UNIVERSITE DE PROVENCE

Centre des Lettres et des Sciences Humaines

29 avenue Robert Schuman 13 621 AIX EN PROVENCE CEDEX 1

LICENCE LEA LEA661

OUTILS QUANTITATIFS DE GESTION

Dchiffrer pour mieux comprendre et contrler pour mieux grer

1re partie du cours Analyse des cots

Rsum
Grer une entreprise, cest lui donner les moyens datteindre les objectifs qui lui ont t assigns, en optimisant les ressources dont elle dispose. Contrler sa gestion consiste alors mettre en place un ensemble d'outils capables de prvoir le mieux possible les vnements et leurs incidences pour sadapter une situation volutive.

Mots-cls :
- cot marge - seuil rentabilit charges prvisions

Dure totale du cours : 39 heures (1re et 2me partie)

Professeurs :

Marc Amblard - marc.amblard@wanadoo.fr Patrick Fabricina - patrick.fabricina@aixup.univ-aix.fr Universit Aix-Marseille I 29 avenue Robert Schuman 13 621 AIX EN PROVENCE CEDEX 1

Prambule : Lanalyse des cots est un mode de traitement de linformation dont les objectifs essentiels sont les suivants : - connatre les cots des diffrentes fonctions assumes par lentreprise ; - dterminer les bases dvaluation de certains lments du bilan (stocks, prod..) ; - expliquer les rsultats en calculant les cots des produits pour les comparer aux prix de vente correspondants. Dune manire gnrale, elle doit fournir tous les lments de nature clairer les prises de dcision et permettre le contrle de gestion.

1 LES COUTS DANS LENTREPRISE

Un cot nest pas donn mais construit ; or toute construction est par nature conventionnelle et arbitraire

1.1. DEFINITION

Un cot est une somme de charges relatives un centre de cot de lentreprise (cot dapprovisionnement, cot de production, cot salarial, cot de revient dun produit, ...). Cette dfinition, trs gnrale, permet de distinguer plusieurs types de cots :

Classification des cots

en fonction du champ dapplication : - cot par fonction conomique (administration, production, distribution, ...) - cot par moyen dexploitation (usine, atelier, poste de travail, ...) - cot par activit (famille de produits, unit de produit, stade dlaboration) - autres (par catgorie de clients, par rgion, ...).

en fonction du contenu : - cot complet : ce cot incorpore lensemble des charges supportes par un produit. - cot partiel : ce cot incorpore seulement certaines charges spcifiques : charges variables cot variable charges fixes cot fixe

en fonction du moment des calculs : - cot constat : le calcul intervient aprs les faits (calcul postriori) - cot prtabli : le calcul prcde les faits (calcul priori).

Lensemble des charges relatives la fabrication et la commercialisation dun produit est appel cot de revient ou prix de revient.

Le compte de rsultat de la comptabilit gnrale calcule le bnfice ou la perte densemble dgag par lactivit de lentreprise. Mais un bnfice global peut dissimuler une perte ponctuelle sur un produit ou, au contraire, une perte peut cacher un bnfice sectoriel. La comptabilit analytique cherche calculer les rsultats partiels ou rsultats analytiques pour chaque activit ou chaque produit commercialis par lentreprise : Rsultat analytique sur un produit X = Chiffre daffaires sur X - Cot de revient de X La connaissance des rsultats partiels et des conditions de leur formation permettent au dirigeants dentreprises de choisir une ligne daction : - dtermination dun prix de vente minimum prservant la rentabilit de lactivit analyse, - dvelopper les activits bnficiaires ou abandonner certaines activits dficitaires, - dterminer ou modifier un prix de vente, - modifier les conditions dexploitation dune activit (tenter de rduire le cot de production par automatisation ou sous -traitance, ...) - ... 1.2. PRINCIPES DE CALCUL Exemple : Pour fabriquer un tailleur pour dame, l'entreprise NOVAMODE utilise 3 mtres de tissu 50 le mtre et d'autres fournitures (boutons, fil ...) estimes 60 par tailleur. Les charges d'approvisionnement (transport, salaires, loyers des entrepts, ...) s'lvent 30 . Les charges de production comprennent 1 heure 1/2 de travail des ouvrires 100 de l'heure et d'autres charges (loyer, chauffage, entretien et amortissement des machines, ...) estimes 200 . Les charges de distribution (salaire du vendeur, publicit, transport, ...) sont de 130 par tailleur. On estime que la partie des charges administratives imputable un tailleur est de 140 . Le prix de vente d'un tailleur est de 1 200 . A laide du schma ci-aprs, calculez les cots successifs et le rsultat dun tailleur.
(3 m X 50 ) + 60 + Frais d'achat 2 COUT D'ACHAT + Frais de fabrication (1,5 h X 100 ) + 200 CALCULS 210 30 240 350

