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El fundamento de la actividad mercantil es la circulacin de bienes, servicios o derechos de un patrimonio a otro, es decir, la actividad mercantil se encuentra destinada al trfico de valores patrimoniales. En la circulacin destacan dos aspectos: a) La velocidad. b) La Cantidad Se entiende por cantidad la suma de valores que se transfieren en un determinado tiempo; por velocidad, se entiende la rapidez del movimiento de la cantidad de bienes en circulacin. Por su parte, el Derecho Comercial es el encargado de dar forma al trfico de los objetos mercantiles, regulando tales formas y protegiendo los intereses que se encuentran en juego. Bsicamente son dos los instrumentos jurdicos que facilitan la circulacin: el contrato y los ttulos de crdito. El ttulo de crdito, al incorporar en su contenido una prestacin que puede exigirse al obligado a su vencimiento, constituye un vehculo privilegiado de circulacin. Este ttulo puede ser representativo de dinero, de mercancas o de participacin social. En el ttulo de crdito representativo de dinero la prestacin consiste precisamente en pagar una suma de dinero, con lo cual permite realizar actos de cambio sin moneda, sustituyndola en cierta medida. Adems, como en l se contiene una promesa de pago diferido se posterga con ello la exigibilidad de la deuda, realizndose, en esta forma, la funcin de crdito. Al encontrarse contenida en un documento, el ttulo puede circular a travs de la circulacin del ttulo que la contiene. El ttulo representativo de mercaderas, permite que se le exija al obligado la entrega de determinados bienes. Lo importante de estos documentos es que mediante la transferencia del documento se permite transferir las mercaderas sin que sea necesaria la tradicin material de las mismas, con lo cual se le da, al trfico de mercaderas, seguridad, rapidez y certeza.
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Los ttulos de participacin social, por su parte, son aquellos que reconocen determinados derechos, ya sea de asociado o de acreedor, de la entidad que los emite. Mediante el ttulo, el poseedor puede ejercer los derechos que ste le confiere, pero tambin puede cederlo, con lo cual transfiere su cuota social con las prerrogativas de carcter institucional o pecuniario que le entrega el ttulo en su calidad de socio. De esta suerte tambin facilita la circulacin 1. La letra de cambio es, precisamente, un ttulo de crdito representativo de dinero. Ella nace como consecuencia de la necesidad de sortear las dificultades que representaba el sistema tradicional de circulacin, que se realizaba por medio de la cesin de derechos y la delegacin los cuales eran medios insuficientes e inseguros para las necesidades del trfico mercantil. Por estos motivos se requera de un medio que tuviera las caractersticas de certeza, en la existencia del crdito al tiempo de la adquisicin del documento; rapidez, en las negociaciones que se suceden en la circulacin del crdito; y seguridad, en la ejecucin final del ttulo. El origen histrico de la Teora General de los Ttulos de Crdito culmina a fines del siglo pasado con la publicacin de las obras de Vvante, quien en su Tratado de Derecho Comercial elabor la teora general de ttulos de crdito que se basa en la evolucin que las letras de cambio tuvieron durante le poca medieval y en el derecho consuetudinario. La obra de Vvante lo que hace es detectar e identificar aquellos conceptos que son distintos a los del derecho Civil creando as la teora general de los ttulos de crdito. La letra de cambio nace para responder a una necesidad jurdica concreta que es el traslado jurdico de dinero papa poder cumplir una obligacin en un lugar distinto de aquel en que se celebra la convencin. Los ttulos de crdito vienen a llenar una sensible necesidad en el trfico mercantil, que era la poca seguridad y rapidez e insuficiencia de la cesin de crditos personales la cual no es til en materia comercial.
Sandoval Lpez, Derecho Comercial. Ttulos de crdito, contratos mercantiles y operaciones bancarias. Tomo II.
I. La Necesariedad del Ttulo: Es la principal caracterstica del ttulo de crdito ya que es indispensable la existencia del documento para que su legtimo portador pueda ejercer el derecho que da cuenta el ttulo frente al deudor. Desde otro punto de vista, el deudor slo debe pagar la obligacin a quien sea el legtimo tenedor del ttulo, quien deber entregarlo o restituirlo al deudor, al darse cumplimiento la obligacin. Es esencial la necesariedad, pues no hay ejercicio del derecho para el acreedor sin el ttulo de crdito y no puede concebirse un ttulo de crdito sin el derecho individualizado en el ttulo. De esta forma el ttulo y el derecho son consubstanciales: El ttulo sirve de soporte o vehculo para el derecho que ostenta el acreedor. Dentro de la necesariedad del ttulo podemos distinguir el carcter constitutivo que tiene el ttulo, es decir, el crdito nace en virtud del documento. Y por otra parte, se reconoce el carcter ejecutivo ya que slo quien se encuentre en posesin del ttulo puede ejercer el derecho que se contiene en l. Por ltimo se desprende de la necesariedad, el carcter dispositivo, por medio del cual se puede disponer del ttulo siempre que sea el legtimo portador del mismo. De estos elementos confluyen precisamente en lo que se conoce bajo el nombre de TTULO DE CRDITO, que es en buenas cuentas el resultante de la concentracin o integracin recproca del documento y el derecho o declaracin documental que consta en ese mismo documento. El documento tiene diversas funciones, una de ella es servir como un elemento probatorio de la vinculacin jurdica. El documento es en todo caso autnomo de sta, ya que la relacin jurdica existe por s sola an si falta el documento y pueda acreditarse de otra manera. En segundo trmino, el documento puede ser determinante en la existencia de la relacin jurdica. As aparece en aquellos actos en que es necesario que la voluntad se manifieste en forma escrita, como ocurre en los actos solemnes en que la solemnidad radica en la escrituracin.
