Analise 2013b

ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA
PROF. CLEVERSON DE OLIVEIRA SAVI
ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA Anlise das Demonstraes Contbeis - Prof. Cleverson de Oliveira Savi
NORMAS PARA RELAO ENSINO/APRENDIZAGEM DISCIPLINA DE ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS
Cricima SC, 2013
Horrio: na Faculdades Esucri das 18:50 s 22:00 com intervalo das 20:20 s 20:30. Material didtico: est disponvel no site da Faculdades Esucri e tambm no centro de cpias. Faltas: de acordo com o MEC todo acadmico possui tolerncia de faltas de 25%, isto representa 5 noites no semestre. Lembrando que o maior problema no a falta no dirio do professor, mas sim a perda de contedo, ento faltar somente em caso de extrema urgncia. Falta em dia de prova: favor trazer atestado mdico ou declarao da empresa e apresentar diretamente ao professor Cleverson, e a prova de segunda chamada ser realizada no ltimo dia de aula da disciplina no semestre, sendo somente com o contedo daquela prova. Chamada: sero realizadas 2 vezes a noite, a primeira antes do intervalo e a segunda aps o intervalo. Qualquer dvida ou esclarecimento sobre a disciplina, sugestes ou reclamaes dirigir se diretamente ao professor Cleverson.
ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS Vimos na disciplina de contabilidade empresarial que uma das finalidades da contabilidade fornecer informaes sobre a composio e variaes do patrimnio da organizao e neste semestre trataremos da anlise (interpretao) das demonstraes contbeis, pois considerando que a contabilidade registra todos os fatos que ocorrem na empresa, e automaticamente a qualquer data podemos elaborar as demonstraes contbeis (relatrios), onde demonstram a real situao da organizao na referida data, tendo informaes importantssimas para tomada de decises, principalmente porque vivemos uma poca de concorrncia acirrada, e sempre temos que estar prevendo situaes ou acontecimentos que possam vir a prejudicar a organizao ou perder vantagem no mercado. Para saber interpretar as demonstraes contbeis, utilizaremos tcnicas e procedimentos tericos aliados a prtica, onde atravs de exemplos vivenciaremos situaes reais de uma empresa. Segundo Osni Moura Ribeiro, a anlise das demonstraes contbeis uma tcnica contbil que consiste no exame e na interpretao dos dados nas demonstraes contbeis, com o fim de transformar esses dados em informaes teis aos diversos usurios da contabilidade. Principais demonstraes: 1. Balano Patrimonial; 2. Demonstrao de Resultado do Exerccio; 3. Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados; 4. Demonstrao das Mutaes do Patrimnio Lquido. 5. Demonstrao de Fluxo de Caixa. 6. Demonstrao do Valor Adicionado. Tambm segundo Osni Moura Ribeiro, a finalidade da anlise transformar os dados extrados das demonstraes financeiras em informaes teis para a tomada de decises por parte das pessoas interessadas. Historicamente, foram os bancos os primeiros a se interessarem pela anlise das demonstraes. Atualmente, so muitos os usurios que recorrem a ela, seja para conhecer a rentabilidade do capital investido nas entidades ou grau de solvncia para o cumprimento das suas obrigaes, seja para avaliar o desempenho das entidades, de acordo com interesses especficos. Exemplos: Bancos; Fornecedores; Administradores; Pblico Investidor; Sindicatos de Classe; Governo.
PASSOS PARA ANLISE 1. Exame e Padronizao das Demonstraes 2. Coleta de Dados Extrao de valores das demonstraes financeiras, como total do Ativo Circulante, o Patrimnio Lquido, das Vendas Lquidas etc. 3. Clculo dos Indicadores Nmeros ndices. 4. Interpretao dos Quocientes Interpretao isolada e conjunta 5. Anlise Vertical/Horizontal Anlise e interpretao dos nmeros ndices. 6. Comparao com Padres Clculos e comparaes. 7. Concluses Elaborao de relatrios inteligveis por leigos. 1. Demonstraes 1.1 Balano Patrimonial - a demonstrao financeira que evidencia resumidamente o patrimnio da entidade, quantitativa e qualitativamente. ATIVO PASSIVO Circulante Circulante Disponibilidades Obrigaes a Fornecedores Direitos Realizveis a Curto Prazo Obrigaes Financeiras Contas a Receber de Clientes Obrigaes Fiscais Impostos a Recuperar Obrigaes Trabalhistas Estoques Outras Obrigaes Investimentos Temporrios a Curto Provises Prazo No Circulante Outros Direitos Real. a Curto Prazo Obrigaes a Longo Prazo Despesas do Exerccio Seguinte No Circulante Receitas Diferidas Patrimnio Lquido Contas a Receber a Longo Prazo Outros Crditos a Longo Prazo Capital Social Investimentos Lucros ou Prejuzos Acumulados Reservas Imobilizado Intangvel ESTUDOS DOS COMPONENTES DO BALANO PATRIMONIAL
1. ATIVO No Ativo, as contas que representam os bens e os direitos devem ser dispostas na ordem decrescente do grau de liquidez dos elementos nelas registrados e classificados em dois grupos principais: Circulante No Circulante Grau de Liquidez a possibilidade de componentes se transformarem ou se realizarem em dinheiro. 1.1 - CIRCULANTE Neste grupo voc encontra todas as contas que representam os Bens e os Direitos que, devido a sua finalidade, e em sua maioria, esto em constante circulao. Correspondem aos recursos aplicados em elementos que esto em franco movimento, como exemplo, a conta Caixa, que a todo instante est sendo movimentada (entra e sai dinheiro); o mesmo ocorre com as contas de Estoque, Bancos Conta Movimento etc... o grupo de maior facilidade para apurao de dinheiro. 1.2 NO CIRCULANTE Neste grupo voc encontra classificadas todas as contas que representam Direitos cujos vencimentos ocorram aps o trmino do exerccio social seguinte. Por exemplo, os ttulos a Receber (Duplicatas, Promissrias etc.), e tambm encontramos classificadas todas as contas que representam os Bens ou Direitos que, pela sua finalidade, representam recursos aplicados na empresa de maneira permanente. Por exemplo, os mveis, mquinas, terrenos, veculos, etc, so os que a empresa adquire para investimento ou para uso prprio. 2 - PASSIVO No passivo voc encontra as contas que representam as Obrigaes e o Patrimnio Lquido, devidamente classificadas em trs grupos: 2.1 - CIRCULANTE Neste grupo voc encontra as contas que representam as Obrigaes da empresa que vencem a curto prazo (no exerccio atual ou no subseqente). 2.2 NO CIRCULANTE Neste grupo voc encontra classificadas as contas que representam as Obrigaes da empresa que tem vencimentos aps o trmino do exerccio seguinte, bem como as receitas recebidas antecipadamente, menos os custos ou encargos necessrios para realizao destas receitas. 2.3 - PATRIMNIO LQUIDO Neste grupo voc encontra as contas que representam as obrigaes com os scios da empresa, como capital social, lucros ou prejuzos e reservas.
2 Demonstrao do Resultado do Exerccio Segundo Osni Moura Ribeiro, a demonstrao do resultado do Exerccio (DRE), um relatrio contbil destinado a evidenciar a composio do resultado formado num determinado perodo de operaes da entidade. Nele encontramos de forma clara a receita operacional da empresa, bem como todos os custos e despesas que a empresa teve no perodo at a apurao do resultado (lucro ou prejuzo), tambm uma excelente demonstrao a ser analisada, porque aparecem agrupadas por departamentos as despesas, podendo inclusive fazer comparaes com demonstraes de outros perodos, onde pode se obter resultados extraordinrios, principalmente no que diz respeito a controle de gastos por departamentos, ou comparativo de evoluo das vendas com as despesas no mesmo perodo. Modelo de DEMONSTRAO DE RESULTADO DO EXERCCIO RECEITA BRUTA DE VENDAS = ___________________ Vendas de Mercadorias = ( - ) DEDUES DAS VENDAS = __________________ PIS sobre Vendas = COFINS sobre Vendas = ICMS sobre Vendas = (= ) RECEITA LQUIDA DE VENDAS = ___________________ ( - ) Custo da Mercadoria Vendida = ( = ) LUCRO BRUTO = ___________________ ( - ) Despesas Administrativas = ( - ) Despesas com Vendas = ( - ) Despesas Financeiras = ( +) Receitas Financeiras = (+/-) Outras Receitas/Despesas Operacionais = ( = ) RESULTADO OPERACIONAL = ___________________ ( - ) Contribuio Social a Pagar = ( - ) Imposto de Renda a Pagar = ( = ) LUCRO/PREJUZO DO EXERCCIO = ________________ 3 Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados um relatrio que evidencia os saldos da conta Lucros ou Prejuzos Acumulados no incio e no final do exerccio, bem como as variaes ocorridas, decorrentes de ajustes de exerccios anteriores, reverses de reservas, resultado do exerccio, transferncias para reservas, dividendos e a parcela incorporada ao Capital.
Modelo 1. Saldo no incio do perodo 2. Ajustes de exerccios anteriores 3. Saldo ajustado 4. Lucro ou prejuzo do exerccio 5. Reverso de Reservas 6. Saldo disposio 7. Destinao do exerccio Reserva legal Reserva estatutria Reserva para Contingncia Outras reservas 8. Dividendos obrigatrios 9. Saldo no fim do exerccio Com base no balano patrimonial e DRE abaixo, faa a Demonstrao de Lucros e Prejuzos Acumulados. CONTAS ATIVO CIRCULANTE Caixa Duplicatas a Receber Estoques NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Promissrias a Receber IMOBILIZADO Mveis e Utenslios (-) depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE Duplicatas a Pagar Impostos a Pagar NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Ttulos a Pagar PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Lucros ou Prejuzos Acumulados ANO 02 ANO 01 31.200,00 29.200,00 21.900,00 19.000,00 13.900,00 5.000,00 2.000,00 2.000,00 6.000,00 12.000,00 9.300,00 10.200,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 3.000,00 6.300,00 7.200,00 7.000,00 8.000,00 700,00 800,00 31.200,00 4.300,00 3.100,00 1.200,00 5.000,00 5.000,00 5.000,00 21.900,00 15.000,00 6.900,00 29.200,00 4.300,00 3.100,00 1.200,00 10.000,00 10.000,00 10.000,00 14.900,00 11.000,00 3.900,00
DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Vendas de Mercadorias .........................................................................................10.000,00 (-) Custo das Mercadorias Vendidas..........................................................6.000,00 Lucro Bruto.................................................................................................4.000,00 (-) Despesas Diversas................................................................................1.000,00 Lucro Lquido..............................................................................................3.000,00 DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS 1.Saldo no incio do perodo 2.Ajuste de exerccios anteriores 3.Saldo ajustado 4.Lucro ou prejuzo do exerccio 5. Reverso de Reservas 6. Saldo disposio 7. Destinao do exerccio Reserva legal Reserva estatutria Reserva para contingncia 8. Outras reservas 9. Dividendos obrigatrios 10. Saldo no fim do exerccio Exerccio 01 Com base nos dados abaixo faa a Demonstrao de Lucros ou Prejuzos Acumulados das demonstraes abaixo: a) BALANO PATRIMONIAL (resumido). Contas ATIVO CIRCULANTE NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO IMOBILIZADO PASSIVO CIRCULANTE NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Lucros 2006 227.470,00 49.757,00 177.713,00 49.368,00 128.345,00 227.470,00 39.568,00 40.602,00 40.602,00 147.300,00 60.000,00 87.300,00 2005 190.253,00 43.155,00 147.098,00 53.641,00 93.457,00 190.253,00 40.287,00 40.602,00 40.602,00 109.364,00 60.000,00 49.364,00
DEMONSTRAO DE RESULTADO DO EXERCCIO (resumido) CONTAS Vendas de Mercadorias ( - ) Custo da Mercadoria Vendida Lucro Bruto ( - ) Despesas Diversas Lucro Lquido 2006 197.634,00 128.674,00 68.960,00 31.024,00 37.936,00
DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS 1.Saldo no incio do perodo 2.Ajuste de exerccios anteriores 3.Saldo ajustado 4.Lucro ou prejuzo do exerccio 5. Reverso de Reservas 8. Saldo disposio 9. Destinao do exerccio Reserva legal Reserva estatutria Reserva para contingncia 8. Outras reservas 9. Dividendos obrigatrios 10. Saldo no fim do exerccio b) BALANO PATRIMONIAL (resumido). Contas ATIVO CIRCULANTE NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO IMOBILIZADO PASSIVO CIRCULANTE NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Lucros 2005 213.490,00 49.757,00 163.733,00 49.368,00 114.365,00 213.490,00 39.568,00 40.602,00 40.602,00 133.320,00 60.000,00 73.320,00 2004 190.253,00 43.155,00 147.098,00 53.641,00 93.457,00 190.253,00 40.287,00 40.602,00 40.602,00 109.364,00 60.000,00 49.364,00
DEMONSTRAO DE RESULTADO DO EXERCCIO (resumido) CONTAS Vendas de Mercadorias ( - ) Custo da Mercadoria Vendida ( - ) Despesas Diversas Lucro Lquido 2005 183.654,00 128.674,00 31.024,00 23.956,00
DEMONSTRAO DOS LUCROS OU PREJUZOS ACUMULADOS 1.Saldo no incio do perodo 2.Ajuste de exerccios anteriores 3.Saldo ajustado 4.Lucro ou prejuzo do exerccio 5. Reverso de Reservas 10.Saldo disposio 11.Destinao do exerccio Reserva legal Reserva estatutria Reserva para contingncia 8. Outras reservas 9. Dividendos obrigatrios 10. Saldo no fim do exerccio