1 PRIX D'ACHAT

3 COUT DE PRODUCTION + Frais de distribution + Frais administratifs 4 COUT DE REVIENT Rsultat 5 PRIX DE VENTE

590 130 140 860 340 1 200

Les cots d'un produit sont hirarchiss : Le cot dachat est inclus dans le cot de production, qui est lui-mme inclus dans le cot de revient.

Cot d'achat Cot de production COUT DE REVIENT du produit vendu

Le rsultat analytique (bnfice ou perte) obtenu sur la vente dun produit donn est obtenu en comparant son prix de vente et son cot de revient : Rsultat analytique = Prix de vente - Cot de revient 1.3. Limites

Le processus de calcul des cots qui vient dtre dcrit prsente toutefois quelques limites. - Des limites temporelles : un cot de revient nest pas stable dans le temps ; celui contient une part de charge fixe obtenue en divisant le volume des frais fixes par la quantit de produits fabriqus. Si cette quantit volue le mois suivant, la part unitaire des frais fixes sera modifie en consquence et le cot de revient diffrera du prcdent. En dautres termes, il ny a pas de cot de revient uniforme, il ny a de cot de revient que pour un moment donn. - Des limites spatiales : la prsence de plusieurs produits dans le portefeuille productif de lentreprise implique dans cette approche que soient rparties entre eux un volume de charges fixes dites indirectes. Or une rpartition ce niveau l relve invitablement de larbitraire : comment distribuer par exemple le salaire de la secrtaire de direction entre les portes et les fentres produites par une menuiserie industrielle ? Aucune clef de rpartition ne saurait sy rsoudre avec exactitude sacha nt quil nexiste aucun lien de cause effet entre lactivit de lemploye en question et la fabrication des deux produits.

2 LAPPROCHE DES COUTS PAR LA METHODE DU DIRECT COSTING

2.1. DEFINITION ET UTILITE DE LA METHODE Cette approche repose sur la distinction fondamentale entre les charges variables et les charges fixes, le profil dvolution tant sensiblement diffrent. - Intrt n1 : Outil daide la dcision plus important : le dcideur sait immdiatement sil est opportun dabandonner ou de maintenir la production et la vente dun produit. - Intrt n2 : Les charges indirectes tant le plus souvent fixes, il nest plus ncessaire de procder des rpartitions arbitraires et trompeuses. - Inconvnient : la mthode ne permet pas daboutir un cot de revient complet ; le recours cette mthode sappuie justement sur la considration quun cot partiel mais juste est prfrable un cot complet mais sujet caution du fait de larbitraire quil recle. 2.2. DISTINCTION COUTS VARIABLES / COUTS FIXES Certaines charges de lentreprise varient selon le volume de lactivit (production de biens et/ou services), alors que dautres sont indpendantes de lactivit, pour une structure donne.
CHARGES

CHARGES FIXES ou DE STRUCTURE lies la structure de lentreprise ; indpendantes du niveau dactivit tant que la structure nvolue pas ; varient par palier en fonction des modifications de structure. Exemples : loyers, assurances, salaires mensuels, dotations aux amortissements, ...