En ciertos casos, el instrumento escriturado slo es necesario para crear la relacin jurdica, pero una vez que sta se ha generado, pueden subsistir en forma independiente el documento y la relacin jurdica ya creada. Pero es sin duda la situacin de permanencia entre el documento y la relacin jurdica, la que interesa en la nocin terica de los ttulos de crdito. Precisamente los ttulos de crdito se nutren del concepto de elemento consubstancial que existe entre la relacin jurdica y el ttulo o documento que consigna esta relacin jurdica. Se habla as del concepto de incorporacin, esto es, la unidad indisoluble del ttulo de crdito con el derecho que representa . Consecuentemente, el ttulo de crdito resulta escriturado en el documento. Este es en si una cosa mueble, especficamente, un papel escrito que tiene el carcter de instrumento y en el que se le ha incorporado una declaracin documental que consta en ese mismo documento. En sntesis, el efecto ms destacado del carcter necesario del ttulo de crdito, considerado como documento, es que el derecho en l representado slo puede nacer, existir y ser ejercido exclusiva y excluyentemente por su legtimo portador.
II. La Literalidad sta consiste en que los trminos o el tenor en que est extendido el ttulo, determinan su contenido, alcance y modalidades. En otras palabras, la extensin, monto, modalidades y cualquier otra circunstancia relativa al documento debe constar en l mismo, vale decir, que todas las condiciones del crdito deben estar escrituradas en el mismo documento en que se contiene el crdito, al igual que cualquier circunstancia que lo afecta, con lo cual si no est en el ttulo no existe 2. En consecuencia, la forma de escrituracin permite establecer hasta que punto el deudor est obligado y cual es recprocamente el derecho del acreedor para cobrar al deudor.
Sin perjuicio de esta caracterstica hay una excepcin en materia de letras de cambio ya que el aval, que por regla general debe constar en la letra o en una hoja de prolongacin adherida a ella, puede constar en un instrumento separado y que, obviamente, estar fuera del ttulo.
Sobre esta base, el acreedor no podr exigir ni percibir una cantidad diferente ni condiciones diversas a aquellas que consten expresamente en el ttulo. Por su parte el deudor, est enmarcado en su obligacin a aquello que est literalmente expuesto en el documento. Derivacin del concepto de literalidad, es la facilidad de circulacin del documento, ya que, el portador del documento tiene un crdito conforme a lo que se expresa textualmente en el ttulo, y el deudor, deber ceirse a efectuar la presentacin en l contenida. Se cumple con este presupuesto el objetivo de dar a los ttulos de crdito los elementos certeza, rapidez y seguridad, lo que facilitar la confianza en el ttulo y con ello su circulacin.
III. Autonoma de lo Ttulos de Crditos El derecho que adquiere el portador del ttulo es de carcter originario, vale decir, no interesan las relaciones jurdicas que hayan existido con anteriores portadores del mismo. En otras palabras, hay una prescindencia de la relacin jurdica subjetiva, al adquirente del ttulo de crdito le nace un derecho nuevo que no proviene del titular anterior. La autonoma se da tambin respecto del acreedor originario y no slo respecto del cesionario. De esto deriva un principio que es la inoponibilidad de las excepciones, es decir, al cesionario del crdito no se le pueden oponer las excepciones personales que el deudor tiene o tena contra el cedente, slo son oponibles aquellas excepciones que emanan de la naturaleza del ttulo. Por otra parte, podemos decir que la autonoma se refiere a que el titular lo adquiere en forma originaria, lo que equivale a decir que su derecho no emana del derecho del tradente sino que nace ex novo en el adquirente al recibir el documento segn su ley de circulacin, no importando las relaciones que hayan existido entre anteriores portadores del documento. En otras palabras, el titular anterior slo efecta la tradicin del ttulo, pero el nuevo titular o adquirente, adquiere el derecho documental que se encuentra circunscrito al documento mismo, prescindiendo de las personas o relaciones personales anteriores.
IV. Abstraccin de los Ttulos de Crdito. Se entiende por ttulo abstracto, el documento que est desvinculado totalmente de su causa, sin hacer mencin a la relacin conexa o causal que pueda haberlo generado, es decir, se prescinde de la relacin jurdica fundamental. En caso de hacer mencin a la relacin causal, esta carece de relevancia. La abstraccin slo produce efectos respecto de los portadores o tenedores legtimos de buena fe, pero no puede aplicarse respecto de quienes celebraron el acto o contrato que conforma el negocio causal. La abstraccin implica prescindir en un sentido objetivo de la relacin causal en relacin al adquirente o tercero de buena fe. La abstraccin implica prescindir en el aspecto subjetivo de las personas o relaciones personales que existieron con anteriores portadores del ttulo. Por ello, que el deudor no puede oponer al portador las excepciones de carcter personal, respecto de los anteriores titulares o antecesores del documento. Slo son oponibles al documento o ttulo, aquellas excepciones que emanan de la naturaleza del ttulo.