DEMONSTRAO DAS MUTAES DO PATRIMNIO LQUIDO um relatrio contbil que mostra as variaes ocorridas nas contas integrantes do grupo Patrimnio lquido. Neste tipo de demonstrao contbil so evidenciados os saldos iniciais, os ajustes de exerccios anteriores, os aumentos do Capital, as Reverses de Reservas, o Lucro Lquido do Exerccio e sua destinao, alm dos saldos finais das respectivas contas que compem o Patrimnio Lquido da entidade.
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Descrio Subscr Saldo em 31/X1anter. Ajuste de Exerccios Anteriores Aumentos de Capital: Com Reservas e Lucros Por Novas Subscries Reverses de Reservas Lucro Lquido do Exerccio DESTIN. DE LUCROS Transfer. para Reservas Reservas Estatutrias Dividendos Saldo em 31/x2atual
Capital A Realizar
Reservas Lucros Total de ou Prej. Realiza- Capital Reavali Lu do ao cros acum
5. DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA um relatrio contbil que tem por fim evidenciar as transaes ocorridas em um determinado perodo e que provocaram modificaes no saldo da conta caixa. Trata se de um demonstrativo que visa evidenciar a entrada (dbito) e sada (crdito) de dinheiro da conta caixa da empresa em um determinado perodo de tempo. Obrigatoriedade Esto obrigadas a elaborar a Demonstrao de Fluxo de Caixa todas as Sociedades annimas (S/A), ou sociedade de grande porte (ex. podendo ser uma sociedade limitada, sendo que considerado uma sociedade de grande
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porte aquela que no exerccio social anterior o total do ativo foi superior a R$ 240.000.000,000, ou a receita bruta anual foi superior a R$ 300.000.000,00. Obs. No ser obrigado a elaborao da Demonstrao do Fluxo de Caixa a Companhia Fechada com patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00. Mtodos existentes: Mtodo direto: a conta caixa/equivalente normalmente apresenta uma variao de valor entre o incio e o fim do perodo. Esse mtodo objetiva discriminar todas as entradas (origens) e sadas (aplicaes) de numerrios do caixa/equivalente, para efeito de justificar a variao encontrada na conta. Mtodo indireto: a conta caixa/equivalente normalmente apresenta uma variao de valor entre o incio e o fim do perodo. Esse mtodo parte do lucro lquido do exerccio, regime de competncia, efetuando se alguns ajustes de valores, para efeito de justificar a variao encontrada na conta caixa/equivalente. Esse mtodo adotou um critrio indireto; mas, chega se ao mesmo resultado apurado pelo mtodo direto. Mtodo a ser adotado O Comit de Pronunciamentos Contbeis CPC n. 3 que disciplinou a elaborao da DFC direcionando que as entidades devem divulgar os fluxos de caixa decorrentes das atividades operacionais usando o Mtodo Direto. O mtodo direto proporciona informaes que podem ser teis para estimar fluxos de caixa e que no esto disponveis com o uso do mtodo indireto. A CVM, por meio do Ofcio Circular CVMJSNC/SEP n. 1/2005, esclareceu que a empresa pode usar o mtodo direto ou indireto para reportar o fluxo de caixa das atividades operacionais; no entanto direciona para o uso do mtodo direto, sendo este o mtodo que utilizaremos. Da estrutura da DFC Atividades Operacionais: so as principais atividades geradoras de receita da entidade e outras atividades diferentes das de investimento e de financiamento. Atividades de Investimentos: So as referente a aquisio e a venda de ativos de longo prazo e de outros investimentos no includos nos equivalentes de caixa. Atividades de Financiamento: so aquelas de resultam em mudanas no tamanho e na composio do capital prprio e no endividamento da entidade, no classificadas como atividade Operacional.
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Modelo de demonstrao de fluxo de caixa pelo mtodo direto: Fluxo de caixa das atividades operacionais (+) Recebimentos de clientes (-) Pagamentos a fornecedores de mercadorias (-) Pagamentos de despesas antecipadas (-) Pagamentos de tributos (-) Pagamentos de juros (-) Pagamentos de despesas com vendas e administrativas 1 Caixa lquido proveniente das atividades operacionais Fluxo de caixa das atividades de investimentos (+) Recebimentos relativos a investimento (-) Compra de ativo imobilizado (-) Aplicao em investimentos 2 Caixa lquido usados nas atividades de investimentos Fluxo de caixa das atividades de financiamento (+) Emprstimos obtidos (+) Aumento de capital em dinheiro pelos scios (-) Pagamentos de dividendos/lucros aos scios 3 Caixa lquido usados nas atividades de financiamentos Aumento lquido ao Caixa equivalentes de caixa (1 + 2 + 3) Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo Caixa e equivalente de caixa no fim do perodo Variao das contas caixa/bancos/equivalentes
Valor R$
Com base nos dados abaixo foi realizado a Demonstrao de Fluxo de Caixa, agora faa uma anlise da situao da empresa: BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA IFG COMRCIO LTDA 2011 2010 341.750,00 212.000,00 1 ATIVO 326.750,00 195.000,00 1.1 Ativo Circulante Caixa e Equivalentes 6.750,00 9.000,00 Duplicatas a Receber 135.000,00 121.000,00 Estoques 185.000,00 65.000,00 15.000,00 17.000,00 1.2 Ativo no Circulante Imobilizado 21.000,00 21.000,00 ( - ) Depreciao Acumulada (6.000,00) (4.000,00) 2 PASSIVO 2.1 Passivo Circulante Fornecedores Financiamentos Contas a Pagar IRPJ e CSLL a Pagar PIS e COFINS a Pagar ICMS a Pagar 2.2 Passivo no Circulante 2.3 Patrimnio Lquido Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucros 341.750,00 186.840,00 134.000,00 12.500,00 2.000,00 23.340,00 5.500,00 9.500,00 154.910,00 94.000,00 2.000,00 58.910,00 212.000,00 151.000,00 89.000,00 25.000,00 18.000,00 19.000,00 61.000,00 39.000,00 2.000,00 20.000,00 Variao 129.750,00 131.750,00 2.250,00 14.000,00 120.000,00 2.000,00 2.000,00 129.750,00 35.840,00 45.000,00 12.500,00 16.000,00 4.340,00 5.500,00 9.500,00 93.910,00 55.000,00 38.910,00
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INFORMAES COMPLEMENTARES Compras Aumento de capital com lucros acumulados em 30/06/2011 Aumento de capital em dinheiro em 30/06/2011 Vendas a vista no perodo Recebimento de clientes no perodo Receitas financeiras recebidas Receitas de investimentos recebidos no perodo Vendas a prazo no perodo Impostos e contribuies pagas no perodo Pagamentos de fornecedores Financiamento pago no perodo Ttulos e outras contas pagos no perodo Despesas Administrativas pagas no perodo Pagamento com despesas de juros DEMONSTRAO DO RESULTADO DO EXERCCIO Receita Operacional Bruta ( - ) Dedues das Vendas Impostos Incidentes sobre Vendas ( =) Receita Operacional Lquida ( - ) Custo das Mercadorias Vendidas ( = Lucro Bruto ( - ) Despesas Administrativas ( - ) Despesas com Vendas ( - ) Encargos de Depreciao ( +) Despesas Financeiras ( = Resultado Operacional ( +) Outras Receitas ( =) Result. oper. Antes IRPJ e CSLL ( - ) Proviso para IRPJ e CSLL ( =) Resultado Lquido do Exerccio 1.260.000,00 330.750,00 330.750,00 929.250,00 650.000,00 279.250,00 160.100,00 25.000,00 2.000,00 1.900,00 90.250,00 7.000,00 97.250,00 23.340,00 73.910,00 770.000,00 35.000,00 20.000,00 1.146.000,00 100.000,00 900,00 7.000,00 114.000,00 334.750,00 725.000,00 12.500,00 16.000,00 185.100,00 2.800,00
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DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA PELO MTODO DIRETO Fluxo de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes Recebimentos de juros Pagamentos a fornecedores e empregados Pagamentos de contas a pagar Pagamentos de juros Pagamentos de tributos Caixa lquido das atividades operacionais (1) Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimentos relativos a investimento Caixa lquido usados nas atividades de investimento (2) Fluxo de caixa das atividades de financiamento Aumento de capital em dinheiro pelos scios Pagamentos de emprstimos Caixa lquido usados nas atividades de financiamentos (3) Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa (1 + 2 + 3) Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa ao fim do perodo Variao das contas caixa e equivalentes de caixa Exerccio 02: Faa a anlise da situao da empresa com base nos dados abaixo: Empresa A: DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA PELO MTODO DIRETO Fluxo de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes Recebimentos de juros Pagamentos a fornecedores e empregados Pagamentos de contas a pagar Pagamentos de juros Pagamentos de tributos Caixa lquido das atividades operacionais (1) Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimentos relativos a investimento Caixa lquido usados nas atividades de investimento (2) Fluxo de caixa das atividades de financiamento Aumento de capital em dinheiro pelos scios Pagamentos de emprstimos Caixa lquido usados nas atividades de financiamentos (3) Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa (1 + 2 + 3) Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa ao fim do perodo Variao das contas caixa e equivalentes de caixa
1.246.000,00 900,00 (910.100,00) (16.000,00) (2.800,00) (334.750,00) (16.750,00)
7.000,00 7.000,00
20.000,00 (12.500,00) 7.500,00 (2.250,00) 9.000,00 6.750,00 (2.250,00)
883.650,00 44,00 (672.349,00) (4.562,00) (897,00) (187.304,00) 18.582,00 742,00 742,00 (54.328,00) (54.328,00) (35.004,00) 36.587,00 1.583,00 (35.004,00)
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Empresa B: DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA PELO MTODO DIRETO Fluxo de caixa das atividades operacionais Recebimentos de clientes Recebimentos de juros Pagamentos a fornecedores e empregados Pagamentos de contas a pagar Pagamentos de juros Pagamentos de tributos Caixa lquido das atividades operacionais (1) Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimentos relativos a investimento Caixa lquido usados nas atividades de investimento (2) Fluxo de caixa das atividades de financiamento Aumento de capital em dinheiro pelos scios Pagamentos de emprstimos Caixa lquido usados nas atividades de financiamentos (3) Aumento lquido de caixa e equivalentes de caixa (1 + 2 + 3) Caixa e equivalentes de caixa no incio do perodo Caixa e equivalentes de caixa ao fim do perodo Variao das contas caixa e equivalentes de caixa DEMONSTRAO DE FLUXO DE CAIXA PELO MTODO INDIRETO Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro lquido do exerccio Ajustes por: Depreciao Resultado no operacional Lucro lquido ajustado Aumento nas contas a receber de clientes a outros Aumento nos estoques Aumento em fornecedores Diminuio de contas a pagar Aumento de tributos a pagar Caixa liquido proveniente das atividades operacionais (1) Fluxos de caixa das atividades de investimento Recebimentos relativos a investimento Caixa lquido proveniente das atividades de investimento (2) Fluxos de caixa das atividades de financiamento Aumento de capital social Pagamentos de emprstimos Caixa lquido proveniente das atividades de financiamento(3) Aumento (diminuio) do caixa e equiv. de caixa (1 + 2 + 3) Caixa e equivalente de caixa no incio do perodo Caixa e equivalente de caixa ao fim do perodo Variao das contas caixa e equivalentes de caixa
1.258.643,00 (886.437,00) (67.934,00) (43,00) (227.964,00) 76.265,00 9.867,00 9.867,00 (62.387,00) (62.387,00) 23.745,00 29.737,00 53.482,00 23.745,00
73.910,00 2.000,00 (7.000,00) 68.910,00 (14.000,00) (120.000,00) 45.000,00 (16.000,00) 19.340,00 (16.750,00) 7.000,00 7.000,00 20.000,00 (12.500,00) 7.500,00 (2.250,00) 9.000,00 6.750,00 (2.250,00)
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DEMONSTRAO DO VALOR ADICIONADO Com a finalidade de divulgar e identificar o valor da riqueza gerada pela entidade e como essa riqueza distribuda entre os diversos setores que contriburam para sua gerao, tais como empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no distribuda, foi criada a Demonstrao do Valor Adicionada DVA, que passou a ser obrigatria para as companhias abertas, com a publicao da Lei n 11638/2007. Obrigatoriedade A partir do exerccio de 2008, a elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado passou a ser obrigatria, conforme prev a Lei n 11.638. Destacase, no entanto, que esta obrigatoriedade alcana apenas as companhias abertas, ou seja, aquelas cujos valores mobilirios de sua emisso estejam admitidos negociao nos mercados de bolsa e de balco (Art. 4 da Lei n 6.404/76). Objetivo A Demonstrao do Valor Adicionado "tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela entidade e sua distribuio, durante determinado perodo." (Resoluo CFC n 1.138/2008). Conforme a Lei das S/A, a DVA dever indicar, no mnimo (Art. 188, II): o valor da riqueza gerada pela companhia, a sua distribuio entre os elementos que contriburam para a gerao dessa riqueza, tais como empregados, financiadores, acionistas, governo e outros, bem como a parcela da riqueza no distribuda. Formao da riqueza Riqueza criada pela prpria entidade A DVA, em sua primeira parte, deve apresentar de forma detalhada a riqueza criada pela entidade. Os principais componentes da riqueza criada esto apresentados a seguir nos seguintes itens: Receitas Venda de mercadorias, produtos e servios - inclui os valores dos tributos incidentes sobre essas receitas (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS) , ou seja, corresponde ao ingresso bruto ou faturamento bruto, mesmo quando na demonstrao do resultado tais tributos estejam fora do cmputo dessas receitas. Outras receitas - da mesma forma que o item anterior, inclui os tributos incidentes sobre essas receitas.