CHARGES VARIABLES ou OPERATIONNELLES proportionnelles lactivit ou la production.

CHARGES SEMI-VARIABLES ou MIXTES comportent une partie fixe et une partie variable ; varient non proportionnel-lement lactivit ou la production ; doivent tre retraites pour tre rparties en charges fixes et charges variables. Exemples : salaires commer-ciaux, tlphone, lectricit, ...

Exemples : Achats de matires et marchandises, transports sur ventes, ...

2.3. COUT VARIABLE ET COUT FIXE Le cot variable est constitu de lensemble des charges proportionnelles au niveau dactivit de lentreprise. Il peut tre reprsent graphiquement de la manire suivante : Cot variable (C.V.) variables,

Activit Si lentreprise commercialise plusieurs produits, on calcule un cot variable par produit ou par activit pour pouvoir faire lanalyse la plus fine possible des lments de lactivit. Attention ! Cest le cot variable total qui est proportionnel lactivit. Le cot variable est en effet unitairement fixe : pour chaque unit produite, le cot variable est identique. Exemple : - si ventes mensuelles = 1 200 units, cot variable total = 81 600 - si ventes mensuelles = 1 320 units, cot variable total = 89 760 La production a augment de 10 % ; le cot variable total galement. Cot variable unitaire = 68 par unit produite, quel que soit le niveau dactivit . Le calcul de ce cot variable unitaire est souvent indispensable. Le cot fixe est compos de toutes les charges de structure, qui sont indpendantes du niveau dactivit de lentreprise. Quel que soit le nombre dunits produites, le cot fixe total reste identique tant que la capacit de production de lentreprise nest pas sature. Pour une structure donne, il peut tre reprsent graphiquement de la manire suivante : Cot fixe (C.F.)

Activit Si lentreprise a plusieurs activits distinctes, le cot fixe ne peut pas tre rparti entre les diffrentes activits. Il est affect globalement la somme de toutes les activits de lentreprise.

Le cot fixe peut cependant tre modifi si le volume dactivit de lentreprise impose un changement de structure (agrandissement des locaux, achat de matriel industriel supplmentaire, embauche de personnel). Dans la pratique, le cot fixe varie donc par paliers en fonction des modifications de structure imposes par lactivit, de la manire suivante : Cot fixe (C.F.)

Activit Cest le cot fixe qui est lorigine des conomies dchelle constates dans les entreprises, car il reste identique quel que soit le nombre dunits produites pour une capacit de production donne.
Exemple : capacit de production : 2 000 units ; cot fixe total = 50 000 par mois - si production = 1 500 units, cot fixe = 50 000 - si production = 1 900 units, cot fixe = 50 000 - si production = 2 100 units, le cot fixe augmentera du fait de linvestissement ncessaire pour augmenter la capacit de production.

2.4. LA MARGE SUR COUTS VARIABLES - DEFINITION La mthode des cots variables fait apparatre des marges sur cot variable par produit ou par activit.

CHIFFRE DAFFAIRES

Cot variable

Marge sur cot variable

Cot fixe Rsultat

Total des charges

MARGE SUR COUT VARIABLE = CHIFFRE DAFFAIRES - COUT VARIABLE TOTAL

MCV = CA - CV
On peut aussi calculer la marge sur cot variable unitaire (MCVU) :
MCVU = PRIX DE VENTE UNITAIRE COUT VARIABLE UNITAIRE

MCVU = PVU - CVU Lorsquon ne peut exprimer la marge sur cot variable unitairement (trop grand nombre de produits distincts par exemple), on lexprime alors en pourcentage du chiffre daffaires ou du prix de vente : on calcule alors le taux de marge sur cot variable (TMCV) :
TMCV = MCV X 100 CA OU TMCV = MCVU X 100 PVU