V. Negociabilidad del Ttulo de Crdito Hemos visto como el crdito o derecho proveniente del acto causal, se incorpora al ttulo, formando un todo en que ambos son consbstanciales. El derecho incorporado se materializa en el ttulo o documento, el que de esta forma adquiere un valor y relevancia que no tena por s solo, pasando a convertirse en una cosa nueva respecto de la cual puede efectuarse toda clase de negociaciones como son la compra, venta, cesin, transmisin por causa de muerte, donacin, constitucin de prenda, ser objeto de depsito, etc. Esta cosa nueva se asimila al trato que la ley da a las cosas muebles y se le aplica en consecuencia en trminos generales, las normas que rigen esta clase de bienes y naturalmente la legislacin propia de los ttulos de crdito.
1) Adquisicin de los Derechos: En cuanto a la adquisicin de los derechos sobre el ttulo, sin entrar en la legitimidad, estos pueden provenir de una adquisicin originaria por apropiacin, usurpacin expropiacin, etc. En forma derivada, los derechos sobre el ttulo se adquieren por transferencia efectuada por entrega, cesin o endoso. Desde luego como hemos dicho, al consignarse la adquisicin originaria, no se ha calificado la legalidad del procedimiento ya que, evidentemente no estn ajustadas a derecho, ni la apropiacin ni la usurpacin. 2) Extincin de los Derechos. En cuanto a la extincin de los derechos, esta puede ser de carcter absoluto o bien una extincin relativa. Se habla de extincin absoluta en el caso que el ttulo se destruya sea en forma accidental o voluntaria, y en el caso que la destruccin vaya a la par con la extincin de la obligacin incorporada en el documento. Se llama extincin relativa la que se produce en los casos de prdida, robo, hurto o extravo del documento. La extincin de los derechos sobre el ttulo y los propios que genera el documento son relativos ya que el juez, por medio de un decreto y cumpliendo con las normas de procedimiento, puede dejar sin efecto el valor de este documento el que pasa a ser reemplazado por otro que cumple idntica finalidad al que se ha perdido, robado, hurtado o extraviado. La extincin es tambin relativa en los casos de fraccionamiento de ttulos que se dividen en varios otros y cuando se proceda a la conversin de varios ttulos que se refunden en un solo documento.
Los derechos llamados emergentes del ttulo mismo o propios del documento, nacen como nuevos para el adquirente o nuevo titular, por ello, no se pueden oponer al ltimo titular o portador las excepciones personales que proceda oponer a los titulares o portadores anteriores del documento.
B) Ttulos de crdito mercantiles: Son aquellos que emanan de obligaciones mercantiles y es asimismo mercantil el documento que contiene la obligacin fundamental. Ejemplo: Letra de Cambio; Pagar. 2. Segn el contenido del documento o al objeto de la prestacin: A) Representativos de dinero o efectos de comercio. B) Representativos de mercaderas. C) De participacin social o valores mobiliarios. A) Ttulos representativos de dinero: Son aquellos en el deudor esta obligado a una prestacin que consiste en pagar una suma de dinero. Se denominan tambin ttulos de pago o efectos de comercio. Se caracterizan por ser ttulos negociables, expresndose su valor en moneda de curso legal, lo cual fija los derechos del acreedor y la obligacin del deudor de pagar la suma de dinero que ellos expresan y en el plazo que se indica en el ttulo. Ejemplo: La letra de cambio, el pagar, el cheque, la carta orden de crdito. B) Ttulos representativos de mercaderas: Son aquellos que incorporan el derecho sobre determinados bienes muebles, es decir, cosas materiales susceptibles de ser negociadas. Ejemplo: Los conocimientos de embarque, las facturas, los Certificados o Vales de Depsito en Almacenes Generales de Depsito Warrants, la carta de porte, etc. Estos documentos representativos de mercaderas, son caractersticos en el sentido que quien tiene la posesin del ttulo que las representa, tiene la posesin de las mercaderas que se indican en el ttulo; esto permite negociarlas sin necesidad de su desplazamiento fsico, bastando para ello, la transferencia de ttulo.