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Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Constituio/Reverso - inclui os valores relativos constituio e reverso dessa proviso. Insumos adquiridos de terceiros Custo dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos - inclui os valores das matrias-primas adquiridas junto a terceiros e contidas no custo do produto vendido, das mercadorias e dos servios vendidos adquiridos de terceiros; no inclui gastos com pessoal prprio. Materiais, energia, servios de terceiros e outros - inclui valores relativos s despesas originadas da utilizao desses bens, utilidades e servios adquiridos junto a terceiros. Nos valores dos custos dos produtos e mercadorias vendidos, materiais, servios, energia, etc, consumidos, devem ser considerados os tributos includos no momento das compras (por exemplo, ICMS, IPI, PIS e COFINS), recuperveis ou no. Esse procedimento diferente das prticas utilizadas na demonstrao do resultado. Perda e recuperao de valores ativos - inclui valores relativos a ajustes por avaliao a valor de mercado de estoques, imobilizados, investimentos, etc. Tambm devem ser includos os valores reconhecidos no resultado do perodo, tanto na constituio quanto na reverso de proviso para perdas por desvalorizao de ativos, conforme aplicao da NBC T 19.10 - Reduo ao Valor Recupervel de Ativos (se no perodo o valor lquido for positivo, deve ser somado). Depreciao, amortizao e exausto - inclui a despesa contabilizados no perodo. Valor adicionado recebido em transferncia Resultado de equivalncia patrimonial - o resultado da equivalncia pode representar receita ou despesa; se despesa, deve ser considerado como reduo ou valor negativo. Receitas financeiras - inclui todas as receitas financeiras, inclusive as variaes cambiais ativas, independentemente de sua origem. Outras receitas - inclui os dividendos relativos a investimentos avaliados ao custo, aluguis, direitos de franquia, etc. Distribuio da riqueza A segunda parte da DVA deve apresentar de forma detalhada como a riqueza obtida pela entidade foi distribuda. Os principais componentes dessa distribuio esto apresentados a seguir: ou o custo
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Pessoal - valores apropriados ao custo e ao resultado do exerccio na forma de: Remunerao direta - representada pelos valores relativos a salrios, 13 salrio, honorrios da administrao (inclusive os pagamentos baseados em aes) , frias, comisses, horas extras, participao de empregados nos resultados, etc. Benefcios - representados pelos valores relativos a assistncia mdica, alimentao, transporte, planos de aposentadoria, etc. FGTS - representado pelos valores depositados em conta vinculada dos empregados. Impostos, taxas e contribuies - valores relativos ao imposto de renda, contribuio social sobre o lucro, contribuies ao INSS (includos aqui os valores do Seguro de Acidentes do Trabalho) que sejam nus do empregador, bem como os demais impostos e contribuies a que a empresa esteja sujeita. Para os impostos compensveis, tais como ICMS, IPI, PIS e COFINS, devem ser considerados apenas os valores devidos ou j recolhidos, e representam a diferena entre os impostos e contribuies incidentes sobre as receitas e os respectivos valores incidentes sobre os itens considerados como "insumos adquiridos de terceiros". Federais - inclui os tributos devidos Unio, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Estados, Municpios, Autarquias, etc., tais como: IRPJ, CSSL, IPI, CIDE, PIS, COFINS. Inclui tambm a contribuio sindical patronal. Estaduais - inclui os tributos devidos aos Estados, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte aos Municpios, Autarquias, etc., tais como o ICMS e o IPVA. Municipais - inclui os tributos devidos aos Municpios, inclusive aqueles que so repassados no todo ou em parte s Autarquias, ou quaisquer outras entidades, tais como o ISS e o IPTU. Remunerao de capitais de terceiros - valores pagos ou creditados aos financiadores externos de capital. Juros - inclui as despesas financeiras, inclusive as variaes cambiais passivas, relativas a quaisquer tipos de emprstimos e financiamentos junto a instituies financeiras, empresas do grupo ou outras formas de obteno de recursos. Inclui os valores que tenham sido capitalizados no perodo. Aluguis - inclui os aluguis (inclusive as despesas com arrendamento operacional) pagos ou creditados a terceiros, inclusive os acrescidos aos ativos.
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Outras - inclui outras remuneraes que configurem transferncia de riqueza a terceiros, mesmo que originadas em capital intelectual, tais como royalties, franquia, direitos autorais, etc. Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como "lucros retidos" no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP, independentemente de serem registradas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados. Casos especiais - alguns exemplos Depreciao de itens reavaliados ou avaliados ao valor justo (fair value). A reavaliao de ativos e a avaliao de ativos ao seu valor justo provocam alteraes na estrutura patrimonial da empresa e, por isso, normalmente requerem o registro contbil dos seus efeitos tributrios. Os resultados da empresa so afetados sempre que houver a realizao dos respectivos ativos reavaliados ou avaliados ao valor justo. Quando a realizao de determinado ativo ocorrer pelo processo normal de depreciao, por conseqncia, a DVA tambm afetada. Assim, no momento da realizao da reavaliao ou da avaliao ao valor justo, deve-se incluir esse valor como "outras receitas" na DVA, bem como se reconhecem os respectivos tributos na linha prpria de impostos, taxas e contribuies. Ajustes de exerccios anteriores Os ajustes de exerccios anteriores, decorrentes de efeitos provocados por erro imputvel a exerccio anterior ou da mudana de critrios contbeis que vinham sendo utilizados pela entidade, devem ser adaptados na demonstrao de valor adicionado relativa ao perodo mais antigo apresentado para fins de comparao, bem como os demais valores comparativos apresentados, como se a nova prtica contbil estivesse sempre em uso ou o erro fosse corrigido.
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Ativos construdos pela empresa para uso prprio A construo de ativos dentro da prpria empresa para seu prprio uso procedimento comum. Nessa construo diversos fatores de produo so utilizados, inclusive a contratao de recursos externos (por exemplo, materiais e mo-de-obra terceirizada) e a utilizao de fatores internos como mo-deobra, com os conseqentes custos que essa contratao e utilizao provocam. Para elaborao da DVA, essa construo equivale a produo vendida para a prpria empresa, e por isso seu valor contbil integral precisa ser considerado como receita. A mo-de-obra prpria alocada considerada como distribuio dessa riqueza criada, e eventuais juros ativados e tributos tambm recebem esse mesmo tratamento. Os gastos com servios de terceiros e materiais so apropriados como insumos. medida que tais ativos entrem em operao, a gerao de resultados desses ativos recebe tratamento idntico aos resultados gerados por qualquer outro ativo adquirido de terceiros; portanto, sua depreciao tambm deve receber igual tratamento. Para evitar o desmembramento das despesas de depreciao, na elaborao da DVA, entre os componentes que serviram de base para o respectivo registro do ativo construdo internamente (materiais diversos, mo-de-obra, impostos, aluguis e juros) , os valores gastos nessa construo devem, no perodo da construo, ser tratados como Receitas relativas construo de ativos prprios. Da mesma forma, os componentes de seu custo devem ser alocados na DVA seguindo-se suas respectivas naturezas. Referido procedimento de reconhecimento dos valores gastos no perodo como outras receitas, alm de aproximar do conceito econmico de valor adicionado, evita controles complexos adicionais, que podem ser custosos, durante toda a vida til econmica do ativo. Distribuio de lucros relativos a exerccios anteriores A Demonstrao do Valor Adicionado est estruturada para ser elaborada a partir da Demonstrao do Resultado do perodo. Assim, h uma estreita vinculao entre essas duas demonstraes e essa vinculao deve servir para sustentao da consistncia entre elas. Mas ela tem tambm uma interface com a Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados na parte em que movimentaes nesta conta dizem respeito distribuio do resultado do exerccio apurado na demonstrao prpria. A entidade livre, dentro dos limites legais, para distribuir seus lucros acumulados, sejam eles oriundos do prprio exerccio ou de exerccios anteriores. Porm, pela vinculao referida no item anterior, os dividendos que compem a riqueza distribuda pela entidade devem restringir-se exclusivamente parcela relativa aos resultados do prprio perodo. Dividendos distribudos relativos a lucros de perodos anteriores no so considerados, pois j figuraram como lucros retidos naqueles respectivos perodos. ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA 21
Anlise das Demonstraes Contbeis - Prof. Cleverson de Oliveira Savi
Substituio tributria A legislao brasileira, por meio de dispositivos legais prprios, permite a transferncia de responsabilidade tributria a um terceiro, desde que vinculado ao fato gerador do tributo. Essa transferncia de responsabilidade, que pode ser total ou parcial e tem como finalidade precpua a garantia de recolhimento do tributo, efetivada de duas formas: progressiva e regressiva. A substituio tributria progressiva ocorre com a antecipao do pagamento do tributo que s ser devido na operao seguinte. Do ponto de vista do substituto tributrio (normalmente fabricante ou importador) , deve-se incluir o valor do "imposto antecipado" no faturamento bruto e depois apresent-lo como deduo desse faturamento para se chegar receita bruta. No caso da substituio tributria regressiva, por exemplo, quando o comerciante realiza operao com produtor rural e responsvel pelo recolhimento do tributo, podem ocorrer duas situaes: no caso de o comerciante ter direito ao crdito na operao seguinte, quando o valor do tributo recolhido deve ser tratado como impostos a recuperar, na DVA o valor dos impostos incidentes sobre as vendas deve ser considerado pelo valor total, uma vez que foi recolhido pelo prprio comerciante; se o comerciante no fizer jus ao crdito do tributo, o valor recolhido deve ser tratado como custo dos estoques. Remunerao de capitais prprios - valores relativos remunerao atribuda aos scios e acionistas. Juros sobre o capital prprio (JCP) e dividendos - inclui os valores pagos ou creditados aos scios e acionistas por conta do resultado do perodo, ressalvando-se os valores dos JCP transferidos para conta de reserva de lucros. Devem ser includos apenas os valores distribudos com base no resultado do prprio exerccio, desconsiderando-se os dividendos distribudos com base em lucros acumulados de exerccios anteriores, uma vez que j foram tratados como "lucros retidos" no exerccio em que foram gerados. Lucros retidos e prejuzos do exerccio - inclui os valores relativos ao lucro do exerccio destinados s reservas, inclusive os JCP quando tiverem esse tratamento; nos casos de prejuzo, esse valor deve ser includo com sinal negativo. As quantias destinadas aos scios e acionistas na forma de JCP, independentemente de serem tratadas como passivo (JCP a pagar) ou como reserva de lucros, devem ter o mesmo tratamento dado aos dividendos no que diz respeito ao exerccio a que devem ser imputados. Os modelos a seguir apresentados devem ser entendidos como indicativos, e um maior detalhamento, em nome da maior transparncia, poder ser utilizado.
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Modelo do Conselho Federal de Contabilidade O Conselho Federal de Contabilidade apresenta os seguintes modelos de elaborao da Demonstrao do Valor Adicionado (Resoluo CFC n 1.138/2008): Modelo I - Demonstrao do Valor Adicionado - EMPRESAS EM GERAL