Application : Une entreprise fabrique et vend 30 000 units vendues 5 pice, soit un chiffre daffaires total de 150 000 . Le cot variable unitaire est de 3,50 F, soit un cot variable total de 105000 . Les cots fixes slvent 14 850 . Calculer la marge sur cot variable unitaire (MCVU), la marge sur cot variable totale (MCV), le taux de marge sur cot variable (TMCV) et le rsultat. MCVU = prix de vente unitaire 5 cot variable unitaire 3,50 = 1,50 . MCV = chiffre daffaires 150 000 cot variable total 105 000 = 45 000 . Taux de MCV = 30 % Rsultat = MCV 45 000 cots fixes 14 850 = 30 150 . La marge sur cot variable est un indicateur de gestion prcieux qui mesure la performance dun produit ou dune activit. Elle permet de rpondre aux questions suivantes : - le produit ou lactivit est-il rentable ? - quelle est la contribution de ce produit ou de cette activit absorber les charges fixes ? - lentreprise a-t-elle intrt le dvelopper ou au contraire le supprimer ? Attention ! Avant de dcider de la suppression dun produit ou dune activit, il faut sassurer que cette suppression nentranera pas une diminution du rsultat global. La mthode des cots variables permet galement deffectuer aisment des prvisions : calculs de cots et rsultats prvisionnels. En ce sens, elle facilite la prise de dcision.
2.5. MODIFICATIONS DES COUTS EN FONCTION DES PREVISIONS Les prvisions Variation du prix de vente Variation des quantits vendues Leur incidence globale Variation du chiffre daffaires Variation du chiffre daffaires ET Variation proportionnelle la variation des quantits vendues de tous les lments du cot variable Variation du cot concern

Variation dlments du cot variable

(exemple : augmentation du prix dachat des matires premires) Investissement de structure

plus que proportionnelle au chiffre daffaires Variation des charges fixes et/ou variation du cot variable (en cas dinvestissement de productivit)

Application : Lentreprise Bochau (c.f. application prcdente) prvoit pour lanne suivante : - une augmentation de 20% du volume des ventes des chaises en bois, grce une diminution de 50 du prix de vente unitaire. - Le prix dachat diminuera de 5 %, du fait des remises plus importantes qui seront accordes par le fournisseur. - La commission des reprsentants sera augmente de 1 % pour rcompenser leffort supplmentaire qui leur sera demand. Travail faire : Calculer la nouvelle marge sur cot variable dgage par les chaises en bois.

variation des quantits

Chiffre daffaires = (1 000 units X 1,20) X 450 ..........................540 000

variation des quantits variation des quantits

variation du prix dachat

Prix dachat = 200 000 X 1,20 X 0,95 .............................................228 000 Frais dachat = 50 000 X 1,20...........................................................60 000

variation des quantits variation des quantits

variation du % de

Commissions reprsentants = 30 000 X 1,20 X 1,01 .................36 360 Charges de distribution = 25 200 X 1,20 .....................................30 240 ------------Cot variable ...................................................................................354 600 Marge sur cot variable .................................................................185 400 TMCV = (185 400 / 540 000) X 100 ................................................... 34,33 %

Les modifications envisages entranent une baisse de la rentabilit de cette activit, en proportion du chiffre daffaires et en valeur absolue, du fait de la baisse trop importante du prix de vente qui nest pas compense par une baisse suffisante des charges variables. Ces modifications ne sont donc pas souhaitables.

COUT DE PRODUCTION Charges variables : - matires utilises - charges de production Charges fixes : COUT DE DISTRIBUTION Charges variables Charges fixes COUT DE REVIENT PRIX DE VENTE

15,8 8,6 5,2 2 5,0 4 1 20,8 22,0

Les charges fixes unitaires sont calcules sur la base dune production moyenne de 110 000 units. Lentreprise a produit et vendu 100 000 articles pendant lanne N. Pour N+1, on prvoit une augmentation du volume des ventes de 20 % et un accroissement de 10 % du prix des matires premires utilises. Travail faire : Etablissez le compte de rsultat diffrentiel pour les annes N et N+1. Commentez les rsultats.