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C) Ttulos de participacin social o valores mobiliarios: Son aquellos emitidos por personas jurdicas sean stas pblicas o privadas, que otorgan al partcipe asociado o acreedor de la entidad emisora, una serie de derechos en contra de ella, generalmente convenidos con el emisor, y que se caracterizan por su Negociabilidad. Ejemplo: Acciones de sociedades annimas, bonos o debentures, los pagars reajustables emitidos por el Banco Central, etc. Los valores mobiliarios pueden ser emitidos al portador, en forma nominativa, esto es, indicando el nombre del titular, o bien, a la orden del asociado o acreedor que se individualiza precedido de la expresin a la orden de. 3. Segn en contra de quien se ejerzan: A) Ttulos de crdito Pblico. B) Ttulos de crdito Privado. A) Ttulos de crdito Pblico: Se llaman Ttulos de crdito Pblico o Efectos Pblicos, los ttulos de crdito contra el Estado reconocidos como negociables; los de establecimientos pblicos y de empresas particulares autorizadas para crearlos y hacerlos circular y los emitidos por los gobiernos extranjeros, siempre que su negociacin no est prohibida. La definicin se encuentra en el Art. 68 de Cdigo de Comercio. Ejemplo: Pagars emitidos por la tesorera General de la Repblica, los pagars reajustables emitidos por el Banco Central, los bonos de deuda externa, etc. B) Ttulos de crdito Privados: Son los ttulos emitidos por entidades privadas. Ejemplo: Acciones de una sociedad annima, los bonos o debentures, las letras de cambio, etc.
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A) Ttulos al portador: Son aquellos emitidos sin designar en el texto de ttulo el nombre del beneficiario o bien, si se menciona ste, se le agrega la expresin o al portador. Esta clase de ttulos permiten la identificacin total del derecho incorporado con el ttulo mismo. Son de fcil circulacin, pues basta la tradicin del documento para transferirlo sin necesidad de endosarlo o cederlo segn las reglas de cesin de crditos. Estos crditos pueden haber nacido a la vida comercial como un crdito al portador o bien a travs de un endoso en blanco adquirir este carcter. Estos ttulos tienen algunos inconvenientes que pueden suscitarse en caso de extravo y en el ejercicio de la accin reivindicatoria, cuando el dueo ha perdido la posesin de stos, resultando la imposibilidad de individualizarlos o determinarlos para poder entablar esta accin eficazmente. B) Ttulos a la orden: Esta clasificacin se refiere a la forma en que se puede hacer la transferencia del crdito, la cual se hace a travs de la firma o endoso del documento. En este tipo de ttulo el titular aparece individualizado precedido de la expresin a la orden de. El endoso puede ser de varios tipos, siendo el ms comn el traslaticio de dominio, el cual puede ser regular, que lleva la firma del endosante, el nombre del beneficiario y la fecha en que se realiz el endoso; o en blanco, que lleva slo la firma del endosante. La diferencia entre uno y otro es que el documento que ha sido endosado de manera regular slo puede ser endosado nuevamente por medio de un nuevo endoso regular, en cambio el que ha sido endosado en blanco se puede hacer circular sin necesidad de un nuevo endoso sino que a travs de la entrega del ttulo ya que en ste no se
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designa la persona del beneficiario del endoso, con lo cual se transforma un documento a la orden en un documento al portador. El endoso junto con transferir el dominio, vincula al endosante con el endosatario y ste ltimo pasa a ser el legtimo titular del ttulo y puede ejercer los derechos que emanan del documento, por la posesin del ttulo. Lo exhibir a su endosante y a los obligados al pago por la secuencia de una cadena regular no interrumpida de endoso que los transforma en codeudores solidarios de obligacin. En el caso de estos documentos, adems, no slo se responde por la garanta de derecho sino que tambin por la de hecho, es decir, por el pago efectivo de la prestacin que se contiene en le ttulo, siendo responsable tanto quien endos el documento como quien lo emiti. C) Ttulos nominativos: Son aquellos en que aparece debidamente individualizado el titular del documento por su nombre y apellidos precedido de la expresin pguese a. En ciertos casos, se inscriben adems en el registro de la entidad emisora. Estas clases de ttulos implican una alteracin al crdito en cuanto a su transferencia ya que slo se pueden transferir segn las reglas de la cesin de crditos personales. En este tipo de cesin el cedente slo va a responder de la garanta de derecho siendo necesario notificar al deudor, transfirindose el crdito con todos sus accesorios y excepciones personales contra el cedente. En relacin con la compensacin, el Art. 1659 del Cdigo Civil establece que el deudor que acepta la cesin sin reserva no puede oponer como excepcin la compensacin que hubiera podido oponer al cedente. Por otra parte, en materia comercial se pierden las excepciones si stas no se reservan por el deudor al momento de la notificacin del crdito. Para considerarse legtimo titular de estos ttulos, es necesario poseerlos, presentarlos al emisor o deudor, justificar su tenencia por una serie de cesiones de derechos o serie regular de traspasos y debida inscripcin en su caso en el Registro de la entidad emisora del ttulo, esto es, del transfer (registrar las transferencias del ttulo nominativo en el registro de la entidad emisora). Finalmente, el titular debe identificarse adecuadamente ante el deudor que debe efectuar el pago.
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5. Segn la forma de emisin. A) Ttulos de emisin masiva. B) Ttulos de emisin individual. A) Ttulos de emisin masiva: Son aquellos que se emiten en grandes cantidades. Ejemplo: Acciones, bonos o debentures. B) Ttulos de emisin individual: Son aquellos que se emiten por unidades. Ejemplo: Cheques. Sobre este particular es conveniente tener presente que el banco no entrega cheques sino que es el cuentacorrentista el que emite los cheques al firmarlos y completarlos con todas las menciones que exige la ley. El banco slo se limita a entrega a sus clientes los formatos de cheques convenidos en el contrato de cuenta corriente bancaria. 6. Segn si puedan o no fraccionarse. A) Ttulos unitarios. B) Ttulos mltiples. A) Ttulos unitarios: Aquellos que no admiten divisin o fraccionamiento. Ejemplo: Letra de cambio. B) Ttulos mltiples: Aquellos que pueden dividirse o fraccionarse.
