UNIDAD 3 GESTION FINANCIERA DE CORTO PLAZO Luz Esneda Marn Caldern Docente-tutor Funlam Agosto de 2011 E-mail: luz.marinca@amigo.edu.

co Las empresas requieren financiar sus operaciones de manera constante, pero es obvio que la principal fuente de financiacin, una vez ya se est funcionando, son los recursos generados en la operacin misma, ninguna empresa funcionara por mucho tiempo sin generar dinero mientras funciona. El periodo de funcionamiento de una empresa, entendido como el lapso de tiempo en que empieza una operacin y la termina satisfactoriamente, es conocido como el ciclo operativo y este es el que genera recursos en la empresa y es el que a la vez requiere de ser financiado constantemente. En este punto las finanzas aparecen en auxilio del ciclo operativo, cuidando que este no se detenga por falta de financiacin. Esto es lo que se conoce como financiamiento de corto plazo. Los elementos financieros de la empresa que la contabilidad ha identificado como de corto plazo se conocen como capital de trabajo en su concepcin restringida y activo circulante o corriente en su versin ampliada. Ambos deben ser objeto de anlisis por parte de las finanzas dado que son los recursos que permiten que la empresa abra todos los das, su volumen generalmente no es muy alto respecto a los dems recursos de la empresa, pero su ausencia o falta seran de un alto impacto en el cumplimiento del objeto social de sta. El efectivo, las inversiones, las cuentas por cobrar y los inventarios son las principales fuentes de recursos y a la vez las principales fuentes de demanda de estos. Por ello la funcin financiera tiene en estos rubros tema de gran cuidado, que normalmente no se le pone el cuidado requerido y en vez de recaer la responsabilidad de este en la alta gerencia, se deja en manos de centros medios de decisin como las tesoreras de la empresa. Por ltimo, como ya lo dijimos, los activos de corto plazo son la principal fuente de financiacin de ellos mismos, pero cuando estos fallan, se tiene una serie de herramientas en el mercado de corto plazo, cuya habilidad para manejarlos y aprovecharlos es primordial en el

administrador financiero. A pesar de ser un "second best", de su gestin adecuada depende la vida operativa de la empresa. RECURSOS Cibergrafa bsica: Universidad de Yucatn, (sf). Gestin Financiera del capital de trabajo. Extrado el 8 de agosto, 2011, de: http://www.uady.mx/~contadur/files/material-clase/raulvallado/FN03_gestionfinancieracapitaldetrabajo.pdf Fernndez, Juan Carlos, (2009). Administracin financiera de corto plazo. Extrado el 18 de agosto, 2011, de: http://www.slideshare.net/jcfdezmx2/administracion-financiera-acorto-plazo-presentation Bibliografa Bsica Carrillo de Rojas, Gladys. (1996). Anlisis y Administracin financiera. Bogot: Textos Casos. Cuarta edicin. Crdoba Padilla, Marcial, (2007), Gerencia Financiera Empresarial, Bogot: Ecoe Editores. lvarez, Jos y otros. (1996). Introduccin a la contabilidad de gestin. Bogot: Ed. Mc. Graw Hill. lvarez, Jos y otros. (1995). Contabilidad de gestin avanzada. Bogot: Ed. Mc. Graw Hill.