Em milhares R$ DESCRIO 20X1 1 - RECEITAS 1.1) Vendas de mercadorias, produtos e servios 1.2) Outras receitas 1.3) Receitas relativas construo de ativos prprios 1.4) Proviso para crditos de liquidao duvidosa - Reverso / (Constituio) 2 - INSUMOS ADQUIRIDOS DE TERCEIROS (inclui os valores dos impostos - ICMS, IPI, PIS e COFINS) 2.1) Custos dos produtos, das mercadorias e dos servios vendidos 2.2) Materiais, energia, servios de terceiros e outros 2.3) Perda / Recuperao de valores ativos 2.4) Outras (especificar) 3 - VALOR ADICIONADO BRUTO (1-2) 4 - DEPRECIAO, AMORTIZAO E EXAUSTO 5 - VALOR ADICIONADO LQUIDO PRODUZIDO PELA ENTIDADE (3-4) 6 - VALOR ADICIONADO RECEBIDO EM TRANSFERNCIA 6.1) Resultado de equivalncia patrimonial 6.2) Receitas financeiras 6.3) Outras 7 - VALOR ADICIONADO TOTAL A DISTRIBUIR (5+6) 8 - DISTRIBUIO DO VALOR ADICIONADO (*) 8.1) Pessoal 8.1.1 - Remunerao direta 8.1.2 - Benefcios 8.1.3 - F.G.T.S ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA Anlise das Demonstraes Contbeis - Prof. Cleverson de Oliveira Savi Em milhares R$ 20X0
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8.2) Impostos, taxas e contribuies 8.2.1 - Federais 8.2.2 - Estaduais 8.2.3 - Municipais 8.3) Remunerao de capitais de terceiros 8.3.1 - Juros 8.3.2 - Aluguis 8.3.3 - Outras 8.4) Remunerao de capitais prprios 8.4.1 - Juros sobre o capital prprio 8.4.2 - Dividendos 8.4.3 - Lucros retidos / Prejuzo do exerccio 8.4.4 - Participao dos no-controladores nos lucros retidos (s p/ consolidao)
PROCESSOS DE ANLISE Principais Processos de Anlise: Anlise propriamente dita - Consiste em exame minucioso, abrangendo cada uma das contas que compe a demonstrao financeira. Anlise por quocientes - o estudo comparativo entre grupos de elementos das demonstraes financeiras por meio de ndices, objetivando o conhecimento da relao entre cada um dos grupos do conjunto. Anlise vertical - Tambm denominada por alguns analistas de Anlise por quocientes (ndices), aquela atravs da qual se compara cada um dos elementos do conjunto em relao ao total do conjunto. Ela evidencia a porcentagem de participao de cada elemento no conjunto. O clculo do percentual que cada elemento ocupa em relao ao conjunto feito por meio de regra de trs, em que o valor base igualado a 100, sendo os demais clculos em relao a ele. O principal objetivo da Anlise Vertical mostrar a importncia de cada conta na demonstrao financeira a que pertence. A Anlise Vertical pode ser feita em qualquer demonstrao financeira, mas alcana sua plenitude quando na Demonstrao do Resultado do Exerccio. A porcentagem de participao de cada conta de Receita, Custo e Despesa tem influncia direta sobre a porcentagem do Lucro Lquido. A reduo do Lucro Lquido de um perodo para outro pode ser resultado do aumento indesejado de alguns itens de despesa, o que facilmente verificado atravs da anlise vertical.
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Anlise Horizontal - Tambm denominada por alguns analistas de Anlise por meio de nmeros (porcentagens), tem por finalidade evidenciar a evoluo dos itens das demonstraes financeiras ao longo dos anos. Este tipo de anlise possibilita o acompanhamento do desempenho de cada uma das contas que compem a demonstrao em questo, ressaltando as tendncias evidenciadas em cada uma delas, sejam de evoluo ou de retrao. O clculo feito dividindo o valor atual da conta pelo valor do ano anterior da mesma, menos 1 vezes 100. Comparao com padres - Consiste na comparao entre quocientes, coeficientes e nmeros (porcentagens) correspondentes s demonstraes de uma entidade como os padres obtidos atravs do comportamento de um grupo de entidades do mesmo ramo. Calcule os ndices de anlise vertical e horizontal
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BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA MM SANTOS ANOS/TIPO ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco c/ Corrente Aplicao Financeira OUTROS CRDITOS Clientes ESTOQUES Mercadorias NO CIRCULANTE REALIZVEL A L. PRAZO Contas a Receber (LP) IMOBILIZADO Mquinas e Equipamentos Mveis e Utenslios Veculos Computadores e Perifricos Terrenos Edificaes (-) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores Pis a Pagar Cofins a Pagar IR a Pagar Contr. Social a Pagar Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar Distr. Lucros aos Scios ICMS a Pagar NO CIRCULANTE EXIGIVEL A LONGO PRAZO Emprstimos a Pagar (LP) PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Lucros Acumulados 2 782.230,11 125.087,18 4.221,36 254,18 2.967,18 1.000,00 89.457,12 89.457,12 31.408,70 31.408,70 657.142,93 129.691,07 129.691,07 527.451,86 135.342,86 6.487,20 167.306,27 8.976,00 45.000,00 189.654,35 -2.314,82 782.230,11 240.567,15 240.567,15 23.245,56 5.624,03 35.684,15 26.534,15 13.254,68 10.639,55 3.723,84 851,19 115.684,00 5.326,00 105.000,00 105.000,00 105.000,00 436.662,96 100.000,00 336.662,96 VER2 1 717.028,63 153.954,70 14.615,40 554,80 12.060,60 2.000,00 95.687,20 95.687,20 43.652,10 43.652,10 563.073,93 129.691,07 129.691,07 433.382,86 135.342,86 6.487,20 64.281,10 8.976,00 45.000,00 189.654,35 -16.358,65 717.028,63 262.724,24 262.724,24 63.451,27 6.080,47 29.336,14 20.442,73 12.265,64 12.354,20 3.987,55 1.015,24 105.897,00 7.894,00 105.000,00 105.000,00 105.000,00 349.304,39 100.000,00 249.304,39 VER1 HOR
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DEMONSTRATO DE RESULTADO DO EXERCCIO ANOS/TIPO Receita Bruta de Vendas (=) Vendas de Mercadorias (-) Dedues Pis sobre Vendas Cofins Sobre Vendas ICMS sobre Vendas (=) Receita Lquida de Vendas (-) Custo da Merc. Vendida (=) Lucro Bruto (=)Despesas Administrativas (-) Despesas com Vendas (+) Receita Financeira (-)Outras Desp. Operacionais (=) Resultado Operacional (-) Imposto de Renda a Pagar (-) Contr. Social a Pagar (=) lucro Lquido do Exerccio 2 VER2 1 964.254,13 887.561,13 964.254,13 887.561,13 179.833,39 165.530,15 6.267,65 5.769,15 28.927,62 26.626,83 144.638,12 133.134,17 784.420,74 722.030,98 559.267,40 514.785,46 225.153,34 207.245,52 70.254,34 68.645,00 40.251,64 34.586,50 852,13 2.897,15 554,00 634,50 114.945,49 106.276,67 17.241,82 15.941,50 10.345,09 9.564,90 87.358,58 80.770,27 VER1 HOR
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Exerccio 3 Calcule os quocientes de anlise vertical e horizontal dos balanos e DREs das prximas pginas:
BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA MOLDURAS CROAL ANOS/TIPO ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco c/ Corrente Aplicao Financeira OUTROS CRDITOS Clientes NO CIRCULANTE IMOBILIZADO Mquinas e Equipamentos Mveis e Utenslios Veculos Computadores e Perifricos Terrenos Edificaes (-) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGIVEL A CURTO PRAZO Fornecedores Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar ISS a Pagar PIS a Pagar Cofins a Pagar IR a Pagar Contr. Social a Pagar PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E PREJUZOS Lucros Acumulados 2 170.236,97 97.531,33 28.626,00 8.933,22 18.692,78 1.000,00 68.905,33 68.905,33 72.705,64 72.705,64 7.418,80 4.925,00 18.947,00 4.782,50 10.000,00 37.372,54 -10.740,20 170.236,97 77.512,35 77.512,35 2.941,25 28.873,15 13.741,25 3.194,43 5.087,73 3.307,02 15.263,20 3.190,20 1.914,12 92.724,62 55.000,00 55.000,00 37.724,62 37.724,62 VER2 1 VER1 153.121,04 72.701,10 26.728,00 9.773,95 13.182,05 3.772,00 45.973,10 45.973,10 80.419,94 80.419,94 7.418,80 4.925,00 18.947,00 4.782,50 10.000,00 37.372,54 -3.025,90 153.121,04 76.560,12 76.560,12 2.605,50 27.873,50 13.255,73 3.051,55 4.938,74 3.210,18 14.816,22 4.255,44 2.553,26 76.560,92 55.000,00 55.000,00 21.560,92 HOR
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DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCCIO ANOS/TIPO Receita Bruta de Vendas (=) Vendas de Servios (-) Dedues Pis sobre Vendas Cofins Sobre Vendas ISS sobre Vendas (=) Receita Lquida de Vendas (-) Custo dos Serv, Prestados (=) Lucro Bruto (=)Despesas Administrativas (-) Despesas com Vendas (-) Despesa Financeira (+) Receita Financeira (=) Resultado Operacional (-) Imposto de Renda a Pagar (-) Contr. Social a Pagar (=) Lucro Lquido do Exerccio 2 VER2 508.773,55 508.773,55 23.657,95 3.307,02 15.263,20 5.087,73 485.115,60 413.871,85 71.243,75 47.942,08 1.108,33 925,32 0,00 21.268,02 1.914,12 3.190,20 16.163,70 1 VER1 493.874,10 493.874,10 22.965,14 3.210,18 14.816,22 4.938,74 470.908,96 395.522,02 75.386,94 41.140,18 4.345,23 1.841,05 309,14 28.369,62 2.553,27 4.255,44 21.560,91 HOR
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Balano resumido da empresa Assis Refrescos: 31/12/2010 ATIVO 772.760,00 CIRCULANTE 398.732,00 Disponvel 7.653,00 Crditos 185.643,00 Estoques 205.436,00 NO CIRCULANTE 374.028,00 Realizvel a Longo Prazo 48.532,00 Investimento 90.000,00 Imobilizado 235.496,00 PASSIVO CIRCULANTE Exigvel a Curto Prazo NO CIRCULANTE Exigvel a Longo Prazo PATRIMNIO LQUIDO Capital Social e Lucros e Reservas 772.760,00 315.620,00 315.620,00 52.000,00 52.000,00 405.140,00 405.140,00
AV 1,60 0,99 4,02 6,58 8,40 6,28 1,65 0,47 0,00 0,84 0,84 6,73 6,73 52,43 52,43
31/12/2009 698.628,00 341.560,00 40.543,00 132.483,00 168.534,00 357.068,00 48.532,00 90.000,00 218.536,00 698.628,00 243.270,00 243.270,00 52.000,00 52.000,00 403.358,00 403.358,00
AV 48,89 5,80 18,96 24,12 51,11 6,95 12,88 31,28
AH 10,61 16,74 (81,12) 40,13 21,90 4,75 7,76 10,61 29,74 29,74 0,44 0,44
34,82 34,82 7,44 7,44 57,74 57,74
Demonstrao do Resultado do Exerccio 31/12/2010 Receita Bruta de Vendas 3.457.391,05 ( - ) Dedues das Vendas 784.707,10) ( = ) Receita Lq. de Vendas 2.672.683,95 ( - ) Custo dos Produtos 1.865.342,00) ( = ) Lucro Bruto 807.341,95 ( - ) Despesas Administrativas 295.098,20) ( - )Despesas com Vendas (372.565,44) (+/-) Contas Financeiras (28.254,35) ( = ) Lucro Operacional 111.423,96
AV 22,70 53,95 8,54 10,78 0,82 3,22
31/12/2009 3.006.427,00 (682.354,00) 2.324.073,00 (1.635.408,00) 688.665,00 254.395,00) (318.432,00) (24.569,00) 91.269,00
AV 22,70 54,40 8,46 10,59 0,82 3,04
AH 15,00 15,00 15,00 14,06 17,23 16,00 17,00 15,00 22,08
Exerccio 4:
1) Com base nas informaes da anlise horizontal, compare os itens a seguir e comente se os resultados foram positivos ou no para empresa: a) Resultado do circulante do ativo com o circulante do passivo. b) Resultado do circulante do ativo com o total do ativo. c) Resultado do circulante do passivo com o total do passivo. d) Resultado da conta DISPONVEL obtido entre os dois anos. 2) A empresa tem objetivo de aumentar os lucros, para isto tem trs opes: Primeira: aumentar as vendas em 20% dando 0,5% de comisses para o departamento de vendas, com isto a porcentagem das despesas administrativas baixaro para 8,36%. Segunda: aumentar as vendas em 20% dando comisses de 30% da diferena do lucro operacional do ano projetado com o anterior, com isto as despesas administrativas tambm baixaro para 8,36%. Terceira: pegar um emprstimo no banco no valor de 250.000,00 com taxas de 11% ao ano para realizar compras a vista baixando o custo de 53,95% para 52,98%, sendo que mantendo o mesmo aumento nas vendas de 15% conforme aumento dos anos anteriores, as despesas administrativas permanecero em 8,54%. 3) Qual das trs alternativas ser a melhor para a empresa? 4) Qual foi a porcentagem de lucro da empresa nos trs casos? ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA Anlise das Demonstraes Contbeis - Prof. Cleverson de Oliveira Savi
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Demonstrao do Res. do Exerccio Receita Bruta de Vendas ( - ) Dedues das Vendas ( = ) Receita Lquida de Vendas ( - ) Custo das Merc. Vendidas ( = ) Lucro Bruto ( - ) Despesas Administrativas ( - )Despesas com Vendas ( - ) Despesas Financeiras ( = ) Lucro Operacional 31/12/2010 776.359,00 (112.572,06) 663.786,95 (473.578,99) 190.207,96 (85.399,49) (72.201,39) (3.057,29) 29.549,79
14,50 61,00
11,00 9,30 0,39 3,81
Exerccio 5: Com base nas informaes acima resolva: A empresa precisa melhorar seus lucros. Para isto possui 3 opes, com base nos valores da anlise vertical calcule os valores a seguir e identifique qual das trs apresentar melhor resultado para empresa em reais e em margem sobre as vendas brutas. 1) Aumentar as vendas em 23% dando de comisso 4% sobre o respectivo aumento nas vendas. 2) Aumentar as vendas em 23% dando de comisso 0,8% das vendas totais. 3) Como a empresa anualmente tem crescimento nas vendas de 13% e esta porcentagem dever se repetir no prximo ano, a empresa apenas pegar emprstimo bancrio no valor de 220.000,00 com taxa de juros de 9% ao ano para pagamento a vista das mercadorias adquiridas, baixando o Custo da Mercadoria Vendida para 60,72%.