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Ejemplo: Los cupones de los bonos, que la entidad emisora paga al titular comprendiendo amortizacin e intereses del capital.
7. Segn su relacin causal. A) Ttulos de crdito abstractos. B) Ttulos de crdito causados. A) Ttulos de crdito abstractos: Que son aquellos que se encuentran absolutamente desvinculados de toda relacin conexa o causal que los pueda haber generado. Ejemplo: Letra de cambio, pagar. B) Ttulos de crdito causados: Son aquellos que mencionan en su texto la causa o relacin que gener la emisin del ttulo. Ejemplo: Los debentures mencionan la escritura de emisin y los datos referentes a la escritura de constitucin de la sociedad emisora.
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Si el ttulo ha circulado por la va del endoso, el ltimo endosatario o tenedor del ttulo, acredita mediante la posesin, el derecho a cobrar al deudor el crdito respectivo. Basta justificar su tenencia frente al deudor mediante la cadena serie de endosos que figuran en el documento. Sin embargo, en estricto derecho si algunos de los endosos son falsos, o el endosante no poda transferirlo por alguna incapacidad, no se identificar la posesin del ttulo con la propiedad del derecho correspondiente. No obstante, en general, la investidura formal que tiene el ltimo endosatario, aparentemente le otorgar el carcter de titular y propietario del derecho que se incorpora al ttulo. El derecho cambiario en honor a la seguridad del trfico de los ttulos de crdito ha establecido la legitimacin por la posesin del documento sin remontarse a la propiedad o titularidad del derecho que se ha incorporado en el mismo documento. En los ttulos al portador, el portador legtimo ha adquirido normalmente el ttulo por la entrega hecha por un portador anterior. Cualquiera fuere la forma de adquirir del ttulo, el deudor deber pagarlo a quien lo presente, tomando las precauciones adecuadas para la identificacin de este portador.
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Al cederse un crdito la cesin se realiza con todos sus accesorios salvo las excepciones personales del cedente al cesionario; por otra parte, el deudor conserva todas las excepciones que tena contra el cedente, salvo la de compensacin que para ejercerla debe reservarla al momento de la notificacin. Lo mismo sucede si es que no se acept la cesin del crdito. Por ltimo, el cedente slo responde por la existencia del crdito al momento siempre que aquella haya sido hecha a ttulo gratuito. En ningn caso su responsabilidad se extiende a la solvencia del deudor sin que haya un pacto expreso respecto de este punto, y an existiendo esta clusula slo responder de la solvencia al momento de la cesin, no respecto de la solvencia futura del deudor. Adems, la responsabilidad del cedente slo se extiende al beneficio que ste haya obtenido por la cesin, salvo que haya un acuerdo distinto. De lo anterior se desprende que el cedente slo responde por la garanta de derecho y en ningn caso por la garanta de hecho que equivales a que efectivamente se pague el crdito. Por ltimo, debemos sealar que la cesin de crditos regulada por el Cdigo Civil slo se utiliza para ceder los crditos en propiedad y no para transferirlos en cobranza o en garanta, como lo es el endoso. La cesin de crditos mercantiles, por otra parte, se aplica para aquellos ttulos que no son endosables y se aplican para su cesin las reglas que da el Cdigo Civil. La nica diferencia es que las excepciones para hacer valer al cesionario el deudor debe hacerlas presentes al momento de la notificacin siempre que ella no aparezca a la vista del documento ya que si es as se pueden oponer al cesionario. Adems, se desprende de la normativa que regula la cesin de los crditos mercantiles que ella slo se aplica a los ttulos nominativos ya que para los otros ttulos se aplica el endoso, si es un ttulo al portador, o bien la entrega material, si es un ttulo nominativo.
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1) Cesin entre el cedente y el cesionario: La cesin de un crdito personal, a cualquier ttulo que se haga no tendr efecto entre el cedente y el cesionario, sino en virtud de la entrega del ttulo (Art. 1901 Cdigo Civil). La cesin requiere para que surta efecto entre cedente y cesionario, que se verifique entre ambos la entrega o tradicin del ttulo. Si no existe ttulo, deber dejarse constancia que no hay un documento que compruebe la calidad de acreedor. Si el crdito consta de escritura pblica, deber entregarse copia autorizada de ella. Si el derecho cedido es materia de juicio, deber hacerse referencia al juicio o pleito correspondiente. En todo caso, en el respectivo contrato o cesin de derechos debe dejarse constancia que el ttulo se entreg por el cedente al cesionario y que el cesionario lo recibi a su entera conformidad. 2) Perfeccionamiento de la cesin respecto del deudor cedido y terceros Respecto del deudor cedido y terceros, para que la cesin surta efectos y se perfeccione, es necesario que se le notifique al deudor cedido por el cesionario la cesin o sea aceptada por ste (Art. 1902 Cdigo Civil). a) Notificacin al Deudor: Las normas para notificar al deudor son distintas en el Cdigo Civil y en el Cdigo de Comercio. De acuerdo al Cdigo Civil, la notificacin debe hacerse con exhibicin del ttulo que llevar anotado el traspaso del derecho con la designacin del cesionario y bajo la firma del cedente (Art. 1902 Cdigo Civil). Conforme al Cdigo de Comercio, seala que tratndose de crditos mercantiles, la notificacin debe hacerse por un ministro de fe. La notificacin debe hacerse por intermedio de un ministro de fe con exhibicin del respectivo ttulo para lo cual basta el simple requerimiento del cesionario (Art. 162 incs. 2 y 3 del Cdigo de Comercio).