1. Compte de rsultat diffrentiel exercice N : CA = 100 000 X 22 2 200 000 CV production = (8,60 + 5,20 ) X 100 000 CV distribution = 4 X 100 000 Total CV MCV TMCV 1 380 000 400 000 1 780 000 420 000 19,09 %

Cot fixe = (2 + 1 ) X 110 000 (1) 330 000 Rsultat 90 000 (1) Charges de structure indpendantes du niveau dactivit. Mme si le cot fixe unitaire est calcul sur la base dune capacit moyenne de production de 110 000 units, le cot fixe global reste identique pour une structure donne quel que soit la quantit produite. 2. Compte de rsultat diffrentiel exercice N + 1 : CA = (100 000 X 1,20) X 22 CV prod. = [(8,60 X 1,10) + 5,20 ] X 120 000 CV distribution = 4 X 120 000 Total CV MCV TMCV Cot fixe Rsultat

2 640 000 1 759 200 480 000 2 239 200 400 800 15,18 % 330 000 70 800

3 LE SEUIL DE RENTABILITE
3.1. DEFINITION Exemple :
Dbut dexercice C.A. - C.V. = MCV - C.F. = Rsultat 0 0 0 25% 400 000 - 400 000 C.A. - C.V. = MCV - C.F. = Rsultat Fin dexercice 2 000 000 1 500 000 500 000 400 000 100 000 5% 25% En cours dexercice C.A. - C.V. = MCV - C.F. =Rsult at

400 25% 000 400 000 0

si cette entreprise ne ralise aucun chiffre d'affaires, elle devra quand mme supporter les cots fixes, (qui reste identiquent quel que soit le niveau dactivit). Le cot variable est nul, puisquil est proportionnel au chiffre daffaires. Lentreprise subira donc une perte gale au cot fixe.

A la fin de lexercice, lactivit a t suffisante pour dgager une marge sur cot variable suprieure au cot fixe : Il en rsulte un bnfice.

On veut savoir quel est le chiffre daffaires qui permettra de dgager une marge sur cot variable qui couvre exactement le cot fixe pour ne faire ni perte, ni bnfice, cest--dire un rsultat = 0

Le seuil de rentabilit (SR) est lactivit (exprime en quantit ou en francs pour laquelle le rsultat est gal zro. En dautres termes, cest lactivit que doit imprativement raliser lentreprise pour commencer tre rentable.

3.2. CALCULS - CALCUL DU SEUIL DE RENTABILITE On sait que le rsultat de lentreprise est nul quand : chiffre d'affaires charges variables = Cot fixe ou Marge sur cot variable = Cot fixe Ou Marge sur cot variable unitaire x Quantits vendues = Cot fixe Do Quantits vendues (au seuil) = Cot fixe / marge sur cot variable unitaire Nous pouvons alors mathmatiquement en dduire la formule de calcul du seuil : SR = CF / MCVu

Important : Il est toutefois, fortement recommand dviter de recourir ce type de formule ; une utilisation systmatique tendrait se substituer dangereusement au raisonnement prcdent (arithmtique ou algbrique). Or, les conditions de calculs pouvant varier sensiblement dune situation, lapplication inconditionnelle de la formule peut parfois savrer inapproprie ; de surcrot, elle atrophie progressivement la logique indispensable tout calcul de gestion. Par consquent nous ne saurions que trop conseiller de reprendre le raisonnement son point de dpart.