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BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA INA COMRCIO DE BOTES LTDA 2011 662.701,13 236.662,75 14.466,00 2.583,00 11.883,00 113.562,00 113.562,00 108.634,75 108.634,75 AV 11 35,51 2,17 0,39 1,78 17,04 17,04 16,30 16,30 2010 573.029,17 270.419,00 11.480,00 4.586,00 6.894,00 127.365,00 127.365,00 131.574,00 131.574,00 302.610,17 115.635,14 115.635,14 186.975,03 6.005,24 32.487,90 9.358,41 18.574,25 43.562,00 88.674,23 (11.687,00) 573.029,17 48,16 48,16 37,23 0,97 4,50 0,97 0,58 1,85 0,60 0,15 1,31 16,75 16,75 16,75 34,54 15,76 15,76 228.819,77 228.819,77 157.261,14 5.612,93 25.905,82 11.538,20 6.689,00 10.639,55 3.723,84 851,19 6.598,10 110.572,00 110.572,00 110.572,00 233.637,40 105.000,00 105.000,00 128.637,40 128.637,40 39,93 39,93 27,44 0,98 4,52 2,01 1,17 1,86 0,65 0,15 1,15 19,30 19,30 19,30 40,77 18,32 18,32 22,45 22,45 AV10 47,19 2,00 0,80 1,20 22,23 22,23 22,96 22,96 52,81 20,18 20,18 32,63 1,05 5,67 1,63 3,24 7,60 15,47 (2,04) Horiz 15,65 -12,48 26,01 -43,68 72,37 -10,84 -10,84 -17,43 -17,43 40,79 59,61 59,61 29,15 0,00 0,00 0,00 310,54 0,00 0,00 27,19 15,65 40,26 40,26 57,76 15,65 15,65 -43,99 -42,03 16,12 7,08 19,27 31,83 0,93 0,93 0,93 -1,49 0,00 0,00 -2,70 -2,70
ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco Conta Corrente CRDITOS Clientes ESTOQUES Mercadorias para Revenda NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Contas a Receber (LP) IMOBILIZADO Mveis e Utenslios Mquinas e Equipamentos Computadores e Perifricos Veculos Terrenos Edificaes (-) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores PIS a Pagar COFINS a Pagar Imposto de Renda a Pagar Contr. Social a Pagar Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar ICMS a Pagar NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos a Pagar (LP) PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E PREJUZOS Lucros Acumulados
426.038,38 63,93 184.560,00 184.560,00 241.478,38 6.005,24 32.487,90 9.358,41 76.254,85 43.562,00 88.674,23 (14.864,25) 662.701,13 320.939,71 320.939,71 248.093,23 6.491,24 29.959,57 6.462,80 3.877,68 12.354,20 3.987,55 1.015,24 8.698,20 111.603,30 111.603,30 111.603,30 230.158,12 105.000,00 105.000,00 27,69 27,69 36,23 0,90 4,87 1,40 11,44 6,54 13,31 (2,23)
125.158,12 18,78 125.158,12 18,78
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DEMONST.RES.EXERCCIO DA EMPRESA INA COMRCIO DE BOTES LTDA 2011 941.257,00 941.257,00 181.191,97 6.118,17 28.237,71 146.836,09 760.065,03 620.483,95 139.581,08 71.463,82 72.693,04 1.876,30 (2.699,48) 779,80 (3.479,28) (3.479,28) AV11 2010 859.635,00 859.635,00 158.602,66 5.587,63 25.789,05 127.225,98 701.032,34 561.428,73 139.603,61 67.534,20 39.864,72 3.667,58 35.872,27 296,00 35.576,27 5.336,44 3.201,86 27.037,97 A. Hor. 9,49 9,49 14,24 0,65 9,49 2,99 9,49 14,73 15,41 8,42 65,02 10,52 -0,02 7,82 5,82 4,62 82,35 0,42 -48,84 -107,53 0,03 0,62 0,37 3,13 -112,87 163,45 -109,78 AV10
Receita Bruta de Vendas Vendas de Mercadorias (-)Impostos sobre Vendas PIS sobre Vendas COFINS sobre Vendas ICMS sobre Vendas (=)Receita lquida de Vendas (-)Custo da Mercadoria Vendida (=)Lucro Bruto (-)Despesas Administrativas (-)Despesas com Vendas (+)Receitas Financeiras (=)Resultado Operacional (-)Outras Despesas Operacionais (=)Resultado antes do IR e CS (-)Imposto de Renda a Pagar (-) Contr. Social a Pagar (=)Prejuzos/Lucros do Exerccio
0,65 2,99 15,59 65,76 7,57 7,70 0,20
0,08 (0,37)
Analise o balano patrimonial e DRE da INA COMRCIO DE BOTES LTDA e responda o que se pede: 01) Coloque (V) se a resposta for verdadeira ou (F) se for falsa: a) ( ) A variao de 82,35% da conta despesas com vendas de um ano para o outro e comparando com a variao da receita bruta de vendas de 9,49% foi negativo para empresa visto que ir reduzir o lucro. b)( ) Comparando a conta caixa de um ano para o outro teve variao de -43,68% e o ativo 15,65%, isto foi positivo para a empresa, visto que melhorou as condies de pagamento imediato em 43,68% enquanto o ativo aumentou 15,65%.\ c) ( ) A conta ICMS sobre vendas representa 15,59% em relao a receita bruta de vendas no ano de 2011. d) ( ) A variao de -48,84% da conta receitas financeiras de um ano para o outro e comparando com a variao da receita bruta de vendas de 9,49% foi positivo para a empresa visto que aumentar o lucro. 2) Com base nas porcentagens da anlise horizontal, compare o que pede abaixo e responda porque os resultados foram positivos ou negativos para empresa. a) Comparando o disponvel com o ativo total. b) Comparando o circulante do ativo com o circulante do passivo.
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c) Comparando as despesas administrativas com a receita bruta de d) Comparando o circulante do passivo com o passivo total. e) Comparando o circulante do ativo com o ativo total.
Exerccio 6 Com base na anlise vertical e horizontal, calcule e responda as seguintes questes: a) A empresa A obteve faturamento em 2010 no valor de R$ 836.450,00, e despesas com vendas de R$ 53.697,55, sendo que em 2011 o faturamento foi de R$ 987.011,00 e as referidas despesas de R$ 64.974,03. 1a) Quais os ndices de anlise vertical e horizontal dos valores acima? 2a) Quais as porcentagens de aumento de cada ano? 3a) Considerando que as despesas poderiam aumentar no mximo 10% de um ano para o outro, qual deveria ser o valor de 2011? b) A empresa B apresentou um faturamento em 2009 de R$ 1.248.350,00 e em 2010 de R$ 1.529.228,75, sendo que o custo da mercadoria vendida (CMV) foi de R$ 848.878,00 para R$ 1.065.341,89, e as despesas administrativas de R$ 73.124,00 para R$ 88.480,04. 1b) Quais os ndices de anlise vertical e horizontal dos valores acima? 2b) Quais as porcentagens de aumento dos valores de cada conta? c) A empresa C apresentou um faturamento em 2010 de R$ 684.781,00 e prev para o prximo ano 2011 um aumento de 17%, sabendo que as despesas administrativas ficaro em 9% do faturamento, qual o valor para os dois anos? Sabendo que as despesas com vendas so 1,7 pontos inferiores as despesas administrativas, qual o valor para 2011. d) A empresa S apresentou faturamento de 694.800,00 em 2010 e despesas com vendas de 7% do faturamento, sendo que no ano seguinte o faturamento passou para 792.072,00 e as despesas com vendas foram para 56.417,76. Pede se: 1d) Calcule os ndices de anlise vertical e horizontal para ambos, e dos dois anos. 2d) Qual a porcentagem de aumento de 2010 para 2011 de ambas contas? 3d) Qual o valor das despesas administrativas, sabendo que em 2010 representou 5% e de 2011 representou 4,80% do faturamento? 4d) Sabendo que a meta de 2010 para 2011 de aumento das despesas com vendas seriam de no mximo 11%, qual deveria ser o valor mximo destas despesas em reais? 5d) Qual a diferena entre o valor real das despesas com vendas e a meta estabelecida na questo anterior para 2011? vendas.
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e) A empresa MM apresentou faturamento em 2009 de R$ 811.650,00 e em 2010 de R$ 949.630,00 e Custo da Mercadoria Vendida de R$ 568.155,00 e R$ 693.229,90 assim sucessivamente. Pede se: 1e) Calcule os ndices de anlise vertical e horizontal para ambos e dos dois anos. 2e) Qual a porcentagem de aumento de 2009 para 2010 de ambas contas? 3e) O aumento do Custo da Mercadoria Vendida em relao ao aumento do faturamento foi bom ou ruim para a empresa? Por qu? 4e) Sabendo que as despesas administrativas representaram 5% em relao ao Custo da Mercadoria Vendida, calcule o valor para os dois anos. NOTAS EXPLICATIVAS Segundo o pargrafo 4o do artigo da Lei no 6.404/76, as demonstraes sero complementadas por Notas Explicativas e outros quadros analticos ou demonstraes contbeis necessrias ao esclarecimento da Situao Patrimonial e do Resultados do Exerccio. As Notas Explicativas devero indicar: a. Os principais critrios de avaliao dos elementos patrimoniais (especialmente estoques), dos clculos de depreciao, amortizao e exausto, de constituio de provises para encargos ou riscos e dos ajustes para atender a perdas provveis na realizao de elementos do Ativo; b. Os investimentos em outras sociedades, quando relevantes; c. O aumento do valor dos elementos do Ativo resultante de novas avaliaes; d. Os nus reais constitudos sobre elementos do Ativo, as garantias prestadas a terceiros e outras responsabilidades eventuais ou contingentes; e. A taxa de juros, as datas de vencimentos e as garantias das obrigaes a longo prazo; f. Nmero, espcies e classes das aes do Capital Social; g. As opes de compra de aes outorgadas e exercidas no exerccio; h. Os ajustes de exerccios anteriores; i. Os eventos subseqentes data do encerramento do exerccio que tenham, ou possam vir a ter, efeito relevante sobre a situao financeira e os resultados futuros da companhia (pargrafo 5o do artigo 176 da Lei no 6.404/76). PARECER E RELATRIO DA DIRETORIA PARECER DOS AUDITORES Segundo a Lei no 6.404/76, as demonstraes financeiras sero assinadas pelos administradores e por contabilista legalmente habilitado. As demonstraes financeiras das Companhias Abertas observaro as normas expedidas pela Comisso de Valores Mobilirios e sero obrigatoriamente auditadas por auditores independentes registrados na mesma Comisso.
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Assim, aps as demonstraes financeiras e as Notas Explicativas, dever constar o parecer dos auditores. A Companhia contrata auditores independentes, que examinam todas as demonstraes financeiras e a escrita contbil e fiscal ( incluindo confrontaes entre registros, documentos e bens), aplicando as normas de auditoria como intuito de comprovar a veracidade dos registros da empresa. Aps as verificaes necessrias, os auditores emitem seus pareceres. RELATRIO DA DIRETORIA Segundo a legislao atual, as companhias esto obrigadas a iniciar a apresentao dos seus Balanos com o Relatrio da Diretoria ou do Conselho de Administrao (este, nos casos em que a companhia esteja sujeita a manter o Conselho de Administrao). O Relatrio da Diretoria nada mais que uma apresentao do Balano Patrimonial, bem como das demais demonstraes financeiras aos acionistas. evidente que o contedo do Relatrio da Diretoria depender da situao de cada companhia. ANLISE POR QUOCIENTES (NDICES) 1 ndice de Estrutura de Capitais Os ndices de Estrutura de Capitais servem para evidenciar o grau de endividamento da empresa em decorrncia das origens dos capitais de investimentos no patrimnio. Eles montaram a proporo existente entre os capitais prprios e os capitais de terceiros, sendo calculados com base em valores extrados do balano patrimonial. No balano patrimonial, o lado do Passivo mostra a origem dos capitais que esto disposio da empresa, enquanto o lado do Ativo mostra em que esses capitais foram aplicados. 1.1 ndice de Participao de Capitais de Terceiros Frmula: Exigvel Total (Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo) Patrimnio Lquido Esse ndice revela qual a proporo existente entre Capitais de Terceiros e Capitais prprios, isto , quanto empresa utiliza de capitais de terceiros para cada real de capital prprio. Ex= 30.000,00 = 0.60 50.000.00
Significa que para cada 1.00 de patrimnio lquido (capital prprio) que a empresa tem, ela deve 0.60. Ou, 60% do capital social est comprometido com terceiros.
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INTERPRETAO: quanto menor este ndice, melhor. Caso seja maior que 1.00, significa que todo o capital social da empresa est comprometido com terceiros. 1.2 COMPOSIO DO ENDIVIDAMENTO Frmula: Passivo Circulante Exigvel Total (Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo) Esse ndice revela qual a proporo existente entre as obrigaes de curto prazo e as obrigaes totais, isto , quanto empresa ter de pagar a curto prazo para cada real do total das obrigaes existentes. Ex = 6.000.00 = 0.20 30.000.00 Significa que para cada 1.00 de dvida total com terceiros 0.20 vence a curto prazo. Ou 20% das dvidas vence a curto prazo. INTERPRETAO: Quanto menor este ndice, melhor, e jamais ir dar valores acima de 1.00. 1.3 Imobilizao do patrimnio Lquido Frmula: Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo Patrimnio Liquido O ndice revela qual parcela do patrimnio lquido foi utilizada para financiar a compra do ativo no circulante menos o realizvel a longo prazo, isto , quanto empresa imobilizou no ativo para cada real de patrimnio lquido. Ex. = 25.000.00 = 0.50. 50.000.00 Significa que para cada 1.00 de patrimnio lquido (capital prprio) a empresa investiu no seu ativo no circulante menos o realizvel a longo prazo 0.50. Ou 50% do seu patrimnio lquido est investido no ativo imobilizado. INTERPRETAO: quanto menor este ndice, melhor. Caso seja maior que 1.00 a empresa geralmente tem problemas de liquidez. 1.4 IMOBILIZAO DOS RECURSOS NO-CORRENTES O quociente revela qual a proporo existente entre o ativo permanente e os recursos no-correntes, isto , quanto empresa investiu no ativo permanente para cada real de patrimnio lquido mais exigvel a longo prazo. Frmula: Ativo No Circulante Realizvel a Longo Prazo Patrimnio Lquido + Exigvel a longo Prazo
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Ex:
______25.000.00 ____ = 0.42 50.000.00 + 10.000.00
Significa que a cada 1.00 do patrimnio lquido + passivo exigvel a longo prazo, a empresa investiu no ativo permanente 0.42. INTERPRETAO: Quanto menor este ndice, melhor, caso a empresa tenha que fazer algum investimento no permanente que seja com financiamento a longo prazo 2. ndices de Liquides (ou Solvncia) Os ndices de liquidez evidenciam o grau de solvncia da empresa em decorrncia da existncia ou no de solidez financeira que garanta o pagamento dos compromissos assumidos com terceiros. Estes ndices mostram a proporo existente entre os investimentos efetuados no ativo circulante e no ativo realizvel a longo prazo em relao aos capitais de terceiros (passivo circulante e passivo exigvel a longo prazo). So calculados com base em valores extrados do balano patrimonial. 2.1 Liquidez Geral Frmula: Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazo Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo Esse ndice evidencia se os recursos financeiros aplicados no ativo circulante e no ativo realizvel a longo prazo so suficientes para cobrir as obrigaes totais, isto , quanto empresa tem de ativo circulante mais realizvel a longo prazo para cada real de obrigao total. A interpretao deste ndice deve ser direcionada a verificar se a empresa tem solidez financeira suficiente para cobrir os compromissos de curto e de longo prazo assumidos com terceiros. Ex: 65.000.00 + 15.000.00 = 2.96 17.000.00 + 10.000.00 Significa que a cada 1.00 de dvida total da empresa, (pois o passivo circulante a dvida a curto prazo e o passivo exigvel a longo prazo representa as dvidas a longo prazo) a empresa tem condies de pagamento de 2.96. INTERPRETAO: Quanto maior este ndice, melhor, caso este ndice estiver menor que 1.00 a situao da empresa no est nada boa, pois no consegue pagar suas obrigaes totais. 2.2 Liquidez Corrente Frmula: Ativo Circulante Passivo Circulante
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O ndice revela a capacidade financeira da empresa para cumprir os seus compromissos de curto prazo, isto , quanto a empresa tem de ativo circulante para cada real de passivo circulante. Ex: 65.000.00 = 3.82 17.000.00
Significa que a cada 1.00 de dvidas a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 3.82, Ou a empresa consegue pagar 382% das dvidas a curto prazo, ou seja, paga todas as obrigaes e ainda sobram 2.82 a cada 1.00 de dvida. INTERPRETAO: Quanto maior este ndice, melhor. Caso estiver abaixo em 1.00, representa que a empresa est com problemas financeiros a curto prazo. A interpretao deste ndice deve ser direcionada para verificar a existncia ou no de capital lquido, pois o capital circulante lquido o ativo circulante (menos) o passivo circulante. 2.3 Liquidez Seca Frmula: Ativo Circulante - Estoque Passivo Circulante O ndice revela capacidade financeira lquida da empresa para pagar os compromissos de curto prazo, isto , quanto empresa tm de ativo circulante menos os estoques para cada real do passivo circulante. Ex: 65.000.00 10.000.00 = 3.23 17.000.00 Significa que a cada 1.00 de passivo circulante, que so as obrigaes a curto prazo, a empresa tem condies de pagamento a curto prazo desconsiderando o estoque de 3.23. INTERPRETAO: Quanto maior este ndice, melhor. Se este ndice for abaixo de 1.00 significa que a empresa possui problemas financeiros a curto prazo, j que muitos consideram que o estoque, deve ser desconsiderado para fazer clculo de liquidez, j que em caso de extrema necessidade, difcil de fazer dinheiro imediato. A interpretao deste ndice deve ser direcionada a verificar se o ativo circulante liquido suficiente para saldar os compromissos de curto prazo. 2.4 Liquidez Imediata Frmula: Disponvel Passivo Circulante
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O quociente revela a capacidade de liquidez imediata da empresa para saldar seus compromissos de imediato, isto , quanto empresa possui de dinheiro em caixa, nos bancos e em aplicaes de liquidez imediata, para cada real do passivo circulante. Ex: 20.000.00 = 1.17 17.000.00 Este quociente significa que a cada 1.00 de dvida a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 1.17. INTERPRETAO: Quanto maior este ndice, melhor. No exemplo acima a situao financeira (para pagamento imediato) est tima, mas na maioria das empresas esse ndice inferior a 1.00, visto que, as obrigaes a curto prazo podem vencer somente a daqui 2, 3, 5, 8 meses ou mais, e neste intervalo de tempo a empresa realiza vendas geralmente suficientes para quitar as dvidas. 3. ndice de Lucratividade/Rentabilidade Os ndices de lucratividade/rentabilidade servem para medir a capacidade econmica da empresa, isto , evidenciam o grau de xito econmico obtido pelo capital investido na empresa. So calculados com base em valores extrados da demonstrao do resultado do exerccio e do balano patrimonial. A rentabilidade do capital investido na empresa conhecida atravs do confronto entre contas ou grupos de contas da demonstrao do resultado do exerccio ou conjugadas com grupos de contas do balano patrimonial. 3.1 Giro do Ativo Frmula: Vendas Lquidas Ativo Total Esse ndice evidencia a proporo existente entre o volume das vendas lquidas e os investimentos totais efetuados na empresa, isto , quanto empresa vendeu para cada real de investimento total. Ex: 100.000.00 = 0.20 500.000.00 Isto significa que a cada 1.00 do ativo total a empresa vende 0.20, ou 20% de vendas lquidas em relao ao total do ativo. INTERPRETAO: Quanto maior este quociente, melhor. A interpretao deste ndice deve ser direcionada para verificar se o volume das vendas realizadas no perodo foi adequada em relao ao total da empresa. 3.2 Margem sobre as Vendas Lquidas (lucratividade sobre as vendas lquidas)
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Frmula: Lucro do Exerccio Vendas Lquidas O ndice revela a margem de lucratividade obtida pela empresa em funo de sua receita lquida, isto , quanto empresa obteve de lucro do exerccio para cada real lquido vendido. Ex: 8.000.00 = 0.08 100.000.00 Significa que a cada 1.00 de vendas lquidas a empresa obtm 0.08 de lucro do exerccio, ou a empresa obtm 8% de lucro lquido sobre as vendas lquidas. INTERPRETAO: Quanto maior este ndice, melhor. A interpretao deste ndice deve ser direcionado a verificar a margem de lucro da empresa em relao s vendas lquidas. 3.3 Margem sobre as Vendas Brutas (lucratividade sobre as vendas brutas) Frmula = Lucro do Exerccio Vendas Brutas O ndice revela a margem de lucratividade obtida pela empresa em funo do seu faturamento total (vendas brutas incluindo os impostos diretos), isto , quanto empresa obteve de lucro do exerccio para cada real total vendido. Ex: 9.000.00 = 0.09 100.000.00 Significa que a cada 1.00 de vendas brutas a empresa obtm 0.09 de lucro do exerccio, ou a empresa obtm 9% de lucro lquido sobre as vendas. INTERPRETAO: Quanto maior este ndice, melhor. A interpretao deste ndice deve ser direcionado a verificar a margem de lucro da empresa em relao s vendas brutas. 3.4 Rentabilidade do Ativo Frmula: Lucro do Exerccio Ativo Total Esse ndice evidencia o potencial de gerao de lucros por parte da empresa, isto , quanto empresa obteve de lucro do exerccio para cada real de investimento total.
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Ex: 8.000.00 =0.01 500.000.00 Significa este ndice que a cada 1.00 do ativo total a empresa obtm 0.01 de lucros. INTERPRETAO: Quanto maior, melhor. A interpretao deve ser direcionada para verificar o tempo necessrio para que haja retorno dos capitais (prprios e de terceiros) investidos na empresa. 3.5 Rentabilidade do Patrimnio Lquido Frmula: Lucro do Exerccio Patrimnio Lquido O ndice revela qual foi taxa de rentabilidade obtida pelo capital prprio da empresa, isto , quanto a empresa ganhou de lucro do Exerccio para cada real de capital prprio. Ex: 8.000.00 = 0.16 50.000.00 Significa que a cada 1.00 de patrimnio lquido (capital prprio) a empresa obtm 0.16 de lucro do exerccio, ou obtm 16% de lucros em relao ao patrimnio lquido. INTERPRETAO: Quanto maior este ndice, melhor. Geralmente nas empresas de prestao de servios estes ndices tendem a ser mais altos, motivo pelo qual o investimento dos scios menor. 3.6 Rentabilidade do Capital Investido Frmula: Lucro do Exerccio Capital Social Este ndice revela qual foi a taxa de rentabilidade obtida pelo capital investido pelos scios, isto , quanto os scios ganharam de lucro em relao ao capital investido, ou qual o tempo necessrio para a empresa devolver com os lucros para os scios o que eles investiram. Ex: 7.000,00 = 0,35 20.000,00 Significa que a cada 1,00 de capital social a empresa obteve de lucro 0,35, ou 35% de lucros em relao ao capital social investido pelos scios. Caso queira saber em quanto tempo a empresa levar para devolver para os scios o que eles investiram nela, basta dividir o capital social pelo lucro, ou dividir o nmero 1 pelo resultado acima 0,35 que dar 2,85, caso o lucro acima seja anual, representa que em 2,85 anos a empresa conseguir com os lucros devolver para os scios o que eles investiram nela. ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA 42
Anlise das Demonstraes Contbeis - Prof. Cleverson de Oliveira Savi
INTERPRETAO: Quanto maior, melhor. Geralmente nas empresas de prestao de servios estes ndices tendem a ser mais altos, motivo pelo qual o investimento dos scios menor.
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Resumo das frmulas: 1) Quocientes de estrutura de capitais: 1.1 - Quocientes de participao de capitais de terceiros = 1.2 - Composio do endividamento = Passivo Circulante Exigvel Total 1.3 Imobiliz.do Patr.Lquido = Ativo No Circulante Real.a Longo Prazo Patrimnio Lquido 1.4 Imobiliz. dos rec. no correntes = Ativo No Circul. Real.a Longo Prazo Patrimnio Lquido + Exigvel a Longo Prazo 2) Quocientes de liquidez (ou solvncia) 2.1 - Liquidez Geral = Ativo Circulante + Realizvel a Longo Prazo Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo 2.2 - Liquidez Corrente = Ativo Circulante Passivo Circulante 2.3 - Liquidez Seca = Ativo Circulante - Estoque Passivo Circulante 2.4 - Liquidez imediata = Disponvel Passivo Circulante 3) Quocientes de Rentabilidade 3.1 - Giro do Ativo = Receitas Lq. De Vendas Ativo Total 3.2 - Margem Lquida (sobre as Vendas Lquidas) = Lucro do Exerccio Receitas Lq. De Vendas 3.3 - Margem Bruta (sobre as Vendas Brutas) = Lucro do Exerccio Receita Bruta de Vendas 3.4 - Rentabilidade do Ativo = Lucro do Exerccio Ativo Total 3.5 - Rentabilidade do Patrimnio Lquido = Lucro do Exerccio Patrimnio Lquido 3.6 Rentabilidade do Capital Investido = Lucro do Exerccio Capital Social Obs: Exigvel Total = Passivo Circulante + Exigvel a Longo Prazo. Exigvel Total Patrimnio lquido
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EXERCCIO 7 BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA MVEIS ROUVEL LTDA 2011 2010 ATIVO 614.893,37 495.391,65 CIRCULANTE 74.457,06 147.261,55 17.348,67 36.048,32 DISPONVEL Caixa 2.365,40 1.487,15 Banco Conta Corrente 14.983,27 34.561,17 CRDITOS 18.347,15 46.982,15 Clientes 18.347,15 46.982,15 ESTOQUES 38.761,24 64.231,08 Mercadorias para Revenda 38.761,24 64.231,08 NO CIRCULANTE 540.436,31 348.130,10 20.164,00 20.164,00 REALIZVEL A LONGO PRAZO Contas a Receber (LP) 20.164,00 20.164,00 INVESTIMENTO 105.450,00 105.450,00 Aes de Outras Empresas 105.450,00 105.450,00 IMOBILIZADO 414.822,31 222.516,10 Mquinas e Equipamentos 198.644,10 16.897,55 Mveis e Utenslios 6.487,20 6.487,20 Veculos 33.564,20 33.564,20 Computadores e Perifricos 8.976,00 8.976,00 Terrenos 38.640,00 38.640,00 Edificaes 148.292,86 129.514,63 (-) Depreciao Acumulada (19.782,05) (11.563,48) PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores PIS a Pagar COFINS a Pagar Imposto de Renda a Pagar Contr. Social a Pagar Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar ICMS a Pagar NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos a Pagar (LP) PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E PREJUZOS Lucros Acumulados 614.893,37 206.204,44 206.204,44 106.446,21 6.293,66 29.047,64 22.647,15 16.543,27 12.354,20 3.987,55 1.015,24 7.869,52 20.000,00 20.000,00 20.000,00 388.688,93 100.000,00 100.000,00 288.688,93 288.688,93 495.391,65 111.292,15 111.292,15 33.468,15 5.617,63 25.927,53 15.125,07 9.075,04 10.639,55 3.723,84 851,19 6.864,15 83.479,07 83.479,07 83.479,07 300.620,43 100.000,00 100.000,00 200.620,43 200.620,43
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DEMONST. DE RESULTADO DO EXERCCIO DA EMPRESA MVEIS ROUVEL LTDA 2011 968.254,63 968.254,63 180.579,49 6.293,66 29.047,64 145.238,19 787.675,14 561.587,69 226.087,45 70.254,34 39.251,64 1.000,00 852,13 554,00 116.433,60 17.381,94 10.429,16 88.622,50 2010 864.251,04 864.251,04 161.182,82 5.617,63 25.927,53 129.637,66 703.068,22 501.265,60 201.802,62 68.645,00 34.586,50 1.500,00 4.397,15 634,50 101.468,27 15.125,07 9.075,04 77.268,16