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b) Perfeccionamiento de la Cesin por la Aceptacin del Deudor Cedido: La otra forma de perfeccionar la cesin respecto del deudor cedido, es la aceptacin de ste, la que puede ser expresa o tcita. Aceptacin Expresa: Es aquella que el deudor cedido efecta en trminos formales y explcitos, concurriendo en el acto de la cesin, o bien, manifestndola en los mismos trminos en un instrumento separado, en que se haga la debida referencia. Aceptacin Tcita: Consiste en un hacho que la suponga, como la litis contestacin o contestacin de la demanda al cesionario del derecho, un principio de pago al cesionario, etc. (Art. 1904 Cdigo Civil).
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esto es, aquellas que emanan del ttulo de crdito mismo, como son la nulidad, la falsedad de la firma, etc. 2. Excepciones si la cesin se ha perfeccionado por notificacin al deudor cedido: Excepciones Reales y Personales. Si la cesin se ha perfeccionado respecto del deudor cedido por notificacin, el deudor cedido podr oponer al cesionario, su nuevo acreedor: Las excepciones reales, esto es, las que emanen del ttulo de crdito. Las excepciones personales, que poda hacer valer en contra del cedente. Al efecto, el Art. 163 inc. 2 del Cdigo de Comercio dispone: las excepciones que aparezcan a la vista del documento o que nazcan del contrato podrn oponerse contra el cesionario, en la misma forma que habran podido oponerse contra el cedente.
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2) La Garanta de Hecho: Se refieren a la responsabilidad del cedente por la solvencia presente y futura del deudor.
Garanta de Derecho.
En esta clase de crditos el cedente responde al cesionario slo de la garanta de derecho, es decir, de la existencia del crdito y del dominio que del crdito tiene el cedente. Por excepcin, el cedente responde al cesionario de la garanta de hecho, cuando as se ha estipulado. De modo que todo lo referente a responsabilidad sobre la solvencia presente y futura del deudor debe pactarse expresamente. Al efecto, el Art. 1907 del Cdigo Civil establece: El que cede un crdito a ttulo oneroso, se hace responsable de su existencia al tiempo de la cesin, esto es, de que verdaderamente le perteneca en ese tiempo; pero no se hace responsable de la solvencia del deudor, si no se compromete expresamente a ello; ni en tal caso se entender que se hace responsable de la solvencia futura, sino slo de la presente, salvo que se comprenda expresamente la primera; ni se extender la responsabilidad sino hasta concurrencia del precio o emolumento que hubiere reportado de la cesin, a menos que expresamente se haya estipulado otra cosa.
Perfeccionamiento de la Cesin.
La cesin de un crdito a la orden, se perfecciona entre el cedente, el cesionario y el deudor cedido y respecto de todo el mundo, por medio del acto jurdico llamado endoso. Endoso etimolgicamente proviene de la expresin endorse que significa al dorso, tambin indorse respaldar, apoyar. El endoso es el acto escrito estampado al dorso del ttulo o en una hoja de prolongacin adherido a ste y firmado por el endosante por el cual el tenedor legtimo transfiere el dominio del ttulo, lo entrega en cobro o lo constituye en prenda. La definicin est tomada del Art. 17 de la Ley N 18.092 y hemos sustituido la palabra letra por la expresin ttulo por ser aplicable en general a los ttulos de crdito a la orden, completndole con la forma de extender el endoso.
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Clases de Endoso
Los endosos pueden ser: a) Traslaticio de Dominio. b) En Cobranza. c) En Garanta o Prenda. a) Endoso Traslaticio de Dominio: Es aquel que transfiere el endosante al endosatario el dominio o propiedad del ttulo, con todas sus facultades inherentes de uso, goce y disposicin. Lleva slo la firma de endosante. b) En Cobranza o en Cobro: Es aquel que transfiere al endosatario la facultad de cobrar extrajudicial o judicialmente el crdito que representa el ttulo. Se reconoce porque adems de la firma del endosante lleva la expresin valor en cobro, en cobranza u otra equivalente. c) En Garanta o Prenda. Es aquel que importa la constitucin por el endosante a favor del endosatario una garanta o prenda sobre un crdito otorgado por ste. Se reconoce porque adems de la firma del endosante, lleva la expresin en garanta o en prenda.