Exemple : Sachant que la marge sur cot variable unitaire est de 10 , et le cot fixe de

400 000 , quelle est la quantit vendue qui permet datteindre le seuil de rentabilit ? On sait que le seuil de rentabilit est atteint quand MCV = CF. (MCV unitaire X quantit) = CF (10 X quantit) = 400 000 quantit = 400 000 = 40 000 articles. 10 Lorsquon ne peut raisonner en nombre dunit, le seuil de rentabilit peut tre dtermin en chiffre d'affaires. Ce peut tre le cas lorsque la varit de produits fabriqus ou distribus par lentreprise est trop important ; un calcul par quantit napportait rien lanalyse et il devient prfrable de raisonner en chiffre d'affaires global : Marge sur cot variable = Cot fixe ou (Chiffre daffaires X taux de marge sur cot variable) = Cot fixe do chiffre d'affaires (au seuil) = Cot fixe / taux de marge sur cot variable

Exemple :CF = 400 000 et TMCV = 25 %. SR = 400 000 / 0,25 = 1 600 000

- REPRESENTATION GRAPHIQUE DU SEUIL DE RENTABILITE Reprise de lexemple prcdent, soit : - CA en fin dexercice = 2 000 000 . - TMCV = 25 % - CF = 400 000 .
MCV MCV = 500 000 CF = 400 000 Perte MCV = 0,25 X CA

Bnfice = 100 000

SR = 1 600 000

2 000 000

CA HT

- DATE DE REALISATION DU SEUIL DE RENTABILITE OU POINT MORT 1er cas : Lactivit de lentreprise est rgulire sur toute lanne Reprise de lexemple prcdent : On calcule le % du seuil de rentabilit par rapport au CA : 1 600 000 / 2 000 000 = 80 % On dtermine ensuite le temps ncessaire pour atteindre le seuil de rentabilit, soit 12 mois X 80 % = 9,6 mois. 9 mois = mois de septembre. Le seuil de rentabilit sera donc atteint au cours du mois doctobre, qui compte 31 jours, mais quelle date exactement ? 9,6 - 9 = 0,6 0,6 X 31 jours = 18,6. Le seuil de rentabilit sera atteint le 19 octobre. Important : Toutes les entreprises ne travaillent pas pendant lanne entire (fermeture annuelle par exemple). Il convient alors dadapter le raisonnement en consquence. Reprsentation graphique : La date laquelle le seuil de rentabilit peut galement tre dtermine graphique ment, mais la procdure, sans tre complique, est assez longue. Elle est prsente ici pour mmoire.
MCV MCV = 500000 CF = 400 000 Perte MCV = 0,25 X CA Bnfice

CA SR = 1 600 000 J F M A M J J A S O N 2 000 000 D

Temps

J CHIFFRE D'AFFAIRES mensuel CHIFFRE D'AFFAIRES cumul

50

F
60

M
50

A
160

M
200

J
350

J
500

A
500

S
50

O
40

N
20

D
20

50

110

160

320

520

870

1 370

1 870

1 920

1 960

1 980

2 000

1 600 000

 On cherche au cours de quel mois le seuil de rentabilit sera atteint. Ici, il est atteint au cours du mois daot. Un calcul de date plus exact peut tre fait par interpolation (non demand lexamen).

3.3. MARGE DE SECURITE - INDICE DE SECURITE La marge de scurit est la diffrence entre le seuil de rentabilit et le chiffre daffaires, ou la partie rentable de lactivit de lentreprise : MS = CHIFFRE DAFFAIRES - SEUIL DE RENTABILITE Lindice de scurit mesure la marge de scurit en pourcentage du chiffre daffaires. Il indique la baisse de chiffre daffaires que peut supporter lentreprise avant dtre en perte : INDICE DE SECURITE = MARGE DE SECURITE X 100