Receita Bruta de Vendas Vendas de Mercadorias (-)Impostos Incidentes sobre Vendas PIS sobre Vendas COFINS sobre Vendas ICMS sobre Vendas (=)Receita lquida de Vendas (-)Custo da Mercadoria Vendida (=)Lucro Bruto (-)Despesas Administrativas (-)Despesas com Vendas (-)Despesas Financeiras (+)Receitas Financeiras (-)Outras despesas Operacionais (=)Resultado Operacional (-)Imposto de Renda a Pagar (-) Contr. Social a Pagar (=)Lucro do Exerccio
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EXERCCIO 8 BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA GAMA ALIMENTOS LTDA 2011 305.275,33 73.479,91 23.805,83 13.861,18 4.944,65 5.000,00 31.041,63 31.041,63 18.632,45 18.632,45 231.795,42 83.304,65 83.304,65 148.490,77 4.293,20 31.172,50 13.455,00 5.892,65 22.450,00 87.321,50 (16.094,08) 305.275,33 118.568,21 118.568,21 71.633,15 970,71 4.480,20 19.870,62 7.231,00 2.473,92 11.908,61 83.671,90 83.671,90 83.671,90 103.035,22 62.240,00 62.240,00 40.795,22 40.795,22 2010 256.929,83 155.248,10 53.793,50 8.497,00 22.941,50 22.355,00 42.083,60 42.083,60 59.371,00 59.371,00 101.681,73 42.298,35 42.298,35 59.383,38 4.293,20 20.942,10 13.455,00 5.892,65 22.450,00 3.735,23 (11.384,80) 256.929,83 125.129,63 125.129,63 68.291,00 1.141,54 5.286,60 4.754,92 2.852,95 19.318,40 6.930,65 2.201,35 14.352,22 28.441,20 28.441,20 28.441,20 103.359,00 62.240,00 62.240,00 41.119,00 41.119,00
ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco Conta Corrente Aplicao Financeira CRDITOS Clientes ESTOQUES Mercadorias para Revenda NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Contas a Receber (LP) IMOBILIZADO Mveis e Utenslios Mquinas Veculos Computadores e Perifricos Terrenos Edificaes (-) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores PIS a Pagar COFINS a Pagar Imposto de Renda a Pagar Contr. Social a Pagar Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar ICMS a Pagar NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos a Pagar (LP) PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E PREJUZOS Lucros Acumulados
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DEMONSTRAO DE RES DO EXERCCIO DA EMPRESA GAMA ALIMENTOS LTDA 2011 Receita Bruta de Vendas Vendas de Mercadorias (-)Impostos Incidentes sobre Vendas PIS sobre Vendas COFINS sobre Vendas ICMS sobre Vendas (=)Receita lquida de Vendas (-)Custo da Mercadoria Vendida (=)Lucro Bruto (-)Despesas Administrativas (-)Despesas com Vendas (-)Despesas Financeiras (+)Receitas Financeiras (=)Resultado Operacional (-)Imposto de Renda a Pagar (-) Contr. Social a Pagar (=)Prejuzo/Lucro do Exerccio 149.340,00 149.340,00 25.611,81 970,71 4.480,20 20.160,90 123.728,19 95.830,92 27.897,27 7.886,12 19.112,60 1.305,25 82,92 (323,78) (323,78) 2010 175.622,00 175.622,00 32.771,50 1.141,54 5.286,66 26.343,30 142.850,50 83.692,00 59.158,50 8.783,65 18.003,91 671,43 31.699,51 2.852,95 4.754,92 24.091,64
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EXERCCIO 9 BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA SM COMERCIAL LTDA 2011 973.292,87 277.389,45 89.050,00 6.420,00 82.630,00 104.225,80 104.225,80 84.113,65 84.113,65 695.903,42 254.329,42 254.329,42 441.574,00 52.413,65 172.994,70 65.929,47 180.731,08 21.996,30 60.000,00 (112.491,20) 973.292,87 535.086,53 535.086,53 83.854,90 57.174,65 107.743,60 34.268,93 141.227,40 22.355,54 88.461,51 198.522,73 198.522,73 198.522,73 239.683,61 440.500,00 440.500,00 (200.816,39) (200.816,39) 2010 995.859,88 322.907,26 210.375,68 4.432,60 205.943,08 72.432,40 72.432,40 40.099,18 40.099,18 672.952,62 204.329,42 204.329,42 468.623,20 52.413,65 172.994,70 65.929,47 180.731,08 21.996,30 60.000,00 (85.442,00) 995.859,88 466.419,59 466.419,59 141.105,08 52.311,41 78.933,05 25.228,43 88.420,05 16.942,65 63.478,92 198.522,73 198.522,73 198.522,73 330.917,56 440.500,00 440.500,00 (109.582,44) (109.582,44)
ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco Conta Corrente CRDITOS Clientes ESTOQUES Mercadorias para Revenda NO CIRUCLANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Contas a Receber (LP) IMOBILIZADO Mveis e Utenslios Mquinas e Equipamentos Terrenos Edificaes Computadores e Perifricos Veculos (-) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar ICMS a Pagar PIS a Pagar COFINS a Pagar NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos a Pagar (LP) PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E PREJUZOS Prejuzos Acumulados
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DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCCIO DA EMPRESA SM COMERCIAL LTDA 2011 832.753,00 832.753,00 163.635,96 5.412,89 24.982,59 133.240,48 669.117,04 599.405,70 69.711,34 88.410,97 62.403,90 10.130,42 (91.233,95) (91.233,95) 2010 798.561,05 798.561,05 144.938,82 5.190,64 23.956,83 115.791,35 653.622,23 543.232,55 110.389,68 78.121,50 45.114,00 4.130,19 523,00 (16.453,01) (16.453,01)
Receita Bruta de Vendas Vendas de Mercadorias (-)Impostos Incidentes sobre Vendas PIS sobre Faturamento COFINS sobre Faturamento ICMS sobre Vendas (=)Receita lquida de Vendas (-)Custo da Mercadoria Vendida (=)Lucro Bruto (-)Despesas Administrativas (-)Despesas com Vendas (-)Despesas Financeiras (+)Receitas Financeiras (=)Resultado Operacional (=)Prejuzo do Exerccio
Empresa SM Comercial Ltda Coloque (V) se a resposta for verdadeira ou (F) se a resposta for falsa: ( ( ( ( ( ) Podemos dizer que a liquidez geral de 2011 est boa pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,72. ) A Margem sobre as vendas brutas de 2010 no est boa pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve prejuzo de 2%. ) No quociente de imobilizao do patrimnio lquido de 2011 a cada um real de patrimnio lquido a empresa investiu no ativo no circulante menos o realizvel a longo prazo 1,41. ) Em 2010 a empresa obteve lucro e em 2011 obteve prejuzo. ) A liquidez a curto prazo, (liquidez corrente) de 2011 est boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento tambm a curto prazo de 0,51.
Assinale a alternativa correta: 1) O retorno ou perda do capital investido de 2010 : a) ( ) Retorno em 26,77 anos. b) ( ) Perda em 4,82 anos. c) ( ) Perda em 26,77 anos. d) ( ) Retorno em 4,82 anos. e) ( ) N.d.a. 2) A margem sobre as vendas brutas de 2011 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,10. b) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,10. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 0,10 de lucro.
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) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 10% de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 3) A liquidez geral de 2010 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,79. b) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de obrigaes gerais a empresa tem condies de pagamento 0,79. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas brutas consegue pagar 0,79. d) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 0,79 de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 4) A margem sobre as vendas Lquidas de 2010 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,02. b) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 2%. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas lquidas a empresa obteve 0,02 de lucro. d) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas lquidas a empresa obteve 2% de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 5) Na liquidez imediata de 2011: a) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento a curto prazo de 0,16. b) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,16. c) ( ) A cada 1,00 de obrigaes imediatas a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,16. d) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,45. e) ( ) N.d.a. 6) Podemos dizer que uma das causas do problema de liquidez a curto prazo : a) ( ) O acmulo de prejuzos que empresa possui. b) ( ) O altssimo valor investido no estoque que supera o valor do capital social. c) ( ) O montante de dinheiro deixado no caixa. d) ( ) A queda no valor da conta clientes no ano de 2010 para 2011, isto indica que a empresa est vendendo cada vez menos, complicando o financeiro da empresa e) ( ) N.d.a.
d) (
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Exerccio 10 BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA MAT. CONSTR.CONSTROEM LTDA 2011 634.885,99 248.915,29 11.565,15 1.689,15 9.876,00 126.853,00 126.853,00 110.497,14 110.497,14 385.970,70 184.560,00 184.560,00 201.410,70 6.487,20 16.897,55 8.976,00 33.564,20 45.000,00 105.350,00 (14.864,25) 634.885,99 272.713,48 272.713,48 199.867,00 6.491,24 29.959,57 6.462,80 3.877,68 12.354,20 3.987,55 1.015,24 8.698,20 95.680,00 95.680,00 95.680,00 266.492,51 100.000,00 100.000,00 166.492,51 166.492,51 2010 611.277,76 271.007,01 11.352,30 2.654,20 8.698,10 149.864,20 149.864,20 109.790,51 109.790,51 340.270,75 134.560,00 134.560,00 205.710,75 6.487,20 16.897,55 8.976,00 33.564,20 45.000,00 105.350,00 (10.564,20) 611.277,76 281.850,08 281.850,08 208.354,16 5.624,03 25.957,07 12.563,84 7.538,30 10.639,55 3.723,84 851,19 6.598,10 95.680,00 95.680,00 95.680,00 233.747,68 100.000,00 100.000,00 133.747,68 133.747,68
ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco Conta Corrente CRDITOS Clientes ESTOQUES Mercadorias para Revenda NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Contas a Receber (LP) IMOBILIZADO Mveis e Utenslios Mquinas e Equipamentos Computadores e Perifricos Veculos Terrenos Edificaes (-) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores PIS a Pagar COFINS a Pagar Imposto de Renda a Pagar Contr. Social a Pagar Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar ICMS a Pagar NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos a Pagar (LP) PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E PREJUZOS Lucros Acumulados
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DEMONSTR. DO RES. DO EXERCCIO DA EMPRESA MAT. CONSTR.CONSTROEM LTDA 2011 998.652,46 998.652,46 186.248,68 6.491,24 29.959,57 149.797,87 812.403,78 659.110,62 153.293,16 70.254,34 40.251,64 852,13 554,00 43.085,31 6.462,80 3.877,68 32.744,83 2010 901.254,35 901.254,35 168.083,93 5.858,15 27.037,63 135.188,15 733.170,42 603.840,41 129.330,01 68.645,00 34.586,50 2.897,15 634,50 28.995,66 4.254,19 2.552,50 22.188,97
Receita Bruta de Vendas Vendas de Mercadorias (-)Impostos Incidentes sobre Vendas PIS sobre Vendas COFINS sobre Vendas ICMS sobre Vendas (=)Receita lquida de Vendas (-)Custo da Mercadoria Vendida (=)Lucro Bruto (-)Despesas Administrativas (-)Despesas com Vendas (+)Receitas Financeiras (-)Outras Despesas Operacionais (=)Resultado Operacional (-)Imposto de Renda a Pagar (-) Contr. Social a Pagar (=)Lucro do Exerccio
Coloque (V) se a resposta for verdadeira ou (F) se a resposta for falsa: ( ) Podemos dizer que a curto prazo de 2010 est terrvel pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,04. ( ) A Margem sobre as vendas brutas de 2011 est boa pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve lucro de 2%. ( ) No quociente de imobilizao do patrimnio lquido de 2011 a cada um real de patrimnio lquido a empresa investiu no ativo no circulante menos o realizvel a longo prazo 1,41. ( ) Em 2010 a empresa obteve prejuzo e em 2011 obteve Lucro. ( ) A liquidez geral de 2010 est boa, pois a cada 1,00 de obrigaes gerais a empresa tem condies de pagamentos gerais de 1,07. Assinale a alternativa correta: 1) O retorno ou perda do capital investido de 2010 : a) ( ) Retorno em 4,50 anos. b) ( ) Perda em 4,50 anos. c) ( ) Perda em 3,05 anos. d) ( ) Retorno em 3,05 anos. e) ( ) N.d.a. 2) a) ( b) ( c) ( d) ( e) ( A margem sobre as vendas brutas de 2010 : ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,02. ) Ruim, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,02. ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 0,02 de lucro. ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 2% de prejuzo. ) N.d.a.
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3)A liquidez a curto prazo de 2011 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,91. b) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento 0,04. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas brutas consegue pagar 0,79. d) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 0,79 de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 4) A margem sobre as vendas Lquidas de 2010 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,03. b) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 3%. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas lquidas a empresa obteve 0,03 de lucro. d) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas lquidas a empresa obteve 3% de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 5) Na liquidez imediata de 2011: a) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,04. b) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,96. c) ( ) A cada 1,00 de obrigaes imediatas a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,04. d) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,96. e) ( ) N.d.a. 6) Podemos dizer que uma das causas do problema de lucratividade de 2011 : a) ( ) O acmulo de prejuzos que empresa possui. b) ( ) O altssimo valor do custo de mercadoria vendida. c) ( ) O montante de dinheiro deixado no caixa. d) ( ) A reduo no valor das vendas ocorrido de 2010 para 2011. e) ( ) Nenhuma das alternativas, visto que a empresa obteve lucro em 2011.