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Formas de Endoso
El endoso puede ser: 1. Endoso en Blanco. 2. Endoso Completo. 1. Endoso en Blanco: Es el firmado por el endosante y que no contiene el nombre del endosatario Cuando estamos frente a este tipo de endoso, el ttulo de crdito se puede hacer circular sin necesidad de un nuevo endoso slo se requiere la entrega de ste, pues en el ttulo no se designa la persona del beneficiario del endoso, con lo cual se transforma en un documento al portador.
2. Endoso Completo: Es aquel que contiene el lugar y fecha de su otorgamiento, el nombre del endosatario, la calidad del endoso y la firma del endosante o de la persona que lo extiende a su solicitud o en su representacin. El documento que ha sido endosado de manera regular slo puede ser endosado nuevamente por medio de un nuevo endoso regular.
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En los crditos a la orden, el endosante responde al endosatario de las garantas del derecho, esto es, que existe el crdito y que es de dominio del endosante y de las garantas de hecho, esto es, de la solvencia tanto presente como futura del deudor. Por encima de estas consideraciones el endosante responde solidariamente con los dems obligados al pago del documento, es decir, el endosatario podr cobrar indistintamente el monto total del crdito a cada uno de los obligados incluyndose obviamente entre stos a quien le endos el crdito.
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Perfeccionamiento de la Cesin
La cesin se produce por la mera tradicin manual, es decir, por la simple entrega del ttulo (Art. 164).
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En trminos generales puede sealarse que da a da se trata de simplificar las normas de los crditos nominativos respecto de su transferencia en pro de la mayor agilidad y rapidez de las exigencias del comercio.
LA LETRA DE CAMBIO.
Ripert define a la letra de cambio como un ttulo que remitido por el librador al beneficiario da a ste ltimo el derecho de hacerse pagar a una letra determinada, en general fijada por la costumbre, de una suma de dinero por el librado. Nuestro Cdigo de Comercio antiguamente la defina en el Art. 632, hoy derogado por la Ley N 18.092, la defina en los siguientes trminos: es un mandato escrito, revestido de las formas previstas por la ley, por el cual el librador ordena al librado pague una cantidad de dinero a la persona designada o a su orden. Hoy, la Ley N 18.092 no nos da una definicin de la letra de cambio sino que slo se limita a sealar sus aspectos formales. Sin embargo, sobre la base de los elementos sealado en las enunciaciones que la letra de cambio debe contener, puede ser definida como una Orden escrita no sujeta a condicin que consta en un escrito formal en que se emplea la expresin letra de cambio y en cuya virtud, quien emite, el librador, orden al librado pague al beneficiario individualizado nominativamente en ella o a su orden, una cantidad determinada o determinable de dinero en el lugar y fecha sealado en su texto, a la vista o presentacin. Para el Profesor Sandoval, la letra de cambio es un Ttulo de Crdito que contiene la orden, no sujeta a condicin, de pagar una cantidad de dinero determinada o determinable, en la poca fijada en ella o a su presentacin que obliga a cumplirla para con el beneficiario designado o a su orden o con el portador legtimo, al aceptante, al librador, a quien la haya hecho circular por endoso traslaticio y a los que garanticen su pago por alguno de los nombrados. En este sentido se ha pronunciado la Corte de Apelaciones 3.
Origen Histrico
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Sobre los orgenes de la letra de cambio existen bastantes teoras que la sitan en diversos pueblos de la antigedad. En efecto, para algunos la letra de cambio habra nacido en Sumer o Babilonia siendo conocida tambin por el pueblo fenicio. Segn otros autores la letra de cambio tendra su antecedente en la llamada letra de feria, esto es un documento que se expeda otorgado como crdito al deudor para ser pagado en la prxima feria. Se atribuye tambin el origen de la letra de cambio a la situacin producida a raz de la expulsin de los judos en el siglo XIII del territorio francs hacia la Lombarda regin del norte de Italia. El judo expulsado haba viajado sin sus bienes los que haban quedado bajo custodia de otras personas en el territorio de Francia. Sobre esta base, los comerciantes lombardos que viajaban hacia Francia deban hacerlo sin llevar dinero ni especies para evitar ser asaltados y despojados de sus pertenencias. Por este motivo, a cambio de cierto precio, el comerciante judo expulsado entregaba una carta al comerciante lombardo, para que ste a su vez le presentara al custodio de las riquezas en el territorio francs, quien le entregaba parte de los bienes que haba dejado necesariamente custodiados por motivo de su expulsin. La operacin era beneficiosa para ambos ya que, de esta forma, el judo expulsado recuperaba por el precio obtenido por la carta, parte del valor de sus bienes que no haba podido transportar. A su vez, el comerciante lombardo viajaba sin dinero ni bienes, lo que favoreca su seguridad y la certeza de haber efectuado ya una favorable negociacin. Surge as la letra de cambio como instrumento creado para ejecutar el contrato de cambio trayecticio. De esta manera, la letra de cambio supona que se daba una orden de pago por un librador a otra persona, librado, que reciba esta orden para pagar una suma de dinero al beneficiario que presentaba la carta en un lugar distinto al lugar donde se haba celebrado la convencin, conocido en doctrina como distancia loci. Consecuentemente, la letra de cambio slo tena como finalidad servir como simple auxiliar del contrato de cambio, evitando el transporte de dinero de una plaza a