3.4. UTILISATION PREVISIONNELLE DU SEUIL DE RENTABILITE On utilise les techniques danalyse prvisionnelle quand une modifications des conditions dexploitation de lentreprise est envisage. On cherche savoir quelles seront les consquences de ces modifications sur la marge sur cot variable et sur la rentabilit globale de lentreprise. La modification des conditions dexploitation peut se traduire par : - une modification de structure, - et/ou une modification du taux de marge sur cot variable, Chacun des ces changements entrane galement la modification du seuil de rentabilit, du point mort et de la marge de scurit, qui doivent donc tre recalculs. La mthode suivre est presque toujours la mme : 1/ Etablissement du compte de rsultat diffrentiel prvisionnel, en tenant compte des modifications ventuelles prvues (volution du chiffre daffaires, modification de la structure des cots, ...), 2/ Calcul des nouveaux indicateurs (seuil de rentabilit, point mort, ...), 3/ Comparaison de la situation prvisionnelle avec la situation actuelle. - Modification de structure Lacquisition dune nouvelle immobilisation, lembauche de personnel permanent supplmentaire, le lancement dune campagne publicitaire, par exemple, entranent laugmentation du cot fixe. Une augmentation de la capacit de production peut galement faire franchir lentreprise un seuil qui loblige augmenter ses charges fixes, du fait des investissements supplmentaires indispensables.

Exemple 1 : Lentreprise CRESSI envisage un nouvel investissement pour lanne suivante, dont la dotation annuelle aux amortissements slverait 50 000 . Actuellement, le cot fixe est de 150 000 . Le taux de marge sur cot variable reste inchang 30 %. Le chiffre daffaires annuel actuel est de 1 200 000 . Le nouvel investissement permettra daugmenter le chiffre daffaires de 5 %. Lactivit de lentreprise est rgulire tout au long de lanne. - Evaluer la situation actuelle (rsultat, seuil de rentabilit, point mort, indice de scurit). - Evaluer lincidence des modifications prvues. 1/ Situation actuelle : Rsultat = (CA X TMCV) - CF = (1 200 000 X 0,3) - 150 000 = 210 000 SR = CF = 150 000 = 500 000 TMCV 0,30 Point mort = SR X 12 mois = 500 000 X 12 = 5 mois 1er juin . CA 1 200 000 Marge de scurit = CA - SR = 1 200 000 - 500 000 = 700 000. Indice de scurit = MS X 100 = 700 000 X 100 = 58,3 % . CA 1 200 000 2/ Situation prvisionnelle : Cot fixe prvisionnel = 150 000 + 50 000 = 200 000 . CA prvisionnel = 1 200 000 X 1,05 = 1 260 000 Rsultat = (CA X TMCV) - CF = (1 260 000 X 0,3) - 200 000 = 178 000 SR = CF = 200 000 = 666 667 TMCV 0,30 Point mort = SR X 12 mois = 666 667 X 12 = 6,35 mois CA 1 260 000 = mois de juin + 0,35 du mois de juillet 0,35 X 31 jours = 10,85 jours 11 juillet. Marge de scurit = CA - SR = 1 260 000 - 666 667 = 593 333. Indice de scurit = MS X 100 = 593 333 X 100 = 47,08 % . CA 1 260 000 Linvestissement prvu nest pas souhaitable : laugmentation prvue du chiffre daffaires est trop faible pour compenser laugmentation du cot fixe (augmentation d1/3 du cot fixe pour une augmentation de 5 % du chiffre daffaires).

