hurst

Funcionam melhor pelos fundos

Ciclo presidencial, possível fundo em 2010


Ciclo presidencial
Princípio da soma
Princípios dos ciclos
Princípio da Harmonia

Princípio da Sincronia

Princípio da Variação

Princípio da Proporcionalidade
Posição dos Topos
Ciclos em Conjunto com AT
Ciclos em Conjunto com AT
Fibonacci no Tempo

Movimentos respeitam as Proporções de Fibonacci no


tempo assim como no preço.

Estudando o tempo de movimentos passados podemos


identificar o provável tempo de movimentos futuros.

Há varias formas de se utilizar fibonacci no tempo


Retrações de Fibonacci no Tempo

Identificam objetivos no tempo para correções

Dias corridos são mais confiáveis

Retrações : 38,2% 50% 61,8% 100% e 161,8% 200% e


261,8%
Retrações de Fibonacci
Extensões Alternadas no Tempo

Identifica objetivos no tempo para extensões

Dias corridos são mais confiáveis

Extensões : 38,2% 50% 61,8% 100% e 161,8% 200%


261,8% e 424%
Extensões Alternadas no Tempo
Ondas de Elliott e o Tempo
Ondas de Elliott e o Tempo
Onda 1: maior do que a ultima onda corretiva

Onda 2: raramente menor que 50% da onda 1 e


normalmente entre 62% e 162% da onda 1

Onda 3 : quase sempre maior que a onda 2 e


normalmente do mesmo tamanho das ondas 1 e 2 combinadas

Onda 4: pode se alongar bastante, principalmente se for


uma correção complexa.

Onda 5: será mais longa que a onda 4 se ela for uma


correção simples, caso contrário será mais curta. Estude as
extensões alternadas das ondas 1 e 3
Ondas de Elliott e o Tempo

Onda A: não existe padrão confiável para o tempo.

Onda B: dura de 50% a 100% do tempo da Onda A

Onda C: Dura cerca de 62% 100% ou 162% da Onda A


Altas X Baixas

O Mercado cai em média 3 vezes mais rápido do que


sobe

O Pânico é mais forte do que a ganância

Touros sobem de escada, Ursos pulam pela janela


Altas X Baixas