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otra, lo que era de considerable importancia por la falta de medios de comunicacin y la gran inseguridad de los caminos. Se seala tambin que la letra de cambio encubra el llamado contrato de cambio seco, denominado as, por carecer de la humedad de justicia. La operacin de cambio seco consista en entregar una letra de cambio por un deudor a un prestamista a cambio de cierta suma de dinero que el prestamista entregaba al deudor. En estas operaciones, se recurra a un librado ficticio o que simplemente no exista, crendose slo una relacin directa entre el prestamista y el deudor. Este contrato de cambio seco, permita encubrir generalmente el cobro de intereses usurarios en beneficio del prestamista. En sus orgenes, la letra de cambio fue un ttulo de carcter nominativo, ello no era obstculo en la Edad Media, por cuanto las prcticas comerciales eran general y uniformemente conocidas y aceptadas por los mercaderes europeos, por lo cual no se presentaban mayores dificultades respecto de su valor y negociacin. Posteriormente el gran desarrollo y expansin del comercio y los avances en el campo jurdico, permitieron percatarse de la dificultad de ser la letra un ttulo nominativo que impeda una fcil transferencia. Del mismo modo, se advirti que la letra de cambio no slo serva para ejecutar el contrato de cambio sino a toda clase de contratos, sirviendo la letra de cambio como reemplazante de la moneda para efectuar los pagos. Para poder dar la letra de cambio usos diferentes a la ejecucin del contrato de cambio, era necesario en un comienzo simular este contrato; en especial la llamada distancia loci, haciendo aparecer a la letra como girada en un lugar diferente de aquel en sta deba ser pagada. Con la creacin de los Estados modernos, se produce la diversificacin de la legislacin mercantil y en lo especfico en las letras de cambios. Conforme a las normas del Derecho Internacional Privado, las operaciones sobre letras de cambio internacionales, pasaban a ser regidas por la ley del lugar que rige el acto: Lex locus regis actum. Con la multiplicidad de legislaciones, se generaron numerosos conflictos de leyes, por la concurrencia de normas jurdicas a aplicarse sobre un mismo instrumento, con la consecuente dificultad en las relaciones comerciales y jurdicas de los Estados.
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En el esfuerzo de superar esta inconveniencia surgieron las Convenciones Internacionales sobre Letras de Cambio, Cheques y Pagars, que postulaban la uniformidad de las normas jurdicas sobre los ttulos de crdito. Surgen as, en el ao 1912 la Conferencia Internacional celebrada en La Haya en la que se redact un Proyecto Uniforme sobre Letras de Cambio, Cheques y Pagars a la Orden. Chile signatario de la conferencia incorpor en parte las recomendaciones de esta conferencia en el Decreto con Fuerza de Ley N 777 de 19 de Diciembre de 1925. Posteriormente en 1930, se llev a efecto un nuevo Congreso que continu con el proyecto uniforme y aport nuevas ideas sobre la unificacin de la legislacin de los ttulos negociables. En la etapa moderna, especialmente por la influencia de los juristas alemanes, la concepcin de la letra de cambio vara sustancialmente. En efecto, la letra se independiza de toda relacin conexa o causal que la pueda haber generado, adquiriendo un carcter abstracto. La letra de cambio viene a ser la moneda de los comerciantes sustituyendo al numerario. En este concepto, la letra de cambio tiene valor en s, pero no es un documento probatorio pues slo contiene una promesa de pago. La letra no cumple como fin acreditar la relacin jurdica fundamental o subyacente al ttulo como sera, por ejemplo, un contrato de compraventa, un mutuo u otra forma de vinculacin jurdica. La letra es adems independiente de toda relacin fundamental. Para cada firmante de la letra, le nace al firmar, una obligacin separada que es independiente de la relacin jurdica fundamental. Recprocamente, cuando el documento es transferido, al acreedor que lo recibe por endoso, le nace un nuevo derecho que tambin tiene las caractersticas de independencia de la relacin fundamental y de quien ha efectuado la transferencia. Con la influencia alemana, surge la idea de dar a la letra el carcter de una promesa unilateral dirigida a persona indeterminada, esto es, al pblico en general. Quien emite una letra, no contrae una obligacin de pago respecto de un beneficiario determinado especficamente, sino que efecta una promesa abierta de pago a quien
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sea el poseedor del ttulo al momento en que deba efectuarse la solucin o pago de ste. En Chile, luego de las reformas incorporadas a la legislacin mercantil por el DFL 77 de 19 de Diciembre de 1925, se encarg por Decreto Supremo 78 del Ministerio de Justicia, publicado en el Diario Oficial de 31 de Enero de 1975, la formacin de comisiones de estudio y revisin de Cdigos y leyes normativas que en ellas incidieran. Fruto de este trabajo, fue la Ley N 18.092, publicada en el Diario Oficial de 14 de Enero de 1982, inspirada en el Proyecto de Ley Uniforme de Ginebra, la Ley de Instrumentos Negociables de los Estados Unidos de Norteamrica, el Cdigo de Comercio colombiano, el derecho francs, y comentarios de doctrina francesa, italiana, alemana, as como la doctrina y jurisprudencia chilena. Y es la que actualmente regula esta materia.
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