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Exerccio 11
Balano patrimonial resumido da empresa MIX ATACADO 31/12/2011 1.127.785,00 360.351,00 18.534,00 18.534,00 186.453,00 186.453,00 155.364,00 155.364,00 767.434,00 48.532,00 48.532,00 110.635,00 110.635,00 608.267,00 285.306,00 286.315,00 90.310,00 (53.664,00) 1.127.785,00 434.760,00 434.760,00 218.827,00 72.040,00 83.652,00 60.241,00 693.025,00 350.000,00 350.000,00 343.025,00 343.025,00 31/12/2010 974.944,00 462.766,00 32.635,00 32.635,00 245.831,00 245.831,00 184.300,00 184.300,00 512.178,00 110.635,00 110.635,00 401.543,00 285.306,00 64.580,00 90.310,00 (38.653,00) 974.944,00 314.699,00 314.699,00 196.832,00 63.542,00 54.325,00 660.245,00 350.000,00 350.000,00 310.245,00 310.245,00
ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa/Bancos e Aplicaes CRDITOS Clientes/Impostos a Recuperar ESTOQUES Mercadorias/ Mat. Embalagem NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Clientes a Longo Prazo INVESTIMENTO Aes de Outras Empresas IMOBILIZADO Terrenos e Edificaes Mquinas e Equipamentos Veculos ( - ) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores Obrigaes Fiscais e Previdencirias Emprstimos a Pagar Salrios a Pagar PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E RESEVAS Lucros e Reservas
Demonstrao do Resultado do Exerccio da empresa MIX ATACADO 31/12/2011 31/12/2010 Receita Bruta de Vendas 2.906.531,00 2.451.386,00 ( - ) Dedues das Vendas (653.969,48) (551.561,85) ( = ) Receita Lquida de Vendas 2.252.561,52 1.899.824,15 ( - ) Custo dos Produtos (1.453.265,50) (1.225.693,00) ( = ) Lucro Bruto 799.296,02 674.131,15 ( - ) Despesas Administrativas (319.718,41) (269.652,46) ( - )Despesas com Vendas (232.522,48) (303.971,86) (+/-) Resultado Financeiro (15.483,00) (4.657,63) ( = ) Lucro Operacional 231.572,13 95.849,19 ( - ) Imposto de Renda e Contr. Social (55.577,31) (23.003,81) ( = ) Lucro Antes Distribuies 175.994,82 72.845,39 ( - ) Distribuies e Participaes (143.214,82) ( = ) Lucro do Exerccio 32.780,00 72.845,39 ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA Anlise das Demonstraes Contbeis - Prof. Cleverson de Oliveira Savi
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Estudo de caso empresa MIX ATACADO. 1) Indique e comente a situao quanto a liquidez a curto prazo de cada ano, e o melhor quociente para anlise. 2) Indique e comente a situao quanto a margem sobre as vendas brutas de cada ano. 3) A empresa possui algum problema em alguns dos anos? Qual? E quais as causas? 4) Em 2011 conforme podemos observar no balano patrimonial a empresa recorreu a um emprstimo, comente onde foi aplicado este valor. 5) A modalidade (curto prazo) do emprstimo, foi a melhor alternativa para a empresa? Por qu? 6) A empresa em 2011 adquiriu mquinas, ser que isto gerou algum benefcio financeiro ou econmico comparado ao ano anterior? Se sim indique. 7) Qual a(s) conta(s) do DRE que mais contribuiu para que resultasse no expressivo aumento do lucro, comparado ao ano anterior. 8) Voc investiria nesta empresa se tivesse recursos financeiros? Por Qu? 9) Observe o Balano e DRE dos 2 anos, comente que concluso voc tem a respeito da administrao da empresa? 10) Comente sobre a rentabilidade do capital investido de cada ano. 11) Calcule em quanto tempo ser o retorno ou perda do capital investido de cada ano. 12) Indique alternativas para soluo do problema.
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Exerccio 12 BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA ATACADO ROSA LTDA 2011 761.594,82 245.010,08 14.615,40 554,80 14.060,60 95.687,20 95.687,20 134.707,48 134.707,48 516.584,74 139.691,07 139.691,07 42.000,00 42.000,00 334.893,67 8.643,00 40.364,00 13.564,20 140.634,20 56.530,00 95.022,62 (19.864,35) 761.594,82 277.168,32 277.168,32 174.763,26 9.987,30 33.654,20 20.442,73 12.265,64 12.354,20 3.987,55 1.015,24 8.698,20 105.000,00 105.000,00 105.000,00 379.426,50 100.000,00 100.000,00 279.426,50 279.426,50 2010 601.871,63 261.060,24 51.914,02 5.326,50 46.587,52 109.457,12 109.457,12 99.689,10 99.689,10 340.811,39 75.001,77 75.001,77 43.690,00 43.690,00 222.119,62 8.643,00 40.364,00 13.564,20 18.560,00 56.530,00 95.022,62 (10.564,20) 601.870,93 221.020,93 221.020,93 140.522,78 5.784,21 26.893,04 14.697,20 7.538,30 11.354,20 3.789,20 877,42 9.564,58 105.000,00 105.000,00 105.000,00 275.850,00 100.000,00 100.000,00 175.850,00 175.850,00
ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco Conta Corrente CRDITOS Clientes ESTOQUES Mercadorias para Revenda NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Contas a Receber (LP) INVESTIMENTO Aes de Outras Empresas IMOBILIZADO Mveis e Utenslios Mquinas e Equipamentos Computadores e Perifricos Veculos Terrenos Edificaes (-) Depreciao Acumulada PASSIVO CIRCULANTE EXIGVEL A CURTO PRAZO Fornecedores PIS a Pagar COFINS a Pagar Imposto de Renda a Pagar Contr. Social a Pagar Salrios a Pagar INSS a Pagar FGTS a Pagar ICMS a Pagar NO CIRCULANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Emprstimos a Pagar (LP) PATRIMNIO LQUIDO CAPITAL SOCIAL Capital Social LUCROS E PREJUZOS Lucros Acumulados
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DEM. DE RESULTADO DO EXERCCIO DA EMPRESA ATACADO ROSA LTDA 2011 935.456,25 935.456,25 174.462,60 6.080,47 28.063,69 140.318,44 760.993,65 514.500,94 246.492,71 70.254,34 40.251,64 753,99 1.052,13 554,00 135.730,87 20.442,73 12.265,64 103.022,50 2010 865.235,50 865.235,50 161.366,43 5.624,03 25.957,07 129.785,33 703.869,07 519.141,30 184.727,77 68.645,00 34.586,50 264,00 2.897,15 370,49 83.758,93 12.563,84 7.538,30 63.656,79
Receita Bruta de Vendas Vendas de Mercadorias Dedues PIS sobre Vendas COFINS sobre Vendas ICMS sobre Vendas (=)Receita lquida de Vendas (-)Custo da Mercadoria Vendida (=)Lucro Bruto (-)Despesas Administrativas (-)Despesas com Vendas (-)Despesas Financeiras (+)Receitas Financeiras (-)Outras Despesas Operacionais (=)Resultado Operacional (-)Imposto de Renda a Pagar Contribuio Social a Pagar (=)Lucros do Exerccio
Empresa Atacado Rosa Ltda Coloque (V) se a resposta for verdadeira ou (F) se a resposta for falsa: ( ( ( ( ( ) Podemos dizer que a liquidez geral de 2010 est boa pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 1,03. ) A Margem sobre as vendas brutas de 2010 no est boa pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve prejuzo de 7%. ) No quociente de imobilizao do patrimnio lquido de 2011 a cada um real de patrimnio lquido a empresa investiu no ativo no circulante menos o realizvel a longo prazo 0,80. ) Nos dois anos a empresa obteve lucro. ) A liquidez a curto prazo, (liquidez corrente) de 2011 est ruim, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento tambm a curto prazo de 0,88.
Assinale a alternativa correta: 1) O retorno ou perda do capital investido de 2010 : a) ( ) Retorno em 0,97 ano. b) ( ) Perda em 0,97 ano. c) ( ) Perda em 1,57 anos. d) ( ) Retorno em 1,57 anos. e) ( ) N.d.a. 2) A margem sobre as vendas brutas de 2011 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 0,11 de lucro.
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) Ruim, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,11. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,11. d) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 11% de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 3) A liquidez geral de 2011 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 1,06. b) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes gerais a empresa tem condies de pagamento 1,06. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes gerais a empresa tem condies de pagamento a curto prazo de 1,06. d) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas brutas a empresa obteve 1,06 de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 4) A margem sobre as vendas Lquidas de 2010 : a) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 0,09. b) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento de 9%. c) ( ) Boa, pois a cada 1,00 de vendas lquidas a empresa obteve 0,09 de lucro. d) ( ) Ruim, pois a cada 1,00 de vendas lquidas a empresa obteve 9% de prejuzo. e) ( ) N.d.a. 5) Na liquidez imediata de 2011: a) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento a curto prazo de 0,16. b) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,16. c) ( ) A cada 1,00 de obrigaes imediatas a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,16. d) ( ) A cada 1,00 de obrigaes a curto prazo a empresa tem condies de pagamento imediato de 0,45. e) ( ) N.d.a.
b) (
Exerccio 13
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BALANO PATRIMONIAL DA EMPRESA ALFA LTDA 2011 9.624.180,88 4.558.080,83 440.779,22 248.400,96 192.378,26 476.295,87 476.295,87 3.635.690,09 3.635.690,09 5.315,65 5.315,65 5.066.100,05 9.430,58 9.430,58 2.705.697,36 121.552,95 2.583.644,41 500,00 2.350.972,11 995.951,45 27.329,14 586.608,11 37.430,40 219.574,87 91.881,83 237.200,21 86.190,67 68.805,43 2010 9.848.083,76 4.988.940,29 713.743,76 408.669,04 305.074,72 430.188,52 430.188,52 3.841.053,00 3.841.053,00 3.955,01 3.955,01 4.859.143,47 31.985,11 31.985,11 145.044,49 21.552,95 122.991,54 500,00 1.033.046,74 129.757,42 17.143,92 337.087,25 32.022,00 93.544,52 91.881,83 165.847,05 97.973,01 67.789,74 3.649.067,13 9.848.083,76 8.301.353,26 3.407.003,14 178.897,68 308.808,96 100.000,00 4.306.643,48 1.546.730,50 1.680.000,00 328.751,05 (462.020,55)
ATIVO CIRCULANTE DISPONVEL Caixa Banco Conta Corrente CRDITOS Clientes ESTOQUES Mercadorias DESPESAS DO EXERC. SEGUINTE Seguros Vincendos NO CIRCULANTE REALIZVEL A LONGO PRAZO Aplicaes IMVEIS Terrenos Edifcios Marcas e Patentes EQUIPAMENTOS Mquinas Motores e Acessrios Instalaes e Aparelhos Instalaes Comerciais Computadores e Software Mveis e Utenslios Instalador do Gerador Veculos Consrcio Equipamentos CONSTR. EM ANDAMENTO PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores Folhas e Constr. Sociais Obrigaes Fiscais Credores Diversos Financiamentos NO CIRUCLANTE EXIGVEL A LONGO PRAZO Financiamentos PATRIMNIO LQUIDO Capital Social Reservas de Lucro Prejuzos Acumulados Resultado do Exerccio
9.624.180,88 4.657.471,88 3.328.087,59 244.789,99 210.193,50 100.000,00 774.400,80 3.198.652,47 3.198.652,47 3.198.652,47 1.768.056,53 1.680.000,00 328.751,05 (462.020,55) 221.326,03
DEM. DE RESULTADO DO EXERCCIO DA EMPRESA ALFA LTDA 2011 2010 ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA Anlise das Demonstraes Contbeis - Prof. Cleverson de Oliveira Savi
60
RECEITA OPERACIONAL BRUTA Vendas Matriz Vendas Filial 1 Vendas Filial 2 Dedues das Vendas ICMS COFINS PIS (=)Receita lquida (-)Custo da Mercadoria Vendida (=)Lucro Bruto Despesas Operacionais Despesas Financeiras Receitas Financeiras Outras Despesas Operacionais Resultado Operacional Proviso p/ Imposto de Renda proviso p/ Contr. Social Resultado Lquido
42.282.237,27 17.016.030,72 11.222.594,81 14.043.611,74 6.071.709,07 5.514.411,20 448.972,36 108.325,51 36.210.528,20 29.938.893,12 6.271.635,08 5.060.425,66 302.820,92 226.102,59 861.408,10 273.082,99 32.348,10 19.408,86 221.326,03
33.577.738,06 14.448.777,81 9.127.100,48 10.001.859,77 5.399.251,25 4.404.441,16 968.374,47 26.435,62 28.178.486,81 24.925.926,35 3.252.560,46 3.289.216,89 335.714,71 337.674,32 427.323,73 (462.020,55)
(462.020,55)
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ESUCRI ESCOLA SUPERIOR DE CRICIMA

PROF. CLEVERSON DE OLIVEIRA SAVI

ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

NORMAS PARA RELAO ENSINO/APRENDIZAGEM DISCIPLINA DE ANLISE DAS DEMONSTRAES CONTBEIS

Cricima SC, 2013

Reservas Lucros Total de ou Prej. Realiza- Capital Reavali Lu do ao cros acum

1.246.000,00 900,00 (910.100,00) (16.000,00) (2.800,00) (334.750,00) (16.750,00)

20.000,00 (12.500,00) 7.500,00 (2.250,00) 9.000,00 6.750,00 (2.250,00)

AV 48,89 5,80 18,96 24,12 51,11 6,95 12,88 31,28

34,82 34,82 7,44 7,44 57,74 57,74

AV 22,70 53,95 8,54 10,78 0,82 3,22

AV 22,70 54,40 8,46 10,59 0,82 3,04

AH 15,00 15,00 15,00 14,06 17,23 16,00 17,00 15,00 22,08

11,00 9,30 0,39 3,81

125.158,12 18,78 125.158,12 18,78

0,65 2,99 15,59 65,76 7,57 7,70 0,20

__25.000.00 = 0.42 50.000.00 + 10.000.00

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