Exemple 2 : Une entreprise supporte annuellement des charges fixes de 800 000 lui permettant de raliser un chiffre daffaires maximal de 1 800 000 , avec un TMCV = 50 %. Pour accrotre son chiffre daffaires, lentreprise doit supporter un supplment de charges fixes de 160 000 . Dterminer le rsultat maximal possible et le seuil de rentabilit. Dterminer le seuil de rentabilit avec la nouvelle structure. Quel chiffre daffaires minimal doit raliser lentreprise avec sa nouvelle structure pour maintenir son rsultat ? 1/ Situation actuelle : Rsultat maximal = (CA maximal X TMCV) - CF = (1 800 000 X 0,5) - 800 000 = 100 000 SR = CF = 800 000 = 1 600 000 TMCV 0,50 2/ Situation prvisionnelle : Cot fixe prvisionnel = 800 000 + 160 000 = 960 000 . SR = CF = 960 000 = 1 920 000 TMCV 0,50 (CA minimal X TMCV) - CF = Rsultat antrieur (CA minimal X 0,5) - 960 000 = 100 000 CA minimal X 0,5 = 100 000 + 960 000 CA minimal X 0,5 = 1 060 000 CA minimal = 1 060 000 = 2 120 000 0,5 Le problme est de savoir si lentreprise peut atteindre ce niveau de chiffre daffaires. Si elle ny parvient pas, elle na pas intrt changer de structure. On peut galement se demander quoi servirait un changement de structure si on ne peut pas au moins maintenir le rsultat en valeur relative, cest--dire conserver le mme pourcentage de rsultat par rapport au chiffre daffaires. - Modification du taux de marge sur cot variable Lvolution du prix dachat des matires, du prix de vente, etc... modifie le taux de marge sur cot variable et, par consquent le seuil de rentabilit. Exemple : Lentreprise ORION commercialise un produit au prix de vente unitaire de 40 F. Actuellement, le cot variable unitaire slve 20 F. Le cot fixe est de 150 000 F. Une rorganisation de la production pourrait augmenter la productivit et rduire dun quart le cot variable unitaire. Calculer le seuil de rentabilit actuel en quantit. Evaluer lincidence des modifications prvues sur le seuil de rentabilit. 1/ Situation actuelle : MCV unitaire = 40 - 20 = 20

TMCV = 20 / 40 = 50 % SR = CF = 150 000 = 300 000 TMCV 0,50 SR en quantit = SR = 300 000 = 7 500 units. PV unitaire 40

2/ Situation prvisionnelle : MCV unitaire = 40 - (20 e X 0,75) = 25 TMCV = 25 / 40 = 62,5 % SR = CF = 150 000 = 240 000 TMCV 0,625 SR en quantit = SR / PV unitaire = 240 000/ 40 = 6 000 units .

4 COUTS ET STRATEGIE 4.1. La sensibilit du rsultat et le levier dexploitation Le levier dexploitation dtermine llasticit du rsultat dexploitation par rapport au niveau dactivit de lentreprise. On cherche savoir quelle est la sensibilit du rsultat dexploitation une modification du chiffre daffaires. Le rsultat augmente -t-il plus vite ou moins vite que le chiffre daffaires ? Le coefficient de levier oprationnel est le rapport entre la variation du rsultat et la variation du chiffre daffaires :

LEVIER OPERATIONNEL = Variation du rsultat / Variation du chiffre d'affaires

Exemple : Une entreprise ralise un chiffre daffaires de 500 000 . Le taux de marge sur cot variable est de 40 % et le montant du cot fixe de 150 000 . Elle prvoit une augmentation d u chiffre daffaires de 10 000 Calculer le rsultat actuel. Calculer le rsultat prvisionnel et le coefficient de levier dexploitation. Rsultat actuel = (CA X TMCV) - CF Rsultat actuel = (500 000 X 0,40) - 150 000 = 50 000 Rsultat prvisionnel = (510 000 X 0,40) - 150 000 = 54 000 Rsultat = 54 000 - 50 000 = 4 000 CA = 510 000 - 500 000 = 10 000 Levier oprationnel = 4 000 50 000 = 0,08 = 4 10 000 0,02

500 000 Signification : Quand le chiffre daffaires augmente de 1 %, cela entrane une augmentation du rsultat de 4 %. Le levier dexploitation est ici favorable, puisque le rsultat augmente 4 fois plus vite que le chiffre daffaires.

4.2. Le lien avec la stratgie dentreprise Illustration dune approche stratgique par le cas des fabricants Nike et Adidas